天然气项目可行性研究报告 30页

'天然气项目2.投资必要性及可行性根据对中国天然气利用领域投资的分析，结合公司内部资源分析，目前进入天然气中下游的应用领域，是社会发展环境提供的难得机遇，更是公司发展的迫切需要，公司应把握机遇，集中优势资源大踏步进入。2.1投资的必要性分析从内部来看，公司目前处于结构调整的关键时期。近年来三大产业毛利率偏低，难以支撑公司健康快速发展的要求。填海项目的回报已近尾声，不能再给公司提供长期的收益支持。公司当前迫切需要寻求和开拓新的产业机会，培育新的利润增长点，优化公司产业结构，为实现再造一个胜利的战略目标奠定基础。从外部看，节能减排、低碳环保是中国经济未来发展的必由之路，也是“十二五”规划纲要所强调的重要内容。“十二五”30 期间，将3000个大型企业纳入节能、减排控制范围。一方面国家对节能、减排的要求越来越高，使高能耗、高污染企业生存和发展日趋艰难；另一方面国家将提供政策和资金扶持低碳环保企业，也为节能减排、低碳环保的产业项目提供了很好的历史性发展机遇。我公司作为一个上市公司，适应国家产业发展的宏观政策，适时调整产业结构，尽快进入节能减排、低碳环保行业，既可以使公司获得良好的发展环境，避免许多政策和环保的麻烦，也可以保持公司健康持久地发展。2.2投资的可行性分析进入天然气应用领域对于公司来说是完全可行的，主要表现在以下几个方面：1、公司与昆仑利用有着良好的人际关系，为进入该行业提供了便利条件。通过前期协商，昆仑利用明确支持我公司进入这一领域，并愿意与我们配合共同做好项目开发工作。2、公司与昆仑利用公司合作良好。胜利投资和昆仑利用在青岛合作的天然气应用项目，取得了很好的效果，现已有1座母站，在建1座母站，有11座加气子站。前期合作的成功为将来的合作奠定良好的基础。3、公司作为一个上市公司有良好的融资渠道，项目建设所需资金，可以通过股市融资或银行融资等多渠道筹措发展资金，从而为市场进入和项目开发提供有力的资金保障。4、公司经过多年来的积累，特别是塑胶、石油等产业多年的发展，储备了一些与天然气行业相关的人才，为进入新的天然气应用领域提供了一定的人力资源保障。30 3.市场分析3.1世界能源消费结构相对均衡，天然气占比增速较快世界范围内的能源消费结构中，煤炭、石油、天然气占比相对均衡。天然气消费占比快速增长，从1966年的17%上升到目前的27.2%，预计今后全球天然气消费年增长率约为2.5%，2020年后将超过石油跃居能源消费的首位。3.2我国能源消费以煤炭为主导，政策助力天然气发展根据英国BP公司最新报告显示，2010年中国已经超越美国，成为全球第一大能源消费国，一次能源消费占比20.3%，增幅11.2%。其中，中国煤炭消费占全世界消费总量的48%。严重依赖煤炭的消费结构，使中国面临与日俱增的环境压力，客观上促使中国大力发展天然气，依靠政策、资金引导，提高天然气在一次能源消费中的占比，同时注重调整天然气使用结构。时间政策名称主要内容2004.6.30《能源中长期发展规划纲要（2004-2020年）》（草案）提高天然气在一次能源中的比例，力争在2010年达到5.3%，2020年达到8-10%2006.3.16《国民经济和社会发展十一五规划纲要》加快天然气管网建设，适时建设第二条西气东输管道及陆路进口油气管道2007.4.11《能源发展“十一五”规划》建立“西部油气东输、东北油气南送、海上油气登陆”的格局2007.8.30《天然气利用政策》优化天然气使用结构，优先发展城市燃气表1、国内天然气相关政策中国天然气产业从2000年进入大发展时期。2008年我国天然气消费量仅占全世界天然气消费总量的2.58%30 ，人均天然气消费量仅占世界人均消费量的13%。比较而言，我国天然气消费水平很低，发展潜力巨大。3.3中国天然气消费趋势及矛盾3.3.1消费量持续增长，产销缺口逐步增大，供需矛盾突出2000-2008年，中国天然气产量年均增长16.0%，天然气消费量年均增幅15.8%，产销基本平衡。但2008年后，产销缺口逐步增大，供需矛盾突出。据相关部门预测，随着地区性输气管网建设，城乡居民用能结构改善，天然气消费将保持快速增长。未来五年全国天然气消费年均增量将保持在200亿方以上，天然气市场需求旺盛。2010年中国天然气总供应量比2009年增加了209亿方，年供应量增幅首次超过200亿方，天然气管输工程贡献明显。