中微安阳商业计划书.doc 39页

'中微安阳商业计划书目录Ⅰ执行摘要1Ⅱ公司的竞争优势6Ⅲ核心技术7Ⅳ市场分析12Ⅴ.竞争分析15Ⅵ.产品计划18Ⅶ.市场计划20Ⅷ生产计划23Ⅸ公司组织结构和经营管理团队27Ⅹ.财务预测33Ⅺ.风险分析与对策35Ⅻ.资金计划35Ⅰ执行摘要背景半导体光电子技术以其巨大的信息资源优势和高效率的绿色能源优势已成为下一代电子信息技术产业的基础和世界各国竞相重点发展的方向。作为光电子信息技术的半导体光照明技术在过去的438 年里取得了革命性的进步，经历了初期的仅作为光信号使用的GaAs系LED、直至现在的可以用作白光通用照明的GaN系蓝光LED。现在的白光LED发光效率已超过100流明/瓦，是传统钨丝灯泡的8倍以上；可连续工作5万小时，是传统钨丝灯泡的20倍。在光电子技术迅速发展的过程中，半导体光源器件一直扮演着最关键的角色。以一盏LED路灯卖价2000元为例进行成本分析，材料成本占1400元，而半导体LED光源部分则占其整个材料成本的60%以上。这向我们揭示了一个事实，即高附加值的半导体光源器件是整个光信息技术产业的基石，是整个光信息技术产业价值链的源头。谁掌握了半导体光源器件的领先制造技术，谁就取得了控制整个光电子技术产业的主动权。根据StrategiesUnlimited资料，从2009年至2014年间，全球半导体LED照明光源灯具复合市场规模将从56亿美元成长到1012亿美元，其年复合成長率超过100％以上。半导体LED光照明市场得益于近几年全球范围内能源的匮乏以及LED产品性价比的大幅提升。尽管产业起始规模小但发展势头非常迅猛，将以席卷之势迅速取代高达3000亿美元规模的传统照明市场。今年6月8号在广州举行的光亚展上，这种趋势就体现得特别明显！项目公司使命河南中微光电子有限公司是中微光电子控股集团公司与杭州秋禾科技有限公司共同出资设立的有限责任公司，总部设在安阳市高新区，实现总投资16.5亿元。公司的初创资本和产品技术主要来自于中微光电子控股集团公司，杭州秋禾科技有限公司私募资金，银行资金及个人投资。河南中微公司是一个以半导体光源器件为核心业务的光电子产品制造商，主要从事半导体照明类的半导体发光二极管如白光LED和红光LED等从单灯光源到照明模组和灯具产品的设计、生产和销售；以及与半导体照明配套的智能控制系统和光信息通讯系统的设计、生产和销售等。公司全球一流的技术团队成员主要来自于业界著名的跨国公司如摩托罗拉、ST微电子和JDSU等。河南中微公司将充分利用所拥有的一流的光电产品技术并结合中国市场所独有的丰沛的廉价劳动力资源和迅速壮大的市场规模，主要从事自主创新的高附加值的白光LED照明器件产品的设计、生产和销售l河南中微的核心业务主要包括以下几方面：（1）开发全新下一代领导业界的“LED引擎”（LED38 Engine）。下一代的LED引擎的主要标志是光效超过160lm/W，可以直接应用于LED光源灯具中而不需要额外的封装、组装和配光等工艺步骤。光效高而成本低。知识产权独有而不受日亚和Cree等公司的专利制约。（2）开发智慧型LED照明灯具。除了节能环保的特点外，该灯具还具备影响人的情绪等功能。LED技术为我们提供了一系列单一波长的光，同时也就为我们能够制造出世界最迷人的光创造了最为有力的条件。河南中微公司建成后需要占地600亩，研发中心建筑面积为2万平方米，生产运营中心建筑面积为20万平方米，其它建筑物面积为5万平方米。200亩商业需要占地200亩，河南总部办公大楼，4星级酒店，商业综合体及员工住宅区。全部项目建成并达产后年销售额过百亿元人民币将成为现实。公司力争在未来三年至五年内在白光LED照明产业领域成为业界一流的自主创新型高科技企业，并成功地在海内外资本市场上市。