中央银行学习题及答案.doc 62页

'第62页共62页第一章中央银行制度的形成与发展综合练习一、名词解释中央银行自然演进型中央银行人工创设型中央银行二、填空1．如果以集中钞票发行作为衡量中央银行的标志，设立于年的银行是中央银行的鼻祖。2．在英格兰银行逐步成为英国唯一的货币发行机关的进程中，1844年国会通过《》是一个重要的里程碑。3．“一战”后召开的会议和会议对中央银行的扩展发挥了重要推动作用。4．根据1944年7月在美国召开的国际货币金融会议的决议，1945年成立了和。5．1948年12月，在合并了解放区、和北海银行的基础上，成立了中国人民银行。6．年，《中华人民共和国中国人民银行法》颁布实施。三、单项选择题1．一般认为，世界中央银行的鼻祖是（）。A.瑞典银行B.英格兰银行C.法兰西银行D.德国国家银行2．美国最早的中央银行是（）。A.1782年成立的北美银行B.1791年成立的第一国民银行C.1816年成立的第二国民银行D.1914年成立的联邦储备体系3．强调集中发行货币的重要性是（）时期中央银行制度发展的显著特点之一。A.初步发展B.“一战”后普遍推广C.“二战”后强化D.20世纪80年代以来进一步发展4．集中储备成为稳定金融的重要手段是（ 第62页共62页）时期中央银行制度发展的显著特点之一。A.初步发展B.“一战”后普遍推广C.“二战”后强化D.20世纪80年代以来进一步发展5．国有化是（）时期中央银行制度发展的显著特点之一。A.初步发展B.“一战”后普遍推广C.“二战”后强化D.20世纪80年代以来进一步发展6．管理信用货币，制定和执行货币政策是（）中央银行最重要的职责。A.19世纪B.初期发展阶段C.“一战”后普遍推广时期D.当代7．成立国际货币基金组织是在（）国际货币金融会议上决定的。A.比利时布鲁塞尔B.瑞士日内瓦C.巴黎凡尔赛D.美国布雷顿森林9．中国人民银行成立于（）。A.江西瑞金B.陕西延安C.河北石家庄D.北京10．中国人民银行是从（）开始专门行使中央银行职能的。A.1948年12月1日B.1983年9月17日C.1984年1月1日D.1995年3月18日11．1998年中国人民银行管理体制改革的核心内容是（）。A.开始专门行使中央银行职能B.剥离政策性贷款业务C.跨行政区设置分行D.剥离金融监管职能12．2003年中国人民银行体制和职责改革的主要内容是（）。A.将政策性贷款业务移交给政策性银行B.将证券监管职能移交给证监会C.将保险监管职能移交给保监会D.将银行业监管职能移交给银监会四、多项选择题1．初创时期中央银行制度的特点有（）。A.与政府关系密切B.由普通银行演变而成中央银行C.逐步垄断银行券的发行权D.对一般银行提供服务E.逐步成为银行资金清算中心2．“一战”后对世界中央银行制度普遍推广发挥了重要促进作用的会议有（）。 第62页共62页A.巴黎和会B.布鲁塞尔会议C.日内瓦会议D.凡尔赛会议E.布雷顿森林会议3．“一战”后中央银行制度普遍推广的原因有（）。A.新国家的产生B.国际联盟的援助C.重建币制的需要D.布鲁塞尔会议的推动E.日内瓦会议的推动4．根据布雷顿森林国际货币金融会议决定，于1945年成立的国际金融组织有（）。A.国际货币基金组织B.国际复兴开发银行C.国际金融公司D.国际开发协会E.世界银行5．蒋介石领导的国民政府时期行使中央银行职能的机构有（）。A.中央银行B.中国银行C.交通银行D.中国农民银行E.“四联总处”6．2003年，中国人民银行已经将对各类商业银行、（）的监管职能移交给了中国银行业监督管理委员会。A.金融资产管理公司B.政策性银行C.信托投资公司D.城乡信用合作社E.金融租赁公司和财务公司7．目前中国人民银行总行掌握的权力有（）。A.货币发行权B.政策性金融机构监管权C.基础货币管理权D.信贷总量调控权E.基准利率调节权五、判断题1．瑞典银行和英格兰银行在成立之初都是商业银行，后来才逐步演变为中央银行。（）2．集中储备成为稳定金融的重要手段是“一战”后普遍推广时期中央银行制度发展的显著特点之一。（）3．中国早期中央银行制度的雏形是光绪三十年成立的户部银行。（）4．孙中山政府在广州设立的中央银行全部行使了中央银行的职能。（） 第62页共62页5．蒋介石领导的国民政府设立的中央银行真正完全执行了中央银行的职能。（）6．中国人民银行从成立直到1983年底都是既行使中央银行职能，又经办普通银行业务。（）六、简答题1．简述中央银行产生的客观经济基础。2．简述中央银行制度基本设立时期的主要特点。3．简述“二战”后中央银行制度发展的主要特征。七、论述题1．试论“一战”后中央银行制度推广（扩展）的原因及其特征。2．试论中国人民银行专门行使中央银行职能的背景及重要意义。参考答案一、名词解释1．中央银行：以制定和执行货币政策为其主要职责的国家宏观经济调控部门。2．自然演进型中央银行：在中央银行制度初创时期由普通商业银行经过长期演变而成的那些中央银行。3．人工创设型中央银行：指第一次世界大战以后，有关国家出于通货膨胀压力，为稳定币值、重建或整顿币制而专门创设的那些中央银行。二、填空1．1694、英格兰2．比尔条例（或“银行特许条例”）3．布鲁塞尔、日内瓦4．布雷顿森林、国际货币基金组织、国际复兴开发银行（或“世界银行”）5．华北银行、西北农民银行6．1995三、单项选择1．B2．D3．A4．B5．C6．D7．D8．C9．C10．C11．D四、多项选择 第62页共62页1．ABCDE2．BC3．ABCDE4．ABE5．ABCDE6．ABCDE7．ACDE五、判断题1．√2．√3．×4．×5．×6．√六、简答题1．中央银行产生的客观经济基础（或条件）主要有：（1）银行券发行问题。银行业竞争的激烈和跨地区商品交易的发展要求由一家实力雄厚、信誉卓著的大银行集中发行能在全国范围流通的银行券。（2）票据交换问题。银行之间债权债务关系日益复杂，结算效率降低，信用纠纷增多，要求建立一个统一的银行间票据交换和资金清算中心。（3）最后贷款人问题。银行的头寸管理越来越困难、流动性风险日益增加，客观上要求有人为发生支付困难的银行提供资金支持。（4）金融管理问题。银行业市场规模的扩大和市场关系的复杂，日益需要政府制定统一、公平的“游戏规则”，并由专门的机构监督执行。2．中央银行制度基本设立时期的主要特点有：（1）由普通银行自然演进。早期的中央银行大多数是由普通商业银行经过长期演变而成的。（2）逐步集中货币发行。商业银行向中央银行自然演进的过程就是一个逐步集中掌管货币发行权的过程。（3）对一般银行提供服务。早期中央银行都为商业银行提供贷款、票据交换和资金清算服务，最终成为全国统一的银行清算中心。3．“二战”后中央银行制度的发展有这样几个重要特征：（1）国有化成为设立中央银行的重要准则；（2）实行国家控制是各国中央银行的共同变化；（3）制定和实施货币政策成为中央银行的重要职责；（4）中央银行的国际合作日益加强。七、论述题（要点）1．“一战”后中央银行制度扩展的主要原因有：（1）布鲁塞尔会议和日内瓦会议的推动；（2）新国家的产生；（3）来自国外的支持；（4）重建币制的需要； 第62页共62页（5）货币发行的制度化。这一时期中央银行制度发展的主要特征有：（1）为适应客观需要而设立；（2）活动重心在于稳定货币；（3）集中储备成为稳定金融的重要手段。2．背景：1979年以后多元混合性金融机构体系形成，人民银行“一身二任”的弊病日渐显露，群龙无首。重要意义：（1）有利于集中资金进行重点建设；（2）有利于加强对宏观经济的调节和控制；（3）有利于进一步搞活经济和稳定货币流通；（4）有利于健全和完善社会主义金融体系。第二章中央银行的职能组织形式及其与政府的关系综合练习一、名词解释复合式中央银行单一式中央银行一元式中央银行二元式中央银行跨国式中央银行通货局中央银行的相对独立性二、填空1．复合的中央银行制度有和两种类型。2．单一的中央银行制度又可分为和两种类型。3．实行二元中央银行制度的国家有和。 第62页共62页4．最新设立的一家跨国中央银行是。5．通货局的主要负债是，主要资产是。6．在一元中央银行制度下，分支机构没有独立的法人资格和权力，它们是中央银行的机构。7．中国人民银行的职责之一是持有、和国家的外汇储备、黄金储备。8．2003年以来人民银行职责变化中，“一个强化”是指强化与有关的职能；“一个转换”是指转换实施和的方式；“两个增加”是指增加和两项职能。9．中央银行与政府关系的主要方面是与的关系，即货币政策与政策的相互配合。10．美国联邦储备理事会成员由任命，但必须得到的核准。11．英格兰银行表面上隶属于，实际上拥有相当的独立性。12．日本银行的最高决策机构是。13．中国人民银行在领导下，依法独立执行货币政策。14．中国人民银行行长由决定，由任免。15．中国人民银行不得对政府财政，不得直接、国债和其他政府债券。三、单项选择题1.世界多数国家的中央银行制度都属于（）。A.复合的中央银行制B.单一的中央银行制C.跨国中央银行制D.类似于中央银行的机构2.目前世界多数国家中央银行属于（）的资本结构类型。A.全部资本归国家所有B.公私股份混合所有C.全部股份私人所有D.无设立资本3.中国人民银行货币政策委员会主席（）。A.由委员会集体推举，国务院总理任命B.由人民银行行长担任C.由人民银行行长提名，国务院总理任命D.由全体委员选举产生4．“经理国库、充当最后贷款人”表示中央银行在行使（）职能。A.调节职能B.服务职能C.管理职能D.盈利职能 第62页共62页5.公开市场操作属于中央银行的（）职能。A.调节职能B.服务职能C.管理职能D.盈利职能6.就决策机制而言，中国人民银行实行的是（）。A.行长负责制B.货币政策委员会负责制C.理事会负责制D.党组负责制7.货币政策委员会是中国人民银行制定和执行货币政策的（）。A.决策机构B.执行机构C.监督机构D.咨询议事机构8.中国人民银行保卫局也就是（）。A.货币金银局B.国库局C.金融稳定局D.反洗钱局9.对中央银行独立性的争论开始于（）。A.中央银行产生之初B.“一战”后C.“二战”后D.20世纪70年代10.中央银行与政府关系的最主要方面是与（）的关系。A.财政部B.国家计委C.国有商业银行D.地方政府11.以下各国中，中央银行独立性最小的国家是（）。A.日本B.英国C.德国D.意大利12．中国人民银行不得直接（）、包销国债和其他政府债券。A.认购B.购买C.买卖D.回购13.中国人民分支机构是总行的（）机构。A.全资附属B.控股C.派出D.内部四、多项选择题1.世界多数国家的中央银行制度属于（）。A.复合的中央银行制B.单一的中央银行制C.一元中央银行制D.二元中央银行制E.通货局制度2.复合中央银行制的主要形式有（）。 第62页共62页A.一元中央银行制B.二元中央银行制C.一体式中央银行制D.混合式中央银行制E.跨国中央银行制3.单一中央银行制的主要形式有（）。A.一元中央银行制B.二元中央银行制C.一体式中央银行制D.混合式中央银行制E.跨国金融监管体制4.以下属于跨国型中央银行制度的有（）。A.西非国家中央银行B.中非中央银行C.欧洲中央银行D.香港金融管理局E.东加勒比海货币管理局5.决定中央银行制度类型的因素有（）。A.经济发展水平B.信用发达程度C.经济运行机制D.国家体制E.人口数量6.中央银行的资本结构有（）等几种形式。A.全部国有B.半国有C.全部私有D.无所有者权益E.无创设资本7.各国中央银行的最高权力机构一般包括（）等几部分。A.决策机构B.执行机构C.监督机构D.纪检机构E.工会组织8.目前，下列属于中国人民银行职责的有（）。A.监管金融资产管理公司B.