木材综合利用项目可行性研究报告 43页

'第1章总论　　1.1项目概况　　项目名称：大连XX木业股份有限公司（XX）木材综合利用项目　　建设单位：大连XX木业股份有限公司　　法定代表人：XXX（董事长）　　建设性质：新建项目　　建设地点：江苏省XX市XX工业园　　建设规模：新建年产10万立方米中密度纤维板和年产6万立方米单板层积材（LVL）生产线以及附属配套工程。中密度纤维板生产线采用国内先进、成熟的生产工艺和设备；单板层积材生产线拟引进国际先进技术和关键设备，择优选购国内配套设备。　　项目投入总资金及效益：大连XX木业股份有限公司（XX）木材综合利用项目总投资估算为38084.88万元(含外汇1100万欧元)，其中建设投资30748.32万元（含外汇1100万欧元），建设期利息236.57万元，流动资金7100万元。　　项目生产经营期内正常年产品销售收入49200.00万元，销售税金及附加2313.05万元，销售利润8876.37万元。总投资收益率18.02%，资本金净利润率19.29%。所得税前财务内部收益率为22.36%，财务净现值(ic=11%)21637.32万元，投资回收期5.23年（含建设期），项目的投资收益高于行业基准收益率和社会平均收益水平。　　1.2建设内容　　建设内容包括厂区工程、原料收购与管理工程、中密度纤维板工程、单板层积材工程、热能中心、中心配电所、供水工程、污水处理站等。 　　1.3建设单位简介　　大连XX木业股份有限公司（以下简称“公司”）创建于2003年8月，是一家拥有雄厚资金实力、专业从事地板生产、加工、销售为一体的现代化企业，2010年2月9日公司在深圳交易所挂牌上市。公司主营业务为木地板系列，其中主导产品为三层实木复合地板、多层平面地板、实木地板和仿古（旧）地板等，产品涵盖100多个类别，远销美国、加拿大以及欧洲等多个国家和地区，公司产品分别获得“大连市名牌产品”、“辽宁省名牌产品”；公司通过了ISO9001：2008质量管理体系认证、ISO14001：2004环境管理质量认证、欧盟木地板CE认证、美国加州CARB环保产品认证以及FSC森林资源认证。　　公司采用欧洲最新先进设备，拥有领先的研发中心、检测室，使木业产品的研究和开发始终引领业内潮流，博采地板行业前沿科技，并在此基础上改进创新，不断完善。公司基于自身发展，做出了拓展产业链、发展木材综合利用项目的战略决策。分别设立了XX木业（昆山）有限公司（以下简称“昆山XX”）和XXXX木业有限公司（以下简称“XXXX”）两家控股子公司及全资子公司XXXX木业有限公司（以下简称“XXXX”）。　昆山XX坐落于江苏省昆山市美丽的淀山湖畔，工厂所处华东地区，是我国木材交易最发达的地区，周边配套齐全，产品种类丰富。昆山工厂的定位产品主要针对国内市场的木地板品种生产，用以推广自有“XX”品牌，从而形成高、中低档产品相结合的国内生产销售模式，以适应国内市场需求。　　XXXX成立于2007年6月，注册资本13000万元人民币。注册地址为牡丹江XX市，是由公司（控股88.69%%）和昆山XX（控股 11.31%）共同出资新建以制材、木地板、单板生产和销售，兼营：附属产品和其他林木产品的生产、经营和销售为经营范围的公司。　　牡丹江市是我国重点林区之一，森林资源十分丰富，介于牡丹江市良好的投资环境和发展前景，作为公司实施“林板一体化”完整产业链战略的重要步骤，通过对XXXX的投资建设，形成具有核心竞争力的上下游“林板一体化”产业链体系，打造国内外地板知名品牌并形成国内销售网络。　　XXXX成立于2011年1月，注册资本10000万元人民币。注册地位于江苏省XX市高港区永安洲工业园区，是由公司全资出资新建以木材进出口业务；木材加工与销售为经营范围的公司。XX地处我国传统的木材资源积极区域——长三角区域内，具有独特的区位优势、优越的资源条件，拥有长江25个干线港口之一的XX港。公司将充分的利用港口优势、地域优势，大量减少原材料所需成本，公司的总体发展目标是把公司发展成为在木地板行业内最好的制造商和供应商，并建立起以木地板为基础、逐步进入建材材料行业的综合性跨行业、跨地区、多功能的大型企业格局。作为公司首次公开发行股票并上市募集资金投资建设项目《木材综合利用项目》的规划，公司本次所有募集资金近3亿元将全部用于XXXX的投资建设，目前，募集资金投资项目建设正顺利进行。　　1.4项目建设背景　　1.社会经济发展的客观需求 　　我国是一个森林资源匮乏的国家，同时又是世界上人口最多的国家，也是经济发展最快的国家之一，对木材的潜在需求十分巨大。目前在我国大多数商品供过于求的状况下，木材却是少数几种严重短缺的产品。　　据2009年最新公布的第七次全国森林资源清查结果显示，我国森林面积1.95亿公顷，森林覆盖率20.36%，尽管相比前几次清查有了一定的增长，但是也只有世界平均水平的2/3，排在世界第139位。森林蓄积137.21亿立方米。　　我国森林覆盖率人均森林面积0.145公顷，不足世界人均占有量的1/4。人均森林蓄积量10.151立方米，只有世界人均占有量的1/7。因此就人均森林面积占有量及人均森林蓄积而言，我国与世界平均水平相比均有相当大的差距，与林业发达国家相比差距就更大。　　“天然林保护工程”调减了木材采伐量，国内木材供给进一步减少，但社会对林产品的需求却日益增长，供需矛盾日趋尖锐。2010年我国对商品木材供需缺口达到6000～8000万立方米。提高木材资源利用率，减少珍贵木材的消耗，调整林业产业结构，已经成为缓解我国森林资源不足、调整林业资源结构、满足国民经济建设对林产品的不同需求的有效途径之一。　　我国人口众多，经济社会的快速发展带动了木材刚性需求的增长。要解决好我国木材及林产品供需矛盾，必须走可持续发展的道路，开源与节流并举，一方面要抓住全球经济一体化的有利条件，积极开拓国内外两个市场、两种资源渠道，增加木材的有效供给；另一方面要下大力气开发代用木材，发展木材综合利用率高的人造板工业，提高木材综合利用率。 　　本项目的建设契合了开源与节流并举的发展思路，积极利用进口的木材资源，发展人造板工业。按照循环经济发展的模式用生产单板层积材（LVL）的加工剩余物、人工速生丰产林、次小薪材生产中密度纤维板。一方面为社会经济提供优质产品；一方面有利于保护环境和森林资源，有利于建设资源节约型、环境友好型的社会。　　2.公司发展战略的自身需要　　公司自成立以来，主要是依靠自身积累逐步发展起来的，最近几年来在产值和营业收入等方面增速很快，平均年增长率超过100%。根据公司管理层的预期，公司今后两年销售收入增长率将超过60%，未来几年的年均增长率也将保持在30%以上，公司发展正处于高速成长期，具有持续的高速增长能力。公司的总体发展目标是把公司发展成为在木地板行业内最好的制造商和供应商，并建立起以木地板为基础、逐步进入建材材料行业的综合性跨行业、跨地区、多功能的大型企业格局。实现主导产品处于国际领先水平，使公司成为木材加工和人造板行业技术先进、质量上乘、效益良好的国内外知名企业。　　为此，大连XX木业股份有限公司做出了拓展产业链、发展木材综合利用项目的战略决策，努力建设从原材料市场集散地、人造板生产、深加工到销售一体化的完整产业链。