公司的具体发展规划是一、二年打基础，三年出规模，五年创一流，十年内成为像飞利浦、英特尔、安杰伦那样的世界顶级公司。l主要产品和服务公司的主要产品将包括三大部分：（1）白光LED光源；（2）LED照明模组；（3）LED照明灯具。公司设计和生产的主要产品、服务及其技术状况列表如下：产品名称产品技术特点市场优势及未来发展趋势〉150流明/瓦白光LED单灯（基于荧光粉）效率高色一致性好显色性高抗光衰热稳定性强产品将广泛应用于室内外照明、商业照明、工程照明、家居照明等LED照明模组、光源和灯具等。〉150流明/瓦集成白光LED模组（基于荧光粉）效率高色均匀性好显色性高无眩光抗光衰热稳定性强产品将广泛应用于室内外照明、商业照明、工程照明、家居照明等LED照明光源和灯具等。高显色性集成白光LED模组（基于RW）效率高色均匀性好显色性>95无眩光抗光衰热稳定性强产品将广泛应用于室内外照明、商业照明、工程照明、家居照明等LED照明模组、光源和灯具等。白光LED筒灯灯具效率〉100流明/瓦色温：2700K-6500K功率：8瓦-56瓦寿命：5万小时产品将锁定巨大的室内外照明、商业照明、工程照明、家居照明市场等白光LED日光灯灯具效率〉120流明/瓦色温：2700K-6500K功率：6瓦-32瓦寿命：5万小时产品将锁定巨大的室内外照明、商业照明、工程照明市场等38 白光LED灯泡灯具效率〉120流明/瓦色温：2700K-6500K功率：2瓦-30瓦寿命：5万小时产品将锁定巨大的室内外照明、商业照明、工程照明和家居照明市场等白光LED路灯灯具效率〉120流明/瓦色温：2700K-6500K功率：30瓦-400瓦寿命：5万小时产品将锁定巨大的室外照明、商业照明、工程照明市场等白光LED投光灯灯具效率〉120流明/瓦色温：2700K-6500K功率：20瓦-400瓦寿命：5万小时产品将锁定巨大的室外照明、商业照明、工程照明市场等白光LED高杆灯灯具效率〉120流明/瓦色温：2700K-6500K功率：200瓦-400瓦寿命：5万小时产品将锁定巨大的室外照明、商业照明、工程照明市场等亮度/色温可调式LED室内外照明灯灯具效率〉100流明/瓦色温范围：2700K-6500K照度范围：30%-100%寿命：5万小时产品将锁定巨大的室外照明、商业照明、工程照明市场等智能LED室内外照明灯灯具效率〉100流明/瓦色温范围：2700K-6500K控制模式：无线/网络寿命：5万小时产品将锁定巨大的室外照明、商业照明、工程照明市场等智能LED植物生长灯灯具效率〉100流明/瓦波长范围：510nm-610nm照度范围：30%-100%寿命：5万小时产品将锁定巨大的农业作物种植市场等智能LED动物生长灯灯具效率〉100流明/瓦波长范围：510nm-610nm照度范围：30%-100%寿命：5万小时产品将锁定巨大的动物养殖业市场等智能LED睡眠灯灯具效率〉100流明/瓦色温范围：2300K-4500K照度范围：30%-100%寿命：5万小时产品将锁定巨大的家居照明市场等l产品发展策略38 公司采用两条腿走路的发展策略：一是快速建立先进的生产平台，利用中微光电子现有的产品技术和安阳所具有的较大市场潜力迅速地部署产品的大规模生产。这样做的目的是为公司迅速地产生大量的现金收入，并为后续开发出的业界领导型的白光LED光源和照明模组建立广阔的桥头堡市场。二是积极地开发出业界绝对领先的照明光源器件产品例如全球业界独一无二的集成白光LED照明光源、智能化灯具以及各种小型甚至集成光照明模组等。这些产品的技术水准是空前地领先，一旦这些产品面世，我们就站到了业界的最前端，从而确保我们在未来的激烈竞争中脱颖而出。公司今后产品的发展重点集中于集成白光LED照明模组，并围绕着半导体集成光源这一核心技术，形成从白光LED照明模组封装、光源生产、到灯具组装的三段集成的垂直生产链条。