负责金融业的调查和统计C.组织协调反洗钱工作D.推动社会信用体系建设E.防范与化解系统性金融风险9.目前，下列属于中国人民银行监管职责的有（）。A.监管银行间同业拆借市场B.监管银行间债券市场C.监管银行间外汇市场D.监管结售汇市场E.监管黄金市场10.各国中央银行总行的职能机构通常都有（）等几部分。A.行政办公机构B.业务操作机构C.金融监督管理机构D.经济金融调研机构 第62页共62页E.离退休人员管理机构11.目前中国人民银行内设机构中的职能局有（）和研究局。A.货币金银局B.国库局C.金融稳定局D.征信管理局E.反洗钱局12.中国人民银行上海分行的管辖范围包括（）。A.上海市B.江苏省C.浙江省D.福建省E.安徽省13.中国人民银行的营业管理部有（）。A.人民银行营业管理部B.人民银行天津营业管理部C.人民银行上海营业管理部D.人民银行重庆营业管理部E.人民银行香港营业管理部14．中央银行为政府服务的职能表现在（）等方面。A.代表政府发行货币B.临时的财政垫支C.充当政府的金融顾问和参谋D.经理国库E.代表政府参与国际金融活动15.中央银行与政府关系的主要方面是（）。A.中央银行与政府的隶属关系B.中央银行与财政部的资金关系C.中央银行与国家计委的资金关系D.货币政策与财政政策的关系E.货币政策与产业政策的关系16.中央银行直接对国会负责，可以独立制定和执行货币政策，政府不得对其发布命令和指示的国家有（）。A.美国B.英国C.法国D.德国E.日本17.中央银行名以上隶属于政府，实际上有较大独立性的国家有（）。A.美国B.英国C.意大利D.德国E.日本18.在资金关系上，中国人民银行（）。A.与财政部同属国务院直接领导B.不得对财政透支C.与财政部不存在行政隶属关系D.不得认购政府债券 第62页共62页E.不得包销政府债券19.根据《中国人民银行法》，中国人民银行不得（）。A.对政府财政透支B.给政府贷款C.直接认购政府债券D.包销政府债券E.购买国债五、判断题1．世界多数国家的中央银行都属于一元中央银行制。（）2．计划经济国家多实行复合中央银行制。（）3．一般而言，中央银行制度的完善程度是一个国家信用制度和银行体系发展与完善程度的重要标志。（）4．目前，国有化的中央银行在世界上占绝大多数。（）5．当代各国的中央银行，无论其资本结构属于那种类型，都受国家的直接控制和监督。（）6．目前人民银行在北京和重庆设有营业管理部，而其余各省（市，区）设有分行。（）7．人民银行只能持有和管理外汇储备，不能经营外汇买卖。（）8．区域性货币联盟和跨国型中央银行只会在不发达地区出现。（）9．中国人民银行的最高权力机构是货币政策委员会。（）10．中国人民银行货币政策委员会组成单位的调整由国务院决定。（）11．在中央银行初创伊始即出现了关于其是否应当保持相对独立性的激烈争论。（）12．20世纪30年代经济大危机后，中央银行独立于政府的浪潮再次兴起。（）13．中央银行与政府关系的核心是与各级地方政府的关系。（）14．美国总统虽然有权任命联储理事会主席和其他成员，但无权向理事会发布命令。（）15．美国联邦储备理事会制定和执行货币政策无需总统批准。（）16．在日本银行政策委员会中，大藏省和经济企划厅的代表无表决权。（）17．在意大利，政府有权停止、推迟中央银行决议的执行。（）18．中国人民银行虽然直接受国务院领导，但仍有一定独立性。（）19．中国人民银行直接对国务院负责，无需向全国人大汇报工作。（）20．中国人民银行与财政部既不存在行政隶属关系，也没有业务上的领导与被领导的关系。21．中国人民银行不得直接买卖政府债券。（） 第62页共62页22．中国人民银行不得向各级政府和政府部门提供贷款。（）六、简答题1．简述中央银行的制度类型。2．简述决定中央银行体制选择的主要因素。3．简述中央银行最高权力机构的组织形式及特点。4．列出目前中国人民银行总行的内设机构。5．列出目前中国人民银行的所有分行及各自的管辖范围。6．与普通金融机构相比，当代中央银行有哪些特征？7．目前中国人民银行承担了哪些具体职责？8．简述20世纪70年代经济金融界人士主张中央银行应独立于政府的主要理由。9．什么是中央银行的相对独立性？10．简述中国人民银行与财政部的关系。七、论述题1．试论中央银行的职能及各项职能之间的关系。2．试论1998年中国人民银行撤销省级分行，跨行政区设置分行的重要意义。3．试论银行2003年以来人民银行职责变化的主要特征。4．当代中央银行与政府关系的主要特征或趋势。5．试述当代各国中央银行与政府关系的主要模式。6．试述中国人民银行的相对独立性。参考答案一、名词解释1.复合式中央银行：是在一个国家内，没有单独设立中央银行，而是把中央银行的业务和职能与商业银行的业务和职能集于一家银行来执行。2.单一式中央银行：在一个国家内单独设立中央银行，由中央银行作为发行银行、政府的银行、银行的银行和执行金融政策的银行，全权发挥作用。3．一元中央银行：是一国只设立独家中央银行和众多的分支机构执行其职能，它是由总分行组成的高度集中的中央银行制。4．二元式中央银行：在中央和地方设立两级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，地方级机构也有其独立的权力。5．跨国式中央银行： 第62页共62页与一定的货币联盟相联系，是参加货币联盟的所有国家共同的中央银行，而不是某一个国家的中央银行。6．通货局：一些国家或地区设置的执行中央银行的部分职能，类似于中央银行的一种机构；其资产负债表上一般只有流通中货币一种主要负债，只有外汇储备一种主要资产；它不制定和执行货币政策，也不要求商业银行上缴存款准备金。7．中央银行的相对独立性：中央银行既不能完全受制于政府，也不能不受政府约束，而是应在政府的监督和国家总体经济政策的指导下，独立地制定和执行货币政策。二、填空1．一体式中央银行制、混合式中央银行制2．一元中央银行制、二元中央银行制3．美国、德国4．欧洲中央银行5．流通中货币（现金）、外汇储备6．派出7．管理、经营8．制定和执行货币政策、对金融业宏观调控、防范与化解系统性金融风险、反洗钱、管理信贷征信业。9．财政部、财政10．总统、参议院11．财政部12．日本银行政策委员会13．国务院14．全国人民代表大会或其常务委员会、国家主席15．透支、认购、包销三、单项选择1．B2．A3．B4．B5．A6．A7．D8．D9．B10．A11．D12．A13．C四、多项选择1．BC2．CD3．AB4．ABCE5．ABCD6．ABCE7．ABC8．BCDE9．ABCDE10．ABCD11．ABCDE12．ACD13．AD14．BCDE15．ABD16．AD17．BE18．BDE19．ACD 第62页共62页五、判断题1．√2．√3．√4．√5．√6．×7．×8．×9．×10．√11．×12．×13．×14．√15．√16．√17．√18．√19．×20．√21×22．×六、简答题1．（1）复合的中央银行制。把中央银行的业务和职能与商业银行的业务和职能集于一家银行来执行。又可分为两种形式：一体式中央银行制。集中央银行和商业银行的全部业务和职能于一身；混合式中央银行制。既设中央银行，又设专业银行，中央银行兼办一部分专业银行业务。（2）单一的中央银行制。一个国家单独设立专门的中央银行，全权发挥作用。又可分为两种形式：一元中央银行制。由总机构和各级分支机构组成的单一法人、高度集中的中央银行制；二元中央银行制。在中央和地方设立两级中央银行机构，地方级机构也有其独立的权力。（3）跨国中央银行制。与一定的货币联盟相联系，是参加货币联盟的所有国家共同的中央银行。（4）类似中央银行的机构。或者是一个通货局，不制订和执行货币政策，也不要求商业银行交存款储备金；或者是介乎通货局与中央银行之间的机构。2．（1）商品经济发展水平与信用发达程度。商品经济发展水平与信用发达程度高的国家，大多数趋于实行单一的中央银行体制。（2）经济运行机制。以市场经济为主的国家多实行单一型中央银行制度，以计划经济为主的国家多实行复合的中央银行制度。（3）国家体制。联邦制国家多实行二元式中央银行制度，单一型集权国家多实行一元式中央银行制度。3．中央银行最高权力机构的组织形式：（1）金融政策决策和执行权集于一身。（2）最高领导机构分为金融政策决策机构和执行机构。（3）最高领导机构分为决策机构、执行机构和监督机构。中央银行的最高权力机构的组织形式的特点：（1）地位超然，权力较大。（2）中央银行总裁是核心人物。（3）权力机构人选具有较为广泛的代表性。 第62页共62页4．目前中国人民银行内设18个职能司（局、厅），分别是：办公厅（党委办公室）、条法司、货币政策司、金融市场司、金融稳定局、调查统计司、会计财务司、支付结算司、科技司、货币金银局（国务院反假货币联席工作会议办公室）、国库局、国际司、内审司、人事司（党委组织部）、研究局、征信管理局、反洗钱局（保卫局）、党委宣传部和机关党委。5．（1）天津分行。管辖天津、河北、山西、内蒙古。（2）沈阳分行。管辖辽宁、吉林、黑龙江。（3）上海分行。管辖上海、浙江、福建。（4）南京分行。管辖江苏、安徽。（5）济南分行。管辖山东、河南。（6）武汉分行。管辖江西、湖北、湖南。（7）广州分行。管辖广东、广西、海南。（8）成都分行。管辖四川、贵州、云南、西藏。（9）西安分行。管辖陕西、甘肃、宁夏、青海、新疆。6．（1）它代表国家制定和执行货币政策，监督金融机构的活动。其领导人由国家任命。（2）它是居于超然地位的、有一定特权的特殊法人。（3）其业务活动的对象主要是金融机构和政府，不以营利为目的。（4）它虽为金融机构提供存款、贷款和清算服务，但发挥的不是普通的支付中介和信用中介作用，而是控制信用、调节货币流通的作用。（5）中央银行吸收存款一般不支付利息，为政府及金融机构提供服务一般也不收费。（6）中央银行资产应保持较大的流动性。7．（1）发布与履行其职责有关的命令和规章；（2）依法制定和执行货币政策；（3）发行人民币，管理人民币流通；（4）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；（5）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；（6）监督管理黄金市场；（7）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（8）经理国库；（9）维护支付、清算系统的正常运行；（10）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测； 第62页共62页（11）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（12）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；（13）国务院规定的其他职责。8．（1）政治家缺乏经济远见，干扰货币政策的稳定性和连贯性；（2）政府为满足短期利益的需要，推行通货膨胀政策。中央银行独立于政府可以对此有所制约；（3）中央银行与政府的工作侧重点的不一致，致使相互的措施矛盾对立；（4）中央银行作为社会化的服务机构，也需要相当的独立性。9．中央银行既不能完全受制于政府，也不能使之完全独立于政府之外，而应在政府的监督和国家总体经济政策的指导下，独立地制定、执行货币政策。这就是当代中央银行的相对独立性。保持中央银行的相对独立性要遵循两个原则：（1）经济发展目标是中央银行活动的的基本点。