12万吨牛羊饲料建设项目 18页

'内蒙古四季春牛羊饲料有限公司12万吨牛羊饲料建设项目可行性研究报告目录第一章总论┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄6第一节概述┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄6第二节企业概况┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄6第二章项目背景与发展概况┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄7第一节行业背景┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄7第二节产品技术说明┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄8第三节国内外技术发展概况┄┄┄┄┄┄┄┄┄10第三章市场需求预测┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄10第一节全国市场概况┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄10第二节目标市场分析┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄11第四章建设规模与内容┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄11第五章建场条件与厂址┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄12第六章工程技术方案┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄12第一节工艺技术方案┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄12第二节土建工程┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄13第三节饲料生产线设备┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄13第四节原材料┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄1418 第一节供电及水源┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄14第二节化验室┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄14第二章环境保护与卫生安全┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄15第一节生产环境保护┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄15第二节劳动安全与卫生┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄15第三章企业组织与劳动定员┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄15第一节企业组织┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄15第二节企业编制与劳动定员┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄16第四章项目实施进度┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄16第五章投资估算与资金筹措┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄17第一节投资估算┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄17第二节资金筹措┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄17第六章经济评价┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄17第一节财务评价依据┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄17第二节产品成本估算┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄17第三节销售收入及赢利预测┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄18第四节经济效益分析┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄18第五节项目投资评价┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄19第六节风险评价┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄19第十二章结论┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄2118 一、总论（一）项目概述项目名称：12万吨牛羊饲料建设项目主办单位：内蒙古四季春牛羊饲料有限公司负责人：葛湖项目技术成果由项目单位投资股东山西四季春农业发展有限公司开发，关键技术采用天然植物解决激素、抗生素、化学药物残留与抗药性难题；禁用动物性原料，提高饲料安全性；通过调整PH值、增加过瘤胃蛋白与能量、调节乙丙酸比例，提高奶产量及品质；针对各地自然资源条件设计配方，实现农业技术本地化。产品被认定为高新技术产品，饲料及牛乳均达到国家无公害行业标准，用于高效无公害集约化养殖，增加农民收入，配套国家禁牧圈养政策施行。经鉴定产品技术达到国际先进水平。项目总投资5000万元，其中，固定资产投资1100万元，流动资金投资3900万元，项目达产年度，预计可实现销售收入19200万元，实现利润总额1536万元，税后利润1029万元。项目产品执行的质量标准：企业标准Q/142401SJC001-2001(企业标准较《无公害食品奶牛饲养饲料使用准则》（NY5048—2001）严格)。质量检测：农业部饲料质量监督检验测试中心出具高效无公害奶牛饲料产品检验报告，确认各项参数均符合中华人民共和国农业行业标准（NY5048—2001）——《无公害食品奶牛饲养饲料使用准则》；农业部食品质量监督检验测试中心出具饲喂该饲料生产的牛乳检验报告，确认各项参数符合中华人民共和国农业行业标准（NY5045—2001）——《无公害食品生鲜牛乳》。（二）企业概况山西四季春农业发展有限公司是我国最早成立，专业从事牛羊饲料研究开发的国家级高新技术企业，该公司以天然无公害、农业技术本地化为科研方向，以提升草食畜产业的整体饲养水平、十年内发展成为全国牛羊饲料市场最具影响力的品牌与经营者为目标。经过四年多的科研攻关和市场运作，目前已拥有全国最优的牛羊饲料技术，在山西形成了品牌影响力，走向全国市场的时机已经成熟。18 1）国家级高新技术企业与高新技术产品认定2）奶牛饲料国际先进水平技术成果鉴定3）农业部对饲料和使用该饲料使用的产品达到国家安全无公害标准的检测4）国家科技部无偿资助100万元，支持企业在全国推广该项成果5）肉牛饲料国内领先水平技术成果鉴定6）国家5部委联合下发肉牛饲料列入《国家重点新产品证书》7）科技部肉牛饲料列入国家重点新产品计划的批复8）国家出入境检疫检验局《供港澳活牛检疫检验证书》9）国家工商总局注册商标证书10）财政拨款支持建立山西省农业科技推广示范园区的文件为发挥企业的技术优势，将优质高效的饲料产品尽早服务于全国重点养殖区域，山西四季春农业发展有限公司于2003年投资组建内蒙古四季春牛羊饲料有限公司，实施12万吨牛羊饲料建设项目。二、项目背景与发展概况（一）行业背景牛、羊养殖业是现代农业的主导产业，具有节粮、经济、高效等显著特征。国务院有关部门已将无公害集约化养殖、饲料添加剂、秸秆养畜、奶业明确列为当前我国高新技术产业化的重点领域。饲料是牛羊产业转型与发展的物质基础，其费用占养殖成本约70%，饲料技术水平的提高对促进牛、羊养殖业集约化发展可起到举足轻重的作用。目前，商业化牛羊饲料产业在我国尚处于起步阶段，国家政策的倾斜与扶持正创造出一个极好的市场机遇和发展前景。发展趋势和政策环境：（1）、加入WTO以后，我国农业面临较大的冲击和挑战，而畜牧业作为劳动密集型产业，已成为最具潜在竞争力的产业，江泽民主席曾提出，把畜牧尽快发展为大产业，作为我国农业应对入关影响的主要措施。