阿不投资交易理念计划书.doc 99页

'阿不投资交易理念计划书趁假期闲逛论坛，浏览了一下大家的交易状态，说一些我的可能对大家有帮助的小经验。1.盈利核心   什么是盈利核心？就好像我们抓了一手牌，这手牌要怎么打怎么出才能取得胜利这个就是核心。而对于交易来说，要心中有数的是，你要如何设计自己的“提款机”，也就是说，你要靠什么核心盈利？   做交易不是在进行一种随机应变的活动，更像一个完整的有计划的种植与收割。   在盈利核心里不需要讨论具体的技术，不需要分析行情，但这部分却是最重要的一部分，你需要确定，你靠什么盈利？核心在哪里？举个例子：   某人通过思考决定，靠两个核心盈利，第一形态突破的单边行情；第二其后的震荡吐货。这样，在这个人的盈利里就有两个核心：1.形态突破2.震荡吐货。2.从盈利核心到完整的计划   一旦确立了盈利核心，剩下的问题就非常简单，如何围绕和核心制做完整的“提款机”。还用上面的那个“某人”举例。如何使用形态突破制作完整的提款计划。   1.形态包括哪些形态？   2.多长周期的形态？   3.如何确认突破？   4.突破后有几种运行方式，如何设计一种加仓方法适合这些运行方式？   5.突破后的运行时间是多久，如何跟踪并了解利润？   6.在多个形态共同发展时如何进行评估哪个更优秀？         7.如何根据形态的优秀水平制定持仓量达到历史检验标准？   8.如何监督你自己？   这是一个简单的例子，在这个例子里说明了，如何在确立一个核心后去完善到完整的盈利模式。剩下的工作就更加简单了，选择一些合适的监测行情的信息和指标，并进行历史检验。3.监测行情的信息和指标这个略过，论坛上好像大部分老手都擅长这个。4.历史检验再小小谈一下关于历史检验，在这里需要你用过去的几类典型行情测试一下你的提款机，提出几个标准，仅仅作为参考： 在获利中利润大于40% 最大回折不超过10% 在亏损中亏损不超过20%  交易成功率大于65% 以上我匆忙的简单构架了一个提款机。下面是我给看我这段啰嗦的朋友们提出的问题：如何完成围绕第二个核心的提款机呢？希望我的小经验能给大家拓展思路。问：写的好，如果楼主能够结合自己做的一些案例来开讲的话，那就更好了！99 阿不：不提出案例，是希望大家没有干扰的去完成自己的“提款机”，其中的思考过程就是进步的过程。阿不：希望大家参与讨论,还没交易核心或核心不清晰或者不知道如何完善的朋友,可以在这里提出问题,我会一一解答,作为一个交易者,这些工作是一定要做的,随机应变与预测是无法达到你想达到的目标的.问：正想向阿不请教长线交易的经验啊阿不：在回答这个问题之前，我要问一下，这个问题里的长线指多长时间？问：不好的交易，不做不把握的交易，允许亏损2%-5%一般的交易，允许亏损5%-10%好的交易，允许亏损10%-30%极好的交易，允许亏损30%-100%请教啊不怎样区分这些交易,谢谢!阿不：根据两点：盈亏比例，成功率。这两点也可以合并为一点,这里我要先提问，如何合并？问：请教LZ两个问题:外汇保证金交易是中线好(1周到20天左右),还是短线好(日内到周内)?新手更适合哪种方式?新手做哪个货币对好一些?谢谢阿不：我个人认为，对于新手来说，如果为了熟悉市场，那么轻仓总是好的，长短不论。如果对于一个熟手来说，中线的利润很可观，而且能培养良好的心态和看问题的角度。对于一个新手来说，最重要的是先确立自己的交易核心，这是个最基本的也是最重要的。99 新手做什么货币都可以，但是要注意，最好盯住一个货币做。当然从规范的角度出发，EURUSD,GBPUSD会好一些，但是由于GBP总是受套息影响，所以刚开始专注做EURUSD会好些。问：根据两点：盈亏比例，成功率。这两点也可以合并为一点,这里我要先提问，如何合并？你好:我的理解是允许亏损,是下单前已经确定了的事,也就是说下单前已经有把握确定(或者可能性很大)这单的交易质量,请问怎样才能确定这单的胜率和盈亏比,依据是什么方法判断.谢谢!阿不：胜率有几种确定方法：对于形态来说有固定的成功率：头肩突破后成功率50%--80% WM突破后成功率50%-70%圆弧成功率70%-85%三角形突破后成功率50%-70%这里的形态一定要在周图日图判断，如果周图日图看不出那就不是我上面列出成功率的形态。对于一些指标来说有特定的成功率：在震荡中，摆动指数有自己固定的成功率，你可以自行统计如随机指标、RSI等等摆动指数的成功率当然MACD也是如此，注意是震荡。另外对于我举例的这三个指标，由于他们所基于的计算方式的不同，因此在概率上可以互相叠加，叠加办法使用数学上的概率叠加办法就可以了：成功率*成功率+失败率*失败率作为总的样本成功率*成功率：总样本为叠加的成功率。对于支撑阻力来说可以用50%成功率作为最低限，也就是说在支撑阻力边缘，成功率最小为50%。99 盈亏比：在保证客观发生交易出现成功或者失败的基础上，这个很重要，比如你在支撑阻力外止损，那么这个成功率可以用50%计算，如果你把止损放在支撑阻力内部，那么成功率不可能用50%为最低，要小得多，很可能成功率只有10%--20%。在这个基础上得到你的止损和止盈，注意要客观，形态的话使用形态高度作为止盈，当然也可以更近些，支撑阻力的话使用弱支撑阻力和强支撑阻力平均来算（结合你的出场头寸比例，如果弱出一半强出一半，就用平均值；如果弱出2/3强出1/3，那么用三分之二乘以到弱支撑阻力的利润+三分之一乘以另一部分，这个数学问题我就不解释了）。这样使用客观的止损和止盈能得到盈亏比例（注意一定要结合你的出场头寸计算）问：我也看到了LZ所及的交易核心但就是理解不清楚是不是可以表述为:交易系统?如5,10均线向上交叉则入场做多?阿不：这是一种技术方法，而非盈利核心。可以这么用，比如盈利核心是做波段。识别波段的一种技术之一是5,10均线交叉。当然做波段这个核心太笼统了。最好再结合一下形态突破的波段和震荡的波段。阿不：我仍然提出上个问题，如何合并成功率于盈亏比？问：由于外汇市场多半时间在波段内运行能否以波段为例,说明一下波段的盈利核心怎么理解？是不是可以理解为:某个交易员最习惯或者最擅长的交易方式？也就是说,市场一旦以波段方式运行,那么市场也就进入到了此交易员的盈利核心区了?阿不：如果你的盈利核心是做波段，那么你首先要完善的是：1.震荡区如何识别2.形态如何识别3.用什么方法来找到上面两种波动中的波段的入场点4.这两种波段的行进是如何的，应该如何加仓？5.如何离场6.确定持仓比例，保证历史检验达到标准（这个标准在第一楼里有）99 7.使用历史图形检验8.回到初始直到合格9.你如何保证执行策略以上是我简略的看法阿不：盈亏比是客观的，成功率也是客观的。不是你设定出来的。所以我继续说，关于盈亏比和成功率的合并。因为这两个值都是客观的。所以才能分出交易的优劣。我给出一个简单的公式：盈利*成功率：失败*失败率得到的值要至少大于2.5：1才算合格的交易3以上是不错5以上是优秀7以上是极优秀，对于两个优秀交易的比较当然直接比数值就可以了。那么下边的问题是，为什么一般情况下彩票是发行者赚钱呢？请使用我给出的公式计算。我做一下约定把：假设彩票的中奖率是五百万分之一  一张彩票2块钱 奖金500万那么在这里  盈利亏损成功率失败率各是什么呢？盈利：500万亏损：2成功率：1/500万失败率：1-（1/500万）约等于1计算就是  盈利*成功率：亏损*失败率=500万*1/500万：2*1=1：2=0.5：1我们给出的标准是2.5：1所以一般来说彩票是注定要亏损的只不过大多数人觉得为了500万亏2元很小所以还是会去买。但其实是在用2元换1元。99 问：现在我是采用趋势策略和盘整策略操作:现在有个难点就是对盘整的初期阶段把握不准,请问有好的方法断断吗?请指教.阿不：初期你可以不理会也就是不做与趋势相反的交易，一直追趋势，直到趋势回调23.6%---38.2%，再继续追趋势，直到不创新高或者出现2B。问：盈利 是指目标平仓位 还有加仓位后的目标位 这是一个核心使用的方法 但这个很难精确 止损 往往是一个固定的位置 但这个位置 对于很多人来说搞不大清楚 这些东西我认为在这个盈利核心中是非常重要的请阿不能解说一下阿不：盈利和止损于盈利核心没有关系，但是关系到确立核心以后的交易系统构建。我粗略的解释也就是：止损一旦突破行情要有本质变化。盈利，在震荡中是两边的位置，在单边中是前面形态的高度。问：止损一旦突破行情要有本质变化这个怎么看不明白 请详细说一下还有LZ对形态的关注度很高但对黄金分割好像没有提过 这个对于支撑,阻力的作用应该也很大的阿不：黄金分割就是寻找支撑阻力的一种方法，这种细节的技术方法，不在框架的范围内。止损被执行意味着离场，什么情况你要离场?行情无法判断或于前面判断完全相反。问：我这两天被GBP/JPY所困我以206.07的价格入场做空做空时,形态上是明确的单边突破我本想持单10天-20天但没有想到当天价格就跌到202.5,也就是说有近300点的利润99 但是我坚持了我的平仓计划,即持仓10-20天但从开仓那天以后,每天价格再也没有创新低,反而是慢慢向上调回了新手在这样的情况下很容易乱方寸阿不能否帮我指点一下,下一步该怎么办?我入场时,只是知道这是一个很强的单边突破没有计算过止损量和赢利量所以是应该持仓还是应该出场,自己有些拿不准了学习了你的原则和方法,以后会有更大的进步阿不：从形态上看，并不是一种可靠的空头形态突破，应该属于前期下跌后的吐吸震荡，所以应该参考前期的密集支撑区和摆动指标以及MACD。使用支撑以及摆动指标的低点出场。问：阿不请教一个问题。就是您前天贴的那个“简单示意图”里面，那个红色区-您标记是重仓区。紧挨着红色区的是止损区。请问您的意思是，在红色区开重仓，比如达到上边的红色区，开重仓是开多？还是开空呢？我的理解是您是开空？？如果趋势仍旧是延续振荡，那么这个重仓就获利可以达到这个振荡区间的幅度。但是如果趋势这次不返回振荡了而是突破上边,那么就马上止损吗？？ 还是说我理解错了。您在到达上边红色重仓区那里，开做多的的重仓？因为预计的是趋势将要突破？不过这样的话，这个紧挨着红色区的止损区的意思我就不明白了。麻烦阿不大大，您有空给我稍微讲讲。万分感谢您了！！！！拜谢！！！！99 20080815_8ea8418033ba6990ae6acml5q46N6lwR.jpg(42.60K)2009-5-710:22:51及时雨：这个问题，趁着阿不同学不在，我先班门弄斧吧图上已经很明确了，红色区域是做震荡行情的区域，方向当然是往另一个边，止损就设在震荡团的外沿;一旦行情突破了震荡区域，就形成了突破，这时候圆圈里的位置是做突破的单，方向....好象更明确，这时候震荡团的边线就为阻力区，止损一般也就设在这里不知道理解的对错，等啊不来明确回答吧阿不：就是这样，回答得非常清晰，谢谢及时雨。问：我的理解是先确定是做形态内的趋势还是做趋势内的形态一个是常态行情，一个是非常态行情一个做平衡，一个平衡打破手法不一样，侄孙不一样，盈利目标也不一样本人目前思维挺混乱的，很多时候无法控制自己，有什么克服的方法？99 阿不：中心思想是，你靠什么行情赚钱？怎么赚？问：我一般做突破行情，但是很多时候回头却发现自己一直在做振荡以至于买在高点，卖在低点，狂晕而且很多时候都是随意性操作，没有一点计划也许我的回答不能令你满意，但是这就是我目前的状况阿不：我建议你从基础开始，可以仔细读一下约翰墨菲《期货市场技术分析》里面关于反转形态和中继形态的部分。很多交易者错误的应用反转形态与中继形态，最经常犯的错误就是判断周期太短。阿不：我的经验就是少做交易，多持仓，写交易计划，关键时刻要敢于加大筹码，特别是在突破以后或者震荡边缘。交易机会的可能性和收益都是不均等的，所以如果你的仓位总是不变，那根本区分不开，一般的交易和极优秀的交易。因此仓位要有变化。长还是短有自己的规则，要看行情决定。看是震荡还是形态突破，震荡能持有2到15天，形态突破能持有20天到4个月。所以你要把交易机会分类。另外止损也不是按点数设置的，要客观，按照你的交易级别放在该级别的压力支撑以外。99 说到短线交易，如果不考虑形态突破以及进行中的行情，这种行情基本顺势交易持仓就可以，如果重仓就在行情加速以后了解利润。单说震荡交易，重要的不是方向，是一个明确的止损位置，有了一个明确客观的止损以后，所需要的做的就是越靠近止损越加大仓位。当然如果2B发生了,以第二个高或者低点做止损继续交易。总之呢，你不太需要很高的成功率。但是要有轻有重，分清好坏，在震荡中如果你的止损比较客观，那么越接近止损也就越优秀；在趋势中，顺着趋势总是好的，但是要注意形态高度和波动率。形态一旦突破，你就可以把一切指标都去掉了，留根移动平均线就好了。更推荐你用移动平均线和形态来做交易，形态的成功率会更高，而且具有世界范围内的认可度这一条很重要，少用主力资金不用的东西。据我所知，外汇中主力资金常用的东西就是形态黄金分割移动平均线期权区特殊数字特殊日期以及订单，保守而有规律。恩，指标看看就好了，不看也成。你心里对行情要有个清晰的判断，趋势或者震荡。高点和高点的连接以及低点和低点的连接一旦被突破要高度注意。该损损该跟跟，记得写交易计划！做日圆要看好世界的政治经济局势和进出口以及月份。资金要充裕。如果K线或柱线图表看不清晰可以用点线图，这个判断突破很清楚。一般来说，前3个月是生存期，前2年是摸索盈利期。后面就是好日子了。一般交易2年以后有了自己的盈利核心，对市场熟悉，资金也比较充裕，心理上一定程度能接受亏损和盈利，这以后就是交易的黄金期了。前两年基本就是为了上面的几项——盈利核心，熟悉市场，准备资金，提高心理素质。关键位置加重仓位是大幅度盈利必须的。99 单边有很多说法，是形态中的单边还是形态突破后的单边.形态突破后的离场根据你的加仓位置不同仍然是不同的。我倾向于靠近现价的重仓先走。至于形态中的，一般是按照压力支撑离场。也倾向于位置不好的大单先走。如果仓位不大，你可以浅压力或者支撑出一半，剩下的留到深压力和支撑。我很少用移动止损，如果用也是按百分比止损，比如获利300点保留百分之70利润，获利500点保留80%利润。形态中的单边我很少在中间加仓，一般都是在边缘建立的头寸。止损都是在阻力外。如果有利润了一般都是按照摆动指数或者压力支撑离场。而且有时候我在形态中都不止损。一般是在中间下轻仓，边缘下重仓，突破边缘止损。问：阿不老师,对突破的有效性有什么好建议.阿不：没什么独特性的建议，日收盘，周收盘，折线图。问：试着问答一旦确定行情处于震荡吐货阶段计划:1.确定整荡的可能的形态(三角形.矩形,旗型,)2.整荡的规模(哪个时段,黄金回调比例)3.如何确认整荡行情的区间(阻力及支撑位)4.确认后如何制定交易计划6.如何判断整荡行情的平衡打破(突破方向)99 请阿不老师指点,以及分享赢利核心,既老师的赢利核心就是针对单边,整荡这两种吗?阿不：1.确定整荡的可能的形态——这一条无法确定，一旦确定了震荡行情已经接近尾声了。2.整荡的规模(哪个时段,黄金回调比例)——概括来说确定震荡的高度和时间3.