信用证使用率下降及结算方式新趋势的研究毕业论文.doc 33页

'****大学毕业论文信用证使用率下降及结算方式新趋势的研究毕业论文目录1绪论·················································································11.1研究目的及意义......................................................................................11.2国内外的研究概况...................................................................................21.3研究方法................................................................................................31.4创新点...................................................................................................42国际贸易中信用证结算使用现状····················································52.1世界各国信用证的使用情况......................................................................52.2我国信用证的整体使用情况......................................................................53信用证使用率下降的原因···························································83.1信用证本身存在局限性............................................................................83.2信用证结算对出口商仍具有较大的风险性..................................................113.3外部环境的深刻变化...............................................................................134贸易支付方式的变化·······························································174.1贸易支付方式变化背景及发展现状...........................................................174.2新型贸易支付方式..................................................................................175支付方式组合使用···································································265.1欧洲、北美地区的支付方式组合...............................................................265.2南美、中东、亚洲地区的支付方式组合.....................................................275.3其他常见的支付方式组合........................................................................28结束语················································································30参考文献··············································································31致谢···················································································3232 ****大学毕业论文1　绪论1.1研究的目的及意义1.1.1本课题研究目的信用证产生于19世纪80年代的英国，可以说它是伴随着商业信用危机而产生的。随着资本主义国际贸易的发展，国际间贸易量的不断增加，金额不断增大，贸易方式的日渐多元化。但由于国际贸易中交易双方处于相对遥远的两个不同国家或地区，一般情况下，交易双方对对方的资信状况、信用情况都不太了解，对其所处国家或地区相关的政治、经济政策以及法律法规制度也缺乏必要的认识，故国际贸易主要依赖于对方的商业信用，风险较大。而信用证利用银行信用取代商业信用，一定程度上解决了进出口商之间的不信任问题，并被英国法官们称为“国际商业的生命线”。到二十世纪六、七十年代，已有85%以上的贸易均采用信用证结算。但自九十年代起，这种传统工具的使用率却迅速下降，特别是在国外，而以商业信用为付款保证的支付方式，如托收、电汇、国际保理等日渐崛起，并逐渐成为国际贸易中的主流支付方式。据英国贸易便捷化组织SITPRO公布的信用证调查报告（STPRO’sLetterofCreditReport)显示：亚太国家信用证的使用比例正在逐年下降，欧美企业间的非信用证结算方式使用比例已达贸易量的80%—90%。可见，非信用证结算已成为国际贸易结算的新趋势。本文的研究目的，就是系统、全面的分析信用证使用率下降的原因及存在的问题，对贸易结算方式未来的运用加以思考，并提出国际贸易结算方式向T/T、保理、福费廷等多种结算方式相结合，并加以灵活运用的多元化趋势发展。1.1.2本课题研究的意义　　（1）理论意义　　本文全面的介绍了当前信用证的使用现状，在此基础上，系统、深入分析导致信用证使用率下降的原因以及在使用信用证过程中存在的问题，明确贸易结算方式未来的发展方向，为有效地、灵活地运用T/T、信用证、保理、福费廷等多种结算方式提供依据。　　（2）现实意义　　由于信用证外部环境的深刻变化，信用证业务本身的复杂性以及信用证欺诈盛行等因素导致信用证拒付率较高、风险较大，纠纷案件不断，给贸易双方均带来许多不必要的麻烦。本文通过系统的归纳信用证使用率下降的原因及32 ****大学毕业论文存在的问题，分析近年来支付方式的变化情况，为企业在使用信用证时防止对方恶意欺诈、减少拒付、防范风险、以及企业灵活运用国际结算方式提供依据。1.2国内外的研究概况1.2.1信用证使用现状的研究　　信用证结算方式下，贸易双方都面临一定的风险。在信用证的使用现状及未来运用方面，分析了出口商使用信用证时面临进口商的道德风险、垫款可能被追索、费用及成本高、交易效率低等问题，进口商则面临货物品质难以保证的风险。另外文章还提出信用证会因电子商务的发展，逐渐利用电子邮件造作与认证[1]。信用证在欧美发达国家的使用率已经从20世纪70年代的85%下降到目前的不足20%，其中北美和欧盟分别只有11%和9%，即使在发展中国家和地区，信用证的使用比例也在逐步下降[2]。通过各组织机构的有关信用证的使用数据分析，得出在欧美一些国家信用证的使用率在下降，并且对一些组织对信用证的使用现状及未来使用趋势的不同论断进行比较分析，得出信用证在成熟市场的使用并不普遍，而在风险高的新兴市场的使用还是呈增长趋势[3]。重点阐述了“信用证拒付是指受益人提交的单据在表面上没有与信用证规定严格相符，开证行拒绝接受单据或者不受理单据，并不履行付款责任的行为”的观点，指出“导致信用证遭拒付的原因有很多，但银行拒付信用证的理由只有一个——单证不符，单证不符点多种多样，造成的原因也各不相同”[4]。1.2.2信用证相关国际惯例方面的研究　　关于信用证的国际惯例UCP、ISBP、eUCP方面的研究，结合一定的案例、判例来解释和阐述跟单信用证（UCP)、关于审核跟单信用证项下单据的国家标准银行实务（ISBP）、电子交单附则（eUCP)，并紧密结合实践，准确反映惯例在实际信用证结算中的实际做法[5]。1.2.3信用证风险与欺诈的有关研究　　信用证的风险及欺诈，是影响信用证使用的一个重要原因，也是一直以来对信用证的主要研究方向。着重从不存在真实的贸易背景滚动式开证、涂改信用证诈骗、利用银行在对外开征管理上的漏洞分析了信用证项下的银行风险，进而从要加强信用证风险管理、要努力提高业务人员素质、完善开证银行制度方面提出了相应的防范措施[6]。通过具体的案例分析，阐述了信用证欺诈的成因在于信用证制度本身固有的一些漏洞，即信用证机制存在的基石——信用证独立原则，以及引申出的严格相符原则，是信用证欺诈问题产生的内在原因。认为在信用证项下，申请人的风险主要是蒙受祝福货款的损失，受益人的风险主要是因提交不符合信用证条款和条件的单据而被银行拒付以及进口国外汇管制风险等，银行的风险主要是申请人无力偿付或遭受受益人的欺诈等[7]32 ****大学毕业论文。认为出口商的风险主要有信用证软条款等；进口商的风险主要有提货担保的风险以及提单真伪的风险。银行在信用证业务的每一个环节都有风险存在，除了考虑信用证业务的利益以外，还要考虑银行自身的信誉与经济风险[8]。在UCP600的新体制下，银行仍面临制度风险、能力风险、时间风险、信誉风险和诉讼风险[9]。对于如何防范信用证风险，学者们仁者见仁，智者见智。