物流管理毕业论文3PLs物流金融服务风险管理研究(1).doc 31页

'吉林建筑大学管理学院2015届毕业论文二零一五年六月 毕业论文3PLs物流金融服务风险管理研究张晓峰吉林建筑大学2015年6月18日 毕业论文3PLs物流金融服务风险管理研究学生：张晓峰指导教师：韩伟讲师专业：物流管理所在单位：管理学院答辩日期：2015年6月18日III 目录摘要IABSTRACTII第1章绪论11.1研究背景11.2研究意义11.3研究内容及创新点2第2章3PLS物流金融服务风险管理相关理论42.1第三方物流的内涵42.2物流金融的定义42.3物流金融的特点52.43PLs开展物流金融服务的原因及意义52.4.1我国中小企业发展现状52.4.23PLs开展物流金融服务的原因52.4.33PLs开展物流金融服务的意义6第3章3PLS物流金融服务风险分析73.1风险的含义73.2国内外3PLs物流金融服务业务发展状况73.2.1国外3PLs物流金融服务业务发展状况73.2.2国内3PLs物流金融服务业务发展状况73.33PLs开展物流金融服务业务模式及存在风险83.3.1代收货款模式83.3.2垫付货款模式83.3.3仓单质押模式93.3.4保兑仓模式103.3.5融通仓模式113.3.6其他风险11第4章3PLS物流金融服务风险管理分析134.1风险管理的含义134.23PLs物流金融服务风险管理防控措施与建议134.2.1法律风险防控134.2.2道德风险防控144.2.3内部管理、操作监管风险防控144.2.4市场风险防控144.2.5宏观环境的风险防控154.33PLs物流金融服务风险评价模型构建154.4建立3PLs物流金融服务风险管理监管预警系统174.4.1建立3PLs物流金融服务风险管理预警数据库174.4.2建立物流金融风险管理评估等级18I 第五章3PLS物流金融服务风险管理案例分析19结论21致谢22参考文献23I 吉林建筑大学管理学院毕业论文摘要国外，物流金融服务早就已经发展成熟了，相关的行规法规和技术也比较成熟。而我国物流金融服务作为第三方物流企业的一种崭新的创新服务产品，发展才刚刚起步，目前市场处于发展升级状态。物流金融服务是第三方物流企业的一项创新服务。它不仅帮助企业降低融资成本，解决发展瓶颈的关键和中小企业融资难融资贵难题，也是第三方物流企业提高物流服务质量，加速整个供应链周转的有效途径。同时改变过去银行等金融机构原来那种授信模式，为金融机构提供风险较低的新利润增长点。本文首先通过第三方物流、物流金融的内涵，进而指出第三方物流企业开展金融服务有其现实原因和意义，物流金融服务主要可以帮助企业解决融资困境，成为第三方物流企业的新的利润源泉。其次，文章从对比国内外第三方物流企业物流金融服务发展现状分析，再依据第三方物流企业提供物流金融服务的业务模式，详细深刻的分析国内第三方物流企业物流金融服务在对应模式下存在的风险，为未来更好完善物流金融服务提供帮助。最后，对第三方物流企业开展物流金融服务中存在的风险进行分析管理研究，构造风险评价模型并提出相应的风险管理防控措施与建议，并通过积极建立物流金融服务风险监管预警系统来更好的进行风险管理，本文在案例分析中，运用模型对实际第三方物流企业服务进行风险管理，希望对国内第三方物流企业开展物流金融服务有所启示。关键词：第三方物流企业；物流金融服务模式；风险管理I 吉林建筑大学管理学院毕业论文AbstractAbroad,thelogisticsfinancialserviceshasgrownupintheearly,guildregulations,regulationsandrelatedtechnologyismoremature.Logisticsfinancialservicesasathirdpartylogisticsenterpriseinourcountryandanewerinnovationofserviceproducts,thedevelopmenthasjuststarted,themarketisinastateofdevelopmenttoupgrade.Logisticsfinancialservicesisaninnovationofthethirdpartylogisticsenterpriseservice.Itnotonlyhelpenterprisesreducethecostoffinancing,thekeytosolvethedevelopmentbottleneckandthefinancingdifficultiesofsmallandmedium-sizedenterprisesfinancingproblems,andimprovethequalityoflogisticsservices,third-partylogisticsenterprisestospeedupthewholesupplychainisaneffectivemeansofturnover.Atthesametime,theoriginalfinancialinstitutions,suchaschangingthepastbankcreditmodel,providefinancialinstitutionswithalowerriskofnewprofitgrowthpoint.Thisarticlefirstthroughtheconnotationofthirdpartylogistics,logistics,financial,andpointsoutthatthethirdpartylogisticsenterprisetocarryoutthefinancialservicehasitsrealisticreasonsandsignificanceoflogisticsfinancialservicescanhelpenterprisessolvethefinancingdifficulties,asanewprofitsourceofthirdpartylogisticsenterprise.Secondly,thispapercomparedtothethirdpartylogisticsenterpriselogisticsfinancialservicesathomeandabroaddevelopmentsituationanalysis,andthenonthebasisofthethirdpartylogisticsenterpriselogisticsfinancialservicesbusinessmodelanddeepanalysisofthedomesticthirdpartylogisticsenterpriselogisticsindetailtheriskinthefinancialservicesincorrespondingmode,betterimprovethelogisticsfinancialservicesprovidehelpforthefuture.Finally,thethirdpartylogisticsenterprisetodeveloplogisticsfinancialservicesintheanalysisofexistingriskmanagementresearch,toconstructriskassessmentmodelandputsforwardcorrespondingmeasuresandSuggestionsforpreventionandcontrolofriskmanagement,andbyactivelyestablishlogisticsfinancialservicesregulatoryriskearlywarningsystemtobetterriskmanagement,inthecaseanalysis,thispaperusingthemodelII 吉林建筑大学管理学院毕业论文totheactualriskmanagementforthirdpartylogisticsenterpriseservice,hopetothedomesticthirdpartylogisticsenterprisetodeveloplogisticsfinancialservicesinChina.Keywords:thirdpartylogisticsenterprise;Logisticsfinancialservicemode;RiskmanagementII 吉林建筑大学管理学院毕业论文第一章绪论1.1研究背景随着中国在大环境下的不断发展，中小企业已成为我国国民经济中最具活力的组成部分。一直以来，大量的中小企业在拉动国民经济增长和社会的财富创造中都发挥重大的作用。中小企业经济作为市场的中最活跃的因素，不仅通过促进了经济增长间接增加了就业，还为国家的税收作出了巨大的贡献，但由于资金紧张、融资难融资贵的问题，却限制了中小企业的发展。为了解决中小企业发展瓶颈，国家有关部门出台了很多政策，加大对中小企业的扶持力度，要求金融机构加大对中小企业的业务贷款支持力度，促进中小企业发展壮大。虽然商业银行极力践行这些政策要求，但是还是在贷款等的实际操作过程中，由于利益对比、中小企业信用较低、质押品匮乏等原因，无法对其进行融资。中小企业在发展中存在资金占用较多，其库存周转率低的情况是最为普遍的，使资金运作效率低，不利于中小企业的长远发展。国家为了应对，曾积极出台了一系列措施帮助和支持中小企业融资，不仅鼓励当地或地方政府注入资本，对优秀的中小企业的贷款提供担保和风险补偿，还专门设立中小企业发展的资金。但由于中小企业信用大部分级别较低，并且分布多而非常分散，缺乏良好的质押物，存在极大的监管漏洞等一系列问题。3PLs物流金融服务正是在这样的背景下产生的。金融机构、银行与第三方物流企业携手，借助第三方物流企业拥有丰富的客户资料和对融资企业抵押贷款的资产进行监管，这样就可以提升银行对融资企业的评估能力，同时也降低信贷风险，帮助银行扩大贷款客源和规模，增强银行的竞争力。于此第三方物流企业通过开展物流金融服务，可以扩展本身企业的业务范围，增加其获利能力，提高其经营利润和资本利用率。对融资的中小企业而言，物流金融可以降低融资的成本，优化企业的资源，还可以提高整个供应链资金的运转速度，使企业获得更大商机。它实现物流企业、资金需去企业和金融机构的合作，实现融资和发贷有效连接，从而形成一个物流、资金流、信息流合理流动的一体化整体。我国近年已经开展物流金融服务业务，但其本身还有许多有待研究的问题和解决方案，相关的法律不完善，企业内部的制度建设滞后，市场发育还不够健全。第三方物流企业开展物流金融服务的风险很大，因此必须采用科学的方法防控风险，建立妥善的评价系统和动态的预警系统，提早对各种风险采取有效的监控，做好对第三方物流企业物流金融服务风险管理研究，是物流金融服务能否成功的关键。1.2研究意义22 吉林建筑大学管理学院毕业论文现代物流业的发展对我国经济和民生的作用至关重要，越来越受到我国国家的重视，所以其中的物流金融服务作为新利益增长点更应得到各级政府部门的重视。从而通过对物流，资金流，商流的分析，在物流金融的平台下，整合物流金融工具使第三方物流企业物流金融服务更加有效，增加第三方物流企业服务价值。