Child-like商业计划书.doc 22页

'Child-like商业计划书目录第一部分项目公司基本情况…………………………………………第二部分行业与市场分析……………………………………第三部分产品/服务………………………………………………第四部分研究与开发………………………………………………第五部分市场营销………………………………第六部分商业模式与盈利模式……………………………………第七部分财务预测…………………………………………………第八部分融资说明…………………………………………………第九部分风险控制………………………………………………22 第一部分：项目公司基本情况公司基本情况巧莱网（www.child-like.com.cn）是一个预期在未来5年内成为儿童教育及娱乐网络销售国内知名网站的一家互联网公司。公司通过精选的书籍、玩具、游戏等实体产品及提供儿童教育网络平台的经营方式，使之成为一个充满生机的网站，通过提升网站流量产生收益。公司于2011年8月成立，注册地为上海。目前有7个初期出资人投资，共计股份50万股。董事长兼CEO陈X拥有公司25%的股份，计12.5万股，其余6人唐XX、杨X、张X、郁XX、富X、邵X分别持有公司12.5%的股份，每人持股6.25万股，共计37.5万股。公司启动资金为人民币60万元，初期主要开支为开发费用及经营费用，资金分配为开发费用30万元，经营费用20万元（其中包括公司日常开支及营销费用），10万元作为备用资金。1.1经营目的及战略目标巧莱网旨在为学龄儿童提供一个具有教育意义的娱乐网站，网站初期以创建流量为目标，基于此向投资者提供估值参考，最终产生商业利润。巧莱网的战略目标是成为儿童教育及娱乐的国内知名网站。1.2商业模式我们初期的商业模式是产品的网络销售，由于网络销售对于品牌价值及知名度要求很高，所以我们首先要致力于高流量的创建。从长远来说，我们将注重于业内的互动，为儿童教育事业提供商务平台，以促成及推动儿童教育机构、商家与家长、儿童的互动，以此创造更大的品牌知名度及商业价值。1.3短期规划22 网站流量（以非重复用户访问量测量）：到2012年6月达到10万，2012年12月达到50万，2013年达到500万，2014年达到1，000万。销售额（以每个非重复访问所产生的销售额测量）：2012年12月每个非重复访问产生的销售额为人民币0.58元，2013年增长到人民币1.20元，2014年增长到人民币2.58元。估值（以引进追加投资的能力来测量）：2012年我们需要吸引人民币250万，2013年人民币1，000万，2014年人民币1，250万人民币，吸引的资金表现应能产生对投资者有吸引力的投资回报率。2015年计划股票首次公开发行上市。1.4成功要素*流量的产生及提升，用户的关注度和满意度是首要指标；*将用户访问量成功转换成商业盈利是经营的关键所在；*提供与时俱进的产品及先进的教育管理理念是网站的支撑；*作为平台吸引更多的业内商家和机构互动是网站扩张的重要途径。第二部分：行业与市场分析概况随着技术在教学方面的应用及技术作为教学工具被接受，巧莱网的市场正呈几何级扩展。我们进入该市场的决定因素将是来自学校社区–包括教师、家教协会及特别教育节目的赞成和支持。2.1市场分布及目标客户主要的目标市场包括一下几个方面：1).家长及儿童。目前中国5-15岁的儿童有1.75亿，其中，8960万为网民。儿童占了中国网民总数的21.3%，有51.2%的互联网渗透率，远远高于全国互联网渗透率。中国儿童在线娱乐市场的注册账户和活跃账户在2010年达到了3.2亿和5800万。不难看出，小网民们已在悄然之间成为互联网大军中一支声势浩大的队伍。目前，儿童消费已经成为我国的主体消费之一，无疑这是一个巨大的市场。除了对儿童的吸引，作为儿童消费主体的家长引导也是至关重要的。22 2).教育机构作为传统教育的主体单位，学校的潜力无疑是很大的。网络教学及互动可以作为学校之间，学校与家长、学生之间沟通的重要途径。3).儿童用品商家如果能达到一定的用户访问量，巧莱网将成为儿童用品销售的平台。网站将通过佣金的方式向商家收取费用，以此作为公司盈利的一种方式。2.1市场需求巧莱网必须与其产品生产线类似－同步娱乐、容易使用、内容丰富，提供卓越的产品及服务，充分体现公司的内在价值:家长和教育机构将为没有购买我们的产品而觉得内疚。