2009年修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释.pdf 128页

'2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》已于2009年9月18日由中信出版社出版发行，由于时间关系书中只附有答案，未及对每道题的解题思路及依据进行详细说明。为使考生在完成练习题的同时，能够对知识点的掌握更加扎实，我们编写了“2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释”，供大家做习题时对照参考。请尚未在诚迅金融培训网站www.chainshine.com注册“获赠习题集答案解释注册申请表”的考生尽快注册，以便及时收到各科答案解释，并请大家互相转告。为便于考生参考复习，我们编写了“《公司信贷》公式、模型与方法汇总”，附在“2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释”第2~12页。对于基础稍弱的考生：ó第一遍通读中国银行业从业人员资格认证办公室编写的银行业从业人员资格认证考试辅导教材《公司信贷》（以下简称“教材”）时，要首先阅读一下教材的编写说明、目录和第407页的考试大纲，了解整本教材的结构。阅读教材正文时要注意抓住重点，并把握知识点之间的结构关系。可以结合习题集每章前的知识要点提示（也称“大括号”），对大括号里每一个知识要点对照教材进行学习，遇到较难的概念或者定量较多的部分，可暂时“知难而跳”，跳过障碍继续学习，并在障碍处留下记号。阅读教材过程中，对重点的概念、公式及模型建议用画圈及划线等方式标出。每章阅读后，回顾一遍大括号的框架和内容。这一遍要“把书读薄”。ó第二遍读书时，可以结合习题来学习。看一章书，做一章习题。做完题后，无论对错，结合答案解释重新理解相关的知识点。第一遍看书时遇到的障碍在这次看书做题时要结合相应习题进行理解。对于做题时不确定的习题和做错的习题做个记号。做完每章习题后，可以有重点地再看一遍该章教材，重点细读前期做记号的部分和做题时出错的知识点。ó习题集后配有一套模拟试题，需在两小时内安静地测试一下，一是模拟考试情景，二是对知识点进行综合理解练习。完成以上三部曲后，要针对有关知识要点及自己不熟悉或容易做错的内容反复阅读教材，强化巩固。对于基础较好的考生：ó要争取得高分，在全面复习的基础上融会贯通。在阅读教材时，注意从大框架上理解整本教材的结构。对重点和难点部分做相应的标记。ó看完一遍书后开始做每章的习题，对于做错的习题，要仔细阅读教材和答案解释，弄清错误的原因。速度较快的考生，可以每道题至少做三遍，加深对知识点的理解和记忆。然后结合一套模拟试题，对全书的内容综合复习。诚迅金融培训研发部银行业考试研究组2009年9月 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训《公司信贷》公式、模型与方法汇总第二章公司信贷营销1.市场环境分析的基本方法（第24页）模型名称概要SWOT：S（Strength）表示优势，W（Weakness）表示劣势，O（Opportunity）表示机遇，T（Threat）表示威胁。SWOT分析SWOT分析就是按上述的四个方面对银行所处的内外部环境进行分析，并结合机遇与威胁的可能性和重要性，制定出切合本银行实际的经营目标和战略。2.公司贷款的定价方法（第50~51页）（1）成本加成定价法贷款利率＝筹集可贷资金的成本＋银行的非资金性经营成本＋银行对贷款违约风险要求的补偿＋银行预期利润水平（1）（2）价格领导模型贷款利率＝优惠利率＋借款人支付的违约风险溢价＋长期贷款借款人支付的期限风险溢价（2）第三章贷款申请受理和贷前调查信用“6C”标准原则（第70页）模型名称概要“6C”分别指：品德（Character）、资本（Capital）、还款能力（Capacity）、信用“6C”标准原则抵押（Collateral）、经营环境（Condition）和控制（Control）。第四章借款需求分析1.可持续增长率的计算（第92~95页）可持续增长率是指公司在没有增加财务杠杆情况下可以实现的长期销售增长率。（1）假设条件ó公司的资产周转率将维持当前水平第2页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训ó公司的销售净利润率将维持当前水平，并且可以涵盖负债的利息ó公司保持持续不变的红利发放政策ó公司的财务杠杆不变ó公司未增发股票，增加负债是其唯一的外部融资来源（2）简单的表达形式ROERR×SGR=（3）1−ROERR×其中：SGR表示可持续增长率；ROE为资本回报率，即净利润与所有者权益的比率；RR为留存比率，RR＝1－红利支付率。（3）分解的表达形式ROE=×利润率资产使用效率财务杠杆×净利润销售收入总资产（4）=××销售收入总资产所有者权益净利润销售收入总资产×××RR销售收入总资产所有者权益SGR=（5）净利润销售收入总资产1−×××RR销售收入总资产所有者权益2.固定资产的重置（第99~100页）（1）固定资产使用率的计算公式累计折旧固定资产使用率=×100%（6）总折旧固定资产（2）固定资产剩余寿命的计算公式净折旧固定资产固定资产剩余寿命=（7）折旧支出第五章贷款环境分析1.衡量国别风险的方法（第112~113页）国际上一些著名的评级机构在衡量国别风险时基本上都采取风险因素加权打分的方法，只是不同机构在风险因素设置、权重设置、打分的掌握及计算方法上有所差别。（1）《欧洲货币》提出的计算方法政治和经济风险的权重各为25%，债务指标占10%的权重，违约债务或重新安排的债务情况占10%的权重，信贷评级占10%的权重，获得银行融资的能力占第3页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训5%的权重，获得短期融资的能力占5%的权重，进入资本市场的能力占5%的权重，福费廷的折扣占5%的权重。总分的计算公式为：A－[A/（B－C）]×（D－C）（8）其中：A是范畴权重，B是范围内的最低值，C是范围内的最高值，D是个体值。在债务指标和违约债务的计算中，要将B、C颠倒过来，最低值权重最高，最高值权重为0。（2）PRS集团的计算方法国家综合风险（CRR）＝0.5×（PR＋FR＋ER）（9）其中：PR为政治风险评级，取值0~100；FR为财务风险评级，取值0~50；ER为经济风险评级，取值0~50。CRR分值100风险最低，0风险最高。分值在0~50分之间，代表风险非常高；而85~100分则代表风险非常低。（3）世界市场研究中心（WMRC）的计算方法其思路是将每个国家六项考虑因素中的每一项都给出风险评分，分值1-5，1表示最低风险，5表示最高风险。风险评级最小的增加值是0.5。国家风险的最终衡量根据权重，综合六个因素打分情况得出。其中政治、经济风险各占25%的权重，法律和税收各占15%，运作和安全性各占10%。计算方法为：22(政治风险)×+0.25（经济风险）×0.2522国别风险=+×（法律风险）0.15+（税收风险）×0.15（10）22+×（运作风险）0.1+×（安全性）0.1分值为1.0-1.24代表风险非常小，分值为4.5-5.0则代表风险极高。2.波特五力模型（第120~123页）模型名称概要波特五力分析模型认为行业中存在着决定竞争规模和程度的五种力量，这五种力量综合起来影响着产业的吸引力。波特五力模型模型中涉及的五种力量分别为：新进入者进入壁垒、替代品的威胁、买方的讨价还价能力、供方的讨价还价能力以及现有竞争者的竞争能力。第六章客户分析1.财务报表的综合分析（第159~170页）（1）盈利能力分析（盈利比率）第4页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训ó销售利润率（毛利润率）＝销售利润/销售收入净额×100%（11）销售利润＝销售收入净额－销售成本－销售费用－销售税金及附加（12）ó营业利润率＝营业利润/销售收入净额×100%（13）营业利润＝销售利润－管理费用－财务费用（14）ó税前利润率＝利润总额/销售收入净额×100%（15）利润总额＝营业利润＋投资净收益＋营业外收入－营业外支出（16）ó净利润率＝净利润/销售收入净额×100%（17）净利润＝利润总额－所得税（18）ó成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额×100%（19）成本费用总额＝销售成本＋销售费用＋管理费用＋财务费用（20）（2）偿债能力分析长期偿债能力分析ó资产负债率（负债比率）＝负债总额/资产总额×100%（21）ó负债与所有者权益比率＝负债总额/所有者权益×100%（22）ó负债与有形净资产比率＝负债总额/有形净资产×100%（23）有形净资产＝所有者权益－无形资产－递延资产（24）ó利息保障倍数＝（利润总额＋利息费用）/利息费用（25）其中，利息费用一般包括流动负债利息费用，长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价的利息费用，长期租赁费用等短期偿债能力分析ó流动比率＝流动资产/流动负债×100%（26）ó速动比率＝速动资产/流动负债×100%（27）其中，速动资产是指易于立即变现、具有即时支付能力的流动资产速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用（28）ó现金比率＝现金类资产/流动负债×100%（29）其中，现金类资产是速动资产扣除应收账款后的余额，包括货币资金和易于变现的有价证券ó营运资金＝流动资产－流动负债（30）（3）营运能力分析ó总资产周转率＝销售收入净额/资产平均总额×100%（31）资产平均总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）/2（32）第5页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训ó固定资产周转率＝销售收入净额/固定资产平均净值×100%（33）固定资产平均净值＝（年初固定资产净值＋年末固定资产净值）/2（34）ó应收账款周转率＝赊销收入净额/应收账款平均余额×100%（35）赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣（36）应收账款平均余额＝（期初应收账款余额＋期末应收账款余额）/2（37）应收账款回收期数＝计算期天数/应收账款周转次数＝应收账款平均余额×计算期天数/赊销收入净额（38）ó存货周转率＝销货成本/平均存货余额×100%（39）平均存货余额＝（期初存货余额＋期末存货余额）/2（40）存货持有天数＝计算期天数/存货周转次数＝存货平均余额×计算期天数/销货成本（41）ó资产收益率＝税前净利润/资产平均总额×100%（42）ó所有者权益收益率＝利润总额/有形净资产×100%（43）2.现金流量分析（第172~175页）（1）现金净流量的计算公式现金净流量＝经营活动的现金净流量＋投资活动的现金净流量＋融资活动的现金净流量（44）（2）资产负债表科目变动的计算项目变动数（Δ项目）＝期末数－期初数（45）（3）经营活动的现金流量ó销售所得现金＝销售收入－Δ应收账款（46）ó购货所付现金＝销售成本－Δ应付账款＋Δ存货（47）ó管理费用现金支出＝管理费用－折旧－摊销－Δ应付费用＋Δ预付费用（48）ó应付未付利息＝利息－Δ应付利息（49）ó直接法计算经营活动的现金流量经营活动的现金净流量＝销售所得现金－购货付出的现金＋其他业务现金收入－管理费用现金支出＋投资收益现金收入＋营业外现金收支净额－财务费用现金支出－缴纳所得税（50）ó间接法计算经营活动的现金流量经营活动的现金净流量＝净收益＋折旧＋Δ应付账款＋Δ应付费用＋Δ应付税第6页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训金－Δ应收账款－Δ存货－Δ预付费用（51）（4）投资活动的现金流量投资活动的现金流出（流入）＝Δ固定资产＋Δ投资＋Δ无形资产（52）（Δ>0，流出；Δ<0，流入）（5）融资活动的现金流量融资活动的现金流入（流出）＝Δ长期负债＋Δ短期负债＋Δ股东权益（53）（Δ>0，流入；Δ<0，流出）3.客户信用评级模型（第178~179页）模型类别模型名称概要针对企业信用5Cs：品德（Character）、资本（Capital）、还款能力（Capacity）、抵押（Collateral）、经营环境（Condition）5Cs、5Ps系统5Ps：个人因素（Personal）、资金用途因素（Purpose）、还定性分析方法款来源因素（Payment）、保障因素（Protection）、企业前景因素（Perspective）针对商业银行等金融机构骆驼（CAMEL）CAMEL：资本充足率（CapitalAdequacy）、资产质量（Assets分析系统Quality）、管理能力（Management）、盈利性（Earning）、流动性（Liquidity）较常见的定量分析方法主要包括各类违约概率模型分析法，其中具有代表性定量分析方法的模型有穆迪的RiskCalc和CreditMonitor、KPMG的风险中性定价模型和死亡概率模型。第七章贷款担保分析1.贷款抵押额度的确定（第191~192页）抵押率＝担保债权本息总额/抵押物评估价值额×100％（54）抵押贷款额＝抵押物评估值×抵押贷款率（55）2.保证率的计算公式（第205页）保证率＝申请保证贷款本息/可接受保证限额×100％（56）第7页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第八章贷款项目评估1.总市场潜量的计算公式（第219页）潜在的市场需求量是指在一定时期内，在一定行业营销水平和一定的市场环境下，一个行业中所有企业可能达到的最大营销量之和。总市场潜量可表示为：Q＝npq（57）其中：Q为总市场潜量；n为给定的条件下特定产品或市场中的购买者的数量；p为单位产品的价格；q为购买者的平均购买量。2.项目规模评估的方法（第221~222页）方法类别内容及具体方法主要是将各方案的经济效益或成本进行比较，选取经济效益最高或效益成本评比法成本最低的方案。具体方法有：盈亏平衡点比较法、净现值比较法和最低成本分析法。主要是将各类方案的各种因素进行综合考虑比较，从中选择大部分多因素评比法（或主要）因素比较好的方案。此外，还可以采用决策树分析法、数学规划等方法。3.流动资金估算方法（第241~242页）方法内容参照同类企业（新建、改扩建时）或本企业的情况（改扩建时），结合项比例系数法目的特点，按年经营成本或年销售收入的一定比例计算流动资金需用量。根据项目的资产负债表的数据来计算项目的流动资金需用量，计算公式为：资产负债表法ó流动资金＝流动资产－流动负债（58）对于贷款项目（尤其是工业项目），一般应采用分项详细估算法。用分项详细估算法估算流动资金可以通过“流动资金估算表”进行。先计算各个生产经营环节的流动资金需用额，然后把各个环节的流动资金需用额相加得出项目总的流动资金需用额，流动资金总需用额减去流动负债得到项目所需的流动资金，即：ó项目所需流动资金＝项目流动资金总需用额－流动负债（59）ó项目流动资金总需用额＝存货＋应收账款＋现金（60）分项详细估算法ó存货＝外购原辅材料、燃料＋在产品＋产成品（61）ó流动负债＝应付账款（62）ó流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金（63）计算各个环节的流动资金需用额，首先确定该环节的流动资金最低占用天数，然后计算该环节的流动资金年周转次数，最后把该环节的年资金需用量除以周转次数，即可以得出该环节的流动资金需用额。计算公式第8页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训如下：ó周转次数＝360÷最低周转天数（64）ó应收账款＝年经营成本÷周转次数（65）ó各项外购原辅材料、燃料＝各项原材料、燃料全年费用÷周转次数（66）ó在产品＝（年生产成本－年折旧）÷周转次数（67）ó产成品＝（年生产成本－年折旧＋年管理费用）÷周转次数（68）ó应付账款＝原材料、燃料和外购动力全年费用÷周转次数（69）ó现金＝（年工资福利费＋年其他费用）÷周转次数（70）ó年其他费用＝（制造费用＋管理费用＋财务费用＋销售费用）－（工资及福利费＋折旧费＋维简费＋摊销费＋修理费＋利息支出）（71）4.固定资产折旧方法与无形资产、递延资产摊销方法（第243~244页）资产类别折旧方法计算公式或内容ó固定资产年折旧率＝（1－预计的净残值率）×100%÷折旧年限平均年限法ó固定资产年折旧额＝固定资产原值×年折旧率（73）ó预计净残值率一般取3%~5%ó年折旧率＝2/折旧年限（74）固定资产双倍余额ó年折旧额＝固定资产账面净值×年折旧率（75）递减法ó在固定资产折旧到期前两年，要将固定资产账面净值快速扣除预计的残值后的净额平均折旧折旧法ó年折旧率＝（折旧年限－已使用年限）÷[折旧年限×（1＋折旧年限）÷2]（76）年数总和法ó年折旧额＝（固定资产原值－预计净残值）×年折旧率（77）无形资产根据其原值采用平均年限分期摊销，无形资产规定有效期限的，按规定期限平均摊销；无形资产没有规定使用期限的，按预计使用期限或者不少于10平均年限法年的期限平均摊销。递延资产递延资产根据其原值采用平均年限分期摊销。5.加工业企业成本的构成和计算（第245页）（1）总成本ó总成本＝制造成本＋管理费用＋财务费用＋销售费用（78）ó制造成本＝直接材料＋直接工资＋其他直接费用＋制造费（包括折旧费、修第9页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训理费、其他费用）（79）ó管理费用＝公司经费＋咨询审计费＋技术转让费＋无形资产与递延资产摊销＋业务招待费＋坏账损失＋其他（80）ó财务费用＝经营期汇兑净损失＋利息净支出＋金融机构手续费＋其他（81）ó销售费用＝运输、装卸包装费＋广告费、销售服务费＋差旅费、办公费＋其他（82）（2）经营成本ó经营成本＝总成本－折旧费－维简费－无形资产、递延资产摊销费－利息支出（83）6.项目盈利能力分析的指标（第248~253页）（1）财务内部收益率使项目在计算期内各年净现金流量累计净现值等于零时的折现率就是财务内部收益率，财务内部收益率是反映项目获利能力的动态指标，其表达式为：n−t∑（）CI−CO（t10+=FIRR）（84）t=1其中，CI为现金流入量，CO为现金流出量，n为计算期，FIRR为财务内部收益率。ó财务内部收益率线性插值计算公式FIRR＝i1＋（i2－i1）︳NPV1︱/（︱NPV1︱＋︱NPV2︱）（85）其中，i1为试算低的折现率，i2为试算高的折现率，︱NPV1︱为低折现率的净现值（正值）的绝对值，︱NPV2︱为高折现率的净现值（负值）的绝对值。（2）财务净现值财务净现值是反映项目在计算期内获利能力的动态评价指标。一个项目的净现值是指项目按照基准收益率或根据项目的实际情况设定的折现率，将各年的净现金流量折现到建设起点（建设初期）的现值之和，其表达式为：n−tFNPV=−+∑（）CICO（）t1i（86）t=1其中，（CI−CO）为第t年的净现金流入量，n为计算期，i为基准收益率或设t定折现率，FNPV为财务净现值。（3）净现值率净现值率即项目的净现值与总投资现值之比，其计算公式为：FNPVR＝FNPV/PVI（87）其中，FNPVR为净现值率，FNPV为财务净现值，PVI为总投资现值。第10页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训（4）投资回收期投资回收期也称返本年限，是指项目净收益抵偿项目全部投资所需时间，它是项目在财务投资回收能力方面的主要评价指标。投资回收期（以年表示）一般从开始建设年份算起，其计算表达式为：pt∑（）CI−COt=0（88）t=1其中，pt为投资回收期。投资回收期（pt）＝累计净现金流量开始出现正值年份数－1＋上年累计净现金流量绝对值/当年净现金流量（89）其中，“当年净现金流量”的“当年”指“累计净现金流量开始出现正值年份”。（5）投资利润率ó投资利润率＝年利润总额或年平均利润总额÷项目总投资×100%（90）（6）投资利税率ó投资利税率＝年利税总额或年平均利税总额÷项目总投资×100%（91）ó年利税总额＝年销售收入（不含销项税）－年总成本费用（不含进项税）＝年利润总额＋年销售税金及附加（不含增值税）（92）（7）资本金利润率ó资本金利润率＝年利润总额或年平均利润总额÷资本金×100%（93）7.项目盈亏平衡分析（第259页）盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点（BEP）分析项目成本与收益平衡关系的一种方法，在盈亏平衡点上，企业的销售收入总额与产品销售总成本（含销售税金）相等，企业处于不盈不亏状态。盈亏平衡点通常根据正常生产年份产品产量或销售量、固定成本、变动成本、产品价格、销售税金及附加等数据计算，用产量、销售收入、生产能力利用率及销售单价来表示。（1）用实际产量表示的盈亏平衡点盈亏平衡点产量＝年固定成本÷（产品单价－单位产品可变成本－单位产品销售税金）（94）（2）用销售收入表示的盈亏平衡点盈亏平衡点销售收入＝产品单价×年固定成本÷（产品单价－单位产品可变成本－单位产品销售税金）（95）（3）用生产能力利用率表示的盈亏平衡点盈亏平衡点生产能力利用率＝年固定成本÷（年销售收入－年变动成本－年销售税金）×100%（96）（4）达产年份以销售单价表示的盈亏平衡点第11页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训盈亏平衡点销售单价＝达产年份单位产品固定成本＋单位产品变动成本＋单位产品销售税及附加（97）第十章贷后管理风险预警方法分类（第294~295页）根据运作机制将风险预警方法分类：风险预警概要方法分类不引入警兆自变量，只考察警兆指标的时间序列变化规律，即循环波动黑色预警法特征。各种商情指数、预期合成指数、商业循环指数、经济扩散指数、经济波动图都可以看作是黑色预警法的应用。侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度，具体分为：ó指数预警法，即利用警兆指标合成的风险指数进行预警。其中，应用范围最广泛的是扩散指数，是指全部警兆指数中个数处于上升的警兆指数所占比重。当这一指数大于0.5时表示风险正在上升，小于0.5时蓝色预警法表示风险正在下降ó统计预警法，是对警兆与警素之间的相关关系进行相关分析，确定先导长度和先导强度，再根据警兆变动情况，确定各警兆的警级，结合警兆的重要性进行警级综合，最后预报警度重视定量分析和定性分析相结合。其流程是：首先对影响警素变动的有红色预警法利因素与不利因素进行全面分析；其次进行不同时期的对比分析；最后结合风险分析专家的直觉和经验进行预警。第十二章贷后管理考核年度待处理抵债资产变现成果的指标（第349~350页）（1）待处理抵债资产年处置率待处理抵债一年内已处理的抵债资产总价（列账的计价价值）=×100%资产年处置率一年内待处理的抵债资产总价（列账的计价价值）（98）（2）待处理抵债资产变现率待处理抵债已处理的抵债资产变现价值=×100%（99）资产变现率已处理抵债资产总价（原列账的计价价值）第12页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第1章公司信贷概述说明：在每道练习题答案解释之后的括号内，标有中国银行业从业人员资格认证办公室编写、2009年3月出版的银行业从业人员资格认证考试辅导材料《公司信贷》中对应内容所在页码，以下各章同。从以往的考试经验来看，考题范围以考试大纲为准，不完全拘泥于教材内容，所以本习题集中也有少部分内容在教材中没有直接的解释。（一）单选题1.答案A承兑是银行在商业汇票上签章承诺按出票人指示到期付款的行为，故A选项符合题意。担保是银行根据客户的要求，向受益人保证按照约定以支付一定货币的方式履行债务或者承担责任的行为。故B选项不符合题意。信用证是一种由银行根据信用证相关法律规范依照客户的要求和指示开立的有条件的承诺付款的书面文件，包括国际信用证和国内信用证。故C选项不符合题意。信贷承诺是指银行向客户作出的在未来一定时期内按商定条件为客户提供约定贷款或信用支持的承诺，在客户满足贷款承诺中约定的先决条件的情况下，银行按承诺为客户提供约定的贷款或信用支持。故D选项不符合题意。（第2~3页）2.答案B减免交易保证金是信贷业务的一部分，在银行与客户之间进行交易时，从风险的角度看，银行承担了交易中的信用风险，为客户的交易作出了一种减免安排，是信用支持的一种形式。故B选项符合题意。（第3页）3.答案B根据《贷款通则》的规定，自营贷款期限最长一般不得超过10年，超过10年应当报监管部门备案。故B选项符合题意。（第4页）4.答案B我国计算利息传统标准是分、厘、毫，每十厘为一分，每十毫为一厘。故A选项说法正确，B选项说法不正确。年息几分用百分之几表示，月息几厘用千分之几表示，日息几毫用万分之几表示。故C、D选项说法正确。（第7页）5.答案B长期贷款是指贷款期限在5年（不含5年）以上的贷款，故B选项符合题意。（第9页）6.答案A按贷款用途划分，公司信贷的种类包括固定资产贷款和流动资金贷款。固定资产贷款又包括基本建设贷款和技术改造贷款。故B、C、D选项不符合题意。自营贷款是按贷款经营模式划分的公司信贷种类，故A选项符合题意。（第9~10页）7.答案B根据真实票据理论，长期投资的资金应来自长期资源，如留存收益、发行新的股票以及长期债券等，故A、C、D选项不符合题意。流动资金贷款属于短期资源，故B选项符第13页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训合题意。（第13页）8.答案C超货币供给理论认为只有银行能够利用信贷方式提供货币的传统观念已经不符合实际，随着货币形式的多样化，非银行金融机构也可以提供货币，银行信贷市场将面临很大的竞争压力，因此，银行资产应该超出单纯提供信贷货币的界限，要提供多样化的服务，如购买证券、开展投资中介和咨询、委托代理等配套业务，使银行资产经营向深度和广度发展。故A、B、D选项不符合题意，C选项符合题意。（第15页）9.答案D真实票据理论认为，最好只发放以商业行为为基础的短期贷款，因为这样的短期贷款有真实的商业票据为凭证作抵押，带有自动清偿性质。故D选项符合题意。（第13页）10.答案B信贷资金首先由银行支付给使用者，这是第一重支付；由使用者转化为经营资金，用于购买原料和支付生产费用，投入再生产，这是第二重支付。故B选项符合题意。经过社会再生产过程，信贷资金在完成生产和流通职能以后，又流回到使用者手中，这是第一重归流；使用者将贷款本金和利息归还给银行，这是第二重归流。故A、C、D选项不符合题意。（第15页）11.答案D在贷款规模一定的情况下，利息收入主要取决于利率和期限。贷款的期限越长，利率越高，收益也越大。故A选项说法正确。银行必须保证客户的存款能及时足额提取，为了保证贷款的安全性，银行除保持足够的流动资产外，还必须合理安排贷款的种类和期限，使贷款保持流动性。故B选项说法正确。在信贷资金总量一定的情况下，周转速度越快，流动性就越强，安全性就越能得到保证，但效益性相应较差。故C选项说法正确。贷款期限越长，利润也就越高，但风险也越大，安全性和流动性也就越小。故D选项说法不正确。（第17~18页）12.答案B银行对贷款的严格审查和管理是紧紧围绕着保障本金安全而展开的，故B选项符合题意。（第18页）（二）多选题1.答案ACE信贷期限有广义和狭义两种，广义的信贷期限是指银行承诺向借款人提供以货币计量的信贷产品的整个期间，即从签订合同到合同结束的整个期间。在广义的定义下，通常分为提款期、宽限期和还款期。故A、C、E选项符合题意。（第4页）2.答案BCD根据《贷款通则》有关期限的相关规定，短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限；中期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限的一半；长期贷款展期期限累计不得超过3年。故B、C、D选项说法正确。（第4页）第14页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训3.答案ABDE信贷金额是指银行承诺向借款人提供的以货币计量的信贷产品数额，故A选项说法正确。信贷产品是指特定产品要素组合下的信贷服务方式，故D选项说法正确。公司信贷业务的交易对象包括银行和银行的交易对手，故E选项说法正确。（第3页）。贷款利率即借款人使用贷款时支付的价格，故B选项说法正确。（第5页）。费率是指利率以外的银行提供信贷服务的价格，一般以信贷产品金额为基数按一定比率计算，故C选项说法不正确。（第7页）4.答案ABCE按照借贷关系持续期内利率水平是否变化来划分，利率可分为固定利率和浮动利率。故A选项说法正确。浮动利率是指借贷期限内利率随物价、市场利率或其他因素变化相应调整的利率。故B选项说法正确。浮动利率的特点是可以灵敏地反映金融市场上资金的供求状况，借贷双方所承担的利率变动风险较小。故C选项说法正确，D选项说法不正确。固定利率是指在贷款合同签订时即设定好固定的利率，在贷款合同期内，无论市场利率如何变动，借款人都按照固定的利率支付利息，不需要“随行就市”。故E选项说法正确。（第5页）5.答案AD根据《人民币利率管理规定》，逾期贷款或挤占挪用贷款，从逾期或挤占挪用之日起，按罚息利率计收罚息，直到清偿本息为止，遇罚息利率调整分段计息。故A选项说法正确。短期利率（期限在1年以下，含1年），按贷款合同签订日的相应档次的法定贷款利率计息。贷款合同期内，遇利率调整不分段计息。故B选项说法不正确。中长期贷款（期限在1年以上）利率实行一年一定。故C选项说法不正确。贷款展期，期限累计计算，累计期限达到新的利率档次时，自展期之日起，按展期日挂牌的同档次利率计息。故D选项说法正确。借款人在借款合同到期日之前归还借款时，银行有权按原贷款合同向借款人收取利息。故E选项说法不正确。（第5~6页）。（《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》（银发【2003】251号）中将中长期贷款利率一年一定方式改为由借贷双方按商业原则确定，可在合同期间按月按季按年调整，也可采用固定利率的确定方式。）6.答案ABE我国人民币贷款利率按贷款期限划分可分为短期贷款利率、中长期贷款利率及票据贴现利率。故A、B、E选项符合题意。（第6页）7.答案ABCDE按照我国《担保法》的有关规定，担保方式包括保证、抵押、质押、定金和留置五种方式。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第8页）8.答案ABCD以外汇作为借贷货币的贷款称为外汇贷款。现有的外汇贷款币种有美元、港元、日元、英镑和欧元。故A、B、C、D选项符合题意。（第9页）9.答案ABCE按贷款期限划分，公司信贷可分为透支、短期贷款、中期贷款和长期贷款。故A、B、第15页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训C、E选项符合题意。（第9页）10.答案ABCDE公司信贷理论的发展大体上经历了真实票据理论、资产转换理论、预期收入理论和超货币供给理论四个阶段，故A、B、C、E选项符合题意。美国称“真实票据理论”为“商业贷款理论”，故D选项符合题意。（第13页）11.答案ABC根据亚当·斯密的理论，银行的资金来源主要是同商业流通有关的闲散资金，都是临时性的存款，银行需要有资金的流动性，以应付预料不到的提款需要。因此，最好只发放以商业行为为基础的短期贷款，因为这样的短期贷款有真实的商业票据为凭证作抵押，带有自动清偿性质。故A、B、C选项符合题意。（第13页）12.答案CE真实票据理论的缺陷比较明显，银行短期存款的沉淀、长期资金的增加，使银行具备大量发放中长期贷款的能力，局限于短期贷款不利于经济的发展。同时，自偿性贷款随经济周期而决定信用量，从而可以加大经济的波动。故C、E选项符合题意。A、D选项是资产转换理论的缺陷，B选项是预期收入理论的缺陷，故不符合题意。（第13~14页）13.答案ABD在资产转换理论的影响下，商业银行的资产范围显著扩大，由于减少非盈利现金的持有，银行效益得到提高。故A选项说法正确。资产转换理论认为，银行能否保持流动性，关键在于银行资产能否转让变现，把可用资金的部分投放于二级市场的贷款与证券，可以满足银行的流动性需要。故B、D选项说法正确。预期收入理论认为，稳定的贷款应该建立在现实的归还期限与贷款的证券担保的基础上。故C选项说法不正确。资产转换理论也可能带来一些问题，在经济局势和市场状况出现较大波动时，证券的大量抛售同样会造成银行的巨额损失。故E选项说法不正确。（第14页）14.答案ABC预期收入理论认为，贷款能否到期归还，是以未来收入为基础的，只要未来收入有保障，长期信贷和消费信贷就能保持流动性和安全性。稳定的贷款应该建立在现实的归还期限与贷款的证券担保的基础上。按照以前的一些理论，这样一种贷款可称之为“合格的票据”，如果需要的话，可以拿到中央银行去贴现。这样，中央银行就成为资金流动性的最后来源了。故A、B、C选项符合题意。D选项是资产转换理论的观点，E选项是真实票据理论的观点，故不符合题意。（第13~14页）15.答案CE预期收入理论带来的问题是，由于收入预测与经济周期有密切关系，同时资产的膨胀和收缩也会影响资产质量，因此可能会增加银行的信贷风险。银行危机一旦爆发，其规模和影响范围将会越来越大。故C、E选项符合题意。A、B选项是资产转换理论带来的问题，D选项是真实票据理论带来的问题，故不符合题意。（第14页）16.答案ABDE信贷资金的运动特征有：（1）以偿还为前提的支出，有条件的让渡；（2）与社会物质产第16页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训品的生产和流通相结合；（3）产生经济效益才能良性循环；（4）信贷资金运动以银行为轴心。故A、B、D、E选项符合题意。信贷资金是二重支付和二重归流的价值特殊运动。它的这种运动是区别于财政资金、企业自有资金和其他资金的重要标志之一。财政资金、企业自有资金和其他资金都是一收一支的一次性资金运动。故C选项不符合题意。（第15~16页）17.答案ABCE公司信贷的原则是信贷经营管理过程中必须坚持的行为准则，是信贷决策的依据和信贷检查的标准，它包括：（1）合法合规原则；（2）效益性、安全性和流动性原则；（3）平等、自立、公平和诚实信用原则；（4）公平竞争、密切协作原则。故A、B、C、E选项符合题意。商业银行目前坚持“区别对待，择优扶植”的原则，故D选项不符合题意。（第17~19页）18.答案ABCDE目前，商业银行坚持“区别对待，择优扶植”的原则，具体掌握上要做到：（1）贷款的发放和使用应当符合国家的法律、行政法规和监管部门发布的行政规章；（2）按国家经济发展计划和产业政策的要求，区分轻重缓急，使贷款的投向能突出重点；（3）要根据企业的经营管理和经济效益选择贷款对象，从企业资金的实际需要出发，把握贷款投放的合理性，严格区分优劣；（4）要按程序办理贷款，防止违规现象发生。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第17页）（三）判断题1.答案T信贷产品是指特定产品要素组合下的信贷服务方式，主要包括贷款、担保、承兑、信用支持、保函、信用证和承诺等。（第3页）2.答案F根据《贷款通则》的规定，票据贴现的贴现期限最长不得超过6个月，贴现期限为从贴现之日起到票据到期日止。（第4页）3.答案T根据《贷款通则》的规定，贷款期限根据借款人的生产经营周期、还款能力和银行的资金供给能力由借贷双方共同商议后确定，并在借款合同中载明。（第4页）4.答案T我国人民币贷款利率按贷款期限划分可分为短期贷款利率、中长期贷款利率及票据贴现利率。短期贷款利率可分为6个月以下（含6个月）和6个月至1年（含1年）两个档次，中长期贷款利率可分为1至3年（含3年）、3至5年（含5年）以及5年以上三个档次。（第6页）5.答案F我国中央银行目前已不再公布外汇贷款利率，外汇贷款利率在我国已经实现市场化。国内商业银行通常以国际主要金融市场的利率（如伦敦同业拆借利率）为基础确定外汇贷第17页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训款利率。（第6页）6.答案T我国商业银行办理收付类业务实行“谁委托、谁付费”的收费原则，不得向委托方以外的其他单位或个人收费。（第7页）7.答案T费率是指利率以外的银行提供信贷服务的价格，一般以信贷产品金额为基数按一定比率计算。（第7页）8.答案T自营贷款是指银行以合法方式筹集的资金自主发放的贷款，其风险由银行承担，并由银行收回本金和利息。委托贷款是指政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由银行（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。委托贷款的风险由委托人承担，银行（受托人）只收取手续费，不承担贷款风险，不代垫资金。（第10~11页）9.答案T一次性还清贷款是指借款人在贷款到期时一次性还清贷款本息。短期贷款通常采取一次性还清贷款的还款方式。（第11页）10.答案F抵押贷款是指以借款人或第三人财产作为抵押发放的贷款。质押贷款是以借款人或第三人的动产或权利作为质押物发放的贷款。（第12页）11.答案T预期收入理论认为，贷款能否到期归还，是以未来收入为基础的，只要未来收入有保障，长期信贷和消费信贷就能保持流动性和安全性。（第14页）12.答案T在资产转换理论的影响下，商业银行的资产范围显著扩大，由于减少非盈利现金的持有，银行效益得到提高。（第14页）13.答案F银行出借货币只是暂时出让货币的使用权，仍然保留对借出货币的所有权。（第16页）14.答案T信贷资金运动的一般规律性，在市场经济基础上，又产生了新的特点：银行成为信贷中心，贷款的发放与收回都是以银行为轴心进行活动的，银行成为信贷资金调节的中介机构。（第16~17页）15.答案T目前，商业银行坚持“区别对待，择优扶植”的原则。这要求银行按国家经济计划和产业政策的要求，区分轻重缓急，使贷款的投向能突出重点。（第17页）第18页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训16.答案F商业银行在从事贷款业务时，要全面考虑贷款的安全性、流动性和效益性的要求。安全性与流动性成正比，但与效益性相矛盾。（第18页）第19页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第2章公司信贷营销（一）单选题1.答案C影响银行市场营销活动的经济与技术环境包括当地、本国和世界的经济形势；政府各项经济政策；技术变革和应用状况。A、D选项属于上述经济形势范畴，B选项属于经济政策范畴。故A、B、D选项不符合题意。