赵远明认为，为防止信用证交易风险，应严格遵守信用证交易的基本原则。对于卖方，必须严格遵守并履行信用证所规定的条件；对于信用证的开证银行和其它有关银行，应以合理的注意力审查单据，确定单据在表面上确实符合信用证所规定的条件。进口开证风险防范应注意：做好开证申请人的资信调查工作；确立适当的担保机制；注意信用证开立与具体事项；把握好信用证条款的审查等。银行审单时必须按“单证一致，单单一致，表面相符”的原则对受益人提交的单据进行全面的审核，已确定银行是否承担付款的责任[10]。此外，也有一些学者在分析信用证风险的时候，认为各国对信用证欺诈问题采取不同的打击措施及力度上的不足也是造成欺诈方铤而走险的原因之一。因此，建议在《跟单信用证统一惯例》中适当加入对信用证欺诈问题的预防性规定。1.2.4支付方式发展变化的研究　　国际结算中的附属结算方式，如保理（Factoring）、保函（LetterofGuarantee）和包买票据（Forfeiting）等，越来越被广泛的应用，它们作为新的结算方式，也可能会取代信用证结算方式的主导地位。分析了信用证在国际贸易中的利弊，其中强调了“信用证的风险并没有排除”，并提出国际结算方式向多元化发展的观点[11]。总结出“跟单托收与电汇都依赖进口方的商业信用，虽然费用较低，但收汇保障性差[12]。信用证方式以银行信用替代了商业信用，出口后收汇基本有保证，但费用却很高；主张电汇与出口信用保险相结合是出口结算的理想搭配。认为国际保理既有竞争优势又有应用优势，对出口商来说，国际保理是出口商容易获得有关进口商的资信情况；提供了更有竞争力的付款条件，从而有利于出口商拓展海外市场，扩大出口贸易额。对进口商来说，国际保理为暂时资金短缺的进口商增加了贸易机会；使进口商有限的资金得到充分利用，加速资金周转，节省了时间。提到国际保理的优势在于它能够增强出口商的竞争力，提高国际结算的运作效率，降低交易成本，缩短资金占用时间。在文章中指出国际保理的广泛应用得益于它很好地解决了赊销中出口商的资金占用和进口商的信用风险等问题。提到国际结算方式正在悄然发生一些改变，如传统上占重要比重的信用证结算方式正在逐步衰退，让步于托收或汇款结算方式；国际结算中的混合结算方式日趋增多；国际结算的电子化程度越来越高；国际结算的汇率风险不断加大；跨境贸易人民币结算日趋普遍等[13]。1.3研究方法32 ****大学毕业论文（1）定量和定性分析法。通过数据说明发达与发展中国家的信用证使用情况，定量和定性地分析得出全球信用证使用率总体呈下降趋势。（2）概括、归纳的分析法。全球信用证使用率下降的原因是多方面的，本文系统而详尽的概括、归纳出信用证使用率下降的原因。（3）比较分析法。通过信用证与其他支付方式的比较分析，系统的研究现阶段贸易支付方式的变化以及发展趋势。1.4创新点　　本文有两方面的创新，一是本文的第二部分通过分析发达国家与发展中国家的信用证使用情况得出全球信用证结算方式的总体呈下降趋势的结论，并运用大量的数据进行分析研究。二是第三部分细致深入的分析了信用证使用率下降的原因。相对于之前学者们只是零星的列举部分信用证使用率下降的原因来说明该观点，本文的分析更系统，更全面。本文对信用证下降的原因概括为三大类：信用证结算方式自身存在的局限性、信用证仍存在较大的风险、信用证使用的外部环境的深刻变化，之后再对每一类从不同的角度，深刻、全面的分析。　国际贸易中信用证结算使用现状20世纪60—70年代，全球进出口贸易额的85%以上都是采用信用证方式来结算的。它曾以超过80%的使用比率、可靠的银行信用担保，成为国际贸易第一大支付手段。但进入90年代以后，信用证支付方式的使用率却迅速下降，欧美西方国家所占的比例已降到20%以下。据统计，全球国际贸易中采用信用证方式支付的约占15%，中国进出口业务采用信用证方式结算比率为30%左右。而非信用证支付方式，如国际保理、福费廷等以商业信用为付款保证的支付方式却大行其道，很快成为国际贸易中的主流支付方式。2.1世界各国信用证的使用情况　　自19世纪80年代，跟单信用证结算方式在英国伦敦产生后，因其以银行信用做为付款保证，有保证货款安全和资金融通的作用，并避免了买卖双方在交易中的互不信任，因而较快地为国际贸易业界所接受和推广。在相当长的一段时间里，信用证在全球国际贸易结算中占据主导地位，使用率曾达到85%的巅峰。信用证结算方式虽然风险较小，但由于其复杂的条件约束，随着国际贸易的发展和竞争的日趋激烈，围绕信用证结算的纠纷不断，信用证使用率逐渐下降，到21世纪初，跟单结算所占的全部国际贸易结算的比重已降到不足三分之一（worldbank，2004：worldbank.32 ****大学毕业论文ZOOS）。同时，国际贸易中跟单信用证的使用也由20世纪90年代的约60%下降到了当前的约40%左右。但是，在新兴市场国家信用证的使用仍然很普遍，仍然保持着其第一大支付手段的地位。　　就目前信用证的使用情况来看，越是经济发达国家，信用证使用比例越小，越是经济不发达或欠发达地区，或是外汇管制严格的国家，信用证越普及。信用证在欧美发达国家的使用率已经由20世纪70年代的85%下降到目前的不足20%，其中北美和欧盟分别只有11%和9%，发达国家之间对信用证这种利用银行信用的交易方式需求极小，尤其是在欧盟内部，信用证有夕阳业务之称。目前欧美国家政治经济状况稳定，相关法律法规健全，越来越多（近80%）的交易都乐于采用非信用证方式进行结算。即使接受L/C付款，也会要求30天或60天期，另外，以记账、D/A、T/T等方式付款也很普遍。　　发达国家与发展中国家之间，或发展中国家之间的进出口贸易大部分通过信用证结算，其中中东、非洲、亚洲这些发展中国家的使用率分别是52%、49%、46%，使用比率较高，但是，即使在发展中国家和地区，其使用比例也在逐步的下降之中。2.2我国信用证的整体使用情况在非信用证结算日渐成为国际贸易主要结算方式的新趋势的情况下，近几年在我国经济相对发达的地区，信用证的使用率也是在逐年下降的。2010年我国出口相对发达的南方各省，企业使用信用证出口的比例仅占不到20%，其中浙江仅7.34%，而广东更是仅2.31%，从西安2009年贸易进出口总额84.01亿美元来计算，信用证结算贸易总额16.8亿美元，约占20%。以中国工商银行为例，2008年1月该行完成的贸易项下343亿美元的国际结算业务中，汇款方式占254亿美元，高达74%，托收、信用证方式76亿美元，月占22%。　　（1）基于某银行数据分析信用证使用情况　　以中国银行山东省分行为例。从经营情况来看，该行2011年1季度进出口业务量较去年同期略有上升，同比增幅3.28%。由于1季度外贸出口快速增长，该行出口业务随之出现较大增幅，与去年同期相比上升23.12%，而进口业务较去年同期下降16.8%。表2.1中国银行山东省某分行国际结算情况单位：亿美元项目本年累计发生额与去年同期比较（%）出口证下交单1.8518.29出口托收0.4552.67汇入汇款4.6722.77出口小结6.9723.12进口开征2.06-27.62进口代收0.10-43.84汇出汇款2.52-3.0832 ****大学毕业论文进口小计4.68-16.8进出口总计11.653.28资料来源：中国银行山东省分行出口业务方面，使用信用证作为国际结算的收汇方式的业务发生额比去年同期增加，但是相对于托收和汇付来说，信用证的增长比例却是最低的，仅为18.29%。而且信用证下发生额仅为1.85亿美元，也远低于电汇项下的发生金额4.67亿美元，信用证下出口发生额仅占出口结算总额的26.5%。进口业务方面，由于受到全省贸易进口下降的大氛围影响，所有国际结算业务产品均不同程度呈下滑趋势。使用信用证做国际结算的付汇方式的业务发生额相比去年同期则下降了，并且相对于电汇的下降幅度3.08%来说信用证项下的业务发生额下降了27.62%，下降幅度很大。　　（2）我国中小企业信用证使用情况　　对于我国的一些成长型中小企业来说，信用证结汇方式仍然是他们的重要结算方式。根据中国企业评价协会对在国家海关总署登记注册的中小企业进行样本分析，当前我国常用的出口收汇结算方式为信用证结算方式，2006年约有55.05%的企业首选信用证结算，2006年采用信用证结算的企业这一比例则高达84.46%。2007年信用证结算比例仍位居前位。根据我国出口中小企业比较集中的浙江省统计，信用证结汇方式仍然是成长型中小企业的重要结算方式，统计中有89.7%的企业使用了信用证的结算方式，其中有47.9%的企业使用信用证进行结算的业务量排在第一位。另外，2010年辽宁省使用信用证出口的比例高达73%。信用证结算方式在我国，特别是在中小外贸企业为什么仍高居前卫，究其原因，主要由以下方面：　　①信用证结算方式安全可靠。信用证支付方式在我国国际贸易发展初期曾经起到过很大的积极作用，促进了出口企业的安全收汇及资金融通，在我国扩大出口规模，发展外向型经济的过程中发挥了重要作用。因此，出口企业形成了一种思维定式，认为信用证结算方式安全可靠。　　②信用证方式下潜在的风险和陷阱被忽视。出口企业和结算银行片面强调了信用证支付方式的安全性，认为只要使用信用证支付方式，收汇就没有问题，往往忽略了信用证方式下的风险和陷阱，对可能出现的“软条款”认识不足。尽管每年有相当数额的信用证结算交易收不回货款，但信用证支付方式下的收汇率总的来说比较高。因此，信用证支付方式目前仍是出口企业最愿意接受的一种支付方式。　　③出口企业害怕结算风险。对商业信用支付方式讳之若忌，许多企业甚至规定只做信用证业务。片面强调信用证支付方式，会带来很大的负面影响，不利于提高我国出口产品的竞争力，甚至错失许多贸易良机，错过提高市场占有率的机会。　　④32 ****大学毕业论文出口企业出于融资的考虑，要求采用信用证支付方式。