商业模型河南中微公司将遵循“一流技术，中国制造，就地销售，全球推广”的十六字诀方针。具体地说，我们将采用公司归国留美技术团队所拥有的世界一流的研发成果，充分发挥他们超强的技术开发能力，同时充分结合安阳在人力资源和配套原材料上的低成本优势，实施创新产品的规模化生产与销售，并在全球范围内树立“河南中微光电子/AOD”的公司品牌，首先占领世界经济增长速度最快的中国光照明市场，然后迅速向全球市场扩展。该商业模式将世界一流独特技术和中国低生产成本优势有机结合在一起，创造出独特的商业竞争优势。河南中微的中长期目标之一是在海内外资本市场上市。为此，公司将采用ISO9000标准体系对公司的人力、财务、物流、生产、销售等进行全面规范化的管理和控制，彻底贯彻“人人有责，人人有利”的现代化全民企业文化精神。市场计划公司将采用先安阳后全国，先国内后国外，循序渐进的总体市场战略。在国内采取中心开花、逐层外推的市场策略；在海外将采取分销、代理并用的，层层渗透的市场策略。38 按照半导体LED照明光源器件产品系列不同的特点，分别专注于不同区域的市场，采取全球和中国市场并重、形成以直接面向最终用户、项目公司和经销/代理商的三位一体的销售网络，同时积极开拓全球OEM，ODM市场，实现整体规模的提升。公司的集成白光LED产品是整个白光LED照明产业价值链中的第一环也是最核心的一环。下游的光源灯具产业等必须保证拥有核心光电器件产品方具强有力的市场竞争力。基于此，公司计划在垂直方向整合相关产业以期形成市场上的策略联盟进而影响整个LED照明技术市场。财务预测公司预计从营运的第1财年至第5财年营业额将分别达到2亿元、14亿元、29亿元、48亿元、100亿元；所得税前利润总额相应的为0.27亿元、2.9亿元、6.3亿元、11.5亿元和20亿元。公司全球员工需求量公司第一年共需员工555人：管理人员34人，财务人员12人，技术人员34人，采购人员10人，研发人员80人，销售人员35人，生产人员350人；在员工总数中，博士8人（海归5人，国内3人），硕士45人，学士56人，剩余的为大、中专和高中毕业生。五年后，河南中微的员工人数将达两千人以上。投资规模河南中微光电子有限公司的初始注册资本金为1亿元，下辖安阳中微研究院、芯片封装事业部和光源灯具事业部、生产运营本部、全球营销中心、EMC事业部，总投资16.5亿元。这些资金中的大部分用于购置规模化的白光LED封装、模组和灯具的生产设施、先进的实验室设备、高端人才引进等；本期资金也会用于公司在全球的营销费用、EMC启动资金和其他经营性支出。公司运营第一年即出现获利，五年运营获利的资金将大部用于公司在安阳的扩大再生产上，尽快实现自我造血功能，最大限度地减少股东的持续投入。此外，希望安阳地方政府给予本项目以极大的支持，以帮助河南中微建设世界一流的LED光源研发实验室、有影响的中原LED产业聚集区以及迅速占领安阳及至河南及周边的LED路灯和其它LED照明产品市场等。Ⅱ公司的竞争优势·38 公司拥有一支在光电照明和信息技术行业有优良证明记录的技术和管理团队。他们主要来自于美国著名的摩托罗拉、惠普、JDSU和ST微电子等公司，并拥有多年海外光电技术、硅集成电路、以及化合物半导体高速集成电路等产品的大批量生产和管理经验。这是公司走向成功的必要条件。·公司拥有领先的商业模型。商业模型的竞争是战略层面上的竞争，是企业上层建筑的竞争。在中国由生产型向创造型国家的转变过程中，采用现代化管理制度的创造型的公司更容易取得成功。·公司拥有各款成熟的高发光效率半导体发光二极管（LED）芯片封装技术，以及各种LED光照明光源灯具的设计、生产技术等，可迅速地推出相应的产品以占领市场。·河南中微成立之初将从股东中微光电子处通过专利许可及技术授权获得业界领先的大功率LED芯片生产技术，以保证公司自成立之初便能够站在业界的制高点上，并能够迅速形成产能和市场销售，从而尽快实现经营利润，为股东双方减轻投资压力。在此基础上，河南中微将依靠强大的研发力量和前瞻而明确的技术战略，以高智能化的集成LED照明产品为目标，研发、积累引领业界的高智能化照明产品，从而保证了上下游产业链的长期稳定可靠性以及未来的竞争优势；·拥有基于硅基的独有的光集成技术，将是LED室内照明技术市场的领导者；·拥有多项智能控制技术，将是新一代智能绿色照明市场的引领者；·利用中国低成本人力和管理资源，特别是光电照明模块生产中工艺型技术工人的资源,为公司所有产品提供了强大的成本保障；·依托安阳雄踞中原的优越地理优势，迅速占领华中广大市场，并以此为支点，向全国及世界市场布局，稳定地提高市场占有率，以保障公司的经营规模；·在安阳建立强大的产品研发和规模化大生产平台，以高品质、低成本的全系列光照明技术产品击败国内外竞争者。Ⅲ核心技术l公司技术定位38 半导体光源器件由发光二极管（LED）和激光二极管（LD）构成，两者的发光原理十分相似，不同的是LED采用的是漫发射（Spontaneousemission）的方式发光，发光角度大且均匀；而LD是采用激射（Stimulatedemission）的方式发光，所展现出來的激光強度和单色性远优于LED。也正因为二者特性的显著不同，所以其用途也有所不同。LED主要用于光照明、光装饰和光信号等领域；而激光器则用于光通讯和光储存等领域。最近几年的发展表明，有两项重要用途引领发光二极管和激光二极管登上了高峰。一个是半导体照明领域；另一个则是光纤通讯的领域。在光照明技术中，有两种技术并存。一种是以蓝光LED为基底的白光LED；另一种是由红绿蓝三色配成的白光LED。目前商业化最好的是以蓝光LED为基底的白光LED，其发光效率已达到100流明/瓦，是普通灯泡的近12倍；寿命为5万小时，是普通灯泡的15倍。并且伴随着白光LED的发光效率的连续不断地提高，先是高亮数字显示，再是屏幕背光源，最终是取代目前的照明设备如日光灯、白炽灯泡、高压钠灯等而成为未来照明设备的主流。自爱迪生发明电灯炮以来，电光源照明历经了荧光日光灯、高压气体灯、直到现在的固态白光LED照明四代电光源。白光LED光源在灯具效率（节电率）、寿命、光品质、环保、智能化诸方面具有压倒性的优势，将会成为传统光源的终结者。安阳中微将会在这一崭新的领域里充分利用自身的技术优势努力加快这一过程的实现，并进而成为这一市场上的领导者。l核心技术38 半导体发光器件的制造类似于硅集成电路的制造。尽管没有硅集成电路的集成度高，但其复杂的量子井结构、光波导形状、解理面的剥离、光学镜面的薄膜淀积等都是硅集成电路所望尘莫及的。它所涉及到的复杂的量子物理学、光学、电学、热学、力学以及半导体工艺等足以使它成为高科技中的高科技。到目前为止，世界上仅有极少数几个国家中的极少数公司完全拥有半导体光电器件的生产技术。安阳中微光电子技术团队主要成员来自于美国著名的跨国公司如摩托罗拉、JDSU和ST微电子等，拥有第一线主持过多种半导体激光器、LED芯片、精密光学系统、照明灯具的设计和大规模光电器件和系统生产的丰富经验，对半导体光源器件和照明灯具的制造工艺、成品率控制、工厂质量管理等有非常专业化的知识积累。这些都保证了安阳中微光电子的生产技术是世界一流的，在半导体白光LED照明器件和照明灯具研发生产方面，无论是封装工艺还是灯具制造工艺皆不逊于任何竞争对手。而安阳中微团队所拥有的技术集成优势却是业界所不能比拟的！提高综合光效率、光品质问题是当前半导体白光LED通用照明技术的主要研究课题。高综合发光效率意味着更多的电能转换成了可利用的光能，从而达到了节能的目的；而光品质意味着LED通用照明能否全面地进入巨大的家居和室内照明市场。