如何确认整荡行情的区间(阻力及支撑位)——合并为第二条确认后如何制定交易计划——这一条要扩展开，包括入出场加仓资金管理等等5.如何判断整荡行情的平衡打破——这一条没有问题6.缺少历史行情检验以及自我约束另外如何衔接趋势与震荡？我已经给出答案在前面楼层的对话中。我的盈利核心很简单：1.形态突破2.徘徊区3.套息希望先完成我的问题，有时间再讨论我的盈利核心，如果能做好我在第一楼说的两个核心就可以大幅度盈利了。问：我是新手。稍微谈一下我自己的感悟。我是只看k线和形态来做外汇的。不用任何均线。指标基本也不看，偶然看一下macd.首先看周线，日线的大趋势。如果是下降趋势，那么看是什么形态？已经下跌到什么程度了？是否已经可能面临前面的支撑？将要反弹，比如现在的欧美。如果某个品种是周线，日线看，刚顶部破位下跌，那么是最简单容易做的。这样首先判断的大周期的趋势后，再判断这个大趋势是否将要延续或者将要盘整或者反弹。可以从形态的理论目标跌幅和黄金分割和浪型几个方面来分析。同时结合周，日线上的k的组合来分析。做出了上面大周期的趋势分析后，那么如果想操作就看自己的操作周期思路了。比如现在欧美到了一个关键位置了。那么我即使要做的话，也是轻仓短线参与。99 短线也是分几个周期的。日内交易的话，看个人的操作风格。我个人来说。目前做日内主要以5分钟为主要周期。具体在日内操作的过程中，对于小周期形态和趋势的变化分析，k线组合的分析就要求更细致了！！最好是顺大趋势的方向来做小趋势。赢的概率一般大一些。稍微谈了点我自己的感想，希望阿不兄能指点。阿不：对新手来说，日内交易是最困难的，你可以尝试一下月内、周内交易。如果你能“判断的大周期的趋势后，再判断这个大趋势是否将要延续或者将要盘整或者反弹”就不用做日内交易。问：看了讨论，受益很多。阿不兄的核心盈利在我来说就是交易思想，这一点非常重要，因为有什么样的交易思想就有什么样的交易方法，可以说交易思想直接决定了一个交易者可以捕捉什么样的行情。比如海龟系统就是一个典型的突破系统。只有确定了交易思想以后才能确定运用什么样的技术方法，而一旦确定了这些以后，恐怕就要放弃很多不适合这个系统的东西，这一点，其实很难做到，人心的贪婪和好奇让人很容易偏离开始的目标。问：看了楼上兄弟们的见解，收益匪浅呀。我说说自己的交易方法：我一般只用K线，其次是均线，用均线也只是用来判断下趋势，进场和出场都是根据K线进行操作，比如所说的那些形态，平时也不是很注意，用K线时，还要结合具体的阻力和支撑。如果有什么探讨，可交流阿不：很朴素的交易方法，有没有能系统总结出来的规律？换句话来讲，一直依靠K线的哪些用法来盈利？K线结合支撑阻力确实能形成很好的盈利核心。我在论坛看到了一个锤子交易方法，这个就是一种K线的盈利核心。我提炼出两个点：第一，在趋势中根据K线追随趋势99 第二，在震荡中根据支撑阻力和K线交易震荡要完善这个盈利方法首先要解决：如何区分震荡和趋势从我提炼出的两点可以看到，这个K线的使用还是一种盈利的技术方式，而无法确立核心，你的核心仍然是震荡和趋势，而K线的用法应该归纳到这两种核心的具体交易技术上去，也就是说在交易震荡和趋势这两种核心，有人认可摆动指数，有人认可黄金分割等等，而你比较认可K线技术。因此，我们需要详细具体的讨论你的交易核心然后再次考虑其中的具体技术细节，如果你有兴趣我们可以继续讨论。问：找好阻力支撑是关键，也要区分真突破和假突破，箱型理论似乎适合这个吧，我正在琢磨。阿不：一般来说，日线收盘、周线收盘突破就可以算做突破，至于真假，做个止损把，如果损掉了，价格又回来就继续再开仓。但是注意的问题是，“日线收盘、周线收盘”。希望所有想有所进步的朋友，不要执着于帖子里的只言片语，而认真的去完成我提出的两个盈利核心，尝试交易3个月会发现，盈利其实是很容易的一个事情。对于交易高段者，我抛出对锤子的浅显概念，希望能得到完善，当然我本人不会用这种方式交易。只是作为一种学习研究，因为以“锤子”这种核心来说，无法俯瞰市场。当然对于交易新手来说，还是一种有效简单的入门方式。我尝试将以“锤子"为核心完善成客观系统的交易初步的构想如下：交易识别周期：日图周图月图识别形态：影线大于实体加另一侧影线长度，长影线的高点（低点）要高于（低于）前5根K线的高点（低点），收盘回到前5根价格以内。        交易方向：长影线的反方向开仓位置：锤子的收盘价格（仓位比例）199 加仓位置：锤子的开盘价格0.5，影线的1/2处1.5平仓位置：同级别的支撑阻力处止损：  从长影线的顶端延长锤子影线长度的1/3距离处辅助技术：自行补充注意事项：日线及周线形态突破的第一波慎用。成功率不高。希望完善后能给论坛的新交易者一种简单易行的盈利方式，之所以是新交易者，因为这种方式对于市场的俯瞰性很差，比较适合对市场没有什么了解的新交易者。问：我问个问题，你对出局点的把握有什么标准吗？比如月内交易或周内交易。怎么能在尽量回吐比较小又能确认趋势结束的地方了结？能说说你的经验吗？阿不：一般来说，空头越跌越小，多头越长越大。震荡时多按照压力支撑出场。形态突破后沿突破方向多持1-4个月。沿突破方向追单被套也能回头，但注意如果重仓就在行情加速以后撤离，轻仓总要多拿一个月看看的。问：终于看完了帖子，感觉收获太多了，以至于摸不清头绪了！我是个非常新的新手；您说的盈利核心我认为就是确定好方向后根据回调进场。也许不对。我以前是根据周线K线形态，然后在日线里找回调进场，但是有的时候进场太急，所以往往被套很多点，痛苦非常。后来改为根据日线K线形态，在15分钟回调进场，止损设在昨日天图的最高或最低点，一但行情往开单方向突破昨天高点或低点位置后往盈利方向调整止损。请阿布指点，谢谢阿不：这个盈利核心：确定好方向后根据回调进场。通常来说，确定好方向就是非常困难的事情。如果能确认好方向也就解决了许多问题，是不是回调进场已经不重要得了。就好像我说个盈利核心：判断好未来方向，然后下单。这种核心确实能成为核心，但是等于没有核心。尝试一下，使用更加客观的盈利核心。99 其实，我之所以想各位提出自己的盈利核心，也是有重要意义的。如果你能在市场稳定获利，那么一定有一个完整的围绕一个或多个盈利核心的交易方式。通过盈利核心，就可以看出交易者对市场的理解透彻程度，对交易的理解程度。如果交易者能提出一个围绕交易核心的完整交易方式，那么交易能力自然可知。反之，如果没有或者很混乱，那么交易起来也是一样混乱的，无须看交易记录甚至不应该过早深入外汇市场。没有战略怎么打赢战役？没有战术怎么打赢比赛？没有围绕盈利核心的交易方法怎么做交易？给市场送钱？培养经验？不如退而思索。问：对新手而言，阿不的要求太高，讲得太深了。饭要一口一口的吃，呵呵。阿不：所以我贴出“锤子”，适合新人的交易方法实在是太少了。我个人认为锤子和四周原则好一些。不过四周原则实在太折磨新人了，而且需要操作大量的品种。问：锤子要等，要过滤阿不：相对其他交易形式，已经简洁得多。至少在了解市场前，能活下去。至少能让大部分人知道做交易，不是依靠成功率，也不是依靠预测。问：呵呵，怀疑，新手能够在没有锤子的时候袖手旁观吗？能有那份定力吗？锤子组第一页就说明只交易天图和周图的锤子，咱们有多少兄弟能够遵守？不能稳定盈利的人需要的是修改自己的行为，修养，心理，才能有潜力生存。不然再好的盈利核心也无法得到贯彻。阿不兄显然是毅力惊人的人，蝶泳学的怎么样啦？99 阿不：对的，我记得一个成功的交易员在访谈录里说过，成功的交易员需要有：正确的知识和改变自己行为的能力。我尽量提供我认为正确的知识。后一种就依靠交易者自己了。无论怎样，总会有人需要的是吧，aha兄。一千米蝶泳真的很累，我需要增强背阔肌的耐力。问：说来惭愧，我的赢利核心，也就是123和2B两个工具而已，其它还有几个基本型，不如这两个易用。其实交易是件枯燥的事情，要严格的按纪律操作，信号不出现，就得傻傻地等，可以自由发挥的机会不多。如果把交易当成一种快乐游戏或冒险游戏，或者当种一种与市场的战斗，那就是还不懂交易。我对赢利核心缺乏整理，要向阿不学习。阿不：再主攻一下反转形态和三角形足以，你的交易已经快成型了。需要的是练习持有和不动。大维兄认为我一年能交易4-6波单边行情，其实如果在一只品种来看，纯粹的形态突破2年3波。但是我交易大量的品种，包括商品期货，原油黄金和A股美股以及指数期货。如果单单说外汇，一年当中每个月都有重要的交易要做。单边交易完要沿着单边方向交易震荡，震荡交易形成徘徊区还要交易震荡，到了年底又要大量交易日元以及叉盘。还有很多交叉盘需要交易。实际上时间很紧迫。看似一只品种需要等待很久，实际上我当时有很多其他品种和其他交易核心要去处理。而且最重要的是，虽然我总上网，但是我看盘时间一天不会超过半个小时。其他时间大量的锻炼身体和四处乱跑。问：如果交易大量品种，可能对基本面研究不足。大的趋势，我认为应当从基本面来理解，如果只是从技术面分析大的趋势，会相当脆弱。99 出于这个原因，我认为阿不兄的那种高增长的回报率很难持续。不过阿不兄稳定获利能力，我深信不疑。阿不：实际上大维兄你应该发现，行情都是一起发动的。基本面都是一个基本面。问：市场有严重分化的时候，比如次贷风波，套息盘不记后果的解除。这种同步性分化很严重，当然这是特例。但这种情况也需要防范。阿不：对于基本面，我不想说得过于复杂，其实大型行情的基本面都是一个基本面，我所交易的大多数品种行情一般都是在一个时间区域以内共同发动，这样非常好判别，也有相当的可靠性。对的，但是这不是正说明了，其实都是一个基本面吗？因为风险厌恶而大量偿还贷款。在基本面里，如果你能看清最主要那个问题，其他问题就像失去河水后的河床。而，我们现在面临的最主要的基本面问题是，如何保存我们的财产?超大量的资金，要游动到什么地方去，看清楚这个，未来5年的交易思路就非常清晰了。问：只交易同步性的行情，这样的话次贷风波就给过滤掉。不错的办法，值得学习。不过有一个问题，如果行情同时发动。因为仓位有限，我们最多只能捉住一、两个交易品种。这种情况下，一年的交易机会也大减少，我们如何吃透整个行情需要很大的技巧，追求吃透行情的高回报也需要担很大的风险。阿不兄对行情的把握能力相当优秀，把握一次机会就可以达到这样高的回报。真希望阿不兄，谈谈仓位管理。我想这一定是大家最渴望听到的内容。阿不：我的看法是，先确定在这波大行情里，你愿意亏损多少钱去搏取10倍的利润，当然这里的10倍是个假设，实际上按照成功率和损益比可以计算出来是多少倍。然后挑选出最强或者弱的5--7个品种，按照你愿意承受的亏损去交易。这里就是我前面说过的，交易机会的比较。比较好了就挑出5个到7个品种来。99 比如这次的GBPUSD，我大约计算了下，应该是1的风险对应3.5到8的利润（这里已经包括了概率在内,已经是期望收益了）。我愿意付出比如5千美金，那计算一下头寸就可以了。问：10倍的回报，在单一波的行情中是需要滚动加仓的。滚动加仓需要有足够的后备资金才行。滚动加仓如何设止损，如果不设止损，准备多少的后备资金？如果行情出现意外，如何去处理？我相信滚动加仓的技巧才是获利10倍的核心要点。阿不：不用，这里的10倍实际上是数学期望。我解释一下，就是把止损和止盈乘以各自的成功率（止损的发生概率，止盈的发生概率），然后相比的倒数。得到了期望值。再详细解释一下，比如我扔银币，正面我亏2元反面赚10元。扔一万次。正面于反面的结果非常接近1：1所以成功率我们按照50%计算。那么我要问的是，这里的期望值是什么？也就是说我扔一次赚多少钱？很简单是吧，期望值是8，10乘以0.5-2乘以0.5.这个意思就是，其实我每扔一次就赚8元钱。扔一万次我赚8万元。虽然实际发生情况不是这样。但是当重复一万次以后，就是这样。在交易中，也是一样。做期望大于3倍的交易。并且保证能连续承受亏损，以便能交易足够多次，让概率按照概率的实际情况发生，做的越多那么概率就越真实接近。阿不：所以我前面所说的10倍就是指，这个10倍是我承受亏损的10倍。这也是个期望，不用考虑加仓，从计算的入场位置直接得出。当然我要能承受连续亏损，使真实概率尽可能靠近。明天再和大维兄讨论这里的加仓与期望问题吧。实际上我想说明的就是，我承受的亏损是我能承受的，并且为了这个亏损，我有10倍亏损的利润。并且从期望角度说，无论这笔是赚是亏，我就是赚的。呵呵99 等我睡一觉再详细解释。问：形态交易和指标交易相比较，指标交易可以简单的测试出成功率，形态交易就没有现成的工具了。所以，我对风报比的概念只是个约数，没有认真计算过。基本上，能期待三赔一，我就会进去试一试。这也是阿不兄提出测算成功率，我觉得无从下手的原因。阿不兄是如何进行测试的呢？阿不：胜率有几种确定方法：对于形态来说有固定的成功率：头肩突破后成功率50%--80% WM突破后成功率50%-70%圆弧成功率70%-85%三角形突破后成功率50%-70%这里的形态一定要在周图日图判断，如果周图日图看不出那就不是我上面列出成功率的形态。对于一些指标来说有特定的成功率：在震荡中，摆动指数有自己固定的成功率，你可以自行统计如随机指标、RSI等等摆动指数的成功率当然MACD也是如此，注意是震荡。另外对于我举例的这三个指标，由于他们所基于的计算方式的不同，因此在概率上可以互相叠加，叠加办法使用数学上的概率叠加办法就可以了：成功率*成功率+失败率*失败率作为总的样本成功率*成功率：总样本为叠加的成功率。对于支撑阻力来说可以用50%成功率作为最低限，也就是说在支撑阻力边缘，成功率最小为50%。问：只交易同步性的行情，这样的话次贷风波就给过滤掉。不错的办法，值得学习。不过有一个问题，如果行情同时发动。因为仓位有限，我们最多只能捉住一、两个交易品种。这种情况下，一年的交易机会也大减少，我们如何吃透整个行情阿不：99 一年的交易机会确实减少了，但是就单说外汇市场，实际上，持仓是从不间断的，很少有空仓的时候。并且在达到1千万美金以前，可以一直维持比较稳定的成长率。如果一千万听起来恐怖，那我换个说法，在达到你所能承受的心理极限以及平台极限前，实际上，成长率是很稳定的。你要做的是，围绕盈利核心的交易体系。充分相信你自己。写交易计划。进行充分的体育锻炼。问：加仓问题是我最想交流，探讨的。趋势交易中，加仓是非常重要的环节，而且也觉得自已做得不够好。今天太晚，先休息，明天聊，晚安。阿不：好的。震荡只在接近止损时加仓。趋势要加2次仓。开仓轻点，反抽重些，有盈利以后中等加仓。了结利润分3步。问：问题是行情来前无人知道这波是个大行情?每次操作都按大行情对待止损太多了?阿不：这反倒不难，看多个品种的形态规模。比如今年初的GBPJPY头肩顶，大行情，值得持有4个月。另外，说到止损，始终要客观设置，如果你觉得止损多，很有可能利润也不小。如果不能承受，那么降低你的仓位，而不是去调整止损。如果还不能承受，增加你的本金。问：对“盈利核心”有了点体会。就是找到高胜率或高回报率的进场信号，要明确的进场信号，也包括平仓策略。然后等待之。赚自己最有把握的钱，其他的机会是别人的。然后就稳定盈利了。具体的“盈利核心”就要根据自己用的技术，自己来确定了。是这个意思吧？阿不：你最有把握的东西，就是你的盈利核心。当然，要把这种把握更加系统化，使一个什么都不懂的人看到了，也知道你在赚什么钱，怎么赚。