第七部分 泰国行业市场分析 130页

'第七部分泰国行业市场分析1.农业分析1.1核心观点受益于强劲的出口机会和政府支持，泰国在未来几年将继续保持亚洲主要农产品供应商的地位。其中，糖和畜牧业将会非常有前途。作为主要的大米出口国，由于政府对市场的干扰，主要的变化将来自于贸易政策的不稳定，相对于亚洲其他竞争对手，也将影响泰国在大米生产方面的竞争力。图7-1：农业市场价值BMI商品市场价值(2011-2019)注释（图例从上至下）：可可市场价值，占总数%（左纵轴）；家畜市场价值，占总数%（左纵轴）；食糖市场价值，占总数%（左纵轴）棉花市场价值，占总数%（左纵轴）；牛奶市场价值，占总数%（左纵轴）；棕榈油市场价值， 占总数%（右纵轴）；谷物市场价值，占总数%（右纵轴）；注：e/f=BMI估计/预测来源:FAO,BMI1.2主要趋势和发展•到2017-2018年间，泰国家禽产量将增长28.9%，至195万吨。增长在很大程度上是由于私人投资的增加，此外，长达8年欧盟禁令的解除，将允许泰国生产的家禽和其他食品进口，并给予行业更多的动力用来扩大生产。•到2018年，食糖消费增幅将为28.7%，至330万吨。泰国的食糖消费量正在快速增长，主要原因是消费模式的改变，以及碳酸软饮料、甜食的需求增长。•到2017-2018年间，水稻生产增幅约8.5%，至2190万吨。这与泰国政府预计的大米生产量基本相符。增长原因主要是产量提高。•从2014年9月12日至2015年3月12日，泰国商业部通过6次大米竞拍活动和4份政府对政府交易（G2G）大米采购计划，有效分销国有库粮近300万吨，累计总值360亿铢。预计2015年大米分销总量约为1000万吨。商业部将继续帮扶稻农，但主要还是通过动员企业合作的方式，而不是通过价格干预或是政策措施干预市场机制。 •俄罗斯总理梅德韦杰夫2015年4月7-8日对泰国进行了正式访问，是近25年来俄罗斯总理首次到访泰国。泰国某些产品尤其是农产品和食品具备扩大俄罗斯市场的机遇，主要是俄罗斯的需求因其对欧盟实施了反制裁措施而增长。1.3SWOT分析优势•以泰国湄南河盆地为中心的天然肥沃土地，为泰国提供了强大的农业基础。•泰国是世界领先的大米出口国和第二大糖出口国，还是一些东南亚最大的食品生产企业的发源地，包括卜蜂国际食品（CharoenPokphandFoods）。劣势•政府以保证出场价格和设置零售价格上限的形式，干预农产品市场，阻碍泰国产品在国际市场上的竞争力。•很多泰国农业生产仍为小规模的农场，这与较为发达的国际竞争对手相比，产量较低。机会•泰国禽肉进口至欧洲和其他亚洲国家的禁令解除，将促进家禽生产。 •泰国企业参与周边国家，特别是老挝开放的农田生产，为泰国农业团体提供了一个新的发展途径。•近年来，所有泰国主要农业生产行业的产量一直在不断提高，这一趋势将持续下去。威胁•疾病的威胁仍然笼罩着畜牧业生产行业，家禽生产尚未恢复到2004年禽流感爆发前的水平。这一疾病的任何复发很可能会导致生产水平再次下降。•与澳大利亚和新西兰签订自由贸易协定，从这些国家进口农产品，同时在未来的十年中逐步开放泰国市场，如果泰国不提高成本效率，将威胁到泰国产品在国内市场的竞争力。 1.4行业预测谷物泰国是亚洲继中国、印尼和越南之后的第四大玉米生产国。泰国上北部地区是全国最大的玉米种植区。泰国玉米产量在最近几年强劲增长，从2008年到2014年以每年4%的增幅增加。预计2015年玉米产量将略有下降。根据预测，此后玉米需求将大幅上升。从2016年到2019年，每年预计平均增长5.2%。稻米 泰国稻米行业正经历着不稳定的时期，因为在过去的十年中，每隔一年政府对生产支持的政策就会发生变化。在的2015年，稻米产量将再次受到水稻支持计划变化的影响。预计到2017年水稻总产量将会提高到2190万吨，这与政府预测的大米生产量基本一致。据联合国世界粮农组织预测，2015年，泰国将凭借1100万吨大米的出口量继续占据第一大出口国的位置。两大强有力的竞争对手––印度和越南有望分别出口800万吨和700万吨大米。2015年全球大米总产量的减少将使得泰国大米出口获得更大机会，当季稻米出口以及政府库存大米出清也将更快。但泰国政府计划在今后几年缩减大米产量，以解决大米过剩问题，同时推动价格上涨。此外，部分稻田将改为种植甘蔗或经营混合农业。中国将采购泰国200万吨大米，新米和库存米各100万吨，交付期为2015-2016年。糖业泰国是全球第二大糖出口国，约占世界总出口的13%。作为在亚太地区唯一的国家，泰国将逐步增加糖的出口，以加强其在亚洲的主要供应商的角色。预计糖产量未来将强劲增长，增幅约15%，在2017-2018年度有望达到1140万吨。其实现途径主要通过大幅提高甘蔗产量，以及提高从甘蔗中糖的提取率。 2015-2016年度，泰国糖出口将飙升10%至880万吨。泰国政府已经放弃了大米储备政策，当前计划旨在激励农户自生产水稻转向糖料作物。2015-2016年度泰国甘蔗种植面积预计增2%至150万公顷，上一年度为147万公顷。奶制品相比东南亚地区其他国家，泰国有一个相对发达的牛奶生产行业。该部门价值600亿泰铢（约21亿美元），拥有约2.3万户农户。但在效率方面，远远落后于澳大利亚和新西兰。自泰国从政府从2009年扩大了学校免费牛奶这一计划的范围，使该国的牛奶产量得到明显的提升。作为学校需求增长和大型生产商增加牛群数量的结果，虽然奶牛数量增加，但预计生产商数量下降，因为规模较小的生产商无法竞争而被迫退出这一行业。基于泰国向新西兰和澳大利亚这样的主要生产国开放进口市场，同时如果提高国内的生产效率，预计未来泰国牛奶生产将增长15.9%，在2018年会达到119万吨。家畜预计家禽生产增长将最为强劲，主要是因为该行业的综合性。经过五年的高增长，到2012年，家禽生产下降了2.6%，到150万吨。之后到2014年，产量以每年4.6%的增速正强势反弹，预计到2015年将达到170万吨。 1.5市场概述•2014年下半年，受厄尔尼诺现象影响，东南亚的天气持续干燥和炎热，这将对泰国近两年大米、食糖和谷物输出的产量预测，带来明显的下行风险。•2014年6月，泰国军政府放弃了2011年推出的向农民支付最低价购买作物的水稻认捐计划，宣布将用直接补贴取代。政府目前正在研究措施，意在鼓励农民改种其他作物（主要是甘蔗），以避开出现供大于求。•Khonburi糖业公司和MitrPhol糖业公司宣布，计划在泰国建立新的乙醇工厂。尽管这些新工厂即将上线，但由于燃料乙醇生产一直相对较低，加之甘蔗作为原料生产乙醇的使用量仍然很低，所以预计在未来几年增长不大。相对而言，食糖产量在未来几年将保持高增长率。•在经历了2012年和2013年的困难时期之后，泰国的家禽业正在慢慢走出低谷，主要表现为利润率提高和强劲的出口增长。在2013年12月，日本跟随欧盟及其他进口国，解除了2004年因禽流感在泰国爆发而对泰国禽肉进口施加的禁令，这意味家禽出口前景将会一片大好。去年围绕中国的各种主要连锁快餐店的肉类供应商（包括隶属于OSI集团的上海福喜食品）的丑闻，也将进一步支持泰国的出口。 2.建筑和基础设施行业分析 2.1核心观点归功于有利的货币政策、更明确的政治局面以及愈发上扬的项目态势，泰国2015年建筑和基础设施领域的前景继续好转。就中长期而而言，因为一些政治和经济因素可能引发项目延期、修订和取消，两个行业的形势依然充满不确定。2.2关键趋势与发展•军方政府一直在努力清理该国积压的项目申请，这可能将为固定资产投资带来转机。泰国投资促进委员会2015年1月份发表声明，称2014年是促进投资50年来最好的一年。当年有价值21927亿泰铢总计3469个项目提出了项目申请，投促项目数量同比增加了73%，投资额增加了117%。2015年1季度，泰国投资促进委员会共审核批准973项投促项目，涉及投资额达2175.6亿泰铢，是上年同期的5倍之多。•2014年11月份，有关部门宣布中国政府与泰国政府签署了一份谅解备忘录，中国将为泰国境内标准轨距双轨铁路线的修建提供融资。一条长约737公里的标准轨距铁路线将从廊开通往景溪。火车将以景溪为起点，通过长达133公里的铁路线路服务位于罗永府的麦普塔普特及曼谷。另外一条标准轨距的直线线路将连通曼谷和麦普塔普特。泰国总理巴育表示：“我们已经同意修建轨距为1435毫米的双轨铁路路线，改善交通连接状况”。项目预计至少花费3500亿泰铢。项目将在政府对政府模式的基础上进行，中国将负责修建和开发该项目。建设可能于2016年开始。 •有迹象表明，新的军政府致力于推动项目计划并利用基础设施促进经济增长。泰国副总理帕蒂亚通2015年2月宣布，泰国政府计划国际融资400亿泰铢以支持公路建设。这次借款将作为2015年800亿泰铢政府预算的一部分，用以振兴经济。•泰国国家统计办公室2014年3季度的数据显示了住宅楼情况堪忧。建筑许可总数同比下降了3.4%，环比下降了3.3%。此外，泰国世邦魏理仕公司表示，曼谷大城区接下来几年时间里将面临公寓、套间、住房管道不足的问题，而不稳定的政治格局将进一步加重市场的担忧。•据泰国媒体报道，泰国总理巴育2015年4月透露，2015年将启动一些交通项目，如邦巴音－呵叻府、邦亚－北标、芭提雅－马达谱的3条高速公路，预计于2019年全面动工；曼谷市内电车项目，估计10条总长464公里，其中蓝色西线电车项目和绿色南线项目正在施工建设阶段，预计需要到2020年完工；跨府复线铁路投资项目，预计2018年完工；等等。此外，还有还有中泰和日泰间签署的基建投资项目合作开发计划，这些计划都将成为拉动国家经济持续发展输送新鲜血液。2.3SWOT分析优势•新PPP法案颁布将取代1992年开始实施的现行PPP法案。 •三个基础设施项目的基金成功交割––625.3亿泰铢的BTS轨道运输增长基础设施基金，63亿泰铢的AmataB.GrimmPowerPlantInfrastructureFund以及588.1亿泰铢的TrueTelecommunicationsGrowthInfrastructureFund。•与东南亚地区其他国家相比，具有更强的市场导向性。•与临近国家相比，泰国境内的腐败程度更低。劣势•过时的科技及不透明的政策环境阻碍了泰国建筑行业的发展。•不稳定的政治形势。机会•公路的兴建以及泰国与接壤国家（老挝、越南、缅甸）之间的铁路运输，促进了货物与服务的流动。•作为军方政府2015至2022发展规划的一部分，政府大量支出将集中在基础设施项目方面，以促进经济发展。•联合国贸易和发展会议（UNCTAD）调查显示，泰国是亚洲外国直接投资最佳目的地之一，其拥有有利的市场和劳动力条件，以及不断改善的投资法律框架。 •为了支持基础设施的发展，泰国财政部准备建立一系列基础设施基金，希望在公共基础设施项目上引进私有投资。•泰国计划使该国的发电资源多样化，到2022年以前争取将可再生能源的比重提高到39%。•2010至2030年电力发展规划第三次修订，要求在2030年前55000兆瓦的新电厂修建完成，发电和输电建设投资规模约达8000亿泰铢。•外国投资的增加显示了行业回暖的迹象，新开工了许多合资企业承接的商业和住宅建筑工程。威胁•持续的政治风险减弱了经济发展的良好前景，阻碍了基础设施的发展。•2014年政府由军方管控，这一变化可能导致由前任政府通过的项目将被重新审查，造成项目停滞或取消。•泰国政治不稳定的特征给项目发起人在项目初始阶段带来风险，这可能造成项目搁浅。2.4行业预测表7-1：建筑和基础设施产业数据(泰国2013-2018)年份2013e2014e2015f2016f2017f2018f 建筑行业价值（十亿泰铢）313.77306.96318.34333.58349.76366.91建筑行业价值（十亿美元）10.29.49.710.311.111.9建筑行业价值，实际增长（年同比%）0.99-4.072.412.292.352.41建筑行业价值，国内生产总值（%）2.62.52.52.42.42.43,181.263,274.123,442.723,652.293,874.634,110.50 总资本投资（十亿泰铢）总资本投资（十亿美元）103.55100.74105.12112.43123.19133.55总资本投资，国内生产总值（%）26.7426.8226.7426.6026.4726.36人均资本投资（美元）1,545.221,498.631,559.641,664.661,820.901,971.55实际资本投资增长（年同比%）-1.941.003.803.503.503.502,525.32,342.02,400.52,457.62,517.42,580.2 建筑行业就业（千人）建筑行业就业（年同比%）2.62-7.262.502.382.442.49职业人口总数（（千人））48,353.2848,498.9948,598.1548,650.0348,655.4848,614.63建筑行业就业占总劳动力（%）5.224.834.945.055.175.31水泥生产（包49,089,66749,867,38052,384,86954,937,89157,560,21760,300,418 括进口砖头）（吨）水泥生产（包括进口砖头）（吨）（年同比%）5.11.65.04.94.84.8水泥消耗（吨）51,197,08051,786,96754,669,42057,606,67960,621,87563,775,229水泥消耗（年同比%）5.31.25.65.45.25.2-2,107,412-1,919,586-2,284,551-2,668,787-3,061,658-3,474,810 水泥净出口（吨）水泥净出口（年同比%）8.2-8.919.016.814.713.5表7-2：建筑和基础设施产业数据(泰国2019-2024)年份2019f2020f2021f2022f2023f2024f建筑行业价值（十亿泰铢）385.12404.43424.91446.64469.70494.16建筑行业价值（十亿美元）12.613.314.114.915.716.5建筑行业价值，实际增长（年同比%）2.462.512.572.612.662.71建筑行业价值，国内生产总值（%）2.32.32.32.22.22.2总资本投资（十亿泰铢）4,360.724,626.184,907.805,206.565,523.515,859.76总资本投资（十亿美元）142.91152.66163.10173.95184.86196.12 总资本投资，国内生产总值（%）26.2526.1726.0825.9925.9025.81人均资本投资（美元）2,107.602,249.772,402.142,561.022,721.432,887.39实际资本投资增长（年同比%）3.503.503.503.503.503.50建筑行业就业（千人）2,645.92,714.72,786.72,862.02,940.63,022.72.552.602.652.702.752.79 建筑行业就业（年同比%）职业人口总数（千人）48,528.1248,396.9548,221.5548,003.3347,745.6947,452.91建筑行业就业占总劳动力（%）5.455.615.785.966.166.3763,163,95266,193,65863,892,19961,695,07859,646,03557,751,963 水泥生产（包括进口砖头）（吨）水泥生产（包括进口砖头）（年同比%）4.74.8-3.5-3.4-3.3-3.2水泥消耗（吨）67,073,00870,568,32770,233,06670,017,47869,975,76070,116,123水泥消耗（年同比%）5.25.2-0.5-0.3-0.10.2水泥净出口（吨）-3,909,056-4,374,669-6,340,867-8,322,399-10,329,725-12,364,16012.511.944.931.324.119.7 水泥净出口年同比%）注：e/f=BMI估计/预测来源：国家来源/BMI新基础设施基金的成立可能对短期的行业前景带来利好影响，不过不稳定的政治气候将继续严重影响该行业的长期发展。