信息不对称与企业道德风险的防范毕业论文.doc 34页

'河南科技大学国际教育学院毕业论文信息不对称与企业道德风险的防范毕业论文目　录前　言1第1章信息不对称与道德风险21.1信息不对称21.2信息不对称理论的作用21.3信息不对称的市场31.4信息不对称的影响3第2章国内外关于防范道德风险的研究52.1国外关于防范道德风险的研究52.2国内关于防范道德风险的研究5第3章道德风险的理论研究73.1主要理论依据73.2信息不对称与道德风险73.3道德风险产生的原因93.4道德风险的特点93.5影响道德风险的因素10第4章典型案例分析124.1国美战争的时间线124.2国美之争的教训124.2.1对于创业者的教训134.2.2对于经理人的教训13第5章道德风险在几种领域的表现155.1导游道德风险问题155.1.1国内导游市场存在的主要问题：159 河南科技大学国际教育学院毕业论文5.1.2导游道德风险问题造成的后果：165.2销售员道德风险问题175.3房地产中的信息不对称与道德风险问题18第6章道德风险问题的防范196.1建立委托-代理的激励机制196.2建立信息传递和共享途径196.3健全法律法规，加大违规惩处和执行力度206.4建立以人文本的管理理念，创造良好的工作环境206.5建立有效的监督机制，对监管者实行问责制206.6进一步强化道德调控20参考文献23致　　谢25第一章、信息不对称与道德风险1.1信息不对称在现代经济系统中，信息已经是一种重要的经济资源，象资本、土地一样成为必须的生产资料并且作为一项产业被纳入国民经济核算。在以往的经济系统中，信息产业所占的比重很小，基本上是作为国家公器由国家提供，其成本列入国家预算，其收益算做社会文明的进步，所以没有被列入通常的国民经济核算。但是，信息作为一种资源参与社会财富的分配的作用却一直在发挥着，并且贯穿着整个人类社会历史的始终。9 河南科技大学国际教育学院毕业论文按哈耶克对知识的分类，知识分为科学知识和特定时间和地点的知识。下面将对这两类知识的分配壮况进行分析。科学知识作为一种社会资源，长期以来一直处于被垄断和实行国家配给的状态，资源配置的效率低下。教育是对科学知识进行分配的一种主要工具。教育实行国家配给表现在信息配给工具如学校由国家垄断和掌握，考察一下各国教育的历史，不难得出以上结论[1]。科学知识的垄断限制了对科学知识信息的供给，使多数的社会成员没有机会去接受教育，教育成为少数上层社会的专利，信息资源的供给相对于需求一直处于严重的不足状态，在很大的程度上阻碍了人类社会的文明进程。历史上人们因缺少科学知识而导致的愚昧使社会付出的成本太大了。现在，中国放开了民营教育，使科学知识的供求矛盾得到了一定程度的缓解。信息象电力、交通一样对国民经济发展有着重要的基础作用，但是，以国家为主导的信息传播即信息资源配置的效率非常低，已经成为社会经济发展的瓶颈。所以信息资源配置的社会化、市场化将是一种必然趋势。对于特定时间和地点的信息的分配也存在这种情况，传媒可以看作是对特定时间和地点的信息进行配置的一种主要工具，如广播电信、报纸等，传媒由政府经营也存在着信息资源配置效率低下的问题，主要表现在对信息配置的非市场化运作，信息非商品化，不能满足经济活动对信息的需求等。在市场经济条件下，经济活动对特定时间和地点的信息的需求越来越多，放开信息资源配置主体的限制，允许民间资本经营传媒，建立以市场个体为主导的信息传播机制，按市场经济的规则进行社会信息资源的配置也将是一种必然的趋势。1.1信息不对称理论的作用（1）该理论指出了信息对市场经济的重要影响。随着新经济时代的到来，信息在市场经济中所发挥的作用比过去任何时候都更加突出，并将发挥更加不可估量的作用。（2）该理论揭示了市场体系中的缺陷，指出完全的市场经济并不是天然合理的，完全靠自由市场机制不一定会给市场经济带来最佳效果，特别是在投资、就业、环境保护、社会福利等方面。（3）该理论强调了政府在经济运行中的重要性，呼吁政府加强对经济运行的监督力度，使信息尽量由不对称到对称，由此更正由市场机制所造成的一些不良影响.1.2信息不对称的市场信息不对称的市场是指在各个市场参与者所掌握的信息成不均匀分布的市场，也可以看作时市场中存在的各种非对称信息的集合体。信息不对称的市场的基本形式可划分为三种：9 河南科技大学国际教育学院毕业论文（1）买主与卖主之间的信息差别而产生的信息不对称市场（2）卖主与买主之间的信息差别而产生的信息不对称市场（3）买主与买主之间的信息差别而产生的信息不对称市场1.1信息不对称的影响信息不对称能够导致两个问题：逆向选择和道德风险【2】。信息不对称发生在交易契约签订之前，容易引发“逆向选择”。逆向选择是指市场交易的一方如果能够利用多于另一方的信息使自己受益而使自己受益而使另一方受损，那么倾向于与对方签订契约进行交易，这种交易契约的签订或市场选择导致了市场效率的降低。例如：保险市场、汽车防盗险等。信息不对称发生在交易契约签约之后，容易引发“道德风险”和“委托-代理问题”。委托-代理问题是指由于信息不对称，处于信息劣势的委托人难以观察、知道代理人的全部、真实行为，代理人为了追求自己的利益而实施违背委托人利益的行为。例如：股票自营买卖中的“花头”。第2章国内外关于防范道德风险的研究2.1国外关于防范道德风险的研究非资本所有者的管理者控制企业而产生的问题，一直为经济学家所关注，其中较有代表性的是为代表的“经理厂商理论"，以及为代表的“行为厂商理论"。这些理论摒弃了追化的资本所有者与管理者合一的古典企业模式，而倾向于把重点放在研究经理的动力问题的理论上。对同一问题的近期研究形成了“委托一代理理论"，也称为“激励理论”[3]。委托—代理基础模型研究的是单期代理人的激励问题，当委托-代理关系不是一次性的而是多次性的时候，就带来了对代理人的动态激励问题。早在1971年间，建立了委托-代理模型，并证明了：如果委托人和代理人之间保持长期的关系。双方都有足够的耐心，那么，帕累托一阶最优风险分担和激励可以实现。1979年，在长期的雇佣关系中，“工龄工资”9 河南科技大学国际教育学院毕业论文制度可以遏制员工的偷懒行为。1990年如果代理人可以在与委托人同样的利率条件下自由进入资本市场，一系列的短期契约可以与长期契约达到同样的效果[3]。1998年，认为代理人和监优范围取决于合法系统的效能，当与非法交易(合谋)相关的交易成本足够小时理人和监督者的合谋会使委托人的利益增加。2002年，方案(惩罚和报酬)如何影响监督者选择努力水平和诚实程度的问题进行了研究，且认为当存在报酬、惩罚约束时，监督结构(一个监督者或多个监督者竞争)是最重要的影响因素[4]。1.1国内关于防范道德风险的研究国内学者关于信息不对称的研究始于20世纪80年代初,经过多年的探索和研究后,1989年中国信息经济学会的成立将其推入了迅速发展阶段。80年代以来,随着我国经济改革和科技体制改革的发展,信息不对称问题引起了我国经济学界、信息学界的重视,一些学者涉足这个领域,以独立或合作方式,对其进行了研究。个人研究活动是我国信息经济学学术活动中最早、最活跃的一个方面。参与信息不对称研究的不仅有经济界、信息界,还有科技界、教育界、文化界,还有高校的师生和科研机构的研究人员,还有信息机构、政府部门的工作人员。据不完全统计,1978—1992年间,我国学术刊物上发表的关于研究信息不对称的文献不少于81篇;1980—1994年间,学术刊物上发表的有关信息市场的文章208篇[1]。虽然我国关于信息不对称的研究发展较快,成果较多,但与国外研究相比,还存在很大差距,主要表现在以下几个方面:首先,研究内容不够全面,研究成果的主题分布不够均匀。从大的方面看,我国学者对信息市场、信息产业的研究较多,而对微观信息经济学研究较少[5]。其次,研究深度不够。已有的研究成果大多数缺乏理论深度,大部分是引进或评价国外已有成果,而对我国信息市场、信息服务业、信息产业等进行表象分析较多。一些文章过于模式化,对信息经济自身规律、内在机制等缺乏深层次的研究[6]。第三,研究方法有待改进。现有的信息经济学研究中,采用实证研究和定量分析方法较少。大部分研究是从文献到文献、从理论到理论,少量的实际调研也是,很少采用数学方法进行分析而得出定量结论和模型。虽然我国信息不对称的研究中还存在着一些问题,但它已受到了我国信息科学界和经济学界的普遍重视,参与研究的专家、学者和实际工作者越来越多。可以说,信息不对称研究在我国的发展速度是较快的,发展过程中出现种种不足也是不可避免的。我国信息不对称的研究潜力较大,9 河南科技大学国际教育学院毕业论文发展前景较好。只要我们根据学科发展的客观规律,结合我国的实际情况,遵循正确的指导思想,采用科学的研究方法,就能进行全面、系统、深层次的研究。第1章道德风险的理论研究1.1主要理论依据信息不对称,是指市场交易的各方所拥有的信息不对等,买卖双方所掌握的商品或服务的价格,质量等信息不相同,即一方比另一方占有较多的相关信息,处于信息优势地位,而另一方则处于信息劣势地位.在各种交易市场上,都不同程度地存在着信息不对称问题。道德风险是指，人们享有自己行为的收益而将成本转嫁给别人，从而造成他人损失的可能性.道德风险又称为道德危机。委托-代理理论是制度经济学契约理论的主要内容之一，主要研究的委托代理关系是指一个或多个行为主体根据一种明示或隐含的契约，指定、雇佣另一些行为主体为其服务，同时授予后者一定的决策权利，并根据后者提供的服务数量和质量对其支付相应的报酬。授权者就是委托人，被授权者就是代理人。1.2信息不对称与道德风险信息不对称在经济领域易招致道德风险,这早已引起学者们的关注。