为了实现此目标，公司选择在具有区位优势和资源优势的江苏省XX市高港区永安洲工业园建设中密度纤维板和单板层积材等木材综合利用项目。　　产业链的延伸将为公司产生整体效应，为公司快速和可持续发展奠定坚实的基础，并为当地社会经济发展做出应有的贡献。　　1.5项目建设的意义　　1.生产优质产品，满足市场需求　　改革开放以来，随国民经济快速发展，建筑业、房地产业等行业的振兴，我国木制品的生产和消费都有了长足的发展和进步，我国已经成为世界上第二大木制品消费国。 　　目前，我国人均消费木材水平约是0.12立方米，而世界平均人均水平为0.68立方米。随着我国经济的发展和人民生活水平的提高，我国人均消费木材的水平也将不断提高。有专家预测，在未来的50年中，我国都处在木材资源短缺、供应不足的状态。这种状况客观上刺激我国木材工业向着以人造板为主的木材高效利用的方向发展。　　2007年结构用单板层积材列入国家发改委、科学技术部、商务部、国家知识产权局联合发布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）》。鉴于单板层积材用途广泛、附加值高，其以落叶松为主要原材料的生产技术被列入了国家“948”计划的引进国际先进农业科学计划的重要项目，并被国家林业局列为科技成果推广项目。公司瞄准了有巨大市场需求和广阔发展空间且国内空白的结构用单板层积材项目。通过本项目的建设，可以充分发挥企业的整体优势，拓展公司产业链，增强企业竞争能力和可持续发展能力，促进公司全面发展。　　大连XX木业股份有限公司木材综合利用项目拟采用国内外先进技术和设备，生产市场上需求的人造板产品，年可向市场提供近16万立方米的优质人造板，满足市场对人造板的需求。　　2.拓展公司产业链，促进公司全面发展　　经过几年的努力，大连XX木业股份有限公司在品牌、销售网络、盈利能力、技术和人才等方面已拥有一定的实力和储备，成为一家在行业内拥有较大的影响力和知名度的木地板生产企业。 　　通过本项目的建设，可以充分发挥企业的整体优势，拓展公司产业链，使公司成为一家集原材料市场集散地、人造板生产、木地板生产、销售于一体的大型木材加工和销售企业，增强企业竞争能力和可持续发展能力，促进公司全面发展。　　3.利用区域优势，促进区域经济发展　　江苏省XX市高港区永安洲工业园地处XX市高港区永安洲镇，属于XX港核心港区，组建于2004年5月，规划总面积55.9平方公里。工业园发展定位以“建成服务长江中上游经济圈、连接沿海及港台的江海联运型国际物流中转基地”。　　本项目的建设，对发挥当地资源优势，增强地方经济活力，促进当地社会经济的协调发展有着重要的意义。项目的建设可直接向社会提供348个就业岗位和大量的间接就业机会，有利于改善当地人民群众的生活水平。项目的建设，每年需消耗30612万元的原辅材料、动力燃料，将有效推动当地运输业、化学工业和第三产业的发展，有效促进当地经济和区域经济的发展。第2章市场分析　　2.1项目产品市场定位分析　　2.1.1中密度纤维板的特点及用途　　中密度纤维板指以木质（或非木质）纤维为原料，施加胶粘剂经铺装、热压等工序制成的一种“近似木材而优于木材”、密度为450～880kg/m3的纤维板材。　　该产品具有结构均匀、机械加工性能强、物理力学性能优良及易于进行板边和板面的型面加工等优点，广泛应用于家具制造、建筑装饰、车辆和船舶的内部装修以及家用电器壳体等行业。 　　本项目选用国内先进、成熟的生产工艺和设备，建设年产10万立方米中密度纤维板生产线。由于国内中小规模的中密度纤维板生产工艺和设备在价格和板材质量等方面显示出一定的优越性，在适应市场方面更加有竞争能力。　　中密度纤维板作为一种成熟的人造板品种，已运用于诸多领域，被大量的用户接受。中厚板的市场容量大，用途广，运用领域不断扩展，产能仍在稳步上升。　　本项目中密度纤维板的目标市场主要为中厚板市场，主要用于家具制造、室内装修及车船装修等。　　2.1.2单板层积材的特点及用途　　单板层积材（LaminatedVeneerLumber）简称LVL，是以中小径原木为主要原料，旋切或刨切制成厚单板，干燥、涂胶后，按顺纹或大部分顺纹组坯，经热压胶合而成的一种高性能人造板材，分为结构型和非结构型两类。单板层积材保留了木材的天然特性，还具有实木锯材没有的结构特点，强度变异性小、尺寸稳定性好。产品可用于建筑构件、混凝土模板、汽车或火车车厢板、家具及装饰装修，如门、门窗框、室内隔板等。　　2.2市场分析　　2.2.1中密度纤维板市场现状与预测　　1.我国中密度纤维板产量　　我国中密度纤维板生产起步于20世纪70年代，发展于80年代，起飞于90年代，特别是进入新世纪以来，发展更加迅速，产量不断上升，成为我国人造板中增长速度最快的板种。我国纤维板生产量从1996年的206万立方米增长到2009年的3488 万立方米，年均增长24%。1999年～2009年我国纤维板生产量（单位：万m3）37003200　2700　产量274029062200206124661700　767112815601200　391514570700206276220200　　19961997199819992000200120022003200420052006200720082009　　年份　　　2.我国中密度纤维板生产能力发展情况截止2009年底，我国已投产纤维板生产线696条，总生产能力为3250万立方米/年。2000年～2009年我国中密度纤维板生产能力发展（单位：万m/a）35003000　　2500　生产能力301132502000240226201500　19092211100010421410500638824　　2000200120022003200420052006200720082009年份　　3.我国中密度纤维板的产品质量情况　　从产品供应档次上看，在我国的纤维板产品中，中低档产品占据大部分市场份额，高档产品的市场份额比例还不高，但是增长较快，优质的产品还供不应求，每年还需要进口来满足国内的需求。　　从产品供应质量上看，既有达到国际水准的高质量的E1、E0 级产品，也存在着部分不合格产品。2005年，中密度纤维板产品综合合格率为73%，其中大中型企业的合格率为90%。　　一般来说采用引进连续平压生产工艺的厂家的产品质量高，产品质量稳定；而部分小型生产线产品合格率较低，产品稳定性差。　　从生产效率来看，我国纤维板行业景气度不断提高。2000年以后投产的生产线特别是大型连续压机生产线生产效率高，设备运行稳定性能好，大多数达产并超产。而2000年以前投产的部分中小型多层压机生产线设备运行稳定性差，故障率高，生产效率低，处于被淘汰的边缘。　　4.我国中密度纤维板生产能力的分布　　从产品供应分布上看，我国纤维板供应分布极不平衡，总体呈现“东强西弱”的格局，与我国经济发展的地区差异性有密切关系，纤维板生产线遍布全国除西藏、青海和宁夏外的其它28个省区。　　