泰国的建筑和基础设施行业仍受2013年爆发的政治动乱的影响。就最新数据来看，该行业近期已有积极回暖的趋势。这将主要归功于相对有利的货币政策和趋于缓和的政治形势。泰国交通部准备与泰国证监会举行谈话，讨论设立全新的基础设施发展基金，以资助需要融资的项目。虽然国家和平与秩序委员会（NCPO）在2014年批准了一项总计2.4万亿泰铢的交通基础设施规划，但是这份交通运输总体规划仍未最后敲定。泰国军方政府只是对该总体规划的某些方面给予了“一般性”肯定，但是从2014年7月份规划获批以来，许多部分已被修改。 近期政治形势的稳定，让私人消费和投资都显示出复苏的迹象，泰国经济因此受益。然而，就长期而言，政治风险仍是经济增长需要克服的挑战。这是因为政治动乱一般都会给工程场地造成安全隐患，需要政府动用大量资源解决这些危机。这些情况往往都会造成建设工程和项目谈判的搁浅乃至取消。随着东盟经济共同体的成立，泰国目前盈利颇丰的汽车制造和工业制品出口等行业将面临更强的竞争。而泰国境内，也将面临劳动力不足、建筑材料短缺等问题。2013年，泰国劳动部预测在未来五年内泰国的劳动力缺口将达160万人。随着缅甸移民劳工的减少，劳动力短缺的形势将进一步恶化。外国企业投资泰国还要面对的风险与挑战包括：土地收购与兼并、环境健康影响评估、工程所在地居民的反对，以及泰国政府长期的水务管理和防洪工程可能造成的不利影响。虽然投资泰国建筑领域存在诸多风险，但是目前仍有许多政策条件是利好的。2015年4月29日，泰国中央银行宣布将基准利率下调至1.5%，处于2011年1月以来的最低水平。因而，国内借贷成本的降低对于许多从事资本密集型建设工程的建筑公司而言仍具吸引力。同时，泰国于2013年颁布实施了一项新的《公司合伙法》并成功启动了三个基础设施基金的设立工作。交通基础设施机场泰国主要的机场运营商是国有的泰国机场（AoT）。机场领域是泰国交通基础设施各部门中最发达的。机票价格的下调以及亚洲游客购买力的增强，对机场客容量提出了更高要求。 比如，苏凡纳布机场在2012-2013财政年度所容纳的国际旅客达到了历史最高水平，对其分阶段的升级改造正在一波三折中进行。除了对苏凡纳布机场的扩建工程，6座新机场的建设项目有望在2015年启动。此外，扩大曼谷廊曼国际机场的容客量的工程项目也已提上日程。港口林查班港是泰国最繁忙的港口，集装箱吞吐量居泰国首位。CargoSystems给出的世界上最繁忙的100个港口的排名中，林查班港排名第21位。泰国目前需要扩建港口以支持国内的出口行业，林查班港在扩建之列。另外，政府已经为PakBara深海港项目提供了预算资金。政府还计划在拉廊开发一个姐妹港项目。铁路泰国拥有4363公里的铁路，大部分都是1米窄距。泰国政府计划扩展铁路网络。计划的大部分投资将用来发展泛亚高速铁路网络，联通中国和许多东南亚国家。之前，泰国政府已经采取了一些措施加快高速铁路项目的实施。除此之外，另外一个拟议的项目是对呵叻和廊开市区之间的铁轨进行扩建。泰国政府也计划对泰国和老挝之间的铁路支线的建设项目提供优惠贷款。普吉岛计划建立轻轨系统。表7-3：泰国计划铁路工程(2015-2022)价值（十亿泰铢）距离（千米）时间表（年）双轨窄轨铁路项目 华富里府–那空沙旺241482016-2020MapKaBao–Jira291322016-2020Jira–孔敬161852015-2018佛统府–华欣201652015-2018班武里府–春蓬171672015-2018华欣–班武里府9902016-2020高速双规标准规矩铁路项目麦普塔普特–曼谷–呵叻–廊开3937372015-2021大城府–清迈–清孔3496652015-2021总计8582,289来源：曼谷邮报，泰国交通运输政策规划办公室，BMI城铁曼谷的城铁建设正在进行，为投资者提供了许多机遇。机场铁路还在拟议阶段，官方尚未透露更多细节。公路政府计划投入2750亿泰铢，用以扩建和维护该国的公路系统，涉及曼谷和其他省市之间、泰国和接壤国家之间的公路建设。能源与公用事业基础设施建设 由于泰国缺乏本土资源，因此严重依赖燃料进口。本国消耗能源的60%都从国外购买，主要是石油或天然气。因此，加大能源领域投资力度的进程已经开始。核能虽然泰国目前或近期并没有核电，但是建设核反应堆的设想仍然存在。可再生能源泰国改善的政治环境和经济前景增加了投资者进入可再生能源市场的兴趣。此外。泰国政府将完善可再生能源法律制度，进一步增强了该产业的吸引力。电力传输为了提高泰国输电能力，该国已经启动了许多工程项目。比如，2013年8月泰国电力局提出计划建造一座全新的高压输电线路，价值达600亿泰铢，以服务泰国南部地区。水务2011年的洪灾凸显了泰国防洪基础设施的缺陷。泰国政府长久以来致力于解决这一缺陷。目前，已经有许多短期的防汛工程已经竣工，但是该国长期的防洪基础设施建设仍在继续。住宅建设与非住宅建设 因2011年洪水而延误或毁损的住宅工程和非住宅工程将在未来几年重新开始。自2011年1月开始，新的住房数量每月按30%的环比增长速度攀升，超过同期建筑许可签发13.3%的环比增速。然而持续的政治动乱从2013年11月开始就影响了泰国的住宅建设行业，开发商停止了建设工作，投资者也放慢了购买房屋的脚步。此外，政府基础设施计划的延期也抑制了国内的住房需求。也有积极的信号表明市场在渐渐回暖。来自中国、中国香港、新加坡、日本和以色列的房地产企业正对泰国的住宅与商业建筑领域大举投资。目前的信贷条件对泰国国内的购房者也相对有利––基准利率为1.5%。泰国近年来国际游客的抵达已经屡创历史新高，极大地刺激了建设旅游配套设施的需求。外国投资者也热衷于投资泰国旅游行业。例如，2013年，中国进出口银行同意对曼谷一个高端海景房和酒店项目提供融资。泰国住宅和非住宅领域的长期前景需要持谨慎态度。因为还有一系列因素制约着行业发展。其中最值得考量的包括：外国投资复苏缓慢；政治动乱的不确定；中高端住宅供应过剩；劳动力和建筑材料短缺。同时，也应注意到一些利好的因素：2015-2016年东盟经济体整合计划将刺激其他东南亚国家居民在泰国置业的需求；曾经开发高端楼盘的许多开发商，已经启动了普通住宅项目的建设。2.5市场概述 特别聚焦：基础设施基金为了满足基础设施发展的融资需要，政府已经启动了一系列基础设施基金，为泰国国企组织的项目募集资金。基础设施基金的设立使得投资者可以汇集资源对基础设施进行投资，而不用担心个别项目的特殊风险。这些基金还会提供不错的税收优惠，让投资者在固定的时间段内得以收获稳定且相对诱人的投资回报，每年的投资回报率约5%-6%。特别聚焦：PPP方案泰国正以积极的姿态推动立法改革，以争取更多私有资本的参与。2013年4月，泰国政府颁布了全新的《公私合营法》。该法旨在加快公私合作合同的实施，特别是公路工程方面。现在公私合作项目经公告后，一般要经过20到30个月才能动工，而新法有望将这一时长缩至10到12个月。3.旅游行业分析3.1核心观点尽管2014年的军事政变使得泰国旅游市场变得萧条，但这个在亚太地区极受欢迎的度假圣地未来仍有可以想象的发展空间。泰国有着发达且广泛的运输网络，包括大范围的国内外航空路线。游客数量仍然会上升，许多国际酒店财团正准备利用这个趋势在泰国房地产领域进行新的投资。 泰国大选原定在2015年10月举行，但现在这一时间已经被延迟到了2016年。预计在接下来的几年，泰国的政治环境仍然会比较动荡，而这会影响到泰国经济的潜在增长。如果泰国能够维持社会治安并避免出现暴力事件（尤其是在选举前夕），其旅游市场应该不会太受影响。毕竟目前军方政府已经承认旅游业对本国经济非常重要。预计2015年，泰国旅客人数会上升约6.6%。去发生军事政变的国家旅游，许多保险公司不会提供保险，这让一些来自西方国家的游客正在尝试找到合适的旅游保险。对于泰国来说，吸引更多亚太地区比如中国的游客，将因此变得至关重要。2014年末，免签促进了中国前往泰国旅游的游客数量，预计免签政策在2015年会被再次执行。泰国的出境市场相比于入境市场规模要小很多，预计在2015年只有760万旅客出境。泰国倾向于鼓励逐渐增加的国内旅游，并已经公布了5月份的额外公共假期，希望能够促进境内旅游。这对于在泰国已经进行酒店项目开发的投资者来说，是一个潜在的利好消息。3.2主要趋势和发展•从预测期到2019年，许多顶尖国际酒店财团已经在泰国动工新的房地产项目，包括万豪酒店（Marrior），雅高酒店（Accor），希尔顿酒店（Hilton）以及洲际酒店集团（IntercontinentalHotelGroup）。 •日本国际合作署（JapanInternationalCooperationAgency）和一家中国银行将共同为Suvarnabhumi机场二期扩张提供贷款，包括建设28个停车区，滑行道和2.9公里备用跑道。二期计划于2018年完工。•入境旅游的游客预计会在2015年上升超过6.6%，达到2970万，出境旅游游客预计会达到760万。3.3SWOT分析优势•泰国旅游业比较发达和完善，在亚太地区较受欢迎。优越的地理位置能够吸引大量周边国家，尤其是来自中国和印度的旅客。•泰国拥有完好的客源地市场和发达的国际旅游网络，有各种自然、文化和历史景点。劣势•当地许多植被和历史遗迹遭到不同程度的破坏，动物的生存环境正在变差，需要采取相应措施改善当前现状。•交通和住宿不发达，这会限制旅游业的扩张。 •邻国越南和缅甸旅游业发展迅速，这会对其产生一定影响。机会•政府大力支持交通和基础设施建设，许多机场和国际铁轨线路正在完善中。威胁•南部伊斯兰的分离主义暴力活动会扩散到曼谷，从而影响旅游业。•国内政治动荡会影响到泰国旅游的客源。•自然灾害会对基础设施和交通造成威胁。•与柬埔寨的边境矛盾会导致地区矛盾。 3.4行业预测泰国旅游市场较完善，并伴有配套扩建的交通和住宿设施，以支持境内外旅游增长。泰国是许多著名景点的发源地，具有较为发达的境内和全球的空运网络。尽管2014泰国发生了军事政变，但泰国的境内旅游市场持续扩张，这为泰国创造了一个有潜在价值的投资环境。入境旅游 在2012-2013年间，泰国入境旅游增长迅速。在2014年，由于政治上的动荡导致增速趋缓，全年增速约为4.2%。预计2015年将会在此基础上适度上涨。来泰国旅游的大部分游客来自亚太地区，且主要来自于印度和中国。由于两国国内经济的增长，会促进来泰国旅游的游客数量。来自中东的游客预计也会有所增长。中国游客人数预计在2015-2019年间会迅速上升，从530万上升到接近640万。由于低价的机票和便宜的住宿，泰国一向是中国游客的首选旅游胜地。表7-4：10大游客抵达市场（千人）（泰国2012-2019）20122013e2014f2015f2016f2017f2018f2019f中国2,786.864,705.175,081.475,328.395,579.665,788.776,050.696,385.20马来西亚2,554.402,996.073,093.473,535.293,856.654,030.814,220.704,448.45日本1,373.721,537.981,544.921,547.931,550.101,549.841,551.671,556.07韩国1,163.621,297.201,311.171,541.561,677.821,773.001,902.352,072.39 老挝976.001,106.081,109.381,182.951,256.521,330.081,403.651,477.21澳大利亚930.24907.871,055.071,193.291,318.691,421.891,550.911,697.75印度1,013.311,049.861,035.711,220.611,391.811,481.291,598.551,751.67英国873.05906.31998.671,013.151,054.481,065.271,087.691,148.37新加坡831.22936.48955.99975.81994.001,005.591,021.241,042.10美国768.64826.35903.81939.99961.32960.88970.22991.95注：e/f=BMI估计/预测来源:旅游部，泰国旅游局，BMI出境旅游 受到本国政治动荡的影响，泰国的境外旅游人数在2014年同比略有下降，而2015年预计会有乐观的前景。亚太国家将继续成为其出境旅游最受欢迎的目的地。邻国老挝是泰国出境游客的首选地。预计前往其他地区旅游的人数也会有所上涨，尤其是中东地区，在2015到2019年预计年增长率约8%。此外，非洲、拉丁美洲和北美洲预计泰国出境游大幅增长的地区。旅游预计到2019年，由于入境和出境旅游人数的明显增多，旅游消费收入会有所上升。整体与旅游相关的收入预计会有实质性地上涨，从2015年的510亿美元到2019年755亿美元，这也反映了旅游业对本国经济的重要性和潜在的行业投资回报。2010年由于波及较广的水灾和泰国动荡的政治变化，导致交通服务的收入有所下降，但在接下来的一年，交通服务收入伴随着旅客人数的增加和政府的投资加大有所增长。预计到2019年，整体交通服务收入将会达到84亿美元。交通收入涵盖了所有旅客在境内出行的成本，包括车票、火车票、机票和船票、行李费、交通运输费和旅行套餐费（包括游轮）。预计空客数量在2015年到2019年会上升约8%，而铁路旅行可能在整个预测阶段会略有下降。 酒店酒店和饭店产业预计会有强势增长。随着入境游客的提升且经济的增长，将使得更多的国内旅行成为可能，预计酒店和饭店的产业价值将从2015年的196亿美元上涨到2019年的266亿美元，这反映了泰国旅游市场潜在的投资机遇。预计旅客平均停留时间将从2.1晚到下降到2晚，但预计整体停留时间每年将上升2%。正因如此，酒店入住率预计将从2015年的48.2%上升到2018年的57.7%。这将有助于提高酒店行业的效率和竞争力，同时有利于酒店进一步扩张。3.5市场概述2014年，伴随着军事政变和接踵而来的曼谷宵禁，来曼谷旅游的游客人数有所下降。预计在2015年，泰国会致力于重塑其在亚太地区旅游胜地的名声，上述情形将有所改善。泰国拥有良好的旅游基础设施，包括完善的地区和全球旅游网络以及出色的酒店服务。许多国际酒店开发商看好其潜在的上升趋势。此前，泰国政治的动荡和军事演变主要集中在首都曼谷，但大部分的旅游区域并未受到很大影响。当前的军方政府非常支持旅游产业，并已经意识到其对本国经济的重要性。在接下来的几年中，泰国在铁路网络方面的投资会较大，这主要是为了满足日益上涨的旅游方面的需求。 著名的旅游景点普吉岛也是投资焦点，一个国际航站楼将在这里建立以方便前往附近岛屿，这将解决以往必须要通过曼谷中转的难题。相对于航空旅游，泰国也在扩张铁路网络，包括曼谷至清迈的复线铁路。泰国旅游市场相对比较成熟，全球10大酒店品牌中，有9家已经在泰国入驻。随着2015年许多新的房地产项目即将在泰国开启，预计泰国酒店和住宿产业将迎来新的上升趋势。如果泰国国内经济形势继续好转，随着越来越多来自中国和中东市场的游客到泰国旅游，其高端旅游景点和五星级酒店市场将会获得丰厚的投资回报，这将进一步刺激酒店数量的增加。4.汽车行业分析4.1核心观点军事政变后的泰国，由于军方政府在提振经济方面的不懈努力，GDP增速将有望从2014年的0.7%提高至2015年的4.1%。虽然与上年同期相比，汽车销售增长率仍然不太乐观，但从2015年1月以来，生产量一直在稳定提升。预计2015年汽车生产量将同比增长4.2%，达195万辆。东南亚地区对泰国汽车出口而言是一个重要的市场，该市场2014年销量增长1.4%，达到约113万辆。考虑到泰国汽车出口量占该国国内汽车生产总量的60%，所以出口市场的整体需求变化，将对汽车生产厂商是否决定扩大国内生产量十分关键。基于出口的支撑，汽车零部件市场也将回暖。2015年年底，东盟经济共同体（AEC）将建成，这一机遇将让泰国作为在区域工业生产中心方面继续保持吸引力。 同时，泰国的环保车计划也将提振行业生产。汽车制造商们会继续加大这一领域的投资，通过出口到区域内其他国家。4.2主要趋势和发展•2015年年底东盟经济共同体启动，将让汽车制造商集中精力推动其在东南亚已有的两个主要生产中心（泰国和印尼）的生产。