3.3.2消费结构欠合理，城市燃气比例偏低就目前看，我国天然气消费结构已经得到一些调整，但与欧盟、美国、俄罗斯相比，城市燃气的比例依然偏低，特别是从属于城市燃气范畴里的商业用气比例明显偏低。3.3.3资源赋存地与消费地域空间阻隔，运输矛盾突出天然气主要消费地区集中在环渤海湾、长三角、珠三角等东南沿海地区，而中国主要气田主要集中于中原、东北及西北地区。中国要推动天然气利用的发展，要在多途径增加气源供给的同时，必须解决供需的地域阻隔矛盾。30 3.4中国天然气发展的战略选择3.4.1着力国内气源勘探开采，拓展国际气源合作，保障供应随着勘探开采技术的发展和投入的增加，国内天然气探明可采储量、天然气产量有了明显增加。2010年全国天然气产量达到944.8亿方，比上年增长12.1%。进口LNG934万吨，增长75%。预计2011年全年天然气产量将接近1100亿立方米，增长16%。中国石油规划总院油气管道研究所副所长杨建红表示，2020年前中国将形成以国产气为主，进口气为辅的多气源资源保障体系。2015-2020年中国天然气基本实现供需平衡。图5、中国天然气多元化供气格局3.4.2出台相关政策，优先发展城市燃气30 发改委于2007年8月30日正式颁布实施《天然气利用政策》，将天然气利用领域分为城市燃气、天然气化工、工业燃料、天然气发电四类，并将天然气利用分为优先类、允许类、限制类和禁止类。其中，城市燃气的大部分属于优先类，天然气化工多在限制类，由于天然气供需较为紧张，天然气发电项目也被列为限制类，但能效较高的分布式能源在允许类。政策的出台，对于引导有限资源的合理利用意义重大。对于燃气企业而言，业务拓展和选择要以国家政策为依据。3.4.3启动大型天然气长输管线工程项目，解决供需空间阻隔国家适时启动“西气东输、川气东送”等大型天然气管道工程项目，力求解决资源赋存地与消费地域的空间阻隔矛盾。3.4.3.1陆上天然气管道工程，实现国产、进口气源双输送表2、中国天然气管道建设进程表阶段年份管线工程总里程KM供气能力亿方建设状态11997-2002长宁线、涩宁兰线117038投产22002-2008西气东输一线、忠武线、陕京二线、冀宁线、淮武线、兰银线、庆哈线、庆齐线7490488投产32008-西气东输二线、西南输气管网、永唐秦线、中缅线、长吉线、秦沈线15300　超过500在建3.4.3.2进口实现管道气与LNG并存，陆海呼应陆上进口天然气管道主要是西气东输二线、中缅线，以及规划中的俄罗斯西东两线天然气输送管道。进口LNG由东部沿海引进，新建青岛、宁波、唐山、珠海等LNG接收站和海上开采气田及配套管道。天然气管网建设的投资加大，布局形成完善的横跨东西、纵贯南北的全国天然气运输网络。30 3.5天然气市场发展趋势3.5.1消费区域由东部沿海为主向中西部扩散，消费结构多元化目前，天然气产地及周边、环渤海、长三角和东南沿海经济发达地区成为最主要的消费区域。随着管网建设和用能结构调整，进而向中西部扩散，中西部也将成为重要的消费区。预计到2015年，东南沿海、长三角和环渤海三大地区市场需求将达到全国需求总量的一半以上。消费结构由原来单一的居民用气向工业用气、化工原料和天然气发电等多项用途并存发展。3.5.2天然气能源消费占比增长空间大，环保、城市化推动市场壮大天然气在国内能源消费比重目前仅占3.8%，而在发达国家这个比例达到了24%。我国预计在“十二五”末，天然气能源消费占总能源消费的比例将会增长到8%。中国规划到2020年天然气的使用量在一次性能源中所占的比例达到10%。由此可见，天然气应用有着广阔的、甚至爆发式的市场发展空间。3.5.3未来需求预计年均增幅超10%，价格呈上升趋势中国天然气产业链快速发展，但从上下游一体化系统工程来看，产业依然年轻。未来十几年，天然气需求预计将以11%～13%的增幅高速增长。随着天然气需求增加和资源紧张，天然气价格将呈上升趋势。3.5.4下游应用市场潜力巨大，21世纪将是天然气世纪30 随着中国天然气主管网的建设和逐步完善，天然气下游的应用市场发展潜力十分巨大，可以说是历史性的发展机遇。世界天然气产量和消费量高速增长，2020年以后世界天然气产量将超过煤炭和石油，成为能源的主力。21世纪将是天然气的世纪。4.