我国中/高密度纤维板生产能力分布山东省以121条生产线、年生产能力达到515万立方米位居全国第一，广东省以65条生产线、年生产能力达到370万立方米位居全国第二，广西省以46条生产线、年生产能力达到261万立方米位居全国第三，河北省、江苏省、四川省、安徽省、浙江省、湖北省、福建省分列四到十位。　　一段时间以来，四川省的纤维板发展滞后于全国的发展速度，但是近年来，由于木材资源丰富的优势加上交通条件的改善，四川省掀起了一轮新建纤维板生产线的高潮，目前四川省共有34条生产线，年生产能力达到189万立方米，位居全国第六，发展势头强劲，但是就生产能力而言，其与纤维板生产能力大省还有一定的差距，与其丰富的林业资源形势也不相称。 　　5.我国中密度纤维板品牌建设　　随着我国建设小康社会的持续推进以及消费者认知水平的不断提高，产品质量和品牌将成为我国中密度纤维板企业市场竞争的主要武器。人们对产品质量高、品牌美誉度好的产品的需求将持续增加，而那些产品质量低劣的产品最终将被市场所淘汰。　　我国的一些中密度纤维板企业已经意识到品牌建设的重要性，不断强化品牌建设。2006年，“福人”、“吉象”、“DareGlobal”、“SINHUA”、“贺友”、“永林蓝豹”、“三威”等七个纤维板品牌被国家质量监督检验检疫总局授权的中国名牌战略推进委员会授予了“中国名牌”的称号，这部分企业的产品已经在市场上获得了消费者的认可，其市场份额不断增加，产品利润丰厚。而随着市场竞争的不断深入，以产品质量和品牌为代表的市场竞争将成为主宰未来纤维板市场的重要因素。　　6.我国中密度纤维板产业集中度　　截止2009年底，我国已建纤维板生产线696多家，年总生产能力为3250万立方米，平均每条生产线的规模约为4.67万立方米/年，仅为世界平均水平的一半左右，行业内前10名的纤维板企业的生产能力占全国总生产的20%左右。 　　近年来，随着国家节能降耗措施的逐步落实以及原料价格上涨等多方面原因的影响，行业内两极分化越来越明显，市场优胜劣汰正在悄然进行。一方面，一批大型的人造板企业集团正在不断形成，产业集中度也逐渐提高。以广东威华股份有限公司、大亚人造板集团公司、浙江绿源人造板有限公司、山东贺友人造板有限公司、浙江丽人木业集团等为代表的一批大型纤维板生产企业快速成长，规模迅速扩大，生产能力快速向百万立方米迈进。这些企业凭借在市场中积累的品牌、技术、人才和销售网络的优势，不断扩大生产规模，扩大市场占有率，生产和市场的话语权将更多的向少数大型企业集中，行业的产业集中度将越来越高。2009年中国大型中密度纤维板生产能力企业一览表序号厂家名称总生产规模（万m/a）生产线数量备注1广东威华股份有限公司11992大亚人造板集团公司11373浙江绿源木业股份有限公司93.5（12）16（1）4浙江丽人木业集团88.5145国栋林产科技有限公司88（66）4（3）6中盐银港人造板有限公司73.5（42）4（2）7江苏东盾木业集团有限公司62.5（10）10（1）8广西三威林产工业有限公司5559山东贺友集团有限公司531010高峰林场人造板企业集团49.5（12）7（1）　　注：括号中为在建的生产能力。　　7.中密度纤维板供应预测　　2010年，全国在建纤维板生产线总生产能力达到568万m3/a，这些生产线将陆续在2010年至2011年期间投入运行，其中连续平压生产线合计生产能力为373万m3/a，占在建纤维板生产线生产能力的66%。预计2010年底全国纤维板总生产能力将超过3650万m3/a。随着这些生产线的建成投产以及前期建设的纤维板生产线陆续投产与达产，我国的中/高密度纤维板供应将不断增加。　　8.我国纤维板消费量　　我国纤维板消费量逐年提高，从1996年的206万立方米增长到2009年的3315万立方米，增长了15.09倍。从1996年到2004 年，我国纤维板消费量均大于产量，每年需要从国外进口大量的纤维板来满足国内需求。从2005年开始，我国纤维板产量大于消费量，每年纤维板出口远大于进口量，且出口量增长强劲，成为拉动我国纤维板发展的另一动力。1996年～2009年我国纤维板消费量（单位：万m3）37003200　　2700　消费量2550331522002020233944661700　885126116291200468612674700234319275200　19961997199819992000200120022003200420052006200720082009年份　　　　9.我国纤维板消费预测　　而随着我国人民生活水平的提高以及全面建设小康社会的持续推进，我国纤维板的消费量将不断得到提高。　　从1998 年开始我国纤维板生产进入新的发展过程，根据产品生命周期理论判断，目前我国纤维板工业发展完成了其导入期，已进入该产品生命周期中的成长期。该阶段的特点是产品市场需求急剧膨胀，市场容量逐步扩大，市场渗透率迅速提高，生产规模逐步扩大，总生产能力不足，技术趋于成熟，产品质量稳定，消费者认知面趋宽，应用范围不断拓展，行业内企业数量迅速增加，行业在经济结构中的地位不断提高，总产量逐年增加，销售增长迅速，竞争者逐渐增加，是进入市场的最佳时机，谁先占领这一领域的制高点，谁就将在今后中（高）密度纤维板行业占得先机。预计这种增长趋势还将持续3～5年，是产品的最佳获利时期。之后将逐步进入该产品全面繁荣时期——成熟期。　　2.2.2单板层积材市场现状与预测　　1．国际市场单板层积材（LVL）作为一种新型板材的研究始于20世纪60年代，首先是美国和加拿大研究机构几乎同时开发了单板层积材的制造技术，随后芬兰于1976年建成了第一条LVL生产线。目前，日本、澳大利亚、新西兰、俄罗斯、马来西亚、和印尼等国家均有LVL的工业化生产。目前在北美有90%的住宅建筑都是木结构，因此LVL（主要是结构用LVL）成为北美发展最快的人造板材之一，在北美市场上有61%的LVL被用作工字型楼板托梁，31%被用作桁架和梁柱等，8%被用作枕木、承重墙等。2005年北美LVL产量达到256.6万m3，比2004年上升了5%。1995——2005年北美LVL产量年份1995199619971998199920002001200220042005产量/万m79.390.6107.6121.8147.3138.2166.7181.1244.2256.6美国作为最大的建筑LVL生产和消费国，目前已有多家LVL生产线，加拿大目前有3家公司生产结构用LVL。欧洲近年LVL产量增长也较为明显。在亚太地区则一直保持着10%的发展速度，特别是日本对LVL的需求量一直在增长。日本神户大地震之后大量推广木结构房屋，将成为仅次于美国的第二大建筑用LVL生产国，其生产能力约为加拿大的2倍，共有LVL全套生产线4条，产量接近100万m3。 亚洲对非结构用LVL的使用较多，在北美和欧洲市场上所占的比例较少。非结构用LVL以日本市场最具有代表性，其占市场的77%，其中51%被用作建筑的装饰柱、楼梯扶手和地板等，7%被用作家具领域和42%被用作其它领域。　　近年来，由于世界面临更为严峻的环境保护的压力，以及大径级木材资源的日益短缺，人们越来越重视人工林的利用，利用小径级速生材旋切的单板生产LVL来代替须用大径级原木锯制的大规格锯材使用，不仅可以实现劣材优用、小材大用，实现速生材的高效利用并拓宽其应用领域，因此，LVL在全球得到了较快的发展。