第三方物流企业物流金融服务模式的发展，在提升企业服务的同时加大企业的获利能力，提升资本运用的效率。对融资的中小企业而言，第三方物流金融服务可以降低企业的融资门槛，使用暂时闲置的原材料进行抵押贷款，不仅可以降低融资成本，优化企业的资源，还可以提升资金的运转效率，使融资企业获得更大的商机。对商业银行而言，借助第三方物流企业，对融资企业抵押贷款的流动资金进行监管，可以提高银行对抵押物的评估能力，同时降低信用风险，增强银行等金融机构的竞争力。1.3研究内容及创新点1.3.1研究内容本文首先对第三方物流、物流金融的内涵进行阐述，然后在借鉴众多学者的研究成果的基础上，根据国内外第三方物流金融服务现状、物流金融所具有的职能，对我国第三方物流企业物流金融服务的运作模式进行了重新理解和划分，重点介绍了代客结算、仓单质押、保兑仓、融通仓等服务模式。最后从服务模式的实际出发，对运作模式开展过程中可能存在的风险进行了分析风险管理研究，并提出了相应的防控措施与建议。下列是具体条框：（1）绪论。阐述了论文的研究背景、研究意义、研究内容及创新点。（2）3PLs物流金融服务风险管理相关理论。阐述第三方物流、物流金融的内涵，并结合物流金融的特点，对3PLs开展物流金融的原因及意义进行了论述。（3）3PLs物流金融服务风险分析。分析的基础是根据国内外第三方物流企业物流金融服务业务发展状况，对我国3PLs物流金融服务业务模式及存在风险进行分析论述。（4）3PLs物流金融服务风险管理分析。根据上述存在的风险，对3PLs物流金融服务风险管理提出防控措施与建议，接着进行3PLs物流金融服务风险评价模型构建，论述建立3PLs物流金融服务风险监管预警系统的作用意义。（5）3PLs物流金融服务风管理案例分析。1.3.2论文的创新点本文是在理论联系实际、定量与定性相结合的基础上，优化对第三方物流企业物流金融服务的模式与存在风险进行了细致归类分析，在借鉴前人的基础上，构建第三方物流企业物流金融服务风险管理评价体系。该体系的可信度较高且全面、客观、系统，具有极强的实用性和可操作性，该体系融合现在大部分专家的结晶对第三方物流开展物流金融服务提供重要的依据和建议，同时也提出物流金融服务存在风险应该如何去防控，并建立完整的风险管理预警系统和结合实际具体的风险等级设立，尽可能的即时的在发生风险时都可能有效得到控制，消除风险造成的后果，同时本文结合实际的案例进行举例分析，更好的为第三方物流企业企业安全运行提供启示。22 吉林建筑大学管理学院毕业论文第二章3PLs物流金融服务风险管理相关理论22 吉林建筑大学管理学院毕业论文2.1第三方物流的内涵第三方物流（ThirdPartyLogistics)是20世纪80年代中期由欧美提出的。随着市场经济的快速发展使社会分工不断细化，市场竞争的不断加剧，使得企业只有专注于核心竞争力才能立于不败之地，物流环节占用的人力、物力较高且存在一定的风险，极大地限制了企业核心竞争力的提高。越来越多的企业特别是传统大型制造型企业开始回归主营业务，专注于自身产品的研发和生产，而将诸如包装、运输、仓储配送、装卸搬运、库存管理等业务外包给专门提供物流服务的企业。在此背景下，第三方物流应运而生。所谓的第三方物流，就是即企业为了将精力集中于主要业务的经营，将原有的内部物流活动以合同的方式委托给以专业性、定制物流、合同方式、增值服务方式为重要任务的第三方物流服务提供商处理，并运用一体化的信息系统与第三方物流企业保持密切联系，以便对物流活动进行全程管控。第三方物流是物流业发展的必然结果，也是物流业专业化程度不断提高的重要形式。所以第三方物流得到迅速发展。传统的第三方物流主要为企业提供原材料、产品运输、仓储等服务，但是随着市场领域竞争的不断加剧，以传统运输、仓储等为服务内容的第三方物流企业的利润率已经降低到平均只有2%左右,市场份额的缩减使得第三方物流企业的利润空间不断压缩，探索新的第三方物流服务模式和利益增长点成为迫切解决的问题，因此第三方物流企业开始同金融机构合作为客户提供物流金融服务，物流金融服务由此而生。经过了一段时间的发展，第三方物流企业提供物流金融服务已经形成了一定行业模式。2.2物流金融的概念物流金融和的结合可以追溯到公元前2400年，物流金融(LogisticsFinance)是为物流产业提供资金融通、结算、保险等服务的金融业务，在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。它涉及三方主体主要是：物流企业，客户和金融机构。物流金融的概念细分有广义和狭义之分。从广义上来说，物流金融贯穿于物流供应链活动的整个过程，第三方物流企业运用不同的金融产品和工具，有效组织和调节资金流在物流运作过程中的运动，涉及各类存贷款、信托、投资、证券、保险、抵押质押及其他金融服务，以提高资金的使用效率。从狭义上来说，物流金融是第三方物流企业为处于供应链上游、中游、下游的不同企业提供融资和代客结算等金融服务，以促进资金的高效流转和整个供应链的平稳运行。物流金融是物流与金融相结合的复合业务概念，它不仅能提升3PL企业拓展新的业务服务模式，提升业务能力及效益，增加高附加值的服务功能，而且也使得相关企业融为一体，提高整个社会的物流和经济发展水平。22 吉林建筑大学管理学院毕业论文2.3物流金融的特点物流金融主要有四个方面的特征：一是标准化。第三方物流企业在提供物流金融服务的过程中，对出质产品的包装及质量的检查验收、出质债权的规范性、监管内容及流程等都有严格限制和规定标准，让物流金融服务得以顺利进行。二是信息化。随着全球网络化的快速发展，第三方物流企业依靠现代化的信息管理系统完成预测市场需求、评估潜在风险、在出资方和融资方及第三方物流企业之间进行信息沟通、实时全程有效监控质押物等工作。