合作课后习题答案_催日明_李兵.doc 15页

'第一章国际经济合作概述1、什么是国际经济合作？怎么理解国际经济合作的含义？p1-2国际经济合作：指世界上不同国家（或地区）政府、国际经济组织和超越国际界限的自然人于法人为了共同利益，以平等互利为原则，在生产领域和流通领域（侧重生产领域）所进行的以生产要素的国际移动和重新合理组合配置为主要内容的，较长期的经济协作活动，包括国家间的经济协调政策。含义（1）国际经济合作的主体。包括主权国家（或地区）、国际经济组织、主权国家（或地区）间的企业、国际企业法人及主权国家非法人机构、学术团体等。（2）国际经济合作的主要内容。不同国家生产要素的优化配置与组合（3）国际经济合作的范围。生产和流通领域（4）国际经济合作是较长期的经济协作活动(5)国际经济合作是国际社会为稳定区域经济及世界经济而进行的经济政策协调活动。2、试述国际经济合作与国际贸易的区别与联系。详见P3（1）研究对象不同。国际贸易研究商品国际流通的特点与规律，即生产要素在国际间间接流动的特点和规律，研究的重点是商品的进出口，属于流通领域的范畴。国际经济合作主要研究生产要素在国际间直接流动和重新组合与配置的特点和规律及其协调机制，研究的重点是生产领域的直接协作。（2）业务程序与进行方式不同。（3）对各国经济发展所起的作用不同。3、国际经济合作有哪些类型与方式？请举例说明。类型：按范围大小：广义和狭义国际经济合作按观察的层次和主体：宏观（北北，南南，南北合作，区域经济一体化）和微观国际经济合作（工贸，投资，信贷，科技服务）按业务和产业的关系：垂直和水平国际经济合作方式1）国际直接投资合作（独资经营，合资经营，合作经营，合作开发，BOT投资，建造——运营——移交）2）国际间接投资合作（国际信贷投资，国际证券投资）3）国际劳务合作（国际承包工程，劳务进出口，国际旅游，国际咨询业务）4）国际科技合作（国际科技有偿转让和国际科技无偿转让）5）国际土地合作（对外土地出售，土地出租，土地有偿定期转让，土地入股，土地合作开发等）6）国际经济信息与经济管理合作（对外签订管理合同，聘请国外管理集团，管理专家，开展国际管理咨询，联合管理合营企业，交流管理资料与经验和举办国际管理讲习班等）7）国际发展援助（资金援助，物资援助，人力（智力）援助，技术援助）8）区域经济一体化（自由贸易区，关税同盟，共同市场，经济同盟等）9）国际经济政策协调与合作（联合国系统国际经济组织进行的协调，区域性经济组织进行的协调，政府首脑会议进行的协调，以及国际性行业组织和其他有关国际经济组织进行的协调）4、试述国际经济合作发展动因与趋势之间的内在联系。P5-7动因：一、不断发展的科技革命是国际经济合作产生和发展的原动力二、第二次世界大战后国际分工的新发展是国际经济合作产生与发展的基础三、经济生活国际化和各国间的经济依存度的加深是促进国际经济合作发展的重要因素之一四、跨国公司迅猛发展是国际经济合作产生和发展的直接推动者五、国际经济组织在国际经济合作发展的过程中发挥了重要的作用趋势：一、竞争、矛盾、冲突和协调二、国际经济合作集团化三、东西方经济合作发展快于南北方经济合作四、经济合作形式多样化五、经济政策经常化，制度化5、国际经济合作的意义是什么？p9-101)促进国际经济活动环境的优化15 1)提高了生产要素的利用率（1）促使生产要素在国家间进行有效流动（2）促使生产要素在国家间实现优化配置2)扩大国际贸易的数量和范围，影响和改变国际贸易流向3)可以改变一些国家（或地区）在国际分工中的地位第一章国际直接投资1、国际直接投资有哪些方式？p14231）创建方式：国际独资企业，国际合资企业2）跨国并购方式2、企业在什么样的动机下会选择对外直接投资？p151）自然资源导向型；2）市场导向型投资；3）效率导向型投资；4）技术与管理导向型投资5）分散风险导向型投资；6）优惠政策导向型投资；7）全球战略导向型投资；3、企业为什么必须同时具备所有权优势、内部化优势和区位优势时才能从事有利的对外直接投资？4、投资环境的主要评估方法有哪些？特点是什么？p18-22（一）投资障碍分析法是根据阻碍国际投资运行潜在的因素的多少与程度来评价投资环境优劣的一种方法。（二）冷热国对比分析法是以冷热因素来表述环境优劣的一种评价方法（三）等级评分法将影响投资环境的重要因素列举出来，并逐级给出特征描述和经验性标准评分，最后直接将现实与各级标准对照并得出总分的综合评判方法。（四）动态分析法动态分析法：针对国际直接投资的长期性，需要对一国的投资环境作一个较长时期的分析。其基本思路是：对企业的业务条件进行因素分析，初步筛选出引起变化的主要压力，进而找出成功的关键因素，最后提出几种方案。（五）机会—威胁分析法5、简述跨国并购的动因。P27（1）追求协同效应（经营协同效应1）并购能使企业实现规模经济2）并购能使企业间优势互补3）并购能大大降低交易费用；财务协同效应1)并购可以帮助企业合理避税2）并购活动在股市上往往能产生预期效应）（2）能追求企业发展1）并购活动降低了企业进入某些新行业核心市场的障碍2）并购活动可以降低和分散企业经营中面临的风险（3）可以实现企业的战略目标1）可以使企业实现战略转移2）混合并购后的分散化经营可以平抑收益的波动3）并购活动有利于获取高新技术（4）可以追求冗资出路（5）满足管理层得内在要求6、跨国公司的特征有哪些？p29（1）国际化经营战略（2）在全球战略指导下的集中管理（3）明显的内部化优势（4）以直接投资为基础的经营手段7、简述跨国公司的作用。P32（1）世界经济增长的引擎（2）加快各种生产要素的国际移动，优化资源配置，提高资源利用效率（3）跨国公司促进了资金的跨国流动（4）跨国公司推动了国际贸易规模的夸大和贸易结构的转变（5）跨国公司的发展加快了经济全球化的进程第二章中国利用外商直接投资1、中国利用外商直接投资的发展历程和作用是什么？p37-43第一阶段：起步阶段（1979-1986）第二阶段：稳步发展阶段（1987-1991）第三阶段：高速发展阶段（1992-1993）第四阶段：调整发展阶段（1994至今）作用1）促进了中国经济的增长2）促进了产业结构升级3）增加了社会就业和国家税收4）引进了先进的管理经验5）改善了我国国际收支状况2、中国利用外商直接投资的主要形式有哪些？p43-49中外合资经营企业；中外合作经营企业；外商独资企业中外合作开发；外商投资股份有限公司；投资性公司；BOT投资方式；其他外商直接投资方式（补偿贸易，加工装配贸易，技术投资方式等）3、中外合资与中外合作经营企业的区别。P44（1）两种投资方式所设立的企业性质不同。前者是契约性合作企业可以是法人企业，也可不是，后者是股权式合营企业，是中国法人，是有限责任公司。15 （1）出资方式与设立条件不同。中外合作经营方式中，中方往往只以提供基础条件，合作经营企业无须缴纳土地使用费，且注册资本多以外商通过的资金、设备为限。后者。