问：请阿不大侠明示,什么是振荡出货?小弟研究很久了,就是找不到这个名词99 阿不：大规模的单边行情以后，有大量的头寸需要平仓转换，平仓的过程是一个进2步退1步的过程，大致时间和单边行情前的震荡时间相当，这时会在市场形成各种大规模的震荡形态，一般这种震荡叫做，震荡吐货。要知道，每天看到的图表其实就是这些资金的进出轨迹。问：能阐述一下"如何区分震荡和趋势"?苦恼中,感谢!阿不：多看周线图。如果还不清楚，可以看一下，期货市场技术分析，里面的反转形态与三角形形态。然后我们再讨论。我再详细说一下关于吸筹和吐货，这里我用股票先说一下。一般一个中小股票的坐庄过程分为：吸筹，拉动，派发（吐货）吸筹一般为3次到4次，周期以年计算，观察的话可以从周线图的波动和交易量来看。（这也是为什么底部的经典形态是头肩底）拉动以突破颈线开始，交易量不断放大。派发一般分3次，派发的第一阶段是整个交易里交易量最大的阶段，一般要清除手中的一半头寸。第二阶段清除剩余的一半中的一半，此时可以看到交易量萎缩为前面的一半。第三阶段清除剩余部分的一半，交易量递减为第二部分的一半。然后是形态的向下突破，价格自由落体。然后等待时机，重新进行坐庄的3个步骤。当然在派发阶段，有可能引来新的庄家或原来的庄家继续吸筹向上交易，那么这里要形成中继形态，然后继续接派发阶段，这里的识别方法是看交易量是萎缩为前面的一半还是持续放大。下面我截图说明：99 1.JPG(124.5K)2009-5-1510:30:582.JPG(131.63K)2009-5-1510:30:5899 3.JPG(128.46K)2009-5-1510:30:5899 4.JPG(112.56K)2009-5-1510:30:58这样，能够明白震荡吐货过程了吗？震荡吐货如下图：99 5.JPG(139.83K)2009-5-1510:30:58问：试着完成阿不的形态突破做盈利的提款机1. 形态包括哪些形态？反转的形态 MW 头肩顶底 3重多重顶底 矩形 三角形 圆弧形中继形态  期形 三角旗形 2.多长周期的形态？日 周形态的成功高些 1小时 4小时出现形态时 可看日 周的方向沿着日周的方向做突破 3.如何确认突破？这里阿不好像是说看 日周的折线也就是看收盘线吧4.突破后有几种运行方式，如何设计一种加仓方法适合这些运行方式？(这个很难)突破后又回到箱体内部就是假突破了那就止损了99 突破后回抽阻力线 15线 黄金分割位加仓以后每次回抽到这个位置就加仓 直到价格突破前一个高点突破后就一路不回头 这个就不加仓 一直等它调整后再加仓5. 突破后的运行时间是多久，如何跟踪并了解利润？这个很混沌,和第4条的回答好像有重复跟踪就是用趋势线 MACD的背离 123法则 前一个高底点是否有效突破这里指的多是日 周的图形6.在多个形态共同发展时如何进行评估哪个更优秀？看他箱体的厚度 厚的好些调整的幅度   能够达到上一波的50% 到达前期的密集成交区前期上涨下跌的幅度 涨的多或跌的很多 就有可能反转7.如何根据形态的优秀水平制定持仓量达到历史检验标准？持仓量达到历史检验标准 这个很重要 但不理解是指舱位管理吧8.如何监督你自己？这里只有纪律了吧  就是一个执行的问题这里最大的难点是以日周交易的止损很大 不是一般人能受的了的还有 如何保护你的利润很大的利润怎么了结 一个回抽会很多阿不：试着完成阿不的形态突破做盈利的提款机1.形态包括哪些形态？反转的形态 MW 头肩顶底 3重多重顶底 矩形 三角形 圆弧形中继形态 期形 三角旗形 建议：头肩形成功率50%-80%（三重为头肩形特殊情况）；MW成功率50%-70%；圆弧形成功率 70%-85%；三角形成功率50%-70%。只研究这4种形态。99 2.多长周期的形态？日 周形态的成功高些 1小时 4小时出现形态时 可看日 周的方向沿着日周的方向做突破建议：只有日周能分辨出来的才是我们所要研究的形态，其他周期的不属于形态。1小时与4小时不予考虑，只做开仓加仓与平仓参考。3.如何确认突破？这里阿不好像是说看 日周的折线也就是看收盘线吧建议：按照形态突破入场，同时确认其他品种。也可以确认美元指数黄金石油等。4.突破后有几种运行方式，如何设计一种加仓方法适合这些运行方式？(这个很难))突破后又回到箱体内部就是假突破了那就止损了突破后回抽阻力线 15线 黄金分割位加仓以后每次回抽到这个位置就加仓 直到价格突破前一个高点突破后就一路不回头 这个就不加仓 一直等它调整后再加仓建议：多头突破后开仓，回调加仓，再次突破前高用利润加仓，（注意不要拖延，快速行情一般只有20天左右，前7天应该就加得差不多了）中途可再加一次轻仓。如果无法回调加仓直接在中途补一个和突破后的开仓等量之仓位。空头反之。同时按照黄金分割回调23.6加仓。止损放在颈线以内的小阶段低点的更低处。空头反之。移动止损可以按照均线做，仓轻也可以不做。5. 突破后的运行时间是多久，如何跟踪并了解利润这个很混沌,和第4条的回答好像有重复跟踪就是用趋势线 MACD的背离 123法则 前一个高底点是否有效突破这里指的多是日 周的图形99 建议：一般来说大约是形态形成时间的1/5，要根据形态酝酿的时间去考虑。跟踪一般可以采用的技术包括趋势线，布林带，均线，摆动指数的背离，运行时间，清淡月份（如6月份到7月中，11月中到12月末的交易员假期），4周原则，5日原则等等。同时注意你的止损设置和移动止损设置（请自行思考）。6.在多个形态共同发展时如何进行评估哪个更优秀？ 看他箱体的厚度 厚的好些调整的幅度   能够达到上一波的50% 到达前期的密集成交区前期上涨下跌的幅度 涨的多或跌的很多 就有可能反转建议：形态的持续时间与形态高度。成功率与盈亏比的乘积计算（期望）。占用资金的比率。7.如何根据形态的优秀水平制定持仓量达到历史检验标准？持仓量达到历史检验标准 这个很重要 但不理解是指舱位管理吧建议：根据期望的大小来制定持仓标准，建议反复摸索此步骤，核心步骤。历史检验建议下载历史行情重播软件自行客观检验。8.如何监督你自己？这里只有纪律了吧  就是一个执行的问题建议：使用交易计划书。举一个简单的交易计划书的例子：交易计划书品种：EUR/USD时间：2006年4月4日星期二交易周期：分析周期日K线图，进场及出场参考周期4小时图。交易方向：多头压力：第一压力1.2500—1.2600第二压力1.2800—1.2900第三压力1.3200—1.3300支撑：第一支撑1.2000-1.210099      第二支撑1.1800—1.1900入场：1.2255日K线图收盘价格突破颈线出场：预计1.3000头肩底预测高度利润*成功率：亏损*失败率：买入位置1.2260，止损位置1.1930，目标价格1.3000，成功率50%--80%。740*0.5：330*0.5=2.24740*0.8：330*0.2=8.97结果在2.24与8.97之间，可以交易。允许亏损占总资金比例：假设总资金10万美金，允许亏损10%，允许亏损金额为1万美金。资金管理：1．可承受亏损10万美金*10%=1万美金头寸大小（1万/330点）*1.2260/0.0001=37.1515万美金使用100倍杠杆，需要投入3715美金，3张标准EUR/USD合约。3．进场2次进场，头寸比例为3：2。一次突破后，一次反扑颈线时，如不反扑使用利润加仓。当2次加仓获利以后，使用获利继续增加2/3头寸。4．设置止损和移动止损，分批出场；止损设置在1.1930，移动止损待价格达到第一压力后从1.1825到行情发展中的最高价格处的30%设置。出场：第一批出场位置在第二压力区；第二批为收盘击穿14日简单移动平均线；第三批在23.6%--38.2%反弹后前高附近出场。比例为1：1：1。99 备注：这是一次头肩底突破，如果成功突破后可以在价格站稳第一压力后追加头寸，大小为1张标准EUR/USD合约，头肩底突破颈线后可能有反扑，此时无须慌张，待反扑走稳固以后可建立头寸，同时按照当时低点设置止损。按照价格走稳4小时MACD以及随机指标同时发出买入信号为建立依据。这里最大的难点是以日周交易的止损很大 不是一般人能受的了的 还有 如何保护你的利润 很大的利润怎么了结 一个回抽会很多建议：以日周为形态基础的形态一旦成功，将会非常稳定，套利并不是一件艰苦的日内行为。建议参考黄金分割来了解获利，当然也可以参考我给出的交易计划书。如果止损大，那么盈利自然也大，评估不是靠止损计算的，而是按照盈利与亏损的比例以及成功率计算。如果觉得止损大，降低仓位到你能忍受的亏损程度，还不行增加交易资金。还不行，去找一份工作，老实上班问：比如这个1分钟OIL的头肩形态时间给与了足够收集筹码的空间阿不：低于日线图级别的不属于任何形态，只是一种随机图形，因为其中不能体现极大量资金的长期流动。问：根据核心来说阿不是不是看不懂得的行情就宁愿空仓保持好心态增加每一单的成功率呢?阿不：看不懂的就不属于你的盈利体系或者是你的体系中的模糊不操作部分。空仓等待。问：我想这张图应该可以支撑那个论点了，油的交易量很大，1分钟也走的很技术可能阿不兄的操作周期比较大，不太关注小周期把99 阿不：可能你没注意我的回答，日图和周图无法分辨的不属于形态！什么是形态，不是形状对就是，形态是长期内的主要资金的流动痕迹。看日图以下，研究几日内的资金流动都算做随机行为。所以，如果你使用日图以下的图形，成功率只能按照50%计算，不多不少，正好50%。问：阿不老师.我记得你说有300点后可以留70%的利.也就是说趋势中的一个回调有可能打掉你的止损,请问一下,打完后,什么时候再追呀阿不：趋势又恢复时追，震荡中不追。而且我一般都不这么保留利润，我一般不太止损。在趋势中。中线交易止损有时候不需要斤斤计较，按照时间止损就可以了。一个形态突破运行一段时间后，很少会大幅度的回头。问：鉴定,阿不老师用的是"松"loose单,胜利前提是很可能真发生大趋势,所以,等找高概率的机会成了核心,其他和趋势战法类同.谢谢,阿不老师!慷慨敬佩阿不：以形态突破为核心的交易系统不可能脱离趋势。问：看到你用ATR指标,能谈一下体会吗?阿不：这个是一个很重要的指标。从ATR142050100四条线来分析。它用在长期图表作用是分析重要趋势的运行，用在短期来做机械交易系统的止损。问：阿不 请问判断大的趋势以什么为准是以基本面还是技术面 如是技术面是以哪些技术为依据请尽量说的详细些谢谢！99 阿不：如果我说基本面，很多人都无法分析。因此我单说技术，尽量优先使用形态，在形态形成而未突破的时候判断为震荡，当形态突破以后以及明显的突破后单边运行中，判断为趋势。周期以周线，日线为主。辅助周期为月线的单月图形。更低级别的周期没必要看。比如，此时的GBPUSD这个品种，明显的单向空头，在9月30日到11月1日之前多头都要忍让，轻仓怎么投机空头都不可能受什么伤害的。直到进入11月，单头的交易开始平仓以后，再考虑震荡会更好一些，当然只不过是空多平衡，远远不是多头占优。从更长期角度考虑，至少空头可以抱着头寸睡觉，而多头需要不时看下盘面。当然如果你能理解，真正的利润是时间长出来的这句话，对你的交易可能更有帮助。我在长期头寸上可以抱着200张标准合约睡觉，但是如果是日内头寸，我想当头寸增加到10张以后，很多交易者就要心慌意乱了。因此，从利润增长的角度上看，我更加推崇堂堂正正的中期乃至长期交易。毕竟博尔特只有一个，而举重只要你肯吃苦是完全能够站到巅峰的。短期交易和中期交易的区别也在这里。交易到一定程度，出现问题的不是你的系统而是你自己的心理，短线交易的风险就在这里，人的主观成分太多了。因此，在你判断大的趋势的时候，为的应该是中乃至长期交易，而不是为了你的日内头寸，从这个角度你能更客观的看待问题。问：阿不先生：123的原则我是能看得懂的，但是2b的原则总是不清晰，希望能够解答；如果我只用123是否就够了？阿不：我个人认为，2B的成因有这样的因素：在一些交易场内，总有一个或几个交易员得到非常的认可，而无人愿意接手他们的头寸，于是他们在应该卖出的时候喊出买进，而当大家开始买进时他们便大量抛出手中的头寸。这是2B的一个短期因素。99 另一个短期因素是，场内的经纪人和一些交易员，他们可以清楚的了解在某个价位突破以后会有一些大头寸成交，这些头寸有的是止损单有的是跟踪趋势的突破单，这些场内交易者只是需要在这个止损或者突破位有人能接他们的单！于是他们在稍低（高）一点的位置买入（卖）推动价格出现新的高度（低），而当到达这些大头寸的位置时，直接卖出（买入）平掉头寸，赚取短期利润。这是2B的两个短期动力。当第一个动力和第二个动力联合在一起时，会出现2B大成功的现象。从上面的两个动力我们可以看出来，越是长周期，所产生的头寸越大，也越重要，而潜在利润额也越大。2B所需要酝酿的时间也越长。至于123，既然你能看懂我就不多说了，它和2B的成因不同。123用来判断趋势的结束相当有效，用来开仓需要配合完整的形态知识。当然最关键的技术部分是加仓与持有你的头寸。技术以外的重要部分是控制你自己的行为，遵守你自己的策略！论坛上的锤子，其实就是其中的变形而已。如果懂2B就能理解锤子。同样懂锤子也不难理解2B。仔细思考，就会知道，强大的锤子都是在行情上下难辨的时候，而不是形态突破的单向中。这是因为2B的形成因素中的第一条：“在一些交易场内，总有一个或几个交易员得到非常的认可，而无人愿意接手他们的头寸，于是他们在应该卖出的时候喊出买进，而当大家开始买进时他们便大量抛出手中的头寸。”也因此，强大的锤子都是在长周期图表中产生。我记得在货币战争里，写到在拿破仑战败投机英国国债里好像就出现过这种手法，虽然是小说，但是手法雷同。阿不：一般来说我很少在趋势里止损除非仓位很重。99 问：一直在此倾听，也借此机会向阿布讨教。盈利核心：在下的观点是形态交易，以及趋势交易。形态交易来源于对一系列的稳定爆发形态的掌握，为每个具体形态设立交易计划，其中包括，进场，加仓，出场。具体的这些形态的细节我们可以另外开贴聊，中心是在下的太极图。趋势交易，并非所有的趋势来源于形态的喷发，由此而产生的交易机会将进入趋势交易的状态。趋势交易在下推崇的是Granville八法，但趋势线的运用以及定义使用的是道氏理论。如果趋势的产生总是来源于大国的兴衰，现在世界行情的发动机还是美国经济，而美国经济只要观察两大指数，SPX500,和道指。有时别的市场与这两大指数成正相关，有时是负相关。于是对这两大指数在下跟踪从月图到小时一级。似乎别的经济体，在围绕美国经济转，有时正转，有时反转。趋势交易的交易计划似乎较难设定。现在想到最好的方法是时空的控制。一但在趋势交易中出现非常稳定的形态。由形态交易掌控。不知在下的交易理念是否与时代合拍？在寻找交易机会上面是否有什么好的想法，希望多多交流。阿不：形态交易的追踪有非常完善的方法，这个是公认的盈利核心。趋势交易就很难说了，一般趋势的先期可能是形态的一部分，最后发展成更巨大的趋势。我仍然建议将趋势分割成形态和震荡。在交易中，你总要放弃一些，才能达到更好的包容性。