压缩机行业分析报告 15页

'近年来，国民经济增长和固定资产投资趋势平稳增长，近年来，国民经济增长和固定资产投资趋势平稳增长，能源及原材料等行业增长迅猛，材料等行业增长迅猛，带动了压缩机行业保持着良好的发展势头国民经济增长和固定资产投资趋势平稳增长2001年以来，中国经济总体上呈较快平稳增长态势，投资增长延续高速发展态势。从中长期来看,增长趋势依然强劲。短期审视,高速增长后经济温和回落的同时,瓶颈环节得到逐步缓解,经济结构发生着积极的调整,回升的力量在不断积蓄。虽然自2004年以后,固定资产投资、货币供应、物价指数、信贷规模等各项指标增速均有不同程度回落。但处于产业链上游的能源及原材料行业、大部分中游制造业和下游消费品行业相对平稳。各行各业普遍上涨，能源、各行各业普遍上涨，能源、原材料行业增长迅速煤、电、油、运等能源原材料的“瓶颈”行业投资增长迅猛，行业投资的大幅增长带动了相关设备制造业的快速发展，增长景气维持高位,效益景气持续上升,行业在今后一段时期内仍将处于上升阶段。其中2005年以来煤炭开采及洗选业投资同比增长81.9%,石油和天然气开采业投资增长25.6%,电力、燃气及水的生产和供应业投资增长35.1%。资料来源：中国经济统计年鉴、中国经济景气研究报告北大纵横—2—业内许多良好的市场机遇，造就了一批老企业重新焕发了生机，业内许多良好的市场机遇，造就了一批老企业重新焕发了生机，许多民营小企业很快的成长起来石化工业快速发展和石油化工装备国产化“十五期间”石油化工行业年平均增长20％。预计“十一五”期间石油化工装备工业仍是我国国民经济的重点发展领域，其总体发展趋势是大型化、集约化和自动化的生产模式。“十一五”规划明确提出了乙烯、丙烯、聚丙烯装置关键设备目标。同时为缓解对石油产品进口的过度依赖，国家要逐步建设一批大型煤液化工程。北大纵横西气东输工程东北老工业基地振兴气体行业快速发展国防建设需求西气东输工程自2004年全线贯通进入商业运营以来，西北地区油田的天然气开始向全国广大地区输送。预计到2006年，西气东输工程的年供气量将达到40亿立方米。为此，城市燃气、CNG、天然气燃气轮机等一大批市政配套工程都将会陆续上马。天然气的集输用对压缩机的需求很大。中央把振兴东北老工业基地作为一项基本国策，东北多个城市的综合效益指数明显提升表明振兴东北的成效开始显现。鞍钢、本钢、吉化等一批钢铁、石化、机械企业的迅猛发展，表现出强劲的增长势头，为压缩机市场带来了新的机会。医疗、电子、核工业、萃取工业和气体制造等行业的发展，引发的对气体的需求和特种气体的广泛使用，带动了对空分装置配套用大型空气压缩机和气体灌装用隔膜压缩机的需求。中国周边国际形势影响国防装备升级需求扩大，以满足现代战争和处理台海、中日关系等周边环境策略的需要。军工行业的投资建设和空军地面保障的设备配套为压缩机行业带来的需求。资料来源：中国经济统计年鉴、中国经济景气研究报告—3—目前气体压缩机行业总体市场容量大约136亿元，目前气体压缩机行业总体市场容量大约136亿元，未来五年仍将保136亿元持着稳定的增长，持着稳定的增长，但增长速度将缓慢回落各分类市场容量调查数据8060605040150.60微型活塞机中小型活塞机大型活塞螺杆机隔膜特种机2011根据行业协会对压缩机行业骨干企业数据统计，2001－2005近五年的工业总产值74亿元，“十五”期间平均增长率为21.9%，压缩机及备件产值为54亿元，主营业务利润11亿元，销售利润平均增长率为24.1％。按照行业骨干企业2001－2005年的增长态势，对未来五年行业的销售态势预测，未来压缩机行业仍将保持“十五”的增长惯性，维持稳定的增长势头，但增长速度缓慢回落。北大纵横数据来源：行业协会统计资料、业内企业访谈—4—市场总体而言呈供大于求状态，低档次产品饱和过剩，市场总体而言呈供大于求状态，低档次产品饱和过剩，高档次产品供应不足压缩机行业注册的生产厂家接近400多家，多数企业以销定产，产能大量闲置，15 总体而言产能严重大于国内需求量，大多数企业产品技术含量不高，结构、技术老化，除家用便携式压缩机以外，出口乏力。行业产成品库存资金占压年年攀升，平均增长率达12％以上。应收帐款和产成品库存资金占流动资金比重为的42％，严重影响企业资金周转。总量供大于求低段产品严重过剩一般性技术含量较低的动力用活塞压缩机和螺杆压缩机的生产能力明显大于市场的需要，市场竞争激烈，目前国内众多厂家盲目低价竞争，利润空间微薄，严重供大于求，市场供需矛盾十分突出。大中型气体压缩机的产量、销售量在逐年减少，但价值量却大幅度提高。高端产品石油石化、化工化肥行业新建项目需要的大型压缩机等高端产品目前国内还相对短缺，只有沈气、锡压、上压三家企业才能生产，基本处于供不应求状态。工艺用压缩机在技术水平、制造能力、产品性能稳定性、可靠性方面与国际先进水平还有较大差距。资料来源：协会行业统计资料北大纵横—5—但行业总体收益水平基本稳定，行业利润率保持在15％但行业总体收益水平基本稳定，行业利润率保持在15％左右15多年来，行业收益状况保持基本稳定。行业销售利润与工业总产值稳步上升。但是工业总产值与销售利润的增长率先升后降，在2003和2004年达到顶峰。单位产值利润率基本保持在12％－15％之间，变化不大。产值、利润增长率先高后低波动0.70.60.50.40.30.20.10-0.1产值增加率压缩机产值增加率利润增加率61.4%49.8%29.7%26.7%31.3%21.5%18.5%16.3%6.9%200420059.8%0200100.0%-0.5%20022003协会会员企业2001－2005年产值利润图8060亿元48402004.920014.920025.72003年9.2200410.9200533.73760.8总产值产品销售利润单位产值利润率保持基本稳定20%73.915%10%5%0%15%15%13%12%15%20012002200320042005北大纵横数据来源：行业协会统计资料—6—按用途和压缩机大小我们将气体压缩机分为五类，按用途和压缩机大小我们将气体压缩机分为五类，其中中小型活塞机与螺杆机是最大的市场动根据压缩机的大小规格、用途和市场容量大小，为了便于研究，我们将压缩机进行如下分类：微型活塞压缩机、螺杆机、大型活塞机、通用型中小活塞机和隔膜式特种机五个分类市场进行研究。用工艺用力微型活塞螺杆机大型活塞特种机中小型活塞微型中小型m3各分类市场容量调查数据大型m3根据市场，我们为压缩机市场量，分类市场的容量分为活塞机，螺杆机，隔膜压缩机。：行，，m38060604020011150.6微型活塞机中小型活塞机大型活塞螺杆机隔膜特种机50北大纵横—7—螺杆压缩机主要由外资与台资企业所垄断，螺杆压缩机主要由外资与台资企业所垄断，活塞与微型压缩机市场集中度低，企业规模较小，集中度低，企业规模较小，隔膜压缩机市场主要由京城环保及其分离出的企业所垄断截至2005年12月底，国内具有气体压缩机生产许可证的企业有396家，其中生产螺杆机的102家（单螺杆8家），生产微型往复活塞式压缩机的304家，生产直联便携式压缩机的65家，一般活塞机生产企业161家。螺杆压缩机市场基本处于外资和台资企业的垄断局面，行业集中度较高，尤其是高端螺杆机市场。