投资领域分析4.1天然气利用产业价值链构成天然气应用的产业链分为上游、中游和下游，上游主要是油气田的勘探和开发业务，中游是管道输送、LNG加工厂，下游为批发、零售业务如城市管网、加气站、分布式能源及LNG物流等。4.2价值链竞争态势分析4.2.1上中游生产长输垂直一体化，中石油独占鳌头天然气的生产与长输管道为垂直一体化结构，属国家战略性投资，分别由中石油、中海油、中石化三家公司区域垄断性运营。截至2010年底，中石油天然气资源总储量占全国的70%，建成并投入运营的天然气管道占全国的80.5%。中石油在天然气产业链的生产和运输方面具有绝对控制优势。4.2.2下游批发零售群雄逐鹿，规模渐成垄断初现下游批发零售业务由各地政府所辖的燃气公司组成，随着对天然气市场的看好，各种所有制形式的公司竞相进入抢占市场。城市输配气企业承担着为住宅、商业、工业用户提供天然气的职能，具有一定程度的垄断性。30 其中已形成规模的有新奥、华润等，近年也涌现出一批以天然气产业为主营的A股上市公司，如新疆广汇、大通燃气等，从年报来看均有较好的收益。4.3天然气利用价值链投资趋势分析4.3.1上游，着眼需求缺口，管网建设获得资源控制权为满足未来五年中国天然气消费总需求的增量，以进口天然气为主、以国产气为补充和备用的陆上天然气长输管网、东部沿海进口LNG接收站等建设任务刻不容缓。4.3.2下游，资源受制于人，城市燃气参与管网争夺战政策n政策是影响燃气行业发展的第一关键驱动因素。天然气的整个产业链都在国家政策的牢牢掌控中，而且在产业链的每个环节都形成了很高的政策壁垒。n所以，要提高对政策变动带来的市场机会的敏感性，并在国家大的政策框架下积极争取地方性政策的支持。需求n市场需求是拉动一个行业发展的根本源动力，燃气需求在未来几年呈快速增长态势，尤其是二三线城市表现出巨大的需求潜力，未来几年天然气供需缺口为进入上游气源领域提供了机会。n需求因素影响燃气企业向外扩张的目标城市选择，影响省内干线和支线管网的建设，应用市场的需求增长影响着天然气行业的消费结构以及向下游领域的延伸。管线n长输管线的建设是推动周遍区域城市天然气发展的关键因素。西气东输、海气登陆、进口LNG及俄气南下等都带动了沿线燃气市场的发展。n随着第二条西气东输管线的建设，沿线多个城市将成为特许经营权争夺的焦点。城市燃气公司大多受制于上游企业，缺乏自己的气源协调能力，一旦上游供气出现问题，下游企业无法以储气、补充气源等方式进行应对，便出现气荒。为突破气源依赖，近年来一些城市燃气公司通过资本合作等方式，参与到气源管网的建设争夺战中。4.3.3燃气行业的发展驱动因素4.3.4天然气利用产业价值链投资趋势30 根据对天然气产业价值链构成及上中下游竞争态势的分析，研判整个天然气产业价值链各阶段的投资趋势及热点如下。上游气源开采产业上中游长输管线产业中游城市燃气产业下游燃气应用产业n国内天然气主要干线管道都被中石油、中石化控制，其它企业进入的可能性非常小n城市燃气企业只能在支线网络上和省内长输上寻找投资机会，并作为向上中游扩展业务的增长点n国家下一步重点扶植的将是东北地区和西南地区的管网建设，在华北、长三角以及两广地区的支线建设也很活跃n天然气将逐步取代人工煤气和LPG，成为城市居民生活的主要燃料n城市燃气体现出明显的向中小城市快速发展的趋势n市政公共事业市场的开放、民营资本进入城市燃气市场等加剧了城市燃气行业的竞争n下游应用市场的发展能有效拉动上游的投入，为企业带来更高的收益n下游应用领域涵盖范围大。包括居民消费、燃气汽车、工业用气、提供能源解决方案等n多联供将是未来燃气企业发展的一个重要方向，可以由一个单纯的能源运营商发展成一个综合能源服务商n天然气的开采基本由中石油、中石化、中海油三家垄断，进入只能靠与它们合作的方式n随着产销缺口的增大，要通过进口国际气源才能满足国内需求，应重点关注进口LNG领域的投资机会n煤制天然气等人工合成天然气技术提供了获取天然气气源的另一条途径图7、天然气利用产业价值链投资趋势分析由上述对天然气利用产业价值链投资趋势的分析，胜利股份要投资天然气利用领域，宜选择有一定资源控制能力的上中游长输管线支线管网和省内长输管线进行投资，同时为有效拉动管线投资实现收益，可选择应用领域的燃气汽车、工业用气、商业用气等进行有步骤滚动投资，并且积极寻求多联供方面的投资机会。