2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释2008年4月.pdf 130页

'2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释2008年版《风险管理考试辅导习题集》已于2008年3月17日由中信出版社出版发行，由于时间关系书中只附有答案，未及对每道题的解题思路及依据进行详细说明。为使考生在完成练习题的同时，能够对知识点的掌握更加扎实，我们编写了“《风险管理考试辅导习题集》答案解释”，供大家做习题时对照参考。请尚未在诚迅金融培训网站www.chainshine.com注册“获赠习题集答案解释注册申请表”的考生尽快注册，以便及时收到各科答案解释，并请大家互相转告。关于公式与模型，为便于考生参考复习，我们编写了“《风险管理》公式与模型汇总”，附在“《风险管理考试辅导习题集》答案解释”之后（第103~130页）。关于试题范围及深度，从以往考试的出题特点来看，可能有些与实务有关的试题，在教材及习题集中没有直接写出，但这类试题比例不是很大。有条件的考生可结合风险管理岗的实际工作进行思考，或就难点重点虚心请教风险管理部门的同事。对于基础稍弱的考生：ó第一遍通读中国银行业从业人员资格认证办公室编写的银行业从业人员资格认证考试辅导教材《风险管理》（以下简称“教材”）时，要首先阅读一下教材的编写说明、目录和第366页的修订说明，了解整本教材的结构。阅读教材正文时要注意抓住重点，并把握知识点之间的结构关系。可以结合习题集每章前的知识要点提示框架（也称“大括号”），对大括号里每一个知识要点对照教材进行学习，遇到较难的概念或者定量较多的部分，可暂时“知难而跳”，跳过障碍继续学习，并在障碍处留下记号。阅读教材过程中，对重点的概念、公式及模型建议用画圈及划线等方式标出。每章阅读后，回顾一遍大括号的框架和内容。这一遍要“把书读薄”。ó第二遍读书时，可以结合习题来学习。看一章书，做一章习题。做完题后，无论对错，结合答案解释重新理解相关的知识点。第一遍看书时遇到的障碍在这次看书做题时要结合相应习题进行理解。对于做题时不确定的习题和做错的习题做个记号。做完每章习题后，可以有重点地再看一遍该章教材，重点细读前期做记号的部分和做题时出错的知识点。ó习题集后配有两套模拟试题，需在两小时内安静地测试一下，一是模拟考试情景，二是对知识点进行综合理解练习。完成以上三部曲后，要针对有关知识要点及自己不熟悉或容易做错的内容反复阅读教材，强化巩固。对于基础较好的考生：ó要争取得高分，在全面复习的基础上融会贯通。在阅读教材时，注意从大框架上理解整本教材的结构。对重点和难点部分做相应的标记。ó看完一遍书后开始做每章的习题，对于做错的习题，要仔细阅读教材和答案解释，弄清错误的原因。速度较快的考生，可以每道题至少做三遍，加深对知识点的理解和记忆。然后结合两套模拟试题，对全书的内容综合复习。诚迅金融培训研发部银行业考试研究组2008年4月 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com第1章风险管理基础说明：在每道练习题答案解释之后的括号内，标有中国银行业从业人员资格认证办公室编写的银行业从业人员资格认证考试辅导材料《风险管理》中对应内容所在页码，以下各章同。从以往的考试经验来看，考题范围以考试大纲为准，不完全拘泥于教材内容，所以本习题集中也有少部分内容在教材中没有直接的解释。（一）单选题1.答案C一般情况下，金融风险可能造成的损失分为预期损失、非预期损失和灾难性损失，故A选项说法正确。商业银行通常采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收预期损失，通常用资本金来应对非预期损失，对于规模巨大的灾难性损失，则一般需要通过保险手段来转移，故B、D选项说法正确，C选项说法不正确。（第3页）2.答案D在商业银行的经营过程中，有两个因素决定其风险承担能力：一是资本金规模；二是商业银行的风险管理水平。（第5页）3.答案D20世纪60年代，商业银行的风险管理进入负债风险管理模式阶段。20世纪60年代以前，商业银行的风险管理处于资产风险管理模式阶段。20世纪70年代，商业银行的风险管理进入资产负债风险管理模式阶段。20世纪80年代之后，商业银行的风险管理进入全面风险管理模式阶段。（第6~7页）4.答案B20世纪70年代，商业银行的风险管理进入资产负债风险管理模式阶段，重点强调对资产业务、负债业务风险的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制，故A选项说法正确。20世纪60年代以前，商业银行的风险管理属于资产风险管理模式阶段，故C选项说法正确。20世纪80年代之后，商业银行的风险管理进入全面风险管理模式阶段，1988年《巴塞尔资本协议》的出台，标志着国际银行业全面风险管理原则体系基本形成，故D选项说法正确。缺口分析和久期分析是资产负债风险管理模式的重要分析手段，故B选项说法错误。（第6~7页）5.答案A全面风险管理体系有三个维度，第一维是企业的目标，第二维是全面风险管理要素，第三维是企业的各个层级。（第9~10页）6.答案D对大多数商业银行来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源，故A选项错误。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中，故B选项错误。衍生产品因信用风险造成的损失一第2页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com般小于其名义价值，但由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的风险不容忽视，故C选项错误。交易对手信用评级的下降可能会给投资组合带来损失，故D选项正确。（第11页）7.答案A流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成的原因更加复杂和广泛，通常被视为一种综合性风险，故A选项说法错误。流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险，故B选项说法正确。流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险，故C选项说法正确。商业银行随时持有的、用于支付需要的流动资产只占负债总额的很小部分，如果商业银行的大量债权人同时要求兑现债权，例如出现大量存款人的挤兑行为，商业银行就可能面临流动性危机，故D选项说法正确。（第13~14页）8.答案A国家风险可以分为政治风险、社会风险和经济风险三类，故A选项正确。在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险，故B选项错误。在国际经济金融活动中，不论是政府、商业银行、企业、还是个人，都可能遭受国家风险所带来的损失，故C选项错误。国家风险通常是由债务人（而非债权人）所在国家的行为引起的，它超出了债权人（而非债务人）的控制范围，故D选项错误。（第14页）9.答案D商业银行风险管理的主要策略包括：风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿。（第17~19页）。风险隐藏不是风险管理的策略。10.答案B对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成资产的个数足够多，其非系统性风险就可以通过分散化的投资完全消除，而系统性风险无法通过分散化消除，故A选项说法错误。风险补偿是指事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿，故B选项说法正确。风险分散只能降低非系统性风险，而对共同因素引起的系统性风险却无能为力，此时采用风险转移策略是最为直接、有效的，故C选项说法错误。风险转移可分为保险转移和非保险转移，而风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险，风险规避没有类似风险转移的分类方法，故D选项说法错误。（第17~19页）11.答案C会计资本是账面资本，故A选项说法错误。监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，故B选项说法错误。经济资本是商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金，故C选项说法正确。监管资本是监管部门规定的，不完全取决于商业银行实际风险水平，完全取决于商业银行实际风险水平的是经济资本，故D选项说法错误。（第20~22页）12.答案A经风险调整的资本收益率RAROC＝（收益–预期损失）/非预期损失。（第23页）第3页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com13.答案C确定性事件是指，在相同的条件下（而非不同的条件下）重复同一行为或试验，出现的结果也是相同的，故C选项说法错误。（第24~25页）14.答案AN期望值Ex()=⋅∑xpii＝1×20%+4×40%+10×40%＝5.8。（第26页）i=115.答案C+∞31EX()==∫∫xfxdx()xdx=1--∞13(1)−−+∞3122VarX()===∫∫(-())()xExfxdx(-1)xdx1.33。（第26~27页）--∞13(1)−−16.答案B绝对收益是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量，故A选项说法错误。当考虑多个时期的资产收益时，因为存在单利和复利的差异，多个时期的收益率不是每个时期的百分比收益率的简单累加，故C选项说法错误。百分比收益率是相对收益，故D选项说法错误。资产多个时期的对数收益率等于其各时期对数收益率之和，故B选项的说法正确。（第30~33页）17.答案DNEx()=⋅∑xpii=0.05×50%+0.20×15%+0.15×(–10%)+0.25×(–25%)+0.35×40%=11.75%。i=1（第26页）18.答案A正态分布随机变量的频率密度图的图形特征是中间高，两边低，左右对称。（第30页）19.答案B正态随机变量X的观测值落在距均值的距离为2倍标准差范围内的概率约为0.95。落在距均值的距离为1倍标准差范围内的概率约为0.68，而在距均值的距离为3倍标准差范围内的概率约为0.9973。（第29页）20.答案B负债风险管理模式阶段，社会对商业银行的资金需求极为旺盛，为扩大资金来源，满足商业银行流动性需求，同时避开金融监管的限制，西方商业银行变被动负债为积极性的主动负债，故B选项说法错误。A、C、D选项分别是对资产风险管理模式阶段、资产负债风险管理模式阶段、全面风险管理模式阶段的正确表述。（第6~7页）第4页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com21.答案C信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失，因此信用风险不是只有当违约实际发生时才会产生，故A选项说法错误。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中，因此贷款不是唯一的信用风险来源，故B选项说法错误。交易对手信用评级的下降可能会给投资组合带来损失，也属于信用风险，故D选项说法错误。信用风险包括违约风险、结算风险等主要形式，故C选项的说法正确。（第11页）22.答案A商业银行作为存款人和借款人的中介，随时持有的、用于支付需要的流动资产只占负债总额的很小部分，如果商业银行的大量债权人同时要求兑现债权，例如出现大量存款人的挤兑行为，商业银行就可能面临流动性危机。（第13页）23.答案A风险分散只能降低非系统性风险，而对共同因素引起的系统性风险却无能为力。采用风险转移策略是降低系统性风险的最为直接、有效的方法。风险对冲和风险规避也都可以管理系统性风险和非系统性风险。（第17~19页）24.答案C对于操作风险，商业银行可以采用基本指标法、标准法或高级计量法。内部模型法是计算市场风险加权资产的方法，故C选项不符合题意。（第22页）25.答案D可以用正态分布来描述股票价格（或资产组合）每日收益率的分布。每日股票价格、每日股票指数、股票价格每日变动值通常不用正态分布描述。（第30页）26.答案C风险可以定义为未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性。根据这个定义，风险不仅是损失的概率分布，也体现了盈利的概率分布，因此风险是收益的概率分布。风险既是损失的来源，同样也是盈利的基础。故A、B选项的说法正确。损失是一个事后概念，风险是一个事前概念，故C选项的说法错误。风险虽然通常采用损失的可能性以及潜在的损失规模来计量，但绝不等同于损失本身，故D选项的说法正确。（第2~3页）27.答案D20世纪60年代以前，商业银行的风险管理属于资产风险管理模式阶段。20世纪60年代，商业银行的风险管理进入负债风险管理模式阶段。20世纪70年代，商业银行的风险管理进入资产负债风险管理模式阶段。20世纪80年代以后，商业银行的风险管理进入全面风险管理模式阶段。故D选项正确。（第6~7页）28.答案B违约风险既可以针对个人，也可以针对企业，故A选项说法错误。结算风险指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险，故B选项说法正确。信第5页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com用风险具有明显的非系统性风险特征，故C选项说法错误。与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取，故D选项说法错误。（第12页）29.答案D操作风险可能引发市场风险和信用风险，故D选项说法错误。A、B、C选项是对操作风险的正确表述。（第13页）30.答案D根据所给出的结果和对应到实数空间的函数取值范围，可以把随机变量分为离散型随机变量和连续型随机变量。（第25页）31.答案D总收益=2×30%+4×25%+4×15%＝2.2（万元）；百分比收益率=2.2/(2+4+4)＝22.0%。（第31页）32.答案B对于包含N种资产的投资组合，总资产的百分比收益率为：NRWpi==∑Ri20%8%40%10%40%12%10.4%×+×+×=。（第33页）i=133.答案A0.5股价增长率的标准差=0.01%=1%。正态随机变量X的观测值落在距均值的距离为1倍标准差范围内的概率约为68%，所以一个月后该股票的股价增长率落在（2%–1%,2%+1%）即（1%,3%）区间内的概率约为68%。（第29页）34.答案A市场风险可以分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险四种，其中利率风险对于商业银行来说尤为重要。（第12页）35.答案A市场风险主要来自所属经济体系，具有明显的系统性风险特征，而不是非系统性风险特征，故A选项说法错误。（第12页）36.答案C3连续三次投掷一枚硬币的基本事件共有2＝8件。（第25页）37.答案BN期望EY()=⋅∑ypii＝1×60%+4×40%＝2.2。i=1N222方差VarY()=−⋅∑[yiiEY()]p＝60%×(1–2.2)+40%×(4–2.2)＝2.16。（第26~27i=1第6页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com页）（二）多选题1.答案BCDE巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险八大类。（第10~11页）2.答案AD信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或者信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。信用风险通常包括违约风险、结算风险等主要形式，故A、D选项正确。（第11页）3.答案ABCDE操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。操作风险可以分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。（第13页）4.答案ABDE商业银行资本的作用主要体现在：（1）资本为商业银行提供融资；（2）吸收和消化损失；（3）限制商业银行过度业务扩张和风险承担；（4）维持市场信心；（5）为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力。在风险越大收益可能越高的商业银行业务领域，业务的过度扩张和风险的过度承担具有内在的经济动因。在市场经济条件下，商业银行资本承担着限制这种扩张和风险的重要经济职能，故C选项的说法错误。（第20~21页）5.答案ABCE以经济资本配置为基础的经风险调整的业绩评估方法克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷，故D选项的说法错误。A、B、C、E选项是关于经风险调整的业绩评估方法的正确说法。（第23~24页）6.答案ABDE市场风险可以分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险四种。违约风险属于信用风险，不属于市场风险。（第12页）7.答案ACD国家风险可分为政治风险、社会风险和经济风险三类。（第14页）。信用风险、操作风险与国家风险同属于巴塞尔委员会对商业银行风险划分的八大类。（第10~11页）8.答案AB在《巴塞尔新资本协议》中，核心资本包括商业银行的权益资本（股本、盈余公积、资本公积和未分配利润）和公开储备；附属资本包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合型债务工具等。（第21~22页）9.答案ABCDE第7页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com声誉是商业银行所有的利益持有者通过持续努力、长期信任建立起来的宝贵的无形资产。声誉风险是指由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负面结果，可能对商业银行这种无形资产造成损失的风险。（第14~15页）。A、B、C、D、E选项均会给商业银行带来负面影响，从而引发声誉风险。10.答案ACDE战略风险来自四个方面：商业银行战略目标缺乏整体兼容性，为实现这个目标而制定的经营战略存在缺陷，为实现目标所需要的资源匮乏，以及整个战略实施过程的质量难以保证。B选项不属于战略风险。（第16页）（三）判断题1.答案F《巴塞尔新资本协议》提倡应用VaR方法计量市场风险，而不是信用风险。（第8页）2.答案F《巴塞尔新资本协议》规定的国际活跃银行的核心资本充足率不得低于4%。（第22页）3.答案F信用风险是指债务人（而非债权人）或交易对手未能履行合同所规定的义务或者信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人（而非债务人）或金融产品持有人造成经济损失的风险。（第11页）4.答案F违约风险既可以针对个人，也可以针对企业。（第12页）5.答案F操作风险可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险。（第13页）6.答案T国家风险通常是由债务人所在国家的行为引起的，它超出了债权人的控制范围。（第14页）7.答案F市场风险具有数据优势和易于计量的特点。与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取。（第12页）8.答案T国家风险有两个基本特征，其中之一就是：国家风险发生在国际经济金融活动中，在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险。（第14页）9.答案T马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不等于1（即完全正相关），分散投资于这两种资产就具有降低风险的作用。（第17页）第8页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com10.答案F二项分布是描述只有两种可能结果的多次重复事件的离散型随机变量的概率分布。（第28页）11.答案F操作风险具有非营利性，它并不能为商业银行带来额外收益，商业银行之所以承担它是因为其不可避免。（第13页）第9页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com第2章商业银行风险管理基本架构（一）单选题1.答案A治理结构框架应确保董事会对公司的战略性指导和对管理人员的有效监督，并确保董事会对公司和股东负责，故A选项的说法错误。（第42页）2.答案D各家商业银行所处的外部经济/金融环境、内部管理以及市场定位不同，因此战略目标各不相同，故D选项的说法错误。（第47~48页）3.答案A建立高效的风险管理部门应当固守两个基本准则：风险管理部门必须具备高度独立性，以提供客观的风险管理策略；风险管理部门不具有或只具有非常有限的风险管理策略执行权。故A选项正确，B选项错误。实际操作中，商业银行的“风险管理部门”和“风险管理委员会”既要保持相互独立，又要互为支持，但绝不能混为一谈。风险管理部门的核心职能是风险信息的收集、分析和报告；风险管理委员会的职能是根据风险管理部门提供的信息，作出经营或战略方面的决策并付诸实施，故C、D选项错误。（第50页）4.答案D内部审计的主要内容除了A、B、C选项之外，还包括：经营管理的合规性及合规部门工作情况；信息系统规划设计、开发运行和管理维护的情况；与风险相关的资本评估系统情况；机构运营绩效和管理人员履职情况等。D选项是法律/合规部门的职责，不是内部审计的主要内容。（第55页）5.答案C商业银行的风险管理流程可以概括为风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个主要步骤。（第57页）6.答案B现代商业银行的财务控制部门通常采取每日参照市场定价的方法，及时捕捉市场价格/价值的变化。（第54页）7.答案A《巴塞尔新资本协议》通过降低监管资本要求，鼓励商业银行采用高级风险量化技术。（第58页）8.答案C制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方法，它是指采用类似于备忘录的形式，将商业银行所面临的风险逐一列举，并联系经营活动对这些风险进行深入理解和分析。常用的风险识别方法还有专家调查列举法、资产财务状况分析法、情景分析法、分解分析法、失误树分析方法等。（第57~58页）第10页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com9.答案D参照国际最佳实践，在日常风险管理操作中，具体的风险管理/控制措施可以采取从基层业务单位到业务领域风险管理委员会，最终到达高级管理层的三级管理方式。（第59页）10.答案C建立分散型风险管理部门的商业银行自身并不需要包含完善的功能，因此可以考虑将数据分析、技术支持、价格确认等风险管理职能外包给专业服务供应商，故C选项的说法错误。（第51~52页）11.答案C董事会是商业银行的最高风险管理/决策机构，承担商业银行风险管理的最终责任。监事会从事内部尽职监督、财务监督、内部控制监督等监察工作。高级管理层负责执行风险管理政策，制定风险管理的程序和操作规程。风险管理委员会根据风险管理部门提供的信息，做出经营或战略方面的决策并付诸实施。风险管理部门负责风险信息的收集、分析和报告。（第48~50页）（二）多选题1.答案ABCDE巴塞尔委员会认为商业银行公司治理应遵循的八大原则除了A、B、C、D、E选项外，还包括董事会成员应称职，清楚理解其在公司治理中的角色，有能力对商业银行的各项事务做出正确的判断；董事会应确保薪酬政策及其做法与商业银行的公司文化、长期目标和战略、控制环境相一致；董事会和高级管理层应了解商业银行的运营架构，包括在低透明度国家或在透明度不高的架构下开展业务（了解商业银行的架构）。（第42~43页）2.答案ABCDE商业银行在完善内部控制体系的过程中，应当包括以下五个主要要素：内部控制环境；风险识别与评估；内部控制措施；信息交流与反馈；监督、评价与纠正。（第44~45页）3.答案BCD风险监测包含两个层面的具体内容：监测各种可量化的关键风险指标（KeyRiskIndicators,KRIs）以及不可量化的风险因素的变化和发展趋势，确保风险在进一步恶化之前提交相关部门，以便其密切关注并采取恰当的控制措施；报告商业银行所有风险的定性/定量评估结果，并随时关注所采取的风险管理/控制措施的实施质量/效果。A选项是风险计量的内容，E选项是风险控制的措施。（第59页）4.答案ABCDEA、B、C、D、E选项都属于商业银行风险管理部门的主要职责。（第52页）5.答案ACD风险文化一般由风险管理理念、知识和制度三个层次组成。（第45页）（三）判断题第11页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com1.答案T银行董事会通常指派专门委员会（通常为最高风险管理委员会）负责拟定具体的风险管理政策和指导原则。（第49页）2.答案F商业银行法律/合规部门的工作需要接受内部审计部门的审计检查，以确保其履行职责的公正性和合规性。（第56页）3.答案F商业银行风险管理信息系统中的组合结果数据包括在风险管理过程中所产生的操作数据，诸如限额的调整、基准的调整、报表格式和内容的修改等。（第64页）4.答案F商业银行最高风险管理委员会以及业务单位风险管理委员会委员，可以由商业银行内部具有丰富管理经验的人士担任，也可由外部专家/顾问担任。（第49页）5.答案F商业银行风险管理是一个极为复杂的动态过程，风险信息在各业务单元的流动不完全是单向循环，其过程具有多向交互式、智能化的特点。（第61页）第12页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com第3章信用风险管理（一）单选题1.答案C利息保障倍数（利息偿付比率）＝（税前净利润+利息费用）/利息费用＝(8,000+4,000)/4,000＝3。（第71页）2.答案D在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者，借款人甲内部评级的违约概率为0.02%，小于0.03%，故根据《巴塞尔新资本协议》应该取0.03%作为其违约概率。借款人乙的违约概率为0.04%，大于0.03%，故应该取0.04%作为其违约概率，故D选项正确。（第92页）3.答案B根据KPMG风险中性定价模型，当回收率为零时，该债券在1年内的违约概率P1＝1–（1+期限为1年的无风险年收益率）/（1+期限为1年的零息债券的利率）＝1–(1+5%)/(1+16.7%)＝1–0.90＝0.10。（第102页）4.答案C净利润＝销售收入×销售净利率＝10×14%＝1.4（亿元）；净资产收益率＝净利润/[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2]×100%＝1.4/[(39+45)/2]×100%＝3.33%。（第70页）5.答案C商业银行可以利用内外部征信系统调查了解个人借款人的资信状况，例如，通过人民银行个人信用信息基础数据库及税务/海关/法院等权威部门获得个人客户的信用记录。故A、B、D选项的途径都是允许的。从其他银行购买客户借款记录是违反《银行业从业人员职业操守》中“信息保密”的做法，故商业银行不能通过从其他银行购买客户借款记录来了解个人借款人的资信状况。（第85页）6.答案A在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。因此，本题中借款人违约概率为0.05%与0.03%中较高者0.05%，故A选项正确。（第92页）7.答案B5Ps系统是针对企业信用分析的，包括个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素和企业前景因素，故B选项符合题意。5Cs系统包括品德、资本、还款能力、抵押和经营环境。CAMEL分析系统包括资本充足性、资产质量、管理水平、盈利水平和流动性。5Rs系统是管理学中的理论。故A、C、D选项均不符合题意。（第95页）8.答案C根据死亡率模型，SR＝1–MMR，其中MMR为边际死亡率，SR为每年的存活率。则第13页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.comSR1＝1–0.17%＝99.83%，SR2＝1–0.60%＝99.40%，SR3＝1–0.60%＝99.40%，故3年的累计死亡率CMR3＝1–SR1×SR2×SR3＝1–99.83%×99.40%×99.40%＝1.36%。（第103页）9.答案A按照国际惯例，对于企业的信用评定采用评级方法，而对个人客户的信用评定采用评分方法，故A选项的说法正确。（第104页）10.答案A根据2002年穆迪公司在违约损失率预测模型LossCalc的技术文件中所披露的信息，清偿优先性等产品因素对违约损失率的影响贡献度最高，为37％左右；其次是宏观经济环境因素，为26％左右；再次是行业性因素，为21％左右；最后是企业资本结构因素，为16％左右，故A选项正确。（第111页）11.答案D违约损失率＝1–（回收金额–回收成本）/违约风险暴露＝1–(1.04–0.84)/1.2＝83.33%。（第111页）12.答案C相关系数ρ＝COV(X,Y)/[STD(X)×STD(Y)]＝0.08/(0.90×0.70)＝0.127。（第114页）13.答案A线性相关系数具有线性不变性，即同时对X和Y作相同的线性变换之后的两个变量之间的相关系数与X、Y之间的相关系数相等。因此对X、Y作相同的线性变化X1＝2X，Y1＝2Y后，X1和Y1的相关系数应当等于X和Y的相关系数，即0.3。（第114页）14.答案D秩相关系数采用两个变量的秩而不是变量本身来计量相关性，反映了不同变量排序的线性相关性，故A选项的说法正确。坎德尔系数通过两个变量之间变化的一致性反映两个变量之间的相关性，故B选项的说法正确。秩相关系数和坎德尔系数共同的缺点是只能刻画两个变量之间的相关程度，却无法通过各变量的边缘分布刻画出两个变量的联合分布，故C选项的说法正确，D选项的说法不正确。（第115页）15.答案CCreditMetrics模型本质上是一个VaR模型，目的是为了计算出在一定的置信水平下，一个信用资产组合在持有期限内可能发生的最大损失，故B选项的说法正确。CreditMetrics模型认为，信用风险直接源自于借款人信用等级的变化，其基本原理是信用等级变化分析，故A选项的说法正确。CreditMetrics模型的一个基本特点就是从资产组合而并不是单一资产的角度来看待信用风险，故C选项的说法不正确。由于CreditMetrics模型将单一的信用工具放入资产组合中衡量其对整个组合风险状况的作用，而不是孤立地衡量某一信用工具自身的风险，因而，该模型使用了信用工具边际风险贡献（MarginalRiskContribution）这样的概念来反映单一信用工具对整个组合风险状况的作用，故D选项的说法正确。（第116~117页）16.答案A第14页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com(-m)(n)根据CreditRisk+模型，发生n笔贷款违约的概率为：Prob（n笔贷款违约）＝em/n！，其中m为贷款组合平均违约率乘以100，n为违约的贷款笔数。所以，题干组合发生4(-2)4笔贷款违约的概率＝2.72×2/4！＝0.09。（第119页）17.答案C内部评级法（而不是外部评级法）是《巴塞尔新资本协议》提出的用于外部监管的计算资本充足率的方法，故C选项的说法不正确。（第126~127页）。巴塞尔委员会提出了信用风险计量的两大类方法：标准法和内部评级法，故A选项的说法正确。（第125页）。《巴塞尔新资本协议》不仅构建了最低资本充足率、监督检查、市场约束三大支柱，而且明确最低资本充足率覆盖了信用风险、市场风险、操作风险三大主要风险来源，故B、D选项的说法正确。（第124页）18.答案D标准法缺点包括：过分依赖于外部评级，对于缺乏外部评级的公司类债权统一给予100%的风险权重，缺乏敏感性；此外，还没有考虑到不同资产间的相关性，故A、B、C选项不符合题意。D选项的说法是《巴塞尔新资本协议》中标准法的优点，而不是缺点，故D选项符合题意。（第125页）19.答案D在内部评级法中，初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商业银行决定实施内部评级法，就必须自行估计违约概率和违约损失率，故D选项的说法不正确。A、B、C选项均为关于内部评级法的正确说法。（第126页）20.答案ACAP曲线首先将客户按照违约概率从高到低进行排序，然后以客户累计百分比为横轴、违约客户累计百分比为纵轴，分别做出理想评级模型、实际评级模型、随机评级模型三条曲线。（第106页）21.答案BCreditPortfolioView模型直接将转移概率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断加入宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型的一系列参数值，故B选项符合题意。（第117~118页）。CreditMetrics模型本质上是一个VaR模型，目的是为了计算出在一定的置信水平下，一个信用资产组合在持有期限内可能发生的最大损失。（第116页）。CreditRisk+模型根据针对火灾险的财险精算原理，对贷款组合违约率进行分析。（第119页）。CreditMonitor模型属于法人客户评级模型，非组合模型。（第100页）22.答案D客户违约给商业银行带来的债项损失包括两个层面：一是经济损失；二是会计损失。（第109页）23.答案D存货周转率＝销售成本/平均存货＝8,000/(450+550)×2＝16.0，存货周转天数＝360/存货周转率＝360/16＝22.5（天）。（第70页）第15页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com24.答案C“留存收益/总资产”这一指标可以反映企业的杠杆比率，相对于一定的总资产，留存收益越高，其债务规模也往往越小，企业也就越安全，故C选项符合题意。“息税前利润/总资产”指标不受税收与财务杠杆的约束，故A选项不符合题意。“销售额/总资产”反映企业的经营活跃程度，B选项不符合题意。“股票市场价值/债务账面价值”反映了企业在破产之前公司资产价值能够下降的程度，故D选项不符合题意。