根据行业协会2005年统计数据和外资台资企业数据研究，活塞式压缩机（含配件销售）产值在5亿以上的企业只有1家，2亿至5亿的厂家有5家，1亿至2亿的厂家有10家，合计产值只占活塞机市场的不足40％。隔膜压缩机主要由京城环保及其分离人员创办的工厂生产，国内能生产的企业不多。资料来源：协会行业统计资料北大纵横—8—2004年以来微型压缩机市场增长迅速，2004年以来微型压缩机市场增长迅速，目前国内的市场容量大约在年以来微型压缩机市场增长迅速11亿元左右，出口6亿元11亿元左右，出口6亿元左右行业协会重点企业（千万以上）国内市场销售收入根据中通协压缩机分会的统计，前10家重点微型压缩机生产企业压缩机产值2004年以来快速增长，随着出口量的增加，微型机行业的总容量快速增长。市场总量约为16－17亿元，其中出口近6个亿，国内市场11亿元左右。微型压缩机市场容量研究方法：15 1、行业协会微型压缩机重点生产企业（产值在1亿元左右）5家，产值2005年共9亿元9亿元，其中出口近6个亿，占据着市场总量的54％；2、行业协会非重点微型机企业共34家，其中产值规模在1000万元以上亿元以下的有6家，2005年微型机产值共1.1亿元，占市场总量的7％；在千万元以下的其余28家估算产值5千万元；两者合计合计1.6亿元亿元。1.6亿元3、经过调研北京、西安两地五金机电市场，发现渠道销售的主力机型主要来自福建和浙江台州两地，经过对其中近10种品牌厂家的电话访谈，测算出这部分的内销压缩机产值为5.5－6亿元5.5－5.5亿元。由此得出微型机市场容量16－17亿，其中出口6亿元的结论。500004565560%50%40%30%20%11.8%4500040000350003089647.8%30000万元2673826839276452500020000150001000050003.0%10%0%00.4%20012002200320042005福建微型厂家,2.5,15%规模在100规模在1001001000万元万元,1000万元,0.6,4%产值在1000产值在1000万至30003000万万至3000万元,1.1,7%台州100多台州100多100家微型生产企业,企业,3.2,20%前5家领先企业产值在亿元左右,1亿元左右,9,54%资料来源：协会行业统计资料，协会工作人员访谈，五金机电市场调研，生产厂家电话访谈北大纵横—9—研究表明，微型压缩机市场未来五年仍会呈快速增长趋势，研究表明，微型压缩机市场未来五年仍会呈快速增长趋势，平均增长率达20％，建筑装饰行业是市场增长热点20％，增长率达20％，建筑装饰行业是市场增长热点微型压缩机主要用途建筑装饰业、家具制造，纺织服装制造，塑料制造，医疗卫生、造纸行主要用途业、水产养殖和机械制造业，其中家装装饰行业和家具制造近年来气动工具的广泛使用，以及便携式家用机的出口需求带动了国内微小型压缩机的增长。根据国内市场近年的统计，采用回归法预测未增长预测来五年的发展趋势，平均增长率大于20％。120000微型压缩机国内市场未来增长趋势预测由于具有明显的成本优势，便携式家用微型压缩机出前景非常看好可以支撑微型机市场的增长。近十年来,我国房地产开发业增长达到25%以上市场热点，房地产二手房市场交易量持续增长，直接拉动住宅装饰市场增长。全国室内装饰工程量以每年30%的高速增长，2005年已经上升到6000亿元,这种市场增长势头还将长期保持。北大纵横1000008000068350838261017476000044733553194000026738268392764530896365922000002001200220032004200520062007200820092010—10—建筑装饰用压缩机主要由浙江众多小企业按区域规模化开展生产，建筑装饰用压缩机主要由浙江众多小企业按区域规模化开展生产，不断追求低成本是业内成功的关键因素，断追求低成本是业内成功的关键因素，也是阻碍其它企业进入的门槛市场需求特征建筑装饰行业的压缩机主要是便携式、低成本的规格系列，功率在1.5-3kw，结构为直联式，市场价格在230元－500元之间，一般质保期只有3个月，外观质量和电气配件较为粗糙，电机无罩不密封，工作时噪音比较大。调研北京市场、西安两地五金机电市场，主要销售的直联式压缩机功率在3/4HP-3HP,品牌有上海日豹、温岭飓霸、上海巨彪、慈溪金豹、浙江力豹、台州杰豹,其他还有雄豹、超豹、宏豹、欧豹、天豹、风豹、美洲豹等等；这一类产品无论是厂家注册是上海还是浙江，产地都是浙江温岭台州。浙江温州市泽国镇及周边的一大批民营小企业和家庭作坊结合成松散的结合体，分工协作进行生产和销售，形成了规模化产业集群。总装厂家大约有50多家，还有众多的零部件配套厂家，压缩机配套电机和机头都是在当地采购配套，由于近几年金属材料涨价，这一细分市场利润非常微薄。这一细分市场的厂家主要的竞争策略是低成本，采购时建筑装饰行业大多用户施工队伍主要由进城务工人员组成，非常关注低价格，无力进行更大的投资，所以对质量和品牌的要求不高。虽然新的品牌进入市场的门槛不高，但极低的产品价格与微薄的利润阻碍了其它企业进入市场。销售主要品牌主要生产厂家关键成功因素北大纵横资料来源：五金机电市场调研，生产厂家电话访谈15 —11—目前国内螺杆压缩机主要用于为纺织、采矿、化工等多个行业提供动力，目前国内螺杆压缩机主要用于为纺织、采矿、化工等多个行业提供动力，市场容量约50亿元，增长速度略高于行业平均水平，年增长达20%50亿元20%左右市场容量约50亿元，增长速度略高于行业平均水平，年增长达20%左右市场容量统计数据表明全球范围内，螺杆机销售量已经占容积式压缩机销售的80％，而我国由于螺杆机发展历程较短，目前螺杆机的销售和使用只有全部压缩机销售量的30%-40%，约50亿元。6050403542行业用途螺杆机广泛地应用于矿业、电力、化工、动力、冶金、建筑、机械、制冷等生产行业。纺织行业：用于提供气动动力的螺杆压缩机，因为噪音治理的需求，需求量较大；采矿行业：用于提供井下作业风镐风钻、风动锚喷机和井下防灭火制氮机组驱动等，需求也较大；化工行业：主要用于化工化肥企业的脱硫工序等近五年螺杆压缩机的增长情况503020152010020012002200320042005资料来源：协会行业统计资料，协会工作人员访谈，螺杆机合资厂家电话访谈北大纵横——12—中高端客户的需求占市场总容量的80%,主要由五家外资与台资企业所中高端客户的需求占市场总容量的80%,主要由五家外资与台资企业所80%,垄断，客户对品牌认知度较高，技术服务能力、渠道管理能力、垄断，客户对品牌认知度较高，技术服务能力、渠道管理能力、大项目推广能力是企业竞争的关键支付能力较强的中高端客户需求占市场总容量的80%左右，主要由五家外资与台资公司所垄断瑞典阿特拉斯1994年进入中国市场，总部和主要生产基地在无锡。美国英格索兰1987年进入中国市场，设有两家分公司：上海英格索兰和南京英格索兰，目前投放市场的螺杆机主要产于上海英格索兰。美国寿力1996年进入中国市场，生产基地在深圳。台湾复盛于1992年进入大陆市场，设有三家分公司，北京复盛、上海复盛和中山复盛，参股企业有上海易利达复盛。