30 5.业务定位与类型5.1业务定位依托上中游长输干线资源，立足次高压管线建设，做支管线区域的资源控制，并积极开发工业用户、汽车燃气、商服客户、居民用气等各类下游客户，择机进入分布式能源开发领域，成为支管线区域的天然气实力运营商。5.2合作方选择及市场区域布局根据对未来天然气利用市场需求量重点区域的分析，东南沿海、长三角和环渤海三大地区市场需求将达到全国需求总量的一半以上。根据中石油内部市场区域划分，昆仑利用的市场区域包括广东、广西、江西、福建、安徽、浙江、贵州7省和山东部分地级市，该区域范围与天然气利用市场需求的重点区域吻合度较高，且与我公司有较好的人脉关系，因此选择中石油昆仑天然气利用有限公司为我公司天然气产业的战略合作方。市场开拓区域布局，总体上以昆仑利用的市场区域划分为基础，即广东、广西、江西、福建、安徽、浙江、贵州等7省和山东部分地级市，在此区域范围内，寻求合作发展的机会。根据市场成熟度、社会人脉资源优势等因素综合研判，选择广西、贵州、江西和山东局部市场为重点，先期开展项目运作，以便尽快进入这一新的领域。30 5.3次高压系统业务拓展的基本模式开展天然气中下游应用业务拓展的基本模式可以大体分三步走：第一步：在上述昆仑利用控制天然气资源的区域，调研寻求开发目标，重点选择工业园或开发区等离主管网较近、面积不大的区域，和地方政府等部门协商，拿到特定区域的“特许经营权”。第二步：有了这个终端市场供应授权，就可联系昆仑利用出具有关支持性文件，并向中石油申请管线开口事宜，确定合作方式。第三步：从昆仑利用的主管道开口到特定供应区域修建管线及门站，具备供气条件，形成局部管线的垄断局面。第四步：在具备供气条件基础上，进而扩大气源的使用范围，特别是工业用气用户的开发，应尽量寻找用气量大的工业用户和工业集聚区。调研市场确定目标供应区域与政府签订特许供应权与昆仑利用合作及开口事宜管线及门站规划建设扩充气源使用范围图8、次高压系统业务拓展的基本模式30 5.4业务类型通过分析，公司进入天然气利用行业，可在产业链的中游和下游之间，以及中下游的新型业务和市场的空白点布局、开拓、发展。根据现有市场调研获得信息，可有以下几种业务类型：1、进入次高压系统天然气的运营，即拿到长输管线的开口权，修建与城市区域及工业园区相连接的次高压管线，进行CNG销售，收取批零差价。2、建设LNG工厂，通过LNG物流，给管道没有覆盖到的用气客户配送天然气。建设CNG母站，通过CNG物流，给没有自营母站的CNG子站配送天然气。分输站门站次高压管线CNG母站CNG子站LNG母站LNG子站分布式能源工业用户直供重卡、船舶出租车、公交车3、进入天然气终端消费产业，建设CNG子站、LNG子站，做天然气分布式能源（冷热电三联供）。上图中，LNG、CNG母站除用于自营子站外，可销售给社会燃气公司所经营的子站。30 5.5业务类型简介进入天然气中下游市场领域，可以开展多种类型的业务，各种类型业务相互依托，形成互相保障的业务体系，以充分利用管道效能，取得最大经济和社会效益。我公司主要可以从事以下五个方面业务。5.5.1压缩天然气（CNG）压缩天然气是指压缩到20.7—24.8MPa的天然气，储存在车载高压气瓶中。压缩天然气（ＣＮＧ）是一种无色透明、无味、高热量、比空气轻的气体，由于组分简单，易于完全燃烧，主要用于汽车和工业能源。CNG用于汽车燃料可以节约费用，降低运输成本，燃油安全性高，抗爆性能好。各类污染物排放量大幅减少，有较好环保效果，CNG是汽车运输行业解决环保问题的首选燃料。该业务需要依托专用管线建设CNG母站，完成天然气的压缩工序。建设CNG子站，实现对燃气汽车的加气销售。5.5.2液化天然气（LNG）液化天然气是由天然气经净化、压缩、多级冷却，温度为-162度的液体天然气，储存于车载绝热气瓶中，使用时重新气化。液化天然气燃点高、安全性强，适于长途运输和储存，主要应用于管网调峰和车船燃料。这方面业务需要建专门的ＬＮＧ加工厂完成液化工序。建设LNG子站，实现对重卡、船舶等运输车辆的用气加注销售。5.5.3CNG、NG（天然气）直供30 对工业用户和城市局域管网根据需要直接供应天然气，特别是对工业用户实现直供后可以有效稳定生产，我们也可以保证稳定的销量和效益，这将是我们的重点突破领域。