中央银行不仅要考虑自身所担负的任务和承担的责任，还要重视国家的利益；（2）中央银行货币政策要符合金融活动的规律性。防止为特定政治需要而不顾必要性和可能性，牺牲货币政策的稳定性。10．（1）行政关系上，中国人民银行与财政部同属国务院直接领导，以平等独立的身份协调配合工作；（2）在业务关系上，中国人民银行与财政部历来是密切配合、相互支持的；（3）在资金关系上，主要是资金的融通关系，尤其是解决财政向中国人民银行的透支问题；（4）在政策关系上，中国人民银行的货币政策和财政部门的财政政策是国家的宏观经济政策，二者必须保持平行、相互配合、密切合作。七、论述题（要点）1．（1）服务职能。为政府服务：经理国库；临时的财政垫支；代表政府参与国际金融活动；作为政府的金融顾问和参谋。为银行与非银行金融机构服务：主持全国的清算事宜；作为银行的最后贷款者。（2）调节职能。表现：调节货币供应量；调整存款准备率与贴现率；公开市场操作。（3）管理职能。表现：制定有关金融政策、法令；管理各银行和金融机构；检查监督银行及其他金融机构的活动。（4）各职能之间存在相互依存、相互补充的关系。 第62页共62页2．（1）有利于提高宏观调控的有效性。（2）有利于加强金融监管力度。（3）有利于增强人民银行金融监管的独立性和公正性。（4）有利于人民银行减少管理费用，提高工作效率。3．集中表现为“一个强化、一个转换、两个增加”。“一个强化”，即强化了与制定和执行货币政策有关的职能。“一个转换”，即转换实施对金融业宏观调控和防范与化解系统性金融风险的方式。“两个增加”，即增加反洗钱和管理信贷征信业两项职能。4．（1）资本所有权已成为无关紧要的问题。（2）中央银行的总裁的任命多由政府部门或议会提名，国家元首任命，任期与政府任期接近。（3）多数国家赋予中央银行制定或执行货币政策的相对独立性，同时要接受政府的控制与督导。（4）许多国家对中央银行为政府融资的方式、额度与期限都从法律上加以严格限制，禁止财政部向中央银行透支。（5）至于理事会中的是否应该有政府代表的问题，各国在实践和认识上对此都有分歧。5．（1）独立性较大的模式。中央银行直接对国会负责，可以独立制定货币政策及采取相应的措施，政府不得直接对它发布命令、指示，不得干涉货币政策。如果中央银行与政府发生矛盾，通过协商解决。美国和德国都属于这一模式。（2）独立性稍次的模式。指中央银行名义上隶属于政府，而实际上保持着较大的独立性。有些国家法律规定财政部直辖中央银行，可以发布指令，事实上并不使用这种权力。中央银行可以独立地制定、执行货币政策。英格兰银行、日本银行属于这一模式。（3）独立性较小的模式。中央银行接受政府的指令，货币政策的制定及采取的措施要经政府批准，政府有权停止、推迟中央银行决议的执行。这样模式的典型国家是意大利。6．（1）中国人民银行是国务院直属的具有一定独立性的机构。这主要表现在三个方面：中国人民银行行长由全国人大或其常委会决定，由国家主席任免；中国人民银行实行行长负责制；在法定权限内，中国人民银行依法独立执行货币政策和履行其他职责。（2）中国人民银行向全国人大或其常委会报告工作，并接受监督。（3）中国人民银行与财政部的关系。行政上，二者 第62页共62页同属国务院直接领导，平等独立；业务上，二者密切配合、相互支持；在资金上，人民银行不得对财政透支，不得直接认购、包销各类政府债券；在政策上，货币政策和财政部门的财政政策应该协调配合。（4）国家计委与中国人民银行不存在行政隶属关系，但也有着密切的联系。（5）中国人民银行分支机构是总行的派出机构，在行政上、业务上与地方政府和政府部门不发生直接关系。但是，人民银行分支机构有义务在中央宏观决策指导下，积极为地方经济发展服务，实现地区经济发展目标。第三章中央银行业务综合练习一、名词解释存款准备金制度现金准备货币发行结算清算发行基金央行业务的法定权利中央银行的相对独立性二、填空1．中央银行的负债业务主要由和两类构成。2．中央银行业务活动一般分为和两种类型。3．货币当局的资产包括和。4．存款准备金计提的核心是。5．通货局的主要负债是，主要资产是。6．货币发行按性质来分可以分为和。7．回购交易可以分为和。8．中央银行支付清算体系由、、、和构成。9．中央银行在公开市场买卖证券的交易包括和 第62页共62页两种。10．国际储备由、和构成。11．银行同业清算可以通过和完成。12．中央银行支付系统按服务对象来分，可以分为和系统。13．是一国支付系统的总干线。14．支付系统按服务地区来划分，可分为和两种。15．净额结算所产生的结算时隔会导致和风险。三、单项选择题1.货币发行属于中央银行的（）。A.管理性业务B.政策性业务C.资产业务D.银行性业务2.中国人民银行从编制中国货币当局资产负债表始于（）。A.1984年B.1994年C.1995年D.1983年3.中国人民银行对金融机构的债权总额大于负债总额时，其差额部分的弥补通过（）进行。A.在再贷款B.再贴现C.货币发行D.提高利率4．当前中国人民银行最主要的资产业务是（）。A.黄金业务B.对政府债权C.外汇业务D.对金融机构债权5.存款准备金业务最早始于（）。A.美国B.日本能C.德国D.英国6.，中国人民银行实行存款准备金制度是在（）年。A.1980B.1984C.1990D.19837.中央银行最初河最重要的负债业务是（）。A.货币发行B.政府存款C.金融机构存款D.资本业务8.货币发行业务收入归（）。A.货币当局B.财政部 第62页共62页C.国家D.议会9.中央银行买卖证券的目的（）。A.赚取差价B.改善业务结构C.调节货币量D.增加资产流动性10.属于一次性回笼基础货币的操作是（）。A.现券买断B.现券卖断C.逆回购D.现券交易11.一国支付清算体系的核心参与者和管理者是（）。A.中央银行B.清算机构C.主要商业银行D.国家12．中央银行进行公开市场操作的前提之一是灵活高效的（）。A.清算机构B.清算网络C.支付体系与清算机制D.支付系统四、多项选择题1.属于中央银行管理性业务的是（）。A.国库业务B.发行中央银行证券C.存款准备金管理D.金融统计E.通货局制度2.中国人民银行的储备货币有（）。A.准备金存款B.发行的货币C.邮政储蓄存款D.财政性存款3.西方国家存款准备中的第一准备的形式有（）。A.库存现金B.流动性强的证券C.在央行的法定准备金存款D.拆出资金4.货币发行中的现金准备形式有（）。A.黄金B.国库券C.在其他国家央行存款D.外汇5.中央银行债券发行的方式有（）。A.经济发行B.信用发行C.外汇质押发行D.财政发行6.中央银行的资本来源有（）等几种形式。A.政府出资B.私人银行或部门出资C.地方政府出资D.成员国央行出资7.中央银行的由（）等几部分构成。 第62页共62页A.法定资本B.留存收益C.损失准备D.重估储备E.工会组织8.目前中国人民银行买卖证券操作的目标主要是（）。A.基础货币B.货币市场利率C.金融机构的存款水平D.超额准备金水平9.中央银行经营和保管黄金外汇储备的意义（）。A.稳定币值B.调节国际收支C.货币发行准备D.稳定汇价10.中央银行支付系统夫人风险有（）。A.信用风险B.流动性风险C.系统风险D.其它风险五、判断题1．中央银行的支付清算服务队央行货币政策实施没有影响。（）2．中央银行支付系统的流动性风险指交易一方不能在到期日结算负债的全部金额的风险。（）3．中央银行的支付系统不存在法律风险。（）4．支付系统风险控制的首要责任人是商业银行。（）5．中央银行业务经营的目的之一是盈利性。（）6．货币发行是中央银行唯一的负债业务。（）7．中国人民银行只能持有和管理外汇储备，不能经营外汇买卖。（）8．中国人民银行从2000年开始建立公开市场业务一级交易商制度。（）9．中央银行正回购操作会引起流通货币供给量的增加。（）10．中国人民银行货币政策委员会组成单位的调整由国务院决定。（）六、简答题1．中央银行支付清算的意义？2．中央银行证券买卖特点。3．央行货币发行的准备制度如何？4．央行吸取存款的意义、种类、及央行存款的特殊性。5．中央银行业务经营特色。6．中央银行货币发行的原则。7．准备金制度的基本内容。8．存款准备金的计提基础的内容有哪些？9.比较我国与西方国家的再贷款。 第62页共62页10．央行保存黄金、外汇储备的目的及意义。11．我国支付清算系统的现代化建设的内容。12．中央银行支付清算服务的主要内容。13．简述我国支付清算中存在的问题。七、论述题1.试论中央银行如何控制支付系统的风险。2.试论如何完善我国的外汇储备的经营管理。参考答案一、名词解释1.存款准备金制度：是中央银行依据法律所赋予的权利规定商业银行和金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构并根据货币政策变化对既定的比率进行调整以控制货币供应量的制度。2.现金准备：现金准备主要是指中央银行发行货币所具有的机枪极强的流动性的资产，包括黄金、外汇等。3.货币发行：货币发行一是指货币从银行的发行库通过商业银行的业务库流到社会；二是货币从央行的流出量大于流入量。4.结算：银行同业之间的债权、债务的清偿和资金的划轨，其应收应付差额通过中央银行汇兑转账结算。5.发行基金行：中国人民银行发行库保管的人民币票券。一是总行重点库德新人民币；二是业务库缴存发行库的回笼款。6.央行业务的法定权利：法律赋予中央银行在进行业务活动时可以行使的特殊权力。二、填空1．货币发行、存款2．银行性业务、管理性业务3．国内资产、国外资产4．确定计提基础5．流通中货币（现金）、外汇储备6．财政发行、经济发行7．正回购、逆回购8．清算机构、支付系统、支付结算制度、同业清算安排9．现券交易、回购交易 第62页共62页10．黄金、外汇、特别储备11．净额清算、全额清算12．大额支付系统、零售支付系统13．大额支付系统14．境内支付系统、国际性支付系统15．信用风险、流动性风险三、单项选择1．A2．B3．C4．C5．D6．B7．A8．C9．C10．B11．A12．C四、多项选择1．CD2．ABCD3．AC4．AD5．BC6．ABCD7．ABCD8．ABD9．ABD10．ABCD五、判断题1．×2．√3．×4．×5．×6．×7．×8．×9．×10．√六、简答题1．央行资金清算的意义：（1）加快资金周转节约现金；（2）提高银行工作效率；（3）有利于央行全面了解全国资金运动的状况。2.中央银行证券买卖特点：（1）从证券买卖的目的来看，中央银行证券买卖的目的是为了调控货币供应量和利率，是从整个宏观经济的需要出发的，虽然客观上有盈利，但不是主观意图，而且即使有盈利，必须上交政府，不能直接支配。（2）商业银行证券投资的目的是从自身利益出发的，是为了增加其自身资产的盈利性或流动性，或者是为了分散风险。从买卖证券的种类来看，根据不同国家的规定，商业银行可以买卖的有价证券种类各不相同，但范围都较中央银行可以买卖的证券范围广的多。（3）从证券买卖的规模来看，中央银行证券买卖的规模一般要远远大于商业银行的买卖规模，这是由各自的资金实力以及证券买卖的目的决定的。（4）从占总资产的比例来看，证券买卖是商业银行的主要资产业务之一，对于中央银行来讲，在发达国家是其最主要的资产业务。 第62页共62页3.中央银行货币发行准备有：弹性比例制度、保证准备制、保证准备限额发行制、现金准备发行制、比例准备制。4．央行吸取存款的意义、种类、及央行存款的特殊性。(1)意义：有利于调控信贷规模与货币供给量；有利于维护金融业的安全；有利于资金的支付清算；有利于政府资金融通并保持货币稳定。（2）种类：准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款、特种存款。