柳州富达：原来的柳州第二压缩机厂与意大利的合资企业，后被阿特拉斯全资收购。主要生产厂家关键成功因素渠道管理能力：螺杆机的销售都是通过厂家建立销售网络，通过对销售网络的管理提升营销能力，不断开拓市场。大项目营销能力：对于大客户和重点项目，厂家一般都是采取直销模式。长期跟踪，重点攻关。技术服务能力：螺杆压缩机的售前技术咨询和售后技术服务能力对于获得客户的认可非常关键。品牌：客户对品牌的认知程度较高。22%28%阿特拉斯英格索兰复盛寿力富达其他6%6%18%20%北大纵横资料来源：业内专家访谈，生产厂家电话访谈———13—低端客户的需求占市场总容量的20%，生产企业众多，低端客户的需求占市场总容量的20%，生产企业众多，没有掌握核心技术20%成本控制能力、营销能力、，成本控制能力、营销能力、技术服务能力是大家竞争的关键支付能力相对较差的低端客户占市场总容量的20%左右。目前国内竞争力比较强的企业有上压、锡压、南压、江压、沈气、宁波欣达等7主要生产厂家家，其他有实力的企业还有上海博莱特、烟台蓝星、上海斯可络、施耐德以及专业生产单螺杆的上海佳力士、广东正力、上海飞和等企业。其中国有及改制企业约10家产值5亿元，民企近70家产值约8－10亿元，单螺杆产值约3－4个亿。没有自主知识产权，在核心技术和成本上受制于国外企业。技术能力：掌握先进的无油螺杆或者工艺螺杆等压缩机的关键技术，进行技术创新和工艺创新，提高产品的稳定性和寿命，对于螺杆压缩机企业非常关键。关键成功因素成本控制能力：低端产品价格竞争成为争夺市场的主要手段，良好的成本控制有利于开拓市场，获得优于对手的利润空间。营销公关能力：企业对于重点客户的公关能力。资料来源：协会行业统计资料，厂家电话访谈北大纵横——14—依据国际上螺杆机发展经验，15 依据国际上螺杆机发展经验，螺杆机的未来市场增长势头会远远强于活塞机，大中型螺杆、移动式螺杆、于活塞机，大中型螺杆、移动式螺杆、工艺螺杆是未来发展方向统计数据表明全球范围内，螺杆机销售量已经占容积式压缩机销售的80％，而我国由于螺杆机发展历程较短，目前螺杆机的销售和使用只有全部压缩机销售量的30%-40%。市场增长预计螺杆机具有结构简单，安全性好，噪音和震动低、可靠性好，操作和维护保养方便的优势，简化了工人操作压缩机的程序，降低了压缩机启动和停机的故障损失。随着企业劳动生产率的提高和效益的积累，改善劳动环境，重视劳动保护，企业购买技术含量较高的螺杆机的意愿会越来越强烈。预计未来螺杆机的增长势头会远远强于活塞机的增长。由于煤矿等行业企业安全事故频发，国家大力整顿煤矿企业，势必给大型空气压缩机带来了良好的发展机遇。井下移动式防爆螺杆机可以不损失气压近距离供气，维修保养方便。专家访谈发现，发展无油、喷水、工艺螺杆、纯净介质、节能环保螺杆机技术也是未来的螺杆机发展趋势。需求方向预计资料来源：协会行业统计资料，厂家电话访谈北大纵横——15—保守估计，隔膜压缩机市场容量约6000万元/保守估计，隔膜压缩机市场容量约6000万元/年，市场以每年10%左6000万元市场以每年10%左10%右的速度平缓增长，由于单台机器价格较高，市场容量容易波动右的速度平缓增长，由于单台机器价格较高，行业用途隔膜式压缩机主要应用于空分行业稀有气体、高纯气体、有害气体的充瓶罐装、医用氧气罐装、航天和核工业防化、军工领域的特种气体压缩，还有天然气加气增压、化工有毒有害气体输排、钢铁、化纤行业等需求也很旺盛。市场容量隔膜式压缩机的目前的市场约5000--6000万元。由于制造成本较高，因此主要应用与特种气体的压缩，市场增长比较平缓。业内专家认为：该市场每年增长约10%左右。由于单台机器价格也较高，市场容量波动较大。资料来源：协会行业统计资料，业内企业电话访谈北大纵横——16—国内企业在市场中占绝对优势，其中京城环保仍处于龙头地位，国内企业在市场中占绝对优势，其中京城环保仍处于龙头地位，但与第二名的差距已经不大，技术、品牌与质量、第二名的差距已经不大，技术、品牌与质量、价格是业内竞争的关键北京天高11%北京汇知23%京城环保31%4%7%2%外资企业23%京城环保北京天高徐州机械总厂外资企业北京汇知锡压江阴分厂其他业内企业不多，现在全行业生产隔膜压缩机的厂家近十家。京城环保与原北一通分离出去的两家企业占市场总量的65%以上。京城环保凭借技术优势仍处于市场龙头地位，但与竞争对手的差距并不大。国际企业进入中国市场的主要是世界隔膜压缩机的龙头企业法国BurtonCorblin、德国AndreasHofer与美国PPI。外资企业虽然产品质量较好但也价格较高，他们在高端客户领域与国内企业并分秋色，在低端客户领域基本没有介入。业内竞争的关键成功因素核心设计制造技术品牌与质量稳定性产品价格资料来源：协会行业统计资料，业内企业电话访谈北大纵横——17—未来市场增长主要依赖于石化行业与军事领域的使用，未来市场增长主要依赖于石化行业与军事领域的使用，业内人士估计市场总量年仍将保持每年10%10%的增长计市场总量年仍将保持每年10%的增长工业社会的发展，稀有气体运用越来越广泛，有害气体的防治、航天和核工业、天然气加气等的发展，无疑都给隔膜式压缩机的发展带来了良好的机遇。我国石化行业PTA产品的需求增长迅猛，近3年来增长了100％以上。而产能增长速度明显不足。未来PTA的生产的投入热点为大型膜式压缩机的发展带来了机遇。近年来我国军事工业的发展也为隔膜压缩机带来了机遇，特别是中国海军、空军装备的提升将促进隔膜压缩机市场的扩大。业内专家估计：未来五年，隔膜压缩机仍将保持目前的发展速度平缓增长。15 资料来源：协会行业统计资料，业内企业电话访谈北大纵横——18—工艺活塞压缩机主要应用于石化、化工、钢铁行业，工艺活塞压缩机主要应用于石化、化工、钢铁行业，目前市场容量60—65亿元，其中大型机约占1/3市场每年增长约15%65亿元1/3，约6065亿元，其中大型机约占1/3，市场每年增长约15%行业用途大型活塞压缩机广泛地应用于石油化工的炼油加氢装置和大型天然气集输和回注压缩机，煤化工的加氢压缩机、化肥化工行业的氮氢气、二氧化碳、合成等工艺压缩机等。中小型压缩机广泛用于小型石油石化、化工化肥、钢铁冶金、天然气加气站市场容量依据多位业内专家估算：工艺活塞压缩机的市场约60－65亿元。其中大型活塞压缩机的市场约为15－20亿元约占市场总量的1/3，中小型活塞压缩机的市场为45－50亿元。近几年市场增长的速度约为15%每年，略低于螺杆机的增长速度。资料来源：协会行业统计资料，协会人员访谈，业内专家访谈，厂家电话访谈北大纵横——19—大型机市场由三家国内企业所垄断，主要客户主要为中石油、大型机市场由三家国内企业所垄断，主要客户主要为中石油、中石技术能力、品牌、化，技术能力、品牌、公关能力是市场竞争的关键竞争企业国内大型压缩机的生产基本被沈气、上压、锡压三家凭借技术与设备能力所垄断，其他企业基本上无法进入该市场。中石油、中石化等大型国企及下属子公司是主要客户。客户属垄断行业，运营效率低，官僚作风严重，注重产品品牌，试用市场客户新供应商产品的意愿较低，比较关注人际关系。中石油、中石化集团的大压机供应的资格认证制度将供应商分类管理，设置了较高的门槛。大吨位产品设计、制造技术。关键成功因素企业品牌。产品质量稳定性。