东盟经济共同体目标是最终消除成员国之间的贸易关税，对于汽车公司而言，可以利用泰国工厂的规模经济，出口其产品至东南亚其他国家。•泰国环保车计划将为该国在未来几年的出口提供支持。目前已有包括上海汽车在内的10家汽车制造商参与这一项目，这些汽车厂商被要求在2019年前大量生产环保汽车。•据泰国媒体报道，泰国能源部长纳龙猜指出，相信在未来3-5年内，泰国电动汽车将能够实现本土化生产。而目前首先需要解决的问题是，尽快完成相关法律的修订，以便启动充电桩投资建设。•由于泰国高额的家庭负债和人口老龄化趋势，汽车需求将受到影响。预计泰国在2016-2019年期间的平均销售量增长率仅为2.4%。4.3SWOT分析优势 •对于日本汽车制造商而言，泰国是一个重要的生产中心，汽车制造商们不仅能够获得泰国国内市场，同时也能获得东南亚的区域市场。•泰国正发展成为三菱公司的全球出口基地，三菱正将其在泰国生产的车辆出口至美国。•大量汽车供应商和完备的港口基础设施，使得该国能在区域汽车生产和出口基地方面保持领先地位。•作为东盟成员，泰国的贸易关系贯穿整个区域，而且这种贸易关系非常稳定。劣势•2015年汽车销量虽然有所恢复，但鉴于泰国家庭持续增长的债务压力，个人消费将会受到影响，从而导致销量增长将非常缓慢。•泰国长期的政治环境仍然充满不确定性。机会随着汽车制造商设计出新的节能车产品，环保汽车未来将增加产量。东盟经济共同体的发展将更进一步地巩固泰国“亚州底特律”地位，汽车制造商和供应商也希望借此发展规模经济，这将促使泰国吸引更多投资。威胁 •政治问题让一些投资进入了印度尼西亚。印尼正努力将其自身发展为东南亚地区的另一个汽车生产和出口枢纽。•长期来看，泰国的人口老龄化将影响其汽车销售。4.4行业预测表7-5：汽车总市场––历史数据和预测(泰国2013-2019)年份20132014e2015f2016f2017f2018f2019f车辆产量2,457,0571,880,0071,958,5172,052,0762,146,3442,233,1472,292,971车辆产量年增长率（%）0.6-23.54.24.84.64.02.7摩托车产量2,218,6251,842,7081,907,2021,926,2741,964,8002,023,7442,104,694摩托车产量年-14.9-16.93.51.02.03.04.0 增长率（%）车辆销量1,330,667881,832919,968946,730969,064990,6411,011,377车辆销量年增长率（%）-7.2-33.74.32.92.42.22.1摩托车销量2,004,4981,701,5351,752,5811,805,1581,821,2581,894,1081,903,796摩托车销量年增长率（%）-5.9-15.13.03.00.94.00.5车辆贸易差额（辆）1,126,390998,1751,038,5481,105,3451,177,2801,242,5051,281,593 车辆贸易差额年增长率（%）11.8-11.44.06.46.55.53.1车辆总量14,004,07312,424,04412,539,94012,623,78212,690,08012,755,63212,820,295车辆总量年增长率9.9-11.30.90.70.50.50.5每1000人拥有的车辆数量209.0184.8186.1186.9187.6188.3189.1注：e/f=BMI估计/预测 来源：NationalSource，印尼汽车工业协会，东盟汽车联盟，丰田汽车泰国公司，BMI环保汽车参与泰国环保车项目第一阶段的汽车制造商有日产、本田、三菱、铃木和丰田，他们已确定参与第二阶段，将投资868亿泰铢生产75.3万辆环保汽车。将要参与第二阶段的五家新的汽车制造商为马自达、福特、通用、上海汽车和大众，他们将投资520亿泰铢生产82.8万辆环保汽车。这些公司被要求在2019年前大量生产新环保汽车。预计泰国环保车计划将为该国在未来几年的出口提供支持。鉴于更加严格的欧盟排放测试规则，环保车计划同样会给汽车制造商带来极大优势。2014年，欧盟宣布其计划从2017年实施新的二氧化碳排放测试程序，采用新的排放标准，这为车企带来巨大压力。泰国环保车计划将为欧洲的汽车制造商提供一个可行的解决方案––从其泰国生产基地进口新能源汽车。表7-6：泰国环保车计划介绍环保车计划第一阶段环保车计划第二阶段最低投资要求50亿泰铢已参与汽车制造商：50亿泰铢新制造商：65亿泰铢最低产量要求未来五年内每年生产10万辆未来五年内每年生产10万辆 汽油车小于1300cc小于1300cc柴油车小于1400cc小于1400cc燃油经济性大于或等于20km/L大于或等于23km/L排放标准4欧元或更高5欧元碳排放小于或等于120g/km小于或等于100g/km泰国政府还计划投资80亿泰铢建立一个区域汽车检测中心，以增加泰国作为汽车制造中心的吸引力。目前，泰国车辆装配商被要求将其新车运至印度、中国台湾或西班牙进行检测。如果泰国建立检测中心，则汽车制造商可以直接在该检测中心进行检测，节约时间和成本。检测中心的开发目前被分为两个阶段，泰国汽车工业协会正在探讨第一阶段的开发进展和预算资金。4.5市场概述乘用车2014年泰国乘用车销量下降了40%，预计2015年销量将上涨4%，达到38万辆。丰田计划在泰国建立新的工厂，以中南半岛地区（包括柬埔寨、老挝、越南、缅甸、泰国、马来西亚和新加坡）为目标，这从侧面证明了泰国在东南亚区域内作为一个汽车出口市场的重要性，也显示了中南半岛地区汽车行业强劲的增长势头。 2015年底东盟经济共同体（AEC）启动，将使得汽车制造商集中精力推动其在东南亚已有的两个主要生产中心（泰国和印尼）的生产。而越南和缅甸正在努力吸引来自汽车制造商的更多投资。不同于泰国和印尼，越南和缅甸缺乏强大的供应基地，这一点是支持当地生产的非常关键的因素。此外，东盟经济共同体目标是最终消除其成员国之间的贸易关税，这对于汽车公司而言，可以利用泰国和印度尼西亚生产工厂的规模经济，出口其产品至东南亚其他国家。由于泰国高额家庭负债和人口老龄化趋势，汽车需求将受到影响。预计泰国在2016-2019年期间的平均销售量增长率仅为2.4%。这意味汽车制造商需要采用更灵活的销售方式以及建立多样化的销售市场。商用车预计2015年商用车销售量将增长4.6%。皮卡泰国是世界上最大的皮卡市场，皮卡约占国内汽车市场的一半。泰国的小型货车和节能车具有市场优势，预测货车销量将大幅增长，以应对官方基建项目及民营企业房地产开发项目的需求。其中也存在一些亟需解决的问题，例如要与其他行业争夺数量较为缺乏的劳工。摩托车 根据泰国工业联盟的数据，2015年1月摩托车销量同比增长13.8%，达到14万辆。预计2015年全年摩托车销量将同比增长3%，达到175万辆。预计全年产量将达到191万辆，同比增长3.5%。本田汽车将在泰国建立摩托车生产基地，侧面显示了泰国作为摩托车生产和出口中心的潜力。未来，更大和动力更强的摩托车将在亚洲流行起来，因为越来越多的人购买摩托车是为了休闲而不是实际的交通需求。供应商泰国汽车零部件市场仍将是该行业的亮点，对区域市场的零部件出口将持续支持汽车零部件市场。2014年前9个月，来自泰国的汽车零部件出口同比增长5.2%，达到116.1亿美元。随着大型汽车厂商转向增加投资印尼及其他国家，在当地设厂生产汽车满足国内需求，预测泰国汽车零配件出口将呈现持续增长趋势，而且2015年更可望取得跳跃性增长。5.房地产行业分析5.1核心观点随着地区经济趋同以及泰国旅游业的增长，泰国商业地产有长期发展潜力。但近期的政治动荡，确已给经济增长和外商直接投资带来消极影响。 泰国商业地产有许多优势，包括地理环境以及对投资者友好的商业环境。许多大型国际企业在泰国经营，泰国也已启动房地产投资信托。这些都表明泰国房地产发展良好。另一方面，政治变动的潜在问题给投资者信心造成重压，考虑政治局势的不稳定性，企业纷纷推迟投资，同样，政治问题可能影响另一重点依赖行业，即泰国旅游业。由于目前泰国政治局势相对稳定，预测房地产行业2015年将增长4.1%。。尽管存在一些问题，但泰国依然有着好的经济基础。该国居于东南亚的中心，随着东南亚经济一体化的发展，该地区经济也会相对稳定。进一步而言，虽然政治变动影响了国际游客的增长，但泰国作为国际旅游目的地的地位并未受到太多影响。此外，近期启动的国家房地产投资信托，也将在未来几个季度对行业带来积极影响。同时，现在国外投资者进军泰国房地产市场来势汹汹，预计2015年投资泰国房地产外资前3名分别为：中国、日本和新加坡。最受中国财团欢迎的投资地分别为：曼谷、华欣、清迈及芭堤雅。最受欢迎的住宅也以售价在每平方米7万-8万泰铢的公寓为主，其次受欢迎的是办公室建筑，中国财团对售价在每栋500万-600万泰铢的旧楼改造非常有兴趣，同时也对100平方米以上的商铺更加青睐。5.2主要趋势和发展 •2015年推动泰国房地产市场增长的主要动力来自国内油价大幅下跌，降低了地产企业生产成本。央行降息也刺激了购房者提前购买首套房的计划。再加上政府加快了曼谷市电车和公共交通设施投资力度。所有这些都对房地产市场的增长带来了利好因素。•地产商曼谷置地在2014年9月启动了泰国第一个房地产投资信托。•铂金集团为了给4个新零售地产和酒店项目融资，正寻求在2015年初在证券市场上市。此次上市将发行约7亿股，占该公司25%的注册资本额。•预计未来几个季度，曼谷、罗永府和芭提雅办公室租金将保持稳定。曼谷租金将维持在每月每平方米9美元到23美元的最高水平，而罗永府和芭提雅则分别居于9-18美元和6-17美元之间。•受奢侈品零售需求的刺激，预计曼谷高端地产出租将持续增长。目前曼谷高端零售地产租金每月每平方米超过2000泰铢，罗永府和芭提雅地区仅为1000泰铢。•预计零售地产领域将是唯一一个租金将在2015年保持持续增长的领域，增幅约5%。曼谷的租金约为每月每平方米19-65美元，远超出罗永府33美元以及芭提雅31美元的最高数字。 •预计2015年曼谷工业地产租金将由目前每月每平方米5-8美元的水平上涨5%。罗永府和芭提雅仍将分别保持目前6-7美元以及5-8美元的水平。•据泰国媒体报道，泰国世邦魏理仕房地产服务公司报告显示，未来几年将是泰国联排别墅蓬勃发展的几年。对于租赁市场，报告称，由于越来越多的外籍人士在泰国工作，大部分人更倾向于租赁公寓而非购买，住宅租赁市场势必会欣欣向荣。他们的住宅需求主要集中为两室和三室单元，将呈现供不应求的状态。 5.3SWOT分析优势•近期启动的房地产投资信托将有利于刺激泰国地产领域投资。•特别是曼谷，办公区域的需求依然很高。•主要制成品出口国的地位，将有利于泰国工业地产。•不断增长的奢侈品需求和国际游客数量，意味着零售地产的需求也将增加。劣势•泰国建筑行业腐败仍然是一个问题。•商业活动仍集中在首都曼谷。•工业地产依赖出口表现。•政治形势仍然存在不确定因素。 机会•地产商正积极寻求外国投资。•政府正在缅甸以外的地区发展工业地产。•东盟经济进一步一体化将促进成员国之间货物、服务和人员的流动，会给地产行业特别是工业地产领域带来积极影响。威胁•不断的政治动荡让企业对投资泰国存在担忧。•政治动荡影响国际游客的增长。5.4行业预测随着政治局势的趋稳，泰国经济将在2015年迎来高峰。这意味着，所有地产细分市场都将有所增长。其中，由于并未受到政治形势的大幅影响，零售地产将最有可能呈现最好的表现。泰国商业地产的前景很大程度上取决于经济发展。近几月泰国经济的复苏应被看做商业地产发展的积极因素。许多经济领域如旅游业和出口同样表现强劲，预计将在很多领域特别是零售和工业地产，为商业地产提供更多需求。为了稳定和支持经济发展，军方政府最新的预算计划囊括了在基础设施上的大量支出。但若政局持续动荡，投资者信心、经济产出以及游客数量，都将受到严重影响。 随着经济持续严重依赖外部需求，地区增长的减缓可能对商业地产市场产生消极影响。若中国经济持续减速，泰国政府希望提高两国间贸易的前景堪忧。基于泰国出口拉动型的经济特点，商业地产容易受到影响。预计未来几年泰国GDP增长将维持在4%左右，同时东盟单一市场也将形成。这些事实加上一个稳定的商业环境，应当能够使得商业地产在未来稳定发展。泰国大部分商业地产由旅游业支持。尽管近期政治动荡减缓了旅游业发展，但游客人数依旧增加。预计商业地产将在可预见的未来，保持健康增长。办公地产预计就租金和收益而言，办公地产将很大程度上维持平稳。曼谷新型办公地产依旧有限，这将降低目前曼谷约15%的空置率，提升出租前景。同时，2014年部分项目延期的现状，也将激发短期需求。随着高端地域租金依旧保持高位，长期看来，首都以外的边远地区会有增长需求和发展，良好的交通网络将至关重要。就收益而言，曼谷表现最稳定，2015年预计约为7%。而另外两个城市，特别是芭提雅，收益率差别很大。这反映了泰国办公地产市场的现状。曼谷新的建设项目包括PaholyothinRangsit的Equinox、Ratchadapesek的AIA资本大楼，Ratchadamri路的木兰大道、和Rama9的GLand大楼，预计将提供约21万平方米的办公空间。目前进行中的建设项目主要在CBD北部，而非过度集中于CBD地区。 零售地产受益于近年快速的经济增长，游客的增加和消费的提升，泰国零售地产表现良好。随着首都外国品牌商店的增加，曼谷在作为传统海滩假日市场的同时，也逐渐成为地区游客的购物目的地。预计更多商场将会在曼谷周边修建，和办公地产相同，预计曼谷高端零售地产租金也将会有大幅升高。曼谷零售地产需求旺盛。曼谷人均收入比泰国其他地区高，且作为首都吸引着大量的游客，也是促使租金提高的因素。不断增长的奢侈品零售地产需求同样聚集在曼谷。曼谷高端零售地产租金约为每月每平方米66美元，罗永府和芭提雅分别为33美元和31美元。表7-7：泰国零售租金预测2004-2015年(美元，平方米/月)2014年4-9月2015年最低最高趋势变化%曼谷1966上升5罗永府1433上升5芭提雅1131上升5来源:BMI值得一提的是，在泰国消费者和游客数量增加的背景下，3个主要城市零售地产的租金将有5%的增长。但若稳定的政局无法出现，消费者信心和游客数量都将受到影响，这也直接影响零售地产市场的收益。 工业地产同办公地产和零售地产相比，泰国整体工业地产租金价格相对偏低。由于曼谷租金较高，许多国际公司都选择在曼谷之外设立工厂，这也刺激和提高了其他城市的需求和租金水平。目前，政府政策支持在曼谷之外的城市发展工业地产，这一政策将不会发生变化。泰国出口预期将有较好的增长，这将刺激工业地产的发展，但中国经济减缓可能会成为消极因素。预计仅曼谷工业地产租金短期内将上涨。但由于受政治局势的影响，目前曼谷工业需求已开始有所下降。罗永府和芭提雅较少受到曼谷政治局势的影响，但由于罗永府和芭提雅均是主要的汽车和出口基地，工业地产价格比较高。GDP下降也将影响到工业地产的需求。建筑和基础设施短期看来，在更确定的政治和政策环境下，泰国建筑工程和基础设施领域前景将有所提升。然而，由于政治或金融因素造成的项目延期、修改和取消，让两个领域的长期前景依旧不明确。 典型例子是泰国8年基础设施建设计划。尽管该计划已通过批准，但由于各种原因，前景并不明确。计划中的部分项目由前一任政府启动，而现任政府基于其经济和政治目标对项目做出了修改，这导致了最新的项目延期、修改和取消。由于该国存在长期的政治分歧，泰国建筑工程领域一直受到政治风险影响。金融：亦是主要风险由于已经在福利问题上大量支出，泰国并没有足够的财政能力独立支持基础设施建设计划。此外，基于政治问题，私营资本对为长期建设项目提供大量资金依旧保持谨慎态度。目前，泰国国有企业政策办公室正在向军政府寻求支持，期望加速PPP和基础设施基金的使用，以加快基础设施的发展。受影响的非住宅地产政治风险将在短期影响投资的进入和游客人数。自2013年危机开始，游客数量就已开始逐步下降。政治风险以外的其他风险•劳动力和物资缺乏。2013年6月，泰国劳工部预测未来5年，泰国将会出现160万劳工的缺口。长期看来，泰国将缺少足够工人和建筑材料来支持建筑工程项目的发展。这一预测主要基于政府基础设施建设计划和外来员工人数的降低。