第六章 证券法习题.doc 14页

'第六章证券法律制度一、内容提要及重点、难点（一）内容提要证券法是调整证券发行、交易和证券监管过程中发生的各种社会关系的法律规范的总称。本章阐述了证券的概念、证券的发行、证券交易、证券管理体制、违反证券法的法律责任等理论和相关法律规定。需要了解的内容有：证券的分类、证券法的基本原则。需要重点掌握的内容有：证券发行、证券交易、证券机构等法律规定及相关法律责任。1.证券的概念、证券的发行和证券交易：（1）证券的概念。证券有广义和狭义之分。广义的证券是证明持有人享有一定的经济权益的书面凭证。狭义的证券专指资本证券，即证明持券人享有一定所有权和债权的书面凭证，以表明持券人对一定的本金带来的收益享有请求权。（2）证券的发行。证券发行是指经批准符合条件的证券发行人，按照一定程序将有关证券发售给投资者的行为。由于新发行的证券是初次面市，所以有时也将证券发行市场称为“一级市场”，与此相对应，证券流通市场被称为“二级市场”。（3）证券交易。证券交易又称证券买卖，是指已经发行的证券在不同的证券投资者之间再次进行交换的行为。2.证券管理体制：重视政府监管、强调实质管理、强调集中管理。3.违反证券法的法律责任等理论和相关法律规定：（1）违反证券发行规定的法律责任。（2）证券机构违法的法律责任。（3）违反证券交易规定的法律责任。（二）重点重点主要有：证券的概念、证券法的基本原则和适用范围、证券的发行、证券交易、证券上市、证券管理体制、违反证券法的法律责任等理论和相关法律规定。（三）难点难点主要有：证券的发行、证券交易、证券上市、禁止的证券交易行为、违反证券法的法律责任。二、同步强化练习题（一）单项选择题：1.某股份有限公司拟公开发行股票并上市。根据证券法律制度的有关规定，下列各项中，符合公司首次公开发行股票并上市的条件的有（　　）。　　A.公司上一年度未经法定机关核准，变相公开发行过证券　　B.公司涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见　　C.公司最近3个会计年度净利润均为正数且累计为人民币3800万元　　D.公司最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益　　【答案】C　　【解析】（1）选项A：最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券的，属于法定障碍；（2）选项C：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元。 　　2.某股份有限公司拟公开发行股票并上市。根据证券法律制度的有关规定，下列各项中，符合公司首次公开发行股票并上市的条件的有（　　）。　　A.公司上一年度实际控制人发生变更　　B.公司的副总经理在控股股东中担任监事　　C.公司的总经理在控股股东中担任副总经理　　D.公司的副总经理上一年度受到中国证监会行政处罚　　【答案】B　　【解析】（1）选项A：发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；（2）选项BC：发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除“董事、监事”以外的其他职务；（3）选项D：发行人的董事、监事和高级管理人员最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责，属于法定障碍。　　3.根据证券法律制度的规定，上市公司增发新股的，该上市公司在最近（　　）内不得存在违规对外提供担保的行为。　　A.6个月　　B.12个月　　C.24个月　　D.36个月　　【答案】B　　【解析】上市公司增发新股的，该上市公司在最近12个月内不得存在违规对外提供担保的行为。　　4.某非金融类上市公司拟向不特定对象公开募集股份。根据证券法律制度的有关规定，下列各项中，符合增发条件的有（　　）。　　A.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为7%　　B.发行价格为公告招股意向书前20个交易日公司股票均价的90%　　C.上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润为最近3年实现的年均可分配利润的18%　　D.最近一期期末存在借予他人款项的情形　　【答案】A　　【解析】（1）选项A：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%；（2）选项B：发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价；（3）选项C：最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%；（4）选项D：除金融类企业外，最近一期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。　　5.某上市公司拟向特定对象非公开发行股票。根据证券法律制度的规定，下列表述中，正确的是（　　）。　　A.发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%　　B.控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，12个月内不得转让　　C.发行对象不得超过200人　　D.