产量快速增长。1996-2004年世界LVL产量（百万m3/年）2004年北美的总产量占世界产量的67%（其中90%以上产于美国，约8%产于加拿大）；亚洲占17%；西欧占6%；大洋州占10%。2004年全球LVL产能分布：西欧6%，大洋州10%，亚洲17%，北美67%。　　美国作为最大的LVL消费国，具有巨大的市场潜力。在大规格建筑结构材市场中，LVL的增长潜力是巨大的。在北美LVL的生产量几乎与消费量持平，LVL的使用量已占到木材消耗量的3%。最近几年，从北美出口的LVL大约为每年1.5-2.5万立方米。有一半销往日本，另一半销往亚洲其他国家。同时北美也从欧洲进口建筑LVL，从亚洲进口非建筑用LVL。据RAUTEA公司预测，到2010年，世界LVL的产量可达到450万立方米。而产量远远不能满足消费需求。　　回归自然，是当今的世界潮流。现代木结构房屋因其结构性能优良，高档的感观，多年来形成了风格独特的建筑体系。在北美、北欧的芬兰和瑞典，居民住房的 90%为木结构建筑。在日本的新建住宅中，有半数以上是木结构，木结构还被用于建造单层厂房、学校、旅馆、大跨度体育馆等工业、民用及商业建筑中，而LVL则是最好的木结构构件。建筑业不仅在我国是支柱产业之一，在世界也是支柱产业。随着LVL在建筑业，以及其它各领域的广泛应用，其市场是广阔的，发展空间是巨大的。　　2.国内市场　　我国从1985年开始了LVL的研究工作，LVL主要是在胶合板生产的基础上发展起来的。但到目前为止国内结构用LVL还没出现大规模的生产和应用。主要用于包装箱板和车厢底板等。　　近年来我国每年木材需求缺口越来越大，随着国家“天保”工程的实施，限产禁伐已使木材产量大幅度减少，尤其是大径级优质木材资源日趋枯竭，木材供需矛盾日渐突出。为有效缓解这一矛盾，并保持生态环境平衡，国家大力发展人工林种植，根据第六次全国森林资源清查结果，全国人工林面积7.99亿亩,蓄积15.05亿立方米,人工林面积居世界首位。随着人工林面积的继续扩大，今后人工林将成为我国人造板工业的主要原料来源。利用径级在180-200mm左右的小径间伐材和速生材正适用于生产LVL，LVL产品可替代优质木材的特性以及高附加值的市场表现引起了人们的关注，善于把握市场机遇的部分国内企业已开始建设大规模的LVL生产线。　　随着LVL在建筑、家具、装饰装修、桥梁、车船、铁路等方面的应用，人们会逐渐提高对LVL产品的认识，LVL的市场空间会不断拓宽。据不完全统计，我国真正意义上的结构用LVL其产量只有几千立方米，远远不能满足市场需求，据有关部门预测，到2010年我国的LVL需求量将达到35万立方米，产品将供不应求。 　　虽然我国对LVL的研究利用起步较晚，但从建筑领域来看，我国仅城乡住宅建设每年消耗的木材就占全国总量的20%。据测算，到2010年我国城乡建筑木材总用量将达8550万m3，再加上家具、建筑、桥梁和运输等行业的发展，能够代替优质木材利用的LVL在国内将会有广阔的市场前景。　　2.3市场竞争力分析　　1.市场占有竞争力分析　　目前中国市场的中密度纤维板产量仍是以国产设备及上世纪90年代引进的多层压机生产的中厚板为主，中厚板多用于家具制造。目前，中（高）密度板的运用领域大致分布如下：　　家具——办公家具，厨房、浴室家具，住宅家具，剧场家具等，约占65%。　　建材——室内装饰材等，约占15%。　　包装——约占5%。　　其他——家电外壳、乐器等，约占15%。　　中密度纤维板市场容量大，用途广，运用领域不断扩展，产业曲线仍在上升期，竞争者加入这一市场仍然可以获得投资价值。　　由于我国LVL的研究利用起步较晚，该产业还处于导入期，大规模工业化生产尚处于初步阶段，而强劲的市场需求对于抢占市场先机的进入者必将获得丰厚的利润回报。　　2.原料资源竞争力分析　　人造板生产是高度依赖资源的产业，由于我国人造板行业客观存在的原料结构、产品结构不合理的情况，导致一些企业因原料短缺开工不足，增加了企业的风险。 　　大连XX木业股份有限公司依托XX港木材进口有利条件和江苏省丰富的林木资源，项目的原料来源是有保证的。　　3.生产规模及设备竞争力分析　　根据近年来我国人造板行业的建设实践，人造板厂的经济规模至少应为5万立方米/年以上。大连XX木业股份有限公司凭借自身强大的实力，瞄准行业经济规模作为公司的进入门槛，引进国内外先进技术和设备建设年产10万立方米的中密度纤维板生产线和年产6万立方米的单板层积材生产线，使产品在市场中更具竞争力，提高企业经济效益。　　第3章建设规模与产品方案　　3.1建设规模　　本项目在对功能定位、产品方案、目标市场和市场需求状况初步研究的基础上，结合XX市高港区永安洲工业园的发展目标、功能定位及木材加工工艺特点，以循环经济理念为指导、节能减排工作为重点，在充分考虑原材料和能源供应、协作配套和项目投融资条件以及规模效益等因素的基础上，确定本项目建设规模为年产10万立方米中密度纤维板、年产6万立方米单板层积材。此规模的确定是基于公司现有的综合实力、优越的外部条件和良好的市场机遇而作出的选择。　　3.2建设规模确定的合理性说明　　1.符合国家的发展战略　　在我国对外开放进入新阶段的关键时刻，国家及时提出了“走出去”的发展战略，实施“走出去” 战略是弥补国内资源不足的重要途径。我国是发展中的大国，重要资源的人均占有量比较低，经济发展与资源短缺的矛盾越来越突出。木材是保证经济可持续发展的战略性资源，本项目利用国外木材资源，有助于破解我国的资源约束难题，有助于提升产业结构，有助于缓解贸易保护主义压力，有助于增强我国的国际竞争力。中密度纤维板是国家在“八五”、“九五”计划中列入产业政策扶持的项目，依据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录(2005年本)》，本项目属于当前国家鼓励类的产业。以中密度纤维板和其它人造板部分替代传统的木材已成为当今各个国家重视资源保护的一项重要国策。　　2.资源利用的合理性　　本项目将有效利用XX港及周边进口的木材资源，生产人造板材，一方面满足国内市场对的需求，同时还可以出口日本、韩国、美国以及加拿大等国，把资源优势转变为产业优势和经济优势。　　3.体现规模效益　　从我国木材及木制品加工行业的耗能指标及经济指标分析来看，其经济效益与生产规模之间存在着紧密的关系，适当的生产规模可节约单位产品的费用支出，获得较好的规模效益。本项目确定的生产规模从以往的建设实践来考量，可保障项目获得较好经济效益。　　4.良好的投资环境　　永安洲工业园区交通便利，产业布局集中，经济基础雄厚，社会协作条件良好，地方政府在基础设施、建设用地、政策法规、管理和服务等方面为项目的建设搭建了良好的平台。永安洲工业园区境内拥有长江岸线24.2公里，其中除-10米以上的一级岸线13.6公里外，-5至-8米的二级岸线3.3公里。长江下游航道疏浚后，水深可达-12 米至-15米，可通行和停靠5万吨至10万吨级海轮。港区现存可开发利用的腹地近40平方公里、深水岸线2.2公里，可建设万吨级以上码头泊位近8座，可利用、可开发资源及其丰富。这为本项目进口木材的运输提供了得天独厚的条件。　　