加入WTO，上游产品如粮食、豆类等原料价格在下跌，下游产品如牛羊肉、奶制品价格在上扬，部分靠种植为生的农民就地转向从事畜牧业，牛羊养殖总量正持续快速增长。（2）、2002年18 国务院10号文件明确提出：在全国范围内实行退耕还林还草和禁牧圈养政策，恢复和保护植被。政府强制性的禁牧圈养政策意味着牛羊养殖方式的根本性变革，牛羊饲料的需求日益迫切，将大大缩短企业培育市场的过程。（3）、我国西北部牛羊养殖历来是当地经济的传统主产业，在西部大开发过程中，农业经济战略性结构调整的重点是以高质量、高效益为目标发展集约化牛羊养殖业，与之配套的高科技牛羊饲料企业势必成为其支柱产业之一。（4）、国家“一杯奶强壮一个民族”的政策、学生奶计划、部队奶计划的实施，使国内乳品的消费量高速增长。国内乳品企业争先扩大产能，以控制奶源为焦点的竞争日趋激烈。根据牛的生理特点，决定了短期内不可能靠增加存栏缓解奶源不足的困境，急需高科技含量的专用饲料与养殖技术配套。产业特点和企业机遇：（1）、饲料产业具有固定投入少，市场相对集中，成熟技术推广应用速度快，便于优势企业快速扩张等特点。二十世纪八、九十年代，我国的猪、鸡饲养从自然养殖向集约化养殖转型，以正大鸡饲料、希望猪饲料为代表的饲料企业抓住机遇迅速发展为国内知名品牌，尤其是希望以1000元人民币起家，经过十余年的发展，一跃成为国内民营企业的首富。（2）、我国传统的牛、羊养殖一直以分散放养为主，入关后市场的全球化趋势和政府强制性的禁牧圈养政策，意味着牛羊饲养方式向集约化养殖转型成为必然。目前国内牛羊饲料市场处于起步阶段，现有的鸡猪饲料厂产销的牛羊饲料缺乏成熟科技支撑，依托四季春公司的专有技术与服务优势和较高的起步条件，具备创立国内知名品牌、尽快做大做强的机遇，以期完成正大以鸡饲料为主，希望以猪饲料为主，四季春以牛羊饲料为主的市场格局。（二）产品技术说明四季春公司开发经国家认定的高新技术产品分别为无公害奶牛饲料、无公害肉牛饲料，具有独特的技术特征，在高产稳产的同时，符合全球食品安全的趋势，将为我国牛羊养殖提高产品质量、增加经营效益提供强有力的技术支撑：1、采用天然植物解决激素、抗生素、化学合成药物的残留与抗药性难题添加山渣、黄芪等天然植物，利用其无残留、不产生抗药性的特点，促进奶牛消化吸收，增强非特异性免疫功能，预防奶牛疾病,生产无公害牛乳。2、未使用动物性饲料原料，提高饲料安全性动物性饲料原料由动物屠宰副产物加工而成，加工不当易成为疫病传播途径，采用植物性蛋白饲料原料生产奶牛饲料，可确保饲料安全性。18 3、通过调整PH值、增加过瘤胃蛋白与能量、调节乙丙酸比例，提高产奶量,改善乳品质运用营养调控手段，调节饲料PH值，调整原料配比，不同饲料原料的“调养”性科学搭配，增加过瘤胃蛋白与能量，调节乙丙酸比例，提高产奶量,改善乳品质。4、针对各地自然资源条件设计配方，使用简便针对各地自然、资源条件，参照奶牛日产奶量、生理阶段、饲养管理水平等拟定配方，促使奶牛优质高效低成本地生产，充分体现了农业关键技术本地化的宗旨，用户无须添加任何其他营养成分，使用简便。食品安全是全球科技界、政府专业主管部门高度重视的重大课题；针对我国国情，依靠科技进步，改造和提升传统奶牛养殖业水平，实现高效无公害集约化养殖，是当前国家优先发展的高新技术产业化重点领域，本项目组织多学科专家，投入大量资金，针对生鲜牛乳激素、抗生素、化学合成药物残留与奶牛抗药性难题、动物性饲料原料的安全性问题、奶牛养殖的生产效率问题、农业关键技术本地化的问题进行研究，均属奶牛科学的前沿课题，开发周期长，技术创新难度大。农业部食品质量监督检验测试中心，2002年3月根据中华人民共和国农业行业标准（NY5045—2001）——《无公害食品生鲜牛乳》，对使用项目产品生产的生鲜牛乳进行检测，出具的检验报告显示感官指标、理化指标完全符合要求，主要卫生、微生物指标如下表：项目产品生产的生鲜牛乳主要卫生、微生物检测指标检测项目单位指标要求实测数据单项判定亚硝酸盐mg/kg≤0.2未检出合格甲胺磷mg/kg≤0.2未检出合格马拉硫磷mg/kg≤0.1未检出合格倍硫磷mg/kg≤0.01未检出合格六六六mg/kg≤0.05未检出合格滴滴涕mg/kg≤0.02未检出合格铅mg/kg≤0.050.0090合格铬mg/kg≤0.3未检出合格砷mg/kg≤0.2未检出合格汞mg/kg≤0.010.002合格菌落总数个/ml≤500,0001,600合格18 （三）国内外技术发展概况我国奶牛营养研究以中国农业科学研究院和中国农业大学为主，在能量、蛋白质、维生素与矿物质营养等领域取得了大量科研成果。