如中方以土地使用权，场地使用费作价入股，有合资经营企业缴纳土地使用费。中外合资企业的注册资本为合营各方认缴资本的总和，且外商投资比例不得少于25%。（2）管理方式不同。前者较灵活，可成立董事会也可不成立，可有外方也可由中方单独管理，还可委托第三方进行管理。而后者采用比较规范的董事会领导下的总经理负责制。（3）利益分配不一样。前者的利润分配以契约方式予以界定，后者按照同股同权同利的方式予以确定。（4）法规待遇不同。前者根据中外合作经营企业非的规定执行，后者则根据中外合资经营企业法的执行规定。（5）中外合作企业与中外合资企业在经营期限和清算方式方面也有所不同。1、BOT投资方式的含义、特点和适用范围。P47含义：公共工程特许权。建设——经营——转让。指东道国政府同私营机构（在中国表现为外商投资）的项目公司签订合同，有该项目公司承担一个基础设施或公共工程项目的筹资、建造、营运、维修及转让。特点：1）能保持市场机制发挥作用2）为政府昂与提供了有效途径3）项目发起人对项目没有直接控制权4）由于采用BOT模式冗资的项目设计巨额资金，又有政府的特许权协议作为支持，投资者愿意将融资安排成为有限追索的形式，在项目中注入一定的股本资金，承担直接的经济责任和风险。5）通过采取让本国公司或外国公司筹资、建设、经营的方式来参加基础设施项目，项目融资的所有责任的和风险都转移到项目公司，这样可以减轻政府财政负担，同时又有利于提高项目公司的运作效率。6）BOT融资项目的收入一般是当地货币，若承保商来自国外，对项目所在国来说，项目建成后将会有大量外汇流出。7）BOT融资项目不计入承包商的资产负债表，承包商不必暴露自身财务情况。范围：适用于一国的基础设施和公共部门的建设项目，如电厂、高速公路、污水处理、铁路、桥梁、隧道、港口、机场、钢铁企业、教育、医疗卫生基础设施等。2、论述中国利用外商直接投资的问题及对策。P51问题：(1)大量外资的注入加大了通货膨胀的压力(2)我国利用外商直接投资结构不合理，影响了利用外资质量与效益的提高1)外商直接投资的资金来源结构不合理2）外商直接投资主体结构不合理3）外商直接投资的产业与行业结构不合理4）外商直接投资的地区布局不尽合理（3）我国对外商在华直接投资管理中存在问题1）政策透明度问题影响外商对华直接投资的信心2）部分地方政府为追求政绩，盲目引进外资。3）在引进外资中存在重数量轻质量，重引进轻管理的思想，影响了利用外资质量的提高。4）对外资的公平待遇人又待进一步改进和完善。5）对外企的监管服务技术手段落后。对策：（1）优化外商直接投资的产业结构，扩大外商投资领域1）积极引导外商投资于农业2）大力推进高新技术产业的引资工作3）高度重视基础工业和基础设施产业的外资利用工作4）积极促进外商对环保产业的直接投资（2）继续发展符合国家产业政策和比较优势的劳动密集型项目（3）进一步优化外商直接投资地区结构，实现地区间的均衡发展1）继续发挥东部地区对外开放、利用外资的优势，支持东部地区发展资金、技术密集型产业和出口产业。2）继续办好经济特区、上海浦东新区、苏州工业园区以及各类国家经济和技术开发区，扩大引资规模，提高引资质量和档次。3）15 改善中西部地区的投资环境，积极引导和鼓励外资投向中西部地区，中西部地区也必须根据自身实际情况，制定切实可行的政策，积极、合理、有效地利用外资。（1）大力改善外商投资环境，依法加强对外商投资企业的管理和监督1）加强对外商直接投资企业服务工作。2）进一步加大我国基础设施建设，改善外商直接投资硬环境。3）进一步健全外商直接投资管理体系，改善外商直接投资软环境。4）建立和完善我国竞争政策体系，实施《中华人民共和国反垄断法》完善反倾销法律，健全各种相关的市场结构分析标准，规范国内企业及外资企业的市场行为，引导外商投资的健康发展，从而健全我国的市场竞争机制，为我国各种经济主体建立公平公正的国内外竞争环境，以维护国家经济安全。1、关于中外合资经营企业注册资本与投资总额比例的规定。P542、关于外商投资企业注册资本数额与出资期限方面的规定。第一章中国对外直接投资1、简述中国对外直接投资的发展阶段。P68初步发展阶段（1949-1978）；进一步发展阶段（1979-1985）；加快发展阶段（1986-1992）；调整发展阶段（1993-1998）新的较快发展阶段（1999至今）2、分析中国对外直接投资的特点。P69-70（1）起步晚，发展速度快（2）投资行业涉及面广，但大多数集中于采矿业、制造业和商务服务业（3）投资区域较广，但大多分布在亚洲地区（4）出资方式多种多样，海外企业以合资合作居多，设立方式新建与并购并举（5）以自然资源为驱动的对外直接投资显著3、简述中国对外投资的意义。P71（1）对外直接投资促进了中国经济的增长1）优化配置和利用全球资源2）推动中国对外投资企业的技术进步3）拓宽了中国利用外资的渠道4）扩大了国际市场占有率（2）对外直接投资优化了国内产业结构（3）对外直接投资影响就业1）出口刺激效应2）对外直接投资也会增加非生产性的就业机会3）“工作消减效应”较小（4）有利于提高中国的国际地位4、论述中国企业对外直接投资存在的问题及对策。P72问题？对策：（1）结合国内经济发展情况和产业结构调整，制定对外投资战略规划（1）建立并完善促进体系1）政府促进2）制度促进3）人力资源开发促进4）信息服务（2）要大力培育核心技术，提高对外投资的技术含量1）在境外设立研发中心2）逐步实现技术创新模式的嬗变3）加大技术研究和开发资金的投入4）建立技术创新机制（3）尽快完善相关法律体系和监管体系（4）对国际直接投资项目进行详细的可行性研究分析（5）大力推进本土化战略1）学会本土化经营，积极融入东道国经济2）树立当地服务意识3）积极吸引使用当地员工和管理人才4）尊重当地风俗习惯，融入当地企业文化，实现共同发展5、简述中国对外直接投资的行业导向。P761）加工装配型的制造业2）资源开发行业3）科技开发行业4）工程承包与劳务合作也5）服务贸易行业第二章国际间接投资1、什么是证券投资？其主要特征是什么？p81-82证券投资狭义：指能给持有者带来收益的一种有面值的所有权和债券的证书，具体内容有股票、债券和基金证券等资本证券。广义：货币证券、商品证券、不动产证券等。一般指狭义。特征：收益性；风险性；波动性；变现性；大众性2、试分析国际证券投资的发展趋势。P82（1）国家的多元化（2）主体的机构化（3）证券投资与直接投资相互促进，共同发展（4）国际金融市场的证券化趋势突出15 1、什么是债券？有什么特点？p83债券：是国家、地方政府、金融机构和企事业单位依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的一种有价证券。特点：1）偿还性（到期还本付息）2）流动性（可以提前转让，提前收回本金和投资收益，其变现能力仅次于存款）3）安全性（收益相对固定，风险小于股票但大于银行存款）4）收益性（利息收入和资本利得）2、国际债券按照不同标准，有哪些类型？