客户关系维护。资料来源：协会人员访谈，业内专家访谈，厂家电话访谈北大纵横——20—中、小型机市场竞争激烈，客户关系、技术能力、质量、成本是市场小型机市场竞争激烈，客户关系、技术能力、质量、竞争的关键沈气、上压、锡压、沈压、南压、山东潍坊生建、江压、四川金星、沈阳远大等，生产企业众多，规模大小不一，民营、国有并存。各种类型企业，民营、国有并存，规模大小不一，小规模的企业众多。市场客户采购招标已经广泛运用在采购工作中，客户采购决策普遍考虑产品的性价比。国有客户或大型客户更注重关系，民营客户或小型客户则更注重产品成本。关键成功因素设计、制造技术。企业品牌。产品性能价格比。客户关系维护。竞争企业资料来源：协会人员访谈，业内专家访谈，厂家电话访谈北大纵横——21—动力活塞压缩机（除微型机）市场容量约15亿元，竞争激烈，动力活塞压缩机（除微型机）市场容量约15亿元，竞争激烈，未15亿元来面临螺杆机与离心机的替代，来面临螺杆机与离心机的替代，低成本是业内竞争的关键市场容量动力活塞压缩机的市场约15亿元左右。大型机面临离心机的替代，中小型机面临螺杆机的替代，数量较少，发展前景不好。主要的生产厂家有：南压、锡压、柳二空、江压、潍坊生建等比较有竞争实力，其他还有重压、柳州环宇、太压、徐州机械总厂、湘压和济压等。目标市场：主要应用于采矿业、机械、钢铁冶金、造纸、玻璃、食品等行业。行业竞争特点产品特点：技术含量低，进入门槛不高。竞争态势：普通中小型动力用往复式活塞压缩机等低档次产品生产厂家过多，生产能力明显过剩，各企业的技术水平和装备水平不高。竞争手段：普遍运用低价竞争。竞争关键因素成本优势：大规模标准化生产的成本优势，成本控制能力。销售网络渠道能力和营销策略。品牌和质量稳定性。售后服务。资料来源：协会行业统计资料，协会人员访谈，业内专家访谈，厂家电话访谈北大纵横——22—压缩机作为基本动力和工艺用装备广泛应用于众多行业领域其他9%15 物资流通12%机械轻工纺织1%5%建筑业4%军工2%钢铁冶金9%煤电油11%出口19%交通运输4%化工24%压缩机作为基本装备广泛应用于众多行业和领域。根据行业协会力士统计数据和行业内大企业访谈研究发现，近几年气体压缩机在各行业的销售产值的大体比例如右图。压缩机的销售与我国经济的气候密切相关，尤其和石油石化、化工化肥等行业的固定资产投资有着非常密切的关系。从2000年以来一直保持着增长的趋势。各行业压缩机的需求也基本和各行业固定资产投资指标保持着同样的趋势。资料来源：协会行业统计资料，协会人员访谈，中国压缩机网，中国统计年鉴1996－2005北大纵横——23—近年来由于石油石化行业的大力扩张，压缩机行业收益非浅，近年来由于石油石化行业的大力扩张，压缩机行业收益非浅，专家估计，估计，石化行业需求未来仍将成为拉动压缩机行业增长的主要力量中国石油短缺现状中国石油需求量每年增长率为12％，已经占到全球需求增量的35％，中国石油可开采储量人均5吨，中国对外石油依存度已经已经达到42.9%。已经超过35%的国际警戒线。研究表明，国民经济每增长1%，对石油产品的需要增长0.8％～1％。我国乙烯生产业只能满足国内需求的一半左右。行业建设趋势中国石化工业将加快调整步伐，炼油和乙烯石化等生产规模将进一步扩大。“十一五”期间，将对多个炼油厂进行改造，新建和改造一批大型炼油厂，百万吨乙烯和芳烃的生产基地。“十一五”期间石化设备投资将达到1500亿元，需要石化专用设备达230万t，其中压缩机的需要量达2千多台。预计“十二五”期间还将有1800亿元的设备市场需求。石油石化行业压缩机需求炼油成套生产的压缩机1.催化裂化装置的主风机和富气压缩机；2.催化重整装置和加氢装置的循环氢压缩机和新氢压缩机；3.焦化装置的焦化气压缩机。乙烯成套生产装置中的压缩机1.裂解装置中的裂解气压缩机、丙烯压缩机、乙烯压缩机；2.丁二烯抽提装置中的丁二烯压缩机；3.聚乙烯装置和聚丙烯装置中的循环气压缩机、回收气压缩机和尾气压缩机；4.PTA装置和丙烯腈装置中的工艺空气压缩机、氢气压缩机等。未来需求预测新建一个1000万吨/年炼油厂需要压缩机30多台，新建一个100万吨/年乙烯工厂需要各种压缩机50多台。全国石化行业正在使用的3000多台压缩机也将按照每年5%的速度更新，而每年需要的压缩机备品配件价值3亿～5亿元。预计“十一五”期间，全国石化行业需要各种气体压缩机3700多台，每年平均700台左右。北大纵横资料来源：中国统计年鉴，中国经济景气分析报告，专业期刊——24—化肥行业开始进入增长期，化肥行业开始进入增长期，是压缩机企业未来重点抢夺的领域之一，工艺用压缩机与特种气体压缩机是行业需求的主流行业增长拉动产能的扩张化肥行业的压缩机从2003年开始我国的化肥行业出现全面复苏的迹象，农业发展拉动化肥行业增长，行业的转暖，开始引发产能扩张，单位规模提高，淘汰小企业的行业升级是产业必然发展之路。行业分散以及壁垒不高导致国内主要氮肥品种———尿素扩建项目较多。国内尿素行业已经于2005年下半年开始进入产能扩张期，产能扩张幅度较大。据粗略统计，2005年共有26个尿素新建或扩建项目投产，新增年产能约679万吨，约占2004年国内尿素产量4155万吨的16%。后续仍有部分项目将投产。国内化肥装置目前的规模还局限于年产30万吨的水平上，年产60万吨的装置正在筹建中；而国外化肥装置早已形成年产60万吨的生产规模。北大纵横资料来源：中国统计年鉴，中国经济景气分析报告，中国化工网产品使用型号工艺用空气压缩机合成气压缩机二氧化碳压缩机氨冷冻压缩机氮氢气压缩机天然气压缩机等化肥行业是压缩机行业重点抢夺的领域之一，沈气、锡压、上海大隆、山东潍坊生建、上海德莱塞、四川大川等企业较有实力，竞争激烈，在企业15 的招标中经常低价出手，两败俱伤。——25—钢铁行业处于高峰后的调整期，预计2007年以后钢铁行业开始复苏钢铁行业处于高峰后的调整期，预计2007年以后钢铁行业开始复苏2007钢铁行业调整期面临优胜劣汰的趋势改善公司客户结构层次是目前的当务之急钢铁行业在2005年初开始高速增长之后的调整期，目前市场需求萎缩，行业转冷。全球铁矿石价格前后两次大幅度涨价，价格翻番，钢铁企业的成本压力陡然增大。钢铁行业的市场洗牌将会进入活跃期，大的企业通过联合重组可能会迎来一个市场份额扩大的机会，而对于中小企业来说，则面临着惨烈的淘汰。专家预测作为周期性很强的重化工业的代表，中国钢铁业会大约会在2007年以后启动新一轮的发展，届时压缩机企业有会获得新的机会。因为以往的产品和质量等问题，京城环保已经丧失了钢铁行业大厂、油田、石化装备公司这样的大客户。现在面对的大都是较小的炼钢厂、油田炼化厂，采购设备大都是中小型压缩机，多是单台机组，绝对值一般不大。公司有些客户是民营小炼钢、小炼油企业，还在国家三令五申取缔范围之内，所以当前改善公司产品结构，稳定产品质量，提升客户档次是目前的当务之急。北大纵横资料来源：中国统计年鉴，中国经济景气分析报告——26—采矿行业未来一段时间固定资产投资仍然保持高水平，采矿行业未来一段时间固定资产投资仍然保持高水平，未来压缩机配套前景看好，移动式螺杆机、机配套前景看好，移动式螺杆机、大活塞压缩机将成为主流采矿业市场前景采掘行业压缩机需求和趋势煤炭采选业大量使用螺杆压缩机和部分活塞压缩机产品，用于提供井下作业风镐风钻、风动锚喷机空气动力和井下防火防爆制氮机组的驱动等，需求占压缩机总量的15％左右。