•商业环境问题。 私营地产商能否及时获得基础设施项目的土地以及环境和健康影响测评，目前依旧不明确。长期以来，泰国公众对认为影响他们福利的项目非常抗拒。过去几年间，即使在项目已经获得政府批准的情况下，有的项目还因这一原因不得不推迟。需要强调的是，处于水资源管理和水灾预防方案下的项目，有非常大的可能会面临延期。这是由于此类项目多由外国公司获得，且并无当地合作伙伴，同时，这类项目有着巨大的土地需求。目前已有针对该类项目关于终止项目合同的仲裁程序进行。积极因素有益的货币政策。2015年4月29日，泰国央行宣布调低政策利率25个基点，至1.5%。此次降息距离上次仅有1个多月时间。成为2011年1月以来的最低基准利率。这对于建筑企业而言，意味着在获得新项目或者进行资本密集型建筑项目时，泰国国内借贷成本将更具吸引力。私人融资渠道畅通。泰国计划吸引更多私营资本的参与来加速经济发展。2013年4月，泰国实施了一项新的PPP法案，并成功启动了3个基础设施基金。部分建立基础设施基金的国有企业包括泰国发电、泰国机场公司和泰国港口。5.5市场概述持续不断的政治动乱已给泰国经济造成压力，包括对房地产行业。这一局势伤及了外国投资者的信心，同时可以看到，去年一年当地需求在上升，出租率也随之增长。2014年9月启动的泰国第一个房地产投资信托预计将对该行业产生积极影响。 泰国的政治动荡对经济造成重要冲击。随着外国投资者对进入以及拓展泰国市场产生忧虑，外商直接投资呈现下降趋势。这一现象对办公地产以及商业地产产生不利影响。同时，国际游客的减少对零售地产需求以及酒店地产造成重创。随时可能再次发生的政治动荡都将对地产行业造成不利影响。商业地产投资人的另一个顾虑是泰国地产税务框架的变化。尽管目前没有确定的具体细节，但前任政府在土地和建筑税提案中，提出对商用地产收取0.5%税费的建议仍可能被落实。尽管税率不高，但考虑这一税收出现的时间点，预计将对外国投资者造成一定影响。落地的房地产投资信托曼谷置地的这一房地产投资信托被估值在200亿泰铢，目前仅限于国内投资者投资。基金的回报率预计在交易第一年会达到6.7%。其余地产商也希望能够加入这一行列中，但目前还无实质进展。据报道，2013年7月，WHAPremiumFactory和WarehouseFreeholdandLeaseholdPropertyFund已获得其股东批准转为房地产投资信托。TiconIndustrialConnection也正在筹备一次仓库房地产投资信托上市计划，预计价值100亿泰铢。旅游业仍是关键 尽管在2013年和2014年增速减缓，但旅游业相关的地产行业还是得到了大量投资，这促进了零售地产的增长。大部分国际游客来自亚太地区，其中主要游客来自中国和印度。此外，作为地区交通枢纽，泰国拥有同领国强大的交通网络，泰国也由此成为一个低成本的旅游目的地。办公地产泰国办公地产大体上顺利度过了近期政治变动的难关。2015年，东盟经济一体化将进一步得到发展，预计GDP在获得实质增长的同时，也将在未来几个季度刺激办公地产需求的提升。零售地产较高的消费水平和强劲的旅游业，意味着零售地产空间的需求相对较高。在曼谷及其周边有许多计划中的建设项目。经历政治动荡的旅游业预计将在2015年再次增长，刺激零售地产领域在未来几个季度的发展。工业地产泰国近期政治动荡影响到了市场对工业地产的需求，考虑到持续的政治不稳定，部分企业推迟了项目的扩展计划。尽管如此，东盟统一市场的确立将促进出口以及工业地产需求的增长。6.电力装备行业分析 6.1核心观点一如2014年，2015年泰国的电力生产仍会上升2.8%。由于电力仍会主要依赖于进口，泰国的电力生产会继续呈较缓慢增长状态。泰国2015年的电力生产增长主要来源于热能，其次是非水电可再生能源生产。预计在2015到2023年间，泰国电力生产每年平均上升3%，支持增长的因素主要是非水电可再生能源生产和燃煤生产，燃气生产的扩张会受到限制。6.2重要趋势和发展•泰国政府更新了其绿色能源议程，即可替代能源发展计划（2012-2021）。该计划明确规定了在2021年前，25%的总能源消耗必须来自可替代能源。其框架规定20亿瓦（2GW）的太阳能发电量，1.2GW的风能发电和3.63GW的生物发电量。•泰国临时政府总理巴育正在推进能源结构的改革，并列为经济改革的重点，巴育同时兼任国家能源政策委员会主任，而所有种类可再生能源的免税期和固定价格的优惠条件正在重新制定中。•据泰国媒体报道，2015年4月，泰国能源部能源政策和规划办公室经过2年多时间，交出了国家未来20年电力开发规划报告。按照规划方案，泰国未来将有近20%的电力储备盈余，国内电力价格将上升至每度5.55泰铢。国内天然气发电比重20年后将从目前的64%降低至37%。 •规划涉及到许多项目，民间资本已在积极观望。来自专家及业界的普遍反映是支持替代能源类发电项目的推动，但对火力发电以及核电项目存在较大分歧。2015年1月，亚洲开发银行同意为泰国东北部的Chaiyaphum项目提供8500万美元的贷款。该项目90%为泰国ElectricityGeneratingPublicCompany所有，另外10%为德国公司ProVentum所有。项目计划发电8100万瓦（81MW），预计于2016年12月正式上线。•2014年12月，泰国能源管理委员会宣布，由于全球能源价格下降，下调2015年1月到4月电力附加费至平均每单位收取3.9泰铢。这一决定作出之后，考虑到能源价格会进一步下跌，极有可能该下调收费期会延长至2015年全年，收费标准可能继续下探。6.3SWOT分析优势•市场规模大，全国6700万人口中约82%涉及用电。•政府通过能源补助的方式为可再生资源提供补贴，涉及生物能源，风能和太阳能技术。•与其他亚太国家相比，泰国能源传输损失较少，这对于可再生电力能源是有利的。劣势 •需要大量资金来改善发电能力，以满足不断增加的能源需求。•不连贯的能源发展计划以及不稳定的管理环境，很可能阻止潜在投资者的进入。•贪污腐败问题仍然比较严重，有关招标过程完全缺乏透明性。机会•为了减少对昂贵的进口天然气的依赖，泰国目前正在寻找替代方案，力争实现电力供应多元化，举措之一是发展可再生技术。•新军事政府已经改变了国家能源管理委员会的领导地位，并且对可再生能源更加支持。威胁•泰国发电企业的私有化虽然降低了市场管制，但作为公共事业，也影响了市场发展的速度。•军事政府对发电企业电力的采购，从一定程度上构成了对政治稳定性和经济环境的威胁，并且这可能对电力投资造成负面影响。•就政策连续性而言，泰国评分较差，并且毋庸置疑这会降低投资者对该领域的兴趣。 6.4行业预测 表7-8：泰国电力行业关键数据国家概览:能源部门电力覆盖率，人口%82.10电力供应质量（价值）5.1/7电力供应质量（排名）58/144来源:世界经济论坛–全球竞争力报告2013-2014,世界银行,BMI预计2015年泰国的电力生产将上升2.8%。其中热发电和容量将分别上升2.2%和3.5%。生产力的上升主要是因为泰国大城府U-Thai燃气轮机联合循环发电厂要完成1600MW发电量。该发电厂首批800MW电量将于2015年6月完成，第二批800MW电量将于2015年12月完成。该项目是由日本的ElectricPowerDevelopment为GulfJP开发。项目的完成将会促进泰国热力发电上升3.5%和生产力上升3%。值得注意的是，燃气发电厂在泰国很可能继续承受能源短缺的现状。这是因为2015年天然气的供应将比照2014年保持不变。非水电可再生能源发电在2015年将上涨15.1%，该增长主要是受太阳能和风能的影响。而太阳能发电量的增长主要来自于商业规模和住宅规模的项目。 泰国政府正在更新可再生能源部门的法律法规，相信在2015年，更多有利的条件会被引入到法律框架中。2014年7月，泰国可替代能源发展和效率部门（DEDE）总干事VirapholJirapraditkul声称，将针对可再生能源的免税期和固定价格调整优惠政策。Jiraparaditkul说这些改变是必要的，因为诱人的福利和可再生能源技术发展并不匹配。根据泰国能源部颁布的“2008-2022替代能源发展规划”，2012到2016年正处于可再生能源发展的中期阶段，重点放在生物燃料等替代能源的技术研发上，挖掘其经济效益，另外就是探索绿色城市社区模式。而2017到2022年，将在泰国境内推广已经成熟的替代能源技术和社区模式，意欲成为东盟地区生物燃料的发展中心和替代能源技术出口大国。在未来，泰国电力组织会与环境友好型的发展目标相适应，而要达成这一目标，发展智能电网尤为重要，它能提升整个电力管理系统，同时为未来东盟国家电网联网做准备。长远计划：远离燃气在泰国，燃气发电的上升空间有限，只占该国发电量的70%，燃气存储从2002年开始一直在下降，依照目前生产率来讲，在没有发现新的大型天然气田的前提下，该国这些存储将在7年之内用尽。就长远来看，该国的燃气储存不足以满足其需求。如果在接下来的几年，油价持续保持低迷状态，那么这种预测可能因全球能源价格下降而改变。尽管天然气价格并没有像油价一样下降得如此厉害，但其价格已变得非常便宜。 泰国-天然气生产和消耗；天然气储量产量比图7-2：短缺的燃气存储e/f=BMI估计/预测。来源：BMI,EIA注释（图例从上至下）：干天然气生产，单位：十亿立方米（左纵轴）干天然气消耗，单位：十亿立方米（左纵轴）；天然气储产年同比（右纵轴）有竞争力的可替代能源在泰国，燃煤发电是最具竞争力的可替代能源之一。这是因为该国具有大量的煤矿存储，并且燃煤发电比燃气发电价格要便宜许多。根据BP2013世界能源统计评估，泰国在2012年末拥有12.39亿吨次烟煤和褐煤存储。事实上，泰国政府2015-2036的能源发展计划声称，燃煤发电应该从当前的19%上升到30%-40%。水力发电进口上升 电力进口对于泰国来讲，是另一种具有竞争力的可替代能源。泰国政府计划从邻国增加水力发电的进口，从战略上来讲是合理的，预计泰国将于2022年进口约12.2太瓦时（TWh）电量，这比2013年上涨了50%。这一战略比较合理的原因是邻国老挝、柬埔寨和缅甸有着丰富的水电能源，并且这三个国家向泰国出口电量会享受很多优惠。目前，泰国已经在柬埔寨兴建水力发电厂，并已经与柬埔寨政府达成协议共同于2012年1月开发StungNum水力发电大坝。2012年6月，泰国的能源政策委员会批准了从老挝的Xe-PianXe-Namnoy水力发电站购买380MW的电力。泰国国家电力局（EGAT）负责人SuthasPatamasiriwat说，能源购买将持续27年，并且于2018年8月以每单位2.3泰铢供应。老挝的电力供应将从东北部乌汶府（UbonRatchathani）进入到泰国以满足需求。在老挝与泰国的双边协议下，泰国将从老挝购买超过5000MW的电力。EGAT依据另一份协议将从缅甸购买1500MW的电力。泰国在老挝开发水力发电资源取得了成功，这要部分归功于老挝政府的大力支持。老挝是世界最贫穷的国家之一，其主要依靠开发水力发电资源以向需要进口电力的邻国出口。可再生资源发挥更大作用 对可再生能源部门的长期前景保持极度乐观，因为该国当前的能源混合结构具有不持续性，并且从监管条件上，对可再生能源也越来越有利。作为一个农业国家，泰国最主要的还是发展太阳能和生物能源。从地理环境看，首都曼谷年均温度大概是24摄氏度，日照时数每年达到1800个小时，泰国中部与东北部的日照时数每年超过1850小时，气候条件是有利于太阳能产业发展的。而且根据泰国政府2013年9月出台的太阳能发电促进措施，在屋顶安装太阳能电池发电的住宅、工厂及企业会获得补贴，额度为每度电6.16-6.96铢。泰国超过80%的食品加工、棕榈油、乙醇加工企业都在使用生物能源。政府也一直给生物能源产业提供补贴，这是泰国的生物能源产业发展如此之快，大大领先于其他东南亚国家的原因。随着政府为屋顶和乡村太阳能项目引进能源补助（FiT）项目，将在短期上对住宅太阳能产业带来巨大的增长。这是因为对住户项目的关税优惠远远高于商业项目，同时，住户项目的能源购买协议远远长于商业项目的能源购买协议，这使得住户投资者享有更长远的购买保证期。热能泰国基础设施财团B.GrimmGroup计划投资200亿泰铢在泰国建造4个燃气发电厂。该公司已经为发电站的建设和融资签订了合同，这将花费54亿泰铢。 一家日本发电公司J-Power的子公司GulfJP，计划在泰国投资9个燃气发电厂。一旦完工，该厂将能够发电4GW，并且GulfJP在泰国将成为继EGCO和RATCH后，第三个最大的私人电力供应商。核能在泰国，随着日本福岛事故的发生，公众对核安全的担忧延迟了核能的开发进程。该国的能源发展计划需要5个能源发电厂共同发电5GW，前两个发电厂计划于2020年和2021年开始运营。泰国政府于2012年6月批准了对能源发展计划的修整，这使得核能源在总发电量里占据份额从10%下降到5%。电力消耗电力消耗预计在2015年将上升3.7%，由于泰国正在从2011年的水灾中复苏，电力消耗的强势增长即将来临。表7-9：总电力消耗数据和预测(泰国2013-2024)总电力消耗数据和预测(泰国2013-2018)年份20132014e2015f2016f2017f2018f消耗，净消耗（TWh）153.0156.6162.4168.7175.8182.3消耗，净消耗（年同比%）4.22.33.73.94.23.7消耗，净消耗（人均KWh）2,283.82,329.02,408.82,497.52,598.12,690.8总电力消耗数据和预测(泰国2019-2024)年份2019f2020f2021f2022f2023f2024f 消耗，净消耗（TWh）188.7196.4203.7210.8218.6227.1消耗，净消耗（年同比%）3.54.13.73.53.73.9消耗，净消耗（人均KWh）2,782.32,894.12,999.43,103.33,217.73,343.6注：e/f=BMI估计/预测来源:EIA，BMI计算传送和分销，进口和出口为了满足对能源的需求，预计泰国将逐渐增加从老挝的电力进口。同时，为了能够保持发电量每年上涨4%-5%，预计现有28200千米的传输线路将被延长，并会增加新的变电所。6.5市场概述管制和竞争 1992年的班雅拉春政府开启了能源市场自由化的过程。改革允许独立的能源生产者建立并运营发电厂，也允许小型私有公司建立并运营小的发电站（主要是共同发电厂）。接下来的川·立派政府继续这一政策，但是改革遭到了能源协会的批评。最终，该产业结构或所有权并没有实质的改变。于2006年被推翻的他信·西那瓦政府打算私有化泰国国家电力局（EGAT）。其计划之一是从首次公开发行募集420亿泰铢，以投资3个主要的燃气发电站。2006年，由于利益冲突、过程不规范以及持续占用公共土地，最高行政法院推翻了该私有化计划。作为EGAT全资子公司，始建于1992年5月的ElectricityGeneratingPublicCompany（EGCO）是泰国第一个发电公共公司。其以公共持股的方式设立，向子公司投资，核心业务为发电和其它相关能源业务。考虑到对进口能源的依赖，泰国宣布要成为一个主要的可再生能源生产商。泰国同时还是第一个在亚洲引进能源补助（FiT）项目的国家。但该项目实施缓慢，也缺乏一个长远的再生能源计划，并且目前该国的可再生能源法律尚未出台。可持续能源政策泰国政府提议到2020年，计划从可持续能源获取20%的电力。然而，这又被2012年3月更全面的“可替代能源发展计划”（2012-2021）所取代，这一计划称25%的总能源消耗将源自于可替代能源资源。 目前，政治风险和不稳定的市场管理环境，很可能在某种程度阻碍可持续能源的发展，如果不同的可持续能源计划被放到一个单独的法律框架下执行，将会在未来产生较大的增长潜力。定价在泰国，电力价格包括三部分：基础电费、燃料调整机制和增值税。价格主要是由泰国能源管理委员会（ERC）调控。 7.可再生能源行业分析7.1核心观点尽管发生了政变，但泰国军方政府仍然把太阳能项目看作吸引外国投资的关键。预计2015年非水电类可再生能源发电将增长16%左右，其中太阳能领域为主要增长点，风力和生物能源紧随其后。