大学生创新创业商业计划书.doc 30页

'大学生创新创业商业计划书目录1、执行总结2、项目背景3、市场机会4、项目战略5、市场营销6、财务分析报告7、投资分析8、生产管理9、管理体系10、机遇与风险11、风险资本的退出12、附录30 1.执行总结1.1.目标市场我们的目标市场是广大爱吃却担心发胖的人群，冰淇淋是现代人们生活中不可缺少的冷饮，尤其是炎热夏季更是处处可见，味道宜人，细腻滑润，凉甜可口，色泽多样，不仅可帮助人体降温解暑，提供水分，还可为人体补充一些营养。随着经济的发展和生活方式的改变，体重超标的人越来越多，肥胖成为许多人的苦恼，超重和肥胖症会引起一系列健康，社会，和心里问题。已有研究表明超重和肥胖症是心血管病，糖尿病和一些癌症及某些慢性疾病的重要危险因素，超重和肥胖是因为能量摄入超过能量消耗以致体内脂肪储存较多的结果。而现在市场上主要销售的是含有较多的脂肪和糖的冰淇淋，吃多容易使人发胖，冰淇淋虽然好吃，却是一种高糖高脂食品，一些爱吃冷饮甜食却怕发胖的人只能望而却步，低脂低糖冰淇淋可以解决这部分人的苦恼，低脂低糖冰淇淋具有保健养生、健智益脑、抗病免疫、活化肠道、美容养颜等多重功效，而且由于其所含脂肪和糖分较少，不易使人发胖。1.2.投资项目成立初期需要资金1万，其中风险投资9千，安徽中医药大学投入资金1千。正式投入生产后估计盈利9.5千，投资回收期为两年。该项目具有很高的可行性，如果获得充分投资，将为投资者带来丰厚的回报。1.3.组织与人力资源公司性质是有限责任公司，初期组织结构采取直线制，在创业初期采用集体决策的方法，当公司发展壮大后将采用董事会决策制，对公司的运行进行有效地管理。本公司是由安徽中医药大学五名在校生发起的创业团队，团队创新意识强烈，主要成员由本科生组成，本项目得到安徽中医药大学硕士生导师尹登科的大力指导，具有极强的技术背景。随着公司的发展，另拟邀请相关专业人员及高级人员加盟。30 1.4.成功关键开发一系列具有独特风味的低脂低糖冰淇淋，提高冰淇淋的受欢迎度，突出其低脂低糖的特色。从公司管理到产品服务，都要烘托出浓郁的冰淇淋文化，体现对顾客最体贴完善的人文关怀，提高顾客对产品的忠诚度。提高产品的影响力，稳固现有市场，开拓潜在市场，提高客流量，确保利润。1.5.机遇改革开放带来的经济迅速腾飞，城乡居民收入稳步增长，和旅游商务的蓬勃发展，为餐饮业的持续兴旺提供了庞大的经济基础和广阔的市场空间。目前我国正处于改革开放后餐饮业发展的第三次高峰，餐饮业面临着千载难逢的发展机遇。随着与国际市场的接轨中国餐饮市场更加开放，市场更趋丰富多彩。2.项目背景2.1.产业背景近年来，我国餐饮业得到很快发展。冰淇淋最早起源于西方权贵餐桌上冰冻的葡萄酒和其他冰镇饮料，曾一度是西方待客的奢侈品。而现在冰淇淋已如“旧时王榭堂前燕”，飞入了寻常百姓家。在中国，冰淇淋有着广泛的消费群，上至耄耋老者，下至乳齿孩童，无不将冰淇淋视为消暑解渴、休闲娱乐的佳品。学院内的有教育超市、饮居等商店出售冰淇淋，但是这些商店出售的冰淇淋花式少，口感差，品种单一，无新意，毫无卖点，无法满足消费者的需求。国内冰淇淋销售行业每年的市场空间为120亿元人民币左右，由于近年来发展速度很快，行业年增长率超过了100%，行业平均利润率则接近200%。冰淇淋销售领域从2005年开始成为了小本创业域中的热门行业。近年来，冰淇淋的产量稳步增高。近三年，我国冰淇淋产量保持在120万吨左右，预计今年冰淇淋的产量可完成140万吨。据国家商务部信息反馈，我国2008年的冰淇淋消费额已经超过了800亿元之多！今年1至4月，冰淇淋的生产比去年同期平均增长了30％以上，最高达50％，市场发展势头良好。中国冰淇淋消费已经从防暑降温开始转向不分季节的休闲享受。另外冰淇淋的消费量每年都在疯长，据统计，美国近年的人均冰淇淋消费已经达到23公斤。弹丸之地的日本，近年的人均冰淇淋消费也在11公斤左右，瑞典是16公斤、澳大利亚7公斤。投身中国冰淇淋市场，经济危机中彰显亮点。据零点公司对北京、上海、广州三市656户家庭的电话调查表明，在冬天里常吃和偶尔吃冰淇淋的家庭所占比例为55。6%，在16-20岁的受访者当中，冬天吃冰淇淋的比例高达78.3%。所以我们推出的低脂低糖冰淇淋具有广阔的市场前景。30 2.2.产品概述新一代健康低脂低糖冰淇淋——很多人只知道冰淇淋好吃，却不知道它的营养价值。冰淇淋是一种含有优质蛋白及高糖高脂的食品，另外还含有氨基酸及钙、磷、钾、钠、氯、硫、铁等，具有调节生理功能，保持渗透压和酸碱度的功能。资料显示，按照国际和国家产品标准，一般奶油冰淇淋，其营养成分为牛奶的2.8~3倍，在人体内的消化率可达95%以上，高于肉类、脂肪类的消化率。夏天没有胃口时，尝些冰淇淋，是一个迅速补充体力降低体温的好方法。本产品的配方以同类厂家的生产实践为依据切合现今冰淇淋市场的发展趋势和消费者的消费需求在天然、保健、功能化的出发点之下设计的。我们的项目旨在保持冰淇淋的口感的同时，对冰淇淋高脂肪、高糖的劣势进行合理改善创新。低脂健康冰淇淋将让特殊人群在满足口感的同时享受到健康的饮食体验。