随着我国银行商业化进程的加快，出口企业从银行贷款的难度越来越大，而相当多的出口企业又都需要货代来维持经营。凭信用证就可以向银行打包贷款，且手续简便，费用又低。打包贷款是卖方凭收到的信用证作为还款凭证和抵押，在装船前向银行申请贷款的融资方式。因此，信用证支付方式又变成了一些企业用以解决资金的重要手段。　　⑤对新的结算方式了解比较少。我国现有外贸出口权的公司约有18万家，仅广东省具有外经贸权的国有、集体、三资、私营等相关企业有近10万家。以一家外贸企业需要十个贸易结算人员估计，截至去年年底，外贸专业人才至少需要180万人，从我国目前的外贸出口额估计，未来五年具有外贸经营权的公司将在现有的基础上再增加一倍，到那时保守的估计我国将拥有36万家以上的具有外贸进出口权的公司。根据我国现有的外贸出口权的公司拥有人才的平均比例计算，我国最少还需要180万外贸专业人员。但是目前我国进出口结算人员面临极大缺口，成为制约企业发展其他多种结算方式的瓶颈，尤其是中小企业，对人才的吸引力不够，因此更缺少专业结算人员，有些企业甚至几家都用一个兼职结算员，结算人员为了安全方便，通常采用国内目前比较常见的信用证结算方式。32 ****大学毕业论文3　信用证使用率下降的原因分析信用证这种结算方式基本上覆盖了国际贸易的全过程，涉及的各种参与者也较全，跟单信用证基本上拥有一个完整的业务操作程序，兼顾双方的利益、融通资金便利，它的出现解决了国际贸易中的预付和到付的矛盾。但自九十年代起，这种传统工具的使用率却迅速下降，非信用证结算已成为国际贸易结算的新趋势。造成当前现状的原因是非常复杂的，下面本文将对其原因进行全面系统的分析。3.1信用证本身存在局限性3.1.1信用证费用高且占用企业资金和信用额度　　信用证相关费用过高、种类繁杂，并且占用了相当的信用额度，所需费用是所有结算方式中最高的，这是不少企业弃用信用证的一个理由。　　（1）出口商相关费用　　对出口商来说，采用信用证结算需支付各种费用，如手续费（议付费、转议付费、通知费、款项转移费、转让费、保兑费等）、邮费（挂号费、快递费、电报费等）、利息、其他相关费用等，这是一笔不小的费用支出。这对出口商，尤其是中小出口商而言，直接加重了其资金运转压力，甚至会削弱其产品在国际市场上的市场竞争力。　　（2）进口商相关费用　　对进口商来说，要支付开证费、通知费、议付费、修改费等各种费用。为降低开证风险，开证行通常还要求开证申请人交付一定比例的开证保证金或提供其他的抵押担保手段。另外，如果出口商对开证银行的资信状况有所担忧时，往往会提出对信用证加以保兑，由此产生的额外保兑费用，使进口商承担的费用进一步增加。因为保兑的费用通常先由进口商承担，且在保兑信用证时进口商还是需要提供一定的抵押或担保，从而更多地占压进口商的资金或财产。信用证在开证时进口商就得将全部货款交给银行或者在开证银行有足够的信用额度，这不仅占用了进口商的资金，而且占压时间较长，不利于资金流转。　　信用证的相关费用比较高，出口企业需要负担更多在信用证的抵押上。一笔10万美元的信用证业务，保守估算，买卖双方费用总计800—1000美元。银行在信用证业务方面的收费标准见表3.1。另外，随着目前不符点费存在上涨的趋势，且受益人首次交单时存在大量的不符点，在相对其他结算方式的结算成本居高不下的基础上又进一步增加了进出口商的交易成本，延误了贸易进程，这就迫使进出口商在签约时不得不考虑是否应放弃信用证这种结算方式。表3.1某银行公示的进出口信用证收费标准32 ****大学毕业论文业务类型收费项目收费标准进口跟单开证开征基准费率，一般为0.15%，最低为300元人民币简电开证除开证手续费外，另加收100元/笔验单验单费率，为1.25%，最低300元/笔；单笔交单金额低于5000美元或等值5000美元的，额外加收100元/笔修改增额增额的收费比照开证收费标准收取，最低为100元/笔其他修改100元/笔撤证100元/笔通知费预先通知费率，约为每笔100元；通知或转递费率为：信用证通知费用由受益人承担的，200元/笔；费用由申请人承担的，按金额的1‰，最低200元/笔；证转递通知费300元/笔，保兑信用证（含通知费）费率为1.5‰，最低300元/笔承兑承兑费率，约为付款期限90天，（含）以下的按1‰一次性计收，最低200元/笔；付款期限90天以上的每月加收0.3‰；缴足100%保证金的，一次性收取200元转让转让信用证费率，一般为1‰，最低200元/笔退单200元/笔提货担保提货担保金额的0.5‰，最低500元，按季收取3.1.2信用证操作程序繁琐，周期长信用证类型很多，流程也各有特点，但都要经过进口商申请开立信用证、开证行开证、通知行通知信用证、出口商向银行交单、银行付款、进口商付款赎单这几个环节。信用证的具体业务操作流程如下图3.1。由图可知，信用证有着繁琐的程序，一个完整的信用证交易要经过12个程序，如开立信用证、通知信用证、修改信用证、出口商制单交单、银行五个工作日内审单等复杂手续，尤其是特殊信用证，如转让信用证、背对背信用证的操作程序更为繁琐。32 ****大学毕业论文图3.1信用证业务程序另外，跟单信用证单据处理和程序复杂、周期长。信用证业务以出口商提交符合信用证条款的单据为银行付款的前提条件，但是单据在银行进行审核，在收益人与指定银行之间，指定银行与开证行之间，开证行与申请人之间传递，信用证在开证行与通知行之间，通知行与收益人之间传递，耗费的时间也很长。3.1.3信用证法律关系复杂信用证结算程序涉及的合同、当事人是极其复杂的，由此产生的法律关系也盘根错节，不易辨清，由此，使一些不是非常了解信用证结算方式的企业畏惧使用信用证。　　（1）信用证涉及合同关系多一个信用证就是一组合同，其数量取决于基础合同涉及的各方所作的安排。一个信用证至少有3个合同：基础合同、买方及信用证的开证申请人也是银行的客户与开证行之间的资金补偿合同、开证行与受益人之间的合同。如果将信用证下的票据关系加上去，则信用证涉及的合同还要多，因为各个票据关系也是一组合同。如果将信用证交易牵连的基础交易合同也算在内，则有时会涉及十几个合同关系。　　（2）信用证涉及主体多一张信用证至少涉及三个主体：开证申请人、开证行、受益人；如果是一张保兑信用证，则加上保兑行；如果是一张议付信用证，则加上议付行；如果该信用证是可以转让的，则涉及第二受益人；如果该信用证涉及受益人自愿或依法转让，则涉及受让人。如果将涉及的其他交易算在内，则各方的关系更复杂。　　（3）信用证当事人法律关系复杂32 ****大学毕业论文信用证涉及的既有基础合同关系，又有信用证关系，更有信用证关系下的票据关系，这三种关系相互交织在一起，形成复杂的关系链和关系网。开证申请人与开证行、受益人与开证行、受益人与议付行、议付行与开证行之间的关系不仅复杂，而且也存在着较大的争议。总之，信用证结算方式不仅涉及复杂的当事人之间的法律关系，它还涉及货物买卖、票据、航运、保险等多种法律关系，致使在实践中因法律关系不明而引起的纠纷屡见不鲜。3.1.4信用证结算方式制单复杂、严格、单据流转时间长信用证业务处理的是单据而不是单据所代表的货物。信用证一般规定有较为复杂的单据及条款，如汇票、发票、提单、装箱单、保险单、产地证、数量证、重量证、检疫证、受益人证明等等，并对各类单据的措辞、出具的时间、单据的格式等均具有较为严格的规定。实务中，国际贸易商品与服务方式错综复杂、单据描述各有差异，再加上银行对审单标准的认知程度不一，加大了信用证正确使用的难度，使得信用证在首次交单时因不符点而拒付的比例高达60—70%，企业要承担不符点费用，增加了交易成本。此外，信用证结算方式单据流转时间较长，整个交易过程需诸多手续，如信用证的开证与申请；缮制单据；对单据的审核及修改；交单结汇等等，和其他结算方式相比，效率较低。3.2信用证结算对进出口商仍具有较大风险性据部分机构的不完全统计，欧美企业贸易额中80—90%采用非信用证交易，坏账率仅为0.25%—0.50%。与此相比，我国企业采用信用证交易比例高达50%以上，坏账率却达到5%。由此可见，信用证不能与规避风险划等号。信用证下存在着国家风险、信用风险、单据风险、汇率风险、操作风险等，这里按照信用证当事人分类，分析出口商、进口商、银行各自所面临的常见的主要风险。3.2.1出口商所面临的风险　　（1）出口商被拒付的风险单证不符是最常见的出口商被拒付的情形。据调查，大约有70%的信用证项下的单据在首次交单时由于不符而遭到拒付。在具体业务操作过程中，常常发生出口商未按信用证条款规定交货的情况，如品质不符，数量与信用证规定有异，逾期交货等，任何一个不符点都可能使信用证失去其保证作用，导致出口商收不到货款；即使出口商完全按信用证规定出货，但由于疏忽而造成单证不符，也会遭到开证行拒付。此外，由于进出口商对UCP了解不够深入，制单水平参差不齐，且银行审单尺度宽严不一，经常会导致拒付。这就严重影响了信用证作为一种主要的付款工具地位，而事实上成为了一种拒付的工具。32 ****大学毕业论文　　（2）软条款风险信用证中的软条款，是指在不可撤销的信用证中加列一种条款，使出口商不能如期发货，据此条款，开证申请人（买方）或开证行具有单方面随时解除付款责任的主动权，即买方完全控制整笔交易，受益人处于受制人的地位，是否付款完全取决于买方的意愿。具体来看，信用证软条款一般有三种类型：第一种是开证申请人存心诈骗。这种情况往往是开证申请人要求受益人预付履约保证金、开证押金、佣金或质保金给买方指定代表或中介人。买方收到预付款项，即可利用信用证中规定的软条款逃避付款责任，使出口企业遭受损失；第二种是开证申请人并非存心诈骗，而是想掌握信用证主动权，在市场对自己不利时，利用软条款免除信用证项下的付款责任；第三种是开证申请人为了更好地控制货物，掌握装运来维护自身利益，在信用证中规定了一些限制受益人行为的条款。　　