我为什么一再提出盈利核心这个概念，检视你自己的帐户，你会发现，影响帐户增长或者亏损的，只是很少数的交易，所以你要想办法把那真正有益的部分提炼出来。而其他的如果你实在手痒，找个迷你帐户玩吧，注意不要玩过了头错过好机会。问：做中长线没有问题不过就是怕把握错了大趋势用什么方法确定这个方向成功率更高呢？99 阿不：不需要太高的成功率，实际上在低成功率下的盈利更加可靠。如果一定要高成功率，我推荐多个品种互相对照的形态突破。另外我要提出，交易一定不能站在预测的基础上，这也是为什么你可以去数浪，但不要去因此交易。数浪并没有告诉你它的成功率，这是很可怕的事情。你要确定哪里具有相当的交易优势。相对可观的收益损失微小，最重要的是还有相当高比如大于一半的成功率。（因此我不推荐彩票，成功率太低）问：放弃一些，你主要是指什么哪？阿不：捕捉所有的机会，全面的功能，十全十美的交易，完美的加仓，利润的最大化。——放弃这些。问：请问阿不，你是如何分配、调整头寸的？还有你的止损策略？阿不：一般我只在两种情况下止损，形态刚刚突破后又大幅度回转以及震荡突破前高或者低。头寸一般情况是根据我愿意承担的亏损和客观的止损来计算。在震荡中，越接近止损我越分配大的头寸（实际就是根据盈利*成功率：亏损*失败率的值来确定头寸大小）。在趋势中直接按照金字塔加仓就可以了。具体加仓方式可以看我在前面写的例子。问：阿不,问一个措辞上不太礼貌的问题?你在账户资金牛X后,有没有重仓操作失误,资金被打回原形的经历?阿不：那种漏洞不可能存在，我的单都是有客观的止损，连续发生也没有问题。承受不了的亏损我根本就不会投注。我只有盈利漂浮没有的情况，只要平了仓就很少再拿给市场。这跟做短线是完全不同的。99 问：2008.8.28日，阿不老师.今天GBPCHF日线和周线双双下破,按图形形态现在小仓跟进.等回调加仓对不..阿不：可以，不过建仓有些晚现在应该属于加仓了。八月一日应该是第一批仓。现在属于加仓。我建议你回调不要加仓。目标暂时看1.94。八月一日到八月十一日建立头寸的原因是：1.摆动指数的日高点以及周高点2.回调到黄金分割的23.6%3.MACD出现背离4.止损微小问：以后多请教阿不，关于摆动指数的功能，感觉对判断趋势发生前的警报很有参考价值我现在判断趋势发生前的征兆，是根据布林带阿不：摆动在趋势中要配合主要方向，在震荡中可以2方向都看。4小时，日K线，周K线的摆动互相配合效果会很好。RSI随机指标MACD成功率可以叠加。问：阿不你好：一直跟踪你的帖子，收获颇多！ 有3问题： 1 做单首先要确定做空还是做多，跟着大势走，然后进场出场；那么就涉及一个周期的问题，我一直很困惑，用什么周期的趋势作为我开仓的趋势方向，又用什么周期找点进场出场？您能否给个建议？ 2 比如123法则，如果等3出来后再进场，行情已经走了很远，能否在不创新高或者新低的时候就进场？ 3 能否就一个货币跟踪来给大家演示呢？比如欧美，什么趋势，如何进场出场等等，这样用实例来做，对我们这些新手领悟的会更快。99 盼回复！非常感谢！阿不：这几个问题我客观的回答你，虽然可能我回答了也无法改变你的交易行为。趋势就是趋势，如果你对行情有客观认识，那么一段时间只有一个趋势。我建议你研究日线的反转形态，以此为趋势方向。至于入场，如果是跟踪趋势，那么不需要下一级别的入场直接在日线入场研究就可以了。我基本只看日和周线图。从来不看日以下，偶尔看月线。因此我的出场也是看日线和周线。我的系统里没有123法则，做股票用这个比较实用。做外汇震荡时讲究客观明确的微小止损（全世界做外汇震荡都讲究这个）。外汇做趋势讲究的是持有和金字塔加仓。如果使用纺锤形加仓要注意重仓短持。至于不创新高和新低其实就是客观明确的微小止损，这个你要自己体会一下，实际大头寸都堆在那里和突破颈线时。我没时间做货币跟踪，回答问题已经耗费了我本不多的个人时间，而且我的跟踪方法恐怕80%的人都受不了，平常持仓也要20多天，最主要的是我很快就要离开这里开始工作了。问：阿不兄：您的回答我可否这样认为：只看日线或周线，然后根据日线反转的时候进场，一直持有，直到出现反向的翻转才出场对吗？阿不：不可以这么认为，你翻一下前面的问答，有关于趋势的做法。你这么操作中间隔离了很大一部分的震荡交易，不好。阿不：临走前送给大家一个小问题，当作礼物吧：请写出交易计划99 20080829_2838a6808dc1ffe1a3e10vTWli0Wvxl5.jpg(96.06K)2009-5-177:56:5520080829_eada1608d01078536f4bWih6BP89Ml6d.jpg(80.43K)2009-5-177:56:5599 问：交易计划品种 usd/mxn时间 2008 8 29交易周期：分析周期月K线图，进场及出场参考周期周线 日线交易方向：空头压力 一 9.6000  二 9.1000----8.9000支撑  10.3700----10.4000   10.5900----10.6300进场 反抽的0.382的位置 日线的前高处 10.4000出场 头肩顶的预测高度 9.1000止损 周线颈线上一个高点10.9300成功率 50--80%1300*0.5:530*0.5=2.451300*0.8:530*0.2=9.8可以交易假设有10000资金 允许亏1000就是可下0.2手 100杠杆反抽10.4000进场 破前低用利润加仓(是否可以金字塔加0.1）阿不：不错的计划，优点不说了。说说不足。这种长期行情允许亏损有些低，一万资金允许亏损3000很正常。进场和加仓设计得不够周密，不能适应后续的多种变化。举例如果你进场后价格直逼颈线或者更高到接近止损，此时拥有更加优秀的期望收益，应该有更大的加码。同时出场缺乏监测，至少应该有一条均线控制一部分仓位的移动止损。需要更加完善进场计划加码计划以及出场计划，同时提高头寸比例。99 另外测量高度有些偏差，如果你认为是M头，那么看一下M头的测量方法。问：恩 这个还要完善 还有 获利后到多少才开始做移动止损阿不：开始获利不需要做移动止损，直到快接近尾声时。另外注意不要止损全部。三分之一为好。你掌握得很快，希望能坚持在实盘中交易。做到每次交易有计划并客观执行。问：请问阿不，你的浮动亏损最大允许单笔投入的比例是多少？阿不：不一定，要看其期望值，有的期望值非常高的，我可以忍受50%的浮动亏损。一些零散的小帐户可以100%。重大帐户10%。问：有的地方我还弄不清楚怎么计算."1万/330点）*1.2260/0.0001=37.1515万美金!"______这里的0.0001指的是什么?2．头寸大小（1万/330点）*1.2260/0.0001=37.1515万美金!使用100倍杠杆，需要投入3715美金，3张标准EUR/USD合约。"______这里的3715美金,是第一次就全部投入吗?"2次进场，头寸比例为3：2。_______这里的2次进场头寸是不包括第一次的3715,另外加的和第一次相比的3:2吗?"一次突破后，一次反扑颈线时，如不反扑使用利润加仓。当2次加仓获利以后，使用获利继续增加2/3头寸"______这里的继续加仓2/3,是第一次投入头寸的2/3 ?阿不：0.0001是这个品种汇率的最小单位。不是一次全投入，是按照后面的比例分2次进场。是前期总头寸的2/3。99 阿不：现在这个位置，要完成后2/3的空头以及23.6%加空的空头平仓，其中1/3平仓是由于MA14日的穿越又返回，1/3及加仓平仓是由于黄金分割23.6%的触及又反弹。至此了结前期的gbpusd,eurusd反转形态中建立的全部空头头寸。没必要继续持有，因为资金使用效率的原因。下面的gbpusd,eurusd操作步骤要开始转入初步的震荡行情的操作，同时参考黄金和石油的支撑与阻力。其中空头参考23.6%38.2%50%的回调位置，多头参考前期低点以及摆动指标的低点和K线的影线部分。当AUDUSD进入震荡期，可以开始考虑套息方向的交易。另外，对于商品市场的下跌，一部分是多头的获利回吐（这里有很多原因，其中需要现金救急是一个重要因素）一部分是出于投机，因此其长期的上涨趋势并不能因此判断结束，纸币在金融市场的严冬中终究不如商品来得实在。因此，尝试寻找商品多头可能会有利可图，当然之前要找好出口。到此为止，形态突破的交易核心以及框架基本完成。希望对新交易者有帮助。问：阿不老师好 2008.9.21请看看我下面的计划可行吗?品  种:EUR/USD时  间:大概下周交易周期:分析日线图,进场时参考小时以下周期图形成的形态99 交易方向:空头交易理由:参考黄金分割,预设进场区域1.4700-1.4600(这波下跌行情的38.2%),这个价格区域也是前几天密集成交区的底部边沿,另外最近一改趋势初期那种单边走的气势,上下波动厉害,有可能形成震荡行情.出  场:预计1.3900---1.4000,前几天的阶段底部.获利区间:1.4600-1.4000=600点止  损:预定100点的止损.成功率:暂定50%利润*成功率:亏损*失败率=600*0.5:100*0.5=6 可以交易亏损资金占资金比例为10%,假设资金为5000美金可承受亏损:5000*0.1=500头寸大小:500美金:100点的止损*0.1=0.5手进 场:三次进场,头寸比列为1:1:3 一次在进入价格区域后,观察小时或者15分钟形态,如果形成小头部图形沽空;二次是回抽小头部时;三次是跌破回抽前形成的低点.如果不回抽,临时根据情况再做决定.设置止损和移动止损,分批出场.第一次和第二此进场头寸止损都设置在头部上方10点处,第三次进场时,把第一,二次进场的止损提到平价保护,第三次进场止损设置到回抽头部时的高点位置.移动止损:根据行情情况临时决定,密切关注价格在1.4280---1.4150区域的表现.出  场:如果突破1.4280--1.4150区域,第三批进的头寸在1.4050附近出场,第一,二批头寸根据情况临时决定.阿不：进场有问题，震荡市最好1次进场。出场可分2次。当然如果看38.2--50阻力区可以分2次进场。另外，在震荡当中获利不加仓。加仓都是亏损，或者向预定的反方向大幅度移动时。99 计划不完善，缺乏客观止损、移动止损方法以及进出场方法。计算出来的期望值成功率低估15%，止损低估、盈利高估。希望这两天能尽量完善。问：品  种:EUR/USD时  间:大概下周交易周期:分析日线图,利用黄金分割的38.2进场 50%加仓交易方向:空头止  损:不设止损请老师指点,不设置止损可以吗?如果不行,该如何设置呢?成功率:65% 80%(根据历史图形,像这种单边走势,V型反转的图形几乎没有,按这个比例算应该可以吧?利润*成功率:亏损*失败率这点没有办法计算啊老师,因为不打算止损,利润点数也很不好把握(刚才我算了,以前每次调整的幅度平均值差不多为500点)因为止损不知道怎么办,所以头寸也不知道怎么算.进 场:两次进场,一次在1.4650沽空;二次是价格到达50%位置时.设置止损和移动止损:请老师指点.出  场:分两次出场.一次出场,最低点1.3965至这波回调的最高点,这个震荡区间的61.8%处平仓1/2;二次出场看小时图,出现2B或者其它的小型底部形态时,平仓其余的1/2头寸.阿不：这里你有两个止损选择：第一个 38.2%的交易按照38.2%前期形成的小高点止损。比如1.4833.  50%的交易按照1.5091止损，当压力方形成新的小高点以后再按照新高点移动止损（包括止损后或者未碰止损，止损后重新开仓）。99 第二个 可以统一在50%以外1.5091止损。如扫损后又返回可按照其高点再次开新仓设置止损。不设置止损是愚蠢的行为。一定要有一个亏损限度。问：想学习一下阿不老师的ATR指标是如何使用的。阿不：ATR我只分两种用法：1.根据波动率分析大型的底部顶部中继。2.用来做机械交易系统的止损。第一种用法你可以使用几条不同周期ATR来研究。一半来说，在大型底部波动率会趋向较低水平，而顶部正相反。在上涨的中继波动率也相对较低。我建议当你有3-5年市场经验以后再研究ATR.问：阿不老师你好请问一般图形突破后都有预测位置那中继调整突破后要怎么测量目标位置呢？喇叭形有他的预测目标位置吗？谢谢阿不：一般情况下测量目标是中继形态的高度。另外，研究形态最好研究我前面提出的几种： 头肩WM圆弧三角形倒三角形不在我建议的形态之内阿不：呵呵，首先不是每个人都有自己的获利方法的，其次不同的获利方法中所隐含的风险也不是每个人都清楚的。恰好大多数的金融交易者都是你说的“傻瓜”。我为什么公布这两种盈利核心，是因为这两种核心是完全可以学会并掌握的，同时可以清楚的计算出隐含风险。另外学习这两种核心有助于交易者更好的理解市场结构。大多数依靠指标的交易方法都应了那句话——不适庐山真面目，只缘身在此山中。99 最后说一句，我仔细看了老江的分析，他的中线思维体现了对市场结构的了解，而一个有一些交易经验的交易者，通过这个帖子，虽然不能达到老江基本面的分析程度，但对市场结构的理解和交易方向的把握相距其也并不遥远。多研究周线。另外做交易一定要有耐心，初期学习要使用轻仓，提高持仓时间，多体会市场的结构性波动。我为什么不建议交易者交易频繁的短线，有这么几个原因：1.大多数交易者缺乏稳定的盈利核心，不了解市场结构。 实际上短线交易是最复杂的，要对市场短期结构有清楚的把握，并且拥有完全不同的几种交易策略和资金管理方式。绝大多数单一的短线策略失败的原因是因为完全不考虑在不同的市场状态下使用不同的短线交易策略。举例来说，网格交易实际上在震荡当中这是很安全的一种交易方法，只要控制好交易暴露风险比例是完全不需要动脑筋考虑日内波动的交易方法，同时当市场大幅度突破时还可以使用期权规避风险或者直接离开市场使用其他交易策略。如果配合形态以及关键月份这是最简单的短线策略。如果能解决对市场结构的把握以及相应短线策略的转换，是完全可行的专业交易模式。2.频繁的短线交易造成的心理负担过重对于大多数人群来说，盈利所增加的心理舒适度是亏损所降低的心理舒适度的一半，也就是说，如果你能达到2赚1亏那么心理水平是既不开心也不失落。而要达到快乐必须要在总体盈利的情况下成功率大于70%。这是其一。99 当资金较低的情况下，心理舒适度波动较低。当资金增大心理舒适度波动大大增加。而反复的大头寸交易将会严重破坏交易者的心理，造成较严重的心理压力。在这种高心理压力的情况下对于能否坚守交易纪律是非常严肃的考验，更何况大多数频繁交易时刻你的体力和精力都不充沛。如果头寸增加到500个标准手你将很难再心平气和也将很难保持理性。对于大多数新交易者来说5个标准手就已经是极大的心理压力了。可是要知道对于短线交易，5个标准手只是刚刚开始，50个呢，500个呢？这条路你能走几年？你的健康是否允许你如此交易20年？3.频繁的短线摧毁健康为什么短线交易者要广泛研究计算机智能交易，其中两项一个是排除心理压力对交易的扰乱一个是解放人的精力。健康是第一财富，有句话在交易市场里流传，只要活得久母鸡变凤凰。这个活得久一个是资金活的久，另一个就是人了。总结：短线是可行的，要注意1.不适合新入交易2年以下的交易者2.不适合过度频繁交易3.