提升煤矿企业装备水平遏制矿难频繁发生，大型、螺杆压缩机带来了良好的发展机遇。发展大中型螺杆压缩机、井下小体积移动式防爆压缩机技术是未来的发展趋势。在石油和天然气开采业中，天然气集输用高转速活塞压缩机组、天然气增压用高压大流量活塞压缩机组、分散边缘油气田天然气集输用低转速整体燃气摩托压缩机组等“十一五”重点发展技术对于开拓该领域市场至关重要。在其他矿业采掘领域动力用往复式压缩机和螺杆压缩机都使用的相当普遍。采矿行业包括煤炭、石油、黑色有色金属、非金属等的开采和采选。自2003年以来固定资产投资增长一直保持在35％以上，2006.1-8月为31.8％。能源行业的高投入带动了通用装备的发展，气体压缩机行业作为空气动力装置和工艺装置提供相关配套。1995－2004采掘业固定资产投资走势3000250020001500100050002396111910161109124311451775亿元893100511751995199619971998199920002001200220032004年北大纵横资料来源：中国统计年鉴，中国经济景气分析报告，专业期刊—27—纺织行业对压缩机的需求会保持一个相对稳定的水平，纺织行业对压缩机的需求会保持一个相对稳定的水平，螺杆机与离心机是主要需求机型，心机是主要需求机型，质优价廉的活塞式机型也有一定的生存空间纺织行业固定资产投资行业需求分析增长增增长业纺织行业固定资产增长120010002000－2005纺织行业基本建设投资图1053128.6%134.4%75078.0%57.3%3205089140160%140%120%100%80%60%40.4%40%20%0%固定资产投资额投资增长率投资8006004002000纺织行业固定资产投资设设投固定资产投行业对压缩机的要求纺行业资北大纵横纺织业产纺织行业纺织业产织定行基定—28—出口市场现有近10亿元的水平，出口市场现有近10亿元的水平，出口市场前景广阔10亿元的水平未来压缩机出口热点2006年上半年我国共出口压缩机400万台，比2005年同期增长27%，出口量最多的为泰国、印度、土耳其。家用小型活塞式压缩机；动力用活塞空气压缩机和螺杆空压机由于其性价比在出口市场上有很大的潜力；15 天然气CNG压缩机技术水准较高；隔膜压缩机；随着国内大型工艺气体压缩机技术的成熟，独立或者随成套设备装置出口的压缩机也会上升。2001－2005出口总量和行业骨干出口企业出口产值12000010000080000万元600004000020000020012002200320042005浙江鑫磊南京华冠江苏超力锡压上压沈气出口总量2005年部分协会企业出口销售产值2005年部分协会企业出口销售产值京城环保的产品出口优势1.隔膜压缩机的国际市场，主要由法国burtonCorbli公司、德国AndrearsHofer、美国PPI三家公司所主导，公司隔膜压缩机技术接近国际先进水平，以低成本竞争策略开拓国际市场，打破欧美发达国家的垄断是可行性。2.公司自主研发的GD4等大排量隔膜压缩机具有国际先进水平，开拓国外核电、航天、特种气体等市场，具有一定的竞争力。5000045000400003500030000万元466862500020000150001000050000山冠磊友隆力州压缩超开华鑫鸿大超衢气压江京江江海苏江庆锡溪超其他466928952245220317373488143010081639715012浙南北大纵横资料来源：行业协会统计报告、中国通用机械工业年鉴，厂家电话访谈浙浙上江浙重无慈—29—其他前景看好的市场还有核电、其他前景看好的市场还有核电、煤液化化工等领域核电领域“十一五”期间要加快核电的发展，大约要增建20余座核电站，国内新开工的核电站将超过4400万千瓦，到2020年，核电总投资额将在4000亿元以上。这无疑也给压缩机行业提供了广阔的商机，同时也为压缩机行业加快提升压缩机电力的品质、赶超世界水准提供了前所未有的机遇。火电领域：2010年火电容量提升38％，到2020年提升90％，平均每年有3000万千瓦的新增容量，现在是火电发展的高峰时期。应把这一领域作为重点领域做好产品配套工作。煤制油已成为我国解决石油安全的战略选择，也是我国能源战略调整的重大决策煤液化。截至2004年底，煤制油技术产业化技术已经基本成熟。煤转化已经作为重点工程，开始全面实施。除内蒙古、陕西、山西、云南、山东外、安徽、黑龙江、河南，甚至在新疆和贵州，都在筹划若干个“煤变油”项目。上海市已将煤制油成套装备列入“上海优先发展先进制造业行动方案”重点培育和发展的新兴产业。北大纵横资料来源：中国统计年鉴，中国经济景气分析报告——30—行业内的竞争企业中沈气和上压优势明显，行业内的竞争企业中沈气和上压优势明显，京城环保等企业基本处于第二梯队在京城环保产品规格系列范围内，工艺活塞压缩机领域，主要的竞争对手包括沈气、锡压、上压、南压、潍坊生建、江压、柳空、上海大隆、四川大川等；在隔膜压缩机领域，竞争对手有北京汇知、北京天高、北京金凯威、上海大隆机器厂、江阴压缩机厂、徐州机械总厂、丹东江城等企业。在CNG压缩机领域主要的对手有蚌埠安瑞科、自贡山川、重压、柳压等。通过销售收入、市场份额和竞争能力直观评价行业竞争形势和竞争对手地位进行描述。高沈气锡压市场份额南压大隆柳空环保安瑞科大川汇知金凯威竞争能力上压江压潍坊力北大纵横高——31—沈阳气体压缩机有限公司凭借技术水平与设备能力处于业内龙头地位，主要市场集中在大型工艺压缩机市场公司简介沈气始建于1938年，是国家大型重点骨干企业，全国最大的往复压缩机生产厂和科研试验基地。压缩机行业研究所设在该厂。中国第一台空气压缩机、第一台无油润滑压缩机、第一台超高压压缩机、第一台大型氧压机、第一台大型高压氢气压缩机等，均诞生于该厂。工厂现有职工2300人，在政府有关部门的推动下，沈阳气正在与沈鼓集团等进行战略重组，进行重大技术改造。现有车间搬迁正在进行中。固定资产总值为7.09亿元。竞争优势技术优势：近10年来，引进与资助创新相结合，共研制开发227种新产品，许多达到国内外先进水平。特别15 是从瑞士、德国引进的压缩机无油润滑密封技术和整机设计、制造技术，对于提升公司整体实力培养人才发挥了相当大的作用。2003开始的国家“三大化工”重点工程配套技术改造，引进了大吨位氢压机设计制造技术。人才优势：国有压缩机骨干企业，人员相对稳定，具有一定的人才优势。装备优势：日本高精度大型数控龙门镗铣床、意大利大型外园磨床、数控落地镗床，俄罗斯数控镗床。国家国债化工重点工程配套改造，购置了多台大型机加工设备、试验仪器仪表和测试设备。产品优势：大吨位加氢压缩机技术成熟，达到国际同类产品先进水平，无人能敌。业绩优势：该厂已为近30家大型炼油厂、石化公司提供各种装置用的氢压机300多台(套)，还为3000多家企业提供动力用压缩机和生产化肥用压缩机。特别是为中石油茂名石化提供的80吨大型加氢装置实现了国内产品新的突破。弥补资金劣势：原有财务负担重，每年财务费用3000多万元，经过兼并重组以后，可以得到流动资金的补充。