社会习惯属于影响银行市场营销活动的社会与文化环境，故C选项符合题意。（第21页）2.答案C信贷客户的信贷动机，可概括为理性动机和感性动机。其中，理性动机指客户为获得低融资成本、增加短期支付能力以及得到长期金融支持等利益而产生的购买动机；感性动机则指为获得影响力，被银行所承认、所欣赏，或被感动等情感利益而产生的购买动机。故C选项符合题意。（第22页）3.答案D总的来说，一国的国民经济按产业划分为第一产业、第二产业、第三产业等，故A选项说法正确。在不同的产业类别中，还可以进一步细分，如依据产业功能可将第一产业和第二产业合并为物质生产部门，将第三产业分为网络部门和知识、服务生产部门。故D选项说法不正确。此外，按生命周期不同，可划分为朝阳产业和夕阳产业。故B选项说法正确。按生产要素的密集程度不同，可划分为劳动密集型产业、资本（资金）密集型产业、技术（知识）密集型产业等。故C选项说法正确。（第26页）4.答案C银行市场定位主要包括产品定位和银行形象定位两个方面。产品定位是指根据客户的需要和客户对产品某种属性的重视程度，设计出区别于竞争对手的具有鲜明个性的产品，让产品在未来客户的心目中找到一个恰当的位置。公司信贷产品的属性有的表现为金融产品质量，如高效率的服务、增值服务等。故C选项符合题意。银行形象定位是指通过塑造和设计银行的经营观念、标志、商标、专用字体、标准色彩、外观建筑、图案、户外广告、陈列展示等手段在客户心目中留下别具一格的银行形象。故A、B、D选项不符合题意。（第32页）5.答案B根据银行公司信贷产品的三层次理论，信贷产品主要分为核心产品、基础产品和扩展产品三个层次。基础产品是指在核心产品的基础上，为客户提供成套的信贷产品。如银行在与重点客户签订银行合作协议时，为其提供包括票据贴现、贸易融资、项目贷款等在内的长、短期一揽子信贷产品，就像是一份完整的信贷“套餐”。故B选项符合题意。（第36页）6.答案A产品线，即具有高度相关性的一组银行产品，故A选项符合题意。产品组合是指商业银行向客户提供的全部公司信贷产品的有机组合方式，故B选项不符合题意。产品类第20页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训型即产品线中各种可能的产品种类，故C选项不符合题意。产品项目即某个特定的个别银行产品，它是金融产品划分的最小单位，故D选项不符合题意。（第38~39页）7.答案C全线全面型是指商业银行尽量向自己业务范围内的所有顾客提供所需的产品，故A选项不符合题意。市场专业型是指商业银行着眼于向某专业市场提供其所需要的各种产品，故B选项不符合题意。产品线专业型是指商业银行根据自己的专长，专注于某几类产品或服务的提供，并将他们推销给各类客户，故C选项符合题意。特殊产品专业型是指商业银行根据自己所具备的特殊资源条件和特殊技术专长，专门提供或经营某些具有优越销路的产品或服务项目，故D选项不符合题意。（第41页）8.答案A公司信贷是商业银行主要的盈利来源，贷款利润的高低与贷款价格有着直接的关系。贷款价格高，利润就高，但贷款的需求会因此减少；相反，贷款价格低，利润就低，贷款的需求将会增加。故A选项符合题意。（第44页）9.答案C贷款承诺费是指银行对已承诺贷给客户而客户又没有使用的那部分资金收取的费用。故C选项符合题意。（第46页）10.答案D补偿余额是指应银行要求，借款人在银行保持一定数量的活期存款和低利率定期存款。故D选项符合题意。（第46页）11.答案D在价格领导模型中，贷款利率通常由三部分构成：（1）优惠利率；（2）借款人支付的违约风险溢价；（3）长期贷款借款人支付的期限风险溢价。故A、B、C选项不符合题意，D选项符合题意。（第51页）12.答案B竞争者对新产品的影响和排挤较小，银行可以采取高额定价策略，吸引对价格不太敏感的客户。故B选项符合题意。（第52页）13.答案D组合营销渠道策略是指将银行渠道策略与营销的其他策略相结合，以更好地开展产品的销售活动。这种策略又分为：（1）营销渠道与产品生产相结合的策略；（2）营销渠道与销售环节相结合的策略；（3）营销渠道与促销相结合的策略。故D选项符合题意。（第56页）14.答案A银行广告一般有形象广告和产品广告两种类型。公司信贷营销主要运用产品广告。产品的广告要突出差异化策略。故A选项符合题意。（第57页）15.答案D第21页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训银行营销组织是银行从事营销管理活动的载体，包括对营销组织结构和营销组织行为的分析和研究，主要完成以下职能：组织设计、人员配备、组织运行。故A、B、C选项不符合题意。（第60页）。会计核算是银行会计部门的职能，故D选项符合题意。16.答案C银行公司信贷营销组织的形式多种多样，概括地说有直线职能制、矩阵制、事业部制。故A、B、D选项不符合题意。有限合伙制是《合伙企业法》规定的一种合伙企业制度，不是银行营销机构的组织形式。故C选项符合题意。（第61~62页）（二）多选题1.答案ABC影响银行市场营销活动的外部宏观环境包括经济与技术环境、政治与法律环境和社会与文化环境。A选项属于经济与技术环境，B选项属于政治与法律环境。故A、B、C选项符合题意。信贷资金的供求状况、银行同业竞争对手的实力与策略属于外部微观环境，故D、E选项不符合题意。（第21~22页）2.答案ABCDE市场细分就是指银行把公司信贷客户按一种或几种因素加以区分，使区分后的客户需求在一个或多个方面具有相同或相近的特征，以便确定客户政策。故A选项说法正确。市场细分的目的是使银行针对不同子市场的特殊但又相对同质的需求和偏好，有针对性地采取一定的营销组合策略和营销工具，以满足不同客户群的需要。故B选项说法正确。市场细分的作用表现在以下几个方面：有利于选择目标市场和制定营销策略，有利于发掘市场机会，开拓新市场，更好地满足不同客户对金融产品的需要，有利于集中人力、物力投入目标市场，提高银行的经济效益。故C、D、E选项说法正确。（第25~26页）3.答案ABD相对大型和特大型企业或企业集团来说，中小企业的资金运行特点是额度小、需求急、周转快。故A、B、D选项符合题意。（第28页）4.答案ABCDE商业银行应根据民营企业的现实需求设计出合适的银行产品和服务，主要是手续简便、快捷的贷款产品和方便的中间业务。故A选项符合题意。外商独资企业是商业银行希望得到的业务伙伴，但其对商业银行的金融产品和服务的要求也较高。商业银行要想与之建立长期的业务合作关系，必须在提高产品和服务水平的同时，选派对现代金融理论及金融创新理论均有较高造诣的高素质客户经理前往接洽，以保证业务的顺利开展。故B选项符合题意。合资和合作经营企业都有外资参与，基本上是比较规范的现代股份制企业，经营规模较大，经营业绩良好，是商业银行重点争取的对象。故C选项符合题意。现阶段，随着我国国有企业改革的推进，商业银行应做好两手准备，一方面，仍重点争取有大量融资和中间产品服务需求的大型重点国有企业；另一方面，应在整体评估的基础上，慎重选择处于困境中的中小型国有企业为服务对象。故D、E选项符合题意。（第28~29页）5.答案ABCD第22页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训选择目标市场的要求有：目标市场应对一定的公司信贷产品有足够的购买力，并能保持稳定，这样才能保证银行有足够的营业额，故B选项符合题意。银行公司信贷产品的创新或开发应与目标市场需求变化的方向一致，以便适时地按市场需求变化调整所提供的服务，故E选项不符合题意。目标市场上的竞争者应较少或相对实力较弱，这样银行才能充分发挥本身的资源优势，占领目标市场并取得成功，故C选项符合题意。在该目标市场，以后能够建立有效地获取信息的网络，故D选项符合题意。要有比较通畅的销售渠道，这样银行的产品或服务才能顺利进入市场，故A选项符合题意。（第31页）6.答案BCDE银行公司信贷产品的市场定位过程包括以下四个步骤：识别重要属性；制作定位图；定位选择；执行定位。故B、C、D、E选项符合题意。（第32页）7.答案ABCD商业银行按照区域对公司信贷客户市场进行细分，主要考虑客户所在地区的市场密度、交通便利程度、整体教育水平以及经济发达程度等方面的差异，并将整体市场划分成不同的小市场。故A、B、C、D选项符合题意。（第26页）8.答案ABDE银行提供的信贷产品和服务与一般工商业企业相比具有其自身特点：（1）无形性。公司信贷产品是触摸不到的，无形的，往往体现为信贷合同等法律文件形式。（2）不可分性。公司信贷产品和银行的全面运作分不开。（3）异质性。对于同一种类的公司信贷产品，不同银行提供的服务质量存在着差异（而不是相同）。（4）易模仿性。公司信贷产品的无形性使制造该产品的时间极短，所以，某产品一问世，很快会被其他竞争对手所模仿。（5）动力性。公司信贷产品同其他金融产品相比的特点也在于此，小到一笔贸易，大到全球通讯网络的建设，公司信贷产品在其中的作用是一致的，那就是公司信贷产品是其所服务项目的动力引擎。故A、B、D、E选项符合题意，C选项不符合题意。（第35页）9.答案ACE产品组合的宽度是指产品组合中不同产品线的数量，即产品大类的数量或服务的种类，故A选项说法正确。银行拥有的产品线越多，其产品组合宽度（而非深度）就越大，反之则越窄，故D选项说法不正确。产品组合的深度是指银行经营的每条产品线内所包含的产品项目的数量，故C选项说法正确。银行每条产品线拥有的产品项目越多，其产品组合深度（而非宽度）就越大，反之则越小，故B选项说法不正确。产品组合的关联性是指银行所有的产品线之间的相关程度或密切程度，故E选项说法正确。（第39页）10.答案ACE全线全面型是指商业银行尽量向自己业务范围内的所有顾客提供所需的产品，采取该种策略的银行必须有能力满足整个市场的需求，故A选项说法正确。市场专业型是指商业银行着眼于向某专业市场提供其所需要的各种产品，这种策略强调的是产品组合的广度和关联性，产品组合的深度一般较小。故B选项说法不正确，C选项说法正确。产品线专业型是指商业银行根据自己的专长，专注于某几类产品或服务的提供，并将他们第23页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训推销给各类客户，这种策略强调的是产品组合的深度和关联性，产品组合的宽度一般较小，故D选项说法不正确。特殊产品专业型是指商业银行根据自己所具备的特殊资源条件和特殊技术专长，专门提供或经营某些具有优越销路的产品或服务项目。这种策略的特点是：产品组合宽度极小，深度不大，但关联性极强，故E选项说法正确。（第41页）11.答案ABCDE在介绍期，客户对银行产品不怎么了解，购买欲望不大，银行要花费大量资金来做广告宣传，故A选项说法正确。在成长期，银行产品已基本定型，研制费用可以减少，故B选项说法正确。在成熟期，银行产品已被客户广泛接受，销售量的增长出现下降趋势，但这一阶段的成本费用较少，所以银行的利润较稳定，故C选项说法正确。另一方面，成熟期市场竞争更为激烈，仿制产品层出不穷，价格战与促销战也愈演愈烈，最后可能引起银行利润的下降，故D选项说法正确。在衰退期，市场上出现了大量的替代产品，许多客户减少了对老产品的使用，产品销售量急剧下降，价格也大幅下跌，银行利润日益减少。故E选项说法正确。（第42~43页）12.答案ABCE公司贷款定价原则包括：（1）利润最大化原则；（2）扩大市场份额原则；（3）保证贷款安全原则；（4）维护银行形象原则。故A、B、C、E选项符合题意。（第44~45页）13.答案ABDE一般来讲，贷款价格的构成包括贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格。故A、B、D、E选项符合题意。（第45页）14.答案BCDE借款人的信用越好，贷款风险越小，贷款价格也应越低，故A选项说法不正确。那些在银行有大量存款，广泛使用本行提供的各种金融服务，或长期、有规律地借用银行贷款的客户，就是与银行关系密切的客户，在制定贷款价格时，可以适当低于一般贷款的价格，故B选项说法正确。在贷款定价时，银行必须考虑能否在总体上实现银行的贷款收益率目标，故C选项说法正确。当贷款供大于求时，银行贷款价格应该降低；当贷款供不应求时，银行贷款价格应当适当提高，故D选项说法正确。贷款期限越长，各种变动出现的可能性就越大，银行承担的风险也就越大，故E选项说法正确。（第48~49页）15.答案ABDE成本是定价的基础，在给企业贷款时，价格制订者要考虑筹集资金的成本和营业成本。在考虑成本的基础上，对贷款作出客户可以接受、银行有利可图的价格。任何贷款的利率都是由四部分组成：（1）筹集可贷资金的成本；（2）银行非资金性的营业成本；（3）银行对贷款违约风险所要求的补偿；（4）要为银行股东提供一定的资本收益，就必须考虑的每笔贷款的预期利润水平。故A、B、D、E选项符合题意。（第50页）16.答案ABCDE银行的促销方式主要有四种：广告、人员促销、公共宣传和公共关系、销售促进。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第56页）第24页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训17.答案ABCDE一般地，一个较完整的公司信贷产品市场营销计划应包括以下几个板块：计划概要、当前营销状况、机会与问题分析、营销目标、营销战略与策略、行动方案、损益预算表和营销控制。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第60页）18.答案ABCDE直线职能制保证了集中统一指挥，能发挥营销专家对公司信贷业务的指导作用。故A选项说法正确。矩阵制是指在直线职能制垂直形态组织系统的基础上，再增加一种横向的领导系统，其缺点是成员不固定，有临时观念。故B、D选项说法正确。事业部制是指在银行内部，对具有独立信贷产品市场、承担独立责任和利益的部门实行分权管理的一种组织形式，分别设立各自的信贷营销组织，该营销部门从属于具体信贷业务部门的领导。其缺点是相对需要较多具有高素质的专业人员来运作，出现矛盾时银行领导协调起来也比较困难。故C、E选项说法正确。（第62页）19.答案ABCDE银行常常采取以下五种市场营销控制方法：年度计划控制、盈利能力控制、效率控制、战略控制、风险控制。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第64~65页）（三）判断题1.答案F银行所预期达到的市场地位应该是最优的市场份额。（第23页）2.答案F银行内部资源分析中的物质支持主要分析银行目前所具有的各种物质支持能否满足未来营销活动的需要。（第23页）3.答案T为了减少损失，提高收益，并避免竞争者仿制而抢占市场，银行应该尽可能缩短介绍期的时间，尽早进入成长期。（第42页）4.答案F隐含价格是指贷款定价中的一些非货币性内容。（第46页）5.答案F资金边际成本（而非资金平均成本）是指银行每增加一个单位的投资所需花费的利息、费用额。因为它反映的是未来新增资金来源的成本，所以，在资金来源结构变化，尤其是市场利率变化的条件下，以它作为新贷款定价的基础较为合适。（第47页）6.答案F对银行产品的定价，至少有三个目标：产品如何能够被市场和消费者认可；如何扩大市场份额和占有率；利润如何转化，即盈利。（第52页）7.答案T银团贷款是典型的合作营销，是指由一家或几家银行牵头，组织多家银行参加，在同一第25页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训贷款协议中按商定的条件向同一借款人发放的贷款，又称辛迪加贷款。（第54页）8.答案F迄今为止，网点机构营销仍然是银行最重要的营销渠道。（第54页）9.答案F金融产品具有一定的生命周期，与之相对应，营销策略也可以根据金融产品的生命周期理论，在产品所处的不同阶段采取不同的营销渠道，这就是结合产品生命周期的营销渠道策略。如产品介绍期应以自销或独家经销为主，尽快占领市场，提高新产品的声誉；在成长期应拓宽营销渠道，与更多的中间商积极配合进一步拓展业务活动的范围；在产品的衰退期选择声望较高的中间商分销产品，获取产品最后的经济效益。（第56页）10.答案T推行客户经理制势必打破传统的以产品为导向的组织形式，向以市场和客户为中心的业务组织管理架构转变。（第63页）第26页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第3章贷款申请受理和贷前调查（一）单选题1.答案B在对客户总体情况了解之后，调查人员应及时对客户的贷款申请（此时的申请通常不正式）作出必要反应。故A选项做法正确。如客户的贷款申请可以考虑（但还不确定是否受理），调查人员应当向客户获取进一步的信息资料，并准备后续调查工作，注意不得超越权限轻易做出有关承诺。故B选项做法不正确。如客户的贷款申请不予考虑，调查人员应留有余地地表明银行立场，向客户耐心解释原因，并建议其他融资渠道，或寻找其他业务合作机会。故C选项做法正确。业务人员在与客户面谈以后，应当进行内部意见反馈，使下一阶段工作顺利开展。故D选项做法正确。（第71页）2.答案B业务人员在与客户面谈以后，应当进行内部意见反馈，使下一阶段工作顺利开展。这一原则适用于每次业务面谈。故A选项说法正确。必要时业务人员可通过其他渠道，如银行信贷咨询系统，对客户情况进行初步查询。面谈后，业务人员须及时撰写会谈纪要，为公司业务部门上级领导提供进行判断的基础性信息。撰写内容包括贷款面谈涉及的重要主体、获取的重要信息、存在的问题与障碍，以及是否需要作该笔贷款的倾向性意见或建议。故B选项说法不正确，C选项说法正确。为确保受理贷款申请的合理性，在必要情况下，业务人员还应将有关书面材料送交风险管理部门征求意见，或者按程序汇报主管行领导。故D选项说法正确。（第71~72页）3.答案B贷款安全性调查的内容包括：（1）对借款人、保证人、法定代表人的品行、业绩、能力和信誉精心调查，熟知其经营管理水平、公众信誉，了解其履行协议条款的历史记录；（2）……；（3）对借款人、保证人的财务管理状况进行调查；（4）……；（5）对有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资情况进行调查；……。故A、C、D选项不符合题意。B选项不是贷款安全性调查的内容，故B选项符合题意。（第79页）4.答案D贷款效益性的调查内容包括：（1）对借款人过去三年的经营效益情况进行调查，并进一步分析行业前景、产品销路以及竞争能力；（2）对借款人当前经营情况进行调查，核实其拟实现的销售收入和利润的真实性和可行性；（3）对借款人过去和未来给银行带来收入、存款、结算、结售汇等综合效益情况进行调查、分析、预测。故A、B、C选项不符合题意。D选项是贷款合法合规性调查的内容，故D选项符合题意。（第78~80页）5.答案B对于申请外汇贷款的客户，业务人员要调查认定借款人、保证人承受汇率、利率风险的能力，尤其要注意汇率变化对抵（质）押担保额的影响程度。故B选项符合题意。（第79页）6.答案B第27页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训借款人财务状况包括：根据财务报表分析资产负债比率及流动资产和流动负债结构；流动资金数额和周转速度；存货数量、净值、周转速度、变现能力等。故A、C、D选项不符合题意。主要客户、供应商和分销渠道是借款人生产经营及经济效益情况的内容，不属于财务状况。故B选项符合题意。（第82~83页）（二）多选题1.答案ABC商业银行信贷人员针对贷款客户的前期调查的主要目的在于确定是否能够受理该笔贷款业务，是否投入更多的时间和精力进行后续的贷款洽谈，以及是否需要正式开始贷前调查工作。故A、B、C选项符合题意。（第70页）。贷款的利率和最高额度都在正式开始贷前调查工作之后才能确定，故D、E选项不符合题意。2.答案ACDE面谈过程中，调查人员可以按照国际通行的信用“6C”标准原则，即品德（Character）、资本（Capital）、还款能力（Capacity）、抵押（Collateral）、经营环境（Condition）和控制（Control），从客户的公司状况、贷款需求、还贷能力、抵押品的可接受性以及客户目前与银行的关系等方面集中获取客户的相关信息。故A、C、D、E选项符合题意。（第70页）3.答案ABCDE面谈中需了解的信息包括：（1）客户的公司状况。包括历史背景、股东背景、资本构成、组织构架、产品情况、经营现状等。故A选项符合题意。（2）客户的贷款需求状况。包括贷款背景、贷款用途、贷款规模、贷款条件等。故B选项符合题意。（3）客户的还贷能力。包括现金流量构成、经济效益、还款资金来源、担保人的经济实力等。故C选项符合题意。（4）抵押品的可接受性。包括抵押品种类、权属、价值、变现难易程度等。故D选项符合题意。（5）客户与银行关系。包括客户与本行及他行的业务往来状况、信用履约记录等。故E选项符合题意。（第70~71页）4.答案ABCDE如果确立了贷款意向，则表明贷款可以正式受理。在该阶段，业务人员应做到：及时以合理的方式（如通过口头、电话或书面方式）告知客户贷款正式受理，或者根据贷款需求出具正式的贷款意向书；要求客户提供正式的贷款申请书及更为详尽的材料；拟定下阶段公司目标计划；将储备项目纳入贷款项目库。故A、B、C、D、E选项做法均正确。（第72页）5.答案BDE贷款意向书表明该文件为要约邀请，是为贷款进行下一步的准备和商谈而出具的一种意向性的书面声明，但该声明不具备法律效力，银行可以不受意向书任何内容的约束。故A选项说法不正确。贷款承诺是借贷双方就贷款的主要条件已经达成一致，银行同意在未来特定时间内向借款人提供融资的书面承诺（这就表明贷款承诺不是在贷款意向阶段作出的），贷款承诺具有法律效力。故B选项说法正确。在项目建议书批准阶段或之前，各银行可以对符合贷款条件的项目出具贷款意向书，一般没有权限设置，超所在行权限的项目须报上级行备案（而非审批）。故C选项说法不正确。贷款意向书、贷款承诺须按内部审批权限批准后方可对外出具，故D选项说法正确。根据有关规定，对外出具第28页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训贷款承诺，超基层行权限的项目须报上级行审批，故E选项说法正确。（第73页）6.答案CD在流动资金贷款中，如为票据贴现，应出具承兑的汇票（银行承兑汇票或商业承兑汇票）。故C、D选项符合题意。（第75页）7.答案BC贷前调查的方法包括现场调研、搜寻调查、委托调查和其他方法。开展现场调研工作通常包括现场会谈和实地考察两个方面。故B、C选项符合题意。搜寻调查、委托调查和通过商会了解客户的真实情况都不属于现场调研，故A、D、E选项不符合题意。（第76~77页）8.答案ABCE搜寻调查指通过各种媒介物搜寻有价值的资料展开调查。这些媒介物包括：有助于贷前调查的杂志、书籍、期刊、互联网资料、官方记录等。故A、B、C、E选项符合题意。（第77页）。从其他银行处购买客户信息违反了银行业从业人员职业操守，故D选项不符合题意。9.答案ABD贷款合法合规性调查的内容应包括：（1）认定借款人、担保人法人资格；（2）认定借款人、担保人的法定代表人、授权委托人、法人公章、签名的真实性和有效性；……；（7）对借款人的借款目的进行调查。故A、B、D选项符合题意。C、E选项是贷款安全性调查的内容，故C、E选项不符合题意。（第78~79页）10.答案ABCE进行贷款安全性调查，要考察借款人、保证人是否已建立良好的公司治理机制，主要包括是否制定清晰的发展战略、科学的决策系统、审慎的会计原则、严格的目标责任制及与之相适应的激励约束机制、健全的人才培养机制和健全负责的董事会。故A、B、C、E选项符合题意，D选项不符合题意。（第79页）11.答案ABCDE银行流动资金贷前调查报告内容主要包括借款人基本情况、借款人生产经营及经济效益情况、借款人财务状况、借款人与银行的关系、对流动资金贷款必要性的分析、对流动资金贷款的可行性分析、对贷款担保的分析、综合性结论和建议等内容。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第82页）12.答案ABCDE借款人的基本情况一般应包括：借款人名称、性质、成立日期、经营年限、上级单位（或股东）等基本情况；借款人所属行业、提供产品或服务的年生产能力；借款人的技术、管理情况；主要管理人员的品行，专业技术水平，经营管理能力评价；借款人是否涉入兼并（被兼并）、合资、分立、重大诉讼、破产等事项；借款人其他附属（联营）企业的情况。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第82页）13.答案AD第29页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训借款人应符合的要求包括，除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计未超过其净资产总额的50%，故A、D选项符合题意，B、C、E选项不符合题意。（第68页）（三）判断题1.答案F为保障信贷业务的正常开展，借款人应符合以下要求：有按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿；没有清偿的，已经做出银行认可的偿还计划，即已与银行达成有关贷款展期的协议。（第67页）2.答案F借款人除不需要经工商部门核准登记的事业法人外，应当经过工商部门办理年检手续，只有经过工商部门的年检并办理年检手续，才能核实借款人近期的状况，才能保证法人资格的合法性。（第67页）3.答案F企事业单位可在基本账户所在行之外的其他银行的一个营业机构开立一般存款账户，该账户可办理转账结算和存入现金，但不能支取现金。（第68页）4.答案T资产负债率是体现借款人资本结构的主要指标。银行为提高贷款的安全性，通常希望借款人保持较低的资产负债率。（第68页）5.答案F《贷款通则》第十九条规定借款人应当如实提供银行要求的资料（法律规定不能提供者除外），应当向银行如实提供所有开户行、账号及存贷款余额情况，配合银行的调查、审查和检查。（第69页）6.答案T将债务全部或部分转让给第三方的，应当取得银行的同意。银行提供贷款，是基于对借款人的信用评价。银行只有全面了解新债务人的资信状况、财务状况、生产经营状况和还贷能力等信息之后，才能作出决定。（第69页）7.答案F无论对于商业银行主动营销的客户还是向商业银行提出贷款需求的客户，信贷业务人员都应尽可能通过安排面谈等方式进行前期调查。（第70页）8.答案T初次面谈前，调查人员应当做好充分准备，拟定详细的面谈工作提纲。提纲内容应包括：客户总体情况、客户信贷需求、拟向客户推介的信贷产品等。（第70页）9.答案T作为风险防范的第一道关口，在贷款的派生收益与贷款本身安全性的权衡上，业务人员应坚持将贷款安全性放在第一位，对安全性较差的项目在受理阶段须持谨慎态度。（第第30页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训72页）10.答案F银企合作协议涉及的贷款安排一般属于贷款意向书性质。贷款意向书不具备法律效力，银行可以不受意向书任何内容的约束。如果要求协议具有法律效力，则对其中的贷款安排应以授信额度协议来对待。（第73页）11.答案T在固定资产贷款中，如为转贷款、国际商业贷款及境外借款担保项目，应提交国家计划部门关于筹资方式、外债指标的批文。（第75页）12.答案F贷前调查的方法中，搜寻调查指通过各种媒介物搜寻有价值的资料展开调查。委托调查可通过中介机构或银行自身网络开展调查。（第77页）第31页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第4章借款需求分析（一）单选题1.答案B借款需求是指公司由于各种原因造成了资金的短缺，即公司对现金的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款。故A选项说法正确。借款目的主要指借款用途，一般来说，长期贷款用于长期融资的目的，短期贷款用于短期融资的目的。故C、D选项说法正确。（第86页）。未分配利润增加会增加现金，不产生借款需求，故B选项说法不正确。2.答案D从资产负债表看，季节性销售增长、长期销售增长、资产效率下降可能导致流动资产增加。故A、B、C选项不符合题意。固定资产重置及扩张、长期投资可能导致长期资产的增加。故D选项符合题意。（第88页）3.答案D当季节性资产数量超过季节性负债时，超出的部分需要通过公司内部融资或者银行贷款来补充，这部分融资称作营运资本投资。故D选项符合题意，A、B、C选项不符合题意。（第90页）4.答案A内部融资的资金来源是净资本、留存收益和增发股票。一般情况下，企业不能任意发行股票，因此，在估计可持续增长率时通常假设内部融资的资金来源主要是留存收益。故A选项符合题意。（第92页）5.答案B应收账款周转天数＝应收账款/销售收入×365＝400/2,000×365＝73（天）。故B选项正确。（第98页）6.答案A该公司固定资产使用率＝（累计折旧/总折旧固定资产）×100%＝（50/80）×100%＝62.5%。故A选项正确。（第99页）7.答案C如果一个公司的固定资产使用率大于60%或70%，这就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由行业技术变化比率决定。故C选项符合题意。（第100页）8.答案C该公司固定资产剩余寿命＝净折旧固定资产/折旧支出＝100/10＝10（年）。故C选项正确。（第100页）9.答案D应付账款被认为是公司的无成本融资来源，因为公司在应付账款到期之前可以充分利用这部分资金购买商品和服务，故A选项说法正确。当公司出现现金短缺时，通常会向第32页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训供应商请求延期支付应付账款。但如果公司经常无法按时支付货款，商业信用就会大幅减少，供货商就会要求公司交货付款。故B、C选项说法正确。如果应付账款还款期限缩短了，那么公司的管理者将不得不利用后到期的应付账款偿还已经到期的应付账款，从而减少在其他方面的支出，这就可能造成公司的现金短缺，从而形成借款需求。应付账款还款期限延长，不会导致公司借款需求的产生。故D选项说法不正确。（第102页）10.答案C银行可以通过以下方面来衡量公司发放红利是否为合理的借款需求：（1）银行要判断红利发放的必要性，如果公司的股息发放压力并不是很大，那么红利就不能成为合理的借款需求原因。若公司经营状况不好而投资者不愿削减红利，公司面临较大的股息发放压力，可以成为合理的借款需求原因。故A、D选项不符合题意。（2）通过营运现金流量分析来判断公司的营运现金流是否仍为正的，并且能够满足偿还债务、资本支出和预期红利发放的需要。如果不能满足，可以作为合理的借款需求原因。故B选项不符合题意。（3）对于定期支付红利的公司来说，银行要判断其红利支付率和发展趋势。如果公司未来的发展速度已经无法满足现在的红利支付水平，那么红利发放就不能成为合理的借款需求原因。故C选项符合题意。（第103页）11.答案D如果第二年保持第一年的销售成本比率40％，那么第二年的销售成本应当是200×40％＝80（万元），但销售成本比率的增加使得实际销售成本达到了200×50％＝100（万元）。因此，销售成本比率增加消耗掉20万元的现金，故D选项正确。（第105页）12.答案D存货周转率＝360/存货周转天数，第2年的存货周转天数上升，则存货周转率下降。故A选项说法正确。表中的存货周转率下降为短期的，而应收账款周转率下降是长期的。短期的存货周转率下降所引起的现金需求是短期的，故B选项说法正确。长期的应收账款周转率下降所引起的现金需求是长期的，故C选项说法正确。长期性的应收账款周转率下降，反映了公司的核心流动资产的增加，故D选项说法不正确。（第107页）（二）多选题1.答案ABCDE借款需求的主要影响因素包括季节性增长、长期销售增长、资产效率下降、固定资产重置及扩张、长期投资、商业信用的减少及改变、债务重构、利润率下降、红利支付、一次性或非预期的支出等。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第88页）2.答案AD从资产负债表看，资产效率下降可能导致流动资产增加，故C选项说法不正确。商业信用的减少及改变、债务重构可能导致流动负债的减少，故A、D选项说法正确。红利支付可能导致资本净值的减少，故B选项说法不正确。一次性或非预期的支出、利润率的下降都可能对企业的收入支出产生影响，进而影响到企业的借款需求。故E选项说法不正确。（第88页）3.答案ABCE季节性资产增加的三个主要融资渠道是：（1）季节性负债增加：应付账款和应计费用；第33页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训（2）内部融资，来自公司内部的现金和有价证券；（3）银行贷款。故A、B、C、E选项符合题意，D选项不符合题意。（第89~90页）4.答案ABCDE通过对现金流的预测以及月度或季度的营运资本投资、销售和现金水平等的分析，银行可以获得如下信息：（1）决定季节性销售模式是否创造季节性借款需求，即公司是否具有季节性销售模式，如果有的话，季节性模式是否足以使公司产生季节性借款需求；（2）评估营运资本投资需求的时间和金额；（3）决定合适的季节性贷款结构及偿还时间表。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第90页）5.答案ACD可持续增长率的假设条件如下：（1）公司的资产周转率将维持当前水平；（2）公司的销售净利率将维持当前水平，并且可以涵盖负债的利息；（3）公司保持持续不变的红利发放政策；（4）公司的财务杠杆不变；（5）公司未增发股票，增加负债是其唯一的外部融资来源。故A、C、D选项符合题意，B、E选项不符合题意。（第92页）6.答案AD该公司上一年度的ROE＝净利润/所有者权益＝600/6,000＝10%，故A选项正确，B选项不正确。利润率＝净利润/销售收入＝600/10,000＝6%，故D选项正确，C选项不正确。资产使用效率＝销售收入/总资产＝10,000/12,000＝83.3%，故E选项不正确。（第94~95页）7.答案ABDE资产变化引起借款需求的情形包括：资产效率的下降、固定资产的重置和扩张、长期投资。故D、E选项符合题意。公司经营周期的变化必然会要求企业增加额外的现金。通常，应收账款和存货的增加、应付账款的减少（而非增加）将导致企业的借款需求。故A、B选项符合题意，C选项不符合题意。（第97~101页）8.答案ABC资金周转周期的延长引起的借款需求与应收账款周转天数、存货周转天数和应付账款周转天数有关。故A、B、C选项符合题意，D、E选项不符合题意。（第99页）9.答案ABCDE拟进行固定资产重置的借款公司在向银行申请贷款时，通常会提出明确的融资需求，但是银行也能通过评估以下几方面来达到预测需求的目的：（1）公司的经营周期，资本投资周期，设备的使用年限和目前状况；（2）影响固定资产重置的技术变化率。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第99页）10.答案ABCD“固定资产使用率”粗略地反映了固定资产的折旧程度，但也存在以下不足之处：（1）该比率中的固定资产价值代表了一个公司的整个固定资产基础，而固定资产基础可能相对较新，但有一些资产可能仍需要重置。（2）折旧并不意味着用光。就公司而言，使用完全折旧但未报废的机械设备是很正常的。（3）为了提高生产力，公司可能在设备完全折旧之前就重置资产。（4）固定资产使用价值会因折旧会计政策的变化和经营租赁的使用第34页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训而被错误理解。故A、B、C、D选项符合题意。在计算固定资产使用率时，“总折旧固定资产”要排除不需要折旧的固定资产。比如，在会计上，土地是不折旧的，故E选项不符合题意。（第99~100页）11.答案ADE通过分析销售和净固定资产的发展趋势，银行可以初步了解公司的未来发展计划和设备扩张需求之间的关系，这时销售收入/净固定资产比率是一个相当有用的指标。故A选项说法正确。通常来讲，如果该比率较高或不断增长，则说明固定资产的使用效率较高。故C选项说法不正确。该比率超过一定比率以后，生产能力和销售增长就变得相当困难了，此时销售增长所要求的固定资产扩张便可以成为企业借款的合理原因。故D选项说法正确，B选项说法不正确。除了研究销售收入与净固定资产比率的趋势之外，银行还可以通过评价公司的可持续增长率获得有用信息。故E选项说法正确。（第101页）12.答案ABCDE并购融资在20世纪80年代非常普遍，而且大多是与杠杆收购有关的高杠杆交易，但最后由于种种原因，这些贷款大多出现了问题，甚至违约。如果相关法律制度不健全，放贷后银行对交易控制权较少，自身利益保护不足，则要谨慎发放用于股权收购和公司并购的贷款。因为一旦借款公司借款后不是投资在事先约定的项目上，而是用于购买其他公司的股权，对银行来说将产生很大的风险。所以，银行在受理公司的贷款申请后，应当调查公司是否有这样的投资计划或战略安排。如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，就一定要特别关注借款公司是否会将银行借款用于并购活动。针对这一情况，比较好的判断方法就是银行通过与公司管理层的沟通来判断并购是否才是公司的真正借款原因。故A、B、C、D、E选项说法均正确。（第101~102页）13.答案ABCDE基于期限的考虑，公司经常会用一种债务替代另一种债务，典型的例子是向银行举债以替代商业信用。公司资金短缺可能是由于其他客户尚未付款，或者存货尚未售出。故A选项符合题意。在某些情况下，公司可能仅仅想用一个债权人取代另一个债权人，原因可能是：（1）对现在的银行不满意；（2）想要降低目前的融资利率；（3）想与更多的银行建立合作关系，增加公司的融资渠道；（4）为了规避债务协议的种种限制，想要归还现有的借款。故B、C、D、E选项符合题意。（第102~103页）14.答案ABCDE公司低利润可能引起借款需求，银行可以通过分析公司的损益表和经营现金流量表来评估公司盈利能力下降所产生的影响，故A、C选项符合题意。共同比损益表将收益和支出量化为销售百分比的形式，使得相互之间的关系更为清晰，故B选项符合题意。在实际借款需求分析中，公司的盈利趋势也是非常重要的，因为经济具有波动性，单独一年的经营利润不能全面衡量盈利变化对现金流状况和借款需求的长期影响。故D选项符合题意。此外，在分析公司的借款需求中，行业风险和业务风险分析等也是非常重要的，故E选项符合题意。（第104~105页）15.答案ABCDE存货和应收账款等资产的季节性增加需要现金去满足其增长的需要，一个主要的融资渠道是银行贷款，故A选项符合题意。（第89~90页）。源自长期销售增长的核心流动资第35页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训产增长，必须由长期融资来实现，向银行申请贷款是融资渠道之一。故B选项符合题意。（第91页）。