根据市场性质不同有多套策略转换能用计算机替代就替代希望大家健健康康的交易到老！良好的心理和体力精力，对于交易是非常重要的。很多正确的决定来自于好的心情。很多连续的错误发生在你心情低迷的时刻。问：阿不老师您好我研究了主要的形态查找了一些实际的图片发现经常性的汇价突破颈线之后汇价又反扑而且经常上破颈线还能在这颈线上面走几天这样对我们新手是一个心理的考验是否我的判断是错的请阿不老师指导一下这样的情况应该怎么处理？阿不：为什么是心理考验呢？首先止损的位置你要找好，其次每次做交易都要知道亏损是多少，了解了亏损能够承受，剩下的问题只是技术动作了。首先扔出你能承受的亏损，盈利与否无关重要。99 问：个人觉得中线短线还是根据个人情况来，不是一概而论，各有优缺点。短线快，不用有持仓过夜的心理负担，而且立刻可以见到结果，中线则不一样，可能一个月星期盈利了，那还好，如果输了呢？赔了不单是金钱，还有时间。另外短线的频率高，总体获利不会比中线少，甚至远高于中线。普遍的印象似乎就是短线者超短线就是一个贬义词，而中线就是一个褒义词。阿不：请仔细看我说的话，看我给出的分析。从你的言论看来，第一你没有注意看我说的内容；第二在交易方面你的经验和资金还太少不能领悟我说的内容。不要讨论这个了，如果你没有什么问题要问就不用回答我并提出你的看法了，这里是关于交易的一个问答，有观念请领发帖子讨论吧。我就你的答案最后说一下，我不提倡的短线是频繁的短线交易以及单一的策略，同时反对对市场毫无经验的交易者参与，而且这种交易到了交易中和后期将非常不利，面临重大的心理和纪律考验。至于你的几个观点，不用有持仓过夜的心理负担但是会有因头寸过大频繁亏损或浮动产生的恐惧，并且会变得极度贪婪，对心理的腐蚀不是简简单单低头寸下显现的那样。而中长线的交易在交易之前就已经把亏损计算好了，能承受才会下单，反之并不会交易，加仓也是有亏损计算的，因此并没有什么所谓的隔夜隔周隔月心理负担，甚至不用经常观察盘面。至于说输了钱赔了时间更是没有根据，中线在高杠杆下并不会占用多少保证金，有充分的机会观察多个品种进行多种交易，你甚至可以看好一个中线现开一个帐户打必要的保证金做交易。至于说利润率没有短线高就更可笑了，我可以明确的告诉你，当资金在2万以上短线就基本和中线利润率差不多了，至于10万美金以上中线1年10倍都很正常。而到了100万美金仍然可以1年10倍。这次英国的金融股空头主力约翰·保尔森2年拿到了550%，利润达到120亿美金。这是一个极端的例子，只是说明为了长期的发展，中线你可以越交易越接近成功，而短线阻力重重。在1000个人中按照中线交易能出现最少300个成功者而短线1个都难见到。当然如果你的目标就是10万美金以下，那你从事什么都无所谓了。甚至都不用在外汇市场投入，集中力量拿几支股票就好了。99 在我见过的交易者中，从我进入外汇市场10年当中交易短线存活到现在的人，我没在对冲基金以外的地方见到过。而中线成功者，从什么都不懂得到舒适的盈利，有很多，非常多。我没见过不是没有，我只是再次强调，博尔特只有一个，而举重只要肯吃苦会有很多人站上巅峰。这个帖子是给普通的交易者学习入门提问之用。对于不理解的人我只能解释到这个地步，以后不再讨论。在汇市里一个普通的有学习能力的人，只要稍微下点功夫2个月就能弄清楚我提出的2个核心，1年就可以稳定的活在市场中。如果有人不懂，尽管提问，我下定决心非要培养几个能大量盈利的普通人来。有谁能够说交易短线可以2个月就搞清楚1年就稳定盈利的？我不看1个周一个月，请给我3年的外汇短线交易记录。如有必要，我可以给你展示从1999到2008的连续不断的交易记录。不过我觉得没必要。让我生气的地方是，有多少这种关于短线和中线看法的人，多少这种国外国内经纪公司，用这种说法误导了无数投资者。知道为什么外汇公司有那么多对赌出现吗，知道他们为什么那么愿意接受小额帐户吗，就是因为大多数的交易者使用小额短线，送给了他们无数的金钱。一个台湾的外汇公司一年在大陆的对赌盈利能达到几个亿人民币。越是看起来快的钱，越是拿不到啊！问：我现在最大的问题是，不知道什么时候入市，入市后也拿不住单子，好像这是最初级的问题，呵呵。要沉下心去观察。阿不：一定要先去了解市场结构。不了解就不知道你站在哪里更不知道该如何走出去。问：非常感谢阿不的经验之谈。中长线交易是比较好的交易方法和结果。在下也一直提倡。但是同时不应该忽视短线的好处，一个单能不能由短线，变为中线，再到达长线是有市场来决定的。短线的目的不是为了盈利，而是为了在中线即将到来时，懂得第一时间进入跟势状态。只有不断地经过短线的实践，才能懂得什么是最佳入场点。5分钟的趋势是否可以延续到小时，再延续到日线，周线。99 当小时级别的反弹出现时，这是反弹还是反转，是否有可能改变日线一级的趋势。对于一个老江湖来说，恐怕非常容易，但新手就未必。由于对反弹还是反转不敏感，于是交易永远是反做。趋势没有结束前，从上证的2000点到6000点都不敢跟，趋势结束了，从5000点抄底，一直找到3000点，等2000点以下的较为安全的底时，却不敢入场。如果国内有做空机制时，我相信又会出现从2500点一直空到4000点。似乎永远总是站错队。本想跟势，却反被趋势所害！这种现象在初学交易中较为普遍。其中的原因恐怕来源于，短线的基本功。要跟势就必须懂得是反弹结束（调整结束），还是反转开始（趋势结束），否则没有办法把短线头寸留到中线，再到长线。持仓的功底也来源于此，不合理的止损有可能被趋势震旦出局，但有时又将大幅度的利润化为乌有。好的短线入场，会为未来中线的持仓，带来更好的有利点位，使得止损相对较小。于是更有利于进行无风险地飘单。懂得短线的人才能懂得中线，因为知道这一短线趋势是否能够在中线中起到本质的变化。同时懂得中线的人才能懂得长线，因为知道这一中线趋势是否能够在长线中起到本质的变化。希望就此交流看法。阿不：了解市场应从框架开始，而不是从局部。这个框架既不是短线交易也不是中线交易更不是长线交易。交易只是交易，懂短懂中懂长都只是交易。我不反对任何交易方法。但是学习，要从框架开始。问：市场本身是由框架和趋势来构成的，他们之间没有任何矛盾。某些框架的出现可能改变趋势，但某些趋势又需要某种框架来进行调整。框架无非是短暂的趋势被禁锢在某种结构当中，也就是波浪的某种调整形态。一旦趋势冲出了框架，越狱成功，市场将进入另一类的交易。99 框架的大小，是趋势时间长短的重要依据，但趋势的本身的强弱，才是趋势是否能够延续的最重要的因素。弱势的越狱可能有被一个新的结构所禁锢。从物质的角度分析，框架是固态，趋势则是气态。高能量，才能产生大能量的气态。面对新趋势，把寸头由短线，变为中线，再到达长线，似乎更容易一些。任何框架的分析，离不开真假识别，（有真头肩低，和假头肩低），判断真假突破。趋势也是一样，不断地分析其强弱，才能决定跟还是不跟。留还是不留。阿不：我们的观点并不冲突，一个成熟的外汇交易者应该短中长交易都有的，只要交易就都会有，不可避免。但是前提是一个成熟的外汇交易者，这不包括新的外汇交易者，对于这些新交易者来说，最好的莫过于先把握中期节奏，以轻仓跟随。阿不：对于交易来说，实际上是短中长线都有的。就好像一个战役，包括大型会战、游击战、战斗、搏斗等等。但是我为什么这么强调中期交易，是完全为了新交易者考虑，因为中期交易实际上是可搏率成功率最优的，也非常容易培养良好的习惯，规避一系列的资金、技术和心态风险。我不是排斥短期交易，我自己也做而且经常做。但是问题是这就好比一个游戏，当你什么都不懂的时候，尽量从简单的框架（不是震荡，是市场运动模式）开始，先逐步了解市场，再根据具体的市场波动制定战术安排。这时你的战术就包括短中长等等了。所以，对于还没有盈利能力的交易者来说，我不建议频繁的短线交易。问：回顾这次行情的最佳入场点，应该在9月23号，亚市开盘就沽空，价格在1.4800左右。原因是，回调已经接近50%。或者在1.4750左右，原因是，回调差不多50%，小时图已经出现头部形态。即使在38.2%的1.4700入场，只要大止损，有耐心，也有不错的收获。移动止损到1.458599 下午价格在1.4370左右时，想平一半仓位（没有实际操作，实战演习）。原因是，差不多到了这次回调的61.8%位置，小时图上也有W的雏形。但是观察4小时图出现的那几根锤子，打消了平仓的念头。移动止损到1.44361.4134平仓做出计划准备买进阿不：把38.2%到50%想象成一堵墙，61.8%是墙的边缘。问：交易计划2008.10.2品种   EUR/USD时间   大约本周交易周期 分析日K线图，属于震荡的底边。进场及出场，参考周期为小时图，或者震荡两边的位置。交易方向 多头支撑   1.3996  1.3880  1.3810 1.3500压力   1.4550  1.4630  1.4825  1.4920入场   预计1.3900左右 或者观察小时图有没有底部形态出现出场   预计1.4800左右买入位置 1.3900  止损位置 1.3870   目标价格 1.4700  成功率65%1.4700-1.3900=800    1.3900-1.3600=300800*0.65：300*0.35=4.9 好的交易机会允许亏损占总资金比例为10%。假设资金为5000美金，亏损金额为5000*01=500头寸的大小500：300*0.1=0.17大约2个迷你手修改：第一次进场1.3800左右，止损1.3600 0.1手 另一手根据情况进场。99 进场理由：今晚非农数据估计不会好，另外震荡市，价格偏离不会太远。阿不：有问题，在你的止损情况下，成功率太高，你的止损设置不合理，这种止损成功率10--20%吧。止损只有客观设置才能发生客观的成功率。如果你看1.48就不能在1.38止损，至少要放到1.36。甚至把止损放在了前低上，这是最不好的。不要站在墙上，站在墙后！另外什么时候入场这个可以分批进场，到位置进，走平稳进，反复调整时进，靠近止损时进等等。先考虑你愿意亏损多少，不要去考虑盈利。问：先找出合理止损位,再确定入场位置和次序,明白了许多,谢谢啊不,祝节日快乐!下面是我多美日的单,判断形态是在构筑复合头肩底的右肩,请啊不兄指教是否合理和不足之处,谢谢!(止损点:102.50;第一次入场点:103.75以后用利润加仓;目标:115.00)阿不：可以，不过形态没突破不提前判断。阿不：2008.10.11，最近很多朋友都认为市场不好做，这种关键时刻尽量不要去触碰小品种（这个我曾经说过，因为交易量稀少很容易出现V型反转），这期间实际就是外汇汇率的长期大范围迁徙（也就是长期结构中的大规模迁徙，还记得驱动因素吗？），在这种长期大范围迁徙的时刻，想迎来关键性反转很难，因为时间不够，缺乏信心。所以无论是中线方向还是短线方向，都尽量不要去尝试反向操作，要找到稳定的压力支撑顺大规模迁徙方向交易。除了忍耐还是忍耐，无论是持有赚钱仓位的，还是空仓待机的。99 忍耐，有长期持仓的持住赚钱仓位，空仓的不要试图被暴利诱惑，要顺着没有恐惧的方向轻仓交易。从黄金市场的波动来看，还有更大更大更长期的波动要出现。注意我强调过的交易框架，看清楚你处于哪里，看不懂就不要进入市场。未来的GBPUSDEURUSD很大的几率是一个锯齿形的下跌短线可以反复交易空单中线持有空头长线持有空头受到长期迁徙刺激的市场会变得敏感而惶恐，因此反转以大幅度的V开始的几率非常低，而缓慢的圆弧形反转几率将比较高，所以交易策略将以拉锯下跌和拉锯上涨为基础考虑。问：这期间实际就是外汇汇率的长期大范围迁徙（也就是长期结构中的大规模迁徙，还记得驱动因素吗？），请问这里的大范围迁徙是指可能出现的大型反转吗？阿不：不是，这是两回事情。大范围迁徙是由于国家经济政治力量对比发生变化引起的汇率大范围迁徙，属于长期运动框架的一部分。另一部分是宽幅度波动。问：老师好。这次金融风暴引起的汇率大规模迁徙，不知道最终会框定在什么范围之间。英镑已经突破05年11月份的最低点1.7047，这次从最高点下来已经跌了4380点。欧元距离05年11月份的低点1.1639还有1700多点，这次从最高点到现在，跌了2780点，不知道它会不会也赶到那里去。阿不：我也不知道。投机总会过度，恐惧也无止境。交易与其说是金钱的活动不如说是情绪与梦想的游戏。这里不可预知的量太多。但是既然迁徙已经发生，你就按看到的做就好了，不用预测也不用猜。99 问：不能白为什么RMB会成为避风港？现在我觉得美元多了吧是热钱，少了吧中国经济又会衰退，是个两难的选择阿不：那是后话，是避风以后的事情。中国没有透支太过庞大的信用，劳动力资源也比较丰富。而且，人民币的汇率相比之下会很稳定，适合避险。问：有幸拜读阿不兄弟的大贴，感觉受益颇深。对于市场框架，我的看法是，从道氏理论角度看就是趋势的三种类型和三个阶段；从波浪理论的角度看，就是市场的五大主浪和三大调整浪；从筹码变化的角度看，就是筹码的集中、拉升、洗筹到出货。这三大规律虽然出自不同的角度，但是实际上内在联系紧密。所谓大处入眼小处入手，就是要站在一个比较大的时间周期上，来看市场所处的对应阶段，然后再来采取相应交易策略对于许多新手来说，在学习市场分析方法时，大部分人都是从单个的技术分析指标，分析方法入手，而忽视了对于整个市场结构的认识。按照这种方式，最终的结果是盲人摸象、一叶障秋，东西学的越多，越不能有机的融合起来，反而弄得头昏脑胀，不知所错。大部分的技术分析教材，都把道氏理论放在第一章，可是大部分新人都不能明白此间的深刻含义。我也是最近才深深的感觉，道氏理论才真正的是所有技术分析方法灵魂啊。阿不：框架问题如果从道氏入手，实践起来很困难。问：最近总是在做短线，到达重要支撑位时反向开仓，微小止损。99 比如，1.3060处多欧美，止损1.3050，到达预期目标后等汇价回落到1.3060再度开仓，来回重复多次。如果被打到止损则结束交易，这样的短线交易从你的经验来看，是否有生命力？我第一次实验这种逆势做单的方法阿不：不好。虽然我不做短线，但是确实了解一些短线交易模式。这个模式不能成功，在趋势中的短线就是根据市场突然向趋势方向的启动去跟随交易。问：认真看了阿不老师的贴子，　还是很有收获的。现在国内银行提供外汇交易最大的问题是没有保证金，只有招行的期权交易可做。最近心态把握不佳，8、9月份做中线单，结果这几天变成短线了，感觉拿不住，心态仍须继续修炼。阿不：2008.10.25，如果单说盘面，这种时刻极度缺乏流行性，因此波动率会大大提高。所以短线操作比较艰苦。但是在这种恐慌时刻像样的V型反转出现几率非常低。放心持有空头直到出现日K线上的底部圆弧，不要使用窄止损。现在完全没有任何流动性，无论抛出多少美元都会被恐惧的商人们抢走。不是一时半刻能过去的，想要考虑多头等恐慌结束，时间至少半年。不然任何较大的非美涨幅都会因美元的巨大需求打回原地甚至更低。现在这种时刻，大量的票据债券实体资产等被转换成美元，银行间完全没有流动，如果这种情况持续下去，欧洲将成为美国的牺牲品，美国果然是货币战争老手高手常胜将军，欧洲没有任何还手的力量被打回了原始社会。以欧元作为欧洲统一的契机在这种情况下只能说已经失败了。如果处理不好这次的危机欧洲的统一进程将大大后退。