（3）开证行资信、倒闭风险信用证支付方式是一种银行信用，开证行是第一性的付款人，因此，信用证开证行的风险也不能小视。在中东欧和南美等国家，注册一个银行的条件低的惊人个，根本不具有承担风险的资金，且开证行资信不佳。如果开证行的资信较差，极有可能使出口商在提交了与信用证要求相一致的单据后，遭到开证行的无理拒付。3.2.2进口商所面临的风险　　（1）出口货物品质难以保证采用信用证结算，对于进口商而言，存在的风险主要是提货风险较大。由于信用证结算是一种纯粹的单据买卖业务，只要单据相符，开证行就要对外付款，进口商也要付款赎单。进口商得到合格单据后并不一定能得到单据记载的货物，因为出口商可能提供无货单据或与实际货物不一致的单据，如果是这样，进口商就受到了欺诈。虽然进口商可凭合同向出口商索赔，但是费时费力，成本也较高，而且蓄意行骗的出口商可能早就逃之夭夭了，进口商损失将非常严重。　　（2）出口商伪造单据骗取货款UCP600第34条规定“银行对任何单据的形式、充分性、准确性、内容真实性、虚假性或法律效力，或对单据中规定或添加的一般或特殊条件，概不负责；银行对任何单据所代表的货物、服务或其他履约行为的描述、数量、重量、品质、状况、包装、交付、价值或其存在与否，或对发货人、承运人、货运代理人、收货人、货物的保险或其他任何人的诚信与否，作为或不作为、清偿能力、履约或资信状况，也概不负责”。第35条规定“银行对技术术语的翻译或解释上的错误，不负责任，并可不加解释地传送信用证条款”。　　（3）出口商可能勾结承运人32 ****大学毕业论文出口商可能勾结承运人出具预借提单或倒签提单，亦或勾结其他当事人如船长等将货物中途卖掉。预借提单指因信用证规定装运期和结汇期到期，而货物因故未能及时装船，但已在承运人掌握之下或已开始装船，由托运人出具保函要求承运人预借的提单。倒签提单指承运人应托运人的要求在货物装船后，提单签发的日期早于实际装船完毕日期的提单。3.2.3信用证欺诈的风险信用证诈骗已经成为当今世界金融与贸易领域中的一大公害，特别是亚洲金融危机后犹为猖獗。信用证诈骗的特点是成功率极高，涉案金额巨大，动辄数千万美元的涉案金额，一旦诈骗得逞，损失往往难以追回。就信用证主要当事人来分，信用证的欺诈有：买方欺诈和卖方欺诈。　　（1）买方欺诈欺诈者假冒买方的身份，使用伪造的信用证或“软条款”信用证，是卖方及开户银行相信其假冒的买方的合法身份和交易的真实性，从而非法获取卖方的货物；买方与开证行相互串通，故意制造信用证条款障碍，诈骗通知行和卖方；买方和卖方相互串通，申请开立不存在任何真实交易关系的虚假信用证，卖方凭此骗取银行的出口打包贷款，从而使银行遭受巨大损失。　　（2）卖方欺诈卖方欺诈主要是卖方在装运货物时装上不符合合同规定的货物，但却向银行出具符合信用证要求的单据。卖方为了掩盖货物不清洁的真相，凭保函要求将本应签发的不清洁提单作为清洁提单签发，使单证相符，顺利结算，并逃避本应承担的违约责任。还有些不法分子，为骗取银行贷款，预先编造虚假的事实，谎称自己有进口商需要货物，骗取进口商与其订立货物买卖合同后为其开具信用证，受益人在得到信用证，向自己所在地银行出示信用证，证明其在国外有一笔生意，要求银行为其贷款以筹货物，在其骗得银行贷款后，将此款挪作他用或卷款潜逃。信用证欺诈的盛行使结算审单变得复杂，充满危机。信用证欺诈削弱了信用证的可信度，破坏了正常的国际贸易秩序，对世界各国的对外贸易造成了严重的损害，短期内信用证结算方式也不再具有原来的信用程度。3.3外部环境的深刻变化3.3.1全球买方市场形成，出口竞争的方式日益多元化32 ****大学毕业论文随着经济全球化进程的加快，全球资源配置表现出高度流动性、一体化和市场化，大多数商品和服务在全球很多国家都能自由配置，买方市场逐渐形成。买方市场的形成必然导致结算方式的有利条件向买方偏移。在以买方市场为特征的国际贸易环境下，买方有较多贸易主动权，必然选择对他有利的支付方式，自然就会选择信用证之外的其他支付方式以降低支付的费用成本。交易沟通效率的提高，贸易伙伴的资信水平比以前容易获得，如果对方的信用状况良好，那么可以采用托收、汇付等其他以商业信用为基础的结算方式。另外，现代企业整体利润下降、出口竞争方式多元化使得除价格竞争之外，结算方式也成为一种竞争手段，出口企业为了抓住商机，不得不将就买方。所以注重出口方利益为主，要求买方出具信用证的方式逐渐落伍。3.3.2跨国公司的迅猛发展随着世界经济一体化和全球化的发展，作为世界经济一体化实现形式的跨国公司的生产经营活动，在全球经济中的地位越来越重要。当前全球约6万多家跨国公司创造的GDP占全世界的50%以上，创造的国家贸易占全世界的70%以上，对外直接投资占全世界的90%以上。当今世界国际贸易的特点：跨国公司内部贸易占全部国际贸易的比重越来越高。公司内部贸易的发展，降低了贸易双方的信用风险，造成了国际贸易结算中对单据要求的下降。国际经济交往的经常化和贸易双方之间的日益熟悉，双方之间的信任度上升，作为对贸易真实性担保和付款前提的商业单据票证的重要性日益降低。为降低跟单要求所造成的国际结算成本和费用的上升，国际贸易结算中跟单结算安排自然减少。而以电汇为主的其他付款方式使用比率却在不断的增加。3.3.3金融交易技术的进步全球金融交易技术的进步，使得国际贸易交易结算电子平台发生了根本性的变革。虽然单证传递要求在国际贸易中还是必不可少的，但是网络信息技术的发展，通过网络镜像技术提供的实体影像，使得单证传递形式更多的由纸质文件转移到了电子信息媒体形式。特别是电子认证技术的发展，各交易主体之间建立起了广泛的明示信用（Expressedtrust）。电子信息传播可以大大减少交易时间和节约管理费用，据世界银行的有关资料显示，单证传播形式的改变，出口商在单证准备和传播方面节省的时间就可达到10天左右。中立、可信任的、专门从事提供国际贸易交易结算平台服务的第三方组织的兴起，电子交易全球统一标准的建立和充替，有效减少了全球企业间的商务障碍，使得全球各地之间的交易过程电子化，更高速、准确、透明度高、易于掌握和安全。电子交易的上升，使得商业单据传递要求下降，结算安排中跟单要求下降，国家贸易结算安排中跟单结算形式也随之降低。同时，随着电子商务的不断普及，越来越多的国际货物买卖可以通过国际互联网来实现，网上的电子数据交换取代了实际的单证交换，电子通关和银行间网上结算的推广和普及都使得传统信用证结算方式逐渐失去了作用。3.3.4商业信用体系的建立“买卖”32 ****大学毕业论文就是一买方、一卖方，本身就是商业活动，应该由商业活动的双方来完成。在订立买卖合同中的支付条款时，选用何种支付方式是买卖双方磋商的重点问题。买卖双方一般都要对各种因素进行全面考虑，如对方资信状况与经营作风的好坏、货物本身是否畅销、市场竞争是否激烈、交易金额是否较大、企业本身的流动状况等，并在此基础上确定采用一种对交易双方都比较安全的支付方式。如果进出口双方合作已久，交易稳定，对对方的资信和经营状况十分了解，那么随着双方之间相互信任程度的增强，建立了互信机制，商业信用当然就会替代银行信用。采用非信用证结算的方式会随之增多。另外，随着第三方评级机构的发展，企业的资信调查越来越方便了。企业现在可以通过银行征信系统、信用评级机构等对商家进行资信调查，然后选择信用等级好的商家合作来降低风险。信用证交易成本高，风险较高的时候，选择信用证是企业不错的选择，但是风险较低的时候，企业就会考虑选择非信用证结算方式了。3.3.5出口信用保险的迅速发展出口信用保险（ExportCreditInsurance)，也叫出口信贷保险，是各国政府为提高本国产品的国际竞争力，推动本国的出口贸易，保障出口商的收汇安全和银行的信贷安全，促进经济发展，以国家财政为后盾，为企业在出口贸易、对外投资和对外工程承包等经济活动中提供风险保障的一项政策性支持措施，属于非营利性的保险业务，是政府对市场经济的一种间接调控手段和补充。出口信用保险是国际贸易发展的产物。1919年，英国政府为了对外经济扩张的需要，成立了世界上第一家出口信用保险机构——出口信用担保局，也是第一家政府支持下的官方出口信用保险机构。迄今为止，全世界已有60多个国家和地区拥有专门的出口信用保险机构。出口信用保险业的发展，为国际贸易提供了新的高效结算工具，它除承担进口商的商业风险之外，还承担政治风险。通过短期出口信用保险为企业提供服务，承保企业出口中面临的买方破产或无力偿付债务，买方拖欠货款，买方拒绝接受货物，开证行破产、开证行拖欠、开证行拒绝承兑、停业或被接管，单单相符时开证行或远期信用证项下拒绝承兑等商业风险，以及买方或开证行所在国家、地区禁止或限制买方或开证行向出口企业支付货款或信用证款项，禁止买方购买的货物进口或撤销已颁发给买方的进口许可证，发生战争、内战或者暴动导致买方无法履行合同或开证行不能履行信用证项下的付款义务，买方支付货款须经过的第三国颁布延期付款令等政治风险。目前，世界贸易额的12—15%是在出口信用保险的支持下实现的，发达国家的出口信用保险覆盖率更是高达20—30%，覆盖率最高的达到37%。出口信用保险公司与政府有同样的信用评级。出口信用保险公司的偿付能力绝不亚于大型的银行集团，其整体费用水平与信用证相仿或更优。因此，出口信用保险的迅速发展，在一定程度上抑制了信用证的使用。3.3.6信用证业务的法律环境不完善　　（1）国际惯例中没有信用证欺诈的预防性规定32 ****大学毕业论文有关信用证的规定主要是国际商会制订的《跟单信用证统一惯例》，而该惯例中并没有有关欺诈预防性的规定，各国国内与之配套的法律也很少，更缺少关于惩治信用证欺诈的专门法规，这使得不法分子的风险成本较低，也就必然助长了信用证欺诈行为。　　