我们的低脂低糖冰淇淋是以“低脂低糖”为主要生产线路，在低脂低糖的基础上对冰淇淋的口味以及样式进行改造。可以依据顾客的口味在制作冰淇淋时适当添加绿豆粉、黄豆粉等营养健康的调味剂，亦可在冰淇淋内加入富含营养元素、微量元素等蔬菜水果。以达到健康饮食的目的。3市场机会3.1.市场特征近年来，中国冰淇淋市场发展速度迅猛，其产量在10年间增长了16倍，据国家统计局和中国餐饮协会市场调研统计数据显示，2009年我国冰淇淋产销量突破28亿千克，实现销售额400亿元以上。统计数据还显示，中国冰淇淋人均消费量仅为1.7千克，特别是冬季冰淇淋市场仅为夏季市场的1/30，对比美国的1/3至1/2，成长空间还相当庞大。众多专家预测，到2012年，中国冰淇淋零售量超过50亿千克，中国即将进入一个冰淇淋消费“井喷”时期。目前中国的冰淇淋品类主要是硬冰淇淋,针对普通消费者、主要供应超市的硬冰淇淋，而软冰淇淋,主要供应一些食品店的Mix,所占比重很少,这种市场格局与先进国家有很大的差异.在欧美国家,以自制软冰淇淋为业务的冰淇淋专卖店非常普及,与硬冰淇淋相比,软冰淇淋更能满足消费者个性化的需求,在中国冰淇淋市场有巨大的发展潜力.从目前的发展趋势来看，中国人生活习惯在逐步改变，冰淇淋的消费已不再单纯是为了防暑降温，而是增加了休闲享受的功能。针对高端消费人群，不仅要满足口味口感方面的需求，还要满足营养和保健方面的需求，中国冰淇淋市场巨大的需求给国内外资本在中国冰淇淋市场的投资带来了更多的机会。3.2.市场细分30 在中国，冰淇淋有着广泛的消费群，上至耄耋老者，下至乳齿孩童，无不将冰淇淋视为消暑解渴、休闲娱乐的佳品。学院内的有教育超市、饮居等商店出售冰淇淋，但是这些商店出售的冰淇淋花式少，口感差，品种单一，无新意，毫无卖点，无法满足消费者的需求。现在人们越来越注重健康，对于低脂低糖的要求越来越多了，而市场上的缺失使我们的产品能较快占领市场较大份额。3.3.销售渠道分析充分利用大学生的优势，可在本校内设置摊点。在人员密集的时间段开始销售，当反响不错时，可以适当扩大规模，吸引其他高校学生加盟本项目，从而扩大销售范围，覆盖各省市。3.4.竞争分析目前市场上冰淇凌的品牌众多，种类五花八门，但大多只在外观造型及口感上有创新，原材料和制作方法仍比较传统。尤其在原材料方面，都不外乎牛奶,奶油，白砂糖等一些高糖高脂的物质。这就限制了冰淇凌的食用人群，例如高血糖，高血脂人群以及想要保持良好身材的女性朋友。有时为了追求利益的最大化，一些黑心商贩甚至加入过量的食品添加剂而少用牛奶，这更威胁了人们的健康。因此安全健康低脂低糖的冰淇凌是市场的需要，更是消费者的需要。本产品的配方以同类厂家的生产实践为依据切合现今冰淇淋市场的发展趋势和消费者的消费需求在天然、保健、功能化的出发点之下设计的。我们的项目旨在保持冰淇淋的口感的同时，对冰淇淋高脂肪、高糖的劣势进行合理改善创新。低脂健康冰淇淋将让特殊人群在满足口感的同时享受到健康的饮食体验。我们的低脂低糖冰淇淋是以“低脂低糖”为主要生产线路，在低脂低糖的基础上对冰淇淋的口味以及样式进行改造。可以依据顾客的口味在制作冰淇淋时适当添加绿豆粉、黄豆粉等营养健康的调味剂，亦可在冰淇淋内加入富含营养元素、微量元素等蔬菜水果。以达到健康饮食的目的。30 该项目的创业团队由五名安徽中医药大学12级药物制剂专业的优秀学生组成。由于自身专业的研究方向是医药领域，所以对血糖血脂方面的疾病的治疗与调养有一定的知识储备。部分成员已成功通过四级营养师考试，对食品的膳食搭配，营养评价以及食品的安全性可以给出合理可靠的建议。团队的每一位成员都有满腔的工作热情和百折不挠的创业精神，有丰富的工作经验和独到的创新意识。大家各有所长，优势互补，立志创建一个有信誉，有质量，有鲜活个性的健康餐饮品牌。3.5.市场容量国内冰淇淋销售行业每年的市场空间为120亿元人民币左右，由于近年来发展速度很快，行业年增长率超过了100%，行业平均利润率则接近200%。冰淇淋销售领域从2005年开始成为了小本创业领域中的热门行业。近年来，冰淇淋的产量稳步增高。近三年，我国冰淇淋产量保持在120万吨左右，预计今年冰淇淋的产量可完成140万吨。据国家商务部信息反馈，我国2008年的冰淇淋消费额已经超过了800亿元之多！今年1至4月，冰淇淋的生产比去年同期平均增长了30％以上，最高达50％，市场发展势头良好。中国冰淇淋消费已经从防暑降温开始转向不分季节的休闲享受。另外冰淇淋的消费量每年都在疯长，据统计，美国近年的人均冰淇淋消费已经达到23公斤。弹丸之地的日本，近年的人均冰淇淋消费也在11公斤左右，瑞典是16公斤、澳大利亚7公斤。投身中国冰淇淋市场，经济危机中彰显亮点。据零点公司对北京、上海、广州三市656户家庭的电话调查表明，在冬天里常吃和偶尔吃冰淇淋的家庭所占比例为55。6%，在16-20岁的受访者当中，冬天吃冰淇淋的比例高达78.3%。所以我们推出的低脂低糖冰淇淋拥有很广阔的市场前景。3.6.政策影响由于安徽省教育部对大学生的创业创新项目的支持，我们有专业的指导老师，设施齐全的设备，具有创新意识的项目团队。在政策的支持下，学校的关怀领导，老师的带领，我们团队必将更近一步，取得更大的成就。4项目战略4.1.