建设项目可行性研究报告 21页

'建设项目1.总论1.1建设项目可行性论证的任务和要求1.1.1建设项目可行性论证的概念狭义概念：是指对一个项目经济特性的评价和审定。广义概念：是指在项目决策与实施活动过程中所开展的一系列分析与评价活动，包括项目决策阶段对其必要性、技术可行性、经济合理性、环境可行性和运行条件的可行性等方面进行的全面系统的分析与论证工作；在项目实施过程中对项目实施情况和未来发展所进行的跟踪评估；在项目完成以后一段时间里对项目进行的后评价。1.1.2项目可行性论证与评估发展历程1.1.2.1项目论证与评估的发展历程初创阶段：20世纪30年代，项目论证与评估最初的原理与方法形成阶段：20世纪60年代末期，成熟与发展推广阶段：20世纪80年代后，应用于推广1.1.2.2我国项目论证与评估的发展历程引进阶段：20世纪50年代初全套照搬前苏联的经济管理模式，也毫无例外的引进了前苏联的一套项目评价方法。创建阶段：20世纪50年代末到60年代中期，我国建立了一套自己的项目评价方法体系。停滞阶段：十年“文革”使所有制度都遭到破坏。恢复规范阶段：20世纪70年代末“文革”结束，三套模式可供选择：我国“文革”前模式、前苏联70年代末模式、西方模式（世界银行及联合国工业发展组织推行的项目评价方法）项目评价方法在吸收世界银行项目评价方法的基础上形成了有中国特色的项目评价方法体系。1987年国家计委和建设部联合发布《建设项目经济评价方法与参数（第一版）奠定了我国项目评价方法的基础，树立了我国项目评价方法研究的第一个里程碑改革发展阶段：①1992年12月原国家计委成立了中国工程咨询协会，并实行投资项目咨询资质制度。②1993年1月我国开始执行新的财务制度，1993年国家计委和建设部联合发布《建设项目经济评价方法与参数（第二版）③2004年7月16日国务院发布《国务院关于投资体制改革的决定》，2006年7月3日国家发改委及建设部联合发布《建设项目经济评价方法与参数（第三版）反映了新的投资体制1.1.3项目可行性论证与评估的任务1．分析项目建设的必要性，推荐出符合市场需求的产品（服务）方案和建设规模。2．分析项目建设的可能性，研究项目运营发展所必需的条件。3．比较并推荐项目建设方案，建设方案要先进、可靠、适用。4．估算项目建设和运营所需的投资和费用，计算项目的盈利能力和偿债能力。5．从经济、社会、资源和环境影响的角度分析评价项目建设与运营所产生的外部影响，分析评价项目的经济合理性，分析项目与所处的社会环境是否和谐以及资源节约和综合利用效果。6．分析项目建设和运营中的风险，并提出防范和降低风险的措施。7．归纳总结，分析项目目标的实现程度，判别项目的可行性。8．分析对项目建设与运营的有关问题及应采取的措施提出必要的建议。1.1.4项目可行性论证与评估的要求15 ①贯彻落实科学发展观②资料数据准确可靠③方法科学经验判断法数学分析法试验法④定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主⑤动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主⑥多方案比较与优化1.2建设项目可行性论证的工作程序和内容1.2.1项目可行性论证与评估的工作程序（一）投资机会研究阶段此阶段分一般投资机会研究、具体项目投资机会研究一般投资机会研究、具资机会体项目投研究一般投资机会研究分：地区投资机会研究、部门投资机会研究、资源开发投资机会研究具资机会体项目投研究：是对项目的背景、市场需求、资源条件、发展趋势以及需要的投入和可能的产出等进行研究分析并做出大体上的判断。成果——机会研究报告。机会研究报告是开展初步可行性研究工作的依据。（二）初步可行性研究阶段是在投资机会研究的基础上，对项目方案进行初步的技术、经济分析和社会、环境评价，对项目是否可行做出初步判断。主要是判断项目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究。