3.3产品方案　　1.木质中密度纤维板　　生产规模：10万m3/a　　最大幅面：2440mm×4880mm　　厚度范围：8mm～18mm(计算厚度15mm)　　密度范围：880kg/m3～730kg/m3（计算密度740kg/m3）　　胶料种类：三聚氰胺脲醛树脂（固体含量50%）　　产品用途：家具制造、室内装修及车船装修等　　产品质量：外销符合欧洲中密度纤维板标准EN622-5：1997；内销符合中华人民共和国国家标准—中密度纤维板（GB11718-2009）。　　2.单板层积材　　生产规模：6万m3/a　　毛板幅面：宽度：1830mm　　长度：18300mm，最终产品根据客户要求的规格锯切　　厚度范围：27mm～90mm(计算厚度45mm)　　胶料种类：酚醛树脂（固体含量48%）　　产品用途：建筑结构用材、家具制造、室内装修等　产品质量：符合中华人民共和国单板层积材国家标准GB/T20241-2006；成品板甲醛释放量符合中华人民共和国国家标准— 室内装饰装修材料人造板及其制品中甲醛释放限量（GB18580-2001）E1级（小于9mg/100g成品板）。第4章厂址选择与建厂条件　　4.1厂址自然条件　　1.地理位置　　建设方已将木材综合利用项目的建设厂址选择在江苏省XX市永安州工业园内。　　XX市位于江苏省中部，南濒长江，北与盐城市相邻、东临南通市，西接扬州市，地理位置东径115°38′24″～120°32′20″，北纬32°01′57″～33°10′59″之间。　　永安州工业园位于XX市高港区永安州镇上桥村，北距XX市中心城区约23km，距高港中心城区约9km，南距无锡市约80km，距省会南京市约110km，距上海市约190km。　　2.地形地貌　　木材综合利用项目建设场地属长江三角洲冲积平原，为长江漫滩相沉积，地形平坦，无明显起伏和突变，无大型土石方工程。场地内分布有数处塘沟需填平。场地地表原以稻田为主，间有部分旱地和少量果树林。　为本项目建设需要，场地内现有一部分村落需搬迁；场地内现有东西向排水管道一条需保留；此外无影响建设的永久性或半永久性建、构筑物。　　3.建设用地　　建设可用地边界近似梯形，南北向尺度约 400m，北窄南宽，红线内土地面积约199800m2（约300亩），土地面积和场地尺度可以满足建设要求。　　4.气象条件　　XX市属亚热带季风气候，夏季高温多雨，冬季温和少雨，热量充足，雨量充沛、水热同步，四季分明。　　气温：年平均气温14.9℃，极端最高气温38.8℃，极端最低气温-12.5℃。　　降水：年平均降水量1027.2mm，最大年降水量1449.4mm，最小年降水量462.1mm，一日最大降水量312.2mm。　　风：年最多风向ENE，夏季最多风向NE，最大风速40m/s。　　雷电：年平均雷电日数34.1天，最大年雷电日数54天。　　积雪：最大积雪厚度30cm。　　5.地震　　《建筑抗震设计规范》（GB50011-2001）（2008版）规定，XX市抗震设防烈度为7度。　　4.2供水水源　　木材综合利用项目建成投产后用水量约为170000m3。采用市政管网供水。为保证车间供水水压需要，考虑设置48m2加压泵房一座；为保证消防用水，考虑设置消防用500m3蓄水池3座。　　4.3供电电源　　木材综合利用项目建成投产后总装机容量量为14850kW。　　永安州工业园已建有110KV变电站两座，并正在规划建设一座220KV变电站。 　　已建永安变电站位于沿江高等级公路以东，迎宾大道北侧，距木材综合利用项目厂址约3km。已建古马变电站位于沿江高等级公路以西，建桥路南侧，距木材综合利用项目厂址约1km。　上级变电站10kV专用输电线路送至木材综合利用项目厂址，厂址内拟新建10kV中心配电所一座，直埋电缆将电源输送至各车间变电所。　　4.4供热工程　　本项目供热范围为中密度纤维板生产线及单板层积材生产线。生产用热介质分为热烟气、导热油、饱和蒸汽及热水四种，拟建热能中心，同时生产上述四种热介质，满足生产用热要求。为了节约能源，减少生产废料对环境的污染，热能中心拟以生产废料为燃料，不足部分外购城市废料或农作物废料补充。　　4.5交通运输条件　　1.公路　　XX市和永安州镇周边主要对外公路有省道S336、宁通高速公路、宁靖盐高速公路、国道G328，距木材综合利用项目厂址的距离分别约4km、8km、25km、30km。　　永安州工业园的主要对外连接公路之一是沿江高等级公路属一级公路，路幅宽度24m，在木材综合利用项目厂址东侧南北向通过，距离约1km。厂址用地东西两侧界外分别有工业园的主要道路疏港北路和口永路南北向通过，是木材综合利用项目对外公路运输的主要连接通道。　　2.铁路　　宁启铁路沿XX市北侧通过，是木材综合利用项目现可利用的对外铁路运输的主要通道，原料、成品等货物可以通过XX 站装卸，其间连接公路转运距离约32km。　　永安州工业园也规划建设连接宁启铁路的铁路专用线，并在木材综合利用项目厂址附近设有站场，届时将具备更便利的铁路运输条件。　　3.水路　　长江航道是木材综合利用项目对外水路运输的主要通道，货物可以通过XX港装卸，其间公路转运连接距离约5km。　　XX港是国家一类对外开放港口，核心港区内拥有长江岸线24.2公里，其中除-10米以上的一级岸线13.6公里外，-5至-8米的二级岸线3.3公里。长江下游航道疏浚后，水深可达-12米至-15米，可通行和停靠5万吨至10万吨级海轮。　　4.6排水条件　　永安州工业园建有污水处理厂。　　木材综合利用项目拟自建污水处理站一座，生产污水和生活污水先经自建的污水处理站处理，达到排放标准后排入工业园的污水管网内。木材综合利用项目厂址区域的雨水经管网汇集后，可通过界外小河道排入长江。　　4.7消防条件　　永安州工业园区已建成的消防中队编制30人，配置消防车3辆以上。消防中队距木材综合利用项目用地约3km。　　永安州工业园区规划建设的另一处消防站位于木材木材综合利用项目用地南侧，距离＜1km。　　综合评价地理位置、地形地貌、土地面积、城镇规划、原料供应、电源水源、防洪排水交通运输、消防安全、社会协作等建设要素，该选址具备木材综合利用项目所要求的基本建设条件。 第5章环境保护　　5.1环境现状与设计依据　　XX市位于江苏省中部，南濒长江，北与盐城市相邻、东临南通市，西接扬州市，地理位置东径115°38′24″～120°32′20″，北纬32°01′57″～33°10′59″之间。项目的建设厂址选择在XX市永安州工业园内。永安州工业园位于XX市高港区永安州镇上桥村，北距XX市中心城区约23km，距高港区约9km，南距无锡市约80km，距省会南京市约110km，距上海市约190km。　　永安州工业园园址地区无自然保护区、风景区和水源头。　　5.2环境影响分析　　5.2.1施工期环境影响分析　　施工期间产生的污染物主要为施工扬尘、施工噪音和废水等。　　施工扬尘：扬尘主要来自施工场地清理、土方挖掘和填埋、物料运输和堆存过程。根据类比调研，土建施工现场环境空气中TSP浓度一般为（0.5～0.7）mg/㎡，施工扬尘影响距离一般在下风向150m左右。