（第98~99页）25.答案A符合《巴塞尔新资本协议》内部评级法要求的内部评级体系应具有彼此独立、特点鲜明的两个维度：第一维（客户评级）必须针对客户的违约风险，第二维（债项评级）必须反映交易本身特定的风险要素。（第126页）26.答案D信用风险监测是一个动态、连续的过程，故A选项的说法不正确。它包括两个层面，一是跟踪已识别风险的发展变化情况，包括在整个授信周期内，风险产生的条件和导致的结果变化，评估风险缓释计划需求，故D选项的说法正确。二是根据风险的变化情况及时调整风险应对计划，并对已发生的风险及其产生的遗留风险和新增风险及时识别、分析，以便采取适当的应对措施，故B选项的说法不正确。当风险产生后进行事后处理，比在贷后管理过程中监测到风险并迅速补救对降低风险损失的贡献度低，故C选项的说法不正确。（第127~128页）27.答案D评级下降的授信应当接受额外的管理和监测，例如，由授信管理人员进行更频繁的检查，而不是降低检查频率，故D选项的说法不正确。借款人的生产经营活动是与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”企业持续交互影响的，这些相关群体的变化，均可能对借款人的生产经营和信用状况造成影响，故对单一客户风险的监测，需要从个体延伸到“风险域”企业，故B选项的说法正确。商业银行对单一借款人或交易对方的评级应定期进行复查，以便在条件改善或恶化时对每个授信客户重新评级，确保内部评级与授信质量一致并能准确反映各项授信的质量，故C选项的说法正确。一般来说，对于信用等级较高的客户偶然发生的风险波动，应给予较大的容忍度，故A选项的说法正确。（第129页）28.答案CA选项是传统的组合监测方法，故A选项的说法不正确。资产组合模型通常有两种方法，一是估计各敞口之间的相关性，从而得到整体价值的概率分布；二是不直接处理各敞口之间的相关性，而把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整体，直接估计该组合资产的未来价值概率分布，包括CreditMetrics模型、CreditPortfolioView模型等，故C选项的说法正确，B、D选项的说法不正确。（第129~130页）29.答案B经营绩效类指标包括总资产净回报率、股本净回报率、成本收入比，故A、C、D选项不符合题意。资本充足率属于审慎经营类指标，不属于经营绩效类指标，故B选项符合题意。（第130页）第16页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com30.答案D预期损失是指信用风险损失分布的数学期望，不是方差，故D选项的说法不正确。它代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失，是商业银行已经预计到将会发生的损失，故A选项的说法正确。预期损失＝预期损失率×资产风险敞口＝借款人的违约概率×违约损失率×违约风险暴露，故B、C选项的说法正确。（第130页）31.答案C次级类贷款迁徙率＝期初次级类贷款向下迁徙金额（期初次级类贷款余额–期初次级类/贷款期间减少金额）×100%＝600/(1,000–200)×100%＝75.0%。（第132页）32.答案C正常类贷款迁徙率＝期初正常类贷款向下迁徙金额（期初正常类贷款余额–期初正常类/贷款期间减少金额）×100%＝(400+200+200+100)/(8,000–1,500)×100%＝13.8%。（第131页）33.答案B正常贷款迁徙率＝（期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷款的金额）/（期初正常类贷款余额–期初正常类贷款期间减少金额+期初关注类贷款余额–期初关注类贷款期间减少金额）×100%＝((200+200+100)+(200+100+100))/(8,000–1,500+3,000–600)×100%＝10.1%。（第131页）34.答案A贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称为不良贷款。因此，2007年末不良贷款＝贷款总额–正常类贷款期末额–关注类贷款期末额＝14,000–(8,000–1,500+1,200–(400+200+200+100))–(3,000–600+400–(200+100+100)+700)=4,100（亿元）。（第112页）35.答案A贷款损失准备充足率＝贷款实际计提准备/贷款应提准备，因此贷款实际计提准备＝贷款应提准备×贷款损失准备充足率＝1,100×80%＝880（亿元）。（第132页）36.答案B授信审批或信贷决策一般应遵循的原则有：（1）审贷分离原则。授信审批应当完全独立于贷款的营销和贷款的发放，故A选项的说法正确。（2）统一考虑原则。在进行信贷决策时，商业银行应当对可能引发信用风险的借款人的所有风险暴露和债项做统一考虑和计量，包括贷款、回购协议、再回购协议、信用证、承兑汇票、担保和衍生交易工具等，故C、D选项的说法正确。（3）展期重审原则，原有贷款和其他信用风险暴露的任何展期都应作为一个新的信用决策，需要经过正常的审批程序，故B选项的说法不正确。（第156页）37.答案D在客户风险监测指标体系中，资产增长率是增长能力指标，属于财务指标的一种；资质等级是实力类指标，属于基本面指标的一种，故D选项正确。（第128~129页）第17页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com38.答案B2005年末总资产即2006年初总资产。则总资产收益率＝净利润/平均总资产＝0.5/[(10+15)/2]＝4.00%。（第70页）39.答案B符合《巴塞尔新资本协议》要求的客户评级必须具有两大功能，其一就是能够区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势。A选项中图形所示趋势为减速上升，C选项中图形所示趋势为保持不变，而D选项中图形所示趋势为加速下降，故A、C、D选项不正确，B选项正确。（第91页）40.答案C骆驼（CAMEL）分析系统针对商业银行等金融机构。（第95页）41.答案D在信用评分法中，针对公共或私有的非金融类公司的模型是ZETA模型，故A选项的说法正确。ZETA模型比Altman的Z计分模型适用范围更广，对违约概率的计算更精确，故B选项的说法正确。在ZETA模型中，流动性指标即流动比率，等于流动资产/流动负债，故C选项的说法正确，D选项的说法不正确。（流动资产–流动负债）/总资产是Altman的Z计分模型中反映流动性状况的指标。（第98~99页）42.答案BRiskCalc模型是一种适用于非上市公司的违约概率模型，故A选项的说法不正确。其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率，故B选项的说法正确。把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系是CreditMonitor模型，故C选项的说法不正确。假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者属于KPMG风险中性定价模型的核心内容，故D选项的说法不正确。（第99~101页）43.答案D最高债务承受额＝所有者权益×杠杆系数＝2×0.8＝1.6（亿元）。（第147~148页）44.答案C管理层素质属于客户风险的基本面指标，故C选项符合题意。净资产负债率、流动比率和现金比率属于财务指标，故A、B、D选项不符合题意。（第128页）45.答案C不良贷款率＝（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100%，因此要使不良贷款率低于3%，次级类贷款余额最多为40,000×3%–400–200＝600（亿元），故C选项正确。（第130页）46.答案A《巴塞尔新资本协议》的信用风险评级标准法要求对于缺乏外部评级的公司类债权统一给予100%的风险权重。（第125页）第18页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com47.答案B新发生不良贷款的内部原因包括违反贷款“三查”制度、违反贷款授权授信规定、银行员工违法等，故A、C、D选项不符合题意。B选项属于新发生不良贷款的外部原因，符合题意。（第145页）48.答案B速动比率＝（流动资产–存货）/流动负债合计＝(2,000–500)/1,600＝0.94。（第71页）49.答案A违约损失率=1–回收率=1–（回收金额–回收成本）/违约风险暴露=1–(350–50)/500=40%。（第111页）50.答案C根据非预期损失占比，商业银行应当分配给关注类贷款的经济资本为C2=C×CVaR2/(CVaR1+CVaR2+…CVaR5)=60×5/(3+5+6+4+2)=15（亿元）。（第160页）51.答案D根据边际非预期损失占比，商业银行应当分配给可疑类贷款的经济资本为C4=C×△CVaR4/(△CVaR1+△CVaR2+…△CVaR5)=60×0.1/(0.01+0.03+0.06+0.1+0.1)=20（亿元）。（第160页）52.答案B预期损失率=预期损失/资产风险敞口×100%=4/230×100%=1.74%。（第130页）53.答案D客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小，而不是评价客户违约后特定债项损失大小，故D选项的说法不正确。客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率，故A、B、C选项的说法正确。（第91页）54.答案A审慎经营类指标包括资本充足率、大额风险集中度和不良贷款拨备覆盖率。成本收入比属于经营绩效类指标，故A选项符合题意。（第130页）55.答案CCreditRisk+模型认为，贷款组合中不同类型的贷款同时违约的概率很小且相互独立，因此，贷款组合的违约率服从泊松分布，故C选项正确。（第119页）56.答案C指数预警法是利用警兆指标合成的风险指数进行预警，故C选项正确。黑色预警法不引进警兆自变量，只考察警素指标的时间序列变化规律，即循环波动特征，故A选项不正确。红色预警法重视定量分析与定性分析相结合，其流程是：首先对影响警素变动的有利因素与不利因素进行全面分析；其次进行不同时期的对比分析；最后结合风险分析专家的直觉和经验进行预警，没有引进警兆指标，故B选项不正确。统计预警法是对警兆第19页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com与警素之间的相关关系进行时差相关分析，确定其先导长度和先导强度，再根据警兆变动情况，确定各警兆的警级，结合警兆的重要性进行警级综合，最后预报警度。统计预警法不使用合成的风险指数，故D选项不正确。（第134~135页）57.答案A根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法分为初级法和高级法两种。初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，初级法要求商业银行运用自身客户评级估计每一等级客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估计值；高级法要求商业银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限。因此对于非零售暴露，两种评级法商业银行都必须估计的风险因素是违约概率，故A选项正确。B、C、D选项都是高级法要求、而初级法不要求商业银行估计的数据。（第126页）58.答案B在ZETA模型中，流动性指标即流动比率，等于流动资产/流动负债，故B选项正确。（流动资产–流动负债）/总资产是Altman的Z计分模型中反映流动性状况的指标，故C选项不正确。（第98~99页）59.答案C正常类贷款迁徙率＝期初正常类贷款向下迁徙金额（期初正常类贷款余额–期初正常类/贷款期间减少金额）×100%＝800/(10,000–600)×100%＝8.5%。（第131页）60.答案BRiskCalc模型是一种适用于非上市公司的违约概率模型，故A选项不正确。其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率，故B选项正确。把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系是CreditMonitor模型。假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者属于KPMG风险中性定价模型的核心内容，故C、D选项不正确。（第99~101页）61.答案CAltman的Z计分模型通过“（流动资产–流动负债）/总资产”指标来反映企业的流动性状况。（第98页）62.答案B净利润+折旧+无形资产摊销+利息费用+所得税＝息税折旧摊销前利润（EBITDA），因此，利息费用＝息税折旧摊销前利润（EBITDA）–净利润–折旧–无形资产摊销–所得税＝2–1.2–0.2–0.1–0.3＝0.2亿元。（第71页）（二）多选题1.答案BC进行压力测试的目标并非是要求商业银行考虑最差的情景，但是至少应当考虑温和的衰退情景，以评估其对商业银行PD、LGD和EAD的影响，故B选项的说法错误。（第121页）。在评估资本充足性时，采用内部评级法的商业银行必须具有健全的压力测试过程，故C选项的说法不正确。（第120页）第20页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com2.答案ABCDE黑色预警法不引进警兆自变量，只考察警素指标的时间序列变化规律，即循环波动特征，故A选项正确。蓝色预警法侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度，具体分为指数预警法和统计预警法两种模式，故B选项正确。指数预警法利用警兆指标合成的风险指数进行预警，故C选项正确。统计预警法对警兆与警素之间的相关关系进行时差相关分析，故D选项正确。红色预警法则重视定量分析与定性分析相结合，故E选项正确。（第134~135页）3.答案ABC验证客户违约风险区分能力的常用方法有：CAP曲线与AR值、ROC曲线与A值、KS检验、贝叶斯错误率（ER）、条件信息熵比率（CIER）、信息值（IV）、Brier得分等。故A、B、C选项符合题意。二项分布检验和扩展的交通灯检验是用于违约概率准确性的验证，而不是关于客户违约风险区分能力的验证，故D、E选项不符合题意。（第106~107页）4.答案BCD审慎经营类指标包括资本充足率、大额风险集中度和不良贷款拨备覆盖率，故B、C、D选项符合题意。成本收入比和股本净回报率属于经营绩效类指标，故A、E选项不符合题意。（第130页）5.答案CD风险迁徙类指标衡量商业银行信用风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率，故C、D选项符合题意。（第131页）。资本充足率和大额风险集中度属于审慎经营类指标，故A、B选项不符合题意。成本收入比属于经营绩效类指标，故E选项不符合题意。（第130页）6.答案ABCE贷款重组应当注意：是否属于可重组的对象或产品；为何进入重组流程；是否值得重组，重组的成本与重组后可减少的损失孰大孰小；对抵押品、质押物或保证人一般应重新进行评估，故A、B、C、E选项符合题意。转让贷款的成本费用是贷款转让中需要注意的事项，故D选项不符合题意。（第157~158页）7.答案BCDE新发生不良贷款的外部原因包括企业经营管理不善或破产倒闭、企业逃废银行债务、企业违法违规、地方政府行政干预等。A选项是新发生不良贷款的内部原因，而非外部原因。（第145页）8.答案ABCDE商业银行对企业信用分析的5Cs系统是指：品德、资本、还款能力、抵押和经营环境。A选项属于品德因素，B选项属于资本因素，C选项属于还款能力因素，D选项属于抵押因素，E选项属于经营环境因素。（第94~95页）9.答案BCDE根据《巴塞尔新资本协议》，若债务人超过了规定的透支限额或新核定的限额小于目前第21页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com余额，各项透支被视为逾期，债务人对于商业银行的实质性信贷业务逾期90天以上（含）可被视为违约，故选项A不正确。商业银行认定，除非采取追索措施，如变现抵押品（如果存在的话），借款人可能无法全额偿还对商业银行的债务，此时债务人可被视为违约，故选项B正确。选项C、D、E属于可能无法全额偿还债务的情况，可被视为违约，故正确。（第91~92页）10.答案ABCDE银监会《商业银行不良贷款监测和考核暂行办法》规定的不良贷款分析报告主要包括以下几方面：基本情况，本期贷款余额、不良贷款余额及比例以及与上期和年初比较的变化情况；地区和客户结构情况；不良贷款清收转化情况；新发放贷款质量情况；新发生不良贷款的内外部原因分析及典型案例；对不良贷款的变化趋势进行预测，提出继续抓好不良贷款管理或监管工作的措施和意见。（第145~146页）11.答案ABCE商业银行必须对实际违约概率与预期值偏差过大的情况建立明确的内部标准，对于实际值持续高于预期值的情况，必须上调预期值，而不是下调预期值，故D选项错误。（第107~108页）12.答案ABCDE组合层面的风险识别应关注宏观经济因素、行业风险和区域风险。A、C、D选项属于区域风险应当关注的内容，B选项属于行业风险应当关注的内容。（第89~90页）13.答案BDECAP曲线与AR值、KS检验是用于客户违约风险区分能力的验证，而不是关于违约概率准确性的验证。（第106页）。常用的违约概率预测准确性的验证方法有：二项分布检验、卡方分布检验、正态分布检验、扩展的交通灯检验。（第107页）14.答案ACE公司、主权及商业银行暴露即非零售暴露，故A选项正确。非零售暴露和零售暴露公式的区别主要在于：资产相关性假设不同；非零售暴露有期限调整，而零售暴露无期限调整，故B选项错误。根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法分为初级法和高级法两种，故C选项正确。初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，初级法要求商业银行运用自身客户评级估计每一等级客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估计值；高级法要求商业银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限。因此对于非零售暴露，两种评级法都必须估计的风险因素是违约概率，故D选项错误。对于零售暴露，只要商业银行决定实施内部评级法，就必须要自行估计违约概率（PD）和违约损失率（LGD），故E选项正确。（第126页）15.答案ABCD常用的信用衍生工具包括总收益互换、信用违约互换、信用价差衍生产品、信用联动票据以及混合工具（前述四种衍生工具的再组合）。E选项不是信用衍生工具。（第162页）16.答案ABC第22页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.comCreditMonitor模型将贷款的信用风险溢价视为看涨期权要素变量的函数，V=F(B,A,σ,i,T)，k–i＝f(B,A,s,i,T)。其中：V为贷款的价值，B为企业贷款数额，A为企业资产的市场价值，σ/s是企业资产市场价值的波动性，i为短期无风险利率，T为贷款剩余期限，k–i为信用风险溢价。（第101页）17.答案ABCE《巴塞尔新资本协议》提出的内部评级法要求商业银行建立健全的内部评级体系，自行预测违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限等信用风险因素，并根据权重公式计算每笔债项的信用风险资本要求。D选项不属于内部评级法要求商业银行自行预测的信用风险因素。（第125页）（三）判断题1.答案T贷款实际计提准备指商业银行根据贷款预计损失而实际计提的准备。（第133页）2.答案T在《巴塞尔新资本协议》计量公式下，由于计算每笔债项经济资本时均考虑了相关性，因此可以将所有债项的经济资本直接相加得到不同组合层面的经济资本，实现经济资本在各个维度的分配。（第160页）3.答案F国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。（第81页）4.答案T商业银行对企业信用分析的5Cs系统是指：品德、资本、还款能力、抵押和经营环境。（第94~95页）5.答案F在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期（而非贷款期）违约概率与0.03%中的较高者。（第92页）6.答案F根据《巴塞尔新资本协议》，信用风险评级标准法允许商业银行通过抵押、担保、信用衍生工具等手段进行信用风险缓释，降低单笔债项的信用风险暴露额。（第125页）7.答案T申请授信的单一法人客户应向商业银行提交的基本信息包括近三年经审计的资产负债表、损益表等；成立不足三年的客户，提交自成立以来各年度的报表。（第68页）8.答案F虽然从表面上看，单一法人客户的各项周转率越高，盈利能力和偿债能力就越好，但实践中并不如此。例如，在我国绝大多数生产企业不存在及时存货管理的条件下，若存货周转率过高，可能意味着存货量小，极端情况可能使企业停工待料；同样，过高的应收账款周转率可能是因为企业的销售条件过于苛刻，不利于企业长期发展。（第70~71页）第23页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com9.答案F质押是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。抵押是指债务人或第三方不转移对财产的占有，将该财产作为债权的担保。（第76~77页）10.答案T验证是一个循环过程，随着客户的发展变化以及数据的积累，商业银行应当适时调整、改进其验证方法，验证的流程和结果应得到独立于验证设计和实施部门之外的部门审阅。（第108页）11.答案F一个债务人只能有一个客户评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。（第109页）12.答案F贷款分类与债项评级是两个容易混淆的概念，二者既区别明显又相互联系。贷款分类综合考虑了客户信用风险因素和债项交易损失因素，实际上是根据预期损失对信贷资产进行评级，而债项评级通常仅考虑影响债项交易损失的特定风险因素，客户信用风险因素由客户评级完成；贷款分类主要用于贷后管理，更多地体现为事后评价，而债项评级可同时用于贷前审批、贷后管理，是对债项风险的一种预先判断。（第113页）13.答案F线性相关系数只能计量线性相关，该值为0只能表明变量X、Y之间是线性不相关，但是并不能表明变量之间是独立的，因为X、Y之间还可能存在非线性相关关系。（第114页）14.答案T压力测试主要采用敏感性分析和情景分析方法。（第120页）15.答案F敏感度测试着重分析特定风险因素对组合或业务单元的影响，而情景分析则评估所有风险因素变化的整体效应。（第120页）16.答案F传统的组合监测方法中，授信集中是指相对于商业银行资本金、总资产或总体风险水平而言，存在较大潜在风险的授信。（第129页）17.答案F在企业现金流量表中，企业购建固定资产所支付的现金属于企业投资活动现金流出，不是属于经营活动现金流出。（第72页）18.答案F商业银行可以进行贷款转让以实现信用风险的转移。（第156页）19.答案F第24页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com违约频率是事后检验的结果，而违约概率是分析模型作出的事前预测，两者有本质的区别。（第93页）20.答案F银行使用久期缺口测量其资产和负债的利率风险（而不是信用风险）。（第187页）21.答案TCreditMonitor模型是一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系。企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期权。（第100页）22.答案F信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。信用风险具有明显的非系统性风险特征。（第11~12页）23.答案F贷款分类主要用于贷后管理（不是贷前审批），更多地体现为事后评价。（第113页表3–3）24.答案T答案国家风险不仅包括一个国家政府未能履行其债务所导致的风险（主权风险），也包括主权国家以直接或间接方式影响债务人履行偿债义务的能力和意愿。（第121页）25.答案T按照评分的阶段可以分为拓展客户期（信用局评分）、审批客户期（申请评分）和管理客户期（行为评分）。（第104页）26.答案F随着时间的推移，客户的信用风险状况可能会发生改变或出现新的风险特征，该客户过去的信用评分结果不一定能反映其现在的信用风险状况，原定利率在新的情况下可能过高或过低，需要根据新情况进行适当调整。因此客户的信用评分结果长期有效的说法是不正确的。（第106页）第25页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com第4章市场风险管理（一）单选题1.答案D国际会计准则委员会将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值。”故A选项的说法正确。公允价值的计量方式有四种：一是直接使用可获得的市场价格；二是如不能获得市场价格，则应使用公认的模型估算市场价格；三是实际支付价格（无依据证明其不具有代表性）；四是允许使用企业特定的数据，该数据应能被合理估算，并且与市场预期不冲突。故B、C选项的说法正确。与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括。在大多数情况下，市场价值可以代表公允价值。但若没有证据表明资产交易市场存在时，公允价值可通过收益法或成本法来获得，故D选项的说法不正确。（第183~184页）2.答案B市值重估是指对交易账户头寸重新估算其市场价值。商业银行应当对交易账户头寸按市值每日至少重估一次价值。故A选项的说法正确。商业银行在进行市值重估时通常采用两种方法：（1）盯市，商业银行必须尽可能按照市场价格计值；故B选项的说法不正确。（2）盯模，当按市场价格计值存在困难时，银行可以按照数理模型确定的价值计值。具体来说，就是以某一个市场变量作为计值基础，推算出或计算出交易头寸的价值。故C、D选项的说法正确。（第184页）3.答案B总敞口头寸反映整个货币组合的外汇风险，故A选项的说法正确。总敞口头寸一般有三种计算方法：（1）累计总敞口头寸法，累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，故B选项的说法不正确。（2）净总敞口头寸法，净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差，故C选项的说法正确。（3）短边法，其处理步骤是：首先，分别加总每种外汇的多头和空头；其次，比较这两个总数；最后，把较大的一个总数作为银行的总敞口头寸，故D选项的说法正确。（第186页）4.答案C敞口头寸＝即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他＝即期资产–即期负债+远期买入–远期卖出+期权敞口头寸+其他=1,000–600+200–500+50=150。若某种外汇的敞口头寸为正值，则说明机构在该币种上处于多头；如果某种外汇的敞口头寸为负值，则说明机构在该币种上处于空头。这里150为正数，故在日元上处于多头，故C选项正确。（第186页）5.答案D累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，即200+150+150+80+50=630。净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差=200+150–150–80–50=70。（第186页）6.答案B短边法首先分别加总每种外汇的多头和空头，其次比较这两个总数，最后，把较大的一第26页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com个总数作为银行的总敞口头寸。该银行外汇多头头寸之和为：200+150＝350，空头头寸之和为：150+80+50＝280，因为前者较大，所以用短边法确定的总敞口头寸为350。（第186页）7.答案B净总敞口头寸法主要考虑不同货币汇率的相关性，认为多头与空头存在抵补效应，这种计量方法较为激进，使用净敞口头寸法得到总敞口头寸为70。（第186页）8.答案A投资者可以根据收益率曲线不同的预期变化趋势，采取相应的投资策略。假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线保持不变，则可以买入期限较长的金融产品。如果预期正确，该策略可以为投资者降低风险，提高收益。（第190页）9.答案B久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法，故B选项正确。缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法。外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。（第191~193页）10.答案A缺口分析侧重于计量利率变动对银行短期收益的影响，而久期分析则能计量利率风险对银行经济价值的影响，故A选项的说法不正确。久期分析的局限性是：（1）如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险；（2）对于利率的大幅变动（大于1%），由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，因此，久期分析的结果就不再准确，故B、C、D选项的说法均正确。（第192页）11.答案C风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的最大损失。由于该资产组合的持有期为2天，置信水平为98%，风险价值为2万元意味着在2天中的损失有98%的可能性不会超过2万元，故C选项正确。（第193页）12.答案C巴塞尔委员会对市场风险内部模型的要求是：置信水平采用99%的单尾置信区间；持有期为10个营业日；市场风险要素价格的历史观测期至少为1年；至少每3个月更新一次数据，故C选项的表述不正确。（第194页）13.答案D方差—协方差法的缺点表现在三个方面：（1）不能预测突发事件的风险；（2）方差—协方差法的正态假设条件受到质疑；（3）方差—协方差法只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，无法充分度量非线性金融工具（如期权）的风险，故A、B、C选第27页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com项的说法正确，D选项的说法不正确。（第197~198页）14.答案B**均值VaR＝–W0(R–μ)，故B选项正确。零值VaR＝–W0R。（第193页）15.答案A重新定价风险也称期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异。故A选项正确。（第167页）。收益率曲线风险也称为利率期限结构变化风险，由于重新定价的不对称性会使收益率曲线的斜率、形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响，故B选项不正确。基准风险也称为利率定价基础风险，在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但是因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响。故C选项不正确。期权性风险源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权，由于期权性工具因具有不对称的支付特征而会给期权卖方带来风险，故D选项不正确。（第168页）16.答案C以2年期的存款为资金来源发放2年期的贷款，由于利率敏感性资产和利率敏感性负债的重新定价期限完全相同而不存在重新定价风险（即期限错配风险）和收益率曲线风险，故A、B、D选项不正确，但是因为其基准利率的变化可能不完全相关，变化不同步，该银行仍然会面临着基准利率的利差发生变化而带来的基准风险，故C选项正确。（第168页）17.答案D商品包括可以在二级市场上交易的某些实物产品，如农产品、矿产品（包括石油）和贵金属等，大豆属于农产品，石油是矿产品，铜属于贵金属，故A、B、C选项都属于商品，不符合题意。商品价格风险的定义中不包括黄金这种贵金属，黄金是被纳入汇率风险类考虑的，故D选项符合题意。（第171页）18.答案D货币互换是指交易双方基于不同的货币进行的互换交易，故A选项的说法正确。货币互换通常需要在互换交易的期初和期末交换本金，不同货币本金的数额由事先确定的汇率决定，且该汇率在整个互换期间保持不变，故B选项的说法正确。因此，货币互换既明确了利率的支付方式，又确定了汇率，故C选项的说法正确。货币互换的交易双方同时面临着利率和汇率波动造成的市场风险，并没有规避这两种波动造成的市场风险，故D选项的说法不正确。（第175页）19.答案D期权内在价值是指在期权存续期间，将期权履约执行所能获得的收益或利润，故A选项的理解正确。如果买权的执行价格低于即期市场价格或卖权的执行价格高于即期市场价格，则该期权具有内在价值，故B、C选项的理解正确。价内期权是指执行价格优于现在的即期市场价格的期权，价内期权的内在价值大于零，故D选项的理解不正确。平价期权是指期权的执行价格等于现在的即期市场价格的期权，价外期权是指执行价格差于第28页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com即期市场价格的期权，价外期权和平价期权的内在价值为零。（第176~177页）20.答案D不考虑期权费的情况下，如果买方期权在某一时间执行，则其收益为标的资产市场价格与期权执行价格的差额。所以，随着标的资产市场价格上升，买方期权的价值增大，故A、B选项的理解正确；随着执行价格的上升，买方期权的价值减小，故C选项的理解正确。对于买方期权持有者来说，在获得期权时要支付给期权卖方期权费，此后可以在市场价格的上升中获利；而当市场价格下跌时，不执行期权，最大的损失就是期权费，故D选项的说法不正确。（第177页）21.答案A交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价，故A选项的说法不正确。