成果——初步可行性研究报告或者项目建议书（三）可行性研究阶段一般是在初步可行性研究的基础上进行的详细研究。通过主要建设方案和建设条件的分析比选论证，从而得出该项目是否值得投资、建设方案是否合理、可行的研究结论，为项目最终决策提供依据。对于需要政府核准的企业投资的重大项目和限制类项目，还应在可行性研究报告的基础上编制项目申请报告。成果——可行性研究报告。（四）项目前评估阶段项目评估按项目周期的不同阶段分为前评估、中评估（又称中间评价）和后评估（又称后评价）。项目前评估指对为项目决策提供依据所编制的项目建议书、可行性依据报告和项目申请报告进行评估。成果——评估报告1.2.2项目可行性论证与评估的内容1.2.2.1企业投资项目可行性论证的主要内容（1）项目建设的必要性（2）市场分析（3）场（厂）址选择（4）项目建设方案研究（5）投资估算（6）融资方案（7）财务分析（8）经济分析（9）经济影响分析（10）资源利用分析15 （11）土地利用及移民搬迁安置方案分析（12）社会评价（13）不确定分析（14）风险分析（15）结论与建议社会稳定风险分析应当作为项目可行性研究报告、项目申请报告的重要内容并设独立篇章。1.2.2.2政府投资建设的社会公益性项目、公共基础设施项目和环境保护项目可行性论证的内容政府投资建设的社会公益性项目、公共基础设施项目和环境保护项目，除上述各项内容外，可行性研究及其报告的内容还应包括：（1）政府投资的必要性（2）项目实施代建制方案（3）政府投资项目的投资方式（4）没有营业收入或收入不足以弥补运营成本的公益性项目，要从项目运营的财务可持续性角度分析、研究政府提供补贴的方式和数额。1.2.2.3可行性论证及其报告的侧重点市场研究论证建设条件研究论证建设方案研究论证财务效益研究论证财务可行是项目可行的必要条件或必要和充分条件1.2.2.4可行性论证及其报告应达到的深度要求（1）可行性研究报告内容齐全、数据准确、论据充分、结论明确，能满足决策者定方案定项目的需要。（2）可行性研究中选用的主要设备的规格、参数应能满足预定货的要求。引进的技术设备的资料应能满足合同谈判的要求。（3）可行性研究中的重大技术、财务方案，应有两个以上方案的比选。（4）可行性研究中确定的主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求。（5）可行性研究阶段对投资和生产成本的估算应采用分项详细估算法，估算的准确度应达到规定的要求。（6）可行性研究确定的融资方案应能满足资金筹措及使用计划对投资数额、时间和币种的要求，并能满足银行等金融机构信贷决策的需要。（7）可行性研究报告应反映在可行性研究中出现的某些方案的重大分歧及未被采纳的理由，供决策者权衡利弊进行决策。（8）可行性研究报告应附有供评估、决策审批所必需的合同、协议、意向书、政府批件等。1.3可行性研究与项目评估的关系可行性研究与项目评估的共同点两者同处于项目投资的前期两者的目的和要求是相通的两者考察的内容与方法是相通的可行性研究与项目评估的区别两者承担主体不同两者研究的角度和侧重点不同两者的任务不同两者所处的时序和作用不同15 两者报告撰写内容格式和成果形式不同2.市场分析2.1市场调查2.1.1市场调查的内容市场需求调查市场供应调查价格调查竞争者调查2.1.2市场调查的程序准备阶段调查阶段分析总结阶段2.1.3市场调查的方法2.1.3.1市场调查的类型市场普查重点调查典型调查抽样调查2.1.3.2市场调查的方法文案调查法实地调查法问卷调查法实验调查法2.2市场预测2.2.1市场预测的内容2.2.1.1市场预测的主要内容市场需求预测产品出口和进口替代分析价格预测2.2.1.2市场预测要解决的主要问题投资项目的方向投资项目的产品方案投资项目的生产规模2.2.2市场预测的程序15 确定预测目标收集分析历史数据资料和当前信息选择预测方法预测过程预测结果方法分析评价修正预测结果输出预测结果不合理2.2.3市场预测的基本方法预测方法一般分为定性预测和定量预测两大类。