因此项目的建设将对周边地区的环境空气质量造成负面影响，但这种影响是短期的，可随着施工结束而停止。　　施工噪声：施工噪声主要来自施工机械以及运输车辆产生的噪音。经过类比监测和资料统计，本项目施工期主要噪声约85-95dB（A），施工机械噪声对周围环境的影响范围为白天35m，夜间为335m，白天影响较小，夜间影响较大，应当避免施工机械和运输车辆在夜间运行。 　　废水：施工期废水来源主要为施工人员的生活污水及车辆、设备冲洗水，排水量相对较少，对环境影响很小。　　5.2.2生产期环境影响分析1．主要污染源及污染物名称序号主要污染源主要污染物1削片间废料、噪声2热磨间废水、废料、噪声3中密度纤维板车间废气、废料、噪声、废水4剥皮与截断车间废料、噪声5单板层积材车间废气、废料、噪声、废水6热能中心废气、废料、噪声2．污染因素分析　　（1）废气　　生产线热源由热能中心供给，热能中心主要以生产废料为燃料，不足部分外购木废料补充。燃料燃烧生产的污染物主要为TSP，排放量为2kg/h。　　热压机运行过程中产生游离甲醛废气。　　板坯在压机出板线、冷却翻板机运行过程中产生游离甲醛废气。　　水溶性酚醛树脂胶在贮存及使用过程中会有游离甲醛和游离酚溢出，特别是温度升高时会加剧游离气体的溢出。LVL车间涂胶机、热压机运行过程中产生游离甲醛及游离酚废气。甲醛和酚的职业性接触毒物危害程度低于Ⅳ级。　　（2）固体废弃物、粉尘固体废弃物排放表序号车间或装置名称固体废弃物名称产生量kg/h组成及特性数据固体废弃物处理方式排放量(t/a)一纤维板工程作为燃料不排放1木片筛选废料碎颗粒1080802热磨废料纤维40090 3铺装及运输废料废纤维52084齐边废料细粒40085砂光粉粉状19208二单板层积材车间7剥皮机碎片32080不排放8横截锯锯末800809旋切机废单板450080作为燃料10斜切锯废单板1000811横截、规格锯齐边废料2608三热能中心12热能中心灰渣95运出厂外900（3）废水废水排放表序号车间名称设备名称产生量m3/h组成及特性数据处理方式排放量(t/a)1纤维制备、调胶工段热磨机等0.2含有COD、BOD等污染物送污水处理站处理后回用不排放2原木喷蒸处理喷淋车间0.5含有COD、BOD等污染物送污水处理站处理后回用不排放　　（4）噪声噪声源一览表序号噪声源位置噪声源名称台数噪声特征噪声性质声压级dB(A)连续间断参考值采用值一纤维板工程1削片间削片机2√机械性噪声90～1101001削片间削片机2√机械性噪声90～105953纤维板车间齐边锯1√机械性噪声90～1081004横截锯1√机械性噪声90～1081005砂光机2√机械性噪声90～105100二LLV车间 6原木处理剥皮机1√机械性噪声90～1101007原木处理横截锯1√机械性噪声90～1101008单板斜接斜切锯1√机械性噪声90～1081009组坯预压、后、处理齐边锯、横截、规格锯4√机械性噪声90～10810010热能中心鼓、引风机多台√空气动力性噪声90～105100　　5.3环境保护设计依据　　《环境空气质量标准》（GB3095—1996）Ⅱ类区二级标准；　　《污水综合排放标准》（GB8978—1996）表4一级标准；　　《大气污染物综合排放标准》（GB16297—1996）表2二级标准；　　《工业炉窑大气污染物排放标准》（GB9078—1996）二级标准；　　《锅炉大气污染物排放标准》（GB13271—2001）Ⅱ类标准。　　《一般工业固体废物贮存、处置场污染控制标准》（GB18599—2001）；　　《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348—2008）Ⅲ类标准。　　5.4污染治理措施及效果　　1．废气治理措施及效果　　（1）热能中心消烟除尘　　热能中心设备在国内择优购入，同时配套购入除尘装置，其除尘效率达98%。　　热能中心生产热烟气、热油及蒸汽三种热介质，热烟气是本项目的干燥热介质，正常生产情况下不外排，刚工作时需外排的烟气通过自带的除尘装置和烟囱排放。热能中心外排的烟尘浓度小于100mg/Nm3、林格曼黑度≤1，优于《工业炉窑大气污染物排放标准》（GB9078—1996）二级标准的限值。 　　（2）废气体治理措施　　纤维板车间和单板层积材车间的调胶、热压机、冷却翻板、涂胶和毛板运输区域均设置排风设备，强制外排散发出的游离甲醛和游离甲醛气体。厂界大气甲醛、苯酚气体浓度可控制在《大气污染物综合排放标准》（GB16297—1996）表2二级标准的限值内。　　2．污水治理措施及效果　　本项目的污水实行清污分流，雨水和一般生活生产无害污水直接外排。生活污水经化粪池处理后，排入工业区污水管网。　　纤维板生产线的生产性废水和LVL生产线原木喷蒸废水送至本项目配套建设的污水处理站处理，达标后循环使用。　　3．粉尘的治理措施及效果　　所有产生粉尘、细屑的点均均配备除尘装置。粉尘经吸尘罩、除尘管道、除尘风机及除尘器至废料仓，送到热能中心作燃料。除尘器出口粉尘浓度≤50mg/Nm3。满足《大气污染物综合排放标准》（GB16297—1996）表2二级标准。　　4．固体废料治理措施及效果　　生产过程中产生的废料均作为热能中心的燃料。　　热能中心外排的灰渣约900t/a，属于草木灰，可以作为农田的肥料，不造成二次污染。　　5．噪声的治理措施及效果　　噪声经治理后，其车间混响声可控制在80dB（A）。噪声经距离衰减及逾量衰减后，传到厂界的噪声控制在昼间≤60dB（A），晚间≤50dB（A）。 　　车间周围进行绿化，树木对噪声形成屏障，经同类厂实测，治理后传到厂界的噪声低于国家标准。　　5.5环境保护投资估算　　项目在生产过程中虽然产生一定量的废气、废水、废渣和噪声，但在设计中充分考虑了相应的治理措施，因此项目的建设对环境无重大影响，具有较好的环境效益。主要环境保护投资约900万元。　　5.6环境管理机构及专职人员厂内设置环保、安全、节能办公室，设一名专职环保、安全人员，负责本厂环境保护管理、日常监测、化验工作。第6章能源消耗与节能措施在我国经济快速增长的进程中，能源消耗水平一直是全社会普遍关注的问题。为了促进我国经济由粗放式增长向集约式增长转变，为了降低经济增长的单位能源消耗，2004年国家发改委发布了《节能中长期专项规划》，规划了到2010年节能的目标和发展重点，而在我国“十一五”规划当中，也明确提出到规划期末，单位GDP产值的能耗水平降低20%。2007年2月国家发改委和科技部联合发布了2006 年版中国节能技术政策大纲，这是对落实节约资源基本国策，提高能源利用效率，转变经济增长方式，减少对环境影响的重要政策支持。为了协调经济社会发展与人口、资源、环境的关系，必须在生产、建设、流通、消费各领域节约资源，提高资源利用效率，减少损失浪费，以尽可能少的资源消耗，创造尽可能大的经济社会效益。本项目在设计过程中以建设节约型社会为指导思想，以提高资源综合利用效率发展循环经济为重点，把节约能源放在首位，在确保经济发展的同时，带来较好的节能效果和环境效益。第7章项目实施进度　　本项目实施计划共安排18个月，其中项目前期6个月，项目建设期12个月。具体进度安排见项目实施计划表。