项目概述本项目是以研发生产低脂低糖冰淇淋产品为主的创业活动，本项目团队是拥国内领先的先进冰淇淋机器等制备设计和高素质的研发团队，提倡科技为本的绿色生活理念，为人类提供安全美味又健康的生活产品。本项目团队拥有先进的科研人员和指导老师，有能力不断改进和研制新型健康的冰淇淋。并以低脂低糖为核心，深入研制开发更多口味的冰淇淋。30 该项目的创业团队由五名安徽中医药大学12级药物制剂专业的优秀学生组成。由于自身专业的研究方向是医药领域，所以对血糖血脂方面的疾病的治疗与调养有一定的知识储备。部分成员已成功通过四级营养师考试，对食品的膳食搭配，营养评价以及食品的安全性可以给出合理可靠的建议。团队的每一位成员都有满腔的工作热情和百折不挠的创业精神，有丰富的工作经验和独到的创新意识。大家各有所长，优势互补，立志创建一个有信誉，有质量，有鲜活个性的健康餐饮品牌。本项目团队属于安徽省政策鼓励的以制剂创新为主的创业团队，准备于一年内投入市场。4.2.总体战略本项目产品在一年内成为冰淇淋市场的主流。4.2.1公司使命向社会提供健康美味的冰淇淋，过绿色环保的生活4.2.2公司宗旨创健康美味冰淇淋过快乐绿色新生活4.3.发展战略初期2013年六月初-2013年八月中旬主要是冰淇淋口味市场调查，了解不同年龄层次的人对不同口味冰淇淋的需求，为后期的的研发与生产提供资料，并预计生产成本与利润，为战略策划的调整作依据。中期2013年九月初-2013年十一月初材料理论营养搭配的研发，在不影响口感的前提下，用低糖低脂的替代品，还可以添加降糖降脂的物质A.低脂牛奶和奶油的脂肪含量较高，可用脱脂牛奶代替普通牛奶。奶油的制作材料中黄油的含脂量最高，可用鸡蛋清不停搅拌所得的白色奶油状物质或沙拉酱代替奶油。30 加入山楂，香蕉，番茄，葡萄等降脂水果，不仅有养生价值而且使冰淇凌更具风味。B.低糖白砂糖中蔗糖含量高，可用木糖醇，蛋白糖等代替加入芦荟，燕麦，绿豆等降糖食物，让冰淇凌别具一格。后期2013年十一月初-2014年一月初实验研制冰淇淋花案模型，利用物体成剂的各种知识，使低脂低糖冰淇淋得以成型并保持美味。长期2014年一月中旬-2014年八月末投入冰淇淋市场开始营业，了解顾客反响，不断改进技术与生产水平，迅速占领冰淇淋市场。项目延伸：立足食品界，研发更多低脂低糖的食品，如低脂低糖的蛋糕，奶茶等。5.市场营销5.1.目标市场（TargetMarket）全国各地的冷饮、冰淇淋销售处等5.2.产品（Product）5.2.1.产品保证产品的质量，研发多种种类口味的冰淇淋，在核心产品的基础上，延伸产品的口感、口味以及品种等，同时不断开发相关新产品，拓宽产品线的广度与深度以及拓宽产品市场。我们提供的不仅是有形的产品，更重要的是产品所代表的的尽善尽美的服务和关注健康饮食以及生态环保的健康消费理念。5.2.2.包装采用标准化包装，在统一标识的前提下，不同的产品、规格采用易于识别的不同包装，方便顾客的挑选、辨识与购买。30 5.2.3.服务建立完善的销售服务网络，为客户提供健全优质的服务。●售前服务：采用宣传、培训、交流等手段，以及通过专业推销人员的努力，使广大顾客了解产品的风味、口感与功能特效等情况；●售中服务：建立完善的销售网络（如开通同城网络批量销售）、为顾客提供更好更贴心的服务、针对不同的顾客群为他们推荐不同品种的冰淇淋，满足顾客所需。●售后服务：建立信息交流反馈渠道，包括销售渠道中的反馈和电子商务的网络反馈以及顾客现场反馈，做好反馈信息的处理，就此改进服务模式及产品的口感以及外观等；与顾客搞好关系，留下良好印象，固定长期业务关系；最大程度满足客户需要；适时举办信息交流活动，搭建沟通桥梁。5.2.4.品牌公司发展初期采用单一品牌策略，初定为“冰凌草”,有利于在客户中树立明确的品牌形象；随着公司的不断发展壮大，逐步建立起多品牌的产品组合，提升公司的企业及品牌形象，实现无形资产的增值。建立商标防护网，注册品牌和标识，包括相关和相近的品牌、商品名，利用有关国际条约保护自己的权益，在网络飞速发展的现代，将我们的产品展示在网络上，提升知名度同时宣传产品品牌。建立品牌忠诚度是扩大市场份额的重要方式，作为食品要建立牢固的品牌忠诚度可以从以下几个方面努力：●以优质的产品来加强品牌的美誉度，以物美价廉的产品来吸引广大消费者，低廉的价格配上完美的产品，为提高品牌的美誉度打下坚实的基础。●以我们产品的特性来吸引更多的顾客，为拓宽我们的市场份额做努力，我们低脂低糖冰淇淋的特性是“低脂低糖”，它不只是适合高血脂高血糖的患者使用，它更是关爱健康的人群的最好选择，它还适合爱美的女性等，如此广大的客户群体就是我们这个产品的最大优势，它是21世纪健康生活的新风尚。●以完善的服务提高品牌忠诚度，给顾客宾至如归的感觉，通过给顾客提供细心、耐心、贴心的服务，让顾客对我们的产品及品牌产生良好的印象，努力吸纳长期顾客，为打响品牌知名度做足努力。5.3.价格（Price）30 根据国内市场情况以及调查，在固定成本这个大前提的条件下，渗透战略虽然可以快速的对市场进行渗透，但是，为了满足市场供给高需求需很高的初期投资，这极大地增加了投资的风险，这是投资者不愿意看到的。