发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售　　【答案】D　　【解析】（1）选项A：发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%；（2）选项B：本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让；（3）选项C：发行对象不得超过10人。 　　6.某上市公司拟发行公司债券。根据证券法律制度的有关规定，下列各项中，表述不正确的是（　　）。　　A.发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行　　B.自中国证监会核准发行之日起，公司应在6个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕　　C.首期发行数量应当不少于总发行数量的40%，剩余各期发行的数量由公司自行确定　　D.超过核准文件限定的时效未发行的，须重新经中国证监会核准后方可发行　　【答案】C　　【解析】首期发行数量应当不少于总发行数量的50%，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发行完毕后5个工作日内报中国证监会备案。　　7.根据证券法律制度的规定，下列各项中，属于上市公司公开发行可转换公司债券（非分离交易）应当具备的条件的有（　　）。　　A.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产的50%　　B.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于8%　　C.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息　　D.最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的25%　　【答案】C　　【解析】（1）选项A：本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；（2）选项B：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%；（3）选项D：最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%。　　8.某上市公司拟公开发行可转换公司债券（非分离交易），根据证券法律制度的规定，下列各项中，表述不正确的是（　　）。　　A.可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年　　B.上市公司最近一期末经审计的净资产低于人民币15亿元的，应当提供担保　　C.以保证方式为上市公司发行可转换公司债券提供担保的，应当为连带责任担保　　D.可转换公司债券自发行结束之日起3个月后即可转换为公司股票　　【答案】D　　【解析】转股期限由上市公司确定，但不得少于6个月。　　9.某上市公司拟公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。根据证券法律制度的规定，下列各项中，表述正确的是（　　）。　　A.上市公司最近一期末经审计的净资产应不低于人民币10亿元　　B.分离交易的可转换公司债券的期限最短为3年　　C.认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价的90%　　D.认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权　　【答案】D　　【解析】认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段期间，或者是存续期限内的特定交易日。　　10.根据证券法律制度的规定，下列各项中，不能成为上市公司收购人的是（　　）。　　A.财务状况与公司信誉良好的甲上市公司　　B.在过去一年中因存在虚假信息披露被中国证监会给予行政处罚的乙上市公司　　C.丙上市公司已经拥有戊上市公司20%的股份，打算继续收购　　D.自然人丁，丁曾经担任某股份有限公司董事长，因不可抗力原因，该股份有限公司已在3年前破产关闭　　【答案】B 　　【解析】乙上市公司在最近3年内存在严重的市场失信行为并受到中国证监会行政处罚。　　11.甲计划收购乙上市公司，下列各项中，不属于甲公司一致行动人的是（　　）。　　A.甲公司的母公司　　B.由甲公司总经理兼任董事长的丙公司　　C.持有甲公司35%的股份，且同时持有乙公司5%股份的丁某　　D.甲公司财务总监的表姐夫，且其表姐夫持有乙公司5%的股份　　【答案】D　　【解析】在投资者中任职的董事、监事及高级管理人员，其亲属与投资者持有同一个上市公司股份的，可能为投资者的一致行动人，但这些亲属仅包括其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等。　　12.根据证券法律制度的规定，收购人进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于（　　）。　　A.要约收购提示性公告日前30个交易日内收购人取得该种股票所支付的最高价格　　B.要约收购提示性公告日前60个交易日内收购人取得该种股票所支付的最高价格　　C.要约收购提示性公告日前3个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格　　D.