（2）国际上无专门强制性机构和相配套的措施由于国际货物买卖的跨国性，没有任何国际组织能够实施完全有效的控制和管辖。而且各有关国家由于立场不同，所做的努力也不同，受害人所在国和案犯的所在国以及任何其他第三国的观点不可能完全一致。受欺诈者的当事国为了维护本国受害人的利益，尽其所能对案犯采取适当的打击措施，同时希望各方采取必要的行动配合。而案犯所在国和其他第三国由于不关系到本国利益，经常听之任之，甚至给予庇护，如“古巴一案”。这样也助长了信用证欺诈行为发生。3.3.7国际贸易竞争激烈促进其他结算方式的发展　　（1）生产经营的专业化随着国际贸易项下生产经营的专业化，一些新的结算方式应运而生，如国际保理。国际保理是一种集贸易融资、销售账户管理、债款催收和坏账、风险担保于一体的国际贸易结算新方式，对于出口商而言，采用国际保理结算方式，有利于出口商尽快收回资金，提高资金的使用效率，还可以转移风险，节省出口商非生产性费用等。对于进口商而言，国际保理业务可以简化进口手续、免去信用证项下的资产抵押或交付押金的要求，减少流动资金或信用额度的占用，降低进口成本。　　（2）国际贸易商品结构的变化国际贸易商品结构的变化使包买票据及银行保函等业务被普遍采用。包买票据业务是通过无追索权的购买出口商应收债权的方式，为其融通资金，转嫁风险，但是包买票据业务期限略长，金额更大。银行保函项下，大银行仅凭自身良好的资信作担保，就能促成一笔国际经济交易，可以避免信用证方式手续繁多、费用高的缺点，因而受到交易双方的欢迎。32 ****大学毕业论文4　贸易支付方式变化分析4.1贸易支付方式变化背景和发展现状近些年来，传统的以信用证作为主要支付方式的状况已经发生了很大变化，信用证的使用率在下降，贸易支付方式在不断的发展创新并己出现多元化趋势。除了汇款、托收、信用证外，国际保理、福费廷以及备用信用证等新兴的国际结算方式也随之出现，并以其运用范围广泛、针对性强等特点而越来越多地被引入贸易、劳务和经济活动中。全球化进程的推进使国际贸易得到了极大的发展，国际市场竞争也愈演愈烈。金融危机的爆发为国际贸易的发展带来了新的挑战，也为新兴国际结算的发展迎来了新的机遇。目前，仅仅凭借传统的国际结算方式将无法满足国际贸易的需求，国际保理、福费廷等新兴的国际结算方式的出现，顺应了国际贸易发展趋势，进而促进了国际经济的发展。20世纪90年代以来，随着互联网的普及、商务信息传播速度的不断加快、西方国家信用制度的日趋完善以及国际保理业务的逐渐流行，信用证方式在国际结算中所占比重不断下降。西方发达国家之间，特别是欧盟成员国之间的贸易基本上不用信用证结算，而主要采用赊销等商业信用的结算方式。根据英国贸易便捷化组织SITPRO公布的信用证调查报告(SITPRO’sLetterofCreditReport)，目前全球贸易中使用不同支付方式的地区分布情况如下:表4.1全球贸易支付方式表欧洲/北美(Europe/NorthAmerica)赊账(OpenAccount)南美/中东/亚洲(S.America/MiddleEast/Asia)信用证(LetterofCredit)南非/澳大利亚(SouthAfrica/Australia)跟单托收、赊账(DocumentCollections/OpenAccount)非洲/俄罗斯(Africa/Russia)预付款、信用证(AdvPayment/LetterofCredit)资料来源:SITPRO’sLetterofCreditReport，11April，2010由表中可以看出，当今全球国际贸易结算方式呈现出多元化的发展趋势，不再仅局限于传统的支付方式。随着国际贸易的发展，银行服务水平的提升，越来越多的出口企业开始采用各种灵活的国际结算业务，并利用多元化的国际支付方式开拓不同的市场和不同的客户。4.2新型贸易支付方式4.2.1国际保理业务32 ****大学毕业论文国际保理是指出口商利用商业信用出卖商品，在货物装船后，将发票、汇票、提单等有关单据无追索权的卖断给保理商，立即或远期收进全部或部分货款，从而取得资金融通的一种集融资、结算、账务管理和风险担保于一体的综合性业务服务。对出口商而言，它能免除企业应收账款管理的麻烦，提升企业竞争力；对进口商而言，他可以降低交易成本，提高资金利用率；对银行而言，该业务可以丰富银行业务品种，并获得可观的收益。到2001年，国际保理业务在全球贸易结算中所占的比例已达到44%，超过信用证的业务量。尤其是欧美内部，80%的进出口业务都是采用非信用证方式，并由保理商代理收款。但是，目前保理业务的开展在全球分布又是极不平衡的，据FCI2011年度世界各国（地区）保理营业额统计（见表4.1)，处保理业务量前5名的国家（地区）主要集中在经贸高度发达的区域，这些国家(地区）保理交易量约占全球交易量的73.84%。而在亚洲，日本、中国及台湾地区分别只占世界保理市场的9.8%、7.9%及3.9%。表4.22007—2011年世界主要国家保理业务额单位：百万欧元排名国家2007年2008年2009年2010年2011年11年占比（%）1英国237,205248,769286,500188,000195,61322.82法国89,020100,009121,600135,000128,18215.03意大利111,175120,435122,800128,220124,25014.54德国55,11072,00089,000106,00096,20011.25美国94,16096,00097,000100,00088,50010.36日本77,22074,53077,721106,50083,7009.87中国5,83014,30032,97655,00067,3007.98台湾36,00040,00042,50048,75033,8003.99澳大利亚23,13027,57333,08032,54639,4104.6世界合计728,850793,616616,737900,016856,955100资料来源：刘曼沁、刘国胜，我国国际保理业务发展现状及对策分析，金融论苑，2011年　　（1）国际保理业务的案例分析经营日用纺织品的英国TexUK公司主要从我国、土耳其、葡萄牙、西班牙和埃及进口有关商品。几年前，当该公司首次从我国进口商品时，采用的是信用证结算方式。最初采用这种结算方式对初次合作的公司是有利的，但随着进口量的增长，他们越来越感到信用证结算的烦琐与不灵活，而且必须向开证行提供足够的抵押。为了继续保持业务增长，该公司开始谋求至少60天的赊销付款方式。虽然贸易双方已建立了良好的合作关系，但是考虑到收汇风险过大，因此我国供货商没有同意。之后，该公司转向国内保理商AlexLawrie公司寻求解决方案。英国的进口保理商为该公司核定了一定的信用额度，并通过中国银行通知了我国出口商。通过双保理制，进口商得到了赊销的优惠付款条件，32 ****大学毕业论文而出口商也得到了100%的风险保障以及发票金额80%的贸易融资。TexUK公司董事JeremySmith先生称，双保理业务为进口商提供了极好的无担保迟期付款条件，使其拥有了额外的银行工具，帮助其扩大了从中国的进口量，而中国的供货商对此也十分高兴。由此可见，国际保理业务可以在国际贸易中分担贸易风险，对进出口双方顺利开展外贸业务能起到推波助澜的作用。主要体现在如下方面:　　①对出口商的作用　　第一，利于尽快回笼资金，有保障。当出口商将货物发送完毕，一般即可凭有关单据从保理商那里获得不超过发票金额80%的货款，减短了资金回收的周期，加速资金运转。第二，节省财务费用，增加利润。保理商熟悉相关国际法律法规，有专门的人负责，账款回收的效率远远高于一般出口商。对于出口商来说，把售后账款的管理交给保理商代管后，会减少相关诉讼费用。　　第三，利于出口商获得进口商资信方面的信息。由于保理商熟悉了解海外市场和商业活动的情况，对进口商的资信调查会较为准确和真实，为出口商是否继续与进口商合作提供了较为可靠的依据。　　②对进口商的作用　　第一，利用有限资金扩大营业额，降低成本。采用国际保理的支付方式后，进口商是通过保理商延期付款，相当于进口商凭其良好的信用取得了出口商信用贷款，而无须交付保证金或用财产抵押，同时也节省了为进口商开立信用证费用支出，以有限资金买进更多货物，加快了资金和进口货物的周转，增加利润。　　第二，简化手续。通过国际保理业务，进口商可以大大节省开证和催证的时间，简化进口手续，并且能够迅速得到急需的商品，提高效率。　　（2）国际保理业务潜在风险分析国际保理这种支付方式主要是对托收和赊销支付方式收汇风险的一种规避手段，其主要涉及进口商，出口商和保理商三方当事人。其中进口商完全是凭借自身的信用获得保理商对债务的担保，他先收货、后付款，既不占用流动资金，又可以有充足的时间来检验货物的品质，所以风险主要集中在出口商和保理商身上。出口商的商业风险虽然得到了一定程度的转嫁，即在己核准应收账款的范围内，只要其按合同发运货物，进口商将负责付款，并承担100%的坏账担保，但是对于未核准的应收账款，出口商仍然面临着赊销和托收的各种风险，保理商不承担任何责任。出口商还要承担货物的质量风险，如果由于货物的数量、质量或者交货期限等方面的问题而导致进口商不履行付款义务，保理商就免除承担付款风险的责任。在国际保理业务中，假如出口商提供的货物与合同不符，进口商就会拒绝履行支付货款义务，这时虽然保理商对出口商有追索权，但是假设其破产倒闭，保理商同样会面临融资款项难以追回的风险。另外，如果一开始保理商对进口商的信用度没有进行客观和全面的审查，或者进口商向保理商提供关于自身资信水平的虚假信息，32 ****大学毕业论文都会造成保理商形成错误的判断。在这种情况下形成的错误认识的基础上，保理商买断出口商的应收账款，成为新的债权人，就会面临着债务难以收回的很大风险，而这种风险并不在出口商担保的瑕疵范围之内，一旦发生，就只能由其自己来承担。　　