三是远程化。由于第三方物流企业和银行等金融机构的分支机构覆盖地区很广，即使面对地理距离遥远的融资方，第三方物流企业也能通过旗下分支机构为其提供优质的物流金融服务，并利用计算机实现远程操作和监控。四是广泛性。第三方物流企业的客户群体很广泛，处于供应链各环节的企业，只要有需求，第三方物流企业都可以为其提供物流金融服务；出质产品或债券的形式也多种多样，从动产到不动产、从生产原料到仓单等都可以纳入范畴。2.43PLs开展物流金融服务的原因及意义2.4.1我国中小企业发展现状在整体上我国中小企业发展呈现不断上升趋势，对国家的贡献越来越大，对我们这样的国家它是不可忽视的力量。在中小企业的快速发展，地位不断提升，我国各级政府纷纷制定出台各类型鼓励和支持中小企业发展的财政与金融政策，金融机构对中小企业的支持力度也有所加强，在一定程度上缓解了中小企业融资难融资贵的问题。但是它们仍然面临未来的挑战。2.4.23PLs开展物流金融服务的原因（1）中小企业融资难融资贵根据《2014-2018年中国物流金融市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，我国中小企业大约有16万亿元的资产由于受到法律等方面的限制，不能用于担保借入信贷资金。同时中小企业规模小，资产负债率高，与大型企业相比市场竞争力差，自我抵御风险能力弱，总体信用状况较差，特别是企业财务核算方面随意性大，财务制度不健全，企业经营信息透明度较低，从而银行对其偿债能力深表疑虑，不敢轻易发贷。融资体系结构性缺陷，使得中小企业通过直接或间接融资方式获得资金难度都很大。还有中小企业担保信用体系不完善。整个社会良好的信用体系尚未建立起来，一些担保企业和受保企业信息不对称，加大了潜在的风险，也从而银行对融资企业的不信任，加大融资难融资贵的现象。（2）银行经营方面的原因22 吉林建筑大学管理学院毕业论文如果说中小企业的先天缺陷是导致其融资难的根本原因，那么金融机构形成的外在约束则加重了中小企业融资难融资贵的现象。从银行的经营状况来看，银行经营的稳健原则和中小企业融资的高风险特点相互矛盾，因此银行从综合考虑成本与收益的角度，不愿意对中小企业服务。同时中小企业贷款具有时间急、效率高、金额少。成本高的特点，而且贷款违约率相对较高，同时银行的信贷操作流程长、环节多，这样就造成企业可能错过最佳效益时间。2.4.33PLs开展物流金融服务的意义第三方物流企业开展物流金融服务是有其现实意义的，使其相关联企业处于“多赢”的状态，其意义主要表现：（1）提高第三方物流企业的业务能力和效益随着市场竞争越来越激烈，对于专业化的第三方物流企业来说，经过与上游金融机构和下游企业的合作，在提供产品仓储、配送、运输等基础物流服务的同时，还为银行和融资企业提供融资、监管、处置和信用担保等增值服务，从而扩展了自身的服务领域，提高和转换第三方物流企业的核心竞争力，在提高企业服务的同时增加企业客户群和经营利润，提升资本运用的效率，同时也能为社会效益添光增彩。（2）可以解决中小企业融资的瓶颈由于中小企业信用体系的不健全、经营规模小及银行与中小企业之间信息不对称，使得中小企业融资一步步陷入困境。处于供应链中间环节上的第三方物流企业掌握着大量行业的交易信息，例如对库存管理和配送管理、对库存物流的规格、质量、价格等都非常了解，不仅可以帮助银行对质押物进行管理，而且可以给银行提供质押物估价等内容，省去了银行审查中小企业信用等级的繁琐手续，降低银行的管理成本和风险，拓展银行服务范围，提高资金使用效率，为银行带来更大的市场和利润回报。第三方物流企业，成为下游融资企业与上游金融机构的“粘合剂”。所以通过物流金融服务，是解决整个供应链融资瓶颈等问题一条道路。（3）物流金融服务提高整个社会供应链的运行效率整个社会供应链涉及众多领域行业，通过商流、物流、信息流、资金流，并进行计划、组织、协调与调控，使整个社会供应链中的“四流”是同步的，不能隔离运行，任何一方面的不协调都会影响供应链的效率。第三方物流企业物流金融服务可以使资金流动更加合理、周转速度加快，提供物流和金融的集成式创新服务，提高整个供应链绩效、资本运作效率等，更好服务社会中众多企业。第三章3PLs物流金融服务风险分析3.1风险的含义22 吉林建筑大学管理学院毕业论文风险，就是生产目的与劳动成果之间的不确定性，大致有两层含义:一种定义强调了风险表现为收益不确定性;而另一种定义则强调风险表现为成本或代价的不确定性，若风险表现为收益或者代价的不确定性，说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险，金融风险属于此类。而风险表现为损失的不确定性，说明风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险。风险具有客观性、普遍性、可识别性、可控性、损失性、不确定性和社会性等。3.2国内外3PLs物流金融服务业务发展状况3.2.1国外3PLs物流金融服务业务发展状况在国际上，最全面的物流金融服务规范体系在北美（美国和加拿大）以及菲律宾等地。其中美国早期物流金融的主要业务模式是面向农产品的仓单质押。美国的金融物流体系是以政府为基础的。早在1916年，美国就颁布了美国仓库存贮法案(USWarehousingActof1916)，并以此建立起一整套关于仓单质押的系统规则。同时，如UPS公司在1998年专门收购美国第一国际银行，依托自身的物流服务来发展物流金融。国外的物流金融服务已经发展很成熟，其中同国家制度、市场经济也有关系。我国要认真结合我国实际国情去发展升级。