要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格　　【答案】D　　【解析】收购人进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。13.对于下列有关证券交易的问题，哪一个应该给以否定的回答？（）　　A.股票交易是不是只能在证券交易所进行　　B.证券交易能不能以期货方式进行　　C.证券公司向客户融资进行证券交易是否为法律所禁止　　D.证券交易所自主调整的交易收费标准是否违法　　【答案】B　　【解析】《证券法》规定：“经依法核准的上市交易的股票、公司债券及其他证券，应当在证券交易所挂牌交易。”因此A选项应该给以肯定的回答。“证券交易以现货进行交易。”因此B选项应该给以否定的回答。“证券公司不得从事向客户融资或者融券的证券交易活动。”因此C选项应该给以肯定的回答。“证券交易的收费必须合理，并公开收费项目、收费标准和收费办法。证券交易的收费项目、收费标准和管理办法由国务院有关管理部门统一规定。”因此D选项应该给以肯定的回答。14.某有限责任公司总资产为人民币8000万元，净资产为人民币5000万元。该公司股东会作出的以下决定中，不符合法律规定的是（　）。　　A.投资100万元，与乙公司共同组建合伙企业　　B.向丙公司投资100万元　　C.发行100万元公司债券　　D.减少注册资本100万元　　【答案】C　　【解析】本题涉及到发行公司债券。根据规定，公开发行公司债券，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。15.根据证券法的有关规定，某证券公司的下列行为中，符合规定的是（　）。　　A.接受客户全权委托，代为决定客户账户的证券买卖　　B.为吸引客户，承诺在新客户开户6个月内赔偿客户证券买卖的所有损失 　　C.将自营业务账户借给客户使用　　D.要求客户将交易资金存入指定商业银行，并以每个客户的名义单独立户管理　　【答案】D　　【解析】根据规定，证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格；因此选项A不对。证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；因此选项B不对。证券公司不得将其自营账户借给他人使用，因此选项C不对。16.某公司拟公开发行股票8000万股，委托承销团代销，代销期间届满时，属于发行失败的是（）。　　A.向投资者出售的股票为8000万股　　B.向投资者出售的股票为7200万股　　C.向投资者出售的股票为6400万股　　D.向投资者出售的股票为5400万股　　【答案】D　　【解析】本题涉及到股票发行。股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。　　17.下列各项中，属于不得收购上市公司股份的情形是（）。　　A.收购人甲公司当年净利润比上一个年度下降30%　　B.收购人乙公司在过去1年中因有重大违法行为被中国证监会给予行政处罚　　C.收购人丙公司已经拥有被收购公司20%的股份，打算继续收购　　D.收购人丁某曾经担任某股份有限公司董事长，因不可抗力原因，该股份有限公司已在4年前破产　　【答案】B　　【解析】本题涉及到上市公司收购。收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为，不得收购上市公司。　　18.通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当编制权益变动报告书。完成权益变动报告书的期限是（）。　　A.该事实发生之日起3日内　　B.该事实发生之日起5日内　　C.该事实发生之日起7日内　　D.该事实发生之日起10日内　　【答案】A　　【解析】本题涉及到上市公司收购的权益披露。根据规定，通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书。（二）多项选择题：　　1.某股份有限公司拟公开发行股票并上市。根据证券法律制度的有关规定，下列各项中，不符合公司首次公开发行股票并上市的条件的有（　　）。　　A.公司上一年度董事、高级管理人员发生重大变化　　B.公司的财务负责人在控股股东中担任董事　　C.公司的总经理上一年度受到中国证监会行政处罚　　D.公司的监事因涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见 　　【答案】ACD　　【解析】（1）选项A：发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；（2）选项B：发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除“董事、监事“以外的其他职务；（3）选项C：发行人的董事、监事和高级管理人员最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责，属于法定障碍；（4）选项D：发行人的董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。　　2.某上市公司拟向原股东配售股份。根据证券法律制度的有关规定，下列各项中，符合配股条件的有（　　）。　　A.拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的25%　　B.上市公司最近6个月存在违规提供担保的行为　　C.