（3）国际保理与信用证的比较国际保理与信用证相比，业务办理手续简便易行，对进、出口商都大有益处。首先，对进口商而言，若开立信用证，须交开证费且会占压其在银行的授信额度。而超过授信额度的金额，进口商须向银行支付保证金或以其自有资金做抵押。如果出口商不接受L/C中有关条款，进口商还面临着改证的麻烦。这样，对于进口商而言既费时费力又增加支出。其次，对出口商而言，L/C项下的交单方式条款严、单据多，出口商在出单时必须严格遵循单单一致、单证相符的原则，稍有疏忽就会影响收汇的顺利完成。而采取国际保理结算方式，则可以使进口商在不占用银行的授信额度的情况下扩大自身的购买力，而且能够避免银行占压开证保证金。出口商在办理保利手续后，可依照合同主动发货而不必担心单据不符遭受拒付。表4.2国际保理与信用证的比较项目国际保理信用证信用种类银行银行收汇风险几乎没有较低出口商费用有有进口商费用无有出口商竞争力极高较低进口商财务灵活性极高较低4.2.2福费廷业务福费廷业务作为一种新型的融资工具，近年来在欧美国家及亚太地区贸易中被广泛应用，已成为外国银行的一种成熟业务，但在我国还处于起步价段。所谓福费廷是指银行从出口商那里无追索权的购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务。福费廷业务的最大特点在于无追索权，也就是出口企业通过办理福费廷业务，无需占用银行信用额度，就可以从银行获得100%的便利快捷的资金融通，改善其资产负债比率，同时，还可以有效地规避利率、汇率、信用等各种风险，为在对外贸易谈判中争取有利的地位和价格条款、扩大贸易机会创造条件。福费廷既是一种新型结算方式，同时又属于担保业务的一种，是票据担保业务中的常见形式。与国际保理业务相比，福费廷所提供的融资期限更长，一般在5—6年，也有长达132 ****大学毕业论文0年之久的。因此，这种贸易融资方式以其能够使出口商完全转嫁风险、提高市场竞争力而备受大公司、大企业的青睐。　　（1）福费廷支付方式案例分析2006年国内某机械设备进出口公司(下称A公司)向印度某工程公司出口小型道路挖掘机，合同总价值为581250美元，付款条件为180天远期信用证。A公司收到印度某银行(下称B银行)开来的信用证后备货，在货物发运后取得该批出口货物项下全套单据。此时A公司作为一家外贸公司，为加速资金周转，拟向银行卖断该远期信用证项下全套单据，即办理远期信用证项下福费廷业务，以增加资金流动性，同时规避汇率风险并提前获得出口退税。于是A公司向其主办银行C银行(也是原信用证通知行)提出此要求，C银行仔细审核单据后认为该笔业务贸易背景真实，单证一致，单单一致，可以受理。时隔一周后，C银行通知A公司，由于其总行系统对印度B银行的授信额度已满，该笔业务将无法办理。为此，A公司遂将此笔业务向当地国内某D银行和外资某E银行咨询，3天后，D银行和E银行均表示同意办理，但报价不同。于是A公司处于节约成本考虑，选择E银行办理此笔业务。A公司在与E银行签署协议后，向其提交出口远期信用证和全套出口单据，，E银行审核单据后向印度B银行寄送单据，9天后B银行发回承兑电，于是E银行在扣除贴现利息和单据处理费后将余额支付给A公司，停止向A公司出具出口收汇核销专用联，至此该笔福费廷业务办理完毕。又例:2005年国内某公司(下称A公司)向孟加拉国出口一批纺织品，金额为286000美元，采用90天延期付款信用证结算方式，开证行为孟加拉国内排名第4的银行(下称B银行)。A公司发货后向其当地主办银行C银行交单，C银行审核单据后向孟加拉国B银行寄送单据，B银行收到单据后来电确认了到期付款日。此时，A公司出于规避远期收汇风险的考虑，拟向银行申请卖断该笔应收账款，于是向其主办银行C银行提出需求。因C银行对孟加拉国开证行B银行无授信额度，在征得A公司许一可的情况下，C银行与其代理行洽商该笔应收账款转卖事宜。经询价比较后确定由外资银行日银行来购买该笔应收账款，即办理应收账款转卖福费廷业务。.分析两个案例，可以归纳出福费廷对出口方的好处：　　①改善现金流量。将远期收款变为当期现金流入，有利于出口商改善财务状况和清偿能力，从而避免资金占压，进一步提高筹资能力。　　规避各类风险。使用福费廷业务后，出口商不再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风险。　　③节约管理费用。出口商不再承担资产管理和应收帐款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用。　　④增加贸易机会。出口商能以延期付款的条件促成与进口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无法开展贸易的局面。32 ****大学毕业论文企业办理福费廷业务时，通常会选择2家以上银行进行询价，对各银行报价进行综合成本核算后，再选择服务好、价格优的银行办理。　　（2）福费廷的风险分析　　①政治风险。主要指国家非常时期采取的措施或政治事件，如战争、变革、政变等会使出口商遭受损失。对于这类风险，作为当事人一定要对国家的政治局势有一个比较清醒的认识和了解。　　②商业风险。主要是指债务人或担保人无力或不愿意按规定付款、福费廷以及所有形式的信贷都存在这样的风险。对于这类风险要求在做每笔交易时，对担保银行的信誉进行评估，而且债务人必须是信誉极好的公司，尽管在大多数情况下，债权己得到债务方国家的银行担保。大多数包买商只有在他们对这些风险得以评估的情况下，才肯做出承诺。　　③资金转移风险。主要是指国家或其他官方机构无力或不愿意用所约定的货币支付，包括延期赔偿的风险。这类风险主要靠包买商来掌握和控制，他必须对进口国家满足其外汇承诺的能力进行评估。　　④货币风险。主要是指采取一种非出口商当地使用的货币进行支付时，由于受浮动汇率的影响，合同金额在被转换成出口商所在国的货币后，可能会发生很大的变化，从而可能会使最终的债权人蒙受损失。　　（3）福费廷与信用证的比较　　①费用问题从费用方面看，信用证业务的费用，包括议付费、保兑费、通知费、电报费、修改费等，稍高一点，一般占用信用证金额的千分之几。福费廷的费用是最高，除了按不同国别的风险程度收取0.5%—3.5%的费用，还有承诺费和投标费，以及获得银行背书担保或保函的费用、安排货币掉期、减少利率风险的费用等。　　②风险的比较信用证方式下，首先，开证行第一性付款责任解除了进口商拒绝付款或因其倒闭、破产无力付款而带来的风险；其次，在进口国外汇管制情况下，申请人须得到官方的许可证，因此，一旦开出信用证，便不会发生官方禁止货款付出的现象，从而消减了国家风险；再次，在进口国政局不稳的情况下，出口方可要求第三国大银行进行保兑以转移政治风险。最后，由于有银行的付款担保，出口方可放宽对进口方的资信调查，同时，进口方也可以通过信用证条款来约束出口商发货。但是，信用证方式下，由于信用证本身特性所决定，进口商面临以假单据进行欺诈或单据符合要求而货物不符合要求等风险。福费廷方式利用票据贴现，是信用销售变成现金交易，出口商可即得货款，规避了商业风险。与此同时，通过转化了货款，规避了商业风险，并通过转化、使用固定贴现率，避免了来自利率和汇率两方面的风险，也即货币风险。此外，赊销中的一切政治、国家风险也转移给福费廷金融机构。32 ****大学毕业论文　　③融资方面的比较信用证下议付行对出口商的融资主要有四种：打包贷款（PackingCredit)、出口押汇（OutwardBills)、票据贴现（BillsDiscount)、信用证抵押贷款等。首尾两种是货物发运前银行给以出口商的融资。由于没有实物做抵押，实质仍是信用放贷，银行有从出口货款中扣除或要求偿付的权利。出口押汇和票据贴现则是货物出运后银行给出口商的融资，银行拥有货款的所有权，如开证行拒付或无力付款，银行对出口商有追索权。开证行对进口商的融资主要有开证额度（Margin）、进口押汇（InwardBills）、提货担保（DeliveryGuarantee）三种。这三种融资方式银行同样是由追索权的。但是信用证下的融资与信用证结算紧密联系，融资的范围很大（一般在组织货源阶段即可获得融资），同时融资风险也较小。福费廷项下，福费廷金融机构买断出口商的债权并融通全部资金，且融资期限长达数年甚至十几年，其实质是中长期信贷。对于进口商来说，出口国银行向进口国银行提供的信贷往往被要求用于福费廷的再贴现。这样，进口商就能利用出口国银行的资金，使卖方信贷实际上变成买方信贷。福费廷项下的融资特点是金融机构放弃了在票据遭到拒付时对前手的追索权。　　④福费廷业务的新发展信用证是开证行有条件的付款保证，而且根据惯例，开证行不受贸易合同的约束，因此对出口商而言，拥有双重付款的约束机制，它既可以以相符单据要求开证行付款，又可以在开证行无力付款的情况下依据合同要求进口商支付货款。在福费廷业务中，出口商通过远期票据的贴现取得现款，将收款责任和风险全部转嫁给银行。出口地银行为避免风险，则将进口商承兑的远期票据取得进口地银行的担保。如进口商到期拒付，担保银行应在规定日期付款。可见，福费廷方式同样是双重的付款约束机制。　　（4）福费廷业务的新发展近几年来，由于贸易融资工具不断增多，融资业务竞争越来越激烈，使得福费廷的发展面临更大的挑战。所以，为了适应环境的需求，付费廷业务有新的发展趋势。在业务特征上，除了无追索权的买断出口商债权、使用最通行的货币这两个特点不变外，其他特征已经模糊甚至出现明显的变化，这些变化主要表现在以下几个方面：　　①融资期限不再以中长期融资为主，对短期票据的融资越来越普遍传统福费廷业务主要提供中长期融资服务，从几个月到10年都有，最常见的是三到五年，而短期融资（180天以内的融资）往往由出口贴现、出口保理等提供。