3.2.2国内3PLs物流金融服务业务发展状况目前，我国部分第三方物流企业已经开始发展物流金融服务，如中国储运集团从1999年开始从事金融物流部分业务金融，物流金融服务给中国储运集团带来了新的发展机遇。还有中国工商银行与中国外运集团正式启动全面合作，旨在共建物流金融服务平台，从国家政策上国家级行业协会联合支持的全国性物流金融业务全过程管理与增值服务平台正式上线。国内较大的第三方物流企业都开展了与仓单质押业务相关的物流金融服务，积极与各大银行合作建立定点融资仓库、提升仓储管理专业水平、完善物流服务信息管理系统，以此作为企业新的经济增长点；物流金融涵盖的客户对象持续扩大，提供的模式和产品种类不断创新。然而，由于我国第三方物流金融服务的发展较晚，企业自身的规模、资本实力和运营经验远不及国外第三方物流企业，因而在发展中还存在很多问题。首先，由于我国法律规定非金融机构不得从事金融业务，国内第三方物流企业不能像国外企业那样通过收购或投资银行从事金融业务，只能与银行建立合作关系。这使得物流金融服务的资金来源相对单一，受国家货币政策的影响波动性较大。其次，我国第三方物流企业和银行等金融机构在物流金融服务的开展中由于规范标准缺乏、技术储备不足，导致流程进展控制不力，业务操作复杂混乱，银行、融资企业、物流企业之间缺乏信息共享和有效监管。此外，很多第三方物流企业缺乏风险管理的意识和科学手段，识别、评估和控制风险的能力有待进一步强化，较高的监管成本使企业的收益和利润降低。22 吉林建筑大学管理学院毕业论文3.33PLs开展物流金融服务业务模式及存在风险伴随着第三方物流企业对金融物流的不断推动，第三方物流企业为了自身利益和核心竞争力提高，开展物流金融服务的业务模式多种多样，形成有以下业务模式：代客结算业务，它包括代收货款模式和垫付贷款模式。仓单质押模式，保兑仓模式，融通仓模式。但在第三方物流企业开展物流金融服务时，风险也伴随其中。3.3.1代收货款模式代客结算业务是第三方物流企业最早推出的物流金融服务之一。具体又可分为代收货款模式和垫付货款模式。在代收货款模式中，第三方物流企业与供应商签订合同后，根据合同的要求将用户采购的产品送货上门并代供应商收取货款，然后在规定的期限内结清供应商的应收货款。这种方式既可以简化回款业务流程，也能够加快资金的回收速度。同时发货人与第三方物流企业会商定代收货款的回款日期，多数采取一月或数月的方式，因此对于第三方物流企业来说就有了相应的资金沉淀期，代收货款可以及时获得大量现金，大大提高了第三方物流企业的现金流量。该模式下存在以下几种风险：（1）行业风险：暂时没有严格的行业规范及有效的行业监管；第三方物流合作的货站经营主会出现擅自挪用款项，甚至卷款潜逃可能；再有一些开展此类专线的企业被挤兑，甚至停业、跑路。（2）自身管理风险：第三方物流企业自身员工的素质和良好的职业操守；缺乏行之有效的管理手段；自身信息化建设程度低，没有建立完善的数据库系统，造成多方间信息不对称，同时对其自身不能有效管理。（3）第三方监管：和第三方金融机构支付平台合作时没有良好的风险分担机制，甚至出现第三方支付平台卷款潜逃。（4）货款延期结算或长期收纳不上来。3.3.2垫付货款模式在垫付货款模式中，供应商与用户和第三方物流企业分别签订《购销合同》和《物流服务合同》后，第三方物流企业向供应商采购用户所需的产品并垫付部分或全部货款，用户收到货物后在一定的期限内结清第三方物流企业事先垫付的款项。这种方式不但能够消除发货人资金不足或者担心货款不能及时回收的困扰，而且还能够为收货人提供货到付款的便利，使得发货人和收货人都得到了满意的服务，同时使第三方物流企业赢得客户资源和提升物流企业业务处理的能力。国内对此业务开展较少，国外这方面做得不错的就是UPS公司，已经形成良好的体系。该种模式存在的风险：（1）第三方物流企业风险：因为第三方物流行业没有设立完整的信用等级评价体系，存在第三方物流企业间出现臭鱼烂虾现象。（2）银行需要了解质押货物的质量、品种、价格和市场变化等，这样对物流企业的要求相对较高，因为质押物储存于物流企业的仓库中，需要通过物流企业的协助。22 吉林建筑大学管理学院毕业论文（1）由于代收货款业务的风险，导致资金出现时间差，使垫付货款无法有效开展。3.3.3仓单质押模式仓单质押模式指企业将货物存储在第三方物流企业的仓库，凭第三方物流企业开具的凭证向金融机构申请贷款，金融机构根据货物的价值向企业提供一定比例的贷款，同时由第三方物流企业代理监管货物，第三方物流企业担当中间人和担保人的角色。具体流程如图3-1所示。4一次或多次还款融通仓货主金融机构1质押货物2仓单质押3发放贷款图3-1仓单质押业务模式图仓单质押模式也是物流金融服务中最早出现的业务模式之一，是大多数第三方物流企业都会选择的业务模式，经过近些年的发展，仓单质押模式已经成为比较成熟，操作广泛的业务模式。尽管如此，仓单质押模式也有一定的风险，除了参与各方主体性风险外，该模式下的风险主要还有以下几点：（1）仓单质押货物风险：随着企业间竞争不断加剧，滋生外部环境的不确定性，仓单质押业务本身的难度和复杂性及第三方物流企业、金融机构、贷款企业对风险承担的能力有限而导致仓单质押业务未达到预期目标，甚至失败。（2）仓单质押管理风险：仓单质押过程由于各方监管管理、财务等原因经常出现不一致现象，导致仓单质押的失败；市场监管过程，防止质押物与实际价值发生差别。（3）仓单质押实施的流程风险：贷款企业把货物存储到仓库中，然后可以根据仓库开具的货物仓储凭证-仓单向金融机构申请贷款，在这个过程中，贷款企业、第三方物流企业、金融机构任何一方的失误都有可能造成业务的损失。（4）管理风险：存在实际的每个角落，人员坚守自盗，质押物选择合理性，操作过程中良好完整性等。