按模型定价是指将从市场获得的其他相关数据输入模型，计算或推算出交易头寸的价值，故B选项的说法正确。与交易账户相对应，银行的其他业务归入银行账户，最典型的是存贷款业务，故C选项的说法正确。银行账户中的项目通常按历史成本计价，故D选项的说法正确。（第178页）22.答案B《商业银行资本充足率管理办法》规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，即交易账户中的利率风险和股票风险、全部的外汇风险和商品风险。交易对手的违约风险属于信用风险，不属于市场风险。（第181、11页）23.答案A商业银行的市场风险管理组织框架中，包括董事会、高级管理层和相关部门三个层级，故A选项正确。董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任。高级管理层负责制定、定期审查和监督执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程。负责市场风险管理的部门应当职责明确，与承担风险的业务经营部门保持相对独立。故B、C、D选项不正确。（第202~203页）24.答案B1/21/2R2＝[(1+F1，2)×(1+R1)]–1＝[(1+7%)×(1+5%)]–1≈6.00%。其中，Ri表示i年期即期利率，F1，2表示1年后的1年期利率。（第173页）25.答案D常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额，故A、B、C选项不符合题意。单一客户限额是信用风险限额管理的方法之一，故D选项符合题意。（第147、206页）26.答案C市场风险限额管理应与流动性风险等其他风险类别的限额管理相协调，而不是完全独立，故C选项的说法不正确。A、B、D选项是关于商业银行市场风险限额管理的正确说法。（第206~207页）27.答案B第29页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com重新定价风险也称期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异。如果商业银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，当利率上升时，贷款的利息收入是固定的，但存款的利息支出会随着利率的上升而增加，从而使银行的未来收益减少、经济价值降低，故B选项正确。A、C、D选项所述情形中，银行资产、负债到期或重新定价期限相差较小或无差异，故重新定价风险较小。（第167~168页）28.答案B一般而言，期货、远期、货币互换具有对称的支付特征，而期权和期权性条款都是在对期权买方有利而对期权卖方不利时执行，因此，期权具有不对称的支付特征，故B选项正确。（第168页）29.答案D远期汇率反映了货币的远期价值，其决定因素包括即期汇率、两种货币之间的利率差、期限。D选项不是远期汇率的决定因素。（第172页）30.答案A内在价值是指在期权的存续期间，将期权履约执行所能获得的收益或利润。6个月后，股票S的价格上涨为40元，此时投资者若执行期权，将获得40–35＝5元的收益，故期权的内在价值为5元。（第177页）31.答案B记入交易账户的头寸必须在交易方面不受任何条款的限制，或者能够完全规避自身的风险，故B选项的说法不正确。A、C、D选项是关于交易账户的正确说法。（第178页）32.答案C国际会计准则对金融资产划分的缺点是财务会计意义上的划分，着重强调权益和现金流量变动的关系和影响，不直接面对风险管理的各项要求，故C选项不是国际会计准则对金融资产划分的优点。国际会计准则对金融资产划分的优点在于，它是基于会计核算的划分，而且按照确认、计量、记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准，有强大的会计核算理论和银行流程构架、基础信息支持。（第180页）33.答案D外汇敞口头寸分为单币种敞口头寸和总敞口头寸，其中单币种敞口头寸＝即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他，反映单一货币的外汇风险。故A、B、C选项均包含在单一币种敞口头寸中，总敞头寸不包含于其中，故D选项符合题意。（第185~186页）34.答案A缺口分析和久期分析采用的都是利率敏感性分析方法。（第200页）35.答案B第30页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com风险对冲是指通过投资或者购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融衍生品来冲销风险的一种风险管理策略，故B选项正确。（第207页）。风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。（第19页）36.答案CEVA=税后净利润–资本成本=税后净利润–经济资本×资本预期收益率=（经风险调整的收益率–资本预期收益率）×经济资本，故C选项的表达式不正确。（第210页）37.答案D表现示例Ⅰ已经进行对收益率曲线的平行移动进行了对冲，但是由于收益率曲线变陡而对经济价值产生了不利影响，是收益率曲线风险。表现示例Ⅱ中，存款人有重新安排存款的选择权，属于期权性风险。表现示例Ⅲ中重新定价期限相同，但基准利率变化不同步，故属于基准风险。表现示例Ⅳ中由于短期借款和长期固定利率贷款之间的期限差异使银行经未来收益随利率变动而减少，属于重新定价风险，所以①Ⅳ、②Ⅰ、③Ⅲ、④Ⅱ是正确的搭配，只有D选项搭配正确。（第168页）38.答案B银行的外汇交易风险主要来自两方面：一是为客户提供外汇交易服务时未能立即进行对冲的外汇敞口头寸；二是银行对外币走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸。题中并未体现实际的外汇交易，故A选项不正确。外汇结构性风险是因为银行资产与负债以及资本之间币种的不匹配而产生的。题中相当于2亿美元的欧元贷款与2亿美元定期存款之间币种不匹配，存在外汇结构性风险，故B选项正确。重新定价风险和收益率曲线风险属于利率风险，题中并未体现利率的影响，故C、D选项不正确。（第169~170页）39.答案C即期外汇交易可以买进或卖出某种货币，以满足客户对不同货币的需求，也可以用于调整持有不同外汇头寸的比例，以避免发生汇率风险。即期外汇交易还被用于外汇投机，故A、B、D选项不符合题意。即期外汇交易没有套期保值的作用，远期外汇交易可以用来套期保值，故C选项符合题意。（第171~172页）40.答案B远期利率合约是一项表外业务（不是表内业务），故B选项的说法不正确。根据即期利率可以推断出远期利率：假设1年期、2年期、3年期即期利率分别为R1、R2、R3，13年后的1年期利率为F1,2，2年后的1年期利率为F2,3，则：（1+R3）＝（1+R1）（1+F1,2）（1+F2,3），故A选项的说法正确。债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来的风险；债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险，故C、D选项的说法正确。（第173页）41.答案C利率互换是两个交易对手相互交换一组资金流量，并不涉及本金的交换，仅就利息支付方式进行交换，故C选项正确。与利率互换不同的是，货币互换通常需要在互换交易的第31页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com期初和期末交换本金。（第175页）42.答案A名义价值是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值，故A选项正确。国际评估准则委员会（IVSC）将市场价值定义为：“在评估基准日，自愿的买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值”，故B选项不正确。国际会计准则委员会（IASB）将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值。”故C选项不正确。市值重估是指对交易账户头寸重新估算其市场价值，故D选项不正确。（第183页）43.答案A在市场风险管理过程中，由于利率、汇率等市场价格因素的频繁波动，名义价值一般不具有实质性意义，故A选项符合题意。市场价值、公允价值、市值重估价值都能较好地反映市场状况。（第183页）44.答案B即期净敞口头寸是指计入资产负债表内的业务所形成的敞口头寸，等于表内的即期资产减去即期负债（不是即期负债减去即期资产），故A选项的说法正确，B选项的说法不正确。原则上，即期净敞口头寸要包括资产负债表内的所有项目，即应收、应付利息也应包括在内，但变化较小的结构性资产或负债（如经扣除折旧后的固定资产；境外分行的资本和法定储备；对境外附属公司和关联公司的投资；借入资本，如永久性后偿债项）和未到交割日的现货合约除外，故C、D选项的说法均正确。（第185页）45.答案C净总敞口头寸为所有外币多头总额与空头总额之差，即：(100+50)–(80+30)＝40。（第186页）46.答案D一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高。因此久期与金融工具的到期日、距下一次重新定价日的时间长短、到期日之前支付金额的大小有关，故A、B、C选项不符合题意。久期与金融工具的发行日期无关，故D选项符合题意。（第192页）47.答案A根据公式△P＝–D×△y/(1+y)×P＝–2×(–1%)/(1+10%)×101.00＝1.84（元），即上涨了1.84元，故A选项正确。其中P表示债券价格，△P表示债券价格的变化幅度，y表示市场利率，△y表示市场利率的变化幅度，D表示麦考利久期。（第187页）48.答案D由于市场利率＝票面利率，则该债券的现值＝面值＝100（元），第一年现金流现值＝2100×8%/(1+8%)＝7.41（元），第二年现金流现值＝100×8%/(1+8%)＝6.86（元），第三3年现金流现值＝(100×8%+100)/(1+8%)＝85.73（元），所以麦考利久期D＝1×7.41/100+2×6.86/100+3×85.73/100＝2.78（年）。（第187页）第32页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com49.答案B市场风险监管资本＝（附加因子+最低乘数因子）×VaR，故B选项正确。其中，“最低乘数因子”巴塞尔委员会规定为3。（第208页）50.答案D如果一笔交易只发生了几天，并且只在这几天中占用了所配置的经济资本，则需要将RAROC调整为年度比率，以便与其他交易的RAROC相比较：250/T250/125RAROC=+(1RAROC)−=+1(14%)−=18.16%。（第210页）AnnualT51.答案B均值VaR是以均值作为基准来测度风险，度量的是资产价值的相对损失（而不是平均损失），故A选项的说法正确，B选项的说法不正确；零值VaR是以初始价值为基准测度风险，度量的是资产价值的绝对损失，故C、D选项的说法正确。无论均值VaR还是零值VaR都是在一定持有期和置信水平下的最大损失（而非平均损失）。（第193页）52.答案D若银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，当利率上升时，贷款的利息收入是固定的，但存款的利息支出会随着利率的上升而增加，从而使银行的未来收益减少，故A选项说法不正确。若利率变动对存款人或借款人有利，存款人就可能选择重新安排存款，借款人可能选择重新安排贷款，从而对银行产生不利的影响，故B选项的说法不正确。银行利用5年期的政府债券的空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行保值，当收益率曲线变陡时，虽然上述安排已经对收益率曲线的平行移动进行了对冲，但是该银行的经济价值还是会下降，故C选项不正确。当利率敏感性负债与利率敏感性资产的重新定价期限完全相同时不存在重新定价风险，但是因为基准利率的变化可能不完全相关，变化不同步，该银行仍然会面临着因基准利率的利差发生变化而带来的基准风险，故D选项说法正确。（第167~169页）（二）多选题1.答案ABDE久期（也称持续期）是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量，故A、B选项正确。久期的另一种解释是，以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间，用以衡量金融工具的到期时间，故D选项正确。在计算中，某一金融工具的久期等于金融工具各期现金流发生的相应时间乘以各期现值与金融工具现值的商，故E选项正确。久期的数学公式为dP/dy＝–D×P/(1+y)，其中的“–”表示价格变化与利率变化的方向相反，所以C选项不正确。（第186~187页）2.答案ABCD市场风险内部模型的主要优点是可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值（VaR值）来表示，是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法，而且将隐性风险显性化之后，有利于进行风险的监测、管理和控制。同时，由于风险价值具有高度的概括性，简明易懂，因此，适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险的总体水平。故A、B、C、D选项均是市场风险内部模型的主要优点。市场风险内部模型计算的风险水平，不能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性，对风第33页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com险管理的具体作用有限，故E选项不是市场风险内部模型的优点。（第195页）3.答案ABC关于计算VaR值的置信水平的选取，应当视模型的用途而定。如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平就应该取高；如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不重要，故A、B选项的说法正确。关于持有期的选取，需要看模型的使用者是经营者还是监管者。如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性，故C选项的说法正确。如果资产组合变动频繁，则时间间隔应该短，反之，时间间隔就应该长；如果模型使用者是监管者，时间间隔取决于监管的成本和收益，应选取监管成本等于监管收益的临界点，故D、E选项的说法不正确。（第195~196页）4.答案AD均值VaR度量的是资产价值的相对损失，零值VaR度量的是资产价值的绝对损失，故A、D选项的说法正确，B、C选项的说法不正确。（第193页）。VaR也可用于信用风险计量等领域，并非只用于市场风险，例如CreditMetrics模型就是将VaR模型引入信用风险管理，故E选项的说法不正确。（第116~117页）5.答案ABCDE图中所示是正向收益率曲线，它意味着某一时点上，投资期限越长，收益率越高。一种解释是，由于期限短的金融资产的流动性要好于期限长的金融资产的流动性，作为流动性较差的一种补偿，期限长的收益率也就要高于期限短的收益率。故A、B、C选项正确。收益率曲线代表一个市场的利率结构，能够反映出一个市场短期、中期、长期利率的关系，故D选项正确。若M债券与指标债券存在信用等级上的差别，需要适当地对该债券进行信用补偿，使得收益率有差别，故E选项正确。（第188~190页）6.答案ABCE指标债券必须具备流动性强、成交活跃的条件，故A选项正确。投资者可以在当前收益率曲线上，找到剩余到期期限所对应的收益率水平，如果所选的债券与参考债券存在信用等级上的差别，需要适当地对该债券进行信用补偿，然后将修正后的收益率水平代入公式，即可计算出相应债券的理论价格，故B、C选项正确。若一支债券的价格偏离了根据收益率曲线推算出的理论价格，通常有两种情况：一是该债券的流动性不足，因此，偏离的价格无法通过市场机制加以修正；二是该债券的流动性足够大，这种偏差将只是短暂现象，很快就会回到合理价位，故D选项不正确，E选项正确。（第188~190页）7.答案ABDE市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。工资率不属于市场风险定义中提到的市场价格，故C选项不符合题意。（第167页）8.答案ABDE衍生产品与市场风险密切相关，衍生产品一方面可以用来防范市场风险，另一方面也会产生新的市场风险。衍生产品的杠杆作用对市场风险具有放大作用，这是导致金融风险事件中出现巨额损失的主要原因，故C选项的说法不正确。（第171页）第34页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com9.答案CDE远期和期货都是指在确定的未来时间按确定的价格购买或出售某项资产的协议，故A、B选项的说法不正确。远期和期货的区别在于：（1）远期合约是非标准化的，而期货合约是标准化的；（2）远期合约一般通过金融机构或经纪商柜台交易，合约持有者面临交易对手的违约风险，而期货合约一般在交易所交易，由交易所承担违约风险；（3）远期合约的流动性较差，合约一般要持有到期，而期货合约的流动性较好，合约可以在到期前随时平仓，故C、D、E选项的说法正确。（第174页）10.答案ABCDE记入交易账户的头寸应当具有明确的头寸管理政策和程序，其中包括：设置头寸限额并进行监控；交易员可以在批准的限额内，按照批准的交易政策和程序管理头寸；交易头寸至少应逐日按照市场价值计价；按照银行的风险管理程序，交易头寸定期报告给高级管理层；根据市场信息来源，对交易头寸予以密切监控。故A、B、C、D、E五个选项均正确。（第178页）11.答案ABCE利率风险包括重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险四类。银行利息收入和利息支出依据相同的基准利率时，不存在基准风险，故D选项的说法不正确。如果银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，或以长期固定利率存款作为长期浮动利率贷款的融资来源，都存在重新定价风险，故A、B选项的说法正确。如果银行利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致，则存在基准风险，故C选项说法的正确。如果利率变动对存款人或借款人有利，存款人就可能选择重新安排存款，借款人可能选择重新安排贷款，从而对银行产生不利的影响，即银行面临期权性风险，故E选项的说法正确。（第167~169页）12.答案ABDE股指期货是指以股票价格指数为标的的期货合约，而不是以股票为标的的期货合约，故C选项的说法不正确。目前，已经开发出的金融期货合约主要有三类：（1）利率期货，指以利率为标的的期货合约，主要包括以长期国债为标的的长期利率期货和以两个月的短期存款利率为标的的短期利率期货，故A选项的说法正确。（2）货币期货，指以汇率为标的的期货合约，是适应各国从事对外贸易和金融业务的需要而产生的，目的是规避汇率风险，故B选项的说法正确。（3）股票指数期货，不涉及股票本身的交割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算的形式进行交割，故D、E选项的说法正确。（第174页）13.题目更正：《风险管理考试辅导习题集》中本题B选项的正确表述应为“卖方期权对卖方来说是卖出期权，从而有买入交易标的物的义务”。在此特为更正并致以歉意。答案ABCE买方期权中，期权买方拥有在约定期限内以约定的价格向期权的卖方买入约定数量的交易标的的权利，故A选项的说法正确。卖方期权中，期权买方拥有在约定期限内以约定价格向卖方卖出约定数量的交易标的的权利，则对卖方而言，当买方行使卖出权利时，卖方有义务买进约定数量的交易标的，故B选项的说法正确。美式期权是自期权成交之第35页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com日起，至到期日之前，期权的买方可在此期间内任意时点，随时要求期权的卖方按照期权的协议内容，买入或卖出特定数量的某种交易标的物，故C选项的说法正确。买权的执行价格低于现在的市场价格，该期权是价内期权，而不是价外期权，故D选项的说法不正确。若期权的执行价格等于现在的即期市场价格，该期权就是平价期权，故E选项的说法正确。（第176页）14.答案AC明显不列入交易账户的头寸一般包括：为对冲银行账户风险而持有的衍生工具头寸；向客户提供结构性投资和理财产品且进行了完全对冲的衍生产品，故A、C选项正确。交易账户记录的是银行为了交易或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。银监会下发的《商业银行资本充足率管理办法》明确规定了交易账户包括的三项内容：商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸；为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸；为规避交易账户其他项目的风险而持有的头寸，故B、D、E选项应列入交易账户。（第182页）15.答案ABCD远期净敞口头寸中的远期合约包括远期外汇合约、外汇期货合约、以及未到交割日和已到交割日但尚未结算的现货合约，故A、B、C、D选项正确。但它不包括期权合约，故E选项不正确。（第185页）16.答案ABC当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，银行最终的市场价值将增加，如果市场利率上升，银行最终的市场价值将减少。当久期缺口为负值时，市场利率上升，银行净值将增加；市场利率下降，银行净值将减少，所以A、B、C选项的理解均正确。久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化越敏感，银行的利率风险暴露量越大，所以D、E选项的理解不正确。（第188页）17.答案ACDE根据马柯维茨的理论，市场上的投资者都是理性的，即偏好收益、厌恶风险（而不是风险中性的），并存在一个可以用均值和方差表示自己投资效用的均方效用函数，故A、C选项的说法正确，B选项的说法不正确。理性投资者获得使自己的投资效用最大的最优资产组合的一般步骤为：首先，建立均值—方差模型，通过模型求解得到有效投资组合；其次，假设存在一个可以度量投资者风险偏好的均方效用函数，并以此确定投资者的一簇无差异曲线；最后，从无差异曲线簇中寻找与有效集相切的无差异曲线，其中切点就是投资者的最优资产组合，故D选项的说法正确。按照该步骤和方法，在理论上，理性投资者可以获得自己所期望的最优资产组合，故E选项的说法正确。（第190页）18.答案ACDE计算VaR值的历史模拟法克服了方差—协方差法的一些缺陷，如考虑了“肥尾”现象，能度量非线性金融工具的风险等，而且历史模拟法是通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型，这样，也不存在模型风险，故A、C选项的说法正确，B选项的说法不正确。历史模拟法仍存在不少缺陷：首先，风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动；其次，风险度量的结果受制于历史第36页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com周期的长度；再次，历史模拟法以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强；最后，历史模拟法在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重，故D、E选项的说法正确。（第199页）19.答案ABCDE汇率风险一般因为银行从事以下活动而产生：一是商业银行为客户提供外汇交易服务或进行自营外汇交易活动（外汇交易不仅包括外汇即期交易，还包括外汇远期、期货、期权和互换等金融合约的买卖），故A、B、C、D选项正确；二是商业银行从事的银行账户中的外币业务活动（如外币存款、贷款、债券投资、跨境投资等），故E选项正确。（第169页）20.答案ABCDE期货交易所是一个公开、公平、公正、竞争的交易场所，它将众多影响供求关系的因素集中于交易所内，通过公开竞价，形成一个公正的交易价格。这一交易价格被作为该商品价值的基准价格，通过现代化的信息传递手段广泛传播，人们利用这一至关重要的价格信息来进行各自的生产、经营、消费决策，故A、B、C、D、E选项的说法正确。（第174页）21.答案ABE敞口头寸＝即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他＝即期资产–即期负债+远期买入–远期卖出+期权敞口头寸+其他，故A选项正确，其中即期净敞口头寸＝即期资产–即期负债，故B选项正确，C选项不正确。远期净敞口头寸＝远期买入–远期卖出，故D选项不正确，E选项正确。（第185~186页）22.答案ABD当久期缺口为正值时，资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积，故A选项的说法正确。此时，如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，但资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，银行最终的市场价值将增加，故B选项的说法正确，C选项的说法不正确。如果市场利率上升，则资产与负债的价值都将减少，而由于资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，银行最终的市场价值将下跌，故D选项的说法正确，E选项的说法不正确。（第188页）23.答案ABCDE运用情景分析方法进行压力测试时，应当选择的情景包括历史上发生过重大损失的情景和假设情景，假设情景又包括模型假设和参数不再适用的情形，市场价格发生剧烈变动的情形，市场流动性严重不足的情形和外部环境发生重大变化、可能导致重大损失或风险难以控制的情景，故A、B、C、D、E选项均正确。（第201页）24.答案BCDE市场风险控制方法包括限额管理和市场风险对冲，限额管理包括交易限额管理、风险限额管理和止损限额管理，故B、C、D、E选项符合题意。压力测试是市场风险计量的手段，故A选项不符合题意。（第206~207页）25.答案ABCDE第37页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com监管当局在判断按模型计值方法是否审慎时，应考虑的因素除了A、B、C、D、E五项外，还有：风险管理部门应该认识到所使用模型的缺陷，以及在计值结果中如何将其有效地反映出来；应该对模型进行定期审查，以决定其精确性。（第184~185页）26.答案ABC从国际、国内银行的良好实践看，我国商业银行交易账户划分的政策和程序应主要包括以下核心内容：（1）交易账户划分的目的、适用范围和交易账户的定义。交易账户的适用范围应包括银行的所有表内外头寸，故A选项的说法正确。（2）列入交易账户的金融工具种类。我国商业银行应根据自身的交易业务性质和复杂程度，相应地明确本行交易账户包括的金融工具，故B选项的说法正确。（3）列入交易账户的头寸应符合的条件。纳入交易账户的头寸要有明确的、经高级管理层批准的交易策略，故C选项的说法正确。（4）明显不列入交易账户的头寸。向客户提供结构性投资和理财产品且进行了完全对冲的衍生产品属于明显不列入交易账户的头寸，而不应列入交易账户，故D选项的说法不正确。（5）交易标识。一般而言，在交易之前，银行就应明确该笔交易应归于银行账户还是交易账户，因此交易属性的划分应事前认定，事后确认，而不是交易之后明确，故E选项的说法不正确。（第182页）（三）判断题1.答案T如果银行没有专用的期权计价模式，应采用简化的计算方法计量期权敞口头寸。持有期权的敞口头寸等于银行因持有期权而可能需要买入或卖出的每种外汇的总额，卖出期权的敞口头寸等于银行因卖出期权而可能需要买入或卖出的每种外汇的总额。（第185页）2.答案F如果某种外汇的敞口头寸为正值，则说明机构在该币种上处于多头；如果某种外汇的敞口头寸为负值，则说明机构在该币种上处于空头。（第186页）3.答案T一般来讲，风险价值随置信水平和持有期的增大而增加。（第195页）4.答案F风险对冲是指通过投资或购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融衍生产品来冲销风险的一种风险管理策略，故题目中“正相关或完全正相关”的说法是不正确的。（第207页）5.答案F即期交易可在世界各地的签约方之间进行。由于时区不同，需要向后推迟若干时间，以执行付款指令及记录必需的会计账目，这就是惯例规定交付及付款最迟于现货交易后两天执行的原因。（第171页）6.答案F记入交易账户头寸的交易目的在交易之初就已确定，此后一般不能随意更改。（第178页）第38页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com7.答案F交易账户的适用范围应包括商业银行的所有表内外头寸，而不仅仅是表内头寸。（第182页）8.答案F远期净敞口头寸的数量等于买入（而非卖出）的远期合约头寸减去卖出（而非买入）的远期合约头寸。（第185页）9.答案F期权费由期权的内在价值和时间价值两部分组成。（第176页）10.答案T资产分类，即银行账户与交易账户的划分是商业银行实施市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础。（第179页）11.答案T外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。（第192页）12.答案F买方期权的买方与卖方约定在期权的存续期或到期日，期权买方拥有以约定的价格向期权的卖方买入约定数量的交易标的的权利。因此，买方期权对期权买方来说是买入一个买入交易标的物的权利。（第176页）13.答案F一般而言，在交易之前，银行就应明确该笔交易应归于银行账户还是交易账户，因此交易属性的划分应事前认定，事后确认，而不是交易之后明确。（第182页）14.答案F考虑到风险抵减效应，累积加总所获得的资产组合层面的经济资本小于等于各业务单位经济资本的简单加总，而不是大于，故题目说法不正确。（第210页）第39页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com第5章操作风险管理（一）单选题1.答案D核心雇员的流失体现为对关键人员依赖的风险，包括缺乏足够的后援/替代人员，相关信息缺乏共享和文档记录，缺乏岗位轮换机制等，故D选项的说法不正确。员工知识/技能匮乏造成的风险主要有：（1）在工作中，自己意识不到缺乏必要的知识，按照自己认为正确而实际错误的方式工作；（2）意识到自己缺乏必要的知识，但是由于颜面或者其他原因而不向管理层提出或者声明其无法胜任某一工作或者不能处理面对的情况；（3）意识到自身缺乏必要的知识，并进而利用这种缺陷。A、B、C选项分别是对操作风险的内部欺诈、违反用工法和失职违规三项人员因素的正确说法。（第213~214页）2.答案A在《巴塞尔新资本协议》中为商业银行提供三种可供选择的操作风险经济资本计量的方法，即基本指标法、标准法和高级计量法，其中高级计量法风险敏感度最高，其次是标准法，敏感度最低的是基本指标法。内部评级法是《巴塞尔新资本协议》中提供的信用风险经济资本计量方法，不属于计量操作风险经济资本的方法。（第222页）3.答案C采用基本指标法的商业银行所持有的操作风险资本应等于：前三年中各年正的总收入乘以一个固定比例加总后的平均值。如果某年的总收入为负值或零，在计算平均值时，就不应当在分子和分母中包含这项数据，故C选项正确。A、B选项中“五年”的说法不正确，D选项中“总收入”的说法不正确，应当是“正的总收入”。（第223页）4.答案D操作风险评估和控制的内部环境因素包括公司治理结构、内部控制体系、合规文化和信息系统建设，不包括外部控制体系，故D选项符合题意。（第227页）5.答案A操作风险损失数据的收集要遵循的原则有：（1）客观性，收集的数据是客观已发生的操作风险损失数据；（2）全面性，操作风险损失数据的收集应该在商业银行各级机构开展，涵盖商业银行所有机构和所有重要的业务活动，反映商业银行的风险暴露情况；（3）动态性，操作风险损失数据的收集实行实时管理，商业银行操作风险损失数据的收集将实时进行，信息及时更新；（4）标准化，商业银行制定统一的损失数据收集标准、收集流程。故A选项正确。（第233页）6.答案A按由表及里的原则，操作风险具体可划分为：非流程风险、流程环节风险和控制派生风险。人力资源配置不当风险、系统性风险、操作失误风险不属于这一划分方法的种类。（第235页）7.答案A第40页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网操作风险识别与评估的主要方法包括自我评估法、损失事件数据方法和流程图等。其中，运用最广泛、方法最成熟的是自我评估法，故A选项正确。（第236页）8.答案B操作风险与内部控制评估的工作流程包括：全员风险识别与报告、作业流程分析和风险识别与评估、控制活动识别与评估、制定与实施控制优化方案以及报告自我评估工作与日常监控五个阶段。每位员工依据本岗位工作职责以及体系文件、场所文件，识别本岗位各项工作环节中的风险点及对应的控制措施，初步评估风险程度和控制措施，并提出控制优化的建议。这是操作风险与内部控制评估工作流程的全员风险识别与报告阶段的第一个步骤。（第237页）9.答案D代理业务是商业银行中间业务的一类，指商业银行接受客户委托，代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务，故D选项正确。（第246页）。资金交易业务是指商业银行为满足客户保值或提高自身资金收益或防范市场风险等方面的需求，利用各种金融工具进行的资金和交易活动。（第245页）。柜台业务泛指通过商业银行柜面办理的业务。（第239页）。个人信贷业务是国内个人业务的主要组成部分，也是国内商业银行竞相发展的零售银行业务，包括个人住房按揭贷款、个人大额耐用消费品贷款、个人生产经营贷款和个人质押贷款等多个业务品种。（第243页）10.答案D在《巴塞尔新资本协议》中为商业银行提供三种可供选择的操作风险经济资本计量的方法，即基本指标法、标准法和高级计量法。内部评级法是计量信用风险的一种方法。（第222页）11.答案C标准法的原理是，将商业银行的所有业务划分为8类产品线，对每一类产品线规定不同的操作风险资本要求系数，并分别求出对应的资本，然后加总8类产品线的资本，即可得到商业银行总体操作风险的资本要求，故C选项正确。