近年来，国际贸易中尤其是消费品国际贸易迅猛发展，为了抓住机遇促进福费廷业务的发展，许多福费廷商倾向于突破传统限制，将福费廷业务扩展到消费品贸易领域，这种变化是随着国际贸易格局的变化而必然发生的。32 ****大学毕业论文　　②对担保的要求逐渐放宽　传统福费廷中，包买商对担保的求是比较严格的，不但要求提供担保，而且往往对担保人的资信也倍加关注，以确保自身安全。而现在，包买商为了争取业务而将其对担保的要求降低，包买商甚至愿意接受无担保的票据，比如美国的福费廷公司有越来越多的对公司或政府购买者不设担保限制的业务。包买商购买的票据种类不断增多。传统福费廷业务中的包买对象主要是汇票、本票和信用证，便于其在二级市场上转卖。但近几年，包买商渐渐开始接受其他的债权凭证，包括无担保/无承兑的本票和汇票、发票甚至订单。4.2.3备用信用证备用信用证是指不以清偿商品交易的价款为目的，而以贷款融资，或担保债务偿还为目的所开立的信用证，是代表开证行对受益人承担一项义务的凭证。在履约备用信用证项下，开证行保证一项非款项支付的履约业务，包括对于申请人在基础交易中不履约所致损失的赔偿；在预付款备用信用证项下，开证行保证申请人收到受益人预付款后，承担规定的义务；在投标备用信用证项下，投标行保证申请人中标后，执行合同规定的义务；在融资备用信用证下，开证行保证申请人承担付款业务，包括保证申请人承担对借款的偿还业务；在直接付款备用信用证下，开证行保证一项基础付款义务，特别是与融资备用信用证有关的基础付款义务的到期付款，而不论是否涉及违约；在保险备用信用证下，开证行保证申请人承担保险或再保险义务；在商业备用信用证下，在申请人未以其他方式对货物或服务做出支付时，保证申请人承担付款义务。因此，备用信用证有时被称为担保信用证、商业票据信用证、履约及投标信用证。　　（1）备用信用证案例分析中国A公司与外国B公司签订补偿贸易合同，约定由A公司从B公司引进某生产线，价格为1000万美元，A公司以20%现金及该生产线生产的产品作为价款，合同履行期限为4年。为了保证A公司履行合同，B公司要求A公司以备用信用证形式提供担保。A公司遂向国内C银行申请开立备用信用证。C银行根据A公司的委托，开出了一份以B公司为受益人，金额为800万美元的备用信用证。该信用证受UCP600支配。在C银行开立的备用信用证的担保下，B公司与A公司间的补偿贸易合同生效。后来，A公司未能于合同规定的日期内履约，B公司便签发汇票连同一份声明提交C银行，要求其支付备用信用证项下的款项。C银行对B银行提交的汇票和声明进行审查后认为单证相符，便向B公司偿付了800万美元。备用信用证对于受益人来说，是备用于开证申请人发生违约时取得补偿的一种方式，其具有担保的性质。同时，备用信用证又具有信用证的法律特征，它独立于作为其开立基础的其所担保的交易合同。开证行处理的是与信用证有关的文件，而与交易合同无关。32 ****大学毕业论文综上所述，备用信用证既具有信用证的一般特点，又具有担保的性质。备用信用证开证行的付款责任与跟单信用证开证行的付款责任是有所不同的。在备用信用证业务中，备用信用证是一种银行保证，开证行一般处于次债务人的地位，其付款责任是第二性的，即只有在开证申请人违约时开证行才承担付款责任。信用证开证行的付款责任是第一性的，只要受益人提交信用证规定的单据，且“单证相符”，开证行就必须立即付款，而不管此时开证申请人是否付款。　　（2）备用信用证的风险分析　　同其他结算方式一样，备用信用证并不是保证付款和履约的万灵药，同样也存在风险，有操作风险、诈骗风险等实务上的风险，也有难以预测的国家风险等特殊风险。这里简单分析一下出口商的风险。在接受备用信用证时应注意开证行、开证申请人的资信，有关的条款能否办理，尤其是应注意所要求的单据是否容易得到，例如：申请人不履行义务或不付款由第三方所开具的证明等等。只有能够容易得到才可能考虑接受此类的信用证。同时，受益人在处理备用信用证业务中应全面考虑，尤其要注意避免不必要的疏忽，否则很容易引起损失。　　（3）备用信用证与跟单信用证的区别备用信用证对于受益人来说，是备用于开证申请人发生违约时取得补偿的一种方式，其具有担保的性质。同时，备用信用证又具有信用证的法律特征，它独立于作为其开立基础的其所担保的交易合同，开证行处理的是与信用证有关的文件，而与交易合同无关。综上所述，备用信用证既具有信用证的一般特点，又具有担保的性质。备用信用证开证行的付款责任与跟单信用证开证行的付款责任是有所不同的。在备用信用证业务中，备用信用证是一种银行保证，开证行一股处于次债务人的地位其付款责任是第二性的，即只有在开证申请人违约时开证行刁.承担付款责任。而跟单信用证开证行的付款责任是第一性的，只要受益人提交信用证规定的单据，且/单证相符，开证行就必须立即付款，而不管此时开证申请人是否付款。　　（4）备用信用证发展前景备用信用证以前一般用在投标，履约保证，预付货款和赊销等业务中，也有用于带有融资性质的还款保证。近年来，有些国家己开始把备用信用证用于买卖合同项下货款的支付。从实践来看，备用信用证通常不直接用于贸易货款和相关费用支付，而是与汇款，托收等商业性支付方式共同构成支付组合机制。近年来，一些跨国公司或三资企业向我国银行申请贷款时提出以某外资银行的备用信用证作为贷款担保的做法越来越多;同时，我国银行对外国受益人开出备用信用证的情况也越来越普遍，其应用范围和市场份额都在逐步扩大。32 ****大学毕业论文5　支付方式组合使用　　在国际贸易中，将各种结算方式拆分、组合，灵活应用，巧妙地将各类结汇方式的优点组合在一起，能够促使贸易双方更好的实现合作。目前，随着国际贸易的发展，支付方式的组合使用在当今的国际贸易结算中也逐渐的盛行起来。本章主要从贸易地域的角度来分析支付方式的组合使用。5.1欧洲、北美地区的支付方式组合欧洲、北美地区一些发达国家和地区进口企业逐渐采用以商业信用为付款保证的支付方式。赊销已成为欧洲和北美地区对外贸易的主要支付方式，有超过70%以上的贸易是通过赊销完成的。我国出口商在与该地区的进口商进行磋商时，通常进口商提出的付款条件为赊账。赊销货到付款，是纯粹的商业信用形式，所蕴含的收汇风险非常大。在我国出口商与国外客户签订以赊销为支付方式之前，应对贸易伙伴做全方位的调查，如果未对贸易伙伴作充分调查，而贸然接受赊销作为支付方式，那么后果是不堪设想。因此，在与其进行磋商时，可选用赊销与其他支付方式结合使用，以降低出口商的收汇风险，同时又能满足进口商的需求。随着卖方市场转化为买方市场，进口商采用赊销贸易支付方式，为了弥补出口商的风险。出口商可以选择:　　（1）与国际保理业务的组合使用国际保理作为一种包含短期融资，信用保险，坏账担保及账款管理的综合性金融服务业务与托收，汇付结算方式综合使用，使出口商能安全，及时地收回货款，减少出口商对进口商进行资信调查和账户管理的费用开支，同时免去进口商开立信用证的费用，降低了进口商的成本。具体综合运用：贸易货款支付按照赊销方式，出口商将赊销下的短期应收账款卖断给保理商，不仅获得短期融资，还将货款的催收，账款的管理，进口商的信用调查以及坏账担保都转给保理商负责承担。保理业务的使用使出口商只管按期交货，进口商只负责到期付款，保理商承担结算的一切风险。在一定程度上，我们可以说贸易结算的非信用证化促进了国际保理服务的发展，保理服务则保障了手续简便，资金周转快的赊销等方式的发展。在发达国家的实践证明，赊销与保理业务的综合运用促进了发达国家之间贸易的增长。　　（2）与进口保函的组合使用进口保函是银行应进口商的要求向出口商开具的一种书面保证文书，担保申请人会正常履行合同义务，是为满足进口商进口商品的需要而开立的。保函实际上是银行有条件承担一定经济责任的契约文书或银行有条件付款的书面承诺。如今是买方市场，32 ****大学毕业论文出口商为了扩大贸易，吸引客户，也会同意接受赊销方式。但为了防范风险，出口商可以要求进口商提供银行保函(如付款保函)，保证进口商在提货后的规定时间内按合同付款，若发生进口商拒付，担保行则负责保函规定价款的支付或赔偿，尤其是程序比较简单，花费时间少的见索即偿保函的应用。　　（3）与备用信用证的组合使用备用信用证是指开证行对受益人承担一项义务的凭证，在此凭证中开证行保证在开证申请人未能履行其应尽的义务时，受益人即可按照备用信用证的规定向开证行开具汇票，并随附开证申请人未履行义务的声明或证明文件要求开证行偿付。可见，备用信用证与信用证不同，信用证用于履约收款，而备用信用证的作用却与银行保函相似，用于违约赔偿，是在开证申请人违约时取得补偿的一种方式。它的产生在一定程度上是因为有些国家限制银行保函的开立，银行就以开立备用信用证的办法来满足客户对担保业务的需求。另外，30%预付货款和70%OA是与欧洲外贸结算中较为常见的支付方式组合。5.2南美、中东、亚洲地区的支付方式组合南美、中东和亚洲地区对外贸易所采用的支付方式多为信用证。由表3.1可知，中东地区有52%以上的贸易采用信用证作为支付方式。前文所述，软条款信用证在信用证使用过程中称逐步递增的形式出现。软条款的出现，会给出口商带来安全收汇的危险。众所周知，中东地区开来的信用证中，带有软条款的信用证非常繁多。其软条款信用证通常出现在商检环节，装运环节和付款环节，其中装运环节软条款尤为严重。由此，所引起的信用证拒付现象也屡见不鲜。但是，在这些地区有的国家，如孟加拉国进口商在签订买卖合同时，坚持只能以信用证一作为贸易支付方式。这样的话，出口商应该如何规避信用证软条款所带来的银行拒付呢?　　（1）与托收方式组合使用这是指一笔交易的货款，部分用信用证方式支付，余额用托收方式结算。这种结合形式的具体做法通常是：信用证规定受益人(出口人)开立两张汇票，属于信用证项下的部分货款凭光票支付，而其余额则将货运单据附在托收的汇票项下，按即期或远期付款交单方式托收。