所以，我们将采用筛选战略，从一开始就创造最高的收益，原因如下：●新产品的定位是比以前的产品“更好”，所以需要以高的价格来体现其价值，我们品牌的冰淇淋并不是想建立高端消费群众，所以，只是将产品定价在稍高于市场均价左右。●高价通常会产生更高的利润，使公司能够有足够的发展资金，能够进行自主的新的投资与开发。5.4.销售渠道（Place）拟采取的销售渠道有以下几种：第三方零售商；外部代理商；批发商；商店；互联网。产品通过零售商进行销售：他们具有接触潜在客户的广泛渠道，所以要确保产品对零售商具有足够的吸引力，即可以为他们带来较大的利益，他们便会给你提供一个好的货架位置。产品通过外部代理商进行销售：有专门化的公司为不同的生产商担任分销代理，他们接管了内部销售人员的工作。外部代理商相对较贵，当然只是针对他们做成的那一部分销售业务，当然如果他们卖不出去产品，将不收佣金。这使他们成为一种对新兴公司而言颇具吸引力的一个渠道，因为风险收到了控制。产品通过批发商进行销售：一个小公司同时要和许多零售商保持联系是很困难的，可以把这个任务交给一个和零售行业有良好业务关系的批发商来进行。他可以在降低分销成本的同时提高市场渗透率。产品通过商店进行销售：购买经验的设计对产品来说很重要，而且只需要在几个为数不多的商店就足以覆盖整个市场的情况下，利用自己的商店进行销售是个比较适合的方法，单独的商店需要投资，但是同时也会让你对分销拥有最大程度的控制。产品通过互联网进行销售：在网络飞速发达的现代，互联网相对来说是个新的营销渠道，通过它我们可以以最低的成本接触到全球的市场。5.5.推广策略（Promotion）5.5.1.大量赠送产品我们的“低脂低糖冰淇淋”30 为食品型产品，可以通过赠送产品的方式来推广我们的品牌以及收集客户建议。建立顾客与我们的良好关系，给顾客留下美好的印象，这是比较有效的促销方式，可以培养产品和品牌亲和力。考虑我们公司的长期战略和竞争优势，赠送量暂定为第一年第二季度7月、8月、9月，第二年第二季度8月、第三年第二季度8月、9月，以后每年第二季度的8月规定赠送方式为近一半的产品采用买一赠一的方式进行赠送。具体赠送款式按古顾客喜好度来进行筛选。赠送量与根据市场调查预计的销售量5.5.2.广告健康饮食在目前社会中认知度比较高，广告的侧重点应侧重于食品安全健康方面以及食品外观等。从正面宣传产品，受到的限制较多，可以通过公众媒介树立企业形象，从而达到宣传产品的目的。6.财务分析报告6.1.财务状况总体评述2013年8月，xx冰淇淋公司当月实现营业收入721.83元，累计实现营业收入3005.98元。30   以下是根据沃尔评分体系对xx冰淇淋公司的各项试运行情况进行的综合评价：项 目实际值行业平均值综合得分分项得分综合能力213.76213.76偿债能力54.99274.96资产负债率80.3364.3014.9974.96已获利息倍数35.041.1040.00200.00盈利能力76.00500.00净资产收益率21.101.0750.00330.00总资产报酬率5.690.8326.00170.00运营能力36.00418.07总资产周转率(次）1.680.2718.00250.00流动资产周转率（次）2.130.6318.00168.07发展能力46.77344.88营业增长率137.2815.8024.00250.00资本积累率11.956.3022.7794.886.2.财务报表分析6.2.1.资产负债表分析30 增减额标识增减率2013年7月2013年8月流动资产861.181592.32731.1484.90%非流动资产174.95406.93231.97132.60%资产总计103.61199.9296.3192.95%流动负债761.541604.37842.83110.68%非流动负债37.50168.44130.94349.17%负债合计761.911606.00844.14110.79%所有者权益274.21393.19118.9743.39%2013年8月xx冰淇淋公司的流动资产已经达到1592.32。实现资产流动性，解决了前期资产紧张的状况。6.2.2.利润表分析项 目本月数营业收入721.83营业成本566.25营业税金及附加34.14销售费用920.6管理费用390.99财务费用52.71营业利润243.92利润总额250.96净利润163.432013年8月经一个月的试运行xx冰淇淋公司已经实现净利润163.43元。30 6.2.3.成本费用分析项 目本月数增减额增减率营业收入721.831738.78137.28%成本费用总额698.281690.07138.52%营业成本566.251400.84135.38%营业税金及附加34.14253.1243.42%销售费用920.62104.49137.88%管理费用390.9666.34198.34%财务费用52.71961.86143.37%项 目本月数增减额增减率经营现金净流量-109.332017.341,160.32%投资现金净流量-316.59-150.95-27.86%筹资现金净流量-257.09-453.93-209.64%现金净增加额-1436.36141.03241.82%6.2.4.