美国可以借此机会继续维持10年的美国单极。从黄金和商品的波动就可以看出，这完全是世界2极的战争，这种信用产生的危机被美国当做核武器扔向了日本和欧洲。如果是两败俱伤那么黄金和商品不可能有如此的暴跌，整个市场运动完全符合美国财团的利益。甚至全面打击了俄罗斯伊朗等经济体。很厉害。不幸中的大幸是中国的汇率管制。不过美国也没有把中国上升到主要对手的高度。破坏欧洲统一才是其主要目的。99 在这次危机中，能把欧洲重新打散，使欧元丧失世界信用，是最终目的，如果不能达到大大的打击欧元信用也是美国的大佬们愿意看到的。我们能做的就是持有美元和瑞士法郎。保持30%以上的现金。等待欧洲倒下，世界重新建立新秩序。问：另外还想请教一下，美国的信用核弹同时也投向了日本，旨在削弱日本或增强自身对其的影响，反映到货币上，应该是美强日弱， 那么最近日元走强可以说主要是由于长期以来的套利仓拆仓所至，我想问的是，这么多年来长期建立的套利仓持续拆仓大概到什么时候才能达到一个平衡？ 美元日元的对比可以重新回到反映经济力量的轨道上。这也关系到目前是否可以建立1-3个月中短期美/日空头头寸的问题）谢谢阿不：日本是以制造业为主的经济体,因此出口占其经济一大部分.升值的日元将极大威胁日本经济.所以升值的日元才是信用核弹的目的.升值的日元带来的成本压力将给美国制造业非常大的喘息机会,当然前提是美国能建立好工商业与金融业的防火墙.现在的日元主要问题不是套息盘的解除,而在于避险资金的进入导致的大量的日元需求(至于为什么不是套息盘解除我就不详细说了,时间不够,细节太多.)从半年期来看,日元将会有一个宽幅震荡的过程.换句话来讲单单考虑USDJPY可能的运动将是震荡反复的空头.震荡的USDJPY多头动力来自于日本的自救和投机力量,震荡的USDJPY空头动力来自于避险需求(单单是临时规避风险,因为日本本身在未来2-5年内没什么经济发展空间)投机力量以及套息解除.依此看来,如果操作日元尽量使用1-15分钟的短波反复两方向交易.而中期持有将面临很大的心理考验,发动时机也不规律,实在要进行中长交易请记住尽量跟随投机力量寻找客观的微小止损交易USDJPY空头,实盘和期权方面持有中期头寸还是不错的,不过考虑到未来的波动风险,我仍然建议多关注EURUSD的空头.99 实际上套息盘有些像波浪,推一波出一些留一些再推一波出一些留一些.很多留下的资金都跑到高息国家的其他金融项目里面了,这是真正难以快速解除的部分.关于这个不多说了,就强调日元的两个主要波动动力,一方面日本政府为了稳定出口的干预一方面规避风险的资金(有国外的有日本本国的)在两边倒的是投机资金.问：还是有一点不明白,次贷危机去年就已经发生并显露,为什么过了一年才集中爆发出来?阿不：资金流动需要时间。已经算快的了。病毒总是需要时间和空间传播，想想多米诺骨牌，一张倒下后后面的链式反应需要时间的，还好美国建立了防火墙。问：请教阿不趋势线的画法，特别是日线的是用折线图来画趋势线，还是用K线呢？如果用K线，是用实体部分呢，还是影线部分呢？谢谢！阿不：我个人用K线或者柱状图的最低点和最高点。折线图我一用来观察形态和突破。画黄金分割时我既在折线图上画也在K线图上画，让黄金分割形成区域，支撑和阻力本来就是区域是吧。这是我个人用法,不代表任何权威性，不过交易里本来也没权威，也不存在谁说的符合结果谁就对这回事情，因为一切都是有几率的，正确的做法也会碰到错误的几率。所以呢，就多画几条反复观察吧。阿不：先祝大家好运气！下面要说的东西有几个先决条件，首先一定要对市场有1-2年的了解，最差也要明白基本的技术分析和市场运动的基本框架，有比较充裕的资金或者有充分长的时间经营自己的交易技能。然后才是慎重的，有关外汇短线交易的基本知识。我再次强调，这不适合新交易者，绝对不适合，如果有人只看到了下面的知识而放弃了这段话，那么我将非常自责，将新交易者引入歧途。也许我不该说下面这些东西。那么我再次请新的无经验的无分辨能力的交易者不要去尝试下面的知识。99  关于外汇短线交易的一些小技巧。框架：1.完整的资金管理计划2.每周每日的提前分析3.一套分辨市场短线强弱的信号系统4.锻炼身体5.盯盘6.保证8小时的睡眠一完整的资金管理计划分为A.B.C三个档次A允许亏损5%B允许亏损3%C允许亏损1.5%A：分析达到一类，止损和止盈比为1：2.5分析达到一类，止损和止盈比为1：1.5分析达到二类，止损和止损比在1：2.5到1：1.5之间二分析强度分级一类强度：拥有65%及以上的成功概率黄金分割（正确使用）密集的交易区间及影线前日K线的强力下跌（在有明显结论之重要数据及消息日周级别重要的形态突破二类强度：拥有50%以上的成功率前日K线的强力上涨前高（低）（日周级别）2B（日周级别）可分析出的可能的一日的运动主方向三信号系统99  可以分析出1分钟-30分钟级别的强弱运动及转化。具体自备。需要EURUSDGBPUSD黄金相互印证。根据15-30分钟强弱进入市场（之前你应该确定ABC，做到一天之晨已经心中有数，知道自己在等待什么，直到当其发生那个满足你的分析的情况，同时信号系统出现信号在短期技术强弱上提示你进入市场）。出场：挂好止盈止损以后（要客观）根据1分钟-5分钟信号出场。如果进入市场以后你没有在30分钟内盈利退出市场不需要等到止损。一旦盈利一段距离挂好平价保护，同时观察出场信号。丰富的经验和敏感的嗅觉主要在这个离开的步骤上，这也是短线最考验经验的地方，也是天赋和经验的闪光处，再多短线理论也不及经验和嗅觉。四锻炼进行有氧锻炼，如果没有锻炼绝对不可以进入交易！只有锻炼才能保持稳定的心态，良好的精神状态和快速的反应敏锐的嗅觉。如不锻炼绝对不可以进行交易！切记！切记！五盯盘 根据每日的分析决定盯盘。具体时间根据个人分析及市场表现。六保证睡眠如果困倦绝对不可交易，保证每天7-12小时的睡眠，缺觉的交易员会出大错的几率犹如吸烟之于癌症（30%）。好啦，再次祝大家好运气，新交易者可以完全掠过，仔细看前面的交易框架就可以了。未检查，如有病句错别字请帮我改正好了，最近太忙，掠过论坛，好像饥饿的江鸥。忘了说，强力下跌一般会紧跟下跌。强力上涨要分位置，有的位置跟下跌，有的位置在上涨的一半处有强支撑。如果是处于形态突破时的下跌和上涨，直接按照形态突破做。限制在EURUSD,GBPUSD这两个品种好了。不会用大阳线和大阴线就忘记这个好了，这个只是一些小技巧而已，不了解也不妨事。好，再见。有问题留在这里，下次来解决。99 问：我的交易核心是做单边。日线看趋势，主做周期是小时图，1分钟图进场。出场看K日线。止损在小时图123的1处阿不：做单边，无论是短线还是中长每年只要等1到2次机会就可以了。其他时间自由休闲好了。问：阿不老师说的适合新人的四周原则是什么？我网上搜了一通好像没搜到什么东西，能解说下吗？阿不：四周规则，详细内容可以看期货市场技术分析。阿不：请中期美元多头头寸减仓，同时设置紧密止损。观察市场进一步变化。美元多头主力有吐出一部分多头头寸的迹象。99 美元高日波动率.JPG(55.28K)2009-5-219:43:4799 美元指数高周波动率.JPG(63.94K)2009-5-219:43:4799 美元指数日K线图背离.JPG(74.04K)2009-5-219:43:47问：请教一下，高日波动率是什么指标？阿不：多组参数的ATR阿不：99 一个能生存的交易者是知道，自己要什么，不要什么。在市场里我们应该是一个挑剔的学者或艺术家，而不是一个拾荒者。要远远躲开能伤害到你的，哪怕一点点危险。而找到那些虚弱的完全没有还手能力的最最弱小的进行攻击，把自己想象成狮子，去攻击那些瘸了3条腿的小兔子，而不是反过来，用虚弱的身体去攻击狮虎。在我们的交易策略里要始终贯彻这种精神。当你集中体力、精神和脑力，去做一道十以内的加减法时，离成熟就不远了。阿不：有句话叫做，一击不中远遁千里。这句话很适合各种交易。这里有两个意思一是击中了如何一是未击中如何。击中就要大赚特赚；未击中则要毫发不伤。如果你的交易策略能尽量靠近这两个原则，那么无论在生活还是在交易中都会有很好的成就。因此，做交易，需要尽量的挑剔、忍耐、集中精力。因为，当你进入之前是你在挑剔它，而你进入以后，是它在选择你。十几年前，前辈说，交易就是完美人格的培养，可是有多少人能达到完美呢。不过，在完美以前，你是否足够挑剔、忍耐、集中精力？如果你不能在1分钟内找到一个好机会，那么一天呢？一个月呢？一年呢？五年呢？十年呢？如果有交易者觉得自己做不好交易，那么可以先做2年模拟，总结一下市场的特点，找到一些市场基本结构，熟悉一下资金盈亏比例，再开一个2000美金的帐户，使用100倍杠杆交易0.01手2年。当你回头再总结的时候，回来看这篇帖子。如果你想从08年交易到2038年，那么我想从08到2012年的路，不是那么不可想象的漫长吧？这种最笨的方法可能是最快的也不一定呢。阿不：2008.11.30，下一阶段的启动信号是信用卡危机，之前就暂时忍耐交易震荡等待形态形成吧。安全的交易做法还是选择整个非美空头的黄金分割压力位抛空，抛弃贪婪，等待机会。祝大家好运气。问：看了很多遍，受益匪浅，想通了2大问题：1、终于明白，为什么这么多年、这么多市场，短线无人能成正果的原因。99 2、终于明白，"是底不反弹，反弹不是底。"这句话的真正涵义。但是还有几个问题请教阿布老师：1、日线图上，至少多少根K线组成的形态，才值得做？2、中继形态，你只提到三角形，那楔形、旗形你是怎么看的？是否同三角形类似的方法处理。3、矩形（箱体整理）是比较常见的盘整形态，在你看来，应该归为哪一类？多重顶底？4、单边趋势后的横盘，反向突破，如何判断是反弹还是反转？是否同盘整时间有密切关系？比如欧元日图已经横盘1个月，如果向上突破的话，如何判断是反弹还是趋势反转？5、国际金融机构，中长线的资本运作是怎样情形的？究竟有没有庄？庄的控盘程度如何？阿不：1.最少要大于三个月。2.不认可其他中继形态，无法测算成功率。3.不认可矩形。4.需要峰和峰谷和谷的连接或水平线突破才有效，时间至少要大于3个月。比如此时欧元，无反转形态，交易策略是反弹抛空，直到形成峰和峰谷和谷，可以依靠峰与峰谷与谷的连线或水平线分析。5.这个问题很简单也很复杂，不存在庄，只存在巨大的资金流动。我无法在你的思维框架里回答你的问题，外汇市场是国力的根本，你可以在你的思维框架里认为有庄，而我只认为存在巨大的资金流动。问：抓住机会请教一下..关于黄金的看法..之前,阿不也有提过..黄金现在是在更大的迁徙过程中..想请教一下..谢谢~~阿不：黄金由于中国产量的提高走势异常复杂，在700美金以上黄金生产方就有利润，700美金是主要的黄金支撑区。99 2009年中国将成为世界最大的黄金生产方，建议只观察不参与，一个新势力的加入将会产生一定时间的混乱，观察，直到明显的形态出现前。问：那希望阿不兄能适时地提示一下如何判断“信用卡危机”的爆发，谢谢啦阿不：到时自然有形态指引。问：还有几个问题想问阿不老师：1、股票、商品期货，就技术分析/盈利核心而言，是否同外汇一样处理就可以了？2、股票、商品期货，至少多长时间的形态才值得做？3、三角形突破后成功率50%-70%。这个三角形指反转形态，还是指中继形态？4、头肩顶、M顶可以画出明确的颈线。但是圆弧顶的峰谷不在同一直线上。如何选择具体介入点？（比如397楼那张图，假设这不是中继形态，而是反转形态，应该在哪里介入呢？）5、对于形态突破介入，已经有一定的理解了。但对于反弹介入（比如说，等非美反弹放空），具体介入点、介入方法、止损点等细节问题，能否具体讲讲？6、就传统技术分析而言，比如头肩顶、M顶下破颈线。A有的人激进，突破就介入。B有的人保守，等突破后回试颈线，再下破低点时才介入。能否评估A、B两者，哪种更优？阿不：1.有不同，有很多交易量方面的技术，同时波动规律有差异。盈利核心需要重新规划。2.各不相同，多种多样，总体来讲股票要大于1年，商品期货要在3-6个月以上。3.不论反转和中继都如此。4.多头以每次下跌的靠近前低为进入点，损在前低；空头以每次反弹进入损在前高。5.以你能看到的最大拉动距离做出黄金分割，以黄金分割的重要位置为每次的介入点。不是一次进入，要分几次，突破要进，反弹颈线也要进，再次创新价格还要进，要做好计划。问：偶猜阿不为什么不认同旗型和矩形：99 因为它们都不是震荡逐渐缩小的过程请教阿不老师，如果碰到这种窄幅盘整，你是不是就不做？阿不：这种形态胜率不高，变化太多。风险收益比不好。一般这种形态我都是在持仓中，根据情况不同有可能加仓，如果无持仓我不会去参与。问：阿不能否将高日波动率的指标共享一下，我自己怎么搞都搞不出来，搞出来了样子也不太对劲阿不：我用的就是普通软件自带的ATR指标，你直接把他们叠在一起。问：请教阿不：１）我想根据支撑阻力做日间交易，即每天交易一至两次（平衡市两次，明显趋势交易一次）。如果日间交易太过于短线，那么周内或月内交易最好是周内交易，阿不先生有何建议？怎么提高对支撑阻力预估的成功率？阿不先生能否提供一些常用指标的成功率？比如ＭＡＣＤ、ＫＤＪ谢谢！阿不：根据明显的日线压力和黄金分割确定支承压力，同时参考周线压力支撑。多在密集长影线的一半或者三分之一（距离影线的尖端）处寻找支撑阻力。慎用低于日线的支持压力。另外请参考我前面写过的短线交易的一些要领阿不：99 美元指数.JPG(129.33K)2009-5-218:35:3799 eurusd.JPG(158.28K)2009-5-218:35:37今日创造4周高点，四周交易者的平仓以及反向开仓点。以此并结合前面数种分析（交易员假日、几次降息、图表的高波动率、单周反转，小波动空间的突破），初步判断震荡期的开始。从趋势工具转换成震荡市场交易工具，注意黄金分割的压力位置以及摆动指数的高点，在MACD的巨大惯性下，美元多头波动仍然会出现。谨慎者可只考虑美元多头（eurusdgbpusdaudusd等压力位与摆动指标结合），激进交易者可以根据摆动指数进行多空两向交易。问：真巧,刚想问问GBP的操作..包涵止损设置的特点..嘻嘻..99 阿不：止损设置很难说，在GBP上最少200点。客观的止损尽量形成小时或4小时或日线的高点参照价以后。抢位置的话根据你的承受能力来吧，尽量不要低于200点。阿不：交易计划时间：2008年6月5日品种：EURUSD分析周期：日信号周期：4H交易种类及方向：震荡区交易，多头可承受亏损：7%支撑：1.53851.53221.5280压力：1.55901.5797止损位置：1.5247138点目标位置：1.55801.5780295点资金：32000允许亏损：2100杠杆50头寸大小：3移动止损:100点保本，大于300点70%移动止损出场及盈利保护：1.5580出场一半，1.5780止盈大于300点使用70%移动止损进场及加仓：第一支撑位日级摆动低点4H摆动信号成功率：0.5盈亏比：2备注：无99 交易计划时间：2008年8月8日品种：GBPUSD分析周期：日信号周期：日交易种类及方向：头肩顶突破，空头可承受亏损25%支撑：1.80-1.78-1.75压力：1.95-1.98-2.0200止损位置：1.9999564点目标位置：1.811.781.751100点资金：83000允许亏损：20000杠杆50头寸大小：7移动止损：300点保本，大于800点1/260%移动止损1/220%移动止损出场及盈利保护：1.81出1/414日均线摆动1/4黄金分割23.6%调整下行后1/411月份密集区1/4进场及加仓：形态突破3快速下跌2.5反弹颈线1.5（不弹不加）日规则1周规则1反弹23.6%-38.2成功率：0.7-0.85盈亏比：4.5以上备注：EURUSDGBPUSD黄金同时确认，成功率很高，11月末到12月将是大规模出货阶段，注意套现。