具体含义是什么？p83-841）.浮动利率债劵他的债息以伦敦银行同业拆借利息或新加坡银行同业拆借利息为准，加上若干利息率构成，每半年调整一次债息。2）.一般欧洲债劵指期限和利率保持不变的债券。3）.无息债劵以低于面额的贴现价格发行，到期按面额还本，不另付利息。4）.复合欧洲债劵以一揽子货币为面额的债券，如以欧洲货币单位、特别提款权等为面额货币。5）.可转换债劵是具有一定期限的可转换选择权，这种选择权是指债券条款中规定该债券可在确定的时间内按确定的比例转换为发行者的其他债券。6）.授权债劵是附加认购权证的债券，该认购权证表示在一定时间内持有者有以确定的时间内按确定的条件购买发行者指定证券的权益。7）.可赎回债劵在债券发行时订有赎回条款的债券，使发行者保留在到期日之前赎回债券的权利。3、国际债券的清算程序是什么？p851）.在欧洲清算系统或者在塞德尔国际清算机构开立债劵清算账户和货币清算账户，债劵清算账户用于债劵面额的转账，而货币清算账户用于在交易后按买卖债劵的市场价格和产生的利息计算出总额的等值货币的转账。2）.向开立账户的清算机构发送债劵交易成交的清算指令，该指令应该包括清算机构名称、买卖债劵的种类、买卖债劵的对象、具体成交日、结算日、成交价格、债劵面额、债劵币种、利息、货币总额、指令发送者、发送日期等等。3）.等待回单。债劵清算指令发送完毕后，等待清算机构把有关交易细节报告发送回来，进行仔细核对，对指令不符部分及时纠正，同时可以进一步完善。4）.在确定的债劵清算结算日进行内部帐务规范处理。5）.详细核对清算机构的对帐单，发现有误，及时与清算机构和债劵清算的另一方沟通，并加以更正。6）.最后制作对帐平衡表。4、什么是股票投资？其特点是什么？p86股票是一种可转让的有价证劵，也是一种虚拟资本，是公司的所有权凭证。是股份有限公司发行用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利，参与公司经营管理的凭证。也是投资者向公司提供资本的权益合同。特点：收益性；风险性；流动性；永久性；参与性5、什么是投资基金？有何特点？p89投资基金：是指由多名投资人共同集结而成的一笔金额，交由一位或多位具有专业知识和投资经验的基金经理来负责决定投资于各种金融工具，以使投资者在承担较小风险的前提下获取最大的投资收益。投资基金在美国称为“共同基金”，在英国称为“单位投资信托”。特点（一）分散风险（二）专业理财（三）投资便捷（四）管理规范化6、股票有哪些种类？交易方式有哪些？p8688（一）按是否表明面值：（1）.有面值股:在公司章程及票面上都标明金额的股票。（2）无面值股:股票上未标明面值的股票。它与有面值股虽然形式上不同，但在权利方面却毫无差别。无面值股分为:纯粹无面值股(在股票上和公司章程中都没有记载面值的股票，只要无特殊规定，可将发行价值总额视为资本金)、记名式无面值股（股票上没有记载面值或具有同样功能的金额，但在公司章程中却记有它所相当的金额的股票，而且其发行价格不得低于章程所记载的金额，发行价格中与所记载金额相当的部分可列为资本金。）比较：有面值股票便于人们确定股票及其公司的实际价值；而无面值股流通性强、容易分股、有助于树立时价发行观念、发行价更灵活、而且即使股票价格低也可增资。（二）按记名与不记名：1）记名股：在股东名册上登记股东姓名和住址、在股票上注明股东姓名的股票。优点：有利于行使股权、便于公司与个别（大）股东联系、有利于搜集信息。缺点：转让股票时需要背书或签订过户契约，手续比较复杂。15 2）不记名股：是一种无论在股东名册上还是股票上都不记载股东姓名、住址的股票。优点：以发通告形式通知股东非常便捷、股票转让时不需要更名过户，手续简单，节省费用。缺点：不便召集股东大会作特别决议、难以防止囤积或侵占股票现象、股东欲行使股权需将股票委托给公司保管，有诸多不便。（三）按股票所属的权利和义务：1）普通股指每一股份对公司财产都拥有平等权益，是股份有限公司发行的最普通的标准股票。普通股的权利：公司经营管理参与权；股份转让权；股利分配请求权；对公司帐面和股东大会决议的审察权和对公司事务的质询权；分配公司剩余财产得权利；公司章程规定的其他权利。普通股的义务：遵循公司章程；交纳股款；对公司负有有限责任；不得退股等普通股得股息：投资者购买普通股的目的之一就是获得一定的股息收入。股息发放的形式主要有现金股息、股票股息。现金股息是货币，投资者领取后须交税。股票股息是以公司的股票作为股息支付给股东。优先认股权：就是当公司决定增资配股时，股东享有优先任购新发行股票的权利。2）优先股指股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余财产索取权方面较普通股优先的股票，但优先股没有投票权，股票可由公司赎回。优先股的特点：优先分配权（利润优先分配权、剩余资产优先分配权）、股息率固定（但并非一定按期支付）、一般无表决权、不能要求退股、风险适中。（2）优先股的种类累积优先股：股息率固定、股息可以累积。非累积优先股（一般优先股）：某期未支付的股息不能累积到下一期。可转换优先股：允许股东在一定时期内，以事先确定的一定的比例，将优先股票换成该公司的普通股票。股息率可调整优先股：股息率不固定（定期随其它证券或存款利率的变化而调整，但与本公司盈亏无关）。参与优先股（又称为参与分红优先股）：除了享受优先股利，还参与普通股的分红。又分为无限参加优先股：与普通股完全同权分红有限参加优先股：不与普通股完全同权分红。可赎回优先股：允许发行公司可以按优先股票的发行价，再加上适当的加价，买回自己已发行的优先股票。（四）中国按投资主体的不同性质分类1）.国家股。国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股票，包括公司现有国有资产折算成的股份。2）.法人股。法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。3）.社会公众股。社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。4）.外资股。外资股是股份公司向外国和中国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。1、按投资基金的投资对象划分，投资基金包括哪些类型？p90-93（1）按照投资对象不同，可以将投资基金分为1）股票基金：是最主要的基金品种，以股票作为主要投资对象，其风险和收益较高，也是股票市场上重要的机构投资者。投资股票基金可规避货币贬值的风险，但投资股票基金适合长线投资，可降低快进快出将带来的成本的大幅度增加。所以资金如果追求流动性就不宜投资股票基金。2）债劵基金：是一种以债劵为主要投资对象的证劵投资基金，是属于收益型投资基金，具有收益稳定风险低的特点，适合想获得稳定收入的群体。