上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润为最近3年实现的年均可分配利润的21%　　D.上市公司现任董事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查　　【答案】AC　　【解析】（1）选项A：拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%；（2）选项B：上市公司最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为；（3）选项C：最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%；（4）选项D：上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的，属于法定障碍。　　3.某非金融类上市公司拟向不特定对象公开募集股份。根据证券法律制度的有关规定，下列各项中，符合增发条件的有（　　）。　　A.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为5%　　B.发行价格为公告招股意向书前20个交易日公司股票均价的120%　　C.上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润为最近3年实现的年均可分配利润的22%　　D.上市公司擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正　　【答案】BC　　【解析】（1）选项A：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%；（2）选项B：发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价；（3）选项C：最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%；（4）选项D：擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正，属于法定障碍。　　4.某上市公司因重大重组，拟向特定对象非公开发行股票。根据证券法律制度的规定，下列情形中，不得非公开发行股票的是（　　）。　　A.上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除　　B.上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除　　C.上市公司最近1年及最近一期财务报表被注册会计师出具了保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告　　D.上市公司现任董事、高级管理人员最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚　　【答案】ABD 　　【解析】选项C：上市公司最近1年及最近一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告的，不得非公开发行股票；但本次发行涉及重大重组的除外。　　5.根据证券法律制度的规定，上市公司发行可转换公司债券后，下列情形中，应当召开债券持有人会议的是（　　）。　　A.变更募集说明书的约定　　B.发行人不能按期支付本息　　C.上市公司减资、合并、分立、解散或者申请破产　　D.保证人发生重大变化　　【答案】ABCD　　【解析】上市公司发行可转换公司债券后，有下列事项之一的，应当召开债券持有人会议：（1）拟变更募集说明书的约定；（2）发行人不能按期支付本息；（3）发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产；（4）保证人或者担保物发生重大变化；（5）其他影响债券持有人重大权益的事项。　　6.根据证券法律制度的规定，上市公司公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券时，应当符合的条件有（　　）。　　A.上市公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币10亿元　　B.最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于公司债券1年的利息　　C.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%　　D.预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额　　【答案】BCD　　【解析】选项A：上市公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元。　　7.根据证券法律制度的规定，上市公司发生的下列情形中，证券交易所可以决定暂停其股票上市的有（　　）。　　A.公司的股本总额由人民币6000万元减至人民币4000万元　　B.公司有重大违法行为　　C.公司最近3年连续亏损　　D.公司未按规定公开其财务状况　　【答案】BCD　　【解析】选项A：股本总额只要不少于3000万元即可。　　8.根据《证券投资基金法》的规定，基金份额持有人大会就下列事项进行表决时，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权2/3以上通过的有（　　）。　　