公司如果连续几年利润较低或几乎没有利润，就会损失掉大量现金，因而，公司就需要依靠银行借款来应付各种支出，故C选项符合题意。（第104页）。公司可能会遇到意外的非预期性支出，比如保险之外的损失、设备安装、与公司重组和员工解雇相关的费用、法律诉讼费等，一旦这些费用超过了公司的现金储备，就会导致公司的借款需求，故D、E选项符合题意。（第105页）16.答案ADE季节性融资一般是短期的，故A选项说法正确。在季节性营运资本投资增长期间，往往需要外部融资来弥补公司资金的短缺，特别是在公司利用了内部融资之后。故B选项说法不正确。银行对公司的季节性融资还款期安排在季节性销售低谷（而非高峰）之前或之中，此时，公司的营运投资下降，能够收回大量资金，故C选项说法不正确。银行要确保季节性融资不被用于长期投资，比如营运资金投资。这样做的目的就是为保证银行发放的短期贷款只用于公司的短期投资，从而确保银行能够按时收回所发放的贷款。故D、E选项说法正确。（第106页）17.答案BCDE商业信用的减少反映在公司应付账款周转天数的下降，这就意味着公司需要额外的现金及时支付供货商。如果现金需求超过了公司的现金储备，那么应付账款周转天数的下降就可能会引起借款需求。故B、C选项符合题意，A选项不符合题意。对于无法按时支付应付账款的公司，供货商会削减供货或停止供货，公司的经营风险加大。故D选项符合题意。对于发展迅速的公司来说，为了满足资产增长的现金需求，公司可能会延迟支付对供货商的应付账款。如果供货商仍然要求按原来的付款周期付款的话，公司就需要通过借款来达到供货商的还款周期要求。这意味着公司的运营周期将发生长期性变化，因此，采用长期融资方式更合适。故E选项符合题意。（第108~109页）18.答案ABCDE银行除了评价公司的信誉状况和重构的必要性，还应当判断所要重构的债务是长期的还是短期的。主要的相关因素包括：（1）借款公司的融资结构状况；（2）借款公司的偿债能力。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第109页）19.答案ABCDE债务重构、资产效率降低、固定资产重置、应付账款周转天数减少、非预期性支出都可能带来长期借款需求。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第110页）（三）判断题1.答案T借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素。（第86页）2.答案F即使借款公司有明确的借款需求原因，借款需求分析仍然是非常必要的。原因就在于，虽然许多企业都通过先进的风险管理技术来控制企业面临的业务和行业风险，以使企业第36页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训具有较高的盈利能力和市场竞争力，但是它们可能缺少必要的财务分析技术来确定资本运作的最佳财务结构，而银行可以通过借款需求分析为公司提供融资方面的合理建议，这不但有利于公司的稳健经营，也有利于银行降低贷款风险。（第87页）3.答案F在销售高峰期，应收账款和存货增长的速度往往要大于应付账款和应计费用增长的速度。（第90页）4.答案F即使是利润率很高的公司，仅靠内部融资也很难满足持续、快速的销售收入增长需求。（第91页）5.答案T当资产净值无法维持公司的高速增长时，公司必然会加大财务杠杆。在这种情况下，公司要想归还贷款，要么通过举债归还，要么等到高速增长期结束之后。因此，银行贷款给这样的公司，并希望尽快归还是不现实的。（第96~97页）6.答案T如果实际应收账款增加额中80%以上都是由应收账款周转天数延长引起的，并且应收账款周转天数延长属于长期性变化，那么在公司完全用短期贷款来弥补增加额的情况下，很有可能出现还款困难。（第98~99页）7.答案T固定资产重置的原因主要是设备自然老化和技术更新。（第99页）8.答案F在“总折旧固定资产”中要排除不需要折旧的固定资产。在会计上，土地是不折旧的，因此，土地也无须重置。（第99页）9.答案F就公司而言，使用完全折旧但未报废的机械设备是很正常的。（第100页）10.答案F与销售收入线性增长模式不同，固定资产增长模式通常是呈阶梯型发展，每隔几年才需要一次较大的资本支出。（第100页）11.答案F在发达国家，银行会有选择性地为公司并购或股权收购等提供债务融资，其选择的主要标准是收购的股权能够提供控制权收益，从而形成借款公司部分主营业务。（第101页）。目前，我国商业银行已可开展并购贷款。12.答案T应付账款被认为是公司的无成本融资来源，因为公司在应付账款到期之前可以充分利用这部分资金购买商品和服务等。（第102页）第37页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训13.答案T公司如果连续几年利润较低或几乎没有利润，就会损失掉大量现金，因而，公司就需要依靠银行借款来应付各种支出。因为低利润经营的公司很难获得现金收入，也就不可能积累足够的资金用于季节性支出和非预期性支出，所以，低利润就有可能引起借款需求。（第104页）14.答案T在实际借款需求分析中，公司的盈利趋势也是非常重要的，因为经济具有波动性，单独一年的经营利润不能全面衡量盈利变化对现金流状况和借款需求的长期影响。（第105页）15.答案F一个基本的信贷准则是：短期资金需求要通过短期融资来实现，长期现金需求要通过长期融资来实现。但在实际中，短期融资需求并不意味着就与流动资产和营运资金有关，一些与流动资产和营运资金有关的融资需求也可能与长期融资需求有关。（第106页）16.答案F公司资产使用效率的下降，即应收账款和存货周转率的下降可能导致长期融资需求，也可能导致短期融资需求。（第108页）17.答案F公司用长期融资来取代短期融资进行债务重构，一般是为了平衡融资结构，其原因可能是由于快速发展，公司需要将原来的部分短期融资转化为长期的营运资本，以达到更合理的融资结构。（第109页）第38页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第5章贷款环境分析（一）单选题1.答案D国别风险表现为利率风险、清算风险和汇率风险，故A、B、C选项不符合题意。国内商业风险不属于国别风险分析的主体内容，故D选项符合题意。（第112页）2.答案A使用PRS集团的计算方法，该国的国家综合风险＝0.5×（政治风险评级＋财务风险评级＋经济风险评级）＝0.5×（60＋32＋26）＝59，故A选项正确。（第113页）3.答案C评价信贷资产质量的指标主要有：信贷平均损失比率、信贷资产相对不良率、不良率变幅、信贷余额扩张系数、利息实收率、加权平均期限。故A、B、D选项不符合题意。流动比率是衡量流动性的指标，故C选项符合题意。（第116~117页）4.答案D信贷平均损失比率用于评价区域全部信贷资产的损失情况，故A选项不符合题意。信贷资产相对不良率用于评价目标区域信贷资产质量水平在银行系统中所处的相对位置，故B选项不符合题意。不良率变幅用于评价目标区域信贷资产质量的变化情况。信贷余额扩张系数用于衡量目标区域因信贷规模变动对区域风险的影响程度。故C选项不符合题意，D选项符合题意。（第116~117页）5.答案B总资产收益率反映了目标区域的总体盈利能力，故A选项不符合题意。贷款实际收益率反映了信贷业务的价值创造能力，故B选项符合题意。利息实收率用于衡量目标区域信贷资产的收益实现情况，故C选项不符合题意。信贷平均损失率从静态上反映了目标区域信贷资产整体质量。故D选项不符合题意。（第116~117页）6.答案C新兴产业在发展期收益高，但风险大。故C选项符合题意。（第119页）7.答案D各种理论对经济周期成因的描述都不尽相同，但归纳起来主要是：各种因素导致供给和需求发生变化，使得经济增长处于非均衡状态，形成累积性的经济扩张或收缩，导致了经济的繁荣与衰退。故A选项说法正确。经济周期风险是宏观经济运行的周期性规律，经济周期风险对于国民经济的各个行业都会造成影响。故B、C选项说法正确。由于各个行业的特点不同，各个行业与经济周期的关联性不同，经济周期风险对各个行业的影响程度也有所不同。故D选项说法不正确。（第119页）8.答案B由于市场容量和生产资源的有限性，所以一个行业的进入壁垒越高，则该行业的自我保第39页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训护就越强，该行业内部的竞争也就越弱。故B选项符合题意。（第120页）9.答案A是否靠近原料产地、是否接近市场，是判断一个行业能否生存的重要依据。例如水泥行业，受水泥产品的性质、技术要求，表现出较强的生产半径和销售区域的特征。故A选项符合题意。（第120页）。软件、金融和服装行业受地区生产力布局的影响较小。故B、C、D选项不符合题意。10.答案C替代品价格越低、质量越好、用户转换成本越低，其所能产生的竞争压力就越强。故C选项符合题意。（第122页）11.答案B一般来说，满足如下条件的购买者可能具有比较强的讨价还价能力：（1）购买者的总数较少，而每个购买者的购买量较大，占了卖方销售量的很大比例；（2）卖方行业由大量相对来说规模较小的企业所组成；（3）购买者所购买的基本上是一种标准化产品，同时向多个卖主购买产品在经济上也完全可行；（4）购买者有能力实现后向一体化，而卖主不可能实现前向一体化。故A、C、D选项不符合题意，B选项符合题意。（第122页）12.答案D一般来说，满足如下条件的供方具有比较强的讨价还价能力：（1）供方行业为一些具有比较稳固市场地位而不受市场剧烈竞争困扰的企业所控制，其产品的买主很多，以至于每一个买主都不可能成为供方的重要客户；（2）供方各企业的产品各具有一定特色，以至于买主难以转换或转换成本太高，或者很难找到可与供方企业产品相竞争的替代品；（3）供方能够方便地实行前向联合或一体化，而买主难以进行后向联合或一体化。故A、B、C选项不符合题意，D选项符合题意。（第122~123页）13.答案B成长阶段行业的产品价格下降的同时产品质量却取得了明显提高，销售大幅增长。由于销售大幅提高、规模经济的效应和生产效率的提升，利润转变成正值。故B选项符合题意。（第125页）14.答案B成熟期的产品和服务已经非常标准化，行业中的价格竞争非常激烈，新产品的出现速度也非常缓慢。故B选项符合题意。（第126页）15.答案C成熟阶段销售的波动性及不确定性都是最小，而现金流为最大，利润相对来说非常稳定。故C选项符合题意。（第128页）16.答案B成本结构指的是某一行业内企业的固定成本和可变成本之间的比例，故B选项符合题意。（第129页）第40页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训17.答案C固定成本通常不随销售量的变化而变化，故A选项说法不正确。原材料、生产过程中的费用、广告及推广的费用、销售费用、人工成本（生产过程产生的）等属于变动成本，故B选项说法不正确。如果一个行业固定成本占总成本的较大比例，我们就说该行业的经营杠杆较高，故C选项说法正确。固定成本比例与盈利水平并没有必然联系，故D选项说法不正确。（第129~130页）18.答案D经济周期经过顶峰后，经济进入下降阶段，这离最终的经济停滞甚至经济下滑还有很长一段时间。故A选项不符合题意。在经济增长停滞甚至出现负增长的时候，信贷人员才开始重视信贷风险，通常难以挽回信贷损失，故B选项不符合题意。在经济周期经过顶峰后，突如其来的销售增长下滑将会导致企业存货上升和价格下降。这时企业需要降低多余的存货来增加现金流入，这样企业利润有可能会快速下滑。即使在经济周期中，经济衰退的幅度较小，而不会出现经济萧条，企业的信用度也会大幅下滑，而这开始于经济周期的顶峰。故C选项不符合题意，D选项符合题意。（第132~133页）（二）多选题1.答案ACE在此公式中，A是范畴权重，B是范围内的最低值，C是范围内的最高值，D是个体值。故A、C选项说法正确，B选项说法不正确。在债务指标和违约债务的计算中，要将B、C颠倒过来，最低值权重最高，最高值权重为0。C为最高值，其权重为0。故D选项说法不正确，E选项说法正确。（第113页）2.答案AD风险因素加权打分的优点在于，可以将难以定量的风险量化，从而解决了不同国别风险难以进行比较的难题。故A、D选项符合题意。缺陷是受评价机构主观影响比较大，如果风险因素设置不同或赋予权重有差异，对同样国别，评价的结果可能大相径庭。因此，为了保持其具有较高的准确性，就需要不断地反馈结果，及时修正。故B、C、E选项不符合题意。（第113页）3.答案ABCDE区域风险是指受特定区域的自然、社会、经济、文化和银行管理水平等因素影响，而使信贷资产遭受损失的可能性。这既包括外部因素引发的区域风险，也包括内部因素导致的区域风险。故C选项说法正确。分析一个特定区域的风险，关键是要判断信贷资金的安全会受到哪些因素影响、什么样的信贷结构最恰当、风险成本收益能否匹配等。相对于自然环境、经济水平等外在因素，银行内部管理的差异和影响也非常重要。故A、B、D、E选项说法正确。（第113~114页）4.答案ABDE信贷平均损失比率从静态上反映了目标区域信贷资产整体质量，故A选项说法正确。信贷资产相对不良率大于1时，说明目标区域信贷风险高于银行一般水平；反之，目标区域信贷风险低于银行一般水平。故B选项说法正确。不良率变幅为负时，说明资产质量上升，区域风险下降，故C选项说法不正确。利息实收率用于衡量目标区域信贷资产的收益实现情况。故D选项说法正确。加权平均期限用于衡量目标区域信贷资产第41页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训的期限结构。故E选项说法正确。（第116~117页）5.答案BCD行业是组成国民经济的基本元素，它会受到企业自身规模效益、生产经营管理水平、现金流量和资金成本以及产业发展周期和市场需求等行业内部因素的制约。故B、C、D选项符合题意。国民经济、产业链位置属于影响行业的外部因素，故A、E选项不符合题意。（第118页）6.答案ABCDE行业风险的产生主要受以下因素影响：（1）受经济周期的影响；（2）受产业发展周期的影响；（3）受产业组织结构的影响；（4）受地区生产力布局的影响；（5）受国家政策的影响；（6）受产业链的位置影响。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第119~120页）7.答案ABDE根据竞争与垄断关系的不同，市场通常可分为完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断四种不同类型。故A、B、D、E选项符合题意，C选项不符合题意。（第119页）。8.答案ABCDE波特五力模型中涉及的五种力量包括：新进入者进入壁垒、替代品的威胁、买方的讨价还价能力、供方的讨价还价能力以及现有竞争者的竞争能力。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第120~121页）9.答案ABDE竞争性进入威胁的严重程度取决于两方面的因素：进入新领域的障碍大小与预期现有企业对于进入者的反应情况。故A选项说法正确。进入障碍包括规模经济、产品差异、资本需要、转换成本、销售渠道开拓、政府行为与政策、不受规模支配的成本劣势、自然资源、地理环境等方面，这其中有些障碍是很难借助复制或仿造的方式来突破的。故B选项说法正确，C选项说法不正确。预期现有企业对进入者的反应情况主要取决于有关厂商的财力情况、报复记录、固定资产规模、行业增长速度等。故D选项说法正确。总之，新企业进入一个行业的可能性大小，取决于进入者主观估计进入所能带来的潜在利益、所需花费的代价与所要承担的风险这三者的相对大小情况。故E选项说法正确。（第121页）10.答案BCD一般来说，出现下述情况将意味着行业中现有企业之间竞争的加剧：行业进入障碍较低，势均力敌竞争对手较多，竞争参与者范围广泛；市场趋于成熟，产品需求增长缓慢；竞争者企图采用降价等手段促销；竞争者提供几乎相同的产品或服务，用户转换成本很低；一个战略行动如果取得成功，其收入相当可观；行业外部实力强大的公司在接受了行业中实力薄弱企业后，发起进攻性行动，结果使得刚被接收的企业成为市场的主要竞争者；退出障碍较高，即退出竞争要比继续参与竞争代价更高。故B、C、D选项符合题意，A、E选项不符合题意。（第123页）11.答案ACD第42页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训因为行业相对较新，企业管理者一般都缺乏行业经验，故A选项说法正确。由于启动阶段的企业将来获得成功的几率很难估算，所以这一阶段的资金应当主要来自于企业所有者或者风险投资者，而不应该是来自商业银行。故B选项说法不正确。启动阶段行业的销售、利润和现金流有以下特点：（1）销售：由于价格比较高，销售量很小；（2）利润：因为销售量低而成本相对很高，利润为负值；（3）现金流：低销售，高投资和快速的资本成长需求造成现金流也为负值。故C、D选项说法正确，E选项说法不正确。（第124~125页）12.答案ABCDE处于成长阶段的行业通常年增长率会超过20%。这个阶段的行业特点是：产品已经形成一定的市场需求；相应的产品设计和技术问题已经得到有效的解决，并广泛被市场接受；已经可以运用经济规模学原理来大规模生产；由于竞争和生产效率的增加，产品价格出现下降；产品和服务有较强的竞争力；产能需求确定并且已经投入了大量的投资来提高产能。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第125页）13.答案ABCE成熟阶段行业的销售、利润和现金流有以下特点：（1）销售：产品价格继续下跌，销售额增长速度开始放缓。产品更多地倾向于特定的细分市场，产品推广成为影响销售的最主要因素。（2）利润：由于销售的持续上升加上成本控制，这一阶段利润达到最大化。（3）现金流：资产增长放缓，营业利润创造连续而稳定的现金增值，现金流最终变为正值。故A、B、C、E选项符合题意，D选项不符合题意。（第126页）14.答案ABCD处于启动阶段的行业代表着最高的风险，故A选项符合题意。处于启动阶段的行业的快速增长和投资需求将导致大量的现金需求，从而使一些企业可能在数年中都会拥有较弱的偿付能力，故B、C选项符合题意。倾向于投资股权的风险投资商和其他投资者是处于启动阶段行业的企业的主要投资来源，他们希望能最终从企业的成功中获得较高的收益。而银行要承担与风险投资者相同的风险，最终却仅仅能获得来自于贷款利率的低收益，所以这一阶段对银行来说没有任何吸引力。故D选项符合题意，E选项不符合题意。（第127页）15.答案BC成熟期的行业代表着最低的风险，成长阶段的企业代表中等程度的风险。故A选项不符合题意。成长阶段拥有所有阶段中最大的机会，因为现金和资本需求非常大。故B选项符合题意。在成长阶段，连续不断的销售增长和产品开发将会导致负的并且不稳定的经营现金流，从而引发偿付风险。故C选项符合题意。成熟期（而非成长阶段）的企业产品实现标准化并且被大众所接受，故D选项不符合题意。成熟期的行业成功率相对较高，而成长期的很多企业会失败，或者无法承受竞争压力而选择退出，故E选项不符合题意。（第127~128页）16.答案AD行业分散是指一个行业中拥有大量数目的竞争企业，这种行业的竞争较激烈。故A选项说法正确。高经营杠杆增加竞争，故B选项说法不正确。市场成长越缓慢，竞争程度越大。故C选项说法不正确。退出市场的成本越高，竞争程度越大。故D选项说法第43页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训正确。在行业发展阶段的后期，大量的企业开始进入此行业以图分享利润，市场达到饱和并开始出现生产能力过剩，价格战争开始爆发，竞争趋向白热化。故E选项说法不正确。（第128~129页）17.答案ACDE替代品指的是来自于其他行业或者海外市场的产品，故A选项说法正确。替代产品或者服务对需求和价格的影响越强，风险就越高。故B选项说法不正确。来自于其他行业中的替代品不仅仅会影响价格，还会影响到消费者偏好。故C选项说法正确。当消费者购买来自于另一行业的替代产品或者服务的“品牌转换成本”越低，替代品对这个行业未来利润的威胁越大，行业风险也就越大。故D选项说法正确。替代品的潜在威胁对行业的销售和利润的影响也在波特五力分析法中有所反映，故E选项说法正确。（第129页）18.答案ABDE在高经营杠杆行业中的企业在生产量越高的情况下获得的利润越高，故A选项说法正确。经营杠杆较高的行业，产品平均成本随着生产量的增加迅速下降，故B选项说法正确。低经营杠杆行业的变动成本占较高比例，在经济恶化的情况下可以较快和较容易地减少变动成本，以保证盈利水平，故C选项说法不正确。对于高经营杠杆的成熟行业来说，维持市场占有率是保证盈利能力的关键因素，故D选项说法正确。经营杠杆越大，销售量对营业利润的影响就越大，故E选项说法正确。（第130页）19.答案ACE盈亏平衡点是某一企业销售收入与成本费用相等的那一点，故A选项说法正确。当销售收入在盈亏平衡点以下时，企业将要承受损失；在盈亏平衡点以上时，企业创造利润。故B选项说法不正确。盈亏平衡点与经营杠杆有着直接的联系，高经营杠杆行业中的企业需要达到较高水平的销售收入来抵消较高的固定成本，这些企业的盈亏平衡点普遍也较高。故C选项说法正确。如果盈亏平衡点较高，很小的销售下滑便有可能会导致较大的利润下滑。反过来说，盈亏平衡点越低，影响盈利水平的风险越小。故D选项说法不正确，E选项说法正确。（第131页）20.答案ABDE顶峰是经济活动和产出的最高点，然而顶峰也是经济由盛转衰的转折点，此后经济就将进入下降阶段。故A、B选项说法正确。谷底是经济活动的最低点，故C选项说法不正确。在衰退阶段，经济活动和产出放缓甚至变为负值，故D选项说法正确。在扩张阶段，经济活动和产量超过之前的顶峰，故E选项说法正确。（第131页）21.答案BCDE非周期性行业通常生产出的产品和服务为必需品。但并不是所有生产必需品的行业都是非周期性，它们中的大多数还是会不同程度地受到经济周期的影响。故A选项说法不正确。风险度最高的行业是对经济周期敏感度最高，经济萧条或者长期的衰退会造成大量企业破产的行业；风险度低的行业通常受到经济周期的影响很小。故B选项说法正确。周期性行业的现金流在衰退阶段会不可避免地出现下滑，从而增加了信贷风险，故C选项说法正确。在较为严重的经济衰退或者经济萧条阶段，相对较弱的企业会最终破产而退出市场，故D选项说法正确。“反周期性行业”在经济衰退阶段的业务反倒会好第44页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训过扩张阶段，故E选项说法正确。（第132页）22.答案ABCD信贷业务人员必须了解行业周期性才可以合理地规划出短期贷款和长期贷款。这里面主要注意两点：其一，识别现行经济处于经济周期中的阶段，并预测今后几年的经济趋势；其二，对行业销售额、利润和现金流量进行量化分析。另外，信贷分析人员在分析行业周期风险时，应当将国际经济周期也考虑在内。故A、B、C、D选项符合题意。（第135页）。企业经营最好时期的财务信息无法反映出经济衰退期企业的业绩，以此来做评估可能导致不良贷款，故E选项不符合题意。（第135页）23.答案ABCD进入壁垒是指行业内既存企业对于潜在企业和刚刚进入这个行业的新企业所具有的某种优势。换言之，是指想进入或者刚刚进入这个行业的企业与既存企业竞争时可能遇到的种种不利因素。故A、B选项符合题意。进入壁垒可以理解为打算进入某一行业的企业所必须承担的一种额外生产成本。故C选项符合题意。进入壁垒的高低是影响该行业市场垄断和竞争关系的一个重要因素。故D选项符合题意。虽然进入壁垒高低是评估行业风险的主要因素，但是进入壁垒的性质和可持续性也不应当被忽略。例如，必要资本量是长期性的进入壁垒；而专利权和版权有可能仅仅是临时的，技术革新有可能减小甚至完全消除专利权和版权所带来的壁垒。由此可见，不同进入壁垒的性质和可持续性不同。故E选项不符合题意。（第135~136页）（三）判断题1.答案T在PRS集团的计算方法中，分值100风险最低，0风险最高。分值在0~50分之间，代表风险非常高；而85~100分则代表风险非常低。（第113页）2.答案F世界市场研究中心计算国别风险的思路是将每个国家六项考虑因素中的每一项都给出风险评分，分值1-5，1表示最低风险，5表示最高风险，最终计算结果的分值为1.0-1.24代表风险非常小，分值为4.5-5.0则代表风险极高。也就是说，在这种计算方法中，分值越小风险越低。（第113页）3.答案T市场的成熟和完善与否，直接影响到投资环境的优劣和区域发展的快慢。通常情况下，市场化程度越高区域风险越低。（第115页）4.答案T银行内控能力通常会体现在银行的经营指标和数据上，常用的内部指标包括三个方面：信贷资产质量（安全性）、盈利性和流动性。（第116页）5.答案F流动性过高或过低都可能意味着区域风险的上升。过高的流动性可能意味着资金利用效率不足，信贷经营处于低效率中；而过低的流动性意味着资金周转不畅或出现信贷资金第45页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训固化。（第117页）6.答案T行业风险是指由于一些不确定因素的存在，导致对某行业生产、经营、投资或授信后偏离预期结果而造成损失的可能性。（第118页）7.答案T行业风险管理是运用相关指标和数学模型等多个方面的风险因素，全面反映行业的周期性风险、成长性风险、产业关联度风险、市场集中度风险、行业壁垒风险、宏观政策风险等各个方面的风险因素。（第118~119页）8.答案F行业壁垒，即行业进入壁垒，指行业内已有企业对准备进入或正在进入该行业的新企业所拥有的优势，或者说是新企业在进入该行业时所遇到的不利因素和限制。（第120页）9.答案F两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之间产生相互竞争行为。（第121页）10.答案T如果买方拥有讨价还价能力，则买方一定会利用它。购买者主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力。（第122页）11.答案T处于启动阶段的行业一般是指刚刚形成的行业，或者是由于科学技术、消费者需求、产品成本或者其他方面的变化而使一些产品或者服务成为潜在的商业机会。（第124页）12.答案F行业发展的四个阶段为启动阶段或初级阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段。（第124页）13.答案F在“行业动荡期”，对于固定资产很高或者其他方面需要高投资的行业来说，出现“价格战争”的现象更为普遍。（第125页）14.答案T一个行业的成熟期有可能持续几年甚至几十年。然后它会慢慢衰退，也有可能由于科学技术、消费者需求、产品成本等出现较大改变而重新复苏。（第126页）15.答案T衰退行业仍然在创造利润和现金流，短期贷款对银行来说更容易把握也更安全。（第128页）16.答案F第46页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训若某一行业几乎所有成本都是固定成本，经营杠杆相对也会较高。在达到收支平衡点后，销售每增加一个单位，营业利润就会增加几乎相同的单位。因为不管生产量有多大，成本都几乎没有变化。另外，如果某一行业的成本几乎全部是变动成本，在产量和销售上升时，营业利润并不会出现较大的涨幅，因为成本也会随之增加。（第130页）17.答案T在固定成本较高的行业中，经营杠杆及其产生的信用风险也较高。（第131页）18.答案F盈亏平衡点与经营杠杆有着直接的联系，高经营杠杆行业中的企业需要达到较高水平的销售收入来抵消较高的固定成本，这些企业的盈亏平衡点普遍也较高。（第131页）19.答案F在进入壁垒较高的行业，企业面临的竞争风险较小。（第135页）20.答案F贷款企业受政策法规的影响程度决定了风险水平，企业受政策法规的影响越大，风险越大。（第136页）第47页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第6章客户分析（一）单选题1.答案A借款人的还款记录可通过“人民银行企业信用信息基础数据库”查阅，看客户过去有无拖欠银行贷款或与银行不配合等事项。故A选项符合题意。（第145页）2.答案C商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的偿债能力，故C选项符合题意。（第149页）3.答案A营运能力影响着借款人的偿债能力和盈利能力。从一方面看，借款人资产周转速度越快，就表明其经营能力越强；从另一方面看，资产运用效率越高，资产周转速度就越快，借款人所取得的收入和盈利就越多，那么借款人就会有足够的资金还本付息，因而其偿债能力就越强。故A选项符合题意。（第150页）4.答案B结构分析法是以财务报表中的某一总体指标为基础，计算其中各构成项目占总体指标的百分比，然后比较不同时期各项目所占百分比的增减变动趋势。故B选项符合题意。（第152页）5.答案C比率分析法是在同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间，或在两张不同财务报表如资产负债表和损益表的有关项目之间做比较，用比率来反映它们之间的关系，以评价客户财务状况和经营状况好坏的一种方法。故C选项符合题意。（第152页）6.答案B在比较分析中，现在常用的方法中一般以上市公司的标准作为行业平均水平。故B选项符合题意。（第152页）7.答案B损益表是根据“利润＝收入－费用”原理编制的。故B选项符合题意。（第157页）8.答案C结构分析，是以财务报表中的某一总体指标为100%，计算其各组成部分占总体指标的百分比，然后比较若干连续时期的各项构成指标的增减变动趋势。故C选项符合题意。（第157页）9.答案B在损益表结构分析中就是以产品销售收入净额为100%，计算产品销售成本、产品销售费用、产品销售利润等指标各占产品销售收入的百分比，计算出各指标所占百分比的增第48页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训减变动，分析其对借款人利润总额的影响。故B选项符合题意。（第157~158页）10.答案A利息保障倍数越高，说明借款人支付利息费用的能力越强。一般情况下，流动比率越高，反映借款人短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。但是流动比率也不宜过高，过高不仅表明借款人流动资产占用过多，影响资产的使用效率和盈利能力，也可能表明客户的应收账款过多或是存货过多。一般认为流动比率在2左右比较合适。故A选项符合题意。（第163~164页）11.答案A现金类资产是速动资产扣除应收账款后的余额，包括货币资金和易于变现的有价证券，它最能反映客户直接偿付流动负债的能力。营运资金是借款人偿债资金保证的绝对量，而流动比率、速动比率和现金比率是相对数。故A选项符合题意。（第165~166页）12.答案D营运能力是指通过借款人资产周转速度的有关指标反映出来的资产利用效率，它表明客户管理人员经营、管理和运用资产的能力。故D选项符合题意。（第166页）13.答案B应收账款周转率是反映应收账款周转速度的指标，它是一定时期内赊销收入净额与应收账款平均余额的比率，表明一定时期内应收账款周转的次数。其计算公式为：应收账款周转率＝赊销收入净额/应收账款平均余额×100%，而应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款余额）/2。在计算应收账款周转率时应注意以下几个问题：（1）在与其他企业比较时，由于公开财务信息资料中很少表明赊账净额，所以在计算应收账款周转率时可采用销售收入净额；（2）应收账款数额应包括资产负债表中的“应收账款”与“应收票据”等全部数额；但如果应收票据已向银行办理了贴现手续，这些应收票据就不应包括在应收账款平均余额之内；（3）应收账款余额应是扣除坏账准备后的净额。故应收账款平均余额＝（900＋1,000＋1,300－150＋1,000）/2＝2,025（万元），应收账款周转次数＝10,000/2,025＝4.9。故B选项正确。（第168~169页）14.答案C存货周转率是一定时期内借款人销货成本与平均存货余额的比率。故C选项符合题意。（第169页）15.答案D存货周转率＝销货成本/平均存货余额×100%，存货持有天数＝计算期天数/存货周转次数＝存货平均余额×计算期天数/销货成本，这两个指标都可以反映存货周转速度。故A、B、C选项不符合题意。平均存货余额＝（期初存货余额＋期末存货余额）/2，不能反映存货周转速度，故D选项符合题意。（第169页）16.答案D资产收益率是反映客户资产综合利用效果的指标，也是反映客户利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。故C选项说法正确。资产收益率越高，说明客户资产的利用效率越高，营运能力越强，盈利能力越强。故A选项说法正确。所有者权益收第49页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训益率越高，表明所有者投资的收益水平越高，营运能力越好，盈利能力越强。故B选项说法正确。资产收益率是客户税前净利润与资产平均总额的比率。所有者权益收益率是客户税前净利润与有形净资产的比率。（第170页）。所以资产收益率低的公司在有很高的杠杆比率时，其所有者权益收益率也可能很高。故D选项说法不正确。17.答案C现金净流量为现金流入量和现金流出量之差，因此该公司投资活动的现金净流量为35－15＝20（万元）。现金净流量＝经营活动的现金净流量＋投资活动的现金净流量＋融资活动的现金净流量＝150＋20＋130＝300（万元）。故C选项正确。（第171~172页）18.答案C收益和费用在损益表中全额反映，其中，收益中未收到的现金和费用中未支付的现金表现在资产负债表中的有关科目（如应收账款的增加和应付账款的增加）。所以，计算现金流量时，以损益表为基础，根据资产负债表期初期末的变动数，进行调整。故C选项符合题意。（第172页）19.答案A资产负债表中资产与负债变化对现金流量的影响如下：资产增加，现金流出；资产减少，现金流入；负债增加，现金流入；负债减少，现金流出。故A选项符合题意。（第173页）20.答案B经营费用中，提取折旧、摊销并没有引起现金支出，应付费用减少、预付费用增加却支出了现金。所以，在计算经营费用现金支出时，要进行调整。即：经营费用现金支出＝经营费用－折旧－摊销－Δ应付费用＋Δ预付费用＝2.5－0.3－0.2－(－0.5)＋0.8＝3.3（亿元）。故B选项正确。（173页）21.答案C符合《巴塞尔新资本协议》要求的客户信用评级必须具有两大功能：一是能够有效区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势；二是能够准确量化客户违约风险，即能够估计各信用等级的违约概率，并将估计的违约概率与实际违约频率的误差控制在一定范围内。故C选项符合题意，A、B、D选项不符合题意。（第175~176页）（二）多选题1.答案ABCDE客户品质的基础分析包括：（1）客户历史分析；（2）法人治理结构分析；（3）股东背景；（4）高管人员的素质；（5）信誉状况。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第140~145页）2.答案ABCE财务分析是以客户财务报表为主要依据，运用一定的分析方法对客户的财务过程和结果进行研究和评价，以分析客户财务状况、盈利能力、资金使用效率和偿债能力，并由此第50页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训预测客户的发展变化趋势，从而为贷款决策提供依据。故A、B、C、E选项说法正确，D选项说法不正确。（第149页）3.答案ABDE在贷款决策中使用的财务指标分为四类：（1）盈利比率。这类比率通过计算利润与销售收入的比例来衡量管理部门的效率，进而评价管理部门控制成本获取收益的能力。盈利比率主要包括销售利润率、营业利润率、净利润率、成本费用率等。故A选项符合题意。（2）效率比率。这类比率通过计算资产的周转速度来反映管理部门控制和运用资产的能力，进而估算经营过程中所需的资金量。效率比率主要包括总资产周转率、固定资产周转率、应收账款回收期、存货持有天数、资产收益率、所有者权益收益率等。故B选项符合题意。（3）杠杆比率。这类比率通过比较借入资金和所有者权益来评价借款人偿还债务的能力。杠杆比率一般包括资产负债率、负债和所有者权益比率、债务与有形净资产比率、利息保障倍数等。故D选项符合题意。（4）流动比率。这类比率通过比较流动资产与流动负债的关系来反映借款人偿还到期债务的能力，流动比率主要包括流动比率、速动比率、现金比率等。故E选项符合题意。（第150~151页）。市场占有率指标通常指客户产品的市场份额，不是财务指标。故C选项不符合题意。4.答案ABCDE银行在进行财务报表分析时要注意搜集丰富的财务报表资料，以便于正确地作出贷款决策。具体包括以下内容：（1）会计报表；（2）会计报表附注和财务状况说明书；（3）注册会计师查账验证报告；（4）其他资料，如证券交易所、行业协会、投资咨询机构提供的有关资料均可成为财务报表分析的补充资料；此外，深入借款人实地考察也可获得许多有价值的信息。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第151~152页）5.答案ABCDE趋势分析法可以揭示客户财务状况的变化趋势，找出其变化原因，判断这种变化趋势对客户发展的影响，以预测客户未来的发展前景。故A选项说法正确。结构分析法是以财务报表中的某一总体指标为基础，计算其中各构成项目占总体指标的百分比，然后比较不同时期各项目所占百分比的增减变动趋势。结构分析法除用于单个客户有关指标的分析外，还可将不同客户间不能直接比较的各项目的绝对数转化为可以比较的相对数，从而用于不同客户之间或与同行业水平之间的财务状况的比较分析，以对客户的财务经营状况及在同行业的地位作出评价。故B选项说法正确。比较分析法是将客户的有关财务指标数据与同行业平均水平或在不同企业之间进行比较，找出差异及其产生原因，用于判断客户管理水平和业绩水平。现在常用的方法中一般以上市公司的标准作为行业平均水平。故C选项说法正确。比率分析法是在同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间，或在两张不同财务报表的有关项目之间作比较，用比率来反映它们之间的关系，以评价客户财务状况和经营状况好坏的一种方法。比率分析法是最常用的一种方法。故D选项说法正确。因素分析法是找出并分析影响客户经营活动的各种因素，包括有利因素、不利因素、外部因素和内部因素等，抓住主要矛盾，即其中起主导作用的影响因素，有的放矢，提出相应解决办法，作出正确决策。故E选项说法正确。（第152~153页）6.答案BCE净资产由两部分组成：一部分是投资者投入的资本金；另一部分是在生产经营过程中形成的资本公积金、盈余公积金和未分配利润。