2001年度诺贝尔经济学奖得主约瑟夫·斯蒂格利茨等三位学者“使用不对称信息进行市场分析”,发现信息不对称必定导致信息拥有方为牟取自身更大利益,使另一方的利益受损,这种行为造成一种道德风险。这种情况下,市场的运行可能是无效的。更糟的是,这种“市场失灵”具有“逆向选择”作用,即市场上只剩下次品,即经济学家常说的“劣币驱逐良币”[7]。为减少或避免这种行为发生,提高社会资源配置效率,经济学家提出了许多理论和模型。鉴于信息不对称充斥于当代社会生活的方方面面,在一个更广的范围内而非仅限于经济领域考察和揭示信息不对称招致道德风险的原因和机理实属必要。通而观之,其原因和机理主要有三个方面。9 河南科技大学国际教育学院毕业论文（1）信息不对称为人们采取败德行为策略以谋取利益最大化的道德风险提供了极大的诱惑。一般说来,采取败德行为策略的道德风险来源于信息优势的一方。信息优势分为“隐蔽行动”和“隐蔽信息”。隐蔽行动指一方影响另一方利益的行动难以为另一方所察觉或预测到,如雇主难以不付出代价就能准确判断工人的努力程度;一般网民很难监测“黑客”对计算机网络的攻击等。隐蔽信息是指判断一方行动合理与否所需的信息难以为另一方所获得,这在专家服务中体现的最为明显,如医生、律师、经理和政治家的服务,被服务者往往缺乏足够的知识和信息来判断专家的服务是否合乎自己的利益[7]。在信息不对称的情况下,处于信息优势的一方采取败德行为策略以实现利益最大化有着极大的诱惑:利用自己的优势信息,他不仅可以有效规避对自己败德行为的惩罚,而且在极端的情况下他甚至不用担心他的败德行为有被揭露和发现的可能。由此,如果行为主体缺乏足够的道德自律,则极易诱发道德风险。（2）信息不对称消解着人们行为的道德意义,甚至可以使败德行为披上道德的外衣。行为的道德意义依赖于一套话语解释系统。在不同话语解释系统当中,行为的道德意义存在着极大的差异。这不仅源于不同话语解释系统提供的不同道德价值观,而且源于不同话语解释系统对行为的不同阐释。理性建构起来的科学话语解释系统以其对“规律性”、“必然性”、“真理”等的揭示而确立了自身的优势话语霸权,它以“价值中立”、“道德中立”的姿态不仅傲然于各种道德学说、伦理思想之上;而且本身提供了一套“道德”、“价值”评判标准,即凡是符合“科学”的,就是道德的,而违背“科学”就是不道德的。于是,在科学话语解释系统当中,处于信息优势的一方,可以极有力地为自己的败德行为进行辩护,或祛除其道德意义,或为其披上“道德”的外衣,使自己的败德获利行为道德化、理所当然化。如一个品行恶劣的医生在出现医疗事故时,可以很轻松地将之归因于不可控因素;或为了牟利故意打着“为了患者”的旗号要求小疾患者为其高昂医疗诊断费用埋单等。在现代信息不对称的社会,对专家、权威的信赖维持着人们对社会的信任,成为社会合作的基础之一。一旦人们对专家、权威失去了基本的信任,由此引发的道德风险恐怕是极具灾难性的。（3）科学技术发展的信息不完备性进一步增大了信息不对称招致道德风险的可能性。9 河南科技大学国际教育学院毕业论文科学技术的发展带来了“信息场”的悖论:即对于某种科学行为的后果来说,每个人(包括科学家)都确知自己拥有的信息是不完备的,但每个人(包括科学家)都不敢确知另一个人对此是否拥有比自己更多的信息。它把每个人都推上了信息不对称的境地。对于科学技术发展所带来的人们对信息不对称的体认,使得对信息的处理产生了极大的不确定性,各种对科学行为及其后果的解释都带有模棱两可的性质。由此所隐含的道德风险可能是人们所无法预测和控制的。如面对克隆技术的发展及其应用,关于克隆人问题的道德争论就成了一个谁也说服不了谁的伦理难题,诉诸于政治方式的解决之道则成了最后的底线。第59届联合国大会法律委员会于2005年2月18日以79票赞成、35票反对、43票弃权的表决结果,通过了一项政治宣言,要求各国禁止有违人类尊严的任何形式的克隆人。比利时、中国、英国、瑞典、日本和新加坡等国投了反对票。然而,暂不论联合国这纸没有约束力的政治宣言究竟有何作用,就以今天在克隆人问题上全球的分裂来看,“由于禁止一切形式的人类克隆的支持者和只反对生殖性克隆而支持治疗性克隆研究者之间的互不妥协,国际社会已经失去了禁止令人可怕的生殖性克隆的机会”,此种忧虑并非多余【8】。1.1道德风险产生的原因（1）从信息经济学角度，道德风险属于代理人问题。在委托一代理关系中，由于不确定性或其他原因，当事人双方所掌握的信息具有不对称性，在这种情况下就容易出现“道德风险”问题。首先是信息的不对称。从事经济活动的主体(如代理人)可能拥有独家信息，K．阿罗(K．An1951)把这类信息优势划分为“隐蔽行动”和“隐蔽信息”前者包括不能为他人准确观察到的行动，对这类行动订立契约是不可能的；后者则指经济主体对事态的性质有某些但可能不全面的信息，这些信息足以决定他们的行动是恰当的，但他人则不能完全观察【9】.（2）从经济伦理学的角度看，道德风险属于“经济人”9 河南科技大学国际教育学院毕业论文伦理道德沦丧的问题。人类活动具有正式约束条件和非正式约束条件两种约束要素。正式约束条件是由制度、体制、成文法、规定、规则等因素构成的整体；非正式约束条件则是意识形态、道德规范、价值取向、审美情趣、思维方式、风俗习惯等冈素构成的整体。用伦理道德来防范金融风险，在一定程度上具有正式制度不可替代的作用，伦理道德足保证信用存在、交易顺利进行的基础，诚实守信是人们在金融经济交往中的基本行为准则，也是任何社会中经济实体生存与发展必不可少的一项伦理规范。3．从新制度经济学角度，道德风险属于人类的机会主义行为倾向问题。在新制度经济学看来，人类具有双重特性：一是人的有限理性。人的有限理性是由K．阿罗引入的一个原理。二是人的机会主义行为倾向【10】。1.1道德风险的特点（1）风险的潜在性。很多逃废银行债务的企业，明知换不起也要借，例如，许多国有企业决定从银行借款时就没有打算要偿还。据调查，目前国有企业平均资产负债率高达80%左右，其中有70%以上是银行贷款。这种高负债造成了企业的低效益，潜在的风险也就与日俱增。（2）风险的长期性。观念的转变是一个长期的、潜移默化的过程，尤其在当前我国从计划经济向市场经济转变的这一过程将是长久的阵痛。切实培养银行与企业之间的“契约”规则，建立有效的信用体系，需要几代人付出努力。（3）风险的破坏性。思想道德败坏了，事态就会越变越糟。不良资产形成以后，如果企业本着合作的态度，双方的损失将会减少到最低限度；但是许多企业在此情况下，往往会选择不闻不问、能躲则躲的方式，使银行耗费大量的人力、物力与财力，不能弥补所受的损失。（4）控制的艰巨行。当前银行的不良资产处理措施，都具滞后性，这与银行不良资产的界定有关，同时还与银行信贷风险预测机制、转移机制、控制机制没有完全统一有关。不良资产出现后再采取种种不就措施，结果往往于事无补【11】。1.2影响道德风险的因素（1）社会环境因素社会环境因素的差异，对道德的评价标准不同，这在很大程度上影响着企业员工的职业道德。如东、西方国家，发展中国家与发达国家等社会环境的不同，早就员工的道德等级就有很大的不同。（2）社会的信用系统的有效性如果个人信用等级等级很完备，那么就会在很大程度上减少企业的道德风险，因为如果有人做了违反职业道德的事情，他的个人信用系统中就会有登记成记录，从而对她以后的人生就会有很大的影响。（3）社会的教育9 河南科技大学国际教育学院毕业论文一个国家或者地区的教育越发达，人员的整体素质水平就越高，企业的道德风险相应随之减少。（4）企业文化因素俗话说：上梁不正下梁歪，如果一个企业的领导人能做到廉洁清明，那么必然会对他们的下属产生一定的影响，形成企业独有的企业文化，那么一个企业的道德风险就会较少。（5）个人价值观念其中主要是与工作有管的价值观念，即对理想工作和现从事工作的认识和态度。包括工作满意度，职业生涯规划，以及个人的专业素质、身体素质、心理素质、人际关系等。9 河南科技大学国际教育学院毕业论文第1章典型案例分析------国美战争中的道德风险考量1.1国美战争2008年底国美董事局主席黄光裕因涉嫌经济犯罪被警方调查。之后，黄光裕正式辞职，陈晓出任董事局主席，初步完成国美电器的权力过渡。2009年7月7日，国美电器在黄光裕反对的情况下宣布把占现有已发行股本约3%的股权授予105名高管，以当日每股1.90港元的收盘价计算，激励方案总金额近7.3亿港元，陈晓和国美其他高层同时寻求机构投资者的支持，最终贝恩资本通过苛刻条件（三人进国美董事会）以债转股的形式向国美注资15.9亿元人民币，占国美股份9.98%,成为国美第二大股东。2010年5月11日在国美电器的股东周年大会上，黄光裕在12项决议中连续投了5项否决票，包括委任贝恩投资董事总经理竺稼等三人为非执行董事的议案。但是遭到国美董事会的否决。黄光裕与国美董事会及管理层矛盾公开化。黄光裕在狱中发函要求国美董事会罢免陈晓职务，同时提名自己的妹妹黄燕虹及代理人邹晓春出任国美执行董事。9月28日国美召开特别股东大会，就黄光裕要求做出表决。黄仅撤销增发20%股权一案或通过，其余四案被否决。黄威胁撤出未上市门店，分裂国美。12月17日，黄氏代表邹晓春和黄燕虹顺利进入国美董事会，近5个月的国美纷争终于以黄氏家族代表进入国美董事会告一段落。1.2国美之争的教训作为国美战争的围观者，我们可以从中得到许多的经验教训，其中重要的一点就是对道德风险的防范。1.2.1对于创业者的教训9 河南科技大学国际教育学院毕业论文对于创业者而言，只有对现代企业治理有了清醒的认识，并将公司利益放在最重要的地位，才能处理好家族与职业经理人之间的关系。