X新区XX镇地块项目项目可行性研究报告 21页

'XXXX新区XX镇地块项目可行性报告目录项目决策背景第一部分：项目概况一、宗地概况二、大社区配套三、宗地规划情况四、区域产业发展规划五、合作方与合作条件第二部分：法律分析一、合作地块土地现状二、法律风险评估三、风险控制第三部分：市场分析（目标客户定位+产品定位+客户分析+市场分析+SWOT）一、宗地优劣势二、市场背景三、市场竞争四、产品建议五、客源分析六、开发节奏建议第四部分：规划设计初步分析一、地块分析二、规划设计中重点考虑的因素三、规划设计思路第五部分：开发计划一、经营目标二、开发计划安排第六部分：成本及投资收益分析21 一、成本预测二、经济效益分析三、项目资金预测第七部分：税务分析第八部分：综合分析项目决策背景一、进入XX，拓展市场，占据战略要点XX新区已累计吸引外商投资近300亿美元，世界500强企业中已有98家在XX投资了181个项目。2000年，新区完成国内生产总值920亿元人民币，人均GDP近7000美元。“十五”期间，新区GDP年增长率15%，是中国最具经济活力和发展潜力的地区。2000年，XX新区内销商品住宅批准预售417万平方米，登记预售260万平方米，具全市首位，是XX容量最大的房地产区域市场。XX公司进入XX，既是拓展市场的需要，也是集团的战略举措。二、形成全市发展格局，实施XX造镇计划通过XXXX镇项目和未来宝山“万科新城”项目，XX公司将进入XX和北区两大市场，加上闵行的优诗美地南块、春申万科城和金丰项目，完成在全市的发展布局，总用地超过亩，住宅总建筑面积达到万平方米，为未来三年发展奠定基础。上述五大项目都位于外环线附近，处城乡结合部，规模大，土地成本低，容积率低，是理想的新城造镇项目。XX公司将统一品牌形象，整合配套资源，实施造镇计划。三、区域发展前景广阔XX新区将以外高桥保税区、金桥出口加工区和张江高科技园区为依托，规划申江路微电子产业带。上述三大开发区和产业带呈环状分布在本项目的西侧，其辐射效应将带动本区域的发展和成熟。XX镇集镇规划以二工大等高等院校为依托，形成XX21 教育产业园区。目前正集中建设一期2.4平方公里，规划未来二、三期向东拓展至长江边，园区总计近7平方公里。当地人气及区域档次将得到提升，土地具增值潜力。21 第一部分项目概况一、宗地概况1、地理位置项目地块位于XX新区XX镇，外环线东侧，距离小陆家嘴20公里左右。金桥出口加工区、张江高科技园区和外高桥保税区呈辐射状分布在地块西侧，直线距离5公里左右。2、面积及四至项目占地亩（约公顷），地块呈不规则状，南至路道路红线，北至规划路道路红线，西至规划路道路红线，东侧呈不规则形。3、地块现状-自然标高在约4米左右，地块内无高压线。-地块内需动迁居民200户，约800人左右，现主要分布在地块中部和南部。-地块水系较丰富，共约2公里长，宽度在6-10米左右，除东侧小部分河道淤塞，其余水质清澈。-地块西北角上的两栋烂尾多层将在开发建设中予以拆除。4、周边状况Ø宗地南侧为XX镇的工业园区，主导产业为高科技、电子产品。Ø宗地北侧为居民住宅，主要为多层公房和农民住宅。Ø宗地西侧为正在建设中的杉达大学工地及较为成熟的民建新村。Ø宗地东侧为XX蓬垫厂、XX泰晔汽车座椅有限公司等。二、大社区配套1、大市政配套宗地周边现状市政管线容量较小，仅能满足项目施工和先期住宅开发（月约10万平方米）的配套需求。供电、煤气、上水、电话、雨污水、道路等不能满足宗地后期开发的配套需求，需土地方根据我开发进度逐步配套完善。据了解，规划在宗地西侧一公里附近建35KV变电站一座；在金海路埋设800-1000的自来水管一根；规划在华东路设500污水管一根。2、道路系统完善，地块出行便捷，可与城市立体交通网络方便连接。21 外高桥图1-7：地块至周边区域中心车行时间30min25min10min地块金桥开发区中心小陆家嘴15min张江15min人民广场1、公共交通不发达地块周边共有公交线路约8条，现主要集中在上川路一线上，基本只在XX区域内运行。