资本公积金包括股本溢价、法定财产重估第51页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训和接受捐赠的资产价值等。故B、C、E选项符合题意，A、D选项不符合题意。（第154页）7.答案ABE资产结构是指各项资产占总资产的比重。资产结构分析是指通过计算各项资产占总资产的比重，来分析判断借款人资产分配的合理性。由于借款人行业和资产转换周期的长短不同，所以其资产结构也不同。例如，制造业的固定资产和存货比重就大于（而非小于）零售业的固定资产和存货比重。因此，在分析资产负债表时，一定要注意借款人的资产结构是否合理，是否与同行业的比例大致相同。如借款人的资产结构与同行业的比例存在较大的差异，就应该进一步分析差异产生的原因。服务业中，劳动密集型行业的固定资产比重一般低于资本密集型行业。故A、B、E选项符合题意，C、D选项不符合题意。（第154页）8.答案ABCDE反映借款人盈利能力的比率主要有：销售利润率、营业利润率、税前利润率和净利润率、成本费用利润率，这些统称为盈利比率。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第159页）9.答案ACD所谓杠杆比率就是主要通过比较资产、负债和所有者权益的关系来评价客户负债经营的能力。它包括资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等。故A、C、D选项符合题意。（第161页）。杠杆比率属于长期负债能力比率，流动比率和现金比率属于短期偿债能力比率，故B、E选项不符合题意。（第163页）10.答案ACD对银行来讲，借款人负债比率（资产负债率）越低越好。因为负债比率越低，说明客户投资者提供的无须还本付息的资金越多，客户的债务负担越轻，债权的保障程度就高，风险也就越小。故A选项符合题意。负债与所有者权益比率越低，表明客户的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高。故C选项符合题意。从长期偿债能力来讲，负债与有形净资产比率越低，表明借款人长期偿债能力越强。故D选项符合题意。利息保障倍数比率越高，说明借款人支付利息费用的能力越强。故E选项不符合题意。（第161~163页）。现金比率越高，表明客户直接支付能力越强。故B选项不符合题意。（第165页）11.答案CDE有形净资产＝所有者权益－无形资产－递延资产，故A选项不正确。（第162页）。利息保障倍数＝（利润总额＋利息费用）/利息费用，故B选项不正确。（第163页）。速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用，故C选项正确。（第164页）。营运资金＝流动资产－流动负债，故D选项正确。（第166页）。赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣，故E选项正确。（第168页）12.答案ABCDE营运能力分析常用的比率主要有总资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、资产收益率和所有者权益收益率等，这些统称为效率比率。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第167页）第52页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训13.答案ACDE在对固定资产周转率的实际分析中，需考虑以下几个问题，以便真实反映固定资产的运用效率：（1）固定资产的净值随折旧时间推移而减少，随着固定资产的更新改造而增加；（2）在不同企业间进行比较时，还要考虑由于采用不同折旧方法对固定资产净值的影响；（3）不同行业间作比较时，应考虑由于行业性质的不同造成的固定资产状况的不同。故A、C、D选项说法正确，B选项说法不正确。固定资产周转率＝销售收入净额/固定资产平均净值×100%，固定资产平均净值＝（年初固定资产净值＋年末固定资产净值）/2。故E选项说法正确。（第167~168页）14.答案C符合《巴塞尔新资本协议》要求的客户信用评级必须具有两大功能：一是能够有效区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势；二是能够准确量化客户违约风险，即能够估计各信用等级的违约概率，并将估计的违约概率与实际违约频率的误差控制在一定范围内。故C选项符合题意，A、B、D选项不符合题意。（第175~176页）15.答案CDE经营活动现金流量的计算方法有直接法和间接法。直接法又称为“自上而下”法，即从销售收入出发，将损益表中的项目与资产负债表有关项目逐一对应，逐项调整为以现金为基础的项目。故B选项说法不正确。间接法，即以损益表中最末一项净收益为出发点，加上没有现金流出的费用和引起现金流入的资产负债表项目的变动值，减去没有现金流入的收入和引起现金流出的资产负债表项目的变动值。计算如下：经营活动的现金流量＝净收益＋折旧＋Δ应付账款＋Δ应付费用＋Δ应付税金－Δ应收账款－Δ存货－Δ预付费用故C、D、E选项说法正确，A选项说法不正确。（第173~174页）16.答案ABDE投资活动的现金流量来源于有价证券、固定资产、无形资产、长期投资等账户的变化：增加引起现金流出，减少引起现金流入。故A、B、D、E选项符合题意。股东权益的变化属于融资活动现金流量的来源，故C选项不符合题意。（第175页）17.答案ACDE财务报表分析的重点是借款人的偿债能力、所占用的现金流量、资产的流动性以及借款人除本银行之外获得其他资金的能力。故A、C、D、E选项符合题意。（第176页）。借款人的信誉属于非财务因素，一般很难通过财务报表评估，故B选项不符合题意。18.答案ACDE商业银行在评级时主要考虑的因素包括财务报表分析结果、借款人的行业特征、借款人财务信息的质量、借款人资产的变现性、借款人的管理水平、借款人所在国家、特殊事件的影响、被评级交易的结构等。故B选项说法不正确。借款人所在行业的特征，如行业周期性、行业竞争状况、行业现金流量和利润的特点等，经常会作为财务报表分析的背景资料来考虑。在进行评级时，常常要把借款人的财务比例与现行行业标准比例进行比较。故A选项说法正确。相对来说，经过会计公司审计的借款人的财务报表比较可信。第53页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训故C选项说法正确。财务报表分析是评估未来现金流量是否充足和借款人偿债能力的中心环节。故D选项说法正确。当汇兑风险或政治风险较大时，国别风险的分析尤其必要。故E选项说法正确。（第176~177页）19.答案ABCE5Ps分析系统包括：个人因素（Personal）、资金用途因素（Purpose）、还款来源因素（Payment）、保障因素（Protection）、企业前景因素（Perspective）。故A、B、C、E选项符合题意。（第179页）20.答案ABCDE针对商业银行等金融机构的骆驼（CAMEL）分析系统包括：资本充足率（CapitalAdequacy）、资产质量（AssetsQuality）、管理能力（Management）、盈利性（Earning）和流动性（Liquidity）等因素。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第179页）21.答案ABDE定性分析方法的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法/体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。故A选项说法正确。定性分析方法更适合于对借款人进行是和否的二维决策，难以实现对信用风险的准确计量。故B选项说法正确。《巴塞尔新资本协议》明确规定，实施内部评级法的商业银行可采用模型估计违约概率。故C选项说法不正确。与传统的定性分析方法相比，违约概率模型能够直接估计客户的违约概率，因此对历史数据的要求更高，需要商业银行建立一致的、明确的违约定义，并且在此基础上积累至少五年的数据。故D、E选项说法正确。（第179~180页）22.答案ACE借款企业的信用额度是指银行授予某个借款企业的所有授信额度的总和，故A选项说法正确。借款企业信用额度也包括来自贷款的汇率等问题所造成的风险敞口。故B选项说法不正确。单笔贷款授信额度适用于被批准于短期贷款、长期循环贷款和其他类型的授信贷款的最高的本金暴露额度。故C选项说法正确。集团授信额度指授予各个集团成员（包括提供给不同的子公司和分支机构）的授信额度的总和。故D选项说法不正确。集团额度必须由一个对所有集团关系负责的会计主管进行监管和控制。故E选项说法正确。（第182页）23.答案ABCDE贷款授信额度是在对以下因素进行评估和考虑的基础上决定的：（1）明确和计量借款企业的需求，通过与借款企业进行讨论，并对借款原因进行分析；（2）通过对季节性或长期贷款的信用分析和财务预测来评估还款能力，集中分析未来现金流量的风险；（3）借款企业对借贷金额的需求；（4）银行或借款企业的法律或监督条款的限制，以及借款合同条款对公司借贷活动的限制；（5）贷款组合管理的限制，例如地域、行业、借贷类型或者由高级银行主管人员为贷款组合所制定的贷款敞口额度；（6）关系管理因素，相对于其他银行或债权人，银行愿意提供给借款企业的贷款数额和关系盈利能力。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第183页）（三）判断题第54页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训1.答案T付款条件主要取决于市场供求和商业信用两个因素。（第146页）2.答案F资金结构是指借款人全部资金来源中负债和所有者权益所占的比重及其相互间的比例关系。（第150页）3.答案F所有者权益代表投资者对净资产的所有权，净资产是借款人全部资产减去全部负债的净额。（第154页）4.答案T借款人的全部资金来源于两个方面：一是借入资金，包括流动负债和长期负债；二是自有资金，即所有者权益。（第155页）5.答案T结构分析法除了用于单个客户损益表相关项目的分析外，还经常用于与同行业平均水平比较分析。不同企业由于其生产经营规模大小、企业建立时间长短等各因素的不同，销售收入、营业利润、净利润等数额也会相差很大，不宜直接相互比较。在这种情况下，利用结构分析法将不能比较的绝对数转化为可以比较的相对数，就可对不同企业之间的盈利能力作出评价。（第158页）6.答案F资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总额的比率。对银行来讲，借款人负债比率越低越好。因为负债比率越低，说明客户投资者提供的无须还本付息的资金越多，客户的债务负担越轻，债权的保障程度就高，风险也就越小。（第161页）7.答案F一般情况下，流动比率越高，反映借款人短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。但是流动比率也不宜过高，过高不仅表明借款人流动资产占用过多，影响资产的使用效率和盈利能力，也可能表明客户的应收账款过多或是存货过多。（第163~164页）8.答案F有时借款人流动比率虽然较高，但是流动资产中易于变现、具有即时支付能力的资产却很少，借款人的短期偿债能力不强。（第165页）9.答案T影响速动比率的一个重要因素是应收账款的变现能力，由于应收账款不一定都能变现，实际坏账可能比计提的准备要多，所以在评价速动比率时，还应结合应收账款周转率指标分析应收账款的质量。（第165页）10.答案F营运资金可以为正值也可以为负值。正值时说明该借款人是用长期资金（所有者权益、长期负债）支持着部分流动资产，负值时说明借款人是用流动负债支持部分长期资产。第55页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训（第166页）11.答案F过快的、不正常的存货周转率可说明客户没有足够的存货可共耗用或销售，或是采购次数过于频繁、批量太小等。（第169页）12.答案F采用不同的存货计价方法，对存货的周转率有较大影响，因此，将不同时期存货周转率进行对比时，要注意存货计价方法的变更所带来的影响，并做相应调整。（第170页）13.答案F现金流量不讨论现金及现金等价物之间的变动（比如用多余现金购买债券），因为这不影响客户的偿债能力，属于现金管理。（第171~172页）14.答案F当期应收账款增加，销售所得现金就会小于销售收入。如果当期应收账款减少，即收回上一期的应收账款大于本期产生的应收账款，销售所得现金就会大于销售收入。因此，在计算销售所得现金时，要减去应收账款增长额，或者加上应收账款下降额，即：销售所得现金＝销售收入－Δ应收账款。（第173页）15.答案T在客户信用等级有效期内，如果客户与其他债权人的合同项下发生重大违约事件，信用评级的初评、审核部门均有责任及时提示，并按程序调整授信客户的信用等级。（第181页）第56页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第7章贷款担保分析（一）单选题1.答案C质押是指债务人或者第三人将其动产或权利转移给债权人占有，作为债权的担保。故C选项符合题意。（第188、197页）2.答案D留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权按照规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。故D选项说法正确。（第189页）3.答案B贷款抵押是指借款人或第三人在不转移财产所有权的情况下，将财产作为债权的担保，银行持有抵押财产的担保权益，当借款人不履行借款合同时，银行有权以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。故A、C选项说法正确，B选项说法不正确。（第189页）。作为贷款担保的抵押物，必须是归抵押人所有的财产，或者是抵押人有权支配的财产，故D选项说法正确。（第190页）4.答案A抵押物的估价是评估抵押物的现值。故A选项符合题意。（第190页）5.答案B实体性贬值是由于使用磨损和自然损耗造成的贬值，故B选项符合题意。（第191页）6.答案D抵押贷款额＝抵押物评估值×抵押贷款率＝10×60％＝6（万元），故D选项正确。（第192页）7.答案B财产抵押后，该财产的价值大于所担保债权的余额部分，可以再次抵押，但不得超出其余额部分。故B选项符合题意。（第192页）8.答案C在抵押期间，抵押人转让已办理抵押登记的抵押物的，应当通知银行并告知受让人转让物已经抵押的情况；抵押人未通知银行或者未告知受让人的，转让行为无效。故A、B选项说法正确。抵押权不得与其担保的债权分离而单独转让或者作为其他债权的担保。故C选项说法不正确。抵押人转让抵押物所得的价款，应向银行提前清偿所担保的债权。故D选项说法正确。（第192~193页）9.答案D抵押人转让抵押物所得的价款，应当向银行提前清偿所担保的债权，超过债权数额的部分，归抵押人所有，不足部分由债务人清偿。故D选项符合题意。（第193页）第57页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训10.答案B质押是贷款担保方式之一，是债权人所享有的通过占有由债务人或第三人移交的质物而使其债权优先受偿的权利。故A选项说法正确。设立质权的人，称为出质人；享有质权的人，称为质权人。故B选项说法不正确。质押担保的范围包括质物保管费用。故C选项说法正确。以质物作担保所发放的贷款为质押贷款。故D选项说法正确。（第196页）11.答案A质权的标的物为动产和财产权利，我国法律未规定不动产质权。抵押权的标的物可以是动产和不动产，以不动产最为常见。故A选项符合题意。（第196~197页）12.答案D对于有明确市场价格的质押品，如国债、上市公司流通股票、存款单、银行承兑汇票等，其公允价值即为该质押品的市场价格。故A、B、C选项不符合题意。（第200页）。对于没有明确市场价格的质押品，则不能用市场价格作为公允价值。上市公司限售股不能进行买卖，没有明确市场价格，故D选项符合题意。13.答案D信贷人员应根据质押财产的价值和质押财产价值的变动因素，科学地确定质押率。故A选项说法正确。质物、质押权利价值的变动趋势一般可从质物的实体性贬值、功能性贬值及质押权利的经济性贬值或增值三方面进行分析。故B、C选项说法正确。对变现能力较差的质押财产应适当降低质押率，故D选项说法不正确。（第200页）14.答案A虚假质押风险是贷款质押的最主要风险因素，故A选项符合题意。（第201页）15.答案D防范质押操作风险，银行首先必须确认质物是否需要登记。其次，按规定办理质物出质登记，并收齐质物的有效权利凭证，同时与质物出质登记、管理机构和出质人签订三方协议，约定保全银行债权的承诺和监管措施。故A、B、C选项说法正确。银行要将质押证件作为重要有价单证归类保管，一般不应出借。如要出借，必须严格审查出质人借出是否合理，有无欺诈嫌疑；其次，借出的质物，能背书的要注明“此权利凭证（财产）已质押在X银行，X年X月X日前不得撤销此质押”，或者以书面形式通知登记部门或托管方“X质押凭证已从银行借出仅作X用途使用，不得撤销原质权”，并取得其书面收据以作证明。故D选项说法不正确。（第202~203页）16.答案B保证合同要以书面形式订立，以明确双方当事人的权利和义务。根据《担保法》规定，书面保证合同可以单独订立，包括当事人之间的具有担保性质的信函、传真等，也可以是主合同中的担保条款。故A、C、D选项不符合题意。（第208页）。保证合同不能采用口头形式，故B选项符合题意。（二）多选题1.答案ABCD第58页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训担保的作用主要表现为以下四个方面：（1）协调和稳定商品流转秩序，使国民经济健康运行。故A选项说法正确。（2）降低银行贷款风险，提高信贷资金使用效率。故B选项说法正确，E选项说法不正确。（3）促进借款企业加强管理，改善经营管理状况。故C选项说法正确。（4）巩固和发展信用关系。利用担保贷款有利于银行信用的实现，故D选项说法正确。（第186~187页）2.答案ACDE财产担保可分为不动产、动产和权利财产（例如股票、债券、保险单等）担保。故A、C、D、E选项符合题意。（第188页）。企业保证属于人的担保，故B选项不符合题意。3.答案ABC由于我国的法律还未就抵押物估价问题作出具体规定，一般的做法是由抵押人与银行双方协商确定抵押物的价值，委托具有评估资格的中介机构给予评估或银行自行评估。故A、B、C选项说法正确，D、E选项说法不正确。（第191页）4.答案BCD选择抵押物适用性要强，由适用性判断其变现能力。对变现能力较差的，抵押率应当适当降低。故A选项说法不正确。功能性贬值即由于技术相对落后造成的贬值，故B选项说法正确。经济性贬值即由于外部环境变化引起的贬值或增值，故C选项说法正确。抵押物贬值越快，抵押率越低，故D选项说法正确。抵押率＝担保债权本息总额/抵押物评估价值额×100％，因此，担保债权本息总额一定时，抵押物评估价值额越大，抵押率越低，故E选项说法不正确。（第191页）5.答案ABCDE由于抵押物在抵押期间会出现损耗、贬值，在处理抵押物期间会发生费用，以及贷款有利息、逾期有罚息等原因，银行一般不能向借款人提供与抵押物等价的贷款，贷款额度变化在抵押物的评估价值与抵押贷款率的范围内加以确定。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第192页）6.答案ABCDE抵押合同包括以下内容：（1）被担保的主债权种类、数额；（2）债务人履行债务的期限；（3）抵押物的名称、数量、质量、状况、所在地、所有权权属或者使用权权属；（4）抵押担保的范围；（5）当事人认为需要约定的其他事项。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第192页）7.答案ABCDE抵押担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现抵押权的费用。如果抵押合同另有规定的，按照规定执行。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第192页）8.答案ABCDE贷款抵押风险包括：（1）抵押物虚假或严重不实；（2）未办理有关登记手续；（3）将共有财产抵押而未经共有人同意；（4）以第三方的财产作抵押而未经财产所有人同意；（5）资产评估不真实，导致抵押物不足值；（6）未抵押有效证件或抵押的证件不齐；（7）因主合同无效，导致抵押关系无效；（8）抵押物价值贬损或难以变现。故A、B、C、D、第59页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训E选项均符合题意。（第193~195页）9.答案ABCE贷款抵押的风险防范措施包括：（1）对抵押物进行严格审查；（2）对抵押物的价值进行准确评估；实际操作中，银行一般要求抵押企业提供商业评估机构出具的评估报告，并根据评估价值打折扣后确定贷款额。（3）做好抵押物登记工作，确保抵押关系的效力；（4）抵押合同期限应覆盖贷款合同期限。故A、B、C、E选项符合题意，D选项不符合题意。（第195~196页）10.答案ABCD对抵押物进行严格审查时，首先要确保抵押物的真实性，这就要求信贷人员认真审查有关权利凭证。故A选项说法正确。对于房地产抵押的，要对房地产进行实地核查。故B选项说法正确。其次确保抵押物的合法性，这要求信贷人员严格依照相关法律审查抵押物，防止法律禁止抵押的财产用于抵押。故C选项说法正确。最后认真查验抵押物的权属，确保抵押物的有效性。故D选项说法正确。信贷人员在核查抵押物的权属时一定要认真仔细，特别要注意以下情况：用合伙企业财产抵押时，必须经全体合伙人同意并共同出具抵押声明。故E选项说法不正确。（第195页）11.答案ABDE抵押权的设立不转移抵押标的物的占有，而质权的设立必须转移质押标的物的占有，这是质押与抵押最重要的区别。故A选项说法正确。在质押的场合，质权人对质物负有善良管理人的注意义务。故B选项说法正确。由于质押合同是从质物移交给质权人占有之日起生效，因此在实际中不可能存在同一质物上重复设置质权的现象。故C选项说法不正确。抵押期间，不论抵押物所生的是天然孳息还是法定孳息，均由抵押人收取，抵押权人无权收取。故D选项说法正确。在质押期间，质权人依法有权收取质物所生的天然孳息和法定孳息。故E选项说法正确。（第197页）12.答案ABCDE商业银行可接受的财产质押范围有：（1）出质人所有的、依法有权处分的机器、交通运输工具和其他动产；（2）汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；（3）依法可以转让的基金份额、股权；（4）依法可以转让的商标专用权、专利权、著作中的财产权等知识产权；（5）依法可以质押的其他权利，包括合同债权、不动产受益权和租赁权、项目特许经营权、应收账款、侵权损害赔偿、保险赔偿金的受益转让权等。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第198页）13.答案ABCDE出质人向商业银行申请质押担保，应在提送信贷申请报告的同时，提送出质人提交的“担保意向书”及以下材料：（1）质押财产的产权证明文件；（2）出质人资格证明：法人：经工商行政管理部门年检合格的企业法人营业执照、事业法人营业执照；非法人：经工商行政管理部门年检合格的营业执照、授权委托书。（3）出质人须提供有权做出决议的机关作出的关于同意提供质押的文件、决议或其他具有同等法律效力的文件或证明。（4）财产共有人出具的同意出质的文件。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第198~199页）第60页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训14.答案ABCD在确认质物、质押权利的合法性时，应注意：（1）所有权、使用权不明或有争议的动产，法律规定禁止流通的动产不得作为质物。（2）凡出质人以权利凭证出质，必须对出质人提交的权利凭证的真实性、合法性和有效性进行确认。确认时向权利凭证签发或制作单位查询，并取得该单位出具的确认书。（3）凡发现质押权利凭证有伪造、变造迹象的，应重新确认，经确认确实为伪造、变造的，应及时向有关部门报案。（4）海关监管期内的动产作质押的，需由负责监管的海关出具同意质押的证明文件。（5）对于用票据设定质押的，还必须对背书进行连续性审查。（6）对以股票设定质押的，必须是依法可以流通的股票。故A、B、C、D选项说法正确，E选项说法不正确。（第199~200页）15.答案BDE对于没有明确市场价格的质押品，如上市公司法人股权等，应当在以下价格中选择较低者为质押品的公允价值：（1）公司最近一期经审计的财务报告或税务机关认可的财务报告中所写明的质押品的净资产价格；（2）以公司最近的财务报告为基础，测算公司未来现金流入量的现值，所估算的质押品的价值；（3）如果公司正处于重组、并购等股权变动过程中，可以交易双方最新的谈判价格作为确定质押品公允价值的参考。故B、D、E选项符合题意。（第200页）16.答案ACD质押贷款中，银行在放款时占主动权，处理质押物手续较为简单。质物具有价值稳定性好、银行可控制性强、易于直接变现处理用于抵债的特点，是银行最愿意受理的担保贷款方式。故A、C、D选项符合题意。（第201页）。在质权设立的情况下，一物只能设立一个质押权。在质押的场合，质权人对质物负有善良管理人的注意义务。故B、E选项不符合题意。（第197页）17.答案ADE为防范虚假质押风险，银行查证质押票证时，有密押的应通过联行进行核对；无密押的应派人到出证单位或其托管部门作书面的正规查询。动产或权利凭证质押，银行要亲自与出质人一起到其托管部门办理登记，将出质人手中的全部有效凭证质押在银行保管。对调查不清、认定不准所有权及使用权的财产或权利，不盲目接受其质押。故A、D、E选项符合题意。银行确定一个有利于银行的质押率、选择价值相对稳定的动产或权利作为质物是为了防范质物的价值风险，与虚假质押无关。故B、C选项不符合题意。（第202页）18.答案ABCDE我国《担保法》对保证人的资格作了明确的规定，只有那些具有代主债务人履行债务能力及意愿的法人、其他组织或者公民才能作保证人。这一规定可以理解为以下两个含义：首先，作为保证人必须是具有民事行为能力的人，只有具有行为能力的人所从事的法律行为才有效。第二个含义是保证人必须具有代为履行主债务的资力。《担保法》还规定，企业法人的分支机构或职能部门不能作保证人，企业法人的分支机构有该法人书面授权的，可以在授权范围内提供保证。医院、学校等以公共利益为目的的事业单位、社会团体不得作保证人。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第203~204页）19.答案ABCD第61页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训经商业银行认可的具有较强代为清偿能力的、无重大债权债务纠纷的以下单位和个人可以接受为保证人：（1）金融机构；（2）从事符合国家法律、法规的生产经营活动的企业法人；（3）从事经营活动的事业法人；（4）其他经济组织；（5）自然人。故A、B、D选项符合题意。企业法人的分支机构有该法人书面授权的，可以在授权范围内提供保证。故C选项符合题意。以公益为目的的事业单位、社会团体不得作为保证人，故E选项不符合题意。（第204~205页）20.答案ABCDE贷款保证存在的主要风险因素有：（1）保证人不具备担保资格；（2）保证人不具备担保能力；（3）虚假担保人；（4）公司互保；（5）保证手续不完备，保证合同产生法律风险；（6）超过诉讼时效，贷款丧失胜诉权。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第206~207页）21.答案BCDE核实保证简称为“核保”，是指核实保证人提供的保证是在自愿原则的基础上达成的，是保证人真实意思的表示，故D选项符合题意。核保时要注意企业法人出具的保证是否符合该法人章程规定的宗旨或经营范围，对已规定对外不能担保的，商业银行不能接受为保证人。故E选项符合题意。股份有限公司或有限责任公司的企业法人提供的保证，需要取得董事会决议同意或股东大会同意。故B选项符合题意。核保必须双人同去，尤其是对于初次建立信贷关系的企业，更应强调双人实地核保的制度。一人去有可能被保证人蒙骗，或与企业勾结出具假保证，而双人能起到制约作用。故C选项符合题意。如有必要，可将核保工作交由律师办理，故A选项不符合题意。（第207~208页）22.答案ABCD中外合资、合作企业的企业法人提供的保证，需要提供董事会出具的同意担保的决议及授权书、董事会成员签字的样本，同时提供由中国注册会计师事务所出具的验资报告或出资证明。故A、B、C、D选项符合题意，E选项不符合题意。（第207~208页）（三）判断题1.答案T通过担保取得抵押权的债权人在债务人未按时偿还债务时可出售或转让抵押品，但债务人一旦按期偿还债务，债权人即失去此权利。（第188页）2.答案F保证是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。（第188页）3.答案F贷款抵押是指借款人或第三人在不转移财产占有权的情况下，将财产作为债权的担保，银行持有抵押财产的担保权益，当借款人不履行借款合同时，银行有权以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。（第189页）4.答案F土地所有权不得用于抵押，抵押人依法有权处分的国有土地使用权、房屋和其他地上定第62页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训着物可以用于抵押。（第190页）5.答案F对于机器设备的估价，主要考虑的因素是无形损耗和折旧，估价时应扣除折旧。（第191页）6.答案F对变现能力较差的抵押物，抵押率应适当降低。（第191页）7.答案F抵押权不得与其担保的债权分离而单独转让或者作为其他债权的担保。（第193页）8.答案T抵押权建立的前提是抵押物必须实际存在，且抵押人对其拥有完全的所有权。（第193页）9.答案T法律规定自登记之日起生效的合同，必须办理抵押登记，否则合同就无效。（第195页）10.答案F抵押权的设立不转移标的物的占有，而质权的设立必须转移标的物的占有。（第197页）11.答案T贷款质押中质物的占有权原则上应转移给质权人，贷款质押以质物占有和权利凭证支付之日起生效或登记之日起生效。（第197~198页）12.答案T对于用票据设定质押的，还必须对背书进行连续性审查：每一次背书记载事项、各类签章完整齐全并不得附有条件，各背书都是相互衔接的，即前一次转让的被背书人必须是后一次转让的背书人。（第200页）13.答案F质押担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金、质物保管费用和实现质权的费用。（第201页）14.答案F银行如果让质押存款的资金存放在借款人在本行的活期存款账户上，是有司法风险的。为规避这种风险，银行须将质押资金转为定期存单单独保管，或者用更为妥当的方式，将其转入银行名下的保证金账户。（第201页）15.答案T质物具有价值稳定性好、银行可控制性强、易于直接变现处理用于抵债的特点，因此它是银行最愿意受理的担保贷款方式。（第201页）第63页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训16.答案F《担保法》规定禁止政府及其所属部门要求银行等金融机构或者企业为他人提供担保。（第204页）17.答案F保证人保证限额，是指根据客户信用评级办法测算出的保证人信用风险限额减去保证人对商业银行的负债（包括或有负债）得出的数值。（第205页）18.答案T公司互保行为在法律上并没有被禁止，但银行必须小心对待。（第206页）19.答案F就一笔保证贷款而言，如果逾期时间超过2年，2年期间借款人未曾归还贷款本息，而贷款银行又未采取其他措施使诉讼时效中断，那么该笔贷款诉讼时效期间已超过，将丧失胜诉权。（第207页）第64页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第8章贷款项目评估（一）单选题1.答案B潜在的市场需求量是指在一定时期内，在一定行业营销水平和一定的市场环境下，一个行业中所有企业可能达到的最大营销量之和。总市场潜量可表示为：Q＝npq，其中，Q为总市场潜量；n为给定的条件下特定产品或市场中的购买者的数量；p为单位产品的价格；q为购买者的平均购买量。因此该年我国冷饮市场的总市场潜量＝13×10×1.7＝221（亿元）。故B选项正确。（第219页）2.答案B相关项目是指由拟建项目引起的，并与建设、生产、流通、耗费有联系的原材料、燃料、动力运输和环境保护等协作配套项目。故B选项符合题意。（第231页）。同步建设是指项目建设、生产需要和交通运输等方面的配套建设，特别是大型项目，应考虑配套项目的同步建设和所需要的相关投资。故A选项不符合题意。外部协作配套条件是指与项目的建设和生产具有密切联系，互相制约的协作企业。故C选项不符合题意。（第234页）。物力资源是指拟建项目工程建设所必需的建筑材料及采购供应和管理等情况。故D选项不符合题意。（第230页）3.答案A产品技术方案分析一方面要分析产品方案和市场需求状况，另一方面要分析拟建项目的主要产品和副产品所采用的质量标准是否符合要求。故A选项说法不正确。分析产品的质量标准，应综合考虑市场需求、原料品种、工艺技术水平、经济效益等因素，并将选定的标准与国家标准、国际常用标准进行对比。故B选项说法正确。对生产工艺进行评估，首先要熟悉项目产品国内外现行工业化生产的工艺方法的有关资料。故C选项说法正确。对项目工艺技术方案进行分析评估的目的就是要分析产品生产全过程技术方法的可行性，并通过不同工艺方案的比较，分析其技术方案是否是综合效果最佳的工艺技术方案。故D选项说法正确。（第223~224页）4.答案A对设备使用寿命的评估主要考虑三个方面的因素：（1）设备的物质寿命；（2）设备的技术寿命；（3）设备的经济寿命。故A选项符合题意。（第227页）5.答案B设备的经济寿命是指设备在经济上的合理使用年限，它是由设备的使用费决定的。故B选项符合题意。（第227页）6.答案B用年数总和法计算年折旧率时，第3年的年折旧率＝（折旧年限－已使用年限）÷〔折旧年限×（1＋折旧年限）÷2〕＝（10－2）÷〔10×（1＋10）÷2〕＝14.5%。用双倍余额递减法计算年折旧率时，第5年的年折旧率＝2/折旧年限＝2/10＝20%。故B选项正确。（第244页）第65页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训7.答案D评估中对税金的审查主要包括以下三个方面：项目所涉及的税种是否都已计算；计算公式是否正确；所采用的税率是否符合现行规定。故A、B、C选项不符合题意。计算利润时的销售收入、销售税金、销售成本在增值税方面的计算口径是否一致属于利润审查的内容，故D选项符合题意。（第245~246页）8.答案B该企业盈亏平衡点销售收入＝产品单价×年固定成本÷（产品单价－单位产品可变成本－单位产品销售税金）＝30×50,000,000÷（30－5－2）＝6,522（万元）。故B选项正确。（第259页）9.答案C投资利税率是项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的利税总额或项目生产期内平均利税总额与项目总投资的比率。故C选项符合题意。（第252页）。财务内部收益率是使项目在计算期内各年净现金流量累计净现值等于零时的折现率。故A选项不符合题意。（第248页）。投资利润率是指项目达到设计能力后的一个正常年份的年利润总额与项目总投资的比率，故B选项不符合题意。（第252页）。资本金利润率是在项目达产后的正常生产年份的利润总额或项目生产期内平均利润总额与资本金的比率，故D选项不符合题意。（第253页）10.答案B财务内部收益率是反映项目获利能力的动态指标，故B选项符合题意。（第248页）11.答案CFIRR=+−i()/iiNPV(NPV+NPV)财务内部收益率的线性插值计算公式为121112。其中为试算低的折现率，为试算高的折现率，i1i2NPV1为低折现率的净现值（正值）NPV的绝对值，2为高折现率的净现值（负值）的绝对值。因此，该项目的财务内部收益率＝18%＋(20%－18%)×6/10＝19.2%，故C选项正确。（第248页）12.答案A净现值率即项目的净现值与总投资现值之比，主要用于投资额不等的项目的比较。净现值率越大，表明项目单位投资能获得的净现值就越大，项目的效益就越好。（第251页）。A、B、C、D选项的项目净现值率分别为30%、25%、20%、25%，故A选项符合题意。13.答案C速动比率也称“酸性测验比率”，流动比率也称营运资金比率，故A选项说法不正确。流动比率＝流动资产/流动负债，故B选项说法不正确。流动比率反映了企业用来偿还负债的能力，故C选项说法正确。（第254页）。流动比率并非越高越好。流动比率过高，即流动资产相对于流动负债太多，可能是存货积压，也可能是持有现金太多，或者两者兼而有之。企业的存货积压，说明企业经营不善，存货可能存在问题；现金持有太多，说明企业理财不善，资金利用效率过低。故D选项说法不正确。（第255页）第66页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训14.答案C速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等，但存货、预付账款、待摊费用等则不应计入。故C选项符合题意，A、B、D选项不符合题意。（第254页）15.答案D如果流动比率较高，但流动资产的流动性却很低，则企业的短期偿债能力仍然不高。在流动资产中有价证券一般可以立刻在证券市场上出售，转化为现金。应收账款、应收票据、预付账款等项目，可以在短时期内变现，而存货、待摊费用等项目变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销等情况，其流动性较差。故A、B选项不符合题意。流动比率过高，即流动资产相对于流动负债太多，可能是存货积压，也可能是持有现金太多，或者两者兼而有之。企业的存货积压，说明企业经营不善，存货可能存在问题；现金持有太多，说明企业理财不善，资金利用效率过低。故C选项不符合题意。（第255页）。速动资产不包括流动资产中的存货、预付账款、待摊费用等，流动比率较高可能是由于企业的存货积压过多，此时速动比率可能较低。故D选项符合题意。16.答案D财务评价的基本报表的最大特点是销售收入中不含增值税的销项税，总成本中不含进项税，销售税金中不含增值税。故D选项符合题意。（第256页）17.