2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释.doc 123页

'2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释2008年版《个人理财考试辅导习题集》已于2008年3月17日由中信出版社出版发行，由于时间关系书中只附有答案，未及对每道题的解题思路及依据进行详细说明。为使考生在完成练习题的同时，能够对知识点的掌握更加扎实，我们编写了“《个人理财考试辅导习题集》答案解释”，供大家做习题时对照参考。请尚未在诚迅金融培训网站www.chainshine.com注册“获赠习题集答案解释注册申请表”的考生尽快注册，以便及时收到各科答案解释，并请大家互相转告。关于公式与模型，为便于考生参考复习，我们编写了“《个人理财》公式与模型汇总”，附在“《个人理财考试辅导习题集》答案解释”之后（第100~113页）。关于试题范围及深度，从以往考试的出题特点来看，可能有些与实务有关的试题，在教材及习题集中没有直接写出，但这类试题比例不是很大。有条件的考生可结合个人理财岗的实际工作进行思考，或就难点重点虚心请教个人理财部门的同事。对于基础稍弱的考生：c第一遍通读中国银行业从业人员资格认证办公室编写的银行业从业人员资格认证考试辅导教材《个人理财》（以下简称“教材”）时，要首先阅读一下教材的编写说明和目录，了解整本教材的结构。阅读教材正文时要注意抓住重点，并把握知识点之间的结构关系。可以结合习题集每章前的知识要点提示框架（也称“大括号”），对大括号里每一个知识要点对照教材进行学习，遇到较难的概念或者定量较多的部分，可暂时“知难而跳”，跳过障碍继续学习，并在障碍处留下记号。阅读教材过程中，对重点的概念、公式及模型建议用画圈及划线等方式标出。每章阅读后，回顾一遍大括号的框架和内容。这一遍要“把书读薄”。c第二遍读书时，可以结合习题来学习。看一章书，做一章习题。做完题后，无论对错，结合答案解释重新理解相关的知识点。第一遍看书时遇到的障碍在这次看书做题时要结合相应习题进行理解。对于做题时不确定的习题和做错的习题做个记号。做完每章习题后，可以有重点地再看一遍该章教材，重点细读前期做记号的部分和做题时出错的知识点。c习题集后配有两套模拟试题，需在两小时内安静地测试一下，一是模拟考试情景，二是对知识点进行综合理解练习。完成以上三部曲后，要针对有关知识要点及自己不熟悉或容易做错的内容反复阅读教材，强化巩固。对于基础较好的考生：c要争取得高分，在全面复习的基础上融会贯通。在阅读教材时，注意从大框架上理解整本教材的结构。对重点和难点部分做相应的标记。c看完一遍书后开始做每章的习题，对于做错的习题，要仔细阅读教材和答案解释，弄清错误的原因。速度较快的考生，可以每道题至少做三遍，加深对知识点的理解和记忆。然后结合两套模拟试题，对全书的内容综合复习。诚迅金融培训研发部银行业考试研究组2008年4月 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总第1章个人理财概述诚迅金融培训说明：在每道练习题答案解释之后的括号内，标有中国银行业从业人员资格认证办公室编写的银行业从业人员资格认证考试辅导材料《个人理财》中对应内容所在页码，以下各章同。从以往的考试经验来看，考题范围以考试大纲为准，不完全拘泥于教材内容，所以本习题集中也有少部分内容在教材中没有直接的解释。（一）单选题1.答案A在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑增持防御性资产如储蓄产品、固定收益类产品等，同时降低股票、房产等资产的配置。故B、C、D选项不正确，A选项正确。（第16页）2.答案D在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应买入对周期波动不敏感的行业的资产。（第16页）。房地产、建材、汽车、家电、商贸等行业对经济周期较敏感，而像电力等公用事业行业对经济周期的反应就较小。所以本题中，个人和家庭应考虑更多投资于电力行业的资产。3.答案C为避免通货膨胀风险，个人和家庭应回避固定利率债券和其他固定收益产品，持有一些浮动利率资产、股票和外汇，以对自己的资产进行保值，故A、B、D选项错误，C选项正确。（第16页）4.答案C一般来说，市场利率下降会引起债券类固定收益产品价格上升，股票价格上涨，房地产市场走高，外汇利率可能高。因此，应减少银行存款，增持外汇、股票和固定收益证券，故A、B、D选项错误，C选项正确。（第23页）5.答案B个人理财业务是建立在委托—代理关系基础之上的银行业务，故B选项正确。（第4页）。法定代理是根据法律的规定而直接产生的代理关系，主要是为保护无民事行为能力人和限制行为能力人的合法权益而设定的，故A选项错误。个人理财客户不一定与银行有存款或贷款业务关系，故C、D选项错误。6.答案C如果就业率比较高，社会人才供不应求，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，那么个人理财策略可以偏于积极，更多配置收益比较好的股票、房产等风险资产。而国债和储蓄产品是防御性资产，故A、B、D选项不正确，C选项正确。（第17页）7.答案C当一个经济体出现持续的国际收支顺差，将会导致本币升值。（第17页）。此时应增加储蓄、债券、股票、房产的配置，而减少外汇的配置，故A、B、D选项不正确，C第2页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总选项正确。（第18页）8.答案B诚迅金融培训在经济增长比较快、处于扩张阶段时，个人和家庭应考虑增持收益比较好的股票、房地产等资产，同时降低防御性低收益资产如储蓄产品等，以分享经济增长成果，故A、C、D选项不正确，B选项正确。（第15~16页）9.答案D理财计划是商业银行针对特定目标客户群体进行的个人理财服务，与私人银行业务相比，个性化服务的特色相对弱一些，故D选项正确。而在风险性、收益性、建议性方面，私人银行业务并无突出特点。（第5页）10.答案A保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。由上述定义可知，题目所述产品保证5.25%的年收益率，是典型的保证收益理财计划。（第6~7页）11.答案B财政政策是指国家政府通常根据当前宏观经济形势，采取税收、预算、国债、财政补贴、转移支付等手段来调整财政收入与支出的规模与结构，使其达到预期的财政政策目标，并对整个经济运行产生影响。而再贴现率属于货币政策工具，故B选项符合题意。（第12页）（二）多选题1.答案ACD理财顾问服务是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。私人银行业务和理财计划是综合理财服务的两个项目类别，不属于理财顾问服务。（第4~5页）2.答案CD《中华人民共和国商业银行法》明确规定商业银行不得从事证券和信托业务。资金业务、个人理财业务和贸易融资业务都是商业银行可以从事的业务。（第4页）3.答案ABCDE对于个人而言，利率水平的变动会影响人们对投资收益的预期，从而影响其消费支出和投资决策的意愿（例如，购买股票还是购买债券）。利率水平的变动还会影响个人从银行取得的各种信贷的融资成本，投资机会成本的变化对投资决策往往也会产生非常重要的影响。故A、B、C、D、E选项都正确。（第22页）4.答案ABD第3页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训影响投资理财的宏观经济政策包括财政政策、货币政策、收入分配政策和税收政策，A选项是财政政策，B选项是税收政策，D选项是货币政策。（第12~13页）。养老保险制度和推行货币化分房是社会环境中的社会制度环境方面的内容，不属于政治、法律与政策环境中的宏观经济政策，故C、E选项不符合题意。（第19页）5.答案ACDE私人银行业务包括与个人理财相关的一系列法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务，故B选项说法错误。（第5页）6.答案BCE在经济增长比较快，处于扩张阶段时，个人和家庭应考虑增持收益比较好的股票、房地产等资产，特别是买入对周期波动比较敏感的行业的资产，同时降低防御性低收益资产如储蓄产品等，以分享经济增长成果，故B、C选项正确，A、D选项错误。景气周期时，应当增加配置基金，故E选项正确。（第15~16页）7.答案AC图中①是景气周期，②是衰退周期。在经济增长比较快、处于扩张阶段时，这个时期成长性和高投机性的股票表现良好，个人和家庭应考虑增持收益比较好的股票、房地产等资产，特别是买入对周期波动比较敏感的行业的资产，同时降低防御性低收益资产如储蓄产品等，故A选项正确，B选项不正确。反之，在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑增持防御性资产，买入对周期波动不敏感的行业的资产，同时降低股票、房产等资产的配置，以规避经济波动带来的损失，故C选项正确，D、E选项不正确。（第15~16页）（三）判断题1.答案F在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑增持防御性资产如储蓄产品、固定收益类产品等，特别是买入对周期波动不敏感的行业的资产，同时降低股票、房产等资产的配置，以规避经济波动带来的损失。（第16页）2.答案F综合理财服务可以划分为私人银行业务和理财计划两类，而理财顾问服务和综合理财服务是个人理财业务的两个类别。（第4~5页）3.答案F如果物价水平是处在变动之中的状态，那么名义利率就不能够真实反映投资收益率，实际利率才能反映理财产品的真实收益水平。（第22页）4.答案F如果就业率比较高，社会人才供不应求，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，那么个人理财策略可以偏于积极，更多配置收益比较好的股票、房产等风险资产。反之，个人理财策略可以偏于保守，更多配置防御性资产如储蓄产品等，以避免投资损第4页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总失使家庭经济状况雪上加霜。（第17页）第5页/共113页诚迅金融培训 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总第2章与第3章金融市场与理财产品（一）单选题1.答案D诚迅金融培训商业票据的面额较大，所以商业票据的主要投资者是大的商业银行、非金融公司、保险公司等机构投资者，一般个人投资者较少。（第35页）2.答案A回购协议是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。因此从本质上说，回购协议是一种以证券为质押品的质押贷款。（第36页）3.答案A拆入利率=9.9275%+0.0725%=10%，拆入到期利息=1,000,000×10%×2/365=548元。（第39页）4.答案C货币市场是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内（包括一年）的有价证券市场，故A选项说法正确。（第29页）。在期限相同的情况下，短期政府债券利率<回购协议利率<银行承兑汇票利率<可转让定期存单利率<同业拆借利率，故B选项说法正确。（第41页）。回购价格=本金+利息，回购利率主要取决于回购证券的种类、交易对手的信誉、交割条件和回购协议的期限等，故C选项说法错误。（第41~42页）。货币市场工具可以随时在市场上出售、变现，从这个意义上说，它们常常作为机构和企业的流动性二级准备，故称之为准货币，即货币的替代品，故E选项说法正确。（第32页）5.答案C实付贴现金额=汇票面值－贴现利息=汇票面值－汇票面值×实际贴现天数×月贴现利率÷30=10,000－10,000×15×0.2%÷30=9,990。（第40页）6.答案A开放式回购中，交易双方对质押证券采取买断和卖断的方式，逆回购方拥有买入证券完整的所有权和处置权。在回购期内，逆回购方有权对质押证券进行转卖、再回购等处置。在封闭式回购中，正回购方所质押证券的所有权并未真正让渡给逆回购方，而是由交易清算机构作质押冻结处理，并退出二级市场。故A选项说法不正确。（第41页）7.答案C短期政府债券采用贴现方式发行，即投资者以低于面值的价格购买短期政府债券，到期时按面额偿还，面额和购买价之间的差额就是投资者的收益。（第42页）8.答案B大额可转让存单的发行人一般是商业银行。（第43页）9.答案D第6页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训公募基金的运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管，一般只投资于中低风险的产品；私募基金受的管制较少，不需公开披露信息，往往会投向衍生金融工具等高风险产品，故D选项说法不正确。（第50页）10.答案B股票直接发行的好处是可节约证券发行成本。而间接发行的好处有：提高发行人的知名度，筹资时间较短，发行人风险也较小。（第51页）11.答案B股价平均数=(P1+P2+P3+P4+P5)/5=(5+16+24+35+20)/5=20（元）。（第53页）12.答案C1NP用简单算术平均法计算的股价指数P=∑1i×Ni=1P0i100%。其中，P′代表股价指数，P0i为基期第i种股票的价格，P1i为报告期第i种股票的价格，N为股票样本数。故P′=1/4×(5/4+16/10+24/16+35/28)×100=140。（第54~55页）13.答案A当市场利率超过协议利率时，由卖方支付结算金给买方；当市场利率低于协议利率时，由买方支付结算金给卖方。远期利率协议最后实际支付的只是利差而非本金。（第67页）14.答案B每日结算制度要求交易所每日结算所有合约的盈亏，故B选项不符合期货交易制度。（第70页）15.答案A客户买入看涨期权之后，若期权执行价格高于标的资产价格，则选择不执行期权，损失为期权费；若期权执行价格低于标的资产价格，可以选择执行期权获取收益，以抵消期权费。因此客户买入看涨期权的最大损失是买入期权时的期权费。（第72页）16.答案BC为期权费，X为协议价格，买入看跌期权的盈亏平衡点为X－C。（第73页）17.答案DA、B、C选项都是表示汇率上升的情况。汇率就是两种货币的比价，在直接标价法下，外国货币与本国货币的比价下降，汇率就下降，故D选项正确。（第76页）18.答案C直接标价法是以一定单位外国货币作为标准，折算成一定数额本国货币；间接标价法以一定单位本国货币作为标准，折算成一定数额外国货币，故A选项说法不正确。间接标价法下，本国货币币值上升，外国货币币值下降，这表示汇率上升，故B选项说法不正第7页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总确。我国采用直接标价法，故D选项说法不正确。（第76页）19.答案C诚迅金融培训买入看涨期权，从理论上讲，基础金融工具的市场价格上涨的幅度是无限的，所以购入看涨期权的潜在收益也是无限的，故A选项说法不正确。期权购买者损失有限，买入看涨期权所支付的期权费就是潜在最大损失，故B选项说法不正确。买进看涨期权是当交易者预期某金融资产的市场价格将上涨时的操作行为，故D选项说法不正确。（第72页）20.答案A附息债券的定价公式为P=CAT+(M)。其中，M为债券面值，ATr为i元年金的r1+rT现值系数，C为每期支付的利息额。由公式可以看出，当市场利率等于息票率时，附息债券的价格等于面值。（第60页）21.答案B银行间同业拆借市场属于货币市场，中长期债券市场、股票市场、银行中长期信贷市场都属于资本市场。（第29~30页）22.答案BLIBOR（LondonInterBankOfferedRate）指伦敦银行同业拆借利率。（第40页）。美国联邦基金利率是FFR（FederalFundsRate），香港银行同业拆借利率是HIBOR（HongKongInter-BankOfferedRate），上海银行间同业拆放利率是Shibor（ShanghaiInterbankOfferedRate）。23.答案D期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。（第68页）。金融期权赋予持有人在未来某一特定的时间内按买卖双方约定的价格，购买或出售一定数量的某种金融资产权利的合约。（第70页）。互换是约定两个或两个以上当事人，按照商定条件，在约定的时间内，相互交换等值现金流的合约。（第74页）。远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。（第66页）24.答案B金融期货交易市场是专门进行金融期货合约交易的场所，是有组织、有严格规章制度的金融期货交易所，如芝加哥国际货币市场、伦敦国际金融期货交易所、新加坡国际货币期货交易所等。纽约股票交易所不是金融期货交易所。（第68页）25.答案A远期利率协议规定名义的借款者和名义的贷款者就一定的名义金额、利率和执行期等要素，达成一笔资金交易。远期利率协议的买方是名义借款人，卖方是名义贷款人。远期利率协议的买方是为了规避利率上升的风险，固定负债成本；卖方是为了防范利率下跌的风险。（第66~67页）第8页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总26.答案B诚迅金融培训货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、大额可转让定期存单等。中长期债券是资本市场工具。（第29~30页）27.答案D股票发行定价方法中，市价折扣法只适用于增资发行方式，故A选项的说法正确。（第52页）。股票指数计算方法中，加权股价平均法可能涉及到股票成交股数，故B选项的说法正确。（第55页）。当样本股票发生股票分割、派发红股、增资等情况时，用简单算术股价平均数法算出的股价平均数会失去连续性，产生不可比性，故C选项的说法正确。简单算术股价平均数未考虑各样本股票的权重，不能反映不同样本股票对股价平均数的影响，故D选项的说法错误。（第53页）28.答案A原股价平均数＝（5＋16＋24＋35）÷4＝20（元）。用除数修正法得出新除数＝（5＋8＋24＋35）÷20＝3.6。则修正的股价平均数＝（5＋8＋24＋35）÷3.6＝20（元）。得出的平均数与未分割时计算的简单算术平均股价平均数一致。（第53~54页）29.题目更正：由于打印错误，《个人理财考试辅导习题集》中本题的股价与交易量表格实际应为：股价（元）交易量基期（P0）报告期（P1）基期（Q0）报告期（Q1）A58100110BC16242231409070120D35605080在此特为更正并致以歉意。答案A派许指数是以报告期成交股数（或发行量）为权数的指数，用加权股价平均法计算的股票指数＝(8×110＋22×70＋31×120＋60×80)÷(5×110＋16×70＋24×120＋35×80)×100≈149。（第55~57页）30.题目更正：《个人理财考试辅导习题集》中本题D选项中“当预期利率要下降时”实际应为“当预期利率要上扬时”。在此特为更正并致以歉意。答案C利率期货的基础资产是价格随市场利率波动的债券产品，利率期货交易者利用了利率下降和上升导致债券类产品价格上升和下降这一原理，采取与其现货市场相反的方向买卖利率期货，故A选项的说法正确。（第68页）。货币互换是将一种货币的本金和利息与另一种货币的等价本金和利息进行交换的金融互换，故B选项的说法正确。（第75页）。股票指数期权是一种现货期权，故C选项的说法错误。（第72页）。预期利率要上扬时，持有金融债券的投资者应该进行利率期货合约的空头套期保值，故D选项的说法正确。（第68~69页）第9页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总31.答案C诚迅金融培训互换是约定两个或两个以上当事人，按照商定条件，在约定的时间内相互交换等值现金流的合约，故A选项的说法正确。利率互换是指不包含本金交换的两组利息现金流之间的交换，货币互换是将一种货币的本金和利息与另一种货币的等价本金和利息进行交换，故B选项的说法正确。金融互换是通过银行进行的场外交易，故C选项的说法错误。货币互换中需要事先敲定汇率，故D选项的说法正确。（第74~75页）32.答案CT投资者以价格P购买了债券，P=∑B*C+BT。当P>B时，由此算得投资者t=1(1+r)t(1+r)的实际收益率r小于C，故C选项正确。（第60~61页）33.答案A深圳证券交易所（证券交易所）属于交易中介，而美国标准普尔公司（信用评级机构）、普华永道会计师事务所（会计师事务所）和天元律师事务所（律师事务所）都属于服务中介。（第28页）34.答案C证券投资基金是一种利益共享、风险共担的金融产品，虽然可以通过资产分散化等方式降低风险，但并不能认为是无风险的，故A选项错误。证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地降低非系统风险，而系统风险是不可分散风险，故B选项错误。投资基金按受益凭证是否可赎回分为开放式基金和封闭式基金，故C选项正确。（第47页）。基金管理人负责管理和运用资产，基金托管人只负责保管基金资产，故D选项错误。（第328~329页）35.答案C信托财产的受益人是享受信托财产收益的人，可以是委托人自己，也可以是除了委托人以外的其他人，故C选项说法不正确。（第103页）36.答案D房地产的投资方式包括房地产购买、房地产租赁和房地产信托。申请房地产抵押贷款是一种融资方式，不属于房地产投资方式。（第108页）37.答案D一般来说，周期性明显、固定成本高的行业风险较大，周期性不明显、价格成本弹性小的行业风险较低；大公司的风险相对较小，小公司的风险较大；保守型公司风险较小，激进型公司风险较大；业绩好并且可以持续增长的公司的风险较小，业绩差且波动大的公司风险较高。故A、B、C选项说法不正确。（第112页）38.答案D从产品的大类来看，储蓄和债权类产品的风险通常较低，股权类产品的风险较高，可转换债券的风险介于其间，衍生产品类的风险最高，故D选项正确。（第111~112页）第10页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总39.答案D诚迅金融培训债券的投资收益主要来源于利息收益和价差收益。前者是债券投资者长期持有债券，按照债券票面利率定期获得的利息收入；后者是债券投资者买卖债券形成的价差收入或价差亏损，或在二级市场买入债券后一直持有到期并兑付实现的损益。D选项不是债券投资者的投资收益。（第116页）40.答案Dn到期收益率的计算公式为：P=∑Itt+(M)n。即：4∑100×8%×+i=1(1+r)1+r−+100×+−=rt(1r)495t=141.答案B(1)，解得r=9.56%。债券利率风险也叫价格风险，故A选项说法正确。当利率上涨时，债券价格下跌，故B选项说法错误。对于在到期日前转让债券的投资者来说，利率上涨引起的债券价格下跌会减少投资人的资产收益，故C选项说法正确。债券的到期时间越长，利率风险越大，故D选项说法正确。（第84~85页）42.答案D引起股票价格变动的直接原因是供求关系，在供求关系变化的背后还有一系列更深层次的原因，包括公司自身因素和宏观经济因素。（第86页）43.答案B外汇掉期交易又称时间套汇，指在同一外汇市场上同时买进和卖出币种相同、金额相同、交割期不同的外汇合约的交易。远期外汇交易是外汇买卖成交时，买卖双方先签订远期合约，约定到合约规定的交割日期，按约定的远期汇率及货币金额进行交割的外汇交易。故B选项搭配错误。（第79~80页）44.答案D可转换债券兼有债权和股权的双重性质，持有人有权在规定的条件下将债券转换为股票。持有人享有是否行使转换的选择权。其承担的风险水平介于债券和股票之间，故C选项说法不正确，D选项说法正确。（第113页）。在可转换债券转换为股票之前，可转换债券持有人只享有利息，与债券类似。当转换成股票后，持有人才能成为公司股东，与其他股东一起分享公司的分红派息，故A、B选项说法不正确。（第117页）45.答案C封闭式基金的价格与基金净值之间一般来说是同方向变动的，故A选项说法不正确。开放式基金的价格基本上就是基金净值，其申购和赎回价格会随着净值的上升/下跌而上升/下跌，故B、D选项说法不正确。（第113页）46.答案B如果保证金比例为10%，杠杆比率就是10倍，则当价格变动1%时，投资者的盈亏就变第11页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总动10%。47.答案C诚迅金融培训债券的收益主要来源于利息收益和价差收益。这里，利息收益为3.2元，价差收益为4元（106－102=4），因此小张的收益为7.2元。（第116页）48.答案A当市场利率下降时，债券的价格上升，通常可赎回债券的发行人会按照事先约定的赎回价格行使赎回权，而利率上升时，可赎回债券的发行人则不会行使赎回权，故A选项的说法错误。（第84页）49.答案A通货膨胀风险是对于中长期债券而言的，故A选项说法不正确。（第85页）50.答案C投资者A在整个过程中得到的现金流如下（以1份债券为单位）时间第1年第2年第3年现金流(元)100×8%＝8100×8%＝8100＋100×8%＝108设投资者A以价格P购买债券，到期收益率为r，则有P=8+82+1083，求解得P=95.03元，故C选项正确。110%(110%)(110%)51.答案A股票是由股份公司发行的、表明投资者的投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是一种能够给持有者带来收益的有价证券，其实质是公司的产权证明书。股票是一种权益性工具，故A选项正确。（第44页）。引起股票价格变动的直接原因是供求的变化，在供求关系背后还有一系列更深层次的原因，如公司自身因素和宏观经济因素，故B选项说法错误。（第86页）。目前我国绝大部分个人证券投资者购买股票的主要目的是为了获得资本增值，股息在一些投资者看来，只是进行投资的次要原因，故C选项说法错误。优先股收益固定，故D选项说法错误。（第117页）52.答案B贷款信托理财产品是指受托人接受委托人的委托，将委托人存入的资金，按信托计划中指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项信托业务。证券投资信托理财产品是指受托人接受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于证券市场的信托产品，故A选项不正确。风险投资信托理财产品是指受托人接受委托人的委托，将委托人的资金按照双方的约定，以高科技产业为投资对象，以追求长期收益为投资目标所进行的一种直接投资方式，故C选项不正确。组合投资信托理财产品是指根据委托人的风险偏好，将债券、股票、基金、贷款、实业投资等金融工第12页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训具，通过个性化的组合配比运作，对信托财产进行管理，使其有效增值，故D选项不正确。（第105~106页）53.答案C基础建设投资信托产品是信托公司作为受托人，根据拟投资基础设施项目的资金需要状况，向社会（委托人）发出信托计划邀约，来募集信托资金的一种自益型资金信托。此类信托投资一般都有政府财政保障，风险较低。（第105页）54.答案D信托产品流动性差，缺少转让平台，存在较大的流动风险，故D选项说法不正确。（第114页）55.答案B以实物（财产）为标的物，以财产管理和财产保值增值为目的的信托业务是财产信托。（第104页）56.答案C财产信托是以实物（财产）为标的物，以财产管理和财产保值增值为目的的信托业务。财产信托主要有动产不动产信托业务、财产管理信托、财产保全信托、赡养信托和遗嘱信托。有价证券信托属于权利信托，故C选项符合题意。（第104页）57.答案D处理信托指改变信托财产的性质、原状以实现财产增值的信托业务。（第104页）58.答案D投保人是指与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人。被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人，被保险人可以为投保人，也可以是和投保人不同的人。故A、B、C选项说法正确，D选项说法不正确。（第99页）59.答案C证券投资信托与证券投资基金二者并不等同，故A选项说法不正确。证券投资信托的委托人对资金运用的具体对象、方式有相当大的影响。证券投资基金完全由基金管理公司及基金经理控制，故B选项说法不正确。此外，证券投资基金的流动性较高，证券投资信托产品的流动性较低，故C选项说法正确。证券投资信托包括债券投资信托产品，可以投资于债券，故D选项说法不正确。（第105页）60.答案C一般来说，面对通货膨胀压力的情况下，黄金投资具有保值增值的作用，而A、B、D选项都不能起到保值作用。（第106页）61.答案C房地产投资信托基金（REITs）是在交易所上市、专门从事房地产经营活动的投资信托公司或集合信托投资计划。（第108页）第13页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总62.答案A诚迅金融培训艺术品主要通过画廊、古玩店、艺博会、拍卖会或私下进行，相比股票或债券，流通性较差，故A选项说法不正确。（第110页）63.答案D邮票面值较小，便于普通投资者进行投资。古玩、字画价值一般都比较高，投资人要具有相当的经济实力，故A、B、C选项都不正确。（第111页）64.答案D房地产投资信托理财产品可以投资于房地产或房地产抵押贷款，其收入来源主要是房地产的经营收入或租金收入和房地产自身的增值收入，故A、B、C选项说法正确。一般有政府财政保障的是基础建设投资信托产品，而不是房地产投资信托理财产品，故D选项说法不正确。（第105页）65.答案A对一项房地产的估价不仅应当包括对来自资产的现金流收入的折现，还应该估计到资产价值的升值。很多情况下，房地产升值对房地产回报率的影响要大大高于年度净现金流的影响，故A选项说法不正确。（第109页）66.答案C公司型投资基金的投资者作为公司的股东，有权对公司的重大经营决策发表自己的意见，故C选项说法不正确。（第49页）67.答案D套利者通过同时在两个或两个以上市场进行交易，获得无风险的套利收益，故D选项正确。A、C选项是经纪商的角色和目的。B选项是套期保值者的目的。（第64页）68.答案C银行是外汇市场最主要的参加者。（第78页）69.答案A外汇期权的卖方出售的是外汇期权合约，而非外汇，故A选项说法不正确。