（3）特点：存款原则具有特殊性；存款动机具有特殊性；存款对象具有特殊性；存款当事人关系具有特殊性。5．中央银行业务经营特色（1）非赢利性；（2）不经营普通银行业务；（3）保持与政府的相对独立性。6．中央银行货币发行的原则（1）垄断发行的原则；（2）有可靠信用作保证的原则；（3）具有一定的弹性原则。7．准备金存款制度的基本内容：（1）规定存款准备金比率以及调整幅度；（2）以流动性作为标准，对不同的存款实行不同的准备金率；（3）根据信用创造能力的大小，对不同种类的、不同规模的、不同经营环境的金融机构规定不同的比率。（4）规定可以充当法定存款准备金的资产只能是存在中央银行的存款。（5）规定存款准备金计提的基础。（6）对欠缴准备金进行罚款。8．存款准备金的计提基础的内容有：（1）确定存款余额的计算，有两种计算方法，一是以日平均余额为基础；二是计算月末或旬末的余额。（2）缴存存款准备金的基期计算，也是两种方法，一是当期准备金帐户制；二是前期准备金帐户制。9．我国与西方国家再贷款业务比较： 第62页共62页发展中国家，比如我国，由于受金融市场落后的制约，再贷款曾经是我国中央银行最主要的资产业务，但到目前为止，地位在不断下降。发达国家再贷款的地位一直较低。10．央行保存黄金、外汇储备的目的及意义：（1）稳定币值；；（2）稳定汇价；（3）灵活调节国际收支。11．我国支付清算系统的现代化建设的内容：CNAPS系统涉及人行清算总公司、各商业银行、政策性银行，外监银行与其它金融机构该系统由大额实时支付系统（HVPS）和小额批量支付系统（BEPS）两个应用系统组成。（1）大额实时支付系统（HVPS）；该系统以全额方式清算资金，逐笔实时处理。（2）小额批量支付系统（BEPS）；12．中央银行支付清算服务的主要内容（1）组织票据交换清算；（2）办理异地跨行清算；通过央行中介，可对清算账户集中处理使跨行汇划款项，通过央行完成最终清算；（3）为私营清算机构提供差额清算服务；（4）提供证券，金融衍生工具交易清算服务。13．我国支付清算存在问题：（1）缺乏有效支持银行间支付清算的现代化公共平台。支付速度慢，资金在途时间长。（2）支付风险防范机制不健全，存在支付风险隐患。（3）系统结构紊乱，清算账户分散，支付数据信息不集中，不利于金融监管。（4）未与金融市场等相关系统连接，不能有效支持中央银行货币政策的实施和加强监管。七、论述题（要点）1．（1）对大额支付系统透支进行限制。（2）对私营大额支付系统进行监控；（3）对小额零售支付系统进行监控；（4）对银行结算业务进行监督；（5）加强支付领域的规则建设；（6）加强支付系统现代化建设与安全防范。 第62页共62页2．（1）建立严密的风险管理制度。主要规避主权风险；商业信用风险；市场风险。（2）采用科学的风险控制手段；（3）建立适合我国国情的外汇储备经营模式。在实际中将我国的外汇储备进行合理区分，建立战略性和经常性储备，同时要合理划分二者比例，在保证经常性储备充足的基础上安排战略性储备，对战略性储备建立严格的审批制度。第四章中央银行货币政策目标综合练习一、名词解释货币政策物价稳定充分就业非自愿事业摩擦性失业失业率自然失业率经济增长 第62页共62页国际收支平衡自主性交易调节性交易菲利普斯曲线奥肯法则二、填空1．货币政策目标包括两个层次，即和中间性目标。中间性目标又包括和两个层次。2．衡量物价水平高低的指标是，衡量充分就业的指标是，而经济增长通常用或的的增长率来衡量。3．在各类物价指数中，能够反映整体物价变化情况；可以反映消费者对物价上涨的承受能力；更多地反映厂商的生产成本变动情况。4．社会就业充分与否是针对而言的，并不包括和自愿失业。这种失业主要是由于不足造成的。5．和的存在，使得充分就业不可能是社会劳动力100%的就业。6．学派认为，在非充分就业条件下可以通过增发货币刺激经济增长；学派认为，为刺激经济增长而增加货币供应会马上表现为物价上涨，形成通货膨胀；学派认为，政府对经济的刺激短期内可能促进生产和收入的增长，长期看会全部转化为通货膨胀。7．假定其他条件不变，外汇储备增加会导致基础货币，货币供应量。8．根据奥肯法则，实际经济增长越接近潜在国民收入增长率，失业率便越接近。9．根据《中华人民共和国中国人民银行法》，我国的货币政策目标是“，并”。三、单项选择题1．货币政策的实施首先会影响到货币政策的（）。A.操作目标B.中介目标C.中间目标D.最终目标2．作为货币政策目标的物价稳定是指（）。A.个别商品价格固定不变B.商品相对价格稳定C.一般物价水平固定不变D.一般物价水平相对稳定3．被作为经济形势变化先行指标的物价指数是（）。 第62页共62页A.国民生产总值平减指数B.批发物价指数C.消费物价指数D.零售物价指数4．作为货币政策目标的充分就业是针对（）而言的。A.自愿失业B.非自愿失业C.摩擦性失业D.季节性失业5．（）认为，在临界充分就业点，政府增加货币数量以刺激经济的政策具有“半通货膨胀”效应。A.剑桥学派B.凯恩斯主义C.货币主义D.理性预期学派6．在不刺激物价的条件下可以维持的最低失业率被称为（）。A.自愿失业率B.非自愿失业率C.自然失业率D.摩擦性失业率7．我国法定的货币政策目标是（）。A.经济增长B.稳定物价C.发展经济，稳定货币D.保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长四、多项选择题1.下列关于货币政策的命题正确的有（）。A.它是以总量调节为主的政策B.它是以结构调节为主的政策C.它是调节总需求的政策D.它是调节总供给的政策E.它通过调节总供给而间接影响总需求2.下列关于货币政策的命题正确的有（）。A.它直接作用于最终目标B.它间接作用于最终目标C.政策目标应具有长期性D.政策目标始终应该是短期的E.它应通过动态的短期调节追求长期的目的3．各国选择的货币政策目标不外乎是（）中的一个或几个。A.稳定币值B.充分就业C.经济增长D.国际收支平衡E.金融稳定4.作为货币政策目标的物价稳定（）。A.不是指商品相对价格的稳定B.是指一般物价水平不变C.是指商品相对价格稳定D.不等于个别商品价格不变E.不排斥政府对扭曲价格的调整 第62页共62页5．衡量社会就业充分与否不考虑（）。A.非自愿失业B.自愿失业C.摩擦性失业D.季节性原因导致的临时失业E.岗位转换导致的临时失业6.如果以经济增长作为政策目标，则货币政策（）。A.应主要着眼于长期增长B.只需不断地关注短期增长C.只需考虑经济增长的数量指标D.必须兼顾经济增长的质量E.必须关注经济的可持续发展能力7.国际收支是否平衡是根据（）的结果来判定的。A.调节性交易B.自主性交易C.事前交易D.事后交易E.经常项目收支8.货币政策备要兼顾（）两个目标存在困难。A.物价稳定与充分就业B.物价稳定与经济增长C.物价稳定与国际收支平衡D.经济增长与国际收支平衡E.经济增长与充分就业9.假定一国经济外部均衡而且其他条件不变，如果本国出现通货膨胀，国外未出现通货膨胀，则（）。A.本币汇价高估B.本币汇价低估C.有利于进口而不利于出口D.有利于出口而不利于进口E.会导致国际收支逆差五、判断题1．货币政策的主要功能是调整经济结构。（）2．货币政策主要调节的是总需求，而非总供给。（）3．货币政策应该不断调整最终目标和灵活选择政策工具。（）4．影响经济增长的主要因素在短期内是比较稳定的。（）5．货币政策追求物价稳定，并不排斥政府对扭曲的商品相对价格水平的调整。（）6．在各类物价指数中，国民生产总值平减指数范围最广，因而成为经济形势变化的先行指标。（）7．摩擦性失业主要是由有效需求不足造成的。（）8．由劳动力供给与需求的季节性失衡导致的失业属于非自愿失业。（）9．经济增长速度可以用人均国民收入增长率来衡量。（）10．国际收支自主性交易出现顺差或逆差，必须用调节性交易来弥补。（） 第62页共62页11．菲利普斯曲线的斜率为负。（）12．外汇储备增加会形成通货膨胀压力，影响物价稳定。（）六、简答题1．简述货币政策的主要特征。2．为什么说货币政策是调节社会总需求的政策？。3．简述货币政策的功能。4．简述理论界关于物价稳定与经济增长关系的不同观点。5．为什么说一国要同时实现物价稳定和国际收支平衡两项目标是困难的？6．我国法定的货币政策目标是什么？你如何评价这一表述？七、论述题1．分别说明物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡等货币政策目标的含义。2．试分析物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡等货币政策目标之间的关系。参考答案一、名词解释1.货币政策：中央银行通过控制货币和信贷总量，调节利率水平和汇率水平，以期影响社会总需求和总供给，从而实现宏观经济目标的方针和措施的总称。2.物价稳定：一般物价水平在短期内没有显著的或急剧的波动，保持在一定的限度内。3．充分就业：凡有劳动能力并且愿意参加工作者，都可以在较合理的条件下，随时找到适当的工作。4．非自愿失业：劳动者愿意接受当前的工资水平和现行的就业条件，但仍难以找到工作。5．摩擦性失业：由于劳动力市场上的供求结构矛盾而造成的失业。它包括劳动力需求与供给的种类失衡、地区失衡、季节失衡等，也包括劳动力转换和流动过程中出现的失业状态。6．失业率：一个社会中处于失业状态的人数与全社会可就业人口的比率。7．自然失业率：在不刺激物价水平的前提下可以维持的最低失业率。 第62页共62页8．经济增长：一国在一定时期内所生产的商品和劳务总量的增长，也可以用人均国民生产总值的增加来衡量。9．国际收支平衡：一个国家或地区在一定时期内对其他国家或地区全部货币收入和全部货币支出相抵后基本平衡，即略有顺差或略有逆差。10．自主性交易：也称事前交易，是经济主体或行为主体出于资助的经济动机或其他动机而进行的交易。比如商品和劳务的支出。11．调节性交易：也称事后交易，是为调节自主性交易所造成的差额而进行的交易。比如官方储备的变动静额、长期资本流动等。12．菲利普斯曲线：表示失业率与通货膨胀率之间负相关关系的曲线。13：奥肯法则：由奥肯发现的失业率与自然失业率之差和实际国民收入与潜在国民收入之差之间存在的负相关的经验关系。二、填空1．最终目标、操作目标、中介目标2．物价指数、失业率、国民生产总值、国民收入3．国民生产总值平减指数、消费物价指数、批发物价指数4．非自愿失业、摩擦性失业、有效需求5．摩擦性失业、自愿失业6．凯恩斯、理性预期、货币7．增加、增加8．自然失业率9．保持货币币值的稳定、以此促进经济增长三、单项选择1．A2．D3．B4．B5．B6．C7．D四、多项选择1．AC2．BCE3．ABCDE4．ADE5．BCDE6．ADE7．BC8．ABCD9．ACE五、判断题1．×2．√3．×4．√5．√6．×7．×8．×9．√10．√11．√12．√六、简答题 第62页共62页1．（1）货币政策是一项总量经济政策和宏观经济政策。结构调整主要是由产业政策来完成的。（2）货币政策是调节社会总需求的政策。它通过调节总需求间接影响总供给，实现总供求平衡。（3）货币政策调节机制具有间接性。它主要利用经济手段而非行政手段，间接影响经济主体的利益和决策。（4）货币政策目标具有长期性。其短期操作必须服务于长期目标。2．（1）货币政策是通过调节货币供应量、利率、汇率等指标来影响经济的。（2）货币的供给形成对商品和劳务的购买能力，货币对商品和劳务的追逐形成社会总需求。（3）利率水平通过对投资需求、消费需求的调节而影响到社会总需求。