地块周边没有轨道交通，需公交车接驳至地铁二号线杨高南路站。4、宗地周边生活商服、教育医疗配套数量少，档次低。大型生活配套可依靠金桥开发区，车程在10分钟之内。三、项目地块规划情况1、项目合作地块未做过控规，目前尚无经济技术指标。2、合作地块全部为居住用地，不安排非经营性公建项目。3、目前我方正积极参与包括项目地块在内的2.4平方公里的XX集镇控制性详规方案编制工作中，方案预计在5月可获批复。四、区域产业发展规划1、XX新区以外高桥保税区、金桥出口加工区和张江高科技园区为依托，形成申江路微电子产业带。三大开发区和产业带呈环状分布在本项目的西侧，其辐射效应将带动本区域的发展和成熟。1）外高桥保税区：占地10平方公里，以自由贸易、物流仓储、出口加工和计算机硬件生产为发展方向。代表企业有Intel和IBM等。截止到2000年末，总投资额约53亿美元。2）金桥出口加工区：占地20平方公里，以集成电路、电子通讯、生物医药和光电子为主导，截止到2000年末，累积工业总产值超1000亿元人民币。主要投资项目有通用汽车和华虹NEC，其中华虹NEC微电子项目总投资12亿美元，占地10万平方米，于2000年2月投入生产。3）张江高科技园区：占地25平方公里，以现代生物医药、微电子和信息产业为主导，截止目前总投资额近12亿美元。园区规划有国家软件产业基地——XXXX软件园及以微电子制造为主题的创业区。代表企业有摩托罗拉、罗氏制药、宏力半导体等。十五期间，计划建成8条集成电路生产线。在未来10年内，将建成XX集成电路开发、制造链，形成产值上百亿美元的生产规模。2、XX镇以二工大等高等院校为依托，形成XX教育产业园区，并规划向东延展。1）XX教育产业园区21 Ø占地：6-7平方公里Ø范围：东起长江，南至金海路，西至外环线，北至上川路。Ø规划特征-以教育产业为依托，形成基础教育，研发和创业园区。规划引进五所大学，占地近2平方公里。-规划低层低密度住宅区，并形成完善的配套服务。-利用现状河流作东西向的生活景观带，规划南北向的休闲商业街。2）XX教育产业园区一期Ø占地：2.4平方公里Ø范围：东起XX运河，南至金海路，西至外环线，北至上川路。Ø规划特征-引进二工大等三所大学，占地近1平方公里，未来五年内将导入人口约2.5万人。-对工厂进行生态型改造，发展成为创业园区和研发中心。-将遗留物业改造为教师新村和学生公寓等教育园区配套。3）大学城：已经签约的有杉达大学、XX第二工业大学、XX金融高等专科学校三所大学，总共占地约1400亩。预计在未来几年，将容纳学生约2万名。五、合作方与合作条件1、合作方：XX新区XX镇人民政府。2、合作条件1）合作价款：2）住宅建设配套费3）交地进度4）付款进度21 第二部分法律风险分析一、合作地块土地现状目前地块存在未征用土地、已征用未开发和已出让三种情况的土地：1、未征用土地：面积约500亩左右，除小部分为建设用地外，大部分在现有XX市土地利用总体规划中为基本农田。2、已征用未开发土地：该部分土地在92、93年已获征地批文，但至今尚未完成征地大包干协议及交纳征地税费环节。3、已出让土地：占地约10亩左右，为合作地块东北侧烂尾楼盘的一部分。二、法律风险评估1、规划风险：控制性详规尚未批复，相关经济技术指标存在不确定性。2、土地风险：征地问题存在一定难度，使土地使用权取得有一定风险。三、风险控制1、规划风险控制：合作地块属于XX镇2.4平方公里小集镇规划范围内，现XX新区已批准该地区的结构规划，并上报市规划局。现XX真正在编制控制性详细规划，合作方已在《意向书》中明确，不在宗地规划范围内安排非经营性公建，计价土地面积以《国有土地使用权出让合同》中载明的出让面积为准。2、土地风险：1）征用土地：在集镇结构规划和控制性详细规划获批准后，XX新区土地利用总体规划将进行修编，届时该部分基本农田将改为建设用地，因此征地风险可控。