（第223页）。高级计量法是指商业银行在满足巴塞尔委员会提出的资格要求以及定性和定量标准的前提下，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求。（第224页）。基本指标法是指以单一的指标作为衡量商业银行整体操作风险的尺度，并以此为基础配置操作风险资本的方法。（第222页）。内部评级法是计量信用风险的一种方法。（第125页）12.答案B操作风险评估过程一般从业务管理和风险管理两个层面开展，其遵循的原则一般包括由表及里、自下而上和从已知到未知，故B选项正确。（第235页）13.答案D操作风险与内部控制评估的工作流程按照阶段先后顺序排序结果是：（1）全员风险识别与报告；（2）作业流程分析和风险识别与评估；（3）控制活动识别与评估；（4）制定与实施控制优化方案；（5）报告自我评估工作与日常监控。故正确顺序是（1）、（5）、（2）、（3）、（4），D选项正确。（第237~238页）第41页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网14.答案C根据商业银行管理和控制操作风险的能力，可以将操作风险划分为可规避的操作风险、可降低的操作风险、可缓释的操作风险和应承担的操作风险，故A选项的说法正确。不管尽多大努力，采用多好的措施，购买多好的保险，总会有操作风险发生，故B选项的说法正确。无法避免、降低、缓释的操作风险即为应承担的操作风险，商业银行应为必须承担的风险计提损失准备或分配资本金，这也是商业银行操作风险管理的措施，因此C选项说法不正确，D选项的说法正确。（第249页）15.答案D高级计量法是指商业银行在满足巴塞尔委员会提出的资格要求以及定性和定量标准的前提下，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求，故D选项正确。（第224页）。基本指标法是指以单一的指标作为衡量商业银行整体操作风险的尺度，并以此为基础配置操作风险资本的方法。（第222页）。标准法的原理是，将商业银行的所有业务划分为8类产品线，对每一类产品线规定不同的操作风险资本要求系数，并分别求出对应的资本，然后加总8类产品线的资本，即可得到商业银行总体操作风险的资本要求。（第223页）。内部评级法是计量信用风险的一种方法。（第125页）16.答案CA、B、D选项分别为可规避的操作风险、可降低的操作风险和应承担的操作风险的管理和控制措施。C选项属于风险缓释措施中的购买保险。（第249~250页）17.答案AB、C、D选项都是针对信息系统风险的操作风险缓释措施。A选项可以降低人员因素带来的操作风险，但不能降低信息系统的风险。（第249~251页）（二）多选题1.答案ABCDE内部流程引起的操作风险是指由于商业银行业务流程缺失、设计不完善，或者没有被严格执行而造成的损失。主要包括财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误六个方面，故A、B、C、D、E选项均正确。（第216~217页）2.答案ABCDEA、B、C、D、E五个选项是对巴塞尔委员会提出的实施高级计量法的具体标准的正确表述。（第225页）3.答案ABCDE内部控制是一个由决策、建设与管理、执行与操作、监督与评价、改进五个环节组成的有机系统，故A、B、C、D、E选项均正确。（第229页）4.答案ABCD目前对操作风险进行评估的要素主要包括：内部操作风险损失数据、外部数据，以及商业银行业务环境和内部控制因素等方面，故A、B、C、D选项均正确。贷款人信用记录属于对信用风险进行评估的要素，不是对操作风险进行评估的主要要素，故E选项不正第42页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com确。（第233页）5.答案ABCDE开展操作风险和内部控制的自我评估的作用包括：（1）建立覆盖商业银行各类经营管理的操作风险动态识别评估机制，实现操作风险的主动识别与内部控制持续优化；（2）不断优化和完善各类经营管理作业流程，平衡风险与收益，提升商业银行服务效率和盈利能力；（3）在自我评估基础上，可以建立操作风险事件数据库，构建操作风险日常监测的基础平台；（4）为建立操作风险管理的关键风险指标体系和操作风险计量奠定基础；（5）为案件防查工作提供方法和技术支持，使案件专项治理工作成为长期任务融入商业银行日常管理中，从源头上控制案件隐患及风险损失；（6）促进操作风险管理文化的转变，通过全员风险识别，提高员工参与操作风险管理的主动性和积极性。故A、B、C、D、E选项均正确。（第237页）6.答案ACE对于可缓释的操作风险，商业银行可以通过制定应急和连续营业方案、购买保险、业务外包等方式将风险转移或缓释，故A、C、E选项正确。采用更为有力的内部控制措施是应对可降低的操作风险的措施，故B选项不正确。计提风险损失准备属于应对应承担的操作风险的措施，故D选项不正确。（第249页）7.答案ABCDEA、B、C、D、E选项都是关于巴塞尔委员会对实施高级计量法提出的具体标准的正确说法。（第226~227页）8.答案ABCD良好的公司治理目标包括完善股东大会、董事会、监事会及其下设的议事和决策机构，建立议事规则和决策程序；明确董事会和董事、监事会和监事、高级管理层和高级经理人员在组织管理中的责任；建立独立董事制度，对董事会讨论事项发表客观公正的意见；建立外部监事制度，对董事会、董事、高级管理层及其成员进行监督。（第228页）。董事会是公司的经营决策机构，一般不负责公司的具体经营管理。9.答案ABCE操作或服务虽然可以外包，但其最终责任并未被“包”出去，因此外包服务的最终责任人仍是商业银行，故D选项的说法不正确。其余四个选项都是关于该业务外包合同的正确说法。（第251页）10.答案BE高管欺诈属于可缓释的操作风险，故B选项的说法正确，可规避的操作风险指那些商业银行可以通过调整业务规模、改变市场定位、放弃某些产品等措施让其不再出现的操作风险；商业银行应承担的风险是指商业银行不管尽多大努力，采取多好的措施，购买多好的保险，总会发生的，商业银行必须承担并需要为其计提损失准备或分配资本金的风险。故A、C选项的说法不正确。差错率考核是控制可降低风险的措施，故D选项不正确。保险是风险缓释的主要手段，商业银行一揽子保险主要承保商业银行内部盗窃和欺诈以及外部欺诈风险，故E选项的说法正确。（第249~250页）第43页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com11.答案ABE外部事件引发的操作风险包括外部欺诈/盗窃、洗钱、政治风险、监管规定、业务外包、自然灾害、恐怖威胁等，故A、B、E选项符合题意。违反系统安全属于系统缺陷引发的操作风险，内部欺诈属于人员因素引发的操作风险，故C、D选项不符合题意。（第219~220页）12.答案ADE巴塞尔委员会提出，为具备使用标准法的资格，商业银行必须至少满足如下条件：（1）董事会和高级管理层应当积极参与监督操作风险管理架构；（2）银行应该拥有完整且确实可行的操作风险管理系统；（3）银行应当拥有充足的资源支持在主要产品线上和控制及审计领域采用该方法，故A、D、E选项正确。B、C选项不是巴塞尔委员会提出的商业银行使用标准法必须满足的条件。（第224页）13.答案ABCDE健全完善我国商业银行的内部控制体系至少包括以下十个方面的内容：一是强化内控意识，树立内控优先的理念；二是完善激励约束机制；三是提高内控制度的执行力；四是加强对关键岗位和人员的监督约束；五是提高内部审计的独立性和有效性；六是强化责任追究；七是不断完善内部控制制度和措施；八是健全信息管理系统；九是强化评估和反馈制度；十是加强信息交流与沟通。故A、B、C、D、E选项均正确。（第229~230页）（三）判断题1.答案F使用高级计量法的商业银行的操作风险计量系统必须使用相关的外部数据。（第226页）2.答案F基本指标法是指以单一的指标（而非多种指标构成的指标体系）作为衡量商业银行整体操作风险的尺度，并以此为基础配置操作风险资本的方法。（第222页）3.答案T在巴塞尔委员会对实施高级计量法提出的标准中要求：无论用于损失计量还是用于验证，商业银行必须具备至少5年的内部损失数据。但对初次使用高级计量法的商业银行，允许使用3年的历史数据。（第226页）4.答案F由于那些可能危及商业银行安全的低频率、高损失事件是很稀少的，所以必须利用相关的外部数据来解决多数商业银行评估操作风险时因内部损失数据有限、样本数过少而导致统计结果失真的问题。（第234页）5.答案T公司治理是现代商业银行稳健运营和发展的核心，完善的公司治理结构是商业银行有效防范和控制操作风险的前提。（第227页）6.答案F第44页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com在《巴塞尔新资本协议》提到的基本指标法中，巴塞尔委员会把总收入定义为：净利息收入加上非利息收入，不包括银行账户上出售证券实现的盈利，不包括保险收入。（第223页）第45页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com第6章流动性风险管理（一）单选题1.答案B商业银行的流动性体现在资产流动性和负债流动性两个方面。负债流动性是指商业银行能够以较低的成本随时获得需要的资金的能力，故B选项正确。资产流动性是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售，即无损失情况下迅速变现的能力。（第265~266页）2.答案A零售客户，特别是小额存款人对商业银行的信用和利率水平不是很敏感，其存款意愿取决于其金融知识和经验、商业银行的地理位置、服务质量和产品种类、存款利息等。通常，个人存款往往被看做是核心存款的重要组成部分，故A选项正确，D选项不正确。公司/机构存款人对商业银行的信用和利率水平一般都高度敏感，通过监测商业银行发行的债券和票据在二级市场交易价格的变化，来评估商业银行的风险水平，并据此调整存款额度和去向，故B、C选项不正确。（第266页）3.答案D股票投资收益率上升时，存款人倾向于将资金从银行中撤出并转投到股票市场，而贷款人可能会推进新的贷款请求或加速提取那些支付低利率的信贷额度，结果是造成商业银行的流动性紧张。股票投资收益率下降时的情况与之相反，故D选项的说法不正确。A、B、C选项是对商业银行资产负债期限结构的正确说法。（第267页）4.答案D多币种的资产与负债结构进一步增加了流动性管理的复杂程度。例如，一旦本国或国际市场出现异常波动时，外币债权方通常因为对债务方（国内商业银行）缺乏深入了解并且无法像国内客户那样能够相对容易地做出正确判断，而可能要求债务方提前偿付债务。在这种不利的市场条件下，国内商业银行如果不能迅速满足外币债务的偿付需求，将不可避免地陷入外币流动性危机，并严重影响其在国际市场上的声誉，故D选项的说法不正确。A、B、C选项的说法正确。（第268页）5.答案B商业银行经营管理的“三性原则”是指：安全性、流动性和效益性。（第269页）。稳定性不属于商业银行经营管理的“三性原则”。6.答案B核心存款比例＝核心存款/总资产＝200/1,000=0.2。（第271页）7.答案C从事积极负债管理的商业银行被认为对大额负债有较高的依赖度，意味“热钱”对商业银行盈利资产的支撑程度。对大型商业银行来说，大额负债依赖度比率为50%很正常，但对主动负债比率较低的大部分中小商业银行来说，大额负债依赖度通常为负值，故C第46页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com选项的说法不正确。A、B、D选项的说法正确。（第271页）8.答案C在正常市场条件下，现金流分析有助于真实、准确地反映商业银行在未来短期内的流动性状况。但如果商业银行的规模很大并且业务非常复杂，则分析人员所能获得完整现金流量的可能性和准确性随之降低，现金流分析的可信赖度逐渐减弱，故C选项的说法不正确。A、B、D选项的说法正确。（第272~273页）9.答案C缺口分析法针对特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额，以判断商业银行在未来特定时段内的流动性是否充足，故C选项正确。（第273页）。流动性比率/指标法的做法是首先确定流动性资产的种类并进行估值，然后确定合理的比率/指标并用于评估和监控。（第270页）。现金流分析法通过对商业银行短期内的现金流入和现金流出的预测和分析，评估商业银行短期内的流动性状况。（第272页）。久期分析法经常被用来评估利率变化对商业银行流动性状况的影响。（第274页）10.答案A资产的变化△VA＝–DA×VA×R△/(1+R)。（第274页）11.答案C压力测试是根据不同的假设情况（可量化的极端范围）进行流动性测算，以确保商业银行储备足够的流动性来应付可能出现的各种极端情况。正常经营状况不属于极端情况，故C选项不属于压力测试的假设情况。A、B、D选项都是可能出现的极端情况。（第277页）12.答案B针对外币的流动性风险管理，高级管理层应当首先明确外币流动性的管理架构。可以选择将流动性管理权限集中到总部或分散到各分行，但都应赋予总部最终的监督和控制全球流动性的权力，故A选项不符合题意，B选项符合题意。其次是制定各币种的流动性管理策略，故C选项不符合题意。最后，商业银行应当制定外汇融资能力受到损害时的流动性应急计划，故D选项不符合题意。（第281页）13.答案C现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）/总资产=(200+50)/1,000=0.25。（第270页）14.答案A我国《商业银行法》规定，商业银行的贷款余额和存款余额的比例不得超过75%，流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25%。（第272页）15.答案D将预测出的新贷款净增值（新贷款额–到期贷款–贷款出售）、存款净流量（流入量–流出量），以及其他资产和负债的净流量加总，再与期初的“剩余”或“赤字”相加，可以获得未来时段内的流动性头寸。故未来时段内的流动性头寸等于前述五项的加总。（第272页）第47页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com16.答案A融资缺口=贷款平均额–核心存款平均额=600–300=300亿元，融资需求（借入资金）=融资缺口+流动性资产=300+100=400亿元。（第273页）17.答案C易变负债与总资产的比率衡量了商业银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金。易变负债是指那些受利率等经济因素影响较大的资金来源，当市场发生对商业银行不利的变动时，这部分资金来源容易流失。一般来说，在其他条件相同的情况下，该比率越大，商业银行面临的流动性风险越高，故C选项正确。核心存款比例越高，商业银行流动性相对较好，故B选项不正确。流动资产与总资产比率越高，应付流动性需求的能力越强，故D选项不正确。现金头寸指标越高，说明商业银行满足即时现金需要的能力越强，故A选项不正确。（第270~271页）（二）多选题1.答案ABE内部指标/信号主要包括商业银行内部有关风险水平、盈利能力、资产质量，以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化，故A、B、E选项符合题意。外部指标/信号主要包括第三方评级、银行发行的有价证券的市场表现等指标的变化，故C、D选项不符合题意。（第276页）2.答案ABCE银行所发行的可流通债券（包括次级债）的买卖价差扩大，甚至出现交易/经纪商不愿买卖债券而迫使银行寻求熟悉的交易/经纪商支持，这是银行流动性风险的预警之一。所以D选项不是银行流动性风险的预警。A选项是银行流动性风险的内部指标/信号，B、C选项是银行流动性风险的外部指标/信号，E选项是银行流动性风险的融资指标/信号。（第276页）3.答案ABC流动性资产主要包括：现金，超额准备金，可在二级市场随时抛售的国债、债券、票据和其他证券类资产，短期内到期的拆放/存放同业款项、贷款、贴现、回购、证券类资产和其他应收款，其他短期内可变现的资产。活期存款和中央银行借款属于流动性负债，故D、E选项不符合题意。（第265~266页）4.答案AD流动性风险预警的融资指标/信号主要包括商业银行的负债稳定性和融资能力的变化等。例如，存款的大量流失，债权人（包括存款人）提前要求兑付造成支付能力出现不足，融资成本上升，融资交易对手开始要求抵（质）押物且不愿提供中长期融资，愿意提供融资的对手数量减少且单笔融资的金额显著上升，被迫从市场上购回已发行的债券等，故A、D选项正确。B选项是银行流动性风险的内部指标/信号。C、E选项是银行流动性风险的外部指标/信号。（第276页）5.答案DE商业银行的资产负债期限结构是指，在未来特定时段内，到期资产数量（现金流入）与到期负债数量（现金流出）的构成状况。（第266页）第48页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com（三）判断题1.答案F在实践操作中，商业银行通常选择在真正需要资金的时候借入资金，而不是长期在总资产中保存相当规模的流动性资产，因为流动性资产回报率很低，所以借入流动性可以提高商业银行的潜在收益。此外，借入资金还有助于保持商业银行的资产规模和构成的稳定性。（第267~268页）2.答案T个别商业银行所出现的流动性风险（例如挤兑行为），可能使存款人担忧同类金融机构的清偿能力。如果出现流动性风险的商业银行在行业中举足轻重，或者与其他银行机构高度相关，则有可能引发系统性风险。（第269页）3.答案F流动性比率/指标法的缺点是其属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估。（第272页）4.答案F通常，活跃在货币市场和易于在短期内筹集到资金弥补其资金缺口的商业银行具有较短的流动性管理时间序列。（第274页）5.答案T在市场上享有盛誉的商业银行反而会从整体市场危机中受益，因为潜在的存款人会为其资金寻找最安全的庇护所，形成资金向高质量的商业银行流动。（第279页）6.答案F最常见的资产负债的期限错配情况是，商业银行将大量短期借款（负债）用于长期贷款（资产），即“借短贷长”，因此有可能因到期支付困难而面临较高的流动性风险。（第267页）7.答案F除了极少部分外，核心存款几乎不会在一年内提取，所以商业银行可以将大部分核心存款投入到非流动资产，只将小部分核心存款投入到流动资产中。通常商业银行仅将核心存款的15%投入流动资产。（第280页）第49页/共130页 第7章声誉风险和战略风险管理www.yinhang123.com（一）单选题1.答案D战略风险管理的基本做法包括：明确的董事会和高级管理层的责任；建立清晰的战略风险管理流程；采取恰当的战略风险管理方法。（第296~301页）。A、B、C选项属于有助于改善商业银行声誉风险的最佳操作实践。（第291~292页）2.答案D董事会、各级管理人员、战略管理/规划部门，以及法律/合规/内部审计部门对有效的战略风险评估负有直接责任，而不是间接责任，故D选项的说法不正确。A、B、C选项是关于战略风险评估的正确说法。（第300页）3.答案C商业银行战略风险管理的最有效方法是制定以风险为导向（而不是以盈利为导向）的战略规划和实施方案，并深入贯彻到日常经营管理活动中。A、B、D选项都是关于战略规划的正确说法。（第302~303页）4.答案B战略风险识别可以从战略、宏观和微观三个层面入手：在战略层面（总行），高级管理层必须全面、深入地评估商业银行长期战略决策中可能潜藏的战略风险；在宏观层面（业务领域），信用风险参数的设定、投资组合的选择/分布、一级市场营销行为等涉及商业银行当前利益的经营/管理活动可能存在相当严重的战略风险，并与整体战略目标发生冲突；在微观层面（工作岗位），前台的风险管理结果直接影响了商业银行的业绩表现。A、D选项属于战略风险识别的战略层面内容，C选项属于战略风险识别的微观层面内容。（第297页）5.答案A战略风险的一个重要工具是经济资本配置，利用经济资本配置，可以有效控制每个业务领域所承受的风险规模，故A选项的说法正确。（第303页）。与声誉风险相似，战略风险产生于商业银行运营的所有层面和环节，并与市场、信用、操作、流动性等风险交织在一起，故B选项的说法不正确。（第297页）。董事会和高级管理层负责制定商业银行最高级别的战略规划，成为商业银行未来发展的行动指南，故C选项的说法不正确。（第296页）。无论成功与否，商业银行都应当对战略规划和实施方案的执行效果进行深入分析、客观评估、认真总结并从中吸取教训，故D选项的说法不正确。（第300页）6.答案A努力建设学习型组织是声誉风险管理体系的内容之一，故A选项的说法不正确。（第286页）。声誉风险可能产生于商业银行运营的任何环节，通常与信用、市场、操作、流动性等风险交叉存在、相互作用，故B选项的说法正确。（第289页）。商业银行的良好声誉来自于所有利益持有者的持久信任，而媒体是商业银行和这些利益相关群体保持密切联系的纽带，故C选项的说法正确。（第292页）。无论声誉危机是否会发生， 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com在系统规划声誉危机管理时，很多潜在的风险就已经被及时发现并得到有效处理，因此，声誉危机管理规划给商业银行创造了增加值，故D选项的说法正确。（第294页）7.答案B清晰的战略风险管理流程包括战略风险识别、战略风险评估、监测和报告、内部审计以及应急方案。B选项不属于清晰的战略风险管理流程。（第297~301页）（二）多选题1.答案ABCDE有效的声誉风险管理体系应当强调以下内容：明确商业银行的战略愿景和价值理念；有明确记载的声誉风险管理政策和流程；深入理解不同利益持有者（例如股东、员工、客户、监管机构、社会公众等）对自身的期望值；培养开放、互信、互助的机构文化；建立强大的、动态的风险管理系统，有能力提供风险事件的早期预警；努力建设学习型组织，有能力在出现问题时及时纠正；建立公平的奖惩机制，支持发展目标和股东价值的实现；利用自身的价值理念、道德规范影响合作伙伴、供应商和客户；建立公开、诚恳的内外部交流机制，尽量满足不同利益持有者的要求；有明确记载的危机处理/决策流程。（第286页）2.答案ABDEA、B、D、E选项属于战略风险管理的作用。（第296页）。C选项属于声誉风险管理的作用。（第286页）3.答案ACD战略风险识别可以从战略、宏观和微观三个层面入手：在战略层面（总行），高级管理层必须全面、深入地评估商业银行长期战略决策中可能潜藏的战略风险；在宏观层面（业务领域），信用风险参数的设定、投资组合的选择/分布、一级市场营销行为等涉及商业银行当前利益的经营/管理活动可能存在相当严重的战略风险，并与整个战略目标发生冲突；在微观层面（工作岗位），前台的风险管理结果直接影响了商业银行的业绩表现，故A、C、D选项正确。B、E选项不是战略风险识别的层次划分。（第297页）4.答案ACE商业银行面临的战略风险可以细分为：产业风险、技术风险、品牌风险、竞争对手风险、客户风险、项目风险及其他例如财务、运营以及多种外部风险因素。（第297~298页）。B选项操作风险、D选项信用风险与战略风险同属于商业银行面临的八大风险。（第10~11页）5.答案ABCDE有助于改善商业银行声誉风险管理的操作实践包括A、B、C、D、E选项。（第291~292页）6.答案ABCDEA选项是强化声誉风险管理培训的方法，B选项是确保实现承诺的要求，C选项是从投诉和批评中积累早期预警经验的方法，D选项是将商业银行的社会责任感和经营目标结合起来的方法，E选项是保持与媒体的良好接触的要求，故A、B、C、D、E选项都正第51页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com确。（第291~292页）7.答案ABCDE有效的战略风险管理应当定期采取从上至下的方式，全面评估商业银行的愿景、短期目的以及长期目标，并据此制定切实可行的实施方案，体现在商业银行的日常风险管理活动中。在整个管理过程中，保持风险管理、战略规划和实施方案相互促进、统一协调，在实现战略发展目标的同时，将风险损失降到最低。（第301~302页）（三）判断题1.答案T董事会和高级管理层除制定“正常的”风险处理政策和程序外，还应当制定危机处理程序，以应对严重的突发事件可能造成的管理混乱和重大损失。（第288页）2.答案Ｆ一般来说，商业银行规模越大，抵抗风险的能力越强（而不是越弱）。（第285页）第52页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com第8章银行监管与市场约束（一）单选题1.答案A《商业银行风险监管核心指标》规定，流动性缺口为90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额，故A选项正确，B、C、D选项均不是《商业银行风险监管核心指标》中流动性缺口的定义。（第315页）2.答案C银监会提出的六条良好银行监管标准：一是促进金融稳定和金融创新共同发展；二是努力提升我国银行业在国际金融服务中的竞争力；三是对各类监管设限做到科学合理，有所为有所不为，减少一切不必要的限制；四是鼓励公平竞争，反对无序竞争；五是对监管者和被监管者都要实施严格、明确的问责制；六是高效、节约地使用一切监管资源。故A、B、D选项均属于银监会提出的良好银行监管标准，C选项不属于银监会提出的良好银行监管标准。（第309~310页）3.答案D银行风险监管指标的监测评价应遵循以下原则：准确性原则、可比性原则、及时性原则、持续性原则、法人并表原则和保密性原则。故A、B、C选项是银行风险监管指标的监测评价应遵循的原则，D选项不符合题意。（第313页）4.答案C依据银监会颁布的《商业银行风险监管核心指标》（试行），商业银行风险监管核心指标分为三个主要类别，即风险水平、风险迁徙和风险抵补，不包括风险对冲，故C选项符合题意。（第313页）5.答案D商业银行流动性监管核心指标包括流动性比例、超额备付金比率、核心负债比例和流动性缺口比率，按照本币和外币分别计算。故A、B、C选项的说法正确，D选项的说法不正确。（第314页）6.答案C流动性比例＝流动性资产余额/流动性负债余额×100%，故A选项不正确。人民币超额准备金率＝（在中国人民银行超额准备金存款+库存现金）/人民币各项存款期末余额×100%，故B选项不正确。核心负债比率＝核心负债期末余额/总负债期末余额×100%，故C选项正确。流动性缺口率＝（流动性缺口+未使用不可撤消承诺）/到期流动性资产×100%，故D选项不正确。（第314~315页）7.答案B外币超额备付金率不得低于2%，而非不得低于3%，故A选项的说法不正确；外币超额备付金率＝（在中国人民银行超额外汇准备金存款+存入同业外汇款项+外汇现金）/外币各项存款期末余额×100%，故B选项的说法正确；在中国人民银行超额准备金存款第53页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com是指银行存入中央银行的各种存款中高于法定准备金要求的部分，不是银行存入中央银行的全部存款，故C选项的说法不正确；人民币超额准备金率不得低于2%，故D选项的说法不正确。（第314~315页）8.答案C外资银行流动性监管指标包括营运资金作为生息资产的比例和境内外汇存款与外汇总资产的比例，故C选项正确。（第316页）。单一客户授信集中度、不良贷款拨备覆盖率和贷款损失准备金率是信用风险监管指标，不属于流动性监管指标，故A、B、D选项不正确。（第317页）9.答案B拨备覆盖率是信用风险监管指标，公式为：拨备覆盖率＝（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款），公式右边分母中不包括正常类贷款和关注类贷款，故B选项计算公式不正确。（第317页）10.答案D期初次级类贷款向下迁徙金额，是指期初次级类贷款中，在报告期末分类为可疑类和损失类的贷款余额之和，而不仅仅是在报告期末分类为可疑类的贷款余额，故D选项的说法不正确。A、B、C选项的说法及公式均是正确的。（第318页）11.答案B盈利能力监管指标包括：资本金收益率、资产收益率、净业务收益率、净利息收入率、非利息收入率及非利息收入比率。（第319~320页）。B选项的不良贷款率是信用风险监管指标，不是盈利能力监管指标。（第316页）12.答案D非利息收入率＝（非利息收入–非利息支出）/资产总额，等式右边分母项不是（营业收入总额–营业支出总额），故D选项的公式不正确。A、B、C选项的计算公式均正确。（第320页）13.答案D银行机构风险状况既包括银行整体并表基础上的总体风险水平，还包括单一或部分分支机构的风险水平，故D选项的说法不正确。A、B、C选项均为风险监管的正确说法。（第320页）14.答案B内部控制是由企业董事会、管理层以及其他有关人员实现的，为了在一定程度上保证企业高效运营、财务报表真实以及行为守法合规而设定的过程，是商业银行有效防范风险的第一道防线，而非最后一道防线，故B选项的说法不正确。（第322页）。A、C、D选项的说法都是正确的。（第323~324页）15.答案D经济资本是指商业银行用于弥补非预期损失的资本，故D选项的说法不正确。A、B选项是关于商业银行账面资本的正确说法，C选项是关于商业银行监管资本的正确说法。第54页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com（第325页）16.答案A我国对商业银行资本充足率的计算依据2004年银监会发布的《商业银行资本充足率管理办法》实施，故A选项的说法正确。我国商业银行资本充足率应在任何时点保持在监管要求比率之上，而不是仅须在每月末保持在监管要求比率之上，故B选项的说法不正确。资本充足率＝（资本–扣除项）/（信用风险加权资产+12.5×市场风险资本要求），故C选项的说法不正确。核心资本充足率＝（核心资本–核心资本扣除项）/（信用风险加权资产+12.5×市场风险资本要求），其中市场风险资本要求的系数是12.5，而不是8，故D选项的说法不正确。（第327页）17.答案D在合并报表时，包括在核心资本中的非全资子银行中的少数股权，是指子银行（而非母银行）净经营成果和净资产中，不以任何直接或间接方式归属于母银行（而非子银行）的部分，故D选项的说法不正确。A、B、C选项的说法都是正确的。（第328页）18.答案D根据1988年《巴塞尔资本协议》的规定，商誉应全部从核心资本中扣除，即扣除的比例是100%。（第329页）19.答案D利率和汇率合约的风险资产由两部分组成：一部分是按市价计算出的重置成本，另一部分由账面的名义本金乘以固定系数获得，不同剩余期限的固定系数参见2004年中国银监会发布的《商业银行资本充足率管理办法》的具体规定。故D选项的说法不正确。A、B、C选项均为正确说法。（第330页）20.答案B风险评级的程序依次为：收集评级信息、分析评级信息、得出评级结果、制定监管措施、整理评级档案，故B选项正确。（第336页）21.答案DCAMELs评级包括资本充足性、资产质量、管理、盈利性、流动性、市场风险敏感度六大要素评级和一个综合评级。这六大要素中不包括资产负债率，故D选项不符合题意。（第336~337页）22.答案B行政法规是由国务院制定的，以国务院令的形式发布的各种有关活动的法律规范，其效力低于法律，而不是等同于法律，故B选项的说法不正确。A、C、D选项的说法都正确。（第345~346页）23.答案A信息披露要保持合理频度，《巴塞尔新资本协议》规定，信息披露应该每半年进行一次，但下列情况可以除外：一是每年披露银行风险管理目标及政策、报告系统等定性信息披露。二是国际活跃银行和其他大银行（及其主要分支机构）必须按季度披露一级资本充第55页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com足率、资本充足率及其组成成分等信息。因此A选项中必须每季度披露风险管理政策的说法不正确。信息披露质量方面的要求包括银行应对各项业务和应并表机构的信息进行汇总和并表披露，故B选项的说法正确。其次必须提高信息披露的相关性，故C选项的说法正确。最后，必须保持合理频度，故D选项的说法正确。（第351~352页）24.答案C外部审计的基本特点是独立性，公正性和专业性，故C选项正确。外部审计机构接受委托对商业银行进行审计，不一定要求公开，故A、B选项不正确。外部审计应当独立、客观，不应当是主观的，故D选项不正确。（第357页）25.答案A少数股权指在合并报表时，包括在核心资本中的非全资子银行中的少数股权，是指子银行（而非母银行）净经营成果和净资产中，不以任何直接或间接方式归属于母银行（而非子银行）的部分，故A选项的说法不正确。B、C、D、选项均为正确选项。（第328页）26.答案D债权人（而非股东）通过债券（而非股票）的购买和赎回，对银行的资金调度施加压力，督促银行改善经营，控制风险。股东不可赎回股票，故D选项的说法不正确。银行的股东通过行使决策权、投票权、转让股份等权利给银行经营者施加经营压力，有利于银行改善治理，实现对银行的市场约束。A、B、C选项的说法均正确。（第350页）27.答案A《银行业监督管理法》明确规定，银行业监督管理机构对银行业实施监督管理，应当遵循依法、公开、公正和效率四项基本原则。A选项不是银行监管应当遵循的基本原则。（第309页）28.答案D银监会提出的银行监管理念包括“管法人、管风险、管内控、提高透明度”，不包括管存款，故D选项符合题意。（第309页）29.答案C风险迁徙类指标衡量商业银行风险变化的程度，故A选项的说法不正确。它表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标，故B选项的说法不正确。风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率，故C选项的说法正确。流动性风险指标属于风险水平类指标，不是风险迁徙类指标，故D选项的说法不正确。（第314页）30.答案B公司治理起源于法律术语，其核心含义是在所有权、经营权分离的情况下，为妥善解决委托代理关系而提出的董事会、高管层组织体系和监督制衡机制；而公司管理就是公司从自身的目的和战略目标出发而进行的一系列管理活动，例如采购管理、生产管理、销售管理、财务管理、人力资源管理等都属于公司管理的范畴。综上，公司治理与公司管理属于不同的范畴，具有不同的内涵。故B选项表述不正确。（第321页）。有效管控银行机构风险状况是防范和化解区域风险和行业整体风险的前提，故A选项的表述正第56页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com确。（第320页）。建立风险计量模型是实现对风险模拟、定量分析的前提和基础，故C选项的表述正确。（第324页）。监管部门对管理信息系统有效性的评判可用质量、数量、及时性来衡量，故D选项的表述正确。（第324页）31.答案B经济资本是指商业银行用于弥补非预期损失的资本，而不是弥补预期损失的资本，故A选项说法不正确。在银行经营中，可预期损失由拨备来消化，并计入成本，故B选项说法正确。