和职业经理人建立互信的关系可以在一定程度上预防道德风险。建立互信首先要确立相同的企业理念和企业目标，这样才能在企业运转过程中达到步调一致。其次要建立并且善于使用激励机制，国美之争中黄光裕在对高管配发股权时的“吝啬”和陈晓的“大方”构成了鲜明的对比，结果“大方”战胜了“吝啬”。再次可以和职业经理人建立良好的私人关系，中国文化决定了在很多棘手的问题上人情往往能起到意想不到的作用。创业者和职业经理人之间不能仅仅靠“情感信任”，而应该靠健全的规则形成的“机制信任”来确立相互的权利义务关系，做到授权明确，并有相应的救济渠道，防范其中的法律风险。这样才可以把道德风险扼杀在萌芽状态。美国法律界已经形成了一种惯例，即在合同条款如公司章程和协议的设计中，体现对创始股东的保护条款，创业股东的股权不管被稀释到什么程度，都要占据董事会，或由其提名的人占据董事会的多数席位。在这一游戏规则下，管理者很难与创业投资者进行对抗。对于公司的传承和控制，股权并不是唯一可以凑效的东西。像福特汽车公司的福特家族，丰田汽车公司中的丰田家族，仅拥有不到5%的公司股权，公司的控制权扔问问的掌握在家族手中，我国的民营企业发展到今天这一步，如果未来中国的家族企业不能顺利将控制权传承，就只有两条路可走，要买创始股东资产变现走人，要买学习如何做股东，如何通过董事会的专业化运作实现企业价值最大化。这一学习过程是漫长和痛苦的，通常都要付出高昂代价。显然黄光裕这次是交了巨额学费。如果道德风险已经产生，创业者应该利用现有的法律章程和公司规程桶职业经理人进行博弈，以减轻损失。国美案中，黄光裕没有完全撕破脸分裂国美，可以说是理性的选择。而利用规则撤销了20%的增发，安插了两名亲信进入董事会，多少挽回了一些损失，为今后的继续斗争积蓄了更多的子弹。1.1.1对于经理人的教训对于职业经理人而言，应该找准自己的位置，本着完全为公司的态度，处理家族成员之间错综复杂的人际、利益关系，这也是在家族企业中的生存之道。9 河南科技大学国际教育学院毕业论文超级职业经理人唐俊也表示，职业经理人要认清自己在公司里永远只能是老二，很多职业经理人在民营企业的失败就是因为太过看重权力。国美战争中陈晓虽然在现阶段取得了不错的成果，但是与黄光裕相比毕竟资本上处于劣势，要保住现有的胜利果实并不容易。而且在各大网站的民调中，陈晓在道德层面上遭受的广泛质疑，他即使取得了利益最大化，在道德判庭上被戳脊梁骨的滋味一定不好受。9 河南科技大学国际教育学院毕业论文第1章道德风险在几种领域的表现1.1导游道德风险问题导游是旅行社和游客的中介，在推动中国旅游业的发展过程中起着重要作用行社和导游之间通过合约建立委托一代理关系。由于信息不对称及激励约束机制健全等原因，导游在工作中的努力偏离旅行社对利润最大化的要求，而且损害了客的利益和旅行社的声誉，阻碍了中国旅游业的健康发展[12]。导游人员作为旅行社旅游接待工作中的主体，是整个旅游服务的轴心，对我国游业的发展有着至关重要的作用，但往往导游人员的真实劳动付出和收入完全不比例导游人员为谋求自身利益最大化而产生的道德旅行社和游客的利益均受到损害：一是侵害了游客和旅行社的利益；二是损害了游人员的整体形象以及旅行社的声誉；三是扰乱了正常的旅游市场秩序，阻碍了行社行业的健康发展。1.1.1国内导游市场存在的主要问题：（1）导游讲解景点不努力，带团时责任心不强解说景点是导游在导服工作中的主要任务，由于导游对景点的文化价值、历史价值、科学价值缺乏了解而又不尽力准备景点知识以降低其学习成本，或者对景点已经很熟悉但由于工作劳累等原因粗略讲解以降低其健康成本，甚至光讲神神鬼鬼的传说神话，讲解语言千篇一律，刻板背诵导游词，这些都违背了旅行社对导游的工作要求，当然也损害了游客的利益。由于旅行社对导游工作中的监管不力，所以上述现象很难杜绝。（2）私拿回扣、小费，私改路线，欺诈游客现象严重由于旅行社之间的竞争非常激烈，利润率越来越低，旅行社给导游的工资是很低的，有的旅行社甚至不付导游工资，带团津贴也比较低，严重时还要导游倒贴所谓“人头费”9 河南科技大学国际教育学院毕业论文给旅行社。导游为了获得其应得的报酬，弥补这种不对称，最方便的方法就是拿回扣与小费。由于小费可以产生工资所不可能带来的极高的收入效应，同时具有随时性的特点，因此很多导游都把索要小费作为重要的收入来源。导游回扣的主要形式是购物回扣、景点参观回扣以及餐饮回扣。有的导游擅自更改线路、增加购物点，把游客擅自带到不是旅游定点购物的地方购物，使游客蒙受伪劣商品的经济损失。导游常能从景点购得低价门票，游客则按票面价格付款，其中差价就成了导游回扣收入的一部分。购物回扣则是导游收入的重要来源，通常定点商店给导游的回扣与小费是相当高的，与司机和旅行社分成后，数额也是相当可观的。近年来，鉴于游客对导游极力劝说购物的反感，有些商店又推出了“茶水费”，即导游只要带游客到商店购物，不管游客是否消费，商店都会按游客人数给导游费用。1.1.1导游道德风险问题造成的后果：（1）道德风险使游客直接受害，损害旅行社的声誉导游的道德风险行为扭曲了公平竞争的本质，导致广大旅游消费者旅游观赏价值的降格以至上当受骗和最终为高回扣买单。这种降格、受骗、买单也会反作用于旅游经营者，上当游客会传播不满进而损害旅游企业的声誉和旅游形象，影响其魅力、品牌、诚信、地位和健康发展。在消费者采用旅游这种消费形式的初期，由于旅游知识的缺乏我国旅游基础设施的不完善，加之旅行社报价的低廉，许多旅游者都委托旅行社安排自己的旅行生活但是，由于导游人员为了获得高额回扣与小费而通过加快游览步伐减少讲解内容等手段来节约出购物时间，这些行为又多数被导游控制在旅游者无法投诉的范围之内，由刘春济(2006)的研究结果，国内旅游者对国内导游服务质量的满意度低于其期望值。因此，许多旅游者选择不再借助于旅行社旅游。（2）道德风险行为使导游产生短视效应，不利于服务质量的提高随着导游回扣与小费事件的频繁曝光，以及旅游者的渐趋成熟，旅游者的消费越来越理智。旅游者虽然追求较低的线路报价，但这并不意味着他一定去大量购物，如果导游安排购物的次数太多，或由于其不购物而对其服务态度恶劣，游客就会向有关部门投诉。这种以回扣与小费为导游主要收入来源的报酬机制使导游对收入的稳定性非常不乐观，多数导游抱着“过一日，赚一日’’的态度来对待导游工作，这非常不利于导游服务质量的提高。目前，小费现象的存在一方面降低了导游行业的职业声誉，另一方面严重地侵蚀了导游人员的职业道德，使得他们以赚取额外的收入作为从事职业的动力与追求，这严重破坏了以服务为根本目的的导游职业文化。（3）导游道德风险影响到旅游业的健康发展9 河南科技大学国际教育学院毕业论文从根本上而言，导游的道德风险行为扭曲了旅游市场公平竞争的本质，使价值规律和竞争规律无法正常发挥作用，阻碍了市场机制的运行。低价竞争导致导游回扣等问题，回扣体系的形成又反过来加剧了削价竞争。旅游回扣讲的只是一个“利”字，利字若当头，会使旅游线路产品呈现低端化趋势。这种低端化趋势，会使许多带有得天独厚垄断性的人文历史和自然景观的旅游观赏价值降低，教育和激励作用减弱，在全国的旅游地位下降，从而失去竞争性和优势。（4）导游道德风险使国家遭受税收损失导游回扣问题是导游道德风险的主要表现。回扣的非法性主要体现在它是旅行社导游与旅游供应企业之间的账外交易。这笔收入不入账，税收部门就无法确切知道导游和旅行社的实际收入，也就无法知道该向其征收多少税金，这无疑造成了国家税收的损失。同时小费现象的普遍存在使得导游人员的隐性收入在广度、深度等方面都更为突出，国家工商管理部门对于这种具有很大随意性的交易无从监督，从而造成税务机关无法准确地征收税款。1.1销售员道德风险问题一般来说，在企业的销售部门，企业的销售部经理为委托人，销售人员为代理人。为实现公司销售目标最大化，激励销售员努力工作，经理会与每个销售员签定一个包括激励和监督约束的契约。但在实际中，存在很多经理不可观察的因素，即信息不对称的影响，使激励政策有严重的缺陷。如：销售员所负责区域的客观条件不同、公司产品在不同地区竞争力不同等等问题的存在会使激励政策缺乏竞争力，而使销售员从事道德风险行为，即客观条件相对好的地区销售员不用努力也能完成工作任务，因此产生“偷懒”行为[13]。而客观条件相对差的地区销售员努力工作也难以完成任务，要受到合同制裁，因此会去寻找额外的补偿，产生了谋私利的“寻租”行为。如果出现这种局面，公司预定目标最大化难以实现，利益也必将受到损失[15]。如何才能在一个信息如此不对称的条件下，最大程度的保证销售人员不偏离企业的经营目标呢？只有通过创造一个竞争的环境并也辅之以适当的激励政策，主要通过以下几个反面进行：9 河南科技大学国际教育学院毕业论文（1）激励契约要有明确的奖励和监督约束两个部分组成。在具体内容上要注意几个关键因素：第一，制定基本工资时，可以在市场平均劳动报酬的基础上略高一些，这样使销售员自身具有威胁，失去工作的损失相对大；第二，考虑到销售员对未来的期望强烈，可以以延长工作期限，同时相应提高贴现率为激励办法，使其短期行为成本变大，违约风险过大，这样可以使具有风险中性的销售员只能敬业地工作。（2）要在社会行业范围内形成一种行规，对有从事过道德风险活动的人员要使其在被聘用时，报酬相对要低，这样对其造成一种压力，使大家对额外收益的追求成本增大，进而珍惜工作机会[14]。1.1房地产中的信息不对称与道德风险问题近年来随着房地产行业的不断发展，房产中介机构也纷纷涌现，为房产交易双方起到了媒介和桥梁的作用，有力地促进了房产交易的进行。