2）已征用未开发土地：从严格意义上说，该部分土地未完成征地手续，土地尚为集体所有。XX公司要求合作方，继续完善征地手续，签定征地大包干协议，交纳征地税费，完成土地国有化。3）已出让土地：合作开发协议书中明确约定由合作方负责将该部分用地办理过户至我方名下，若无法办理，则该部分用地不列入本次合作范围，并抵扣相应的合作价款。综合上述分析判断，规划、土地问题都可控，本项目在法律上具备可行性。第三部分市场分析一、宗地优劣势1、优势l地块靠近金桥出口加工区、张江高科技园区和外高桥保税区，有利于项目营销，开发消费市场潜力。21 l由于地块规模大，规划余地大，可提供多种类型产品。l依靠外环线和金海路——金桥路——杨高路交通干线，地面交通条件优越。l位于大学城规划区内，有利于塑造项目形象，提高项目居住档次。2、劣势l周边生活配套薄弱，需要在项目规划中解决。l周边虽然道路交通条件良好，但是缺乏公交系统。l受地块位置限制，无法享受捷运系统的规划。l地处外环线外侧，距XX成熟区域绝对距离远。二、市场背景1、XX整体市场情况1）XX市场区分：l根据地理位置和产品的差异，可将XX新区划分为陆家嘴、世纪公园周边、南区和北区等四个区域市场。宗地位于XX北区。l北区市场的范围包括罗山路以东、云间路一线以北地区。2）XX整体市场特征：l供需绝对值巨大，市场发展迅速，但竞争仍激烈。l市场价格呈稳步上升，新盘上市普遍高于市场均价。l新盘供应量庞大，5万M2小体量项目为市场主流，大规模项目呈上升趋势。l明星楼盘缺乏大盘气势，99年、00年全市销量前十大XX仅占一席。lXX市场热点产品类型以多层加小高层项目为主，与XX主流市场社区密度和建筑层数降低的趋势向背。2、XX北区市场情况l产品类型主要以小高层为主，社区总建筑面积在10万平方米左右。l价格范围在3200-4200元/平方米，均价水平在3600元/平方米，高于XX整体3368元/平方米的平均水平。l客源主要为本地客源和在金桥加工区、外高桥保税区内工作的客源。l整体销售情况良好，位于本区的金桥湾和鹏欣绿苑分别是99年和00年的XX销售冠军。3、XX新区大型个案和大型居住区1）大型个案：l定义：根据XX目前的个案开发规模均偏小的特点，其界定在总建筑面积10万平方米以上。l特点：其生活配套主要依托周边已有的配套设施。小区内只配建少数设施，如幼托、小型超市等。l典型项目：万邦都市花园、康桥半岛等。lXX新区2000年度10万M2以上个案列表编号个案名称案量(m2)编号个案名称案量(m2)编号个案名称案量(m2)21 1天安花园3600006锦绣天第12000011御景园1050002怡东花园1400007仁恒滨江20000012汤臣豪园1500003恒大华城4200008香榭里花园11000013博爱家园1400004东XX新城5000009万邦都市花园40000014康桥半岛10800005阳光欧洲城11000010恒大翰城80000015证大花园580000lXX大型个案基本集中于生活配套设施集中地区，如金桥、联洋、六里、上南和内环线内成熟区域，项目本身无法完成配套的自我完善。l真正脱离生活成熟区域仅有康桥半岛、阳光欧洲城，且产品类型均为面向有车族的别墅型产品。l针对金海项目的开发，应当充分利用XX镇新区整体规划的优势，使之形成为大型居住社区的中心。2）大型居住社区l定义：居住规模在20万平方米以上，生活配套多以小区内部为主，整个社区可以由多个个案组成。l特点：整个居住区可能由多个开发商参与开发，但均遵照总体的规划，其生活配套统一规划建设，为小区内多个项目提供服务。l典型项目：联洋新社区、金桥生活园区。