A.基金扩募或者延长基金合同期限　　B.提高基金管理人、基金托管人的报酬标准　　C.转换基金运作方式　　D.提前终止基金合同　　【答案】CD　　【解析】基金份额持有人大会就下列事项进行表决时，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过：（1）转换基金运作方式；（2）更换基金管理人或者基金托管人；（3）提前终止基金合同。　　9.下列股票交易行为中，属于国家有关证券法律、法规禁止的有（　　）。　　A.甲上市公司的董事乙离职后第4个月，转让其所持甲公司的股票　　B.因包销购入售后剩余股票而持有丙上市公司6%股份的丁证券公司，第3个月转让其所持丙公司的股票　　C.戊上市公司的收购人，在收购行为完成后的第8个月，转让其所购股票的三分之一　　D.庚上市公司持股8%的股东，将其持有的庚公司股票在买入后4个月内卖出 　　【答案】ACD　　【解析】（1）上市公司的董事、监事、高级管理人员离职后6个月内，不得转让其所持有的本公司股份；（2）证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5%以上股份的，卖出该股票不受6个月时间限制；（3）收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的“12个月内”不得转让；（4）上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入。　　10.根据证券法律制度的规定，凡发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即提出临时报告，披露事件内容，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。下列各项中，属于重大事件的有（　　）。　　A.公司董事因涉嫌职务犯罪被公安机关刑事拘留　　B.公司1/3以上监事辞职　　C.公司董事会的决议被依法撤销　　D.公司经理被撤换　　【答案】ABCD　　【解析】公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动，属于重大事件。　　11.甲公司拟收购乙上市公司。根据证券法律制度的规定，下列投资者中，如无相反证据，属于甲公司一致行动人的有（　　）。　　A.由甲公司的董事担任经理的丙公司　　B.持有乙公司3%股份且为甲公司经理之弟的张某　　C.持有甲公司25%股份且持有乙公司4%股份的王某　　D.在甲公司中担任副经理且持有乙公司4%股份的李某　　【答案】ABD　　【解析】（1）选项A：投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；（2）选项B：持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份；（3）选项C：持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；（4）选项D：在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份。　　12.根据证券法律制度的规定，下列各项中，适用简易程序免除发出要约收购方式增持股份的事项有（　　）。　　A.收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化　　B.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起1年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的5%　　C.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位　　D.因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%　　【答案】ACD　　【解析】选项B：在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起1年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的2%。13. 衡水老白干酿酒有限责任公司，经营酒类产品，总资产1200万元，总负债200万元。现公司股东会做出以下决定，请判断其哪些决定是不符合法律规定的？　　A.投资300万元，与乙公司组成合伙企业　　B.向丙卫生洁具生产有限责任公司投资350万元　　C.发行100万元公司债券　　D.减少注册资本50万元　　【答案】AC　　【解析】公司转投资对象仅限于有限责任公司和股份有限公司，并且以该出资额为限对所投资公司承担责任，也就是说不能因投资而承担无限责任，所以公司不能投资于合伙企业。因此答案A的叙述是错误的；另外公司可以向其他企业投资；但是，除法律另有规定外，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。答案B的叙述是正确的；　　根据《证券法》公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）款：股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；所以该公司不具备净资产的条件，只有1000万元，所以答案C叙述错误　　公司减资后的注册资本不得低于法定的最低限额。