预测方法体系见图2-1。15 定性预测市场预测方法类推预测法专家会议法德尔菲法定量预测因果分析法回归分析法消费系数法弹性系数法一元回归多元回归非线性回归延伸预测法移动平均法指数平滑法趋势外推法季节波动模型简单移动平均加权移动平均一次指数平滑多次指数平滑其他方法系统动力模型计量经济模型投入产出法马尔科夫链图2-1预测方法体系2.2.3市场预测的基本方法不同的市场预测方法有不同的适用条件、应用范围和预测精度。实践中，多采用定性预测与定量预测相结合的方法。常用的预测方法的特点见表2-1。15 2.2.4一元线性回归分析2.2.4.1基本公式…………（2-1）¡¡¡（2-1）…………（2-2）式（2-2）是（2-1）拟合曲线，利用最小二乘法求回归参数b，a拟合值残差项2.2.4.2一元线性回归预测流程15 选择其他方法输入历史数据原因分析：数据处理影响因素选择预测模型选择计算回归参数a、b据回归检验据不合理合理据计算据不合理预测结果分析据合理据输出预测结果据2.2.4.3回归检验在利用回归模型进行预测时，需要对回归系数、回归方程进行检验，以判定预测模型的合理性和适用性。检验方法有方差分析、相关检验、t检验等。对于一元线性回归，这些检验效果是相同的。在一般情况下，选择其中一项检验即可。①方差分析②相关系数检验R在-1和1之间，当R=1时，变量x和y完全正相关；当R=-1时，变量x和y完全负相关；当0＜R＜1时，变量x和y为正相关当-1＜R＜0时，变量x和y为负相关；当R=0时，变量x和y没有线性关系。在计算R值后，可以查相关系数检测表。在自由度n-2和显著性水平α（一般取α=0.05）下，若R大于临界值，则变量x和y线性关系成立；否则，两个变量不存在线性关系。③t检验2.2.4.4点预测和区间预测①点预测②区间预测15 2.2.4.5例题某地区镀锌钢板需求预测2010年某地区镀锌钢板消费量15.32万吨，主要应用于家电业、轻工业和汽车工业等行业。2001～2010年当地镀锌钢板消费量及同期第二产业值如表2-1所示.按照该地区“十二五”规划，“十二五”期间地方第二产业增长速度预计为12%。请用一元线性回归方法预测2015年当地镀锌钢板需求量。2001～2010年某地区镀锌钢板消费量与第二产业产值数据表年份镀锌钢板消费量（万吨）第二产业产值（千亿元）20013.451.00320023.501.11920034.201.26020045.401.45020057.101.52720067.501.68120078.501.886200811.001.931200913.452.028201015.322.27415 y=-7.55+9.59×1.00315.571.197.941.627.94平均值155.7111.8679.4216.1679.42合计54.431.1414.2530.342.4211.899.350.0010.960.314.1310.530.201.148.570.710.007.096.460.906.3514.000.114.5319.730.103.1820.181.922.06预测消费量（万吨）2.27415.3220102.02813.4520091.93111.0020081.8868.5020071.6817.5020061.5277.1020051.4505.4020041.2604.2020031.1193.5020021.0033.452001第二产业产值（千亿元）镀锌钢板消费量（万吨）年份相关数据计算表15 解答：1.建立回归模型2.计算参数3.相关检验4.需求预测（1）点预测（2）区间预测即有95%可能性在（24.75，37.00）的区间内。2.2.5弹性系数分析弹性是一个相对量，它衡量某一变量改变所引起的另一变量的相对变化。弹性总是针对两个变量而言的。