（4）汇率的变化将通过对进出口贸易、国际资本流动的影响，形成对社会总需求的调节。3．（1）促进社会总需求与总供给的均衡。影响总供给的因素在短期内是比较稳定的，实现社会总供给与总需求的均衡主要通过对社会总需求的调控来完成。社会总需求的最终表现形式是以货币形式支付的购买能力，货币供应量同社会总需求发生关联，并成为决定社会总需求的一个主要因素。因此，利用货币政策工具调控货币供应量成为货币政策调节宏观经济的着力点。（2）确保经济的稳定。中央银行利用货币政策稳定经济，一方面要防止货币供给成为经济波动的根源，另一方面也要利用货币政策抵消其他经济因素对经济稳定的冲击。只有这样，才能为经济社会的运行提供一个良好的货币金融环境。4．（1）凯恩斯主义者认为，工资调整的滞后和相对价格变动的不一致性，使得政府可以通过增加货币供应量，刺激总需求，促进经济增长。即使在临界充分就业点，也具有“半通货膨胀”效应——即通货膨胀缓慢上升之时，收入仍然维持增长。（2）理性预期学派认为，拥有理性预期的经济主体会在政府增加货币供应量的同时调整自己的行为。这样，政府为刺激经济增加的货币供应量和需求，就会马上表现在商品价格的上涨上，形成通货膨胀。（3）货币主义者认为，在短期内政府对经济的刺激可能促进生产和收入的增长，但长期内货币供应量的增长并不会影响生产和收入的增加，而是将全部转化为通货膨胀。5．（1）追求国际收支平衡会影响物价稳定。在国内物价稳定条件下，如果存在国际收支的顺差，为了解决顺差，将会使外汇储备减少，影响到基础货币和货币供应量的减少，这样就可能 第62页共62页造成经济的紧缩和物价的下跌。如果此时存在国际收支的逆差，平衡国际收支的扩大出口、减少进口政策，会造成外汇储备的增加，起到扩张基础货币和货币供应量的作用，会形成通货膨胀的压力。（2）追求物价稳定会影响国际收支平衡。当本国出现通货膨胀而国外物价稳定时，外国的商品价格显得更为低廉，出现汇率高估现象，有利于外国商品的进口而不利于本国商品的出口，可能导致国际收支失衡逆差。6．（1）《中国人民银行法》规定，我国的货币政策的目标是：“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。（2）这一表述一方面强调了货币政策的单一目标是稳定币值，另一方面也没有将这一目标绝对化，体现了货币政策依靠稳定物价，为长期经济增长提供良好环境，并促进长期经济增长的宗旨。七、论述题（要点）1．（1）物价稳定是指一般物价水平在短期内没有显著的或急剧的波动，保持在一定的限度内。物价稳定不是指商品相对价格的稳定、不等于价格固定不变、不排斥政府对扭曲价格的调节。（2）充分就业是指凡有劳动能力并愿意参加工作者，都可以在较合理的条件下，随时找到适当的工作。充分就业是针对非自愿失业而言的，并不意味着人人都有工作，而是指将失业率维持在一个较低的合理的限度之内。（3）经济增长，是指一国在一定时期内所生产的商品和劳务总量的增长，也可以用人均国民生产总值的增加来衡量。理解经济增长必须区分短期的经济增长与长期的经济增长，并分析其关系；不仅要考察经济增长的数量指标，还要考察经济增长的质量。（4）国际收支平衡是指一个国家在一定时期内对其他国家全部货币收入和全部货币支出相抵后基本平衡。略有顺差或略有逆差都应视为平衡。2．（1）物价稳定与充分就业的关系。菲利浦斯曲线的存在，说明失业率与物价变动率之间存在非此即彼的关系。（2）物价稳定与经济增长的关系。从长期来看，物价稳定与经济增长之间具有一致性。从短期来看，对物价稳定与经济增长的关系，理论界有不同的看法。（3）物价稳定与国际收支平衡的关系。由于影响国内经济因素与影响国际经济关系的因素各不相同，中央银行同时实现这两个目标较为困难。（4）经济增长与国际收支平衡的关系。促进经济增长的政策举措会对国际收支带来方向不同的双重影响；解决国际收支逆差，往往需要压缩国内总需求，减少对进口的依赖，会影响国内经济增长。（5）经济增长与充分就业的关系。根据奥肯法则，在失业率与自然失业率之差和实际国民收入与潜在国民收入之差之间存在一种负相关关系。这说明， 第62页共62页经济增长与充分就业是正相关的。第五章中央银行货币政策工具综合练习一、名词解释货币政策工具一般性货币政策工具准备金政策再贴现政策公开市场业务御防性公开市场操作自主性公开市场操作选择性货币政策工具证券市场信用控制证券信用交易消费者信用控制不动产信用控制直接信用控制道义劝说窗口指导二、填空1．一般性货币政策工具是包括准备金政策、和三种。2．存款准备金制度起源于美国的制度。3．存款准备金制度对信贷和货币供应量的控制是通过调整实现的。4．提高法定准备率会导致货币乘数，在基础货币不变的条件下货币供应量会。5．再贴现政策主要是通过调整来发挥调节作用的。6．公开市场操作的主要对象是，尤其是其中的。7．根据政策操作的目的不同，可以将公开市场业务分为和两类。8．影响公开市场业务效果的重要因素之一是，是否存在一个同市场相联的、全国统一的市场。9．货币政策的结构调节工具主要包括、、和优惠利率等。 第62页共62页10．证券市场信用控制是中央银行通过调整交易、交易和交易的最低保证金率而调节证券交易活动的政策手段。11．目前我国城市和农村信用社的法定准备率为。三、单项选择题1．早期建立存款准备金制度的主要目的是（）。A.调节银行信贷规模B.维持银行体系的流动性C.控制货币供应量D.促进银行间公平竞争2．存款准备金制度的调节作用主要是通过（）实现的。A.规定准备金制度的适用对象B.规定准备金的构成项目C.规定法定准备率D.规定考核办法3．下列货币政策工具作用中，（）的作用最猛烈。A.准备金政策B.再贴现政策C.公开市场业务D.证券市场信用控制4．下列货币政策工具中，（）的宣示效应最不明显。A.准备金政策B.再贴现政策C.开市场业务D.道义劝说5．下列货币政策工具中，（）对货币乘数的调节作用最明显。A.准备金政策B.再贴现政策C.公开市场业务D.消费者信用控制6．下列货币政策工具中，（）对基础货币的调节作用最大。A.准备金政策B.再贴现政策C.公开市场业务D.信用分配7．在利用（）进行调节时，中央银行的主动性最差。A.准备金政策B.再贴现政策C.公开市场业务D.信用分配8．下列政策工具中，具有顺周期特征的是（）。A.准备金政策B.再贴现政策C.公开市场业务D.信用分配9．下列政策工具中，（）对货币市场利率的影响最直接。A.备金政策B.再贴现政策C.开市场业务D.证券市场信用控制10．公开市场业务操作的对象主要是（）。A.短期政府债券B.短期公司债券 第62页共62页C.政策性金融债券D.中央银行票据11．目前我国各类商业银行的法定准备率为（）A.6%B.7%C.8%D.9%四、多项选择题1．一般性货币政策手段包括（）。A.存放准备金制度B.再贴现政策C.信贷计划D.公开市场业务E.利率限制2．存款准备金制度的内容有（）。A.确定制度的使用对象B.规定法定准备率C.规定准备金的构成D.规定计提基础E.规定持有期的考核办法3．假定基础货币不多，降低法定准备率会导致（）。A.法定准备金增加B.法定准备金减少C.超额准备金增加D.超额准备金减少E.货币市场利率降低4．假定基础货币不变，降低法定准备率会导致（）。A.超额准备率提高B.超额准备率降低C.货币乘数增大D.货币乘数减少E.货币供应量增加5．法定准备金的影响会通过影响（）而发挥调节作用。A.基础货币总量B.货币乘数C.超额准备率D.同业拆借利率E.公众预期6．准备金政策的作用途径有（）。A.影响基础货币结构B.改变货币乘数C.调节货币市场利率D.宣示效果E.影响再贴现率7．再贴现政策的作用途径有（）。A.影响基础货币B.影响准备金C.影响市场利率D.影响借款成本E.影响公众预期 第62页共62页8．作为货币政策工具，再贴现政策的作用途径有（）。A.有利于维护银行体系的稳定B.作用较温和C.有一定的结构调节作用力D.具有顺周期特征E.有明确的宣示作用9．公开市场业务的作用机制有（）。A.影响流通中现金B.影响准备金C.影响基础货币D.有一定的宣示效果E.影响市场利率10．与其他货币政策工具相比，公开市场业务的优点有（）。A.可以进行微调B.对准备金和基础货币影响精确C.政策操作具有灵活性D.中央银行具有主动性E.对市场利率的影响精确11．选择性货币政策工具有（）。A.道义劝说B.利率限制C.证券市场信用控制D.不动产信用控制E.消费者信用控制12．属于直接信用控制的货币政策手段有（）。A.信贷限额管理B.流动性比例限制C.利率限制D.特种存款E.直接干预13．我国的金融机构中，不需要保留法定准备金的有（）。A.城乡信用社B.政策性银行C.财务公司D.证券公司E.保险公司14．目前，中国人民银行拥有的货币政策手段有（）。A.信用分配B.利率限制C.道义劝说D.公开市场业务E.再贴现政策五、判断题1．在特定条件下，准备金政策可以起到其他货币政策工具无法替代的作用。（）2．与其他一般性货币政策手段相比，变动法定准备率更容易受到商业银行的反对。（） 第62页共62页3．从实践来看，各国法定准备率有相对固定化和逐渐调低的趋势。（）4．公众有时很难对再贴现率的调整形成正确预期。（）5．中国人民银行在春节前后进行的公开市场操作多属于自主性操作。（）6．利用公开市场业务实施货币政策，中央银行具有完全的主动权。（）7．在多类货币政策工具中，公开市场业务操作最频繁。（）8．利用证券市场控制手段，可以抑制证券投机行为。（）9．利用不动控制信用，可以控制房地产泡沫。（）10．窗口指导属于选择性货币政策手段。（）11．在过去很长时间内，信用分配是我国最重要的货币政策工具。（）12．目前我国仍然对国有商业银实行最低备付金比率控制。（）六、简答题1．简述准备金制度的基本内容。2．简述再贴现政策的内容。3．选择性货币政策工具主要有哪些？4．直接信用控制的主要手段有哪些？七、论述题1．试述准备金制度的作用机制和政策效果。2．试述再贴现政策的作用机制和政策效果。3．试述公开市场业务的作用机制和政策效果。4．试述目前我国存款准备金制度的主要内容。参考答案一、名词解释1．货币政策工具：中央银行为了实现货币政策目标而采取的一系列旨在调解货币和信用的政策手段或措施的总称。2．一般性货币政策工具：也称货币政策的总量调节工具。是指那些作用于货币和信用总量的货币政策工具。它包括准备金政策、再贴现政策和公开市场业务三项手段。3．准备金政策：中央银行通过调节法定存款准备金率来影响银行信贷和货币供应量的货币政策手段。4．再贴现政策：中央银行通过变动再贴现率和再贴现业务其他条件来调节市场利率和货币供应量的货币政策手段。 第62页共62页5．公开市场业务：中央银行通过在公开市场买卖有价证券来调节货币供应量和市场利率的货币政策手段。6．御防性公开市场操作：中央银行为了抵消货币政策意图以外的因素对准备金和基础货币的影响而被迫进行的公开市场业务操作。7．自主性公开市场操作：在没有外来因素影响的条件下，中央银行为了使准备金和基础货币达到政策要求的目标值而主动进行的公开市场业务操作。8．选择性货币政策工具：也称货币政策的结构性调节工具。是指那些仅仅作用于金融活动的某些方面，因而只影响金融和经济结构的货币政策手段。它包括证券市场信用控制、消费者信用控制、不动产信用控制和优惠利率等工具。9．证券市场信用控制：中央银行通过规定和调节信用交易、期货交易和期权交易中的最低保证金率，以刺激或抑制证券交易活动的货币政策手段。10．证券信用交易：投资者只需支付一部分价款，其余部分由经纪人垫付的证券交易方式。由于这种交易方式利用了经纪人提供的信用，故称信用交易。投资者支付的那一部分价款叫保证金，所以这种交易方式也叫保证金交易。