ktv项目可行性研究 29页

'KTV可行性研究报告目录第1章总论31.1项目提出的背景31.2项目必要性分析3第2章基础数据32.1建筑面积42.2经营年限42.3总投资估算及资金来源42.3.1项目建设投资估算42.3.2流动资金估算52.3.3资金来源52.3.4产品成本和费用估算依据52.3.5投资使用计划与资金筹措表6第3章财务评价63.1年销售收入和销售税金及附加估算63.2产品成本估算73.2.1总成本费用：总成本费用见估算表73.2.2固定资产折旧和递延资产摊销83.2.3利润及利润分配表83.2.4借款利息计算93.3财务盈利能力分析93.3.1全部投资财务现金流量93.3.2资本金投资财务现金流量表113.4清偿能力分析11第4章不确定性分析144.1盈亏平衡分析144.2敏感性分析144.2.1建设投资+10%1528 KTV可行性研究报告4.2.2建设投资-10%214.2.3经营成本+10%224.2.4经营成本-10%234.2.5销售收入+10%244.2.6销售收入-10%25附录：课程设计成绩评定表2828 KTV可行性研究报告KTV可行性研究报告第1章总论1.1项目提出的背景随着国民经济的不断提高，人们对休闲娱乐行业重视起来，为人们提供高质量的休闲娱乐服务更成为市场经济的热点。KTV行业是其中一重要部分，并且选址于莱山区。一方面，烟台降隆万象城地处莱山区商业核心地段，滨临黄海，周围与烟台大学，滨州学院，工商学院相邻，面对广大学生消费群体，建设更具有大众化，更平价化的消费服务具有很大的升值空间。另一方面，商业城内的KTV大都消费高，不支持平民化和学生话的消费特点。因此，在烟台市莱山区投资KTV项目具有很大的商业潜能，有利于大学生及城市居民的休闲娱乐生活丰富多样化。1.2项目必要性分析⑴该项目有利于进一步丰富大学生及附近居民的文化娱乐生活文化是城市的灵魂，创新的源泉。社会文明程度的提高，有赖于文化产业的发展。KTV娱乐业的发展，丰富人民群众精神文化生活，加速文化事业和文化产业迅速发展。⑵该项目有利于带动烟台莱山区经济的进一步发展莱山区客源丰富，交通方便，地理位置优越，在莱山区大学附近建设KTV有利于让生活忙碌的城市居民和学业繁重的大学生放松身心，对加速莱山区经济的进一步发展具有重要影响。第2章基础数据2.1建筑面积建筑面积900平方米28 KTV可行性研究报告2.2经营年限计划经营年限为5年2.3总投资估算及资金来源2.3.1项目建设投资估算建设投资估算表建设投资估算表（万元）序号工程或费用名称费用比例%1固定资产费用141.5　1.1特色包房装饰装修费用20　1.2普通包房装饰装修费用18　1.3大厅装饰装修费用4　1.4特色包房设备及安装费用60　1.4.1灯具9　1.4.2音响设备36　1.4.3监控设备2.5　1.4.4家具12.5　1.5普通包房设备及安装费用36　1.5.1灯具3　1.5.2音响设备20　1.5.3监控设备3　1.5.4家具10　1.6大厅柜台收银设备费1.5　1.7超市收银及存货设备1.5　1.8洗手间设备0.5　2无形资产费用无　3其他资产费用0.1　3.1营业执照0.1　总计141.6　2.3.2流动资金估算房租：200万/年水电费：根据市场调研及周围水电的价格确定为一年0.5万/月人员配备：大厅业务主管1名：00元/月28 KTV可行性研究报告服务员6名：2500元/月/人流动资金估算表流动资金估算表（万元）序号项目最低周转天数周转次数计算期123451流动资产　　204.4204.4204.4204.4204.41.1原材料3012222221.2租金36512002002002002001.3工资30121.91.91.91.91.91.3.1大厅主管30120.40.40.40.40.41.3.2服务员30121.51.51.51.51.51.4水电费30120.50.50.50.50.5合计流动资金204.4　204.4204.4204.4204.4204.42.3.3资金来源项目自有资金（资本金）242.2为万元，其余为银行借款103.8万元。项目资产投资方面包括固定资产141.6万元，其中42.48万元为银行贷款，年利率为8%；流动资金204.4万，其中61.32万元为贷款，年利率为6%。2.3.4产品成本和费用估算依据（以100%经营负荷）根据市场调研数据可知:KTV包厢收入312万/年，饮料酒水收入120万/年根据总资料数据可知：①原材料购置费：2万元/月②总职工薪酬：1.9万元/月③广告宣传费用：2万/年④固定资产按直线折旧法折旧，折旧年限为5年，预计净残值率为4%⑤营业税税率为20%，城乡建设维护费为4%，教育费附加税率为1%；⑥所得税税率为25%⑦基准折现率为10%28 KTV可行性研究报告2.3.5投资使用计划与资金筹措表项目总投资使用计划与资金筹措表（万元）序号项目名称合计人民币计算期0123451总投资346346000001.1建设投资141.6141.6000001.2流动资金204.4204.4000002资金筹措346346000002.1项目资本金242.2242.2000002.1.1用于建设投资99.1299.12000002.1.2用于流动资金143.08143.08000002.2债务资金103.8103.8000002.2.1用于建设投资42.4842.48000002.2.3用于流动资金61.3261.3200000第3章财务评价3.1年销售收入和销售税金及附加估算其中年销售税金及附加按规定计取：正常年份销售税金及附加计算如下：（1）营业税=销售收入*营业税率=432*20%=86.4万元（2）城乡建设维护税=86.4*4%=3.456万元（3）教育费附加=86.4*1%=0.864万元销售税金及附加=营业税+城市维护建设税+教育费附加=90.72万元营业收入.