5.5.4分布式能源天然气分布式能源是指建在用户端的冷、热、电三联供综合能源系统，能源转化效率高，装机容量小，可灵活开启关停，具备调峰功能。分布式能源是最能体现节能、减排、安全、灵活多重优点的能源发展方式，是我国实现节能、减排目标的重要途径，也是电力工业发展的方向。“十二五”规划纲要明确提出，促进分布式能源系统的推广应用。我国分布式能源刚刚起步，与国外工业化大国差距极大，发展空间和前景非常远大。根据能源局规划，未来十年分布式能源装机容量将从目前500万千瓦增至5000万千瓦，占中国总电力装机容量比例将从目前的不到1%增加到3%，年均增速23%。国家能源局近期明确表示将研究制订《关于发展天然气分布式能源的指导意见》，充分体现分布式能源的重要性。该业务因涉及冷、热、电三联供，技术要求相对较高，且在用户开发方面要综合考虑冷热电的平衡，我们应积极关注该领域的投资机会，择机进入。30 6.项目规划6.1规划目标未来三年，公司将广西、贵州、江西及山东省内天然气利用项目进行重点投资布局，其中广西、贵州、江西3省省外业务以新建次高压管线项目为重点，通过门站的建设布局下游LNG、CNG业务；山东省内业务以新建、资本运作等手段，重点在日照、临沂、菏泽等地，建设CNG母站及标准站。广西、贵州、江西三省规划建设次高压管线项目4个、累计管线长度150KM，LNG母站2个、加注站6个，CNG母站4个、标准站20个。工业直供年供气能力达到6亿方（贵州翁福集团1亿方、贵州商储胜记仓物流有限公司1亿方，广西钦州云南铜业、金桂浆纸合计用气量4亿方）。合计投资额约12亿元。6.2进入区域市场的方式主要围绕特许经营权的获得，大体可分为两种。一是成立合资公司，如广西南宁市、贵州省贵阳市、济宁市，可通过与中石油昆仑利用成立合资公司的方式进入，承接前期工作成果，通过投资新建项目开展天然气利用业务。二是股权收购进入，如广西钦州市、日照市、临沂市，因上述区域的特许经营权已被一些燃气公司取得，因此我们要进入这些区域市场，必须通过股权收购的方式进入，在承接转让方原有项目收益同时，投资新建新项目。30 7.项目进展7.1南宁市依托南宁市邕宁区天然气管线资源优势，计划修建管线进入南宁市区，并在邕宁区投资建设LNG母站1座，配套LNG子站3座，供气能力30万m3。建设CNG母站1座，配套CNG子站3座，供气能力30万m3。邕宁区为南宁市政府为再造一个新南宁发展战略而设立的新区，政策方面支持力度较大。未来南宁市规划建设CNG子站30座，昆仑利用广西分公司经协调政府关系，预计可获得子站指标15个，目前正在准备参与竞争性谈判，主要竞争对手为中华燃气。中华燃气有CNG母站建设指标，但因昆仑利用买断了广西省的天然气经营权，未来中华燃气在气源获得上处于不利地位。昆仑利用以气源为手段，有能力逐步获得南宁市的天然气子站市场主导权。目前，已启动与昆仑利用成立合资公司的注册登记工作，预计7月初完成注册。注册资本5000万元，我公司股权比例49%，首期出资1000万元。前期昆仑利用广西分公司已经做了大量工作，落实了土地等有关事项，原来在建设局所遇到的阻力将因换届而得以打通，之后进入设计建设阶段，作为进入南宁市的启动项目。7.2钦州市钦州市作为中国与东盟合作的重点区域，在国家推出北部湾发展战略后，钦州城市发展面临重大投资机遇。30 昆仑利用广西分公司对钦州地区未来的天然气市场需求进行了前期调研，预计未来钦州市天然气消费年需求量将达到80～90亿m3，市场潜力非常巨大。此外，钦州市规划有LNG进口接收站1座，承接来自海上进口的LNG，建成后上岸LNG总量达到400万吨。天然气潜在消费主体，目前主要以云南铜业、金桂浆纸两个企业为主，预计天然气年消费总量将达到4亿m3，昆仑利用广西分公司已与这两家企业初步达成供气意向，力争在2012年6月前项目实现供气。计划2012～2013年预埋中马工业园供气管线，并在2014年向防城港市延伸。目前，该地区天然气特许经营权已被某燃气公司取得，我公司要进入该地区，需以股权收购方式进入。7.3广西其他城市除南宁、钦州外，昆仑利用也在积极推进广西省其他地市的市场调研和项目准备工作。其中，玉林市主要着眼玉柴、来宾市直供工业园区、百色市面向苹果铝厂。根据市场调研，以南宁、钦州、贵港、柳州为主形成的菱形区域，将是广西省未来天然气利用市场的重心区域。