答案D自有资金现金流量表从投资者的角度出发，以投资者的出资额为计算基础，用于计算自有资金财务内部收益率、净现值等评价指标，考察项目自有资金的盈利能力。故D选项符合题意。（第257页）（二）多选题1.答案ABCDE项目建设配套条件评估要考虑以下情况：（1）厂址选择是否合理，所需土地征用落实情况；（2）资源条件能否满足项目需要，原辅材料、燃料供应是否有保障，是否经济合理；（3）配套水、电、气、交通、运输条件能否满足项目需要；（4）相关及配套项目是否同步建设；（5）环保指标是否达到有关部门的要求，环境影响报告书是否已经由权威部门批准；（6）项目所需资金的落实情况。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第212页）2.答案ABCDE项目财务评估包括项目投资估算与资金筹措评估、项目基础财务数据评估、项目的盈利能力和清偿能力评估，以及不确定性评估四个方面。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第213页）3.答案ABCD企业的基础、管理水平、财务状况、经营状况和信用度与项目能否顺利实施有密切关系，进而也与项目的还款能力有很大关系。因此，对项目单位概况的分析应从以下几个方面入手：企业的基础、企业管理水平、企业财务状况、企业经营状况和企业信用度。故A、B、C、D选项符合题意。对企业投资环境的分析不属于项目企业分析。故E选项不符第67页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训合题意。（第216~218页）4.答案ACDE理论上，对投资环境的各项评价需先确定评价指标体系和评价标准，然后选择具体的评价方法，如等级尺度法、冷热图法、道氏评估法、抽样评价法、相似度法等。故A、C、D、E选项符合题意。（第218页）。最低成本分析法属于项目规模评估的方法，故B选项不符合题意。（第221~222页）5.答案ABCDE市场需求预测分析是指在市场调查和供求预测的基础上，根据项目产品的竞争能力、市场环境和竞争者等要素，分析和判断项目投产后所生产产品的未来销路问题，具体来说就是考察项目产品在特定时期内是否有市场，以及采取怎样的营销战略来实现销售目标。市场分析有助于银行了解拟建项目所生产的产品（或所提供的服务）的市场现状，并预测其未来发展趋势。市场需求预测是在对需求量进行调查的基础上，对需求现状进行分析与评估。故A、B、C、D、E选项说法均正确。（第218~219页）6.答案ABCD市场需求预测的内容包括：（1）估计潜在的市场需求总量；（2）估计区域市场潜在需求量；（3）评估行业销售额和企业的市场占有率。故A、B、C、D选项符合题意，E选项不符合题意。（第219页）7.答案ABE对项目拟建规模评估主要是对各种不同规模方案进行评选分析，其中，效益成本评比法包括：盈亏平衡点比较法、净现值比较法和最低成本分析法，故A、B、E选项符合题意。决策树分析法和数学规划属于多因素评比法。故C、D选项不符合题意。（第221~222页）8.答案ABCE银行对项目环境条件进行分析就是要对拟建项目的人力、物力、财力等资源，以及相关协作配套项目和环境保护工作等方面进行审查分析，并且在此基础上对厂址选择、总体方案、项目工程进度安排的合理性及是否符合国家有关部门的规定和要求等作出定性结论和提出建议，分析项目的环境条件是否对项目的顺利发展提供了有力的保障。故A、B、C选项说法正确，D选项说法不正确。在进行项目环境条件的分析时，要把注意力放在较难掌握的不确定性因素和相关项目分析上。故E选项说法正确。（第230页）9.答案ABCDE对工业项目而言，必须要进行环境保护方案分析。在对环境保护方案进行分析时应抓住以下几个环节：（1）审查环境影响报告；（2）审查治理方案；（3）审查建设总投资与总设计；（4）分析环境保护的经济性。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第232页）10.答案ABCDE原辅料供给分析是指项目在建成投产后生产经营过程中所需各种原材料、辅助材料及半成品等的供应数量、质量、价格、供应来源、运输距离及仓储设施等情况的分析。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第222页）第68页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训11.答案ABDE在进行原辅料供给分析时，对所需要的主要原辅料的名称、品种、规格、化学和物理性质以及其他质量上的要求加以了解。故A选项符合题意。在评估时，应根据项目的设计生产能力、选用的工艺技术和使用的设备来估算所需原辅料的数量，并分析预测其供应的稳定性和保证程度。故B选项符合题意。一般来说，项目主要投入物的价格是影响项目经济效益的关键因素之一，所以不但要观察主要投入物价格目前的变化动向，还要预测其未来的变化趋势。故C选项不符合题意。在评估时，应分析计算其运输能力和运输费用，以作出正确的评价。故D选项符合题意。在评估时，应分析拟建项目存储设施规模是否适应生产的连续性，其原辅料的储备量是否合理。故E选项符合题意。（第222~223页）12.答案ABCE产品技术方案分析，就是分析项目产品的规格、品种、技术性能以及产品的质量。故A、B、C、E选项符合题意，D选项不符合题意。（第223页）13.答案ABCDE工艺技术营运成本包括原材料及能源消耗费、维护运转费、人员工资、工艺设备及厂房折旧费。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第226页）14.答案ABCDE设备选择评估的主要内容一般有以下几个方面：（1）设备的生产能力和工艺要求；（2）选择的设备具有较高的经济性；（3）设备的配套性；（4）设备的使用寿命和可维护性；（5）设备的可靠性。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第226~227页）15.答案ABCDE土建工程包括：地基工程、一般土建工程、工业管道工程、电气及照明工程、给排水工程、采暖工程及通风工程等。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第228页）16.答案ABD建设投资按用途可分为工程费用、工程其他费用及预备费。工程费用包括建筑工程费用、设备购置费用、安装工程费用。故A、B、D选项符合题意。预备费包括基本预备费和涨价预备费，故C、E选项不符合题意。（第241页）17.答案BE快速折旧法的方法很多，财政部规定使用的有两种：双倍余额递减法和年数总和法。故B、E选项符合题意。（第244页）18.答案ABCDE外购的投入物按照买价加应由企业负担的运杂费、装卸保险费、途中合理损耗、入库前加工整理和挑选费用以及缴纳的税金等计算成本。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第244页）19.答案ABD管理费用包括公司经费、咨询审计费、技术转让费、无形资产与递延资产摊销、业务招第69页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训待费、坏账损失等。故A、B、D选项符合题意。差旅费属于销售费用，经营期汇兑净损失属于财务费用。故C、E选项不符合题意。（第245页）20.答案ABD根据现行的增值税制度，企业的会计核算实行价税分离。在货物购进阶段，会计处理上就根据增值税专用发票注明的增值税税额和价款，属于价款部分计入购入物的成本，属于增值税部分，计入进项税额；在销售阶段，销售价格中不再含税，如果定价时含税，应还原为不含税价格作为销售收入，向购买者收取的增值税作为销项税额。根据以上原则，产品销售收入和产品成本中都不再含增值税，与之相适应，在利润核算过程中，产品销售税金及附加也不再包含增值税。故A、B、D选项说法正确，C、E选项说法不正确。（第246页）21.答案BDE在盈亏平衡点上，企业的销售收入总额与产品销售总成本（含销售税金）相等，企业处于不盈不亏状态。故A选项说法不正确。盈亏平衡点通常根据正常生产年份产品产量或销售量、固定成本、变动成本、产品价格、销售税金及附加等数据计算，用产量、销售收入、生产能力利用率及销售单价来表示，故B选项说法正确。一般情况下，无论以何种形式表示，盈亏平衡点都是越低越好，因为盈亏平衡点越低表明项目抗风险能力越强。故C选项说法不正确。通常以画盈亏平衡图来直观地反映项目的盈亏平衡情况。横坐标代表盈亏平衡点的表示方式（产量、单价、生产能力利用率等）的变化，纵坐标表示年销售收入或年总成本。故D、E选项说法正确。（第259~260页）22.答案ABCDE敏感性分析是分析项目主要因素发生变化时对项目经济评价指标的影响程度，并从中找出对项目效益影响最大的、最敏感的因素，从而进一步分析其可能产生的影响。项目对某种因素的敏感程度可以表示为该因素按一定比例变化时评价指标的变化（列表表示），也可以表示为评价指标达到某个临界点时允许某个因素变化的最大极限。故A、B、C选项说法正确。为了直观地表示敏感因素对评价指标的影响程度，可以绘制敏感性分析图，纵坐标表示评价指标值及其变化，横坐标表示敏感性因素的变化幅度。故D、E选项说法正确。（第260页）23.答案CDE项目的盈利能力分析主要通过财务内部收益率、财务净现值、净现值率、投资回收期、投资利润率、投资利税率和资本金利润率七个评价指标进行。故C、D、E选项符合题意。（第248页）。流动比率和资产负债率属于项目清偿能力分析指标，故A、B选项不符合题意。（第253~254页）24.答案ACDE财务内部收益率可以分为全部投资内部收益率、自有资金内部收益率。在贷款项目评估中，一般计算全部投资内部收益率即可。故A选项说法正确。一般来说，试算用的两个相邻折现率之差最好不要超过2%，最大不用超过5%，故B选项说法不正确。内部收益率是使项目在计算期内各年净现金流量累计净现值等于零时的折现率。折现率为10%时，净现值小于零；折现率为5%时，净现值大于零，由此可以判断使净现值等于零的折现率在5%和10%之间，故C选项说法正确。财务内部收益率可通过财务现金流第70页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训量表现值计算，故D选项说法正确。将求出的FIRR与期望收益率或基准收益率或行业收益率进行比较，若FIRR大于所选定的判别标准，则项目就可以接受，故E选项说法正确。（第248~249页）25.答案CDE财务净现值是反映项目在计算期内获利能力的静态评价指标，故A选项说法不正确。一个项目的净现值是指项目按照基准收益率或者按照项目的实际情况设定的折现率，将各年的净现金流量折现到建设起点的现值之和，故B选项说法不正确。（第249页）。净现值率是项目的净现值与总投资现值之比，故C选项说法正确。（第251页）。财务净现值大于零，表明项目的获利能力超过基准收益率或设定收益率，故D选项说法正确。一般来说，财务净现值大于零的项目是可以接受的，故E选项说法正确。（第250页）26.答案AE投资回收期是指用项目净收益抵偿项目全部投资所需时间，它是项目在财务投资回收能力方面的主要评价指标。故A、E选项说法正确。投资回收期＝累计净现金流量开始出现正值的年份数－1＋上年累计净现金流量绝对值/当年净现金流量，并未规定一定要是整数，故B、C选项说法不正确。当项目投资回收期小于或等于行业基准回收期时，表明该项目能在规定的时间内收回投资，故D选项说法不正确。（第251~252页）27.答案BD此项目该年份的投资利润率＝年利润总额÷项目总投资×100%＝120÷1,000×100%＝12%，故A选项说法不正确。年利税总额＝年利润总额＋年销售税金及附加（不含增值税）＝120＋12＝132（万元），投资利税率＝年利税总额÷项目总投资×100%＝132÷1,000×100%＝13.2%，故B选项说法正确。资本金利润率＝年利润总额÷资本金×100%＝120÷600×100%＝20%，故C选项说法不正确。在项目评估中，将项目投资利润率与行业平均利润率或其他基准利润率比较，以判断项目的投资利润率是否达到本行业的平均水平或所希望达到的水平，故D选项说法正确。年利税总额＝年销售收入（不含销项税）－年总成本费用（不含进项税），故E选项说法不正确。（第252~253页）28.答案ABCDE贷款偿还期的计算有两个目的：（1）在还款时间及还款方式既定的情况下，计算项目能否满足还款要求，这时可以采用综合还贷的方式；（2）以最大能力法计算项目贷款偿还期。故A、B选项符合题意。对银行来说，计算贷款偿还期的主要任务是了解项目偿还贷款所需的时间，分析在还款方式和还款条件既定的情况下，项目能否在银行要求的时间内归还贷款。故C选项符合题意。分析项目的还款能力时，除了进行还款指标计算外，还必须把项目的还款资金来源分析作为评估的重点，主要分析项目有哪些还款资金来源，各种来源的可能性如何，项目本身的利润是否已按规定提取了公积金和公益金后再拿来还款。故D、E选项符合题意。（第253~254页）29.答案AE流动比率＝流动资产/流动负债，速动比率＝﹙流动资产－存货－预付账款－待摊费用﹚/流动负债总额×100%，速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等。故A选项说法正确，B选项说法不正确。一般认为，流动比率应在第71页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训2:1以上，速动比率应在1:1以上，故C选项说法不正确。企业的速动比率并非越高越好。速动比率过高，即速动资产相对于流动负债太多，说明现金持有太多。现金持有太多，说明企业理财不善，资金利用效率过低。故D选项说法不正确。不同行业经营情况不同，其流动比率和速动比率的正常标准会有所不同。故E选项说法正确。（第254~255页）30.答案BE速动比率衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。一般来说，速动比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力越强。故A、C选项不符合题意，B选项符合题意。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等，但存货、预付账款、待摊费用等则不应计入。故D选项不符合题意。速动比率过高，即速动资产相对于流动负债太多，说明现金持有太多。故E选项符合题意。（第254~255页）31.答案ABCDE根据方法与参数的规定，基本财务报表有：现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债表、借款还本付息表。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第255~256页）32.答案ABCDE在评估时，为编制基本财务报表，还必须编制一些辅助报表，辅助报表可以根据计算需要编制，一般有：固定资产投资估算表、流动资金估算表、投资计划与资金筹措表、固定资产折旧费计算表、无形及递延资产摊销估算表、总成本费用估算表、产品销售（营业）收入和销售税金及附加估算表、投入物成本计算表。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第256页）33.答案BDE实行了新税制以后，企业在产品成本和销售收入的会计核算上实行价税分离制。在购货阶段，企业购入货物所支付的价款和增值税在增值税专用发票上分别注明，属于价款部分计入购入货物的成本，属于增值税部分计入进项税额；在销售阶段，销售价格中不含增值税，如果定价时含税则应还原为不含税价格计算企业的销售收入，企业向购买方收取的增值税作为销项税额。故B、D、E选项说法正确，A、C选项说法不正确。（第256页）34.答案BCDE销售税金及附加一般包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。故B、C、D、E选项符合题意。现行的增值税实行价外税，不包含在销售税金中，故A选项不符合题意。（第257页）35.答案ABCDE资金来源与运用表反映项目计算期内各年的资金盈余及短缺情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及还款计划，并为编制资产负债表提供依据。如果项目的筹资方案已经确定，银行通过该表可以了解到项目今后的还款资金来源情况，从另外一个角度判断项目的还款能力。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第258页）第72页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训36.答案ABCE在进行项目财务分析时，资产负债表综合项目计算期内各年末资产、负债、所有者权益的增减变化和对应关系，以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理，计算资产负债率、流动比率、速动比率等指标并进行清偿能力分析。故A、B、C、E选项说法正确，D选项说法不正确。（第258页）（三）判断题1.答案F作为债权人，银行对项目评估的角度和取舍标准与设计院、政府和企业的标准存在差异。（第215页）2.答案T人力资源供求预测的主要目的是估计未来某个时期企业对劳动力的需求，这是人力资源规划中较具技术性的关键部分。（第239页）3.答案F银行对项目的生产规模进行分析，可以了解项目是否实现了规模经济。（第220页）4.答案F项目建设条件分析主要是审查拟建项目是否具备建设条件及其可靠性。项目生产条件分析主要是指项目建成投产后，对生产经营过程中所需要的物资条件和供应条件进行的分析。（第230、232页）5.答案T项目总投资由建设投资、流动资金、投资方向调节税和建设期利息四部分组成。（第240页）6.答案F资产负债表法是根据项目的资产负债表的数据来计算项目的流动资金需用量，计算公式为：流动资金＝流动资产－流动负债。（第241页）7.答案T年其他费用＝（制造费用＋管理费用＋财务费用＋销售费用）－（工资及福利费＋折旧费＋维简费＋摊销费＋修理费＋利息支出），因此年其他费用不包括工资及福利费和折旧费。（第242页）8.答案T递延资产按实际发生值计算，与递延资产有关的建设期间发生的利息和汇兑损失应计入递延资产价值。（第243页）9.答案F在项目评估中，固定资产折旧可用分类折旧法计算，也可以用综合折旧法计算，目前企业固定资产实行分类折旧。（第243页）第73页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训10.答案F现行的增值税实行的是价外税，评估中计算产品成本时，外购投入物所支付的进项税要单列。（第244页）11.答案T销售收入的审查主要审查产量和单价的取值是否合理。（第245页）12.答案F企业缴完所得税以后的利润一般按以下顺序进行分配：弥补被没收财务的损失，支付各项税收的滞纳金和罚款；弥补以前年份亏损；提取法定盈余公积金；向投资者分配利润。（第246页）13.答案T企业税后利润必须先用于法定盈余公积金和公益金，然后才能用于还贷。（第246页）14.答案F盈亏平衡点生产能力利用率＝年固定成本÷（年销售收入－年变动成本－年销售税金）×100%。（第259页）15.答案F财务内部收益率可以分为全部投资内部收益率、自有资金内部收益率。（第248页）16.答案F净现值率主要用于投资额不等的项目的比较，净现值率越大，表明项目单位投资能获得的净现值就越大，项目的效益就越好。（第251页）17.答案F项目归还贷款所需的时间是贷款偿还期，投资回收期是指用项目净收益抵偿项目全部投资所需时间。（第251页）18.答案T项目清偿能力分析主要通过计算一些反映项目还款能力的指标，分析判断项目还款期间的财务状况及还款能力，分析项目按时偿还贷款的可能性。（第253页）19.答案F贷款偿还期一般用于计算项目偿还固定资产贷款所需的时间。（第253页）20.答案F最大能力法即以项目本身投产以后产生的可还款资金偿还项目贷款所需的时间。（第254页）21.答案T实行了新税制以后，企业在产品成本和销售收入的会计核算上实行价税分离制。（第256页）第74页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训22.答案T为了使负债水平不同和筹资水平不同的项目具有共同的比较基础，评估中需要将全部投资假设为自有资金，编制全部投资现金流量表，并把它作为评估的主要报表。因此即使是负债水平不同的项目，其全部投资现金流量表之间也是可比的。（第257页）第75页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第9章贷款审批和发放管理（一）单选题1.答案C一般情况下，短期贷款即为流动资金贷款，长期贷款即为固定资产贷款。周转贷款是短期贷款的一种。故C选项符合题意，A、B、D选项不符合题意。（第262~263页）2.答案C一般而言，临时贷款的期限不应超过6个月，故C选项符合题意。（第263页）3.答案B周转性贷款是银行对企业在正常生产经营过程中经常性占用的合理流动资金需要所发放的贷款，故B选项符合题意。临时性贷款具有临时调剂的特点，而不是经常性占用的流动资金，故A选项不符合题意。出口打包贷款是出口商当地的银行凭进口商所在地银行开立的信用证及该信用证项下的出口商品为抵押向出口商提供的短期贷款。故C选项不符合题意。（第263~264页）。票据贴现是指银行以购买借款人未到期商业票据的方式发放的贷款。故D选项不符合题意。（第12页）4.答案B在使用福费廷时，借款人应提供经承购银行认可的担保银行的保函。就一般而言，进口方银行应为远期汇票和远期本票提供担保，担保方式有保付和保函两种方式。故B选项符合题意。（第268页）5.答案D福费廷是在延期付款的大型设备贸易中，出口方银行应出口商的请求，向出口商无追索权地买下经进口商承兑的汇票（或由其签发的本票），使出口商得以提前取得现款的一种资金融通方式。故D选项符合题意。（第267~268页）6.答案D对贷款保证人的审查内容包括：（1）审查保证人是否具有合法的资格，避免不符合法定条件的担保主体充当保证人，故A选项不符合题意；（2）审查保证人的资信状况，核实其信用等级，一般而言，信用等级较低的企业不宜接受为保证人，故B选项不符合题意；（3）审查保证人的净资产和担保债务情况，确定其是否有与所设定的贷款保证相适应的担保能力，故C选项不符合题意。贷款审查中要审查借款人是否在银行开立了基本存款账户或一般存款账户，没有要求保证人在银行开立保证金专用存款账户，故D选项符合题意。（第270页）7.答案A贷款发放的进度放款原则是指在中长期贷款发放过程中，银行应按照完成工程量的多少进行付款。故A选项符合题意，B、C、D选项不符合题意。（第276页）8.答案C保证期间是指保证人承担保证责任的起止时间，是指债权人根据法律规定和合同的约定第76页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训向保证人主张权利的期限。保证期间是从权利人的实体权利发生之时开始计算。故C选项符合题意。（第278页）9.答案B质押合同的条款审查应注意以下条款：（1）被质押的贷款数额；（2）借款人履行债务的期限；（3）质物的名称、数量、质量、状况；（4）质押担保的范围；（5）质物移交的时间；（6）质物生效的时间；（7）当事人认为需要约定的其他事项。故A、C、D选项不符合题意。保证期间是保证合同的内容，故B选项符合题意。（第279~280页）（二）多选题1.答案ABCDE短期贷款的申请文件包括：上报单位关于贷款报批的请示；流动资金贷款评审概要表；流动资金贷款评审报告；借款人借款申请书；外商投资企业和股份制企业的董事会关于同意申请借款的决议（有法定人数董事会成员签名）和借款授权书。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第262页）2.答案ABCDE出口卖方信贷报审材料除了常规的送审材料外，还需包括：（1）出口许可证或其他证明文件；（2）借款人具有机电产品出口经营权的证明文件；（3）出口企业与进口商签订的贸易合同；（4）出口合同（或草本）和进口方银行保函/信用证的审查文件；（5）信用证、保函项下的权益是否已转让给银行或借款人是否承诺在信用证、保函项下获得的全部收益优先还贷；（6）国内保险公司是否承诺办理出口信用险；借款人是否同意出口信用险项下全部赔付款优先用于还贷；（7）借款企业与供货部门签订的购销合同审查情况；（8）进口国、进口商及进口方银行概况。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第267页）3.答案ABCDE对外劳务承包工程贷款的报审材料除了常规的送审材料外，还需要提供以下材料：（1）自筹及其他配套资金落实情况的证明文件；（2）承包工程项目情况；（3）承包工程所在国概况；（4）国外业主概况；（5）风险分析。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第266页）4.答案ABE我国贷款管理实行审、贷、查三分离的审贷分离制度。贷款的调查人员负责调查评估，贷款的审查人员负责贷款风险的审查，贷款的发放人员负责贷款的检查和清收。故A、B、E选项说法正确。贷款的调查人员不负责清收，发放人员不负责风险的审查，故C、D选项说法不正确。（第271页）5.答案ABDE在满足借款合同用款前提条件的情况下，无正当理由或借款人没有违约，银行必须按借款合同的约定按时发放贷款，故A选项符合题意。这种做法主要基于以下三种原因：首先，借款合同一旦签订生效，即成为民事法律事实，借贷双方之间的权利与义务关系即被确立，银行不按借款合同的约定履行义务，发放贷款，即构成借款合同项下的违约行为。故B选项符合题意。其次，影响借款人的利益，借款人不能按预期得到资金，第77页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训其生产经营计划就会被打乱，影响企业正常的运作，从而可能使借款人蒙受损失。故D选项符合题意。最后，影响贷款的正常收回，故E选项符合题意，C选项不符合题意。（第272~273页）6.答案ABE担保类文件包括：（1）已正式签署的抵（质）押协议；（2）已正式签署的保证协议；（3）保险权益转让相关协议或文件。故A、B、E选项符合题意。已正式签署的技术许可合同是与项目有关的协议，有关对建设项目的投保证明不是担保类文件。故C、D选项不符合题意。（第274~275页）7.答案BDE除首次放款外，以后每次放款无须重复提交许多证明文件和批准文件等，通常只需提交以下文件：（1）提款申请书；（2）借款凭证；（3）工程检验师出具的工程进度报告和成本未超支的证明；（4）贷款用途证明文件；（5）其他贷款协议规定的文件。故B、D、E选项符合题意，A、C选项不符合题意。（第275页）8.答案ABCD短期贷款报审材料的内容包括借款申请文件、借款人资信审查文件、贷款担保文件、借款用途证明文件和贷款审批人及贷款审查部门要求提供的其他材料。故A、B、C、D选项符合题意。短期贷款一般不用于采购大型设备，故E选项不符合题意。（第262~263页）9.答案ABCDE保证担保的范围是指保证人所担保的主债权的范围，也是保证人承担保证责任的范围。保证范围一般包括：主债权及其利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的费用。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第278页）10.答案ABCDE银行应审查借款人提交的借款凭证是否完全符合提款要求，确认贷款用途、日期、金额、账号、预留印鉴正确、真实、无误。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第281页）11.答案ABCE借款企业将流动资金用于基本建设或用于财政性开支或者用于弥补企业亏损，或者用于职工福利，都是挪用流动资金的行为。故A、B、C、E选项符合题意。（第284页）12.答案ABCDE具体而言，挪用贷款的情况一般包括：（1）用贷款进行股本权益性投资；（2）用贷款在有价证券、期货等方面从事投机经营；（3）未依法取得经营房地产资格的借款人挪用贷款经营房地产业务；（4）套取贷款相互借贷牟取非法收入；（5）借款企业挪用流动资金进行基本建设或用于财政性开支或者用于弥补企业亏损，或者用于职工福利。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第283~284页）（三）判断题1.答案T第78页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训短期贷款的借款人资信审查文件包括：借款人已在工商部门办理年检手续的营业执照；初次借款的借款人还需要提交公司章程；……。（第262页）2.答案T如为出口打包贷款，借款人应出具进口方银行开立的信用证、由国际结算部门出具的信用证条款无疑义的材料、进口商与开证行的资信证明或说明。（第263页）3.答案F临时性贷款具有临时调剂、短期融资的特点。周转性贷款是银行对企业在正常生产经营过程中经常性占用的合理流动资金需要所发放的贷款。它具有短期周转、长期使用的特点。（第263页）4.答案T中长期贷款应当提供项目配套文件，其中包括：资金来源落实的证明文件；资本金已到位或能按期到位的证明；……。（第265页）5.答案F在项目融资中，银行直接对项目公司提供贷款，项目公司对偿还贷款承担直接责任，项目发起人的责任只限于其投入项目公司的股本及其承担的担保义务。因此，当项目失败或项目的收益不足以清偿贷款时，项目发起人不承担从其所有的其他资产和收益中偿还全部项目贷款的义务，即项目发起人的债务责任是有限的。（第268页）6.答案F根据《贷款通则》的规定，银行的贷款对象可以是经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企（事）业法人、其他经济组织。（第270页）7.答案T我国《商业银行法》第三十五条规定：“商业银行贷款，应当实行审贷分离、分级审批的制度。”（第271页）8.答案F对于抵押协议虽正式签署但生效滞后的贷款项目，应在抵押正式生效前，采取必要的手段和措施，规避贷款风险。即抵押协议正式签署，并不意味着立即生效。（第274页）9.答案F借款人如果提供抵（质）押担保，如抵（质）押物无明确的登记部门，则必须先将抵（质）押物的有关产权文件及其办理转让所需的有关文件正本交由银行保管，并且将抵（质）押合同在当地的公证部门进行公证。（第275~276页）10.答案F贷款原则上不能用于借款人的资本金、股本金和企业其他需自筹资金的融资。（第277页）11.答案T第79页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训还款方式一般有两种，一是还款期结束前一次性归还全部贷款；二是在还款期内分次还款。（第278页）12.答案T保证方式分为一般保证和连带责任保证，它是指保证人在保证法律关系中承担不同的民事责任，即补充责任或是第一顺序责任。（第278页）13.答案F保证期间是指保证人承担保证责任的起止时间，是指债权人根据法律规定和合同的约定向保证人主张权利的期限。保证期间是从权利人的实体权利发生之时开始计算。（第278页）14.答案T保证范围一般包括：主债权及其利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的费用。（第278页）15.答案T在长期贷款项目中，通常会包括提款期、宽限期和还款期。银行应审查借款人是否在规定的提款期内提款。除非借贷双方同意延长，否则提款期过期后无效，未提足的贷款不能再提。（第280页）16.答案F把银行的流动资金贷款挪用于固定资产建设，会造成借款人财务周转上的困难，从而影响银行资金的正常运转。（第281页）17.答案T银行可以要求借款人在使用贷款时，按照借款合同约定的用途使用贷款。检查贷款用途是银行的一项权利。（第281页）18.答案T银行在办理放款手续时，应注意借款人是否已办理开户手续。（第282页）19.答案T借款人办理提款，应在提款日前填妥借款凭证。除非借款合同另有规定，银行不能代客户填写借款凭证，一般情况下，应要求借款人填妥借款凭证送银行审核后办理放款转账。（第280页）第80页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第10章贷后管理（一）单选题1.答案B管理状况监控是对企业整体运营的系统情况调查，尤其是对不利变化情况的调查。此部分调查的特点是对“人及其行为”的调查。故B选项符合题意。（第287页）2.答案D蓝色预警方法侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度。故D选项符合题意。黑色预警法不引进警兆自变量，只考察警兆指标的时间序列变化规律，即循环波动特征。故A选项不符合题意。红色预警法重视定量分析与定性分析相结合，故B选项不符合题意。（第294~295页）。银行业的风险预警法中不存在黄色预警法，故C选项不符合题意。3.答案C红色预警法重视定量分析与定性分析相结合，故C选项符合题意。（第295页）4.答案D贷款展期的审批与贷款的审批一样，实行分级审批制度。故D选项符合题意。（第300页）5.答案C对于保证贷款的展期，担保金额为借款人在整个贷款期内应偿还的本息和费用之和，包括因贷款展期而增加的利息费用。保证合同的期限因借款人还款期限的延长而延长至全部贷款本息、费用还清日止。故C选项符合题意。（第300~301页）6.答案D凡利用国外借入资金对国内转贷的贷款展期问题，应按“挂钩”和“脱钩”两种方式区别处理。“挂钩”方式指按照与国外银行签订的贷款协议规定的条件对内转贷；“脱钩”方式指在借款人接受和总行同意的情况下，按照不同于国外贷款协议规定的条件对内进行转贷。故A、B选项说法不正确。凡采用“挂钩”方式转贷的，一般不允许展期。借款人在国内转贷协议规定的每期还款到期时未能偿还的款项，均应按逾期贷款处理。故C选项说法不正确，D选项说法正确。（第301页）7.答案D凡采用“脱钩”方式转贷的，在国内贷款协议规定的每期还款期限到期前，经银行同意，视其具体情况允许适当展期，但每次展期最长不超过2年。故D选项符合题意。（第302页）8.答案D依法收贷的对象，是不良贷款。故D选项符合题意。（第303页）9.答案A第81页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训对于已发生法律效力的判决书、调解书、裁定书，当事人不履行的，银行应当向人民法院申请强制执行。申请执行期限为两日，执行时效从法律文书规定当事人履行义务的最后一天起计算。故A选项符合题意。（第304页）10.答案A贷款档案的保管期限自贷款结清（核销）后的第二年起计算。其中：（1）5年期：一般适用于短期贷款，结清后原则上再保管5年；（2）20年期：一般适用于中长期贷款，结清后原则上再保管20年；（3）永久：经风险管理部及业务经办部门认定有特殊保存价值的项目可列为永久保存。故A选项说法不正确，B、C、D选项说法正确。（第309页）（二）多选题1.答案ACDE企业的经营风险主要体现在：（1）……；（2）业务性质、经营目标或习惯做法改变；……；（15）厂房和设备未得到很好的维护，设备更新缓慢，缺乏关键产品生产线；（16）建设项目的可行性存在偏差，或计划执行出现较大的调整，如基建项目的工期延长，或处于停缓状态，或预算调整；……；（20）企业未实现预定的盈利目标。故A、C、D、E选项符合题意。财务报表造假属于企业的财务风险，故B选项不符合题意。（第286~287页）2.答案ABCDE银行一定要关注借款人的管理水平、管理架构、人员变化、员工士气变化以及企业内部人员的道德风险对公司经营的影响。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第287页）3.答案ABCDE在贷款的抵押期间，抵押物的检查中，经办人员应定期检查抵押物的存续状况以及占有、使用、转让、出租及其他处置行为。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第291页）4.答案ABDE各种商情指数、预期合成指数、商业循环指数、经济扩散指数、经济波动图等都可以看做是黑色预警法的应用。故A、B、D、E选项符合题意。扩散指数属于蓝色预警法的应用，故C选项不符合题意。（第295页）5.答案CE黑色预警法不引进警兆自变量，只考察警兆指标的时间序列变化规律，即循环波动特征。故A选项说法不正确。扩散指数是指全部警兆指数中个数处于上升的警兆指数所占比重，故B选项说法不正确。统计预警法，是对警兆与警素之间的相关关系进行相关分析，确定其先导长度和先导强度，再根据警兆变动情况，确定各警兆的警级，结合警兆的重要性进行警级综合，最后预报警度。故C选项说法正确，D选项说法不正确。红色预警法重视定量分析与定性分析相结合，故E选项说法正确。（第294~295页）6.答案ABCDE还本付息通知单应包括的内容有：贷款项目名称或其他标志、还本付息的日期、当前贷款余额、本次还本金额和付息金额，以及利息计算过程中涉及的利率、计息天数、计息第82页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训基础等。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第298页）7.答案ABE提前还款条款可以包括以下内容：（1）借款人未经银行的书面同意，不得提前还款，故B选项说法正确；（2）……；（3）借款人应在提前还款日前30天或60天以书面形式向银行递交提前还款的申请，其中应列明借款人要求提前偿还的本金金额，故E选项说法正确；（4）由借款人发出的提前还款申请应是不可撤销的，借款人有义务据此提前还款，故C选项说法不正确；（5）借款人可以提前偿还全部或部分本金，如果偿还部分本金，其金额应等于一期分期还款或应为一期分期还款的整数倍，并同时偿付截至该提前还款日前一天（含该日）所发生的相应利息，以及应付的其他相应费用，故D选项说法不正确；（6）提前还款应按贷款协议规定的还款计划以倒序进行；……。故A选项说法正确。（第299页）8.答案ABCDE借款人申请贷款展期，应向银行提交展期申请，其内容包括：展期理由、展期期限、以及展期后的还本、付息、付费计划、拟采取的补救措施。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第300页）9.答案ABCDE广义的依法收贷指银行按规定或约定，通过催收、扣收、处理变卖抵押物，提前收回违约使用的贷款，加罚利息等措施，以及通过仲裁、诉讼等途径依法收贷。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第303页）10.答案ABCDE贷款总结评价的内容主要包括：（1）贷款基本评价。就贷款的基本情况进行分析和评价，重点从客户选择、贷款综合效益分析、贷款方式选择等方面进行总结。