房产中介业在我国属于固定投入和变动成本较低的服务性行业，中介机构普遍规模较小，资金实力较弱及业务量偏少，从业人员素质参差不齐。因此一些从业人员往往乘机规避法律，从事各种违规甚至违法行为，严重扰乱了市场正常秩序，损害了消费者利益。根据美国学者尼尔森的分析，商品通常可以分为搜寻品、经验品和信任品三大类，其中搜寻品是指消费者在购买过程中通过外观等因素就能获得充分信息，从而能够对其质量做出准确判断的商品；经验品则是指只有在购买之后，通过实际消费才能获知其品质状况的商品；而信任品则是指即使在消费之后，消费者也难以完全判断其品质的商品。对照来看，房产的本质属性介于经验品与信任品之间，这必然会造成房地产市场买卖双方的信息不对称。房产中介是买卖双方为规避信息不对称而寻找的，与双方分别存在委托代理关系，消费者是委托者，房产中介是代理人。由于委托人与代理人的利益不能完全吻合，中介的实际行为又不能完全为消费者所知，这又产生了信息不对称。在这种信息不对称的条件下，房产中介为追求自身利益最大化，可能有意隐瞒真实信息或提供虚假信息欺骗消费者，这就带来了道德风险问题[16]。9 河南科技大学国际教育学院毕业论文道德风险问题的防范通过一定了理论研究以及结合实例的分析，我们认识到了道德风险对于市场的危害，由此得出了以下几个防范的措施：1.1建立委托-代理的激励机制在信息不对称的情况下，委托人面临的问题是选择代理人参与约束和激励相容约束的激励合同以最大化自己的期望效用，也就是委托人必须设计一个激励合同以吸引代理人从自己的利益出发，选择对委托人最有利的行动即任何一种制度机制或政策，只有满足参与约束和激励相容约束才是可行的[17]。（1）采取激励合同。信息经济学中的委托-代理理论为解决信息劣势方面临的道德风险问题提供了一种思路，那就是构造一个具有激励属性的合同，最大化的委托代理双方的效用。激励合同的设置要满足信息优势方的两个约束：参与约束和激励相容约束。因为信息优势方获得信息是需要付出成本的，所以，参与约束意味着代理方从接受激励合同中得到的期望收益必须大于不接受激励合同同时能得到的最大期望收益。同时能得到的最大期望收益同时，按照理性经济人的假设，信息优势方总是选择使自己期望收益最大化的行动因此，激励相容约束意味着优势方从努力工作中所得到的期望收益是最大的，要大于以质量欺骗等机会主义行为所得到的期望收益，这样信息优势方就没有选择机会主义行为的内在动机了。（2）通过竞赛强化激励合同的作用应对道德风险，除了要构造一个激励合同，还要进行激励合同实施过程中的管理，这种管理就通过竞赛来实施。竞赛可以以合同为基础，可以有效的激励市场的竞争，这样既能降低道德风险，又能强化激励机制。1.2建立信息传递和共享途径在市场中，市场主体的有关信用信息都掌握在不同的部门手里，而部门之间又不能做到共享，市场主体的信息不能得到迅速及时的传递信息不对称程度越大，道德风险产生的可能性就越大，应建立起纵向9 河南科技大学国际教育学院毕业论文横向沟通的信息传递网络和数据库系统，及时收集市场中各类信息资源的相关数据，整理形成网上资料，应建立市场主体的动态信息库，将各个主体的能力、信誉度等关键信息公布于众通过动态信息库中的信用评价制度[17]，使市场主体有信誉约束。当信誉不再是道德问题而形成制度时，道德风险将得到有效的抑制。及时透明的信息披露制度将是发挥市场纪律约束道德风险的前提。1.1健全法律法规，加大违规惩处和执行力度我国市场经济经过多年的发展，已经形成了一整套比较完善的法律体系，但是对于道德风险的规定仍旧有许多的不足。因此相关的部门要不断的健全法律法规，做到“有法可依”。同时更要加强执行和惩处力度，使得各项法律能够起到应有的作用。当前，我国的市场之中，有很多“执法不严，违法不究“的现象[18]。而各种违法违规的道德事件频频出现的一个重要原因就在于违规者的违法违规成本过低，不能给其形成“致命打击”。因此，政府和管理部门应该加大处罚力度。1.2建立以人文本的管理理念，创造良好的工作环境企业应尽可能为员工提供宽敞、明亮、整洁、安全的工作场所，拓展管理者与员工的沟通渠道，营造一个充分沟通、信息知识共享额环境。维护员工的合法权益，为各类人才设计挑战性的工作、竞争性的职位。使员工有更多的发展机会和更广阔的发展空间【20】。同时，加强企业文化建设，营造融洽的企业人际关系，提高员工的认同感和归属感，提高员工的工作满意度，从而减少员工的道德风险。1.3建立有效的监督机制，对监管者实行问责制无论制度规范和道德准则设计的多么完美，都离不开监管的效力。因此，应该建立各种监督监督机制，加大对员工的考核，加强对员工的监督和管理，通过各种制度的规范来减少大的风险。譬如说，为了防范财务资金流失，我们会采取会计与出纳分开，互相牵制和监督，来规避财务人员违背职业道德挪用或者转移资金的风险。此外，不能放松对监管者的再监管，对监管者要实行问责制。1.4进一步强化道德调控9 河南科技大学国际教育学院毕业论文道德风险的防范离不开道德的作用。如果道德观念出了问题，再多再好的制度也没有用。“道德是世界上最伟大的，道德的光芒甚至比阳光还要灿烂。”温家宝总理在英国剑桥大学发白哦演讲时就曾之处，道德缺失是造成金融危机的一个深层次的原因。一些人见利忘义，损害公众利益，丧失道德底线。我们应该倡导企业要承担社会责任，企业家身上要流淌着道德的血液。这段发人深思的话语，既描绘了道德的伟大光芒，又点出了道德风险产生的深层原因。既明确的金融主体的应有道德操守，又道出了道德风险防范的内在要求。从道德上加以防范，一是要建立一个职业道德标准，使得各个行业成为“以知识和智慧获取公平利润，以正直和诚信获取阳光利润，以拼搏和创新获取功德利润，以人人为我与我为人人获取良心利润”的道德行业。二是要加强从业人员职业操守的培养，使其确立坚定的信托责任感，严守合约，高度自律，视职业声誉如生命。三是要注重企业文化建设，积极构建和谐健康的企业文化，将诚实守信的价值观和勇于担当的风险责任意识融入企业文化之中，并逐渐内化为员工的日常行为规范乃至主体德行。9 河南科技大学国际教育学院毕业论文结　　论经过2个多月的准备和写作，毕业论文的写作终于完成了。在本篇论文之中，主要结合案例以及相关的表示形式，探讨了信息不对称与道德风险之间的关系，对信息不对称情况下的道德风险问题进行了重点研究。然后结合道德风险产生的原因、特点和影响因素，提出防范的措施。通过本次的论文写作，我对自己的专业知识有了一次较为系统的回顾，在查询资料的过程中，了解到了很多最新的研究成果，对于很多的理论知识有了更为深刻的认识。例如：信息检索的方法，之前对于信息检索的了解仅限于书本的知识和少量的试验时间，而本次论文写作中大量的检索任务，使我对信息检索有了更直观的感受。这次论文的写作大大提高了我的动手能力以及理论结合实际的能力，当然由于自己的水平有限，该篇论文的深度还有所不足，缺乏一定的量化分析，说服力略显不足。总之，论文的写作终于可以告一段落了，希望它能为自己的大学生活画上一个圆满的句号。9 河南科技大学国际教育学院毕业论文参考文献[1]刘双艳.关于信息不对称的研究综述[J].理论探讨.2011（1）：237~239.[2]范方志.金融监管、信息不对称与道德风险[J].宁夏社会科学.2009（6）：59~61.[3]EdwardPaulLazear.SherwinRosasOptimumLaborContracts[J].Jour841-864.[4]杨其静.合同与企业前沿研究综述[J].经济研究.2010（2）[5]杨瑞龙.聂慧华.不完全契约理论:一个综述[J].经济研究.2006（2）[6]陈春付涛.如何防范信息不对称所带来的道德风险[J].企业活力-经营谋略.2007（4）[7]GeorgeA.Akerlof,ThemarketforLemon:QualityUncertaintyandtheMarketMechanism,QualityJournyofEconomics(Aug.2007):488~500.[8]EugeneFFama.AgencyProblemsJournalofPoliticalEconomy,2009（8）[9]郑燕洪.信息不对称、道德风险与市场纪律—国际金融监管新趋势的模型解析.专稿，厦门大学经济学院金融系，福建厦门，361005.[10]]慕刘伟，曾志耕，张勤．金融监管中的道德风险问题[J]．金融研究，2001（11）[11]范长缨,田梦云,柴美群.信息不对称的成因研究[J].石家庄联合技术职业学院学术研究,2007（12）:24~26.[12]李绍东.信息不对称条件下的导游道德风险及激励机制研究[J].商场现代化,2006年11月(下旬刊)总第486期:202~204.[13]杨健，王怡然．我国导游诚信问题浅析[J]．特区经济，2007年6月：189~190.[14]李晋宁，朱正萱，王惠霞，栾婕.信息不对称下激励政策的制定—销售员道德风险程度的因素分析[J].南京理工大学学报,2000（4）:190~193[15]平狄克,鲁宾费尔德.微观经济学[M].北京,中国人民大学出版社,1997.[16]邓小红.基于信息不对称的建筑市场道德风险防范[J].合作经济与科技2010-6月号上（总第394期）：38~39[17]范长缨,田梦云,柴美群.信息对称的理论和实践研究[J].石家庄联合技术职业学院学术研究,2007(1).[18]张维迎.博弈论与信息经济学[M].上海:上海人民出版社,2004.[19]9 河南科技大学国际教育学院毕业论文郑庆寰．美国储贷危机和次贷危机的对比分析-从道德风险视角的考察[J]．经济问题探索，2008（06）.