D答案减资后仍然高于法定的最低资本要求3万元，所以D答案的叙述正确，不选。　　14.上市公司增发股票，对现任董事、监事和高级管理人员的要求有（）。　　A.最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚　　B.最近24个月内未受到过中国证监会的行政处罚　　C.最近24个月内未受到过证券交易所的公开谴责　　D.最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责　　【答案】AD　　【解析】本题考涉及到增发股票。上市公司增发股票的一般条件之一是：上市公司的现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反《公司法》规定的行为，且最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。　　15.股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件有（）。　　A.股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行　　B.公司股本总额不少于人民币3000万元　　C.公开发行的股份达到公司股份总数的30%以上　　D.公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载　【答案】ABD　【解析】本题涉及到股票上市交易条件。C选项正确的说法是：公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。　　16.根据证券法律制度的规定，下列各项中，属于禁止的证券交易行为的有（）。　　A.甲证券公司在证券交易活动中编造并传播虚假信息，严重影响证券交易　　B.乙证券公司不在规定的时间内向客户提供交易的书面确认文件　　C.丙证券公司利用资金优势，连续买卖某上市公司股票，操纵该股票交易价格　　D.上市公司董事王某知悉该公司近期未能清偿到期重大债务，在该信息公开前将自己所持有的股份全部转让给他人　　【答案】ABCD　　【解析】本题涉及到禁止的证券交易行为。A选项属于制造虚假信息行为；B选项属于欺诈客户行为；C选项属于操纵市场行为；D选项属于内幕交易行为。 （三）判断题：1.无记名股票的转让，只要股东在依法设立的证券交易场所将股票交付给受让人后即发生转让法律效力。（）　　【答案】√　　【解析】本题涉及到证券转让的方式。记名股票的转让要背书，无记名股票的转让只要交付。但是公开发行的股票、公司债券及其他证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在经国务院批准的其他证券交易所转让。　　2.上市公司非公开发行新股，应当符合国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。（　）　　【答案】√　　【解析】本题涉及到的是上市公司非公开发行新股的条件。表述符合法律规定。　　3.证券公司违反《证券法》的规定，应承担民事赔偿责任和缴纳罚款的，其财产不足以同时支付时，应先缴纳罚款。（　）　　【答案】×　　【解析】违反《证券法》的规定，应同时承担缴纳罚款、罚金和民事赔偿责任，其财产不足以同时支付的，应当先承担民事赔偿责任，即民事责任优先。　　4.为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构人员，在该股票承销期内和期满后6个月内，不得买卖该种股票。此说法符合法律规定。（　）　　【答案】√　　【解析】《证券法》规定，为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构人员，在该股票承销期内和期满后6个月内，不得买卖该种股票本。　　5.上市公司公告的年度报告有虚假记载，致使投资者在证券交易中遭受损失，上市公司的控股股东有过错的，应当与上市公司承担连带赔偿责任。（　）　　【答案】√　　【解析】本题根据证券法规定该题表述是正确的。6.某有限责任公司于2003年依法设立，以截至2006年12月31日经评估的净资产折股整体变更为股份有限公司。如果该股份有限公司于2008年下半年申请首次公开发行股票并上市，可以认定其符合持续经营时间已达三年以上的首次公开发行股票的条件。()【答案】√【解析】本题涉及到首发并上市中公司持续期间的规定。根据规定，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算，并达3年以上。本题中，该公司2006年12月31日整体变更为股份有限公司，其有限责任公司的存续期间连续计算，因此可以在2008年申请首次公开发行股票并上市。（四）综合题：　　1.甲上市公司（本题下称“甲公司”）因重大重组，拟向控股股东A企业等8个特定对象（均为甲公司的前10名股东）非公开发行股票8000万股。中国证监会于2007年8月受理了甲公司的申报材料，该申报材料披露了以下相关信息：　　（1）发行价格拟订为定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。　　（2）控股股东A企业认购的股份，自发行结束之日起12个月后才可以转让。　　（3）甲公司2006年度的财务报表被注册会计师出具了无法表示意见的审计报告。　　（4）2003年甲公司增发新股募集的资金30000万元被控股股东A企业占用，至今尚未偿还。 　　