（2）贷款管理中出现的问题及解决措施。分析出现问题的原因，说明针对问题采取的措施及最终结果，从中总结经验，防范同类问题重复发生，对发生后的妥善处理提出建议。（3）其他有益经验。对管理过程中其他有助于提升贷后管理水平的经验、心得和处理方法进行总结。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第305页）11.答案ABCDE押品主要包括：银行开出的本外币存单、银行本票、银行承兑汇票，上市公司股票、政府和公司债券、保险批单、提货单、产权证或他项权益证书及抵（质）押物的物权凭证、抵债物资的物权凭证等。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第307页）12.答案ABCDE一级档案存档后，原则上不允许借阅。如在下列特殊情况下，确需借阅一级档案的，必须提交申请书，经部门负责人签批同意后，方可办理借阅手续：贷款展期办理抵押物续期登记的；变更抵押物权证、变更质押物品的；提供给审计、稽核部门查阅的；提交法院进行法律诉讼、债权债务重组或呆账核销的；须补办房产证、他项权益证书或备案登记的。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第308页）（三）判断题第83页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训1.答案T企业的经营风险主要体现在：……；（13）收购其他企业或者开设新销售网点，对销售和经营有明显影响，如收购只是基于财务动机，而不是与核心业务有密切关系；……。（第287页）2.答案T管理状况监控是对企业整体运营的系统情况调查，尤其是对不利变化情况的调查。此部分调查的特点是对“人及其行为”的调查。（第287页）3.答案T银行在审查保证人的资格时，应尽可能避免借款人之间相互担保或连环担保。对有关联关系的公司之间的互相担保一定要慎重考虑。（第290页）4.答案F贷款保证人应是具有代为清偿能力的企业法人或自然人。（第290页）5.答案T如抵押人的行为已经造成抵押物价值的减少，应要求抵押人恢复抵押物的价值。如抵押人无法完全恢复，应要求抵押人提供与减少的价值相当的担保，包括另行提供抵押物、权利质押或保证。（第291页）6.答案F抵押期间，抵押物因出险所得赔偿金（包括保险金和损害赔偿金）应存入商业银行指定的账户，并按抵押合同中约定的处理方法进行相应处理。（第292页）7.答案T抵押期间，对于抵押物出险后所得赔偿数额不足清偿部分，商业银行可以要求借款人提供新的担保。（第292页）8.答案F扩散指数是指全部警兆指数中个数处于上升的警兆指数所占比重。当这一指数大于0.5时，表示警兆指数中有半数处于上升，即风险正在上升；如果小于0.5，则表示半数以上警兆指数下降，即风险正在下降。（第295页）9.答案F贷款逾期后，银行不仅对贷款的本金计收利息，而且对应收未收的利息也要计收利息，即计复利。（第298页）10.答案F如果借款人出于某种原因（如贷款项目效益较好）希望提前归还贷款，应与银行协商。由于借款人的提前还款会打乱银行原有的资金安排，借款人应提前向银行递交提前还款计划，在征得银行的同意后，才可以提前还款。（第299页）11.答案F第84页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训由于借款人的提前还款会打乱银行原有的资金安排，借款人应提前向银行递交提前还款计划，在征得银行的同意后，才可以提前还款。因提前还款而产生的费用应由借款人负担。（第299页）12.答案T同提前还款一样，贷款展期也打乱了银行原有的资金安排，因此借款人必须提前与银行协商，经银行同意，贷款才可以展期。（第300页）13.答案F债权人请求债务人偿付贷款本息的，可以不通过诉讼程序，而直接向有管辖权的基层人民法院申请支付令，但必须符合以下两个条件：债权人与债务人没有其他债务纠纷；支付令能够送达债务人。（第304页）14.答案F信贷档案分段管理是指将一个信贷项目形成的文件材料依据信贷的执行状态划分为执行中的信贷文件和结清后的信贷档案两个阶段，实行分段管理。（第306~307页）15.答案T一级文件是信贷的重要物权凭证，在存放保管时视同现金管理，可将其放置在金库或保险箱（柜）中保管，指定双人分别管理钥匙和密码，双人入、出库，形成存取制约机制。（第308页）16.答案F保存到期的20年期贷款档案由档案部门按贷款业务档案和风险评审档案分别提供拟销毁清单，前者交业务经办部门及风险管理部门鉴定，形成正式的贷款档案销毁清单，由业务经办部门、风险管理部门及行长办公室三方负责人在正式清单上审批签字；后者交风险管理部门鉴定，由风险管理部门及行长办公室负责人审批签字。（第309页）第85页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第11章贷款风险分类（一）单选题1.答案C借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成较大损失的贷款为可疑贷款。故C选项符合题意。（第313页）2.答案A历史成本法的缺陷之一是与审慎的会计准则相抵触，故A选项符合题意。（第315页）3.答案B历史成本法的重要依据是匹配原则，即把成本摊派到与其相关的创造收入的会计期间。故B选项符合题意。（第315页）4.答案D国际会计标准委员会于1991年对合理价值法所作的定义是：在非强制变现的情况下，贷款按买卖双方自主协商的价格所确定的价值。故D选项符合题意。（第316页）5.答案B还款来源是判断贷款偿还可能性的最明显标志，需要分析贷款时合同约定的还款来源及目前偿还贷款的资金来源。故B选项符合题意。（第318页）6.答案A银行对抵押品失去控制，这属于关注类贷款的特征，次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款的质量都劣于关注类贷款。故A选项符合题意。（第324页）7.答案B次级类贷款的缺陷已经很明显，即正常经营收入不足以偿还贷款，需要诉诸抵押和保证，甚至在执行了抵押或保证之后，仍有部分损失的可能。故B选项符合题意。（第325页）8.答案C从事前风险管理的角度看，可以将贷款损失分为预期损失和非预期损失，通常银行筹集资本金来覆盖非预期损失，提取准备金来覆盖预期损失。故C选项符合题意。（第326页）9.答案B普通准备金可以计入商业银行资本基础的附属资本，但计入的普通准备金不能超过加权风险资产的1.25%，超过部分不再计入。故B选项符合题意。（第327页）10.答案C普通贷款损失准备金在一定程度上具有资本的性质，可以在一定程度上用于弥补银行的未来损失。专项准备金由于不具有资本的性质，不能计入资本基础。故C选项符合题意。（第327页）第86页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训11.答案B按照审慎会计原则，当记载和反映估计性会计事项，面临高和低两种可能的选择时，对估计损失的记载应选择就高不就低，对利润的记载和反映要选择就低而不就高。故B选项符合题意，A、C、D选项不符合题意。（第329页）12.答案A及时性原则是指商业银行计提贷款损失准备金应当在估计到贷款可能存在内在损失、贷款的实际价值可能减少时进行，而不应当在贷款内在损失实际实现或需要冲销贷款时才计提贷款损失准备金。充足性原则是指商业银行应当随时保持足够弥补贷款内在损失的准备金。故A选项符合题意，B、C、D选项不符合题意。（第329~330页）13.答案D对于划分为损失类的贷款，应按贷款余额的100%计提专项准备金。故D选项符合题意，A、B、C选项不符合题意。（第330页）14.答案A对普通准备金的计提基数的确定方法，各国也有不同。有些国家是按照全部贷款余额确定；有的国家是在全部贷款余额之中扣除专项准备金后确定；还有的国家是在贷款风险分类后，按照正常类贷款余额计提。按照三种方法分别计算出的普通准备金水平略有不同，第一种方法计算出的准备金水平最高，但有重复计算风险的可能；第二种方法略微复杂，但更为合理；第三种方法相对简便，但计算出的普通准备金水平相对较低。目前，比较常用的方法是第二种方法。故A选项符合题意，B、C、D选项不符合题意。（第332页）（二）多选题1.答案ABDE历史成本法的优点是具有客观性且便于核查，故A选项说法正确。历史成本法不能及时、准确地反映资产价值的变化。但是对于银行和企业，决定资产价值的主要是当前的市场价格。从金融监管当局的角度也不难看出，采用历史成本法会导致银行损失的低估和对资本的高估。故B选项说法正确。并不是所有的资产都有市场，即使在有市场的情况下，市场价格也不一定总是反映资产的真实价值。故C选项说法不正确。与历史成本法相比，市场价值法不必对成本进行摊派。故D选项说法正确。实际上，当前较为普遍的贷款分类方法，主要依据合理价值法。故E选项说法正确。（第315~316页）2.答案ABCD银行可以通过观测贷款是否具有以下三个预警信号来判断还款来源是否存在风险，即贷款用途与借款人原定计划不同；与合同上还款来源不一致的偿付来源；与借款人主营业务无关的贷款目的或偿付来源。故A、B、C、D选项符合题意。（第318~319页）3.答案BCD衡量借款人短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率和现金比率等；衡量借款人长期偿债能力的指标主要有资产负债比率和产权比率等。故B、C、D选项符合题意，A、E选项不符合题意。（第321页）第87页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训4.答案ABCDE利用财务报表评估借款人的经营活动时，通过财务报表和数据的分析与预测，尤其是根据提供的连续三年的资产负债表和损益表，考察借款人过去和现在的收入水平、资产状况及其构成、所有者权益状况及其构成、偿债能力、盈利能力、财务趋势与盈利趋势等。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第321页）5.答案ABCDE影响贷款偿还的非财务因素在内容和形式上都是复杂多样的，一般可以从借款人的行业风险、经营风险、管理风险、自然及社会因素和银行信贷管理等几个方面入手分析非财务因素对贷款偿还的影响程度。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第323页）6.答案DE银行可以从借款人的组织形式、企业文化特征、管理层素质和对风险的控制能力、经营管理作风等方面来考察借款人的管理风险。并且关注借款人遇到的一些经济纠纷及法律诉讼对贷款偿还的影响程度。故D、E选项符合题意。产品的经济周期属于行业风险分析的内容，经营规模、产品市场份额是经营风险分析的内容，故A、B、C选项不符合题意。（第323页）7.答案BDE商业银行一般提取的贷款损失准备金有三种：普通准备金、专项准备金和特别准备金。故B、D、E选项符合题意。（第327页）8.答案ADE从某种意义上讲，普通损失准备金是弥补贷款组合损失的一种总准备。故A选项说法正确。专项准备金由于不具有资本的性质，不能计入资本基础，同时在计算风险资产时，要将已提取的专项准备金作为贷款的抵扣从相应的贷款组合中扣除。故C选项说法不正确。专项准备金（而非普通准备金）反映的是贷款账面价值与实际评估价值的差额，或者说反映的是贷款的内在损失，尽管在账务上还没有将这部分内在损失冲销，但实际上专项准备金已经用于弥补目前贷款组合中存在的内在损失，不能再用于弥补银行未来发生的其他损失，其性质与固定资产折旧相同。故B选项说法不正确，D选项说法正确。特别准备金与普通准备金和专项准备金不同，特别准备金不是商业银行经常提取的准备金。故E选项说法正确。（第327~328页）9.答案ABCD普通准备金的计提基数有三种，一是选择以全部贷款余额作基数；二是为了避免普通准备金与专项准备金的重复计算，选择以全部贷款扣除已提取专项准备金后的余额为基数；三是选择以正常类贷款余额或者正常类贷款加上关注类贷款余额为基数。故A、B、C、D选项符合题意。（第328页）10.答案ABCDE普通准备金的计提比例：一般确定一个固定比例，或者确定计提比例的上限或下限。专项准备金的计提比例：由商业银行按照各类贷款的历史损失概率确定。对于没有内部风险计算体系的银行，监管当局往往规定一个参考比例。特别准备金的计提比例：由商业银行或监管当局按照国别或行业等风险的严重程度确定。故A、B、C、D、E选项说法第88页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训均正确。（第329页）（三）判断题1.答案F借款人的还款能力出现明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失的贷款称为次级贷款。（第313页）2.答案F按照净现值法，贷款价值的确定主要依据对未来净现金流量的贴现值。这样，贷款组合价值的确定将包括贷款的所有预期损失，贷款盈利的净现值也会得到确认。因此，如果一笔贷款发放以后马上计算其净现值，有可能该笔贷款产生的现金流量净现值会超过贷款的本金。（第316页）3.答案T从银行角度来讲，资产转换周期是银行信贷资金由金融资本转化为实物资本，再由实物转化为金融资本的过程。它包括两个方面的内容，一是生产转换周期，二是资本转换周期。（第319页）4.答案F生产转换周期是指借款人用资金购买原材料、生产、销售到收回销售款的整个循环过程。资本转换周期是指借款人用资金进行固定资产的购置、使用和折旧的循环。资本转换周期是通过几个生产转换周期来完成的。（第319页）5.答案F生产转换周期是指借款人用资金购买原材料、生产、销售到收回销售款的整个循环过程。借款人在购买原材料、生产和销售阶段需要现金流出；在销售和取得收入阶段获得现金流入。生产转换周期是以资金开始，以资金结束。（第319页）6.答案T在担保的问题上，主要有两个方面的问题要重点考虑，一是法律方面，即担保的有效性；二是经济方面，即担保的充分性。（第322页）7.答案T在分析抵押品变现能力和现值时，在有市场的情况下，按照市场价格定价，在没有市场的情况下，应参照同类抵押品的市场价格定价。（第322页）8.答案F借款人采取隐瞒事实等不正当手段套取贷款，属于次级类贷款的特征。（第324页）9.答案F任何贷款都有风险，只有当贷款的风险增大到一定程度，产生了潜在缺陷，才能归为关注类。（第325页）10.答案T第89页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训损失类贷款并不意味着绝对不能收回或没有剩余价值，只是说贷款已不具备或基本不具备作为银行资产的价值。（第326页）11.答案F贷款损失准备金是与预期损失相对应的概念，它的大小是由预期损失的大小决定的。（第326页）12.答案F普通准备金可以计入商业银行资本基础的附属资本，但计入的普通准备金不能超过加权风险资产的1.25%，超过部分不再计入。（第327页）13.答案T特别准备金的计提基数为某一特定贷款组合（如特定国别或特定行业等）的全部贷款余额。（第328页）14.答案F对于大额的不良贷款，特别是大额的可疑类贷款，要逐笔确定内在损失金额，并按照这一金额计提；对于其他不良贷款或具有某种相同特性的贷款，则按照该类贷款历史损失概率确定一个计提比例，实行批量计提。（第328页）15.答案T按照审慎会计原则，要及时将估计的损失如实地反映在账簿中，对利润的记载和反映要选择保守的数据，不能低估损失和高估利润，不能提前使用未来的收益。（第329页）16.答案F计提贷款损失准备金的充足性原则是指商业银行应当随时保持足够弥补贷款内在损失的准备金。这里所说的“随时”实际上是相对的，不是绝对的，不是要求商业银行所保持的准备金水平都与其当天贷款的内在损失绝对相等。只要商业银行能够定期对贷款的内在损失进行评估，并根据内在损失程度的变化定期调整其准备金水平就可以了。（第330页）17.答案T对于可疑类贷款来说，借款人和担保人的正常生产和经营活动已经基本停止，贷款的偿还只能依赖于既定的抵押品或借款人的其他资产等比较明确的还款来源，这时贷款的损失比率基本只与相关资产的变现价值与变现成本有关，已基本明确。（第330页）18.答案F对于大额的次级类贷款，如果可能的还款来源仅仅是抵押品，相对明确并容易量化，也应该区别出来逐笔计提。而如果可能的还款来源还包括借款人的其他活动，如融资等所产生的现金流量，则不应该从其贷款组合中区别出来逐笔计算应计提的贷款损失准备金。（第331页）19.答案T对于一些金额小、数量多的贷款，要采取批量处理的办法。因为影响这些贷款偿还的内第90页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训部因素和外部因素非常接近，逐笔计算既不现实也没必要。（第331页）第91页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第12章不良贷款管理（一）单选题1.答案B从2002年起，我国全面实行贷款五级分类制度，该制度按照贷款的风险程度，将银行信贷资产分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失。故B选项符合题意。（第335页）2.答案B向人民法院申请保护债权的诉讼时效期间通常为2年。故B选项符合题意。（第338页）3.答案B银行采取常规清收手段无效而向人民法院提起诉讼。人民法院审理案件，一般应在立案之日起6个月内作出判决。故B选项符合题意。（第339页）4.答案B银行采取常规清收手段无效而向人民法院提起诉讼。银行如果不服地方人民法院第一审判决的，有权在判决书送达之日起15日内向上一级人民法院提起上诉。故B选项符合题意。（第339页）5.答案A商业银行在取得抵质押品及其他以物抵贷财产（即抵债资产）后，要按以下原则确定其价值：（1）借、贷双方的协商议定价值；（2）借、贷双方共同认可的权威评估部门评估确认的价值；（3）法院裁决确定的价值。故A选项符合题意。（第346页）6.答案B抵债资产管理应遵循下列原则：（1）严格控制原则。银行债权应首先考虑以货币形式受偿，从严控制以物抵债。受偿方式以现金受偿为第一选择。故A选项不符合题意。（2）合理定价原则。抵债资产必须经过严格的资产评估来确定价值，评估程序应合法合规，要以市场价格为基础合理定价。故B选项符合题意。（3）妥善保管原则。对收取的抵债资产应妥善保管，确保抵债资产安全、完整和有效。故C选项不符合题意。（4）及时处置原则。收取抵债资产后应及时进行处置，尽快实现抵债资产向货币资产的有效转化。故D选项不符合题意。（第347~348页）7.答案B该分行该年的待处理抵债资产年处置率＝一年内已处理的抵债资产总价（列账的计价价值）/一年内待处理的抵债资产总价（列账的计价价值）×100%＝5,000万/1亿×100%＝50%。故B选项正确。（第350页）8.答案B银行在采取所有可能的措施和实施必要的程序之后，由于借款人和担保人不能偿还到期债务，银行诉诸法律，借款人和担保人虽有财产，经法院对借款人和担保人强制执行超过2年以上仍未收回的债权，可认定为呆账。故B选项符合题意。（第350~351页）第92页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训9.答案C对符合条件的呆账经批准核销后，作冲减呆账准备处理。银行发生的呆账，经逐户、逐级上报，由银行总行审批核销。对于小额呆账，可授权一级分行审批，并上报总行备案。总行对一级分行的具体授权额度根据内部管理水平确定，对报主管财政机关备案。一级分行一般不得再向分支机构转授权。故C选项说法不正确，A、B、D选项说法正确。（第353页）（二）多选题1.答案BCDE我国商业银行不良资产的产生与下列因素有关：（1）社会融资结构的影响。我国间接融资比重较大，企业普遍缺少自有资金，企业效益不好，必然影响到银行的不良资产。我国传统上是以商业银行为主的融资格局，资本市场的发展相对滞后，使得全社会的信用风险集中积聚到商业银行中。故A选项说法不正确。而我国国有企业的经营机制改革没有很好的解决，这也是我国商业银行不良资产产生的重要因素。故E选项说法正确。（2）宏观经济体制的影响。长期以来我国的经济增长主要是政府主导的粗放型经营模式，国有银行根据政府的指令发放贷款，经济转轨后，改革的成本大部分由银行承担了，由此形成大量不良资产。故B选项说法正确。（3）社会信用环境影响。有的企业没有偿还银行贷款的动机，相关的法律法规也没有得到很好的实施，由此形成了大量的不良资产。故C选项说法正确。（4）商业银行自身问题。商业银行本身也存在着一些问题，比如法人治理结构未能建立起来、经营机制不灵活、管理落后、人员素质低等因素都影响着银行资产质量的提高。故D选项说法正确。（第335~336页）2.答案ABDE银行在深入分析不良贷款成因的基础上，可有针对性地采取以下方式化解不良贷款：（1）现金清收；（2）重组；（3）以资抵债；（4）呆账核销。故A、B、D、E选项符合题意。（第336~337页）3.答案ABC资产保全人员至少要从以下三个方面认真维护债权：（1）妥善保管能够证明主债权和担保债权客观存在的档案材料，例如借款合同、借据、担保合同、抵（质）押登记证明等；（2）确保主债权和担保权利具有强制执行效力，主要是确保不超过诉讼时效、保证责任期间，确保不超过生效判决的申请执行期限；（3）防止债务人逃废债务。故A、B选项说法正确。向人民法院申请保护债权的诉讼时效期间通常为2年，故C选项说法正确。诉讼时效一旦届满，人民法院不会强制债务人履行债务，但债务人自愿履行债务的，不受诉讼时效的限制。故D选项说法不正确。保证人和债权人应当在合同中约定保证责任期间，双方没有约定的，从借款企业偿还借款的期限届满之日起的6个月（而非2年）内，债权银行应当要求保证人履行债务，否则保证人可以拒绝承担保证责任。故E选项说法不正确。（第338页）4.答案BCE依法收贷的步骤是：向人民法院提起诉讼（或者向仲裁机关申请仲裁），胜诉后向人民法院申请强制执行，故A选项说法不正确。胜诉后债务人自动履行的，则无需申请强制执行，故B选项说法正确。在起诉前或者起诉后，为了防止债务人转移、隐匿财产，债权银行可以向人民法院申请财产保全。故C选项说法正确。对于借贷关系清楚的案第93页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训件，债权银行也可以不经起诉而直接向人民法院（而非人民银行）申请支付令。故D选项说法不正确。对于扭亏无望、无法清偿到期债务的企业，可考虑申请其破产。故E选项说法正确。（第339页）5.答案ABDE银行在依法收贷的纠纷中申请财产保全有两方面作用：一是防止债务人的财产被隐匿、转移或者毁损灭失，保障日后执行顺利进行；二是对债务人财产采取保全措施，影响债务人的生产和经营活动，迫使债务人主动履行义务。故A、B选项说法正确。但是，申请财产保全也应谨慎，因为一旦申请错误，银行要赔偿被申请人固有财产保全所遭受的损失，故C选项说法不正确。诉前财产保全是指债权银行因情况紧急，不立即申请财产保全将会使其合法权益受到难以弥补的损失，因而在起诉前向人民法院申请采取财产保全措施；诉中财产保全是指可能因债务人一方的行为或者其他原因，使判决不能执行或者难以执行的案件，人民法院根据债权银行的申请裁定或者在必要时不经申请自行裁定采取财产保全措施。故D、E选项说法正确。（第339~340页）6.答案ACE根据债权银行在重组中的地位和作用，可以将债务重组划分为三类：自主型、行政型和司法型。故A、C、E选项符合题意。（第341页）7.答案ABCDE具备以下条件之一，同时其他贷款条件没有因此明显恶化的，可考虑办理债务重组：（1）通过债务重组，借款企业能够改善财务状况，增强偿债能力；（2）通过债务重组，能够弥补贷款法律手续方面的重大缺陷；（3）通过债务重组，能够追加或者完善担保条件；（4）通过债务重组，能够使银行债务现行得到部分偿还；（5）通过债务重组，可以在其他方面减少银行风险。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第342页）8.答案ABCDE对债务人实施以资抵债，必须符合下列条件之一：（1）债务人因资不抵债或其他原因关停倒闭、宣告破产，经合法清算后，依照有权部门判决、裁定以其合法资产抵偿银行贷款本息的；（2）债务人故意“悬空”贷款、逃避还贷责任，债务人改制，债务人关闭、停产，债务人挤占挪用信贷资金等其他情况出现时，银行不实施以资抵债信贷资产将遭受损失的；（3）债务人贷款到期，确无货币资金或货币资金不足以偿还贷款本息，以事先抵押或质押给银行的财产抵偿贷款本息的。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第345页）9.答案ADE抵债资产应当是债务人所有或债务人依法享有处分权并且具有较强变现能力的财产，主要包括以下几类：（1）动产，包括机器设备、交通运输工具、借款人的原材料、产成品、半成品等；（2）不动产，包括土地使用权、建筑物及其他附着物等；（3）无形资产，包括专利权、著作权等；（4）有价证券，包括股票和债券等；（5）其他有效资产。故A、D、E选项符合题意。根据人民法院和仲裁机构生效法律文书办理的除外，抵债资产本身发生的各种欠缴税费超过该财产价值的，债务人公益性质的职工住宅等生活设施，不得用于抵偿债务。故B、C选项不符合题意。（第345~346页）第94页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训10.答案ABCDE商业银行在取得抵债资产时，要同时冲减贷款本金与应收利息。抵债资产的计价价值与贷款本金和应收利息之和的差额，按以下规定处理：（1）抵债资产的计价价值低于贷款本金时，其差额作为呆账，经总行批准核销后连同表内利息一并冲减呆账准备金。（2）抵债资产的计价价值等于贷款本金时，作为贷款本金收回处理；其表内应收利息经总行批准核销后冲减呆账准备金。（3）抵债资产的计价价值高于贷款本金但低于贷款本金与应收利息之和时，其相当于贷款本金的数额作为贷款本金收回处理；超过贷款本金的部分作为应收利息收回处理，不足应收利息部分经总行批准后冲减呆账准备金。（4）抵债资产的计价价值等于贷款本金与应收利息之和时，作为收回贷款本金与应收利息处理。（5）抵债资产的计价价值高于贷款本金与应收利息之和时，其差额列入保证金科目设专户管理，待抵债资产变现后一并处理。故A、B、C、D、E选项说法均正确。（第346~347页）11.答案ABCE银行在办理抵债资产接收后应根据抵债资产的类别（包括不动产、动产和权利等）、特点等决定采取上收保管、就地保管、委托保管等方式。故A选项说法正确。银行每季度应至少组织一次对抵债资产的账实核对，故B选项说法正确。抵债资产原则上应采用公开拍卖方式进行处置，故C选项说法正确。抵债资产拍卖原则上应采用有保留价拍卖的方式。故D选项说法不正确。抵债资产收取后原则上不能对外出租。因受客观条件限制，在规定时间内确实无法处置的抵债资产，为避免资产闲置造成更大损失，在租赁关系的确立不影响资产处置的情况下，可在处置时限内暂时出租。银行不得擅自使用抵债资产。确因经营管理需要将抵债资产转为自用的，视同新购固定资产办理相应的固定资产购建审批手续。故E选项说法正确。（第348~349页）12.答案ABCDE银行在采取所有可能的措施和实施必要的程序之后，符合下列条件之一的债权或者股权可认定为呆账：（1）借款人和担保人依法宣告破产、关闭、解散或撤销，并终止法人资格，银行对借款人和担保人进行追偿后，未能收回的债权；（2）借款人遭受重大自然灾害或意外事故，损失巨大且不能获得保险补偿，或者以保险赔偿后，确实无力偿还部分或者全部债务，银行对其财产进行清偿和对担保人进行追偿后，未能收回的债权；（3）借款人和担保人虽未依法宣告破产、关闭、解散、撤销，但已完全停止经营活动，被县级及县级以上工商行政管理部门依法注销、吊销营业执照，银行对借款人和担保人进行追偿后，未能收回的债权；（4）借款人和担保人虽未依法宣告破产、关闭、解散、撤销，但已完全停止经营活动或下落不明，未进行工商登记或连续两年以上未参加工商年检，银行对借款人和担保人进行追偿后，未能收回的债权；（5）借款人触犯刑律，依法受到制裁，其财产不足归还所借债务，又无其他债务承担者，银行经追偿后确实无法收回的债权……。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第350~352页）13.答案BCD呆账发生后，能够提供确凿证据、经审查符合条件的，按随时上报、随时审核审批、及时转账的原则处理，不得隐瞒不报、长期挂账和掩盖不良资产。故B、C、D选项符合题意，A、E选项不符合题意。（第352页）（三）判断题第95页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训1.答案T不良贷款是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。（第335页）2.答案T现金清收准备主要包括债权维护及财产清查两个方面。（第337页）3.答案F《公司法》第一百八十三条规定，公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权百分之十（而不是百分之五）以上的股东，可以请求人民法院解散公司。（第341页）4.答案F自主型贷款重组完全由借款企业和债权银行协商决定。（第341页）5.答案T法院裁定债务人进入破产重整程序以后，其他强制执行程序，包括对担保物权的强制执行程序，都应立即停止。（第344页）6.答案T所有权、使用权不明确或有争议的资产不得用于抵偿债务，但根据人民法院和仲裁机构生效法律文书办理的除外。（第346页）7.答案T不能提供确凿证据证明的呆账，不得核销。（第352页）8.答案F呆账核销是银行内部的账务处理，并不视为银行放弃债权。对于核销呆账后债务人仍然存在的，应注意对呆账核销事实加以保密，一旦发现债务人恢复偿债能力，应积极催收。（第353~354页）第96页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训第13章公司贷款相关法律法规（一）单选题1.答案D《贷款通则》第八条规定，短期贷款，系指贷款期限在1年以内（含1年）的贷款。中期贷款，系指贷款期限在1年以上（不含1年）5年以下（含5年）的贷款。长期贷款，系指贷款期限在5年（不含5年）以上的贷款。故D选项符合题意。（第356页）2.答案C《贷款通则》第八十条规定，本通则自一九九六年八月一日起施行。故C选项符合题意。（第371页）3.答案C《银团贷款业务指引》第八条规定，银团贷款牵头行是指经借款人同意、发起组织银团、负责分销银团贷款份额的银行，是银团贷款的组织者和安排者。故C选项符合题意。（第372页）4.答案C《银团贷款业务指引》第三十二条规定，银团贷款存续期间，通常由牵头行或代理行负责定期召开银团会议，也可由三分之一以上的银团贷款成员共同提议召开。故C选项符合题意。（第377页）5.答案C《银团贷款业务指引》第三十四条规定，借款人提前还款的，应至少在最近一个预定还款日的60个营业日前通知代理行。故C选项符合题意。（第377页）6.答案B《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》第七条规定，商业银行制定的集团客户授信业务风险管理制度应报银监会备案。故B选项符合题意。（第381页）7.答案C《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》第十七条规定，商业银行在对集团客户授信时，应在授信协议中约定，要求集团客户及时报告受信人净资产10%以上关联交易的情况。故C选项符合题意。（第383页）8.答案C《贷款风险分类指引》第三条规定，通过贷款分类应达到以下目标：（一）揭示贷款的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映贷款质量。（二）及时发现信贷管理过程中存在的问题，加强贷款管理。（三）为判断贷款损失准备金是否充足提供依据。故A、B、D选项不符合题意，C选项符合题意。（第385页）9.答案A《贷款风险分类指引》第五条规定，商业银行应按照本指引，至少将贷款划分为正常、第97页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训关注、次级、可疑、损失五类，后三类合称为不良贷款。故A选项符合题意。（第386页）10.答案D《贷款风险分类指引》第十条规定，下列贷款应至少归为关注类：……；（2）借新还旧，或者需通过其他融资方式偿还；……；（5）同一借款人对本行或其他银行的部分债务已经不良；……。次级类贷款质量低于关注类贷款，因此A、B选项的贷款有可能归为次级类，故A、B选项不符合题意。第十一条规定，下列贷款应至少归为次级类：……；（2）借款人利用合并、分立等形式恶意逃废银行债务，本金或者利息已经逾期。故C选项不符合题意。第十二条规定，重组后的贷款如果仍然逾期，或借款人仍然无力归还贷款，应至少归为可疑类。故D选项符合题意。（第387~388页）11.答案B《商业银行授信工作尽职指引》附录第一条中，主要授信种类的风险提示包括：（一）票据承兑是否对真实贸易背景进行核实；是否取得或核实税收证明等相关文件；是否严格按要求履行了票据承兑的相关程序。故A、C、D选项不符合题意。（第398页）。票据承兑业务中，要求申请人（而非收款人）已在承兑银行开立存款账户。故B选项符合题意。12.答案B《商业银行授信工作尽职指引》附录第一条中，主要授信种类的风险提示规定：……；（四）公司贷款是否严格审查客户的资产负债状况，认真独立计算客户的现金流量，并将有关情况存入档案，提示全部问题。故A选项不符合题意。（五）项目融资除评估授信项目建议书、可行性研究报告及未来现金流量预测情况外，是否对质押权、抵押权以及保证或保险等严格调查，防止关联客户无交叉互保。故B选项符合题意。（六）关联企业授信是否了解统一授信的科学性、合理性和安全性，认真实施统一授信，及时调整额度并紧密跟踪。故C选项不符合题意。（七）担保授信是否对保证人的偿还能力，违反国家规定担当保证人，抵押物、质押物的权属和价值以及实现抵押权、质押权的可行性进行严格审查；是否就开设担保扣款账户的余额控制及银行授权主动划账办法达成书面协议；是否对抵（质）押权的行使和过户制定可操作的办法。故D选项不符合题意。（第398~399页）（二）多选题1.答案BCD《贷款通则》第九条规定，担保贷款，系指保证贷款、抵押贷款、质押贷款。故B、C、D选项符合题意。（第356页）2.答案ABCDE《贷款通则》第十四条规定，贷款利息的计收：贷款人和借款人应当按借款合同和中国人民银行有关计息规定按期计收或交付利息。故A、E选项说法正确。贷款的展期期限加上原期限达到新的利率期限档次时，从展期之日起，贷款利息按新的期限档次利率计收。故B选项说法正确。逾期贷款按规定计收罚息。故C选项说法正确。第十五条规定，贷款的贴息：根据国家政策，为了促进某些产业和地区经济的发展，有关部门可以对贷款补贴利息。故D选项说法正确。（第358页）第98页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训3.答案ABDE《贷款通则》第十七条规定，借款人申请贷款，应具备产品有市场、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金、恪守信用等基本条件，并且应当符合以下要求：一、有按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿；没有清偿的，已经做了贷款人认可的偿还计划。故A选项符合题意。二、除自然人和不需要经工商部门核准登记的事业法人外，应当经过工商部门办理年检手续。故B选项符合题意。四、除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超过其净资产总额的50%。故C选项不符合题意。五、借款人的资产负债率符合贷款人的要求。故D选项符合题意。六、申请中期、长期贷款的，新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本金比例。故E选项符合题意。（第358~359页）4.答案ABCE《贷款通则》第二十条规定，对借款人的限制包括：一、不得在一个贷款人同一辖区内的两个或两个以上同级分支机构取得贷款。二、不得向贷款人提供虚假的或者隐瞒重要事实的资产负债表、损益表等。三、不得用贷款从事股本权益性投资，国家另有规定的除外。四、不得用贷款在有价证券、期货等方面从事投机经营。五、除依法取得经营房地产资格的借款人以外，不得用贷款经营房地产业务；依法取得经营房地产资格的借款人，不得用贷款从事房地产投机。六、不得套取贷款用于借贷牟取非法收入。七、不得违反国家外汇管理规定使用外币贷款。八、不得采取欺诈手段骗取贷款。故A、B、C、E选项符合题意。借款人有权向贷款人的上级和中国人民银行反映、举报有关情况，故D选项不符合题意。（第359~360页）5.答案ACE《贷款通则》第三十八条规定，贷款管理实行行长（经理、主任）负责制。贷款实行分级经营管理，各级行长应当在授权范围内对贷款的发放和收回负全部责任。故A选项说法正确。第四十条规定，贷款调查人员负责贷款调查评估，承担调查失误和评估失准的责任；贷款审查人员负责贷款风险的审查，承担审查失误的责任。故B选项说法不正确。第四十一条规定，贷款人应当根据业务量大小、管理水平和贷款风险度确定各级分支机构的审批权限，超过审批权限的贷款，应当报上级审批。故C选项说法正确。第四十三条规定，贷款人对大额借款人建立驻厂信贷员制度。故D选项说法不正确。第四十四条规定，贷款管理人员在调离原工作岗位时，应当对其在任职期间和权限内所发放的贷款风险情况进行审计。故E选项说法正确。（第365页）6.答案ABCDE《贷款通则》第四十六条规定，贷款人有权参与处于兼并、破产或股份制改造等过程中的借款人的债务重组，应当要求借款人落实贷款还本付息事宜。故A选项说法正确。第四十八条规定，贷款人对实行股份制改造的借款人，应当要求其重新签订借款合同，明确原贷款债务的清偿责任。故B选项说法正确。第四十九条规定，贷款人对联营后组成新的企业法人的借款人，应当要求其依据所占用的资本金或资产的比例将贷款债务落实到新的企业法人。故C选项说法正确。第五十条规定，贷款人对合并（兼并）的借款人，应当要求其在合并（兼并）前清偿贷款债务或提供相应的担保。故D选项说法正确。第五十二条规定，贷款人对分立的借款人，应当要求其在分立前清偿贷款债务或提供相应的担保。故E选项说法正确。（第366页）第99页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训7.答案ABC《银团贷款业务指引》第九条规定，牵头行的主要职责是：（一）发起和筹组银团贷款，并分销银团贷款份额；（二）对借款人进行贷前尽职调查，草拟银团贷款信息备忘录，并向潜在的参加行推荐；（三）代表银团与借款人谈判确定银团贷款条件；（四）代表银团聘请相关中介机构起草银团贷款法律文本；（五）组织银团贷款成员与借款人签订书面银团贷款协议；（六）协助代理行进行银团贷款管理；（七）银团协议确定的其他职责。