2.2市场趋势智能教育正以几何级的速度增长，驱动这一增长的因素有：1).互联网的发展及参与度的日常化；2).儿童教育的重视度与家长由于工作原因没有更多时间陪子女之间的矛盾；3).学校教学潜移默化向网络化发展的趋势等等基于此，我们目标市场的行为方式也随之发生着变化，借助网络的力量，为家长和儿童提供每一个可能的教育机会。2.3行业分析与参与者中国连锁经营协会不久前就中国特许经营领域分行业、业态的发展趋势做的一个调查显示：在金融危机的影响下，儿童教育培训22 被专家一致看好，成为最有发展前景的行业之一，分别在最具发展前景、投资额最低、投资回报率最高、资本最关注4个调查问题中获得票数排名前5名。而网上购物分别在最具潜力、投资额最低、投资回报率最高、资本最关注以及最不规范5个问题中列入前5名。网上购物确实具有低成本、低风险的投资优势；而且也已经以低价格、交易便利等优点积累了大量的客户群体。另外，网上购物的兴起为其交易流程中涉及的其他产业带来了很多发展机会，诸如支付手段、物流系统等。结合以上信息，作为基于网络销售的儿童教学及娱乐网站的巧莱网公司，在找准行业及销售模式的基础上，应该注意行业规范制度，尤其是产品和服务的品质方面，应该站在优质品牌的高度要求自己。儿童互联网市场潜藏着巨大的商业价值，然而目前的主流市场是儿童网络游戏。诚然，网络游戏深受儿童们的喜爱，但是目前还是存在着一些负面影响，比如费用不可控，游戏沉溺等等，也因此遭到了一些家长的抵制。而巧莱网是一家集教学与娱乐于一体的网站，在提供优质的产品及服务的同时，也通过一些健康的娱乐项目（包括小游戏，网络互动，户外活动等等方式）吸引儿童的喜爱，为儿童提供一个健康，有意义的网络教学平台。第三部分：产品/服务一、产品背景任何一个商店，无论网上或网下，都应该根据自己的市场定位而精心选择提供给消费者的产品和服务。巧莱网网站的产品线均定位于儿童领域，将为聪明孩子提bvg供一个与其他孩子、网络、教育者及整个世界互动的娱乐场所。本网站首先考虑的是创建流量、其次是为投资者产生估值，最后才是商业和利润。本网站是孩子们寓教于乐的健康场所、是家长和学校购物的好去处、也是雇员们富有创造性和公平性的工作环境。二、产品定位巧莱网是具有独特分龄分版形式的综合性商品，充分考虑到儿童在不同成长阶段的发展需求，制定了符合这一年龄阶段和认知程度的学习、游戏以及生活类项目，通过这一网站提供的相关产品来启发儿童的各种能力并培养其良好的性格和生活习惯。本网站采用了独特模式，通过配套结合的各种教具、玩具等来达到联动学习的效果；另外本网站还充分利用互联网的基本特点，弥补现在独生子女缺乏兄弟姐妹一起互动预习的缺憾，使儿童们可以和其他小朋友一起互动，增加和人的沟通交往能力。针对这一定位，本网站主要产品包括七大类：儿童图书、儿童音像制品、儿童教育及游戏软件、儿童服装、儿童玩具、儿童用品、儿童舞台剧等等。22 三、与同行业产品的比较——提供最个性化的产品 我们的商品分为学习型商品、游乐型商品以及生活型商品，满足客户从学习到游乐以及生活一系列的需要，提供给客户一站式的购物体验。学习型商品主要由纸质读物、父母用书、DVD影像教材和教具（玩具）等组成，利用不同的媒介特性，将要教导的内容，通过平面、立体、视觉、听觉等多元方式进行传达。配合学习主题，合计新鲜有趣的动手游戏来引导，在培养小朋友各项能力的同时，也促进养成独立学习、独立思考、独立生存的个性；而游乐性商品主要是在线的网络游戏，这一游戏与我们成人熟悉的网络游戏不同，这类游戏以益智类游戏为主，需要合作完成。通过这类商品我们希望能够开发儿童的智力，针对不同年龄段的知识需求，分设不同的游戏内容，从而在游戏中培养小朋友的脑力、合作精神等。而生活类商品的出现，主要是因为我们注意到很多孩子在某个时期都有一些特殊偏好，例如：有的孩子特别喜欢迪士尼的米老鼠“米奇”，他喜欢所有带米老鼠图案的物品。本网站可以帮助家长在点击几次鼠标之后就找到所有和“米奇”相关的产品，有米奇图案的衣服、米奇玩具、米奇书刊杂志等等。家长也许最信赖某个品牌的产品，我们网站能用最快的速度满足这种需要。四、产品和服务的特点1、体现个性化的分类方式：本网站的学习型产品以及游乐型产品，都是本网站自主开发研制项目，拥有专利权。其对于儿童智力开发和培养沟通能力得到了相关机构的认可，公司有专门的儿童心理研究团队，并设立了针对不同年龄段的产品开发部门，如果客户在使用我公司网站服务中有任何问题，我们还配备了专业的服务代表为客户解答疑难问题。