预计2015年至2024年之间，非水电可再生能源发电平均每年将增长11.3%。太阳能领域的发展主要由商业项目和住宅区项目推动，如泰国的SPCG公司已经完成了36个太阳能电力项目，在过去四年中总产能约260MW，但现在仍有一个大型待建商业太阳能项目。新的泰国军方政府正在改进可再生能源领域的特别待遇和法规，相信2015年会引入更有吸引力的新法规。因此，在目前混合能源的不可持续性以及日益增加有利的法规条件下，可再生能源领域长期前景将会非常乐观。7.2主要趋势和发展•2014年7月，泰国替代性能源发展和效能司（DEDE）司长Viraphol Jirapraditkul称，该司将改进所有种类可再生能源的免税期和能源补助（FiTs）方面的特别待遇。Jirapraditkul指出，现有的激励措施已经不符合可再生能源的科技发展，必须进行相应改变。根据DEDE的声明，太阳能和废物再生能源项目的激励和特别待遇近期有可能改进。•2013年7月16日，关于屋顶和基于乡村的太阳能项目，政府引入新的能源补助计划，这一项目将于2015年完成。根据项目计划，高达1000MW（兆瓦）的项目有资格签署25年的电力购买协议，且补助高达每度电9.75泰铢。•EnergyAbsolute公司计划在未来三年支出460亿泰铢，以促进可再生能源的产能。产能会从100MW至2017年上升到570MW。该公司作为泰国最大的太阳能发电项目的经营者，将花费170亿泰铢建设两个太阳能项目，总产能为18MW。同时，该公司计划在风力发电厂再投资290亿泰铢，总产出为390MW。•泰国太阳能开发商SolarPowerCompany2014年完成了12个太阳能项目，每个项目产能7.5MW，从而使得泰国太阳能总产能达到287MW。 7.3SWOT分析优势 •2013年政府通过能源补助计划的方式为可再生资源提供补贴，该项目适用于生物能源、风能和太阳能技术。•最近的政治事件吓走了一些外国投资，泰国军方政府将太阳能项目视作改变这一现状的关键。政府计划改进能源补助，并再引入为太阳能发电的安装者提供的税收优惠。与其他亚太国家区域相比，泰国能源传输损失较少，而这对于可再生电力能源是特别有利的。•市场规模相对较大。劣势•需要大量资金来增加产能，以满足对不断增加的能源需求。•由于不连贯的能源计划和不稳定的管理环境，很可能阻止潜在的投资者进入这一领域。•泰国的贪污腐败问题仍然比较严重，并且有关招标过程完全缺乏透明性。机会•目前，泰国正在寻找减少对昂贵的天然气进口依赖的方案，希望能让电力供应多元化，这将主要通过发展可再生能源技术来实现。•政府特别为居民区和乡村所有的太阳能项目提供了一个诱人的能源补助计划，合同年限长达25年。 •泰国电力公司已经宣布，其计划在未来15年内投资4000亿泰铢发展智能电网，这可以将可再生能源进一步整合到网络中。威胁•最近的动荡和军事政变再一次突出了泰国政治和法规变化的风险。•就政策连续性而言，泰国评分较差，这会降低投资者对该领域的兴趣。7.4行业预测表7-10：泰国总发电量，数据和预测，2013-2018年年份20132014e2015f2016f2017f2018f总发电量(TWh)155.94160.62165.14169.55173.96178.27总发电量(同比增长百分比，即与去年相比增长比例)2.283.012.812.672.602.47总发电量(人均KWh)2,327.062,389.432,450.182,510.352,571.432,631.71非水电类可再生能源总发电量(TWh)7.438.619.9111.1312.2013.34 非水电类可再生能源发电量(同比增长百分比)11.5115.9615.1012.279.659.33非水电类可再生能源发电量(人均KWh)110.82128.10147.05164.75180.35196.92非水电类可再生能源发电量(占总发电量的比例)4.765.366.006.567.017.48地热发电(TWh)0.000.000.000.000.000.00地热发电(同比增长百分比)0.000.000.000.000.000.00地热发电(人均KWh)0.010.010.010.010.010.010.010.010.010.010.010.01 地热发电(占非水电类可再生能源总发电量的比例)地热发电(占总发电量的比例)0.000.000.000.000.000.00风力发电(TWh)0.680.991.411.812.212.62风力发电(同比增长百分比)95.0045.5042.0028.0022.5018.40风力发电(人均KWh)10.2014.7920.9526.7632.7338.70风力发电(占非水电类可再生能源总发电量的比例)9.2011.5514.2516.2418.1519.65风力发电(占总发电量的比例)0.440.620.861.071.271.47太阳能发电(TWh)0.200.490.791.041.251.44852.00152.0059.0032.8020.3015.10 太阳能发电(同比增长百分比)太阳能发电(人均KWh)2.937.3511.6515.4418.5521.32太阳能发电(占非水电类可再生能源总发电量的比例)2.645.747.939.3710.2810.83太阳能发电(占总发电量的比例)0.130.310.480.620.720.81潮汐和波浪发电(TWh)0,000,000,000,000,000,00潮汐和波浪发电(同比增长百分比)      潮汐和波浪发电(人均KWh)0,000,000,000,000,000,00潮汐和波浪发电(占非水电类可再生能源总发电量的比例)0,000,000,000,000,000,00 潮汐和波浪发电(占总发电量的比例)0,000,000,000,000,000,00生物能源和废物能源发电(TWh)6.557.127.718.288.739.27生物能源和废物能源发电(同比增长百分比)4.108.808.307.305.506.20生物能源和废物能源发电(人均KWh)97.68105.94114.43122.53129.06136.88生物能源发电(占非水电类可再生能源总发电量的比例)88.1482.7077.8274.3771.5669.51生物能源和废物能源发电(占总发电量的比例)4.204.434.674.885.025.20注：e/f=BMI估计/预测来源：EIA、BMI 图7-3：太阳能：大跳跃增长泰国非水电可再生能源产能(MW)注释：横轴（从左至右）风能、太阳能、生物能；右纵轴––产能（单位：MW）；注：e/f=BMI估计/预测来源：BMI、EIA、UN数据、EGAT2015年预计太阳能产能增长37.2%，商业太阳能和住宅太阳能所新增的产能大概相同。商业太阳能尽管2009至2010年间，泰国政府通过了更严厉的法案，但商业太阳能项目发展的步伐依旧匆忙。事实上，许多大型商业项目正在开始发展，一些瞩目的项目预计2015年上线，其中包括： CBDEnergy代表EnvironmentalEngineeringGroupThailand开发的一个64MW（兆瓦）的太阳能电厂。泰国SPCG公司尽管已经完成了36个太阳能电力项目，在过去四年中总产能约260MW，但是仍有一个大型待建商业太阳能项目。MekongBrahmaputraCleanDevelopmentFund正在开发四个项目，产能在20MW左右，预计2015年完工。EnergyAbsolute公司计划在未来三年支出460亿泰铢，以促进可再生能源的产能。到2017年，产能会从100MW至上升到570MW。住宅项目2013年7月，泰国政府引入了一个关于屋顶和基于乡村的太阳能项目的能源补助计划。这将成为2015年这一领域增长的催化剂。根据这个计划，家庭可以签署更长的电力购买协议（25年）。预计2015年风电产能增长50.2%。这主要来自WindEnergyHoldings目前正在开发的一些中型风力发电厂。积极的基础因素推动长期增长在2015年至2024年间，非水电可再生能源发电将以11.3%的平均年增速增长。 图7-4：强劲和可持续增长泰国非水电可再生能源产能(MW)注释（图例从上至下）：风能、太阳能、生物能；纵轴：产能（单位：MW）；横轴：年份注：e/f=BMI估计/预测来源：BMI、EIA、UN数据、EGAT、BOI就成本和可利用燃料而言，泰国目前的混合能源长期而言不可持续。混合电力中的70%是燃气发电，增长空间有限，因为泰国的天然气储备不足以满足其长期需求，而进口价格正日益昂贵。 自2012年起，泰国的天然气储量已经下降，如果泰国不再发现重大天然气田，按现在的生产速度计算，可能会在大约7年之后消耗光其天然气储备。同时，2012年占泰国进口天然气中75%的缅甸，由于自身天然气消费量随着经济的进一步开放而增加，导致其可能会降低出口量。泰国仅剩的一个选择就是进口液化天然气（LNG），但是这将比从缅甸管道运输的天然气昂贵很多。另一方面，可再生能源的客观发展环境正越来越好。2013年7月关于屋顶和乡村太阳能的能源补助计划的引入，在短期内促进了这一领域的发展。未来泰国可能还会出台类似的计划。此外，2013年7月，泰国政府还通过了可再生能源发电增长51%的目标，并指出会提供激励措施以达到这一目的。这意味着，未来还将出现税收激励、进口机器材料税收减免等新措施。虽然政府对可再生能源的目标和预期过分看好，但生物能源和沼气目标似乎难以达到––因为这两个领域的能源补助与太阳能和风能相比较低，且缺乏一定规模的商业项目。所以，尽管目前一些太阳能和风能的商业项目涌现，但生物能源和沼气项目的规模和管道建设仍会极其有限。7.5市场概述目标（可再生能源和排放）根据2008至2022年的《可再生能源发展计划》（REDP），政府的初始目标是在2022年可再生能源的发电量达到总发电量20%。2012年3月，这一目标被《可代替能源发展计划（2012-2021）》所取代，新计划表示总发电量的25%要取自可替代能源。2013年7月16日，泰国国家能源政策委员会通过了可再生能源发电的新目标，即增长51%，至2021年达到13927MW。 泰国于1999年签署了《京都议定书》，并于2002年正式批准，然而其二氧化碳排放量在区域内排名始终很高。泰国温室气体管理组织（TGO）2007年设立，旨在减少温室气体排放，特别是二氧化碳的排放。该组织努力推动实施减少20%的温室气体排放量的目标（以1990年为基准），并且正在向政府递交最终确定的提案。补助泰国政府于2006年开始可再生能源的能源补助计划。这个计划根据科技、类别和产能规模的不同有所区别。泰国目前距离其可再生能源目标较远，因此，预计泰国替代性能源发展和效能司为吸引和加快这一领域的投资，将努力改进可再生能源项目的投资回报率，使投资者获得更好回报。基础设施为了与发电量的预期增长相匹配，实现可再生能源领域的目标，泰国需要在其电网系统增加额外的电力产能。此外，泰国也经常遭遇断电，因此，传输电网也需要加强投资来支持预期的电力需求。与亚洲多数国家相比，泰国电力供应较好，线路损失也低于平均数。高传输损失一直是可再生能源领域的严重问题，因为可再生能源通常比常规资源产能低，更易受低效能影响，而泰国能源传输损失较少，这对于其发展可再生电力能源是有利的。 为了尝试将可再生能源融于国家的混合电力，自2008年起，泰国电力公司（PEA）一直在研究将智能电网的技术引入泰国电网。8.医药保健行业分析8.1核心观点作为东南亚门户市场，在打开该国国内医药市场和人口老龄化的背景下，泰国将继续成为国际制药商的投资热土。日本医药公司如Eisai，正寻求开拓该市场。8.2行业趋势和发展•艾滋病在泰国是个严重问题，疾病控制厅预计，到2020年累计艾滋病案例将逾125万例。根据国际糖尿病联合会的一项统计数据显示，泰国6.4%的人口患有糖尿病。加上未诊断出的糖尿病和医疗并发症，都增加了医疗成本。2025年泰国癌症病例将增至16.8万例。老年人癌症率最高，男性癌症率高于女性。根据泰国公共卫生部数据，2013年心血管疾病夺走54530人的生命。老年人、男性是高发患病人群。 •泰国公共卫生部负责公共医疗管理。医疗体系划分为中央和地方。越来越多的医生离开公共医疗部门，入职私人公司服务于医疗旅游行业，而公共医疗行业医生短缺。•30泰铢（约1美元）方案使公立医院更加失去吸引力。泰国所有未被列入职工社会保障计划、公务员医疗保健计划以及尚未获得福利性医疗待遇的人员都可参加30泰铢方案。每个参保人每次看病只交30泰铢挂号费，就可以利用医院提供的一切诊疗服务，包括医药、住院甚至手术费用。惟一的限制是只能在本府指定的政府医院就诊。30泰铢方案让政府面临更严重的医疗资金短缺，加剧医生紧缺问题，挤占公共医疗资源。30泰铢方案既包括一般疾病治疗也包括癌症、艾滋病等疾病治疗。据估计，约80%的泰国人口受益于此方案。不过，该方案虽然普及，但是针对不同人群的待遇还是有差别。•2015年1月，政府推出了修订《国家卫生安全法案》的计划，计划向患者收取服务费，因为公立医院资金短缺，全面覆盖的医疗保险体系无法给所有病人提供良好的治疗。•2003年推出的医疗旅游推动项目给泰国带来了巨大的外汇流入，过去五年共计2000亿泰铢流入泰国。泰国政府计划2017年底前，使医疗旅游创收达到8000亿泰铢。8.3SWOT分析优势 •保健计划普及，医院的发展反映了保健行业现代化。•政府主导国家卫生紧急事件和艾滋病防治。•基本医疗保健创造长期的商业机会。•疫苗行业越来越有吸引力。•进口基本满足市场需求。劣势•国内专利法达不到国际标准。•假药、平行进口药物盛行。•过去使用的强制许可证阻碍了跨国公司。•政府药品补贴严重倾向本土制药商，让许多进口药物难以进入市场。•制药商获得的投资较少，且大多生产非专利药。•公共卫生体系资金紧张，尤其是人口老龄化趋势和公务员保险制度的待遇倾斜，加剧了这一现状。机会•泰国加入东盟的协调计划为本土药品行业带来巨大潜力。 •虽然关于药物专利问题仍有争议，但《跨太平洋战略经济伙伴协定》（TPP）合作已有进展。•亚洲、西方国家和中东的消费者是泰国医疗旅游业的主力消费者。•人口高速增长，药品消费程度较低。•人口老龄化提高药品需求量。•泰国较好的物流设施帮助医药公司更好地进入新兴市场，例如缅甸、越南、老挝和柬埔寨。威胁•非公共机构的自由定价饱受诟病，未来可能会导致监管加强。•脆弱的经济、不稳定的政治以及腐败问题会成为外国投资的主要风险。•政府依赖国有制药商生产的药物，将会影响跨国公司的发展。8.4行业预测医药市场泰国医药销售量走高，2019年预计达到1884亿泰铢。2024年，人均医药销售量预计达到123美元。但人口收入、经济政治状况是潜在风险，尤其是不稳定的政治环境对经济影响较大。 短期内，军方政府保证了政治稳定，但长期看，军方统治可能加深政治分歧。虽然政治和医药直接关系不大，但却可能增大政府医疗政策的不确定性。图7-5：医药市场预测（2010-2024）注释（从上至下）：恒定汇率医疗销售额，单位：十亿美元（左纵轴）；医疗销售额，单位：十亿美元（左纵轴）；医疗销售占国内生产总值比例，%（右纵轴）注：f=BMI预测来源:欧洲自我药疗行业协会(AESGP),IMSHealth,当地新闻来源,国内公司,BMI保健市场 人口老龄化和覆盖面广的保健体系，让泰国保健市场将迎来迅猛增长，预计复合年增长率为6.3%。但是广泛的保健体系却让政府资金紧张，很多医院都出现财务紧缺状况，病人得不到良好治疗。有泰国专家建议该国寻求其他资金来源，比如从不健康食物、机票、奢侈品销售中收税。除了缩减开支，政府还于2012年在公立医院实验室中，推行数字X光体系，降低了就医成本，提高了效率。2014年4月，泰国国家卫生安全办公室统一增加国家卫生安全基金预算，人均增至104.31美元。未来基金预算还将继续增加，用于治疗艾滋病，慢性肾病等其他慢性病。处方药市场2014年，泰国处方药市场份额占整个医药市场的80%，这一主导地位未来还将保持。随着医疗保险覆盖范围的扩大，即使存在价格压力，但处方药市场份额预计到2024年还将增至81.5%。此前，政府的一项决议要求颁发强制许可证，以覆盖国际药品专利。由于抗生素被过度使用，在亚洲一些国家抗生素药物正在被抵制。