一般说：两个变量之间的关系越密切，相应的弹性值越大两个变量之间的关系越不相关，相应的弹性值越小弹性的优点：简单易行、计算方便、成本低，需要的数据少、应用灵活弹性的缺点：分析带有一定的局部性、片面性,结果比较粗糙。弹性系数可能随时间的推移而变化，以历史数据测算出的弹性系数来预测未来可能不准确，许多时候需要分析弹性系数的变动趋势，对弹性系数进行修正。2.2.5.1收入弹性（1）收入弹性的含义收入弹性是商品价格保持不变时，该商品购买量的变化率与消费者收入变化率之比。收入弹性表示为：收入弹性=购买量变化率/收入变化率（2）收入弹性的计算公式收入弹性为正，收入增加，需求上升；收入减少，需求下降。（3）收入弹性的计算例：某地区照相机消费需求预测15 2005～2010年照相机销售量和人均年收入如表所示。预计到2015年人均年收入较2010年增加86%，人口增长控制在0.4%，请用收入弹性法预测2015年照相机需求量。某地区2005～2010年照相机销售量和人均年收入表年份人均收入（元/年）人口（万人）照相机销售量（万台）200528206803.22200636406843.56200746406883.99200859786924.36200975856964.81201091957015.1815 某地区2000～2010年照相机消费收入弹性系数表(52-47.35)/47.359.8/29.1（3640-2820）/2820（5）计算2015年照相机需求量（4）计算2015年当地人口量2005～2010年照相机消费收入弹性系数为0.30～0.42，取平均数0.35为2015年的弹性系数。5.184.814.363.993.563.22照相机销售量（万台）919575855978464036402820人均收入（元/年）701696692688684680人口（万人）0.347.27421.320100.359.56926.920090.308.66328.820080.4211.55827.520070.349.85229.1200647.35=3.22/6802005收入弹性系数每万人照相机消费增长（%）每万人照相机消费（台/万人）收入较上年增长（%）年份解答：（1）计算照相机收入弹性系数（2）计算2015年照相机需求量增长率消费增长率=0.35×86%=30.1%（3）计算2015年万人照相机需求量2015年照相机每万人需求量：2010年万人照相机消费量×需求增长=74×（1+30.1%）=96台2015年当地照相机需求量：715×96=6.86万台15 2.2.5.2价格弹性（1）价格弹性的含义价格弹性就是商品需求的价格弹性。某个商品需求的价格弹性是指当收入水平保持不变时，该商品购买量与价格变化率之比。价格弹性表示为：价格弹性=购买量变化率/价格变化率（2）价格弹性的计算公式价格弹性均为负，价格上升，需求下降；价格下降，需求上升。（3）价格弹性的计算例：某地区空调消费需求预测2007～2013年某地区空调消费量和平均销售价格如表所示。如果2014年空调价格下降到2000元/台，请用价格弹性系数法预测2014年空调需求量。某地区2007～2013年空调消费量与价格表年份空调价格（元/台）空调消费量（万台）200749963220084547352009401239201035804420113198492012282054201324506215 解答：（1）计算各年的空调价格弹性系数-13.1-11.8-10.7-10.8-11.8-9.0价格较上年增长（%）62544944393532空调消费量（万台）14.810.211.412.811.49.4消费较上年增长（%）-1.0631982011-1.1324502013-0.8628202012-1.1935802010-0.9740122009-1.044547200849962007价格弹性系数空调价格（元/台）年份某地区2007～2013年空调价格弹性系数表取平均值1.04为弹性系数，在2014年价格下降到2000元/台，较2013年降低了18.4%（2）计算2013年空调需求增长率空调需求增长率为：空调价格下降率×价格弹性系数＝18.4%×1.04＝19.1%2014年空调需求量＝2013年空调消费量×2014年需求增长率＝62×（1+19.1%）＝74万台(3)计算2014年空调需求量15 2.2.5.3能源需求弹性（1）能源需求弹性的含义能源需求弹性可以反映许多经济指标与能源需求之间的关系。