公司的核心技术研究就是围绕着以上两大课题展开的。（1）集成白光LED光源封装技术：本研究的目的是获取超过90流明/瓦灯具效率的LED灯。目前业界LED通用照明灯是通过将LED光源与灯具进行各种形式的组合而成的，因为这种组合形式的灯具存在大量光浪费的现象，所以很难获取很高的灯具效率。我公司采用灯具和LED光源集成封装的方式，从整体上提高了灯具的发光效率，并且还大大降低了制造成本。在LED芯片选择中，常碰到的一个特殊的问题是当LED芯片尺寸增大时，光提取率却下降。因为当尺寸变大时，芯片侧壁已不再有效地参与光子的提取。所以芯片的尺寸对于LED光提取率有着相当的影响，可以说在一定的范围内芯片尺寸越小，光提取率就越高。但芯片太小，却不利于后续的封装和光源组合。通过大量的实验(DOE)确定了最优化的蓝光芯片尺寸和相对应的功率，从而既保证了高的蓝光提取率，又保证了后续工艺的兼容性和可操作性。此外，较小尺寸的LED芯片更有利于散热问题的解决。38 在封装方面主要研究内容包括适用于高亮度白光LED封装的高导热基板材料、高导热贴片材料和工艺、高激发率荧光胶材料和涂布工艺、高透光率封胶和透镜材料和工艺、封装设计和材料的总体优化、低光衰封装技术等方面。实践和理论证明，LED的光衰及寿命与工作温度关系极大，遵从典型的阿累乌纽斯热激活定律。大功率LED的最大挑战是在封装中没有专门散热机构的条件下取得封装整体的最低热阻，以确保芯片结温处于尽可能低的工作温度。LED的光提取效率主要取决于芯片设计结构和封装材料与透镜的设计。在封装方面，荧光胶的配比，涂敷和封胶/透镜的材料选择、处理工艺及设计对发光效率有较大影响。只有通过细致的选材和设计，才能最大程度地提高LED封装的发光效率，真正实现LED的节能潜力。通过共晶焊接、上电极金丝球焊、高软化点荧光材料涂覆、高折射率高透光材料透镜制作等工艺形成一个一体化混合集成式的标准大功率白光LED光源模组，从而缩小LED光源的体积。此外,为了避免单独配备灯具带来的光通量损失和光场分布不合理等不利因素,我们将灯具和LED光源集成一体可以彻底解决光源与灯具的匹配问题以及LED照明光源与市场的衔接问题。本项技术将多个小功率的白光LED单灯集成在同一个由金属板支撑的模块内，通过贴片、焊接、荧光材料涂敷、混光板和透镜等制造工艺形成一个一体化混合集成式的标准大功率白光LED光源模组。标准化模组为大功率LED芯片提供了良好的二次散热平台，同时起到了二次配光调光的功能，为各种LED通用照明光源灯具的进一步开发奠定了基础。（2）显色性改善技术：白光LED单灯的显色指数在75左右，而传统的白炽灯的显色指数在95左右，荧光灯在85左右。采用黄光荧光粉技术制作的白光LED光源相对于这两种传统灯具而言在显色指数方面还有差距，如应用于家居照明等要求较高的场合其显色指数还需要进一步的提高。本研究的目的就是通过一种色谱补偿技术使LED光源灯具的显色指数达到98以上。目前流行的白光LED主要由波长在450nm-465nm范围内的蓝光和通过荧光粉激发出的波长在555nm-585nm范围内的黄光混合而成，主要缺乏波长在600nm-630nm范围内的红光成分。为此，本技术在原有的白光LED基础上，通过叠加红光LED进而获得95以上的高显色性的光输出。（3）色温控制技术：单一波长的白光LED是不存在的。白光LED光源一般是通过在蓝光LED芯片上涂敷黄光荧光粉来实现的，蓝光通过黄光荧光粉激发产生的黄光与已有蓝光合成就形成了所谓的白光。LED发出的白光色温取决于黄光和蓝光的合成比例，一旦荧光胶涂敷到蓝光LED芯片表面后色温就已经确定而不能改变。然而现实照明中我们有这种需求，比如冬天时我们希望灯发出的光线是暖色调的，而夏天能发出冷色调的光；又比如一天的早上是冷色调的，而晚上是暖色调的，等等。