3）货币市场基金：是以银行存款、短期债劵（含央行票据）、回购协议和商业票据等安全性极高的货币市场工具为主要投资对象的投资基金。货币市场本身是供大额投资者参与，所以小额投资者现在通过货币市场基金一样可以进入货币市场。4）混合型基金：就是在股票和债劵两类产品中进行不同的配置可以拥有股票基金和债劵基金的优势。5）期货基金：是以期货交易为主要投资目标，是高风险、高回报的投资活动。6）期权基金：是以能分配股利的股票期权作为主要投资对象。期权基金是属于风险小，比较适合想获得稳定收入的群体。7）指数基金和认股权证基金：是以某一指数的成分股为投资对象的基金，基金的操作按所选定指数的成分股在指数中所占的比重，选择同样的资产配置模式投资，以获取和大盘同步的获利。8）认股权证基金：是以认股权证我投资对象的基金，通过认股权交易，获取资本增值。是高风险的投资项目。15 10根据投资风险与收益目标的不同，投资基金可分为哪两类？并指出二者的区别。P91-92开放式基金：也称为共同基金，是指基金单位或总规模是变动的，可以随时根据市场供求情况和根据自身需要发行新的基金份额或被投资人赎回的投资基金。封闭式基金：是指基金规模在发行前已有一个固定数额，并在发行后和规定的期限内，基金规模保持固定不变，投资者只能通过证劵交易所转让基金单位或股份的基金。开放式基金和封闭式基金的主要区别（1）基金规模的可变性不同：封闭式基金拥有相对固定的存续期限，在此期限内已发行的基金单位不能被赎回，基金资产规模的变化只会因投资租户的价格变动而变动。而开放式基金所发行的基金单位可赎回，而且投资者在基金的存续期内也可随意申购基金单位，申购和赎回的不断变化导致基金的资金总额的变化。（2）基金单位的交易方式不同：封闭式发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购，上市交易时，又可委托经纪人在证券交易所按市价买卖。投资者投资于开放式基金，可以在基金规定的时间内向基金管理公司或销售机构随时申购或赎回。（3）基金单位的价格形成机制不同：封闭式的买卖价格受市场供求关系的影响，当市场供小于（大于）求时，基金单位买卖价格可能高于（低于）每份基金单位资产净值。而开放式基金的买卖价格以基金单位资产净值为准，外加一定的手续费。股市上升时，开放式基金所持股票市值增加，开放式基金净值随之增长，开放式基金的申购和赎回价格将同步增加。（4）基金的买卖费用不同：投资者买卖封闭式基金也要在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费。而开放式徐缴纳的首次认购费、赎回费则包含于基金价格中。（5）基金的投资策略不同：封闭式基金侧重于长期的投资策略，开放式侧重于投资变现能力强的资产。（6）对基金经理人的激励约束机制不同：封闭式不管基金经理的业绩如何，在封闭期内（如8-15年）基金经理可每年固定获得一笔可观的基金经理费。而开放式由于投资者随时可以认购和赎回，经营业绩的好坏成为是否获得基金经理费的关键。（7）规模扩大的方式不同：封闭式规模固定，要扩大规模必须申请设立新的基金，所以，基金规模的扩张有赖于主管机关的审核或核准。开放式只要运作得到认购者的青睐，规模自然就迅速扩大。按照基金的风险与收益的不同，可以将投资基金分为1）成长型投资基金：主要投资于具有高增长潜力的上市公司，追求资本的长期增长，往往适合宏观环境比较宽松的上涨的市场，属于高风险、高收益的组合。2）收入型投资基金：主要投资能给投资者带来较高当期收入的各种有价证劵。属于低风险、低收益的组合，但不利于资本成长。比较适合保守型投资者和以稳定收入为来源的退休人员。3）平衡型基金：是具有多重投资目标的投资基金，是成长型基金和收入型基金的搭配，其风险和收益介于成长型基金和收入型基金之间。投资者既追求当期收入，又注重资本成长。4）积极成长型投资基金：是以追求最多资本利得为目标，投资于成长潜力大的股票和一些有潜力的新兴行业，是风险最大的投资基金，具有很强的投机性，是高风险下的高收益。5）成长及收入型基金：成长及收入型基金是以能提高当期收入，又能得到资本长期成长为目标的投资基金。该基金主要投向能有稳定股利并股价有上升趋势的普通股。11试比较公司型基金和契约型基金的异同。P921）公司型投资基：是美国所称的共同基金，是指具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的、投资于各种股票、债劵、货币市场工具等特定对象的股份有限公司。2）契约型投资基金：又称信托投资基金，是指基于信托契约原理，由基金发起人代表基金投资者、基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。3）公司型投资基金与契约型投资基金（我国用）的主要区别（1）法律地位不同：公司型投资基金是依据公司法组建的，是具有法人资格的股份有限公司；而契约型基金是依据信托法组建的，不具有法人资格。（2）投资者投资所需办理手续不同；：前者的投资者在购买股票以后，还必须到交易所办理完交割手续才能成为股东；后者的投资者向基金公司购买了收益凭证后就成为受益人。（3）投资者法律属性不同：前者的投资者作为公司的股东，依据公司章程享有相应的权利和义务，有权利对公司的重大决策进行审批、发表自己的意见；而后者的投资者对公司重大决策不具有任何形式的经营管理权，只是投资基金的受益人。（4）融资渠道不同：前者可以向银行借款，后者一般得不到银行借款。15 （5）运营依据不同:前者依据公司章程来运作；后者凭借基金契约经营基金财产。（6）基金存续不同：前者像股份公司一样，除非破产、清算，否则公司将存续；后者依据契约建立、运作，契约期满，基金运营自动停止。12投资基金收益的来源主要包括那几种形式？p88货币收入（股息，现金红利，红股，低买高卖的滥价收入）；行使股东权利所获得的一些非货币收入。13国际证券市场的组成是什么？p95一、国际证劵市场：是由国际证劵发行市场和流通市场两部分所组成。股票是国际证劵市场上交易量最大的有价证劵，所以我们所说的国际证劵市场一般是指股票市场。国际证劵市场在对世界资金的配置和利用方面发挥了重要作用，成为国际金融市场的重要组成部分。二、国际证劵发行市场和流通市场（一）国际证劵发行市场：我们称为“第一市场”或“初级市场”，而对应着流通市场我们称为“第二市场”或“次级市场”。是向社会公众招募或发售新政权的场所或渠道。（二）国际证劵流通市场：是指转让和买卖投资者已认购的证劵市场，有了证劵的发行才有证劵的流通，所以称为“第二市场”。证劵流通市场一般有四种形式：证劵交易所、场外市场、第三市场、第四市场。证劵交易所是通过交易所内的经纪人按法定程序从事证劵交易的市场。场外市场又称店头市场，是指在证劵交易所之外进行交易的市场。第三市场是指非交易所会员在交易所以外从事大量上市股票买卖的市场。第四市场是指各种机构或个人绕开经纪人，利用计算机网络直接进行大量证劵买卖的市场。