昆仑利用广西分公司目前在柳州市成立了项目组，计划成立合资公司进行市场开拓。我公司可在进入南宁、钦州两市基础上，逐步向菱形区域的其他市县渗透。7.4贵州省30 中石油昆仑天然气利用公司一年以前，已经在贵州成立项目部，配备专门班子开始了前期工作，昆仑天然气利用公司制订的支线规划网络，已经通过贵州省发改委的批准，目前正在进行具体项目的落实、落地工作。经过与昆仑天然气利用公司及其贵州项目部的沟通，我们在贵州有以下几个项目可以合作。1、福泉支线CNG项目，福泉是贵州最大的磷化工企业翁福集团主要的生产基地。目前翁福集团生产中使用的燃料主要是煤和燃料油，如果出于经济环保考虑改用天然气，用量估计很大，福泉约每年在一亿方左右。昆仑天然气利用公司愿意与我公司合作建设此项目，即从都匀到福泉的支管线及其门站投资建设，管线约40公里，预计总投资为1.3亿元，我方参股49%，此项目可以作为公司进入贵州市场的启动项目，也可为其他项目提供样板借鉴。公司也与翁福集团签订了供气意向，为下一步办理有关手续提供了基础。2、花溪LNG项目，花溪是中卫线和中缅线的连接处，地处贵阳郊区，具有很好的战略位置，鉴于贵州目前尚没有LNG项目，目前公交公司使用的LNG都是从四川运来的。考虑到未来经济发展的需要和LNG未来的发展应用潜力，在此地规划建设LNG工厂是很好的选择。建议以我公司为主，尽快进行项目前期工作，办理有关审批手续，落实土地，使项目尽快落地了。此项目预计投资2亿元，可以和昆仑公司合作建设。30 3、仁怀支线CNG项目，仁怀市是茅台酒所在地，市场前景很好，合资建设此支线并建设门站，为仁怀区域CNG气源有很好的发展前景。项目管线约40公里，投资约1.2亿元。我公司可以抓紧开展项目前期工作，办理有关审批手续，使项目尽快落地了，而后可根据发展确定项目的建设时间表。4、长顺支线CNG项目，建设从花溪到长顺的管线项目，约30公里，为长顺地区供应CNG天然气，项目投资约9000万元。本项目可以和花溪的LNG项目结合进行。5、遵义LNG项目，在贵州北部遵义靠近中卫线的区域建设LNG工厂，此项目可以和花溪LNG项目一起办理规划手续，作为规划项目，先进性前期工作，办理有关手续。以后可以根据市场情况在确定建设周期。6、贵阳市LNG项目，贵州商储胜记仓物流有限公司拥有各类物流用车1000辆，经过协商已经与我公司签订了供气意向，年用气量达1亿方，需建设3个LNG加注站。其它方面的项目比如贵州西北部的岩层气项目，可以随着对市场的深入了解，结合市场规模再做进一步选择。7.5山东省内选择日照、临沂、济宁3地，先期开展业务。其中，日照、临沂两市，昆仑利用已经与其他燃气公司成立合资公司，我们要进入该区域，需以股权收购方式进入。济宁市，目前已经与济宁中石油昆仑天然气利用有限公司签订了合作协议，规划在济宁工业园修建油气合建站2座，目前正在积极协调政府立项。30 表3、贵州、广西2省天然气利用项目省区气源管网项目名称项目概况投资额（亿）方式进展贵州1、来自宁夏方向的中卫支干线，为西气东输二期工程部分，已开工2012.8供气；2、来自缅甸的中缅线，接受CNGLNG进口，通过缅甸港管道运往国内。2013年通气。昆仑利用项目组，规划已获省发改委批准。福泉支线CNG项目都匀—福泉支线，管线40KM，建设门站，主要供应翁福集团工业用气1亿方/年。1.349%与昆仑利用合作贵州市场启动项目，已与翁福集团签订了供气意向书。花溪LNG项目花溪地处中卫线、中缅线连接处，战略位置好。贵州LNG项目空白，公交用气靠四川外运。建LNG工厂，填补空白。2.0自建或控股条件下与昆仑利用合作建设仁怀支线CNG项目仁怀，茅台酒所在地。支线+门站，管线长度40KM。1.2自建长顺支线CNG项目花溪-长顺管线，30km，供应长顺地区。0.9自建遵义LNG项目遵义靠近中卫线区域建设LNG工厂2.0自建或控股条件下与昆仑利用合作建设贵阳LNG项目建设LNG子站3座，供应贵州商储胜记仓物流有限公司0.5自建或控股条件下与昆仑利用合作建设已签订供气意向书广西昆仑利用南宁分公司南宁CNG项目管线入南宁市区建设母站、子站，CNGLNG母站各1座，子站各3座1.0成立合资公司，占49%股权已启动合资公司注册，南宁启动项目30 1、广东方向的南宁支干线，预计2012.8供气；2、广西方向中缅线、中卫线汇合后延伸，规划支干线，接受缅甸气源，预计2013年通气。