西控投资管理有限公司商业计划书.doc 14页

'西控投资管理有限公司商业计划书第一部分概要11.1拟设立公司11.1.1公司名称11.1.2公司性质11.1.3注册资本11.2经营宗旨11.3发展目标11.3.1机构目标11.4公司优势21.5实施步骤21.5.1筹备成立阶段21.5.2初始发展阶段2第二部分可行性分析22.1政策分析22.2行业分析52.2.1行业性质52.2.2服务对象52.2.4发展趋势5第三部分组织运营63.1组织机构图63.2组织职能63.3金融人才队伍63.4经营团队与激励机制73.4.1经营团队73.4.3培训计划73.4.4激励机制7第四部分业务运营84.1业务性质84.1.1专业性84.2主营业务（暂定）84.3业务收费84.3.1主营业务收费84.5经济效益分析（以天通金为例）9第五部分风险评价105.1政策风险105.1.1风险源105.2交易风险105.2.1风险源与风险控制1014 5.3管理风险115.3.1风险源115.3.2风险控制11第六部分财务计划136.1重要前提136.2投资回报136.3财务指标136.4盈亏平衡分析136.5利润分析136.6现金流分析136.7资产负债分析136.8财务结构分析13第一部分概要1.1拟设立公司1.1.1公司名称Xx金银投资管理有限公司1.1.2公司性质有限责任公司1.1.3注册资本30万人民币1.2经营宗旨l成为老百姓身边的黄金理财专家，致力于让每一个中国人都拥有自己的黄金储备，致力把企业打造成为洛阳黄金投资市场的领跑者。l严格遵循金融运营的三性原则，即安全性、流动性、效益性。在防范风险的基础上实现公司收益最大化。14 l将国际先进的投资理念与中国的具体情况相结合，秉承“思维前瞻，论证严谨，经营稳健，控制风险”的原则，努力创造最佳的经济效益和社会效益。1.3发展目标1.3.1机构目标公司将在3—5年内发展成为洛阳地区实力雄厚、信誉卓著、运营规范、创新高效的品牌金银投资公司。1.3.2经营利润力争在一年内公司收益达到1.3.3企业形象严谨规范、诚实守信、服务至上、运营高效。1.4公司优势l专业化运营优势l依托实体金店l资金雄厚1.5实施步骤1.5.1筹备成立阶段2011年8月至2011年9月中旬。该阶段要完成申报注册、人员招聘以及各项规章制度建设等前期工作。1.5.2初始发展阶段2011年10月至2012年10月。为公司创业的起步阶段，该阶段要完成金银业务的全面基础建设，奠定进入扩张期的业务基础和客户基础。14 1.5.3快速扩张阶段2012年11月~2013年12月。为公司的快速扩张阶段，该阶段将完成品牌运营的目标，成为洛阳及至河南省规模较大、实力雄厚、信誉卓著的金银投资公司。第二部分可行性分析2.1政策分析目前中国的外汇储备已经超过日本位居世界第一，自中国人民银行的最新统计数据显示，截至今年一季度末，我国外汇储备余额为12020亿美元，同比增长37.36%。外汇储备增长过快和国内黄金需求不断增长却难以自足的"双重矛盾"逐渐凸显出来。许多经济学家指出，以"藏金于民"推动"藏汇于民"，可同时缓解这一"双重矛盾"。所谓"藏金于民"，是指在增加官方储备的同时，开启民间的黄金投资和黄金消费。支持这种思路的人常常引用1997年以来东南亚国家抵御金融危机的经验。当时，居民个人投资与储藏的黄金成为亚洲国家应对国际政治与经济风险的一个重要后备力量。　　央行提出"藏汇于民"的政策建议，其含义是从国家持有外汇为主到逐渐放宽持有和使用外汇的政策限制，让民间更多地持有外汇。为此，人民银行已经采取了放宽企业开立外汇账户、放宽企业境外投资用汇等一系列政策措施。但目前有一种观点认为，在人民币升值预期下，持外币资产对国内民众和企业吸引力较低，加之外汇避险工具少，使得"藏汇于民"并不容易实现。而事实上，选择黄金产品解决外汇问题是一个较好的切入点，目前中国通过黄金产品，以"藏金于民"协助落实"藏汇于民"的条件也已经较为成熟可行。　　　　再从美国、印度等国的经验看，黄金衍生品市场的交易量巨大，而黄金期货的交割率却小于5%，说明市场对黄金的投资性需求远远大于实际的消费性需求。加之当前中国投资工具尤其是长期投资工具匮乏，在流动性需求较多的市场环境下，可以预期一旦推出新型黄金投资产品，将会受到市场的热烈追捧。　　