99 其他分析本记录从略，时间紧迫，如出现交易意外事件请联系**我列出几个两个交易思路，有交易单和2个交易计划做辅助。一个是震荡区间的交易，一个是趋势的交易。震荡区间不加仓，分批平仓，设置保护。趋势交易按照形态突破开仓，反抽颈线加仓（今年没遇到），快速下跌每日新低加仓（损在上一日高点上几十点），每周新低加仓（损在上周高点百点左右），每次反弹碰到黄金分割23.638.2加仓损在压力位上方。出场按照预测的最小目标位置出1/4，碰23.6%和38.2%压力回头后出1/4，穿越14日MA再穿回平掉1/4，形成交易密集区后平掉1/4。以上是2个核心的基本思路，希望能给大家一定帮助。交易单仅供参考交易思路，不做任何用途。交易计划仅供参考，我删除了很多大家暂时用不到的部分，尽力简略的说明2个核心。99 1.jpg(182.84K)2009-5-2115:03:3799 2.jpg(150.79K)2009-5-2115:03:373.jpg(13.51K)2009-5-2115:03:3799 4.jpg(88.34K)2009-5-2115:03:37问：先感谢阿不先生，同时问几个问题：１）请问你的计划书中“...大于300点70%移动止损”，是指赢利大于300点后，以赢利的70%来作为止盈位吗？　比如说，你赢利了400点，在入场价位加280点处设立止盈位？２）这个70%是怎么来的？振荡交易这个数值还有别的变化吗？３）对于趋势交易：".....大于800点1/260%移动止损1/220%移动止损"　，这个比例是怎么得出的？问题太多了，麻烦你了。谢谢　阿不：1.以收益的最大处的70%位置做移动止损，收益一旦最大值提高就提高移动止损。2.一般的强力波段，重大回调都不会过25%，超过30%不是行情未启动，就是要停滞一段不短的时间。3.个人的设计，根据黄金分割和交易员习惯考虑，以及历史经验修正。99 问：仔细复盘看了.点位计算真的很精确.振荡用前高前低.趋势用黄金扩展及回调.短线,中线分批开仓分批止赢.计算的真的很准,纪律也非常强,有时就两点之差可以等二天.阿不老师做的真的太精细了.我问两个问题/第一.选前高前低止赢时,是不是选影线二分之一处.//第二.每日新低加仓,是收盘后,还是突破就加.阿不：1.在实体处止盈更可靠一些，2.突破就加，损在上一根的最高以上。问：阿不的境界就是我们这样专职做投资的人所向往的，再问一些问题最近A股很火爆，大概和基金经理做年报有关，1、请问如何看待A股本次行情？2、阿不是否看好RMB贬值？RMB贬值是否会刺激A股上扬？3、能否结合例子介绍一些A股的阿不：1.第一次吸筹，还会有2-3次吸筹。历时1年半，之后才能考虑进场。2.人民币还会升值。A股我只看吸筹，中国股市我看成赌场。3.看反转形态，形态的中轴就是成本。问：2008.12.27，阿不怎么看现在的欧元，仍然是逢高做空么？反弹已经到此次下跌的50%处了，算是较大压力区了吧阿不：要空，但是做空不能在多头的强盛时做，现在在位置上已经有空头的机会，但是在时间和势上不可以，时间上要圣诞节过后主力回到市场，势上要加大震荡力度，出现多空平衡，有客观可靠的止损位置，现在不可。问：十分感谢阿不！我终于知道了为什么虽然我之前一直也是形态交易，却总不那么成功的原因，正在套用您的一些方法，因此也还有一些问题：99 问题：形态的时间跨度您已经说了很多遍，股票1年以上，商品3-6个月，这个时间是否最短就是这么多，那么当出现这次美指头肩顶的形态（时间跨度大概是2个月），是否因为时间跨度的原因就可以判断为仅仅是一次中级反弹？阿不：我是这样认为。时间跨度不够，不足以改变市场运动状态。问：请教现在适合做震荡交易吗.2008.12.29阿不：我认为可以。2009.1.2问：现在可空了吗？2008.12.19阿不：2009.1.2，我认为可以尝试，我已经开始尝试，在1.441.4261.417皆有止损。问：三个不同位置的止损是针对三个不同位置的空单吗？阿不：对，为了逐步确认，我没有一次性投入头寸。正常情况一般一次性投入，不过因为最近市场波动剧烈，我不想在最初承受过大风险，所以减少了投入量，后来行情清晰以后虽然位置差一些，但是止损位可靠，损失也不大，我就增加了投入。问：阿不兄你能谈谈对中长线趋势判断的把握、进场时机的选择、还有就是烦人的止损、止赢点的把握吗？特别是在进场时机上，低位时不明趋势不敢进，高位时又恐高又不敢进（如果回头看其实很低）阿不：可以参考前面介绍的形态突破交易。止损，止盈，加仓方法在前面不几页我有详细说明，并附带有交易记录参考。问：阿不来了，新年快乐！坛友新年快乐！想问几个问题：１.在你的第二个交易计划里，空英镑的止损是1.9999，依据是什么？99 ２.在你的第二个交易计划里，进场及加仓按计划实施后是不是总的仓位超过了7口合约？３.在你的两个交易计划里，所愿意承受的亏损是不同的，一个是7%，一个是25%。是不是根据成功率决定的？如果是的话，能否给出成功率与可承受亏损的关系式？４.能否提供一些常用指标的成功率，比如说KDJ、MACD。或者提供一些书籍，上面有一些常用指标的成功率统计？新人问题太多，麻烦阿不了，谢谢！阿不：1.前一周的最高以上。2.7口是指最初建仓风险，而后的追加已无本金风险，甚至不会侵蚀大部分盈利。3.无特定关系式，根据风险*失败率：收益*成功率来评估可承受亏损，可承受亏损是我在这个帐户里愿意承担的亏损，存在主观意愿，即使有公式你不愿承担也还是不行的。4.无，指标是用来在已对行情有自身判断的基础上用来监测，如果盲目的思考一个平均成功率只能是徒劳，先有判断然后去监测，而不是先有指标数据而后得市场状态。问：阿不兄新年快乐,祝今年交易顺利.另外，如果有时间的话，想听你谈谈对于美国经济和欧洲经济现状及前景的比较，今年有可能有新的危机浮出水面，例如信用卡问题，期待在市场对这些危机即将爆发而有所异动时，能来论坛谈论一二。谢谢。目前本人持有英镑欧元空头部位，还有少量澳元空头（但不理想） 也希望阿不兄能以新年寄语的形势，对比一下各个货币。阿不：我的交易建立在已有行情的基础上，对于未知情况持未知态度。如今是震荡就考虑震荡，当形态形成自会考虑趋势交易。至于基本面，这是主力需要参考而驱动市场的动力所在，你可以参考基本面和主力共同思考，也可以等主力投入筹码后直接看力量对抗结果交易。我倾向于等待分出结果再交易。99 至于展望，我只能说，危机远远没有过去，甚至有可能愈演愈烈，至于谁强谁弱，不用预测，自然会显现出来，到时候下单不迟。我担心欧美无法斩断金融危机与工商业之间的联系，危机从金融蔓延到企业债务，从企业债务蔓延到个人债务。大的危险在于，全世界大范围通货膨胀，有可能转入新的战争危机。小的危险在于，无法保证银行与交易商的信誉。但愿只是我杞人忧天。问：阿布老师：新年好！谢谢您给我们提供了如此好的一个帖子。我从头到尾学习了一遍，收获非常大。可否请问您一些问题。1.我也认为市场框架结构是交易的前提，但对此无从下手，请问您可否指点一下该如何、从那些方面进行分析和认识。您有没有这方面的文章可以供我们学习。或者您什么时候能再次对此进行讲解，我有无机会接受您的教导。2.这次您空欧元，似乎不是根据突破核心来进行交易。您是根据回撤百分比来下单的呢，还是其他，方便说明吗？阿不：1.从反转形态去入手学习。可以参考期货市场技术分析（约翰墨菲著）。2.根据第二个核心，震荡交易，参考黄金分割，压力与摆动指数。问：2009.1.5，谢谢阿不老师实盘指点。节前已经开始空英镑了。阿不：2009.1.11，与镑有关的货币对面临吐货，不是好选择。英镑建议观望。等待更加可靠的位置.问：阿不老师你好虽然你没收我这学生但是我却已经是你的学生了我想请教您几个问题?1,就是我在做形态时往往会遇到形态指标提前出现虚假信号,比方说指标已经出现了顶部背离各指标全提示做空,但是汇价稍微下了点后又一路向上,最典型的如08年1月到9月的g/e就是如此,请老师指点我该怎么去分辨?谢谢阿不：叫我阿不就可以，我喜欢大家叫我阿不，不喜欢被叫老师。99 形态只有追踪指标没有形态指标，形态统统以价格突破作为信号，不提前预测。EURGBP在2008年1月到9月一直维持强多头，无反转形态。1.jpg(69.17K)2009-5-229:04:30问：在日线图中08年的G/E我认为是个头肩顶且有隔谷的顶背离,如果按形态来说就应该是个头肩顶的反转形态对吗?可是为什么这个反转形态会失败呢?请问老师是否做过这个头形?如果老师做过请问老师是怎么处理的?谢谢阿不：没有头肩顶反转形态。另外确认形态不要用指标，按照图形和价格突破去确认，参考周期为日图和周图。99 问：1,如果按4小时图来看应该在在11月5号到11月25号就出现了顶部的头肩顶形态.如果我按形态去做应该在最好的进场点11月25号进场做空,可是到了11月28号汇价却突然向上一路向上,如果我11月25号进去做空就会做反,12月19号到今年的元月10号在4小时图里又有了个头肩而且感觉背离很重为什么这个头部反转就会很有效果.我现在关键的疑惑就是请教老师应该怎样最好的处理这些同样的形态但是却不同的后果?谢谢!!!阿不：请仔细看这个帖子的前面，你的形态判断方法有问题，研究周期过于短。如果有时间可以看一下期货市场技术分析（约翰墨菲著），把这本书里的形态分析仔细读过，把研究周期扩大到日图周图，形态时间跨度至少大于1个月。问：谢谢阿布老师，我理解为：对趋势的判断，尤其是转势的判断是交易的基础，也就是市场结构最基础和重要的认识。反转形态的成立实际上就是转势的开始。转势之初建立的仓位可以获得较大的利润，同时其风险也较小；转势确认后，在反弹无法延续或突破时加仓。不知道我这样理解对否？阿不：市场结构是进行交易系统设计的基础，这个必须先有概念，然后慢慢补充，你说的是一方面。另外时间跨度一定要够长，不能在日图以下去判断。如果确认反转，头寸建立有时是短期的，有时是逐渐增加的，要看最初的风险承受水平和你的根据不同市场不同品种特点的交易策略的设计。最初头寸的风险要根据最初的风险计算来决定，还要参考你的可承受风险，一旦价格开始按突破方向移动，这时要做好盈利保护，在保护的基础上进一步按照一定的风险来扩大利润。对于普通投资者来说，显而易见的优势就是，市场不会根据你的投入做出相应运动，换句物理学中的话不用担心测不准（量子原理）。所以一定要有耐心，等待影响市场的力量一边倒时搭车，这些力量能量巨大，启动缓慢，运行时间长，要根据其特点设计交易策略。99 问：2009.1.15，阿不所说的信用卡危机已经开始阿不：有迹象，但还不到推动市场时，还需要酝酿力量。问：请教阿不老师，如何判断一段大趋势看空行情中的反弹是“与英镑相关的货币对开始部分套利英镑空头。”或者仅仅是多空对决中小级别的震荡反弹？阿不：根据运动幅度，时间跨度，波动率，多品种印证，以及一些基本面的信息（当然正确的方法也会出现错误的结果，但只要这种方法能大概率正确就是应该坚持的），即使吐货也要在初期坚持考虑前期趋势方向的交易，而尽量规避反向交易。问：阿不老师： 从您最早在论坛里开帖以来我就一直跟踪着，学习着，但是我就是有一个毛病就是看对了方向就是抱不住单子，总是一个震荡或者一个回调就把我踢出局了，不知道有什么好的方法？阿不：把分析周期放长，把每天的交易时间缩短，把交易仓位放轻，写交易计划，坚持锻炼，不到处看别人的交易和分析，多参加社交活动少盯盘。问：今天回顾和学习此帖,经过一段时间的经历,觉得这个算法是大家都应该做一做的.很好的把成功率和盈亏结合起来,本质就是让我们了解,面前的这个事情,在数学层面上是否值得去尝试阿不：每笔交易都是这样计算出来的。这是期望值，只要坚持这样计算，这样交易，就是你的总成绩。无论我们用多少方法，实际上，都是围绕这个数学核心来进行交易。问：许久没有理念方面的更新了99 阿不：理念都是很简单的，越简单越好，啰嗦越少越好，我觉得这样有效性会比较高。如果反复提出很多理念，也就不能成为理念。如果要看理念，只要把前面翻一遍就可以了，估计我10年之内也不会有什么理念方面的更新。修炼到一定阶段主要是修心修身。问：2009.2.1，请教一个问题，目前我见到网上众高手纷纷看好黄金不知阿不对黄金怎么看？阿不：黄金的波动周期非常长，这是与它的特性相关的（主要用来做财富的转移、保存和保值），从月线上看，波动率很高，处于中继的可能性比较小，继续上升缺乏低波动率的支持，可能会形成比较长期的高位震荡，我倾向于观察不参与不预测，等待一方胜出。问：请问阿不，商品中的三角形，属于中继形态的时候时间周期也是3-6个月吗？阿不：中继形态一般1个月以上就可以。问：希望下次阿不上来的时候能讲解一下ATR指标，这个指标网上的介绍非常之少，目前我还只会拿它做参考止损阿不能否讲解一下如何用来判断顶底？阿不：我只能简单的说一下，先说下指标。我个人使用指标是在心中有所想的时候用指标进行一个监测，也就是说我并不是根据指标而有所想，而是先有想法，而用指标去监视、监测。再说ATR指标，他的算法简单来讲就是观察一段时间以内的平均震荡幅度。如果单单说商品内的资金流动，在投资或者投机上有这么个规律：大幅度涨价前的吸筹时平均价格波动幅度低，而且随着吸筹的逐步完成平均价格波动极低；反过来，在商品价格下跌前，也就是吐货开始时，平均价格波动幅度高，而且短期的平均波动会忽高忽低大幅度波动。这里注意我强调了一个商品99 ，所以用在外汇市场先要搞清楚那个货币是商品，而不是互为商品，如果不能分清楚，那就不用，另外直接标价的货币因为汇率价格原因用起来也有很多需要考究的地方，为了简明起见，以间接标价货币为主要考虑目标。EURUSD，商品就是EUR标价货币就是USD；这里可不要糊涂，如果糊涂了就不要用，用在商品期货上吧。因为有的品种比如USDCHF这个品种就经常互为商品，所以在搞不明白哪种货币是商品之前就尽量不要用。当然用在EURUSD,AUDUSD,NZDUSD等明显可以分清的间接标价货币上是可以的。这种方法主要还是用在商品期货和股票上的方法。然后再说下ATR的使用方法，你可以自己设计一个多ATR的指标，在主图为日图时，一个辅助图里同时画出ATR14ATR30ATR50ATR100ATR200在主图为周图时画出ATR3ATR9ATR14ATR21ATR34。当你判断一个日图商品要进入中长期上涨时，那么多组ATR将照前期比较汇聚为很低的水平，这是监测商品上涨的一个好办法。