经纪人为客户垫付的那一部分价款俗称“垫头”，故而这种交易方式又被称为垫头交易。11．消费者信用控制：中央银行通过规定和变动各类耐用消费品分期付款购买时的最低首付率和最长付款期限，以鼓励或抑制信用消费的货币政策手段。12．不动产信用控制：中央银行通过规定和变动不动产信用的最高贷款限额、最长贷款期限及首付率，以鼓励或抑制不动产信用消费的货币政策手段。13．直接信用控制：中央银行以行政命令或其他方式强制干预金融机构业务活动，以实现政策目的的货币政策手段。14．道义劝说：中央银行利用其在金融体系中的地位和影响，通过各种非强制性的方式，诱导或劝说金融机构顺从其政策意图调整业务决策的货币政策手段。15．窗口指导：日本银行经常采用的通过指导性计划贯彻政策意图的辅助性货币政策工具。它类同于一般所谓的“道义劝说”。二、填空1．再贴现政策、公开市场业务2．苏弗克3．法定存款准备金（率）4．降低、减少5．再贴现率6．政府债券、短期政府债券7．御防性操作、自主性操作8．政府债券、同业拆借 第62页共62页9．证券市场信用控制、消费者信用控制、不动产信用控制10．信用、期货、期权11．6%三、单项选择1.B2.C3.A4.C5.A6.C7.B8.B9.C10.A11.B四、多项选择1．ABD2．ABCDE3．BCE4．ACE5．BCDE6．ABCD7．ABCDE8．ABC9．BCDE10．ABCD11．CDE12．ABCDE13．DE14．BCDE五、判断题1.√2.√3.√4.√5.×6.√7.√8.√9.√10.×11.√12.×六、简答题1．（1）确定存款准备金制度的适用对象——哪些金融机构受到准备金制度的约束。（2）规定存款准备金比率，即法定存款准备金比率。（3）规定存款准备金的构成。多数国家规定法定准备金只能是金融机构在中央银行的存款，而不包括其库存现金。（4）规定存款准备金的计提基础，即规定哪些存款应该保留法定存款准备金以及计提的基数。（5）规定存款准备金的付息标准——中央银行是否为其支付利息以及利率水平。（6）规定存款准备金持有期的考核办法。即要确定在一个考核期内，是考核全部时点，还是考核平均余额或者只考核期末余额？2．（1）规定再贴现的对象。即要确定中央银行贴现窗口接受哪些类型的票据。（2）规定再贴现票据的条件。即要确定金融机构在什么情况下可以获得贴现贷款？特定条件下可以获得哪种类型的贴现贷款？（3）制定再贴现率。首先要确定是实行统一再贴现率，还是实行差别再贴现率制度？其次是要适时调整再贴现率。3．（1） 第62页共62页证券市场信用控制。指中央银行通过规定和调节信用交易、期货交易和期权交易中的最低保证金率，以刺激或抑制证券交易活动的政策手段。（2）消费者信用控制。是中央银行通过规定和变动耐用消费品分期付款购买时的最低首付率和最长付款期限，以鼓励或抑制信用消费的政策手段。（3）不动产信用控制。是中央银行通过规定和变动不动产信用的最高贷款限额、最长贷款期限及首付率，以鼓励或抑制不动产信用消费的政策手段。4．（1）信用分配。是指中央银行根据金融市场状况和客观经济需要，对金融机构的贷款进行分配和限制的指令性措施。（2）直接干预。是指中央银行直接对商业银行和金融机构的业务范围、信贷政策、信贷规模等信贷业务进行干预。（3）流动性比率。为了限制商业银行和金融机构的信用扩张，中央银行规定金融机构的流动资产对全部负债或流动性负债的比率。（4）利率最高限额。利率最高限额主要是为了限制金融机构之间为争夺存款而进行恶性的利率竞争，保证金融机构的稳健经营。（5）特种存款。是指中央银行为了控制银行体系利用过剩的超额准备金扩张信用，利用行政手段要求商业银行将超额准备金缴存中央银行的措施。七、论述题（要点）1．（1）存款准备金制度对信贷和货币供应量的控制是通过调整法定存款准备金而实现的：调整法定存款准备率会改变货币乘数，进而改变货币供应量；改变法定存款准备金比率影响到利率，从而影响支出；具有直接的宣示效果。（2）优点：作用速度快而有力；作用呈中性；特定条件下可以起到其他货币政策工具无法替代的作用；可以为其他货币政策工具的顺利运行创造有利条件。（3）不足之处：作用效果过于猛烈；易于受到商业银行和金融机构的反对；受到中央银行维持银行体系目的的制约——降低法定存款准备比率容易，提高法定存款准备金比率难。2．（1）作用的途径有三条：它是中央银行投放基础货币的一个渠道；再贴现率的变动对利率和各种资产收益率发生影响；具有宣示作用。（2）优势在于：有利于中央银行发挥最后贷款人作用；可以起到一定的结构调整作用；作用效果缓和，可以配合其他政策工具，避免引起经济的巨大波动。（3）不足：具有顺周期特征；主动权在商业银行，而不在中央银行；宣示作用模糊。3．（1）作用途径：通过影响基础货币进而影响货币供应量； 第62页共62页通过影响利率水平和利率结构来达到调控经济的目的。（2）主要优点：利用公开市场业务可以进行货币政策的微调；具有灵活性。中央银行可以用它进行经常的、连续的、日常的货币政策操作，迅速调转方向的操作都是完全可行的；中央银行具有主动性。（3）局限性：公开市场业务的开展需要有一个发达的金融市场，特别是发达的国债市场；如果没有形成一个同政府债券市场相连的、全国统一的同业拆借市场，公开市场业务的政策效力就会受到影响。4．（1）缴存范围。凡是吸收存款的金融机构都要缴存法定存款准备金。（2）准备金构成。只有在中国人民银行的存款才能充当法定存款准备金；（3）法定存款准备金比率。目前我国多数存款机构的法定准备率为7%，城市和农村信用社的法定准备率为6%。（4）缴存规定。在确定计提法定存款准备金的基数时，所依据的是期末存款余额，而不是日平均余额，计算基期为每月或每旬；（5）存款准备金按中国人民银行的有关规定支付利息。第六章货币政策传导与效应综合练习 第62页共62页一、名词解释基础货币货币扩张系数货币政策中介目标货币政策传导机制货币政策时滞认识时滞决策时滞效应时滞内部时滞操作时滞市场时滞二、填空1．货币供应量等于与的乘积。2．M1=+。3．在经济周期的不同阶段，货币内生性、外生性的程度有所不同，一般而言，在通货膨胀时，货币的较强；在通货紧缩时期，货币的较强。4．高能货币是与之和。5．中央银行资产总额增加，基础货币必然。6．假定其他条件不变，中央银行持有的国外资产增加，基础货币必然。7．假定其他条件不变，中央银行对财政的资产减少，负债增加，基础货币必然。8.假定其他条件不变,中央银行对银行部门的债权减少，基础货币会等额。9．假定其他条件不变,现金比例提高，货币乘数必然；超额准备率提高，货币乘数会。10．假定其他条件不变,预期通货膨胀率提高，现金比率会，货币乘数会。11．假定其他条件不变，再贴现率降低，则基础货币会，超额准备率，货币乘数会，货币供应量会。12．适宜的货币政策标的要符合、、、抗干扰性和适应性五个原则。13．对借贷主体决策起作用的利率是利率，而中央银行能够观察和控制的利率是利率，这是利率作为中介目标的重要缺陷之一。14．J．托宾主张以作为货币政策中介目标，但是，以此作为中介目标只适用于以为主体且资本市场高度发达的国家。15．尽管都是资产组合调整效应理论的代表人物，但凯恩斯强调的重要作用，而弗里德曼强调的作用。 第62页共62页16．根据财富变动效应的货币政策传导理论，随着货币供应量的增加，经济主体的财富，消费支出相应。17．根据信用可得性效应的货币政策传导理论，如果中央银行购进政府债券，商业银行的超额准备金会，信用可得性，投资支出和消费支出进而。18．货币政策的外部时滞即。三、单项选择题1.中央银行对（）部门的债权债务变动是影响基础货币量变动的主要因素。A.国外B.政府C.银行D.企业2.中央银行对（）部门的资产负债变动的控制力最强。。A.国外B.政府C.银行D.企业3.公众可支配收入提高对现金比率的影响是（）。A.现金比率提高B.现金比率降低C.现金比率不变D.现金比率的变化不确定4．如果对活期存款和定期存款规定了不同的法定准备率，假定其他条件不变，定期存款利率上升，则货币乘数（）。A.增大B.减小C.不变D.不确定5.（）的货币当局通常选择汇率作为货币政策中介目标。A.市场经济国家B.发展中国家C.大国开放型经济D.小国开放型经济6.J．托宾主张以（）作为货币政策中介目标。。A.利率B.汇率C.国债收益率D.股权收益率7.目前我国货币政策的中介指标是（）。A.货币供应量B.社会信用总量C.利率D.汇率8.中央银行对货币供应量的短期控制比长期控制（）。A.更容易B.更困难C.同样容易D.同样困难9．（）的资产组合调整效应理论强调利率的重要作用。 第62页共62页A.凯恩斯B.弗里德曼C.托宾D.费雪10．弗里德曼的资产组合调整效应理论更强调（）的作用。A.利率B.汇率C.资产相对价格D.股权收益率11．1998年以来，我国实施了（）的货币政策。A.紧缩B.适度从紧C.积极D.稳健四、多项选择题1.目前我国M2统计指标的构成项目有（）。A.流通中现金B.活期存款C.定期存款D.储蓄存款E.证券公司客户保证金2.假定其他条件不变，公众可支配收入水平提高会导致（）。A.流通中现金增加B.流通中现金减少C.现金比率提高D.现金比率降低E.货币乘数增大3.影响定期存款与活期存款比率的因素有（）。A.活期存款利率B.定期存款利率C.法定准备金率D.再贴现率E.通货膨胀预期4.影响超额准备率变动的因素有（）。A.持有超额准备金的机会成本B.生息资产收益率C.再贴现率D.法定准备率E.银行拆入资金的能力5.影响现金比率变动的因素有（）。A.社会的支付习惯B.公众的通货膨胀预期C.可支配收入水平D.地下经济的规模E.不通结算方式下的商品相对价格6.适宜的货币政策中介指标应该符合（）等原则。A.相关性B.可控性C.可测性D.抗干扰性E.与经济、金融体制的适应性 第62页共62页7.规范化的货币政策传导机制应具有（）等特点。A.法制健全B.间接调控C.传导迅速D.无决策时滞E.传导准确8.货币政策的高效传导必须有一个健全的外部环境,这包括（）。A.中央银行有一定独立性B.企业行为市场化C.银行行为市场化D.完善的货币市场E.完善的资本市场9.关于货币政策传导机制的主要理论有（）。A.产业组和调整效应理论B.资产组合调整效应理论C.收入变动效应理论D.财富变动效应理论E.信用可得性效应理论10.资产组合调整效应理论的基本假设有（）。A.强调货币是一种资产B.强调货币是流通手段C经济主体由合意的资产组合D.各种资产之间有替代性E.公众追求资产组合的收益最大化11.目前我国货币政策传导机制存在的问题有（）。A.中央银行制度有待完善B.商业银行存在制度缺陷C.企业对货币政策不敏感D.金融市场不完善E.货币市场与资本市场联通不畅12.货币政策的内部时滞包括（）。A.认识时滞B.决策时滞C.影响时滞D.效应时滞E.执行时滞五、判断题1．目前我国已将股民保证金纳入M2统计范围。（）2．在通货紧缩时期，货币供应量有较强的内生性。（）3．假定其他条件不变，地下经济规模越大，现金比率就高，货币乘数就越小。（）4．银行拆入资金能力越差，越需要较低的超额准备率。（）5.货币供应量与物价水平之间的对应关系是线性的。（）6．中央银行在短期内控制货币供应量比在长期内更容易。（）7．对小国开放型经济而言，汇率作为货币政策标的可控性很弱。（）8．托宾主张以利率作为货币政策标的。（） 第62页共62页9．目前我国尚不适合以信用总量作为货币政策标的。（）10．实现货币市场与资本市场的有效联通是提高货币政策传导效应的重要途径。（）11．时滞的存在可能使货币政策效果偏离政策目标。（）12．