而对非预期损失，则需要通过对风险的计量，最终由资本来弥补，而不是由收入来弥补，故C选项说法不正确。监管资本是指商业银行根据监管当局关于合格资本的法规与指引发行的所有合格的资本工具，与经济资本不等价，故D选项说法不正确。（第325页）32.答案B风险管理评级是对银行风险管理系统，即识别、计量、监测和控制风险的政策、程序、技术等的完整性、有效性进行评价并定级的过程，故B选项正确。（第335页）33.答案B法律是由全国人民代表大会及其常务委员会根据《宪法》，并依照法定程序制定的有关法律规范。行政法规是由国务院依法制定的，以国务院令的形式发布的各种有关活动的法律规范。部门规章是是指国务院各部、各委员会、中国人民银行、审计署和具有行政管理职能的直属机构根据法律和国务院的行政法规、决定、命令，在本部门的职权范围内依照《规章制定程序条例》制定的规范性文件。“指引”形式的监管文件并不具有强制力，而是对监管部门所推介的良好经验和最佳实践的概括总结，并通过审慎监管要求的形式加以推广。《金融违法行为处罚办法》由国务院1999年发布，属于行政法规，故B选项正确。（第345~346页）34.答案D银行监管应当遵循依法、公开、公正和效率四项基本原则。其中，公开原则是指监管活动除法律规定需要保密的以外，应当具有适当的透明度，故A选项的说法正确。公正原则是指银行业市场的参与者具有平等的法律地位，银监会进行监管活动时应当平等对待所有参与者，故B选项的说法正确。对公正原则应该把握两个方面，一是实体公正，要求平等对待监管对象；二是程序公正，要求履行法定的完整程序，不因监管对象不同而有差异，故C选项的说法正确。效率原则是指银监会在进行监管活动中要合理配置和利用监管资源，提高监管效率，而不是提高银行业效率，故D选项的说法不正确。（第309页）35.答案C风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标。核心负债比率属于流动性风险指标，预期损失率和不良贷款拨备覆盖率属于信用风险指标，故A、B、D选项不符合题意。关注类贷款迁徙率属于风险迁徙类指标，不属于风险水平类指标，故C选项符合题意。（第314页）36.答案A人民币超额准备金率=（在中国人民银行超额准备金存款+库存现金）/人民币各项存款第57页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com期末余额×100%=(46+8)/2,138×100%=2.53%。（第314页）37.答案B监管部门对内部控制评价的内容主要包括以下几个方面，即内部控制环境评价、风险识别和评估评价、内部控制措施评价、监督与纠正评价、信息交流与反馈评价。B选项不属于监管部门对内部控制评价的内容。（第323页）38.答案C长期次级债务是指原始期限（不是存续期限）至少在五年以上的次级债务，故A选项的说法不正确。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%，故B、D选项的说法不正确，C选项的说法正确。（第328页）39.答案C业务准入是指按照审慎性原则（不是营利性原则），批准银行机构的业务范围和开办新的业务品种，故C选项的说法不正确。A、B、D选项的说法均正确。（第332页）40.答案ASOSA评级法（不是ROCA评级法）又称母行支持度评估法，是指对外国银行进行有效经营和背景支持的评估，故A选项的说法不正确，C选项的说法正确。（第340页）。ROCA评级法主要针对外资银行，对外资银行的风险管理、操作调控、遵守法规、资产质量四个方面进行评估，将重点放在风险评估、风险跟踪、风险控制上，故B选项的说法正确。（第339页）。CAMELs评级是国际通用的、系统评价银行机构整体财务实力和经营管理状况的一个方法体系，故D选项的说法正确。（第336页）41.答案C加强外部审计对银行的监督作用，有利于大大降低（不是增加）监管成本，提高监管效率，故C选项的说法不正确。A、B、D选项的说法均正确。（第357~358、361页）（二）多选题1.答案ABCE银行监管应当遵循依法、公开、公正和效率四项基本原则，故A、B、C、E选项符合题意。利益原则不属于银行监管应当遵循的基本原则，故D选项不符合题意。（第309页）2.答案ABCE银监会提出的银行监管理念包括“管法人、管风险、管内控、提高透明度”，故A、B、C、E选项符合题意。中国银监会提出的银行监管理念不包括“管操作”，故D选项不符合题意。（第309页）3.答案CDE依据银监会颁布的《商业银行风险监管核心指标》（试行），风险监管核心指标分为三个主要类别，即风险水平、风险迁徙和风险抵补。（第313页）。故C、D、E选项符合题意。风险补偿是风险管理的策略，不是风险监管核心指标类别，故A选项不符合题第58页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com意。（第19页）。风险偏好也不是风险监管核心指标类别，故B选项也不符合题意。4.答案ABCDE风险为本的持续监管框架内容：一是了解机构；二是风险评估；三是规划监管行动；四是准备风险为本的现场检查；五是实施风险为本的现场检查并确定评级；六是监管措施、效果评价和持续的非现场监测。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第312页）5.答案ABDE风险迁徙类指标是风险监管核心指标的主要类别之一，衡量商业银行风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标；风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率。故A、B、D、E选项的说法正确，C选项的说法不正确。（第313~314页）6.答案ABCDE流动性负债包括：一个月内到期的同业往来净额（负债方）、活期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的定期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的应付款、一个月内到期的各种已发行的债券和票据、一个月内到期的中央银行借款、其他一个月内到期的负债。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第314页）7.答案ABDE信用风险监管指标包括：不良资产率、不良贷款率、预期损失率、单一客户授信集中度，贷款损失准备金率、不良贷款拨备覆盖率，故A、B、D、E选项符合题意。最大十户存款比例是商业银行流动性监管辅助指标，不是信用风险监管指标，故C选项不符合题意。（第316~317页）8.答案ABCDE对银行机构风险状况的监管主要包括四个方面：一是建立银行风险的识别、评价和预警机制，建立风险评价的指标体系，根据定性和定量指标确定风险水平或级别，根据风险水平及时进行预警；二是建立高风险银行业金融机构的判断和救助体系，要建立对高风险银行业金融机构的判断标准，并对被判断的金融机构制定风险控制、化解方案，包括限制业务，调整管理层，扩充股本，债务重组，以及请求中央银行给予流动性支持等；三是建立应对支付危机的处置体系，包括停业隔离整顿，给予流动性救助，资产负债重组，以及关闭清算，实施市场退出等；四是建立银行业金融机构市场退出机制及金融安全网，包括存款保险体系建设等。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第321页）9.答案ABCDE完善、健全的内部控制体系需要遵循以下五个基本原则：一是董事会和高级管理层要明确责任，有力监督，并且在银行内部创造有影响力的内部控制文化；二是商业银行要对经营中的各种风险有充分的认识和衡量，并进行持续监控；三是商业银行要建立良好的控制结构和具体控制措施，特别是职责分离与审批制度；四是商业银行的各级管理层之间和各部门之间应当建立完善的信息交流机制，特别是设计恰当并严格执行的向上级报告制度；五是商业银行还应该有健全的内部审计、内部监督和问题整改机制。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第322~323页）第59页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com10.答案ABCDE风险计量模型的监督检查主要包括以下几个方面：一是建立各类风险计量模型的原理、逻辑和模拟函数是否正确合理；二是是否积累足够的历史数据，用于计量、监测风险的各种主要假定、参数是否恰当；三是是否建立对管理体系、业务、产品发生重大变化，以及其他突发事件的例外安排；四是是否建立对风险计量模型的修正、检验和内部审查程序；五是对风险计量目标、方法、结果的制定、报告体系是否健全；六是风险管理人员是否充分理解模型设计原理，并充分应用其结果。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第324页）11.答案ACDE资本监管的重要性体现在：资本监管是审慎银行监管的核心；资本监管是提升银行体系稳定性、维护银行业公平竞争的重要手段；资本监管是促使商业银行可持续发展的有效监管手段。资本监管有利于控制银行体系的风险。故A、C、D、E选项的说法正确。资本监管有利于增强银行系统的稳定性，约束银行扩张，故B选项的说法不正确。（第326页）12.答案ACDE监管机构对银行风险评级的原则包括：全面性原则、系统性原则、持续性原则、审慎性原则，不包括保密性原则。故A、C、D、E选项符合题意，B选项不符合题意。（第336页）13.答案DECAMELs评级是国际通用的、系统评价银行机构整体财务实力和经营管理状况的一个方法体系，故D选项的说法正确。它包括资本充足性（C）、资产质量（A）、管理（M）、盈利性（E）、流动性（L）、市场风险敏感度（S）六大要素评级和一个综合评级，故B、C选项的说法不正确。CAMELs评级结果以1~5级表示，数字越大（不是越小）表明级别越低和监管关注程度越高，故A选项的说法不正确。其中，管理（M）的评价包括董事会和管理层的能力和效率，故E选项的说法正确。（第336~337页）14.答案ABCDE我国银行业信息披露管理措施包括：明确披露原则、完善管理法规、改进银行会计准则、强化表外信息披露、落实监控制度。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第356页）15.答案ABCD加强外部审计对银行的监督作用，有利于大大降低监管成本，提高监管效率，故E选项增加监管成本的说法不正确。（第357页）。A、B、C、D选项的说法均正确。（第359~361页）16.答案ABCE银监会提出的良好银行监管标准包括：一是促进金融稳定和金融创新共同发展；二是努力提升我国银行业在国际金融服务中的竞争力；三是对各类监管设限做到科学合理，有所为有所不为，减少一切不必要的限制；四是鼓励公平竞争，反对无序竞争；五是对监管者和被监管者都要实施严格、明确的问责制；六是高效、节约地使用一切监管资源。故A、B、C、E选项符合题意。D选项不是银监会提出的良好银行监管标准。（第309~310第60页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com页）17.答案BDE风险抵补类指标衡量商业银行抵补风险损失的能力，包括盈利能力、准备金充足程度和资本充足程度，故B、D、E选项符合题意。不良贷款迁徙率属于风险迁徙类指标。超额备付金比率属于风险水平类指标中的流动性风险指标，故A、C选项不符合题意。（第314页）18.答案ABCDE盈利能力监管指标包括：资本金收益率、资产收益率、净业务收益率、净利息收益率、非利息收入率及非利息收入比率。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第319~320页）19.答案AB核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权，故A、B选项符合题意。（第327页）。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务，故C、D、E选项属于附属资本，不符合题意。（第328页）20.答案CDE市场准入的主要目标包括：保证注册银行具有良好的品质，预防不稳定机构进入银行体系；维护银行市场秩序；保护存款者的利益。故C、D、E选项符合题意。A、B选项不是市场准入的主要目标。（第333~334页）21.答案ABCD账面资本即所有者权益，是商业银行资产负债表上所有者权益部分，包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、信托赔偿准备和未分配利润等，故A、B、C、D选项符合题意。净利润不属于资产负债表上所有者权益项目，而是利润表项目，故E选项不符合题意。（第325页）22.答案ADE市场准入是指监管部门采取行政许可手段审查、批准市场主体可以进入某一领域并从事相关活动的机制。广义上说，银行机构的市场准入包括三个方面：机构准入、业务准入和高级管理人员准入。故A、D、E选项符合题意。行业准入和地域准入不属于银行机构的市场准入，故B、C选项不符合题意。（第332页）23.答案ABCDE商业银行市场约束参与方主要有：监管部门、存款人、债权人、中介机构和专业顾问团体、评级机构、股东及其他利益相关者。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第350页）（三）判断题1.答案T银行风险监管指标设计以风险监管为核心，以法人机构为主体，兼顾分支机构，并形成分类、分级的监测体系。（第313页）第61页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com2.答案T公司治理的核心含义是在所有权、经营权分离的情况下，为妥善解决委托代理关系而提出的董事会、高管层组织体系和监督制衡机制。（第321页）3.答案T在风险缓解的处理中，被认可的质押品分成两类，一类是现金类资产，另一类是高质量的金融工具。（第329页）4.答案T在监督检查中，非现场监管对现场检查起指导作用。通常非现场监管人员的分析结果将为每个现场检查小组提供被查机构以及同类机构的最新情况和信息，特别是对一些风险点和重大的问题缺陷进行检查提示和建议，从而大大提高现场检查的针对性。（第340页）5.答案T有效资本监管的起点是商业银行自身严格的资本约束。（第331页）6.答案F为确保商业银行能够应付经营过程中的各种不确定性而导致的损失，监管部门可以根据商业银行的风险状况和风险管理能力，个案性地要求商业银行持有高于最低标准的资本，并按照商业银行资本充足率水平，对商业银行实行分类监管，故题干所述不能实行分类监管的说法是错误的。（第331页）7.答案T外部审计机构接受委托对商业银行进行审计，主要包括对商业银行年报的审计和其他特定目的审计。只有当外部审计组织按照有关监管法律的授权或接受监管当局的委托对商业银行进行审计时，其工作才具有风险监管的性质。（第357页）8.答案F银行一旦遭受损失，首先消耗的便是银行的资本金。因此，资本金又被称为保护债权人（而非债务人），使债权人（而非债务人）面对风险免遭损失的“缓冲器”。（第325~326页）9.答案T在有限资源约束下，采用风险为本的监管是一种最具成本效益的选择。（第311页）第62页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com模拟试题1（一）单选题1.答案C国家风险可分为政治风险、社会风险和经济风险三类，所以政治风险属于国家风险，故C选项正确。（第14页）2.答案A20世纪80年代以后，商业银行的风险管理进入全面风险管理模式阶段。故A选项正确。资产风险管理模式阶段是在20世纪60年代以前，负债风险管理模式阶段是在20世纪60年代，资产负债风险管理模式阶段是在20世纪70年代。（第6~7页）3.答案A风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。“不要将所有鸡蛋放在一个篮子里”的古老投资格言形象地说明了风险分散这一风险管理的主要策略，故A选项正确。（第17页）。风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理方法。风险补偿主要是指事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿。（第18~19页）4.答案C国际商业银行用来考量商业银行的盈利能力和风险水平的最佳方法是RAPM，故C选项正确。（第22~23页）5.答案A风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理方法。风险转移分为保险转移和非保险转移，题中所述“第三方担保”的风险管理方法属于非保险转移，故A选项正确。风险补偿主要是指事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿。风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。（第17~19页）6.答案A3汇率波动的年标准差是250基点，则3个月的标准差应为250×=125基点，即120.0125。由于正态随机变量的观测值落在距均值的距离为2倍标准差范围内的概率约为95%，所以未来3个月英镑兑美元的汇率有95%的可能处于（1.8750,1.9250）区间。故A选项正确。（第29页）7.答案A适时、准确地识别风险是风险管理的最基本要求，故A选项正确。（第57页）第63页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com8.答案A董事会是商业银行最高风险管理/决策机构，承担商业银行风险管理的最终责任，确保商业银行有效识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各种风险，故A选项正确。（第48页）9.答案A有效的风险管理是指在正确的时间（而非最短的时间）将正确的信息传递给正确的人（而非所有人员），故A选项说法不正确。（第65页）10.答案A风险文化，又称风险管理文化，是商业银行在经营管理活动中逐步形成的风险管理理念、哲学和价值观，通过商业银行的风险管理战略、风险管理制度以及广大员工的风险管理行为表现出来的一种企业文化。即风险管理文化是一种企业文化，故D选项说法不正确。风险文化一般由风险管理理念、知识和制度三个层次组成，故A选项说法正确。风险管理理念是风险管理文化的精神核心，是风险文化中最为重要和最高层次的因素，故B选项说法不正确。风险管理的目标不是消除风险，而是通过主动的风险管理过程实现风险和收益的平衡，故C选项说法不正确。（第45~46页）11.答案A董事会通常指派专门委员会（通常为最高风险管理委员会）负责拟定具体的风险管理政策和指导原则，故A选项正确。（第49页）12.答案A与单一法人客户相比，集团法人客户的信用风险具有以下明显特征：（1）内部关联交易频繁；（2）连环担保十分普遍；（3）财务报表真实性差；（4）系统性风险较高；（5）风险识别和贷后监督难度较大。故A选项不符合题意。（第83~84页）13.答案B客户评级主要针对交易主体，其等级主要由债务人的信用水平决定；而债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率，故A选项说法正确，B选项说法不正确。一个债务人只能有一个客户评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级，故C、D选项说法正确。（第109页）14.答案CCreditMonitor模型是建立在Merton模型基础上发展起来的一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率，故C选项正确。A、B、D选项中的模型没有应用期权定价理论。（第100页）15.答案CCAP曲线对应的AR值＝实际模型曲线与随机模型曲线围成图形面积/（实际模型曲线与随机模型曲线围成图形面积+实际模型曲线与理想模型曲线围成图形面积）＝0.3/(0.3+0.1)＝0.75，故C选项正确。（第106页）第64页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com16.答案A客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小，故A选项正确。（第91页）17.答案B(1–MMR2)×(1–MMR1)＝1–CMR2，其中，MMRi表示第i年的边际死亡率，CMR2表示两年的累计死亡率，则MMR2＝1–(1–6%)/(1–2.5%)＝3.59%，故B选项正确。（第103页）18.答案D不良贷款率＝（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100%＝(400+1,000+800)/60,000×100%＝3.67%，故D选项正确。（第130页）19.答案C国家机关（除经国务院批准），学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保证人。所以该幼儿园不能提供担保，故C选项正确。（第76页）20.答案C如果两笔贷款的信用风险随着风险因素的变化同时上升或下降，则该两笔贷款的信用风险是正相关的，同时发生风险损失的可能性比较大。（第89页）。无论两笔贷款相关性如何，组合的风险不会大于各笔贷款信用风险的简单加总。21.答案D系统性风险因素对贷款组合信用风险的影响，主要是由宏观经济因素的变动反映出来，故D选项正确。（第89页）22.答案A客户信用评级中，违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率；二是某一信用等级所有借款人的违约概率。故A选项正确。（第93页）23.答案D非违约风险暴露相关性随违约概率（PD）增加而降低，故A选项说法不正确。非违约风险暴露相关性随公司规模增加而提高，故B选项说法不正确。资本要求为99.9%置信水平下特定风险暴露的非预期损失，故C选项说法不正确。期限调整随期限增加而调整幅度增大，故D选项的说法正确。（第125~126页）24.答案A由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失，即存在信用风险。所以传统的认为只有当违约实际发生时才会产生信用风险的观点已经不能充分反映现代信用风险及其管理的性质与特点，故A选项说法不正确。相对于信用风险而言，市场风险具有数据优势和易于计量的特点，故B选项说法正确。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生品交易中，故C选项说法正确。（第11~12页）。信息不对称可以引发信用风险，故D选项说法正确。第65页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com25.答案D企业出现的早期财务警示信号包括存款周转率的放慢、显示陈旧存货、大量存货或不恰当存货组合的证据、流动比率或速动比率的大幅降低等。D选项所述内容是企业出现的早期非财务警示信号，故D选项符合题意。（第139~140页）26.答案C企业在开发期和成长期可能没有或只有很少的销售收入，而且还需要依赖外部融资解决资金需求，因此其正常经营活动的现金净流量一般是负值，故A选项说法正确。在成熟期，随着产品的销售收入增加，企业维持原有规模，其净现金流量开始为正值并保持稳定增长，故B选项说法正确。对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款，对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，故C选项说法不正确，D选项说法正确。（第73页）27.答案C留置这一担保形式，主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同，故A选项说法正确。留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金、留置物保管费用和实现留置权的费用，故B选项说法正确。留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿，故C选项说法不正确。担保是维护债权人和其他当事人的合法权益的，留置是一种担保形式，所以留置也是维护债权人的合法权益的，故D选项说法正确。（第75、78页）28.答案D信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，其关键在于特征变量的选择和各自权重的确定，对于借款人历史数据的要求相当高，故A、B、C选项说法正确。而信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上，是一种向后看的模型，故D选项说法不正确。（第97页）29.答案D国家信用风险暴露是指在某一国设有固定居所的交易对方（包括没有国外机构担保的驻该国家的子公司）的信用风险暴露，以及该国家交易对方海外子公司的信用风险暴露，故A选项说法正确。跨境转移风险产生于一国的商业银行分支机构对另外一国的交易对方进行的授信业务活动，故B选项说法正确。转移风险作为信用风险的组成要素可做如下定义：当一个具有清偿能力和偿债意愿的债务人，由于政府或监管当局的控制不能自由获得外汇，或不能将资产转让于境外而导致的不能按期偿还债务的风险。故C选项说法正确。国家风险暴露包含一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及ERS风险。其中，跨境转移风险包括总行对海外分行和海外子公司提供的信用支持，故D选项说法不正确。（第149~150页）30.答案ARAROC＝（某项贷款的一年收入–各项费用–预期损失）/监管或经济资本＝(1,000–200–100)/16,000＝4.38%，故A选项正确。（第154页）第66页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com31.答案C抵押贷款证券化的过程为：（1）建立一个独立的SPV来发行证券，SPV与原始权益人实行“破产隔离”；（2）SPV购买抵押贷款证券化的资产组合（贷款池）；（3）评级机构为资产池的资产提供信用评级；（4）采用各种信用增级方法提高发行证券的信用等级；（5）SPV向投资者出售抵押贷款证券；（6）SPV将出售抵押贷款证券的收益按合约转入原债权人的账户；（7）SPV负责向债务人收取每期现金流并将其转入购买抵押贷款证券的投资者账户。故C选项正确。（第162页）32.答案A行业盈亏系数＝行业内亏损企业个数/行业内全部企业个数，行业盈亏系数越低，风险越小，故A选项符合题意。行业产品产销率＝行业产品销售量/行业产品产量×100%，行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求，所以越高越好，故B选项不符合题意。行业资本积累率＝行业内企业年末所有者权益增长额总和/行业内年初企业所有者权益总和×100%，行业资本积累率是评价目标行业发展潜力的重要指标，所以越高越好，故C选项不符合题意。行业销售利润率＝行业内企业销售利润总和/行业内企业销售收入总和×100%，行业销售利润率越高，说明行业内企业销售利润总和占行业内企业销售收入总和的比例越高，所以越高越好，故D选项不符合题意。（第137页）33.答案C风险加权资产（RWA）＝K×12.50×EAD＝2%×12.50×10＝2.5（亿元），故C选项正确。（第126页）34.答案A预期损失=违约概率（PD）×违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）=600×1%×(1–40%)=3.6（万元），故A选项正确。（第130页）35.答案A短边法首先分别加总每种外汇的多头和空头，其次比较这两个总数，最后，把较大的一个总数作为银行的总敞口头寸。该银行外汇净多头头寸之和为：100+50＝150，净空头头寸之和为：80+30＝110，因为前者较大，所以用短边法确定的总敞口头寸为150。故A选项正确。（第186页）36.答案D方法一：某一金融工具的麦考利久期等于金融工具各期现金流发生的相应时间乘以各期Tt∑tC×+t（/1γ）t=1现值与金融工具现值的商。D=，其中，D代表麦考利久期；t代表Tt∑Ct/()1+γt=1金融工具的现金流发生的时间；C代表金融工具第t期的现金流量；γ为收益率或当前t市场利率。根据计算，久期等于5年，故D选项正确。（第187页）方法二：由于贴现债券只有一笔现金流，即期末一次性偿还，所以贴现债券的麦考利久期等于债券到期期限。该债券相当于贴现债券，久期等于5年，故D选项正确。第67页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com37.答案C假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线变陡，则可以买入期限较短的金融产品，卖出期限较长的金融产品。故C选项正确。（第190页）38.答案A压力测试用来估算突发的小概率事件等极端不利的情况可能对银行造成的潜在损失，而不是分析正常市场情况下银行所承受的市场风险，故A选项说法不正确，B选项说法正确。压力测试的目的是评估银行在极端不利的情况下的损失承受能力，主要采用敏感性分析和情景分析方法进行模拟和估计，故C选项说法正确。董事会和高级管理层应当定期对压力测试的设计和结果进行审查，不断完善其程序，故D选项说法正确。（第201页）39.答案B根据久期公式，△P/P＝–D×△y/(1+y)＝–1.6×2%/(1+8%)＝–2.96%，其中D表示麦考利久期，y表示市场利率，△y表示市场利率变动幅度，△P/P表示债券价格变化率。故B选项正确。（第187页）40.答案D基准风险也称为利率定价基础风险。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但是因其现金流和收益的利差发生了变化，会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。A、B选项中，利息收入和利息支出依据相同基准利率的情况，不存在基准风险。C选项中，由于两种利率变动一致，所以也不存在基准风险，故C选项不符合题意。D选项符合题意。（第168页）41.答案A巴塞尔委员会在1996年的《资本协议市场风险补充规定》中，对市场风险内部模型提出的定量要求是：置信水平采用99%的单尾置信区间；持有期为10个营业日；市场风险要素价格的历史观测期至少为1年；至少每3个月更新一次数据。故A选项说法不正确，B、C、D选项说法正确。（第208页）42.答案C期权费由期权的内在价值和时间价值两部分组成，故C选项正确。（第176页）43.答案C交易账户的划分是银行自身风险管理的需要，而不是仅为了满足外部监管要求，或只用于监管，故A选项说法正确。一旦设立交易账户，自营交易的盈亏就会由暗变明，交易人员将很难再进行“寻利性交易”，故B选项说法正确，C选项说法不正确。同时，由于交易账户头寸转到银行账户会受到严格限制，因此，交易员基本不可能再通过利用银行账户将交易类证券转到投资类证券等方式隐瞒交易损失，故D选项说法正确。（第181页）44.答案BΔt均值VaR＝W0·α·σ＝100×1.96×1%×1＝1.96（万元）。其中W0为资产组合初始第68页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com投资额，α为标准正态分布95%置信水平下的临界值，σ为一年该资产投资收益率的标准差，△t为计算VaR的期限。故B选项正确。（第193页）45.答案B当市场利率变动时，银行资产价值和负债价值的变动方向与市场利率的变动方向相反。当市场利率上升时，银行资产价值和负债价值都下降，故A选项说法正确，B选项说法不正确。银行资产与负债的久期越长，资产与负债价值变动的幅度越大，即利率风险越大，故C、D选项说法正确。（第187页）46.答案D市场风险内部模型法存在一定的局限性，第一，市场风险内部模型计算的风险水平，不能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性；第二，市场风险内部模型法未涵盖价格剧烈波动等可能会对银行造成重大损失的突发性小概率事件；第三，大多数市场风险内部模型只能计量交易业务中的市场风险，不能计量非交易业务中的市场风险。故A、B、C选项不符合题意。市场风险内部模型法是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法，故D选项符合题意。（第195页）47.答案D不考虑资金成本和业务办理成本，银行收益与该套房屋市场价格的关系如下图所示。如果未来该房屋市场价值小于10亿元，房地产公司将不归还贷款，银行将该房地产拍卖可以得到该房屋的市场价值，银行的损失＝10亿元–该房屋市场价值。如果未来该房屋市场价值大于10亿元，多出的部分要付银行贷款利息，但不会超过应收利息。这种情况下，银行相当于卖出一个看跌期权。故D选项正确。银行损益（亿元）银行应收利息010房屋市场价值（亿元）﹣1048.答案B计算市场风险监管资本时，巴塞尔委员会规定最低乘数因子为3，故B选项正确。（第208页）49.答案CTTtt∑∑tC⋅+t(1y)t(1+y)tt==11D==TTtt∑∑Cyt(1++)1(1y)A、B两种债券久期的计算公式均为：tt==11，ｙ为市场第69页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com利率，这种情况下，久期只与市场利率有关，所以A、B两种债券的久期相等。故C选项正确。（第187页）50.答案A方差—协方差法的正态假设受到质疑，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，时间序列的分布通常存在“肥尾”现象。这样，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值。故A选项符合题意。（第198页）51.答案B利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险，故A选项说法正确。（第167页）。由于市场风险主要来自所属经济体系，因此具有明显的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消除，故B选项说法不正确。相对于信用风险而言，市场风险具有数据优势和易于计量的特点，故C选项说法正确。市场风险被定义为由于市场价格波动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风险，故D选项说法正确。（第12页）52.答案D外汇结构性风险是因为银行资产与负债以及资本之间币种的不匹配而产生的，故D选项正确。自营外汇买卖、代客外汇买卖、远期外汇买卖是外汇交易风险的来源。