钦州CNG项目主要是工业用户，云南铜业、金桂纸业，年用气量达4亿方0.549%需以股权收购方式进入柳州、桂林、北海、防城CNG项目有合作空间，需进一步调研市场，进行决策，至少投资1个项目——自建或控股条件下与昆仑利用合作建设未来潜力十分巨大，是公司应投入重兵，选派强将攻关的区域。30 7.企业组织为保证公司天然气利用规划的顺利实施，尽快进入天然气利用领域，应首先从组织和人员上给予保证。公司内部设立能源事业部，单独注册成立全资子公司，全面负责天然气应用方面的业务，主要包括项目调研、建设，项目建成后的管理运营等。7.1单独注册子公司运作的优势因公司天然气产业业务主要以合资公司形式与中石油昆仑利用合作，且项目建设时间紧迫，特别是次高压管线项目，要在中石油规划建设的时间框架内实施，并考虑到一些关键项目会涉及资本运作等手段的运用，注册成立子公司可保证决策的高效性，并且以子公司为主体进行项目合作和资本运作更为方便。总经理综合管理部财务部规划计划部运营管理部山东分部江西分部广西分部贵州分部深圳办事处副总经理7.2组织机构体系图7.2.1事业部机构设置30 能源事业部初期建议设置：综合管理部、财务部、规划计划部、运营管理部四个职能部门，根据地域划分设置区域分部。将来再根据业务发展的需要，对组织机构作相应调整。综合管理部：配备3人，主要负责公司内部行政、人事、公文管理等方面的事务；财务部：配备3人，主要负责事业部会计核算、财务分析和资金筹集调配等方面事务；规划计划部：配备4人，主要负责组织项目的调研、论证、规划设计、建设计划管理等项目建设前期方面的事务；运营管理部：配备3人，主要负责项目的运营管理，安全管理，效益考核、监督等项目建成以后运作方面的事务。初期设置山东分部、江西分部、广西分部、贵州分部，以及深圳办事处。各分部负责具体项目的调研、前期手续的办理、项目的建设等。深圳办事处负责与昆仑利用的沟通衔接和信息收集。初期人员配置每个分部暂配备4人，轿车一部。深圳办事处暂配备2人，轿车一部。以后根据业务发展酌情增加。7.2.2能源事业部人力资源配置鉴于能源事业部初期工作的特点以开拓性为主，和地方政府及相关部门、中石油、昆仑公司等打交道较多，并且初期的市场开拓、市场进入是个艰难的过程，在后期的建设过程中也会涉及大量艰苦的沟通协调工作，加之能源事业部未来有较大的发展潜力，能源事业部人才配置要优选具有较强独立开拓能力、善于协调、敬业奉献人员。根据以上的组织机构设置和人员配置意见，事业部初期暂配备35人以内。人员来源主要考虑三个方面：一是公司内部招聘，以优惠的政策吸引公司优秀人才从事这一新生的能源领域，内部招聘人数比例控制在40%-50%左右；30 二是社会公开招聘，以优惠的政策引进社会优秀人才加盟，特别是一些离开公司的优秀人才吸引其重新加盟，社会公开招聘人数控制在40%-50%左右。另外，为了储备、培养人才，应适当招聘部分应届大学毕业生加盟，主要是天然气利用相关专业，为事业部发展储备未来人才。30 收益分析8.1投资额及成本控制根据天然气管输工程建设特点，项目的区域特征非常明显，如管线所经地区的地质条件、河流、公路、文物保护等因素决定了施工技术难度，也直接影响投资额度增减变化，此外，不同区域的占地补偿差异较大。随着管输里程的增加，长输管线不同位置开口建设次高压管线的成本差异较大，但不同区域的管输成本增加均可通过成本构成相关证明材料经物价部门核实后有效传导至供气价格上，因此管输工程的盈利保证能力较强。对于LNGCNG母站及子站的建设投资来说，土地是影响投资成本的最大变量，因为均为标准站建设，其余土建、设备、安装等发生的费用基本上变化较小。8.2收益分析由于天然气项目投资、成本构成、销售价格核定具有极强的地域性，因此上述汇报主要是针对战略性的行业机遇，很难对其做出准确的投资分析。根据我们所了解的部分项目以及天然气应用领域相关上市公司的业绩情况做一简要分析，可有助于了解行业整体收益情况。1、青岛中石油昆仑天然气利用有限公司公司注册资本7000万元，新建项目投资2043万元，母站利旧1430万元。共计投资3473万元。30 购气价1.895元/方，母站批发价2.65元/方，子站销售3.7元/方。（青岛市现售价为4.12元/方）据可研报告提供的测算，财务内部收益率为14.84%（税后），投资回收期为7.67年，总投资收益率为20.01%。