北大纵横资料来源：厂家电话访谈—32—无锡压缩机股份有限公司产品面较广，无锡压缩机股份有限公司产品面较广，产品涵盖大部分压缩机品种公司简介锡压创建于1955年，现拥有资产总额2.8亿，1992年在无锡压缩机总厂的基础上改制成为同行业中第一家股份制企业。产品系列往复式压缩机，功率35－6000KW，氢气、氮氢气活塞压缩机。螺杆式压缩机已具备直径Φ108-630mm的完整系列40余种产品。有变频控制型、移动型、无油型工艺型多种。离心压缩机，CNG压缩机，迷宫压缩机，微型压缩机。竞争优势技术优势：自八十年代以来，先后引进世界著名公司压缩机设计制造技术，公司具有独立设计加工制造各类压缩机和压力容器的生产能力，并以成为我国压缩机设计中心和重要制造基地。产品优势：在压缩机行业中产品品种最为齐全，石油石化用大吨位加氢压缩机产品得到中石油的认可。人才优势：多年来压缩机骨干企业，人员稳定，具有一定的人才优势。装备优势：引进了英国霍罗伊德、日本新日奔工机、日本阿曼达、德国沙曼、美国勃郎夏普等公司的压缩机加工高效自动化装备。配有多台大型机加工设备、试验仪器仪表和测试设备。业绩优势：已为石油、石化公司生产了四年大规格压缩机，累计提供各种装置用的氢压机200多台(套)。北大纵横资料来源：厂家电话访谈，业内专家访谈—33—上海压缩机有限公司市场主要集中在工艺活塞压缩机领域，2005年上海压缩机有限公司市场主要集中在工艺活塞压缩机领域，2005年与英格索兰公司的合资宣告结束公司简介上压创建于1940年。自1958年始，专业从事大型的活塞式和螺杆式压缩机的设计和制造。1989年与美国英格索兰公司合资，成立合资公司，2005年合资公司结束。现发展成为拥有三个分厂、一个销售公司和一个特种压缩机公司。产品系列往复式压缩机，功率35－6000KW，氢气、氮氢气活塞压缩机。螺杆式压缩机已具备直径Φ108-630mm的完整系列40余种产品。有变频控制型、移动型、无油型工艺型多种。离心压缩机，CNG压缩机，迷宫压缩机，微型压缩机。竞争优势技术优势：公司引进了英格索兰大型螺杆压缩机的设计及制造技术并相应购买了加工设备，批量生产动用螺杆式压缩机，其中无油螺杆空压机以其高速、高运转率和低比功率的特性而挤身于世界先进行列，公司研制了三大系列适用干不同化工流程需要的工艺螺杆式压缩机技术，有可用于化工系统的煤气压缩机、二氧化碳压缩机，用于石化系统的尾气、火炬气压缩机、丁二烯压缩机等，有很大技术优势。人才优势：现拥有专业技术人员280人，高级技术管理人员80人，具有一定的人才优势。装备优势：公司拥有一批较为先进的加工制造设备。日本高精度大型数控龙门镗铣床、意大利大型外园磨床、数控落地镗床，俄罗斯数控镗床。产品优势：大吨位加氢压缩机技术成熟，达到国际同类产品先进水平，无人能敌。业绩优势：中国石化物资资源市场成员厂；中国石油天然气集团公司炼化大型机组网络成员单位。北大纵横资料来源：厂家电话访谈，业内专家访谈—34—15 瑞典阿特拉斯合资公司是螺杆机市场的领先者阿特拉斯科普科公司成立于1873年，是世界上最大的工业集团之一，公司总部在瑞典斯德哥尔摩。集团拥有雇员24000人，生产基地设在四大洲15个国家，集团主要由三大部门组成——压缩机技术部、建筑及矿山技术部和工业技术部。其中，压缩机技术部销售额占集团总额近50％，生产无油及喷油螺杆式压缩机，离心式压缩机，活塞式压缩机以及空气后处理设备闻名于世。销售网络通过遍布全球150个国家的销售网络，销售采取多品牌策略，半数产品由集团全资销售公司统一销售。在中国，阿特拉斯在长春，南京，上海，无锡及上海建立了合资企业，至今，在中国市场，已有数万台压缩机在多个行业中运行。客户有秦山核电站，大亚湾核电站，上海通用汽车，上海大众，长春一汽大众，西飞国际等上千家企业。无锡阿特拉斯压缩机有限公司成立于1995年，产品涵盖了从带储气罐的压缩机、喷油螺杆压缩机、移动式压缩机至大型双主机GA250压缩机，自2000年开始，无锡工厂还引进了Z系列无油螺杆压缩机。1997－2000多次增购土地，进行厂房扩建，年生产能力提高至5000台，共有七条装配生产线。阿特拉斯螺杆空压机优势1．强大的品牌和售后服务。2．质量优良，稳定性高，使用寿命长：一般国产螺杆机的有效使用寿命为5-7年；阿特拉斯空压机的平均使用寿命为15-20年，甚至更多。国产螺杆机平均使用3年后会产生维修费用，而阿特拉斯螺杆机平均6年才会产生少量的维修费用。3．产品设计优势：电脑控制节能技术，节电2％－4％。出气量指标高出行业平均8％－10％，噪音低。北大纵横资料来源：厂家电话访谈，业内专家访谈—35—浙江鑫磊机电股份有限公司是微型压缩机的市场领先者，浙江鑫磊机电股份有限公司是微型压缩机的市场领先者，产品全部外销公司简介1996年1月创建，注册资本8058万元，占地面积7.8万平方米，固定资产3200余万元，各种设备800余台，拥有员工1800人。产品全部外销，销售遍布一百多个国家。目前产量全球小型空压机行业前五强，亚洲第一。具备德国莱茵质量体系认证、欧洲OS／CE认证、LGA认证、美国、加拿大UL、ETL认证等国际贸易的质量、安全质保体系。主要产品具有年产200万台皮带压缩机、直联微型机等80多个标准机型的生产能力；同时还具备一定的电机、气动工具、开关、压铸件、注塑件专业生产能力，2005年公司生产压缩机142万台，销售总产值5.8亿元，产品全部外销。竞争优势外贸销售能力强，熟悉外贸运作，获得外贸订单的能力。已经建立了覆盖南北美、欧洲、东亚、东南亚等国家和地区的销售网络，并且与国外大型流通企业建立了合作关系。成本控制能力强，公司从2002年开始生产和销售微型压缩机，起步阶段基本上是低价竞争。后来企业成功的实施了国际化战略转移，把主要的销售市场从国内转移到国外，避免了在国内市场上与众多厂家的竞争目前大批量生产更是带来明显的成本优势。稳定的质量，优异的产品品质，达到国外企业严格的要求。公司生产管理体系，灵活快速多变的生产线组合，适应多批量、多品种定单的需求。公司与国际科研机构合作研发，自主开发与国际同步接轨的新机型。北大纵横资料来源：厂家电话访谈，业内专家访谈—36—北京汇知机电设备有限责任公司产品技术源自北一通，北京汇知机电设备有限责任公司产品技术源自北一通，在隔膜压缩机领域对京城环保形成了较大的威胁简介：成立于1996年，2005产值1500万元。主要产品是隔膜压缩机、无油压缩机和电站用供气设备。竞争优势：1.技术优势：继承了北一通原有隔膜技术能力，国内首创自主知识产权的、大型、对称平衡型金属隔膜压缩机，客户定制设计能力强。2.民营机制：人员精干，利益与共，人员积极性高。3.人员优势：原从事隔膜压缩机的专业技术创业，人员素质高。4.专一性：专业从事隔膜压缩机生产。5.与用户联合开发的营销方式，对重大新产品量大面广产品，联合有影响的企业和科研院所，采取灵活多样的合作方式联合开发。