（第81页）70.答案D再投资风险是指，当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率。所以再投资风险是当市场利率下降时投资者面临的风险，故D选项说法不正确。（第85页）71.答案B在短期，股价和公司基本面情况的关系极其复杂，呈现“随机游走”状态，故B选项说法不正确。（第88页）72.答案A年投资收益率=（100－99）/99×（365/120）=3.07%。（第43页）第14页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总73.答案D小数点后第四位称为基点，0.0001为1个基点。（第78页）74.答案C诚迅金融培训银行同业间的外汇交易构成了绝大部分的外汇交易，占外汇市场交易额的90％以上。银行同业市场是外汇市场供求流量的汇集点，因此它决定外汇汇率的高低。（第78页）75.答案C远期利率协议是场外交易，存在信用风险和流动性风险，故A、B选项不正确。远期利率协议不需支付保证金，故C选项正确。其卖方是为了防范利率下跌的风险，买方是为了规避利率上升的风险，故D选项不正确。（第66~67页）76.答案A债券的到期收益率是债券投资者持有债券到期所获得的复利率，它等于使债券未来现金流的折现值等于当前购买价格的折现率。（第83页）。当市场价格等于面值时，到期收益率等于票面利率。77.答案A目前美元产品采用的主要是与LIBOR挂钩，港元产品采用的主要是与HIBOR挂钩。（第94页）78.答案C外汇结构性存款产品的收益率有名义收益率与实际收益率之分。通常固定收益率的外汇结构性存款的实际收益率等于名义收益率，故C选项正确。与利率挂钩的外汇结构性存款的实际收益率与名义收益率则有可能相差很大。很多情况下，银行给出的收益率都是名义收益率，只有在一切要求都满足条件时客户才可能得到银行承诺的收益。（第93页）79.答案C即期收益率＝年息票利息/债券市场价格×100%＝8%×1,000/900×100%≈8.9%。（第83页）（二）多选题1.答案ABCDE贴现实质上是一种票据买卖关系，转贴现实质上是一种票据再买卖关系，再贴现是中央银行作为“最后贷款人”角色和地位的具体体现，故A、B、C选项正确。（第40页）。回购协议实质上是一种以证券为质押的质押贷款，故D选项正确。（第41页）。中央银行参与短期政府债券市场的主要目的是为了进行公开市场操作，故E选项正确。（第42页）2.答案ABD货币市场具有低风险、低收益、资金融通期限短、高流动性、交易量大等特点。故A、B、D选项正确，C、E选项错误。（第32页）第15页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总3.答案ABD诚迅金融培训短期政府债券的特征包括：违约风险小、流动性强、交易成本较低、面额小、收入免税。故A、B、D选项正确，C、E选项错误。（第37页）4.答案ABDE按照交易方式，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。（第63页）。信托不属于金融衍生工具。5.答案BCD在基金的治理结构中，有三个基本的当事人，即基金投资人、基金管理人和基金托管人。（第61页）6.答案ACD发行价格＝基金单位金额＋发行手续费，发行手续费＝基金单位金额×发行手续费率。（第63页）7.答案ABC看涨期权是指赋予期权的买方，在预先规定的时间，以执行价格从期权卖方手中买入（而非向卖方出售）一定数量金融工具权利的合同，故D选项说法不正确。对期权购买者来说，美式期权比欧式期权更有利，故E选项说法不正确。（第71页）8.答案ACDE金融衍生市场可划分为金融远期市场、金融期货市场、金融期权市场和金融互换市场。（第65~66页）。抵押贷款市场不属于金融衍生市场。9.答案ABE货币市场基金主要投资于短期货币工具，C、D选项不属于短期货币工具。（第90页）10.答案ABCDE债券投资的风险因素有：价格风险（即利率风险）、再投资风险、债券赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。（第84页）11.答案ABE金融衍生品在具有风险规避功能的同时，其本身的风险也非常大，因此C选项说法错误。基础金融衍生品的进入门槛比较高，小投资者一般无法直接参与，因此D选项说法错误。（第95页）12.答案AB投资者的收益包括两个部分：一是存款利息收入，二是出售期权的收入，故A选项正确。看涨期权赋予期权的买方在预先规定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量金融工具的权利，故B选项正确。（第71、97页）13.答案AB投资型保险产品同时具有保障功能和投资功能，能够满足个人和家庭的风险保障与投资第16页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总需要。（第102页）14.答案ABCDE诚迅金融培训信托产品的风险包括投资项目风险、项目主体风险、信托公司风险和流动性风险四个方面，其中投资项目风险包括项目的市场风险、财务风险、经营管理风险等。故A、B、C、D、E选项都正确。（第114页）15.答案ACDE当今，黄金已退出流通领域，但仍作为一种公认的金融资产活跃在投资领域，充当国家或个人的储备资产，故B选项错误。（第107页）16.答案BC财产信托是以实物（财产）为标的物，以财产管理和财产保值增值为目的的信托业务。（第104页）17.答案CDE股票价格指数期货是股权衍生工具；远期利率协议是利率衍生工具；货币互换是货币衍生工具。故C、D、E选项正确。（第63页）。普通股、公司债券都不属于金融衍生工具。18.答案ACDE发行价和面值相等，故该债券是平价发行，故A选项正确。由于是附息债券，在债券到期时，投资者A得到的现金流是其本金与最后一次利息之和，为53,650元，故B选项错误。该债券为平价发行，2008年1月17日的到期收益率即为其票面利率7.3%，故C选项正确。即期收益率也称当期收益率，是年息票利息与债券市场价格的比值＝7.3%×100÷100＝7.3%，故D选项正确。对中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险，故E选项正确。（第83~85页）19.答案CDE杠杆基金主要投资于期货、期权和认股权证等具有杠杆作用的金融工具。（第50页）20.答案CDE看涨（看跌）期权的多头方，购买了看涨（看跌）期权，可以选择在未来形势对自己有利时行使期权，或在形势不利时放弃行使期权。他们拥有的是是否行使期权的权利，而非义务。远期合约、期货合约的买卖双方在签订合约后，就有完成合约的义务。故C、D、E选项正确。（第66~71页）（三）判断题1.答案F期权费（即权利金/期权价格/保险费）是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。题目所述价格为执行价格/敲定价格。（第71页）第17页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总2.答案F诚迅金融培训投资基金按受益凭证是否可赎回分为开放式基金和封闭式基金。（第47页）。投资基金依据其法律地位的不同可以分为公司型基金和契约型基金。（第49页）3.答案F金融衍生工具交易所不直接参与交易，不具营利性。（第64~65页）4.答案T在股票现货市场和股票价格指数期货市场做相反的操作，就可在一定程度抵消股票价格变动的风险损失。（第69页）5.答案F金融远期合约规定将来买入资产的一方称为“多方”，而在未来卖出资产的一方称为“空方”。（第66页）6.答案F远期合约是为了规避现货交易的价格风险而产生的。（第66页）7.答案F目前，黄金仍是一种国际储备工具，在国际结算中占据一席之地。这一市场仍然被看作金融市场的组成部分。（第30页）8.答案F金融期权按交易场所划分，可分为交易所交易期权和场外交易期权。交易所交易期权是指标准化的期权合约。场外期权也叫柜台式期权，是期权的出卖者为满足某一购买者特定的需求而产生的，它在买卖双方之间直接以电话等方式达成交易。（第72页）9.答案F参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体。（第27页）。同业拆借市场的主体是商业银行、非银行业金融机构和中介机构，不包括普通工商企业。（第33页）10.答案T《个人所得税法》中明确规定，个人所获得的保险赔款可在计算应纳税所得额前扣除，即保险赔款免征个人所得税。（第102~103页）11.答案F风险投资信托理财产品以高科技产业为投资对象。（第106页）12.答案F风险投资信托理财产品的封闭期限一般较长，体现高风险高收益的特点。（第106页）13.答案F信托管理公司通常只对信托产品承担有限责任，绝大部分风险是由信托业务委托人承担。（第114~115页）第18页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总14.答案F诚迅金融培训同业拆借分为两种：一是由拆借双方当事人协定，这种机制下形成的利率主要取决于拆借双方拆借资金愿望的强烈程度，利率弹性较大；另一种是借助中介人——经纪商，通过公开竞价确定，这种机制下形成的利率主要取决于市场拆借资金的供求状况，利率弹性较小。（第39页）15.答案T金融衍生产品是从标的资产派生出来的金融工具。这类工具的价值依赖于基本标的资产的价值。（第63页）16.答案F公司发行新股，在没有产生相应效益前会减少每股净资产，促成股价下跌。但增资对不同的公司股票价格的影响不尽相同，对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。（第87页）17.答案T企业是大额可转让定期存单的最佳买主。一方面，大额可转让定期存单为企业的短期闲置资金提供了安全、可靠的投资渠道；另一方面，企业可以将大额可转让定期存单的到期日同各种固定预期支出的支付日期联系起来，到期以存单的本息支付。（第43页）18.答案F金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件(包括价格、交割地点、交割方式)买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。买卖双方都具有交易的义务。（第68页）。金融期权（而不是金融期货合约）的买入方就是否履约具有选择的权利。（第70页）19.答案F收入型基金比较适合于退休的、以获得稳定现金流为目的的稳健投资者。（第89页）20.答案F固定方式交易在成交日和结算日之间有一定的间隔日期，一般不超过三天。（第31页）第19页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总第4章个人理财理论基础（一）单选题1.答案A诚迅金融培训在最充分分散条件下还保存的风险是市场风险，它来源于与整个市场系统有关的因素，这种风险影响市场上所有的投资对象，无法因投资组合中资产种数的增加而降低。故A选项符合题意。可被分散化消除的风险被称为独特风险，特定公司风险、非系统风险或可分散风险。故B、C、D选项不符合题意。（第137～138页）2.答案D当两个证券的相关系数为正1时，组合的标准差就变成了构成组合的两个证券的标准差的加权平均值，其中权重由构成组合的金融资产在组合中的占比确定。此时，无论投资比例是多少，组合的收益率均值与标准差都只是简单的加权平均，多样化投资变得毫无意义。（第139～140页）3.答案BFVn=PV(1+r/m）mn=10,000×(1+12%/4）4×2=12,668元。（第154页）4.答案C普通年金终值FVAn=A×[（1+i）n－1]/i=10,000×[（1+10%）2－1]/10%=21,000元。（第158页）5.答案B由年金的终值计算公式FVAn=⋅AFVIFA,A=⋅+[(1)in−1]/i可知，张先生每年需要存入的款项A=FVAn×i/[（1+i）n－1]=1,000,000×10%/[（1+10%）3－1]=302,115元。（第159页）6.答案B由年金现值公式PVA0=⋅APVIFA,=⋅−A[11/(1)]/ni得到，当每年投资回收额不低于A=PVA0×i/[1－(1+i)－n]=500,000×10%/[1－(1+10%)－5]=131,899元时，该项目是可以获利的。（第161页）7.答案C题中所求现在应存入银行的金额即是永续年金的现值，V0=A/i=5,000/5%=100,000元。（第164页）8.答案A根据资本资产定价模型，证券的期望收益率与该种证券的贝塔系数线性相关，故A选项正确。（第149页） 9.答案D第20页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训在投资组合里，各种证券的方差会因组合而被分散并消失，但是，组合中各对金融资产的协方差不可能因为组合而被分散并消失。因此，投资组合中有些风险是可以分散的，有些风险则无法分散，故D选项说法不正确。（第136页）10.答案D保守的理财策略的做法是在投资组合中选择高收益的政府债券、高质量的公司债券以及银行存款和其他短期投资金融产品，故D选项说法不正确。（第125页）11.答案D投资者投资该投资组合的期望收益率=20%×(8/10)+10%×(2/10)=18%，期望收益=10×18%=1.8万元。（第129页）12.答案C根据资本资产定价模型E（Ri）=Rf+βi×[E(RM)－Rf]，处于A点的金融资产β值为0，收益率等于无风险收益率，在资本市场中面对的系统风险为0，故A选项说法正确。处于B点的金融资产β值为1，收益率正好等于市场的平均收益率，故B选项说法正确。处于C点的金融资产β值大于1，系统性风险比市场平均风险高，而由于A点的金融资产在资本市场中面对的系统风险为0，因此处于A点的金融资产的系统风险较C点低，故C选项说法错误。处于D点的金融资产在SML线以下，表明当承受相同的风险时，处于D点的金融资产的预期收益率比利用证券市场线所产生的必要收益率低，说明资产价格被高估，故D选项说法正确。（第149~150页）13.答案C由FVn=PV×(1+n×i)，i=(FVn/PV－1)/n=(130,000/100,000－1)/6=5%。（第152页）14.答案C有效年利率EAR=(1+r/m)m－1=(1+10%/2)2－1=10.25%。（第154页）15.答案BPV=FVn/(1+i)n=133,100/(1+10%)3=100,000元。（第155页）16.答案A由FVn=PV×(1+i)n，i=(FVn/PV)1/n－1=(100/82.64)1/2－1=10%。（第156页）17.答案C由FVn=PV×(1+i)n可知，年数n=log(1+i)(FVn/PV)=log(1+10%)(100/75.13)=3。（第156页）18.答案CA=PVA0/PVIFAi,n=(100,000+50,000/(1+10%))×10%/[1－1/(1+10%)3]=58,489.43（元）。（第161页）19.答案A现值V0=(A/i)/(1+i)2=(100,000/10%)/(1+10%)2=826,446（元）。（第164页）第21页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总20.答案B现值V0=A/i=3,000/5%=60,000（元）。（第164页）21.答案A诚迅金融培训消费支出=实际财富×财富的边际消费倾向＋劳动收入×劳动收入的边际消费倾向。因此本题中，消费支出=20×0.4＋30×0.6=26（万元）。（第125页）22.答案C该理财产品的期望收益率=(-20％)×25％＋10％×10％＋30％×35％＋50％×30％=21.5％。（第129页）23.答案B该投资组合的期望收益率=10％×8/(8＋5)＋15％×5/(8＋5)=11.9％。（第129页）24.答案C投资组合的方差=W12σ12+2W1W2σ12+W22σ22=0.52×0.0772+2×0.5×0.5×(－0.0032)+0.52×0.0118=0.02065，故C选项说法错误。（第132页）25.答案D两种金融资产在经济繁荣时收益呈同向变动趋势，并不等同于它们在任何一种经济情况下收益呈同向变动趋势，可能它们在经济衰退时期的收益会呈反向变动。因此仅仅根据它们在经济繁荣时收益呈同向变动无法确定协方差的符号。26.答案B企业营运能力是指企业有效配置和营运资产的能力。（第181页）27.答案C净资产收益率反映的是所有者权益获取利润的水平，故C选项正确。（第181页）。A选项反映的是企业的营运能力，B选项反映的是企业总资产获取利润的能力，D选项反映的是每一元销售收入净额带来的净利润的多少。（第181~182页）28.答案A随着复利次数的增加，同一个年名义利率求出的有效年利率也会不断增加，但增加的速度却呈递减的趋势，故A选项正确。（第154页）29.答案Cn资产组合的期望收益率=RP=∑WRiii=1=15%×1,000/(1,000+2,000+5,000)+20%×2,000/(1,000+2,000+5,000)+10%×5,000/(1,000+2,000+5,000)=13.125%。（第129页）30.答案D第22页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总n诚迅金融培训期望收益率=RP=∑WRiii=1=20%×(－0.15)+5%×0.20+40%×0.30+35%×0.45=0.2575。方差=20%×(－0.15－0.2575)2+5%×(0.20－0.2575)2+40%×(0.30－0.2575)2+35%×(0.45－0.2575)2=0.047069。（第129~130页）31.答案B协方差就是投资组合中每种金融资产的可能收益与其期望收益之间的离差之积再乘以相应情况出现的概率后再进行相加，所得总和就是该投资组合的协方差。用公式表示即：=∑PR)()cov(,)(1−RR12−R2。RR12已知A的期望收益率0.2575，同理可知B的期望收益率0.0475，则协方差=20%×(－0.15－0.2575)×(0.05－0.0475)+5%×(0.20－0.2575)×(0.10－0.0475)+40%×(0.30－0.2575)×(－0.05－0.0475)+35%×(0.45－0.2575)×(0.15－0.0475)=0.004894。（第131页）32.答案A相关系数等于两种金融资产的协方差除以两种金融资产的标准差的乘积。由30、31两题结果，已知协方差=0.004894，A产品的方差=0.047069，则A产品的标准差=0.047069=0.216953。同理可知B产品的标准差为0.087285，故理财产品A和B的相关系数=0.004894÷(0.216953×0.087285)=0.2584。（第132页）33.答案B如果相关系数为负，则表明两种资产的收益负相关，故A、D选项错误。相关系数总是介于－1和+1之间，故C选项错误。（第132页）34.答案B投资组合多元化可以分散的风险被称为独特风险，或特定公司风险、非系统风险、可分散风险，只影响市场上的某一个或某几个投资对象。A、C、D选项的事件只影响某一个或者某几个投资对象，故可以通过投资组合多元化来分散。而全球经济低迷是与整个市场系统有关的因素，影响市场上所有的投资对象，不能通过投资组合多元化来分散，故B选项正确。（第137页）35.答案B方差是最常用的衡量单一金融资产或由若干金融资产构成的投资组合的风险的指标。投22σσ22资组合方差的计算公式是：VarWσ11+2WW1212+W22。（第132页）。由于三支股票具有相同的标准差，假设均为σ。则：A选项，投资一支股票的方差为σ2；B选项，Var=0.52σ2+2×0.5×0.5×(－0.7)σ×σ+0.52σ2=0.15σ2；C选项，Var=0.52σ2+2×0.5×0.5×0.8σ×σ+0.52σ2=0.9σ2；D选项，Var=0.52σ2+2×0.5×0.5×0.05σ×σ+0.52σ2=0.525σ2；可见，通过方差衡量，风险最小的是B选项。 第23页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总36.答案B诚迅金融培训资产负债率=负债总额/资产总额，产权比率=负债总额/所有者权益总额，资产负债率和产权比率反映的是企业的长期偿债能力，资产负债率越低表明企业长期偿债能力越强，产权比率越低表明企业长期偿债能力越强，故B选项正确。（第180页）37.答案DA选项中，每月扣除生活费用的收入余额为4,000元，小于月还款额，故不合要求。B选项中，由于是长期贷款，贷款利息可能相当高，而每月扣除生活费用的收入余额仅够归还本金，因此不合要求。抵押和质押贷款中，抵押品或质押品的价值与贷款总额的比率必须大于1，故C选项也不符合要求。（第184页）38.答案C市盈率反映了股票投资者愿意为获得每股收益而支付的价格。市盈率高表明投资者愿意为获得每股收益支付较高价格，并且以一定的资金买入股票，只能带来较低的每股收益，故A、B选项不正确。一般来说，市盈率高时，投资者对股票的需求度较高，故D选项不正确。如果某市场上股票的市盈率大大超过同类市场的平均水平，则该市场可能存在过度投机现象，故C选项正确。（第183页）39.答案B流动比率＝流动资产总额/流动负债总额＝5,523,355.39÷3,185,833.22。（第178页）40.答案D由表中数据可知，企业期末时产权比率较年初时更低，即此时债权人的权益更有保障，故A选项说法正确。资产负债率＝总负债÷总资产，而产权比率＝负债总额÷所有者权益总额，而资产总额总大于所有者权益总额，故产权比率在数值上总是更高，B选项说法正确。选项C中的算式表示经营活动现金流量与总负债的比率，可用来分析企业的长期偿债能力，故C选项说法正确。选项D中，由于已获利息倍数（利息覆盖率）＝（净利润+所得税费用+利息费用）/利息费用，而资产负债表中没有本期的这些数据，故D选项的说法不正确。（第180页）41.答案B应付款项周转率=年收入净额/平均应付款项。如公司应付款项周转率越低，说明公司较同行可以更多占用供应商的货款，显示其重要的市场地位。因此，应付款项周转速度越快，不能说明企业的营运能力越强，故A选项不正确。企业应收款项收回速度越快，企业对资产使用效率越高，故B选项正确。计算得到企业的存货周转率为26,207,320.28÷1,300,617.09＝20.15，故C选项不正确。由于赊销方式的存在，利润表中确认的收入并不一定引起现金的流入，因此D选项不正确。（第181页）42.答案C用盈余公积增加企业的资本公积只引起企业的所有者权益科目内变化，产权比率不变，故A选项错误。B选项中，流动负债中的短期借款增加，而固定资产增加，速动比率下降，故B选项错误。如果企业资不抵债，那么所有者权益就变为了负数，故C选项正确。D选项中，如果仅有应付工资项目减少，则资产负债表不平衡，因此必然伴随其他项目的增减，如货币资金的减少，故D选项错误。（第167页）第24页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总43.答案B诚迅金融培训利润总额＝营业收入－（营业成本＋营业税金及附加＋销售费用＋管理费用＋财务费用）＋投资收益＋营业外收入－营业外支出=20,000,000-(7,200,000+1,120,000+1,200,000+1,000,000+1,200,000)+2,000,000+6,400,000-4,000,000=12,680,000（元），净利润＝利润总额－所得税费用=12,680,000×(1-33%)=8,495,600（元）。（第171页）44.答案A已获利息倍数＝（净利润＋所得税费用＋利息费用）÷利息费用＝（8,495,600＋12,680,000×33%＋1,200,000）÷1,200,000＝11.57。（第180页）45.答案C销售毛利率＝（销售净额－销售成本）÷销售净额=(20,000,000-7,200,000-1,200,000)/20,000,000=58%，销售净利率＝净利润÷销售净额=8,495,600/20,000,000=42.5%。（第182页）46.答案A资产收益率＝[净利润＋（1－税率）×利息费用]÷平均资产总额=(8,495,600+(1-33%)×1,200,000)/160,000,000=5.81%。净资产收益率＝净利润÷平均净资产=8,495,600/(160,000,000-40,000,000)=7.08%。（第182~183页）47.答案B市盈率＝每股市价÷每股收益=20/0.85=23.54，其中，每股收益＝净利润÷普通股股份总数=8,495,600/10,000,000=0.85。股利收益率＝每股现金股利÷每股市价=0.85/20=4.25%。（第183页）48.答案B单利终值FVn=PV（1+n×i）=10,000×（1+2×5%）=11,000元；复利终值FVn=PV（1+i）n=10,000×（1+5%）2=11,025元。（第152页）49.答案Drrβ=cov(i,)贝塔系数的计算公式为：rm。（第147页）var()50.答案Cm相关系数等于两种金融资产的协方差除以两种金融资产的标准差的乘积，ρ12=Cov（R1，R2）/(σ1×σ2)=0.01/(0.2×0.1)=0.5。（第132页）51.答案B由市场上所有金融资产按照市场价值加权平均计算所得的组合，称为市场组合。（第143页）52.答案C 第25页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训复利终值FVn=PV×（1+i）n=100,000×（1+10%）5=161,051元。（第152页）53.答案D投资组合理论用收益率的方差来度量投资的风险。（第129页）54.答案C方差是金融资产的收益与其平均收益的离差的平方和的平均数。标准差是方差的平方根。（第129页）55.答案Bn组合的期望收益率RP=∑WRii=20%×0.2+(-20%)×0.2+10%×0.6=6%。（第129页）i=156.答案A货币具有时间价值，目前领取并进行投资的话，3年后的终值FVn=PV（1+i）n=10,000×（1+20%）3=17,280元，大于15,000元，所以目前领取更有利，故A选项正确。（第152页）57.答案A单利现值PV=FVn/（1+n×i）=100/（1+2×10%）=83.33万元，复利现值PV=FVn/（1+i）n=100/（1+10%）2=82.64万元。（第155页）58.答案B题目所求优先股的价格相当于按季节支付的永续等额年金的现值，V0=0.5/(5%/4)=40元。（第161页）59.答案Bn该投资组合的期望收益率RP60.答案C=∑WRii=20%×40%+15%×60%=17%。（第129页）i=1投资组合理论用期望收益率来度量投资的预期收益水平。（第128页）61.答案D市场营销概念体现了买方市场条件下以消费者为中心的营销观念。（第186页）（二）多选题1.答案CE协方差和相关系数是衡量资产之间收益相互关联程度的指标。期望收益率是衡量资产收益的指标，故A选项不正确。方差和标准差是衡量资产风险的指标，故B、D选项不正确。（第128～130页）第26页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总2.答案BCD诚迅金融培训资产组合的方差取决于组合中各种金融资产的方差以及各种金融资产之间的协方差，所以A选项说法不正确。（第132页）。资产组合的期望收益率等于组合中各种资产期望收益率的加权平均，与组合中金融资产之间的协方差无关，所以E选项说法不正确。（第129页）3.答案ABC证券市场线的截距是无风险收益率，斜率是E（RM）－Rf，故D、E选项说法不正确。（第150页）4.答案BD年金终值系数=年金现值系数×(1+i)n，故A选项错误。（第159页）。年金终值计算与偿债基金计算互为逆运算，故B选项正确。（第160页）。年资本回收额计算是年金现值计算的逆运算，故C选项错误。（第161页）。预付年金终值系数=普通年金终值系数×(1+i)，故D选项正确，E选项错误。（第162页）5.答案ABCDE根据生命周期理论，消费支出=实际财富×财富的边际消费倾向＋劳动收入（指持久收入或长期收入）×劳动收入的边际消费倾向。（第125页）6.答案ABD市场营销中的4P是指产品（Product）、价格（Price）、销售地点（Place）和促销（Promotion）方法。（第189～190页）。另外，4C是指顾客（Customer）、成本（Cost）、便利（Convenience）和沟通（Communication）。（第190~191页）7.答案ACDE反映企业获利能力的指标有销售毛利率、销售净利率、资产收益率、每股收益等。（第182～183页）。已获利息倍数是反映企业长期偿债能力的指标。（第180页）8.答案AB利润表中的收入、费用是以权责发生制为基础的，也就是说，实现收入时并不一定收到现金，费用发生时并不一定支付现金，最终的利润也并不意味着企业现金的增加，故A、B选项正确。而现金流量表中的现金流量是以现金收付制为基础的，个人的收入、支出一般也是按现金收付制确认的，即收现金时才确认收入，支付现金时才确认支出，故C、D、E选项不符合题意。（第175、177页）9.答案AD衡量短期偿债能力的指标有流动比率、速动比率和现金比率。（第178页）。资产负债率和已获利息倍数是衡量长期偿债能力的指标，故B、C选项不符合题意。（第179页）。资产收益率是衡量获利能力的指标，故E选项不符合题意。（第182页）10.答案ABCDE在计算速动比率时，把存货从流动资产中剔除的主要原因有：（1）存货的变现速度较慢；（2）存货是否能够变现存在不确定性；（3）部分存货可能已损失报废而未处理；第27页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训（4）部分存货已抵押给债权人；（5）存货的账面价值与可变现净值可能存在差异。（第179页）11.答案CDE已获利息倍数是衡量企业长期偿债能力的指标，说明企业在扣除利息费用和所得税之前的净收益是利息费用的多少倍，故A、B选项不正确。已获利息倍数反映了企业的获利能力对偿还到期债务的保证程度，是衡量偿还债务利息能力的重要指标。一般认为，已获利息倍数接近或低于2代表了较高的偿债风险，故C、D、E选项正确。（第180页）12.答案AD计提所得税会使得负债项的应交税费增加，故负债项变动，A选项正确。偿还银行贷款使得短期或长期借款减少，也是负债的变动，故D选项正确。收回一笔款项反映了货币资金和应收账款的资产项变动，故B选项不正确。