本项目技术借鉴我国奶牛营养研究成果，根据奶牛消化生理特点，采用天然植物、微量元素、维生素等添加剂，在不使用激素、抗生素、化学合成药物和动物性饲料原料的前提下，研制出适合我国国情的高效无公害奶牛饲料，达到国际先进水平，目前未检索到同等技术水平的成果。我国奶牛饲料商品化处于起步阶段。国内奶牛饲料大多为奶牛场、农户自行配制，营养因子考虑不周，配合料成分单一，一般只能达到表观的能量、蛋白质平衡。普遍存在以下问题：①产奶量低，我国奶牛年均单产4500千克左右，仅为美国7500千克的60%；②生鲜牛乳质量差，由于我国奶牛养殖粗放经营，缺乏配套的专用饲料服务支持，牛乳质量不高，高档进口乳品占有相当市场，奶牛养殖户与乳品加工企业收益难以进一步提高；③奶牛繁殖性能低下，繁殖疾病多发，发情、受配、受胎率低，流产、产后疾病发生率较高，治病费用高；④奶牛利用年限短，有些地区因高精料饲养，虽提高了产奶量，但最高泌乳胎次由正常的5胎退化为3胎左右。国外奶牛饲料产业已成熟，其产销量约占整个饲料行业产销量的15%左右，并能按奶牛的产奶量、生理阶段，参照当地自然、资源条件配制系列饲料，增产效果显著。由于片面追求经济收益，有的厂家使用激素、抗生素、化学合成药物和动物性饲料原料来提高增产效果，造成西方国家因食品安全一再引发贸易争端。针对上述问题，目前国内外政府主管部门和科技界正纷纷采取措施以强化技术创新、推广、应用的地位和作用，加大高效无公害饲料的开发力度。根据国内外奶牛养殖业的发展现状、存在的主要问题及发展趋势，项目科研在安全无公害、优质高效、农业关键技术本地化、简单实用等方面取得突破。成果转化后，对于促进和带动我国奶牛饲料行业整体水平的提高，对于促进和带动我国奶牛养殖业和相关食品加工业的健康发展，均将产生直接而深远的重大影响。三、市场需求预测（一）全国市场概况目前我国羊的养殖量世界第一，存栏规模2.8亿只；牛的养殖量世界第二，存栏规模1.29亿头，其中奶牛养殖量520万头，并且继续保持快速的增长势头。仅按养殖量最少的奶牛平均精料给料量的下限计算，每年需要奶牛饲料190018 万吨，价值达到250亿元以上。加上养殖规模更大的肉牛及羊饲料需求，整个牛羊饲料市场潜力需求在2.5亿吨以上，价值可达3-4千亿元。公司发展目标设计的生产能力，对于不断发展的市场需求来说，占比不大，产品市场前景广阔。（二）目标市场分析呼市包头市场——内蒙古奶牛存栏约75万头，其中呼和浩特、包头市存栏22万头，在政府“奶业立市”的规划中，2005年将发展到35万头。四季春饲料2002年8月进入该市场，仅一个月销量即超过100吨，2003年1月即达到500吨/月左右，成为当地有影响力的牛羊饲料品牌，企业计划在2003年11月内蒙古四季春饲料项目投产时达到1000吨/月的销售量，确保该厂投产时即可赢利。建成12万吨/年的生产能力，若按设计产能计算，市场占有率为7%，年产销量12万吨，年销售收入19200万元，实现利润总额1536万元。四、项目规模及内容本项目建设为年产12万吨规模的饲料生产项目，项目计划总投资5000万元；其中固定资产投资1100万元，包括征地200万元，建筑600万元，设备投资300万元；固定资产投资占总投资的22%；项目正常经营年份需要流动资金3900万元，占总投资的78%。本项目土建包括：1、占地面积316平方米，高34米，五层的生产机房；2、占地面积5040平方米的原料库；3、占地2520平方米的成品哭；4、占地44平方米的地磅及地磅房；5、三层办公楼；6、锅炉房、配电房；7、车库、停车场、宿舍食堂、门房等服务附属设施；设备机组包括：1、玉米接受系统；2、玉米筒仓系统；3、付料接受系统；4、粉碎体统；18 1、配料混合系统；2、制粒系统；3、成品包装系统；五、建厂条件与厂址建厂厂址位于土默特左旗，处内蒙古自治区中部、大青山南麓的土默川平原的金山经济技术开发区，距离呼和浩特市区8公里，南接京包铁路，北邻110国道与呼包高速公路，交通便利，台阁牧车站离厂区1000米，运输交通便利。土左旗全年平均气温6.3度，温差大，年平均降雨400毫米，是传统的牛羊养殖区域，全旗奶牛存栏80000头，鲜奶年产量达20万吨，拥有巨大的市场开发潜力；农业种植以玉米、小麦、高粱甜菜为主，饲料原料供应充足。厂区面积90亩，区域内地势平坦，为荒滩旱地，开发区水资源丰富、电力通讯设施齐备，建厂条件良好。