14 　　另外，中国的黄金供需缺口较大。目前中国矿产黄金年均供应量约为198吨，年均需求量约为228.2吨，年均供需缺口达30吨左右。当前中国黄金需求无论从首饰用金、工业用金，还是投资用金来说，都严重不足。可以预见，随着中国经济的增长，人均黄金消费的实际需求会不断增加，并且随着黄金投资市场的不断完善，黄金投资需求将呈爆发式增长，中国黄金需求将十分巨大。　　由此可见，用外汇储备按照国内黄金供需缺口，有计划、有策略地在国际市场进行黄金交易，通过满足国内黄金需求，在实现"藏金于民"的同时推动"藏汇于民"，有着厚实的现实基础且潜力巨大。　　正是在这样的背景下，中国人民银行自2003年4月起停止执行黄金白银行政审批项目："黄金的问题交给黄金市场自己解决。"而上海黄金交易所自2001年成立以来，交易量逐年上升，2005年成交量年比增长36％至906吨国务院关于《推进滨海新区开发开放有关问题的意见》（国发【2006】20号）鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新，明确在金融企业、金融业务、金融市场和金融开发等方面的重大改革原则上可安排在天津滨海新区先行先试。中央赋予天津滨海新区的先行先试政策给贵金属市场的设立提供了绝好的契机，在天津设立贵金属交易市场，是对我国黄金交易市场体系的补充，是对我国金融市场体系的完善，有利于规范和引导场外黄金交易市场发展。天津贵金属交易所（以下简称“交易所”）是经天津市政府批准，由天津产权交易中心为主发起，在天津滨海新区注册的公司制法人。经国务院同意,国家发展和改革委员会批复的《天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案》中明确提出支持天津产权交易中心增加交易品种。贵金属交易所作为天津产权中心的创新型交易平台，主要为金银等贵金属的现货及现货延期交收交易提供电子交易平台和相关服务。交易所实行会员制，采取24小时不间断交易，时间及价格与国际市场接轨。根据国家对天津金融行业先试先行的政策，2008年已经成立运营的天津股权交易所就是在国家支持天津金融创新区建立的国内市商模式交易市场,其后滨海股权交易所的建立再次说明市商模式在国内是大势所趋。14 国内发展市商模式不仅得到国务院的大力推动，央行也是加快推进黄金市场的市商模式发展。中央人民银行金融市场司王宇在一篇《中国黄金市场的基本框架及快速发展》中就指出，场外和场内市场是国内黄金行业的基本框架，要采取有效措施，加大黄金市场的创新力度，拓宽黄金投资渠道，扩大交易主体，增加交易工具，降低交易成本，提高交易效率，积极发展国内场外交易为投资者提供更多的黄金投资机会。总之，在国家以天津为龙头大力发展金融业的大政策背景下，天津贵金属交易所得到了国家和天津市政府的大力支持，天交所的推出在国内黄金的发展中具有里程碑的意义，将结束黄金行业目前混乱局面，天津贵金属交易所也必将顺应黄金行业发展的大趋势，不断发展壮大。2.2行业分析2.2.1行业性质金银投资公司实质是金融业的衍生，业务的准确定位，应该是准金融业。2.2.2服务对象所有有投资意向的投资者皆适宜。2.2.4发展趋势极具发展潜力的黄金投资市场1、早在2004年9月份，中国人民银行行长周小川就曾经指出，中国黄金市场应当逐步实现三个转变：从商品交易为主向金融交易为主的转变、由现货交易为主向期货交易为主的转变、由国内市场向国际市场的转变。2、我国今年已经成为世界第一大黄金生产国和第二大黄金消费国，随着国民财富的增长，人们热衷收藏黄金的传统需求日益旺盛，黄金供不应求的矛盾日益突出。3、中国官方公布的黄金储备约为1054吨，占国际储备的2%以下，黄金储备占国际储备的比率明显偏低。目前我国人均黄金拥有量仅有3克，而世界人均水平为30克，欧美发达国家人均为100克~200克，印度人均拥有黄金为15克。有理由相信，正在进入小康社会的中国，假如人均持金量增加2~5克，13亿人就是2600~6500吨，当前全球1年的产金量只有2500吨。这对于世界黄金市场来说就是很大的需求量，足以推动世界黄金价格形成一个大牛市。14 4、目前，中国的黄金市场正处于实物商品交易向金融投资型黄金交易起步和发展阶段，我国黄金市场有很大发展空间。