3.3.4保兑仓模式保兑仓模式是制造商、经销商、第三方物流企业、金融机构四方签署“保兑仓”22 吉林建筑大学管理学院毕业论文业务合作协议书，经销商根据与制造商签订的《购销合同》向金融机构缴纳一定比率的保证金，该款项不少于经销商计划向制造商在此次提货的价款，申请开立承兑汇票，专项用于向制造商支付货款，由第三方物流企业商提供承兑担保，经销商以货物对第三方物流企业进行反担保。金融机构给制造商开出承兑汇票后，制造商向保兑仓交货，此时转为仓单质押，具体业务模式如图3-2所示。保兑仓制造商经销商5交货3反担保9分批送货2承兑担保6仓单质押金融机构4承兑汇票1保证金7分批还贷8仓单分提单图3-2保兑仓业务模式图保兑仓模式下的主要风险有以下几点：（1）客户资信风险：从贷款的那一刻起资信风险始终伴随着，较为严重是当客户的资产和信用出现不良状况时，第三方物流企业面临十分严峻的客户资信风险。承担连带赔偿责任风险、融资企业是否讲究信用、社会资信体系不健全及第三方物流本身的资信等问题。其实第三方物流企业也很难辨别融资企业资信良好问题，但只是个别情况。（2）质押物选择性风险：质押物的选择和评估在第三方物流企业金融服务中是非常重要的内容。质押物的价格变动、变现能力、储存风险等。（3）监管信息决策风险：数据库系统建设不完善，使第三方物流企业与金融机构间信息不对称、信息失真或滞后导致决策失误;质押商品监管，是物流金融服务当中的一个重要的环节。第三方物流企业对货物的储存和监管负有不可推卸的责任，同时负有据仓单提交货物的义务。（4）内部管理风险:若第三方物流企业人员教育素质较低和职业情操问题，所拥有的信息化程度低，管理能力不强，会增加内部人员监守自盗和操作失误的机会，形成管理和操作风险。3.3.5融通仓模式融通仓模式是一种新型的服务类型或服务状态，第三方物流企业首先向金融机构申请授信，金融机构根据第三方物流企业的运营情况和资信状况提供一定比例的贷款额度，第三方物流企业可以进行质押贷款和最终结算以满足客户的需求，典型流程如图3-3所示。7按期还款5还款第三方物流企业金融机构1申请综合授信3以动产质押方式申请贷款生产企业22 吉林建筑大学管理学院毕业论文2提供综合授信4审批，放贷6放贷图3-3融通仓业务模式图融通仓模式下存在的主要风险有：（1）质押物的风险：质押物的真实性，有效性；质押物是否处于监管方的有效监管之下，由于市场的千变万化，防止质押物脱离市场价格或取其成本价格。（2）合同风险：合同使用的正确性、有效性，合同填写的完整性、规范性；合同签字盖章的真实性、合法性、有效性等。（3）进出交接过程风险：出账过程是否齐备；有没有私自改动，保证金或仓单质押手续是否完善；换货或提货后质押是否足值等一系列复杂繁琐的问题。3.3.6其他风险根据我国国情以上形式都会存在的风险：（1）道德风险：道德风险在经济活动中普遍存在，主要是由于委托人和代理人之间的信息不对称引起的。有时代理人为了满足自身的利益，会做出损害委托人利益的行为，而委托人因为信息不足无法得知，因而蒙受损失。第三方物流企业提供物流金融服务时，既是合作企业的代理人，又是银行的委托人。第三方物流企业比银行掌握更多合作企业的信息，又有质押物或保证金作担保，一定程度上缓解了信息不对称的状况；为了保证长远的发展需要，第三方物流企业一般会与银行建立密切的合作关系，向银行提供合作企业的真实信息，确保了物流金融服务的顺利进行，这些都降低了第三方物流企业所面临的道德风险。然而，由于第三方物流企业面向众多的客户提供物流金融服务，多项委托代理关系并存的局面及协议、合同中存在的漏洞都使得物流企业无法完全避免道德风险。（2）法律风险：第三方物流企业在开展物流金融服务时，所有风险的发生都伴随着法律的出现，其中主要是合同的条款规定和纠纷时所有权问题。由于涉及的企业之间利益、关系复杂，很容易出现归属权的问题，在出现问题时中国的《担保法》、《合同法》等法律中与物流金融相关的法律文献并不完善，还没有其他指导性文件可以依据。中国现行的法律法规涉及物流金融服务的条款还不完善，对该行业行规不健全，各方负责部门存在监管问题，如对仓单的内容、转让、遗失和法律效力等就没有明确的规定，只能通过《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国经济合同法》、《中华人民共和国担保法》进行参照，是否借鉴国外案例也有待商榷，很难保障自身权益。同时仓单的法律效力目前也存在争议。此外，我国规定非金融机构不得并购银行等金融机构，如何在不违背我国法规前提下，开展服务又可以合理避开我国背景下的风险，是第三方物流企业要解决的关键。22 吉林建筑大学管理学院毕业论文（3）合同风险：物流金融业务中的合同风险始终广泛的存在于融资需求企业、金融机构、第三方物流企业之间，尤其是合同中的各项条款规定以及质押品到底属于哪一方的权属问题。合同当中的有关条款不明确以及由于相关法律的缺失而引起的合同的不完善，将会很容易引起合同的不确定性以及相关纠纷而带来风险。（4）环境风险：随着中国的不断发展，国家鼓励创业，经济转型升级，这样的背景下中小企业数量的不断增多，宏观背景控制下国家物流业调整和振兴规划提供大的环境，国务院发布了一些关于有利物流行业发展的文件和报告等，伴随着“一带一路”战略的实施，巨大的风险和机遇就在其中，第三方物流企业在提供物流金融服务时应该找到适合我国的国情。第四章3PLs物流金融服务风险管理分析4.1风险管理的含义22 吉林建筑大学管理学院毕业论文风险管理作为企业管理活动，最开始是由美国所提出的。风险管理又被称为危机管理，它主要是利用某些管理手段将置于风险环境中的各种风险因素降至最低。也就是说对风险的评估及预防策略的管理。