购买无形资产主要反映为货币资金和无形资产的资产项变化，故C选项不正确。用利润增加资本公积是所有者权益的变动，故E选项不正确。（第166页）13.答案BE企业的营业收入扣除与营业活动有关的费用后，便得到了营业利润。（第171页）。需扣除项有营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用等。14.答案BD企业的速动比率大于1，反映企业的短期偿债能力较好，而资产负债率高于行业平均水平，反映长期偿债能力低于行业水平，故A选项不正确。企业应收账款周转率低于行业平均水平，表示应收账款的回收速度较慢，故B选项正确。衡量企业利用自有资金创造利润的能力，应使用净资产收益率的指标，不能由题中信息得到，故C选项不正确。若企业股票市盈率大大超过同类市场平均水平，则该市场可能存在过度投机的现象，故D选项正确。由于存货比例未知，不能由题中的速动比率直接推算出流动比率的大小，故E选项不正确。（第178~183页）15.答案ABC年金期间是指相邻两次年金额间隔时间，年金时期是指整个年金收支的持续期，一般有若干个期间，所以D、E选项说法错误。（第157页）16.答案ACE经营活动、投资活动和筹资活动各自的现金流入和现金流出信息构成了现金流量表的基本结构。（第174页）17.答案CD市场营销中的4R理论认为，回报是营销的源泉。不计回报的提供服务可能造成银行亏损，并不能持续地为顾客提供服务，故A选项做法不正确。将大部分营销预算投入到对银行贡献较低的客户，效率较低，故B选项做法不正确。每天给顾客拨打电话容易让顾客产生厌烦情绪，并不是维持顾客与银行关系的正确做法，故E选项做法不正确。（第191～192页）第28页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总（三）判断题1.答案F诚迅金融培训协方差可以为零，如果协方差为零，表明两种金融资产的收益没有线性相关性。（第132页）2.答案F投资组合的贝塔系数等于组合中各证券贝塔系数的加权平均数，权重为组合中各种资产的市场价值占组合市场价值的比重，而非简单算术平均计算得到。3.答案T偿债基金每次提取的等额存款金额类似年金存款形式，它同样可以获得按复利计算的利息，因而应清偿的债务即为年金终值，每年提取的偿债基金即为年金。所以偿债基金的计算也就是年金终值的逆运算。（第160页）4.答案F投资组合的方差取决于组合中各种金融资产的方差以及金融资产之间的协方差。（第132页）5.答案T“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”这句话的依据是多元化对于组合风险的作用的原理。（第136页）6.答案F应收账款周转率是衡量企业营运能力的指标。（第181页）7.答案F经营活动现金流量与流动负债比率反映了企业的经营活动能创造多少净现金流入，用于偿还负债。（179页）8.答案F当贷款客户每月现金收入扣除各项生活费用后的余额高于每月贷款还本付息的金额时，贷款的归还具有较高保障。（184页）9.答案F永续年金的现值V0=A/i，其中A为每年末发生的现金流量，i为利率。（第164页）10.答案F推销观念以现有产品（即卖主）为中心；市场营销观念是以企业的目标顾客（即买主）及其需要为中心。（第186页）11.答案F一般来说，流动比率越高，企业短期偿债能力越强。通常认为流动比率为2时比较适宜，但不宜过高。因为企业存货积压、应收账款账龄过长、待摊费用增加可能会导致流动比率上升，但并不意味着企业能够将上述流动资产转化为现金。（第179页）第29页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总12.答案T诚迅金融培训应收账款周转率指标反映了企业一年中应收账款周转的次数，即销售收入转化为现金的速度，也可以用应收账款周转天数表示。（第181页）第30页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总第5章理财顾问服务（一）单选题1.答案C诚迅金融培训财务分析、财务规划、投资建议、个人投资产品推介这四种专业化服务是一个循序渐进的有机整体。理财顾问服务是在充分了解客户的基础上，对客户的财务资源提供安排并协助其实施与管理，从而帮助客户实现其财务目标的过程。只有在对客户全面了解的基础上才能进行具体财务规划的制定，进而对客户的资产配置和投资组合提供建议。（第195~197页）2.答案C失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个合适的工作。最低标准的失业保障月数是三个月，最好能维持六个月的失业保障较为妥当。（第214页）3.答案C紧急预备金可以用两种方式来储备，一是流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；二是利用贷款额度。（第214页）4.答案Aii退休后第i年的支出贴现到刚退休时的现值为故需要准备的退休资金＝15−8,000×(1+5%)−1/(1+8%)，1+5%15∑8,000×(1+5%)i−1/(1+8%)i=8,000×1(1+8%)=91,903元。（第229页）i=15.答案D8%−5%刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善，故D选项说法不正确。（第213页）6.答案C有些风险可以通过自保险或者说风险保留来解决，比如对平时由于感冒或牙痛等类似的小灾小病所需的医疗费用支出，人们自己承担风险这种处理办法反而更为方便和简单，还可以节省费用，取得资金运用收益。（第221页）7.答案CA、B、D选项分别是对税收规划应遵循的合法性原则、目的性原则和综合性原则的正确表述。客户通过税收规划，或合理调整受税财产的比例以降低税负，或延缓纳税以获得资金的时间价值，符合税收的公平原则，故C选项说法不正确。（第223~224页）8.答案C理财顾问业务流程中，第一步是收集客户信息，故C选项正确。（第197页）第31页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总9.答案B诚迅金融培训题目涉及的信息中定量信息有现有投资情况、保单信息、雇员福利、养老金规划，定性信息有理财知识水平、兴趣爱好、投资偏好、理财决策模式，完全对应正确的只有B选项。（第199页）10.答案B根据置业状况，风险承受能力由强到弱顺序应该是投资不动产>自宅无房贷>部分房贷>无自宅，故B选项说法错误。（第208页）11.答案B短期债务和长期债务要有合理的比例，但没有一定之规，要充分考虑债务的时间特性和客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性要匹配，故B选项说法错误。（第216页）12.答案Ba处的项目内容属于短期负债，故只有B选项符合。A选项属于长期负债，C选项属于投资，D选项属于流动资产。（第201页）13.答案Ab处的项目内容属于长期负债，故只有A选项符合。B选项属于短期负债，C选项属于投资，D选项属于流动资产。（第201页）14.答案C净资产＝资产－负债，故Ｎ＝1,618,000－441,300＝1,176,700，故C选项正确。（第202页）15.答案C以存款储备的机会成本是，因为保持资金的流动性而可能无法达到长期投资的平均报酬率。而以贷款额度准备，一旦动用就要支付高利息。当存款利率与短期信用贷款利率的差距越大时，以部分资金保留流动性，而以存款当紧急准备金的诱因就越大。如果事故一旦发生后，借款持续的时间较短，因为紧急备用额度是有支用才按日计息，因此利率虽高，但借用的日子不多，就可以用经常性收支余额还清，负担也不会太大。最好的方式是二者搭配，故C选项表述有误。（第214页）16.答案B客户盈余/赤字的计算公式为客户盈余/赤字=收入－支出，故该题中客户的盈余/赤字为2万元－1万元=1万元。（第204页）17.答案B根据客户的情况，其购买保险的需求主要是储蓄性需求，所以在保险险种的选择上应该选择人身保险，且以寿险为主。（第222页）18.答案A由于投保人选择了不足额投保，一旦发生损失，保险公司只会按照比例赔偿损失。本题中，投保人投保的比例为80%，所以当发生8万元损失时，投保人所获得的最高赔偿是第32页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总6.4万。（第219页）19.答案D理财顾问服务流程的最后一步是绩效评估。（第197页）20.答案B年度收入－年储蓄目标＝年度支出预算。（第212页）21.答案D诚迅金融培训在我国现行的税制结构中，以自然人即单独的个人为纳税人的税种并不是很多，其中，个人所得税是唯一的完全以自然人为纳税人的税种，故D选项正确。（第223页）22.答案C净资产=资产－负债，C选项中负债增加且投资增加，资产和负债同时增加，净资产没有变化。A选项中净资产增加。B选项中净资产减少。D选项中净资产减少。（第201~202页）（二）多选题1.答案BC由于客户的个人和财务材料只能通过与客户沟通获得，所以也称之为初级信息。初级信息的收集可以通过交谈的方式，通常还要采用数据调查表来帮助收集定量信息。A、D、E选项属于次级信息的收集方法。（第200页）2.答案BCE客户的风险特征由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成，故B、C、E选项符合题意。（第207页）3.答案AC保险规划具有风险转移和合理避税的功能。投保是为了转移风险，在发生保险事故时可以获得经济补偿。此外，利息收入需要交利息税，而获得保险金的时候是不用纳税的，因而具有合理避税的优势。（第217页）4.答案CDE客户理财需求的短期目标有休假、存款、税务负担最小化、筹集紧急备用金、减少债务、投资股票市场、控制开支预算等。中长期目标有子女的教育储蓄、按揭买房、为购住房筹集专项资金、寿险财险及个人债务、提高保险保障、启动个人生意、建立退休基金、有效地为继承人分配不动产等，故C、D、E选项符合题意。（第211页）5.答案BCD启动个人生意为中期目标，参加人寿保险属于中期目标，故A、E选项对应不正确。（第211页）6.答案ABDE紧急预备金可以用两种方式来储备，一是流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市第33页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总场基金；二是利用贷款额度。（第214页）7.答案BCDE诚迅金融培训非财务信息包括客户的社会地位、年龄、投资偏好和风险承受能力等。客户当前的收支状况属于财务信息，故A选项不符合题意。（第199~200页）8.答案ABDE进行现金管理的目的在于满足日常的、周期性支出的需求，满足应急资金的需求，满足未来消费的需求，满足财富积累与投资获利的需求，故A、B、D、E选项正确。（第212页）9.答案ABCDE在债务管理中应当注意以下事项：债务总量与资产总量的合理比例；债务期限与家庭收入的合理关系；债务支出与家庭收入的合理比例；短期债务和长期债务的合理比例；债务重组。故A、B、C、D、E五个选项都正确。（第216页）10.答案BCDE银行从业人员在为客户进行税收规划时应该遵循合法性原则、目的性原则、规划性原则及综合性原则，故B、C、D、E选项正确。（第223~224页）（三）判断题1.答案F客户的投资偏好属于非财务信息。（第200页）2.答案F理财顾问服务的制度性要求商业银行提供理财顾问服务应具有标准的服务流程、健全的管理体系、明确的管理部门、相应的管理规章制度以及明确的相关部门和人员的责任。而专业性特点是指要求从业人员有扎实的金融知识基础，对相关的金融市场及其交易机制有清晰的认识，对相关的金融产品的风险性和收益性能准确地测算和分析。（第198页）。3.答案F一个完整的退休规划包括工作生涯设计、退休后生活设计及自筹退休金部分的储蓄投资设计。（第229页）第34页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总第6章个人理财业务销售（一）单选题1.答案D诚迅金融培训“缘故”就是指从业人员的亲朋好友，过去曾与之结缘的人。运用缘故法寻找目标客户有三个特性：第一，容易接近，不需过多寒暄和客套即可切入主题。第二，较易成功，以缘故法来寻找目标客户比直接法的成功率要高出许多。第三，得失心重，就是因为是亲朋好友，才会患得患失，害怕遭拒绝而丢面子，尤其是一些初次担任个人理财业务的新手更是为此困惑。D选项不正确，以量取质是直接法的特点。（第237~239页）2.答案B超值维护的作用形式包括：追求超越常规维护的极限，使客户能够体验到这家银行与众不同，体验到深厚的文化品位；维护内容超出了常规金融维护的范围；通过维护使客户享受到收益，认识到银行在自身积聚财富、美化生活方面的作用；高科技、现代化。所以，A、C、D选项均属于超值维护，而B选项属于上门维护。（第252~253页）3.答案A并非只有初次拜访要有明确的目的，而是每次都要有明确的目的，由此来决定沟通的重点，故A选项说法不正确。（第248页）4.答案C个人理财业务人员拜访客户之前最好先用电话预约，故A选项做法不正确。在拜访客户的时候，每次都要有明确的目的，但并不是第一次就要达到销售产品的目的，故B选项做法不正确。在方案遭到客户拒绝时，应当根据客户需求重新修改方案争取客户，故D选项做法不正确。（第247~249页）5.答案C目标客户是商业银行能够满足其现实或潜在需求并从服务中获得盈利和发展的客户群，银行必须有足够的实力去满足选择的目标客户所提出的需求，但并不要求满足所有现实需求，故C选项说法不正确。（第237页）6.答案C拜访之前，从业人员最好先用电话预约，告诉客户大概会占用多少时间，以确保客户在约定的时间见面，这样既节约了从业人员的时间，又让客户做好心理准备，便于沟通。事先约好的会面，最好提供两个以上的见面时间，让客户决定。故A、B、D选项说法正确。自行到客户办公室外等客户下班这种做法未经预约，容易引起客户反感而彻底失去该客户，故C选项说法不正确。（第248页）7.答案B商谈中不应犯的大忌包括：打断别人的话，抓住对方过失攻击对方，大吼大叫地压制对方，说话太多，讽刺对方，过于急躁。B选项是正确的做法。（第264~265页）8.答案C第35页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训提出提议通常有两种不同的策略，一是由客户经理首先报盘，另一种是客户经理先不报盘，等待目标客户报盘。故C选项说法不正确。（第251页）9.答案A对待投诉的态度应该是积极面对，对投诉的客户要怀着感恩的心，故A选项正确。有投诉要及时处理，故B选项说法不正确。在客户投诉事务的处理上，不仅要考虑到银行的经济利益，还要考虑银行的社会效益和企业形象，不仅要以理服人，做到有理有据有节，还应当设身处地以对方的角度考虑问题，并做到以情感人、以情动人、以情服人，故C、D选项说法不正确。（第256页）10.答案C一般地说，客户信任可以分为三个层次：认知信任、情感信任和行为信任。行为信任是最高层次的，只有在企业提供的产品和服务成为客户不可或缺的需要和享受时，行为信任才会形成。（第244页）（二）多选题1.答案ABCE直接法的特点有：第一，市场无限大，客户处处有。直接拜访，可以不受时间、空间的限制开拓客户。第二，无得失心。不立即签约合作、开发不成功，都在情理之中，从业人员也不容易受到打击。第三，以量取质。通过大量接触，进行有目的的筛选，从而发现重点客户，然后进行重点开发。故A、B、C选项正确。从业人员要想长期维持良好的业务绩效，就必须维持一定的客户量，直接法是维护客户数量的基本手段，故E选项正确。但是，通过直接法寻找客户不容易成功，成功率比通过缘故法低很多，故D选项不正确。（第239页）2.答案ABCD行为信任表现为长期关系的维持和重复购买，以及对企业和产品的重点关注，并且在这种关注中寻找巩固信任的信息或者求证不信任的信息以防受欺。而对产品价格的高需求弹性意味着客户可以很容易地因为其他企业和产品的价格优势而转向与其他企业合作，故不是行为信任的表现，故E选项不正确。（第244页）3.答案ABCE处理“拒绝”的态度包括以平常心面对拒绝，始终诚实与谦虚，需要有信心与权威感，千万不可争论，灵活处理，准备撤退、保留后路。（第261~262页）4.答案BCD客户对金融知识基本没有了解，采用金融专业术语与其沟通不能达到良好的沟通效果，因此A选项不正确。其他客户的财务目标不一定适合该客户，且客户对自身的财务目标尚不明确，所以E选项不正确。（第241~242）5.答案ABCE运用介绍法时，应注意：一是在开发客户的过程中，尽量展示本银行和从业人员自身的魅力，树立良好形象，取得客户的认同，使他们愿意帮助介绍客户；二是让客户切身感受到从业人员营销的金融新产品的确非常好；三是只要客户为本银行介绍了新的客户，第36页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训就必须真诚感谢，并告诉他，本银行和从业人员会为他的朋友提供最优质的服务。选项D是直接法的特点。（第239页）6.答案ABCE使目标客户获得良好的第一印象的主要方法有：微笑、开朗的表情；寒暄与清楚的语言表达；诚恳的态度；干净利落的动作；服装仪容的整洁；严格遵守时间；注意握手礼节；注意商谈技巧；运用聆听技巧。（第244~245页）。金融服务建议书主要用于再次拜访的客户，故D选项说法不正确。（第248页）7.答案ACDE建立客户的信任的方法有：树立良好的第一印象；要有一个好开场白；以诚相待，要对客户专心；要能相互倾诉；要加大拜访频率；提升个人综合修养。（第246页）营销人员不一定要满足客户的全部要求。8.答案ABDE拒绝是客户习惯性的反射动作，故A选项正确。一般来讲，客户提出拒绝，并不一定代表客户将完全不与这家银行合作，而只是表示有些顾虑想法，故B选项正确，C选项说法不正确。从拒绝中可以了解客户的真正的想法，拒绝有真拒绝也有假拒绝，故D、E选项正确。（第260~261页）9.答案AE提议包括试探性提议和条件式提议两种，故B选项说法错误。提议要能满足对方的主要需求或某种特殊需求，并不是全部需求，故C选项说法错误。提议通常有两种不同的策略，一种是由客户经理首先报盘，另一种是客户经理先不报盘，故D选项说法错误。（第250~251页）10.答案ABCE客户经理应该用中等的语速与客户交谈，故D选项错误。（第258页）11.答案ADE客户信任可以分为三个层次：认知信任、情感信任、行为信任。（第244页）12.答案ACD从业人员在拜访客户之前，尽可能收集所有从各种渠道得来的相关信息。既包括客户的特点、主要目标、目前遇到的突出问题和一些特殊需求等，也包括客户的个性特征、家庭情况、个人爱好等。同时还要掌握与客户兴趣相关的知识。（第247页）。B、E选项不是客户信息。（三）判断题1.答案F由于陌生客户事前没有准备，因而洽谈时间宜短不宜长。（第240页）2.答案T客户经理在努力发现对方需求的同时，要善于巧妙地将本银行的需求表达出来。而这种第37页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训需求又建立在对方的需求之上，与对方的需求基本一致，这样，双方就有了共同的利益，也就有了共同语言，那商谈成功就很顺利了。（第250页）第38页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总第7章银行从业人员的职业道德操守（一）单选题1.答案D诚迅金融培训“举报违法行为”要求，银行业从业人员对所在机构违反法律法规、行业公约的行为，有责任予以揭露，同时有权利、义务向上级机构或所在机构的监督管理部门直至国家司法机关举报，故D选项正确，A选项不正确。（第291页）。银行业从业人员不能擅自代表所在机构对外发布信息，故B选项不正确。（第291页）。告诉竞争对手也是不正确的行为，故C选项不正确。2.答案C在银行业从业人员职业道德操守中，诚信是市场经济的基石，也是银行业从业人员和银行的安身立命之本，故C选项正确。A、B、D选项都是《银行业从业人员职业操守》中的具体要求。（第275页）3.答案D根据《银行业从业人员职业操守》中“互相尊重”的要求，银行业从业人员要尊重同业人员，不得发表贬低、诋毁、损害同业人员的言论，即使间接方式也不可，故A选项不正确。“商业秘密与知识产权保护”要求银行业从业人员应当保守所在机构的商业秘密和知识产权，不得泄漏本机构客户信息和本机构尚未公开的财务数据、重大战略决策以及新产品的研发等重大内部信息或商业秘密，各自部门的具体发展规划属于内部信息，故B、C选项不正确。根据“交流合作”原则，银行业从业人员之间可以通过日常信息交流、参加学术研讨会等方式进行交流与合作，故D选项正确。（第292页）4.答案D公平竞争是指银行业从业人员应当尊重同业人员，公平竞争，禁止商业贿赂，故D选项正确。A、B、C选项的要求主要不是针对禁止商业贿赂的。（第285页）5.答案B“协助执行”要求银行业从业人员应当按法定程序积极协助执法机关的执法活动，不泄露执法活动信息，不协助客户隐匿、转移资产。题干中该业务人员的行为明显违反了“协助执行”的规定，故B选项符合题意。“风险提示”要求银行业从业人员向客户推荐产品或提供服务时要充分提示风险，本题并不涉及银行与客户之间产品买卖关系，而主要是银行与监管部门的关系，故A选项不符合题意。“授信尽职”要求银行业从业人员应当按照要求对授信对象进行尽职调查，故C选项不符合题意。“信息披露”要求银行业从业人员披露产品、权利义务的必要信息，故D选项也不符合题意。（第288页）6.答案C“信息保密”准则要求银行业从业人员在受雇期间及离职后均不得违反法律法规和所在机构关于客户隐私保护的规定，透露任何客户资料和交易信息，故B、D选项符合“信息保密”要求。将客户资料存放在保险柜是保密措施之一，故A选项也符合“信息保密”要求。离职后不应当将客户信息透露给新单位，故C选项不符合“信息保密”。（第第39页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总286页）7.答案C诚迅金融培训《银行业从业人员职业操守》中“争议处理”要求，银行业从业人员对所在机构的纪律处分有异议时，应当按照正常渠道反映和申诉，故C选项的做法正确。根据“媒体采访”要求，银行业从业人员不应当擅自接受媒体采访或发布信息，故A选项不正确。B、D选项的做法都是不正确的。（第290~291页）8.答案B在允许的兼职范围内应当妥善处理兼职岗位与本职工作之间的关系，不得利用兼职岗位为本人、本职机构或利用本职为本人、兼职机构谋取不当利益。A、C选项中利用了职位便利为自己兼职工作谋取利益，故A、C选项不正确。若每天将大部分精力投入到自己的兼职岗位上会影响本职工作，故D选项不正确。一般而言，银行业从业人员在本机构内部兼任职务，或在非营利性组织如银行业协会中兼职并不取得报酬的情况下的兼职是允许的，故B选项正确。（第290~291页）9.答案A银行业从业人员应当坚持同业间公平、有序竞争原则，在业务宣传、办理业务过程中，不得使用不正当竞争手段。A选项是银行合法地为客户提供附加服务，是正常的营销手段，没有违反“同业竞争”规定。反复强调竞争对手的负面报道是不正当的宣传方式，故B选项违反了“同业竞争”规定。向客户推销理财产品时承诺合约外的收益是违反法律法规规定的，故C选项违反了“同业竞争”规定。绕过银行规定的必要手续为客户办理产品买卖也是违反“同业竞争”的行为，故D选项不正确。（第292页）10.答案C“岗位职责”准则要求，银行业从业人员不得违反内部交易流程及岗位职责管理规定将自己保管的印章、重要凭证、交易密码和钥匙等与自身职责有关的物品或信息交与或告知其他人员，故C选项的做法不符合“岗位职责”有关规定，B、D选项的做法符合“岗位职责”有关规定。银行业从业人员不应当打听与自身工作无关的信息，故A选项符合“岗位职责”的要求。（第286页）11.答案B“利益冲突”准则要求，银行业从业人员本人及其亲属购买其所在机构销售或代理的金融产品，或者接受其所在机构提供的服务时，应当明确区分所在机构利益与个人利益，不得利用本职工作便利，以明显优于或低于普通金融消费者的条件或价格与其所在机构进行交易，故B选项违反了此项规定。A、C、D选项是处理潜在冲突的正确做法。（第286页）12.答案D“信息披露”准则要求银行业从业人员对所在机构代理销售的产品必须以明确的、足以让客户注意的方式向其提示被代理人的名称、产品性质、产品风险和产品的最终责任承担者、本行在本产品销售过程中的责任和义务等必要的信息，故D选项正确，C选项不正确。A选项中，以小字在不显眼的地方揭示产品风险的方式不够引起客户注意，故A选项不符合“信息披露”的要求。利用银行声誉对所代理产品进行合约以外的承诺是违第40页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总规行为，故B选项不正确。（第288页）13.答案D诚迅金融培训“媒体采访”准则要求银行业从业人员不擅自代表所在机构接受新闻媒体采访，或擅自代表所在机构对外发布信息，故D选项符合题意。（第291页）。“利益冲突”原则要求，银行从业人员可以为其亲属购买其所在机构销售或代理的金融产品，只是不能利用职务便利以明显优于或低于普通金融消费者的条件或价格购买，故A选项不符合题意。（第286~287页）。根据“爱护机构财产”和“举报违法行为”的要求，银行业从业人员应当妥善保护和使用所在机构财产、举报银行违法行为，故B、C选项不符合题意。（第291页）14.答案DA、B、C选项中，商业银行、政策性银行、农村信用社均为《银行业监督管理法》规定的银行业金融机构，因此其工作人员即为银行业从业人员。D选项中，证券公司不属于银行业金融机构，因此其工作人员不属于银行业从业人员。（第285页）15.答案C“勤勉尽职”是指银行业从业人员应当勤勉谨慎，对所在机构负有诚实信用义务，切实履行岗位职责，维护所在机构商业信誉。在工作中常打私人电话是不勤勉的表现，故C选项违反了此准则。而A选项违反了“专业胜任”的要求，B选项违反了“保护商业秘密与客户隐私”的要求，D选项违反了“公平竞争”的要求。（第285页）16.答案D根据《银行业从业人员职业操守》中“信息保密”的要求，银行业从业人员应当妥善保存客户资料及其交易信息档案。在受雇期间及离职后，均不得违反法律法规和所在机构关于客户隐私保护的规定，透露任何客户资料和交易信息，故A、C选项的说法正确。从业人员出于好奇或其他目的向其他同事打听客户的个人信息和交易信息的行为违反了“信息保密”原则的要求，故B选项的说法正确。D选项擅自将客户信息带至新机构，没有做到对客户隐私的保护，故D选项的说法不正确。（第286页）17.答案D“公平竞争”要求银行业从业人员应当尊重同业人员，公平竞争，禁止商业贿赂。《反不正当竞争法》规定，经营者不得采用财务或其他手段进行贿赂以达到销售或购买产品或服务的目的。D选项中给予客户财务部负责人提成的行为是行贿行为，行为违反了“公平竞争”规定，故D选项符合题意。A、B、C选项均为银行开展业务过程中正常的做法。（第285页）18.答案C该男性客户邀请银行工作人员下班后单独为其解释的要求并不在工作人员的职责范围内，不一定需要满足，故A选项错误。尽管该客户的要求不合理，银行工作人员仍然应当耐心说明情况，取得理解和谅解，而不应该采取“严辞拒绝”的态度，故B选项错误。工作人员对待客户应当礼貌服务，对客户的要求应当耐心说明情况，让保安驱逐该客户是不礼貌的行为，故D选项错误。（第287页）C选项是该工作人员正确的处理方法，故C选项正确。第41页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总19.答案B诚迅金融培训“公平对待”要求银行业从业人员不得因客户的年龄、业务的繁简程度和金额大小等方面的差异而歧视客户。A、C、D选项是因为机构与客户之间的契约产生的服务方式的差异，与公平对待并不矛盾，故A、C、D选项不符合题意。B选项“显露出了不耐烦的神态”是对“反复提出小额服务需求的老年客户”的歧视，故B选项符合题意。（第287页）20.答案C“信息披露”原则要求银行业从业人员对所在机构代理销售的产品必须以明确、足以让客户注意的方式向其提示产品的最终责任承担者，故A选项错误。银行业从业人员在介绍产品时不应用专业性很强的语言描述产品，使客户无法准确判断产品的特性，故B选项错误。利用客户对银行的信任，进行合约以外的承诺也是不妥的，故D选项错误。而“信息披露”准则没有要求银行介绍其代理产品以外的其他产品信息，因此C选项未违反此准则。（第288页）21.答案DA、B、C选项均为授信前尽职调查的内容。“授信尽职”并不要求审核贷款企业管理人员的个人信息与隐私，故D选项符合题意。（第288页）22.答案B“协助执行”要求银行业从业人员应当按法定程序积极协助执法机关的执法活动，不泄露执法活动信息，不协助客户隐匿、转移资产。该业务员告知贸易公司法院的执法信息，违反了“协助执行”的规定，故B选项正确。法院的执法活动不一定是为了反洗钱目的，故A选项错误。该行为不涉及内幕交易和监管规避，故C、D选项错误。（第288页）23.答案C“团结合作”要求银行业从业人员应当树立理解、信任、合作的团队精神，分享专业知识和工作经验。该同事尚未离职，仍是团队中的一员，因此应当相互信任与合作，因此C选项正确，A、D选项错误。（第290页）。根据保护商业秘密的要求，该成员离职后不能将研究成果带到新机构，否则可能泄露原所在机构的商业秘密，因此B选项错误。（第285页）24.答案C“互相监督”要求银行业从业人员对同事在工作中违反法律、内部规章制度的行为应当予以提示、制止，并视情况向所在机构，或行业自律组织、监管部门、司法机关报告，故C选项正确。不应当帮助同事隐瞒违法行为，或者采取“事不关己、高高挂起”的态度，因此A、B选项错误。对违规行为首先应当及时提示、制止，不能制止的，要及时进行报告，故D选项错误。（第290页）25.答案B银行业从业人员在非营利性组织兼任职务并不取得报酬的情况下的兼职是允许的，故A选项错误。企业家协会是非营利性组织，其兼职是允许的，但一半以上时间用于兼职工作容易影响本职工作，是不妥当的，故C选项错误。应当向所在机构披露兼职情况，故D选项错误。B选项符合《银行业从业人员职业操守》中“兼职”的要求。（第290页）第42页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总26.答案B诚迅金融培训银行业从业人员不得向所在机构申报不实费用。该客户经理没有据实报销业务活动费用，而是将业务预算用于自己家人消费，是将个人支出与公务支出混淆了，是不合理的，故B选项正确，A、C、D选项错误。（第291页）27.