从黄金市场占国内生产总值的比重看，英国超过100%，美国约为12%，日本约为25%，中国约为0.93%。从以上数字可以看出，按照当前中国经济的发展速度，黄金市场未来的成长空间十分广阔。综上开展金银投资业务市场前景广阔，国家政策环境好，投入运营成本较低，收入可观。第三部分组织运营3.1组织机构图主管领导综合部市场部技术分析部风控部业务1部业务2部财务部3.2组织职能主管领导：负责监督、审议、制定公司发展战略决策；综合部：负责公司人事、、行政、后勤等市场部：负责各类信息处理、公司新产品的研发、业务开展、风险控制等财务部：负责公司的经营计划及财务运营。14 3.3金融人才队伍金银投资业务是一种准金融业务，需要有专业化的知识和动作能力，拟设立的金银投资公司将建立一支绝大多数有金融、经济法律等工作背景的员工队伍。计划专业技术人才第一年不低于20名，以后两年各增长30%。3.4经营团队与激励机制3.4.1经营团队投资部现在凝聚了一批潜在的优秀专业人才。90%的员工具有大学以上学历，他们在金融服务和企业经营管理、公司运作、市场营销、公关宣传、项目投资和资本运作等方面具备丰富的理论知识。3.4.2人力资源规划为适应金银投资业务高速增长的需要,公司拟人力资源规划为:到2011年9月份,投资公司在人员配备方面全面到位，实现公司宗旨提出的知识型企业的目标。主要是招收投资顾问20名。3.4.3培训计划通过有计划的系统培训，以不断提高员工的业务水平。主要采用以下几种方式：(1)员工工作前培训。对新进员工或到新岗位的员工在工作前进行基本工作岗位及公司基本规章制度的培训，合格者才可从事工作。(2)员工业务培训。公司定期对员工结合正在进行的工作进行业务学习和交流，以提升员工的业务操作技能；(3)专业进修。鼓励员工在外参加各种方式的进修和资格考试，以补充内部培训的不足，提高员工的素质。14 3.4.4激励机制由于投资的特殊性和风险控制的需要,激励机制要更加注重与约束机制相结合,采用以基本薪金加奖金的模式,即以一定的基本薪金以及各种必要的社会保险作为员工必要的生活保障；以业务激励,实行经理责任制,奖金与绩效挂钩；把员工的个人利益与公司的短期利益和长期发展有机地结合起来形成整体利益,较好地解决了对员工的激励和约束问题。（有关工资标准及提成分配激励制度详细制定计划）第四部分业务运营4.1业务性质4.1.1专业性专业的投资理财团队，专注于黄金及其衍生品的投资。鑫天地贵金属是天交所116号会员，公司无实业，注册资金1个亿，可以成为市级代理，公司总部会对我们有一定技术支持和培训管理帮助。公司也会配备相应的分析团队4.1.2规模性有两家实体金店做支撑，另外筹备规模200平米工作区域，另外公司组建20人左右的业务团队。注册资金需要30万，公司开展天通金与投资性金条及其他黄金衍生品投资业务。4.2主营业务（暂定）l投资性金条销售业务l投资性金条托管业务与回购业务l天津贵金属交易所电子盘14 4.3业务收费4.3.1主营业务收费l天交所提供2个品种投资，天通金与现货白银公司利润计算A)天通金天通金手续费单边万分之八，双边收费。按现在金价330元计算330×1000g×8‱×2=528元天津贵金属交易所收取万分之六，公司净利润为万分之十330×1000g×10‱=330元（利润）B）现货白银同上，公司利润为万分之十8300×15×10‱=124.5元（利润）l投资性金条购买投资性金条每克手续费暂定为10元，回购时收取2元手续费4.5经济效益分析（以天通金为例）1.由此两项来看，假设一名客户投资额度3万元计算，因为需要足够保证金来抵抗可能的风险，该客户可以操作一手黄金，2手白银。按每月22天交易日来计算，该名客户为公司带来利润为黄金：330×1×22=7260元白银：124.5×2×22=5478元假设公司开发50名客户公司月收益约为27万～36万每月2.公司对冲机制公司开展黄金托管回购业务的同时会集资大量资金，假设融资1000万，公司拿出100万做天通金或者现货白银业务。以白银假设，操作一手现货白银成本，点差10元，手续费用万分之十六，按现在银价8300计算8300×15×8‱×2=199元点差10×15=150元14 （白银每手15公斤，基础波动一个点位为15元）合计成本为199+150=350元因为公司本身有手续费的返点124.5元（利润）实际成本350-125=225元所以225÷15=15点所以白银价钱波动超过15个点位公司就有利润空间。