货币流通速度是影响货币政策有效性的重要目标。（）13．货币学派更强调货币政策时滞而不是货币流通速度对政策效应的制约。（）六、简答题1．简述货币供应量的内生性与外生性特征。2．简述影响基础货币变动的主要因素。3．简述中央银行设立货币政策中介目标的重要性。4．简述选择货币政策中介指标应坚持的原则。5．西方国家选择货币政策标的的历程对我们有哪些启发或经验教训？6．简述我国以货币供应量作为货币政策中介目标的主要理由。7．高效的货币政策传导机制需要哪些外部环境？8．简述导致货币政策局限性的主要因素。七、论述题1．试分析影响货币乘数变动的主要因素。2．试论利率、货币供应量作为货币政策中介指标的优点和不足。3．试论关于货币政策传导机制的主要理论。4．试论目前我国货币政策传导机制存在的主要问题。参考答案一、名词解释1．基础货币：又称高能货币。是银行体系创造货币的基础，包括流通中现金和商业银行的存款准备金两部分。2．货币扩张系数：即货币乘数，也称货币扩张倍数。是货币供应量与基础货币的比值，反映每一单位基础货币可以创造的货币数量的多少。3．货币政策中介目标：也称货币政策标的。指中央银行在货币政策实施中为考察货币政策的作用，在货币政策操作目标和最终目标之间设立的一些过渡性指标。 第62页共62页4．货币政策传导机制：也称货币政策的作用过程。是指中央银行运用货币政策工具改变货币供应量和市场利率，进而影响货币政策最终目标的过程或机制。5．货币政策时滞：货币政策从研究、制定到实施后发挥作用所经历的全过程。6．认识时滞：从经济运行发生变化到中央银行通过分析认识到是否应采取货币政策举措所花费的时间。7．决策时滞：从货币当局（中央银行）认识到需要采取货币政策到做出决策所经历的时间。8．效应时滞：即外部时滞。从货币政策开始实施到调节目标发生变化所经历的时间。包括操作时滞和市场时滞两部分。9．内部时滞：从经济运行发生变化到中央银行认识到应采取货币政策举措，再到做出决策所经历的时间。包括认识时滞和决策时滞两部分。10．操作时滞是指从动用货币政策工具到其对中介目标发生作用所耗费的时间。11．市场时滞是指从中介指标发生反应到最终目标变量发生反应所需要耗费的时间。二、填空1．基础货币、货币乘数2．流通中现金（M0）、活期存款3．外生性、内生性4．流通中现金、商业银行存款准备金5．增加6．增加7．减少8．减少9．减小、增大10．提高、减小11．增加、提高、减小、增加12．可控性、可测性、相关性13．实际、名义14．股权收益率、直接融资15．利率、资产相对价格16．增加、增加17．增加、增加、增加 第62页共62页18．效应时滞三、单项选择1．C2．C3．B4．B5．D6．D7．A8.B9.A10.C11.D四、多项选择1．ABCD2．ACE3．ABE4．ABCDE5．ABCDE6．ABCDE7．ABCE8．ABCDE9．BDE10．AGDE11．ABCDE12．AB五、判断题1．√2．√3．√4．×5．×6．×7．×8．√9．√10．√11.√12.√13.√六、简答题1．（1）理论界在有关货币供应量的决定问题上存在长期的争论。有的理论认为，货币供应量是由经济过程、商品流通过程以外的其他因素决定的，是经济的外生变量。有的理论则认为，货币供应量内生变量。（2）大多数经济学家已经承认，货币供应量既取决于中央银行的意愿和决策，也取决于作为金融机构和社会公众的行为决策，而且二者相互影响。（3）在经济周期的不同阶段，货币内生性、外生性的程度不同。一般来说，在通货膨胀时期，货币的外生性较强；在通货紧缩时期，货币显现出较强的内生性。2．（1）由于基础货币是中央银行资产负债表中的货币性负债，并对应中央银行的货币性资产，所以观察和分析中央银行资产负债表的变动情况，可以看出影响基础货币量变动的主要因素。（2）中央银行对国外的资产和负债。当中央银行对国外的资产增加时，基础货币量增加；相反，当中央银行对国外的资产减少时，基础货币量减少。（3）中央银行对政府的资产和负债。中央银行对财政的资产增加，而负债减少，基础货币增加；相反，中央银行对财政的资产减少，而负债增加，基础货币减少。（4）中央银行对金融机构的资产和负债。中央银行对金融机构的债权增加，基础货币增加；相反，中央银行对金融机构的债权减少，基础货币等额减少。（5）其他因素。其他资产增加，负债减少，基础货币量增加；其他资产减少，负债增加，基础货币减少。 第62页共62页3．（1）货币当局在短时间内不可能详尽地掌握有关货币政策最终目标的信息资料，必须在较短时间内利用一些能够反映经济形势的发展变化的金融变量，作为考察货币政策工具最终目标的实施过程和效果的信号。（2）为了考察和比较各种货币政策工具对实现最终目标的作用和效果，必须首先确定用以检测和比较的标准。（3）货币政策最终目标的实现，除了受货币政策工具的影响之外，也要受货币政策工具以外的因素。在这种情况下，必须利用货币政策指标，以显示政策工具因素和政策工具以外的因素究竟对中介目标发生了何种程度的影响，从而把政策工具因素变动效果与政策工具以外的因素变动效果区分开来。4．（1）可控性。就是中央银行通过运用货币政策工具，可以直接和间接地控制和影响其目标变动状况和趋势。（2）可测性。就是指货币政策标的有明确而合理的内涵和外延，能迅速收集有关数据进行定量分析。（3）相关性。就是选定的货币政策标的与最终目标之间有稳定、较高的统计相关度。（4）抗干扰性。就是选定的货币政策标的在中央银行运用货币政策调节过程中，受其他非货币政策因素的干扰度较低。（5）适应性。就是选定的货币政策标的要适应本国的社会经济、金融体制和当时的金融市场、金融产品等实际情况。5．（1）货币政策中介目标是为最终目标服务的，在经济周期的不同阶段，货币政策最终目标在总体原则不变的前提下侧重点应有所不同。（2）货币政策的中介目标表现形式多样，选择时要适应不同国家的不同情况。（3）经济增长和充分就业不仅仅取决于利率或信贷，物价稳定也并不仅仅取决于货币供给。因此，任何货币政策中介指标甚至货币政策本身都不是万能的。6．（1）能够满足可测性要求。在中央银行资产负债表上，准确、全面地反映了一定时期的货币供应量，数据资料容易获取并可迅速进行定量分析。（2）具有较强的可控性。随着间接调控工具的广泛运用和不断完善，中央银行有能力通过法定存款准备金比率、中央银行再贷款、再贴现率、公开市场业务等各种间接调控工具对货币供应量进行控制并影响其变动趋势。（3）具有一定的抗干扰性。选择货币供应量作为货币政策标的，能够有效地抵抗非货币政策因素的干扰，避免政策效果与非政策效果相互混淆。（4）能够符合我国现阶段经济金融的要求。7．（1） 第62页共62页中央银行的相对独立性。只有中央银行超然于政府，即对整个经济发展状况负责而不是受各种政府行为的行政干预，才能保证货币政策的超前性、长远性和正确性，才能使货币政策传导机制从调控主体开始就较为准确、有效。（2）完备的金融市场。正是金融市场通过价格（利率、汇率）信号和供求关系把中央银行行为、商业银行行为、企业和居民行为组成一个有机统一体。中央银行货币政策一旦实施，就能通过这个统一体把货币政策调控意图逐级由金融体系传递和扩散到实际经济体系，从而影响整个经济的发展。（3）企业与银行行为市场化。只有企业与商业银行真正走向市场，以市场作为资源配置的有效手段，才能对中央银行的货币政策调控反应灵敏、准确，使调控成效显著。8．（1）货币政策时滞。货币政策时滞就是指货币政策从研究、制定到实施后发挥实际效果全过程所经历的时间。货币政策的时滞主要包括3种：认识时滞、决策时滞和效应时滞。货币主义者认为，时滞的存在可能使政策决策时的意图与实际效果脱节。（2）货币流通速度的变动。一般认为，货币流通速度对货币政策效应的重要性表现在，货币流通速度中的一个相当小的变动，如果未曾被政策制定者所预料并加以考虑，或估算这个变动的幅度时出现小的差错，就有可能使货币政策效果受到严重影响，甚至有可能使本来正确的政策走向反面。七、论述题（要点）1．（1）现金比率c。影响c值的因素有社会大众可支配的收入水平的高低、用现金购买或用支票购买的商品和劳务的相对价格的变化、大众对通货膨胀的预期、地下经济规模的大小、社会的支付习惯等。在其他条件不变的情况下，c值越大，货币乘数越小；相反，c值越小，货币乘数越大。（2）定期存款与活期存款的比率t。t值的大小同银行的存款利率高低、人们的通货膨胀预期有较密切的关系。（3）超额准备金比率re。re值的大小取决于商业银行自身的经营决策。一般来说，商业银行愿意持有多少超额准备金，主要取决于以下因素：一是持有超额准备金的机会成本的高低，即生息资产收益率的高低；二是借入准备金的成本高低，主要是中央银行再贴现率的高低；三是商业银行的流动性状况；四是银行拆借资金的能力。（4）活期存款法定准备金比率rd和定期存款的法定准备金比率rt。其数值大小是由中央银行决定的。rd和rt值越大，货币乘数就越小；rd和rt值越小，货币乘数就越大。（5）以上分析说明，货币乘数的大小是由c、t、re、rt等因素决定的，而 第62页共62页这些因素则是中央银行、金融机构、财政、企业以及个人各自行为决策的结果。因此，制定和实施货币政策必须考虑除中央银行以外的经济主体行为决策变化的影响。2．（1）利率指标的优点：中央银行在任何时候都可以观察到货币市场上的利率水平及其结构，因此，利率的可测性极好；就可控性而言，中央银行对市场利率也有相当大的控制力；一方面利率水平变动能够反映经济运行的基本态势，另一方面，利率反过来也深刻影响着社会经济的发展变化。因此，利率的相关性也较好。（2）利率指标的不足：难以准确地区分宏观金融政策的实际效果和偶然性的外生效果；其决定借款主体行为的根本因素是实际资本损益，而不是名义利率变动。但是，中央银行能够观察和控制的是名义利率，而不是实际利率。（3）货币供应量指标的优点：货币供应多少与社会经济运行关系密切；货币供应量有明确的含义和层次划分，构成货币供应量各层次的金融变量随时可以进行测算和分析；货币供应量作为货币政策标的较易操作，中央银行可以通过各种政策工具对货币供应量进行调控。货币供应量具有一定的可控性。（4）货币供应量指标的缺陷：货币供应量与物价水平之间的对应关系是非线性的，其变动方向和数量关系在大多数情况下是不稳定、不一致的；如何准确地把握货币供应结构变动对经济总量及结构的影响，是到目前为止各国中央银行所面临的最大难题；总的说来，中央银行在短期内控制货币供应量比在长期内控制其更加困难。3．（1）资产组合调整效应理论。该理论认为，货币供应量的变化改变了经济主体的资产组合中不同资产的收益、风险和流动性，因而破坏了原有的资产组合均衡。在这种情况下，经济主体就会重新调整资产组合，直到重新恢复均衡为止。经济主体调整资产组合的行为，通过改变对不同资产的供给和需求，会在不同程度上影响金融资产的价格和收益，进而影响投资和消费，最终影响实际经济活动。（2）财富变动效应理论。该理论认为，在货币供应量、财富和国民收入之间存在着一条因果链，货币政策可以通过改变货币供应量影响实际财富存量，进而影响实际经济。但是，货币供应量的增减变化并不能直接改变实际财富存量，而需要通过一定的途径。这些途径包括：商品市场。随着货币供应量的增加，各经济主体的财富相应增加，从而改变了经济主体的支出意愿，扩大对商品和劳务的购买，从而引起消费需求增加，国民收入也增加；资产市场。货币供应量的变动一方面对资产的需求产生影响， 第62页共62页另一方面对资产的供给也有影响。在供给和需求两方面合力的作用下，资本市场失衡，影响资本的价格（收益率）以及市场利率。资本价格和市场利率的变化，又必然影响投资需求，从而影响国民收入。（3）信用可得性效应的传导机制理论。