三、证劵交易所：是二级市场的主体，是金融市场的重要组成部分。是为已核准发行的债劵、股票等有价证劵提供买卖和转让的交易场所。其主要功能是：提供证劵交易场所；形成与公告价格；集中各类社会资金参与投资；引导投资的合理流向。第一章国际信贷合作1、试述国际信贷的概念和种类。P98国际信贷：是通过资金进行间接投资的一种方式，是国际间的资金信贷关系，即一国的政府、银行或国际金融组织以偿还为条件，提供借贷资金给另一国的政府、银行及其他自然人或法人。种类（1）按贷款的时间长短可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。（2）按贷款的利率可分为无息贷款、低息贷款、中息贷款和高息贷款。（3）按贷款的优惠程度可分为硬贷款（利率较高、使用货币坚挺）和软贷款（一般无息或较低利息）。（4）按贷款的来源可分为政府贷款、外国政府贷款、双边官方援助性贷款、世界银行集团贷款、国际商业银行贷款等等。（5）按借款还款的方式可分为统借统还贷款（即由政府统一对外借款、统一使用、最后政府负责还本息）、统借自还贷款（即由政府统一对外借款、款项分配给所需款的单位、最后由用款单位还本息）、自借自还贷款（即由用款单位对外借款并使用、最后由用款单位自己偿还本息）。2、试述政府贷款的特点及条件。P99-100主要特点是：其一政府贷款带有明显的政治因素和附带限制条件。其二政府贷款具有一些优惠条件。其三贷款程序相比较复杂一些，贷款所需时间也较长。各国提供政府贷款的一般条件：（1）政府贷款有非常严格的法定程序。（2）政府贷款附有一定的限制性采购条件。（3）政府贷款与出口信贷相结合。（4）政府贷款有时附带一些政治要求。3、试述世界银行贷款的资金来源和贷款特点。P102资金来源：（1）会员国缴纳的股金。（2）借款。(3)世界银行的净收益。(4)借款国到期归还的借款，以及将部分债劵转让给私人投资者借此收回的部分资金，也是发放贷款的资金来源之一。世界银行贷款有以下特点：(1)按不同对象区别发放贷款。(2)贷款与工程项目一般相联系。(3)贷款期限长，利率低。(4)借款国要承担汇率变动的风险。(5)世界银行的贷款不仅仅提供资金，同时还帮助借款国引进先进的技术，提供咨询服务。4、世界银行贷款的种类有哪些？p101世界银行提供的贷款主要有五类：（1）项目贷款：15 就是具体投资到建设项目上的贷款，是世界银行贷款中影响最大、业务量最大的贷款，主要集中于能源、交通、农业、工业、教育、水利、公用事业、农村和农村发展，这类贷款占该行贷款总额的一半，贷款期限4年至9年为多。世界银行在中国的贷款80％为项目贷款。（2）部门贷款：分为部门投资及维护贷款（目的是加强投资国政府执行投资计划的能力）、中间金融机构贷款（包括向国际金融公司、农业信贷机构的贷款，由它们转贷给私人企业）、部门调整贷款（目的是支持某一部门的全面政策和体制改革）。（3）结构调整贷款：是设立于1980年，主要帮助借款国调整宏观经济、部门经济和体制改革，以克服经济困难，解决国际收支赤字问题。（4）技术援助贷款：主要是提高借款国的业务管理水平和实施贷款目标的能力。（5）紧急复兴贷款：解决借款国由于自然灾害所造成的经济困难。（6）小额扶贫信贷：为发展中国家的穷人提供的无抵押担保的小额信贷，解决穷人的温饱问题。1、国际货币基金组织贷款的形式有哪些？p103-10(1)普通贷款(2)中期贷款。(3)设两项特别提款：补偿与应急贷款和缓冲库存贷款。(4)借款总安排下的贷款。(5)特别提款权。2、国际商业银行贷款的特点与业务程序是什么？p105-106特点：（1）中长期银行信贷在资金使用上比较自由，一般由借款人根据自己的需要安排使用，不受贷款银行的附加条件限制，而其他贷款特别是政府或国际组织性质的贷款往往有采购限制或要求专款专用。（2）国际商业银行的资金供应较充分，借款手续较方便，每笔贷款金额较大。而政府贷款和出口信贷往往对所贷资金的额度有范围限制。（3）前面我们介绍过，政府贷款和国际组织的贷款往往有援助性质，利率低，期限长。而国际商业银行贷款的条件较苛刻，贷款利率水平较高，贷款期限较短。业务程序：（1）确定借款货币及利率目标（固定利率；浮动利率；部分固定、部分浮动；利率上限；利率下限；利率上下限）（2）询价、报价和双边谈判（3）国际商业银行贷款的签约和提款第七章国际技术贸易1、什么是国际技术贸易？其主要特点是什么？p110-112国际技术贸易是指不同国家的企业、经济组织或个人之间，按照一般商业条件，向对方出售或从对方购买软件技术使用权的一种国际贸易行为。它由技术出口和技术引进这两方面组成。简言之，国际技术贸易是一种国际间的以纯技术的使用权为主要交易标的的商业行为。特点1）国际技术贸易的规模不断扩大2）单纯的技术转让所占比例越来越高，技术转让“软件化”3）发达国家间的技术贸易占主导地位4）跨国公司是国际技术贸易的主体5）技术周期缩短，各国对技术的需求呈上升趋势6）技术贸易方式日益增多和复杂化7）信息技术贸易迅猛发展2、国际技术贸易的主要内容有哪些？为什么说许可证贸易是国际贸易的主要方式？p1131171）专利（发明、实用新型、外观设计）：政府主管机构（或代表几个国家的地区机构）授予发明人在一定时期内对其发明所享有的一种专有权。2）商标（文字商标、图形商标、组合商标）：任何能够将一企业的商品或服务与其他企业的商品或服务区分开的标记或标记组合。3）专有技术：一种没有公开的生产技术知识、诀窍和经营管理的方法、经验，它包括各种工艺流程结构工艺、产品设计、图纸、技术资料、配方等等。3、国际技术贸易的价格如何构成？其决定因素是什么？p1221）转让成本：供方为了签订和履行该项技术交易合同所支出的各项费用。（直接转让成本和间接转让成本）2）研究与开发成本的分摊：指企业从事该项技术研究与开发所投入的全部人力、物力、资金成本。3）机会成本：指供方因转让合同技术而失去合同许可区域的市场销售利润。决定因素：1）技术的开发成本2）技术的成熟程度3）技术的转让次数4）技术的生命周期5）供方预期利润的大小6）供方提供协助的多少7）技术使用独占性程度的高低8）技术供方之间的竞争9）技术使用可带来的经济效益的大小10）有关国家的法律和政治环境4、专利和专业技术有何区别？p116同：都含有技术成分，都是人类智力活动的成果异：15 项目专利专有技术技术传递方式语言传授言传身教公开性公开不公开，保密法律保护专利法民法、刑法、不公平竞争法以及有关工商秘密立法变化性固定动态受法律保护期限有限的，最多20年无限的5、保护专利的主要公约有哪些？p124《专利合作条约》简称PCT；6、保护商标权的国际公约有哪些？《商标国际注册马德里协定》简称《马德里协定》；《商标注册用商品和服务国际分类尼斯协定》简称《尼斯协定》7、中国在知识产权保护领域应该注意什么问题？第八章国际工程承包与劳务合作1、当代国际工程承包市场的特点是什么？