（第169页）53.答案A净多头总额=90+40+160=290，净空头总额=40+60+20+30=150。累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，所以本题中累计总敞口头寸为440；净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差，所以本题中净总敞口头寸为140；按短边法计算的总敞口头寸为净多头头寸之和与净空头头寸之和中的较大者，所以本题中按短边法计算的总敞口头寸为290。因此，按三种方法计算的总敞口头寸中，最小的为140。故A选项正确。（第186页）54.答案A持有待售类资产按公允价值计量，但公允价值的变动不计入损益而是计入所有者权益，故A选项正确。（第179~180页）55.答案BA、C选项是由于外部事件而引发的操作风险，D选项是由于人员因素而引发的操作风险，B选项是由于银行内部流程而引发的操作风险。（第213~221页）56.答案B在对操作风险进行评估过程中，使用外部数据必须配合采用的方法是专家的情景分析，故B选项正确。（第235页）57.答案B外包使商业银行将重点放到了核心业务上，从而提高了效率，节约了成本，故A选项说法正确。从本质上说，操作或服务虽然可以外包，但其最终责任并未被“包”出去，业务第70页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com外包并不能减少董事会和高级管理层确保第三方行为的安全稳健以及遵守相关法律的责任，故B选项说法不正确。业务外包必须有严谨的合同或服务协议，以确保外部服务提供者和商业银行之间责任划分明确，故C选项说法正确。外包服务的最终责任人仍是商业银行，对客户和监管者仍承担着保证服务质量、安全、透明度和管理汇报的责任，所以，一些关键过程和核心业务不应外包出去，故D选项说法正确。（第251页）58.答案D保险作为操作风险缓释的有效手段，一直是西方商业银行操作风险管理的重要工具。虽然还没有一种保险产品能够覆盖商业银行所有的操作风险，但很多操作风险能够被特定的保险产品所转移。故A、B、C选项说法正确。在商业银行投保前，不论是商业银行自身还是保险机构都要充分评估商业银行操作风险的暴露程度、风险管理能力及财务承受能力，最终确定商业自担风险还是保险机构承保，而不是为各业务线尽可能全面地购买保险，故D选项说法不正确。（第250~251页）59.答案D通常操作风险与内部控制自我评估运用的方法有：流程分析法、情景模拟法、引导会议法、德尔菲法以及调查问卷法等。随机法不是操作风险与内部控制自我评估常用的方法，故D选项符合题意。（第237页）60.答案D公司金融、交易和销售、支付和结算对应的β值均为18%，故A、C选项说法不正确，D选项说法正确。商业银行业务对应的β值为15%，故B选项说法不正确。（第224页）61.答案D外部事件包括，由于外部人员故意欺诈、骗取或盗用银行资产（资金）及违反法律而对商业银行的客户、员工、财务资源或声誉可能或者已经造成负面影响的事件。商业银行外部人员通过网络侵入内部系统做案，属于外部事件引发的风险。故D选项正确。（第219、221页）62.答案D可规避的操作风险指那些商业银行可以通过调整业务规模、改变市场定位、放弃某些产品等措施让其不再出现的操作风险，故D选项正确。交易差错、记账差错等可以通过采取更有力的内部控制措施（如轮岗、强制休假、差错率考核等）来降低风险发生频率，属于可降低的风险，故B选项不正确。火灾、抢劫、高管欺诈等，商业银行往往很难规避和降低，甚至有些无能为力，但可以通过制定应急和连续营业方案，购买保险、业务外包等方式将风险转移或缓释，属于可缓释的操作风险，故A、C选项不正确。（第249页）63.答案A自我评估法就是在商业银行内部控制体系的基础上，通过开展全员风险识别，识别出全行经营管理中存在的风险点，并从损失金额和发生概率两个角度来评估风险大小，并非有助于计算损失金额和发生概率，故A选项正确，D选项不正确。自我评估法不能用于员工绩效考核和简化管理流程。（第236页）第71页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com64.答案D为了确保风险报告的有效性和可靠性，可使用外部人员（如监管机构、外部审计师）撰写的报告，故A选项不正确。除高级管理层外，报告还应发送给相应的各级管理层以及可能受到影响的有关单位，以提高商业银行整体的风险意识水平，故B选项不正确。内审部门不直接负责或参与业务部门的操作风险管理，故C选项不正确。一般而言，各业务部门收集相关数据和信息，并报告至风险管理部门，在有些商业银行，各业务单位可单独向高级管理层汇报，但不管怎样，它们的目的是一致的，风险报告的内容也应当基本相同，故D选项正确。（第260页）65.答案Cn在用基本指标法计量操作风险资本的公式KGBIA=×[]∑Iniα/中，巴塞尔委员会规定i=1固定比例α为15%，故C选项正确。（第223页）66.答案D敏感负债对利率非常敏感，随时都可能提取。商业银行对敏感负债应保持较强的流动性储备，通常为总额的80%。故D选项正确。（第280页）67.答案B巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类：（1）最具有流动性的资产，如现金及在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券；（2）其他可在市场上交易的证券，如股票和同业借款，这些证券是可以出售的，但在不利情况下可能会丧失流动性；（3）商业银行可出售的贷款组合；（4）流动性最差的资产，包括实质上无法进行市场交易的资产，如无法出售的贷款、银行的房产和在子公司的投资、存在严重问题的信贷资产等。故B选项符合题意。（第265~266页）68.答案B△VA=–[DA×VA×△R/(1+R)]=–[5×1,000×0.5%/(+5%)]=–23.81（亿元），故B选项正确。（第275页）69.答案C商业银行的贷款平均额和核心存款平均额之间的差异构成了融资缺口，即：融资缺口＝贷款平均额–核心存款平均额，故C选项正确。（第273页）70.答案A久期缺口=资产加权平均久期–（总负债/总资产）×负债加权平均久期=4–(450/500)×3=1.3。当久期缺口为正时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性随之加强；如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，流动性随之减弱。故A选项正确。（第274页）71.答案A现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）/总资产，该指标越高意味着商业银行满足即时现金需要的能力越强，故A选项正确。（第270页）第72页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com72.答案D战略风险管理的基本假设包括：准确预测未来风险事件的可能性是存在的；预防工作有助于避免或减少风险事件和未来损失；如果对未来风险加以有效管理和利用，风险有可能转变为发展机会，故A、B、C选项不符合题意。（第295~296页）。战略风险管理不假设风险可以完全避免，故D选项符合题意。73.答案D危机管理是商业银行不可回避的一个重要挑战，商业银行有必要对危机管理的政策和流程做好事前准备，建立有效的沟通预案，制定有效的危机应对措施，并随时调动内外部资源以缓解致命风险的冲击，故A选项说法正确。声誉危机管理需要技能、经验以及全面细致的危机管理规划，以便为商业银行在危机情况下保全甚至提高声誉提供行动指南，故B选项说法正确。声誉危机管理的主要内容包括危机现场处理等，故C选项说法正确。传统上，危机管理主要采用“辩护或否认”的对抗策略推卸责任，但往往招致更强烈的对抗行动；现在，更加具有建设性的危机处理方法是“化敌为友”，故D选项说法不正确。（第293~294页）74.答案B战略风险识别可以从战略、宏观和微观三个层面入手，故A选项说法不正确。战略风险管理的重要工具之一是经济资本配置，故B选项说法正确。战略规划应当从战略层面开始，深入贯彻并落实到宏观和微观操作层面，故C选项说法不正确。商业银行战略风险管理的最有效方法是制定以风险为导向（而非以收益为导向）的战略规划实施方案，故D选项说法不正确。（第297~303页）75.答案D经调整资产流动性比例＝调整后流动性资产余额/调整后流动性负债余额×100%，故A选项说法正确。最大十户存款比例＝最大十户存款总额/各项存款×100%，故B选项说法正确。存贷款比例不得超过75%，故C选项说法正确。存贷款比例＝各项贷款余额/各项存款余额，故D选项说法不正确。（第315~316页）76.答案D商业银行的核心资本具备两个特征：一是应能够不受限制地用于冲销商业银行经营过程中的任何损失；二是随时可以动用。故A选项说法正确。按照《商业银行资本充足率管理办法》，商业银行资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%，故B选项说法正确。核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。未分配利润和少数股权都属于核心资本，故C选项说法正确，D选项说法不正确。（第327~328页）77.答案BCAMELs综合评级2级：该级别的银行基本上稳健，但存在一些可以在正常业务经营中改正、性质不重的弱点。该类银行具有良好的抵御经营环境起伏变化的能力，但是存在的弱点继续发展可能产生较大问题。题干中该银行的情形与CAMELs综合评级2级的情形相同，故B选项正确。（第339页）第73页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com78.答案B银行的信息披露主要由资产负债表、利润表、现金流量表、报表附注、部分公司治理情况和部分风险管理情况所构成，故A选项说法正确。（第351页）。《巴塞尔新资本协议》提出的三大支柱是最低资本要求、监管当局监督检查和市场约束，故B选项说法不正确，C选项说法正确。市场约束机制发挥外部监督作用，推动银行业金融机构持续改进经营管理，提高经营效益，降低经营风险，故D选项说法正确。（第349页）79.答案B不良贷款拨备覆盖率＝（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款），故B选项正确。（第317页）80.答案D资本充足率＝（资本–扣除项）/（信用风险加权资产+12.5×市场风险资本要求），则市场风险资本要求＝（（资本－扣除项）/资本充足率－信用风险加权资产）/12.5＝（20/8%–50）/12.5＝16（亿元），故D选项正确。（第327页）（二）多选题1.答案BCDE风险分散只能管理非系统风险，风险对冲可以管理系统性风险和非系统风险，故A选项说法不正确。（第17~19页）2.答案ABCDE根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一性质甚至是同一国家的借款人。商业银行可以通过贷款出售或与其他商业银行组成银团贷款的方式，使自己的授信对象多样化，从而分散和降低风险。故A、B、C、D、E选项说法均正确。（第17页）3.答案ACE在市场经济的投资者利益保护基本框架下，资本金是承担风险和吸收损失的第一资金来源，而不是最后资金来源，故B选项说法不正确。在市场经济条件下，商业银行资本金作为保护存款者（而非贷款者）的缓冲器在维持市场信心方面发挥关键作用，故D选项说法不正确。（第20~21页）4.答案BDEA选项所述内容反映了银行的信用风险，C选项所述内容反映了银行的流动性风险。（第11~16页）5.答案ABCDE全面风险管理要素包括8个方面：（1）内部环境，（2）目标设定，（3）事件识别，（4）风险评估，（5）风险反映，（6）控制活动，（7）信息和交流，（8）监控。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第10页）6.答案ABCDE参照国际风险管理标准，集中型风险管理部门的人员必须具备以下五个方面的主要技第74页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com能：风险监控和分析能力；数量分析能力；价格核准能力；模型创建能力和系统开发/集成能力。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第53~54页）7.答案BC建立高效的风险管理部门应当固守两个基本准则：风险管理部门必须具备高度独立性，以提供客观的风险管理策略；风险管理部门不具有或只具有非常有限的风险管理策略执行权。故B、C选项正确。（第50页）8.答案ACDE制作风险清单是商业银行识别风险最基本、最常用的方法，此外还有专家调查列举法、资产财务状况分析法、情景分析法、分解分析法和失误树分析方法，故A、C、D、E选项正确。（第57~58页）。高级计量法用于操作风险的计量，不是风险识别方法，故B选项不正确。（第224页）9.答案ABDE国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方，故C选项说法不正确。（第81页）10.答案ABCE有效的信用监测体系应实现以下目标：确保商业银行了解借款人或交易对方当前的财务状况及其变动趋势；监测对合同条款的遵守情况；评估抵押品相对债务人当前状况的抵补程度以及抵押品市值的变动趋势；识别合同还款的违约情况，并及时对潜在的有问题授信进行分类；对已发生问题的授信对象或项目，可迅速进入补救和管理程序。故A、B、C、E选项正确。识别信用风险是风险识别环节的工作，故D选项不是信用监测体系中的目标。（第127~128页）11.答案ABE以无风险利率为基准的信用价差＝贷款的收益率–对应的无风险债券的收益率，故A选项说法正确。信用价差增加表明贷款信用状况恶化，信用价差减少表明贷款信用状况提高，故B、E选项说法正确，C、D选项说法不正确。（第164~165页）12.答案BCDE根据《巴塞尔新资本协议》的定义，当下列一项或多项事件发生时，债务人即被视为违约：（1）商业银行认定，除非采取追索措施，如变现抵押品（如果存在的话），借款人可能无法全额偿还对商业银行的债务。（2）债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上（含）。（3）以下情况将被视为无法全额偿还债务：银行停止对贷款计息；债务人申请破产，或已经破产，或处于类似状态，由此将延期偿还银行债务等。故B、C、D、E选项正确，A选项不正确。（第91~92页）13.答案CE贷款五级分类的定义分别为：正常—借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还；关注—尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；次级—借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失；可疑—借款人无第75页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失；损失—在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。其中后三类合称为不良贷款。题干描述的贷款属于可疑类贷款，亦属于不良贷款。故C、E选项正确。（第112~113页）14.答案AD信用局评分包括风险评分、收益评分、破产评分和其他信用特征评分。风险评分用于预测消费者违约/坏账风险的大小；收益评分用于预测消费者开户后给商业银行带来潜在收益；破产评分用于预测消费者破产风险的大小，故A、D选项正确，B、C、E选项不正确。（第105页）15.答案ABCDE贷款的定价＝资金成本+经营成本+风险成本+资本成本。资金成本包括债务成本和股权成本。故A、B、C、D、E选项均正确。（第153~154页）16.答案ABCDE贷款重组主要包括但不限于以下措施：调整信贷产品、减少贷款额度、调整信贷业务的期限、调整贷款利率、增加控制措施。故A、B、C、D、E选项均正确。（第159页）17.答案ABCE违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。不良率是不良债项余额在所有债项余额的占比，故A选项说法正确。（第93页）。由于不良资产中部分资产虽信用风险较大，但最终不一定会形成违约，所以不良率一般高于违约频率，而违约概率是违约频率的事前估计，由此可知不良率一般高于违约概率，故B选项说法正确。借款人违约表明其还款能力或意愿出现问题，其正常资产容易变成不良资产，故C选项说法正确。不良不是违约的判断标准，不良资产不代表一定违约，正常资产也不一定不会违约，故D选项说法不正确。违约概率和不良率都是关于信用风险的主要指标，故E选项说法正确。18.答案ABCDE违约损失率是指给定贷款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例。影响违约损失率的因素有多方面的，其主要包括产品因素（包括清偿优先性、抵押品等）、公司因素（主要是借款企业的资本结构）、行业因素、地区因素、宏观经济周期因素等，故A、B、C、D、E选项均正确。（第110页）19.答案ABCD个人住房贷款“假按揭”是指开发商以本单位职工或其他关系人冒充客户作为购房人，通过虚假销售（购买）的方式套取银行贷款行为。其表现形式有：（1）借款人虚假购房，身份和住址不明；（2）开发商不具备按揭合作主体资格，以虚假销售方式套取商业银行按揭贷款；（3）以个人住房按揭贷款名义套取企业生产经营用的贷款；（4）商业银行信贷人员与企业串谋，向虚拟借款人或不具备真实购房行为的贷款人发放高乘数的个人住房按揭贷款；（5）开发商与购房人串通，规避不允许零首付的政策限制。故A、B、C、D选项符合题意。（第87页）。经济状况良好的个人申请个人按揭贷款购房属正常行为，故E选项不符合题意。第76页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com20.答案BDE验证是商业银行优化内部评级体系的重要手段，内容包括：检验内部评级体系对客户违约风险的区分能力（风险区分能力验证）和对违约概率等风险参数预测的准确性（校正），故D、E选项说法正确。验证主要由商业银行自主进行，监管当局负责评估商业银行的验证，故A选项说法不正确。验证因商业银行资产组合的特征和所面临的市场环境而异，没有普遍适用的验证方法，故C选项说法不正确。验证是一个循环过程，随着客户的发展变化以及数据的积累，商业银行应当适时调整、改进其验证方法，故B选项说法正确。（第106~108页）21.答案ABCDE风险报告的职责主要体现在以下几方面：保证对有效全面风险管理的重要性和相关性的清醒认识；传递商业银行的风险偏好和风险容忍度；实施并支持一致的风险语言/术语；使员工在业务部门、流程和职能单元之间分享风险信息；告诉员工在实施和支持全面风险管理中的角色和职责；利用内部数据和外部事件、活动、状况的信息，为商业银行风险管理和目标实施提供支持；保证风险管理信息及时、准确地向上级或者同级的风险管理部门、外部监管部门、投资者报告。故A、B、C、D、E选项均正确。（第142页）22.答案ABE预期损失是指信用风险损失分布的数学期望，代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失，故A、B选项说法正确，D选项说法不正确。预期损失是商业银行已经预计到将会发生的损失，而不是没有预计到的损失，故C选项说法不正确。预期损失率=预期损失/资产风险敞口，故E选项说法正确。（第130页）23.答案BCE组合限额维护的主要任务是确定组合限额的合理性以及在组合限额超过临界值的情况的处理，故A选项说法不正确。如果没有特殊情况，不允许超过组合限额。当组合限额利用率接近100%时，组合管理人员应该向信用风险管理委员会（或类似的机构）提出对策建议，如提高限额等，并在委员会作出决策后实施。高级管理层可以决定是否允许客户经理在达到组合限额时继续提交新的授信申请，如果某组合已经达到限额，且允许客户经理继续提交申请，则客户经理应该尽量提交风险较低的贷款申请，审批人员应采取更严格的审批标准，故D选项说法不正确。（第150~153页）24.答案AE循环贷款被界定为在商业银行的一定限额内，贷款余额根据客户贷款和偿还情况上下浮动，故A选项说法不正确。循环零售贷款的风险处理方式应与子组合保持一致，故E选项说法不正确。（第88页）25.答案ABCD根据国际最佳实践，财务报表分析应特别注重以下四项主要内容：（1）识别和评价财务报表风险；（2）识别和评价经营管理状况；（3）识别和评价资产管理状况；（4）识别和评价负债管理状况。故A、B、C、D选项正确。（第69页）。E选项属于非财务因素分析。（第73页）26.答案ABD第77页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com贷款转让的主要目的是为了分散风险、增加收益、实现资产多元化、提高经济资本配置效率。贷款转让可以实现信用风险的转移。故A、B、D选项正确，C、E选项不正确。（第156页）27.答案ABCDE一般来说，收益率曲线的形状反映了长短期收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断，以及对未来经济走势预期（包括经济增长、通货膨胀、资本回报率等）的结果。故A、B、C、D、E选项均正确。（第188页）28.答案BDE缺口分析计算简便，清晰易懂，但也存在一定的局限性：（1）缺口分析假定同一时间段内的所有头寸的到期时间或重新定价时间相同，因此，忽略了同一时段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异；（2）缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险；（3）非利息收入和费用是银行当期收益的重要来源，但大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入和费用的影响；（4）缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行经济价值的影响，所以只能反映利率变动的短期影响。故A、C选项不正确，B、D、E选项正确。（第191页）29.答案BCRAROC＝税后净利润／经济资本，是经风险调整的收益率。故B、C选项正确，A、D选项不正确。E选项是经济增加值（EVA）的表达式。（第210页）30.答案ABC利率互换的操作原则如下表：利息收支情况预期利率上升预期利率下降固定利息收入将固定利率调为浮动利率不做利率互换固定利息支出不做利率互换将固定利率调为浮动利率浮动利息收入不做利率互换将浮动利率调为固定利率浮动利息支出将浮动利率调为固定利率不做利率互换（第175页）31.答案AE常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等。风险限额包括风险价值限额、期权性头寸限额等。其中，期权性头寸限额是指对反映期权价值的敏感性参数设定的限额，包括Delta、Gamma、Vega、Theta和Rho等。净头寸限额是交易限额的一种，故A、E选项正确。（第206页）。单一客户限额是信用风险限额管理的方法。（第147页）32.答案ABCD影响期权价值的主要因素包括标的资产的市场价格、期权的执行价格、期权的到期期限、波动率和货币利率。故A、B、C、D选项正确。（第177页）。标的资产历史平均收益第78页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com率不是影响期权价值的主要因素。33.答案ABCDE商业银行在设计限额体系时应当综合考虑以下主要因素：自身业务性质，规模和复杂程度；能够承担的市场风险水平；业务经营部门的过往业绩；工作人员的专业水平和经验；定价、估值和市场风险计量系统；压力测试结果；内部控制水平；资本实力；外部市场的发展变化情况等。故A、B、C、D、E选项均正确。（第207页）34.答案ABC按照马科维茨的投资组合理论，市场上的投资者都是理性的，即偏好收益、厌恶风险，并存在一个可以用均值和方差表示自己投资效用的均方效用函数。故A、B、C选项正确，D、E选项不正确。（第190页）35.答案ABCDE计入交易账户的头寸，应当具有明确的头寸管理政策和程序，包括：设置头寸限额并进行监控；交易员可以在批准的限额内，按照批准的交易政策和程序管理头寸；交易头寸至少应逐日按照市场价值计价；按照银行的风险管理程序，交易头寸定期报告给高级管理层；根据市场信息来源，对交易头寸予以密切监控；评估市场变量的质量和可获得性、市场交易的规模、交易头寸的规模等。故A、B、C、D、E选项均正确。（第178页）36.答案ABD商业银行员工由于知识/技能匮乏而给商业银行造成的风险，主要有三种模式：（1）在工作中，自己意识不到缺乏必要的知识，按照自己认为正确而实际错误的方式工作；（2）意识到自己缺乏必要的知识，但是由于颜面或者其他原因而不向管理层提出或者声明其无法胜任某一工作或者不能处理面对的情况；（3）意识到本身缺乏必要的知识，并进而利用这种缺陷。故A、B、D选项正确。C、E选项不是由于知识技能匮乏而给商业银行造成风险的主要行为模式。（第214页）37.答案BCE基本指标法、标准法和高级计量法是操作风险计量的三种方法，故A、D选项不正确。目前业界比较流行的高级计量法主要有内部衡量法，损失分布法以及记分卡等。故B、C、E选项正确。（第224~225页）38.答案ABCE根据巴塞尔委员会的要求，在标准法中，8类银行产品线分别为公司金融、交易和销售、零售银行业务、商业银行业务、支付和结算、代理服务、资产管理和零售经纪。故A、B、C、E选项符合题意，D选项不符合题意。（第223页）39.答案ABCD柜台业务主要操作风险成因包括：轻视柜台业务内控管理和风险防范；规章制度和业务操作流程本身存在漏洞；因人手紧张而未严格执行换人复核制度；柜台人员安全意识不强，缺乏岗位制约和自我保护意识；柜员工作强度大，但收入不高，工作缺乏热情和责任感等。故A、B、C、D选项符合题意。客户监管难度大属于法人信贷业务操作风险成因，故E选项不符合题意。（第240~242页）第79页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com40.答案CE因果分析模型可以确定哪一种或哪些因素与风险具有最高的关联度，从而为操作风险管理指明方向，故E选项说法不正确。因果分析模型可以形成相互关联的多元分布，是一种定量方法，故C选项说法不正确。（第258页）41.答案ACD产品设计缺陷是指商业银行为公司、个人、金融机构等客户提供的产品在业务管理框架、权利义务结构、风险管理要求等方面存在不完善、不健全等问题。故A、C、D选项符合题意。数据信息质量和内部系统安全属于系统缺陷引发的操作风险，故B、E选项不符合题意。（第217~218页）42.答案ACDE当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性随之减弱，故B选项说法不正确。（第274~275页）43.答案ABCDEA、B、D选项可以弥补现金流量的不足。C选项可以维护和客户的关系，防止挤兑的发生。E选项可以有利于树立积极的公众形象，防止危机变得更糟。故A、B、C、D、E选项均正确。（第282页）44.答案DE融资指标/信号主要包括商业银行的负债稳定性和融资能力的变化等。例如，存款大量流失，债权人（包括存款人）提前要求兑付造成支付能力出现不足，融资成本上升，融资交易对手开始要求抵（质）押物且不愿提供中长期融资，愿意提供融资的对手数量减少且单笔融资的金额显著上升，被迫从市场上购回已发行的债券等。故D、E选项正确。A选项属于内部指标/信号，B、C选项属于外部指标/信号。（第276页）45.答案ACDE清晰的声誉风险管理流程包括A、C、D、E选项。外部审计不属于声誉风险管理流程，故B选项不正确。（第289~291页）46.答案ABCDE战略风险管理应急方案应当合理包含可能对商业银行产生不利影响的所有风险事件，例如业务中断恢复计划、公共关系补偿计划、灾难恢复计划、诉讼应答策略、回应监管批评等。故A、B、C、D、E选项均正确。（第301页）47.答案ACDE商业银行流动性监管核心指标包括流动性比例、超额备付金比率、核心负债比例和流动性缺口比率，按照本币和外币分别计算。故A、C、D、E选项正确。（第314页）。B选项的资本充足率是资本充足程度指标。（第320页）48.答案BD核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。故B、D选项符第80页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com合题意，A、C、E选项不符合题意。（第327~328页）49.答案ABCDE现场检查的重点主要包括：业务经营的合法合规性；风险状况和资本充足性；资产质量；流动性；盈利能力；管理水平和内部控制；市场风险敏感度。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第344页）50.答案ABCDE在风险缓解的处理中，被认可的质押品分成两类，一类是现金类资产，主要包括本外币现金、银行存单、黄金等；另一类是高质量的金融工具，包括评级为AA–以上（含AA–）国家或地区政府发行的债券等，在这些国家或地区注册的商业银行、证券公司及政府投资的公用企业所发行的债券、票据和承兑的汇票。我国中央政府、中央银行、商业银行、政策性银行和中央政府投资的公用企业发行的债券、票据和承兑的汇票等。故A、B、C、D、E选项均正确。（第329页）（三）判断题1.答案F泰勒展式的近似效果与使用多少阶导数有关，也与离开给定点的距离有关：在比较靠近给定点的附近时，使用低阶导数甚至是一阶导数就能给出很好的近似；当离开给定点比较远时，就需要使用较高阶的导数项；当使用k阶导数近似时，泰勒展式的近似误差是k（x–x0）的高阶无穷小。（第38页）。因此即使利率变化较大，如果使用较高阶的导数，也可有很好的近似效果。2.答案T商业银行公司治理的核心是在所有权、经营权分离的情况下，为妥善解决委托－代理关系而提出的董事会、高管层组织体系和监督制衡机制。（第42页）3.答案T我国正处于经济转轨时期，国内统一的市场经济体系尚未形成，地区间的经济差异还十分显著，因此在贷款组合信用风险识别和分析过程中引入区域风险变量是非常必要的。（第90页）4.答案T银行的存款政策、客户中间业务情况、银行收益等因素会影响商业银行授信额度的决定，当这些因素为正面影响时，对授信限额的调节系数大于1，没有必要取消授信限额；当这些因素为负面影响时，对授信限额的调节系数就小于1。（第148页）5.答案F专家判断法难以实现对信用风险的准确计量。信用评分法无法提供客户违约概率的准确数值。（第96页）6.答案T欧式期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行期权合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。（第176页）第81页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com7.答案F与敏感性分析对单一因素进行分析不同，情景分析是一种多因素分析方法。（第200页）8.答案F巴塞尔委员会认为，资本约束并不是控制操作风险的最好方法，对付操作风险的第一道防线是严格的内部控制。（第229页）9.答案T由于贷款发放之后，客户可能立即提取，因此，商业银行必须持有充足的资金（通常是100%现金）。（第280页）10.答案F在表外项目的处理中，与贸易相关的短期或有负债，主要指有优先索偿权的装运货物作抵押的跟单信用证，信用转换系数为20%，而不是50%。（第330页）第82页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com模拟试题2（一）单选题1.答案B风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。简单地说就是：不做业务，不承担风险，故B选项正确。风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。风险补偿是指事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿。风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。（第17~19页）2.答案A根据不同分类标准可以将风险划分为不同的类型。例如，按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和技术风险，故B选项说法正确。按损失结果可以将风险划分为纯粹风险和投机风险，故C选项说法正确。按是否能够量化可以将风险划分为可量化风险和不可量化风险，故A选项说法不正确。按风险发生的范围可以将风险划分为系统性风险和非系统性风险。按诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险，划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险八大类，故D选项说法正确。（第10~11页）3.答案AE(X)＝10×0.1＝1，Var(X)＝10×0.1×(1–0.1)＝0.9，故A选项正确。（第28页）4.答案D市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲，故D选项正确。自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。（第18页）5.答案A风险补偿主要是指事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿。例如，商业银行在贷款定价中，对于那些信用等级较高，而且与商业银行保持长期合作关系的优质客户，可以给予优惠利率；而对于信用等级低于一定级别的客户，商业银行可以在基准贷款利率的基础上进行上浮。因此题中所述风险管理方法属于风险补偿，故A选项正确。风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。（第17~19页）6.答案C设客户A、B的最终还款额分别为X、Y，则200400PX+Y()≥=400dx11×dy=075.，故C选项正确。（第27~28∫∫100400−x()200100−−()400200页）第83页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com7.答案A在银行风险管理中，银行高级管理层的主要职责是负责执行风险管理政策，制定风险管理的程序和操作规程，及时了解风险水平及其管理状况，并确保商业银行具备足够的人力、物力和恰当的组织结构、管理信息系统以及技术水平，来有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各种风险。