2014年5月，泰国国家药物发展董事会宣布，两年内削减一半处方抗生素药物的开支，以响应抵制抗生素药物的口号，减少政府开支。不过，由于亚洲市场地位重要，医药公司不愿意缩减市场规模。人口老龄化和不健康的生活方式，推动了泰国心血管药物市场扩大。艾滋病是该国主要致死因素之一。2014年政府为HIV阳性患者免费提供抗逆转录药物。 根据泰国公共卫生部数据，医院草药用量提升。政府在推动使用西药的同时，也在积极推动使用草药。专利药市场泰国专利药市场份额比较稳定，2014年约为37.8%。专利药品的主要消费人群为高收入者、军队高管、公务员、来泰接受治疗的外国人，销售渠道也主要集中于大城市。专利药市场的扩大原因主要包括经济增长，对品牌药物的需求，慢性病压力和来自欧美公司的推销。虽然泰国GDP稳步增长，政府对公共医疗开支却持谨慎态度。非专利药市场非专利药继续作为泰国医药市场的中流砥柱，主要原因是人口老龄化和政府在压缩医疗成本。到2024年，由于专利药的发展，非专利药将缩减，只占处方药销售量的60%。不过政府为艾滋病患者和HIV感染者会扩大医疗服务，这一体系会促进非专利药市场的表现。此外，专利药的价格和管理压力，导致跨国公司不愿推行新药物，也将促进非专利药市场发展。非处方药市场 10年内，泰国非处方药市场预计涨势不改。背后原因是自我治疗小病的人口上升，且非处方药较为便宜。非处方药分销规定的松绑，让商店和折扣店可以销售自我治疗的家庭药物。但是，非处方药也面临市场威胁。卫生部和国有制药商曾发起了针对低品质制药原料的调查。医药贸易虽然泰国假药市场规模可观以及政府偏好非专利药和国产药，但进口药价值高于国产药，这让泰国医药贸易的赤字将继续增长。未来，东盟与美国之间的自由贸易区将促进外国投资建厂和医药产业现代化，这将会扩大国内药品生产，减少对进口药的依赖。根据联合国商品贸易数据库的数据，东盟地区非专利药物需求增长，而更高的制造标准将会促进医药出口。目前，泰国药品已成功打开东盟国家市场。同时，泰国还与欧洲进行第二轮自由贸易区谈判，强调增加研发和技术转让合作。但是有反对声音表示，涉及知识产权的合作会推高药品价格。表7-11：医疗贸易数据和预测(泰国2013-2019年)年份201320142015f2016f2017f2018f2019f 201320142015f2016f2017f2018f2019f324.40354.62393.40429.05459.76488.40519.08 医疗出口（百万美元）医疗出口（百万美元）（年同比%）11.169.3210.949.067.166.236.28医疗进口（百万美元）1,765.971,757.131,851.081,990.082,171.662,323.422,431.111.30-0.505.357.519.126.994.64 医疗进口（百万美元）（年同比%）医疗贸易差额（百万美元）-,441.57-1,402.51-1,457.68-1,561.03-1,711.89-1,835.02-1,912.02注：f=BMI预测来源:联合国贸易数据库，DESA/UNSD,BMI表7-12：医疗贸易数据和本地货币预测(泰国2013-2019年)医疗出口（百万泰铢）9,966.5111,525.1312,883.7813,937.4714,461.0315,032.3915,839.719.9315.6411.798.183.763.955.37 医疗出口（百万泰铢）（年同比%）医疗进口（百万泰铢）54,256.0157,106.8160,622.7664,646.6668,305.3571,512.7174,184.66医疗进口（百万泰铢）（年同比%）0.185.256.166.645.664.703.74医疗贸易差额（百万泰铢）-44,289.50-45,581.68-47,738.98-50,709.19-53,844.31-56,480.32-58,344.95注：f=BMI预测来源:联合国贸易数据库，DESA/UNSD,BMI8.5市场概述 泰国医药市场是亚太地区第八大医药市场，2014年估值为1455亿泰铢，人均医药消费为66美元。但是医药开支却只占GDP总量的1.2%，占卫生开支的28.9%。2014年处方药占据医药销售额的80.4%，而其中非专利药则是中流砥柱，占62.2%。2014年泰国卫生支出总量为5040亿泰铢，人均卫生支出为230美元。卫生支出占GDP的4.1%。泰国政府正积极推动医疗保健，2014年政府支出为3841亿泰铢，占总卫生支出的76.2%。私人保健支出占卫生支出的23.8%，为1200亿泰铢。传染病和非传染病患者都在增加。主要的疾病包括艾滋病、糖尿病、癌症和心血管疾病。泰国商业环境比较好，每200家注册公司中就有60家为跨国公司。政府正推动增加投资，当地制造商也开始涉足药物研发。研发为促进药物研发，政府正积极寻找战略投资人投资生命科学，一些本土制药商也开始加入研发行列。但泰国药品研发水平不足以同新加坡、马来西亚匹敌。生物科技的投入期风险较大，投资者很看重成功几率。新加坡生物医药研发的成功可归功于几个因素：完善的规划，政府资金支持，关键的公司入住生物科技园，人口受教育程度高，经济政治稳定。 临床试验泰国政府积极推动该国生命科学行业，试图将泰国发展为临床试验的中心。卫生部精简了临床试验程序，极大节约了审批程序的时间成本。但是泰国数据保护法律不力，使得外国公司不愿意将临床试验的数据提交政府。这些都造成了泰国临床试验数量的逐年下降，不过有一些跨国公司对泰国临床试验行业，还是保持乐观态度。生物仿制药为提高医疗供给，泰国正积极开发生物仿制药。管理制度泰国医药行业的监管机构为泰国公共卫生部下的泰国食品药品局（FDA）。法规基础为《药品法案》。该法案将药物分为粉末包、家用和无危险三类。公共卫生部是负责推广、控制和协调各种卫生活动的部门。公共卫生部下设各个分支机构，涵盖医药、医疗机械、食品、化妆品和麻醉，负责医药注册（五年有效）、进口许可证颁发。批准新药注册的专家小组委员会成立于1989年，负责新药的审批工作。 FDA的行政程序因腐败和繁琐受到诟病，药物注册平均周期为一至两年。知识产权体系泰国知识产权环境近几年有所好转。政府出台了补充《专利法》的《专利审查指南》，东盟制度协调计划也推动了这一进程。知识产权发展政府采用了一系列新措施，使泰国成为全球第一个保证ARV（抗逆转录酶病毒药物）治疗覆盖全民的国家。泰国与欧盟之间的自贸区协议引起了公众抗议。公众称自由贸易区不应当囊括比WTO要求的还严格的知识产权保护，否则会导致跨国公司垄断，抬高药价。价格泰国医药价格体系需要改革。泰国只有一小部分药品直接受到价格控制。原有体系压缩公共开支，以补贴公务员。但是私人医药行业没有价格调控。 9.信息科技行业分析9.1核心观点 政治经济的不确定性严重影响了消费者和企业信心，进而导致2013年和2014年泰国信息科技（IT）产业的增速放缓，预计泰国IT市场的消费会在2015年提速。2015年至2019年间，IT市场消费增长的复合年增长率预计为6.7%，2019年市场总值预计达到2254亿泰铢。中期而言，预计所有IT领域都会强劲增长，泰国IT市场会成为本区域规模最大、增长最快的市场之一。强劲的民间消费以及经济增长等都是支持这个市场扩张的推动力。此外，互联网的发展和设备价格下降等原因使更大范围内的潜在用户能够进入这一市场。平板电脑、云计算、大数据分析、实时商业管理系统和中小企业所采用的软件等产品，都可以强劲的增长点。电脑硬件销售预计从2014年的888亿泰铢增长到2015年的935亿泰铢，增幅5.4%。台式电脑和笔记本的需求会重新开始增长。软件销售预计从2014年的153亿泰铢增长到2015年的160亿泰铢，增幅4.1%。在微软停止XP系统服务后，这一领域的需求会由升级的操作系统（OS）得以补充。SaaS（软件即服务）供给的增加，有助于提高中小企业对企业软件的采用率。IT服务销售预计从2014年的591亿泰铢增长到2015年的649亿泰铢，增幅9.8%。云计算的需求推动着增长，预计IT服务会成为泰国IT市场上表现最好的一个领域。9.2主要趋势和发展 •预计泰国的台式电脑和笔记本电脑市场自2015年起会进入一个高度增长期。2015年2月，全球个人电脑市场领导者联想（Lenovo）宣布其最近的目标，是在2015年成为泰国第一大个人电脑供应商，至少占据20%的市场份额。为了实现这一目标，与2014年相比，联想增加了60%的当地投资预算，旨在超过目前的个人电脑市场领先者宏碁（Acer）。对于来自联想的威胁，2015年2月，宏碁为泰国、老挝和柬埔寨分配了3亿泰铢的市场预算，预算将用于支持区域拓展，其中泰国将作为枢纽，宏碁2015年的目标是收入增长25%。同时，一家泰国供应商ComputerSystemConnectionInternational（CSCI）于2014年11月推出了自己开发的平板电脑，也试图利用2015年泰国个人电脑市场的增长趋势积累资本。CSCI希望在第一年销售35万台，在本区域内净销售额达25亿泰铢，再加上智能电话和其他相关设备的收入，可以为公司扩张进入其他东南亚市场提供所需资金。•IMC机构于2014年10月发布的《云计算在泰国准备就绪2014》的报告显示，云服务的采用率有限，但是具有很强的增长潜力。采用最多的是基础设施即服务（IaaS）和软件即服务（SaaS），这一趋势在2015年会加速发展，同时平台即服务（PaaS）也会有所增长。•一份调查显示，泰国IaaS公有云市场的领先商家是微软及其Azure平台，领先于True IDC，而亚马逊的云服务（AWS）和G-Cloud则并列第三。其他本地服务商包括DataPro和iNet，同时泰国IaaS市场的其他跨国公司包括Fujitsu、NTI和DigitalOcean。同时SaaS市场采用率最高的是相对便宜和基础的服务，如GoogleApps、微软的Office365和Dropbox。企业未来计划采用Salesforce、OpenERP和Smartsheet等其他服务。•IDC预计泰国的云端服务市场2015年将上涨29%至3000万美元。金融机构、电信公司、生产公司和教育机构都是混合云端技术的潜在消费群体•东盟经济共同体（AEC）的建立将对东南亚国家的电信、IT和消费类电子产品产业产生重大影响。IT和消费类电子产品将成为关税减少和区域分工增加的主要受益者。•2015年1月，日本电信公司NTTCommunications（NTTCom）为M2M通信提供一种移动服务，称为“ArcstarUniversalOneMobile”。该平台试图解决企业在全球M2M运营中管理和保护其移动通信安全的问题•2015年3月东盟10国国民上网普及率调查结果显示，泰国普及率29%，属于第二梯队，这与泰国智能手机拥有者处在东盟10国中前列的现状不符，也与收入水平不平衡。网络基础设施和资费成是制约网络普及率的一个主要的因素。•按照政府构建“数字经济”的战略，泰国将加快建设互联网基础设施，尤其是在全国范围内普及宽带互联网，以利于加强包括经营商和消费者在内的经济体系各部门之间的连通和互动，进而实现业务延伸和商业模式创新。 •预计2015-2016年泰国有线和无线宽带互联网建设投资将明显增长，主要支持因素是政府支持数字经济的政策，以及提供有线和无线宽带互联网经营商为拓展新客户群、争夺市场占有率而开展激烈竞争。投资主要来自政府部门、国有企业和民间电信经营商，预计投资总额将高达1732亿泰铢，其中有线宽带互联网投资金额1112亿泰铢，3G和4G移动通信网络投资金额约620亿泰铢。（来源：中国驻泰国大使馆经济商务参赞处）•泰国的电信运营商已经日渐成为支持创业的重要力量。9.3SWOT分析优势•在全球供应链中，泰国是硬盘和其他存储产品的主要生产国。•公司客户基数大。•家用个人电脑市场渗透率增长强劲，但占比仍然很低，足以支撑今后扩张。•政府提倡公共机构和企业采用云服务。•硬件市场高度竞争，国际品牌、区域品牌云集。•固定电话和宽带领域有多个运营商。•宽带运营商之间的竞争导致关税降低。 劣势•主要城市之外的市场对价格非常敏感。•高盗版率阻碍软件市场发展。•由于平板电脑的恶性竞争以及政治经济的不确定，导致包括台式电脑和笔记本电脑的销量下滑。•固定电话增长减缓，没有复苏迹象。•泰国电话局（TOT）主导固定电话市场，是唯一被允许提供全国服务的运营商，但由于国资占比高，不仅影响市场竞争，同时运营高度依赖政府财政，而下一代网络（NGN）项目已经落后于原计划多年。机会•曼谷以外地区极度需要固定电话和宽带基础设施的建设。•预计云计算采用率会在2015年加速增长，主要机遇在SaaS和IaaS市场。•相对较低的个人电脑市场渗透率，意味着首次购买者市场还有着巨大的增长潜力。•随着中产阶级的发展，个人电子设备前景明朗。 •企业的投资促进了健康、教育、移动电信和农业等垂直行业对产业相关解决方案的需求。由于更灵活的付费模式，部分中小企业成为套装软件的重要消费群体。•IPTV服务呈上升趋势，宽带的价格竞争使服务更能为大众市场所负担。威胁•由于低成本的平板电脑的竞争，使台式电脑和笔记本电脑的销量受到打击。•平板电脑的市场渗透率的发展可能会受到的平板手机数量激增和长替换周期的限制，预计2015年平板电脑的销量会有所收缩。•经济走弱（包括低市场信心和高家庭债务）压缩了硬件市场的销售量和利润空间。•BuyThaiFirst（先买泰货）活动说服当地中小企业购买泰国开发的软件。•固定电话领域停滞，使用水平下降。同时，旷日持久的政治危机影响了固定电话投资项目。•需要更强的法规支持，以确保政府以宽带为中心的五年ICT主计划坚持不变。  9.4行业预测表7-13：IT领域––历史数据与预测（泰国2012-2019年）201220132014e2015f2016f2017f2018f2019fIT市场价值(百万泰铢)149,720.1157,706.1163,194.3174,389.5186,160.7198,317.0211,425.8225,358.8IT市场价值(占GDP百分比)1.31.31.31.41.41.41.41.491,329.388,473.188,777.793,542.598,106.7101,736.6105,712.9109,749.7 电脑硬件销售(百万泰铢)个人电脑销售(百万泰铢)75,164.071,663.371,847.875,460.778,760.181,511.484,559.787,646.1软件销售(百万泰铢)11,678.213,562.715,340.315,974.116,940.618,840.120,719.722,761.2服务销售(百万泰铢)46,712.755,670.359,076.364,872.971,113.477,740.384,993.292,847.8注：e/f=BMI估计/预测；来源：BMI预计IT消费增长将从2014年的3.5%上升至2015年的6.9%，IT市场在2015-2019年的复合年增长率预计为6.7%。更加光明的经济和政治前景，是2015年泰国IT市场消费增长复苏的重要因素。 IT服务将增长最快。政府和企业对新兴科技的需求，如云计算、“智能”企业的机对机（M2M）服务和大数据分析，将推动IT服务业的优异表现。中期而言，云计算的采用将会成为一个重要的消费增长驱动，如果通过降低价格让更多的企业享受IT服务，云计算能够促进整个市场的进一步发展。硬件仍然是整个市场销售的最大组成部分。预计平板电脑的高速发展势头将在2015年转回至传统电脑和笔记本，而平板电脑的销量将在城市消费者中普及后有所缩减。同时，中小企业成为套装软件越来越重要的消费群体。产业部称可提供补贴帮助中小企业使用软件和IT服务。电信运营商在大城市之外的网络基础设施投资，也将持续打开新的增长机会。2015年泰国经济总增加值（GVA）的最大领域还是制造业，占34.4%。这为供应商提供了重要机会，但面对与越南、菲律宾和印尼等东南亚生产基地的竞争，泰国的本地生产商需要提高IT产品和解决方案的效率。同时，还需要软件解决方案使之能融入全球供应链系统。9.5市场概述IT监管机关 信息和通信科技部（MICT）成立于2002年10月，其权力和职责范围包括计划、推广、发展和进行与信息和通信科技、气象和统计相关的活动。