答案D银行业从业人员应当遵守所在机构关于接受媒体采访的规定，不得擅自代表所在机构接受新闻媒体采访，或擅自代表所在机构对外发布信息，故A、B、C选项均错误，D选项是符合《银行业从业人员职业操守》中“媒体采访”要求的正确做法。（第291页）28.答案D银行业从业人员对所在机构违反法律法规、行业公约的行为，有责任予以揭露，同时有权利、义务向上级机构或监管部门直至国家司法机关举报。银行以低于规定利率放贷属于违法行为，不是银行的正常经营行为，即使不属于张某的业务范围，张某也应当举报，故只有D选项的做法是正确的。（第291页）29.答案D银行业从业人员与同业人员交往的时候，不得以不正当手段窃取商业秘密和知识产权。B选项涉嫌以不正当手段窃取竞争对手的商业秘密。A、C选项属于向竞争对手刺探商业秘密，也是不正确的做法。D选项是银行业从业人员之间进行交流合作的正确做法。（第292页）30.答案B银行业从业人员的从业基本准则包括：诚实信用、守法合规、专业胜任、勤勉尽职、保护商业秘密与客户隐私、公平竞争，不包括B选项中的“信息保密”和“熟知业务”，故B选项符合题意。（第285页）31.答案D根据银行业从业人员职业操守的“熟知业务”原则，银行业从业人员应当熟知向客户推荐产品的特性、收益、风险、法律关系、业务处理流程及风险控制框架，故A、B、C选项不符合题意。（第286页）。产品设计过程是银行内部产品开发的流程，不需要向客户详细解释，故D选项符合题意。32.答案C根据《银行业从业人员职业操守》中“监管规避”的相关要求，银行业从业人员不得向客户明示或暗示规避金融、外汇监管规定，故C选项是不应该做的。A选项符合礼貌服务原则。B选项符合公平对待原则。D选项符合信息保密原则。（第286~287页）33.答案B根据银行业从业人员职业操守的“信息保密”原则，银行业从业人员不得违反法律法规透露任何客户资料和交易信息。披露购买产品的其他客户名单可能会泄露其他客户资料，故B选项不宜进行披露。（第286页）。根据《银行业从业人员职业操守》中“信息披露”的要求，A、C、D选项均为银行业从业人员在销售代理产品过程中应当披露的。（第288页）第43页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总34.答案B诚迅金融培训银行业从业人员职业操守的“协助执行”是指依法协助有关执法机关的执法活动，而非为客户提供协助执行服务，故B选项的理解错误。（第288页）35.答案B制定银行业从业人员职业操守的宗旨是：“为规范银行业从业人员职业行为，提高中国银行业从业人员整体素质和职业道德水平，建立健康的银行业企业文化和信用文化，维护银行业良好信誉，促进银行业的健康发展”。故B选项正确。（第260页）36.答案AA选项中，客户填写作废的业务表格中可能包含客户的个人信息和隐私，将其送给朋友是泄露客户信息的行为。违背了“信息保密”准则，故A选项符合题意。B选项中，小李和小王的交流中不涉及客户信息。C选项是银行业从业人员“协助执行”的正确做法，不属于泄漏客户信息。D选项属于银行部门间的业务信息往来。（第286~288页）37.答案A银行业从业人员应当坚持公平合理的原则，存在利益冲突的时候，银行业从业人员应当披露利益冲突的情况，不得以本职工作便利向亲友提供更优惠服务，但没有必要因此而推掉业务。该信贷员可以申请回避，由银行其他业务人员办理。银行业从业人员在存在潜在冲突的情形下，应当向所在机构管理层主动说明利益冲突的情况，以及处理利益冲突的建议，银行业从业人员本人及其亲属购买其所在机构销售或代理的金融产品，或接受其所在机构提供的服务之时，应当明确区分所在机构利益与个人利益。不得利用本职工作的便利，以明显优于或低于普通金融消费者的条件与其所在机构进行交易。（第286~287页）38.答案D根据礼物收送准则，银行业从业人员礼物收、送应当在规定范围内。该从业人员为其重要客户女儿提供出国参加音乐会的全程费用，已经明显超出了正常范围，即使没有业务交易，也属于行贿行为，故D选项的说法正确。（第288~289页）39.答案CA选项中，A银行客户经理给企业负责人回扣是违反公平竞争的做法，故A选项的做法不正确。（第268页）。银行业从业人员之间应当互相尊重，不发表损害同业人员所在机构声誉的言论，故B选项做法不正确。（第305页）。D选项中，A银行没必要拒绝企业的要求而丧失争取客户的机会。C选项是该客户经理正确的应对方法，积极主动、合规地争取客户。40.答案B《银行业从业人员职业操守》是银行业从业人员应当遵守的职业操守，基金管理公司不属于银行业金融机构，其工作人员不必遵守《银行业从业人员职业操守》。A、C、D选项中工作人员均为银行业金融机构的工作人员，必须遵守《银行业从业人员职业操守》。（第285页）41.答案D第44页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训A、C选项均属于商业秘密。B选项属于客户隐私。根据职业操守对“保护商业秘密与客户隐私”的要求，这些信息均不得提前对外提供。D选项中属于已经公开披露的信息，不是商业秘密，可以对外提供。（第286~287页）42.答案D题中银行员工在同事偶尔外出时主动提出代为履行职责的行为，违反了岗位职责原则，除非经过适当批准，否则是不可以的。（第286页）43.答案A监管规避是指为逃避法律、法规中禁止性、义务性以及程序性规定而采取的以合法的形式逃避法定义务、掩盖非法或违规事实的行为。题干中的情况没有明显迹象表明客户是为逃避法定义务、掩盖非法或违规事实，因此不应因为担心违反“监管规避”的规定而不告诉客户合法可行的处理方法，故A选项的做法不妥当。B、C、D选项给出的建议并没有违反有关监管的规定，故B、C、D选项的做法是正确的。（第286页）44.答案D金融机构应当妥善保存客户信息和交易记录，不仅是其应该承担的法定义务，也是履行法定协助义务的前提条件。根据《反洗钱法》规定，金融机构必须妥善保护客户开户资料及交易信息5年以上。（第287页）45.答案D该职员获知的信息属于内幕信息，按照规定不得将内幕信息告知允许范围以外的人员，也不得利用内幕信息获取个人利益。A、B、C选项行为均违反了内幕交易原则，D选项的说法是正确的。（第287页）46.答案D银行工作人员故意混淆预期收益率与保证收益率概念，违反了诚实信用原则，故A选项不符合题意。（第285页）。当客户问到风险时岔开话题违反了风险提示原则，故B选项不符合题意。（第288页）。其口头保证产品收益率的行为属于违规承诺，违反了“守法合规”的要求，故C选项不符合题意。（第285页）。题干所述情形中并没有提到该从业人员有与“礼貌服务”要求相背的行为，故D选项符合题意。47.答案D银行业从业人员应当耐心、礼貌、认真处理客户的投诉，不得轻慢任何投诉和建议；并应当在明确的时限或者遵循行业惯例或口头承诺的时限内向客户反馈情况，若在反馈时限内无法拿出意见，应当告知客户现在投诉处理的情况，并提前告知下一个反馈时限。A、B、C选项均违反了客户投诉原则，D选项是处理客户投诉的正确方式。（第289页）48.答案D《银行业从业人员职业操守》由中国银行业协会制定并公布，其解释权必然归属于中国银行业协会，故D选项正确，A、B、C选项不正确。（第293页）49.答案B第45页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训《银行业从业人员职业操守》中“惩戒措施”规定，对违反职业操守的银行业从业人员，所在机构应当视情况给予相应惩戒，情节严重的，应通报同业。故B选项正确，C、D选项不正确。（第293页）。《银行业从业人员职业操守》是我国银行业的自律规范，对银行业从业人员有约束作用，故A选项不正确。（二）多选题1.答案ABD银行业从业人员之间应通过日常信息交流、参加学术研讨会、召开专题协调会、参加同业联席会议以及银行业自律组织等多种途径和方式，促进行业内信息交流与合作。故A、B、D选项符合题意。（第292页）。C、E选项违反了“信息保密”和“商业秘密和知识产权保护”原则。（第285~286页）2.答案BDE客户的婚姻状况属于客户隐私，银行业从业人员不应当谈论，否则违背信息保密原则，故A选项不正确。（第286页）。根据银行业从业人员职业操守中“信息保密”的规定，离职后仍应当保守客户交易信息，故B选项正确，C选项不正确。（第286页）。D选项是合理的“协助执行”行为。（第288页）。E选项是合理的“团结合作”行为。（第290页）3.答案BC银行业从业人员应当尊重同事的工作成果，不得不当引用，即便共同完成某项成果在发表或引用时也应事先征得所在机构和同事的同意，故A、D、E选项错误。（第293~294页）4.答案BCDE银行业从业人员同事之间应当互相监督，对同事的不合规行为予以提示、制止，并视情况向不同部门报告，故B、C、D、E选项都是可以选择采取的做法。A选项中，将同级别同事的不当行为通过邮件发送给所有员工的行为是不恰当的。（第290页）5.答案BD银行业从业人员不得擅自代表所在机构对外发布信息，故A选项不正确。（第291页）。银行业从业人员同事之间应当互相监督，对同事的不合规行为予以提示、制止，并视情况向不同部门报告，故B、D选项正确，C、E选项不正确。（第290页）6.答案BCE银行业从业人员在与客户接触中，应当在合理范围内满足客户要求，对于不合理的、可能违反职业操守的要求应当拒绝。从业人员邀请客户进行娱乐活动不应过于频繁。故B、C选项做法不当。“礼物收送”原则中要求礼物不得是现金、贵金属、消费卡、有价证券等违反商业习惯的礼物，故E选项做法不当。A、D选项都属于正常的人际交往，是允许的。（第288~289页）7.答案ABCD同事之间团结合作可以表现为互相介绍工作经验和专业知识，共同创造和进步，故A、B选项正确。团队内部应当信任合作，因工作需要在同一团队内部可以分享客户信息，第46页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训以便团队更好合作，故C选项正确。D选项属于同事合作时处理不同意见的正确做法。。（第290页）。作为银行业从业人员，同事之间应当互相监督，对同事在工作中违反法律、内部规章制度的行为应当予以提示、制止，并视情况向所在机构，或行业自律组织、监管部门、司法机关报告，故E选项违背了互相监督准则，是不正确的做法。（第290页）8.答案ABCDE“忠于职守”原则要求银行业从业人员应当自觉遵守法律法规、行业自律规范和所在机构的各种规章制度，保护所在机构的商业秘密、知识产权和专有技术，自觉维护所在机构的形象和声誉。（第290页）9.答案ABCDE银行业从业人员应当遵守《银行业从业人员职业操守》，并接受所在机构、银行业自律组织、监管机构和社会公众的监督。（第285页）10.答案ACDE甲混淆预期收益率与保证收益率的概念，丙、丁分别以个人名义和银行名义承诺了银行的理财产品的收益率，都隐瞒了理财产品的风险，违反了《银行业从业人员职业操守》中的“风险提示”的原则。（第288页）。戊将其他客户联系方式和购买价格等交易信息透露给当前要争取的客户，违反了“信息保密”的原则。（第286页）。乙的说法是正确的，没有违反《银行业从业人员职业操守》。11.答案ACA选项属于以明示或暗示方式向客户提供规避法律法规规定的建议。C选项属于出于私情，向亲朋好友提供规避监管规定的意见和建议，并利用其所在机构的资源，为这些行为提供方便。A、C选项均违反了“监管规避”原则，可能对从业人员及其所在机构产生不利影响。B、D、E选项是符合《银行业从业人员职业操守》的行为。（第286页）12.答案BDA选项属于“岗位职责”的规定，C选项属于“信息保密”的规定。E选项属于“了解客户”的规定。（第286~287页）。B、D选项属于“反洗钱”规定。（第287页）13.答案ABD《银行业从业人员职业操守》中“离职交接”的规定要求，银行业从业人员离职时，应当按照规定妥善交接工作，不得擅自带走所在机构的财物、工作资料和客户资源，因此A、B、D选项正确，C、E选项不正确。（第290页）14.答案BCDE《银行业从业人员职业操守》中的“配合非现场监管”原则规定，银行业从业人员建立重大事项报告制度，故A选项的做法正确。“禁止贿赂及不当便利”原则规定，银行业从业人员不得向监管人员行贿或介绍贿赂，不得以任何方式向监管人员提供或许诺提供任何不当利益、便利或优惠。B选项中向监管人员提供购物卡或免费境内旅游明显是不当利益，因此违反了该原则。“接受监管”原则规定，银行业从业人员应当严格遵守法律法规，对监管机构坦诚和诚实，C选项、D选项均违反了此规定。“配合非现场监管”第47页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训原则规定银行业从业人员应当保证所提供的数据、信息完整、真实、准确，E选项违反了该原则。（第292~293页）15.答案CE银行业从业人员与同业人员可以交流合作；不得使用不正当竞争手段；要保护商业秘密和知识产权以及客户隐私。（第292页）。A、D选项中的做法可能会泄露商业秘密。B选项中交换对客户的评价的做法可能会触犯客户隐私。C、E选项的做法是正常的交流合作行为。（三）判断题1.答案F法律是靠国家强制力保障实施的，而道德主要靠社会舆论和传统的力量以及人们的自律来维持。《中国银行业从业人员职业操守》是行业自律规范，不是法规。（第284页）2.答案F银行业从业人员应当遵守职业操守中“岗位职责”的要求，不得违反内部交易流程及岗位职责管理规定将自己保管的印章、重要凭证、交易密码和钥匙等与自身职责有关的物品或信息交与或告知其他人员，自由代岗、串岗违反了这条原则。（第286页）3.答案T“公平对待”准则要求银行业从业人员应当公平对待所有客户，不得因客户的国籍、肤色、民族、性别、年龄、宗教信仰、健康或残障及业务的繁简程度和金额大小等方面的差异而歧视客户。（第287页）4.答案F银行业从业人员根据所在机构与客户之间的契约而产生的服务方式、费率等方面的差异，不应视为歧视。（第288页）5.答案F“利益冲突”原则要求银行业从业人员本人及其亲属购买其所在机构销售或代理的金融产品，或者接受其所在机构提供的服务时，应当明确区分所在机构利益与个人利益，不得利用本职工作便利，以明显优于或低于普通金融消费者的条件或价格与其所在机构进行交易。并非题中所述的“不得在该银行办理贷款业务”。（第286~287页）6.答案F“内幕交易”原则规定，银行业从业人员不得将内幕信息以明示或暗示形式告知法律和所在机构允许范围以外的人员。从业人员不应当在不当时间和地点谈论工作中的内幕信息。题中所述在家中无意透露内幕信息的行为违反了该原则。（第287页）7.答案F“了解客户”原则规定，客户由他人代理办理业务的，银行应当同时对代理人和被代理人的身份证件或者其他身份证明文件进行核对并登记。（第287页）8.答案F第48页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训“礼物收、送原则”规定，在政策法律及商业习惯允许范围内的礼物收、送，应当确保其价值不超过法规和所在机构规定允许的范围。故在允许范围内收、送礼物是合理的，例如节日贺卡等。（第289页）9.答案F“娱乐及便利”原则规定，银行业从业人员邀请客户进行娱乐活动或提供交通工具、旅行等方面的便利时应当不会让接受人因此产生对交易的义务感。题中所述行为违反了娱乐及便利原则，是不正常的营销手段。（第289页）10.答案F该行为违反了“尊重同事”原则，银行业从业人员在引用同事已经公开发表并获得著作权的论文及著述时，即使是在内部文稿中交流，也必须提及来源。（第290页）11.答案F“爱护机构财产”原则规定，银行业从业人员不得将公共财产用于个人用途，题中所述行为违反了该原则。（第291页）12.答案F《银行业从业人员职业操守》中“配合非现场监管”原则要求，银行业从业人员应当保证所提供数据、信息完整、真实、准确。（第293页）13.答案F“禁止贿赂及不当便利”原则规定，银行业从业人员不得无偿将所在机构交通工具交由监管人员使用。题中所述行为违反了该原则。（第293页）14.答案F该柜员没有向客户详细介绍本银行的服务，且该服务不会违反监管方面的要求。该柜员没有尽量满足客户的合理要求，与银行业从业人员职业操守的“礼貌服务”原则相违背，其做法是错误的。（第287页）15.答案F为VIP客户提供更优惠、便捷的服务，是根据机构与客户之间的契约而产生的服务方式、费率方面的差异，不是歧视，没有违背“公平对待”原则。（第287页）16.答案F银行业从业人员要将个人额外支出与公务支出进行区分，不能混淆，更不能做不实申报，骗取不当收益。题目所述行为违背了《银行业从业人员职业操守》中“费用报销”的规定。（第291页）17.答案F配合监管人员的非现场监管应当按照监管部门要求的报送方式、报送内容、报送频率和保密级别报送数据和信息。在家将有关数据交给爱人并让其转交的行为不符合非现场监管的资料报送规定，而且可能会泄露相关资料信息。（第293页）第49页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总18.答案T诚迅金融培训银行业从业人员本人及其亲属购买其所在机构销售或代理的金融产品，或接受其所在机构提供的服务时，应当明确区分所在机构利益与个人利益，不得利用本职工作便利，以明显优于或低于普通金融消费者的条件或价格与其所在机构进行交易。（第287页）19.答案F银行业从业人员对所在机构的纪律处分有异议时，应当按照正常渠道反映和申诉。（第290页）。从业人员不得擅自接受媒体采访或披露所在机构信息。（第291页）20.答案F《商业银行法》第五十二条规定商业银行的工作人员不得在其他经济组织兼职，所以题中所述行为是不可以的。但银行业从业人员在非营利性组织兼任职务并不取得报酬的情况下的兼职一般是被允许的。（第290~291页）21.答案F银行业从业人员不得向监管人员提供不当便利。将本行购置的办公大厦免费借给监管部门使用，属于向其提供了不当便利，违反了“禁止贿赂及不当便利”原则。（第293页）22.答案T题中所述行为体现了银行业从业人员与同业人员之间“互相尊重”（第305页）、“交流合作”（第306页）、“同业竞争”（第307页）以及“商业秘密与知识产权保护”（第309页）的要求。第50页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总第8章个人理财业务相关法律法规（一）单选题1.答案D诚迅金融培训根据《保险法》的规定，《保险法》的调整对象是保险组织和保险行为，故A选项的说法正确。（第338页）。根据《保险法》第一百二十九条，保险代理人在代为办理人寿保险业务时，不得同时接受2个以上保险人的委托，故B选项的说法正确。保险代理人是根据保险人委托，向保险人收取代理手续费，并在授权范围内代为办理保险业务的单位或者个人，故C选项的说法正确。保险经纪人是基于保险人的利益，为投保人与保险人订立合同提供中介服务，依法收取佣金的单位，不能是个人，故D选项的说法不正确。（第341页）2.答案B个人理财业务活动中法律关系的主体有两个，即商业银行和客户，故B选项正确。监管机构负责监管个人理财业务，并不参与个人理财业务活动，故A选项不正确。中央银行负责宏观经济调控等活动，不参与个人理财业务活动，故C选项不正确。理财人员是商业银行个人理财业务活动的执行者，代表商业银行与客户从事个人理财业务活动，故D选项不正确。（第296页）3.答案A个人理财业务中客户委托商业银行理财，实质就是商业银行代理客户理财，客户和商业银行之间是委托和代理关系，故A选项正确。（第300页）4.答案C代理人在代理活动中具有独立的法律地位，而非附属的法律地位，故C选项的说法不正确。根据《民法通则》的规定，A、B、D选项均为代理的正确说法。（第300页）5.答案C检查人员少于二人或者未出示合法证件和检查通知书的，银行业金融机构有权拒绝检查，C选项中处长虽然带有工作证件，但只有一人，故不符合现场检查的要求，C选项的做法不正确。A、B选项是信息披露的监管措施，D选项是监管谈话的措施。（第313页）6.答案C投保人故意不履行如实告知义务的，保险人对于保险合同解除前发生的事故，不承担赔偿或者给付保险金的责任，并不退还保险费，故C选项的理解不正确。A、B、D选项均为《保险法》中关于如实告知的正确理解。（第339~340页）7.答案C《保险法》规定，人寿保险的索赔时效为自知道保险事故发生之日起5年，故C选项正确；其他保险的索赔时效为自知道保险事故发生之日起2年。（第341页）8.答案C第51页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训《信托法》第三十七条规定，受托人违背管理职责或者处理信托事务不当对第三人所负债务或者自己所受到的损失，以其固有财产承担，而不是以信托财产承担，故C选项的说法不正确。A、B、D选项均为《信托法》中的正确说法。（第345~346页）9.答案C《信托法》第四十三条规定，受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人，故C选项的说法不正确。A、B、D选项均为《信托法》中关于受益人的正确说法。（第346页）10.答案D《信托法》第四十八条规定，受益人的信托受益权可以依法转让和继承，但信托文件有限制性规定的除外，故D选项的说法不正确。A、B、C选项均为《信托法》中关于受益人权利的正确说法。（第346页）11.答案B《期货交易管理条例》第十八条规定，期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以自己（即期货公司）的名义进行期货交易，交易结果由客户承担，故B选项正确，A、C、D选项不正确。（第359页）12.答案C2008年1月9日，黄金期货在上海期货交易所上市交易，故C选项正确。上海证券交易所进行股票等证券的交易，而不进行期货交易，故A选项不正确。中国金融期货交易所主要进行金融期货的交易，如正在推出的沪深300股指期货，故B选项不正确。上海黄金交易所进行黄金现货的交易，而不进行黄金期货的交易，故D选项不正确。（第360页）13.答案D我国期货交易所实行涨跌停板制度，故A选项的说法不正确。期货交易所不得直接或者间接参与期货交易，故B选项的说法不正确。（第358页）。期货交易所不得发布价格预测信息，故C选项的说法不正确。期货公司不得向客户做获利保证；不得在经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险，故D选项的说法正确。（第360页）14.答案C商业银行进行境外理财投资，应当委托经银监会批准具有托管业务资格的其他境内商业银行作为托管人托管其用于境外投资的全部资产，故C选项正确。将用于境外投资的资产保管在该商业银行或将50％保存在该商业银行均不符合规定，故A、B选项不正确。委托给一家境外商业银行托管与委托给其他境内商业银行托管相违背，故D选项不正确。（第370页）15.答案C按照《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》的规定，商业银行作为其他商业银行境外理财投资的托管人，应当保存商业银行的资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇和资金往来记录等相关资料，其保存的时间应当不少于15年，故C选项正确。（第370页）第52页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总16.答案B诚迅金融培训境内托管人应当在境外托管代理人处开设商业银行外汇资金运用结算账户和证券托管账户，用于与境外证券登记结算机构之间的资金结算业务和证券托管业务，故A、C选项的说法不正确。境内托管人及境外托管代理人必须为不同的商业银行分别设置托管账户，故B选项的说法正确，D选项的说法不正确。（第371页）17.答案A从事代客境外理财业务的商业银行不应当在投资者开设账户时为其捆绑理财产品，故A选项符合题意。从事代客境外理财业务的商业银行应定期向投资者披露投资状况、投资表现、风险状况等信息，故B选项不符合题意。从事代客境外理财业务的商业银行应按规定履行结售汇统计报告义务，故C选项不符合题意。从事代客境外理财业务的商业银行应在发售产品时，向投资者全面详细告知投资计划、产品特征及相关风险，由投资者自主作出选择，故D选项不符合题意。（第371页）18.答案C银行采取外部营销方式推介银行产品和服务，不得收取已经消费者填写的金融产品与服务的申请文件，不得接触现金及其他银行业务凭证和法律文件，故A、B选项的做法不正确。外部营销的业务范围不包括出售产品，故D选项的做法不正确。采用外部营销方式推介银行产品和服务的，应当向监管机构报告外部营销人员的聘用方式，故C选项的做法正确。（第373页）19.答案D根据《证券投资基金销售管理办法》第三十七条规定，基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于15年，故D选项正确。A、B、C选项不正确。（第378页）20.答案D境外个人原兑换未用完的人民币兑回外汇，凭本人有效身份证件和原兑换水单办理，原兑换水单的兑回有效期为自兑换日起24个月，故D选项正确。A、B、C选项均不正确。（第386页）21.答案B根据《个人所得税法》的规定，从中国境外取得所得的纳税义务人，应当在年度终了后30日内，将应纳的税款缴入国库，故B选项正确。（第395页）22.答案C我国《证券投资基金法》第二十五条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，故C选项正确。保险公司和信托公司目前均不具备担任基金托管人的资格，故A、B选项不正确。基金管理公司是基金管理人，而不是基金托管人，故D选项不正确。（第326页）23.答案B基金管理人由依法设立的基金管理公司担任，而非商业银行，具有托管资格的商业银行可以担任基金托管人，故B选项的说法不正确。根据《证券投资基金法》的规定，A、第53页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总C、D选项均为关于基金管理人的正确说法。（第327页）24.答案B诚迅金融培训安全保管基金财产是基金托管人应当履行的职责，而非基金管理人的职责，故B选项符合题意。A、C、D选项均为基金管理人的职责。（第329页）25.答案A基金合同为制定投资基金其他相关文件提供了依据，如果这些文件与基金合同发生抵触，则必须以基金合同为准。因此，基金合同是投资基金正常运作的基础性法律文件。故招募说明书、基金募集方案、基金发行计划都应以基金合同为准，故A选项正确，B、C、D选项不正确。（第331页）26.答案B基金管理人应当自收到核准文件之日起六个月内进行基金募集，故B选项正确。（第333页）27.答案D《证券投资基金法》第五十八条规定，基金财产应当用于下列投资：（一）上市交易的股票、债券；（二）国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。故D选项正确。该法第五十九条规定，基金资产不得用于：（一）承销证券；（二）向他人贷款或提供担保；（三）从事承担无限责任的投资；（四）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；（五）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；（六）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；（七）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；（八）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动，故A、B、C选项不正确。（第335页）28.答案D根据《证券投资基金销售管理办法》第二十二条的规定，基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，基金管理人应当特别声明，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证，故D选项正确，A、B、C选项不正确。（第377页）29.答案C书面委托代理的授权委托书应当载明代理人的姓名或者名称、代理事项、权限和期间，并由委托人签名或者盖章。委托书授权不明的，被代理人应当向第三人承担民事责任，代理人负连带责任，故C选项正确，A、B、D选项不正确。（第300页）30.答案A《信托法》第三十七条规定，受托人因处理信托事务所支出的费用、对第三人所负债务，以信托财产承担，故A选项正确，B、C、D选项不正确。（第344~345页）31.答案C第54页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训境内个人外汇汇出境外用于经常项目支出，单笔或当日累计汇出在规定金额以下的，凭本人有效身份证件在银行办理；单笔或当日累计汇出在规定金额以上的，凭本人有效身份证件和有交易额的相关证明等材料在银行办理，故C选项正确，D选项不正确。单凭本人有效身份证件或有交易额的相关证明均不能办理该业务，故A、B选项不正确。（第381~382页）（二）多选题1.答案ADE个人理财业务的客户应当是完全民事行为能力人和无民事行为能力人、限制民事行为能力人的法定代理人，故A、D选项正确。无民事行为能力人、限制民事行为能力人的监护人是他的法定代理人，故E选项正确。限制民事行为能力人以及无民事行为能力人本人不是商业银行个人理财业务的客户，故B、C选项不正确。（第298页）2.答案AE根据《民法通则》，企业法人是指以营利为目的，独立从事商品生产和经营活动的法人。在我国，公司法人是最重要的企业法人形式，中国银行股份有限公司和中国石油化工股份有限公司都是公司法人，故A、E选项正确。B选项属于机关法人，C选项属于事业单位法人，D选项属于社会团体法人。（第299页）3.答案ABCDE根据《民法通则》第六十九条的规定，当出现A、B、C、D、E所示情形时，委托代理终止，故A、B、C、D、E选项正确。（第301页）4.答案ABCD根据《合同法》第四十一条的规定，格式条款和非格式条款不一致的，应当采用非格式条款，故E选项的说法不正确。根据《合同法》第三十九条及第四十一条的规定，A、B、C、D选项都是关于格式条款合同的正确说法。（第303页）5.答案ABCD《商业银行法》第四十三条规定，商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外，故A、B、C、D选项符合题意。代理买卖外汇是商业银行的代理业务之一，故E选项不符合题意。（第307页）6.答案CDE《期货交易管理条例》第十条规定，未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事信托投资、股票投资、非自用不动产投资等与其职责无关的业务，故C、D、E选项符合题意。