营业税金及附加和增值税估算表营业收入.营业税金及附加和增值税估算表28 KTV可行性研究报告序号项目合计（万元）计算期123451营业收入21604324324324324321.1包厢总收入15603123123123123121.2饮料酒水总收入6001201201201201202营业税金及附加453.690.7290.7290.7290.7290.722.1营业税（20%）43286.486.486.486.486.42.2城市维护建设税17.283.4563.4563.4563.4563.4562.3教育费附加4.320.8640.8640.8640.8640.8643增值税14.42.882.882.882.882.88　销项税额183.63.63.63.63.6　进项税额3.60.720.720.720.720.723.2产品成本估算3.2.1总成本费用：总成本费用见估算表总成本费用估算表(万元)序号项目合计（万元）计算期123451外购原材料费12024242424242外购燃料及动力费30666663工资及福利费11422.822.822.822.822.84其他费用1010202202202202202　租金1000200200200200200　广告宣传费10222225经营成本（1+2+3+4）1274254.8254.8254.8254.8254.86折旧费135.8427.16827.16827.16827.16827.1687摊销费（营业执照）0.10.020.020.020.020.028财务费用21.79447.07763.67923.67923.67923.6792其中：利息支出21.79447.07763.67923.67923.67923.67929总成本费用合计（5+6+7+8）1431.7344289.07285.67285.67285.67285.67　其中：可变成本1160232232232232232　固定成本271.734457.06653.66753.66753.66753.6673.2.2固定资产折旧和递延资产摊销固定资产为141.5万元，折旧年限5年，年折旧率19%。其他资产为0.1万元，分5年平均摊销，每年摊销0.02万元28 KTV可行性研究报告固定资产折旧和其他资产摊销（万元）序号项目折旧和摊销年限折旧率原值经营期123451固定资产519%141.5　　　　　　折旧费　　　27.16827.16827.16827.16827.168　净值　　　114.3387.16459.99632.8285.662其他资产5　0.1　　　　　　摊销费　　　0.020.020.020.020.02　净值　　　0.080.060.040.0203.2.3利润及利润分配表利润与利润分配表（万元）序号项目计算期123451营业收入4324324324324322营业税金及附加90.7290.7290.7290.7290.723总成本费用289.066285.667285.667285.667285.6674利润总额（1-2-3）52.214455.612855.612855.612855.61285应纳税所得额（4-5）52.214455.612855.612855.612855.61286所得税13.053613.903213.903213.903213.90327净利润（4-6）39.160841.709641.709641.709641.70968可供分配利润（7）39.160841.709641.709641.709641.70969提取法定盈余公积金(10%)3.916084.170964.170964.170964.1709610未分配利润（8-9）35.244737.538637.538637.538637.538611累计未分配利润39.160880.8704122.58164.29205.999投资利润率=年利润总额/总资金100%=55.6128/346100%=16.07%投资利税率=年利税总额/总资金×100%=（55.6128+90.72）/346100%=42.29%28 KTV可行性研究报告资本金利润率=年利润总额/资本金总额×100%=55.6128/242.2×100%=22.96%3.2.4借款利息计算借款还本付息表长期借款还本付息表（万元）序号项目利率计算期123451借款8%42.48　　　　1.1年初借款本息余额　000001.2本年借款　42.4800001.3本年借款应计利息　3.398400001.4本年还本付息　45.87840000　其中：还本　42.480000　付息　3.398400001.5年末本息余额　000002还本资金来源　62.432700002.1当年可用于还本的未分配利润　35.244700002.2当年可用于还本的折旧和摊销　27.18800003.3财务盈利能力分析3.3.1全部投资财务现金流量全部投资财务现金流量表全部投资财物现金流量表（万元）序号项目合计计算期01234528 KTV可行性研究报告1现金流入　0432432432432642.061.1销售收入　