故A、B、C选项符合题意。D、E选项属于代理行的职责，故不符合题意。（第372页）8.答案ABCDE《银团贷款业务指引》第十三条规定，代理行的主要职责：（一）审查、督促借款人落实贷款条件，并提供贷款或办理其他授信业务；（二）办理银团贷款的担保抵押手续，并负责抵（质）押物的日常管理工作；（三）制作账户管理方案，开立专门账户管理银团贷款资金，对专户资金的变动情况进行逐笔登记；……；（五）划收银团贷款本息和代收相关费用，并按承贷比例和银团贷款协议约定及时划转到银团贷款成员指定的账户；……；（八）借款人出现违约事项时，代理行应及时组织银团贷款成员对违约贷款进行清收、保全、追偿或其他处置；……。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第373页）9.答案ABCDE《银团贷款业务指引》第二十条规定，银团贷款信息备忘录内容主要包括：银团贷款的基本条件、借款人的法律地位及概况、借款人的财务状况、项目的概况及市场分析、项目的财务现金流量分析、担保人/担保物介绍、抵押品物权、风险因素及避险措施、项目的准入审批手续及有权环保机构出具的环境影响监测评估文件等。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第375页）10.答案ABDE《银团贷款业务指引》第二十条规定，银团贷款信息备忘录是牵头行在贷前调查基础上协助借款人编制，并由牵头行分发给潜在参加银行，作为潜在参加银行审贷和提出修改建议的重要依据之一。故A选项说法正确。第二十一条规定，牵头行在编制信息备忘录过程中，应如实向潜在参加行披露借款人的全部真实信息，并确保信息备忘录中所包括的资料在实质上是真实、完整和正确的。故B选项说法正确。第二十三条规定，为提高信息备忘录等银团资料的独立性、公正性和真实性，牵头行可聘请外部中介机构如会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所及相关技术专家负责评审编写有关信息及资料、出具意见书。故C选项说法不正确。第二十五条规定，当备忘录信息不足以满足潜在银团贷款参加行的审批要求时，可要求牵头行追加提供相关信息或提出相关工作建议乃至直接进行相关调查。故D选项说法正确。第二十六条规定，牵头行应根据被邀请行实际反馈的情况，合理确定各银团成员的贷款份额。故E选项说法正确。（第375~376页）11.答案ABCDE《银团贷款业务指引》第二十七条规定，银团贷款协议应包括以下主要条款：（一）当事人基本情况；（二）定义及解释；（三）与贷款有关的规定，包括贷款金额与币种、贷款期限、贷款利率、贷款用途、还款方式及还款资金来源、贷款担保组合、贷款展期条件、提前还款约定等；（四）银团各成员承诺的贷款额度及贷款划拨的时间；（五）提款第100页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训先决条件；（六）费用条款；（七）税务条款；（八）财务约束条款；（九）非财务承诺，包括资产处置限制、业务变更和信息披露等条款；（十）违约事件及处理；（十一）适用法律；（十二）其他附属文件。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第376页）12.答案ABCDE《银团贷款业务指引》第四十条规定，银团贷款成员应定期向当地银行业协会报送银团贷款有关信息，内容包括：银团贷款一级市场的包销量及持有量、二级市场的转让量，银团贷款的利率水平、费率水平、贷款期限、担保条件、借款人信用评级等。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第378~379页）13.答案ABCE《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》第四条规定，本指引所称授信业务包括：贷款、拆借、贸易融资、票据承兑和贴现、透支、保理、担保、贷款承诺、开立信用证等。故A、B、C、E选项符合题意。（第380页）。代理国债不是授信业务，故D选项不符合题意。14.答案ABCDE《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》第五条规定，本指引所称集团客户授信业务风险是指由于商业银行对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度，或集团客户经营不善以及集团客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等情况，导致商业银行不能按时收回由于授信产生的贷款本金及利息，或给商业银行带来其他损失的可能性。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第381页）15.答案ABCDE《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》第七条规定，商业银行应根据本指引的规定，结合自身的经营管理水平和信贷管理信息系统的状况，制定集团客户授信业务风险管理制度，其内容应包括集团客户授信业务风险管理的组织建设、风险管理与防范的具体措施、确定单一集团客户的范围所依据的准则、对单一集团客户的授信限额标准、内部报告程序以及内部责任分配等。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第381页）16.答案BCDE《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》第十八条规定，商业银行给集团客户贷款时，应在贷款合同中约定，贷款对象有下列情形之一，贷款人有权单方决定停止支付借款人尚未使用的贷款，并提前收回部分或全部贷款本息：（1）提供虚假材料或隐瞒重要经营财务事实的；（2）未经贷款人同意擅自改变贷款原定用途，挪用贷款或用银行贷款从事非法、违规交易的；……；（4）拒绝接受贷款人对其信贷资金使用情况和有关经营财务活动监督和检查的；（5）通过关联交易，有意逃废银行债权的。故B、C、D、E选项符合题意。（第383页）。借款人在有经济实力情况下给集团内其他成员提供担保属于正常行为，故A选项不符合题意。17.答案BDE《商业银行授信工作尽职指引》第二条规定，表内授信包括贷款、项目融资、贸易融资、贴现、透支、保理、拆借和回购等；表外授信包括贷款承诺、保证、信用证、票据承兑第101页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训等。故B、D、E选项符合题意，A、C选项不符合题意。（第390页）18.答案ACD《商业银行授信工作尽职指引》第十四条规定，商业银行应关注和搜集集团客户及关联客户的有关信息，有效识别授信集中风险及关联客户授信风险。故A选项说法正确。第十六条规定，商业银行对客户调查和客户资料的验证应以实地调查为主，间接调查为辅。故B选项说法不正确。第十七条规定，商业银行应酌情、主动向政府有关部门及社会中介机构索取相关资料，以验证客户提供资料的真实性，并作备案。故C选项说法正确。第十九条规定，授信业务部门授信工作人员和授信管理部门授信工作人员任何一方需对客户资料进行补充时，须通知另外一方，但原则上须由业务部门授信工作人员办理。故D选项说法正确。第二十二条规定，商业银行应督促授信管理部门与其他商业银行之间就客户调查资料的完整性、真实性建立相互沟通机制。故E选项说法不正确。（第391~392页）19.答案ABCDE《商业银行授信工作尽职指引》第三十条规定，在客户信用等级和客户评价报告的有效期内，对发生影响客户资信的重大事项，商业银行应重新进行授信分析评价。重大事项包括：（一）外部政策变动；（二）客户组织结构、股权或主要领导人发生变动；（三）客户的担保超过所设定的担保警戒线；（四）客户财务收支能力发生重大变化；（五）客户涉及重大诉讼；（六）客户在其他银行交叉违约的历史记录；（七）其他。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第393~394页）20.答案ABDE《商业银行授信工作尽职指引》第三十二条规定，商业银行授信决策应在书面授权范围内进行，不得超越权限进行授信。故A选项说法正确。第三十三条规定，商业银行授信决策应依据规定的程序进行，不得违反程序或减少程序进行授信。故B选项说法正确。第三十四条规定，商业银行在授信决策过程中，应严格要求授信工作人员遵循客观、公正的原则，独立发表决策意见，不受任何外部因素的干扰。故C选项说法不正确。第三十八条规定，商业银行实施有条件授信时应遵循“先落实条件，后实施授信”的原则，授信条件未落实或条件发生变更未重新决策的，不得实施授信。故D选项说法正确。第三十九条规定，商业银行对拟实施的授信应制作相应的法律文件并审核法律文件的合法合规性。故E选项说法正确。（第394~395页）21.答案ABCDE《商业银行授信工作尽职指引》第四十一条规定，商业银行授信实施后，应对所有可能影响还款的因素进行持续监测，并形成书面监测报告。重点监测以下内容：（一）客户是否按约定用途使用授信，是否诚实地全面履行合同；（二）授信项目是否正常进行；（三）客户的法律地位是否发生变化；（四）客户的财务状况是否发生变化；（五）授信的偿还情况；（六）抵押品可获得情况和质量、价值等情况。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第395页）22.答案ABCDE《商业银行授信工作尽职指引》第四十四条规定，商业银行应根据客户偿还能力和现金流量，对客户授信进行调整，包括展期，增加或缩减授信，要求借款人提前还款，并决第102页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训定是否将该笔授信列入观察名单或划入问题授信。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第396页）23.答案ABDE《商业银行授信工作尽职指引》第四十六条规定，商业银行对问题授信应采取以下措施：（一）确认实际授信余额，故A选项符合题意；（二）重新审核所有授信文件，征求法律、审计和问题授信管理等方面专家的意见，故B选项符合题意；（三）对于没有实施的授信额度，依照约定条件和规定予以终止。依法难以终止或因终止将造成客户经营困难的，应对未实施的授信额度专户管理，未经有权部门批准，不得使用，故C选项不符合题意；（四）书面通知所有可能受到影响的分支机构并要求承诺落实必要的措施，故D选项符合题意；（五）要求保证人履行保证责任，追加担保或行使担保权，故E选项符合题意；（六）向所在地司法部门申请冻结问题授信客户的存款账户以减少损失；（七）其他必要的处理措施。（第396页）24.答案ABDE《商业银行授信工作尽职指引》第四十七条规定，商业银行应设立独立的授信工作尽职调查岗位，明确岗位职责和工作要求。故A选项说法正确。第四十八条规定，商业银行应支持授信工作尽职调查人员独立行使尽职调查职能，调查可采取现场或非现场的方式进行。故B选项说法正确。第四十九条规定，商业银行对授信业务流程的各项活动都须进行尽职调查。故C选项说法不正确。第五十条规定，商业银行对授信工作尽职调查人员发现的问题，经过确认的程序，应责成相关授信工作人员及时进行纠正。故D选项说法正确。第五十二条规定，对于严格按照授信业务流程及有关法规，在客户调查和业务受理、授信分析与评价、授信决策与实施、授信后管理和问题授信管理等环节都勤勉尽职地履行职责的授信工作人员，授信一旦出现问题，可视情况免除相关责任。故E选项说法正确。（第396~397页）25.答案ACDE《商业银行授信工作尽职指引》附录第三条规定，（一）流动性短期融资需求应关注：（1）融资需求的时间性；（2）对存货融资，要充分考虑当实际销售已经小于或将小于所预期的销售量时的风险和对策，以及存货本身的风险，如过时或变质；（3）应收账款的质量与坏账准备情况；（4）存货的周期。故A、C、D、E选项符合题意。客户投资对还款能力的影响属于中长期授信应关注的内容，故B选项不符合题意。（第399~400页）26.答案ABCDE《商业银行授信工作尽职指引》附录第三条规定，主要授信品种风险分析提示：……（四）中长期授信需求应关注：1、客户当前的现金流量；2、利率风险；3、客户的劳资情况；4、法规和政策变动可能给客户带来的影响；5、客户的投资或负债率过大，影响其还款能力；6、原材料短缺或变质；7、第二还款来源情况恶化；8、市场变化；9、竞争能力及其变化；10、高管层组成及其变化；11、产品质量可能导致产品销售的下降；12、汇率波动对进出口原辅料及产成品带来的影响；13、经营不善导致的盈利下降。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第400页）27.答案ABCDE第103页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训《商业银行授信工作尽职指引》附录第四条规定，对客户的管理者风险应关注：1、历史经营记录及其经验；2、经营者相对于所有者的独立性；3、品德与诚信度；4、影响其决策的相关人员的情况；5、决策过程；6、所有者关系、组织结构和法律结构；7、领导后备力量和中层主管人员的素质；8、管理的政策、计划、实施和控制。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第401页）28.答案BCDE《商业银行授信工作尽职指引》附录第四条规定，识别客户的产品风险应关注：（1）产品定位、分散度与集中度、产品研发；（2）产品实际销售，潜在销售和库存变化；（3）核心产品和非核心产品，对市场变化的应变能力。故B、C、D、E选项符合题意。品德与诚信度是对客户的管理者风险应关注的内容。故A选项不符合题意。（第401页）29.答案ABCDE《商业银行授信工作尽职指引》附录第六条中，预警信号风险提示包括：（四）业务运营环境变化的信号：1、库存水平的异常变化；2、工厂维护或设备管理落后；3、核心业务发生变动；4、缺乏操作控制、程序、质量控制等；5、主要产品线上的供货商或客户流失。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第404页）30.答案ABCDE《商业银行授信工作尽职指引》附录第七条中，客户履约能力风险包括的情形有：（一）成本和费用失控。（二）客户现金流出现问题。（三）客户产品或服务的市场需求下降。（四）还款记录不正常。（五）欺诈，如在对方付款后故意不提供相应的产品或服务。（六）弄虚作假（如伪造或涂改各种批准文件或相关业务凭证）。（七）对传统财务分析的某些趋势，例如市场份额的快速下降未作解释。（八）客户战略、业务或环境的重大变动。（九）某些欺诈信号，如无法证明财务记录的合法性。（十）财务报表披露延迟。（十一）未按合同还款。（十二）未作客户破产的应急预案。（十三）对于信息的反应迟缓。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第405~406页）（三）判断题1.答案T《贷款通则》第二条规定，本通则所称借款人，系指从经营贷款业务的中资金融机构取得贷款的法人、其他经济组织、个体工商户和自然人。（第355页）2.答案F《贷款通则》第十条规定，经贷款审查、评估，确认借款人资信良好，确能偿还贷款的，可以不提供担保。（第357页）3.答案F《贷款通则》第二十六条规定，对借款人的信用等级评估时，评级可由贷款人独立进行，内部掌握，也可由有权部门批准的评估机构进行。（第362页）4.答案F《贷款通则》第四十条规定，建立审贷分离制：贷款调查评估人员负责贷款调查评估，承担调查失误和评估失准的责任；贷款审查人员负责贷款风险的审查，承担审查失误的第104页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训责任；贷款发放人员负责贷款的检查和清收，承担检查失误、清收不力的责任。（第365页）5.答案T《贷款通则》第五十三条规定，贷款人对产权有偿转让或申请解散的借款人，应当要求其在产权转让或解散前必须落实贷款债务的清偿。（第367页）6.答案F《贷款通则》第五十四条规定，贷款人应当按照有关法律参与借款人破产财产的认定与债权债务的处置，对于破产借款人已设定财产抵押、质押或其他担保的贷款债权，贷款人依法享有优先受偿权；无财产担保的贷款债权按法定程序和比例受偿。（第367页）7.答案T《贷款通则》第七十条规定，借款人违反《贷款通则》第九章第四十五条规定，蓄意通过兼并、破产或者股份制改造等途径侵吞信贷资金的，应当依据有关法律规定承担相应部分的赔偿责任并处以罚款；造成贷款人重大经济损失的，应当依照有关法律规定追究直接责任人员的刑事责任。（第369页）。《贷款通则》第九章第四十五条规定，借款人不得违反法律规定，借兼并、破产或者股份制改造等途径，逃避银行债务，侵吞信贷资金；不得借承包、租赁等途径逃避贷款人的信贷监管以及偿还贷款本息的责任。（第365~366页）8.答案T《银团贷款业务指引》第七条规定，按照在银团贷款中的职能和分工，银团贷款成员通常分为牵头行、代理行和参加行等角色，也可根据实际规模与需要在银团内部增设副牵头行等，并按照银团贷款相关协议履行相应职责。（第372页）9.答案F《银团贷款业务指引》第十二条规定，代理行可以由牵头行担任，也可由银团贷款成员协商确定。（第373页）10.答案T《银团贷款业务指引》第三十五条规定，银团贷款出现风险时，代理行应负责及时召开银团会议，成立银行债权委员会，对贷款进行清收、保全、重组和处置。（第377页）11.答案T《银团贷款业务指引》第四十二条规定，银行向大型集团客户发放银团贷款，应注意防范集团客户内部关联交易及关联方之间相互担保的风险。（第379页）12.答案T《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》第十二条规定，当一个集团客户授信需求超过一家银行风险的承受能力时，商业银行应采取组织银团贷款、联合贷款和贷款转让等措施分散风险。本指引所指的超过风险承受能力是指一家商业银行对单一集团客户授信总额超过商业银行资本余额15%以上或商业银行视为超过其风险承受能力的其他情况。（第382页）第105页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训13.答案T《贷款风险分类指引》第八条规定，对零售贷款如自然人和小企业贷款主要采取脱期法，依据贷款逾期时间长短直接划分风险类别。（第387页）14.答案F《贷款风险分类指引》第十四条规定，商业银行应至少每季度对全部贷款进行一次分类。（第388页）15.答案T《商业银行授信工作尽职指引》第四条规定，授信工作人员对《商业银行法》规定的关系人申请的客户授信业务，应申请回避。（第390页）。《商业银行法》所称关系人包括信贷业务人员的近亲属。16.答案T《商业银行授信工作尽职指引》第四十五条规定，商业银行对列入观察名单的授信应设立明确的指标，进一步观察判断是否将该笔授信从观察名单中删去或降级；对划入问题授信的，应指定专人管理。（第396页）17.答案F《商业银行授信工作尽职指引》第三十八条规定，商业银行实施有条件授信时应遵循“先落实条件，后实施授信”的原则，授信条件未落实或条件发生变更未重新决策的，不得实施授信。（第395页）第106页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训模拟试题（一）单选题1.答案D贷款是指商业银行或其他信用机构以一定的利率和按期归还为条件，将货币资金使用权转让给其他资金需求者的信用活动。故D选项符合题意。（第2页）2.答案B被用做基准利率的利率包括市场利率、法定利率和行业公定利率，我国中央银行公布的贷款基准利率是法定利率。故B选项符合题意，A、C选项不符合题意。浮动利率是指借贷期限内利率随物价、市场利率或其他因素变化相应调整的利率。（第5页）。我国中央银行公布的贷款基准利率不是浮动利率。故D选项不符合题意。3.答案C银团贷款又称辛迪加贷款，是指由两家或两家以上的银行依据同样的贷款条件并使用一份共同的贷款协议，按约定的时间和比例，向借款人发放的并由一家共同的代理行管理的贷款。故A、B、D选项说法正确，C选项说法不正确。（第11页）4.答案A根据亚当•斯密的理论，银行的资金来源主要是同商业流通有关的闲散资金，都是临时性的存款，银行需要有资金的流动性，以应付预料不到的提款需要。因此，最好只发放以商业行为为基础的短期贷款，因为这样的短期贷款有真实的商业票据为凭证作抵押，带有自动清偿性质。因此这种贷款理论被称为“真实票据理论”。故A选项符合题意。（第13页）5.答案D按贷款利率划分，贷款可以分为固定利率贷款和浮动利率贷款。故D选项符合题意。按贷款期限划分，贷款可以分为透支、短期贷款、中期贷款和长期贷款。故A选项不符合题意。按贷款偿还方式划分，贷款可以分为一次还清贷款和分期偿还贷款。故B选项不符合题意。按照贷款经营模式划分，贷款可以分为自营贷款、委托贷款、特定贷款和银团贷款。故C选项不符合题意。（第9~12页）6.答案B市场细分是银行营销战略的重要组成部分，其作用表现在以下几个方面：（1）有利于选择目标市场和制定营销策略；（2）有利于发掘市场机会，开拓新市场，更好地满足不同客户对金融产品的需要；（3）有利于集中人力、物力投入目标市场，提高银行的经济效益。故A、C、D选项不符合题意。市场细分的目的是使银行针对不同子市场的特殊但又相对同质的需求和偏好，有针对性地采取一定的营销组合策略和营销工具，以满足不同客户群的需要，并不是实施统一的营销计划来节约成本。故B选项符合题意。（第25~26页）7.答案C产品组合宽度是指产品组合中不同产品线的数量，即产品大类的数量或服务的种类。例第107页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训如某商业银行有证券类、信贷类和中间业务类等产品类别。故C选项符合题意。（第39页）8.答案A在公司贷款的成本加成定价法下，贷款利率的计算公式表示为：贷款利率＝筹集可贷资金的成本＋银行的非资金性经营成本＋银行对贷款违约风险要求的补偿＋银行预期利润水平。故A选项符合题意，B选项不符合题意。根据价格领导模型，贷款利率通常由优惠利率（即银行对信誉好的客户制定的基准利率）、借款人支付的违约风险溢价和长期贷款借款人支付的期限风险溢价等组成。故C、D选项不符合题意。（第50~51页）9.答案C结合产品生命周期的营销渠道策略要求在产品所处的不同阶段采取不同的营销渠道措施。如产品介绍期以自销或独家经销为主，尽快占领市场，提高新产品的声誉；在成长期拓宽营销渠道，与更多的中间商积极配合进一步扩展业务活动的范围；在产品衰退期选择声望较高的中间商分销产品，获取产品最后的经济效益。故A、B、D选项做法恰当。（第56页）。在产品成熟期，应综合运用营销组合策略以增加产品销售，如降低产品价格等。（第43页）。大幅提高产品价格通常不能有效地增加产品销售，故C选项做法不恰当。10.答案B一个企事业单位只能选择一家银行的一个营业机构开立一个基本存款账户，主要用于办理日常的转账结算和现金收付。企事业单位的工资、奖金等现金的支取，只能通过该账户办理。故B选项符合题意，A、C、D选项不符合题意。（第67页）11.答案C有的贷款操作过程中既不需要贷款意向书也不需要贷款承诺，故A、B选项不符合题意。贷款意向书表明该文件为要约邀请，是为贷款进行下一步的准备和商谈而出具的一种意向性的书面声明，但该声明不具备法律效力，银行可以不受意向书任何内容的约束。贷款承诺是借贷双方就贷款的主要条件已经达成一致，银行同意在未来特定时间内向借款人提供融资的书面承诺，贷款承诺具有法律效力。故C选项符合题意，D选项不符合题意。（第72~73页）12.答案A在抵押贷款中，借款人应提交的材料包括借款人同意将抵押物办理保险手续并以银行作为第一受益人的文件。故A选项符合题意。（第74~75页）13.答案A贷前调查的方法包括现场调研、搜寻调查、委托调查和其他方法。由于现场调研可获得对企业最直观的了解，因此现场调研成为贷前调查中最常用、最重要的一种方法，同时也是在一般情况下必须采用的方法。故A选项符合题意。（第76~77页）14.答案C可持续增长率是公司在没有增加财务杠杆（而非假设没有财务杠杆）情况下可以实现的长期销售增长率，也就是说主要依靠内部融资即可实现的增长率。故A选项说法不正第108页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训确。可持续增长率假设了公司保持持续不变的红利发放政策，而非不发放红利。故BROE×RR选项说法不正确。计算可持续增长率的公式为：SGR=。其中，SGR为1−ROE×RR可持续增长率；ROE为资本回报率，即净利润与所有者权益的比率；RR为留存比率，RR＝1－红利支付率。资本回报率越高，可持续增长率越高；留存比率越高，可持续增长率越高。故C选项说法正确，D选项说法不正确。（第92~93页）15.答案C可持续增长率的计算公式为：ROERR×SGR=1−×ROERR其中，SGR表示可持续增长率；ROE为资本回报率，即净利润与所有者权益的比率；RR为留存比率，RR＝1－红利支付率。根据题目信息可得：ROE＝净利润/所有者权益＝1,032/7,711＝13.4%，红利支付率＝红利支付/净利润＝120/1,032＝11.6%，RR＝1－红利支付率＝1－11.6%＝88.4%，ROERR××13.4%88.4%SGR===13.4%，1−×−×ROERR113.4%88.4%故C选项正确。（第93页）16.答案A从2007年到2008年应收账款周转天数的增加＝48－35＝13（天）。利用应收账款周转天数的改变量（13天），把应收账款变动额看做是变量X，即求解下式，可得：X/2,600×365＝13解得X＝92.6（万元）可见，由于应收账款周转天数的增加，使得应收账款额大约增加了92.6万元。故A选项正确。（第98页）17.答案D从2007年到2008年，销售收入从2,000万元增加到了2,400万元，增长了20%；这一时期，期初的应收账款额为50万元；因此，由于销售收入增加导致的应收账款增加额为50×20%＝10（万元）。故D选项正确。（第98页）18.答案A如果第二年保持第一年的经营成本比率30％，那么经营成本应当是200×30％＝60（万元），但经营成本比率的增加使得实际经营成本达到了200×40％＝80（万元）。因此，经营成本比率增加消耗掉20万元的现金，故A选项正确。（第105页）19.答案C信贷资产不良率变幅用于评价目标区域信贷资产质量的变化情况，反映信贷资产质量和区域风险变化的趋势。指标为负，说明资产质量上升，区域风险下降；指标为正，说明资产质量下降，区域风险上升。故C选项符合题意。（第117页）20.答案C第109页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训信贷余额扩张系数用于衡量目标区域因信贷规模变动对区域风险的影响程度。指标小于0时，目标区域信贷增长相对较慢，负数较大意味着信贷处于萎缩状态。故B、D选项说法正确。该指标侧重考察因区域信贷投放速度过快而产生扩张性风险。故A选项说法正确。扩张系数过大或过小都可能导致风险上升。故C选项说法不正确。（第117页）21.答案A集中度风险反映的是一个行业内部企业与市场的相互关系，也就是行业内企业间竞争与垄断的关系。故A选项符合题意。（第119页）22.答案C银行在授信时，需要对行业有清醒的认识，要对产业未来发展有明确的、趋势性的了解，制订行业的准入和退出标准，从行业整体风险度上把握，从银行承受能力上考虑，防止集中性风险。故A、B选项说法正确。行业风险管理是在行业风险量化评价的基础上，确定一家银行授信资产的行业布局和调整战略，并制定具体的行业授信政策等。故D选项说法正确。行业风险的产生会受到以下因素的影响：经济周期、产业发展周期、产业组织结构、地区生产力布局、国家政策和产业链的位置。故C选项说法不正确。（第118~120页）23.答案B经营杠杆较高的行业，产品平均成本随着生产量的增加迅速下降，故A选项不符合题意。在经济增长、销售上升时，低经营杠杆行业的增长速度要比高经营杠杆行业的增长速度缓慢得多。故B选项符合题意。经营杠杆是营业利润相对于销售量变化敏感度的指示剂。经营杠杆越大，销售量对营业利润的影响就越大。故C选项不符合题意。通常情况下，高经营杠杆代表着高风险。故D选项不符合题意。（第130页）24.答案C启动阶段行业的销售、利润和现金流有以下特点：（1）销售：由于价格比较高，销售量很小；（2）利润：因为销售量低而成本相对很高，利润为负值；（3）现金流：低销售，高投资和快速的资本成长需求造成现金流也为负值。故A、B、D选项不符合题意。成长阶段行业的销售特点是：产品价格下降的同时产品质量却取得了明显提高，销售大幅增长。故C选项符合题意。（第125页）25.答案A趋势分析法是将客户连续数期的财务报告中的相同项目的绝对数或相对数进行比较，以揭示它们增减变化趋势的一种方法。故A选项符合题意。结构分析法是以财务报表中的某一总体指标为基础，计算其中各构成项目占总体指标的百分比，然后比较不同时期各项目所占百分比的增减变动趋势。故B选项不符合题意。比率分析法是在同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间，或在两张不同财务报表如资产负债表和损益表的有关项目之间做比较，用比率来反映它们之间的关系，以评价客户财务状况和经营状况好坏的一种方法。故C选项不符合题意。比较分析法是将客户的有关财务指标数据与同行业平均水平或在不同企业之间进行比较，找出差异及其产生原因，用于判断客户管理水平和业绩水平。故D选项不符合题意。（第152页）26.答案C第110页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训从理论上看，最佳资金结构是指企业价值最大而综合成本最低时的资金结构。故A选项说法正确。资金结构合理，借款人的经济基础就牢固，就能承担较大的风险。故B选项说法正确。借款人的资金结构应与资产转换周期相适应。故D选项说法正确。客户的长期资金是由所有者权益和长期负债（而非流动负债）构成的。故C选项说法不正确。（第155页）27.答案A对于银行来说，借款人的盈利能力在某种程度上比偿债能力更重要，因为借款人正常经营并产生利润是偿还债务的前提条件。盈利能力越强，客户还本付息的可能性越大，贷款的风险越小。故A选项符合题意。（第159页）28.答案B成本费用利润率是借款人利润总额与当期成本费用的比率。其计算公式为：成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额×100%，成本费用总额＝销售成本＋销售费用＋管理费用＋财务费用。根据题目信息，该公司的成本费用利润率＝200/（300＋200）×100%＝40%。故B选项正确。（第160页）29.答案C利息保障倍数是指借款人息税前利润与利息费用的比率，用于衡量客户偿付负债利息能力。其计算公式为：利息保障倍数＝（利润总额＋利息费用）/利息费用。根据题目信息，该公司的利息保障倍数＝（120＋50）/50＝3.4。故C选项正确。（第162~163页）30.答案B流动比率是流动资产与流动负债的比率。它表明借款人每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。其计算公式为：流动比率＝流动资产/流动负债×100%。根据题目信息，该公司当日的流动比率＝（15＋5＋3）/10×100%＝2.3。故B选项正确。（第163页）31.答案C一般来说，出口退税、收回对外投资本金、发行股票或债券能够带来现金流入。支付利息、缴纳所得税、购置固定资产、分配现金股利会带来现金的流出。故C选项符合题意。（第172页）32.答案C销售成本中有赊购即未支付现金的部分，同时本期购进的存货中有未销售部分但是已支付了现金，因此要减去前一部分，加上后一部分，即：购货所付现金＝销售成本－Δ应付账款＋Δ存货＝30,000－（－8,000）＋（－5,000）＝33,000（万元）。故C选项正确。（第173页）33.答案B流动比率高，不仅反映借款人拥有的营运资金高，可用于抵偿短期债务，而且表明借款人可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小。故B选项符合题意。（第164页）第111页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训34.答案C客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。故C选项符合题意。（第175页）35.答案C贷款担保可分为人的担保和财产担保两种。人的担保主要指由作为第三人的自然人或法人向银行提供的，许诺借款人按期偿还贷款的保证。如果债务人未按期还款，担保人将承担还款的责任。故A、B、D选项说法正确，C选项说法不正确。（第188页）36.答案C质押不同于抵押之处在于，债权人（银行）取得对担保品的占有权。留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权按照规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。因此，抵押不占有债务人的财产，质押和留置占有债务人的财产。故C选项符合题意。（第188~189页）37.答案A抵押率＝担保债权本息总额/抵押物评估价值额×100%＝30/80×100%＝37.5%，故A选项正确。（第191页）38.答案B对抵押物的价值进行准确评估是保证抵押物足值的关键。故B选项符合题意。（第195页）39.答案C《物权法》第180条规定，债务人或者第三人有权处分的下列财产可以抵押：（一）建筑物和其他土地附着物；（二）建设用地使用权；（三）以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地承包经营权；（四）生产设备、原材料、半成品、产品；（五）正在建造的建筑物、船舶、航空器；（六）交通运输工具；（七）法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。《物权法》第187条规定，以《物权法》第180条第一款第一项至第三项规定的财产或者第五项规定的正在建造的建筑物抵押的，应当办理抵押登记。抵押权自登记时设立。因此，以建筑物作为抵押的，应当办理抵押登记，抵押权自登记时设立。故C选项符合题意。第188条规定，以《物权法》第180条第一款第四项、第六项规定的财产或者第五项规定的正在建造的船舶、航空器抵押的，抵押权自抵押合同生效时设立；未经登记，不得对抗善意第三人。因此，以交通运输工具、原材料和生产设备作为抵押物，抵押权自抵押合同生效时设立。故A、B、D选项不符合题意。40.答案A虚假质押风险是贷款质押的最主要风险因素。例如，不法企业用变造或伪造的银行定期存单到银行骗取贷款，另外也有的到甲银行先存一笔款取得真存单，到乙银行取得质押贷款后，回头又到甲银行挂失原存单取走存款。故A选项符合题意。（第201页）41.答案C《担保法》规定医院、学校等以公共利益为目的的事业单位、社会团体不得作保证人；第112页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训规定医院、学校等以公益为目的的事业单位、社会团体提供保证的保证合同无效，并且，提供保证的医院、学校等以公益为目的的事业单位或社会团体等还要就提供保证的过错承担相应的民事责任。故C选项符合题意，A、B、D选项不符合题意。（第204页）42.答案C企业乙的可接受保证限额＝乙的信用风险限额－乙对商业银行的负债（包括或有负债）＝3,000－500＝2,500（万元）；保证率＝申请保证贷款本息/可接收保证限额×100%＝（1,000＋201.16）/2,500×100%＝48.05%。故C选项正确。（第205页）43.答案A就保证责任而言，如果保证合同对保证期间有约定，应依约定；如果保证合同未约定或约定不明，则保证责任自主债务履行期届满之日起6个月内，债权人未要求保证人承担保证责任，保证人免除保证责任。故A选项符合题意。（第207页）44.答案C贷款项目评估的投资估算一般应采用综合指标估算法进行估算。故C选项符合题意。比例系数法、资产负债表法、分项详细估算法用于估算流动资金，故A、B、D选项不符合题意。（第241页）45.答案B该固定资产年折旧率＝（1－预计的净残值率）×100%÷折旧年限＝（1－4.3%）×100%÷12＝7.975%，固定资产年折旧额＝固定资产原值×年折旧率＝1,000×7.975%＝79.75（万元）。故B选项正确。（第243~244页）46.答案C无形资产与递延资产根据其原值采用平均年限法分期摊销，故A选项说法不正确。无形资产规定有效期限的，按规定期限平均摊销；没有规定使用期限的，按预计使用期限或者不少于10年的期限平均摊销。故C选项说法正确，D选项说法不正确。开办费在项目投产后按不短于5年的期限平均摊销，故B选项说法不正确。（第244页）47.答案B项目现金流量分析中，在计算现金流量时，折旧费支出、无形资产与递延资产摊销都不能作为现金流出，因为这三项费用只是项目内部的现金转移，固定资产投资、无形资产和递延资产已按其发生时间作为一次性支出计入项目的现金流出中，如果再将折旧等视为现金流出，就会出现重复计算。这是现金流量分析中最重要的观念，也是正确进行现金流量分析的基础。故A选项说法不正确，B选项说法正确。在编制全部投资现金流量表时，全部投资都假设为自有资金，以全部投资为计算基础，利息支出不作为现金支出，而在编制自有资金现金流量表时，借款利息应作为现金流出。故C、D选项说法不正确。（第247页）48.答案B财务内部收益率是使项目在计算期内各年净现金流量累计净现值等于零时的折现率。故B选项符合题意，A选项不符合题意。（第248页）。投资利润率是指项目达到设计能力第113页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训后的一个正常年份的年利润总额与项目总投资的比率，故C选项不符合题意。（第252页）。净现值率指项目的净现值与总投资现值之比，故D选项不符合题意。（第251页）49.答案D财务内部收益率是使项目在计算期内各年净现金流量累计现金流量值等于零时的折现n−t率，其计算表达式为∑()CI−+COt(1)FIRR=0，故D选项符合题意。（第248页）t=150.答案A一个项目的净现值是指项目按照基准收益率或根据项目的实际情况设定的折现率，将各年的净现金流量折现到建设起点（建设期初）的现值之和。（第249页）。把各年的折现系数乘以对应年份的净现金流量就是对该年的净现金流量进行贴现；把各年的经折现了的净现金流量进行相加即为净现值。因此，本题中净现值＝(0－100)×1＋(50－30)×0.8＋(80－30)×0.6＋(120－30)×0.4＝－18（万元），故A选项正确。（第250页）51.