现金流量表分析综合低脂低糖冰淇淋冰淇淋8月的试运行情况，已基本可以进行试运行且能获得盈利，但是，收入不稳定的状况在日后的运行中会通过其他方式进行完善。7.投资分析30 7.1.股本结构与规模公司注册资本12万，股本结构和规模如下：股本规模股本来源风险投资安徽中医药大学设备入股技术入股资金入股金额7万3万1万1万比例58.33%25.00%8.33%8.33%股本结构中，安徽中医药大学技术及资金入股占总股本的33.33%，风险投资方面，我们打算引入1—3家风险投资共同入股，比利于筹资，化解风险，并为以后可能的上市做准备。7.2.资金来源与运用公司初期需要外借资金3万（金融机构一年期借款，利率5.85%），用作流动资金，同时考虑到合理的负债比例，公司的资产负债值为1:5.7.3.投资收益与风险分析主要假设：公司的设备、原材料供应商的信誉足够好，设备到货、安装、调试在4—6个月内完成，生产中能保证产品质量；30 投资现金流量表如下：投资现金流量表单位：千元初期第一年第二年第三年第四年第五年固定资产投资60.207.00流动资金49.80销售收入100.00325.00575.00725.00875.00-变动成本64.17124.27177.20223.00263.98-固定成本50.9688.80129.40154.00183.60税前利润0.00-15.13111.93268.40321.89395.36-税收0.000.000.0026.1032.06税后利润0.00-15.13111.93268.40321.89395.36+折旧8.608.609.609.609.60+无形资产摊销1.501.501.501.501.50净现金流量-110.00-5.03122.03279.50332.99406.46注：前半年为建设期（初期），后半年即投入生产，均计入第一个会计年度7.3.1.投资净现值银行短期借款（1年期）利率为6.5%，中长期贷款利率为一至三年（含三年）6.65%，三至五年（含五年）6.90%，五年以上为7.05%，（以11年7月7日为准），考虑到目前资金成本较低，以及资金的机会成本和投资的风险性等因素，i取10%（下同），此时，NPV远大于0，计算期内盈利很好，投资方案可行。30 7.3.2.投资回收期通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算，投资回收期为两年零一个月，投资方案可行。回收期=累计净现值出现正值年数-1+（未收回现金/当年现值）7.3.3.内含报酬率根据现金流量表计算内含报酬表如下：内含报酬率达到92%，远大于资金成本率10%，主要因为本产品优质低价，使得销售利润率较高，而且，前五年内市场增长性较好。7.3.4.项目敏感性分析公司在销售收入、投资、经营成本上存在来自各方面的不确定因素，我们对三者按提高10%和降低10%的单因素变化做敏感性分析用连项替代法计算投资回收期和内涵报酬率。项目敏感性分析项目投资经营成本销售收入-10%+10%-10%+10%-10%+10%内含报酬率98%86%103%79%75%108%投资回收期（年）2.012.121.882.272.301.83公司对销售收入的提高和降低最为敏感，经营成本次之，在变化±10%范围内，没含报酬率仍然高达75%，说明能承担风险，具有一定可靠性。7.3.5.投资回报根据对未来几年公司经营状况的预测（见附录），公司能保持较高的利润增长，拟从净利润中提取合理比例的资金作为股东回报。为此，公司第一年不分红，第二年后每年分红为净利润的30%。8.生产管理30 8.1.生产要求在不影响口感的前提下，用低糖低脂的替代品，还可以添加降糖降脂的物质。8.2.项目进度项目任务分解持续时间最早时间【开始】【完成】最迟时间【开始】【完成】初期冰淇淋口味市场调查两月2013年六月初2013年八月初2013年六月中旬2013年八月中旬中期材料理论营养搭配两月2013年九月初2013年十一月初2013年九月中旬2013年十一月中旬后期实验研制冰淇淋花案模型一月2013年十二月初2013年一月初2013年十二月中旬2013年一月中旬末期投入冰淇淋市场试营业一月2013年二月初2013年三月初2013年二月中旬2013年三月中旬8.3.生产工艺流程原材料：冰淇淋粉,浓缩果汁，果酱，巧克力粉,奶茶粉,奶精,巧克力针,威化饼,水果罐头,新鲜的水果，奶油,蜂蜜,炼乳,甜味剂，各类新鲜蔬菜瓜果等。生产设备：冰淇淋机（硬冰淇淋机，软冰淇淋机）、刨冰机、开水器、制冰机（最小40公斤的）可选设备冷热饮机、雪融机、现调机、分杯器、雪糕皮机，喷泉机、冰柜各、保鲜柜或保鲜工作台、电磁炉等设备各一台；另备有炸炉和微波炉（凡做饮食生意务须具备。另需有关的工具和器皿如:雪克杯,盎司杯,调酒棒,冰淇淋勺,冰桶,冰铲,量杯,冰淇淋杯，果汁杯，咖啡杯......等。生产工艺流程：原料混合→过滤→均质→杀菌→冷却→添加香料→成熟→凝冻→充填→硬化→包装→贮藏30 混合基料的调制：将各种原料按配方计算后，根据加工工艺要求按顺序将其混合。