04324324324324321.2回收固定资产余值　000005.661.3回收流动资金　00000204.42现金流出　346361.454362.303362.303362.303362.3032.1建设投资　141.6000002.2流动资金　204.4000002.3经营成本　　254.8254.8254.8254.8254.82.4销售税金及附加　　90.7290.7290.7290.7290.722.5增值税　　2.882.882.882.882.882.6所得税　　13.053613.903213.903213.903213.90323净现金流量（1-2）　-34670.546469.696869.696869.6968279.7574累计净现金流量　-346-275.45-205.76-136.06-66.363213.3945所得税前净现金流量　-34683.683.683.683.6293.666所得税前累计净现金流量　-346-262.4-178.8-95.2-11.6282.06计算指标所得税前所得税后财务内部收益率（IRR）19%14%财务净现值（10%）¥92.13¥44.92投资回收期（年）4.0395014644.237217469根据该表计算以下财务评价指标：所得税后财务内部收益率（IRR）为14%，财务净现值（i=10%时）为44.92万元，所得税前财务内部收益率为19%，财务净现值（i=10%）为92.13万元。财务内部收益率均大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求；财务净现值均大于0，该项目在财务上是可以考虑接受的所得税后的静态投资回收期4.237217469年，所得税前的投资回收期为4.039501464年，均小于行业基准投资回收期，这说明项目投资能按时收回。3.3.2资本金投资财务现金流量表资本金现金流量表（万元）项目计算期28 KTV可行性研究报告序号合计0123451现金流入　　432432432432642.061.1销售收入　　4324324324324321.2回收固定资产余值　　00005.661.3回收流动资金　　0000204.42现金流出　242.2472.331365.982365.982365.982365.9822.1项目资本金　242.2000　02.2借款本金偿还　　103.800002.3借款利息支付　　7.07763.67923.67923.67923.67922.4经营成本　　254.8254.8254.8254.8254.82.5销售税金及附加　　90.7290.7290.7290.7290.722.6增值税　　2.882.882.882.882.882.7所得税　　13.053613.903213.903213.903213.90323净现金流量（1-2）　-242-40.33166.017666.017666.0176276.078计算指标4财务内部收益率（IRR）14%5财务净现值（10%）¥38.01自有资金现金流量表根据该表计算一下财务分析指标：自有资金财务内部收益率（IRR）为14%；财务净现值（10%）为38.01万元。3.4清偿能力分析清偿能力是通过对“借款换本付息计算表”、”资金来源与运用表”、“资产负债表”的计算，考察项目计算期内隔年的财务状况及偿债能力，并计算资产负债率、流动比率、速动比率和固定资产投资借款偿还期。资金来源与运用表及资产负债表见下表：28 KTV可行性研究报告资金来源与运用表单位：万元序号项目经营期0123451资金来源34679.402482.800882.800882.8008292.8611.1利润总额　52.214455.612855.612855.612855.61281.2折旧费　27.16827.16827.16827.16827.1681.3摊销费　0.020.020.020.020.021.4长期借款42.48000001.5自有资金242.2000001.6流动资金借款61.32000001.7回收固定资产余值000005.661.8回收流动资金00000204.42资金运用34655.533613.903213.903213.903275.22322.1固定资产投资141.6000002.2流动资金204.4000002.3所得税013.053613.903213.903213.903213.90322.4其他资产投资　　　　　　2.5长期借款本金偿还042.4800002.6流动资金借款本金偿还0000061.323盈余资金(1-2)023.868868.897668.897668.8976217.6384累计盈余资金023.868892.7664161.664230.562448.199资产负债表资产负债表（万元）序号项目计算期　28 KTV可行性研究报告012345上年余额1资产346342.681384.39426.1467.81448.199　1.1流动资产总额204.4228.269297.166366.064434.962448.199　1.1.1流动资金204.4204.4204.4204.4204.40204.4　其中：原材料222220　1.1.2累计盈余资金023.868892.7664161.664230.562448.199　1.2固定资产净值141.5114.33287.16459.99632.82805.661.3其他资产净值0.10.080.060.040.020　