而生活型商品中由于主要是进行网络购物，考虑到传统的网下商店的售货员一般都缺少对商品的专业知识，顾客在询问的时候往往得不到正确回答。而网上商店的优势就是有足够的空间提供关于商品的详细信息，在巧莱网每一种商品都有详细描述，这些描述来源于儿童心理学、教育学等方面的专家对产品做出的评定，家长也许并不知道某种玩具对孩子有什么样的好处，但我们聘请的专家可以告诉你答案。一般家长可能对如何给孩子购买玩具有着模糊的概念，实际上，这里面的确有专业知识，给孩子选择玩具并不那么容易，一个玩具可能对孩子的生长发育有着意想不到的影响。拿拼图来说，我们会告诉你多少块数的拼图适合多大年龄的孩子，并且，玩拼图可以锻炼孩子的动手能力和逻辑思维能力。的消费者在本22 网站选购商品时，的分类方式将帮助消费者节省时间，消费者可以从中找到最适合自己的分类购物方式。巧莱网提供以下几种购物导航：按年龄购物、按类别购物、按价格购物、按品牌购物。在分类过程中，我们在科学专业分类的基础上，特别考虑到消费者的心理，按照大多数消费者个人最容易理解的思维方式分类，使消费者在购物过程中几乎不加思考就能找到满意的产品。2、信息技术智能化：有了专业化的基础，一个电子商务公司才能长远地稳定发展。在此基础上，一个电子商务公司必须充分发挥信息技术的特点，才能迅速地将广大的网民从物理商店买东西的习惯转向网上商店。通过高科技手段，巧莱网可以提供许多物理商店无法提供的服务，其中包括：智能化产品陈列:由于大部分中国的商场的产品陈列并未围绕着消费者设计，而是以厂家为单元，结果，在百货商场的玩具部门里经常看到产品陈列不合理的现象，同类的玩具由于招商前后的原因可能安排在不同的商场角落里，造成消费者极其不容易地才能做到货比三家。在本网站所有商品可以按年龄段分类、儿童兴趣分类、商品价格分类来查询，也可以用相关字去搜索，同样一种货品可以在不同的“货架”上看到，有利于用户的挑选。智能化产品交叉检索 当孩子对某一个课题或主题感兴趣时，不同类产品和相关的产品都很容易交叉检索到。例如，一个喜爱恐龙的孩子可以同时找到带有恐尤主题的图书、音像制品、软件、玩具，甚至服装和篮球。一个喜欢绘画的小朋友可以同时找到所需要的绘画工具，教孩子绘画的图书、音像制品，甚至电脑绘画软件和世界著名画家画册等。智能化付款方式 商务网站必须将用户以最明智的对象对待，也就是说，提供各种智能化的服务供用户选择。在付款方式上，巧莱网提供用户灵活多样的选择，为了配合不同消费者的生活方式和节奏，提供以下几种付款方式：网上付款、银行汇款、邮政汇款、货到付款等服务。智能化送货方式 在巧莱网，客户可以清楚地看到一些标准运输方式的选择和系统自动计算出的运费金额。客户可以根据自己的需要选择一种最合适的运输方式。我们22 有如下几种运输方式：快速送货上门、特快送货上门、中国邮政EMS、普通挂号邮寄、航空挂号邮寄。每种方式都标有各城市到达时间，客户可以清楚地知道自己何时可以收到货品。在快速送货上门和特快送货上门服务中，客户可以了解到自己所在的城市、所在的区县是否已经开通了这种服务。第四部分：研究与开发我们一流的设计和产品质量对我们作为.com公司的定位至关重要–我们应该是我们这个领域中最受好评的网站，而这将成为未来销售的关键。过去，我们的设计工作和营销与已获得了更好融资的竞争者不相称。然而，我们拥有更好的儿童中心经验，并且，随着一个新的设计团队和一轮融资的出现，巧莱公司将随同市场一起成长。巧莱网将以一个全面学习中心、而不仅仅是一个商店的形象脱颖而出，从而有别于其竞争者。4.1网站前端由于巧莱网的目标顾客都很富有，我们拥有利用最新技术、以卓越的设计和活力给访问者留下印象的丰富资源。由于我们的访问者中将近90%已安装了Shockwave，所以我们计划用Shockwave发布我们的网站。我们将继续我们公司版面和品牌色彩鲜艳、极为闻名的设计–基于基本的美学方面的决定将无碍我们的设计。网站将拥有一个将广告活动和产品艺术融入网上的交互媒体的色彩明快和智慧的设计。4.2网站后端巧莱网电子商务网站将建立在一个三级结构上。网站由SQL服务器和一个由宽带支持的IIS网络服务器驱动，将主要以ColdFusion和ASP进行编码。我们将保持我们的注册用户数据库的有效性，以能够向用户电子邮递有关产品和网站的更新信息，并令其拥有将自己的名字从邮递名单中剔除的选择权。