[1]FangruoChen.Sales-ForceIncentiveandInventoryManagement.ManufacturingandServiceOperationsManagement,2007,2(2):186~2029 河南科技大学国际教育学院毕业论文致　　谢论文写作终于完成，高兴之余，首先想到的是论文写作过程中对自己帮助最大的个人和单位。在此，我首先要对在百忙之余抽出时间，对我的论文进行细心辅导的张宏山老师表示感谢。没有您的帮助，我的毕业论文不会如此顺利的完成。然后对我的母校进行感谢，是河南科技大学为我提供了论文所需要的资料以及写作论文的场所。9 外文资料翻译—英文原文FACTORSTHATAFFECTTHEPRIVATESECTORFINANCIALMANAGEMENTFinancialmanagementactivitiesofenterprisesisconstrainedbythefinancialenvironment,financialenvironment,thefactorsofchangeontheimpactoffinancialmanagement,financialmanagementinordertoanalyzethedevelopmentoflaw,toseekwaystoimprovefinancialmanagement.Ofthefinancialmanagementofprivateenterprisesalsomacrofactorsandmicroaspects,variousfactorscrisscrosseachother"sconditions,thephasegiantconstraints.1.macro-socialenvironmentfactorsMacrosocialenvironment,includingnationaleconomicpolicy,industrialpolicy,economicdevelopmentandfinancialmarketconditions.Macro-socialfactorsbecauseofthepositivestimulustothelocalgovernmenttoencouragetheattitudeoftheprivateeconomyismoreobvious,thelocalgovernmentallimprovetheenvironment,promoteprivateeconomicdevelopment,economicpolicy,economicstructureandcompositionofthemarketfurther.Furtherimprovethefinancialmarkets,financing,"thenatureoftheenterpriseisnotthelength,non-discriminatory"regulationfortheprivatesectorfundingtheremainingplaces,tofacilitatecapitalinvestment.TaxLawandCompanyLawandotherregulationsnotinthenatureofthedifferentialtreatmentofownership,fairmarketcompetitionforprivateenterprises,standardizemanagementactivitiesplayacatalyticrole.Negativeeffectontheprivateeconomy,includinggovernmentdepartmentsarestillbigideologicalrepulsion,thegovernment"seconomicauthoritiesandlawenforcement,supervisiondepartmentsinthemasterpolicyontheprivatesector"ratherleftthanright,""Donotlooserathertight",thepubliceconomicresourcesdistributionofthedifferenceintreatmentstillexists,thefinancialsectorcreditisstillnotopentotheprivatesector,fewfinancingchannelsforenterprises,thetotalfinancingislimited.Thesenegativeeffectsleadtotheprivatesectorwasafraidtoexpandinvestment,foreigninvestmentisalsoalackofconfidence,changesinmacro-socialenvironmentalfactorsonthestatusoffinancialmanagementfunctions,andthespacehasadirectimpact.2.themicro-environmentalfactorsPrivateorganization,structure,productionandoperationmanagement,qualityof9 外文资料翻译—英文原文stateownersandfinancialofficers,corporateculturehaveaffectedthefinancialmanagementofdevelopment.  （1）thechoiceofdifferenttypesoforganizationalformsofenterprises,anditsstructureisdifferentcapitalsources,corporatelawapplicabletodifferentanddifferencesinfinancialmanagementactivitiesarecarriedoutindifferentspatialscales.Selecttheprivatelimitedliabilitycompanyformoforganizationinthemajority,butmostoftheprivatesector,relatives,family,friends,co-organizedenterprises,suchenterprisesintheconstructionoftheinitialbondsoffriendshipinsteadofrulesandregulations.Differentformsofbusinessorganization,anditscapitalstructureisalsodifferent,capitalstructureandorganizationalpatternsofcorporatefinanceandfinancialmanagementoversightofspecificcontent.（2）theownersquality:Privatepropertyownersareoftennotonlyinvestorsbutalsomanagers,andhisqualitydirectlyaffectsthefinancialmanagementactivities.Financialmanagementgoalscanbeachieveddependsontheownertotakecontrolofmilitarystrategy,monitorthequalityoffinancialmanagement.（3）thecorporateculture.Ownersintheformationofcorporatecultureplaysaveryimportantrole.Corporateculturewillaffecttheselectionanduseoffinancialmanagement,financialmanagementdutiesandpowersandfinancialinformationdisclosedincorporatemanagementlevel.Culturealsotosomeextentandstabilitytoattractanimportantfactorinthefinancialmanagementpersonnel.