2负债及所有者权益346342.681384.39426.1467.81448.199　2.1流动负债总额61.3261.3261.3261.3261.320　2.1.1流动资金借款61.3261.3261.3261.3261.32061.322.2长期借款42.4800000　　负债小计103.861.3261.3261.3261.320　2.3所有者权益242.2281.361323.07364.78406.49448.199　2.3.1资本金242.2242.2242.2242.2242.2242.2　2.3.2累计未分配利润039.160880.8704122.58164.29205.999　计算指标　　资产负债率（%）30.00%17.89%15.95%14.39%13.11%0.00%　　流动比率（%）333.33%372.26%484.62%596.97%709.33%0.00%　　速动比率（%）284.41%323.33%435.69%548.05%660.41%0.00%　　资产负债率=负债总额/资产总额*100%　　　流动比率=流动资产/流动负债*100%　　　速动比率=速动资产/流动负债*100%　　28 KTV可行性研究报告第4章不确定性分析4.1盈亏平衡分析以生产能力利用率表示的盈亏平衡点（BEP），其计算公式为：BEP==53.667/（432-232-90.72）*100%=49%计算结果表明，该项目只要达到设计能力的49%，项目就可以保本。从项目盈利及承受风险的角度出发，BEP（%）越小，则项目的盈利能力就越强，抗风险能力也就越强。根据经验，当BEP（%）小于等于70%时，项目抵抗风险的能力相当强。由此可见，该项目具备一定风险性。4.2敏感性分析基本方案财务内部收益率为14%。考虑项目实施过程中的一些不定因素的变化，分别对全部投资现金流量建设投资，销售收入和经营成本作了提高10%和降低10%的单因素变化对内部收益率、投资回收期影响的敏感性分析。28 KTV可行性研究报告4.2.1建设投资+10%项目建设投资估算表建设投资估算表（万元）序号工程或费用名称费用比例%1固定资产费用155.65　1.1特色包房装饰装修费用22　1.2普通包房装饰装修费用19.8　1.3大厅装饰装修费用4.4　1.4特色包房设备及安装费用66　1.4.1灯具9.9　1.4.2音响设备39.6　1.4.3监控设备2.75　1.4.4家具13.75　1.5普通包房设备及安装费用39.6　1.5.1灯具3.3　1.5.2音响设备22　1.5.3监控设备3.3　1.5.4家具11　1.6大厅柜台收银设备费1.65　1.7超市收银及存货设备1.65　1.8洗手间设备0.55　2无形资产费用无　3其他资产费用0.11　3.1营业执照0.11　总计155.76　项目总投资使用计划与资金筹措表项目总投资使用计划与资金筹措表（万元）序号项目名称合计人民币计算期0123451总投资360.16360.16000001.1建设投资155.76155.76000001.2流动资金204.4204.4000002资金筹措360.16360.16000002.1项目资本金252.112252.11000002.1.1用于建设投资109.032109.03000002.1.2用于流动资金143.08143.08000002.2债务资金108.048108.05000002.2.1用于建设投资46.72846.728000002.2.3用于流动资金61.3261.320000028 KTV可行性研究报告总成本费用表总成本费用估算表(万元)序号项目合计（万元）计算期123451外购原材料费12024242424242外购燃料及动力费30666663工资及福利费11422.822.822.822.822.84其他费用1010202202202202202　租金1000200200200200200　广告宣传费10222225经营成本（1+2+3+4）1274254.8254.8254.8254.8254.86折旧费135.8427.16827.16827.16827.16827.1687摊销费（营业执照）0.110.0220.0220.0220.0220.0228财务费用22.134247.41743.67923.67923.67923.6792其中：利息支出22.134247.41743.67923.67923.67923.67929总成本费用合计（5+6+7+8）1432.0842289.41285.67285.67285.67285.67　其中：可变成本1160232232232232232　固定成本272.0842457.40753.66953.66953.66953.669固定资产折旧和其他资产摊销固定资产折旧和其他资产摊销（万元）序号项目折旧和摊销年限折旧率原值经营期123451固定资产519%155.7　　　　　　折旧费　　　29.88529.88529.88529.8829.885　净值　　　125.7795.8865.99636.116.2262其他资产5　0.11　　　　　　摊销费　　　0.0220.0220.0220.0220.022　净值　　　0.0880.0660.0440.022028 KTV可行性研究报告长期借款还本付息表长期借款还本付息表（万元）序号项目利率计算期123451借款8%46.728　　　　1.1年初借款本息余额　