信息结构将基于5个基本域–有价值的免费信息域，产品细节域，最后购买域，及购买管理域。收购域将要求一个Verisign证书及一个Cybercash连接。因为与Cybercash磋商交易某些时候可能是一个冗长的过程，所以收购域将立即着手建立。管理域将在镜像服务器中托管，此服务器将为转入当地数据库而向现有数据库查询。镜像服务器将从互联网流量中隐去，并将保持高度安全，即使公司内部也不易接近。22 全部创建在某种程度上将需较高费用。我们将需要5个服务器，其中2个作内部用，3个作网络托管用。2个服务器将通过ColdFusion和ASP集群服务于流量，而第三个将用于SQL服务器。3.6未来发展互联网每三个月或更短时间内就刷新一次。我们未来发展战略就是保持足够灵活性，以快速适应新技术和变化。3.7竞争优势我们的主要竞争优势是我们开发的内部知识。我们的竞争者以我们支出费用的5到10倍向要价昂贵的公司外购我们用以开发内部知识的软硬件。同样的情形也将发生在巧莱网网站。我们已有SQL服务器及ColdFusion编程专家，我们还将添加这些技巧中的Flash整合。3.8未来研发三年人员投入：2012年(万元)2013年(万元)2014年(万元)CTO¥42.00¥105.00¥140.00Devel系统¥27.80¥87.50¥210.00Devel工程¥15.80¥140.00¥350.00其他人员¥0.00¥35.00¥140.003.9未来三年开发费用：2012年(万元)2013年(万元)2014年(万元)开发部应付工资额¥85.60¥367.50¥840.00软件及设备费用¥17.50¥70.00¥140.00第五部分：市场营销5.1目标客户虽然我们有向国际领域扩展的计划，我们的初始方案仍面向我们最重要的市场–美国上层社会。我们知道我们的大多数客户驾驶宝马车，并具有很好的品味–22 他们为孩子们花钱，因为他们能欣赏我们所创建的技术。他们通常拥有高宽带网络连接，并被第一流的设计所深深吸引。5.2市场需求巧莱网网站必须与其产品生产线类似–同步娱乐、容易使用、内容丰富。为了使我们网站的努力得到承认，我们将建立一个值得关注的网站。其设计工作应产生质量出众的感觉。巧莱网的立场将与公司内在价值驱动相匹配–父母亲和教育者将为没购买这些产品而觉得内疚。5.3市场趋势智能技术教育设备市场正呈几何级增长。驱动增长的关键因素是技术行业薪金的增长，双收入家庭的增多及休闲时间的减少。辛勤工作的父母亲们决心向其孩子提供每一个可能的教育机会。我们目标市场的行为方式也在发生着戏剧性的变化–研究工作通常在很多地方进行，现在则有越来越多的研究工作发生在互联网领域。5.4市场增长宏观环境是巧莱网电子商务方案急于出台的真正原因。我们市场的所有趋势都表明，强大的网络公司的形象并不是我们公司的一次心血来潮，而是完全的必要。如前提到，技术行业的双收入家庭正作着互联网方面的研究。为了生存，巧莱网必须成为这些研究结果的目的地。5.5广告投入22 巧莱网作为一家经营玩具、书籍、及软件产品，还将开发生产能够增加市场份额、提升知名度和最大化效益的网络产品和应用程序的起步的公司来说，对于广告，我们会采取馈赠型，示范型-现场表演示范及集中型的营销策略。首先巧莱网是刚刚起步的一家儿童用品及网站服务的公司，品牌认知度还不是特别高。因此在创业初期我们会与在社会上比较有知名度的儿童报业及相关网络媒体合作，向我们的儿童及其家庭赠送一定数量的益智赠品。让他们开始认识巧莱网的产品并产生认同感。随后我们会选择在儿童游乐场或是相关大型的幼儿园附近征对8-12岁的儿童，开展现场表演示范及及大型活动相结合的策略。这主要是对前期馈赠性营销的一个弥补。由于巧莱网刚起步，认知度不高。因此在做前期营销的时候难免会有一下不足。通过这样的互动，将孩子和巧莱网的距离会拉得更近。第六部分：商业模式与盈利模式我们将巧莱网定位于这是一个为8-12岁儿童提供一个融游戏、学习于一体的互联网场所和平台，网站的美学设计将侧重于明快智能色彩，以鲜艳的色彩及各类交互功能满足吸引目标客户，通过开发使之成为一个充满活力的网站。6．1首要目标我们首要目标是产生流量，网站运作前期，我们将会有针对性开展一系列市场活动，逐步提高网站的知名度和声誉。网站的设计必要注重用户体验，我们的目标客户都是儿童，版面的设计和交互设计更注重娱乐性和美观，从而能抓住用户的眼球，进而作为他们网络生活的载体。