p1321）国际工程市场上的巨头垄断现象日趋明显2）融资能力的提高是参与竞争的重要砝码3）国际工程承包市场准入门槛普遍较高4）承包商更加注重工程管理手段的现代化、信息化和规范化5）利润重心转移趋势走强2、当代国际工程承包的方式有哪几种？p129-130总包；分包；联合承包；合作承包；转让或转包；承包代理3、招标需要经过哪些程序？p133-1341）成立招标机构2）编制招标文件（标书）3）发布招标广告4）进行资格预审5）发售招标文件6）收标7）开标8）评标9）定标10）签订承包合同4、国际工程承包合同的种类有哪些？p138-140（1）按合同规定的计价方式分类：1）总价合同（总价不变合同）2）单价合同（单价不变合同）3）成本加酬金合同（监督开支合同）4）临时价合同（2）按承包业务范围分类：1）施工合同2）设备的供应与安装合同3）工程咨询合同4）工程服务合同5）交钥匙合同6）交产品合同7）PPP合同8）BOT合同9）BOOT合同10）BOO合同11）EPC合同12）BOOST合同(3)按发包人的地位分类：1）工程总承包合同2）分包合同3）二包合同4）转包合同5、国际工程承包中的银行保函有哪些？p145（1）招投标阶段的银行保函（2）合同执行过程中的银行保函（履约保函；预付款保函；进口物资免税保函）（3）工程缺陷期的银行保函（又叫维修保函）6、什么是国际劳务合作？p150国际劳务合作也称劳务或劳动力输出，它是指一国的各类技术和普通劳务，到另一国为另一国的政府机构、企业或个人提供各种生产性或服务性的劳动服务，并获取应得报酬的活动。实际上是一种劳动力要素在国际间的重新组合与配置。7、国际劳务合作的作用是什么？p150（1）对劳务输出国的作用：可以增加外汇收入，改善本国国际收支状况，缓解国内就业压力，通过派出人员到国外工作还可以学习并掌握国外的一些先进技术和管理方法，提高外派劳务的素质。（2）对劳务输入国的作用：对发达国家来说，通过劳务输入可以弥补国内劳动力不足或某些行业劳动力短缺的问题。对发展中国家来说，引进技术劳务还可以解决很多国内技术问题，起到引进国外先进技术、调整产业结构的目的。（3）对整个世界经济的作用：促进科学技术在世界范围内的普及，加深了生产的国际化程度，扩大了贸易的数量。8、国际劳务合作的种类有哪些？p151（1）15 按劳务合作发挥的作用来分：生产型劳务合作（即一国向另一国的生产部门提供技术和劳务服务的活动）和非生产型劳务合作（即一国向另一国的非物质生产领域和部门<如饮食业、旅馆、零售业、医院、保险业、银行咨询业等>提供服务人员的活动，输出人员均从事非生产性的工作。（2）按劳务合作的内容划分：一般劳务输出（提供简单的劳动力）；特种劳务输出（提供某些特定行业和满足特定需要的专业劳务，如护士，厨师，工程师等）；技术服务输出和技术人员培训（即劳务输出国为工程所在国的技术人员和操作人员提供工艺流程和操作要领等方面的技术培训，也也包括帮助工程所在国进行设备的安装、调试和维修等服务活动。（3）按劳务服务的目的划分：1）从事工农业生产、资源开发和加工工业等物质生产的生产型劳务合作；2）从事公路、铁路、港口、机场、桥梁、水利、厂房建设等直接为工农业生产和资源开发提供服务的服务型劳务合作；3）从事商业、金融、保险、咨询、交通运输、计算机服务等间接为生产活动的服务型劳务合作；4）从事餐饮、旅游、民用航空、海陆空客运、医疗卫生、民用建筑、家庭服务等满足人们物质消费需要型劳务合作；5）从事文化艺术、体育、教育等满足人们精神需要型劳务合作。第九章国际服务贸易1、简述国际服务贸易的概念、分类、方式和特点。p159-160重点国际服务贸易：国际间服务的输入和输出的一种贸易方式。分类：商业性服务；通信服务；建筑服务；销售服务；教育服务；环境服务；金融服务；健康及社会服务；旅游及相关服务；文化、娱乐及体育服务；交通运输服务；其他服务方式：跨境提供方式；国外消费方式；商业存在方式；自然人存在方式特点：1）服务贸易标的物是无形的，具有不可触摸性，不可存储性和不易运输性，这就导致服务出口方式多样化。2）服务的生产与消费往往是同时发生的，通常无法将服务进行再生产和套利活动，所以服务的生产和出口过程一定程度上讲也就是服务的进口和消费过程。3）服务贸易更多地依赖于生产要素的国际移动和服务机构的跨国设置，无论服务贸易的形式如何，它都与资本、劳动力和信息等生产要素的跨国移动密切相关。4）服务贸易的统计数据和货物贸易一样，在各国国际收支表中得到体现。但是，服务贸易的统计数据却无法像货物贸易那样，在各国海关进出口统计上显示。5）对服务贸易的监控往往只能通过国家立法和制定行政法规来达到目的，因此，它所涉及的法规形式和强度都远远超过货物贸易。2、近些年来国际服务贸易的发展呈现出哪些特征？p1611）发展势头迅猛2）范围不断扩展，结构进一步完善3）发展部平衡4）国际服务贸易市场呈多元化发展5）国际服务贸易自由化与贸易壁垒并存3、简述《服务贸易总协定》的主要内容。P165-168（1）序言：说明该协定的缔结宗旨、目的和总原则。（2）一般义务和纪律：1）最惠国待遇2）透明度3）增加发展中国家的参与4）经济一体化5）国内规章6）学历和履历承认7）垄断与排他的服务供应者8）紧急保障措施与收支平衡的限制9）一般例外与安全例外10）政府采购与补贴（3）具体承诺1）市场准入2）国民待遇（4）逐步自由化：就进一步扩大服务贸易自由化得谈判原则、适用范围、具体承诺的细目表的修改作出了规定（5）制度条款：涉及协定的争端解决机制及组织结构（6）最后条款4、中国服务市场对外开放的具体承诺是什么？p172涵盖《服务贸易总协定》12个服务大类中的10个，涉及总共160个小类中的100个，战服务部门总数的62.5%开放程度接近发达国家水平；加入世贸组织后，中国政府认真履行承诺，包括银行、保险、证券、电信服务、分销在内的服务贸易部门已全部向外开放；同时，中国政府积极参与多哈发展议程的服务贸易谈判，在商业服务和交通运输两个大部门做出了新的承诺，并在一些部门和领域进一步改善了现有承诺。5、扩大中国服务出口的必要性和可能性是什么？p168-169应当采取哪些政策措施来扩大服务出口？p169-171必要性：（1）充分利用其他国家对等开放服务市场机会的需要（2）带动整个服务业发展和优化出口产业结构的需要（3）扩大服务出口可以增加就业机会，扩大社会就业（4）扩大服务出口可以直接或间接地推动我有形商品的出口（5）从长远来看，扩大服务出口具有战略意义。可能性：（1）服务行业劳动力资源优势（2）服务企业优势（3）旅游资源优势（4）技术相对优势（5）有利的国际环境15 政策措施：（1）扶持国内服务业的发展1）增加最终产品消费比重2）扩大家庭对服务的最终消费3）加强对服务业发展思路的认识（2）承接服务业外包1）扩大服务业开放度2）创造良好的政策环境3）加强高端服务人才培养和引进（3）建立有利于生产要素流动的环境1）适当放松服务企业境外投资的用汇限制2）积极支持劳动力跨境流动6、中国政府如何对服务进出口进行有效的管理？