000001.2本年借款　46.72800001.3本年借款应计利息　3.7382400001.4本年还本付息　50.46620000　其中：还本　46.7280000　付息　3.7382400001.5年末本息余额　000002还本资金来源　62.20400002.1当年可用于还本的未分配利润　35.01400002.2当年可用于还本的折旧和摊销　27.190000资本金现金流量表资本金现金流量表（万元）序号项目合计计算期0123451现金流入　　432432432432642.61.1销售收入　　4324324324324321.2回收固定资产余值　　00006.2261.3回收流动资金　　0000204.42现金流出　252.1476.8365.9365.9365.9365.2.1项目资本金　252.1000　02.2借款本金偿还　　108.000002.3借款利息支付　　7.4173.6793.6793.6793.6792.4经营成本　　254.8254.8254.8254.8254.82.5销售税金及附加　　90.7290.7290.7290.7290.722.6增值税　　2.882.882.882.882.882.7所得税　　12.9613.9013.9013.9013.903净现金流量（1-2）　-252.-44.866.0166.0166.01276.6计算指标4财务内部收益率（IRR）13%5财务净现值（10%）¥25.6028 KTV可行性研究报告资金来源与运用表资金来源与运用表（万元）·序号项目经营期0.001.002.003.004.005.001资金来源360.1679.0682.8082.8082.80293.431.1利润总额　51.8755.6155.6155.6155.611.2折旧费　27.1727.1727.1727.1727.171.3摊销费　0.020.020.020.020.021.4长期借款46.730.000.000.000.000.001.5自有资金252.110.000.000.000.000.001.6流动资金借款61.320.000.000.000.000.001.7回收固定资产余值0.000.000.000.000.006.231.8回收流动资金0.000.000.000.000.00204.402资金运用360.1659.7013.9013.9013.9075.222.1固定资产投资155.760.000.000.000.000.002.2流动资金204.400.000.000.000.000.002.3所得税0.0012.9713.9013.9013.9013.902.4其他资产投资　　　　　　2.5长期借款本金偿还0.0046.730.000.000.000.002.6流动资金借款本金偿还0.000.000.000.000.0061.323盈余资金(1-2)0.0019.3768.9068.9068.90218.204累计盈余资金0.0019.3788.26157.16226.06444.26资产负债表28 KTV可行性研究报告资产负债表（万元）序号项目计算期　012345上年余额1资产360.16349.62388.61427.60466.59444.26　1.1流动资产总额204.40223.77292.66361.56430.46444.26　1.1.1流动资金204.40204.40204.40204.40204.400.00204.40　其中：原材料2.002.002.002.002.000.00　1.1.2累计盈余资金0.0019.3788.26157.16226.06444.26　1.2固定资产净值155.65125.7795.8866.0036.110.005.661.3其他资产净值0.110.090.070.040.020.00　2负债及所有者权益360.16352.34394.04435.75477.46457.85　2.1流动负债总额61.3261.3261.3261.3261.320.00　2.1.1流动资金借款61.3261.3261.3261.3261.320.0061.322.2长期借款46.730.000.000.000.000.00　　负债小计108.0561.3261.3261.3261.320.00　2.3所有者权益252.11291.02332.72374.43416.14457.85　2.3.1资本金252.11252.11252.11252.11252.11252.11　2.3.2累计未分配利润0.0038.9080.61122.32164.03205.74　计算指标　　资产负债率（%）30.00%17.54%15.78%14.34%13.14%0.00%　　流动比率（%）333.33%364.92%477.27%589.63%701.99%0.00%　　速动比率（%）284.41%315.99%428.35%540.71%653.07%0.00%　　资产负债率=负债总额/资产总额*100%　　　流动比率=流动资产/流动负债*100%　　　速动比率=速动资产/流动负债*100%　　28 