MICT关注促进和激励国内和国际合作，以确保在所有经济领域内有效、综合地发展和使用信息通信科技（ICT）。MICT致力于促进ICT领域的研究和发展，以提高这一领域在泰国的潜力和竞争力。MICT内部负责国内IT领域发展的主要部门是软件产业促进机构（SIPA）。SIPA成立于2003年9月，主要为软件制造商提高知识和训练能力，同时负责关注全球软件产业的增长趋势和变化。法规发展2015年1月6日，泰国内阁通过8个法律草案，剥夺了国家广播和电信委员会（NBTC）分配和管理频率的权力。新设的数字经济委员会将会决定哪个频谱被商业拍卖。随着泰国军方政府的成立，ICT政策在政府政策中的优先位置变得不太确定。2014年8月，泰国ICT产业协会宣布，其计划将泰国的所有ICT协会联系起来，以加强组织的有效性，从而更好地进入其他东南亚市场。2012年6月，信息和通信科技部（MICT）正式将泰国的电脑和互联网技能的课程递交教育部。政府希望这套课程可以提高在校学生和大众的ICT使用知识和技能。 硬件2014年硬件市场表现不佳，个人电脑销量也因为政治动荡导致家庭和企业推迟购买而收缩。尽管2015年平板电脑销量预计有所下滑，但硬件市场中期增长前景强劲。同时，微软于2014年上半年决定取消对低成本设备的Windows操作系统的许可费，这也将打响硬件领域的价格战，促进2015-2019年的销量增长。泰国是世界主要的硬盘驱动器（HDD）生产基地之一，2014年产量约1.81亿台，在世界市场占有30%的份额，仅次于中国(35%)。不过，泰国硬盘驱动器出口前景趋向衰退。究其原因，一方面是受到国际市场计算机需求萎缩的拖累，另一方面又遭遇新型存储技术的竞争，例如重量轻、数据存取速度快的电子设备更多采用固态硬盘(SSD)，预计2015年至2017年电脑产品对固态硬盘需求将以年均34%的速度递增。云计算和物联网的发展带动了机构、消费电子产品和生活用品市场对数据储存设备的需求增长，因此硬盘驱动器市场仍有增长潜力。但目前泰国硬盘驱动器产业主要生产国际市场需求趋减的计算机驱动硬盘（ComputerHDD），因此泰国硬盘驱动器产业应重视企业级硬盘（EnterpriseHDD）和消费电子产品硬盘（ConsumerElectronicsHDD）产品，使泰国硬盘驱动器产业跟上国际市场需求走向。同时，闪速存储(FlashMemory)技术对泰国电子产业的长期竞争能力极为重要。 国家统计办公室的数据表明，泰国各地的家用电脑渗透率呈现区域性差异。2012年全国市场渗透率为26.9%，而曼谷地区则高达52.2%。在所有多个设备方面，也差异巨大。价格还将有望继续下调。图7-6:（左图）：2007-2012年泰国家用电脑渗透率逐年上升（%）图7-7（右图）:2012年泰国家用电脑地区细划图注释（右图图例从上至下）：家用电脑渗透率，每百个家庭拥有设备数量，（右图横轴从左至右）：曼谷、中心地区、北部地区、东北地区、南部地区来源:国家统计办公室,ICT家庭调查2012软件泰国的软件市场在2015-2019年的复合年增长率预计为8.2%。随着企业现代化战略产生的需求，软件消费增长将超过硬件市场，同时云端软件供给的增加会加速市场发展。 泰国的软件市场是微软、Oracle和SAP等国际领先供应商的目标，同时，还有许多本地企业参与竞争。预计制造业、银行和金融业以及电信业是一些软件消费最大的领域，占总消费的40%左右。网络威胁为泰国软件领域造成了严重问题。国际合作对于提高泰国打击网络威胁十分重要，这也将有利于整个东南亚区域。IT服务IT服务是2015年到2019年泰国IT市场表现最优异的领域，因为泰国企业咨询和外包服务的增加，以及新兴科技如云计算、M2M通信（智能服务）和大数据分析，都在公私客户中进一步发展。泰国的三个主要IT服务产品类别是系统集成、配置和支持以及外包，但是云计算已经快速发展成为一个重要的产品类别。系统集成仍然是收入最多的类别。预期表现良好的其他方面还包括智能服务。智能服务的一个具体表现机遇是健康领域，特别是在应对人口老年化而改进服务效率以及灵活性方面。IT服务目前一般集中在硬件销售方面，但是咨询方面正在增加需求，投资也获得了回报。 图7-8：泰国IT服务市场预测(2012-2019)注释（图例从上至下）：服务销售，单位：百万泰铢（左纵轴）；泰国–云计算支出占IT市场比例，%（右纵轴）注：e/f=BMI估计/预测来源:BMI 10.石化行业分析10.1核心观点继2014年因军事政变造成需求下降后，泰国石化市场在2015年将会有一个适度的复苏。但是，政治上的不确定性将拖累泰国这一领域的增长潜力，也将影响投资者的兴趣。 因为基本为服务外部市场，所以未来一年泰国石化产品产量增长的关键是出口。随着中国经济增长放缓，泰国生产商的利润空间面临压力，与亚太地区其他地方一样，部分产品的价格正在下降，比如聚氯乙烯（PVC）和聚乙烯（PE）的产品价格，已经逼近临界点。一些公司则是向海外寻求发展。PTT全球化工（PTTGC）公司2015至2019年期间，计划投资40亿-50亿美元，主要用于印度尼西亚和美国市场的增长。Indorama公司也在积极寻求收购在德国和土耳其的纤维和聚对苯二甲酸乙酯（PET）工厂的股份，以及在美国的页岩化学品。在泰国，继基本石化产品快速增长之后，投资持续升温的重点是高附加值的产品，生物降解和生物化工聚合物是投资的目标行业。10.2主要趋势和发展•据媒体报道，2014年12月，中石油管道局东南亚项目部与泰国海湾公司在曼谷签署了天然气管道工程建设项目EPC合同。这是中石油管道局继泰国那空沙旺项目之后再次获得的管道建设项目。中石油管道局副局长、东南亚项目部总经理高建国称，这表明中石油管道局在泰国市场的品牌效应正在不断扩大。 这是泰国海湾公司首次将EPC工程授标给中国公司。该工程为12座电站建设12条8英寸至16英寸天然气输送管道，总计37公里，包括10公里定向钻穿越，12座计量站，工期4年。该工程遍布泰国6省份，是海湾公司利用天然气进行民用发电、保护环境、拉动该地区经济的重点项目。•在2015年，泰国石化产业扩建将集中在几个较小的项目，如PTTGC扩大在麦普塔普特的每年10万吨二甲苯（PX）能力。Indorama公司的一个新工厂在2015年开始生产，其丙烯产能将从每年26万吨扩大到71万吨。。暹罗水泥集团（SCG）计划2016年将其整体的低密度聚乙烯（LDPE）产能提高6万吨。•2014年，建筑和汽车行业经历了急剧下滑，2015年有望开始增长，建筑业预计上升2.2%，汽车生产预计增长4.2%，这将刺激国内石油化工产品的消费。•在近些年聚合物和烯烃产量上升之后，泰国石化行业的目标是在化工产品基础生产上提高附加值。由于行业内的自由竞争，这一产业在最近几年有了迅速发展，投资和生产能力正在上升。预计国内消费到2019年将大幅增加。 10.3SWOT分析优势•利用中国对一些化工产品的增长需求，泰国石化产业成为东南亚的最强者，这让该行业处在有利地位。 •已被部分私有化的PTT公司正在加强投资。劣势•生产能力过剩，未来可能因扩张而加重。•日益加剧的区域竞争给企业利润率造成压力。•来自中东和北美的公司具备原材料优势，其针对亚洲地区正在采取快速扩张的措施。机会•能源总体规划包括兴建第三大石化项目，从而使泰国成为区域石化枢纽。•政府正在松绑行业，包括降低进口关税，减少自身直接参与等。•为了满足日益增长的石化产品需求，重大投资项目正在考虑新开工。威胁•军事政变将威胁泰国国内石油化工消费，对未来监管政策增加不确定性。•中国经济放缓会严重影响泰国石化产品的需求。•原油价格的上涨可能会降低利润率。•环境问题已经使得一些项目停工，新法规可能增加投资者成本。10.4行业预测 泰国军事政变之后的政治和社会面貌的明显改善，已经使国家经济开始反弹。泰国石化工业短期前景因更确定的政治和政策而有所改善，但大选从2015年10月已被推迟到2016年，潜在地增加了政治的不确定性。在国内最终用户市场方面，经过一段时间的大幅收缩，开始略有增长。预计2015年汽车生产196万辆，增幅4.2%。但由于一些东南亚国家，如印度尼西亚和马来西亚等需求减少，将对在汽车工业中使用的聚合物和合成橡胶的增长产生负面的影响。然而，受到2015年东盟经济共同体一体化所提供的机遇的支撑，泰国将继续为区域内的制造业中心。作为聚氯乙烯（PVC）和建筑相关聚合物的重要消费者，泰国建筑领域正在复苏，尽管速度比较缓慢。预计泰国建筑业在2015年会实现2.2%的实际增长。目前泰国大部分石化产品直接出口或用于成品出口。例如，聚丙烯有四分之三由出口导向型的汽车业等国内产业消费。集中在曼谷的政治不稳定，也没有影响石化厂生产，它们大部分位于麦普塔普特府（MapTaPhut）。此外，示威者尚未打乱厂家的生产。行业面对的主要不确定因素，是来自新的军事政权和监管制度的项目审批。 如果军方政府支持，泰国石化工业将在泰国PTT全球化工公司（PTTGC）的领导下继续不断扩张。2015年PTTGC将完成解除对芳烃工厂的瓶颈限制，实现每年提高10万吨二甲苯的生产能力，提高9万吨环氧乙烷产能。在2016年，一个新的熔炉计划用于PTTGC最大的裂解装置，具备100万吨乙烯生产量。同时，暹罗水泥集团计划将其整体的低密度聚乙烯（LDPE）生产能力在2016年之前提高6万吨。泰国石化业将跟随泰国领先的石化生产商PTT开展其投资计划，向增值基础化学品生产过渡，以进军拓展东南亚市场。表7-14：泰国石化产业,2012-2019年年份2012201320142015f2016f2017f2018f2019f苯储量（千吨/年）2,0702,0702,0702,0702,0702,0702,0702,070丁二烯储量（千吨/年）430430505505505505505505乙苯储量（千吨/年）220220220220220220220220乙烯储量（千吨/年）4,4254,4254,4254,4254,4254,4254,4254,425二氯乙烷储量（千吨/年）785785785785785785785785高密度聚乙烯储量（千吨/年）1,6801,6801,6801,6801,6801,6801,6801,680低密度聚乙烯储量（千吨/年）860860860860920920920920线型低密度聚乙烯储量（千吨/年）1,1701,1701,1701,1701,2301,2301,2301,230聚乙烯储量（千吨/年）3,7103,7103,7103,7103,7703,7703,7703,770860860860860860860860860 聚对苯二甲酸乙二醇酯储量（千吨/年）丙烯储量（千吨/年）2,6452,6452,6452,9052,9052,9052,9052,905聚丙烯储量（千吨/年）1,9751,9751,9751,9751,9751,9751,9751,975聚丙乙烯储量（千吨/年）405405405405405405405405聚氯乙烯储量（千吨/年）960960960960960960960960苯乙烯储量（千吨/年）545545545545545545545545氯乙烯储量（千吨/年）900900900900900900900900二甲苯储量（千吨/年）3,0603,0603,0603,1603,1603,1603,1603,160注：f=BMI预测来源:BMI10.5市场概述泰国的石化产业已经取得了快速发展,该行业的自由市场竞争激活了投资和生产能力。 泰国石化行业的特点是高度集成化和多样化，主要以出口导向型客户为主。私有化现状和投资激励的政策，使得该行业在世界上颇具竞争力。在过去的几年中，泰国石化产能激增，投资主要集中在泰国麦普塔普特工业区。与陶氏化学和埃克森美孚等跨国公司组成的合资公司，正在领导市场进一步发展。泰国的自然资源比较可观，石油储量达4.47亿桶，天然气储量共计3400亿立方米，可以供给下游产业。石油产量将在2014-2016年小幅增加，预计Manora、NongYao、Wassana等油田的产量在2016年可以最高提高到每天约45万桶。2016年之后，石油生产的趋势长期将保持走低，生产开始进入下降通道。泰国石化生产商拥有的原料比较优势是，大量的乙烷资源为石化行业提供了一个廉价的原料来源，行业对液化石油气（LPG）、丙烷、乙烷、天然气液体和石脑油的总需求量的80%均来源于本地资源。乙烷占行业原料的73%，这让生产成本变得相对较低。石脑油在混合供应中占21%，可以让行业向多元产品范围发展。作为区域的石化中心，泰国政府已经显示出重大决心，要发展生产力，以成为一个主要区域性和全球性的绿色化学品制造中心。作为计划的一部分，行业中现有的投资激励将会继续实施和扩展，同时伴有一定的税收优惠，目前，政府扶持的国家创新机构已经向这一行业提供资金支持。国家的竞争优势实际上是基于其庞大的农业产量，尤其是木薯和甘蔗，两者都可以作为生物塑料行业的原料。 泰国是东南亚国家联盟（东盟）经济块中的一部分，相对于这一区域的印度尼西亚、菲律宾、文莱、新加坡、老挝、越南、柬埔寨、缅甸等其他国家，由于经济规模和原料比较优势，泰国的石化产业在东盟中最有竞争力。虽然泰国有较大的聚合物生产能力和原料优势，但就规模而言，新加坡在这一行业是泰国最强大的竞争对手。从中期来看，泰国石化产量在增长的同时，应着眼于出口特别是东南亚区域的机会。国内市场也一直是行业增长的主要驱动力，泰国强劲的经济增长导致国内塑料消费行业需求显著上升。从长期来看，预计泰国人均收入增长、持续的城市化和人口红利会导致石化产品的强劲增长。由于完成了集中在罗永府麦普塔普特的新建世界级综合项目，泰国石化产量在过去几年中已经实现飙升，这导致2011年出现了明显的产能过剩。 投资泰国常见问题解答1.泰国给予外国投资者哪些投资鼓励政策？依照泰国法律，外国投资者享有与泰国本国投资者一样的优惠待遇。规定该鼓励方案的法律是2001年修订的《投资促进法》（InvestmentPromotionAct）。依照该法案，泰国投资促进委员会是鼓励外国投资的中央政府部门，为外国投资制定税收和非税收优惠政策。 中国企业在泰国能否享受到泰国的税收优惠政策，与投资资本、经营类型，企业地点和国际认证有关。此外，有利于泰国的投资，如高科技投资或在经济不发达地区的投资，通常会享受到更加优厚的福利待遇。根据泰国《投资促进法》规定，在泰国获得投资优惠的企业，投资额在1000万泰铢以上（不包括土地费和流动资金）须获得IS09000国际质量标准或其他相等的国际标准的认证。 2.泰国投资促进委员会（BOI）最新的投资鼓励政策是什么？泰国投资促进委员会（BOI）的主要目标是鼓励外资对泰国投资。2014年底，BOI发布了2015年开始实施的新投资促进政策和准则。泰国新投资政策的优惠权益按行业的重要性和类别分A1、A2、A3、A4、和B1、B2六档，分别享受不同的投资优惠政策，并按项目的价值给以额外的优惠权益，其投资项目价值的主要依据是提高竞争力，带动地域的繁荣和工业地区新发展。BOI给予的额外优惠待遇旨在促进投资，带动泰国工业整体发展。•A1：知识型产业，以增加国家竞争力的设计和研发行业为主（免八年企业所得税，而且无上限，免机器、原材料进口税及其他非税收优惠权益）； •A2：为发展国家基础设施的行业，高附加值的高科技行业，并且在泰国属于稀有投资，或者目前没有的投资行业（免八年企业所得税，免机器、原材料进口税及其他非税收优惠权益）；•A3：对国家发展有重要意义的，并且在国内极少有投资的高科技行业（免五年企业所得税，免机器、原材料进口税及其他非税收优惠权益）；•A4：技术不如A1和A2类行业的先进，但能增加泰国国内原材料的价值以及加强产业链的发展（免企业所得税三年，免机器、原材料进口税及其他非税收优惠权益）；•B1和B2：没有使用高科技但对产业链仍然重要的辅助产业。B1：（免机器、原材料进口税及其他非税收优惠权益）；B2：（免原材料进口税及其他非税收优惠权益）。 3.对中国企业来说，泰国有哪些行业具有投资潜力？泰国制造业领域的外国投资非常活跃，高科技产业在其中扮演着重要角色。目前，中国在泰国高科技领域的企业包括华为、海尔、联想和TCL。中国在泰国制造业的其他领域投资包括汽车制造（包括山东豪迈机械科技股份有限公司、山东玲珑橡胶有限公司和上海汽车集团）和太阳能行业。 