（4）scienceandtechnologydevelopment.High-techprivateenterprises,thehumanresourcesareanimportantresource,businessdevelopmentandgrowthdependsontechnologicalinnovationandmanagementinnovation.Therefore,developmentofscienceandtechnologyenterprisemanagementmechanismandtheprofitdistributionmechanism,butalsoaffectthefunctionsoffinancialmanagementtoplay. Bothintheobjectiveandtheimpactofmicro-factors,micro-factorsontheenterprisefinancialmanagementactivitiesstimulategreater.Thefollowingfocusesonamicro-environmentalfactors,analyzesthedifferentenvironmentalfactorsaffectthefinancialmanagementfeatures.3.privatefinancialmanagementfeaturesOnlythroughavarietyoffactorsinthefinancialenvironment,theroleofthecoordinationoffinancialactivitiestoachieveabalanceinordertosurviveanddevelop.9 外文资料翻译—英文原文Privatesourcesoffinancialmanagement,financialcontrolmodelhascommonside;butdifferentstagesofdevelopment,differentlevelsofdifferentenvironmentalfactorswithintheprivatesector,financialmanagementlevelarealsodifferent,showingthecharacteristicsofthestage. 3.1small-scale,low-levelfeaturesofthefinancialmanagementofprivateenterprisesBecausesmall-scaleprivateinvestmentinsmallscale,itsownlimitedfinancialresources,lowlevelsofenterprisemanagement,producttechnologycontent.Marketcompetitionisnothighqualitystaffislimited.Financialmanagementofsuchenterpriseshavethefollowingcharacteristics.（1）theruleofthumbdecision-making,financialmanagementstatusisnotupperprimaryscaleofnon-techprivateenterprises,mainlyfortheexperienceofitsdecision-makingmodedecisions.Privatesectordecision-makinginbusinesshastheadvantageofhighefficiency,butthedecision-makingprocessisrough,makingtherequiredinformation,aconsiderabledegreeofsupplyandmarketingstaffstillusetheencounterasthemaintypeofmarketinformationgathering,informationcollectionandprocessingusingnostandardizedrules,financialstaffinvolvedinthecollectionofinformationisextremelysmall,lessaccuratedecision-makinginformation,decision-makingreliabilityislow.Financialmanagementisnottakenseriously,financialmanagement,managementoftheownershavelittleeffectotherthan,statusisnothigh.Mostsmallbusinessfinancialmanagementoftheconfigurationindependentagenciesorpersonnel,financialofficersaretreatedas"accounting"staff,mainlyresponsibleforexternalfinancialandtaxstatements. （2）thelowqualityoffinancialstaffservices,financialmanagementfunctionsisnottheprivatesectorintheearlystageofdevelopment,humanrelationsbasedonkinshipandgeographicaltiestothegroupofpeopleotherthanthenaturaldistrust.Thesensitivityinthefinancialsector,"loyalty"hasbecomeanimportantsymboloftheemployer,noblood,ruralgeographicalgroupscapableoffinancialmanagementisdifficultwiththefamilybalanceofpower.Therefore,thelowlevelofprivatesectorsmall-scale,realhardtoretainfinancialprofessionals,mostoffinancialstaffwithoutformalprofessionaltraining,lackoffinancialmanagementcapacity,itisdifficulttoprovideeffectiveseniormanagementoffinancialinformation.9 外文资料翻译—英文原文 （3）theowner"finalsay",thecontentsofasinglefinancialmanagementofprivateenterprisesinChinainitsearlystagesofdevelopment,showingthespecialrightsandpersonalcharacteristicsoffamilycontrolmorethan80%ofassetsconcentratedintheentrepreneurwho,chairmanandgeneralmanagerisacommonphenomenon.Corporatefinancing,usedbytheownerhavethefinalsay.Concentrationofpowerinthefamilybusiness,sothatfinancialmanagementisalsohighlyconcentrated.Alotofsmallprivateenterprisefinancialmanagementactivitiesarelimitedtofinancialcontrol,thefinancialsectorthroughfinancialaccountsandanalysisofcontrolcheckthecompletionoffinancialindicatorstomonitorthebusinessactivitiesofenterprisesthemselves,reduceproductcostsandincreaseprofitability,assistownersintheimplementationoffinancialcontrols.3.2Large,high-techprivateenterprisefinancialmanagementfeaturesoftheprivatesectortocompletethedevelopmentofprimitiveaccumulationtoacertainsize.alongthedevelopmentofenterprisesrelyontechnicalandmanagerialpersonnel,businessmanagementisalsofasterthanthestate-ownedenterpriseinnovation,financialmanagementactivitiespresentsthemodernenterprisefinancialmanagementfeatures（1）targetedfinancialmanagement,financialmanagement,ownershipstructuredeterminestheattentionofprivateenterprisesoperatinginpursuitofprofitasthegoal.Theoverallobjectiveofthisguidance,companiesinallsectors,includingfinancialmanagementareworkinghardtocreatemorevaluefortheenterprise.Atthesametimetheprivatesectortoachieveacertainlevelofassets,andoperatingallaspectsofproductionaremarket-oriented