KTV可行性研究报告全部投资现金流量表全部投资财物现金流量表（万元）序号项目合计计算期0123451现金流入0.00432.00432.00432.00432.00642.631.1销售收入0.00432.00432.00432.00432.00432.001.2回收固定资产余值0.000.000.000.000.006.231.3回收流动资金0.000.000.000.000.00204.402现金流出360.16361.37362.30362.30362.30362.302.1建设投资155.760.000.000.000.000.002.2流动资金204.400.000.000.000.000.002.3经营成本　254.80254.80254.80254.80254.802.4销售税金及附加　90.7290.7290.7290.7290.722.5增值税　2.882.882.882.882.882.6所得税　12.9713.9013.9013.9013.903净现金流量（1-2）-360.1670.6369.7069.7069.70280.324累计净现金流量-360.16-289.53-219.83-150.13-80.44199.895所得税前净现金流量-360.1683.6083.6083.6083.60294.236所得税前累计净现金流量-360.16-276.56-192.96-109.36-25.76268.47计算指标所得税前所得税后财务内部收益率（IRR）17%13%财务净现值（10%）¥79.57¥32.44投资回收期（年）4.0875517464.28694097128 KTV可行性研究报告4.2.2建设投资-10%全部投资财物现金流量表（万元）序号项目合计计算期0123451现金流入　0.00432.00432.00432.00432.00642.061.1销售收入　0.00432.00432.00432.00432.00432.001.2回收固定资产余值　0.000.000.000.000.005.661.3回收流动资金　0.000.000.000.000.00204.402现金流出　331.84361.54362.30362.30362.30362.302.1建设投资　127.440.000.000.000.000.002.2流动资金　204.400.000.000.000.000.002.3经营成本　　254.80254.80254.80254.80254.802.4销售税金及附加　　90.7290.7290.7290.7290.722.5增值税　　2.882.882.882.882.882.6所得税　　13.1413.9013.9013.9013.903净现金流量（1-2）　-331.8470.4669.7069.7069.70279.764累计净现金流量　-331.84-261.38-191.68-121.98-52.29227.475所得税前净现金流量　-331.8483.6083.6083.6083.60293.666所得税前累计净现金流量　-331.84-248.24-164.64-81.042.56296.22计算指标所得税前所得税后财务内部收益率（IRR）20%16%财务净现值（10%）¥105.00¥57.72投资回收期（年）3.994.1928 KTV可行性研究报告4.2.3经营成本+10%全部投资财物现金流量表（万元）序号项目合计计算期0123451现金流入　0.00432.00432.00432.00432.00642.061.1销售收入　0.00432.00432.00432.00432.00432.001.2回收固定资产余值　0.000.000.000.000.005.661.3回收流动资金　0.000.000.000.000.00204.402现金流出　346.00380.56381.41381.41381.41381.412.1建设投资　141.600.000.000.000.000.002.2流动资金　204.400.000.000.000.000.002.3经营成本　　280.28280.28280.28280.28280.282.4销售税金及附加　　90.7290.7290.7290.7290.722.5增值税　　2.882.882.882.882.882.6所得税　　6.687.537.537.537.533净现金流量（1-2）　-346.0051.4450.5950.5950.59260.654累计净现金流量　-346.00-294.56-243.98-193.39-142.80117.845所得税前净现金流量　-346.0058.1258.1258.1258.12268.186所得税前累计净现金流量　-346.00-287.88-229.76-171.64-113.52154.66计算指标所得税前所得税后财务内部收益率（IRR）10%8%财务净现值（10%）¥4.32¥-20.94投资回收期（年）4.4232977854.5478801228 KTV可行性研究报告4.2.4经营成本-10%全部投资财物现金流量表（万元）序号项目合计计算期0123451现金流入　0.00432.00432.00432.00432.00642.061.1销售收入　0.00432.00432.00432.00432.00432.001.2回收固定资产余值　0.000.000.000.000.005.661.3回收流动资金　0.000.000.000.000.00204.402现金流出　346.00342.34343.19343.19343.19343.192.1建设投资　141.600.000.000.000.000.002.2流动资金　204.400.000.000.000.000.002.3经营成本　　