三、市场竞争1、项目的列表分布案名金海路项目阳光欧洲城(一、二期)证大家园汤臣豪园万邦都市花园康桥半岛位置新杨高路佳林路五莲路1688弄龙东大道666号龙阳路浦建路口沪南路2727号发展商万科高桥置业证大投资汤臣集团万邦集团澳洲SPG集团公司与XX康桥集团公司占地面积万13万48万14万19.8万160万总建筑面积万11万58万15万39.8万108万容积率0.851.021.072.010.68设计背景XX建筑设计院中国建筑西北设计研究院XX分院日本设计株式会社、新加坡陈氏设计事务所、美国泛亚易道价格3050-38003000-35005000-80003800-45003230-4678交通依托金海路和在建的外环线，地面交通发达，公交线路以郊区中巴为主地面交通发达，公交线路较少地面交通状况良好，但目前公共交通十分薄弱地铁二号线张江路站，地面交通发达地铁二号线龙阳路站，地面交通发达依托外环线和沪南公路，地面交通发达，公共交通以郊区中巴为主产品低密度社区联体别墅多层、小高层新独院住宅21 类型多层和小高层为主，辅以联排别墅叠加式复式电梯房主力面积158.2-161.2二房97140-284三房99-116160-295开盘日期1999.122001.32000.101999.1199．10区域环境处在XX新区的XX镇的南侧，金桥出口加工区东侧金桥镇镇中心金桥镇的北侧张江高科技园区北侧处于花木镇南侧，北蔡镇北侧。南汇县靠近XX新区的交界处周边环境临近金桥出口加工区以及在建的杉达大学城，附近的居民多为务农的农民。金桥镇镇中心的边沿，周边以工人新村为主。处在东陆新村的外沿，居住气氛较差。与汤臣高尔夫球场隔龙东路相望，南侧是张江高科技园区，生活气氛比较薄弱。路网发达，紧贴捷运交通，进出十分方便。周边没有住宅项目，外环线内侧有少量别墅和小高层项目。生活配套没有依托金桥镇，生活配套比较齐全比较差比较差临近花木新村，生活设施齐全，但有全封闭的龙东路所阻隔。没有工程形象一、二期交房多层结构封顶。地面以上5层一期交房，二期地面以上。一期即将交房，二期出地面销售率一期：100%二期：95%还未正式销售一、二期：50%以上一、二期：95%以上一期：95%二期：55%2、竞争的压力主要来自于个别项目，而不会是整个周边区域的竞争。l目前宗地周边的个案比较少，最近的个案是位于外环线以内、金桥镇附近的证大家园和阳光欧洲城。l同时由于产品形态、社区规模、交通环境等条件的相似，位于XX南区外环线外的康桥半岛也将对本项目形成竞争压力。3、别墅为主的低密度项目是周边市场的空白点。l宗地所属的XX北区在产品供应上近两年一直是以小高层产品为主，没有真正意义上的低密度的综合社区，特别是对于别墅市场而言，本区域只有阳光欧洲城一个项目，而且已处于尾盘阶段。l而另近周边一个大型项目——证大花园，虽然也有联排产品提供，但项目主体仍以多层、小高层为主。对本项目的竞争主要来源于大型社区配套成熟度对客户吸引的方面。4、本区域产品的产品力呈上升趋势，销售情况均良好。l宗地所属的XX北区产品力水平要高于XX南区的水平，产品力呈上升趋势。l99和00年进入全市销售量前十名的XX项目都在本区。21 lXX市场中档项目的市场焦点在以金桥为中心的XX北区，客源可以得到保证。四、产品建议1、产品类型建议l产品形态：2.5-3层的联体别墅和4-5层多层为主l绿化率：50%l车位比：联体别墅110%，多层40%2、产品房型建议l宗地的规模决定了产品房型的多样化。产品类型户型面积（m2）比例（％）联体别墅2.5层170-190253层220-24025多层二房二厅9020三房二厅120-13025四房二厅14053、价格建议1）单价l联体别墅均价元/平方米；l多层均价元/平方米。2）总价和月供款户型总价(万)首付(万)月供款(20年)联体别墅（2.5层）联体别墅（3层）二房二厅三房二厅四房二厅五、客源分析1、客源来自的区域l以金桥出口加工区、外高桥保税区、张江高科技园区为主。l外环线和金海路—金桥路—杨高路交通干线来的XX其他区域客户。l就近来自于金桥、XX地区和大学园区2、客户特征1）联体别墅产品客户l职业面貌：主要为来自这些开发区各类企业的中高层管理人员和技术骨干；l教育程度：受过良好高等教育l家庭结构：以三口之家的家庭为主l家庭年收入在15万元以上。