（5）2007年2月，甲公司现任董事陈某在任期期间因违规抛售所持甲公司股票被上海证券交易所公开谴责。2005年2月，甲公司现任董事会秘书张某因违规行为受到中国证监会的行政处罚。　　（6）本次发行由甲公司自行销售。　　要求：　　（1）根据本题要点（1）所提示的内容，甲公司拟订的发行价格是否符合中国证监会的有关规定？并说明理由。　　（2）根据本题要点（2）所提示的内容，控股股东A企业认购股份的转让时间是否符合中国证监会的有关规定？并说明理由。　　（3）根据本题要点（3）所提示的内容，甲公司2006年度的财务报表被注册会计师出具了无法表示意见的审计报告，是否对本次非公开发行的批准构成实质性障碍？并说明理由。　　（4）根据本题要点（4）所提示的内容，甲公司募集资金被控股股东A企业占用的事实是否对本次非公开发行的批准构成实质性障碍？并说明理由。　　（5）根据本题要点（5）所提示的内容，董事陈某、董事会秘书张某的行为是否对本次非公开发行的批准构成实质性障碍？并说明理由。　　（6）根据本题要点（6）所提示的内容，发行方式是否符合中国证监会的有关规定？并说明理由。【解析】　　（1）发行价格不符合规定。根据规定，上市公司非公开发行股票时，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。　　（2）控股股东A企业认购股份的转让时间不符合规定。根据规定，上市公司非公开发行股票时，控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。　　（3）不构成实质性障碍。根据规定，上市公司最近1年及最近一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告，不得非公开发行股票；但是，本次发行涉及重大重组的除外。在本题中，甲公司因重大重组非公开发行股票，尽管2006年度的财务报表被注册会计师出具了无法表示意见的审计报告，但不影响其发行。　　（4）构成实质性障碍。根据规定，上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的，不得非公开发行股票。　　（5）董事陈某、董事会秘书张某的行为对本次非公开发行的批准构成实质性障碍。根据规定，上市公司现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责的，不得非公开发行股票。　　（6）发行方式符合规定。根据规定，非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售。2.2001年4月1日，甲上市公司（以下简称"甲公司"）因财务会计报告中作虚假记载，致使中小投资者在股票交易中遭受重大损失，被中国证券监督管理委员会查处。中国证监会在对甲公司的检查中还发现下列事实：　　（1）甲公司多次以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响甲公司股票的交易价格和成交量。　　（2）2001年1月10日，甲公司董事会讨论通过对乙上市公司的收购方案，董事A第二天将该收购方案透露给自己的大学同学张某，张某根据该信息在对甲公司股票的短线操作中获利20万元。　　（3）2001年2月1日，注册会计师王某接受甲公司的委托，为甲公司的年度报告出具审计报告，甲公司的年度报告于2001年3月1日公布。3月10日，王某将自己于2001年1月20日买入的甲公司股票全部卖出，获利10万元。 　　（4）甲公司在法定的会计帐册以外另立帐册。　　（5）2001年6月1日，中国证监会对甲公司作出罚款100万元的决定。6月5日，投资者B在对甲公司的诉讼中胜诉，人民法院判决甲公司赔偿B的证券交易损失500万元。因甲公司财产不足以同时支付罚款和民事赔偿责任，中国证监会向甲公司提出应首先缴纳罚款。　　要求：根据以上事实和我国《公司法》、《证券法》的规定，分析回答下列问题：　　（1）指出本题要点（1）中甲公司的行为属于何种行为？并说明理由。　　（2）董事A的行为是否符合法律规定？并说明理由。　　（3）注册会计师王某的行为是否符合法律规定？并说明理由。　　（4）甲公司在法定的会计帐册以外另立帐册的行为应承担何种法律责任？　　（5）甲公司对股东提供虚假财务会计报告的行为应承担何种法律责任？　　（6）如果甲公司对中国证监会的处罚决定不服，可以进行何种申诉？　　（7）因甲公司提供虚假的财务会计报告，中小投资者的损失应如何处理？　　（8）中国证监会的主张是否成立？并说明理由。【解析】　　（1）甲公司的行为属于操纵市场的违法行为。根据《证券法》的规定，以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量的行为属于操纵市场的行为。　　（2）董事A的行为不符合法律规定。根据《证券法》的规定，知悉证券交易内幕信息的知情人员，不得买入或者卖出所持有的该公司的股票，或者泄漏该信息或者建议他人买卖该证券。在本题中，甲公司的董事A属于知悉证券交易内幕信息的知情人员，甲公司对乙上市公司的收购方案属于内幕信息。　　（3）注册会计师王某的行为符合法律规定。根据《证券法》的规定，为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书的专业机构和人员，自接受委托之日起至文件公布后5日内，不得买卖该股票。王某买卖甲公司股票的时间均不违反法律规定。　　（4）根据《公司法》的规定，公司违反规定在法定的会计帐册以外另设会计帐册的，责令改正，处以1万元以上10万元以下的罚款。　　