故A选项正确。（第49~50页）8.答案A风险文化一般由风险管理理念、知识和制度三个层次组成，其中风险管理理念是风险文化的精神核心，也是风险文化中最为重要和最高层次的因素，比起知识和制度来说，它对员工的行为具有更直接和长效的影响力。故A选项正确。（第45~46页）9.答案A先进的风险管理理念认为：风险管理是商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和股东回报的重要手段；风险管理的目标不是消除风险，而是通过主动的风险管理过程实现风险与收益的平衡；风险管理战略应纳入商业银行的整体战略之中，并服务于业务发展战略；商业银行应充分了解所有风险，建立和完善风险控制机制，对不了解或无把握控制风险的业务，应采取审慎态度。故A选项说法不正确，B、C、D选项说法正确。（第46页）10.答案A商业银行内部控制是商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制，故A选项正确。（第43页）11.答案A董事会是商业银行的最高风险管理/决策机构，承担商业银行风险管理的最终责任，故A选项正确。（第48页）12.答案CX1=（流动资产—流动负债）/总资产，该指标反映企业的流动性状况；X2=留存收益/总资产，该指标一方面反映了企业的盈利积累能力，另一方面反映了企业的杠杆比率；X3=息税前利润/总资产，该指标用来反映企业的盈利水平；X4=股票市场价值/债务账面价值，该比率反映了企业在破产之前公司资产价值能够下降的程度，该比率越高，企业破产概率越小；X5=销售额/总资产，该指标用来反映企业经营活跃程度。故C选项正确。（第98~99页）13.答案A就我国商业银行的发展现状而言，信用风险仍然是其所面临的最大的、最主要的风险种类，故A选项正确。（第67页）14.答案C假设P为该债券1年内的违约概率，根据KPMG风险中性定价模型，(1–P)(1+18.2%)+P(1+18.2%)×20%＝1+4%，计算得出P＝0.15，故C选项正确。（第101~102页）第84页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com15.答案B连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任，故A选项说法正确。抵押是指债务人或第三方不转移对财产的占有，将该财产作为债权的担保，故B选项说法不正确。质押方式下，债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿，故C选项说法正确。定金是指当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保，故D选项说法正确。（第76~78页）16.答案C《巴塞尔新资本协议》要求实施内部评级法高级法的商业银行必须自行估计每笔债项的违约损失率，而实施内部评级法初级法的商业银行则由监管当局根据资产类别给定违约损失率，故C选项正确。（第109页）17.答案D目前比较通用的国家风险主权评级模型是由经济学家坎托和帕克提出的CP模型，故D选项正确。（第122页）18.答案B银监会对原国有商业银行和股份制商业银行按照三大类七项指标进行评估，具体包括经营绩效类指标、资产质量类指标和审慎经营类指标，故B选项符合题意。（第130页）19.答案A盈利能力比率体现管理层控制费用并获得投资收益的能力，故A选项说法正确。杠杆比率用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，故B选项说法不正确。流动性比率用来判断企业归还短期债务的能力，故C选项说法不正确。效率比率体现管理层管理和控制资产的能力，故D选项说法不正确。（第70~71页）20.答案C短期贷款不能用于长期投资，所以该申请不合理，故C选项正确。21.答案D行业或地区因素将同时影响同一行业或地区所有债务人违约的可能性，而宏观经济因素将导致不同行业之间的违约相关性。（第114页）。提高贷款利率将影响所有债务人的违约可能性。故A、B、C选项均不符合题意。D选项只是单一债务人的行为，符合题意。22.答案A《商业银行法》规定对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过百分之十，故A选项正确。23.答案C关注类贷款迁徙率＝期初关注类贷款向下迁徙金额/（期初关注类贷款余额–期初关注类贷款期间减少金额）×100%＝600/(4,000–500)×100%＝17.1%，故C选项正确。（第132页）第85页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com24.答案A红色预警法重视定量分析与定性分析相结合，故A选项说法不正确。其流程是：首先对影响警素变动的有利因素与不利因素进行全面分析；其次进行不同时期的对比分析；最后结合风险分析专家的直觉和经验进行预警。（第135页）25.答案D“资本分配”中的资本是所预计的下一年度的银行资本（包括所有计划的资本注入），以资本表示的组合限额＝资本×资本分配权重。因此，资本＝1,000+100＝1,100；以资本表示的电子行业限额＝1,100×5%＝55（亿元）。故D选项正确。（第151~152页）26.答案B信用评分模型是建立在对历史数据（而非当前市场数据）模拟的基础上，故A选项说法不正确。由于历史数据更新速度较慢，因此信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化，故D选项说法不正确。信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，故B选项说法正确，C选项说法不正确。（第97页）27.答案C违约损失率是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例，因此违约损失率是一个事后概念，故C选项说法正确。违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和，故A选项说法不正确。如果客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值，如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额。因此，无论客户是否违约，都存在违约风险暴露，故B选项说法不正确。估计违约损失率的损失是经济损失，故D选项说法不正确。（第109页）28.答案B应收账款周转率＝销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2）]＝6/[(1.4+1)/2）]＝5，应收账款周转天数＝360/应收账款周转率＝360/5＝72（天），故B选项正确。（第70页）29.答案B贷款转让按转让的资金流向可以分为一次性转让和回购式转让，故B选项正确。A选项是按照转让的贷款笔数划分的。C选项是按照原债权人对已转让贷款是否承担风险划分的。D选项是按照原债权人对已转让贷款是否参与管理划分的。（第156页）30.答案C杠杆比率用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力，故C选项正确。盈利能力比率用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率。效率比率体现管理层管理和控制资产的能力。流动比率用来判断企业归还短期债务的能力。（第71页）31.答案A贷款的定价=资金成本+经营成本+风险成本+资本成本，风险成本一般指预期损失，所以第86页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com银行贷款利率或产品定价应覆盖预期损失，故A选项正确。（第154页）32.答案A企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期权，期权的基础资产就是借款企业的资产，执行价格就是企业债务的价值，股东初始股权投资可以看作期权费，故A选项正确。（第100页）33.答案D在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者，故D选项正确。（第92页）34.答案A非预期损失=风险价值–预期损失=VaR–PD×LGD×EAD=30–400×4%×80%=17.2（万元），故A选项正确。（第130页）35.答案B△VA=–[DA×VA×△R/(1+R)]=–[5×1000×(5.5%–5%)]/(1+5%)=–23.81（亿元），△VL=–[DL×VL×△R/(1+R)]=–[4×800×(5.5%–5%)]/(1+5%)=–15.24（亿元），合计价值变化=△VA–△VL=–23.81–(–15.24)=–8.57（亿元），故B选项正确。（第275页）36.答案D假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线变得较为平坦，则可以买入期限较长的金融产品，卖出期限较短的金融产品，故D选项正确。（第190页）37.答案D事后检验是市场风险计量方法的一种，是将市场风险计量方法或模型的估算结果与实际发生的损益进行比较，以检验计量方法或模型的准确性和可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进的一种方法。若估算结果与实际结果近似，则表明该风险计量方法或模型的准确性和可靠性较高；若两者之间的差距较大，则表明该风险计量方法或模型的准确性和可靠性较低，或者是事后检验的假设前提存在问题。故D选项说法不正确，A、B、C选项说法正确。（第201~202页）38.答案C2由(1+R2)=(1+R1)(1+F1,2)，其中，Ri表示i年期即期利率，F1,2表示1年后的1年期远22期利率，可知F1,2=(1+R2)/(1+R1)–1=(1+8%)/(1+5%)–1＝11.09%，故C选项正确。（第173页）39.答案C随着波动率的增加，标的资产价格发生较大升、降的机会随之增加，买方期权和卖方期权的价值都会相应增加，故B选项说法正确，C选项说法不正确。当期权期限增加时，期权的获利机会增加，买方期权和卖方期权的价值都会增加，故A、D选项说法正确。（第177页）第87页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com40.答案A市场风险经济资本＝乘数因子×VaR，故A选项正确。（第209页）。B选项等式右边表示的是市场风险监管资本。41.答案D累计总敞口头寸为所有外币多头与空头的总和，即100+50+80+30＝260，故D选项正确。（第186页）42.答案C由于市场利率＝票面利率，则该债券的现值＝面值＝100（元），第一年现金流现值＝2100×10%/(1+10%)＝9.09（元），第二年现金流现值＝(100×10%+100)/(1+10%)＝90.91（元），所以麦考利久期D＝1×9.09/100+2×90.91/100＝1.91（年），故C选项正确。（第187页）43.答案A马柯维茨提出的均值—方差模型描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架，是目前投资理论和投资实践的主流方法，故A选项正确。（第190页）44.答案D1年期美元兑英镑远期汇率为2.0000×(1+3%)/(1+4%)＝1.9808，故D选项正确。（第172页）45.答案D时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分，故A选项说法正确。当期权为价外期权或平价期权时，由于期权的内在价值为零，所以期权价值即为其时间价值，故B选项说法正确。期权的时间价值随着到期日的临近而减少，故C选项说法正确。在到期日，期权是否执行完全取决于期权是否具有内在价值（而非时间价值），故D选项说法不正确。（第177页）46.答案C历史模拟法克服了方差—协方差法的一些缺陷，如考虑了“肥尾”现象，能度量非线性金融工具的风险，故C选项符合题意。历史模拟法的缺陷包括：首先，风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动；其次，风险度量的结果受制于历史周期的长短；再次，历史模拟法以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强；最后，历史模拟法在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重。（第199页）47.答案D利用衍生产品对冲市场风险具有明显的优势，如构造方式多种多样、交易灵活便捷等，但通常只能消除部分市场风险，而且可能会产生新的交易对方信用风险，故D选项说法不正确。（第207页）48.答案C短边法是一种为各国广泛运用的外汇风险敞口头寸的计量方法，同时为巴塞尔委员会所第88页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com采用，中国银监会编写的《外汇风险敞口情况表》也采用这种算法，故C选项正确。（第186页）49.答案CEVA=税后净利润–经济资本×资本预期收益率，其中，经济资本＝经济资本乘数×VaR，所以该交易部门的经济增加值＝2,000–12.5×1,000×20%=–500（万元），故C选项正确。（第209~210页）50.答案A协方差最小的组合其组合风险对冲效果最好，因此B、C组合为风险最佳对冲组合，故A选项正确。51.答案B通过计算每个金融产品的VaRC占整体VaR的比率，就可以获得每个金融产品的经济资1,500本权重，则债券在初期应配置的经济资本=×20=7.5（亿元），外汇在初期应4,0001,000配置的经济资本=×20=5.0（亿元），故B选项正确。（第209页）4,00052.答案D交易限额是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额，其中总头寸限额对特定交易工具的多头头寸或空头头寸分别加以限制，故D选项正确。（第206页）53.答案B债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来的风险；债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险。企业是债务人，所以其购买远期利率协议的目的是锁定未来借款成本，故B选项正确。（第173页）54.答案C以外币计值的担保业务和类似的承诺等，如果可能被动使用，又是不可撤销的，就应当计入外汇敞口头寸，故A、B、D选项不符合题意。（第185页）。数额较大不是担保业务计入外汇敞口头寸的条件，故C选项符合题意。55.答案BA选项是由于外部事件而引发的操作风险，B选项是由于系统缺陷而引发的操作风险，C选项是由于内部流程而引发的操作风险，D选项是由于人员因素而引发的操作风险。（第213~221页）56.答案B使用高级计量法需要得到监管当局的批准，故A选项说法不正确。一旦商业银行采用高级计量法，未经监管当局批准不可退回使用相对简单的方法，故B选项说法正确。（第第89页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com224页）。巴塞尔委员会对实施高级计量法提出了具体标准，包括资格要求、定性标准、定量标准、内部数据和外部数据要求等，但并没有规定资产规模大于1,000亿美元的银行必须使用高级计量法，故C选项说法不正确。（第225页）。高级计量法的风险敏感度高于基本指标法，故D选项说法不正确。（第222页）57.答案C根据商业银行管理和控制操作风险的能力，可以将操作风险划分为四大类：（1）可规避的操作风险，指商业银行可以通过调整业务规模、改变市场定位、放弃某些产品等措施让其不再出现的操作风险；（2）可降低的操作风险，可以通过采取更为有力的内部控制措施来降低风险发生频率的操作风险；（3）可缓释的操作风险，可以通过制定应急和连续营业方案、购买保险、业务外包等方式转移或缓释的操作风险；（4）应承担的操作风险，商业银行不管尽多大努力，采取多好的措施，购买多好的保险，都会发生的操作风险，需要为其计提损失准备或分配资本金。故C选项正确。（第249页）58.答案B标准法中，总资本的计算公式为KGTSA=×{m∑year13−ax[∑(I18−−β18),0]}/3=(10+0+5)/3=5，故B选项正确。（第223页）59.答案B在用标准法计算操作风险经济资本时，各产品线的操作风险暴露（以β值表示）代表商业银行在特定产品线的操作风险损失经营值与该产品线总收入之间的关系，故B选项正确。（第223页）60.答案B内部欺诈是指员工故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或公司政策导致的损失，故B选项正确。（第213页）。A选项属于失职违规，C选项属于知识/技能匮乏，D选项属于违反用工法。（第214页）61.答案B操作风险损失数据收集步骤为：（1）损失事件发生部门确认损失事件并收集损失数据信息；（2）损失事件发生部门会同本部门的操作风险管理人员以及财务部门核实损失数据的真实性、准确性；（3）损失事件发生部门向本部门/机构的操作风险管理人员提交损失数据信息；（4）操作风险管理人员就损失数据信息的完整性、规范性作出最后的审查；（5）操作风险管理人员完成损失数据的录入、上报。故B选项正确。（第234页）62.答案C柜台业务操作风险控制要点包括：完善规章制度和业务操作流程，不断细化操作细则，并建立岗位操作规范和操作手册，通过制度规范来防范操作风险；加强业务系统建设，尽可能将业务纳入系统处理，并在系统中自动设立风险监控要点，发现操作中的风险点能及时提供警示信息；加强岗位培训，特别是新业务和新产品培训，不断提高柜员操作技能和业务水平，同时培养柜员岗位安全意识和自我保护意识；强化一线实时监督检查，促进事后监督向专业化、规范化迈进，改进检查监督方法，同时充分发挥各专业部门的第90页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com指导、检查和督促作用；严格执行各项柜台业务规定。故A、B、D选项不符合题意。C选项属于代理业务操作风险控制要点，符合题意。（第240~241、246~247页）63.答案Bn基本指标法下，资本计算公式为：KGBIA=×[]∑Iniα/；其中，KBIA表示基本指标法i=1需要的资本；GI表示前三年中各年为正的总收入；n表示前三年中收入为正数的年数，固定比例α＝15%。同时根据巴塞尔委员会对总收入的定义：净利息收入加上非利息收3入，不包括银行账户上出售证券实现的盈利，不包括保险收入。故∑GIi＝(40+20)+i=1(50+10)+(60+30)＝210，则K＝210×15%/3=10.5，故B选项正确。（第222~223页）BIA64.答案C声誉受损属于声誉风险，故C选项符合题意。（第286页）65.答案A操作风险识别与评估的主要方法包括自我评估法、损失事件数据方法和流程图等，故A选项正确。（第236页）。因果分析模型是风险监测方法。（第258页）66.答案C分析商业银行正常状况下的现金流量变化，有助于商业银行存款管理并充分利用其他债务市场，以避免在某一时刻面临过高的资金需求，故A选项说法正确。绝大多数严重的流动性危机都源于商业银行自身管理或技术上存在致命的薄弱环节，故B选项说法正确。虽然商业银行关于现金流量分布的历史经验和对市场惯例的了解对决策会有所帮助，但危机时刻主观判断常常占有更重要的地位，在各种可能出现的情形之间进行选择时，不确定性是不可避免的，故C选项说法不正确。在商业银行自身出现危机时，其出售资产换取现金的能力有所下降，但在整体市场危机时，这一能力下降得更厉害，故D选项说法正确。（第278~279页）67.答案B流动性风险与市场风险的关系表现为市场风险会影响投资组合产生流动资金的能力，造成流动性波动。例如，利率波动会影响资产的收入、市值及融资成本等，其任何不利变动必然产生某种程度上的流动性风险，故B选项符合题意。不良贷款及坏账比率显著上升通常被视为资产质量下降及流动资金出现问题的征兆，这是流动性风险与信用风险关系的表现，故A选项不符合题意。前台交易系统无法处理交易或执行交易时的延误，特别是资金调拨与证券结算系统发生故障时，现金流量便会受到直接影响，这是流动性风险与操作风险关系的表现，故C选项不符合题意。任何负面消息，不论是否属实，都可能削弱存款人的信心而造成大量的资金流失，进而导致流动性困难，这是流动性风险与声誉风险关系的表现，故D选项不符合题意。（第269~270页）68.答案C第91页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com久期缺口＝资产加权平均久期–（总负债/总资产）×负债加权平均久期＝2–(7/10)×3＝–0.1（年），故C选项正确。（第274页）69.答案D久期公式显示，收益率的微小变化，将使价格发生反比例的变动，而且其变动的程度将取决于久期的长短，即久期越长，它的变动幅度也就越大，故A、B、C选项说法正确。久期公式中的D为麦考利久期，修正久期＝D/(1+y)，y表示市场利率，故D选项说法不正确。（第187页）70.答案D现金流分析的是正常市场条件下商业银行在未来短期内的流动性状况，久期分析法属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估。缺口分析法与现金流分析法、久期分析法一样，都是基于正常市场条件下的分析。故A、B、C选项不符合题意。银行未来挤兑的风险属于未来非正常市场条件下的风险，因此需要用情景分析的方法，分情景考虑任何可能出现的有利或不利的重大流动性变化，故D选项符合题意。（第270~278页）71.答案D股票投资收益率上升时，存款人倾向于将资金从银行中撤出并转移到股票市场，造成商业银行的流动性紧张，从而造成流动性风险，故D选项正确。（第267页）72.答案A被普遍认为有助于改善商业银行声誉风险管理的最佳操作实践除了B、C、D选项外，还包括：确保实现承诺；尽量保持大多数利益持有者的期望与商业银行的发展战略相一致；增强对客户/公众的透明度；将商业银行的社会责任感和经营目标结合起来；保持与媒体的良好接触；制定危机管理规划。（第291~292页）。减少营业网点无助于改善声誉风险管理。73.答案D战略风险识别可以从战略、宏观和微观三个层面入手：在战略层面（总行），高级管理层必须全面、深入地评估商业银行长期战略决策中可能潜藏的战略风险；在宏观层面（业务领域），信用风险参数的设定、投资组合的选择/分布、一级市场营销行为等涉及商业银行当前利益的经营/管理活动可能存在相当严重的战略风险，并与整个战略目标发生冲突；在微观层面（工作岗位），前台的风险管理结果直接影响了商业银行的业绩表现。故D选项正确。（第297页）74.答案B目前认为声誉风险管理的最好办法是推行全面风险管理，改善风险治理，并预先做好防范危机的准备，确保各类主要风险被正确识别、优先排序，并得到有效管理，故B选项正确。（第291页）75.答案D流动性监管核心指标包括：流动性比例、超额备付金比率、核心负债比例和流动性缺口比率，按照本币和外币分别计算，故A选项说法正确。流动性比例不得低于25%，故B第92页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com选项说法正确。核心负债比率不得低于60%，故C选项说法正确。人民币超额准备金率不得低于2%，故D选项说法不正确。（第314~315页）76.答案C不良贷款率＝（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100%，故A选项公式正确。预期损失率＝预期损失/资产风险敞口×100%，故B选项公式正确。单一客户贷款集中度＝最大一家客户贷款总额/资本净额×100%，公式右边的分母不是贷款类资产总额，故C选项公式不正确。贷款损失准备金率=贷款损失准备金余额/贷款类资产总额，故D选项公式正确。（第317页）77.答案A市场准入是银行监管的首要环节，把好市场准入关是保障银行机构稳健运行和金融体系安全的重要基础，故A选项正确。市场准入包括机构准入、业务准入和高级管理人员准入。（第332页）78.答案D信用风险监管指标包括：不良资产率、不良贷款率、预期损失率、单一客户授信集中度、贷款损失准备金率、不良贷款拨备覆盖率。存贷款比例是流动性风险监管辅助指标，故D选项符合题意。（第316~317页）79.答案A市场风险是指因市场价格变动而导致商业银行表内外（而非仅表内）头寸损失的风险，故A选项说法不正确。根据基准市场的价格，市场风险可分为利率风险、股票价格风险、汇率风险和商品风险，故B选项说法正确。巴塞尔委员会《资本协议市场风险补充规定》要求商业银行对交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险计提资本，故C选项说法正确。《商业银行资本充足率管理办法》主要参考了美国银行监管当局规定的标准，确定交易账户头寸超过85亿元人民币或总资产的10%的商业银行需单独计提市场风险资本，故D选项说法正确。（第330~331页）80.答案A巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出了以下要求：置信水平采用99%的单尾置信区间；持有期为10个营业日；市场风险要素价格的历史观测期至少为1年；至少每3个月更新一次数据。故A选项正确。（第194页）（二）多选题1.答案ABCDE风险管理与商业银行经营的关系体现在以下几个方面：（1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力；（2）风险管理能够作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商业银行经营管理模式；（3）风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合；（4）健全的风险管理体系能够为商业银行创造附加价值；（5）风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力。故A、B、C、D、E选项均正确。（第3~5页）第93页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com2.答案ABCDE全面风险管理模式体现了全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法以及全员的风险管理文化等先进的风险管理理念和方法，故A、B、C、D、E选项均正确。（第8页）3.答案ADE对于信用风险资产，商业银行可以采取标准法、内部评级初级法和内部评级高级法计算风险加权资产。故A、D、E选项正确。对于市场风险，商业银行可以采用标准法和内部模型法。对于操作风险，商业银行可以采用基本指标法、标准法或高级计量法。（第22页）4.答案ADEB选项应用了风险对冲的方法，C选项应用了风险转移的方法。（第17~19页）5.答案ABCDE“美国商业银行员工违规”是操作风险，“信用衍生产品市场大跌，众多机构的投资受损”是市场风险，“大量违约客户出现，不再偿还贷款，形成坏账”是信用风险，“银行间资金吃紧”是流动性风险，“使长期以来它们在公众心目中稳健经营的形象大打折扣”是声誉风险。故A、B、C、D、E选项均正确。（第11~15页）6.答案ABCD除了A、B、C、D选项外，风险管理信息系统还应当：针对风险管理组织体系、部门职能、岗位职责等，设置不同的进入级别；对每次系统登录或使用提供详细记录，以便为意外事件提供证据；为每个系统用户设置独特的识别标志，并定期更换登录密码或磁卡。故E选项不正确。（第66页）7.答案ABCDE我国商业银行监管当局借鉴国际先进经验，也提出了商业银行公司治理的要求，主要内容包括：完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序；明确股东、董事、监事和高级管理人员的权利、义务；建立、健全以监事会为核心的监督机制；建立完善的信息报告和信息披露制度；建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制。故A、B、C、D、E选项均正确。（第43页）8.答案AD商业银行的每日风险状况报告和每日收益/损失表是现代商业银行管理的最重要的两份报告，提供了关于商业银行风险和收益/损失的最及时、最准确的第一手资料。故A、D选项正确。（第52页）9.答案ABE贷款五级分类的定义分别为：正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还；关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失；可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失；损失：在采取所有可能第94页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。故A、B、E选项定义正确，C、D选项定义不正确。（第112~113页）10.答案BDE由于许多集团客户之间的关联关系比较复杂，因此在对其授信时应注意统一识别标准，实施总量控制；掌握充分信息，避免过度授信；尽量少用保证，争取多用抵押；授信协议约定，关联交易必报；主办银行牵头，协调信贷业务等几点。故B、D、E选项正确，A、C选项不正确。（第149页）11.答案CD信用联动票据又称信用关联票据，故A选项说法正确。它主要分为两种类型：（1）固定收益证券和相关的信用衍生产品的组合；（2）以商业银行某些资产的信用状况为基础资产的信用衍生产品。故B选项说法正确。其主要特点在于可以通过SPV来人为地安排那些没有信用等级的贷款资产，同时也承担这些资产的信用风险，故C选项说法不正确。当商业银行资产发生违约后，投资者只能获得基础资产的残余价值，而不是原始价值，故D选项说法不正确。SPV是信用联动票据的中介，故E选项说法正确。（第165页）12.答案ABDE商业银行考察和分析企业的非财务因素主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境等方面进行分析和判断。A选项属于管理层风险，B选项属于行业风险，D、E选项属于生产与经营风险，故A、B、D、E选项正确。C选项属于财务因素。（第69~75页）13.答案BCDE在对小企业进行信用风险分析时，除了应当关注与企业客户信用风险识别的共性外，还应关注经营风险、财务风险、信誉风险等，其中经营风险常表现为产品结构单一、经不起原材料价格波动、自有资金匮乏，故A选项不正确，C、E选项正确。财务风险常表现为企业很少开具发票导致难以深入了解其真实情况，D选项正确。信誉风险常表现为出现逃废债现象等，故B选项正确。（第79页）14.答案BE行业盈亏系数＝行业内亏损企业个数/行业内全部企业个数，行业盈亏系数越低，风险越小，故A选项说法不正确。行业产品产销率＝行业产品销售量/行业产品产量×100%，行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求，故B选项说法正确。行业净资产收益率是衡量行业盈利能力最重要的指标，故C选项说法不正确。行业资本积累率＝行业内企业年末所有者权益增长额总和/行业内年初企业所有者权益总和×100%，行业资本积累率是评价目标行业发展潜力的重要指标，越高越好，故D选项说法不正确。行业劳动生产率在一定程度上反映出行业间的相对技术水平，该指标越高，表明其生产技术越先进，单位员工产出越多，故E选项说法正确。（第137页）15.答案ABCE集团法人客户的信用风险特征包括：内部关联交易频繁，连环担保十分普遍，财务报表真实性差，系统性风险较高，风险识别和贷后监督管理难度较大，故A、B、C、E选项第95页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com正确，D选项不正确。（第83~84页）16.答案ABCDE权利质押的范围包括：（1）汇票、支票、本票、债券、存款单等；（2）仓单、提单等与货权相关的票据；（3）依法可以转让的股份、股票；（4）依法可以转让的商标专用权，专利权、著作权中的财产权；（5）依法可以质押的其他权利。故A、B、C、D、E选项均正确。（第78页）17.答案ABD盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力，包括销售毛利率、销售净利率、资产净利率、净资产收益率和总资产收益率，故A、B、D选项符合题意。资产负债率属于杠杆比率，衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，判断企业的偿债资格和能力。总资产周转率属于效率比率，体现管理层管理和控制资产的能力。（第70~71页）18.答案ABDE不良贷款率属于资产质量类指标，故C选项不符合题意。资本充足率、大额风险集中度和不良贷款拨备覆盖率属于审慎经营类指标，股本净回报率属于经营绩效类指标。故A、B、D、E选项符合题意。（第130页）19.答案AD销售毛利率＝(2–1.5)/2=25%，故A选项正确，C选项不正确。应收账款周转率＝20,000/(7,500+9,500)×2＝2.35，故B选项不正确，D选项正确。应收账款周转天数＝360/2.35＝153（天），故E选项不正确。（第70页）20.答案AD关键的人事变动、业务性质改变、主要产品供应商流失属于客户非财务警示信号，故B、C、E选项不符合题意。A、D选项属于客户财务警示信号，符合题意。（第139~140页）21.答案ABDE授信权限管理原则包括：给予每一交易对方的信用须得到一定权力层次的批准；集团内所有机构在进行信用决策时应遵循一致的标准；债项的每一个重要改变应得到一定权力层次批准；交易对方风险限额的确定和单一信用风险暴露的管理应符合组合的统一指导及信用政策，每一决策都应建立在风险—收益分析基础之上；根据审批人的资历、经验和岗位培训，将信用授权分配给审批人并定期进行考核。故A、B、D、E选项正确，C选项不正确。（第155页）22.答案ACE个人客户信用风险主要表现为自身作为债务人在信贷业务中的违约，或在表外业务中自行违约或作为保证人为其他债务人/交易方提供担保过程中的违约，故A、C、E选项正确。商业银行员工失职违规和知识/技能匮乏属于商业银行操作风险。（第84、213页）23.答案BE第96页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com在信用风险评级标准法下，商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的债权、以居民房产抵押的债权、表外债权等13类，故E选项说法正确。