资料来源：内外部访谈北大纵横—37—附：外部访谈名单序号123456789101112姓名高其烈张宝兰李先生二十家商户严先生15 安小姐尹先生沈先生邹小姐杨先生沈先生刘小姐单位及职务中通协压缩机分会秘书长中通协压缩机分会信息部沈气销售处石化部经理北京朝龙五金机电市场现场访问英国CPI公司首席代表沈气计划处锡压销售中心北京办事处主任寿力中国总部市场部台州三和机械厂生产部副经理阿特拉斯中国公司市场部柳州富达营销总监台湾捷豹压缩机公司生产部序号131415161718192021222324姓名黄先生赵先生胡先生王先生王小姐翟先生沈先生王尧彭先生杨早庭十家十家单位及职务泉州力达机械有限公司市场部（罗威压缩机）上压销售部业务员江苏超力压缩机有限公司北京办事处主任南京华冠压缩机公司销售部浙江鑫磊公司经营部美国PPI公司北京代表处代表英格索兰公司中国公司市场部北京复盛公司总经理柳州富达北京办事处经理北京复盛公司市场部西安轻工业品批发市场西安玉祥门五金机电批发市场北大纵横—38—目录压缩机业务战略环境分析…………………………………………………………………………6外部环境分析内部资源能力分析初步启示加气站业务战略环境分析……………………………………………………………………………62固废业务战略环境分析………………………………………………………………………………176北大纵横———39—目前压缩机业务的特殊资源较少、目前压缩机业务的特殊资源较少、品牌资源正在衰竭目前京城环保是压缩机行业的副理事单位，与行业协会联系较为紧密，有一定的可利用资源。京城环保公司地处北京，有较为便利的条件接触中石油、中石化等行业巨头的机关总部以及国家高端政府机构，同时北京聚集了国内高端的技术、管理人才。母公司京城控股规模较为庞大，有一定的品牌效应。近10年来，与一些民营企业和国内压缩机行业的领先企业相比，京城环保并没有与行业巨头用户形成良好、紧密的关系。北一通从事压缩机行业多年，产品几乎覆盖了中国80%的压缩机用户，在业内有较好的口碑。作为北一通优质资产的整合者，京城环保继承了这一良好的客户资源与品牌资源。目前京城环保的产品质量水平以及产品技术水平影响了不少老客户对产品的选择，造成原有品牌资源在衰竭。由于京城环保采取的拖欠供应商货款的政策，导致京城环保在供应商中的品牌形象不佳，优质的供应商资源较少，大部分供应商层次较低。资料来源：京城环保年度工作总结、北大纵横访谈、分析北大纵横—40—具有一定的物质资源，具有一定的物质资源，但近几年设备投入不大京城环保成立后，继承了北一通的设备，设备水平应属行业中等水平。近几年来由于战略导向的原因，公司对压缩机生产、技术设备投入十分有限，2005年京城环保机器设备投入仅371万元，与行业内的沈气、上压等业内大企业相比仍有较大的差距。京城环保的活塞压缩机技术储备也不足，与行业内的沈气、上压等业内大企业相比仍有较大的差距。目前京城环保的生产、技术设备、技术储备仅能制造25T以下的活塞压缩机。京城环保的隔膜压缩机技术储备在业内仍具有一定的优势，在设备上基本能满足生产制造的需求。京城环保的螺杆压缩机具有一定的技术储备，目前具有小规模的设备生产能力。公司在北京延庆康庄工业区拥有一块闲置的土地资源。资料来源：京城环保年度工作总结、财务报表、北大纵横访谈、分析北大纵横—41—财务资源比较有限，财务资源比较有限，难以支持企业大规模投资融资渠道单一，基本上是银行借贷型融资，既没有股权融资渠道也没有其他债权融资渠道。大股东京城控股集团规模较大，有一定的担保能力，可以凭此获得一定的贷款。但大股东对压缩机行业的战略判断限制了对压缩机业务的投入。依据2005年财务报表，公司的资产负债率30.3%，说明长期偿债能力较强，但15 从短期偿债能力看，流动比率为1.50，应该说不是很高，特别是速动比率为0.89，低于正常值1，说明债权人有收回资金的风险。京城环保参股北京复盛公司，该公司是螺杆压缩机的国内领先企业，效益较好。2005年年末，京城环保公司仅1.19亿元净资产，仅依靠现有资产融资，能力有限。资料来源：京城环保年度工作总结、财务报表、北大纵横访谈、分析北大纵横—42—具有一定的人力资源，具有一定的人力资源，但市场与技术人员缺乏严重市场人才公司销售人才流失严重，原销售处长、销售公司总经理相继离职。部分销售人员素质不高，对技术掌握不到位，而且积极性不高。公司的技术人员也流失严重，公司基本上成为其他企业的培训基地。能够独立完成设计的人员不多，大部分人员仅能做绘图员的工作。公司拥有部分有经验的采购人员，但缺乏熟悉市场、谈判与资源整合能力强的高素质采购人才。公司的生产人员大部分继承了北一通的人员，素质尚可，但高端的技师、技工仍然缺乏。技术人才采购人才生产制造人才综合管理人才公司的部室职能人员具有一定的素质与能力，但某些关键岗位的人才缺乏。资料来源：北大纵横访谈、分析北大纵横—43—目前公司市场运作能力较弱（目前公司市场运作能力较弱（一）依据公司成立三年来业务收入情况的统计（删除重复计算），可以看出这三年公司业绩不销售状况但没有增长，反而略有退步。2006年1至9月份，公司压缩机的销量、销售额都未完成计划的50%，而且还远低于2005年同期水平。销售回款较差，公司目前应收帐款达3000多万，占销售收入的40%左右。近几年，压缩机行业的销售数量、销售额都呈增长态势，行业增长率约为15%。而京城环保市场份额的销售基本停滞，因此公司的市场份额在逐步缩小。公司具有优势的隔膜压缩机市场份额也被其他公司逐步蚕食。公司客户主要是一些利润不高的中小客户，对于中石化、中石油等大客户，公司很难获取客户质量订单，同时一些优质老客户（如大庆石油管理局）也纷纷流失。一些新兴的民营企业反而能获取优质客户。公司对销售人员的管理比较混乱。访谈中发现，销售队伍中存在自己开公司、有意流失公司订单等损公肥私的现象。公司原销售人员考核激励政策不足以激励销售人员努力工作，销售管理销售队伍的积极性普遍不高。公司主要以直销为主，并没有构建大规模的销售网络，对渠道管理能力也不强。客服管理能力弱，客户服务人员水平不高，服务不及时的现象时有发生。资料来源：京城环保年度工作总结、财务报表、运控部资料、北大纵横访谈、分析北大纵横—44—目前公司市场运作能力较弱（目前公司市场运作能力较弱（二）运控部对公司三年销售收入的统计06年1-9月合并数5090剔除重复数3933合并数933105年剔除重复数6823合并数921004年剔除重复数7042.2合并数851403年剔除重复数66663年平均剔除重复数6844北大纵横认为：京城环保公司市场运作能力弱，一方面是因为人才缺乏，北大纵横认为：京城环保公司市场运作能力弱，一方面是因为人才缺乏，另一方面是因为管理机制不合理。其中后者是主要原因。为管理机制不合理。其中后者是主要原因。资料来源：运控部资料、北大纵横访谈、分析北大纵横—45—生产运作——成本控制能力低于民营企业或外资企业成本控制能力低于民营企业或外资企业生产运作运控部对公司主要零部件生产成本统计：运控部对公司主要零部件生产成本统计：G3V22003连杆自制费用：1722元，外购费用：1200元，自制比外购高出30%成本。G3V22003连杆自制费用：1722元外购费用：1200元自制比外购高出30%成本。连杆自制费用30%成本L5.5-02-07曲轴自制费用：3021.8元外购费用：2430元自制比外购高出19.5%成本。L5.5-02-07曲轴自制费用：3021.8元，外购费用：2430元，自制比外购高出19.5%成本。