2）多层产品客户l职业面貌：主要针对企业中低层工作人员、年轻白领和高级知识分子。21 l年龄层次：以27-35岁为主l教育程度：受过高等教育l家庭结构：以二口、三口之家为主l家庭年收入在8万元以上。六、开发节奏建议1、一期产品建议：以联体别墅为代表的低层为主，多层产品不宜超过20%。lXX北区已形成低层产品销售市场。l目前宗地的道路状况和出行条件比较适合有车族。l目前宗地的配套设施尚非常薄弱。2、一期开盘的工程形象1）一期开售时应完成的配套l应完成一定数量的绿化景观，包括河流、绿地等，主要分布在现场接待处附近。l应完成部分商业单位（尚在招商也可）。l应完成适当数量的休闲运动设施。2）现场接待处建议放在金海路上，靠近一期规划大门附近的建筑物中。3）建议在陆家嘴附近地区安排销售接待中心。第四部分规划设计思路一、地块分析1、位置金海路地块位于XX金桥开发区东侧，位于路北侧、路的南侧、路的西侧、规划路的东侧。距离市区约25公里，距金桥开发区约10公里，距XX镇约2.5公里。从目前来看，该地块地理位置较为偏僻，附近没有发展成熟的大规模居住区，只有部分中低档楼盘，是该地块的不利因素；另一方面，在地块的西侧，是杉达大学的校区，建成后将会提升该地块的文化氛围；另外，金海路和规划建成后的华东路将大大提高该地块的交通便捷性。从发展的眼光来看，随着将来配套、交通设施的齐全，该地块颇具增值潜力。2、地形地貌地块沿东西方向展开，基本为“L”型，占地面积约为亩，东西长约米，南北宽约米。地块现为农田及部分农舍，基地内有一条名为庙港的小河，有作为景观利用的价值。地块西南两侧各有20米宽绿化带，尚未建成。3、交通分析地块相临的北侧上川路、东侧川沙路、南向金海路和西向的外环线是该地区的主干道，连接城市中心。目前地块的市政交通依靠南侧的金海路和东侧的川沙路与城市中心连接。公交系统目前只有在川沙路上经过的8条公交线路和周边及市区连接。4、配套设施21 目前地块方圆1公里内只有2间银行和1家便利超市。总体来说，该地块基本没有完备的配套设施。二、规划设计中重点考虑的因素1、容积率按照我们对该地块的设计分析，不同容积率对地块的产品特征及规划方案会有不同影响，见下表：经公司设计、销售、财务和项目等部门研究协商，最后确定容积率(住宅净容积率)为，即排屋和多层的建筑面积比接近1：1，以低层低密度为主的高尚居住区。2、小区主入口设置由于在规划华东路上不可设出入口，小区主入口设置在路，可以直接依托路的交通便利；北侧在路上可以设辅助出入口，南北贯通小区，以利用路和路连接入城市干道。3、金海路防噪华东路和金海路虽设有20米的市政绿化带，但由于这两条是50米宽的城市干道，所以噪音仍然会对沿街住宅带来一定影响。可以通过设置高大树木遮挡及沿路布置多层住宅来隔离噪音，使布置在小区内部的排屋区能有一个较为安静的环境。4、配套商业设施我司取得的地块基本为纯建设用地，仅须配置商业服务和社区服务用房即可。地块的面积为亩，占地面积大，考虑今后居住者的生活便利，商业配套主要可考虑设在贯穿小区的南北商业轴线两侧，形成内聚式商业设施。商业内容可以考虑餐饮、酒吧、书店、发廊、便利店等生活服务设施。5、中心景观布置结合XX镇2.4平方公里的开发中一条贯穿东西的水景绿带，可将水面引入各个组团内，使每个组团都有自己独立的景观和私密的空间，使客户感受到居住的高品质。在该地块中应可能结合基地原有地貌与特征，并在此基础上挖土造坡，使景观在空间上更具立体。中心景观位置应考虑到整体景观的均衡性，为销售带来便利。