首先将黏度低的原料加入具有杀菌、搅拌、冷却功能的配料缸里，如牛乳、脱脂乳、炼乳等。再将砂糖、乳粉、乳化剂等固体原料在另一容器里加水搅拌。使其完全溶解，过滤后倒入混料缸里与牛奶等混合。此时的配料温度为50℃左右。另外，砂糖等也可以制成65％～70％的糖浆备用。奶油或氢化油可先加热，融化后使用。明胶等稳定剂应先用水制成10％的溶液再加入到50℃左右的混合料液中。待各种配料加好后，充分搅拌均匀。混合料的酸度应在0．18％～0．2％，不得超过0．25％，否则杀菌时会出现凝固。酸度过高时可用小苏打或碱中和，但中和过度会有涩味。香料在混合料杀菌、均质、冷却后或凝冻前加入为宜。杀菌：混合料的杀菌可采用75～78℃、15分钟的杀菌条件。在不影响冰淇淋质量的条件下，也可用75～76℃、20～30分钟的杀菌条件。杀菌要达到杀死病原菌、细菌、霉菌和酵母等作用，以保证混合料中的杂菌每毫升低于50个。均质：为了使冰淇淋制品组织细腻、润滑，形体稳定且持久，提高膨胀率，减少冰结晶等，将混合料液进行均质是十分必要的。均质时温度不可过低或过高。低温使料液的黏度增大，均质的效果不良，凝冻时需延长搅拌时间。如果在料温超过80℃的条件下均质，会促进脂肪聚集，并且还会使膨胀率降低。均质压力也有一定的范围，压力过低达不到均质效果；过高会增大料液的劲度，凝冻搅拌时空气不易混入。一般均质在杀菌后料温63～65℃的条件下，以150～180千克/立方厘米压力进行。9.管理体系9.1.公司性质：有限责任公司1.组织形式公司初期拟采取直线制的组织形式，如图所示：公司组织结构图30 董事会财务副总经理营销副总经理技术副总经理总经理2.部门职责董事会：有公司大股东组成，属于决策层，负责制定公司的总体发展战略，决定总经理的人选。总经理：负责公司的日常经营事务，对董事会负责，决定副总经理和部门经理的人选，协调各部门之间的关系。营销副总：负责公司总体的营销活动，决定公司的营销策略和措施，并对营销工作进行评估和监控，包括市场分析、广告、公共关系、销售、客户服务等。领导全国区域销售代表与各地代理商和经销商进行市场开拓与销售，在公司发展成熟后，分设市场、公关、销售、客户服务部。技术副总：负责生产、技术、R&D等，控制从原料到产品的整个生产管理过程，处理与产品有关的技术问题。领导由公司出资在大学里设立的虚拟R&D机构，负责产品的研究与开发工作，拓展产品线的广度和深度。领导采购部、生产部、研究开发部，协调生产和销售的矛盾。财务经理：负责公司资金的筹集、使用和分配，如财务计划和分析、投资决策、资本结构的确定，股利分配等等；负责日常会计工作与税收管理，每个财政年度末向总经理汇报本年财务情况并规划下年财务工作。3.创新机制本公司着眼发展一下几个方面的创新：机制创新：采用期权制，将给公司经营管理或技术研究开发的关键人员适当的期权；给员工优先参股权；采用全员质量管理（TQM）；建立公司人才资源库，为员工提供接受培训和再教育的机会。技术创新：利用社会现有的人才资源，通过与高校、研究机制合作的形式，设立虚拟R&D部门，进行技术创新。观念创新：技术是第一生产力，搞好技术创新，树立整合营销观念，形成“产、销、研”一体化；搞好企业内部、外部和各层客户之间的合作关系。30 文化创新：以健康为主旋律，倡导员工的团队精神和创新意识。10.机遇与风险10.1.机遇l目前市场上大部分冰激凌含糖含脂量较高，无法满足多方位需求的消费者。l不能食用含糖量大以及拒绝高热量食物的人越来越多。l国家鼓励健康绿色的新产品涌入市场。l随着经济的发展，人们的消费水平日益提高。10.2.外部风险l能否进入市场并拥有稳定消费群。l同行业之间的竞争。l新产品、新技术发展快，生命周期缩短，被替代的可能性加大。l资源供应商自身的风险。l银行借款风险。l受季节因素影响较大。10.3.内部风险l新产品营销策略的不确定性造成选择上的模糊与困难。l竞争对手的策略改变，应付策略上的不确定性。l价格在一定程度上影响进入低收入市场的营销策略。l加入的特殊原材料，可能使少数人对口感不适应。10.4.解决方案l熟悉该行业的法律法规。l多元化经营，化解对单一产品组合的依赖性风险。l建立及有效的信息反馈渠道，随时了解市场动态。30 11.风险资本的退出风险资金退出的成功与否关键取决于公司的业绩和发展前景。冰凌草公司将以非常负责的态度对待我们的投资者,将把投资者在退出时得到尽可能大的回报放在十分重要的位置上。鉴于企业项目特色（技术领先，回报丰厚，市场前景广阔），我们设计如下的风险资金退出方式，旨在平衡企业发展与福利分享，力保风险投资机构收益最大化与本企业的长久发展，实现双方的互利双赢。11.1.撤出方式根据被投资企业经营状况和外部投资环境的不同有以下六种不同的方式：1.公开上市（创业板、中小板、主板等）公开上市，指企业第一次向社会公众发行股票，是风险资本最主要的、也是最理想的一种退出方式，大约有30％的创业资本的退出都采用这种方式。优点：股票公开发行是金融市场对公司发展业绩的一种确认；保持了公司的独立性，容易受到管理层的欢迎；通过股票上市可以让风险投资机构获得丰厚的收益；公开上市的公司可以获得证券市场上持续筹资的渠道；使公司的期权奖励较易兑现；创业者可得到丰厚的回报。