通常来讲，风险管理是指利用具有优先顺序的排序过程，将事物发展过程中可能会造成较大损失度的事情进行先行的预防和处理，而对于风险存在中损失度较小的事物则可以在事情过后进行处理及解决。但是，在目前的实际工作中，良好的风险管理是十分难以决择的，其主要是因为风险的发生具有着一定的不可预知性及不一致性，因此目前如何对风险损失度进行权衡是一件相对较为棘手和困难的事情。（1）风险管理的对象是风险。（2）风险管理的主体可以是任何组织和个人，包括个人、家庭、组织（包括营利性组织和非营利性组织）。（3）风险管理的过程包括风险识别、风险估测、风险评价、选择风险管理技术和评估风险管理效果等。（4）风险管理的基本目标是以最小的成本收获最大的安全保障。4.23PLs物流金融服务风险管理防控措施与建议我个人认为第三方物流企业物流金融服务风险管理应从多方面综合考虑，使用多种风险管理手段和方法，树立全面和辩证的风险管理观念，在第三方物流企业开展物流金融业务服务时，要看到发展，也要看到风险挑战。同时结合当前我国第三方物流企业物流金融服务发展态势与物流金融服务模式下风险进行分析，进而我得出以下几个方面的防控建议，主要有法律政策风险、道德风险、内部管理操作监管风险、市场风险、宏观环境的风险方面制定的风险管理防控措施。4.2.1法律风险防控对法律漏洞风险防控时，第三方物流企业提供物流金融服务中的法律政策风险主要在于动产的所有权以及合同条款的规定。由于物流金融服务涉及到多方主体，所以可能会产生关于动产质押物的所有权的纠纷问题。同时，我国对物流金融业务中条款的法律法规规定不完善，也在一定程度上加剧了物流金融实施的风险，特别是注意法律上存在的空白和漏洞，在有争议的事项上事先进行协议说明。鉴于此，要想控制物流金融服务中可能发生的法律风险，必须要制定好、完善好相应的法律法规，使物流企业在面对相关问题时有法可依。制定完整的行业监管规定，物流行业相关部门和机构积极的站出来，同时在完善过程中可以借鉴国外成功的法律法规，更要结合我国国情，从我国物流金融法律为起点。例如完善关于质押物物权转让、保险等相关法律法规，同时加强执法力度处以相应的罚款，同时也要委任其他有关部门进行严格监管。4.2.2道德风险防控对道德风险防控时，信用状况良好是成功开展物流金融服务的关键，多方面每个其中的企业更加共同努力。但由于提供物流金融服务时，金融机构对融资企业的规模、信誉、经营状况等都不是很了解，这就造成双方信息不对称，不能进行良好的合作，这时需要第三方物流企业扮演有效地提供者和监督者的角色。在事前、事中、事后进行防控，第三方物流企业应全面评估融资企业的信用状况和能力，对融资企业建立资信评级制度，设置评级等级，根据合作时间长短进行选择合适的合作伙伴。22 吉林建筑大学管理学院毕业论文同时第三方物流企业更应注重对自身人员的选拔、监管与培训，有效提高员工的素质和职业情操，制定员工工作纪律，对其实施情况出现问题的进行跟踪了解并且总结汇报，积极宣传，对诚信的企业给予优惠、补贴和长期合作，建立博弈均衡的制度，严防道德问题现象在行业间流行。4.2.3内部管理、操作监管风险防控对内部管理和操作监管进行风险防控时，随着移动互联、云计算、物联网、大数据等新技术不断升，就要实施先进的物流金融服务管理方法。先进信息技术不仅能够使第三方物流企业内部管理操作实现信息化，建立完整的信息数据库，而且能够使融资企业与金融机构实现信息共享，增强双方信任程度，降低物流金融服务实施的风险。同时第三方物流企业更应注重对自身人员的选拔、监管与培训，有效提高员工的素质和职业情操，加强对物流从业人员物流金融服务方面知识的培训，制定员工工作纪律，对不遵守的、多次警告不改者开除处理，不定期对物流金融服务实施情况记录进行抽查，对其实施情况出现问题的进行跟踪了解并且总结汇报，积极宣传，严防监管漏洞问题现象在行业间流行。4.2.4市场风险防控对市场风险防控时，因为第三方物流企业在质押物的选择存在市场风险，一般来说应选择价值确定的，市场需求量大的，流动性强，易于变现与保管的货物作为质押物。但是由于市场的千变万化，所以质押物的市场风险仍是第三方物流企业实施物流金融服务时需要重点考虑对象，也是防范的风险。第三方物流企业需及时了解质押物的市场行情，通过物流金融行业内专业人员的调查，征求企业自身专家意见，对收集到的信息进行分析处理，参考当前市场行情来准确定位市场价格。面对复杂多变的市场，应当对质押物风险应该建立精细化管理，第三方物流企业应当充分利用自身掌握大量市场信息的优势，来对不同市场行情与性质的质押物进行区别管理，形成完善的数据库。4.2.5宏观环境风险防控物流金融服务业务的发展与国家社会的宏观环境政策息息相关，随着中国的不断发展壮大，“丝绸之路经济带”与“21世纪海上丝绸之路”（称“一带一路”）建设是党中央、国务院在新形势下，统筹国内国际两个大局作出的重大战略决策，同时国家物流业调整和振兴规划提供大的环境，国务院印发的《物流业调整和振兴规划的通知》、《关于促进物流业健康发展政策措施的意见》等文件，同时国家继续鼓励大学生创业，这都是第三方物流企业提供物流金融服务的重要机遇，这就更要有一个良好的宏观环境。物流企业开展物流金融服务，国家应积极出台相应的国家政策法律，如果缺乏系统完善的法律监督和保护，将给业务的进行带来较多的麻烦。在未来我国发展的宏观背景下应更多支持第三方物流企业物流金融服务。同时要注意避免选择偏僻地区或者两国交界的地带以防止政府执法力度不够的弊端作为监管场所，尤其是地缘政治风险绝对要引起高度重视。因为在这些地区上业务中，难免会遇到一些法律上的问题纠纷。