期货交易、结算和交割的监督都属于期货交易所的职责，故A、B选项不符合题意。（第358页）7.答案ABCD《期货交易管理条例》第十一条规定，期货交易的风险管理制度除了A、B、C、D选项所述外，还有风险准备金制度，国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。期货交易不实行全额交易制度，故E选项不正确。（第358~359页）第55页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总8.答案ABCE诚迅金融培训除中国银监会规定的职责外，托管人还应当履行下列职责：（1）为商业银行按理财计划开设境内托管账户、境外外汇资金运用结算账户和证券托管账户，其中证券托管账户用于证券的托管，而非资金结算，故D选项错误；（2）监督商业银行的投资运作，发现其投资指令违法、违规的，及时向外汇局报告；（3）保存商业银行的资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇和资金往来记录等相关资料，其保存的时间应当不少于15年；（4）按照规定，办理国际收支统计申报；（5）协助外汇局检查商业银行资金的境外运用情况；（6）外汇局根据审慎监管原则规定的其他职责。故A、B、C、E选项正确。（第370页）9.答案ABC个人开立外国投资者投资专用账户、特殊目的公司专用账户及投资并购专用账户等资本项目外汇账户及账户内资金的境内划转、汇出境外应经外汇局核准，故A、B、C选项正确。个人开立外汇储蓄账户和外汇结算账户并不必经国家外汇管理局核准。（第388页）10.答案ABDE根据《证券投资基金法》，商业银行申请获得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构核准：净资产和资产充足率符合有关规定；设有专门的基金托管部门；取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；有安全托管基金财产的条件；有安全高效的清算、交割系统；有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；有完善的内部稽核监控制度和风险管理制度；法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。故A、B、D、E选项正确。商业银行申请基金托管资格并不需要全资拥有或控股至少一家基金管理公司，故C选项不正确。（第329页）11.答案ABCD《民法通则》第三十七条规定，法人应当具备下列条件：（一）依法成立；（二）有必要的财产和经费；（三）有自己的名称、组织机构和场所；（四）能够独立承担民事责任。故A、B、C、D选项正确。法人包括企业法人、事业单位法人和机关法人，其中事业单位法人和机关法人不以盈利为目的，故E选项不正确。（第299页）12.答案AB保险人和保险代理人是委托代理关系，根据《民法通则》对委托代理的规定，被代理人知道代理人的代理行为违法不表示反对的，由被代理人和代理人负连带责任。在保险代理关系中，保险代理人具有代理人地位，保险人是被代理人，故保险代理人和保险人应负连带责任，A、B选项正确。（第301、341页）（三）判断题1.答案T根据《民法通则》，民事法律行为是公民或者法人设立、变更、终止民事权利和民事义务的合法行为。（第296页）2.答案F第56页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训根据《民法通则》，不能辨认自己行为的精神病人是无民事行为能力人，由他的法定代理人代理民事活动。委托也是一种民事活动，他不能进行委托。（第298页）3.答案F《民法通则》第三十六条规定，法人是具有民事权利能力和民事行为能力，依法独立享有民事权利和承担民事义务的组织。法人包括企业法人、机关法人和事业单位法人，其中机关法人和事业单位法人是不以营利为目的的。（第298页）4.答案T《民法通则》第六十四条规定，代理包括委托代理、法定代理和指定代理。委托代理人按照被代理人的委托行使代理权，法定代理人按照法律的规定行使代理权，指定代理人按照人民法院或者指定单位的指定行使代理权。（第300页）5.答案F因保险经纪人在办理保险业务中的过错，给投保人、被保险人造成损失的，由保险经纪人承担赔偿责任。（第342页）6.答案F基金宣传推介材料含有基金获中国证监会核准内容的，应当特别声明中国证监会的核准并不代表中国证监会对该基金的风险和收益做出实质性判断、推荐或者保证。（第378页）7.答案T境内个人和境外个人外汇账户境内划转按跨境交易进行管理。（第383页）8.答案T个人年度总额内购汇、结汇，可以委托其直系亲属代为办理；超过年度总额的购汇、结汇以及境外个人购汇，可以按本细则规定，凭相关证明材料委托他人办理。（第384页）9.答案T《商业银行法》第十一条规定，设立商业银行，应当经国务院银行业监督管理机构审查批准。未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务。（第305页）10.答案T《物权法》二百三十五条规定，留置权人有权收取留置财产的孳息。（第401页）11.答案F商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他机构可以向中国证监会申请基金代销业务资格。（第376页）12.答案T为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员，在该股票承销期内和期满后6个月内，不得买卖该种股票。（第317页）第57页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总13.答案F诚迅金融培训开放式基金申购和赎回的价格是建立在每份基金净值基础上的，以基金净值再加上或减去必要的费用，就构成了开放式基金的申购和赎回价格。而封闭式基金的交易价格则基本上是由市场的供求关系决定的。（第335页）14.答案T境内个人和境外个人开立的外汇储蓄联名账户按境内个人外汇储蓄账户进行管理。（第383页）15.答案T基金管理人委托代销机构办理基金的销售，必须与其签订书面代销协议，约定支付报酬的比例和方式，明确双方的权利和义务；未经签订书面代销协议，代销机构不得办理基金的销售。（第378页）第58页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总第9章个人理财业务监管要求（一）单选题1.答案B诚迅金融培训内部控制制度要求个人理财业务建立内部监督和独立审核制度。商业银行内部要建立各自独立的监督和审核部门对个人理财业务进行监督审核。这是《商业银行个人理财业务风险管理指引》的要求，故B选项的说法不正确。A、C、D选项均为《商业银行个人理财业务风险管理指引》中商业银行内部控制的正确说法。（第408~409页）2.答案A中国人民银行不再直接审批、监管金融机构，而主要专注于货币政策的制定和执行。直接审批、监管商业银行是银监会的职能，故A选项符合题意。B、C、D选项均为《中国人民银行法》中规定的中国人民银行对商业银行监督管理行为。（第410页）3.答案A《银行业监督管理法》第三十六条规定：“银行业监督管理机构应当责令银行业金融机构按照规定，如实向社会公众披露财务会计报告、风险管理状况、董事和高级管理人员变更以及其他重大事项等信息。”故B、C、D均属于银行业金融机构需要披露的。具体经营规划属于银行商业秘密，不能对外公布，故A选项符合题意。（第415页）4.答案B商业银行应按季度准备理财计划各投资工具的财务报表、市场表现情况及相关材料，相关客户有权查询或要求商业银行向其提供上述信息，故B选项正确。（第419页）5.答案D按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第二十三条规定，商业银行不得将一般储蓄存款产品单独当作理财计划销售，或者将理财计划与本行储蓄存款进行强制性搭配销售，故A、B选项的做法不正确。第二十四条规定，商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率，故C选项的做法不正确。根据第二十二条的规定，D选项是商业银行的正确做法。（第420页）6.答案A根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第三十九条规定，商业银行不得销售不能独立测算或收益率为零或负值的理财计划，故A选项的做法不正确。根据第三十九条、第二十六条、第四十条的规定，B、C、D选项的做法正确。（第421页）7.答案D商业银行最迟应在销售理财计划前10日，将相关材料按照有关业务报告的程序规定报送中国银行业监督管理委员会或其派出机构。（第422页）8.答案C根据《商业银行个人理财业务风险管理指引》第二十条规定，客户在办理一般产品业务时，如需要银行提供相关个人理财顾问服务，一般产品销售和服务人员应将客户移交理第59页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训财业务人员，故C选项正确，A、B选项不正确。拒绝客户的提问不符合《银行业从业人员职业操守》中“礼貌服务”的要求，故D选项不正确。（第431页）9.答案B商业银行应采用多重指标管理市场风险限额，市场风险的限额可以采用交易限额、止损限额、错配限额、期权限额和风险价值限额等。但在所采用的风险限额指标中，至少应包括风险价值限额，故B选项的说法不正确。保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5千美元（或等值外币）以上，其他理财产品（计划）和投资产品的销售起点金额应不低于保证收益理财产品（计划）的起点金额，故理财产品（计划）均应设置不低于5万元人民币的销售起点金额，故C选项的说法正确。A、D选项的说法均正确。（第435~436页）10.答案C可承受的风险程度应当是量化指标，可以与商业银行的资本总额相联系，也可以与个人理财业务收入等其他指标相联系，故C选项的说法不正确。A、B、D选项的说法正确。（第434~435页）11.答案B根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第二十五条规定，商业银行使用保证收益理财计划附加条件所产生的投资风险应由客户承担。（第421页）12.答案A商业银行不应销售压力测试显示潜在损失超过商业银行警戒标准的理财计划，故A选项正确。（第421~422页）13.答案C商业银行应当明确个人理财业务人员与一般产品销售和服务人员的工作范围界限，禁止一般产品销售人员向客户提供理财投资咨询顾问意见、销售理财计划。如确有需要，一般产品销售和服务人员可以协助理财业务人员向客户提供个人理财顾问服务，但必须制定明确的业务管理办法和授权管理规则。（第431页）14.答案A保证收益理财产品（计划）中高于同期储蓄存款利率的保证收益，应是对客户有附加条件的保证收益。商业银行不得承诺或变相承诺保证收益以外的任何可获得收益。因5％、6％、7％均高于4.26%的定期存款利率，故不符合题意。4％低于4.26%，故A选项正确。（第406页）（二）多选题1.答案AD2005年9月中国银行业监督管理委员会制定了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，从法律上规范了理财业务活动，促进理财业务的发展，保护客户的合法权益。《中华人民共和国银行业监督管理法》和《中华人民共和国商业银行法》是由全国人民代表大会制定的，《中国银行业从业人员职业操守》是由中国银行业协会制定的。（第403页）第60页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总2.答案ABDE诚迅金融培训建立严格的内部控制制度是风险管理的必然要求。个人理财业务要求建立：个人理财业务的分析、审核与报告制度，内部监督和独立审核制度，资产分开管理制度，业务记录制度，充分授权制度，故A、B、D、E选项正确。银行与客户资产合并管理与资产分开管理制度相违背，故C选项不正确。（第408~409页）3.答案ACDE按照《银行业监督管理法》的规定，对发生风险的银行业金融机构进行处置的方式主要有接管、重组、撤销和依法宣告破产。国务院银行业监督管理机构是行业监管机构，不是银行业金融机构的所有者，无权出售，故B选项不正确。（第413页）4.答案ACE在接管、机构重组或者撤销清算期间，经国务院银行业监督管理机构负责人批准，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，可以采取下列措施：（一）直接负责的董事、高级管理人员和其他直接负责人员出境将对国家利益造成重大损失的，通知出境管理机关依法阻止其出境；（二）申请司法机关禁止其转移、转让财产或者对其财产设定其他权利。（第414页）5.答案ABCD商业银行向客户承诺保证收益的附加条件，可以是对理财计划期限调整、币种转换等权利，也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等，故A、B、C、D选项正确。（第421页）6.答案ABCD商业银行开展个人理财业务，在进行相关市场风险管理时，应对利率和汇率等主要金融政策的改革与调整进行充分的压力测试，评估可能对银行经营活动产生的影响，制定相应的风险处置和应急预案，故A、B、C、D选项正确。制定商业银行整体业务应急计划是针对商业银行整体业务的，故E选项不符合题意。（第421页）7.答案BCDE商业银行申请需要批准的个人理财业务之前，应就有关业务方案与中国银行业监督管理委员会或其派出机构进行会谈，分析说明相关业务资源配置的情况、对主要风险的认识和相应的管理措施等，并应根据中国银行业监督管理委员会或其派出机构的意见对有关业务方案进行修改，故B、C、D、E选项正确。商业银行申请需要批准的个人理财业务，并不必须试行有关业务方案，故A选项不符合题意。（第422页）8.答案CD商业银行对信用风险限额的管理，应当包括结算前信用风险限额和结算信用风险限额，故C、D选项正确。期限错配限额、止损限额和期权限额均为市场风险的限额，故A、B、E选项不符合题意。（第436页）（三）判断题1.答案F进行监管谈话并不意味着银行业金融机构一定存在经营的问题，即使不存在任何问题，第61页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总监管机构也有权要求谈话了解状况。（第415页）2.答案F诚迅金融培训经国务院银行业监督管理机构或者其省一级派出机构负责人批准，银行业监督管理机构有权查询涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账户；对涉嫌转移或者隐匿违法资金的，经银行业监督管理机构负责人批准，可以申请司法机关予以冻结。（第416页）3.答案T商业银行销售的理财计划中包括结构性存款产品的，其结构性存款产品应将基础资产与衍生交易部分相分离，基础资产应按照储蓄存款业务管理，衍生交易部分应按照金融衍生产品业务管理。（第420页）4.答案T商业银行开展以下个人理财业务，应向中国银行业监督管理委员会申请批准：（一）保证收益理财计划；（二）为开展个人理财业务而设计的具有保证收益性质的新的投资性产品；（三）需经中国银行业监督管理委员会批准的其他个人理财业务。（第422页）5.答案F中资商业银行的分支机构可以根据其总行的授权开展相应的个人理财业务。此外，外资银行分支机构可以根据其总行或地区总部等的授权开展相应的个人理财业务。（第423页）6.答案F客户评估报告认为某一客户不适宜购买某一产品或计划，但客户仍然要求购买的，商业银行应制定专门的文件，列明商业银行的意见、客户的意愿和其他的必要说明事项，双方签字认可。（第432~433页）7.答案F商业银行应当设立理财产品（计划）的内部监督部门和审计部门，独立于理财产品（计划）的运营部门，而不是在理财产品（计划）的运营部门内。（第434页）8.答案F在综合理财产品（计划）的管理中，未经客户书面许可，商业银行不得擅自变更客户资金的投资方向、范围或方式。小张变更的投资方向虽然符合其与客户小李谈话的内容，但没有经过客户小李的书面许可，故这种理财资金投资方向变更是不正确的。（第436页）9.答案T商业银行不得销售无市场分析预测、无产品（计划）期限、无风险管控预案的理财产品（计划）。（第438页）第62页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总模拟试题1（一）单选题1.答案A诚迅金融培训法定存款准备金率下调属于宽松的货币政策，有助于刺激投资需求增长、支持资产价格上升，故A选项说法正确。不同社会群体之间的收入差距加大时，私人银行业务的发展空间凸显，故B选项说法错误。积极的财政政策可以有效地刺激投资需求的增长，从而提升了资产价格，国家减少财政预算属于消极的财政政策，会降低资产价格，故C选项说法错误；在股市低迷时期，通过降低印花税可以减少交易成本，从而刺激股市反弹，故D选项说法错误。（第12~13页）2.答案B财政支出属于国家财政政策工具，故B选项符合题意。（第12页）3.答案A非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全，也不能保证客户的收益和收益率，故A选项正确，B、C、D选项错误。（第7页）4.答案D在通货膨胀条件下，名义利率不能够真实反映资产的投资收益率，名义利率减去通货膨胀率之后得到的实际利率将远远低于名义利率，甚至是负值，固定利率资产将大幅贬值，居民的实际工资收入也远远跟不上物价上涨，个人和家庭的购买力大大下降。故D选项正确，A、B、C选项不正确。（第16页）5.答案B证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地降低非系统风险。系统风险是不可分散风险，通货膨胀风险属于系统风险，故A、C、D选项错误。（第47、137页）6.答案A远期利率协议交易中，现金结算额=（（参照利率－协议利率）×（利息支付天数/天数基数）×名义借贷本金）/（1＋参照利率×（利息支付天数/天数基数））=（（5.37%－5.36%）×（90/360）×10,000,000）/（1＋5.37%×（90/360））=246.7元。（第67页）7.答案C按发行主体不同，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券，故A选项分类正确。按债券期限可分为短期债券、中期债券和长期债券等，故B选项分类正确。按利息支付方式可分为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券等，可赎回债券是债券按性质划分的一种，故C选项分类错误。按债券性质可分为信用债券、不动产抵押债券、担保债券、收益债券、可转换企业债券、附新股认股权债券和可赎回债券等，故D选项分类正确。（第45页）8.答案C第63页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训金融市场的功能可以从微观和宏观两个方面来考察。（1）金融市场的微观经济功能分为集聚功能、财富功能、避险功能和交易功能。其中集聚功能指金融市场有引导众多分散的小额资金会聚成投入社会再生产资金的集合功能，金融市场起着资金的“蓄水池”的作用。财富功能指金融市场上销售的金融工具为投资者提供了储存财富、保有资产和财富增值的途径。（2）金融市场的宏观经济功能分为资源配置功能、调节功能和反映功能。其中资源配置功能指金融市场通过将资源从利用效率低的部门转移到利用效率高的部门，反映功能指金融市场是国民经济景气度指标的重要信号系统，常被看做国民经济的“晴雨表”和“气象台”。（第26~27页）9.答案C债券折价发行，表明投资者以低于债券面值的价格购买了债券，由TP=∑B*C+C，投资者的实际收益率将高于票面利率，选项中只有C选项1(1+r)t(1+r)Tt=符合条件。（第60~61页）10.答案D开放式基金必须保留足够应付投资者随时赎回要求的现金，不能将现金全部用于长期投资。公募基金是按照募集方式不同对基金进行的划分，国际基金是按投资地区不同对基金进行的划分，两者都与资产中现金持有量无必然联系。成长型基金强调为投资者带来经常性收益，资产中现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场，有些成长型基金在牛市时甚至通过借贷进行投资。故该只基金最有可能是一只成长型基金。（第47~50页）11.答案D目前，外汇市场交易以即期外汇交易占主要地位，故A选项说法错误。（第79页）。在特殊情况下，特别是从维护本国利益出发，中央银行往往通过干预外汇市场来实现对外汇市场的监督管理。当外汇供求持续不平衡时，中央银行就在外汇市场上大量抛售或买进外汇，稳定汇价。若供给持续大于需求，则中央银行应当买进外汇，减少市场上外汇的供给量，促使外汇供求平衡，故B选项说法错误。（第78页）。远期外汇交易的交割期一般按月计算，故C选项说法错误。（第79页）。国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月，故D选项说法正确。（第81页）12.答案C可转换债券的风险介于股权类产品和债权类产品之间，因此高于国债和储蓄产品，故C选项正确，A、B、D选项错误。（第113页）13.答案B通常房地产投资者以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本的绝大部分款项，这是房地产投资的财务杠杆效应。当房产收益高于借款成本时，这种杠杆投资的价值优势十分明显。（第109页）14.答案D按照金融工具发行和流通特征，将金融市场划分为发行市场、二级市场、第三市场和第第64页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总四市场。故D选项正确。（第29页）15.答案D诚迅金融培训金融产品按风险由大到小排序应为：衍生品、股票、可转换债券、储蓄产品，故A选项说法错误。（第111~112页）。金融产品按流动性由大到小排序应为：国库券、大额可转让存单、定期存款，故B选项说法错误。（第119~122页）。金融产品按收益率由大到小排序应为：期货、外币理财计划、储蓄产品，故C选项说法错误。（第116~119页）。金融产品按利率由大到小排序应为：定期存款、定活两便储蓄存款、活期存款，故D选项说法正确。16.答案C成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益。故C选项正确。收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获取稳定的、最大化当期收入。平衡型基金既要获得一定的当期收入，又追求组合资产的长期增值。（第49~50页）17.答案B此年度投资收益为50,000×6％×(90/360)＋50,000×2％×(270/360)＝750＋750＝1,500美元。（第96页）18.答案B①、④、⑥是开放式基金的特点，②、③是封闭式基金的特点，⑤是公司型基金的特点，基金依据其法律地位的不同可分为公司型基金和契约型基金，而开放式基金和封闭式基金是按照受益凭证是否可赎回所做的划分，故B选项正确。（第48~49页）19.答案D黄金的收益和股票市场的收益不相关甚至负相关，这个特性通常使它成为投资组合中的一个重要的分散风险的组合资产。故D选项说法不正确。（第106页）。黄金理财产品和其他实物投资理财产品一样，具有内在价值和实用性，抗系统风险的能力强，但也存在市场不充分风险和自然风险。故A、B、C选项说法正确。（第107页）20.答案D人身保险分为人寿保险、意外伤害保险和健康保险。责任保险属于财产保险范畴。（第101页）21.答案C保险产品具有其他理财工具不可替代的保障功能，故C选项正确。（第102页）。保险产品除具有保障功能外，还具有储蓄功能和投资功能，但银行存款也具有储蓄功能，股票也具有投资功能，故A、D选项不正确。保险产品不具有套利功能，故B选项不正确。22.答案D用加权股价平均法（以基期交易量为权数）计算的股价指数=（5×100+16×80+24×150+35×50）/（4×100+10×80+16×150+28×50）×100=142.6。（第56页）第65页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总23.答案A诚迅金融培训溢价期权是指如果期权立即执行，买方具有正的现金流（这里暂不考虑期权费因素）。故A选项正确。平价期权是指如果期权立即执行，买方的现金流为零。折价期权是指如果期权立即执行，买方具有负的现金流。（第71页）。货币期权即外汇期权，和溢价期权不是同一范畴。24.答案B我国《公司法》规定，公司本次发行债券后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的百分之四十。（第59页）25.答案D交易中介通过市场为买卖双方成交撮合，并从中收取佣金，包括银行、有价证券承销人、证券交易经纪人、证券交易所和证券结算公司等；会计师事务所、律师事务所、投资顾问咨询公司属于服务中介。（第28页）26.答案C有的债券契约赋予发行人在到期日前全部或部分赎回已发行债券的权利。这项权利使发行人可以在特定时期将债券赎回，再以更低的利率筹集资金。故A、D选项说法正确。由于赎回价格的存在，附有赎回权的债券的潜在资本增值有限。故B选项说法正确。由于债券赎回条款对投资者不利，可赎回债券往往规定有赎回保护期，在保护期内，发行人不得行使赎回权。常见的赎回保护期是发行后的5到10年。故C选项说法不正确。（第85页）27.答案C提前赎回收益率=（1,100+1,000×10%）/950－1=26.3%。（第83页）28.答案A结构类投资工具是指将基础产品如储蓄、浮动收益产品等，与利率期权、汇率期权等相结合，并在合约中体现这种期权的复合产品，故A选项正确。浮动收益类产品是指利率随着市场利率浮动，即每隔一段时间利率被重新调整一次，且合约中不包括期权调控的外汇投资工具。实盘外汇买卖是由银行根据国际外汇市场行情，提供即时外汇交易牌价，接受客户的委托，为客户把一种外币兑换成另一种货币，获取汇率差价。期权类产品是指客户向商业银行买入或出售的在未来某一时刻或一定期限内，以特定汇率购进或卖出一定数额的某种外汇的权利。（第91~92页）29.答案CA产品的实际收益率=5%×240/360=3.33%。（第94页）30.答案B一般而言，期权、期货等衍生品的收益率较高，其次是普通股票，然后依次是可转债、普通债券、国债。（第116~119页）31.答案C金融市场的客体即金融工具，是金融市场的交易对象，主要包括货币头寸、票据、债券、第66页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训股票、外汇等，故C选项符合题意。居民个人属于金融市场主体，会计师事务所属于金融市场中介，金融机构既是金融市场主体，又是金融市场中介，故A、B、D选项不符合题意。（第28页）32.答案D现货期权是指以各种金融工具等标的资产本身作为期权合约之标的物的期权，如各种股票期权、股指期权、外汇期权和债券期权等。以股指期货为期权合约标的物的期权是期货期权。故D选项符合题意。（第72页）33.答案C在可转换债券转换为股票之前，可转换债券持有人只享有利息，与债券类似。当转换成股票后，持有人才能成为公司股东，与其他股东一起分享公司的分红派息，体现出高收益的特征。可转换债券适合在低风险—低收益与高风险—高收益这两种不同收益结构之间做出灵活选择的投资者。故A、B、D选项说法正确，C选项说法不正确。（第117页）34.答案AA=FVAn/FVIFAi，n=61,051×10%/[（1+10%）5－1]=10,000元。（第159页）35.答案B用现金偿还债务，资产负债表中资产方的现金项减少，且负债减少，总资产减少，资产负债率上升，而净资产（＝资产－负债）不变。用现金购买资产则会导致资产方中现金项减少，而购买的资产项增加，总资产不变，资产负债率不变，而净资产也不变。（第166页）36.答案D一般讲，随着年龄增长，投资人的投资理念会越来越趋于保守。处于退休养老期的投资人的理财理念是避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益，故D选项正确。少年成长期的理财理念是增加消费、减少负债。青年成长期的理财理念是快速增加资本积累。中年稳健期的理财理念是适度增加财富。（第125页）37.答案D普通年金现值PVA0=A[1－(1+i)－n]/i=100,000×[1－(1+10%)－5]/10%=379,079元。（第161页）38.答案C速动比率=速动资产/流动负债=（现金+有价证券+应收款项）/流动负债=（50+60+40）/150=1。（第179页）39.答案C经营活动现金流出主要为所支付的各种款项，如支付供应商的货款、支付雇员的工资、支付的税款等。支付的股利属于筹资活动的现金流出。（第175～177页）40.答案B第67页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总nRp=∑WRii诚迅金融培训组合的收益i=1σ2=，（p表示组合，i表示单个资产），与各资产收益的相关性ρijnn∑∑Wσ=∑2σ2+∑∑WWρσσ无关；组合的风险pi==1j1Wijiji=1Wii≠ijiijijij，与各资产收益的相关性ρij有关。（第129，132页）41.答案CmEAR=+⎜⎛1r⎞⎟−1有效年利率的计算公式为：⎝m⎠，式中EAR为有效年利率，r为名义年4⎛=+10%⎞−=⎜1⎟110.38%利率，m为一年内复利次数。该项目有效年利率页）42.答案B⎝4⎠。（第154等额本息还款法，即借款人每月以相等的金额偿还贷款本息，故C选项说法错误。等额本息还款法，每期本金减少，应支付利息也减少，由于每期偿还的本息和相等，故月供金额中本金比例逐年上升，故A选项说法错误。等额本金还款法，即借款人每月等额偿还本金，贷款利息随本金余额的逐月递减而递减，还款额逐月递减，故D选项说法错误，B选项说法正确。（《公共基础》第66页）43.答案C41年后本息和=1000×+⎛⎜18%⎞⎟=108243。（第153页）44.答案D⎝4⎠股票、房地产属于个人资产负债表中的非流动资产，保险费属于流动负债。题目中只有定期存款属于流动资产，故D选项正确。（第169页）45.答案A客户的财务信息是指客户当前的收支状况、财务安排以及这些情况的未来发展趋势等。