229.32229.32229.32229.32229.322.4销售税金及附加　　90.7290.7290.7290.7290.722.5增值税　　2.882.882.882.882.882.6所得税　　19.4220.2720.2720.2720.273净现金流量（1-2）　-346.0089.6688.8188.8188.81298.874累计净现金流量　-346.00-256.34-167.54-78.7310.08308.945所得税前净现金流量　-346.00109.08109.08109.08109.08319.146所得税前累计净现金流量　-346.00-236.92-127.84-18.7690.32409.46计算指标所得税前所得税后财务内部收益率（IRR）27%21%财务净现值（10%）¥179.94¥110.77投资回收期（年）3.7169894093.96628330728 KTV可行性研究报告4.2.5销售收入+10%全部投资财物现金流量表（万元）序号项目合计计算期0123451现金流入　0.00475.20475.20475.20475.20685.261.1销售收入　0.00475.20475.20475.20475.20475.201.2回收固定资产余值　0.000.000.000.000.005.661.3回收流动资金　0.000.000.000.000.00204.402现金流出　346.00379.06379.91379.91379.91379.912.1建设投资　141.600.000.000.000.000.002.2流动资金　204.400.000.000.000.000.002.3经营成本　　254.80254.80254.80254.80254.802.4销售税金及附加　　99.7999.7999.7999.7999.792.5增值税　　2.882.882.882.882.882.6所得税　　21.5922.4422.4422.4422.443净现金流量（1-2）　-346.0096.1495.2995.2995.29305.354累计净现金流量　-346.00-249.86-154.56-59.2736.02341.375所得税前净现金流量　-346.00117.73117.73117.73117.73327.796所得税前累计净现金流量　-346.00-228.27-110.547.18124.91452.70计算指标所得税前所得税后财务内部收益率（IRR）30%23%财务净现值（10%）¥209.74¥133.13投资回收期（年）3.6189244273.88203546828 KTV可行性研究报告4.2.6销售收入-10%全部投资财物现金流量表（万元）序号项目合计计算期0123451现金流入　0.00388.80388.80388.80388.80598.861.1销售收入　0.00388.80388.80388.80388.80388.801.2回收固定资产余值　0.000.000.000.000.005.661.3回收流动资金　0.000.000.000.000.00204.402现金流出　346.00343.85344.70344.70344.70344.702.1建设投资　141.600.000.000.000.000.002.2流动资金　204.400.000.000.000.000.002.3经营成本　　254.80254.80254.80254.80254.802.4销售税金及附加　　81.6581.6581.6581.6581.652.5增值税　　2.882.882.882.882.882.6所得税　　4.525.375.375.375.373净现金流量（1-2）　-346.0044.9544.1044.1044.10254.164累计净现金流量　-346.00-301.05-256.95-212.85-168.7585.415所得税前净现金流量　-346.0049.4749.4749.4749.47259.536所得税前累计净现金流量　-346.00-296.53-247.06-197.58-148.11111.42计算指标所得税前所得税后财务内部收益率（IRR）8%6%财务净现值（10%）¥-25.48¥-43.29投资回收期（年）4.5706887784.66393873528 KTV可行性研究报告敏感性分析表财务敏感性分析表序号项目基本方案投资经营成本销售收入10%-10%10%-10%10%-10%1内部收益率%14.00%13%16%8%21%23%6%　较基本方案增减%　-1%2%-6%7%9%-8%2财务净现值（万元）¥44.92¥32.11¥57.72¥-20.94¥110.77¥133.13¥-43.29　较基本方案增减　¥-12.80¥12.80¥-65.86¥65.86¥88.21¥-88.213投资回收期4.244.294.194.553.973.884.66从表可以看出，各因素的变化都不同程度地影响净现值及投资回收期，其中销售收入的提高或降低最为敏感，经营成本次之。敏感性分析图见下图对IRR影响28 KTV可行性研究报告对NPV影响28 KTV可行性研究报告附录：课程设计成绩评定表姓名贾敏丽班级土112-2学号201159502240设计题目KTV可行性研究报告成绩评定课程设计成果答辩情况出勤情况其他方面课程设计综合评定成绩指导教师签字年月日28 **项目可行性研究报告18'