我们希望经过半年左右时间的运作，通过能吸引到一定数量的目标客户。6．2盈利模式我们希望打造公司盈利模式。在一定数量的用户基础上，该网站将经营销售经由挑选的玩具、书籍、及软件产品，还将开发生产能够增加市场份额、提升知名度和最大化效益的网络产品和应用程序。从而实现客户价值最大化和目标是持续盈利的目标，整合内外各要素，形成独特核心竞争力和自我可复制的价值链体系和生态系统。网站的主要收入来源靠销售产品、服务及创意，所以我们设计网站的盈利模式通过一下几点来实现。1.商品销售收入：通过设置不同的网店入口，专注于为用户提供方便快捷商品目录访问和全新的购物体验。我们计划在网页上特定区域设置网店入口及产品和服务推广介绍，开发APP应用程序以满足手机用户的移动购物。我们的销售产品主要包括玩具，书籍及软件。这部分收入是依靠商品价差来获取，收入的高低主要取决于产品的销量和毛利率。2.22 服务收入：8-12岁儿童处于大脑开发的关键时期，大部分家长对孩子未来的发展有着良好的希冀，而益智类玩具可以在大脑发育关键时期有效的开发智力，拓宽孩子们视野和塑造思维方式。例如：乐高玩具通过一些简单、固定的模块可以创造性搭建任何你能够想得到的东西，其中极大地激发了孩子们的创造性思维和创新意识，所以受到很多孩子和家长的青睐。我们可以通过线上、线下多种方式，组织各类专题活动，为孩子提供入门培训和思维培训，同时定期举办各类比赛以激发孩子们活动热情和家长的参与度。同时网站设置专门的论坛、利用微博进行活动推广的方式，不仅仅将逐步开发网站的品牌，同时不断扩展目标用户群体，扩大服务收入。服务收入主要基于以开发儿童智力为主的培训活动，其特点是低成本、高回报。国内培训市场的蛋糕很大，成功的关键是我们必须要有一流的服务产品和最好的服务质量。3.广告收入：我们一流的设计和产品质量对我们作为.com公司的定位至关重要–我们应该是我们这个领域中最受好评的网站，而这将成为未来销售的关键。过去，我们的设计工作和营销与已获得了更好融资的竞争者不相称。然而，我们拥有更好的儿童中心经验，并且，随着一个新的设计团队和一轮融资的出现，巧莱公司将随同市场一起成长。巧莱网将以一个全面学习中心、而不仅仅是一个商店的形象脱颖出，从而有别于其竞争者。一旦网站成为细分行业中的领头羊，供应商的广告也将纷至沓来，我们可以有针对性的根据供应商需求举办市场推广、公益活动等，从而成为每一个中国儿童的成长体验中心。那广告收入也是极为可观的。第七部分：财务预测7.1重要假设显然这些是详细的财务假设，与关键的根本假设相比是微不足道的。根本假设包括：互联网使用的持续增长。根据已公布数据预测，目前全世界超过20%的人口已“网络化”，而到2015年这一数字将超过30%。这显然是一个强劲增长。无电子商务灾难假定。我们将在信用卡授权、货运方面无大问题。金融市场的持续增长，这意味着即使互联网公司损失金钱，但其估值仍会持续上升。估值的增长对我们的财务计划至关重要。一般假设2012年2013年2014年22 短期利率10.00%10.00%10.00%长期利率10.00%10.00%10.00%支付日评估者303030收款日评估者454545存货周转率6.006.006.00税率25.00%25.00%25.00%现金费用10.00%10.00%10.00%赊销率3.75%3.75%3.75%人员15.00%15.00%15.00%7.2财务报表利润表（损益表）（单位：元）2012年2013年2014年销售额¥569,117.0¥6,000,000.0¥25,800,000.0直接销售费用¥284,559.0¥3,000,000.0¥12,900,000.0支持部应付工资额¥81,000.0¥305,000.0¥570,000.0实际发生额¥39,301.0¥202,000.0¥922,000.0销售费用合计¥404,860.0¥3,507,000.0¥14,392,000.0毛利润¥164,258.0¥2,493,000.0¥11,408,000.0毛利润率28.9%41.6%44.2%营业费用：营销费用22 