序号月份计划工程内容前期建设期生产123456123456789101112121可研报告的编制及评估√√√2技术交流与设备采购√√√√√√3工程设计√√√√√√4土建施工与设备安装√√√√√√√√√√5人员培训√√√6设备调试√√√7试生产√√8投产√√　　　　　第8章投资估算及资金筹措　　8.1总投资及资金构成　　项目投入总投资为38084.88万元(含外汇1100万欧元)，其中建设投资30748.32万元（含外汇1100万欧元），建设期利息236.57万元，流动资金7100.00万元。　　建设投资由以下几部分组成：工程费用23205.95万元（含外汇1100万欧元）；工程建设其它费6456.56万元；预备费1085.81 万元。　　8.2投资估算编制依据　　1.土建费用参考当地同类建筑单方造价计算。　　2.进口设备价格参考外商近期报价计算，进口设备安装费按2%计取，设备费中已包括国内段运费。　　3.根据《海关总署关于执行〈国内投资项目不予免税的进口商品目录（2006年修订）〉的有关问题的通知》（署税发〔2007〕90号文）有关规定，本项目进口设备，应征关税和进口环节增值税。关税税率10%，进口环节增值税17%。　　4.进口设备外贸手续费、银行财务费和国内段运杂费分别按设备原价的1.0%、0.4%和1.5%计取。　　5.国产配套设备价格参考国内厂家近期报价列入。　　6.国产设备安装费按5%～10%计取、运费按7%计取。　　7.基本预备费按国内费用的5%计取、外汇预备费按外汇支出的1%计取。　　8.其它费用按《林产工业工程概预算及其他费用定额编制办法》及当地有关政策规定计取。　　9.土地使用费按国土资发[2006]307号文关于《全国工业用地出让最低价标准》规定计算，XX市土地等别属七等，土地出让最低价标准为每平方米288元人民币。　　8.3资金筹措　　1.建设投资　　本项目所需建设投资拟申请银行贷款5000万元，贷款利率 5.85%；其余资金由企业自筹。项目所需外汇全部用人民币购买，外汇汇率按2011年01月28日中国人民银行公布的外汇牌价计算，1欧元=9.03元人民币。　　2.流动资金　　流动资金30%为自有资金，70%向银行贷款解决，贷款年利率按5.81%计算。　　第9章财务分析与经济评价　　9.1基础数据　　1.生产规模　　中密度纤维板：10万m3/a；　　单板层积材：6万m3/a　　2.计算期及达产比　　项目计算期16.5年，其中建设期1.5年，生产经营期15年。投产第一年达到设计生产能力的80%，第二年达到设计生产能力的100%。　　3.生产成本　　（1）主要原材料价格　　原木（中径级材）：平均到厂价900元/立方米；小径材及三剩物：平均到厂价380元/立方米。　　化工原料：本项目所需化工原料全部由市场购入，主要化工原料价格见原材料、燃料动力消耗表。　　（2）燃料、动力价格　　水：2.66元/m3。　　电：本项目综合电价按0.829元/kWh计。 　　燃料：本项目生产过程中产生的可燃废料将作为燃料转化为热能供生产所用，无需外购燃料。　　（3）工资及定员　　本项目职工定员348人，职工平均工资按2300元/月人计算，包括四险一金等费用。　　（4）其它制造费用和管理费用　　其它制造费及管理费的估算参照国内同行业平均水平计算，并适当考虑当地特殊的地理条件可能增加的费用。其它制造费包括生产单位（车间）为组织和管理生产发生的机物料费和低值易耗品，以及车间管理人员的办公费、差旅费、劳保费和季节工工资等。管理费用包括企业行政管理部门的办公费、差旅费、劳保费、技术转让费、土地使用税、车船牌照费、保险费和短途运输费等。　　（5）销售费用　　销售费用按销售收入的3.5%计算。　　（6）折旧、摊销及修理费　　根据国家的有关规定，建筑工程的折旧年限为15年，主要设备的折旧年限10年，其它无形资产和递延资产摊销年限10年，修理费按折旧费的20%计算。残值率取5%。　　（7）财务费用　　财务费用为生产经营期发生的长期借款和流动资金借款利息。　　4.产品销售　　本项目中密度纤维板销售价格按1800元/m3计算，单板层积材销售价格按5200　　元/m3计算(均为含税价)。　　5税金及税率 　　增值税17%，城建税7%，教育费附加5%（含地方附加），所得税25%。　　其它税金如房地产税、车辆牌照税等计入管理费中。　　购进设备增值税从投产第一年起分三年从销售税金中抵扣。　　6.盈余公积金　　在税后利润中提取10%的法定盈余公积金和5%的公益金。　　9.2财务分析　　1.总成本费用分析　　本项目正常年总成本费用为38010.58万元。　　总成本费用构成　　利息支出管理费用　　1%11%　　制造成本　　6%　　工资及福利　　原材料　　3%　　68%　　燃料及动力　　11%　　2.销售收入及销售利润分析　　本项目经营期内正常年产品销售收入49200.00万元，销售税金及附加2313.05万元，销售利润8876.37万元。　　3.静态盈利指标 　　总投资收益率18.02%，资本金净利润率19.29%。　　4.现金流量分析　　由财务现金流量表计算得出本项目所得税前财务内部收益率为22.36%，财务净现值(ic=11%)21637.32万元，投资回收期5.23年（包括建设期1.5年），所得税后财务内部收益率为19.49%，财务净现值(ic=11%)15336.88万元，投资回收期5.67年（包括建设期1.5年），以上指标表明项目的投资收益高于11%行业基准收益率和8%社会平均收益水平。　　5.财务状况分析　　从资金来源与运用表、资产负债表可看出，本项目资金来源与运用相匹配，说明财务状况良好。项目借款偿还期2.18年（包括建设期1.5年），投产年利息备付率为12.72，偿债备付率为1.43，资产负债为17.61。均在接受的范围内。　　9.3不确定性分析　　1.盈亏平衡分析　　以生产能力利用率表示的盈亏平衡点　　BEP=固定成本/（销售收入-变动成本-销售税金）×100%=45.54%　　计算结果表明，该项目达到45.54%的生产能力时收支平衡。　　2.敏感性分析　　影响项目预期经济效益的主要因素有投资、销售收入、经营成本等。从敏感性分析结果看，在设定的10%的变化范围内，项目的最低预期收益在11%以上，说明项目对各种因素的变化有较强的承受能力。详见《敏感性分析表》。 　　9.4综合评价　　1.主要财务评价指标（见附表1）　　2.经济评价　　经计算，本项目主要赢利指标高于行业基准收益率和社会平均收益率；不确定性分析计算表明，项目对影响预期经济效益的敏感因素的变化有较强的承受能力。　　本项目如能按已确定工艺方案、现有的社会协作条件和配套设施、税收政策和融资方案建成投产后在财务上可行。　　3.社会及生态效益评价　　以上分析结果表明，本项目除可获取可观的经济回报之外，还兼具良好的社会效益和生态效益。　　本项目建成投产后，可增加348人的直接就业岗位，同时提供大量的间接就业机会，每年通过购买原辅材料，给相关行业带来的收入将超过3亿元，并带动运输等行业的发展，对增加林农收入和地方财政收入，有效带动地方和区域经济的发展有着积极的作用。　　