泰国政府计划在未来8年向基础设施项目投资1000亿美元。投资主要将用于建设国家铁路网络。中国投资者已参与了泰国水力发电和铁路建设领域。建议企业选择泰国政府鼓励的招商投资领域，比如基础设施、能源、橡胶工业、化工、服务及公共事业、可再生资源等。对于在泰国的一些传统产业领域，如汽车、信息技术、农产品和食品加工、钾盐等，中国企业也有投资机会和发展空间。  4.泰国投资促进委员会宣布的七年投资战略将带来哪些税收变化？2014年12月，泰国投资促进委员会宣布了一项为期7年的投资促进战略，即2015-2021年促进投资战略（Seven-yearinvestmentpromotionstrategy），此战略将改变企业所得税制度和针对外国投资者的税收激励政策。目前，泰国投资促进委员会已采取了一些措施来帮助中小企业走向国际。例如，两年内减免企业所得税，此举让泰国中小企业更有竞争力且提高运营效率。同时，这些激励措施促进外资在中小企业领域的投资。另外，泰国投资促进委员会还批准了5个新的经济特区，分别是Tak，Trat，SaKaeo，Songkhla和Mukdahan地区。经济特区内的企业将享受3年企业所得税减免。5.泰国对外国投资有哪些行业限制？ 1999年泰国政府曾发布《外商投资法》（2007年1月修订）。这是一部管制外商在泰国经营活动的法律，其把受管制的经营业务分为一、二、三类。在第一类商业领域，外国投资者不能持有超过公司49%的公司资本。该类重要产业包括：新闻和广播产业畜牧、水稻和种植业、林业和天然树林木材加工、在泰国水域和特定经济区域捕捞水生物、提取泰国药草、交易和拍卖泰国古董和具有历史价值物品、制作或铸造佛像图片和僧侣施舍碗、土地交易。第二类外商投资产业，外国投资者不能持有超过公司59%的公司资本，在泰国商务部长同意的情况下，外商投资者可持有不超过公司79%的公司资本，并且公司董事会中的董事至少有40%是泰国人。该类重要产业包括：国防安全或安保产业，影响艺术、文化、传统、习俗和民间手工艺的产业，影响自然资源或环境的产业。第三类外商投资产业，包括泰国公民尚不具备能力与外国投资者竞争的产业。在这类领域中，除非得到商务部商业登记部门长官的允许，外商投资须被限定在公司资本的49%以内。该类重要产业包括：服务产业，包括会计，法律，建筑和工程服务，零售和批发，建设，广告，酒店产业，食品和饮料销售。另外，一些产业的具体法律进一步限制了外商投资。这些产业包括：电信服务，银行，保险等。  7.在泰国解决商务纠纷的主要途径是什么？在泰国出现商务纠纷时，一般通过协商解决、调解解决、仲裁解决和诉讼解决等形式。在国际商会仲裁院（ICC）、新加坡国际仲裁中心（SIAC）、伦敦国际仲裁中心（LCIA）、香港国际仲裁中心（HKIAC）系统下，仲裁在泰国是最常用的国际争议解决方式。泰国已签署《承认及执行外国仲裁裁决公约》（1958年《纽约公约》）。外国法院判决在泰国不能被执行，但可以作为证据。8.泰国关于产品认证和产品责任的规定是什么？在泰国，产品认证属于泰国工业标准协会（TISI）的职责范围。该协会对自愿性产品及强制性产品的认证都作出了规定。10个不同的行业领域中的60多种产品需要获得强制性产品认证。这些领域包括：农业、医药、汽车、消费者商品、建筑材料、电子设备器材和配件、聚氯乙烯塑料管、液化石油气储气罐以及表面涂料。在泰国有两部涉及产品责任和消费者保护的法律：（1）《产品责任法》《产品责任法》的范围限于因不安全产品引起的损害。如果消费者因不安全产品遭受损害，相关商业经营者有义务补偿该消费者。《产品责任法》授权法院可对精神损害判决补偿，以及可对所产生的实际损害判决两倍以内的惩罚性损失赔偿。根据《产品责任法》，“商业经营者”指：1)生产制造商或者雇主； 2)进口商；3)若产品未标明制造商、生产雇主或进口商，即为产品销售者；4)使用的名称、商标、商号、标识或声明可能导致其被理解为问题产品的制造商、生产雇主，或进口商的人员。《产品责任法》扩大了泰国法律下“严格责任”的概念，即使该商业经营者不是故意造成伤害或者粗心大意造成的，但如果产品被发现不安全，商业经营者就应当对受损害的人员负责。商业经营者可能的抗辩包括：1)该产品并非不安全；2)受伤害的一方已经知晓该产品不安全；或者3)损害是由于未按使用指引、警告或者商业经营者充分提供的信息不当使用或储存产品造成的。（2）《消费者案件诉讼程序法》《消费者案件诉讼程序法》适用于因消费产品和服务引起的所有案件，并且包括《产品责任法》下的案件。《消费者案件诉讼程序法》保证消费者适用更加便宜、迅速和简单的诉讼程序。消费者被允许用口头或书面方式立案。按照《产品责任法》以及其他消费者保护法，在泰国，消费者有权对于所购买商品的质量缺陷向卖家索要赔偿。这部分赔偿可以包括对违反民法及商法的赔偿，对于消费者造成的心理健康损害赔偿，以及精神损失的赔偿。 另外，在生产商知道产品有缺陷，或者因生产商严重失职而造成的生产商不知道产品有缺陷的情况，或者在生产商在了解到产品有缺陷后，没有采取合适的措施来进行修复弥补的情况下，法院可以对生产商判处惩罚性赔偿。如果在泰国出售消费者保护委员会所禁止出售的商品，进口商或者生产商还将会面临罚款以及/或者监禁的处罚。若违反《工业产品标准法》，营业执照可能被吊销。9.泰国关于知识产权保护的规定有哪些？在泰国，主要规范知识产权问题的立法是《商标法》、《专利法》和《著作权法》。依照泰国法律，任何外国法律实体或个人在泰国享有知识产权。商标1991年颁布的《商标法》对商标注册和商标保护作出了规定。该法定义商标为与商品相关联、用于显示商品来源的符号。商标必须独特，不与他人已注册的商标相同或相似，并且不具有被《商标法》第8条所禁止的内容或形式。申请国家商标注册可以获得商标保护。注册申请需要用泰语向泰国商务部知识产权部门递交。泰国法律为商标注册区分了45种货物和服务。申请一种以上的商标需要单独注册。商标登记期限大概是6个月到1年。从递交注册申请之日起，商标受法律保护的期限为10年，到期后可以续展。如果按时递交申请，可以在 10年期限到期后多次续展使用期限。专利专利客体（发明和工业设计）需要在商务部知识产权局进行审核和登记。发明专利的法律保护期是20年，工业设计专利的法律保护期是10年。依照泰国法律，专利的期限截止后不能延长。版权版权客体从创作之日起受法律保护，且不需要登记。尽管无需登记，依照版权法，如果所有权人需要证实其所有权，版权可以登记。需要注意的是，盗版和造假是泰国的主要问题，知识产权没有得到应有的保护。其中，药品、化妆品、服装和饰品方面的造假现象很严重。此外，音乐、电影和软件方面的侵权行为也经常发生。在上世纪90年代中期，泰国签订了关于保护交易相关的知识产权的协议，但是这方面的保护并没有获得执行。整体而言，泰国知识产权的执行能力弱，而且相关案件主要涉及渠道上的零售商，而不是源头上的盗版制造商。 10.外籍职员工作签证的申请程序是如何规定的？泰国《外国人就业法》（TheAliensEmploymentAct）中规定：•每一个外国员工需申请并获得非移民签证–商务签证B，其有效期为3个月； •外国员工入境泰国后，员工或雇主从泰国劳工部申请并获得工作签证。雇主也可以在员工入境前为其申请工作签证，在员工入境后，会发放工作签证；•申请工作签证的流程需要花费10-14天的时间。对于那些获得投资鼓励、已在泰国投入3000万泰铢或更多资本或其他符合条件的公司来讲，时间能够被缩短至1天；•工作签证发放后，外国员工可以申请为期一年的签证。一年签证需要每年进行续签，并得到泰国皇家警察局移民局的批准；•外国员工不能从事39项特定职业，包括劳工、秘书和建筑等工作；•依照泰国法律，每200万泰铢已付注册资本，公司可以雇佣1个外国工人，但最多不能超过10个。若雇主想雇佣超过10个外国工人，须满足下列条件之一：1)该公司在上一年已支付至少300万泰铢的所得税；2)该公司在上一年通过出口引入3000万泰铢；3)该公司在前一年已经吸引至少5000名外国旅客到泰国；4)该公司雇佣了至少100个泰国公民；•一个公司内的泰国员工与外国员工的人数比例至少为4:1。对于代表处或分支机构，该比例为1:1； 11.中国投资者在泰国投资需要注意哪些问题？近几年，泰国政局持续动荡，对其投资环境带来一定影响。政局动荡会影响外国投资者的信心，一些投资者选择观望或停止扩大投资规模。同时，由于政府高层经常变动致使其行政效率较低，投资项目审批程序复杂周期较长。建议中国企业对项目所在地的政治风险和商业风险进行认真调查，对项目实施的可行性进行系统分析，必要时可聘请律师事务所、会计师事务所进行调研评估，增强项目决策的科学性。在泰国从事生产经营活动需注意尊重当地的文化。佛教是泰国国教，与之相关的各种礼仪非常多。同时，泰国节假日较多，雨季期间（一般是每年6月至10月）难以施工，中国企业要提前有所准备，保证项目按时完成。另外，相对而言，泰国南部的暴力活动偶有发生，在泰开展业务的中资企业要制定有效的安全防护措施和紧急事件应急机制，切实维护好企业的人员和财产安全。 附录：中华人民共和国政府和泰王国政府联合新闻公报（全文）一、应中华人民共和国国务院总理李克强邀请，泰王国总理巴育·占奥差阁下于2014年12月22日至23日对中国进行正式访问。访问期间，国家主席习近平会见巴育总理，李克强总理同巴育总理会谈，全国人大常委会委员长张德江会见巴育总理。 二、中国领导人请巴育总理转达对普密蓬国王和诗丽吉王后的亲切问候和良好祝愿，对普密蓬国王87岁寿辰表示祝贺。泰方表示感谢。三、泰国政府2014年12月19日至20日在曼谷成功举办大湄公河次区域经济合作（GMS）第五次领导人会议，中方对此表示赞赏。泰方感谢中国政府予以支持，并为会议取得丰富成果发挥建设性作用。双方重申将继续推动大湄公河次区域深入可持续发展。四、双方一致认为，在国际地区形势持续变化、各国经济依存度不断加深背景下,加强中泰全面战略合作伙伴关系，符合两国共同的根本利益，有助于提高两国人民的共同福祉，有利于促进本地区和世界的和平、稳定与发展。五、双方对两国关系发展表示满意。两国领导人同意2015年共同纪念中泰建交40周年，并希望以此为契机，传承中泰友谊，加强战略对话，推动中泰全面战略合作伙伴关系取得更大发展，造福两国和两国人民。六、中方重申对泰国政局的理解，支持泰国为实现国家改革、经济发展、民生改善“路线图”所作的努力。七、泰方重申将继续坚持一个中国政策，支持海峡两岸关系和平发展和中国和平统一大业。八、两国领导人积极评价两国副总理级经贸联委会第三次会议成果，同意全力支持这一重要机制的工作，加强两国在贸易、投资、基础设施、金融、能源、旅游、橡胶工业、信息通讯与航天技术等领域合作。双方同意继续促进和便利农 产品贸易。泰方欢迎中方加大对泰投资，特别是高附加值产业的投资。双方同意共同努力实现2016年双向旅游人数500万人次的目标。九、双方支持用好泰国和中国地方政府的合作机制，促进两国贸易、投资和旅游合作。十、双方重申实现地区增长、繁荣和互联互通的共同目标，欢迎中华人民共和国政府和泰王国政府签署《关于在泰国2015年至2022年交通运输基础设施发展战略框架下开展铁路基础设施建设合作的谅解备忘录》和《关于农产品贸易合作的谅解备忘录》，认为这将为中泰现有的紧密关系增加新动力，也有利于本地区的长远发展和进步。双方将就有关项目具体细节加紧商谈，争取早日付诸实施。十一、泰方支持中国提出共建“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的倡议。泰方支持中国通过基础设施建设合作推进地区互联互通，包括筹建亚洲基础设施投资银行。双方重视通过加强R3、R8和R12等主要公路网建设为中国与泰国及地区之间的跨境货物和人员运输提供便利，从而促进两国贸易、投资、旅游和人员交流。十二、双方同意深化金融和银行业合作，扩大本币结算，通过在泰国建立人民币清算安排和续签中泰双边本币互换协议促进双边贸易投资。十三、双方同意共享水资源管理、防洪减灾方面的技术和经验，积极开展有关项目建设，探索开展其他潜在的互利合作。 十四、双方同意加强包括航天领域在内的科技合作，推进遥感、全球导航及其他卫星技术应用，积极商签两国政府间航天活动合作协定。十五、双方同意举行两国国防部防务安全磋商，在联演联训、人员培训以及国防工业等领域不断扩大合作，进一步加强预防和根除有组织偷渡、贩卖毒品、恐怖主义等跨国犯罪，继续通过现有机制推进湄公河流域执法安全合作。十六、双方同意继续加强两国人文、教育特别是职业教育等领域合作。双方愿积极开展地方间交流与合作，不断扩大民间交往，夯实中泰友好的社会基础。十七、泰方认为中国在医疗卫生、打击贩毒和贩卖人口等领域作出的贡献将大力促进本地区各国发展。十八、中方赞赏泰方担任中国－东盟关系协调国以来所发挥的积极建设性作用。双方重申将致力于深化各领域合作，进一步增强中国－东盟战略伙伴关系，继续维护本地区和平与稳定。双方同意为全面有效落实《南海各方行为宣言》紧密合作，推进“南海行为准则”磋商进程，以期早日在协商一致的基础上达成“准则”。十九、中方支持东盟在地区构架中发挥主导作用。双方同意继续加强在中国－东盟、东盟－中日韩、东亚峰会、东盟地区论坛、大湄公河次区域经济合作、亚洲合作对话、亚太经合组织、联合国等多边机制框架内的协调与配合。二十、双方对巴育总理正式访华取得的成果表示满意，一致认为此访 对两国关系未来发展具有重要意义。巴育总理代表泰国政府和人民，感谢中国政府和人民予以的热情友好接待。2014年12月23日 1.本报告参考资料来源1.中国全球投资追踪数据库（美国Heritage/AEI智库研究机构）（http://www.heritage.org/）2.泰国中央银行官方网站（https://www.bot.or.th/English/Pages/default.aspx）3.国际货币基金组织官方网站（IMF）（http://www.imf.org/external/index.htm）4.世界银行、世界金融公司，《经商环境报告2015》（WorldBank、IFC，“DoingBusiness2015”）（http://www.doingbusiness.org/）5.世界经济论坛《2014/15全球竞争力报告》（WorldEconomicForum，“TheGlobalCompetitivenessReport2014/15”）（http://reports.weforum.org/global-competitiveness-report-2014-2015/）6.美国能源信息署官方网站（U.S.EnergyInformationAdministration，EIA）（http://www.eia.gov/） 7.经济合作与发展组织官方网站（OECD）（http://www.oecd.org/）8.透明国际“全球廉洁指数”（TransparencyInternational，“CorruptionPerceptionsIndex”）（http://www.transparency.org/）9.化险咨询《2015风险地图报告》（ControlRisks，“RiskMapReport2015”）（https://riskmap.controlrisks.com/~/media/Microsites/Riskmap/Documents/RiskMap2015REPORT4.pdf）10.TradingEconomics（www.tradingeconomics.com/）11.中国外汇交易中心官方网站（http://testwww.chinamoney.com.cn/index.html）12.威科国际知识产权法律信息数据库（www.kluweriplaw.com）13.威科国际仲裁法律信息数据库（www.kluwerarbitration.com）14.威科全球税务研究信息库（GlobalTaxResearchIntegrator）（http://intelliconnect.cch.com/）15.威科国际法律在线数据库（www.kluwerlawonline.com）16.《走出去观察》丛书,机械工业出版社出版，走出去智库主编17.境内外媒体等市场公开资料 '