（5）根据《公司法》的规定，公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以1万元以上10万元以下的罚款。构成犯罪的，依法追究刑事责任。　　（6）甲公司可以依法申请行政复议，或者依法直接向人民法院提起行政诉讼。根据《证券法》的规定，如果当事人对证券监督管理机构的行政处罚决定不服，可以依法申请行政复议，或者依法直接向人民法院提起行政诉讼。　　（7）甲公司应当向投资者承担赔偿责任，甲公司负有责任的董事、监事、经理应当承担连带赔偿责任。根据《证券法》的规定，发行人、承销的证券公司公告招股说明书、财务会计报告、年度报告、中期报告、临时报告等文件，存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，（1）发行人、证券公司应当承担赔偿责任；（2）上述公司的负有责任的董事、监事、经理应承担连带赔偿责任。　　（8）中国证监会的主张不成立。根据《证券法》的规定，当事人违反《证券法》的规定，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚金、罚款，其财产不足以同时支付的，应当首先承担民事赔偿责任。3.Ａ公司为2004年在上海交易所上市的上市公司，其公司章程中明确规定：公司可对外提供担保，金额在100万元以上1  000万元以下的担保，应当经公司董事会决议批准，甲为Ａ公司的董事长，未持有Ａ公司股票。　　2006年12月，Ａ公司的股价跌入低谷，甲拟购入Ａ公司10万股股票，因自有资金不足，甲向同为Ａ公司董事的乙请求借款200万元。但乙提出：只有在有担保时，才愿意提供借款，甲请求Ａ公司为其借款提供担保。　　2006年12月20日，Ａ公司召开董事会，Ａ公司共有董事9人，出席会议的有6人（包括甲和乙）。董事会会议讨论了Ａ公司未来经营计划等问题，并讨论了为甲提供担保的问题，董事会认为甲的经济状况良好，信用风险不大，同意为其借款提供担保，在董事会讨论该担保事项和对此决议时，甲和乙均予以回避，且未参与表决，其余4位董事一致投票通过了为甲向乙借款提供担保的决议。　　2006年12月25日，甲在获得200万元借款之后，以每股22元的价格买入Ａ公司股票10万股，并向公司报告，2007年1月5日，甲以每股26元的价格出售了3万元股股票，并向公司报告。　　丙在2007年1月5日买入Ａ公司股票1万股，成为Ａ公司的股东，丙从Ａ公司的公告中发现了公司为甲提供担保及甲买卖本公司股票的事情后，于2007年1月9日要求Ａ公司董事会收回甲买卖股票的收益，董事会一直未予以理会。　　2007年2月12日，丙以自己的名义向人民法院提起了两个诉讼，在第1年诉讼中，丙请求撤销董事会决议，理由是董事会批准公司为甲提供担保的决议只有4位董事同意，不足全体董事过半数；在第2个诉讼中，丙要求甲将股票买卖所得收益上缴给Ａ公司。　　要求：根据《公司法》、《证券法》的有关规定，回答下列问题：　　（1）甲买入Ａ公司股票的行为是否符合法律规定？说明理由。　　（2）甲出售Ａ公司股票的数量是否符合法律规定？说明理由。　　（3）丙请求撤销董事会决议的理由是否成立？说明理由。　　（4）丙要求甲将股票买卖所得收益上缴给Ａ公司是否符合法律规定？说明理由。　　（5）丙是否有资格提起第2个诉讼？说明理由。【解析】（1）甲买入Ａ公司股票的行为符合法律规定。上市公司董事长可以自行买入公司股票，法律未作出限制性规定。（2）甲出售Ａ公司股票的数量不符合法律规定。根据规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。2007年1月5日 ，甲以每股26元的价格出售了3万股股票，超过了甲持有公司股份总数的25%，不符合规定。（3）丙请求撤销董事会决议的理由不成立。根据规定，上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。Ａ公司共有董事9人，出席会议的无关联关系董事为4人，4人全部通过，符合公司法规定的条件。（4）丙要求甲将股票买卖所得收益上缴给Ａ公司符合法律规定。证券法规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5％以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。（5）丙没有资格提起第2个诉讼。根据规定，公司董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的规定，给公司造成损失的，股份有限公司连续180日以上单独或者合计持有公司1％以上股份的股东，可以书面请求监事会向人民法院提起诉讼。监事会拒绝提起诉讼，或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼，股份有限公司连续180日以上单独或者合计持有公司1％以上股份的股东，有权为了公司的利益，以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。本题中，丙没有资历提起第2个诉讼主要有两个原因：①丙作为股东持有股份的时间未超过180日。丙在2007年1月5日买入Ａ公司股票1万股，而在2007年2月12日向人民法院提起诉讼，此时不具有股份有限公司股东诉讼的主体资格。②丙没有先通过监事会提起诉讼。根据以上列举的规定，股东损害公司利益时，只有先通过监事会提起诉讼，监事会拒绝提起诉讼或延迟提起诉讼的，股东才有权以自己的名义向人民法院提起诉讼。丙不具有提起第2个诉讼的资格。'