而客户的投资偏好属于非财务信息，故A选项符合题意。（第199~200页）46.答案A实际风险承受能力反映的是风险客观上对客户的影响程度，同样的风险对不同的人影响是不一样的，故A选项正确。风险偏好反映的是客户主观上对风险的态度，也是一种不 确定性在客户心理上产生的影响。风险认知度反映的是客户主观上对风险的基本度量，这也是影响人们对风险态度的心理因素。风险分散与本题所述问题不是同一范畴。（第207页）第68页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总47.答案A诚迅金融培训为了控制费用与投资储蓄，银行从业人员应该建议客户在银行开立三种类型的账户：一个是定期投资账户，达到强迫储蓄的功能；若有房贷本息要缴，则在贷款行开一个扣款账户，方便随时掌握房贷的本息缴付状况；开立信用卡账户，弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例。故A选项正确。（第213页）48.答案A由于数据表的内容较为专业，所以可以采用从业人员提问，客户回答，然后由从业人员填写的方式来进行，故A选项说法不正确。（第200页）49.答案A从业人员要在理财工作中使得客户改变对退休规划的认识误区，包括计划开始太迟、对收入和费用的估计太过乐观以及投资过于保守。而对于具体规划时间并没有一定之规。故A选项说法正确，B、C、D选项说法不正确。（第228~229页）50.答案A对沉默寡言的人只是问一句说一句也不要紧，能说多少说多少。这种人有时反而是最容易成功的那种忠实的客户，故A选项所述不恰当。（第259页）51.答案C开放性问题是指那些不能用简单的“是”或“否”来回答的问题，故A、B、D选项属于开放式问题，C选项不属于开放式问题。（第242页）52.答案A“信则人任焉”，是告诉人们，讲信用，则别人就会委以重任。《银行业从业人员职业操守》中“诚实信用”原则要求银行业从业人员以高标准职业道德规范行事，品行正直，恪守诚实信用，故A选项正确。B、C、D选项不是侧重于诚实信用方面，故不适合该题干。（第285页）53.答案CA选项违反了内幕交易的原则。（第287页）。B选项违反了岗位职责的原则。（第286页）。D选项是工作人员在处理业务上出现的问题，故D选项不符合题意。C选项属于泄露了客户的隐私，故C选项符合题意。（第285页）54.答案C“内幕交易”原则要求银行业从业人员不得基于内幕信息为他人提供理财或投资方面的建议，故C选项符合题意。A选项属于正常的专业交流。B、D选项虽然不一定符合公司电脑设备与网络的使用规定，但只是进行股票买卖的操作与信息查询，不涉及内幕信息。（第287页）55.答案A《银行业从业人员职业操守》中“利益冲突”原则规定，银行业从业人员不得利用本职工作的便利，以明显优于或低于普通金融消费者的条件与其所在机构进行交易，故B选项的做法错误。（第286~287页）。《商业银行个人理财业务风险管理指引》第九条规第69页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训定，商业银行应当将银行资产与客户资产分开管理，明确相关部门及其工作人员在管理、调整客户资产方面的授权，故D选项的做法错误。（第409页）。C选项属于逃避监管的行为。56.答案B当事人订立合同，应当具有相应的民事权利能力和民事行为能力，故A选项说法正确。当事人依法可以委托代理人订立合同，故B选项说法错误。当事人在订立合同过程中知悉的商业秘密，无论合同是否成立，不得泄露或者不正当地使用，故C选项说法正确。当事人订立合同，有书面形式、口头形式和其他形式，故D选项说法正确。（第302页）57.答案DA、B、C选项属于操纵市场行为，D选项是欺诈客户行为，但不属于操纵市场行为。（第320页）58.答案B管理人对基金财产具有经营管理权；托管人对基金财产具有保管权；投资人对基金运营收益享有收益权，并承担投资风险。故A、C、D选项说法正确，B选项说法不正确。（第330页）59.答案C《期货交易管理条例》第二十九条规定，期货交易所向会员收取的保证金，属于会员所有，除用于会员的交易结算外，严禁挪作他用。故C选项说法不正确。根据《期货交易管理条例》第二十九条，A、B、D选项说法均正确。（第360页）60.答案A保险公司委托保险代理机构或者保险代理分支机构销售人寿保险新型产品的，应当按照中国保监会的有关规定，对销售人寿保险新型产品的保险代理机构或者保险代理分支机构的业务人员进行专门培训，销售前培训时间不得少于12小时。故A选项正确。（第389页）61.答案A《证券法》第一百三十九条规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。故A选项说法不正确。根据《证券法》第一百三十九条，B、C、D选项说法均正确。（第322页）62.答案C《信托法》第三十四条规定，受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务。（第345页）63.答案C《反洗钱法》第十七条规定，金融机构通过第三方识别客户身份，而第三方未采取符合本法要求的客户身份识别措施，则由该金融机构承担未履行客户身份识别义务的责任。（第351页）第70页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总64.答案A诚迅金融培训境外理财资金汇回后，商业银行应将投资本金和收益支付给投资者。投资者以人民币购汇投资的，商业银行结汇后支付给投资者；投资者以外汇投资的，商业银行将外汇划回投资者原账户，原账户已关闭的，可划入投资者指定的账户。故A选项正确，B、C、D选项不正确。（第370页）65.答案C基金管理人应当自收到中国证监会核准文件之日起6个月内进行基金募集活动，不管属于封闭式基金还是开放式基金，故C选项正确。（第333页）66.答案D第三人知道行为人没有代理权、超越代理权或者代理权已终止还与行为人实施民事行为给他人造成损害的，由第三人和行为人负连带责任，故D选项的说法不正确。根据《民法通则》，A、B、C选项说法均正确。（第301页）67.答案B我国对个人结汇和境内购汇实行年度总额管理，年度总额分别为每人每年等值5万美元。前11个月小李妻子已经结汇4,000×11＝44,000美元，故当年还剩6,000美元可以结汇，故B选项正确。（第384页）68.答案A《证券法》第六条规定，证券业和银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理。证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立，国家另有规定的除外。故证券公司不得从事商业银行业务、保险业务或信托业务，故B、C、D选项的说法不正确，A选项的说法正确。（第315页）69.答案A保险经纪人只能是单位，不是个人，故A选项正确。保险代理人可以是单位，也可以是个人。被保险人和受益人都可以是个人，故B、C、D选项不正确。（第341页）70.答案B《反洗钱法》规定，对不能排除洗钱嫌疑，同时资金可能转往境外的，经中国人民银行负责人批准，可以采取临时冻结措施，临时冻结的时间不得超过48小时。（第349页）71.答案D我国个人所得税征收起点在2008年3月1日之前为1,600元人民币，2008年3月1日开始为2,000元人民币。72.答案A商业银行境内托管账户的收入范围是：商业银行划入的外汇资金、境外汇回的投资本金及收益以及外汇局规定的其他收入。货币兑换费是商业银行境内托管账户支出。商业银行境内托管账户的支出范围是：划入境外外汇资金运用结算账户的资金、汇回商业银行的资金、货币兑换费、托管费、资产管理费以及各类手续费以及外汇局规定的其他支出。故B、C、D选项属于商业银行境内托管账户收入范围，A选项不属于商业银行境内托第71页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总管账户收入范围，而属于支出范围。（第370~371页）73.答案C诚迅金融培训《银行业监督管理法》规定：银行业金融机构违反审慎经营规则、逾期未改正的，经国务院银行业监督管理机构或者其省一级派出机构负责人批准，可以区分情形，采取下列措施：责令暂停部分业务、停止批准开办新业务，限制分配红利和其他收入，限制资产转让，责令控股股东转让股权或者限制有关股东的权利，责令调整董事、高级管理人员或者限制其权利，停止批准增设分支机构。故C选项符合题意。（第412页）74.答案C重组的目的是对被重组的银行业金融机构采取对银行业体系冲击较小的市场退出方式，以此维护市场信心与秩序，保护存款人等债权人的利益。故C选项正确。接管的目的是对被接管的银行业金融机构采取必要措施，以保护存款人的利益，恢复银行业金融机构的正常经营能力。撤销和依法宣告破产对银行业体系冲击较大。（第413页）75.答案B《巴塞尔新资本协议》将市场约束与最低监管资本要求和资本充足率监督检查并列为资本监管新三大支柱。故B选项符合题意。（第416页）76.答案D对于市场风险较大的投资产品，特别是与衍生交易相关的投资产品，商业银行不应主动向无相关交易经验或经评估不适宜购买该产品的客户推介或销售该产品。故D选项做法不正确。根据《商业银行个人理财业务风险管理指引》，A、B、C选项中做法正确。（第432~433页）77.答案A《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第六十一条规定，商业银行利用个人理财业务从事洗钱、逃税等违法犯罪活动的，构成犯罪的，依法追求刑事责任。故A选项符合题意。第六十二条规定，商业银行有B、C、D选项的行为，由银行业监督管理机构依据《银行业监督管理法》的规定实施处罚。（第424~425页）78.答案A根据《商业银行个人理财业务风险管理指引》第五十条规定，商业银行应当充分、清晰、准确地向客户提示综合理财服务和理财计划的风险。对于保证收益理财计划和保本浮动收益理财计划，风险提示的内容至少应包括以下语句：“本理财计划有投资风险，您只能获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资”。故A选项正确。（第436~437页）79.答案A商业银行的分支机构开展相关个人理财业务之前，应持其总行（地区总部等）的授权文件，按照有关规定，向所在地中国银行业监督管理委员会派出机构报告。故A选项正确。（第423页）80.答案B第72页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训个人理财业务是向客户提供的一种服务方式，储蓄是银行的负债业务，故A选项说法不正确。个人理财业务中的资金运用是定向的，储蓄的资金运用是非定向的，故B选项说法正确。个人理财业务的风险一般是客户承担或者商业银行和客户共同承担的，储蓄的风险是商业银行独立承担的，故C选项说法不正确。（第404~405页）。储蓄财产与商业银行的财产不严格区分，故D选项说法不正确。（二）多选题1.答案BCDE追求收益最大化只是理财的一个目标，客户寻求理财顾问服务的根本目的是实现人生目标中的经济目标，管理人生财务风险，降低对财务状况的焦虑，进而实现财务自由。故A选项说法不正确。就银行而言，通过理财顾问服务实现客户关系管理目标，进而实现银行产品的顾问式、组合式销售，提高银行经营业绩。故B选项说法正确。在理财顾问服务中，商业银行不涉及客户财务资源的具体操作，只提供建议。故C选项说法正确。商业银行提供理财顾问服务追求的是和客户建立一个长期的关系，不能只追求短期的收益。故D选项说法正确。理财顾问服务涉及的内容非常广泛，要求能够兼顾客户财务的各个方面。故E选项说法正确。（第198页）2.答案ABCDE短期政府债券二级市场的参与者范围广泛，包括了发行国中央银行和各类投资者，包括作为短期政府债券承销人的一级自营商、各级金融与非金融机构、个人投资者以及其他国家的政府。故A、B、C、D、E选项均正确。（第42页）3.答案ACDE该基金可以进行申购和赎回，符合开放式基金的特点，故A选项说法正确。（第48页）开放式基金的单位买入价等于基金单位净资产值＋申购手续费，故小李买入基金时付出的单位买入价为1.14×(1+1.7%)＝1.15938（元），故B选项说法错误。小李买入的基金份数为30,000÷1.15938≈25,875.90（份）。故C选项说法正确。小李卖出全部基金时，付出赎回费＝赎回总额×赎回费率＝1.91×25,875.90×0.5%≈247.11（元）。故D选项说法正确。小李投资该基金所获得净收益＝(1.91－1.15938)×25,875.90－247≈19,175.97（元），则小李投资该基金的净收益率约为19,175.97÷30,000≈64%。故E选项说法正确。（第62~63页）4.答案ABCD期货市场是进行套期保值、规避风险的重要场所，债券市场不具有此功能。故E选项不正确。（第46页）5.答案ABCDE黄金的投资方式主要有条块现货、金币、黄金基金和黄金存折。金币包含纯金币和纪念金币两种。故A、B、C、D、E选项均正确。（第107页）6.答案ABCD保险产品的功能包括转移风险、分摊损失，补偿损失，融通资金职能，不包括套期保值。故E选项不符合题意。（第100页）第73页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总7.答案AD诚迅金融培训土地供给减少，交通状况大幅改善，都可能会导致房地产价格上升。故A、D选项正确。B、C、E选项所述情形可能会导致房地产价格降低。（第109～110页）8.答案ABCDE影响股票价格波动的微观因素有公司盈利水平、公司资产净值、公司派息政策、股票分割、公司增资和减资以及公司管理层变动等。故A、B、C、D、E选项均正确。（第87页）9.答案ABCDE贷款信托理财产品通常采用的贷款信托方式有：（1）信用贷款信托；（2）保证贷款信托；（3）抵押贷款信托；（4）卖方信贷；（5）票据贴现。故A、B、C、D、E选项均正确。（第105页）10.答案ABE即期外汇交易也称现汇交易，是交易双方以当时外汇市场的价格成交，并在成交后的两个营业日内办理有关货币收付交割的外汇交易。故E选项说法正确。即期外汇交易的汇率是即期汇率，或称现汇汇率。通常采用以美元为中心的计价方式，即以某个货币对美元的买进或卖出的形式进行报价。故A、B选项说法正确。外汇银行同业间买卖外汇，按照惯例是在成交后两个营业日内办理交割，故C选项说法不正确。英镑、澳大利亚元等采用间接报价法，故D选项说法不正确。（第79页）11.答案ABCDE一般说来，国债发行有四种方式：直接发行、代销发行、承购包销发行和招标拍卖发行。其中，招标分为竞争性招标拍卖发行和非竞争性招标拍卖发行。故A、B、C、D、E选项均正确。（第57页）12.答案BCD结构性金融衍生品的特点包括：以场外交易为主、传统金融工具与衍生工具相结合、灵活性强且风险和收益范围可以预知。故B、C、D选项正确，A、E选项不正确。（第95～96页）13.答案ABC银行承兑汇票有如下特点：安全性高、信用度高、灵活性好。故A、B、C选项正确。银行承兑汇票是一种短期信用工具，以银行信用为付款保证，受客户信赖，易于在市场上转让或贴现，流动性比较好，故D、E选项错误。（第35页）14.答案BC金融远期合约与金融期货合约均可以降低风险。故A选项不正确。B、C选项为二者的重要区别。金融远期合约的二级市场非常不活跃，并且买卖双方一般会根据合约进行实物交割。故D、E选项不正确。（第68页）15.答案ABD资本市场是指提供长期（一年以上）资金融通和交易的市场。包括银行中长期信贷市场、第74页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训股票市场、基金市场和中长期债券市场。商业票据市场和同业拆借市场属于货币市场。（第30页）16.答案CD股票或债券价格的波动是基金的价格波动风险。故A、B选项不正确。基金管理人操作失误属于操作风险。故E选项不正确。（第113页）17.答案ABC投资型保险产品费用较高，流动性相对较弱。故D、E选项不正确。（第102页）18.答案ACDE资产、负债从资产负债表中都可以得到。净资产＝资产－负债，也可以得到。客户的偿付比例＝净资产/总资产，同样可以得到。（第200~202页）。而储蓄比例应由家庭收支储蓄表得出。故B选项不符合题意。19.答案ABCD市盈率反映了企业的投资价值。故E选项不正确。A、B、C、D选项都是企业获利能力指标。（第183页）20.答案AB总资产为7＋60＝67（万元），故E选项说法不正确。总负债＝3＋2＋30＝35（万元），故D选项说法不正确。负债比率＝35/67＝52.2％（万元），故A选项说法正确。净资产＝67－35＝32（万元），故B选项说法正确。固定资产为自用住宅60万元，故C选项说法不正确。（第202页）21.答案ABE企业存货积压、应收账款增加、待摊费用增加会导致流动比率上升，但并不意味着企业能够将这些流动资产转化为现金。故A、B、E选项正确。应付账款增加和短期借款增加会导致流动比率下降。故C、D选项不正确。（第178～179页）22.答案ABCDE消费者应该在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，综合考虑其现在收入、将来收入以及可预期开支、工作时间、退休时间等因素来决定其目前的消费和储蓄，使其消费水平在一生中保持相对稳定，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。故A、B、C、D、E选项均正确。（第125页）23.答案BD影响现值大小的因素主要是利率和投资期限，通常投资者最为关注的就是投资收益率（利率）和投资年限，故B、D选项正确，A、C、E选项不正确。（第155页）24.答案BC按照不同的划分标准，年金有许多类型，按照起讫日期划分，年金可分为确定年金和不确定年金。故A选项不正确。按照每期年金收支额是否相等划分，年金可分为等额年金和不等额年金。故B选项正确。按照年金持续期是否有限划分，年金可分为有限年金和第75页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训无限年金。故C选项正确。按照每期年金额发生的时间划分，年金可分为后付年金和先付年金等。故D选项不正确。按照年金发生期间与计息期间的是否一致划分，年金可分为简单年金和一般年金。故E选项不正确。（第157~158页）25.答案ACD税收规划由于其依据的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分为三类，即避税规划、节税规划和转嫁规划。避税规划，即为客户制订的理财计划采用“非违法”的手段，获取税收利益的规划。节税规划，即理财计划采用合法手段，利用税收优惠和税收惩罚等倾斜调控政策，为客户获取税收利益的规划。转嫁规划，即理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的规划。在众多的减轻税收负担的行为中，符合“合法”和“正当”这两个条件的才属于税收规划，所以逃税和漏税不是税收规划的方法和手段，故A、C、D选项正确，B、E选项不正确。（第224页）26.答案ABCDE现金流量表记录涉及实际现金流入和流出的交易。那些额外收入，如红利和利息收入、人寿保险现金价值的积累以及股权投资的资本利得也应列入现金流量表。故A、B、C、D、E选项均正确。（第202页）27.答案ABCDE了解客户包括：了解目标客户的金融需求目标，包括短期目标、长期目标和其他目标；了解目标客户金融需求的主要内容，以寻求合作的基础；了解目标客户的经济现状；了解本银行的金融产品和金融服务在客户中的表现。故A、B、C、D、E选项均正确。（第241页）28.答案ABCDE银行业从业人员接受所在机构、银行业自律组织、监管机构和社会公众的监督。银行业协会属于银行业自律组织，银监会、当地银监局属于我国银行业监管机构。故A、B、C、D、E选项均正确。（第285页）29.答案ABCDE《银行业从业人员职业操守》中“了解客户”原则要求，银行业从业人员应当履行对客户尽职调查的义务，了解客户账户开立、资金调拨的用途以及账户是否会被第三方控制使用等情况。同时，应当根据风险控制要求，了解客户的财务状况、业务状况、业务单据及客户的风险承受能力。故A、B、C、D、E选项均正确。（第287页）30.答案ABCD《银行业从业人员职业操守》要求银行业从业人员应当“接受监管”、“配合现场检查”、“配合非现场监管”、“禁止贿赂及不当便利”，故A、B、C、D选项正确，E选项不正确。（第292~293页）31.答案ABCDE制定《银行业从业人员职业操守》的宗旨是“为规范银行业从业人员职业行为，提高中国银行业从业人员整体素质和职业道德水准，建立健康的银行业企业文化和信用文化，第76页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训维护银行业良好信誉，促进银行业的健康发展，制定本职业操守”。故A、B、C、D、E选项均正确。（第284页）32.答案BC《个人所得税法》第三条规定，我国对工资、薪金所得，个体工商户的生产、经营所得和企事业单位的承包、承租经营所得，采用超额累进税率，对稿酬所得、劳务报酬所得（一次收入畸高的，实行加成征收），特许权使用费所得，利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得，偶然所得和其他所得，采用比例税率。33.答案ABCDE有下列情形之一的，合同无效：（1）一方以欺诈、胁迫的手段订立合同，损害国家利益；（2）恶意串通，损害国家、集体或者第三人利益；（3）以合法形式掩盖非法目的；（4）损害社会公共利益；（5）违反法律、行政法规的强制性规定。故A、B、C、D、E选项均正确。（第303页）34.答案ABC《银行业监督管理法》规定，检查人员少于二人或者未出示合法证件和检查通知书的，银行业金融机构有权拒绝检查。（第313页）35.答案BC《公司法》规定，公司破产应具备下列两个条件之一：（一）公司因不能清偿到期债务；（二）公司因解散而清算，公司资不抵债。（第396页）36.答案AD根据《民法通则》，没有代理权、超越代理权或者代理权终止后的行为，只有经过被代理人的追认，被代理人才承担民事责任，未经追认的行为，由行为人承担民事责任，所以B、C、E选项所述情形应由被代理人承担责任；代理人不履行职责而给被代理人造成伤害的，应当承担民事责任；代理人知道被委托代理的事项违法仍然进行代理活动，或者被代理人知道代理人的代理行为违法不表示反对的，由被代理人和代理人负连带责任。故A、D选项正确。（第301页）37.答案ABCE根据《商业银行法》规定，向关系人发放担保贷款的条件优于其他借款人同类贷款条件的属于违法行为，等同于其他借款人同类贷款条件的是合法的正确行为。A、B、C、E是违反《商业银行法》相关规定的行为。（第309~311页）38.答案BCDE根据《个人所得税法》，B、C、D、E选项为免纳个人所得税的情形，A选项属于经批准可以减征个人所得税的情形。（第394页）39.答案ABCDE《证券投资基金销售管理办法》第四十七条规定，基金代销机构不得采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金，不得以低于成本的销售费率销售基金，募集期间不得对认购费打折。故A、B、C、D、E选项做法均不正确。（第379~380页）第77页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总40.答案ABC诚迅金融培训《商业银行外部营销业务指导意见》规定，外部营销推介的产品及服务必须在银行的业务范围之内。外部营销的业务范围仅限于银行综合信息的介绍，推介银行产品，寻找和开拓客户资源，分发空白的金融产品与服务的申请文件，故A、B、C选项正确。外部营销人员不得收取消费者填写的金融产品与服务的申请文件，不得接触现金及其他银行业务凭证和法律文件，故D、E选项不正确。（第373页）41.答案ABCDE个人理财业务的风险管理，既应包括商业银行在提供个人理财顾问服务和综合理财服务过程中面临的法律风险、操作风险、声誉风险等主要风险，也应包括理财产品（计划）包含的相关交易工具的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险以及商业银行进行有关投资操作和资产管理中面临的其他风险。故A、B、C、D、E选项均正确。（第408页）42.答案ABCDE该监管要求除了A、B、C、D、E选项所述内容外，还包括（一）加强对理财业务市场风险的管理；（二）采取有效方式及时告知客户重要信息；（三）妥善处理客户投诉，减少投诉事件的发生；（四）严格理财业务人员的管理；（五）努力提升综合竞争力，避免理财业务的不公平竞争。（第439~441页）43.答案ABCDE商业银行应采用多重指标管理市场风险限额，市场风险的限额可以采用交易限额、止损限额、错配限额、期权限额和风险价值限额等。故A、B、C、D、E选项均正确。（第436页）44.答案ABDE理财产品（计划）的名称应恰当反映产品属性，避免使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓。商业银行在为理财产品（计划）命名时，应避免使用蕴涵潜在风险或易引发争议的模糊性语言。故A、B、D、E选项正确。理财产品（计划）的设计应强调合理性。应做好充分的市场调研工作，细分客户群，针对不同目标客户群体的特点，设计相应的理财产品（计划）。故C选项不正确。（第437页）45.答案AD将现金存入银行只是在现金和其等价物之间的转换，不影响现金流量净额，故A选项正确。由现金收付制，用信用卡消费不立即引起现金流动，故B选项不正确。用股票偿还债务不涉及现金，不影响现金流量净额，故C选项不正确。出租房屋未来会收到租金，会增加未来现金流量净额，故D选项正确。用银行存款购买债券将引起现金净流出，故E选项不正确。（第202~203页）46.答案ABCD折旧不是资产负债表项目，其余四项都是所有者权益的组成部分。（第166页）47.答案ABCD房产价值不属于个人的现金流量，而是资产项目。（第202页）第78页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总48.答案ABCDE诚迅金融培训年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。分期付款赊购、分期偿还贷款、发放养老金、分期支付工程款、固定资产折旧等，都属于年金收付形式。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第157页）49.答案ABCD在最充分分散条件下还保存的风险是市场风险，它来源于与整个市场系统有关的因素，这种风险影响市场上所有的投资对象，因此被称为系统风险或不可分散风险。相反，那些可被分散化消除的风险被称为独特风险、特定公司风险、非系统风险或可分散风险。特定风险之所以能够利用充分分散化来降低和消除，因为其风险来源是独立的，它只影响市场上的某一个或某几个投资对象。故A、B、C选项说法正确。保险公司通过向投保人开出保单，原因是每个投保人的风险是独立的，每份保单只占保险公司总资产组合中的很小一部分。因此，充分分散化来化解特定风险的原理也常被称为保险原则。故D选项说法正确。伴随着资产组合中资产种数的增加，非系统性风险逐渐降低，但是系统性风险却无法因投资组合中资产种数的增加而降低。故E选项说法不正确。（第137页）50.答案ACDE保险规划风险有未充分保险的风险，过分保险的风险和不必要保险的风险。C选项属于未充分保险的风险，A、D选项属于过分保险的风险，E选项属于不必要保险的风险。（第220~221页）（三）判断题1.答案T本币贬值时，外汇资产相对具有较高的支付能力，能够减小本币贬值的影响。（第17页）2.答案T金融市场包含了金融资产的交易机制，其中最主要的是价格机制。（第25页）3.答案F成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息再投资于市场，以追求更高的回报率。（第49页）4.答案T投资于房地产需要承担经济周期性变动所带来的购买力下降的风险。（第115页）5.答案F商业银行推出的人民币理财计划、外币理财计划等结构性金融衍生品的流动性相对较弱，因为它们是为客户“量身定做”的产品。部分人民币理财产品更像是“定期储蓄”的替代品，进行封闭式管理，收益率与年限挂钩，投资者不能随时赎回，流动性受到限制。（第121页）6.答案T当企业利润表中销售收入大幅增长，其现金流量表中的经营活动的现金流入可能没有相第79页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训应增加，这往往是由于企业虚增了销售收入，或者大量采用赊销方式，但应收账款却未能正常收回。（第175页）7.答案F有些收入（尤其是股票投资收益）随着市场环境的变化有很大的波动，所以如果客户所在地区经济情况不稳定，有必要对这些收入进行重新估计，而不能以“上年的数值”为参考。（第204页）8.答案F银行从业人员不得向监管人员行贿或介绍贿赂，不得以任何方式向监管人员提供或许诺提供任何不当利益、便利或优惠，故为监管人员报销因公费用是错误的行为。（第293页）9.答案F《商业银行法》规定，办理储蓄业务，应当遵循存款自愿、取款自由、存款有息、为存款人保密的原则。（《公共基础》第173页）10.答案T保证收益理财产品（计划）的销售起点金额，人民币应在5万元以上。（第435页）第80页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总模拟试题2（一）单选题1.答案D诚迅金融培训保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划，故D选项说法不正确。由于保证收益理财计划有可能被商业银行利用成为高息揽储和规模扩张的手段，从而回避利率管制，并进行不正当竞争，因此监管机构对保证收益理财计划实施严格的审批制度和程序。故A、B选项说法正确。保证收益理财计划或相关产品中高于同期储蓄存款利率的保证收益，应是对客户有附加条件的保证收益。故C选项说法正确。（第6页）2.答案C在股市低迷时期，通过降低印花税减少交易成本，从而刺激股市反弹。故C选项说法不正确。税收政策不仅影响可用于投资的个人可支配收入的多少，而且通过改变投资的交易成本可以改变投资收益率。故A、B选项说法正确。房地产价格飞速上涨过程中，提高交易税率具有抑制房地产价格上涨的意义。故D选项说法正确。（第13页）3.答案C通货膨胀率反映一国的物价水平，故C选项正确。（第16页）4.答案C保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。