这种做法，对出口人收汇较为安全，对进口人可减少垫金，易为双方接受。但信用证必须订明信用证的种类和支付金额以及托收方式的种类，也必须订明/在全部付清发票金额后方可交单的条款。　　（2）与出口信用保险组合使用32 ****大学毕业论文出口信用保险是各国政府为提高本国产品的国际竞争力，推动本国的出口贸一易，保障出口商的收汇安全和银行的信贷安全，促进经济发展，以国家财政为后盾，为企业在出口贸易，对外投资和对外工程承包等经济活动中提供风险保障的一项政策性支持措施。出口商在投保时可根据开证行所在国家及保险人提供的银行，买家的资信状况权衡各种风险发生的可能性，决定究竟是投保银行风险还是投保买家风险，或是两者都保。出口信用保险可以帮助出口商了解银行，买家的状况，更能补偿因买家或银行信用问题导致出口商无法收汇所造成的损失。　　（3）与福费廷组合使用福费廷是一种为远期信用证支付方式下(收款时间一般超过180天)的出口商提供付款保证和融资服务的业务，即包买商向出口商无追索权地购买己经由债务人所在地银行承兑或担保的远期汇票或本票。大宗货物贸易中，如做包买票据业务，可以获得包买商的中长期融资，并且包买商无追索权买断债权凭证，意味着承担票据到期索偿的全部责任和风险，免去了出口商远期收汇的风险。具体综合运用：进出口双方达成资本品贸易，按远期信用证方式支付货款，同时征询包买商意见要求做包买票据业务，包买商进行资信与贸易核实后，签订包买合同，进出口双方签订贸易合同。当出口商发货后，签发汇票，便可向包买商交割规定单据，此时出口商己经完成了发货，收汇的义务与权利。包买商将代替出口商成为新的债务人，继续与进口商和担保行之间的结算业务一一包买商寄单予担保行申请担保，进口商借出单据并寄交担保债权凭证，待到远期信用证下汇票到期日，包买商提示到期汇票，进口商支付票款。可见，在远期付款信用证下，出口商通过做包买票据业务避免了在延期付款期间可能遇到的汇率风险，利率风险，信用风险和资金转移风险。　　（4）与汇付组合使用在信用证结算下，定金或余款常以汇付的方式支付。在大笔交易中，要求进口商支付一定金额作为定金，便于出口商备货，减少出口商部分资金负担。定金常以迅速，便捷的方式支付如汇付，其余主要货款日后按照信用证结算。另外，对某些货物数量不易控制，且允许有较大幅度增减的商品出口中，往往先开立信用证，凭装运单据支付货款，待货到目的地后再核实实际数量，检验或设备安装调试，运行合格后将余款以汇付方式支付。5.3其他常见的支付方式组合　　（1）备用信用证和托收方式的组合使用同汇付方式相比，托收方式相对来讲风险较小，但是基于托收先发货后收款的特点，卖方将承担买方不提货的风险，尤其是在承兑交单的情况下，卖方很容易遭受钱货两空的风险。如果仅仅出于安全的考虑，选取付款交单的风险要相对小一些，但是在买方处于决定地位的国际市场上，支付方式的优惠与否直接关系到交易的成功与失败。承兑交单支付方式如果，同备用信用证组合使用，既可以使买方得到资金融通，为卖方争取到更多的客户，又可以使卖方在买方违约时得到赔偿。　　（2）出口保函与预付货款的综合32 ****大学毕业论文国际贸易货款支付若采用了预付货款，对出口商来说最为有利，但进口商风险较大，会担心出口商能否按期交货或交符合规定的货物，若出口商违约，则应该退回预付款。为了减少预付货款结算的风险，进口商可以要求出口商提供银行保函(有履约保函，预付金退还保函或质量保函)，当出口商不按期交货，交货不符，拒退预付款时，担保行则给予进口商保函规定金额内的赔偿。　　（3）汇付与银行保函或信用证结合汇付与银行保函或信用证结合使用的形式常用于成套设备，大型机械和大型交通运输工具(飞机，船舶等)等货款的结算。这类产品，交易金额大，生产周期大，往往要求买方以汇付方式预付部分货款或定金，其余大部分货款则由买方按信用证规定或开加保函分期付款或迟期付款。　　①分期付款(PaymentbyInstallments，ProgressivePayment)是指在产品投产前，卖方提供出口许可证影印本和银行保函的情况下，买方用汇付方式先向卖方交付部分货款或订金；其余货款可按生产(或工程)进度和交货进度分期偿付，买方开立不可撤销信用证，即期付款。在分期付款条件下，最后一笔货款，一般在卖方完成全部交货责任或承担质量保证期满，经检验合格后再予付清。　　②迟期付款(DeferredPayment)是指买方先用汇付方式支付一定比例的货款或订金，其余货款可迟期偿付;有的还可规定，按生产(或工程)进度和交货进度分期支付部分货款，其余大部分货款在交货-(或完工)后若干年内分期付清。32 ****大学毕业论文结束语随着经济的快速发展，买方市场逐渐形成，在国际贸易中，贸易结算方式也随之发生了很大变化。曾经在贸易结算中占主导地位的信用证使用率在逐渐下降，各种新型的结算方式开始开始出现并被广泛应用。信用证使用率下降的原因是多方面的，既有信用证结算本身存在的局限性，也有信用证业务存在的各种风险及外部环境变化的影响等等。目前，出口商更多的使用了一些新的非跟单结算方式，如T/T、保理、福费廷等，甚至把多种结算方式组合使用。而且，随着交易双方之间的信任逐渐增强，会导致双方在具有良好的信任之后就逐渐放弃信用证支付方式，而采用新的简便易行的结算方式或组合支付方式。总而言之，随着经济的发展，信用证在国际贸易的结算方式中的主导地位正在逐渐被削弱甚至取代，各种新型的顺应新环境的结算方式不断出现并广泛应用，国际贸易结算方式正在逐渐走向多元化。32 ****大学毕业论文参考文献[1]姚新超.信用证付款方式的局限性及其未来的运用[J].对外经贸实务，2003：16—18[2]郭建军.国际货物贸易实务教程[M].北京：科学出版社，2005[3]Mark.Ford.信用证是否风光不在——浅谈信用证的优劣及地区比较[J].中国外汇，2006：64—65[4]肖黎.信用证遭拒付的原因分析及防范策略[J].企业经济，2007：117—119[5]张云.国际贸易惯例发展研究[J].北京：中国社会出版社，2007：222—224[6]刘振铎.信用证项下的银行风险及防范[J].商场现代化，2006：4—5[7]苏宗祥，景乃权，张林森.国际结算[M].北京：中国金融出版社，2004：434—435[8]梁琦.国际结算[M].北京：高等教育出版社，2005：181—185[9]文绪武.UCP600新体制下的信用证欺诈与银行风险防范[J].经济师，2008：258[10]李金泽.信用证与国际贸易融资法律问题[J].北京：中国金融出版社，2004：11—17[11]廖琼.国际贸易中信用证结算的利弊及结算方式多元化趋向分析[J].2008：1—2[12]韩宝庆.信用证结算的替代之选：电汇、出口信用保险[J].对外经贸实务，2006：26—29[13]朱文忠.国际结算最新发展趋势与对策[J].国际经贸探索，2009：46—50[14]张宏东.国际结算方式的变化与发展趋势[J].金融理论与实践，2005：44—45[15]李洁.银行信用证和国际保理两种国际贸易支付方式的比较分析[J].金卡工程·经济与法，2009：207—208[16]于晓虹.我国中小企业出口结算方式现状分析[J].上海商学院学报，2008：64—67[17]杨晓绝.论信用证结算的利弊及国际贸易结算方式的多元化[J].湖北第二师范学院学报，2009：86—88[18]MannRonaldJ.GilletteClaytonP.theRoleofLettersofCreditinPaymentTransactions,MichiganLawReview,Aug2000,Vol.98,Issue8.[19]JohnF.Nolan,SecurityInterestsInLetterofCreditRight,74Chi-KentL.Rev.,1999[20]JamesG.BarnesandJamesE.Byrne,LetterofCredit,theBusinessLawyer,Vol.49,Aug1994[21]“InternationalStandardBankingPracticefortheExaminationofDocumentsunderDocumentaryCreditsSubjecttoUCP600(ISBP681)”,Publishedin2007byICCPublishingS.A.,ICCPublicationNO.681[22]BorisKozolchyk,StrictComplianceandReasonableDocumentChecker,BrooklynLawReview,Vol.56,1990,48—6232 ****大学毕业论文致谢本文写作的全过程，从选题，论文成型到最终定稿，老师都给予了耐心指导。在论文创作期间，老师在精神上给予了我热忱的支持和鼓励，经常牺牲自己的休息时间对我进行指导，使我深受感动。本文中，许多观点和认识都来自于老师不厌其烦的指点和启发，在此毕业论文完成之际，请允许我在此向我的导师**老师表示最诚挚的谢意。此外，在四年的大学学习中，**老师渊博的学识，严谨的治学态度，踏实的工作作风和亲和待人的教师风范都使我受益匪浅。现在，四年的大学学习即将结束，在这一阶段的学习中，我的专业素质有了很大的提高，在此我要感谢**大学经济管理学院国际经济与贸易系的每一位老师，是他们的悉心指导和严格要求使我获得了学业上的进步。我还要感谢与我朝夕相处的同学们，她们的关怀和照顾使我感受到班级大家庭的温暖和深深的友情，使我度过了愉快而难忘的大学生活。对于他们在学习和生活上的无私帮助，在这里我也表示衷心的感谢。　　最后，感谢我的家人和朋友在此期间给我的鼓励和关怀，他们的爱与支持是我永远的力量源泉。32'