而中继和反转分辨时，商品价格上涨中继时一般ATR还会逐步降低汇聚为比较低的水平，商品价格反转下跌时，ATR组会出现低周期ATR反复波动在高位交叉高周期ATR的情况。从原理上讲就是我前面说的“大幅度涨价前的吸筹时平均价格波动幅度低，而且随着吸筹的逐步完成平均价格波动极低；反过来，在商品价格下跌前，也就是吐货开始时，平均价格波动幅度高，而且短期的平均波动会忽高忽低大幅度波动。”这是使用ATR监测的一个方法，还是一个中心思想“先有想法，而用指标去监视、监测”，以人对形态的判断为主。99 1.jpg(250.13K)2009-5-2310:16:38问：请问阿布老师，您所说的三个月是指三个月的交易日（90个交易日）呢，还是一般的历时三个月（60个交易日左右）呢？阿不：日历月就可以了。问：请教阿不：1.以收益的最大处的70%位置做移动止损，收益一旦最大值提高就提高移动止损。2.一般的强力波段，重大回调都不会过25%，超过30%不是行情未启动，就是要停滞一段不短的时间。3.个人的设计，根据黄金分割和交易员习惯考虑，以及历史经验修正。在上面中的30%是从波段的最低价到最高价的垂直价格的30%还是最高价的30%呢？非常感谢！阿不：你的第一种解释是对的，波段的30%。99 问：阿不兄好你说的胜算与盈亏比合并我称之为风险报酬比对于你的交易体系我不敢说最好但应该至少是极好我非常想请教两个问题第一：假设你说的形态成立，进单时是价格一突破就进单还是等收盘再进单呢？如果是日线收盘才进单，那么非常可能此时的价格已经远远脱离了按照突破价格计算的风险报酬比，此时又如何衡量风险报酬比呢？如果是见价格就进，那么极有可能出现日内价格反复而导致频繁进场频繁止损，此时的风险报酬比也会园园突破计划时的风险报酬比，就算价格一旦突破即行进单，如果等到收盘再做确定，此时也极有可能收盘回到突破内而止损，此时的风险报酬比也会园园突破计划时的风险报酬比。上面说的是进场，那么止损呢？也是按照见价格止损还是收盘确定？又如何确定风险报酬比呢？阿不兄，请问我的第一种情况你是怎么处理的呢？第二：看到你的交易记录，你曾经为了两个点的止盈位而等了两天，那么此时我认为很有可能是用100个点来赚取2个点的利润，那么此时的风险报酬比是50：1，请问是基于计划吗？如果是计划，那么风险报酬比明显不成比例，又为何不能修改计划呢？恳请阿不兄的指教！阿不：你所说的问题其实都是短期交易问题，在中长期交易来讲，日K线收盘周K线收盘再去计算交易计划中的回报比，再去找机会建仓。或者使用收盘价的折线图，先写好交易计划，空出一些不可填写的部分，收盘价格确定时再去填写。然后考虑是否交易。99 另外在中长期交易里，建仓是逐步进行的，第一批建仓不是很重要，也可以突破就进场一批，收盘收回就砍掉，收盘收定后继续进行下面的建仓和追加活动，一般收盘突破后的第一周和第二周都是不断建立头寸的好机会。在交易里不是刻意去计算好的回报风险比例，而是用最笨的方法得到一个你能接受的。第二个问题里，风险回报比有的交易者是随时计算的，我不能说有什么不好，我只能说中间的概率是完全未知的，还是那个问题，周期太小。所以在震荡里我只考虑两个点的概率，一个是到目标中间一个是到目标，其他的我不考虑，差一个点没到也是没到，那就是到中间的概率内的部分，如果你缩小了2个，那下次4个点呢、8个点呢、80个点呢？没有数学依据，在数学里10就是10不是9也不是9.99。在计划的计算里，中间止盈的概率就是从中间到最高目标之间的所有点！如果你不愿意，你可以不交易，交易就说明是可行的，如果还要改计划，那就是你计划做得不对，计划不对你就不应该做交易。99 2.jpg(42.96K)2009-5-2310:16:38问：请教一下阿不，你常说的“震荡指标”，是泛指的一类指标，还是特指的某一个指标呀？我想从MACDRSI中找一个用，用来找趋势的结束，不知阿不对这两的感觉如何？你个人用的震荡指标是哪个呀？阿不：是指摆动指数这一大类指标。找趋势的结束一般不用摆动指数。趋势中摆动指数只是作为一个背离的预警信号，不能作为趋势的结束信号。我常用的摆动指标是随机指标，RSI。MACD不完全算摆动指标，这个指标我也常用。阿不：想到什么说什么，不是良言，只是最近和一些朋友交流偶尔谈到的话题。99 有的朋友为错失了机会而懊悔，有的因为一些获利行情没有把握而心情大坏，还有的朋友因为一些细小的亏损抱怨没有把握住仓位错失了赚钱的良机。我问一个问题，我们的交易机会到底是什么？是非常标准的趋势走势?还是规则的震荡？我觉得都不是，这些只是我们每日每周每月每年都可能遇到的，它们常常出现，既不用为没搭上单向飞奔的列车而懊悔也不用因每一次充满节奏的收入而窃喜。在我们所有人出生以前，进入这个市场以前，有大把大把同样的走势同样的行情。我们的机会，一来自于我们的健康，二来自于我们的自由，三来自于我们的资金。过分专注会侵蚀健康，而不择手段的筹措资金会使人丧失自由，所有这些都是为了资金。单单在交易市场中说，有资金才有机会。没有资金只能离开——不用再讨论是趋势还是震荡，因为已经失去了最大的机会，宝贵的资金。珍惜资金，100美金可以让你投注一次1000点的单向行情，50美金可以参与一次小规模震荡走势。资金是你最大的机会，重视每一个交易，不要轻易动用你宝贵的资金。问：谢谢阿不的耐心答复！最近我有多次把单子拿的时间太长了，把好好的赢利单子拿成了亏损单，自己想了一下，觉得问题的核心，是对趋势的结束判断不准，想问一下阿不，用什么样的方法判断趋势的结束，效果会好一些阿不：从你的问题，我分离出几个问题，第一最近没有趋势行情，所以我认为你的趋势判断周期太短；第二趋势中的离开是分批有计划的，而不是在趋势结束的时候离开市场；第三123，头肩形，MACD都不是用来判断趋势离场的。要解决趋势中的离场问题，请参考我前面写的趋势交易计划里面的出场。仔细想一想为什么要那么出场。阿不：祝大家交易愉快！不争一朝一夕,目光穿越10年！99 问：阿不，我今天才弄懂什么是趋势看来做事要静下心来，细细琢磨才有收获下面我来谈谈自己对趋势的理解：若是上涨趋势，则一峰比一峰高，一谷比一谷高，当趋势发生变动时，则会出现后峰不及前峰高的特点。阿不：日和周的趋势最重要，能体现出主要的资金流动。问：仔细看了阿布的大作后，最深的感触就是：我好像一只居住在井底的蛙类，每天拿着放大镜观察着井外的世界，现在最紧要的工作不是提高放大镜的倍数，而是想办法做个梯子之类的工具爬到井外去。阿不：从市场结构上去理解!问：一直以来没想到交易思想这个问题，也就是阿不老师所说的交易核心，我靠什么交易，我又靠什么盈利？没有总结，也没有一套这样的东西，看了阿不老师的：“小交易经验”后，才知道自己的差距在那里，有一种开悟的感觉阿不：一.使用资金应该根据盈亏比与成功率的乘积大小来决定，而不是固定仓位。二.止损不能用固定点数，要根据具体波动情况来确定，10点在日K来说就太少了，以日K来说EURUSD震荡时用200点左右为好，当然也要看具体情况。三.出场一定要细化细化再细化，不能这么笼统，很不好，同时要有保护措施。四.只用盈亏比是不对的，还要加入成功率，如果盈亏比是1：1，成功率是70%那也是好的啊，计算方法：盈利*成功率：亏损*失败率得到的数值大于2.5基本就可以了。五.一切形态都有哪些？六.固定仓位是不好的行为。七.大的形态还是要设计加仓和保护的。八.不能单纯用盈亏比。如果盈亏比越大越好那你应该不停的买彩票。99 问：你做了一个交易计划的例子2006年4月4日的欧美头肩底图片后的做多行情，我有2个问题：1，止损为什么设在1.1930？不是设在区域内的前低点吗？比如1.2035附近；2，4月7日又打回到头肩底的区域内，最低点1.2061，事后证明不是假的突破，但是如果当时的行情出现这种情况，要不要提前止损？请指教，谢谢！这个计划里面这里的第一压力和第二压力我能看出点意思，是前期价格密集成交区。第三压力位不知道如何确定的，我切换的周图也没有发现是怎么回事。请阿不老师指点！！阿不：1.1930就是最近的前期低点以下。2.按照交易计划交易，中间不要进行不必要的操作。第三压力区是利用特殊数字的方法确定的。在外汇市场里，一般情况下，支撑和压力的特殊数字集中在千点整数和2、5、8的位置。1.3200--1.3299这个就是2区的支撑阻力1.3500-1.3599这个就是5区的支撑阻力。一般在小数点后第二位只要是258就有支撑阻力作用，在没有其他方法定位时258是个好方法，举个生活的例子就鸡蛋来说2元5元8元一斤都是比较有效的支撑压力区。问：阿不您好：我还有个问题，反转形态中，头肩底（顶），M和W，在突破颈线位的时候进场还是，在右肩不创新高的时候进场呢？阿不：形态只有在突破颈线以后才能称为形态，因此只有突破颈线以后才能使用趋势交易策略。问：2009.3.16，阿不，您好比如现在的欧元，没有创新低，有W底的意思，如果等突破颈线位的时候岂不是太晚了，像目前这种情况怎么操作，谢谢99 阿不：现在的欧元处于震荡期，使用的交易方法如前面说过的GBPJPY，利用黄金分割、摆动指数以及重要支撑压力来交易震荡行情。至于到底形成什么形态，只有出现颈线突破才能知道，那时就使用趋势交易策略。阿不：说一下这几天我发现的问题：1.完全不理解形态，判断周期太过狭窄。2.不会找支撑阻力，日内周内支撑阻力找不到。3.急于求成。4.每天在计算机后的时间太长，缺少身体锻炼。5.睡觉太晚。提出新交易者的学习方向：认真反复学习反转形态和中继形态，不断扩大视野。认真分析每天的支撑阻力和每周的支撑阻力。早睡早起，锻炼身体。把交易当成一个5年事业计划，好像9年制义务教育一样，循序渐进，从心理到实践端正态度。阿不：我在这里简单阐述一下形态。在所有金融市场里流动的是资金，排除那些高度垄断的市场，我们只考虑供需广泛交易量极大的市场。99 图表实际上就是资金流动的轨迹，从数学上分析，这些轨迹在每个时间点的运动方向在概率上是接近50%的，但是某些时候不是等于50%，而是有非常微小的偏差，比如50.001%。这些微小的同向偏差实际上是主要资金流动所产生的，虽然很小但是当积累到一定时间一定规模以后就会形成大概率的方向性运动，也会出现所谓的形态。从社会角度分析，总会有大量的资金高度集中因国家需求政治经济等因素发生大规模的迁徙和沉淀，沉淀到哪里，那的经济就会高度发展。而这些大规模的资金从积累到迁徙需要的时间比较漫长，迁徙过程也是螺旋形的。这些积累和迁徙依然会在价格图表上显现出来。我们不能去分析短期的形态，原因是不足以体现出主要资金的运动方向，任何一个噪音出现都足以改变影响弱小周期的形态，也就是说使形态成功率降低。只有高度集中力量的资金产生的驱动，其成功率才有保证，才是我们投机投资需要重点参考的。因此我们分析形态一定要有耐心，纵览整个市场，在俯瞰市场的情况下把资金流动的来龙去脉看清楚了，再客观的了解现阶段状态，设计交易计划。阿不：有些交易者或者交易理念的不成功之处就是妄图分析所有的价格方向。这也是我建议EA的制作者没有必要开发全年不断运行的系统，做几个交易不同行情的EA，根据人的判断去运行和中止EA，把EA当成一种值守工具就好了。当周图形态突破就运行一段时间趋势EA，当周图震荡开始就运行一段时间震荡EA或网格EA等等。阿不：按照下图写计划99 1.jpg(121.44K)2009-5-249:44:5199 2.jpg(149.97K)2009-5-249:44:5199 3.jpg(148.94K)2009-5-249:44:51问：交易计划书品种：EUR/USD时间：2008年5月8日星期五交易周期：分析周期日K线图是三角形向上突破交易方向：多头压力：第一压力1.4712--前期高点第二压力1.5000--三角形中轴位置向上延伸位置，这里看出阿不比较保守还是别的什么，用中轴做为目标点位而不是用三角形的最大边的相同度量移动作为目标点位支撑：1.2900--前期旗形整理的最低点位，从而推出止损点位1.2850止损点位：1.285099 入场：2008年5月4日1.3404入场，日K线向上突破下降趋势线反抽后，于5月7日收盘得到确认，5月7日收盘价格1.3388再次平行入场盈亏比例：只考虑50%的成功率，第一盈亏比为1.4712-1.3388/1.3388-1.2850=2.46，第二盈亏比为1.5-1.3388/1.3388-1.2850=3.0结果在2.46和3.0之间，可以交易允许亏损占总资金比例：假设总资金10万美金，允许亏损10%，允许亏损金额为10000美金头寸大小（10000/538点）*1.3388/0.0001=24.885万美金使用100倍杠杆，需要投入2489美金，2张标准EUR/USD合约进场：金字塔进场1：0.5进场，第一次5月4日和5月7日收盘价进场，反抽后日K线收盘高于前三天收盘价时进场（3日法则），以后出现反抽同理用浮赢再进场，但不得超过头寸大小一半出场：分三次出场，到第一压力位1.4712出40%，到第二压力位1.5出30%，其余30%只有当价格回调到本次升势的0.382处才出场问题：阿不，为什么说本形态不是下降三角形啊？请阿不指点，很是纠结阿不：交易计划不要写过去的时间，建仓也用未来时间或者用现价。压力位置不太对，大约是1.381.421.46这几个位置。入场位置要多设计，如果用现价，那么下跌买入位置最好直接给出，比如1.3521.3451.3401.33等等。成功率可以使用60%-75%。加仓和保护还要好好设计一下。最初建仓的允许亏损不要大于7%，以5%左右为好，新入门级的交易者单笔建仓以1%允许亏损为好。出场也有问题。99 问：呵呵，因为这个交易计划书是我过去老早就写好了，现在只是COPY过来了稍微修改了下，不是阿不要求了我才写的，因为在5月4号我就发现了突破的可能性。谈到入场位置，我是用自己的方法，就是当价格向下接近趋势线的时候，当前K线的收盘高于前三跟K线的收盘价时就入场，和支撑阻力位没有太大的关系，时间周期的选择我可能会选30MIN的K线，还请阿不指点至于出场我想是每个人的交易核心也不为过，至今还在找出场的方法和目标位置，呵呵阿不：多找几个历史行情摸索一下，看看你的计划有什么地方不好操作。问：请教阿不兄，美元指数的目标度量可以看懂理解，是根据前高到趋势线高度进行度量。但欧元有点小不明白，是根据三角形度量的吗？为什么不选择某条边上的某之支点呢？比如3月1日那一周的支点。还望赐教。阿不：选择了平均的厚度，因为量度一般是估计最小目标。这种形态波动比较高大的我一般喜欢用平均厚度。问：最近画图发现从日图上找趋势的方法，如果日图向上的，那么只要日K线创新高，同时低点不会跌破前一根K线，就显示趋势良好，日图向下同理！阿不：我倾向于形态突破后在日图和周图使用。问：阿不老师能讲讲目前欧元的走势是一种什么形态吗？感觉不是典型的三角形形态，量度目标不太好确定。书上讲三角形是一种持续形态呀？阿不：这种你分析不出来就可以不分析。周图高点和高点的连线突破就可以做交易了。有很多形态不一定能归入传统形态，也没必要强行归入。如果一定要分析形态，这个图形应该在三角形和楔形之间选择，但我建议不用太强求，理解市场的结构就可以了，没必要强行归纳形态。99'