本研究的目的就是通过一种智能控制技术使LED灯具的色温可调，根据客户不同的需要和不同的环境满足客户多样化智能化的需求。38 白光LED光源所发出的白光色温是固定不可调的，是由其固有波长范围为430nm～480nm的蓝光和荧光粉激发的波长范围为555nm～585nm的黄光合成的，色温在2000K～10,000K之间但不可调。本项目将由两组LED光源构成：一组由上述色温固定的白光LED构成；另一组既可以是上述波长范围内的蓝光LED，也可以是上述波长范围内的黄光LED，还可以是586nm～630nm范围内的橙红光LED构成。通过调节两组光源的强度比例就可以实现光源色温的变化。智能温度控制LED照明光源是通过感知外界温度来确定光源的色温，比如冬天是暖色，而夏天是冷色。外设一温度传感器，根据温度确定色温，通过调配两组光源的强度对比实现光源色温的可变。（4）光强动态控制技术：LED单灯光源响应时间一般在微妙量级内，即使做成整灯后响应时间也在毫秒量级内，所以LED光源可以实现光输出的高速无级可调。在很多情形下，光照度大小的要求取决于交通量的大小以及时间段、周围环境等因素。我们要开发的光强动态控制技术就是为了实现根据照明环境变量来控制LED光源的光输出量，从而进一步减少用电量。所谓的环境变量包括背噪音、光强、温度等。通过测量背噪音强度，可以判定周围交通量的大小，从而实现随道路交通量大小而调节路面照度的智能LED路灯系统。如何提高外部量子效率(EQE)和解决芯片的散热是本研究最重要的两大目的。不同于业界的做法是通过大量的实践找到了最优化的小功率型LED芯片，既获取了高的光提取效率，又解决了LED的散热问题。特有的荧光胶配制、涂敷工艺、光学透镜材料和热沉的设计选择等确保了集成白光LED光源的发光效率高达100流明/瓦，灯具效率高达90流明/瓦。白光LED的模块式封装是一个新兴方向，与现下半导体行业流行的模块式封装(ModuleinaPackage)具有同样的内涵。模块式白光LED封装无论是产品还是市场尚处于早期发展阶段。不成熟的技术和市场带来了挑战，也同时提供了机会。本研究采用了多粒功率型蓝光LED芯片一字排开封在同一个矩形的模块壳内的方案，结构上与传统的圆形的管壳结构是不同的，相应的制造工艺也有不同。如荧光胶的涂覆采用的是丝印工艺(Screen38 Print)而不是传统的涂抹工艺，均匀性好，一致性高。荧光胶的配比处理工艺也不同于常规。LED模组的封盖不再是传统的粘接完成的，而是采用先进的平行封焊的方式，可生产性高，长期可靠性高。另外，LED光源模块的二次散热结构也有独到的设计，既能与致冷机构连接也能与一般被动散热器结合在一起，散热效果优良。多颗LED芯片封装在同一个透明材料模组里有利于混光和散光，从而避免了眩光现象的发生以及配色不均匀性问题。光源模组透镜根据二次配光的需求进行设计，可以与透明材料模组一体化制造而成，不但大大减小了集成化LED光源灯的总体体积，而且大大减少了因多次反射而造成的光损失。高品质光一直是业界和客户的追求。本项目通过在原有的白光LED基础上叠加一组红光LED或黄光LED既可以改善光显色性，也可以调节光的色温，而且LED光源色温可以根据外部的环境温度而变化，这在业内属于首创。除此以外，集成LED照明光源还具有声、光、电、时等智能控制功能。上述的技术研究项目都是基于河南中微公司的技术提供方中微公司目前自有的专利技术。河南中微成立后，将依靠自己的研发力量，在此基础上加大研发投入。一旦得到突破，我们将抢得技术制高点，在LED室内和家居照明领域将取得数项关键性的专利。安阳中微公司充分理解LED各个环节对照明应用的重要性和相互关联，决定对LED照明有重大影响的主要技术进行全面攻关，争取取得面的突破，提供拥有自主知识产权的全面解决方案（totalsolution），而不是通常研发项目所提供的点解决方案（pointsolution）。