22 吉林建筑大学管理学院毕业论文第三方物流企业开展物流金融服务时，要根据发展态势和我国现有国情出发严格执行，同时结合十八大三中、四中全会的物流行业报告，认真分析和总结有利条件，走出一条特色的物流金融服务模式。第三方物流企业在提供物流金融服务时应该找到适合我国的国情的道路，去发展、去创新。4.33PLs物流金融服务风险评价模型构建在实施物流金融服务的整个过程中存在着许多的风险因素，各个因素之间可能分属于不同的层次，它们之间有的相互联系、有的相互独立，所以对物流金融服务评价模型构建的科学与否直接影响到评价结果。第三方物流企业开展物流金融业务需要对风险评价进行指标的选定，由于信息风险较多，加之指标之间有一定的相关性，必然增加选定问题的复杂性。通过将原来众多指标进行系统分析，最后建立第三方物流物流金融服务风险评价体系。首先，对各个指标风险程度进行判定，确定其所属等级（依据国际法规、企业自身规定、我国现行物流金融模式原则），进而对指标进行合理的赋值。所以我通过本文上述存在风险对第三方物流金融服务评价指标进行选定和分级：一级指标：物流企业内部因素、物流金融运行情况、客户信用、质押物风险、环境风险等。二级指标：管理风险、风险意识、信息化水平、盈利和偿债能力、质押物估价、质押物监管、经济和法律及政策环境等。三级指标：组织架构的适用性、责任与权利的明确、信息沟通、共同利益、投资和资产回报率、估价方法的科学性、估价系统的完整性、库存管理信息化水平、质押物市场价格波动、经济和政策形势等等。通过采用改进层次分析法和多属性决策综合评价法结合起来对其评价，其风险评价模型构建如下：一级指标体系构成的指标集为G，G＝(G1,G2,G3,G4,G5)；二级指标体系构成的指标集为Gi，Gi＝(Gi1,Gi2,Gi3,…,Gij)，其中有；三级指标体系为Gij，Gij＝(Gij1,Gij2,….,Gijk)，其中。首先采用层次分析法确定一级指标和二级指标权值。按照两个指标之间相比较对风险影响重要程度，划分为不重要、一般重要、重要、很重要、极其重要五个层次，并分别赋值1、2、3、4、5，介于两者之间的分值为1.5、2.5、3.5、4.5，判断矩阵的构建遵循表所示。指标间重要程度分值对比指标指标间重要程度分值指标i与指标j相比不重要122 吉林建筑大学管理学院毕业论文指标i与指标j相比一般重要2指标i与指标j相比重要3指标i与指标j相比很重要4指标i与指标j相比极其重要5通过以问卷调查形式征询对一级指标和二级指标的比较意见，采用平均数±2倍标准差方法对比较结果数据进行筛选，得到平均分值，综合多位专家意见，最后得到的一级指标比较矩阵Q如表。物流企业物流金融客户质押物环境内部因素运行情况信用风险风险物流企业内部因素1333物流金融运行情况11客户信用213质押物风险23214环境风险11按照改进层次分析法，得到处理后的判断矩阵Q1为Q1=采用方根法求得出一级权重值，判断矩阵A1的标准特征向量Wi＝（0.252,0.154,0.162,0.352,0.079）。接下来求某一级指标下二级指标权重，以物流企业内部因素的下属二级指标管理风险和风险意识为例，其比较矩阵为B1=。继续采用方根法求得出所列的二级风险指标权重值，使用多属性决策综合评价法，构建关于不同方案的决策矩阵，进行规范化后，按照三级指标所属二级指标的类别，对应各自的权重，求得加权的决策矩阵，在附加上一级指标权重值，得出每个方案的加权得分值，最后按照值的大小便可判断方案的优先次序。最优的方案风险程度最小，根据这一原理，即可为第三方物流企业选定方案风险评价提供依据。4.4建立3PLs物流金融服务风险管理监管预警系统22 吉林建筑大学管理学院毕业论文为了防止第三方物流企业物流金融服务风险发生，根据上述第三方物流企业物流金融服务评价体系，应积极构建第三方物流金融服务风险监管预警系统，它是物流金融服务风险管理的重要组成部分。所以物流金融风险管理监管预警系统主要是对物流金融服务活动过程中进行风险分析、预报，为企业金融全运行提供防范和建议。我所希望的物流金融风险管理监管预警系统是在一定的物流金融理论分析指导下，采用一系列科学的预警方法、技术、模型和信号系统的整合，对第三方物流企业开展物流金融服务运行过程中进行监管，并在监管的即时发布警告，为第三方物流企业决策提供可靠的支持和保障。4.4.1建立3PLs物流金融服务风险管理预警数据库为了良好运作第三方物流企业提供物流金融服务，建立科学的物流金融服务风险管理预警数据库是必要的，必须要把预警指标的数据采集、汇总、加工，仔细核实市场出现的各种情况，并通过计算机进行系统整理。3PLs物流金融服务预警数据库要在各种物流金融统计数据库的基础上，按照物流金融监管预警指标体系的内容和预测未来市场风险进行建立。从而可以科学准确地分析、评价企业的运营情况，使风险管理更加客观。第三方物流企业物流金融数据库在系统功能上设计时要考虑，一是系统兼容，设计物流金融数据库平台，要考虑到与未来不断发展的主要商业伙伴的相关参数，特别是技术参数要统一规范；二是接口转换，在物流金融服务数据信息采集中，系统能对各行业、部门千差万别的数据库系统平台实现接口转换，相互整合重复数据，提高数据采集的效率；三是信息数据共享，数据库平台搭建要考虑同时具备通过各行业内联网和互联网采集数据和访问数据库的两种途径，来实现更好的物流金融服务信息的分享传输。4.4.2建立物流金融风险管理评估等级通过对物流金融数据库的建立完善后，经过专业人士进行汇总、整理、分析，并运用分析物流各种金融预警指标，计算出企业在提供物流金融服务时所面临的风险程度。再设立不同的风险等级对风险程度进行定量表示。根据物流金融服务风险的强弱程度和现实波动状况，我将风险大致划分为六个等级，即：无风险、轻波动、中晃动、次震荡、重震荡、危机。一般可以取定一串数值M1