p171出口管理：（1）注意对服务出口管理与对货物出口管理的异同（2）注意国家有关部门的统一管理（如商务部实施的管理）与具体服务部门自身管理的有机结合（3）注意各种管理手段的相互配合，以法律手段为主，同时辅以经济和行政手段（4）对服务出口的管理既要考虑中国国情，又要考虑国际惯例和《服务贸易总协定》进口管理：（1）注意处理好国家有关部门的统一管理与具体服务部门自身管理的有机结合（2）注意法律、经济和行政手段的配合使用（3）注意与服务出口的综合平衡（4）注意在基于外国服务提供者市场准入的权利之后，应逐步实行国民待遇的原则。第十章国际租赁1、现代租赁的特征是什么？p178（1）现代租赁属于服务贸易，是集金融、贸易、服务为一体的知识密集型和资金密集型边缘产业。（2）现代租赁是金融和贸易结合的产业，必须具备两个基本市场才能健康开展业务。（3）现代租赁将所有权分为三类：法律所有权（融资租赁中对物权处置的权利）、税务所有权（指享受租赁物件折旧的权利）和会计所有权（租赁物件资本化的权利）。（4）现代租赁靠4个支柱（法律、会计准则、税收、监管）的支撑才能健康发展。2、国际租赁在经济发展中的作用是什么？p179（1）国际租赁对承租者的作用1）充分利用外资2）缩短设备技术引进时间。3）促进企业技术改造4）避免国际通货膨胀的不利影响5）减少盲目引进的损失6）满足了暂时性和季节性需要（2）国际租赁对出租者的作用1）扩大设备销售2）获得较高收益3）能得到缴纳税金的优惠待遇，可以享受税负和加速折旧的优惠。3、国际租赁有哪几种方式？p180-183（1）融资租赁：指在企业需要添加设备时，不是以现汇或想金融机构借款区购买，而是有租赁公司融资，吧租赁来的设备或购入的设备租给承租人使用，承租人按合同的规定，定期向租赁公司支付租金，租赁期满后退租、续租或留购的一种融资方式。特征：1）承租的设备及设备的供货商是由承租人选定或指定的2）至少涉及三方当事人，即出租人、承租人和供货商。3）要签两个或更多的合同，即出租人与承租人签订一个租赁合同，出租人与供货商签订一个买卖合同。4）全额清偿5）租期较长6）不可解约性7）租赁设备的所有权与使用权相分离8）在租赁期满时，承租人有退租、续租和留购的选择权。（2）经营租赁：指出租人根据租赁市场的需求购置设备，以短期融资的方式提供给承租人使用出租人负责提供设备的维修与保养等服务，并承担设备过时风险的一种可撤销的、不完全支付的租赁方式，也被称为服务性租赁或操作性租赁。特征：1）中途可解约2）租期较短3）不完全支付4）租赁的对象多为有一定市场需求的通用设备5）出租人负责提供租赁设备的维修与保养等项服务6）租金较高（3）杠杆租赁：指出租人提供购买拟租赁设备价款的20%-40%，其余60%-80%有出租人以设备做抵押向银行等金融机构贷款，便可在经济上拥有设备的所有权及享有政府给予的税收优惠，然后将用该方式获得的具有所有权的设备出租给承租人使用的一种租赁方式。特征：1）涉及的当事人至少三方，一方为出租人，另一方为承租人，还有一方是贷款人（债权持有人或债权参与人）。2）贷款人对出租人物追索权3）出租人在购置拟租赁的设备时必须支付20%的价款，作为其最低风险投资额4）租期结束时，租赁设备的残值必须相当于设备有效寿命的20%，或至少还能使用一年5）租赁期满，承租人必须以设备残值的市价留购该设备，不得以象征性价格留购（4）售后回租租赁：指承租人将其所有拥有的设备出售给出租人，然后承租人再从出租人手里将出售给出租人的设备重新租回来的一种租赁方式。（5）维修租赁：介于融资租赁和经营租赁之间的一种租赁形式，主要是指运输工具的租赁，出租人在把运输工具出租给承租人使用后，还提供诸如运输工具的登记、上税、保险、维修、清洗和事故处理等一系列服务。15 （6）综合租赁：一种租赁与贸易相结合的方式。大致有1）租赁与补偿贸易相结合2）租赁与加工装配业务相结合3）租赁与包销相结合4）租赁与出口信贷相结合4、国际租赁合同的主要条款有哪些？p183（1）关于合同当事人（2）签约日期、地点（3）合同的租赁物（4）租赁物得所有权（5）租赁期限（6）租金（7）租金的变更和罚款利息（8）租赁物的交付与验收（9）租赁物的维修、保险（10）租赁期满后租赁物件的处理（11）租赁保证金（12）经济担保（13）争议的解决（14）出租人权利的转让和抵押（15）合同附件5、国际租赁对中国经济发展的作用是什么？p190（1）节约自有投资资金，充分利用外资，引进先进技术设备，扩大生产能力（2）使我国企业得到设备更新和技术改造（3）促进产业结构的调整和资本要素的优化配置（4）有利于调整中国的外债结构（5）开展国际租赁业务有利于打破可规避各种贸易壁垒1、中国开展国际租赁有哪几种形式？p188（1）自营进口租赁：租赁公司自筹资金，按照国内用户的要求，以买方的身份与国外制造商或供货商签订购货合同，设备进口以后，再将其租给国内承租人使用，在租赁期间，有承租人分期向国内出租人支付租金。（2）进口转租赁：国内租赁公司根据承租人提交的拟租设备的订单，先以承租人身份从国外租赁公司租进设备，再以出租人身份将租进的设备转租给国内承租人。（3）回租后的进口转租赁：指国内出租人用现汇从国外制造商或供货商处购入设备，并将购入的设备以购买时相同的价格出售给国外的出租人，然后再从国外出租人处租回，并转租给国内承租人的一种租赁方式。（4）介绍租赁：指由国内租赁公司介绍，国内承租人直接与国外的制造商或供货商签订供货合同，并直接与国外出租人签订租赁合同，国外出租人在收到国内租赁公司或银行等金融机构出具的支付租金保函后，将设备交给国内承租人使用的一种租赁方式。第十一章国际发展援助1、国际发展援助的具体方式有哪些？p193-195双边援助：两个国家或地区之间通过签订发展援助协议或经济技术合作协定，由一国（援助国）以之间提供无偿或有偿款项、技术、设备、物资等方式，帮助另一国（受援国）发展经济或渡过暂时的困难而进行的援助活动。多边援助：指多边机构利用成员国的捐款、认缴的股本、优惠贷款及在国际资金市场的借款或业务收益等，按照它们制定的援助计划向发展中国家或地区提供的援助。财政援助：指援助国或多边机构为满足受援国经济和社会发展的需要以及为其解决财政困难，而向受援国提供的资金或物资援助。技术援助：技术先进的国家和多边机构向技术落后的国家在智力、技能、咨询、资料、工艺和培训等方面提供资助的各项活动。项目援助：援助国政府或多边机构将援助资金直接用于受援国某一具体建设目标的援助。方案援助：又称非项目援助，指援助国政府或多边机构根据一定的计划，而不是按照某个具体的工程项目向受援国提供的援助。2、当代国际发展援助的特点有哪些？特点：政治色彩日益浓重，附加条件日益增多，援助规模停滞不前，大部分援助国没达到联合国规定的援助标准，援助格局和形式发生了变化，双边发展援助的地理分布相对稳定，援助的赠与成份不断提高，受授国加强了对援助项目的管理和评估。3、何谓联合国发展系统？