营销部应付工资额¥174,100.0¥620,000.0¥1,325,000.0在线广告费用¥1,230,000.0¥2,000,000.0¥4,000,000.0其它广告费用¥2,201,900.0¥5,000,000.0¥10,000,000.0间接费用¥42,000.0¥100,000.0¥200,000.0事件费用¥20,000.0¥30,000.0¥50,000.0公共关系费用¥27,000.0¥50,000.0¥100,000.0网站基础设施费用¥90,000.0¥500,000.0¥1,000,000.0其它费用¥12,000.0¥50,000.0¥100,000.0营销费用合计¥3,797,000.0¥8,350,000.0¥16,775,000.0营销比率667.2%139.2%65.0%一般及管理费用一般及管理工资额¥176,700.0¥520,000.0¥950,000.0工资税金及附加¥83,115.0¥295,500.0¥606,750.0折旧¥3,000.0¥10,000.0¥20,000.0租赁设备¥9,000.0¥30,000.0¥50,000.0公用事业¥2,400.0¥6,000.0¥10,000.0保险费¥500.0¥3,000.0¥10,000.0租金¥42,000.0¥90,000.0¥150,000.0一般及管理费用合计¥316,715.0¥954,500.0¥1,796,750.0一般及管理费用比率55.7%15.9%7.0%开发费用2012年2013年2014年开发部应付工资额¥122,300.0¥525,000.0¥1,200,000.0软件及设备费用¥25,000.0¥100,000.0¥200,000.0开发费用合计¥147,300.0¥625,000.0¥1,400,000.0开发比率25.9%10.4%5.4%22 营业费用合计¥4,261,015.0¥9,929,500.0¥19,971,750.0税前利润¥-4,096,758.0¥-7,436,500.0¥-8,563,750.0短期利息费¥1,667.0¥20,000.0¥70,000.0长期利息费¥0.0¥0.0¥0.0发生税收¥-1,024,606.0¥-1,864,125.0¥-2,158,438.0净利润¥-3,073,818.0¥-5,592,375.0¥-6,475,313.0净利润/销售额-540.1%-93.2%-25.1%现金流量表（单位：元）2012年2013年2014年净利润¥-3,073,818.0¥-5,592,375.0¥-6,475,313.0加：折旧收益¥3,000.0¥10,000.0¥20,000.0应付账款变更¥789,151.0¥5,210,849.0¥4,000,000.0流动负债(偿还款项)¥200,000.0¥0.0¥1,000,000.0增加/减少其它负债¥0.0¥0.0¥0.0长期负债（偿还款项）¥0.0¥0.0¥0.0投入资金¥2,000,000.0¥10,000,000.0¥12,500,000.022 小计¥-81,668.0¥9,628,474.0¥11,044,688.0减：2012年2013年2014年应收账款变更¥35,285.0¥120,114.0¥512,817.0存货变更¥290,000.0¥8,710,000.0¥11,000,000.0其它短期资产¥0.0¥0.0¥0.0资金支出¥0.0¥0.0¥0.0红利¥0.0¥0.0¥0.0小计¥325,285.0¥8,830,114.0¥11,512,817.0净现金流量¥-406,953.0¥798,361.0¥-468,129.0现金平衡¥87,047.0¥885,408.0¥417,278.0资产负债表（单位：元）短期资产2012年2013年2014年现金¥87,047.0¥885,408.0¥417,278.0应收账款¥35,285.0¥155,399.0¥668,216.0存货¥290,000.0¥9,000,000.0¥20,000,000.0其它流动资产¥5,000.0¥5,000.0¥5,000.0流动资产合计¥417,332.0¥10,045,807.0¥21,090,494.0长期投资资金资产¥0.0¥0.0¥0.0累计折旧¥3,000.0¥13,000.0¥33,000.0长期投资合计¥-3,000.0¥-13,000.0¥-33,000.0资产总计¥414,332.0¥10,032,807.0¥21,057,494.0负债和资本2012年2013年2014年22 