,financialworkeverywhereofthemarkettoraisefundsfortheenterpriseanduseofthefar-reachingimplications.Enterpriseistheco-ordinationthroughthefinancialmanagementarrangementsandtheharmonizationoftheinternalformofthecontentoneachseparatebutcloselyrelatedtothedecision-makingprocesstogether,tofacethevagariesofthemarketenvironment.Inthisgreatexternalpressure,theprivateownersandseniormanagershavetoattachimportancetotheroleoffinancialprofessionals,manylargeprivatesectorfinancialmanagementinstitutionsdedicatedandgiventheirdueauthorityandmeanstoachieveareasonablefund-raisingeffectiveuseoffundstostrengthenthefinancialanalysisandmonitoring9 外文资料翻译—英文原文purposes.（2）flexibleincentives,innovationsinfinancialmanagementinaconsiderablenumberoflargeprivateenterprises,financialpersonnelinfinancialmanagementpositionsattention,businessownersrealize.Companiesneedmorethanjustthe"accounting"ofthepeople,andneedfinancialgenius.Togetherwiththeprivatesectortoachieveacertainlevelofassets,subjecttogreaterexternalpressuretobeplayeddownthefamilycolors,tosuittheseverelegalandpolicyenvironmentandpublicopinion.Abandonthe"battleofbrothers,fatherandsonsoldiersTiger"stereotypes,beyondthefamilybusinessofprimitiveaccumulationstageandthepersonnelemployeditsflexiblemechanisms,inthefiercecompetitionfortalentintheaccountingfortheinitiative.Inordertoattractandstabilizehigh-levelpersonnel,privatesectorincentivesandcorporatecultureintheconstructionefforts.Second,somelarge,high-techprivateenterprisesto"performanceshares",the"Warrants","salary","allowances"suchaspraiseandrewardmeritoriousministerenterprisesincentivestoeffectivelypromotethemanagementstaffinthemanagementofinnovation,forgeahead.Financialgeniusisnolongerjust"listentothewordsoftheboss,rememberwelloff,keepgoodmoney"kindofpeople,butgoodatmanagement,goodatcreatingthecouragetoproposeuniqueideasthatcancontributetobusinessdevelopmentprofessionals.Financialmanagementandstate-ownedenterprisescomparedtothelimitationsoflessandeasiertoinnovationanddevelopment,avarietyoffinancialstrategicmanagementmethodsandmeans,morelikelytobeadoptedbythemarkettoadapttothemodernconceptofenterprisedevelopment,conceptofcompetition,opentoideasmoreeasilyfinancestaffaccepted.（3）Centralizedfinancialmanagement,financialcontrolofthefunctionsofprominentlarge-scale,high-techprivateenterprises,usuallyauthorizedtooperateacertainmechanismtoformthemanagementofoutsideowners,butmostoftheprivatesectorfinancialmanagementstillbelievein"stablepriorities,takingintoaccountefficiency"principle,theimplementationofCentralizedmanagement."Intheenterpriseunifiedplanning.Monitored,andtheirrespectivesubsidiaries,thefinancialactivitiesoftheimplementationofeffectivemanagement,andthroughsoundinternalfinancialmanagementsystem,plugtheloopholesandensuresafeandeffectiveuseoffunds.Thishighlycentralizedmanagementmodelthedevelopmentofprivategroupsplayedaunifiedplanning,productdevelopmentfocusedoneffectivefinancial9 外文资料翻译—英文原文resources,engageinlargeprojects,capturethemarket,andpromotecapitalaccumulation,tostopwasteofmoneytoensurethesafetyofassetsoftheGroupplayedanactiverole.Correspondingly,corporatefinancecontrolandanalysisfunctionshavebeenstrengthened,financialmanagementdepartmentofthecontrolstandards,breakdowntheimplementationoffinancialresponsibility,theimplementationoftrackingcontrol,timelyadjustmentoferror,analyzethedifferencesinthefinancialactivitiesfortheappraisalinformation.Meanwhile,thecompany"sfinancialstaffinvolvedinbusinessthewholeprocessofdecision-makingandenterprisemanagementandoperationofdynamicconstraints,topromoteaccesstohigh-speedsoundbusinessoperation. Financialmanagementoflarge-scaleprivateenterprisesinChinadespitesomeimprovementinfinancialmanagementbutalsobytheownersandmanagementattention,butingeneral,stillinthelowefficiencyoflow-levelstage.Financialmanagementandtheprivatesectorcannotmeetthegrowingrequirementsofdevelopmentandgrowth.Forprivatesectorfinancialmanagementasthebusinessofsteadygrowth,long-termdevelopmentandvitalityoftheenterprisewithstrongcompetitiveadvantagesandmakegreatercontributionstofurtheroptimizetheenvironmentforcorporatefinance,highlightingthestrategicpositionoffinancialmanagement,soundfinancialmanagementinstitutionsanditspositionontheseniormanagement,financialmanagementtogivegreaterpowerandresponsibility.Accordingtorequirementsofmarketeconomy,furtherchangetheconceptofupdatingcontent,changingfunctions,establishsoundfinancialmanagementincentives,financialmanagementstafftofullymobilizetheenthusiasm,creativity,andtotakeeffectivemeasurestoenhanceprivatesectorfinancialmanagement.