6、经济技术指标表项目备注建设净用地万M2建筑面积用地面积比例住宅别墅独幢排屋3层及以下多层4-6层小高层11层及以下高层12层及以上21 总计公共建筑非经营性公建托、幼按XX市居住区标准千人指标规范九年制学校行政管理社区服务市政公用文化体育金融邮电小计经营性公建商业服务总计总建筑面积地下车库及地下人防不计入容积率净地容积率总建筑面积/建设净用地住宅容积率住宅总建筑面积/住宅总用地建筑密度建筑基底面积/建设净用地住宅平均层数住宅总面积/住宅基底面积居住总户数标明人均住宅面积居住总人数按3人/户计绿地面积不包括停车和底层庭院水域面积标明占绿地面积的比例绿地率绿地面积/建筑净用地，应大于30%集中绿地率集中绿地面积/建筑净用地，应大于10%车位比例机动车停车地上排屋停车率110%，多层停车率50%地下自行车停车面积按1辆/户计数量三、规划设计思路1、项目整体策划在整个XX项目2.4平方公里的范围内，我司与政府做了积极有效的沟通，从地块整体开发的角度提出了建设性意见。即把整个地块建设成现代化的新市镇概念。2、低层低密度住宅XXXX21 地块从其地理位置来说，处于远郊地区，公交系统、公共配套设施相对不甚完善，因此它并不符合城市花园系列的以多层为主的配套、交通完整的高档社区。从产品的角度来分析，应为低层低密度为主的Townhouse新市镇，真正意义的高尚社区，才能给该地块价值带来提升，降低地块位置较偏的劣势，吸引追求高尚生活的客户前来居住。其设计风格应有鲜明形象，设计主题可以考虑北美风情新市镇的概念。附图2张在规划中我们设想该项目容积率（住宅净容积率）为，排屋和多层各占一半，其中多层以4－5层错落布置。形成一个低层，低密度，高绿化率的居住区。3、规划布局及分期情况规划布局我们设想以南北向商业街为纵轴，东西向保留河道形成的绿地景观走廊为横轴，基本将小区划分为4个区，主入口在地块南侧路，北侧次出入口通过路可通达路。其地内现有河道将被保留，将其建成小区的大绿洲景观带，成为小区的主要休闲绿化带，在其周边将布置一些较高档的排屋。小区南北向规划一条贯穿用地的商业街，非常便捷地可服务于整个小区，同时带旺小区人气。4、公建配套与住宅同步实施由于用地周边缺少成熟的公建配套设施，必须考虑分期建设中要合理、均匀地布置公建服务用房。对于每一期的住宅建设都有与之相适应的成熟配套。项目建设过程中公建配套和住宅应同步实施，并且每一期都应其独特的卖点。5、规划形态分析在XX有Links别墅、汤臣高尔夫别墅等一批高档外销楼盘，本产品规划形态希通过美国新城镇这一概念将本案推至一个较高的层面，使客户易联想为外销高档楼盘。商业街呈线性展开，2层左右，沿街立面有丰富的色彩和造型，再通过对路面、行道树、路灯、座椅、铺地等的点缀，形成浓郁的美国新镇氛围。住宅形象简洁明快，在屋顶、窗户、入口等的细节处理方面表现出美式住宅粗犷、简约、温馨的格调。景观绿化方面沿河做一些运动娱乐设施，如网球场、慢跑径、小码头、亲水平台、小树林等景观设施，创造出休闲、生活化的田园风光。组团内部重点做些浅的水面和堆坡处理，道路、绿化以朴素、简洁为主，住宅随着地势起伏，再加上坡屋顶的轮廊线，形成丰富的组团空间。第五部分开发计划一、经营目标1、开发分期：项目分期开发。一期开发万平方米，二期开发万平方米项目2、销售周期：年21 /////4月底签约20042005销售开工2006200320022001项目二、开发计划安排第六部分成本及投资收益预测一、成本预测1、现先暂时按《XX新区XX镇金海路地块合作开发意想书》进行测算，该项目总占地面积亩，折万㎡，规划综合容积率，建筑面积㎡，其中：住宅㎡，公建M2。2、合作价款：以合作地块住宅用地容积率、住宅楼面价元/平方米计，合作价款总额暂定为人民币元整。3、按年开发进度分期进行交地，地价共分年支付，计划在年月份付完地价。经测算该项目总投资为万元，单位成本元/㎡，其具体明细如下：项目投资总额(万元)单位成本(元/㎡)土地获得价款开发前期准备费主体建筑工程费主体安装工程费社区管网工程费园林工程费配套工程费开发间接费其中：利息支出21 制造成本小计营销费用管理费用期间费用小计项目总投资二、经济效益分析1、经济效益分析按以下条件进行测算：Ø综合容积率，可售面积万㎡，多层元/㎡，排屋元/㎡，商铺元/㎡，平均售价元/㎡；Ø可售面积完全成本按元/㎡，已摊入配套公建成本及期间费用；Ø由于项目位于XX新区，税收较为优惠：即：营业税及附加实际为5.2775%，所得税按15%税率征收；2、该项目峰值资金需求万元，为年月份。