六、工程技术方案（一）工艺技术方案中草药微量元素维生素粉碎粉碎计量载体载体计量计量载体混合混合混合成品成品成品检验常量矿物质、食盐、缓冲剂等配料计量18 预混料检验饼粕等蛋白饲料配料计量浓缩料检验玉米等能量饲料配料计量配合料检验成品（一）土建工程土建工程计划投资600万元，占项目总投资的12%，包括：1、占地面积316平方米，高34米，五层的生产机房；2、占地面积5040平方米的原料库；3、占地2520平方米的成品库；4、占地44平方米的地磅及地磅房；5、三层办公楼；锅炉房、配电房；6、车库、停车场、宿舍食堂、门房等服务附属设施；（二）饲料生产线设备项目饲料生产线采用清选、粉碎、电子秤配料计量、分批混合的工艺方式，全部生产过程由微机控制，为成套饲料生产线。设计特点是:在地面挖出深7m的T形地下室，将粉碎机、混合机及粒料、粉料原料的初清设备置于地下室，这样，可降低粉碎机、混合机、初清筛的噪声，便于工人操作，降低框架高度，减少造价；采用分点通风除尘，可以提高设备的利用率，节省能耗。本生产线设备的设计、制造、安装和调试由国家饲料机械知名企业牧羊公司承担。18 生产线设备计划投资300万元。（一）原材料主要原料：豆粕、菜粕、棉粕、胡麻饼、玉米、中草药、矿物质元素、维生素等。原材料用量估算表（年产120000吨）序号名称单位年需用量1豆粕吨240002菜粕吨120003棉粕吨360004玉米吨240004胡麻饼吨60005微量元素吨36006维生素吨18007中草药吨54008石粉吨48009食盐吨2400大宗原材料：胡麻饼在甘肃省采购；豆粕由主产地山东及东北购入；菜粕由主产地四川及陕西汉中购入；棉粕由主产地新疆及山东购入；玉米由东北吉林购入；中草药在河北安国购入；其它原材料：在项目单位所在地周边采购。（二）供电及水源供电负荷150KV，供水为生活用水，均接至厂区外墙一米处，电源、水源，骨干线路、管道完整，挂表计量付款，可满足需要。（三）化验室为保证产品质量，需设立化验室，以便对原料及产成批次产品适时化验。化验室需添置设备仪器主要包括：分光光度计蒸馏水器电子天平坩埚钳3把18 真空泵1台干燥器2个布氏漏斗10个漏斗架5个索氏浸提器消毒厨恒温干燥箱凯式蒸馏装置电热恒温水浴箱高温电阻炉（1000度）样品粉碎机（40目）粗天平（1000克）万用电炉（四联）2个单个万用电炉此外化验室还需添置化验所需易耗烧杯、烧瓶、试管等十余种，化验各类元素所需试剂、试纸等数十种。七、环境保护与卫生安全（一）生产环境保护本项目施工过程中及项目建成投产后，均无“三废”排放，对饲料生产过程中产生的噪音与粉尘也采取了有效的防治措施。噪声的防治措施：合理控制噪声源，安静区与噪声区分开，高噪声与低噪声设备分开，把噪声较大的设备安置在地下；利用消声、隔振设备阻断传播途径。粉尘的防治措施：采用除尘装置。（二）劳动安全与卫生公司及所属饲料加工厂的全体人员在上岗前和上岗后，均进行卫生、环保知识的培训，提高全体员工对环保重要性的认识，自觉地减少环境污染，保持良好的生产环境。环保管理部门就项目的环保进行了实地考察并出具了环保认可文件。八、企业组织与劳动定员（一）企业组织项目单位为保证生产经营与技术研究的顺利实施，提出了企业全面发展框架，借鉴优秀企业经验，结合本行业特点，依照简洁、高效、灵活的原则，建立了公司的组织结构。制定并实施了人事管理、财务管理、质量管理、采购管理、生产管理、服务管理以及监控考核的制度与流程。项目单位为有限责任公司，股东按出资比例承担风险，分享利润和权益。董事会为企业最高决策机构，实行董事会领导下的总经理负责制。企业注册的出资人及出资比例如下：山西四季春农业发展有限公司：现金出资950万元，占股95%18 ；山阴县四季春饲料有限公司：现金出资50万元，占股5%。公司下设总经理办公室、财务部、品控部、营销部、生产部5个职能机构，组织结构如下图：董事会监事会总经理副总经理副总经理服务部营销部办公室研究所品控部生产部财务部（二）企业编制与劳动定员项目单位职工编制40人（不包括兼职人员），公司主要管理人员及技术人员12人，包括管理人员6人，技术人员6人；财务及后勤行政服务人员10人；生产人员12；销售人员6人。随着项目展开，项目单位目前正积极招聘各类人才，预计2003年项目建成，单位职工将达到满编。九、项目实施进度建议2003年6月，完成生产场地施工准备，水、电、汽、暖、交通等施工条件具备，完成设备定货，选定施工队伍，开始厂房、辅助设施的土建工作。2003年10月，厂房等主体土建工作基本完成，开始设备安装。2003年12月，设备安装调试完成，辅助生活设施等后续土建工程全部完工。十、投资估算与资金筹措18 （一）投资估算项目计划总投资5000万元；其中固定资产投资1100万元，包括征地200万元，建筑600万元，设备投资300万元；占总投资的22%；流动资金3900万元，占总投资的78%。