朗读显示对应的拉丁字符的拼音 字典9 外文资料翻译—中文译文私营企业财务管理的影响因素企业的财务管理活动是受理财环境制约的，研究理财环境各因素变化对企业财务管理的影响，是为了分析财务管理的发展规律，寻求提高财务管理水平的途径。影响我国私营企业财务管理的因素有宏观方面也有微观方面的，各种因素纵横交错、互为条件、相巨制约。1.宏观社会环境因素的影响宏观社会环境包括国家经济政策、产业政策、经济发展水平和金融市场状况等。宏观社会因素的正面刺激作用是因为地方政府对私营经济鼓励态度更为明显，地方政府各种优化环境，促进私营经济发展的经济政策出台，经济结构中的市场化成分进一步提高。金融市场进一步完善，融资“不以企业性质论长短，一视同仁”，为私营企业调节资金余缺，进行资本投资提供便利。税法和公司法等法规不以所有制性质实行差别待遇，为私营企业市场公平竞争、规范管理活动起到推动作用。负面作用包括政府有关部门对私营经济意识形态方面排斥力仍大，政府经济主管部门和执法、监督部门在掌握政策中对私营企业“宁左勿右”，“宁紧勿松”，公共经济资源分配中的差别待遇仍然存在，金融业的信用贷款仍不向私营企业开放，企业融资渠道少，融资总量有限。这些负面影响导致私营企业不敢冒然扩大投资，对外投资也信心不足，宏观社会环境因素的变化，对企业财务管理的地位职能作用，及活动空间有直接影响。2.微观环境因素的影响私营企业组织形式、结构、生产经营管理水平、业主及财务人员素质状况、企业文化均影响企业的财务管理发展。（1）组织形式的选择不同类型的企业，其资本来源结构不同，企业所适用的法律方面有所不同和差别，财务管理活动开展的空间范围也不同。私营企业选择有限责任公司这一组织形式的居多，但大多私营企业是亲戚、家族、朋友合办的企业，这类企业在建设初期情义代替规章制度。企业组织形式不同，其资本结构也不同，资本结构和组织特点影响企业财务监督模式和财务管理的具体内容。9 外文资料翻译—中文译文（2）业主素质。私营企业业主往往既是投资者又是经营管理者，他的素质高低，直接影响财务管理活动的开展。企业财务管理目标能否实现取决于业主在韬略上把握控制、监督理财的素质。（3）企业文化。业主在企业文化的形成方面起着极为重要的作用。企业文化又影响财务管理人员选拔使用，财务管理职责权限及财务信息在企业管理中的披露程度。企业文化还在一定程度上是吸引和稳定财务管理人才的重要因素。（4）科技发展状况。高科技私营企业里，人力资源是企业的重要资源，企业的发展壮大要靠科技创新和管理创新。所以科技发展状况影响企业管理机制和利润分配机制，也影响财务管理的职能作用发挥。在客观和微观两方面的影响因素中，微观因素对企业财务管理活动的刺激作用更大。以下侧重从微观环境因素着手，分析不同环境因素影响了财务管理的特征。3.私营企业财务管理特征企业只有在理财环境的各种因素作用下实现财务活动的协调平衡，才能生存和发展。私营企业财务管理人员的来源，财务监控模式方面有共性的一面；但因不同发展阶段，不同层次的私营企业的内部环境因素不同，企业财务管理水平也不同，呈现着阶段性的特征。3.1小规模、低层次私营企业的财务管理特征小规模私营企业由于投资规模小，自有资金有限，企业经营管理层次低，产品科技含量。员工素质不高市场竞争力有限。这类企业的财务管理主要有以下特征。（1）凭经验决策，财务管理地位不高小规模非科技型私营企业，其决策模式主要为经验决策。私营企业在经营决策方面有着高效率的优势，但决策程序较粗糙，决策所需信息中，相当程度仍使用以供销人员为主体的偶遇式的市场信息收集方式，信息的收集处理利用并无规范的规则，财务人员参与收集分析信息极小，决策信息准确度较差，决策的可靠度低。企业财务管理未受到重视、财务管理在业主以外的管理中影响不大、地位不高。大部分小企业本配置独立的财务管理机构或人员，财务人员被当作“记帐”员，主要负责对外提供财务与纳税报表。9 外文资料翻译—中文译文（2）财务人员业务素质低，财务管理职能作用不大私营企业在发展初期，人与人的关系基于血缘关系和地缘联系，对团体以外的人天然的不信任。在财务这一敏感部门，“忠诚度”成为用人的重要标志，无血缘、乡缘关系的财务管理能人群体很难与家族势力平衡。所以，在小规模低层次的私营企业，真正的财务专业人才很难留住，财务人员大多未经正规的专业培训，缺乏财务管理的能力，难以为管理高层提供有效的财务信息。（3）业主“说了算”，财务管理内容单一中国的私营企业在其发展的初级阶段，表现出个人专权和家族控制的特色，80％以上的资产集中于创业者身上，董事长兼总经理是普遍现象。企业的资金筹集、使用由老板说了算。权力集中的家族式的经营，使财务管理也高度集中。不少小型私营企业的财务管理活动仅限于财务控制，即财务部门通过控制财务收支和分析检查财务指标完成情况来监督企业本身的经营活动，降低产品成本，增加企业盈利，协助业主实施财务监控。2.2大型、高科技私营企业发展靠科技与管理人才,财务管理活动呈现着现代企业财务管理特征。（1）企业财务管理目标明确，财务管理受到重视所有制结构决定了私营企业的经营以追逐利润为目标。在这一总体目标的指导下，企业的各个部门包括财务管理部门都努力工作，为企业创造更多的价值。同时私营企业资产达到一定规模后，企业生产和经营各个环节都是面向市场的，财务工作也处处体现了市场对于企业资金的筹集和运用的深远影响。企业正是通过财务管理的统筹安排和统一协调将内部形式上相互隔离但内容上紧密相关的各项决策过程结合起来，以面对变幻莫测的市场环境。在这种巨大的外在压力作用下，私营业主及高层管理者不得不重视财务专业人才的作用，不少大型私营企业专设的财务管理机构并赋予应有的权力和手段，实现合理筹集资金有效运用资金，加强财务分析与监督的目的。（2）激励机制灵活，财务管理工作创新不断在相当一部分大型私营企业中，财务人才在财务管理职位上受到重视，企业业主认识到。企业所需要的不再仅仅是“记帐”的人，而需要理财能人。加上私营企业在资产达到一定规模后，受到更大的外部压力而需淡化家族色彩，以适应严厉的法律，政策环境和社会舆论。抛弃“上阵亲兄弟，打虎父子兵”9 外文资料翻译—中文译文的陈腐观念，超越了家族式经营的原始积累阶段，并以其灵活的人才聘用机制，在激烈的人才竞争中占了先机。为吸引和稳定高水平人才，私营企业在激励机制和企业文化建设上下功夫。二些大型、高科技私营企业以“绩效股”、“认股权证”、“年薪”、“津贴”等褒赏企业有功之臣的激励机制，有效地推动了管理人员在管理方面不断创新，开拓进取。财务能人不再仅仅是“听老板的话，记好帐，守好财”那类人，而是精于管理，善于开创，敢于提出独特的见解，能为企业发展出力的专业人才。财务管理工作与国有企业相比，少了框框的限制，更容易创新发展，各种财务战略管理方法手段，更容易被采纳适应现代企业发展的市场观念，竞争观念，开放观念更容易被财务人员接受。（3）集权型财务管理模式，财务控制分析职能突出大型、高科技私营企业，通常会形成一定授权经营机制，从而形成业主以外的管理层，但大部分私营企业财务管理仍信奉“稳定优先、兼顾效率”原则，实行集权型管理。“在企业统一筹划。监控之下，对所属分公司、部门的财务活动实施有效的管理，并通过健全的内部财务管理制度，堵塞漏洞，保证资金安全有效使用。这种高度集权的管理模式在私营企业集团的发展过程中起到了统筹规划，集中有效财力开发产品、搞大项目，占领市场，促进资本原始积累，制止资金浪费，确保集团资产安全发挥了积极作用。与此相适应，企业财务控制和分析职能得到了强化，财务管理部门制定控制标准，分解落实财务责任，实施追踪控制，及时调整误差，分析产生的差异，为考核评价财务活动提供信息。同时，公司财务人员参与企业经营的全过程，对企业的决策和运行实行动态管理和制约，促使企业经营获得高速稳健的运行。我国大型私营企业财务管理工作虽然有所改进，财务管理也受到业主和管理当局重视，但从总体上看，仍处于低效率低水平阶段。财务管理工作与私营企业日益发展壮大的要求不相适应。要使我国私营企业财务管理为企业的稳定增长、长远发展和使企业具有强壮生命力和优越的竞争力作出更大贡献，就应进一步优化企业理财环境，突出财务管理的战略地位，健全财务管理机构，并将其放在高层管理的位置上，赋予财务管理部门更大的权力和责任。要按市场经济的要求，进一步转变观念更新内容、转变职能，建立健全财务管理人员的激励机制，充分调动管理人员理财的积极性、创造性、采取有效措施切实提高私营企业财务管理水平。9'