曲轴自制费用19.5%成本250000000200000000150000000100000000500000000京城环保北京复盛成本占销售收入的78%主营业务成本主营业务收入成本占销售收入的71%资料来源：运控部资料、北大纵横访谈、分析北大纵横—15 46—生产运作——质量控制能力较弱质量控制能力较弱生产运作京城环保公司三年质量投诉统计300250200150100500200420052006（2006（1-9）公司制定了质量管理制度，管理制度，并通过了质量认证。了质量认证。由于在实际操作中对质量责任人并没有过多追究，没有过多追究，处理力度不大。理力度不大。访谈发现，发现，公司每年上百起质量事故真正追究责任的并不多，导致公司的质量管理制度流程并没有真正发挥效用。有真正发挥效用。产量（产量（台）资料来源：质量部、运控部资料、北大纵横访谈、分析北大纵横质量投诉（质量投诉（台）产品质量事故率在60%以上—47—生产运作——能够按客户定制模式组织生产，但能力比较弱能够按客户定制模式组织生产，生产运作能够按客户定制模式组织生产京城环保的压缩机生产组织基本上继承了北一通的生产模式，有标准化、规模化产品组织生产的经验，客户化定制模式还不完善。目前京城环保生产组织能力仍有极大提升空间公司生产安排计划性不强，公司生产周期安排也不合理，导致生产、供应、销售三个环节经常产生冲突，导致出现部分产品无法按期交货的，访谈发现公司产品履约率仅20%左右。生产组织能力不强也导致了在产品库存的增加。资料来源：北大纵横访谈、分析北大纵横—48—采购能力较弱供应市场的调研能力公司并没有对原材料供应市场做及时全面的调研，对供应市场的了解主要集中在周边地区。公司没有对供应市场的信息进行整理，形成书面报告或调研材料。供应市场信息主要由供应部长从网上获取。供应商的管理能力供应商选择面不够宽，主要局限在周边地区。供应商选择、考核程序、制度不少，但没有实际执行，因此效果不佳。供应商日常供货质量控制不严，京城环保与其他压缩机厂找同一家供应商供货，京城环保的供货质量往往不如其他企业。公司与供应商关系紧张，以拖欠供应商货款数量上升作为公司的业绩。公司原材料存货居高不下。2006年九月为例，原材料库存占压公司资金达1900万元占同期累积销售收入的48%。主要原因是供应商供货不及时、质量不好导致一种原材料需采购多个备份，引起库存的增加。资料来源：运控部资料、北大纵横访谈、分析北大纵横—49—技术能力高于一般民营小企业，技术能力高于一般民营小企业，但与国内领先企业相比差距较大研发能力公司的研发能力一般，对于大型的压缩机研发需要借助外脑。25T产品的研发就是实例。近几年的产品研发主要是仿制产品或改良产品，缺乏真正意义的创新研发产品。产品设计能力公司对25T以下的活塞机具有一定设计能力。对螺杆机设计能力较弱，仅能设计生产单螺杆机。隔膜机的设计能力仍然在业内处于领先地位。科研管理能力公司研发管理能力较弱，主要体现在研发的标准化程度低，同一种产品的图纸可能存在几种编号。对研发队伍的管理还有待提升，研发人员积极性不高，对市场的关注程度不够，直接影响了公司的研发能力。工艺能力工艺设计能力不够，部份零部件加工不编工艺，工人看着产品设计图操作加工。由于大部分工人来自北一通，因此工人的操作技能较好，但随着技工、技师的流失，加工操作技能将逐步下滑。资料来源：北大纵横访谈、分析北大纵横—50—目前京城环保财务管理职能不完善，目前京城环保财务管理职能不完善，对公司管理决策和管理监督难以发挥较大的作用成本核算和控制资本运营与资金管理预算管理财务监督和控制财务分析生产成本核算仍沿用了北一通时代的数据，没有根据京城环保的实际进行变化，准确性不高。最近几年公司没有对工时进行核算，近期才重新启用。资本运营与资金管理职能发挥不多，目前基本空白。公司开展了预算管理，但预算制定水平不高，预算的执行控制能力也不强。财务监督作用较小，财务对仓库存货的定期盘存监督基本没有执行，目前仓库存货账目仍不清晰。有定期的分析，但由于数据统计口径不一，财务分析很难得出真实结果，流于形式。税务筹划核算和财务报信息）15 告（信息）资料来源：北大纵横访谈、分析北大纵横—51—税务筹划职能基本上空白。统计数据重复计算，经营信息扭曲。公司目前的核算信息报告难以为公司管理提供足够的支撑。人力资源管理形成了一定的能力但比较弱招聘公司招聘的手段不多主要通过当地人才招聘会和学校毕业招聘，急需人才难以及时获得。公司培训工作并没有系统规划，除了入职培训外，业务培训基本上是个单位自行组织。近几年来公司的薪酬分配比较刚性，激励力度不够。薪酬收入分配过于追求内部的平衡，与个岗位的工作业绩挂钩较少。近几年来，公司除对销售业绩有考核并与收入挂钩外，对其他人员的考核基本上走形式，考核结果与收入关系不大。销售人员的考核指标设立也不合理。公司的人力资源规划基本上是空白，虽然公司实行了A类员工的管理制度，但并没有形成员工的职业发展通道。培训薪酬考核人力资源规划资料来源：北大纵横访谈、分析北大纵横—52—压缩机业务资源能力总结（压缩机业务资源能力总结（一）关键成功要素所要求的关键能力与资源京城环保大型活塞压缩机业务技术水平品牌客户公关能力技术水平品牌客户关系相对低成本关键核心技术产品可靠性与服务客户管理能力，市场营销能力中、小型活塞压缩机业务关键核心技术产品可靠性与服务客户管理能力、市场营销能力经营水平，原材料管理，销售规模，技术水平强弱北大纵横—53—压缩机业务资源能力总结（压缩机业务资源能力总结（二）关键成功要素所要求的关键能力与资源京城环保微小压缩机业务螺杆压缩机业务规模化，规模化，低成本对经销商营销能力品牌生产过程成本控制；说服经销商铺货的能力。产品可靠性与服务技术水平品牌市场直销能力渠道布建、渠道布建、管理能力相对低成本关键核心技术产品可靠性与服务直销以及协助经销商销售的能力经销商管理，渠道的推广能力经营水平，原材料管理，销售规模，技术水平强弱北大纵横—54—压缩机业务资源能力总结（压缩机业务资源能力总结（三）关键成功要素所要求的关键能力与资源京城环保隔膜压缩机业务技术水平品牌直销能力关键核心技术产品可靠性与服务客户管理能力，市场营销能力强弱北大纵横—55—目录压缩机业务战略环境分析……………………………………………………………………………6外部环境分析内部资源能力分析初步启示加气站业务战略环境分析……………………………………………………………………………62固废业务战略环境分析………………………………………………………………………………176北大纵横—56—压缩机业务初步启示大型活塞压缩机业务市场总容量增长较快，利润较高，但京城环保并不具有优势，如要进入需要对技术与客户关系作较大投入。中小型活塞压缩机市场容量大，但竞争激烈，利润较低。京城环保具有一定的优势，只需对现有管理作一定改进，可收到较大回报。微小型压缩机市场容量不大，但增长较快。市场竞争激烈，生产企业成本控制极严，产品利润稀薄。京城环保只有找到通过技术改进大幅度降低产品成本办法，才可以进入。螺杆机市场容量较大，增长迅速，但京城环保并没有进入优势。如要在该领域发展，京城环保需要做技术、设备与渠道的投资。隔膜压缩机市场容量不大，增长平缓，但京城环保仍具有一定的优势。京城环保应不断进行技术创新，加大营销力度，努力保持优势地位不丧失。北大纵横—57—15'