（二）资金筹措计划投资5000万元总额，企业自筹2300万元，由内蒙古四季春牛羊饲料有限公司申请银行贷款解决2700万元流动资金需求。企业自筹2300万元包括内蒙古四季春牛羊饲料有限公司注册资金1000万元及山西四季春农业发展有限公司拆借1300万元。目前1000万元注册资金已经到位，1300万元拆借资金根据项目实际进展，分期分批到位。十一、经济评价（一）财务评价依据（1）生产规模：2004年18000吨，2005年40000吨，2006年60000吨2007年90000吨，2008年120000吨（2）测算基础：本项目产品效益费用按目前国家新的财税制度规定为依据。主要投入物价格以目前市场价格计算.（3）生产成本主要包括：直接材料、直接工资、折旧、修理费等。（4）可变成本费用主要包括：直接材料、短期借款利息、销售费用。（5）固定成本费用主要包括：直接工资、管理费、折旧。（二）产品成本估算序项合建设期生产期　　　　号目计123456　生产负荷　0%15%33%50%75%100%一产品制造成本(1+2+3+4)70989.51121.832384.235085.337541.8311225.8314876.831直接材料69749.910.002210.404911.517368.0011052.0014736.00　　　　　　　　　　　　0.002210.404911.517368.0011052.0014736.002直接工资364.000.0052.0052.0052.0052.0052.003其它直接支出0.000.000.000.000.000.000.004制造费用875.60121.83121.83121.83121.83121.8388.834.1折旧(维简费)875.60121.83121.83121.83121.83121.8388.834.2租赁费0.00　0.000.000.000.000.004.3修理费0.000.000.000.000.000.000.004.4其它制造费用0.00　0.000.000.000.000.0018 二管理费用2340.00180.00240.00320.00320.00320.00320.001无形资产摊销0.000.000.000.000.000.000.002递延资产摊销0.000.000.000.000.000.000.003其他管理费用2340.00180.00240.00320.00320.00320.00320.00三财务费用1200.350.00151.00196.76190.88172.55163.051短期负债利息支出1129.320.00151.00163.05163.05163.05163.052长期负债利息支出191.030.00120.0033.7127.839.490.003其他财务费用0.000.000.000.000.000.000.00四销售费用10905.520.00345.60767.921152.001728.002304.00五总成本费用(一+二+三+四)85435.38301.833120.836370.029204.7113446.3717663.88六经营成本83239.43180.002728.006051.438892.0013152.0017412.00七固定成本3650.63301.83413.83527.53521.66503.32460.83八可变成本81784.750.002707.005842.498683.0512943.0517203.05产品成本影响因素分析及可采取对策见敏感性分析。（三）产品销售收入及赢利预测产品价格根据生产成本分析结果及养牛使用效果确定，价格为1600元/吨。项目2004年2005年2006年2007年2008年销售量18000400006000090000120000销售收入2880640096001440019200总成本3120.836370.029204.7113446.3717663.88年利润总额-240.8329.98395.29953.631536.12净利润-240.8329.98395.29677.881029.20（四）经济效益分析项目2003年12月底完成项目建设，预计经过5年的经营于2008年达到年产12万吨设计生产能力，在经营中2005年实现赢利，2007年完成前期年度亏损弥补，开始上缴所得税。以年产120000吨高效无公害奶牛饲料测算，正常年份销售收入19200万元，年总成本17663.88万元，其中可变成本费用17203.05万元，固定成本费用460.83万元，年利润总额1536.12万元，缴税506.92万元,净利润1029.2万元。