能源消费可以分解为电力、煤炭、石油、天然气等消费。反映国民经济的重要指标包括社会总产值、国内生产总值、工农业总产值、国民收入、主要产品产量等，因此，可按这些指标计算不同的能源弹性。能源的国内生产总值弹性，是指能源消费量变化率与国内生产总值变化率之比。能源的国内生产总值弹性表示为：能源的国内生产总值弹性=能源消费量变化率/国内生产总值变化率（2）能源的国内生产总值弹性的计算公式（3）能源的国内生产总值弹性的计算例：某市电力需求预测某市2005年GDP达到1788亿元，当年电力消费量269万千瓦小时。经分析，预计未来10年中前5年和后5年，GDP将保持9%和8%的速度增长，同期的电力需求弹性系数分别为0.66和0.59。请用弹性系数法预测2010年和2015年该市电力需求量。解答：按照公式2006～2010年的需求增长速度=2010～2015年的需求增长速度=2010年该市电力需求量2015年该市电力需求量=2.2.6消费系数分析2.2.6.1消费系数的含义消费系数是指某种产品在各个行业（部门、地区、人口、群体等）的单位消费量。2.2.6.2消费系数法分析步骤1.分析产品X所有消费部门或行业的现存和潜在市场2.确定产品X在各部门的消费系数。3.确定各部门、行业的规划产量，预测各部门、行业的消费需求量4.汇总各部门的消费需求量2.2.6.3消费系数的计算例：某地区车用汽油市场预测21 2005年某地区各类汽车消耗汽油121.02万吨。其具体消耗见下表，预计2010年当地各类车保有量分别是：私人轿车20万辆，出租车5万辆。商务用车7万辆，小型摩托车等0.5万辆，其他车2万辆。假定各类车辆年消耗汽油不变，请用消费系数法预测2010年车用汽油需求量。某地区2005年车用汽油消费量表汽车分类私人轿车出租车商务用车小型摩托车其他车辆合计车辆保有量（万辆）6.213.345.730.241.22 年消耗汽油（万吨）19.6229.6664.860.036.85121.02某地区2005年车用汽油消费量表汽车分类私人轿车出租车商务用车小型摩托车其他车辆合计车辆保有量（万辆）6.213.345.730.241.22 年消耗汽油（万吨）19.6229.6664.860.036.85121.02解答：（1）计算各类车年汽油消耗量每辆私人轿车年汽油消耗量=19.62÷6.21=3.16吨/辆·车每辆出租车年汽油消耗量=8.88吨/辆·车每辆商务用车年汽油消耗量=11.32吨/辆·车每辆小型摩托车年汽油消耗量=0.11吨/辆·车每辆其他车辆年汽油消耗量=5.6吨/辆·车（2）计算各类车2010年年汽油消耗量私人轿车年汽油消耗量=20×3.16=63.2万吨出租车年汽油消耗量=5×8.88=44.4万吨商务用车年汽油消耗量=7×11.32=79.24万吨小型摩托车年汽油消耗量=0.5×0.11=0.06万吨其他车辆年汽油消耗量=2×5.6=11.21万吨（3）汇总各类车辆汽油需求量=198万吨2.2.7简单移动平均法2.2.7.1简单移动平均法的含义简单移动平均法是以过去某一段时间的数据平均值作为将来某时期预测值的一种方法。