据我们所知，白银盘面波动比较大，15个点位空间非常容易达到，所以公司的风险比较低。以白银波动为例，白银一般会有100～300点左右的波幅。每手利润空间为1500～4500元以公司投入100万资金来计算，半仓位操作，实际投入资金50万，可以操作50手白银为例利润空间为50×1500=75000；4500×50=225000元第五部分风险评价5.1政策风险5.1.1风险源任何因交易所不能够控制的原因，包括地震、水灾、火灾、暴动、罢工、战争、政府管制、国际或国内的禁止或限制以及停电、技术故障、电子故障等其他无法预测和防范的不可抗力事件，都有可能会对投资者的交易产生影响。由于黄金是具有金融属性的特殊商品，因此其价格受多种因素的影响，如国际经济形势、美元汇率、相关市场走势、政治局势、原油价格等等。这些因素对黄金价格产生影响的机制非常复杂，投资者在市场操作中难以全面把握，并且信息采集的渠道并不明确，存在不对称性，因而出现投资决策失误的可能性较高。如果投资者在出现投资决策失误时不能有效控制风险，则可能遭受较大的损失。14 5.2交易风险5.2.1风险源与风险控制投资者需要了解天津贵金属交易所的黄金交易是一种低保证金和高杠杆比例的投资，其高风险性决定了此种交易可能导致快速的盈利和亏损，在建仓的方向与行情的波动相反时,会造成较大的亏损，同时根据亏损的程度需要不断的随时追加保证金,投资者必须有条件满足这种随时追加的要求，否则其持仓将会被强行平仓，导致投资者的损失。　　行情报价由交易所以伦敦现货黄金市场价格为基础，综合国内黄金市场价格及中国人民银行人民币兑美元基准汇率，连续报出现货黄金的人民币买价及卖价，其价格可能会与其他途径的报价有微弱的差距，交易所并不能保证其交易价格与其他市场保持完全的一致性。　　投资者在交易所的交易系统内，通过网上终端所提交的市价单一经成交，即不可撤销，投资者必须接受这种方式可能带来的风险。投资者通过会员以电话的方式下市价单，一经会员交易部报价确认成交后，此市价单即不可取消，投资者必须接受此种报单方式有可能带来的风险。投资者的成交单据必须是建立在自己的自主决定之上，交易所、会员以及任何个人通过自己的经验所做出的对于市场行情的研判，仅为个人建议并非保证，同时也不构成任何要约，由此而造成的交易风险由投资者自行承担。在电话以及电子交易的过程中，有可能出现偶然性的明显的错误报价，交易所可能事后会对错价及错价产生的盈亏作出纠正，由此而造成的交易风险由投资者自行承担。5.3管理风险5.3.1风险源公司管理层对市场信息把握不全面作出错过的判断，对市场开发的战略给出错误的指示，另外一方面对对冲交易时候，需要经过层层审批，时机很容易错过等14 5.3.2风险控制1.明确受托责任、完善公司治理公司一岗一人，明确公司计划与公司发展进程，对公司策略有执行力。公司管理层要时时对市场信息进行把控，不断调整公司战略部署。2.建立有效的内部控制制度所谓内部控制，是为实现经营效率和效果，财务报告的可信性及相关法律的遵循等组织目标而提供合理保证的过程。其实施者为公司董事会、经理层和其他员工。内控制度是企业为有效实现其目标而设计的内部制度安排，它是为整个企业而设计的系统，企业不应该有任何人能脱离该系统的控制而自由运作。　　现在人们越来越发现，公司的风险来自于内控制度的缺失或形同虚设。公司内部控制制度的根本就是授权和监督。公司所有人的权限都是在这个组织中被授予的，并要得到有效监督。3.建立完善的风险管理制度　　要能够很好的防范企业经营风险，必须建立一套有效的企业风险防范制度。公司治理和公司内部控制制度是从企业组织架构上控制因内部管理失误造成公司经营风险。而在企业经营过程中可能遇见的各种具体的风险，还必须建立相应的具体风险防范制度进行防范。如企业的市场风险，信用风险，资金流动风险，作业风险，法律风险，会计风险，信息风险，策略风险等。14 第六部分财务计划6.1重要前提6.2投资回报6.3财务指标6.4盈亏平衡分析6.5利润分析6.6现金流分析6.7资产负债分析6.8财务结构分析投资部2012-11-814'