有居民房产抵押的零售类资产给予75%的权重，无居民房产抵押的零售类资产给予35%的权重，表外信贷资产采用信用风险转换系数转换为信用风险暴露，故B选项正确，A、D选项说法不正确。商业银行可以通过抵押、担保、信用衍生工具等手段进行信用风险缓释，故C选项说法不正确。（第125页）24.答案ABCDE国家风险限额管理基于对一个国家的综合评级，该评级包括国家信用风险评级、对一国发生风险事件概率的估计、跨境转移风险评级、对转移风险事件发生概率的估计、事件风险评级，故A、B、C、D、E选项均正确。（第150页）25.答案ABD客户违约风险区分能力的验证常用方法有：CAP曲线与AR值、ROC曲线与A值、KS检验、贝叶斯错误率、条件信息熵比率、信息值IV、Brier得分等，故A、B、D选项正确。（第106页）。二项分布检验是用来验证违约概率预测准确性的。（第107页）。CP模型用于主权评级。（第122页）26.答案ABCDE影响违约损失率的因素有多方面，主要包括产品因素、公司因素、行业因素、地区因素、宏观经济周期因素，故A、B、C、D、E选项均正确。（第109~110页）27.答案ABC缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法。以某一时段内的缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响，故A、B选项说法正确。当某一时间段内的负债大于资产时（包括表外业务头寸），就产生了负缺口，即负债敏感型缺口，此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降，故C选项说法正确，E选项说法不正确。相反，当某一时段内的资产（包括表外业务头寸）大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口，此时，市场利率上升会导致银行净利息收入上升，故D选项说法不正确。（第191页）28.答案ABCDE情景分析中的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定（如直接使用历史上发生过的情景），也可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到。故A、B、C、D、E选项均正确。（第200页）29.答案BCDE即期外汇买卖不属于衍生产品，但它是衍生产品交易的基础工具，故A选项说法不正确。在实践中，即期外汇买卖通常简称为即期，故B选项说法正确。即期外汇买卖是外汇交易中最基本的交易，可以满足客户对不同货币的需求，故D选项说法正确。即期外汇买卖还可以用于调整持有不同外汇头寸的比例，以避免发生汇率风险，故E选项说法正确。此外，即期外汇交易还被用于外汇投机，故C选项说法正确。（第171~172页）第97页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com30.答案ABCD远期外汇交易合约是由交易双方约定在未来某个特定日期，依交易时所约定的币种、汇率和金额进行交割的外汇交易，是最常用的规避汇率风险、固定外汇成本的方法，故A选项正确。（第172页）。货币期货，指以汇率为标的的期货合约，目的是规避汇率风险，故B选项正确。（第174页）。货币互换是指交易双方基于不同的货币进行的互换交易，不同货币本金的数额由事先确定的汇率决定，且该汇率在整个互换期间保持不变，故C选项正确。（第175页）。期权交易的标的可以是外汇，因此该出口商可买入一个以美元为标的资产的卖方期权，即取得在未来某时以约定的价格向期权卖方卖出约定数量的美元的权利，从而规避汇率风险，故D选项正确。（第176页）。即期外汇交易并不是金融衍生工具，故E选项不正确。（第178页）31.答案AC根据久期计算公式，△P/P＝–D×△y/(1+y)＝–2.3×1%/(1+9%)＝–2.11%，△P＝–2.11%×105＝–2.22（元）。其中P表示债券价格，△P表示债券价格的变化幅度，y表示市场利率，△y表示市场利率的变化幅度，D表示麦考利久期。故A、C选项正确。（第187页）32.答案ABDE外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币错配，故A选项说法正确。当在某一时间段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时，所产生的差额就形成了外汇敞口，故B选项说法正确。在进行外汇敞口分析时，银行应当分析单一币种的外汇敞口，以及各币种敞口折成报告货币并加总轧差后形成的外汇总敞口，故C选项说法不正确。银行应当对交易业务和非交易业务形成的外汇敞口加以区分，故D选项说法正确。对因存在外汇敞口而产生的汇率风险，银行通常采用套期保值和限额管理等方式进行控制，故E选项说法正确。（第192~193页）33.答案ABCEA、C选项是蒙特卡洛模拟法的优点，B、E选项是蒙特卡洛模拟法的缺点，蒙特卡洛模拟法对于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险，故D选项说法不正确。（第199~200页）34.答案ABCD市场风险内部模型法的主要优点是可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值（VaR值）来表示，是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法，而且将隐性风险显性化之后，有利于进行风险监测、管理和控制。同时，由于风险价值具有高度的概括性，简明易懂，适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险总体水平。故A、B、C、D选项正确。市场风险内部模型法未能涵盖价格剧烈波动等可能对银行造成重大损失的突发性小概率事件，需要采用压力测试对其进行补充，故E选项不正确。（第195页）35.答案ABCD收益率曲线通常表现为四种形态：正向收益率曲线、反向收益率曲线、水平收益率曲线、和波动收益率曲线，故A、B、C、D选项正确。（第188页）。不存在垂直的收益率曲线。第98页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com36.答案ABD系统缺陷引发的操作风险具体表现为数据/信息质量风险、违反系统安全规定、系统设计/开发的战略风险，以及系统的稳定性、兼容性、适宜性方面存在问题等方面，故A、B、D选项符合题意。C、E选项属于内部流程引发的操作风险的具体表现。（第218页）37.答案ABCD商业银行业务外包通常有以下几类：技术外包（如网络中心）、处理程序外包（如消费信贷业务有关客户身份的核对）、业务营销外包（如银行卡营销）、某些专业性服务外包（如法律事务）、后勤性事务外包，故A、B、C、D选项正确。一些关键过程和核心业务，如账户系统、资金交易业务等不应外包出去。（第251页）38.答案BCDE操作风险的人员因素主要是指商业银行员工发生内部欺诈、失职违规，以及因员工的知识/技能匮乏、核心员工流失、商业银行违反用工法等造成损失或者不良影响而引起的风险，故B、C、D、E选项正确。外部欺诈不属于人员因素。（第213页）39.答案ABCDE巴塞尔委员会对实施高级计量法提出了具体标准，包括资格要求、定性标准、定量标准、内部数据和外部数据要求，故A、B、C、D、E选项均正确。（第225页）40.答案ABCDEA、B、C、D、E选项均为代理业务中主要的操作风险点。（第246~247页）41.答案ACDE911等此类事件属于可缓释的风险，商业银行往往很难规避和降低，甚至有些无能为力，但可以通过制定应急和连续营业方案、购买保险、业务外包等方式将风险转移或缓释。故A、C、D、E选项符合题意。强制员工休假主要是用来降低风险事件（如交易差错、记账差错等）的发生频率，故B选项不符合题意。（第249页）42.答案DE公司/机构存款人对商业银行的信用和利率水平一般都高度敏感，通过监测商业银行发行的债券和票据在二级市场交易价格的变化，来评估商业银行的风险水平，并据此调整存款额度和去向。因此，公司/机构存款通常不够稳定，对商业银行的流动性影响较大，故D、E选项正确。零售客户，特别是小额存款人对商业银行的信用和利率水平不是很敏感，其存款意愿取决于其金融知识和经验、商业银行的地理位置、服务质量和产品种类、存款利息等。通常，个人存款往往被看做是核心存款的重要组成部分。（第266页）43.答案ABC通常，零售性质的资金（例如居民储蓄）相比批发性质的资金（例如同业拆借、发行票据）具有更高的稳定性，因为其资金来源相对更加分散，同质性更低，因此，以零售资金来源为主的商业银行，其流动性风险相对较低，故C选项正确，E选项不正确。如果商业银行的贷款过度集中于房地产企业，则很容易在房地产行业不景气时，造成不良贷款大量增加，无法按期回收贷款，导致商业银行盈利下降，资金来源不足，进而增加流动性风险，故D选项不正确。适度分散客户种类和资金到期日和制定风险集中限额可以第99页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com起到降低流动性风险的作用，故A、B选项正确。（第269页）44.答案ABDE流动性风险预警有内部指标/信号、外部指标/信号、融资指标/信号。其中，商业银行所发行的股票价格下跌、所发行的可流通债券（包括次级债）的交易量上升且债券的买卖价差扩大、商业银行的外部评级下降属于外部指标/信号，快速增长的资产的主要资金来源为市场大宗融资为内部指标/信号，债权人（包括存款人）提前要求兑付造成支付能力出现不足是融资指标/信号。故A、B、D、E选项正确，C选项不正确。（第276页）45.答案ABCD建立良好的声誉风险管理体系，能够持久、有效地帮助商业银行减少各种潜在的风险损失，招募和保留最佳雇员，确保产品和服务的溢价水平，减少进入新市场的阻碍，维护客户和供应商的忠诚度，创造有利的资金使用环境，增进和投资者的关系，强化自身的可信度和利益持有者的信心，吸引高质量的合作伙伴和强化自身竞争力，最大限度地减少诉讼威胁和监管要求，故A、B、C、D选项说法正确。风险是不能完全避免的，故E选项说法不正确。（第286页）46.答案ABCDE声誉危机管理规划的主要内容除了A、B、C、D、E选项外，还包括：提高解决问题的能力；提高发言人的沟通技巧。（第293~294页）47.答案BE核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务，故B、E选项符合题意。（第327~328页）48.答案ABCD银行监管方法包括：资本监管、市场准入、风险评级、监督检查。（第325、332、335、340页）。外部审计是银行监管的重要补充，但是，外部审计和银行监管的侧重点有所不同。只有当外部审计组织按照有关监管法律的授权或接受监管当局的委托对商业银行进行审计时，其工作才具有风险监管的性质。故A、B、C、D选项正确，E选项不正确。（第357页）49.答案ABCE流动性资产包括库存现金（现汇）、在中国人民银行超额准备金存款、一个月内到期的同业往来净额（资产方）、一个月内到期的贴现及其他买入票据、一个月内到期的应收账款、一个月内到期的正常类贷款（包括正常类贷款和关注类贷款）、一个月内到期的债券、在国外二级市场随时可以抛售的合格债券及可随时变现的合格票据资产、其他一个月内到期可变现的资产（剔除其中的不良资产）。故A、B、C、E选项正确，D选项不正确。（第314页）50.答案ACDE对我国中央政府的债权、政策性银行债权、商业银行之间原始期限4个月以内的债权、国有金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券给予0的风险权重，第100页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com故A、C、D、E选项符合题意。对我国中央政府投资的公用企业的债权，风险权重为50%，故B选项不符合题意。（第329页）（三）判断题1.答案T国家风险暴露包含一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及ERS（高压力风险事件情景）风险。（第149页）2.答案T信贷资产证券化，是将已经存在的信贷资产集中起来并按照信用等级进行分类，对应不同类别（信用等级）的资产向市场上的投资者发行不同收益率的证券，从而使信贷资产在原持有者的资产负债表上消失。（第160页）3.答案F连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。（第76页）4.答案F对变量X、Y进行非线性单调变换（指数化、对数化）之后，两者之间的线性相关系数通常会发生改变。（第114页）5.答案T信用风险管理不应当仅仅停留在单笔贷款的层面上，还应当从贷款组合的层面进行识别、计量、监测和控制。（第88~89页）6.答案F正向收益率曲线意味着在某一时点上，投资期限越长，收益率越高，流动性偏好理论对此的解释是，由于期限短的金融资产的流动性好于期限长的金融资产的流动性，作为流动性较差的一种补偿，期限长的收益率也就要高于期限短的收益率。而反向收益率曲线表明在某一时点上，投资期限越长，收益率越低，故流动性偏好理论不能很好地解释反向收益率曲线。（第188页）7.答案F最常见的资产负债的期限错配情况是，商业银行将大量短期借款（负债）用于长期贷款（资产），即“借短贷长”。（第267页）8.答案F在损失事件数据收集时，操作风险损失事件是已发生的，而非预测的。（第233页）9.答案F融资缺口＝贷款平均额–核心存款平均额，因此在其他条件不变的情况下，贷款增加意味着融资缺口增加，而不是减少。（第273页）10.答案T第101页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com2007年，由中国银监会组织开发的全国银行业非现场监管系统开始正式运行。非现场监管系统通过各银行金融机构填报的23张基础报表，自动生成227张各类报表供监管人员进行分析。（来源：银监会网站）第102页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com《风险管理》公式与模型汇总第一章风险管理基础1.概率（第24页）概率是对不确定性事件进行描述的有效的数学工具，是对不确定性事件发生可能性的一种度量。风险是未来结果的不确定性，概率是度量风险的基础。2.随机事件与随机变量（第25页）在每次随机试验中可能出现，也可能不出现的结果称为随机事件。随机变量是用数值来表示随机事件的结果。3.随机变量的数字特征（第26~27页）关于随机变量的数字特征，最常用的概念是期望、方差和标准差。（1）期望（亦称为期望值、均值）是随机变量的概率加权和，反映了随机变量的平均值。在金融领域中，资产收益率的期望是指投资者持有的资产在下一时期所预期能够获得的平均收益率。（2）方差反映了随机变量偏离其期望值的程度。标准差（波动率）是随机变量方差的平方根。在金融领域中，方差和标准差是用来衡量资产风险的指标，是风险的代名词。通俗地说，方差越大，随机变量取值偏离均值的程度越大，不稳定性也越大，即风险越大。4.离散型随机变量（第25~26页）（1）如果随机变量x的所有可能值只有有限多个或可列多个，即为离散型随机变量。离散型随机变量的一切可能值及与其取值相应的概率，称做离散型随机变量的概率分布。N（2）期望E(x)=∑xi⋅pi（1）i=1其中：p为随机变量取值为x的概率iiE(x)反映了随机变量x的平均值N2（3）方差Var(x)=∑[xi−E(x)]pi（2）i=1第103页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网www.yinhang123.com其中：p为随机变量取值为x的概率iiVar(x)反映了随机变量x偏离E(x)的程度，即风险我们可以通过下面这道例题来具体体会上述多个概念。例题：假定某股票下一年可能出现5种情况，每种情况对应概率和收益率如下表所示：概率0.050.250.400.250.05收益率50%30%10%－10%－30%ó该股票的下一年的收益率是一个随机变量，只能取5个数值，50%、30%、10%、－10％、－30%。ó因为收益率只能取5个值，该随机变量为离散型随机变量。ó该离散型随机变量的取值50%、30%、10%、－10％、－30%相对应的概率分别为0.05、0.25、0.40、0.25、0.05，则收益率概率的分布如下：⎧0.05x=50%⎪0.25x=30%⎪⎪f(x)=⎨0.40x=10%⎪0.25x=−10%⎪⎪⎩0.05x=−30%ó收益率的期望E(x)=0.05×50%＋0.25×30%＋0.40×10%＋0.25×(-10%)＋0.05×(-30%)=10%ó收益率的方差222Var(x)=(50%－10%)×0.05＋(30%－10%)×0.25＋(10%－10%)×0.40＋(－2210%－10%)×0.25＋(－30%－10%)×0.05=0.0365.连续型随机变量（第26页）（1）如果随机变量x的所有可能值由一个或若干个(有限或无限)实数轴上的区间组成，则为连续型随机变量。连续型随机变量的可能取值有无限多个。我们也可以这样理解：“如果变量可以取到某一区间内任意值，即变量的取值是连续的，那么这个随机变量就是连续型随机变量。”如果存在一个非负可积函数f(x)，对任意实数a和b（a1%），久期分析的结果准确性较差。第120页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网市场风险计量方法（续）市场风险概要计量方法衡量汇率变动对银行当前收益的影响。优点：计算简便，清晰易懂。外汇敞口分析缺点：忽略各币种汇率变动的相关性，难以揭示由各币种汇率变动的相关性所带来的汇率风险。指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的最大损失。是银行内部模型计算市场风险加权资本要求的主要依据。巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出了以下要求：置信水平采用99％的单尾置信区间；持有期为10个营业日；市场风险的要素价格的历史观测期至少为1年；至少每三个月更新一次数据。优点：与缺口分析、久期分析等传统的市场风险计量方法相比，VaR可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值（VaR）来表风险价值方法示，是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风（VaR）险计量方法。同时，风险价值具有高度的概括性，简明易懂。局限性：（1）计算的风险水平不能反映资产组合的构成以及对价格波动的敏感性，需要辅之以敏感性分析和情景分析等非统计类方法；（2）未涵盖价格剧烈波动等可能会对银行造成重大损失的突发性小概率事件，需要采用压力测试对其进行补充；（3）大多数市场风险内部模型只能计量交易业务的市场风险，不能计量非交易业务的市场风险。指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格等）的变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。敏感性分析优点：计算简单，便于理解。局限性：对较复杂的金融工具或资产组合，无法计量其收益或经济价值相对市场风险要素的非线性变化。是一种多因素分析方法，结合设定的各种可能情景的发生概率，研究多种情景分析因素同时作用时可能产生的影响。评估银行在极端不利的情况下的损失承受能力，主要采用敏感性分析和情压力测试景分析方法进行模拟和估计。指将市场风险计量方法或模型的估算结果与实际发生的损益进行比较，以事后检验检验计量方法或模型的准确性和可靠性，并据此对计量方法和模型进行调整和改进的一种方法。第121页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网6.风险价值VaR（第193~200页）（1）风险价值（VaR）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的最大损失。为计算资产组合的VaR，定义W表示资产组合初始投资额，R为计算期间的投0资回报率，W为期末资产组合的价值，R、W都是随机变量。假设R的均值2*为μ，方差为σ，置信水平为c，W为资产组合在置信水平c下的最小价值，**W对应的投资回报率为R，则：**均值VaR=E(W)−W=−W(R−μ)（94）0以均值作为基准来测度风险，度量的是资产价值的相对损失**零值VaR=W−W=−WR（95）00以初始价值为基准测度风险，度量的是资产价值的绝对损失正态分布情况下，均值VaR和零值VaR可以表示为：均值VaR=W⋅α⋅σΔt（96）0零值VaR=W(α⋅σΔt−μΔt)（97）0其中：Δt为时间间隔，α是置信水平下的临界值第122页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网7.计算VaR值的方法（第196~200页）计算VaR值概要的方法又称德尔塔正态法，该方法的关键是计算资产组合协方差矩阵∑。假设资产组合由N种资产构成，μ表示第i种资产的预期收益率，μ表示组ip22合资产的预期收益率，σ表示第i种资产的方差，σ表示资产组合的ip方差，w表示第i种资产在资产组合中的权重，σ表示第i种资产与第iijj种资产的协方差，则：N资产组合的预期收益率：E(Rp)=μp=∑wiμi（98）i=1NN2资产组合的方差：Var(Rp)=σp=∑∑wiwjσij（99）i==11j方差－协方差法2⎛σσ⋅⋅⋅σ⎞⎜1121N⎟2⎜σ21σ2⋅⋅⋅σ2N⎟Σ被称为协方差矩阵，表达式为：Σ=⎜⎟（100）⋅⋅⋅⋅⋅⋅⋅⋅⋅⋅⋅⋅⎜⎟⎜2⎟σσ⋅⋅⋅σ⎝N1N2N⎠方差－协方差法的优点是原理简单，计算快捷。缺点表现在三个方面：一是不能预测突发事件的风险；二是方差－协方差法的正态假设条件受到质疑，由于“肥尾”现象广泛存在，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，这一基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值；三是方差－协方差法只反映了风险因子对组合的一阶线性影响，无法充分度量非线性金融工具（如期权）的风险。是运用当前资产组合中各证券的权重和各证券的历史数据重新构造资产组合的历史序列，从而得到重新构造资产组合收益率的时间序列，就得到现在资产组合在历史上的假定收益分布，根据收益分布可求得VaR值。历史模拟法克服了方差－协方差法的一些缺陷，如考虑了“肥尾”现象，能度量非线性金融工具的风险等，而且历史模拟法是通过历史数据构造历史模拟法收益率的分布，不依赖特定的定价模型，这样也不存在模型风险。但历史模拟法仍存在不少缺陷：一是单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动；二是风险度量的结果受制于历史周期的长度；三是历史模拟法以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强；四是历史模拟法在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重。第一步，设定金融随机变量的随机过程及过程参数；第二步，针对未来利率的所有可能的路径情景，模拟资产组合中各证券的价格走势，编制出资产组合的收益率分布来度量VaR。蒙特卡洛模拟法的优点包括：是一种全值估计方法，可以处理非线性、蒙特卡洛模拟法大幅波动及“肥尾”问题；产生大量路径模拟情景，比历史模拟法更精确和可靠；可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应。其缺点包括：对于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险；计算量很大，且准确性的提高速度较慢；如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果。第123页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网8.市场风险资本计量与配置（第208~209页）（1）市场风险监管资本＝（附加因子＋最低乘数因子3）×VaR（101）巴塞尔委员会规定最低乘数因子为3（2）市场风险经济资本＝乘数因子×VaR（102）9.经风险调整的收益率（RAROC）和经济增加值（EVA）（第210页）（1）经风险调整的收益率(RAROC)＝税后净利润业务单位(或交易)/经济资本业务单位(或交易)（103）250/TRAROC=(1+RAROC)−1（104）AnnualT（2）经济增加值（EVA）指商业银行在扣除资本成本之后所创造的价值增加。EVA＝税后净利润－资本成本（105）＝税后净利润－经济资本×资本预期收益率＝(经风险调整的收益率－资本预期收益率)×经济资本第124页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业考试培训网第五章操作风险管理1.操作风险经济资本计量方法（第222~227页）操作风险经济概要资本计量方法是指以单一的指标作为衡量商业银行整体操作风险的尺度，并以此为基础配置操作风险资本的方法。nK=[GI×α]/n（106）BIA∑ii=1其中：K表示基本指标法需要的资本；BIA基本指标法GI表示前三年各年为正的总收入，巴塞尔委员会总收入定义为净利息收入加上非利息收入，不包括银行账户上出售证券实现的盈利，不包括保险收入；n表示前三年中总收入为正数的年数；α=15%，这个固定比例由巴塞尔委员会设定，将行业范围的监管资本要求与行业范围的指标联系起来原理是将商业银行的所有业务划分为8类产品线，对每一类产品线规定不同的操作风险资本要求系数，并分别求出对应的资本，然后加总8类产品线的资本，即得到商业银行总体操作风险资本要求。根据巴塞尔委员会的要求，在标准法中，8类银行产品线分别为公司金融、交易和销售、零售银行业务、商业银行业务、支付和结算、代理服务、资产管理和零售经纪。标准法KTSA={∑year1−3max[∑GI1−8×β1−8),0]}/3（107）其中：K表示标准法计算的资本要求；TSAGI表示8类产品线中各产品线过去3年的年均总收入；1−8β表示8类产品线各产品线的操作风险损失经营值与该产品线总1−8收入之间的关系，巴塞尔委员会对8类产品线分别设定的不同β值指商业银行在满足巴塞尔委员会提出的资格要求以及定性和定量标准的前提下，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求。使用高级计量法需得到监管当局的批准，且一旦商业银行采用了高级计量法，未经监管当局批准不可退回使用相对简单的方法。高级计量法业界较流行的高级计量法主要有内部衡量法（IMA）、损失分布法（LDA）以及记分卡（SCA）等。巴塞尔委员对实施高级计量法提出了具体标准，包括资格要求、定性标准、定量标准、内部数据和外部数据要求等。2.因果分析模型（第258页）对风险诱因、风险指标和损失事件进行历史统计，并形成相互关联的多元分布。该模型可以确定哪一种或哪些因素与风险具有最高的关联度，从而为操作风险管理指明方向。随着相关因素发生变化，模型还能预测出潜在损失，并找出根本原因和对未来环境进行情景分析。第125页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业资格考试培训网www.yinhang123.com第六章流动性风险管理1.常用流动性比率/指标（第270~271页）（1）现金头寸指标＝(现金头寸＋应收存款)/总资产（108）（2）核心存款比例＝核心存款/总资产（109）（3）贷款总额与总资产的比率（110）（4）贷款总额与核心存款的比率（111）（5）流动资产与总资产的比率（112）（6）易变负债与总资产的比率（113）（7）大额负债依赖度＝(大额负债－短期投资)/(盈利资产－短期投资)（114）2.流动性风险缺口分析（第273页）（1）融资缺口＝贷款平均额－核心存款平均额（115）（2）融资缺口＝－流动性资产＋借入资金（116）（3）融资需求(借入资金)＝融资缺口＋流动性资产（117）3.流动性风险久期分析公式（第274页）用D和D分别表示总资产和总负债的加权平均久期，V和V分别表示总资产和总ALAB负债的初始值，R为市场利率，当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为ΔV=−[D×V×ΔR/(1+R)]（118）AAAΔV=−[D×V×ΔR/(1+R)]（119）LLL久期缺口＝资产加权平均久期－(总负债/总资产)×负债加权平均久期（120）4.对本币的流动性风险管理（第280~281页）（1）商业银行负债的流动性需求（121）＝0.8×(敏感负债－法定储备)＋0.3×(脆弱资金－法定储备)＋0.15×(核心存款－法定储备)（2）商业银行总的流动性需求＝负债流动性需求＋贷款流动性需求（122）第126页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业资格考试培训网www.yinhang123.com（3）商业银行总的流动性需求（123）＝0.8×(敏感负债－法定储备)＋0.3×(脆弱资金－法定储备)＋0.15×(核心存款－法定储备)＋1.0×新增贷款（4）预期特定时段内的流动性缺口（124）＝最好状况的概率×最好状况的预计头寸剩余或不足＋正常状况的概率×正常状况的预计头寸剩余或不足＋最坏状况的概率×最坏状况的预计头寸剩余或不足第127页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业资格考试培训网www.yinhang123.com第八章银行监管与市场约束1.商业银行流动性监管指标（第314~320页）1风险水平类指标1.1流动性风险指标1.1.1商业银行流动性监管核心指标ó流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额×100％（125）*分别计算本外币和外币口径数据，不得低于25％ó人民币超额准备金率（126）=(在中国人民银行超额准备金存款＋库存现金)/(人民币各项存款期末余额)×100%*不得低于2％ó外币超额备付金率（127）=(在中国人民银行超额外汇准备金存款＋存入同业外汇款项＋外汇现金)/(外币各项存款期末余额)×100%*不得低于2％ó核心负债比率=核心负债期末余额/总负债期末余额×100%（128）*分别计算本外币和外币口径数据，不得低于60％ó流动性缺口率（129）=(流动性缺口＋未使用不可撤销承诺)/到期流动性资产×100%*分别计算本外币和外币口径数据，不得低于－10％1.1.2商业银行流动性监管辅助指标ó经调整资产流动性比例（130）=调整后流动性资产余额/调整后流动性负债余额×100％ó经调整后流动性资产余额（131）=流动性资产总额－一个月内到期的应收利息及其他应收款×5％－在国内外二级市场上可随时变现的债券投资（不包括一个月内到期的债券投资）×5％－其他一个月内到期的可变现资产（剔除其中的不良资产）×5％ó经调整后流动性负债余额（132）=流动性负债总和－一个月内到期用于质押的存款金额ó存贷款比例=各项贷款余额/各项存款余额（133）*不得超过75％ó最大十户存款比例=最大十户存款总额/各项存款×100％（134）1.1.3外资银行流动性监管指标ó境内外汇总资产（135）=外汇总资产－外汇境外联行往来（资产）－外汇境外附属机构往来（资产）－外汇境外贷款－外汇存放境外同业－外汇拆放境外同业－外汇境外投资第128页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业资格考试网www.yinhang123.com1风险水平类指标（续）1.2信用风险指标ó不良贷款率=（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）/各项贷款×100％（136）ó预期损失率=预期损失（EL）/资产风险敞口×100％（137）预期损失=PD(借款人的违约概率)×LGD(违约损失率)×EAD(违约风险暴露)（138）ó单一客户授信集中度=最大一家客户贷款总额/资本净额×100％（139）ó贷款损失准备金率=贷款损失准备金余额/贷款类资产总额（140）ó不良贷款拨备覆盖率=（一般准备＋专项准备＋特种准备）/（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）1.3市场风险指标ó累计外汇敞口头寸比例=累计外汇敞口头寸/资本净额（141）*不得高于20％ó市场敏感度=修正持续期缺口×1％/年（142）*指标值将在相关政策出台后根据风险监管实际需要另行制定1.4操作风险指标ó操作风险损失率（143）即操作造成的损失与前三期净利息收入加上非利息收入平均值之比2.风险迁徙类指标2.1正常贷款迁徙率ó正常贷款迁徙率（144）=(期初正常类贷款中转为不良贷款的金额＋期初关注类贷款中转为不良贷款的金额)/(期初正常类贷款余额－期初正常类贷款期间减少金额＋期初关注类贷款余额－期初关注类贷款期间减少金额)×100%2.2关注类贷款迁徙率ó关注类贷款迁徙率（145）=期初关注类贷款向下迁徙金额/(期初关注类贷款余额－期初关注类贷款期间减少金额)×100％2.3次级类贷款迁徙率ó次级类贷款迁徙率（146）=期初次级类贷款向下迁徙金额/(期初次级类贷款余额－期初次级类贷款期间减少金额)×100％2.4可疑类贷款迁徙率ó可疑类贷款迁徙率（147）=期初可疑类贷款向下迁徙金额/(期初可疑类贷款余额－期初可疑类贷款期间减少金额)×100％第129页/共130页 2008年版《风险管理考试辅导习题集》答案解释及公式与模型汇总银行从业资格考试培训网www.yinhang123.com3.风险抵补类指标3.1盈利能力监管指标ó资本金收益率（ROE）=税后净收入/资本金总额（148）ó资产收益率（ROA）=税后净收入/资产总额（149）ó净业务收益率=(营业收入总额－营业支出总额)/资产总额（150）ó净利息收入率=(贷款利息收入－存款利息支出)/资产总额（151）ó非利息收入率=(非利息收入－非利息支出)/资产总额（152）ó非利息收入比率=(非利息收入－非利息支出)/(营业收入－营业支出)（153）3.2准备金充足程度指标ó信贷资产准备充足率=授信资产实际计提准备/应提准备（154）*不得低于100％ó非信贷资产准备充足率=非信贷资产实际计提准备/非信贷预计损失（155）*不得低于100％3.3资本充足程度指标ó核心资本充足率（156）=核心资本/风险加权资产=(核心资本－核心资本扣除项)/(信用风险加权资产＋12.5×市场风险资本要求)*不得低于4％ó资本充足率（157）=(核心资本＋附属资本)/风险加权资产=(资本－扣除项)/(信用风险加权资产＋12.5×市场风险资本要求)*不得低于8％；附属资本最高不得超过核心资本的100％第130页/共130页'