这一技术路线的优势在于项目一经成功，可以很快建立自有知识产权，降低技术对外依存度，并迅速将技术成果转化为现实生产力和市场竞争力。过去的经验和实例表明，我国在很多单项技术的研发上面并不落后，有些甚至达到和超过了世界先进水平。但这些技术成果多属点解决方案，很多关联技术和供应链上下游仍然受制于人。成果不仅很难转化为产品和市场竞争力，而且常常为人所用，陷自己于更加不利的市场竞争处境。中微公司已积累的技术和产品，是河南中微公司快速成长的强有力支撑。自中微公司创办以来，公司的研发队伍一直努力开发高品质的白光LED照明技术和产品，彻底地解决了功率型LED光源的光提取问题、散热问题以及集成化制造工艺问题，已经开发出了一系列具有完全自主知识产权的半导体照明系列技术和产品。中微光电子在LED芯片设计、白光LED光源封装、照明灯具制造以及智能控制方面在业界具有明显的优势。中微的诸多发明专利和产品专有技术保证了公司在这个领域的绝对技术领先优势地位。38 中微光电子控股集团公司的目前的主要产品包括四大部分：（1）大功率蓝光外延片生产；（2）白光LED光源和模组；（3）LED室内灯系列；（4）LED室外灯系列。公司开发和生产的主要产品包括：白光LED照明单灯和模组、LED筒灯、LED灯泡、LED日光灯、LED射灯、LED路灯、LED投光灯、LED隧道灯、LED高杆灯等。在光照明技术产品形成系列化后，公司还将利用已有的技术储备和生产条件轻而易举地进入相关的风力发电市场、汽车显示市场、平板显示市场、可视光通讯网络市场（届时将根据前述市场的盈利能力而定夺）。38 Ⅳ市场分析目前市场上的发光材料主要是金属电阻发光、气体激发发光，这些发光材料都属于材料发热发光，虽然随着技术的发展这些材料在节能降耗及安全性能上有了根本的改变，但由于设计思路的局限和材料发光原理的限制，这种热光源的拓展空间基本被固化。为此，世界上许多大型的光源公司和政府研究机构投入了大量的人力、物力财力进行发光体材料科学的研究，通过不断的探索，发现了改变人们观念的冷光源---发光半导体。与传统照明相比，半导体照明尤其是氮化镓基（GaN）白光发光二极管（LED）照明，发光效率已达到130流明/瓦，是传统白炽灯发光效率的15倍。同时，白光LED灯寿命达5万小时，而普通灯泡仅为3000小时。并且，它没有电磁干扰，也不像日光灯那样会产生汞蒸汽等污染物。除此之外，LED照明体积小、重量轻、方向性好，能适应各种恶劣条件，甚至可泡放在水中。表4.1列出了四代光源的性能对比数据。从表中可以看出，白光LED灯除了成本不占优势外，其它各项参数都具有压倒性的优势。随着LED光效的进一步提高、制造成本的不断下降以及社会各界对节能环保产品认知度的提高，白光LED照明产品全面取代传统照明光源的时间很快就会到来。表4.1四代电光源参数对比钨丝灯泡荧光日光灯高压钠灯白光LED灯光源发光效率8流明/瓦40流明/瓦120流明/瓦100流明/瓦灯具发光效率3流明/瓦（筒灯）20流明/瓦（筒灯）60流明/瓦（路灯）80流明/瓦（路灯）；90流明/瓦（筒灯）显色性10080-953080-95有效发光效率3流明/瓦（筒灯）18流明/瓦（筒灯）18流明/瓦（路灯）64流明/瓦（路灯）；72流明/瓦（筒灯）色温范围2700K-6000K2700K-7000K2700K-4100K2700K-7000K寿命3000小时7000小时10000小时50000小时闪烁轻微严重严重无电磁辐射无严重严重无汞或卤化物无含含无紫外线无有无无红外线有无有无成本￥0.01/流明￥0.02/流明￥0.03/流明￥0.10/流明38 半导体LED照明被视为21世纪的新型照明光源。