p195联合国向发展中国家提供发展援助的机构体系。分为三大类：政策指导机构；筹资机构；联合国的专门机构或称执行机构4、世界银行发放贷款需要经过哪些具体程序？p201项目的选定；项目的准备；项目的评估；项目的谈判；项目的执行；项目的总结评价5、各国提供政府贷款的条件有哪些？p203（1）接受政府贷款的项目单位不管国营或私营，必须以政府的名义接受，即需要经过双方国家的政府照会，并通过法定的批准程序辅之以一系列外交函件。（2）借款国必须按贷款国的要求购买项目建设所需的物质和设备，即限制性采购。15 （3）有些国家在发放政府贷款时，将贷款的一定比例与出口信贷相结合。其目的在于带动贷款国的商品出口，以扩大贷款国商品输出的规模。（4）少数国家在发放政府贷款时，要求借款国在政治倾向、人权等方面做出承诺。因此，政府贷款的发放必须以两国良好的政治关系为前提。6、试探讨新时期中国的援外方针的经济与外交意义。P2101）提高了中国的国际地位2）推动了中国企业的国际互化3）弥补了中国建设资金的不足4）提升了中国的技术水平第十二章可行性研究与资信调查1、什么是可行性研究？p213可行性研究是在项目投资决策前，对项目进行研究评价的一种科学方法，它通过对市场需求、生产能力、工艺技术、财务经济、社会法律环境等方面情况的详细调查研究，就项目的生存能力和经济及社会效益进行评价论证，从而明确提出这一项目是否值得投资和如何运营等建议。2、可行性研究要注意哪些问题？p214（1）科学性和公正性（2）评价数据的正确性、合理性和可靠性1）认真审核基础数据的可靠性2）合理确定计算器3）基准收益率的确定必须切合实际，偏高或偏低都会是折现计算失真4）多方案比较时应认真审定方案之间的可比条件，否则，不仅是比较失去实际意义，而且可能导致决策失误。3、可行性研究的财务评价的主要指标有哪些？请写出其计算公式。（1）财务评价有关数据。包括：有关参数，如财务价格、财务基准收益率等；销售收入（根据销售预测和销售规划，编制年销售收入估算表）；成本费用（编制总成本费用估算表和分项成本估算表）；财务评价报表，包括现金流量表、损益和利润分配表、资金来源和运用表、借款偿还计划表。（2）财务评价指标盈利能力分析指标，主要有项目内部收益率、资金收益率、投资各方收益率、财务净现值、投资回收期等；偿还能力分析指标，包括负债资本比率、借款偿还期等。4、可行性研究分为哪几个阶段？p213-2141）机会研究（投资机会鉴定）：任务是在一个特定的地区和行业，分析和选择可能的投资方向，寻找最有利的投资机会，同时，对项目有关数据进行估算。大体步骤：国别研究、地区研究、部门或行业研究以及提供项目报告。2）初步可行性研究：经投资决策者初步判断并提出进一步分析的要求后，对项目方案所做的初步的技术和经济等方面的分析。3）可行性研究：不但要求对项目从技术、经济方面进行深入而详尽的深一步研究，确定方案的可行性，还必须对多种方案进行反复权衡比较，从中选出投资省、速度快、成本低、效益高的最优方案。它将为如何实施投资项目提供指导型依据。4）编写可行性研究报告：将可行性研究的基本内容、结论和建议用规范化得形式写成报告，成为最终文件，以提交决策者，作为最后决策的基本依据。5）项目评估：指银行、政府部门、金融信贷机构对项目的可行性研究报告作出评审估价。5、可行性研究的实施步骤是什么？6、可行性研究和项目评估的区别是什么？p214同：都是为投资决策服务的技术经济分析手段，内容基本相同；异：是投资决策过程中的两个不同的重要阶段前者是由投资者负责进行的，考虑的重点是更新技术、扩大生产、赚取利润。后者主要是由银行或金融机构进行的，所关心的是贷款的收益与回收问题，主要评估项目的还款能力及投资的风险。侧重考察一下问题：1）基础数据，尤其是重要基础数据的可靠性2）项目方案是否优选3）项目投资估算的误差是否超过允许的服务4）项目投资建议是否切实可行，有无错误的建议或遗漏5）项目的关键方面是否达到期望研究的质量。7、简述可行性研究报告的基本内容。P215-219（1）总论：1）项目概况2）可行性研究工作小组3）项目资金4）项目背景5）可行性研究的概况、结论、问题和建议。（2）市场预测和项目规模：1）市场预测（市场需求预测；市场供应预测；销售预测）2）产品方案3）生产规模。（3）物料供应：1）物料内容2）物料供应费用。（4）建厂条件和厂址选择：1）建厂地区条件（厂址地区及位置；自然条件；交通运输条件；公用设施与社会依托条件；城镇规划与环境保护条件；社会环境与法律支持条件；用地条件；施工条件；物料供应及市场销售条件）2）厂址选择3）厂址费用估算4）厂址选择报告。15 （5）工艺技术和设备方案：1）工艺技术方案2）设备方案。（6）项目设计方案：1）总图及运输方案（项目范围；平面布置；运输规划方案）2）仓储方案3）公用工程设施方案4）土建工程方案（7）生产组织：1）企业组成、管理体制和经营方式2）企业组织机构设置3）劳动定员及工资4）人员培训（8）环境保护和劳动安全防护：1）环境保护方案2）劳动保护方案3）安全防护方案4）职业安全卫生。（9）项目实施计划：1）项目实施个阶段的内容2）项目实施技术时间表3）项目实施费用估算。（10）资金估算及资金筹措：1）总投资估算（建设投资；建设期利息；流动资金；总投资估算）2）资金筹措。（11）经济评价：1）财务评价（财务评价有关数据；财务评价指标）2）国民经济评价3）不确定性评价。（12）综合评价：1）工程技术、财务及国民经济综合评价2）社会效益评价3）结论（项目的优点、缺点和建议）（13）附件、附图和附表1）附件（项目建议书的批复件；环保部门对项目影响环境的批复件；资源开发项目有关资源勘查及开发的审批文件；主要元材料、燃料及水电、气供应的意向性协议；项目资金的承诺证明及银行等金融机构对项目贷款额承诺函；中外合资、合作项目个方草签的协议；引进技术考察报告；主要主管部门对厂址的批复文件；新技术开发的技术鉴定报告；组织股份公司草签的协议）2)附图（厂址位置图；工艺流程图；主要车间布置方案图；总平面布置图3）附表（投资估算表；财务评价表；国民经济评价表）8、什么是资信调查？资信调查可以通过哪些途径进行？p219221-222资信调查指通过一定的方式对贸易客户合作与投资伙伴的资金及信用等方面的情况进行调查了解。途径：1）通过国内外银行进行调查2）通过国外的专业咨询和资信调查机构进行调查3）通过国内外商会或进出口协会进行调查4）通过我国驻外使（领）馆商务机构进行调查5）通过国外的亲朋好友、本企业的海外机构、本国的其他海外企业与机构、本企业的国外现有客户与合作伙伴进行调查6）本企业派人到国外进行实地考察了解，判断对方的资信，或根据对方的来函、报道对方情况的报纸杂志以及对方股票的股市行情等由本企业作出判断7）要求对方直接提供能反映其资信状况的资料，直接与对方接触，面对面核对对方的身份，并询问对方的生产经营规模、注册资金、年度赢利情况等，通过这些方式也可以了解和判断对方的资信。15'