应付账款¥789,151.0¥6,000,000.0¥10,000,000.0短期票据¥200,000.0¥200,000.0¥1,200,000.0其它流动负债¥0.0¥0.0¥0.0流动负债小计¥989,151.0¥6,200,000.0¥11,200,000.0长期负债¥0.0¥0.0¥0.0负债合计¥989,151.0¥6,200,000.0¥11,200,000.0实收资本¥2,532,750.0¥12,532,750.0¥25,032,750.0留存收益¥-33,750.0¥-3,107,568.0¥-8,699,943.0未分配利润¥-3,073,818.0¥-5,592,375.0¥-6,475,313.0资本合计¥-574,818.0¥3,832,807.0¥9,857,494.0负债和资本合计¥414,332.0¥10,032,807.0¥21,057,494.0净盈余¥-574,818.0¥3,832,807.0¥9,857,494.07.3财务比率收益率：2012年2013年2014年（RMB)毛利润率28.86%41.55%44.22%0净利润率-540.10%-93.21%-25.10%0资产回报率-741.87%-55.74%-30.75%0股票回报率0.00%-145.91%-65.69%0活动比率2012年2013年2014年（RMB)AR周转率1.451.451.450收款天数1261551550存货周转率2.790.760.99022 应付账款周转率3.662.663.420资产周转率合计1.370.61.230债务比率2012年2013年2014年（RMB)债务-净值01.621.140短期债务-债务1110流动比率2012年2013年2014年（RMB)流动比率0.421.621.880速动比率0.130.170.10净营运资本(571,818.00)3,845,807.009,890,494.000利息保障倍数-2458.05-371.83-122.340追加比率2012年2013年2014年（RMB)资产-销售0.731.670.820负债/资产239%62%53%0流动负债/总资产239%62%53%0资产流动性测试0.090.140.040资产周转率1.370.61.230销售额/净值01.572.620支付红利¥0.0¥0.0¥0.007.4财务分析22 在公司的创立之初，由于前期投入的销售、研发等费用较高，因此，有一定亏损，但2013年公司毛利率与2012年相比，将会提升15.36个百分点，盈利能力不断好转，营业收入将保持快速成长。在互联网及电子商务飞速发展的今天，巧莱网公司崭新的商业模式区别于其他仅以流量、广告等盈利的互联网公司，通过前期大量的资本和研发投入，为公司后续成长和发展奠定坚实的基础。通过不断的营销投入，公司游戏、软件、儿童用品等产品的销售市场前景广阔。初创期过后，公司必将进入成长期，收入和利润将实现同步快速成长。第八部分：融资说明8.1融资的投向本公司是一个初创的互联网公司，募集资金的主要投向主要为购买公司扩张需要的网络设备、建立营销网络、市场营销费用以及流动资金。8.2融资金额及出让股份的比例初始总股本50万股，由7位创始人陈X、杨X、郁XX、唐XX、邵X、张X、富X持有。其中陈X持有12.5万股，杨X、郁XX、唐XX、邵X、张X、富X分别持有6.25万股。对于2011年投资的投资者，我们将对投资者定向发行新股50万股，每股人民币1元，总价人民币50万，占发行完成后公司总股本的50%。对于2012年投资的投资者，我们将对投资者定向发行新股50万股，每股人民币4元，总价人民币200万，占发行完成后公司总股本的33.33%。对于2013年投资的投资者，我们将对投资者定向发行新股30万股，每股人民币33.33元，总价人民币1000万，占发行完成后公司总股本的16.67%。对于2014年投资的投资者，我们将对投资者定向发行新股20万股，每股人民币62.50元，总价人民币1250万，占发行完成后公司总股本的10%。8.3融资回报测算本公司是一个互联网风险公司，因而理所当然取决于不断增长的互联网社会不断发展的财务前景。为使在财务方面具有可行性，我们需要按时增加估值以引入实质性的追加资本。下表详列了特为投资者提供的投资机会：1.退出战略是2015年股票首次公开发行，此时公司估值为市值2亿人民币。