货币供应量与信用可得性之间有密切的关系。一般说来，货币供应量增加，银行信用可供量也随之增加；相反，货币供应量减少，银行信用可供量也随之减少。信用可得性的变动，必然引起经济主体最终支出的变动，影响国民收入的变动4．（1）中央银行作为货币政策的调控主体，根据实际需要，独立自主地制定货币政策的职能仍有待进一步完善。（2）转轨时期各商业银行仍与市场经济的要求相距甚远。（3）现代企业制度尚未建立，对货币政策的调控意向反应差。（4）传导机制的运行载体（主要是指金融市场）发展不完善。第七章金融监管理论、体制和发展趋势综合练习一、名词解释金融活动的负外部性金融业自由竞争悖论金融市场的信息不对称双线多头金融监管体制单线多头金融监管体制集中单一金融监管体制二、填空1．金融市场决定了政府有必要对金融活动进行外部监管。2．现代经济学的发展，尤其是和的发展为金融监管奠定了理论基础。3．根据监管层次和监管主体数量的差异，一般将各国的金融监管体制划分为监管体制、监管体制和监管体制等三种类型。4．1997年英国设立了，成为集银行、证券、保险三大监管责任于一身的多元化金融监管机构。三、单项选择题 第62页共62页1．全部监管权集中在中央，由两家或两家以上机构分工负责的金融监管模式属于（）。A.双线多头监管体制B.单线多头监管体制C.双层多头监管体制D.集中单一监管体制2．美国实行的是（）金融监管体制。A.双线多头B.单线多头C.单线单头D.集中单一3．目前我国的金融监管体制属于（）。A.双线多头监管体制B.单线多头监管体制C.双层多头监管体制D.集中单一监管体制4．目前世界上（）国家和地区的中央银行负责银行监管。A.绝对多数B.少数C.50%左右D.全部四、多项选择题1．政府实施金融监管的原因是（）。A.存在市场失灵现象B.金融市场存在信息不对称C.金融自由竞争存在效应矛盾D.市场机制难以确保信息真实E.金融活动存在负外部性问题2．金融监管应该遵循（）等原则。A.不干涉金融机构内部管理B.自律与他律相结合C.维护金融业适度竞争D.必须考虑金融机构的经营效益E.不能有监管例外3．世界各国的金融监管体制总体上有（）等几种类型。A.中央集中单一监管体制B.中央单层多头监管体制C.地方集中单一监管体制D.地方单层多头监管体制E.中央地方双层多头监管体制4．各国中央银行行使金融监管职能的多少有（）等几种类型。A.中央银行毫无监管权B.中央银行拥有全部或大部分监管权C.中央银行主要监管证券业D.中央银行主要监管银行业E.中央银行只承担少数必要的监管职能5．目前，银行、证券、保险等监管职能独立于中央银行的国家有（）。 第62页共62页A.日本B.英国C.韩国D.美国E.中国五、判断题1．目前韩国实行双线多头金融监管体制。（）2．市场失灵是政府管制金融的基本理由。（）3．银行、证券和保险等监管职能独立于中央银行是最好的体制模式。（）4．一般而言，经济和金融市场化程度越高，货币政策职能和金融监管职能越趋于分离。（）六、简答题1．简述金融监管应遵循的主要原则。2．简述金融监管体制的主要类型。七、论述题1．试论金融监管的理论基础。2．试论金融监管的国际发展趋势。参考答案一、名词解释1．金融活动的负外部性：指金融机构破产倒闭等金融活动会对他人和公众利益带来损害的现象。2．金融业自由竞争悖论：指金融垄断会损害消费者利益和金融效率与金融业激烈竞争会导致金融体系不稳定之间的矛盾。3．金融市场的信息不对称：指在金融活动中一方拥有较充分的信息，而交易对方处于信息劣势的现象。4．双线多头金融监管体制：是指是中央和地方都拥有一部分金融监管权，同时每一级又有若干机构共同行使监管职能。5．单线多头金融监管体制：是指全国的金融监管权集中在中央，地方没有独立的权利，在中央一级由两家或两家以上机构共同负责的监管模式。6．集中单一金融监管体制：是指由一家机构承担所有金融监管职责的监管体制。这一机构可以是中央银行，也可以是独立于中央银行的专门监管机构。二、填空 第62页共62页1．失灵2．市场失灵理论、信息经济学3．双线多头、单线多头、集中单一4．金融服务监管局三、单项选择1．B2．A3．B4．A四、多项选择1．ABCDE2．ABCDE3．ABE4．BDE5．ABCE五、判断题1．×2．√3．×4．√六、简答题1．（1）依法监管。一方面要做到依法监管，另一方面要做到违法必纠。（2）适度竞争。既要反垄断，又要避免恶性竞争。（3）不干涉金融业内部管理。要尽可能少影响金融机构正常的经营活动。（4）自我约束与外部强制结合。要充分发挥金融机构的自我约束能力。（5）安全稳健与经济效益相结合。要把防范金融风险与提高金融机构的经济效益相结合。2．（1）双线多头监管体制。是指中央和地方都拥有一部分金融监管权，同时每一级又有若干机构共同行使监管职能。（2）单线多头监管体制。是指全国的金融监管权集中在中央，地方没有独立的权利，在中央一级由两家或两家以上机构共同负责的监管模式。（3）集中单一监管体制。是指由一家机构承担所有金融监管职责的监管体制。这一机构可以是中央银行，也可以是独立于中央银行的专门监管机构。七、论述题（要点）1．（1）金融市场失灵决定了政府有必要对金融活动进行外部监管。（2）金融活动的负外部性问题。需要市场以外的力量介入，以限制金融活动的负外部性影响。（3）金融业自由竞争悖论。金融监管的重要目的之一是在维护金融体系效率的同时，保证金融体系的相对稳定。（4）金融市场的信息不对称问题。政府有责任采取必要的措施促进金融活动中信息披露的充分和真实。 第62页共62页2．（1）在实施合规性监管的同时，进一步强化风险监管。（2）在不断完善对传统业务风险监管的同时，强化对创新业务风险的监管。（3）强调完善金融机构公司治理结构的重要性。（4）注重建立健全金融机构内部控制制度与风险管理体系，积极发挥金融机构的自我约束作用。（5）强化信息披露监管，积极发挥市场约束作用。（6）遵循审慎性会计原则，实施审慎性监管。（7）实施并表监管，加强资本控制。（8）实施和强化反洗钱与防止金融犯罪的监管。（9）金融监管的国际合作日益加强。（10）强调立足国情选择不同的监管模式。第八章中国人民银行的金融监管综合练习一、名词解释 第62页共62页功能性金融监管机构性金融监管金融监管协调机制二、填空1．我国的金融监管体制以1992年国务院证券委和中国证监会的设立为分界，以前基本上属于体制，以后完全属于体制。2．我国证监会成立于年，保监会成立于年，银监会成立于年。3．针对金融机构和金融市场的特定业务活动及其所能发挥的功能而实施的监管属于监管，针对金融机构的名称或基本分类而分工进行的监管属于监管。4．中国人民银行向银监会提出检查监督银行业金融机构的建议后，银监会应当自收到建议之日起日内予以答复。三、单项选择题1．目前，我国银行间债券市场的监管主体是（）。A.证监会B.保监会C.银监会D.人民银行2．根据《中国人民银行法》，我国由（）制定建立金融监管协调机制的具体办法。A.国务院B.人民银行C.银监会D.证监会3．中国人民银行对（）拥有在法定范围内行使监督检查的权力。A.金融机构B.各类单位C.个人D.金融机构、其他单位和个人4．根据《中国人民银行法》，当银行业金融机构出现支付困难，可能引发金融风险时，中国人民银行可以（）对其进行现场检查监督。A.自行决定B.经国务院批准C.建议银监会D.会同银监会5．根据执行货币政策和维护金融稳定的需要，一般情况下中国人民银行可以（）对银行业金融机构进行检查监督。A.自行决定B.经国务院批准C.建议银监会D.会同银监会四、多项选择题1．根据《中国人民银行法》，由（）制定支付结算规则。 第62页共62页A.银监会B.证监会C.保监会D.人民银行E.国务院2．银行业监管职能分离后，中国人民银行基于（）的需要，依然履行部分监管职能。A.制定执行货币政策B.维护金融稳定C.履行反洗钱职责D.管理人民币E.经理国库3．目前，中国人民银行有权（）。A.监管黄金市场B.监管清算管理规定执行情况C.监管准备金制度执行情况D.监管利率管理规定执行情况E.监管银行间市场4．中国人民银行拥有（）等金融监管权力。A.规章制度制定权B.违规行为处罚权C.监管信息共享权D.检查监督建议权E.现场检查监督权5．金融监管协调机制应当包括（）。A.本外币政策协调机制B.监管信息共享机制C.监管规则协调机制D.检查监督协调机制E.确定牵头协调主体6．根据《中国人民银行法》中国人民银行应当和（）建立监管信息共享机制。A.金融机构B.银监会C.保监会D.证券交易所E.证监会五、判断题1．目前，我国由公安部负责指导和部署反洗钱工作，而由中国人民银行负责对反洗钱的资金监测。（）2．目前我国黄金市场的监管主体是人民银行，而银行间同业拆借市场的监管主体是银监会。（）3．我国银行、证券、保险分业监管体制确立的标志是2003年银监会的设立。（）4．人民银行的监管职责之一是监管系统性金融风险。（） 第62页共62页六、简答题1．简述目前我国各金融监管机构间的职责分工。2．简述目前中国人民银行金融监管的主要内容。3．中国人民银行拥有哪些法定监管权力？七、论述题1．试论银监会建立后人民银行依然承担部分监管职能的必要性。2．试论目前我国建立金融监管协调机制应包括的内容。参考答案一、名词解释1．功能性金融监管：也叫业务性监管。在多头监管和金融机构之间业务界线不甚清晰或者混业经营体制下，针对特定金融机构和金融市场的特定业务及其所发挥的功能进行的监管。2．机构性金融监管：功能性监管的对称。在多头监管和金融机构之间业务分工明确的体制下，根据金融机构和金融市场的名称或基本类型而分工实施的监管。3．金融监管协调机制：指在金融多头监管体制下，为了避免出现重复监管和监管真空，在各监管主体之间建立的旨在实现监管规则协调、检查监督行动协调和监管信息共享的机制。二、填空1．集中单一、单线多头（分业监管）2．1992、1998、20033．功能（业务）、机构4．三十三、单项选择1．D2．A3．D4．B5．C四、多项选择1．AD2．ABCDE3．ABCDE4．ABCDE5．BCDE6．BCE五、判断题1．×2．×3．×4．√ 第62页共62页六、简答题1．（1）证监会负责全面监管证券、期货市场。（2）保监会负责全面监管商业保险市场。（3）银监会负责全面监管银行业、信托投资公司和其他各类金融机构。（4）人民银行负责监管银行间同业拆借市场、银行间债券市场、银行间外汇市场、黄金市场和其他与人民银行执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务、履行反洗钱职责等直接相关的行为。2．（1）监督管理银行间同业拆借市场、银行间债券市场、银行间外汇市场和黄金市场的监管；监测金融市场运行情况，对金融市场实施宏观调控。（2）监督管理作为货币政策操作的基础性制度的执行情况。（3）监督管理为履行金融服务职能而建立的相关制度的执行情况。（4）监督管理系统性金融风险。（5）监督管理有关外汇管理规定和黄金管理规定的执行情况。（6）监督管理有关反洗钱规定的执行情况。（7）对人民银行系统内部的监督管理。3．（1）规章制度制定权。（2）监管信息索取权。（3）现场检查监督权。（4）检查监督建议权。（5）监管信息共享权。（6）内部稽核检查权。（7）违规行为处罚权。七、论述题（要点）1．（1）制定和执行货币政策的需要。（2）维护金融稳定的需要。（3）提供金融服务的需要。（4）履行反洗钱职责的需要。2．（1）必须确定牵头协调的主体，并赋予其一定的权力。（2）必须建立监管规则的协调机制。（3）必须建立监管信息的共享机制。（4）必须建立现场检查的行动协调机制。 第62页共62页'