由此可知该产品是典型的保本浮动收益理财计划，故C选项正确。保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。商业银行无固定收益理财计划。非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。故A、B、D选项不正确。（第6~7页）5.答案C开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者在基金的存续期内可随时申请基金单位，基金的资金总额不断变化。故B、D选项说法正确。（第48页）。开放式基金必须保留一部分现金，以便于投资者随时赎回，因此不能全部用于长期投资。故C选项说法不正确。（第48页）。在我国，开放式基金一般采用网下发行方式。故A选项说法正确。（第61页）6.答案A用综合股价平均法计算的股价指数=(5+16+24+35)/(4+10+16+28)×100=138。故A选项正确。（第55页）第81页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总7.答案C诚迅金融培训保费中的投资保费进入投资账户，由保险人的投资专家进行运作，收益归客户所有，保单持有人可以根据资金运用情况享受分红。故C选项说法正确，A、B、D选项说法不正确。（第102页）8.答案B流动性方面，国库券>大额可转让存单>定期存款，故B选项正确。（第38页）9.答案C投资者A厌恶风险，对收益无特别要求，故较为适于参与低风险、低收益的货币市场，不适合参与股票市场，故A选项不正确。商业票据市场、国库券市场、大额可转让定期存单市场都属于货币市场。商业票据是短期金融工具，信用好，但面额较大，其主要投资者是大的商业银行、非金融公司、保险公司等机构投资者，投资者A的资金数额不多，故不适合参与商业票据市场，B选项不正确。大额可转让定期存单可以在二级市场流通转让，但金额较大，主要投资者是大企业和金融机构，故投资者A不适合参与大额可转让定期存单市场，D选项不正确。货币市场基金收益有限、风险较低、流动性好，门槛低，故最为适合投资者A，C选项正确。（第32~38，90~91页）10.答案A远期合约是指双方约定在某一时间，按确定的价格买卖一定数量的资产的合约。远期合约为非标准化合约，直接由交易两方签署。故A选项正确。期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。金融期权实际上是一种契约，它赋予了持有人在未来某一特定的时间内按买卖双方约定的价格，购买或出售一定数量的某种金融资产权利的合约。互换是约定两个或两个以上当事人，按照商定条件，在约定的时间内，相互交换等值现金流的合约。（第66~74页）11.答案C资产净值代表了全体股东的所有者权益的大小，是股票价格形成的基础。净值增加，股价上升，净值减少，股价下跌，故A选项说法正确。股息的变化与股价的变化成正比，公司对股息的派发方式也会给股价波动带来影响，故B选项说法正确。股票分割对投资者持有股票的市值总额没有影响，但是投资者持有的股票总数增加了，股价的上升空间更大，因此股票分割往往比增加股息派发对股价上涨的刺激作用更大，故C选项说法不正确。股票价格与公司盈利能力成正比，通常股价的变化要先于盈利的变化，股价变动程度也要大于盈利的变化程度，故D选项说法正确。（第86~87页）12.答案A因为股价指数的变动代表了整个股市价格变动方向和水平，而大多数股票价格的变动是与股价指数同方向的。这样，在股票现货市场和股指期货市场做相反的操作，就可以一定程度上抵消股票市场面临的系统性风险，即规避股票市场整体的风险。故A选项正确。13.答案DnP=∑It+M，其中P是债券的市场价格，M是债券面值，It是债券的第tt=1(1+r)t(1+r)n第82页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训期利息支出，n是债券的期限，r为到期收益率。在题干中，A、B的市场价格等于其面值时，到期收益率r就等于其票面利率＝80÷1,000＝8%。当A、B债券的到期收益率上升为10%时，r值增大，分母值增大，故P值减小，A、B债券均将贬值。设债券A的市场价格为PA，债券B的市场价格为PB，则有3P=A∑803+1,0003t=1(110%)(110%)4P=B∑804+1,0004t=1(110%)(110%)设M＝PA－PB，则有M=1,0003−804−1,0004(110%)(110%)(110%)(1+10%)M=1,000(1+10%)801,000>04所以M>0，PA>PB，故虽A、B均贬值，但B贬值较多。（第83页）或由B债券的久期较大可知B债券对于利率的变化更为敏感，故B贬值较多。14.答案D一般说，国债具有很高的偿付保证，企业债券则存在本息偿付的风险，作为这种风险的报酬，企业债券的收益率必然要高于政府债券，故A选项说法不正确。附息债券的息票利率是固定的，但同样存在利率风险，即市场利率上升时债券价格下降，故B选项说法不正确。市场利率下降时，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这是债券的再投资风险，而非利率风险，故C选项说法不正确。可以用发行者的信用等级来衡量债券的信用风险，债券的信用等级越高，其信用风险越小，发行价格越高，故D选项说法正确。（第85~86页）15.答案B银行黄金存折让投资人免除了储存黄金的风险，也让投资人有随时提取所购买黄金的权利，或按当时的黄金价格，将存折里的黄金兑换成现金，通常也称为“纸黄金”。故B选项正确。（第107页）16.答案B在可转换债券转换为股票之前，可转换债券持有人只享有利息，与债券类似。当转换成股票后，持有人成为公司股东，与其他股东一起分享公司的分红派息。故B选项正确，A、C、D选项不正确。（第117页）17.答案D申购时需要付出的资金为10,000×1.08×(1＋1%)＝10,908（元），赎回时得到的资金为10,000×1.15×(1－0.8％)＝11,408（元），因此投资收益为11,408－10,908＝500（元）。故D选项正确。（第63页）18.答案C第83页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训卖出价是银行将外币卖给客户的牌价，也就是客户到银行购汇时的牌价；而买入价则是银行向客户买入外汇或外币时的牌价，它分为现钞买入价和现汇买入价两种。现汇买入价是银行买入现汇时的牌价，而现钞买入价则是银行买入外币现钞时的牌价。基准价是中国人民银行公布的一种中间价，其他商业银行可在基准价基础上，按照中国人民银行规定的浮动范围制定自己的买入、卖出价。因此个人购买美元应用汇率为卖出价，C选项正确。19.答案C传统的保险产品只具有保障功能。现代的保险产品兼有保障和投资功能，在保障的同时提高了保险产品的收益性。故C选项正确。（第112页）20.答案C风险投资信托理财产品是指受托人接受委托人的委托，将委托人的资金按照双方的约定，以高科技产业为投资对象，以追求长期收益为投资目标所进行的一种直接投资方式。故C选项正确。证券投资信托理财产品是指受托人接受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于证券市场的信托产品。房地产投资信托理财产品是指受托人接受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于房地产或房地产抵押贷款的信托。组合投资信托理财产品是指根据委托人的风险偏好，将债券、股票、基金、贷款、实业投资等金融工具，通过个性化的组合配比运作，对信托财产进行管理，使其有效增值。（第105~106页）21.答案A黄金理财产品和其他实物投资理财产品一样，具有内在价值和实用性，抗系统风险的能力强，但也存在市场不充分风险和自然风险。故A选项说法不正确，B、D选项说法正确。在黄金退出流通领域后，当今的黄金仍作为一种公认的金融资产活跃在投资领域，充当国家或个人的储备资产。故C选项说法正确。（第107页）22.答案C房地产、收藏品的流动性低于一般金融产品。故C选项正确。（第119~122页）23.答案B再贴现是指商业银行在需要资金时，将已贴现的未到期票据向中央银行贴现的票据转让行为，故B选项正确。（第40页）24.答案A股价平均数是反映多种股票价格变动的一般水平，通常以算术平均数表示，而股价指数是反映不同时期的股价变动情况的相对指标，就一个较长时期来说，股价指数比股价平均数能更为精确地衡量股价的变动。故A选项说法不正确。股票价格指数是股票市场总体或局部动态的综合反映，用以反映股票市场价格总体变动状况的重要指标，也是政府进行宏观经济调控的重要参照指标。故B、C、D选项说法正确。（第52页）25.答案D按金融商品交易的交割方式，金融市场可以分为现货市场和衍生市场。故D选项正确。（第30页）第84页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总26.答案B诚迅金融培训一般而言，各类基金的风险特征由高到低的排序依次是：股票型基金→混合型基金→债券型基金→货币市场型基金。故B选项正确。（第113页）27.答案C银行承兑汇票一级市场行为包括出票和承兑，二级市场行为包括简单的买卖转让交易、贴现、转贴现和再贴现。故C选项符合题意。（第40页）28.答案C若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看跌期权，故A选项说法不正确。若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格，此时执行期权会导致买入标的资产的价格高于当前标的资产的价格，形成亏损，故B选项说法不正确。看涨期权和看跌期权的区别在于权利性质不同，故D选项说法不正确。看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得一定收益，故C选项说法正确。（第71页）29.答案D年贴现率=(100－99)/100×(360/90)=4%，故D选项正确。（第42~43页）30.答案D以价格为标的的荷兰式招标方式以募满发行额为止，所有投标商的最低中标价格为最后单一的中标价格，全体标商的中标价格一致，故D选项正确。以收益率为标的的美国式招标方式以募满发行额为止，中标商各个价位上的中标收益率作为中标商各自最终中标收益率，每个中标商的加权平均收益率不同。以价格为标的的美国式招标方式以募满发行额为止，标商各自价格上的中标价作为各中标商的最终中标价，各中标商的认购价格不同。以收益率为标的的荷兰式招标方式以募满发行额为止，中标商最高收益率作为全体中标商的最终收益率，所有中标商的认购成本相同。（第58页）31.答案B债券价格与到期收益率（市场利率）成反向变动，故A选项不正确，B选项正确。贴现债券的定价公式是：P=M/(1＋r)T，其中P为债券价格，M为债券面值，r为贴现率，T为债券到期期限。根据公式可知，债券到期期限越长，债券价格越低。而债券面值越大，债券价格越高。故C、D选项不正确。（第60页）32.答案D货币市场上融通的资金主要用于周转和短期投资，资本市场上筹集的资金大多用于固定资产的投资，故D选项符合题意。货币市场融通的资金偿还期短、流动性强、风险小。（第32页）33.答案D基金可分配收益也称为基金净收益，是基金收益扣除按照国家规定可以扣除的费用等项目后的余额，故A、B选项说法正确。基金的收益分配应当根据基金契约和招募说明书的规定进行，故C选项说法正确。基金收益分配一般有分配现金和分配基金单位两种形式，故D选项说法不正确。（第89页）第85页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总34.答案D诚迅金融培训A产品的实际收益率=4%×(240+60)/360=3.33%，故D选项正确。（第94页）35.答案C利率期货的基础资产是价格随市场利率波动的债券产品，故C选项正确。（第68页）36.答案A根据资本资产定价模型，单个金融资产的期望收益率=无风险收益率+该金融资产的贝塔系数×（市场组合的期望收益率－无风险收益率）=5%+0.5×（15%－5%）=10%，故A选项正确。（第149页）37.答案C处于事业期的客户具有较强的风险承受能力，一般都是零售银行的高端客户，故C选项正确。（第188页）38.答案D由销售毛利率=销售毛利÷销售额，销售额=销售毛利÷销售毛利率=200/25%=800，则销售净利率=净利润÷销售额=50/800=6.25%，故D选项正确。（第182页）39.答案B负债收入比例＝年债务支出/年可任意支配收入＝到期债务本息和/收入＝10/20＝0.5，故B选项正确。40.答案B利润表是反映企业特定会计期间经营成果的报表，即企业在某个年份或某个月度发生了多少费用、获取了多少收入、最终实现了多少利润，故B选项正确。（第170页）。资产负债表是反映某个时点上企业的资产、负债和所有者权益等财务状况信息的报表。（第165页）。现金流量表是反映企业在一定时期内，获取现金及支付现金情况的报表。（第174页）41.答案A投资组合的方差Var=W12σ12+2W1W2σ12+W22σ22=（40/50）2×0.04+2×（40/50）×（10/50）×0.01+（10/50）2×0.01=0.0292，故A选项正确。（第133页）42.答案BPVA0=A×PVIFAi，n=10,000×[1－1/（1+10%）3]/10%=24,868.52元，故B选项正确。（第161页）43.答案B流动比率=流动资产/流动负债=（20+15+10）/15=3，故B选项正确。（第178页）44.答案A市场营销组合中的4P是指产品、价格、销售地点和促销方法，故A选项符合题意。（第189～190页）第86页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总45.答案C诚迅金融培训现实中，经常听到一种说法：“请不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。这句话依据的就是多元化对于组合风险的作用的原理。故C选项正确。（第136页）46.答案C等额本息还款法每月还款额=贷款本金/PVIFA7%,120=100×7%12=1.161（万元），故C选项正确。（第159页）47.答案C7%−+）11−12012风险偏好反映的是客户主观上对风险的态度，与其所处的文化氛围、成长环境有很深的联系。故C选项正确。（第207页）48.答案A为了控制费用与投资储蓄，银行从业人员应该建议客户在银行开立三种类型的账户：一个是定期投资账户，达到强迫储蓄的功能；若有房贷本息要缴，则在贷款行开一个扣款账户，方便随时掌握房贷的本息缴付状况；开立信用卡账户，弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例。故A选项符合题意。（第213页）49.答案B失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出，其中，可变现资产包括现金、活期存款、定期存款、股票、基金等，不包括汽车、房地产、古董字画等变现性较差的资产。固定支出除生活费开销以外，还包括房贷本息支出、分期付款支出等已知负债的固定现金支出。根据题目所给数据，失业保障月数为（500+1,500+20,000+5,000）/（1,000+5,000）=4.5。故B选项正确。（第213页）50.答案B资产负债率=负债总额÷资产总额。家庭总资产105万（房子总价100万+4万元定期储蓄+1万元现金），总负债45万（5万元短期借款+40万未还的房贷），资产负债率为42.9%。故B选项说法不正确。（第180页）。A、C、D选项均为正确的说法。51.答案DA、B、C选项属于个人资产负债表中的负债项目，D选项属于个人资产负债表的资产项目。（第201页）52.答案B开放式问题的答案通常可以为客户经理提供多方面的信息。如果只是需要一些事实性的信息，同时会面的时间有限，则应该多使用封闭式的提问方式，这样可以提高谈话的效率。故B选项正确。（第257~258页）53.答案C第87页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训普及金融知识、启迪金融意识是知识维护的重要内容，故C选项正确。设身处地站在客户的立场为客户着想是情感维护的内容。预见客户的未来而提出积极的建议是顾问式营销维护的内容。当客户决定选择本银行后，想办法提供他们所需要的所有银行业务是交叉销售维护的内容。（第253~255页）54.答案C银行业从业人员应当遵守法律法规及所在机构关于电子信息技术设备使用的规定以及有关安全规定，并做到：（一）按照有关规定安装使用各类安全防护系统，不在电子设备上安装盗版软件和其他未经安全检测的软件；（二）不得利用本机构的电子信息技术设备浏览不健康网页，下载不安全的、有害于本机构信息设备的软件；（三）不得实施其他有害于本机构电子信息技术设备的行为。随意安装自己喜欢的各种软件是不符合规定的，故A选项不正确。安装盗版软件也是不正确的行为，故B选项不正确。浏览其他银行网站的理财信息是正常的业务信息搜集行为，故C选项正确。（第291页）。展示本行内部网络理财产品可能泄漏商业秘密，是不正确的，故D选项不正确。（第292页）55.答案BB选项的行为违反了税法的有关规定，客户经理建议其规避税法监管规定的行为违反了《银行业从业人员职业操守》中“监管规避”原则。A、C、D选项的行为是允许的。（第286页）56.答案A《银行业从业人员职业操守》中“礼貌服务”原则规定，对客户提出的合理要求尽量满足，对暂时无法满足或明显不合理的要求，应当耐心说明情况，取得理解和谅解。故A选项正确。（第287页）57.答案A《银行业从业人员职业操守》中“公平对待”原则规定，对残障者或语言存在障碍的客户，银行业从业人员应当尽可能为其提供便利。故A选项正确。（第288页）58.答案AA选项中，同业拆入是负债业务，同业拆出是资产业务，故A选项符合题意。B、C、D选项是银行的中间业务。（第308页）59.答案B根据《民法通则》，第三人知道行为人没有代理权、超越代理权或者代理权已终止还与行为人实施民事行为给他人造成损害的，由第三人和行为人负连带责任。故B选项正确。（第301页）60.答案D现场检查除了A、B、C选项外，还有检查银行业金融机构运用电子计算机管理业务数据的系统，D选项属于监管谈话。（第313~314页）61.答案B第88页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训保险代理人是根据保险人的委托，向保险人收取代理手续费，并在保险人授权范围内代为办理保险业务的单位或者个人。故A选项说法正确。保险经纪人是基于投保人（而非保险人）的利益，为投保人与保险人订立保险合同提供中介服务，并依法收取佣金的单位。故B选项说法不正确。保险代理人根据保险人的授权代为办理保险业务的行为，由保险人承担责任。故C选项说法正确。因保险经纪人在办理保险业务中的过错，给投保人、被保险人造成损失的，由保险经纪人承担赔偿责任。故D选项说法正确。（第341~342页）62.答案A《信托法》第三十七条规定，受托人因处理信托事务所支出的费用、对第三人所负债务，以信托财产承担。受托人以其固有财产先行支付的，对信托财产享有优先受偿的权利。故A选项说法不正确。第二十七条规定，受托人不得将信托财产转为其固有财产。故B选项说法正确。第二十八条规定，受托人不得将其固有财产与信托财产进行交易或者将不同委托人的信托财产进行相互交易，但信托文件另有规定或者经委托人或者受益人同意，并以公平的市场价格进行交易的除外。故C选项说法正确。第二十九条规定，受托人必须将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记账。故D选项说法正确。（第344~345页）63.答案C对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额分别为每人每年等值5万美元。故C选项正确。（第384页）64.答案D《证券投资基金法》规定，基金份额上市交易后，有下列情形之一的，由证券交易所终止其上市交易，并报国务院证券监督管理机构备案：不再具备本法第四十八条规定的上市交易条件；基金合同期限届满；基金份额持有人大会决定提前终止上市交易；基金合同约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形。故A、B、C选项不符合题意。基金净值由投资水平和市场条件决定，低于初始申购价格一般属正常情况，不属于上面所列证券交易所终止其上市交易的情形。故D选项符合题意。（第334页）65.答案D外汇结算账户是指个人对外贸易经营者、个体工商户按照规定开立的用以办理经常项目项下经营性外汇收支的账户。故D选项正确。（第388页）66.答案B保险代理机构及其分支机构不得代替投保人签订保险合同，不得接受投保人、被保险人或者受益人的委托代领保险金或者保险赔款。故A、C、D选项不符合题意。B选项是被允许的合法行为。（第392页）67.答案A稿酬所得是应纳个人所得税的个人收入项目。故A选项符合题意。B、C、D选项属于免纳个人所得税的个人收入项目。（第393~394页）第89页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总68.答案B诚迅金融培训《银行业从业人员职业操守》中“同业竞争”原则规定，银行业从业人员应当坚持同业间公平、有序竞争原则，在业务宣传、办理业务过程中，不得使用不正当竞争手段。故A的做法不符合公平竞争。（第292页）69.答案A《证券法》第六条规定，证券业和银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理。故证券公司不得从事商业银行业务、保险业务或信托业务，故B、C、D选项说法正确。（第315页）。综合类证券公司依法可以经营证券承销、自营和经纪等业务，故A选项说法不正确。（第316页）70.答案C信托当事人包括委托人、受托人、受益人。信托财产不需要进行托管，信托当事人不包括托管人，故C选项符合题意。（第343页）71.答案A《反洗钱法》规定，金融机构应当按照规定建立客户身份资料和交易记录保存制度。客户身份资料在业务关系结束后、客户交易信息在交易结束后，应当至少保存五年，故A选项正确。（第351页）72.答案D《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》第十三条规定，商业银行受投资者委托以人民币购汇办理代客境外理财业务，应向国家外汇管理局申请代客境外理财购汇额度。故D选项正确。（第369页）73.答案A《证券投资基金销售管理办法》第十九条规定，基金宣传推介材料不得登载单位或者个人的推荐性文字、不得预测该基金的证券投资业绩，故C、D选项不正确。第二十条规定，基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足六个月的除外，故B选项不正确。基金宣传推介材料可以登载第三方专业机构的评价结果，但应当列明第三方专业机构的名称及评价日期，故A选项正确。（第377~378页）74.答案A国务院银行业监督管理机构接管的目的是对被接管的银行业金融机构采取必要措施，以保护存款人的利益，恢复银行业金融机构的正常运营能力，故B选项说法不正确。（第413页）。《商业银行法》第六十六条规定，接管后由接管组织行使商业银行的经营管理权利，故C选项说法不正确。《商业银行法》第六十四条规定，被接管的商业银行的债权债务关系不因接管而变化，故D选项说法不正确。75.答案D在理财计划的存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的所有相关资产的账单，账单提供应不少于两次，并且至少每月提供一次。故D选项正确。（第419页）第90页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总76.答案C诚迅金融培训《商业银行个人理财业务风险管理指引》第十四条规定，个人理财业务管理部门的内部调查监督，应在审查个人理财顾问服务的相关记录、合同和其他材料等基础上，重点检查是否存在错误销售和不当销售情况。个人理财业务管理部门的内部调查监督人员，应采用多样化的方式对个人理财顾问服务的质量进行调查。销售每类理财计划时，内部调查监督人员都应亲自或委托适当的人员，以客户的身份进行调查。故A、B、D选项说法正确，C选项说法不正确。（第431页）77.答案A接管是国务院银行业监督管理机构依法保护银行业金融机构经营安全、合法性的一项预防性拯救措施。故A选项正确。（第413页）78.答案D《商业银行个人理财业务风险管理指引》规定，客户在办理一般产品业务时，如需要银行提供相关个人理财顾问服务，一般产品的销售和服务人员应将客户移交理财业务人员。银行储蓄部门员工办理储蓄业务而非个人理财业务，该员工为其提供理财建议是不符合规定的，故D选项说法正确。（第431页）79.答案D银行业金融机构违反审慎性经营规则的，银行业监督管理机构可以责令调整董事、高级管理人员或者限制其权利，故A、B选项不符合题意。还可以责令暂停部分业务、停止批准开办新业务，故C选项不符合题意。银监会无权剥夺负责人政治权利，故D选项符合题意。（第412页）80.答案D《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第二十条规定，商业银行应配备与开展的个人理财业务相适应的理财业务人员，保证个人理财业务人员每年的培训时间不少于20小时，故A选项说法不正确。第二十一条规定，商业银行开展个人理财业务，应与客户签订合同，明确双方的权利与义务，并根据业务需要签署必要的客户委托授权书和其他代理客户投资所必须的法律文件，故B选项说法不正确。（第418页）。《商业银行个人理财业务风险管理指引》第三十五条规定，商业银行应当建立必要的委托投资跟踪审计制度，保证商业银行代理客户的投资活动符合与客户的事先约定。未经客户书面许可，商业银行不得擅自变更客户资金的投资方向、范围或方式。故C选项说法不正确。根据《商业银行外部营销业务指导意见》，外部营销人员不得兼任本银行以外的任何职务，故D选项说法正确。（二）多选题1.答案ABDE国民收入指一个国家物质生产部门的劳动者在一定时期内（通常为一年）新创造的价值的总和，故A选项说法正确。人均国民收入等于国民收入除以该国人口总量，故B选项说法正确。个人收入是指消费者个人从各种来源获得的收入，故C选项说法不正确。个人可支配收入是指从个人收入中扣除税款和非税性负担后所得余额，故D选项说法正确。个人可任意支配收入是指从个人可支配收入中扣除用于维持个人与家庭生存不可缺少的成本费用后剩余的收入，故E选项说法正确。（第14页）第91页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总2.答案ABCE诚迅金融培训商业银行个人理财业务分为理财顾问服务和综合理财服务，故A选项说法正确。在综合理财服务中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。故B、C选项说法正确。D选项所述为理财顾问服务，故不正确。综合理财服务分为私人银行业务和理财计划，故E选项说法正确。（第5页）3.答案ABCDE债券的发行额根据发行者所需资金的数量、发行者的信誉、债券种类以及市场承受能力等因素决定的，有些国家法律规定了不同发行者发行债券的最高发行额。故A、B、C、D、E选项均正确。（第45页）4.答案ABCDE金融市场的主要功能可以从微观和宏观两个方面来考察，其中微观经济功能主要指集聚功能、财富功能、避险功能和交易功能，宏观经济功能主要是指资源配置功能、调节功能和反映功能。故A、B、C、D、E选项均正确。（第26~27页）5.答案ADE成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益，投资对象常常是风险较大的金融产品，故A选项正确。货币市场基金主要投资于短期货币工具，收益有限，风险较低，故B选项不正确。公司型基金和契约型基金是按照基金法律地位不同所做的划分，与选定怎样的投资对象并没有直接联系，故C选项不正确。私募基金受的管制较少，不需要公开批露信息，往往会投资于衍生金融工具等高风险的产品，故D选项正确。杠杆基金投资于期货、期权和认股权证等具有杠杆作用的金融工具，获得的收益很高风险也很大，故E选项正确。（第49~50页）6.答案CE表中的汇率是用直接标价法表示的，即以一定单位（本题中为1）外国货币作为标准，折算成一定数额的本国货币，故A选项说法不正确。1月10日1英镑可兑换14.2563人民币，1月11日1英镑可兑换14.2510人民币，相对于人民币，英镑币值有所下降，故B选项说法不正确。1月11日相对于1月10日，与人民币相比，欧元的币值有所上升，故C选项说法正确。在表中所列出的币种中，1月11日相对于1月10日，变动最大的是欧元，故D选项说法不正确。表中美元对于人民币是贬值的趋势，也即人民币相对于美元在升值，所以如果这个趋势持续下去的话，出口美国的中国商品将变贵，故E选项说法正确。（第76页）7.答案AD在我国，证券投资基金的发行方式主要有两种：上网发行方式和网下发行方式。故A、D选项正确。（第61页）8.答案ABCE场外交易无固定的场所，由交易者和委托人通过电话和电脑网络直接进行交易。近年来，由于交易规则简单，交易清算便捷，场外市场交易的发展速度大大快于交易所交易，并成为衍生工具交易的主要场所。故A、B、C、E选项说法正确，D选项说法不正确。（第第92页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总65页）9.答案ABCDE诚迅金融培训汇率变动是由国际收支状况、汇率制度、经济增长率、利率水平、投机行为、突发事件等一系列因素共同作用的结果。故A、B、C、D、E选项均正确。（第115页）10.答案BCD当市场利率下降时，债券价格上升，发行人可能会赎回债券以便发行较低利率的债券，投资者不得不在低利率水平上进行再投资，故再投资收益率下降、再投资风险增加。故B、C、D选项正确，A、E选项不正确。（第85页）11.答案ABCDE设立信托的书面文件应当载明下列事项：（1）信托目的；（2）信托关系人；（3）信托财产的范围、种类及状况；（4）受益人取得信托利益的形式和金额。故A、B、C、D、E选项均正确。（第103页）12.答案ABCDE组合投资信托理财产品是指根据委托人的风险偏好，将债券、股票、基金、贷款、实业投资等金融工具，通过个性化的组合配比运作，对信托财产进行管理，使其有效增值。