缺点30 ：出于保护公共投资者的目的，各国法律多规定公开上市的企业必须达到一定的条件，虽然这些条件相对主板而言要低得多，但仍有很多企业因不能达到要求而无法公开上市；上市后成为公众公司，需要定期地披露大量的内部情况，使竞争对手对其经营状况掌握较多；上市公司要严格遵守法律规定的报告要求，特别是证券交易委员会的要求，而且还须向股东提供规定的信息。从而公司在报告、审计上要多花时间和增加开销；一旦业绩下滑，股民会争相抛售股票，使得股价一路下跌；根据有关法律规定，企业首次公开上市之后，不能立即售出它所持有的全部股份，必须在规定的(通常是四年)一段时间后才能逐步售出，因此，风险资本的退出并不是立即的，且当股市不振时，这种退出方式难以获得高额回报。2.买壳上市或借壳上市买壳上市与借壳上市是较高级形态的资本运营现象，对于因为不满足公开上市条件而不能直接通过公开上市方式顺利退出投资领域的风险资本，这是一种很好的退出方式。借壳上市是指上市公司的控股母公司(集团公司)借助已拥有的上市公司，通过资产重组将自己的优质资产注入上市公司，并逐步实现集团公司整体上市的目的，然后风险资本再通过市场逐步退出。买壳上市是指非上市公司通过证券市场收购上市公司的股权，从而控制上市公司，再通过各种方式，向上市公司注入自己的资产和业务，达到间接上市的目的，然后风险资本再通过市场逐步退出。优点：(1)可以绕过公开上市市场对上市企业的各种要求，间接实现上市目的：(2)获得新的融资渠道，通过配售新股可以低成本融资，缓解资金压力；(3)在买壳上市或借壳上市时由于股票二级市场的炒作，会带来巨大的收益。缺点：(1)不管是二级市场公开收购还是非流通股的有偿转让都需要上市公司大股东的配合，否则会增加收购成本与收购难度；30 (2)“壳”目标大都是一些经营困难的上市公司，在借“壳”上市后，一般不能立即发配新股，不仅如此，还要负担改良原上市公司资产的责任，负担较重。3.并购退出方式风险资本可以通过由另一家企业兼并收购风险资本所投资的企业来退出，随着对高新技术需求的增加和发展高新技术产业重要性深刻认识，这种渠道的退出方式会采用得越来越多，因为，风险企业发展到一定阶段后，各种风险不断减少，技术、市场优势已培养出来，企业前景日趋明朗，此时，想进入这一领域的其他公司将会非常乐意用收购的办法介入。就风险投资家而言，考虑到通过公开上市方式需在一段时间以后才能完全从风险企业中退出，他们也会考虑采用更为快捷的并购方式。在我国采用此种方式退出是目前较为常见的。优点：程序简单，退出迅速，较容易找到买家，交易比较灵活。缺点：收益较公开上市要低，且风险公司一旦被一家大公司收购后就不能保持其独立性，公司管理层将会受到影响。4.风险企业回购被其他公司并购，意味着原来的风险企业将会失去独立性，公司的经营也常常会受到影响，这是公司管理层所不愿看到的，因此，将风险企业出售给其他企业有时会遇到来自风险企业管理层和员工的阻力。而采用风险企业管理层或员工进行股权回购的方式，则既可以让风险资本顺利退出，又可以避免由于风险资本退出给企业运营带来太大的影响。由于企业回购对投资双方都有一定的诱惑力，因此，这种退出方式发展很快。主要有三种退出方式：管理层收购（MBO）,员工收购，卖股期权与买股期权。优点30 ：可以保持公司的独立性，避免因风险资本的退出给企业运营造成大的震动；企业家可以由此获得已经壮大了的企业的所有权和控制权。缺点：要求管理层能够找到好的融资杠杆，为回购提供资金支持。5.寻找第二期收购通过第一期收购是出售股份的一种退出方式，它指将股权一次性转让给另一家风险投资公司，由其接手第二期收购。如果原来的风险投资公司只出售部分股权，则原有投资部分实现流动，并和新投资一起形成投资组合，如果完全转让，原始风险投资公司全部退出，但风险资本并没有从风险企业中撤出，企业不会受到撤资的冲击。优点：风险投资公司退出灵活；转换的只是不同的风险投资者。缺点：可能会遭遇公司管理层的抵触。6.清算退出对于已确认项目失败的风险资本应尽早采用清算方式退回以尽可能多地收回残留资本。其操作方式分为亏损清偿和亏损注销两种。并不是所有投资失败的企业都会进行破产清算，申请破产并进行清算是有成本的，而且还要经过耗时长，较为复杂的法律程度，如果一个失败的投资项目没有其他的债务，或者虽有少量的其他债务，但是债权人不予追究，那么，一些风险资本家和风险企业家不会申请破产，而是会采用其他的方法来经营，并通过协商等方式决定企业残值的分配。优点：阻止损失进一步扩大或资金低效益运营。缺点30 ：资金的收益率通常为负，据统计，这种方法一般仅仅收回原投资额的64％11.2.适合本公司的风险投资退出方式1.并购退出充分考虑到企业的营运状况及市场发展情形，实事求是的说，对风险投资家而言，考虑到通过公开上市方式需在一段时间以后才能完全从风险企业中退出，而且公开上市对企业的生产经营要求很高，公司不能保证在很短时间内达到相关指标要求，我们的公司是需要进行长久经营的。