财务评价指标表　　表1　　序号项目单位指标备注　　1总投资万元38084.88　　1.1其中：建设投资万元30748.32　　1.2建设期利息万元236.57　　1.3流动资金万元7100.00　　2销售收入万元/年49200.00达产年　　3销售成本万元/年38010.58达产年 　　4销售利润万元/年8876.37达产年　　5销售税金及附加万元/年2313.05达产年　　6总投资收益率%18.02年均值　　7资本金净利润率%19.29年均值　　8财务内部收益率%22.36所得税前　　9财务净现值万元21637.32所得税前　　10投资回收期年5.23所得税前含建设期　　11财务内部收益率%19.49所得税后　　12财务净现值(ic=11%)万元15336.88所得税后　　13投资回收期年5.67所得税后含建设期　　14借款偿还期年2.18含建设期　　15盈亏平衡点%45.54达产年　　16固定成本万元7423.18达产年　　17可变成本万元24469.92达产年　　18资产负债%17.61达产年　　19利息备付率%12.72达产年　　20偿债备付率%1.43投产年　　林产工业规划设计院-34-　　第10章风险分析与规避　　10.1风险识别　　本项目的建设和经营将面临一定的风险，影响项目预期经济目标和投资回报的主要风险因素为：建设风险、融资风险、经营风险、市场风险和政策风险等。　　10.2风险程度 　　风险影响程度　　风险因素　　高较高一般低　　建设风险√　　融资风险√　　经营风险√　　市场风险√　　政策风险√　　10.3风险分析　　1.建设风险　　项目建设期面临的最大风险是建设工期延长和建筑材料涨价。工期延长将直接导致建设费用增加、投产时间推迟、实施进度滞阻和延迟的局面。受后金融危机的影响，我国消费价格指数（CPI）和生产资料价格指数（PPI）目前上涨较快，通货膨胀的预期在不断的加大，项目在建设期建筑材料涨价的可能性在加大。　　2.经营风险　　在组织现代化大规模生产的过程中，来自企业外部环境对生产的影响不容忽视，如原料、辅助材料和能源的价格及供应的可靠性，社会协作条件好坏等。由于木材综合利用项目对原材料和能源的稳定供应依赖性很大，原材料和能源成本在整个生产成本中占有很大的比重，原料、辅助材料、能源的恰当安排将直接影响企业的正常生产和产品成本控制。　　3.市场风险 　　市场风险将是企业面临的最大风险。投资者的不断进入，市场份额的争夺会更加激烈，金融危机、相关产业发展低迷、消费需求下滑，都将导致市场竞争日益加剧。　　4.政策风险　　项目的投入和产出是一个长期的过程，在整个过程中可能面临通货膨胀、利率提高、汇率变化、国家调整财政金融和产业政策而导致企业非管理原因增加投入，减少收益的风险。　　10.4风险规避　　1.根据项目建设目标制定详细的实施计划，加强管理团队的建设，协调好各方关系，利用公司灵活的机制、资金优势和良好的发展前景招揽更多、更优秀的专业人士加盟到公司，使公司的管理水平达到新的高度以适应项目建设和企业生产经营的需要。　　2.面对市场的激烈竞争，本项目应根据自身的特点以及企业的规模优势，在产品质量和品牌上下功夫。生产和销售比其它竞争者更好、更优、更适宜消费者的产品。只有优质才可能达到优价，从而减小价格的异常波动给项目带来的不利影响。　　3.为使项目能够长期获得充足的、稳定的原料来源，要采取有力措施，尽可能的与原料生产者签订长期供货合同。在其它辅助材料和能源供应的问题上，应与有一定实力和信誉的厂家或公司长期签定相关的供货协议和供货合同，减少不稳定因素，确保生产的正常进行。要加强生产管理，严格控制成本，使产品能保持合理的利润空间，减小项目风险。 　　4.由于通货膨胀、汇率变化、利率提高、国家调整财政金融和产业政策而导致的财务、金融和政策风险超出了企业的控制范围，很难预测，大大增加了风险管理的难度。应对政策风险最有效的方法就是苦练内功，增强实力，使企业有更强的抗风险能力。　　第11章研究结论与建议　　11.1建设方案总体描述　　大连XX木业有限公司拟利用当地独特的区位优势、优越的资源条件，投资建设年产10万立方米中密度纤维板生产线、年产6万立方米单板层积材生产线。项目拟建地点为江苏省XX市高港区永安洲工业园，所选厂址在地理位置、土地面积、地形地貌、原料供应、电源水源、交通运输、消防安全等方面均具备项目建设所要求的基本条件。　　11.2主要技术经济指标　　主要技术经济指标表　　序号名称单位指标备注　　1总投资万元38084.88　　其中：建设投资万元30748.32　　2建设期利息万元236.32　　流动资金万元7100.00　　3总投资收益率%18.02　　4资本金净利润率%19.29　　5财务内部收益率%19.49所得税后　　6财务净现值(ic=8%)万元15336.88所得税后　　7投资回收期年5.67含建设期　　8借款偿还期年2.18含建设期　　9盈亏平衡点%45.54达产年　　11.3问题与建议 　　1.中密度纤维板及单板层积材生产对原料的依赖性很强，保障项目所需原料供给是项目顺利实施的关键因素，建议建设单位协调好各方面的工作，确保原料供给。　　2.预计未来几年内，随着人造板市场的进一步繁荣，其竞争将越来越激烈。建议公司加大人造板市场开发力度。同时加快下游产品的开发，延长产业链。　　林产工业规划设计院-37-　　3.从敏感性分析来看，产品销售价格和经营成本对本项目的经济效益影响较大，建设单位应以市场为向导，加强生产及销售各个环节成本控制，加强对市场的研究与把握，对项目可能存在的问题和潜在的风险，要高度关注，采取相应对策，尽可能将风险减小到最低，以确保利润的最大化。　　4.本项目建设周期短，时间紧、任务重、要求高，建议建设单位加强管理，协调好各方关系，以确保项目顺利实施。　　11.4结论　　1.本项目科学地利用木材资源，提高木材综合利用水平，为发展循环经济、建设资源节约型、环境友好型社会起到良好的作用。对实现社会、经济、资源和人口的可持续发展具有重要意义。　　2.项目采用世界先进技术，引进世界先进设备，生产市场需求的优质中密度纤维板及单板层积材。项目的产品属于当前国家重点鼓励的资源综合利用产品，属于资源节约型项目。　　3.实施该项目每年可为社会提供优质中密度纤维板近10万立方米、优质单板层积材6万立方米，产品适应市场需求，具备规模效益，工艺与设备先进，经营前景乐观。 　　4.项目采用了适用而有效的技术措施，使工业“三废”消除在生产中，做到清洁生产，满足环境保护的要求。　　5.实施该项目可向社会直接提供348个就业岗位，同时在原材料生产和运输等环节创造大量的间接就业机会，有利于安置人员就业，有利于社会的安定与和谐。　　6.该项目的建设具备良好的基础条件，内、外部环境优越，原材料充足，水、电、热供应均有保证。　　7.项目建成后，可实现年销售收入4.92亿元，总投资收益率18.02%，资本金净利润率19.29%，财务内部收益率19.49%,大大高于11%行业基准收益率和8%的社会平均收益率，项目具有较好的经济效益。　　综上所述，该项目工艺技术先进，建厂条件和投资环境良好，原料充足，环境保护措施齐全，具有良好的社会效益、环境效益和经济效益，因此项目的建设是可行的。'