2.投资者A:2011年投入50万人民币。这意味着购买当时估值为100万人民币股份的50%，即50万股，至公司股票首次公开发行时其价值将达到5，000万人民币，即公司此时价值的25%。内部回报率为216%。22 3.投资者B:2012年投入200万人民币购买50万股股票，至公司股票首次公开发行时价值将达5，000万人民币，内部回报率为192%。4．投资者C:2013年投入1，000万人民币购买30万股，至公司股票首次公开发行时价值将达3，000万人民币，内部回报率为73.21%.5．投资者D:2014年投入1，250万人民币购买20万股，至大约一年后公司股票首次公开发行时价值将达2，000万人民币，内部回报率为60%。如下表：20112012201320142015总发行股1,000,0001,500,0001,800,0002,000,000估值1,000,00010,000,00050,000,000200,000,000200,000,000原始股500,000新投资额500,0002,000,00010,000,00012,500,000已购股份500,000500,000300,000200,000每股价值1.004.0033.3362.50购买股权50.00%33.33%16.67%10.00%投资后股权25.00%25.00%15.00%10.00%投资后股值50,000,00050,000,00030,000,00020,000,000持有年限3净现值15,984,00018,880,0004,288,000240,000投资方A内部回报率(500,000)0050,000,00015,984,000216.23%投资方B内部回报率(2,000,000)050,000,00018,880,000192.40%投资方C内部回报率(10,000,000)30,000,0007,360,00073.21%22 投资方D内部回报率(12,500,000)20,000,00060.00%8.4投资者的退出1.在2015年上市后，投资者可通过证券市场，在符合市场监管要求的基础上择机退出。2.2015年公司因业绩未达到上市要求而未能如计划上市，我们将给予投资者退出选择。①由公司初创股东陈X、杨X、唐XX、郁XX、张X、富X、邵X共同向投资者出让不超过当时由以上7人总共持有公司股份数量的20%。②由公司初创股东陈X、杨X、唐XX、郁XX、张X、富X、邵X共同出资向投资者回购不超过当时投资者持有公司股份数量的50%，交易价格由公司初创股东团队和投资者共同商定。③由投资者可选择以上两种方式以外的退出方式。但是，投资者选择的退出方式必须得到公司初创股东人数三分之二以上的书面同意。第九部分：风险控制9.1可能遇到的风险公司面临的主要风险包括：政策风险、市场风险、技术开发风险对于公司关键人员的过度依赖等。政策风险：国家对于行业制定了相关的政策、法规、许可证等，而公司未能取得必要的许可证，造成公司无法正常运作。市场风险：公司产品无法在激烈的市场竞争中获得理想的市场份额，无法获得足够的收入支撑公司运行。技术开发风险：公司在技术开发上遇到困难或者开发的技术未能达到市场要求造成的风险。关键人员的过度依赖：对于关键人员的过度依赖，以至于这些关键人员的离职对于公司运转造成巨大影响。9.2风险的防范机制政策风险的防范：公司将与国家相关政策制定部门保持密切的沟通，对于可能对公司运转造成风险的政策变化及时作出反应。22 市场风险的防范：在进行市场开拓和营销时，将要求市场营销部门制定充分的可行性计划，并对市场需求需要有详尽的市场分析报告。公司将针对市场营销部门的营销计划建立专门的专家评估委员会，减少在市场开拓中的失误概率，并且对用于市场开拓上的费用进行核定。技术开发风险防范：公司将建立以CEO为第一责任人，CTO为第一执行人的技术开发风险管理委员会，对于技术开发运用上的风险进行实时控制。关键人员的过度依赖风险防范：公司将以开放的心态欢迎杰出的伙伴加入，并给予具有竞争力的待遇。同时在适当的时候将推出股权激励计划。同时，公司将始终将业务风险防范放在重要位置。建立由CEO负责的，向董事会报告的风险防范决策委员会。对于有可能出现的风险进行全面监控。并且定期召开风险评估会议。风险防范决策委员会将制定公司标准的风险决策流程，提请董事会表决通过后照章执行。22'