故A、B、C、D、E选项均正确。（第106页）13.答案BDE投资型保险产品包括寿险类投资型保险产品（分红保险、万能寿险）、投资连结保险（分红型、万能型、投资连结型）和非寿险类投资型保险。故B、D、E选项正确。A、C选项属于普通人身保险。（第101页）14.答案ABCDE从投资者角度讲，赎回条款有三项不利：（1）附有赎回权的债券的未来现金流量不能预知，增加了现金流的不确定性；（2）因为发行人可能在利率下降时将赎回债券，投资者不得不以较低的市场利率进行再投资，由此蒙受再投资风险；（3）附有赎回权的债券的潜在资本增值有限。同时赎回债券增加了投资者的交易成本，从而降低了投资收益率。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第85页）15.答案ABCDE影响房地产价格的因素很多，主要有①行政因素，包括城市规划、土地制度等方面；②社会因素，包括人口因素、风俗因素等；③经济因素，包括利率水平等；④自然因素，包括地理环境等；⑤其他因素，包括开发商实力等，故A、B、C、D、E选项均正确。（第109~110页）16.答案ABDE商业票据的特点有：融资成本低，融资的灵活性，利率的敏感性，票据的信用度高，票据的期限短，票据的面额大。故A、B、D、E选项正确，C选项不正确。（第34页）17.答案ABE第93页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训大额可转让定期存单不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让，故C选项不正确。大额可转让定期存单金额较大，故D选项不正确。大额可转让定期存单利率既有固定的，又有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高。故A、B、E选项正确。（第37~38页）18.答案ABCDE金融市场可分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生市场、黄金市场和保险市场。故A、B、C、D、E选项均正确。（第29~30页）19.答案BCDE回购协议利率主要取决于回购证券的种类、交易对手的信誉、交割条件、回购协议的期限等，反映了交易中证券购买者所承担的各种风险。故B、C、D、E选项正确。回购协议利率不取决于交割地点。（第41页）20.答案ABCDE外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（1）外国货币，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权；（5）其他外币资产。故A、B、C、D、E选项均正确。（第75页）21.答案BC反映企业营运能力的指标有存货周转率和应收账款周转率。流动比率、销售毛利率、债务比率分别反映的是企业的短期偿债能力、获利能力和长期偿债能力。故Ｂ、C选项正确，A、D、E选项不正确。（第178～182页）22.答案AD在估计客户的未来支出时，银行从业人员需要了解两种不同状态下的客户支出，一是满足客户基本生活的支出，二是客户期望实现的支出水平。这里所指的“基本生活”，并非指仅实现基本生存状态的生活水平，而是指在考虑了通货膨胀后的支出数额预测，故A、D选项正确，B、C、E选项不正确。（第205页）23.答案BD在合理的利率成本下，个人的信贷能力即贷款能力取决于以下两点，一是客户收入能力，二是客户资产价值，故B、D选项正确，A、C、E选项不正确。（第216页）24.答案ABC我国对11项所得进行个人所得税课税，其中第一项为工资、薪金所得，指个人因任职或者受雇而获得的工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴以及与任职或者受雇有关的其他所得。目前，获得保险金、国债利息收入属于免纳个人所得税项目。故A、B、C选项符合题意，D、E选项不符合题意。（第393~394页）25.答案ABDE教育贷款属于个人资产负债表中的长期负债项目，故C选项说法不正确。（第201页）。通过分析客户的个人资产负债表，银行从业人员不仅可以了解客户的资产和负债信息，第94页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训而且能够了解客户的资产和负债结构，当负债相对于所有者权益来说过高时，个人有出现财务危机的风险。客户的资产负债表显示了客户全部的资产状况，正确分析客户的资产负债表是下一阶段的财务规划和投资组合的基础，故A、B、D选项说法正确。（第200~202页）。一年期的定期存款属于流动资产，故E选项说法正确。26.答案CDA、B选项应由资产负债表反映，E选项应由未来现金流量表的分析得到。（第202~204页）27.答案CDEA选项并不能起到节税作用，B选项不符合税收规划的合法性原则。C选项的表述为税收规划的转嫁规划。如果赡养子女及其他人员，在很多国家和地区可以享有一定的扣除、抵免或免税，我国香港特别行政区所得税法中就充分照顾了赡养子女的情况，故D选项正确。一般情况下，将工资、薪金所得和劳务报酬分开有利于节省税款，故E选项正确。（第223~227页）28.答案BCE银行从业人员为客户设计保险规划时要掌握转移风险的原则、量力而行的原则和分析客户保险需要，故B、C、E选项正确，A、D选项不正确。（第217页）29.答案ABDE延期年金是在最初若干期没有收付款项的情况下，随后若干期发生等额的系列收付款项，故A选项说法正确。无限年金是年金时期无限长的年金，故B选项说法正确。按照年金发生期间与计息期间是否一致，年金可分为简单年金和一般年金。简单年金是指年金发生期间与计息期间相同的年金，一般年金是指年金发生期间与计息期间不同的年金。故C选项说法不正确。后付年金是指在年金时期内每期年金额都在期末发生的年金，也称为普通年金，故D选项说法正确。按照起讫日期划分，年金可分为确定年金和不确定年金，故E选项说法正确。（第157～158页）30.答案ABCDE客户维护方法包括：上门维护，超值维护，知识维护，情感维护，顾问式营销维护，交叉营销维护。故A、B、C、D、E选项均正确。（第252~255页）31.答案ABCDE“了解客户”原则要求银行业从业人员应当根据风险控制的要求，了解客户的财务状况、业务状况、业务单据及客户的风险承受能力。“授信尽职”原则要求银行业从业人员应当根据监管规定和所在机构风险控制的要求，对客户所在区域的信用环境、所在行业情况以及财务状况、经营状况、担保物的情况、信用记录等进行尽职调查、审查和授信后管理。故A、B、C、D、E选项均正确。（第287~288页）32.答案ACD银行业从业人员本人及亲属可以购买所在机构销售的金融产品，只是不能利用本职工作的便利，以明显优于或低于普通金融消费者的条件与其所在机构进行交易，故A选项的说法不正确。银行业从业人员不得基于内幕信息为他人提供理财或投资方面的建议，故第95页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训C、D选项的说法不正确。银行业从业人员要保护客户隐私，即使离职后也不能透露客户资料，故B选项的说法正确。银行业从业人员应当遵守反洗钱有关规定，在严守客户隐私的同时，及时按照所在机构的要求，报告大额和可疑交易，故E选项的说法正确。（第286~287页）33.答案ABCDE《银行业从业人员职业操守》的基本准则包括：诚实信用、守法合规、专业胜任、勤勉尽职、保护商业秘密与客户隐私、公平竞争，故A、B、C、D、E选项均正确。（第285页）34.答案CD《银行业从业人员职业操守》中“尊重同事”原则要求：尊重同事的个人隐私。工作中接触到同事个人隐私的，不得擅自向他人透露。故C选项正确。尊重同事的工作方式和工作成果，不得不当引用、剽窃同事的工作成果，不得以任何方式予以贬低、攻击、诋毁，并非任何情况下均不得引用，故A选项错误，D选项正确。和同事分享专业知识和工作经验属于“团结合作”原则，故B选项不符合题意。（第289~290页）。“信息保密”原则要求银行业从业人员要保护客户信息，故E选项错误。（第286页）35.答案BCD根据《民法通则》和《商业银行法》，B、C、D选项具有法人资格，A、E选项属于商业银行分支机构，商业银行分支机构不具有法人资格。（第306页）36.答案ABA、B选项属于可撤销合同的情形，C、D、E选项属于无效合同的情形。（第303页）37.答案ABCDE《商业银行法》第四十三条规定，商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。故A、B、C、D、E选项均正确。（第307页）38.答案ABCD基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：（1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（2）预测该基金的证券投资业绩；（3）违规承诺收益或者承担损失；（4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金；（5）夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的词语；（6）登载单位或者个人的推荐性文字；（7）中国证监会规定禁止的其他情形。故A、B、C、D选项符合题意。基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足六个月的除外，故E选项不符合题意。（第376~377页）39.答案ABCD根据《证券投资基金法》，基金份额持有人享有的权利除了A、B、C、D选项所述外，还有：按照规定要求召开基金份额持有人大会；查阅或者复制公开披露的基金信息资料；第96页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；基金合同约定的其他权利。故E选项不正确。（第330页）40.答案ACD《民法通则》第六十四条规定，代理包括委托代理、法定代理和指定代理。故A、C、D选项正确。（第300页）41.答案ABE商业银行设立分支机构须有一定的资本，商业银行总行拨付给分支机构的营运资金额的总和，不得超过商业银行总行资本金总额的60%，商业银行分支机构对外先以自己经营管理的财产承担民事责任，不足部分由总行承担，故A、B、E选项说法正确。商业银行分支机构不具有独立的法人资格，故C选项说法不正确。商业银行总行对其分支机构实行全行统一核算，统一调度资金，分级管理的财务制度，故D选项说法不正确。（第306页）42.答案ABD商业银行负债业务是指商业银行通过一定的形式组织资金来源的业务，主要包括吸收公众存款、发行金融债券、从事同业拆借等。故A、B、D选项正确。发放贷款和办理票据承兑与贴现属于资产业务。（第308页）43.答案ABC《银行业监督管理法》规定，银行业金融机构应当按照规定如实向社会公众披露财务会计报告、风险管理状况、董事和高级管理人员变更以及其他重大事项等信息。故A、B、C选项符合题意。D选项不需要披露，E选项属于客户隐私，不得披露。（第314页）44.答案ABCD期货交易所的职责除了A、B、C、D选项所述外，还有按照章程和交易规则对会员进行监督管理，国务院期货监督管理机构规定的其他职责。期货交易所不得直接或间接参与期货交易，故E选项错误。（第358页）45.答案ABCD个人进行工商登记或者办理其他执业手续后，可以凭有关单证办理委托具有对外贸易经营权的企业代理进出口项下及旅游购物、边境小额贸易等项下外汇资金收付、划转及结汇。故A、B、C、D选项正确。（第381页）46.答案ABCD商业银行境内托管账户的支出范围是：划入境外外汇资金运用结算账户的资金、汇回商业银行的资金、货币兑换费、托管费、资产管理费以及各类手续费以及外汇局规定的其他支出。故A、B、C、D选项正确。境外汇回的投资收益属于商业银行境内托管账户的收入范围。（第371页）47.答案ABCDE《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第四十八条规定：商业银行开展需要批准的个人理财业务应具备以下条件：（一）具有相应的风险管理体系和内部控制制度；（二）第97页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训有具备开展相关业务工作经验和知识的高级管理人员、从业人员；（三）具备有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系；（四）信誉良好，近两年内未发生损害客户利益的重大事件；（五）中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件。故A、B、C、D、E选项均正确。（第416页）48.答案ABCE审慎性原则要求商业银行在开展个人理财业务向客户销售有关产品时，应了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估客户的财务状况，提供合适的投资产品由客户自主选择，向客户销售适宜的投资产品。故A、B、C、E选项正确，D选项不正确。（第407页）49.答案ABD商业银行除对理财计划所汇集的资金进行正常的会计核算外，还应为每一个理财计划制做明细记录。故A选项说法正确。在理财计划存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的所有相关资产的账单，账单上应列明资产变动、收入和费用、期末资产估值等情况。故B选项说法正确。商业银行应在理财计划终止时，或理财计划投资收益分配时，向客户提供理财计划投资、收益的详细情况报告。故D选项说法正确。商业银行个人理财业务活动的相关客户有权查询或要求商业银行向其提供银行理财计划各投资工具的财务报表、市场表现情况及相关材料。故C选项说法不正确。对于现行法律法规没有明确规定的个人理财业务的会计核算和税务处理方法，商业银行应积极与有关部门进行沟通，并就所采用的会计核算和税务处理方法，制定专门的说明性文件，以备有关部门检查。故E选项说法不正确。（第418~419页）50.答案AD银监会对商业银行理财产品（计划）进行监督管理的办法采用审批制和报告制。故A、D选项正确。（第420页）（三）判断题1.答案F在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式进行投资和资产管理。（第5页）2.答案T由于赎回价格的存在，附有赎回权的债券的潜在资本增值是有限的。（第85页）3.答案F保险人是指与投保人订立保险合同，并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。小王是投保人，小李是被保险人。4.答案F收入型基金（而非平衡型基金）一般均按时派息给投资者，使投资者有固定的收入来源。平衡型基金的资产构造原则及其投资目标是，既要获得一定的当期收入，又追求组合资产的长期增值。（第49页）第98页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总5.答案F诚迅金融培训对于期权的卖出方而言，他必须承诺在期权有效期内，买入方要求行使期权时无条件履约，这是他必须履行的义务，所以即使市场价格对他不利，他也必须履行义务。（第71页）6.答案F货币的时间价值是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。（第151页）7.答案F理财顾问服务是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动，不属于理财顾问服务。（第195页）8.答案F银行业从业人员不服从所在机构的纪律处分时，应首先通过内部调解，向上一级主管部门反映问题。因被所在机构开除、除名、辞退或因工资、福利发生争议，在内部调解不成的情况下，从业人员也可以向专门的劳动争议仲裁委员会申请仲裁。（《公共基础》第298页）9.答案T商业银行应当自境内托管账户开设之日起5个工作日内，向外汇局报送正式托管协议。（第370页）10.答案F商业银行接受客户委托进行投资操作和资产管理等个人理财业务，应与客户签订合同，确保获得客户的充分授权。（第409页）第99页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总《个人理财》公式与模型汇总第二章金融市场1.同业拆借利息计算公式诚迅金融培训（第39页）I=P×R×AD（1）式中，I为同业拆借利息，P为拆借金额，R为拆借利率，A为拆借期限的生息天数，D为一年的天数。2.贴现利息的计算公式月贴现利率贴现利息汇票面值实际贴现天数=×30实付贴现金额汇票面值贴现利息=−3.回购协议的市场交易价格公式拆入到期利息＝本金×拆入利率×天数/360回购价格＝本金＋利息4.短期政府债券的收益率和价格的计算公式Y≡V−P×360PM式中，Y为收益率，P为价格，V为面额，M为到期天数。（第40页）（2）（3）（第41页）（4）（5）（第42页）（6）P=360VYM+360（7）5.市盈率法股票发行定价公式市盈率＝股票市场价格÷每股净利润新股发行价格＝经过调整后的预测每股净利润×发行市盈率第100页/共113页（第51页）（8）（9） 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总6.股息贴现模型股票发行定价公式诚迅金融培训（第52页）=(D1+)(D2)2+L=∞()V1+r1+r∑t=11+Dtrt（10）现率。式中，V代表普通股的内在价值；Dt为普通股第t期支付的股息或红利；r为贴7.股票价格指数（1）股价平均数c简单算术股价平均数法（第52~57页）简单算术股价平均数是将样本股票每日收盘价之和除以样本数得出的c修正的股价平均数法除数修正法，又称道式修正法新除数＝变动后的新股价总额/旧的股价平均数修正的股价平均数＝报告期股价总额/新除数（2）股价修正法c简单算术平均法（11）（12）1nP=P"n∑1i×i=1P0i100（13）式中，P’代表股价指数；P0i为基期第i种股票的价格；P1i为报告期第i种股票的价格；n为股票样本数。c综合股价平均法 第101页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总n∑P1iP"=i=1×100诚迅金融培训（14）n∑P0ii=1式中，P’代表股价指数；P0i为基期第i种股票的价格；P1i为报告期第i种股票的价格；n为股票样本数。c加权股价平均法以基期交易量Q0i为权数n∑QiiP10P"=i=1×100n∑i=1QiiP00（15）式中，P’代表股价指数；P0i为基期第i种股票的价格；P1i为报告期第i种股票的价格；n为股票样本数；Q0i为基期第i种股票的交易量。以报告期交易量Q1i为权数n∑QiiP11P"=i=1×100n∑i=1QiiP01（16）式中，P’代表股价指数；P0i为基期第i种股票的价格；P1i为报告期第i种股票的价格；n为股票样本数；Q１i为报告期第i种股票的交易量。以报告期发行量W1i为权数n∑WiiP11P"=i=1×100n∑i=1WiiP01（17） 式中，P’代表股价指数；P0i为基期第i种股票的价格；P1i为报告期第i种股票的价格；n为股票样本数；W1i为报告期第i种股票的发行量。第102页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总8.债券价格的确定（1）贴现债券的定价公式诚迅金融培训（第60页）P=MrT(1+)（18）式中，P为债券价格；M为债券面值；r为贴现率；T为债券到期期间。（2）附息债券的定价公式=PC⎡11⎤MTCArM⎢−×+T⎥⎦++T=×++T⎣rr(1r)(1r)(1r)（19）式中，C为每期支付的利息；ArT为1元年金的现值系数。9.证券投资基金的价格和费率发行价格＝基金单位金额＋发行手续费发行手续费＝基金单位金额×发行手续费率10.远期利率协议（FRA）结算金的计算公式利息支付天数（第63页）（20）（21）（第67页）−××（参照利率协议利率）现金结算额=天数基数名义借贷本金11.远期汇率的计算方法c直接标价法下1+（参照利率×利息支付天数天数基数）（22）（第79页）c远期汇率＝即期汇率＋升水间接标价法下或远期汇率＝即期汇率－贴水（23） 第103页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训远期汇率＝即期汇率－升水第三章理财产品1.债券的收益率（1）即期收益率即期收益率=年息票利息×债券市场价格（2）到期收益率或远期汇率＝即期汇率＋贴水（24）（第83~84页）100%（25）nP=∑Itt+Mnt=1(1+r)(1+r)（26）P：债券的市场价格It：第t期利息支出n：债券期限M：债券面值r：到期收益率（3）提前赎回收益率nP=∑It+M*in（27）t=1(1)it(1)P：债券的市场价格It：第t期利息支出n：到提前赎回日的时期数M*：提前赎回价格i：提前赎回收益率2.与利率挂钩产品实际收益率的计算（第94页）例题：若Ａ产品的名义收益率为5%，协议规定的利率区间为0~4%；B产品的名义利率为6%，协议规定的利率区间为0~3%，其他条件相同。假设一年中有240天中挂第104页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训钩利率在0~3%之间，60天的利率在3%~4%之间，其他时间利率则高于4%。计算A、B两种产品的实际收益率。解：（1）A产品的实际收益率＝5%×300/360=4.17%（2）B产品的实际收益率＝6%×240/360=4%第四章个人理财基础1.生命周期理论C=×αWRcYL（第125页）（28）其中C是消费支出，WR是实际财富，YL是劳动收入（指持久收入或长期收入），α为财富的边际消费倾向，c为劳动收入的边际消费倾向。2.单一金融资产的期望收益率理财产品收益概率分布（第128页）经济状况概率1号理财产品（%）2号理财产品（％）情形1：萧条25%情形2：衰退10%情形3：正常35%情形4：繁荣30%1号理财产品的期望收益率为：-20103050520-129R1=−20%25%10%10%30%35%50%30%21.5%=2号理财产品的期望收益率为：R2=5%25%20%10%12%35%9%30%1.75%=3.投资组合的期望收益率第105页/共113页（第129页） 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总n组合的期望收益＝Rp=∑WRiii=1诚迅金融培训（29）式中，Wi表示第i号理财产品在投资组合中的比例，Ri表示第i号理财产品的期望收益率，Rp表示投资组合的期望收益率。4.方差和标准差c方差计算公式：nσ2=∑i(i−Ri)2i=1c标准差计算公式：σ=σ25.协方差和相关系数c协方差计算公式：（第130页）（30）（31）（第132页）σ==∑PR)()12CovRR(,12)(1−RR12−R2（32）c相关系数计算公式：ρ=(,)=(,)12CorrRR12CovRR12σσ6.投资组合的方差和标准差×12（33）（第132、134页）c由两种金融资产构成的投资组合的方差计算公式是：Var(组合)=W22+2σσ221σ1WW1212+W22第106页/共113页 （34） 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总c投资组合标准差计算公式：诚迅金融培训()=Var()σp=SD组合7.贝塔系数的计算公式(,iM)βi=σ2(RM)组合（35）（第147页）（36）其中，(,iM)表示金融资产的收益与市场组合收益之间的协方差；σ2(RM)表示市场组合收益的方差。贝塔系数的一个重要数学特征是：如果以各种金融资产的市场价值占市场组合总的市场价值的比重为权数时，所有金融资产的贝塔系数的平均值等于1，即：N∑Wiβi=1i=1（i=1,２,３,…Ｎ）（37）其中，Wi为各种金融资产的市场价值占市场组合总的市场价值的比重。8.市场的期望收益率模型(M)=Rf+风险溢价其中，Rf是无风险收益率，(M)是市场的期望收益。9.单一资产的期望收益ER()=R+β[(ERM)−R]（第148页）（38）（第149页）iff（39）其含义为：某种金融资产的期望收益率＝无风险资产收益率＋该种金融资产的贝塔系数×市场风险溢价。上述公式也被称为“资本资产定价模型”（Capital-Asset-PricingModel,CAPM）,第107页/共113页 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总它表明某种证券的期望收益与该种证券的贝塔系数线性相关。诚迅金融培训10.终值的计算（第152~155页）终值的计算有两种方法：如果一定金额的本金按照单利计算若干期后的本利和则称为单利终值；如果一定金额的本金按照复利计算若干期后的本利和则称为复利终值。（1）单利终值的计算公式：(1)FVn=PV+×ni其中FV表示终值，PV表示现值，n表示投资期数，i表示年利率。（2）复利终值的计算公式：(1)nFVn=PVi其中，FV表示终值，PV表示现值，n表示投资期数，i表示年利率。（3）周期性复利终值的计算公式：i（40）（41）FV=PV(1+)mnnm（42）（4）有效年利率的计算公式：EAR=+(1r)m−1m其中，EAR为有效年利率，r为名义年利率，m为一年内复利次数。（5）多期连续复利终值的计算公式：FV=C×erT（43）0第108页/共113页 （44） 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总诚迅金融培训其中，C0为初始投资额，r为年利率，T为投资期间，e为自然对数的底。（6）复利现值的计算PV=FVn=FV(1)n=()innin,(1)(1)（45）式中的PVIF,称为对应于期限n与利率i的折现因子（其数值可以通过查折现因子表获得）。利率和投资期限的计算均可由上式推导得出。11.年金现值与终值的计算（1）普通年金c普通年金的终值n∑FVAn=At1i−（第159~165页）i=1(1)（46）其中，FVAn为年金终值；A为每次收付款项的金额；i为利率；t为每笔收付款项的计息期数；n为全部年金的计息期数。特别值得注意的是，公式中的n∑(1)it−1为年金终值系数，简记为FVIFA,。i=1普通年金的终值计算公式简化为：FVAn=⋅AFVIFA,c普通年金的终值系数（47）FVIFA,=(1)in−1i第109页/共113页（48） 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总c普通年金现值诚迅金融培训nPVA0=A∑1iti=1(1)（49）式中，PVA0为年金现值；A为每次收付出款项的金额；i为利率；t为每笔收付n额的计息期数；n为全部年金的计息期数。公式中的∑1it称为年金现值i=1(1)系数，简记为PVIFA,，同样根据等比数列求和的计算原理，年金现值的计算公式为：nPVIFA,=−[11/(1)]/i（2）先付年金c先付年金终值i（50）Vn=⋅AFVIFA,(1)Vn=⋅AFVIFA,+1−Ac先付年金现值V=⋅APVIFAi（51）（52）0,(1)（53）V0=⋅APVIFA,1+A（3）延期年金m期以后的n期延期年金现值（54）V0=⋅APVIFA,⋅1(1)im第110页/共113页（55） 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总（4）永续年金永续年金现值诚迅金融培训V=⋅A∞∑11=⋅=⋅AAPVIFAi∞（56）0iti,t=1(1)∞11其中，永续年金的现值系数PVIFAi,∞为∑=（57）14.企业财务比率分析（1）偿债能力分析c短期偿债能力分析t=1(1)iti（第179~184页）流动比率＝流动资产总额÷流动负债总额（58）速动比率＝速动资产÷流动负债＝（现金＋有价证券＋应收款项）÷流动负债（59）经营活动现金流量与流动负债比率＝经营活动现金净流入÷流动负债（60）c长期偿债能力分析资产负债率＝负债总额÷资产总额产权比率＝负债总额÷所有者权益总额已获利息倍数＝（净利润＋所得税费用＋利息费用）÷利息费用（2）营运能力分析应收账款周转率＝销售收入净额÷应收账款平均余额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率存货周转次数＝销售成本÷存货平均余额第111页/共113页 （61）（62）（63）（64）（65）（66） 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总存货周转天数＝360÷存货周转次数（3）获利能力分析诚迅金融培训（67）销售毛利率＝销售毛利÷销售净额＝（销售净额－销售成本）÷销售净额（68）销售净利率＝净利润÷销售净额（69）资产收益率＝［净利润＋（１－税率）×利息费用］÷平均资产总额（70）净资产收益率＝净利润÷平均净资产每股收益＝净利润÷年末普通股股份总数（4）企业投资价值分析市盈率＝每股市价÷每股收益15.个人财务比率分析（71）（72）（73）（第184页）当期净现金流量与到期债务本息比率＝当期净现金流量÷到期债务本息（74）未来净现金流量总额与债务本息合计比率＝未来净现金流量总额÷债务本息合计（75）抵（质）押资产价值与贷款总额比率＝抵（质）押资产价值÷贷款总额（76）第五章理财顾问服务1.年度支出预算年度收入－年储蓄目标＝年度支出预算2.认知需要认知需要＝储蓄动机＋开源节流的努力方向3.以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力第112页/共113页（第212页）（77）（第213页）（78）（第213页） 2008年版《个人理财考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总失业保障月数＝存款、可变现资产或净资产／月固定支出诚迅金融培训（79）意外或灾害承受能力＝（可变现资产＋保险理赔金－现有负债）／基本费用（80）其中，可变现资产包括现金、活期存款、定期存款、股票、基金等，不包括汽车、房地产、古董字画等变现性差的资产；固定支出除生活费开销以外，还包括房贷本息支出、分期付款支出等已知负债的固定现金支出。4.退休时需要准备的退休资金n−⎜⎛1+c⎞⎟（第229页）E1⎝1+r⎠rc（81）其中：E＝退休后第一年支出；c＝退休后生活费用增长率；r＝投资报酬率；n＝退休后预期余寿。第113页/共113页'