3、项目利润率及回报率：该项目税后利润总额为万元，单位净利元/㎡。该项目主要经济指标如下表：序号项目单位数值（元/M2）总金额（万元）1销售收入3直接成本3总投资4税前利润5税后利润6内部收益率7销售净利率8总投资回报率9销售毛利率10获利指数11资金峰值比例12地价支付贴现比13启动资金获利倍数1、如果对售价进行调整，增减100元/M2其对利润的影响如下表：21 营业额销售毛利税前利润税后净利销售净利率总投资回报率启动资金回报率内部收益率5、如果对制造成本进行调整，增减100元/M2其对利润的影响如下表：项目营业额销售毛利税前利润税后净利销售净利率总投资回报率启动资金回报率内部收益率6、如果对容积率进行调整，其对楼面价的影响：项目容积率1.0容积率0.9容积率0.8容积率0.7楼面价（元/M2）7、如果对容积率进行调整，住宅净容积率增减0.1,其对利润的影响如下表：项目容积率1.0容积率0.9容积率0.8容积率0.7营业额21 销售毛利税前利润税后净利销售净利率总投资回报率启动资金回报率内部收益率8、项目开发各期利润体现安排年份结算面积（㎡）单位净利（元/㎡）税后利润(万元)2002年2003年2004年2005年2006年合计9、盈亏平衡点分析▲保本售价：元/M2，即销售净收入等于总投资额万元；▲保本销售率：%，当销售面积达到M2时，实现保本，即：已销售面积所获净利正好等于未销售面积的成本。保本销售率=单位投资额/（（1-营业税率）*（1-所得税率）*销售单价-单位投资额*所得税率）三、项目资金预测1、开工及销售计划安排：该项目暂时预计分次开工，预计从年月开始销售，其具体销售计划安排如下：年份季度1234销售面积(万㎡)2002年当季销售累计销售21 2003年当季销售累计销售2004年当季销售累计销售2005年当季销售累计销售2006年当季销售累计销售2、资金回笼预测:现暂按均价元/㎡测算项目总额（万元）资金具体流入（回笼）的预测说明销售回笼3、资金运用预测：项目万元资金具体流出的预测说明一、土地获得价款二、开发成本三、期间费用1、营销费用暂按销售额的3%计算。2、管理费用暂按销售额的1%计算。合计3、依据上述假定，项目资金占用情况：Ø项目启动资金：万元。Ø资金占用最高值：万元（年月）。Ø预计年月，该项目可实现现金净流入。第七部分税务分析一、营业税1、营业税基本税率为5%；21 1、附加税为营业税的5.3%。包括：城建税1%、教育费附加3%、堤防费1%、义务兵0.3%，河道管理费0.25%；3、营业税综合税率为5.2775%；4、财务测算时按营业税为5%，营业税附加为0.2775%。二、所得税在测算时按XX新区优惠政策实际15%税率。三、土地增值税按照“中华人民共和国土地增值税暂行条例实施细则”，该项目征收土地增值税的最高售价限额为低于上述最高售价限额，可免交土地增值税。第八部分综合分析一、项目优势和劣势1、优势：1）本项目为城乡结合部的大型社区项目，符合万科一贯的操作优势。2）三通一平地价成本低，仅万/亩，项目利润空间大。2、劣势1）目前宗地周边可利用的生活配套设施较缺乏，档次较低。2）项目周边无轨道交通，目前依靠公共交通出行不方便。二、项目机会和风险1、机会1）XX新区三大开发区、微电子产业带以及XX镇大学城的发展，将大大提升本项目所处区域的人气及区域档次，可增加土地价值。2）XX公司参与XX镇后期4平方公里开发,可为今后发展进行提前土地储备。2、风险地块所在区域目前尚不是市场热点区域，前期推广成本较高并且存在一定市场风险。三、结论及建议本项目地处XX外环线以外，土地成本低，容积率低，利润空间大；项目今后发展的腹地空间大；项目风险可控。因此，XX公司认为本项目是可行的，提请总部项目听证会审议批准。21'