答案A项目的回收期是指项目净收益抵偿项目全部投资所需时间。投资回收期（以年表示）一pt般从开始建设年份算起，其计算表达式为：∑(CI-CO)=0t。t=1上式中，pt为投资回收期，CI为现金流入量，CO为现金流出量，(CI-CO)为第t年的t净现金流入量。投资回收期可根据财务现金流量表计算求得，详细计算公式为：投资回收期（pt）＝累计净现金流量开始出现正值年份数－1＋上年累计净现金流量绝对值/当年净现金流量。根据题目的净现金流量可以求得累计净现金流量如下：年份01234累计净现金流量（单位：亿元）-100-70-3030130其中，累计净现金流量开始出现正值年份数为3；上年累计净现金流量为为-30，绝对值为30；当年净现金流量为60；代入投资回收期计算公式可以求得：投资回收期＝3－1＋30÷60＝2.5（年）。故A选项正确。（第251页）52.答案C在全部投资现金流量表中，固定资产余值等于预计固定资产残值与固定资产折余价值之和，在计算期最后一年填列，故C选项符合题意，D选项不符合题意。（第257页）。固定资产余值等于固定资产原值减去累计折旧，故A、B选项不符合题意。53.答案A短期资金需求要通过短期融资来实现，长期现金需求要通过长期融资来实现。（第106页）。银行在受理借款申请时，应进行有效的借款需求分析，判断借款原因实质，从而在长期贷款和短期贷款之间作出合理安排。（第110页）。企业出现流动资金缺口时，应申请流动资金贷款，银行不应向其发放5年期的贷款用于填补资金缺口，故B选项不符合题意。银行经营贷款业务除需遵守《商业银行法》的规定外，还要受其他法律法规的约束，如《贷款通则》、《贷款风险分类指引》等，故C选项不符合题意。商业银行在从事贷款业务时，要同时兼顾效益性、安全性和流动性原则。利率较高的贷款其风险往往也较高，应综合考虑。故D选项不符合题意。（第18页）。在中长期贷款发放过程第114页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训中，银行应按照完成工程量的多少进行付款，故A选项符合题意。（第276页）54.答案C分级审批制度是指银行根据业务量大小、管理水平和贷款风险度确定各级分支机构的审批权限，超过审批权限的贷款，应该报上级审批的制度。故C选项符合题意，D选项不符合题意。审贷分离与审贷合一制度是指审、贷、查三者分离与否的制度，故A、B选项不符合题意。（第271页）55.答案D贷款发放的原则有：（1）计划、比例放款原则；（2）进度放款原则；（3）资本金足额原则。故A、B、C选项不符合题意。（第276页）。我国《商业银行法》第三十五条规定，商业银行贷款，应当实行审贷分离、分级审批的制度。故D选项符合题意。（第271页）56.答案C挪用贷款的情况一般包括：（1）用贷款进行股本权益性投资；（2）用贷款在有价证券、期货等方面从事投机经营，故B选项不符合题意；（3）未依法取得经营房地产资格的借款人挪用贷款经营房地产业务，故A选项不符合题意；（4）套取贷款相互借贷牟取非法收入，故D选项不符合题意；（5）借款企业挪用流动资金进行基本建设或用于财政性开支或者用于弥补企业亏损，或者用于职工福利。（第283页）。未按合同规定清偿贷款本息，不一定是挪用贷款所致，有可能是经济环境或企业经营水平所致，故C选项符合题意。57.答案C贷后管理是指从贷款发放之日到贷款本息收回之时为止的贷款管理。故C选项符合题意。58.答案C在我国银行业实践中，风险预警是一门新兴的交叉学科，可以根据运作机制将风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。故A、B、D选项不符合题意，C选项符合题意。（第294~295页）59.答案C企业的财务风险主要体现在：（1）企业不能按期支付银行贷款本息；（2）经营性净现金流量持续为负值，故C选项符合题意；（3）产品积压、存货周转率下降；（4）应收账款异常增加；（5）流动资产占总资产比重下降；（6）短期负债增加失当，长期负债大量增加；（7）银行账户混乱，到期票据无力支付；（8）企业销售额下降，成本提高，收益减少，经营亏损；（10）财务记录和经营控制混乱。A、B、D选项属于经营风险，故不符合题意。（第286~288页）60.答案B依法收贷按法律规定，向仲裁机关申请仲裁的时效为1年，向人民法院提起诉讼的时效为2年。故B选项符合题意。（第303页）61.答案B第115页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训在贷款分类过程中，银行首先要了解的就是贷款基本信息，其内容包括贷款目的、还款来源、贷款在使用过程中的周期性分析和还款记录。故A、C、D选项不符合题意。（第317页）。贷款分类是计提和评估贷款损失准备金的基础，即计提和评估贷款损失准备是贷款分类之后的工作，故B选项符合题意。（第326页）62.答案A历史成本法的优点是具有客观性且便于核查，故D选项说法正确。按照历史成本法，只有当资产出售或负债清偿时，市场条件变化对其造成的影响才能得到反映。此外，历史成本法或通过呆账准备金的计提，或通过资产注销反映资产的损失。因此，历史成本法不能及时、准确地反映资产价值的变化。故A选项说法不正确。采用历史成本法会导致银行损失的低估和对资本的高估。故B选项说法正确。与历史成本法相比，市场价值法不必对成本进行摊派。故C选项说法正确。（第315页）63.答案D借款人还款记录分析从某种程度上反映了借款人的道德水准、资本实力、经营水平、担保能力和信用水平等。故D选项符合题意。（第320页）64.答案B关注类贷款的主要特征包括：（1）净现金流减少；（2）借款人销售收入、经营利润下降，或净值开始减少，或出现流动性不足的征兆；（3）借款人的一些关键财务指标低于行业平均水平或有较大下降；（4）借款人经营管理存在较严重的问题，借款人未按规定用途使用贷款；（5）借款人的还款意愿差，不与银行积极合作；（6）贷款的抵押品、质押品价值下降；（7）银行对抵押品失去控制；（8）银行对贷款缺乏有效的监督等。故A、C、D选项不符合题意。借款人无力偿还，抵押品价值低于贷款额是损失类贷款的主要特征，故B选项符合题意。（第324页）65.答案C普通准备金的计提基数有三种，一是选择以全部贷款余额作基数；二是为了避免普通准备金与专项准备金的重复计算，选择以全部贷款扣除已提取专项准备金后的余额为基数；三是选择以正常类贷款余额或者正常类贷款加上关注类贷款余额为基数。故A、B、D选项说法正确。特别准备金的计提基数为某一特定贷款组合（如特定国别或特定行业等）的全部贷款余额，故C选项说法不正确。（第328页）66.答案B对于划分为损失类的贷款，应按贷款余额的100%计提专项准备金。故B选项符合题意。（第330页）67.答案B根据《贷款风险分类指引》第十一条，逾期（含展期后）超过一定期限、其应收利息不再计入当期损益的贷款，至少归为次级类。故B选项符合题意。（第387页）68.答案C根据是否诉诸法律，可以将清收划分为常规清收和依法收贷两种。常规清收包括直接追偿、协商处置抵质押物、委托第三方清收等方式。故A、B、D选项不符合题意，C选第116页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训项符合题意。（第338页）69.答案B以资抵债是指因债务人（包括借款人和保证人）不能以货币资产足额偿付贷款本息时，银行根据有关法律、法规或与债务人签订以资抵债协议，取得债务人各种有效资产的处置权，以抵偿贷款本息的方式。故B选项符合题意。（第337页）70.答案A贷款风险分类的过程实质上是银行对贷款预期损失的认定过程，也是对贷款实际价值的评估过程，计提贷款损失准备金是对贷款预期损失的抵补。故B、C、D选项说法正确。（第326页）。银行提取贷款损失准备金不能消除所有的贷款损失风险，故A选项说法不正确。71.答案B贷款损失准备金是与预期损失相对应的概念，它的大小是由预期损失的大小决定的。（第326页）。贷款质量降低，意味着预期损失增加，故计提准备金也增加；反之，贷款质量改善，意味着预期损失减少，故计提准备金也减少。故B选项符合题意。72.答案C我国商业银行不良贷款的成因包括：社会融资结构的影响，宏观经济体制的影响，社会信用环境影响和商业银行自身问题。A、B、D选项属于商业银行自身问题，C选项属于社会信用环境影响，故C选项符合题意。（第335~336页）73.答案D银行在采取所有可能的措施和实施必要的程序之后，对于余额在50万元（含50万元）以下[农村信用社、村镇银行为5万元（含5万元）以下]的对公贷款，经追索2年以上，仍无法收回的债权，可认定为呆账。故D选项符合题意。（第352页）74.答案B《贷款通则》第七条规定，委托贷款，系指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放，监督使用并协助收回的贷款。贷款人（受托人）只收取手续费、不承担贷款风险。故B选项符合题意。（第356页）75.答案A《银团贷款业务指引》第三条规定，银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。故A选项符合题意。（第371页）76.答案C《银团贷款业务指引》第十二条规定，银团代理行是指银团贷款协议签订后，按相关贷款条件确定的金额和进度归集资金向借款人提供贷款，并接受银团委托按银团贷款协议规定的职责对银团资金进行管理的银行。故C选项符合题意。（第372~373页）第117页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训77.答案B《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》第十二条规定，超过风险承受能力是指一家商业银行对单一集团客户授信总额超过商业银行资本余额15%以上或商业银行视为超过其风险承受能力的其他情况。故B选项符合题意。（第382页）78.答案B《贷款风险分类指引》第二条规定，本指引所指的贷款分类，是指商业银行按照风险程度将贷款划分为不同档次的过程，其实质是判断债务人及时足额偿还贷款本息的可能性。故A、C选项说法正确。根据第五条规定，贷款至少划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称为不良贷款。故D选项说法正确。第九条规定，同一笔贷款不得进行拆分分类。故B选项说法不正确。（第385~387页）79.答案D《商业银行授信工作尽职指引》第二条规定，表内授信包括贷款、项目融资、贸易融资、贴现、透支、保理、拆借和回购等；表外授信包括贷款承诺、保证、信用证、票据承兑等。故A、B、C选项不符合题意，D选项符合题意。（第390页）80.答案B《商业银行授信工作尽职指引》附录第五条规定，格式合同文本主要条款提示：（一）客户必须提供的年度财务报告。（二）客户必须持续保持银行要求的各项财务指标。（三）未经银行允许，合同期内客户不得因主观原因关闭。（四）未经银行允许，客户分红不得超过税后净收入的一定比例。故A选项说法正确。（五）客户的资本支出不得超过银行要求的一定数额。（六）未经银行允许，客户不得出售特定资产（主要指固定资产）。（七）未经银行同意，客户不得向其他授信人申请授信。故C选项说法正确。（八）未经银行允许，客户不得更改与其他授信人的债务条款。（九）未经银行允许，客户不得提前清偿其他长期债务。（十）未经银行允许，客户不得进行兼并收购等活动。（十一）未经银行允许，客户不得为第三方提供额外债务担保。故D选项说法正确。（十二）未经银行允许，客户不得向其他债权人或授信人抵押资产。（第402~403页）。客户偿还短期经营欠款属于正常经营所需的行为，不需经银行允许，故B选项说法不正确。（二）多选题1.答案ABCDE信贷产品是指特定产品要素组合下的信贷服务方式，主要包括贷款、担保、承兑、信用支持、保函、信用证和承诺等。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第3页）2.答案ACDE按照我国《担保法》的有关规定，担保方式包括保证、抵押、质押、定金和留置五种方式。故A、C、D、E选项符合题意，B选项不符合题意。（第8页）3.答案ABCE《贷款风险分类指导原则》规定了我国银行贷款风险分类方法，按照统一标准将贷款资产划分为五类，即正常、关注、次级、可疑和损失。故A、B、C、E选项符合题意，D第118页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训选项不符合题意。（第12~13页）4.答案CDE商业银行与企业在借贷活动中，应遵循下列原则：第一，借贷主体有充分的自主权，并且处于平等地位，借贷双方既能自主地表达自己的意愿，又有足够的履行契约的能力。故E选项符合题意，A选项不符合题意。任何由借贷当事人一方任意支配或倚仗权力强制他方接受不公平条件的行为，都违反了借贷双方诚实信用的原则。故C选项符合题意。第二，借贷双方必须遵守法律规范，包括银行法、票据法和担保法等。唯有借贷双方的行为都符合法律规范，才是真正的公平交易。故D选项符合题意。（第18~19页）。银行目前坚持“区别对待，择优扶植”的原则，故B选项不符合题意。（第17页）5.答案AD与竞争对手相比较，在工资、待遇、奖励和提升方面所处的地位属于银行内部资源分析中的人力资源分析，故A选项符合题意。竞争对手是否向客户承诺贷款的利息将随法定利率下调而降低，及信贷市场的潜在进入者，属于外部微观环境分析中对银行同业竞争对手的实力与策略的分析，故B、E选项不符合题意。客户所在行业在国民经济中的地位属于外部微观环境分析中对信贷客户的需求、信贷动机及直接影响客户信贷需求的因素的分析，故C选项不符合题意。组织成员是否了解银行目前的计划和活动属于银行内部资源分析中的人力资源分析，故D选项符合题意。（第22~23页）6.答案ABCDE银行自身能力分析主要包括以下几个方面：（1）银行对金融业务的处理能力、快速应变能力，对资源的获取能力和技术的改变、调整能力；（2）银行在市场上的占有率，即银行的市场地位；（3）银行的市场声誉，属于无形资产，主要包括优质的服务、规范的业务和系列产品的合理收费等；（4）银行资本实力；（5）政府对银行的特殊政策；（6）银行领导人的能力。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第24页）7.答案ACE银行在信贷产品的成熟期可以采取这样一些措施：（1）改进产品性能并努力实现产品多样化与系列化，通过包装组合以提高产品的竞争能力；（2）开拓市场，采用进攻性战略不断拓展产品市场，这又包括纵向拓展（即刺激老客户使用产品的频率）与横向拓展（即寻找新客户）两种策略；（3）综合运用营销组合策略以增加产品销售，如增加销售网点、降低产品价格、改变广告内容等。故A、C、E选项符合题意。向客户介绍产品特点并根据客户反馈不断改进产品设计，一般是在产品介绍期采用的措施。故B选项不符合题意。缩短营销战线、精简人员、降低营销费用，转移人力、物力和财力，一般是在产品衰退期采用的收缩措施。故D选项不符合题意。（第42~44页）8.答案ABCDE影响贷款价格的主要因素包括：（1）贷款成本；（2）贷款风险程度；（3）贷款费用；（4）借款人与银行的关系；（5）银行贷款的目标收益率；（6）贷款供求状况；（7）贷款的期限；（8）借款人从其他途径融资的融资成本。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第47~49页）9.答案ABCE第119页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训根据《贷款通则》的规定，借款人申请贷款，应当具备产品有市场、生产经营有效益、具有偿还贷款的经济能力；按规定用途使用贷款，不挪用信贷资金；按贷款合同期限归还贷款本息、恪守信用等基本条件。故A、B、C、E选项符合题意。借款人是否连续三年盈利，《贷款通则》没有要求，故D选项不符合题意。（第67页）10.答案ABCD《贷款通则》第十八条规定借款人的权利如下：（1）可以自主向主办银行或者其他银行的经办机构申请贷款并依条件获得贷款，故A选项符合题意；（2）有权按合同约定提取和使用全部贷款，故B选项符合题意；（3）有权拒绝借款合同以外的附加条件，故C选项符合题意；（4）有权向银行的上级监管部门反映、举报有关情况，故D选项符合题意；（5）在征得银行同意后，有权向第三方转让债务，即转让需要经银行同意，故E选项不符合题意。（第68~69页）11.答案ABCDE业务人员应要求客户在拟定“借款申请书”时写明：借款人概况、申请借款金额、借款币别、借款期限、借款用途、还款来源、还款保证、用款计划、还款计划及其他事项。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第74页）12.答案AB在进行贷前调查的过程中，开展现场调研工作通常包括现场会谈和实地考察两个方面。现场会谈应侧重了解管理层关于企业经营和发展的思路、企业内部的管理情况，从而获取对借款人及其高层管理人员的感性认识。故A、B选项符合题意。实地考察应侧重调查公司的生产设备运转情况、实际生产能力、产品结构情况、应收账款和存货周转情况、固定资产维护情况、周围环境状况等。故C、D、E选项不符合题意。（第76~77页）13.答案ABC一个公司的可持续增长率取决于以下四个变量：（1）利润率：利润率越高，销售增长越快。故A选项符合题意。（2）留存利润：用于分红的利润越少，销售增长越快。故B选项符合题意，E选项不符合题意。（3）资产效率：效率越高，销售增长越快。故C选项符合题意。（4）杠杆：杠杆越高，销售增长越快。故D选项不符合题意。（第93页）14.答案ABDE公司可能会遇到意外的非预期性支出，比如保险之外的损失、设备安装、与公司重组和员工解雇相关的费用、法律诉讼费等，一旦这些费用超过了公司的现金储备，就会导致公司的借款需求。故A、B选项说法正确，C选项说法不正确。公司在申请贷款的过程中，其管理层需要向银行说明公司出现了意外的非预期性支出，并解释其具体情况。故D选项说法正确。在公司出现非预期性支出而申请贷款的情况下，银行要结合其他借款需求的分析方法来判断公司的借款需求状况，要弄清楚公司为什么没有足够的现金应付目前的问题，如果决定受理该笔借款，还要根据公司未来的现金收入来确定还款计划。故E选项说法正确。（第105~106页）15.答案ABE短期的应收账款和存货周转率下降所引起的现金需求（即潜在的借款原因）是短期的，故A、B选项符合题意。（第107页）。固定资产使用效率的下降需要公司管理层判断厂第120页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训房和设备是否依然具有较高的生产能力，即考虑是否有必要重置这部分固定资产。如果管理层为了提高生产率而决定重置或改进部分固定资产，那么就需要从公司的内部和外部进行融资，并且由于这种支出属于资本性支出，因此是长期融资。故C选项不符合题意。对于厂房和设备等固定资产重置的支出，其融资需求是长期的，故D选项不符合题意。（第108页）。季节性融资一般是短期的。在季节性营运资本投资增长期间，这时往往需要外部融资来弥补公司资金的短缺，银行对公司的季节性融资通常在一年以内。故E选项符合题意。（第106页）16.答案ABCDE政府的信用状况也是影响信贷风险的重要因素。要善于根据以往地方政府的信用记录，分析政府收入结构和支出结构的变动趋势，判断其偿债能力和信用度。同时，还应关注地方保护主义导致的经济相对封闭和重复建设问题。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第116页）17.答案ABCDE行业风险评估表通常包括以下内容：（1）行业名称；（2）行业分析框架中所列举的七项潜在风险及每个风险对应的程度；（3）整体行业风险评估。行业分析框架中所列举的七项潜在风险包括：行业成熟度、竞争程度、替代品威胁、成本结构、经济周期、进入壁垒、行业法律法规。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第136~137页）18.答案ABCD满足如下条件的购买者可能具有较强的讨价还价能力：（1）购买者的总数较少，而每个购买者的购买量较大，占了卖方销售量的很大比例；（2）卖方行业由大量相对来说规模较小的企业组成；（3）购买者所购买的基本上是一种标准化产品，同时向多个卖主购买产品在经济上也完全可行；（4）购买者有能力实现后向一体化，而卖主不可能实现前向一体化。故A、B、C、D选项符合题意。（第122页）。购买者所需购买的产品不存在替代品时会削弱买方的讨价还价能力。故E选项不符合题意。19.答案ABCDE营运能力分析常用的比率主要有：总资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、资产收益率和所有者权益收益率等。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第167页）20.答案ACDE所谓杠杆比率就是主要通过比较资产、负债和所有者权益的关系来评价客户负债经营的能力。它包括资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等。故A、C、D、E选项符合题意。净利润率属于盈利比率，故B选项不符合题意。（第159~161页）21.答案ABD根据销售利润、营业利润、利润总额、净利润的计算公式，可得：企业净利润＝销售收入净额－销售成本－销售费用－销售税金及附加－管理费用－财务费用＋投资净收益＋营业外收入－营业外支出－所得税。因此，当管理费用下降、销售费用下降或者所得税减少时，企业净利润增加。故A、B、D选项符合题意。（第159~160页）。货币资金第121页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训减少、存货增加都是资产负债表科目的变化，不会直接导致净利润的增加。故C、E选项不符合题意。22.答案BDE一般而言，存货持有天数增多，或是说明客户存货采购过量，或是呆滞积压存货比重较大，或是存货采购价格上涨；而存货持有天数减少，则说明客户可能耗用量或销量增加。故B、D、E选项符合题意，A、C选项不符合题意。（第169页）23.答案AE购买原材料会引起公司经营活动现金流出，投资会引起公司投资活动现金流出。故A、E选项符合题意。折旧和摊销不会引起现金流出，在计算现金流量时需要进行调整。故B、C、D选项不符合题意。（第173~175页）24.答案BCD客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。故A选项说法正确。总体来看，商业银行客户信用评级主要包括定性分析法和定量分析法两类方法。故E选项说法正确。信用评级分为外部评级和内部评级。故D选项说法不正确。（第175~177页）。银行没有必要每个月都对客户信用进行重新评级。故B选项说法不正确。如果客户的信用状况发生变化，其信用评级可以变更。故C选项说法不正确。25.答案ABCDE总体来看，商业银行在对客户进行信用评级时主要考虑的因素包括以下方面内容：（1）财务报表分析结果；（2）借款人的行业特征；（3）借款人财务信息的质量；（4）借款人资产的变现性；（5）借款人的管理水平；（6）借款人所在国家；（7）特殊事件的影响；（8）被评级交易的结构。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第176~177页）26.答案ABCDE贷款授信额度是在对以下因素进行评估和考虑的基础上决定的：（1）明确和计量借款企业的需求，通过与借款企业进行讨论，并对借款原因进行分析；（2）通过对季节性或长期贷款的信用分析和财务预测来评估还款能力，集中分析未来现金流量的风险；（3）借款企业对借贷金额的需求；（4）银行或借款企业的法律或监督条款的限制，以及借款合同条款对公司借贷活动的限制；（5）贷款组合管理的限制；（6）关系管理因素，相对于其他银行或债权人，银行愿意提供给借款企业的贷款数额和关系盈利能力。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第183页）27.答案ABCDE质押与抵押虽都是物的担保的重要形式，本质上都属于物权担保，但毕竟是性质不同的两种担保方式，两者有着重要的区别：（1）质权的标的物与抵押权的标的物的范围不同；（2）标的物的占有权是否发生转移不同；（3）对标的物的保管义务不同；（4）受偿顺序不同；（5）能否重复设置担保不同；（6）对标的物孳息的收取权不同。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第196~197页）28.答案ABCDE第122页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训项目评估的内容包括：（1）项目建设的必要性评估；（2）项目建设配套条件评估；（3）项目技术评估；（4）借款人的人员情况及管理水平；（5）项目财务评估；（6）贷款担保评估；（7）银行效益评估。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第212~213页）29.答案ABCD项目非财务分析包括：项目背景分析、市场需求预测分析、生产规模分析、原辅料供给分析、技术及工艺流程分析、项目环境条件分析、项目组织与人力资源分析。故A、B、C、D选项符合题意。（第215~234页）。项目现金流量分析属于项目财务分析，故E选项不符合题意。（第246页）30.答案BCDE原材料的供应需包括在加工过程中的物料损耗量，故A选项说法不正确。原材料作为项目的投入物，其价格及其供应来源的可靠性直接关系到项目成本及经济规模，故B、C选项说法正确。估计原材料的供应价格弹性和互补性，如果是需进口的原材料还应注意今后的汇率和税率变化。故D、E选项说法正确。（第233页）31.答案ABCDE财务预测的审查包括：（1）项目的总投资、建设投资、流动资金估算的审查；（2）固定资产、无形资产、递延资产原值确定的审查及其折旧和摊销办法的审查；（3）成本的审查；（4）销售收入审查；（5）税金的审查；（6）利润的审查。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第240~246页）32.答案ABCDE企业的经营风险主要体现在：……；（4）兼营不熟悉的业务、新的业务或在不熟悉的地区开展业务；（5）不能适应市场变化或客户需求的变化；（6）持有一笔大额订单，不能较好地履行合约；……；（9）对一些客户或供应商过分依赖，可能引起巨大的损失；……；（17）借款人的产品质量或服务水平出现下降；……。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第286~287页）33.答案ABCE我国现行的工商税收与项目评估有关的按其归属分类有：进入项目总投资的有投资方向调节税、设备进口环节所交的增值税和关税；进入产品成本的有土地使用税、房产税、车船牌照使用税；从销售收入中扣除的有增值税、消费税、营业税、资源税、城市维护建设税、土地增值税、教育费附加；从利润中扣除的有企业所得税。故A、B、C、E选项符合题意，D选项不符合题意。（第245~246页）34.答案ABCE银团贷款的报审材料除了常规的送审材料外，还需说明：（1）银团的组成方式；（2）牵头行的管理情况；（3）借款人向牵头行出具的委托书及内容；（4）贷款条件，包括贷款的货币选择、贷款的利率和费用、贷款的期限与偿还方式等；（5）贷款协议草本等贷款文件。故A、B、C、E选项符合题意。（第268页）。开证行是指为企业开立信用证的银行，与银团贷款没有必然联系，因此D选项不属于银团贷款需要报审的材料，故D选项不符合题意。第123页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训35.答案ABCDE贷款风险的预警信号系统通常应包含以下几个主要方面：（1）有关财务状况的预警信号。主要有存货激增；存货周转速度放慢；现金状况恶化；应收账款余额或比例激增；流动资产占总资产的比例下降；流动资产状况恶化；固定资产迅速变化；除固定资产外的非流动资产集中；长期债务大量增加；短期债务增加失当；资本与债务的比例较低；销售额下降；成本上升、收益减少；销售上升、利润减少；相对于销售额（利润）而言，总资产增加过快等。故A、D、E选项符合题意。（2）有关经营者的信号。主要有关键人物的态度变化尤其是缺乏合作态度；董事会、所有权或重要的人事变动；财务报表呈报不及时；各部门职责分裂；冒险兼并其他公司；冒险投资于其他新业务、新产品以及新市场等。故B、C选项符合题意。（3）有关经营状况的信号。比如丧失一个或多个客户，而这些客户财力雄厚；关系到企业生产能力的某一客户的订货变化无常；投机于存货，使存货超出正常水平；工厂或设备维修不善，推迟更新过时的无效益的设备等。（第296页）36.答案ABCDE客户风险预警信号出现后，银行客户部门负责人应组织力量积极进行控制和化解。要根据风险的程度和性质，采取相应的风险处置措施：（1）列入重点观察名单；（2）要求客户限期纠正违约行为；（3）要求增加担保措施；（4）暂停发放新贷款或收回已发放的授信额度。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第296～297页）37.答案ABCDE以抵（质）押品设定担保的，银行要加强对抵押物和质押凭证的监控和管理。对抵押品要定期检查其完整性和价值变化情况，防止所有权人在未经银行同意的情况下擅自处理抵押品，主要有以下一些检查内容：（1）抵押品价值的变化情况；（2）抵押品是否被妥善保管；（3）抵押品有否被变卖出售或部分被变卖出售的行为；（4）抵押品保险到期后有没有及时续投保险；（5）抵押品有否被转移至不利于银行监控的地方。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第291页）38.答案ABDE风险预警是各种工具和各种处理机制的组合结果，无论是否依托于动态化、系统化、精确化的风险预警系统，都应当逐级、依次完成以下程序：（1）信用信息的收集和传递；（2）风险分析；（3）风险处置；（4）后评价。故A、B、D、E选项符合题意。（第293~294页）。风险定价是指根据贷款的风险决定贷款的利率费率水平，属于贷前的工作，而风险预警属于贷后管理的内容，故C选项不符合题意。39.答案BDE《贷款通则》对贷款展期期限作出了规定：中期贷款展期的期限累计不得超过原贷款期限的一半。故A选项说法不正确。贷款的展期期限加上原期限达到新的利率期限档次时，从展期之日起，贷款利息应按新的期限档次利率计收。故B选项说法正确。贷款展期未得到批准，其贷款从到期日次日起，转入逾期贷款账户。故C选项说法不正确。凡采用“挂钩”方式转贷的，一般不允许展期。但在借款人向银行提出书面申请并由银行与国外贷款行协商，同意对国外贷款协议偿还期限展期的情况下，转贷协议项下未付的贷款本金可作与对外贷款协议条件相同的展期处理。故D选项说法正确。“脱钩”方式转贷的贷款，展期后的贷款最终日不得迟于国外贷款协议规定的最终到期日。故E选项说法正确。第124页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训（第301~302页）40.答案ABCDE一般情况下，借款人的还款来源不外乎有现金流量、资产转换、资产销售、抵押物的清偿、重新筹资及担保人偿还等。故A、B、C、D、E选项均符合题意。（第318页）41.答案ABDE可疑类贷款的特征是肯定要发生一定的损失，只是因为存在借款人重组、兼并、合并等待定因素，损失金额还不能确定。在贷款分类时，对这类贷款的分类，要考虑“有明显缺陷，且有大部分损失”的关键特征。被划分为可疑类贷款具有次级类贷款所有的全部缺陷，并且按照借款人目前的经营情况和净值，贷款的完全清偿是非常值得怀疑或是不可能的。即使以担保作为第二还款来源，贷款本息仍然无法足额偿还。故A、B、D、E选项符合题意，C选项不符合题意。（第325页）42.答案BCE商业银行一般提取的贷款损失准备金有三种：普通准备金、专项准备金和特别准备金。故B、C、E选项符合题意。（第327页）。法定准备金一般是法定存款准备金的简称，是指法律规定商业银行等金融机构必须存在中央银行里的一部分资金；超额准备金是指商业银行等金融机构在中央银行存款账户上的实际准备金超过法定准备金的部分。故Ａ、D选项不符合题意。43.答案ACE从2002年起，我国全面实行贷款五级分类制度，该制度按照贷款的风险程度，将银行信贷资产分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失。不良贷款指次级类、可疑类和损失类贷款。故A、C、E选项符合题意。（第335页）44.答案ABDE目前商业银行的贷款重组方式主要有五种，即变更担保条件、调整还款期限、调整利率、借款企业变更和减免贷款利息。故A、B、D、E选项符合题意。呆账核销不属于贷款重组的方式，故C选项不符合题意。（第342~343页）45.答案ABCD抵债资产管理应遵循下列原则：（1）严格控制原则。银行债权应首先考虑以货币形式受偿，从严控制以物抵债。（2）合理定价原则。抵债资产必须经过严格的资产评估来确定价值，评估程序应合法合规，要以市场价格为基础合理定价。（3）妥善保管原则。对收取的抵债资产应妥善保管，确保抵债资产安全、完整和有效。（4）及时处置原则。收取抵债资产后应及时进行处置，尽快实现抵债资产向货币资产的有效转化。故A、B、C、D选项符合题意，E选项不符合题意。（第347~348页）46.答案ABCD《商业银行授信工作尽职指引》第五十一条规定，商业银行应根据授信工作尽职调查人员的调查结果，对具有以下情节的授信工作人员依法、依规追究责任。（一）进行虚假记载、误导性陈述或重大疏漏的；（二）未对客户资料进行认真和全面核实的；（三）授信决策过程中超越权限、违反程序审批的；（四）未按照规定时间和程序对授信和担保第125页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训物进行授信后检查的；（五）授信客户发生重大变化和突发事件时，未及时实地调查的；（六）未根据预警信号及时采取必要保全措施的；（七）故意隐瞒真实情况的；（八）不配合授信尽职调查人员工作或提供虚假信息的；（九）其他。故A、B、C、D选项符合题意。认真、尽职地核实贷款申请材料是银行信贷人员应尽的责任，符合《商业银行授信工作尽职指引》的要求。故E选项不符合题意。（第397页）47.答案ABDE《贷款通则》第二十二条规定，贷款人的权利包括：根据贷款条件和贷款程序自主审查和决定贷款，除国务院批准的特定贷款外，有权拒绝任何单位和个人强令其发放贷款或者提供担保。（一）要求借款人提供与借款有关的资料；（二）根据借款人的条件，决定贷与不贷、贷款金额、期限和利率等；（三）了解借款人的生产经营活动和财务活动；（四）依合同约定从借款人账户上划收贷款本金和利息；（五）借款人未能履行借款合同规定义务的，贷款人有权依合同约定要求借款人提前归还贷款或停止支付借款人尚未使用的贷款；（六）在贷款将受或已受损失时，可依据合同规定，采取使贷款免受损失的措施。故A、B、D、E选项符合题意。《贷款通则》第二十四条规定，贷款人不得给委托人垫付资金，国家另有规定的除外。故C选项不符合题意。（第360~362页）48.答案ABCE《银团贷款业务指引》第六条规定，银团贷款成员应按照“信息共享、独立审批、自主决策、风险自担”的原则自主确定各自授信行为，并按实际承诺份额享有银团贷款项下相应的权利、义务。故A、B、C、E选项符合题意。（第372页）49.答案ABD项目的盈利能力分析主要通过财务内部收益率、财务净现值、净现值率、投资回收期、投资利润率、投资利税率和资本金利润率七个评价指标进行。故A、B、D选项符合题意。（第248页）。速动比率和流动比率属于项目清偿能力指标，故C、E选项不符合题意。（第253~254页）50.答案BCDE项目清偿能力分析指标包括资产负债率、贷款偿还期、流动比率和速动比率等。故B、C、D、E选项符合题意。投资利润率是项目盈利能力分析指标，故A选项不符合题意。（第252~254页）（三）判断题1.答案T市场细分的目的是使银行针对不同子市场的特殊但又相对同质的需求和偏好，有针对性地采取一定的营销组合策略和营销工具，以满足不同客户群的需要。（第25页）2.答案T对企业提交的经审计和未经审计的财务报表应区别对待，对企业财务状况的分析应以经权威部门审计的财务报表为主，其他财务资料为辅。（第75页）第126页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训3.答案T无论是现金流量表、资产负债表还是损益表，都可以用来作为公司借款需求分析的基础。（第88页）4.答案F核心流动资产指的是在资产负债表上始终存在的那一部分流动资产。这部分资产应当由长期融资来实现。（第91页）5.答案F净利润率是指客户（借款人）净利润（而非营业利润）与销售收入净额的比率。该比率越大，说明每元销售收入净额所取得的净利润越多。（第160页）6.答案F信贷人员对客户法人治理结构的评价要着重考虑控股股东（而非中小股东）行为的规范和对内部控制人（而非中小股东）的约束和激励这两个因素。（第142页）7.答案F营业利润是损益表的内容，所有者权益是资产负债表的内容。（第154、157页）8.答案T保证人与商业银行可以就单个主合同分别订立保证合同，也可以协商在最高贷款限额内就一定期间连续发生的贷款订立一个保证合同。（第208页）9.答案F全部投资现金流量表假设项目全部资金都是自有的，而自有资金现金流量表是从项目投资者的角度分析项目的盈利能力。这两张报表所计算出的指标都不能从正面直接回答项目今后偿还银行贷款的能力。（第257~258页）10.答案T现金流量分析是根据项目在计算期内各年的现金流入和流出，通过现金流量表计算各项静态和动态评价指标，用于反映项目的获利能力和还款能力。通过现金流量表计算的评价指标有投资回收期（静态、动态）、净现值、净现值率、内部收益率等指标。（第247页）11.答案F由于抵押权人对抵押物行使权利的条件是主债务履行期限届满，抵押权人的债权未受清偿，如果主债务履行期尚未届满，抵押权人不能对抵押物行使权利，否则，就属侵权。（第279页）12.答案T借款企业挪用流动资金贷款进行基本建设或用于财政性开支或者用于弥补企业亏损，或者用于职工福利的行为属于挪用贷款。如果发现借款企业挪用贷款的情况，银行一般可以采取停止发放贷款的措施，甚至提前收回贷款。（第283~284页）第127页共128页 2009修订版《公司信贷考试辅导习题集》答案解释及公式、模型与方法汇总诚迅金融培训13.答案T“挂钩”方式指按照与国外银行签订的贷款协议规定的条件对内转贷。凡采用“挂钩”方式转贷的，一般不允许展期。（第301页）14.答案F借款人经营管理存在较严重的问题，借款人未按规定用途使用贷款是关注类贷款的主要特征之一。（第324页）15.答案F贷款逾期后，银行不仅对贷款的本金计收利息，而且对应收未收的利息也要计收利息，即计复利。（第298页）第128页共128页'