在创业初期，本公司会不断地开拓及培养市场，并且公司每年将投入大量的经费进行产品以及相关产品的研究，在风险投资的一段时间以后，相信各种风险也不断减少，技术、市场优势已经培养出来，公司的优势更加明显，因此，相关行业的公司会很乐意以收购的方式介入我公司，而风险投资者则可以在收购中快速的退出风险资本，得到收益。2.风险企业回购公司在运营两至三年后，基本上占领了一定的市场，有了一定的自身积累，已经度过资金消耗期进入能够产生现金流的成熟时期，此时风险投资可以退出。具体的来说可以通过（1）、股权转让：在公司成熟以后，风险投资基金可以将公司转让给其他投资者接手，这样，风险投资业能够顺利退出并获得相应的溢价作为投资收益30 （2）、MBO：对于我们公司来说，创业是一群志同道合的大学生在打拼的，大家对公司都倾注了很大的热情给予了很大的希望，并且投入了很大的努力，在大家的努力下，公司茁壮成长，在风险投资退出之际，公司的成员（主要是指管理层员）会筹集足够资金进行杠杆收购，进行第二次的投资，真正的创造属于自己的公司，因此风险投资退出也可以选择MBO的方式。这对于公司的成长与长远发展是比较有利的，风险资本撤出前后的衔接问题以及公司之间的团队协作都有很大的好处。（3）、员工持股：我们鼓励公司员工增持本公司股本，这样有利于增强员工的主人翁意识。11.3.风险退出时间通常情况下，风险投资退出的最佳时间应选择在公司未来投资的收益现值高于公司的市场价值时。因此我们认为风险资金在第3—4年间退出较合适。因为公司此时经过了导入期和成长期，主产品具有相当市场份额，新产品也在推出，发展势头很好。30 附录1.市场容量估算根据市场调查结果估算如下：国内一线城市，每个市约有两万万家家冰激凌店，每天约卖出一百万万份冰激凌及其衍生品。国内二线城市，每个市约有一万万家冰激凌店，每天约卖出四十十万份冰激凌及其衍生品。国内三线城市，每个市约有五千家家冰激凌店，每天约卖出二十万份份冰激凌及其衍生品。2.市场调查和定性分析2.1.调查目的：本次调查的目的是了解以下内容，为制定企业计划提供依据：l冰激凌及其衍生品的市场特征，推测其市场容量。l各个层次的消费者对低脂低糖冰激凌的价格和心理接受程度。l养生专家及美食鉴赏家对低脂低糖冰激凌的评价及对未来市场的期望。l消费者购买冰激凌的影响因素，主要参考标准。2.2.调查方法根据调查目的，拟定调查提纲，对消费者采用填写调查表的形式进行调查。调查对象为不同年龄段，不同性别，不同消费水平的消费者。调查过程中指导被调查者根据自身实际情况如实填写调查表；对企业及商家采取走访的形式进行调查。在整理分析的基础上得出调查结果。2.3.调查时间外出调查于7月14日至7月22日进行。2.4.调查表展示30 为保证调查结果的可靠性，请您如实填写真实情况及真实想法。感谢您的支持与配合。1.您的性别是：（）A.男B.女2.您的月收入是：（）A.2000以下B.2000-4000C.4000-8000D.8000以上3.您的年龄是：（）A.28岁以下B.28-40岁C.40-60岁D.60岁以上4.您多久吃一次冰激凌：（）A.一周二至三次B.一周一次C.一个月一次D.几乎不吃5.您认为冰激凌的最大作用是什么：（）A.消暑解渴B.愉悦身心C.增进人与人之间的感情D.消遣6.影响您买冰激凌的因素：（）（可多选）A.健康B.外观C.口感D.价格7.假如市面上出现了一种因添加了天然食材，改善了加工工艺而可实现低脂低糖的冰激凌，您愿意尝试吗：（）A.愿意B.不愿意2.5.样品分布及调查结果为使调查样本具有代表性，选择上海（一线）、南京（二线）、合肥（二线）、淮南（三线）四座城市作为被调查城市。分别抽取不同性别，不同年龄段，不同收入水平的消费者作为被调查对象。选取不同城市，不同档次的企业及商家作为被调查对象。整理分析后得如下调查结果：2.5.1市场现状商家一般不单独经营冰激凌，常与其他甜点和饮品一起经营，以消除由于冰激凌的季节性对商家及企业经济效益的影响。30 消费人群集中在25岁以下的中等收入水平的女性。大部分消费者会依据外观和口感选择冰激凌。2.5.2.产品比较冰激凌一般在超市、冷饮店、快餐店有售。超市的冰激凌通常商品化，外观不是很新颖，价格包括各个层次。快餐店的冰激凌制作快捷简单，成本低，外观单调，价格较低。冷饮店冰激凌的制作工艺复杂，外观新颖清新，口感多种多样，饮食环境优雅舒适，但价格较高。2.5.3.消费者对产品的要求²盛放冰激凌的容器及冰激凌本身外观要新颖独特，造型酷炫。²就餐环境要舒适优雅，服务周到。²产品要在安全可口的基础上做到绿色健康。²有一定的食疗功效。2.5.4.影响购买的因素²50%的消费者会依据口感和外观选择冰激凌。²40%的消费者会依据含糖含脂量来选择。²10%的消费者会依据品牌来选择。2.5.5.目标市场根据本公司产品的低脂低糖主旨，价位设计等方面因素，决定将目标市场指向高校周边，健身房周边，以及中心商业区。2.6.市场走势预测近年来冰激凌的市场销售量日益增长，五花八门的冰激凌品牌也应时而出，但原材料及制作工艺上的创新较少，多在外观上求新颖。本公司推出的低脂低糖冰激凌，讲给冰激凌市场一个全新的概念，给消费者一个健康的饮食理念。这在未来是一个极具吸引力的市场。30'