（五）项目投资评价序项建设期生产期　　　　18 号目123456-8　生产负荷　15%33%50%75%100%一现金流入　2880.006399.369600.0014400.0021424.401产品销售收入　2880.006399.369600.0014400.0019200.002回收固定资产余值　　　　　　3回收流动资金　　　　　　二现金流出2580.003828.007551.438892.0013427.7517918.921静态投资1100.00　　　　　2投资方向调节税　　　　　　3国家新批准的税费　　　　　　4涨价预备金　　　　　　5流动资金1300.00　1100.00　1500.00　　　6经营成本180.002728.006051.438892.0013152.0017412.007销售税金及附加　　　　　　8所得税　　　　275.75506.92三净现金流量(一-二)-2580.00-948.00-1152.07708.00972.251281.08四累计净现金流量-2580.00-3528.00-4680.07-3972.07-2999.823067.82由现金流量表测算项目投资主要评价指标如下：净现值3067.82万元(折现率：5.5%)内部收益率10.60%;投资回收期7.12年；动态投资回收期7.50年（六）风险评价1、项目实施风险山西四季春农业发展有限公司多年从事技术开发与生产转化，目前高效无公害肉牛饲料和高效无公害奶牛饲料成为生产经营的主导产品，经济效益良好，为内蒙古四季春牛羊饲料有限公司实施本项目积累了经验。项目产品在开发过程中反复试验验证，已通过山西省科技厅组织的技术成果鉴定，并获得2002年度山西省科技进步二等奖，试验资料完整，技术真实可靠，达到国际先进水平。项目产品被山西省科技厅认定为高新技术产品，并获得科技部农业成果转化基金最高限额100万无偿资助，支持企业在全国推广该项技术。本项目实施方案经多名国内著名专家指导，目前项目实施的资金条件已基本具备，项目实施风险小。18 2、项目市场风险（1）收入风险项目实施的关键在于项目建设完成后，需要进行有效的市场推广。企业实际实现的生产销售对企业财务收益影响大。当项目达产产品以市场价格销售时，其盈亏平衡点为：年固定成本达产期盈亏平衡点=×100%年销售收入-年可变成本-年销售税金460.83=×100%=23.06%19200–17203.05盈亏平衡点分析对预测项目收入风险最有意义，由以上计算结果可知，该项目盈亏平衡点较低，说明项目赢利能力较强，可承受较大的减产、滞销和降价等风险。(2)经营风险根据敏感性分析的要求，设定的不确定因素有固定资产投资、直接材料价格、产品销售价格、生产规模的增减，各个变量的范围设定为5%、10%、15%，具体分析结果如下表：敏感性分析表　财务内部收益率变化率固定资产直接材料产品销售生产规模　投资价格价格　-15%47.76%77.40%-9.74%37.95%-10%46.77%66.98%14.43%40.29%-5%45.81%56.32%30.47%42.60%0%44.89%44.89%44.89%44.89%5%44.00%32.82%58.42%47.16%10%43.13%20.07%71.05%49.40%15%42.30%4.77%83.41%51.63%18 从敏感性分析表和示意图可以看出，本项目经济效益对固定投资不敏感，对生产规模稍有敏感，对直接材料价格及产品销售价格较为敏感。因此项目在运作期间，对直接材料价格和产品销售价格进行严格管理，制定相应措施，降低材料进价，稳定销售价格，是项目取得预期经济收益的关键所在。山西四季春农业发展有限公司在奶牛、肉牛饲料的经营中，大宗原料产地直接采购，已经稳固了多条长期、可靠的采购渠道，确定的销售价格经广泛调研为大多数牛场、农户所接受，项目经营效益实现难度不大。十二、结论牛、羊养殖业是现代农业的主导产业，加入WTO、西部大开发、政府强制性的禁牧圈养和学生奶计划等政策措施的实施，使得牛、羊饲养方式变革和无公害集约化养殖成为必然。2002年国务院有关部门已将无公害集约化养殖、饲料添加剂确定为当前我国高新技术产业化的重点领域。四季春公司拥有全国最优的牛羊饲料高新技术成果，经过几年的运作，已获得国家有关部门的高度关注与扶持，客户与合作者数量正迅速增长，市场竞争优势突出，项目发展潜力大，投资回报率较高。项目的基础条件具备，实施时机有利。18'