各项经济指标良好，有一定抗风险能力。1、济宁60万Nm3/d液化天然气（LNG）调峰工厂项目济宁一家公司拟与我公司合作建设此项目。该项目总投资21613.38万元，建设期2年，生产期15年。项目建设完成后，计算期内年均营业收入42632.80万元，年均总成本费用37898.42万元，年均净利润3489.26万元。财务分析表明，项目全部投资所得税后财务净现值为10149.59万元，财务内部收益率为21.11％，投资回收期为7.86年(含建设期,动态)，预测各项财务指标良好，盈亏平衡点比较安全。项目从财务角度评价是可行的。3、2010年天然气行业部分上市公司业绩单位：万元公司营业收入营业毛利毛利率(%)营业收入增长（%）占主营业务收入比例（%）广汇股份85,442.4821,717.2725.4231.9022.55长春燃气（燃气）37153.36-5763.96-15.5116.5820.82长春燃气（燃气安装）17988.5211835.3465.79-9.0410.08大通燃气（城市管道燃气业）7242.113880.8053.59-26.9725.51深圳燃气（管道燃气）188506.3765863.4534.9435.0628.74陕天然气245491.357164.1623.29—98.99申能股份（石油天然气）945861.15120010.7512.6941.8849.61（以上资料和数据主要来自于各公司2010年报和公司网站。）从上述上市公司业绩情况看，从事天然气行业经营的公司毛利率水平较高，营业收入多在数十亿元，净利润也多在数亿元，整体收益十分丰厚。30 9.风险与对策分析9.1风险分析进军天然气中下游应用行业，据我们分析判断总体风险不大，估计可能的风险有以下几个方面。一是政策风险，如不能尽快取得目标区域的特许经营权，造成项目进展缓慢，费用增加；二是资源风险，由于气源紧张，流量不足，造成不能满足市场需要，影响公司效益和公司市场形象；三是竞争风险，其他同行处于自身利益考虑，本地保护，排挤我们进入其本地市场。四是资金风险，资金供应不足或者来源中断导致项目拖期或者终止，给公司造成损失。五是运营安全风险，天然气是高压易燃易爆气体，如操作不当，存在着安全风险。9.2对策分析1、我们在选择目标区域前要认真研究，分析市场情况，把握政府人脉资源，利用好昆仑利用公司的支持。一旦确定目标，就要全力以赴，速战速决。2、由于中国天然气70～80%的资源和输送能力掌握在中石油手中，如果我们能取得中石油的管道开口权，气源是能够保证的。30 3、面对其他同行的排挤，因为目前的空白区域足够大，我们尽量避免与他们发生正面遭遇。如果必要也可考虑与其合作，共同开发市场。4、公司目前具有较强的融资能力，初期发展的资金应该能够保证。待业务快速成长资金需求较大时，可考虑增发等其它融资手段。5、安全风险是天然气经营的主要风险，要加强管理，认真加以防范。制定安全规范，严格按规范建设，严格按规范操作，加强培训，定期检查，杜绝事故发生。30 10.结语中国天然气消费在一次能源消费中的占比，与世界相比有很大的发展空间。为促进能源结构战略性调整，缓解环保压力，政策的支持力度不断加大，终端用气需求量增长迅速，天然气产业将迎来行业发展的黄金时期。公司产业盈利能力总体不高，填海造地收益接近尾声，迫切需要寻求和开拓新的产业机会，培育新的利润增长点，优化公司产业结构，为实现再造一个胜利的战略目标奠定基础。根据对公司内外部资源和能力的分析，公司应进入天然气行业，天然气产业有望成为公司未来利润的强势增长极。通过对天然气应用价值链构成及投资趋势的分析，确定公司天然气业务的定位，即依托上中游长输干线资源，立足次高压管线建设，做支管线区域的资源控制，积极开发工业用户、汽车燃气、商服客户、居民用气等各类下游客户，成为支管线区域的商业天然气实力运营商。为迅速进入天然气应用领域，抢占资源控制权，公司应经有权机构进行果断决策，集中公司人力、资金、人脉等资源优势，尽快启动重点市场区域的公司设立、股权收购事宜，以免错失良机。天然气项目前期的投入是巨大的，鉴于目前的金融形势和公司的财务状况，建议公司既要保障资金的落实到位，又要采取滚动式发展的战略，积累成功经验的同时，有效使用资金。30'