2.2.7.2简单移动平均公式2.2.7.3n的选择n在3～200之间2.2.7.4简单移动平均的应用范围——适用于短期预测优点：简单易行，容易掌握缺点：只在处理水平型历史数据才有效2.2.7.5例题：洗衣机销售量预测21 某商场某年1～12月洗衣机销售量如表，请用简单移动平均法预测下一年第一季度该商场洗衣机销售量（n=3）某商场某年1～12月洗衣机销售量时间序号实际销售量Xi2013.11532013.22462013.33282013.44352013.55482013.66502013.77382013.88342013.99582013.1010642013.1111452013.121242解答：采用3个月移动平均法06年1月洗衣机销售量预测06年2月洗衣机销售量预测06年3月洗衣机销售量预测2006年第一季度洗衣机销售量预测为∴加权移动平均法为使预测更符合当前的发展趋势，可以采用加权移动平均法，即将不同时期的序列给予不同的权重，如对预测的前一、二、三期，分别赋予3、2、1的权重，则：06年1月洗衣机销售量预测06年2月洗衣机销售量预测06年3月洗衣机销售量预测∴2.2.8指数平滑法2.2.8.1指数平滑法的含义指数平滑法（又称指数加权平均法，实际是加权的移动平均法）它是选取各时期权重数值为递减指数数列的数值方法。2.2.8.2指数平滑法公式（简单指数平滑）21 ：平滑系数0<<1;l历史数据序列x在t时的观测值和：是t时，t-1时的平滑值2.2.8.3一次指数平滑法又称简单指数平滑，是一种较为灵活的时间序列预测方法，在计算预测值时，对于历史数据的观测值给予不同的权重。1.一次指数平滑法适用范围适用于市场观测呈水平波动，无明显上升或下降趋势情况下的预测2.一次指数平滑法预测模型它以本期指数平滑值作为下期的预测值。2.2.8.4平滑系数α平滑系数：是前一观测值和当前观测值之间的权重，观测值呈较稳定的水平发展，值取0.1～0.3之间观测值波动较大时，值取0.3～0.5之间观测值呈波动很大时，值取0.5～0.8之间当接近于1时，新的预测值对前一个预测值的误差进行较大的修正。当等于1时，即t期平滑值就等于t期观测值。当接近于0时，新的预测值只包含较小的误差修正因素。当等于0时，即本期预测值就等于上期预测值研究表明，大的值导致较小的平滑效果。较小的值会产生客观的平滑效果。从平滑公式看出，指数平滑法是一个迭代计算过程，用该方法进行预测，首先必须确定初始值F0值，它实质上应该是序列起点t=0以前的多有历史数据的加权平均值。当时间序列期数在20个以上时，初始值对预测结果的影响很小，可用第一期的观测值代替即F0=xi当时间序列期数在20个以下时，初始值对预测结果的有一定影响，可取前3～5个观测值的平均值代替。如2.2.8.6指数平滑法的程序输入历史数据选择其他方法选择平滑模型选择平滑系数据原因分析：平滑系数选择平滑模型其他原因确定初始值据不合理计算据21 预测结果分析据合理据输出预测结果据例：2005年1月～12月，某地区煤炭消费量如下表，请用一次平滑指数法预测2006年1月煤炭需求量（α值取0.3）某地区煤炭消费表月份t（时序）月消耗量xt万吨1131.672233.993339.714439.715540.296640.477737.078839.059940.59101041.95111144.03121250.31解答：计算初始值：=（31.67+33.99+39.71）÷3=35.12按指数平滑法计算公式计算平滑值……2.2.9德尔菲法2.2.9.1德尔菲法的含义德尔菲法是在专家个人判断法的和专家会议法的基础上发展起来的一种专家调查法，它广泛应用在市场预测、技术预测、方案比选、社会评价等领域。2.2.9.2德尔菲法的程序建立预测工作组选择专家设计调查表组织调查实施汇总处理调查结果2.2.9.3德尔菲法的特点匿名性、反馈性、收敛性、广泛性2.2.9.4德尔菲法的利弊优点：1.便于独立思考和判断2.低成本实现集思广益21 3.有利于探索性解决问题4.应用范围广泛不足：1.缺少思想沟通交流2.易忽视少数人的意见3.存在组织者主观影响2.2.9.5德尔菲法的运用范围1.缺乏足够的资料2.长远规划或大趋势预测3.影响预测事件的因素太多4.主观因素对预测事件的影响较大21'