预期在未来的十年中将以超过50％的平均年增长率快速成长。权威机构预测至2015年，LED照明的应用可以节省50％以上的照明用电。世界各主要国家和地区政府对这一前所未有的能源节约技术高度重视。日美台韩及欧洲各国政府均制订了相应的政府策略，设立了对应的发展基金，重点扶持LED照明技术的研究与开发，确保LED知识产权和生产技术上的领先地位。以美国的“通用照明用半导体SSL-LED技术发展规划”为例，能源部与光电子产业发展协会和国家电子制造厂商协会共同制订了2020年前的详细计划。分三阶段开发LED照明技术，逐步取代白炽灯、荧光灯，乃至高强度放电灯。每年所需研发投入在10亿美元至20亿美元之间。我国政府也把节能型社会列为未来国家发展的主要方向之一。我国是仅次于美国的第二发电大国，2003年度我国发电总量为1.91万亿千瓦时，照明用电量约占总发电量的12%（约2100亿千瓦时），相当于三峡水电站总发电量的2.4倍，并且正以每年5%以上的速度增长。以现有照明用电量5%的速度增长，2010年照明用电量将达到3000亿千瓦时，如果三分之一的照明市场采用半导体照明，每年可节电30％，即年节电1000亿千瓦时，是三峡电站年总发电量847亿千瓦时的一倍还多。作为能耗大项之一，照明自然成为节能重点之一。全球半导体白光LED照明市场快速增长，2010年达到100亿美元。随着LED白光照明时代的来临，预计未来五年白光LED通用照明市场的增长率仍将达到100%以上，2015年将达到560亿美元。目前其它类的高亮LED主要应用于手机背光源、显示屏、汽车、交通信号、景观装饰、特种工作照明等领域，其中手机、PDA等的背光源占高亮LED市场的58%，在LED背光和显示照明领域的增长速度将达到40%。国内LED较成熟的应用领域为交通信号灯，手机、数码相机、PDA等用小尺寸LCD背光，大屏幕显示等，我国未来5年LED景观、背光和显示市场的年均增长率仍将保持20%以上。上海、厦门、重庆等地纷纷推出应用示范工程，在城市景观照明中计划大规模采用半导体景观照明，2008年市场规模已达到400亿元。我们所从事的目前功率型白光LED主要应用于通用照明领域如室内外照明、工程照明、商业照明和家居照明。功率型白光LED应用产品市场正在形成，首先在路灯市场上得到了较好地推广，目前正进入室内照明市场，已成为未来白光LED的发展方向，预计2011—38 2015年市场平均增长率将超过100%。国内传统室内、家居等通用照明市场容量大约为600亿元人民币，全球大约有2000亿美元。据美国和日本政府权威部门预计，2001年将有75%的传统照明市场将为LED光源所取代。2003年6月，科技部与信息产业部、建设部、教育部、中国科学院、中国轻工业联合会等单位，联合启动“国家半导体照明工程”。2003年10月科技部紧急启动“十五”国家科技攻关计划重大项目“半导体照明产业化技术开发”，投入数亿元经费，对功率型LED产业化进行技术攻关及示范应用，2006年科技部又将半导体照明工程纳入863重大专项。2007年财政部联合国家发改委决定对LED照明实施重点补贴。2009年4月由国家科技部启动“十城万盏计划”，首批选定21个城市试点安装LED路灯。在各国政府的大力推动下，白光LED照明市场将会得到飞速的发展。综上所述，2009年全球白光LED通用照明市场规模仅有56亿美元，今后几年的年增长率超过100%，2014年将有望达到1012亿美元；而全球传统照明市场容量高达2000亿美元。所以我们选择这样的市场方向，除了专业方面的考虑外，更重要的是在这样的领域里，安阳中微才更有机会成为一个世界级的企业。Ⅴ.竞争分析从产业链上来划分主要分为白光LED光源和灯具两部分：·白光LED单灯光源目前功率型白光LED生产仍以日本、美国和台湾厂商为主。而日商日亚和美商Cree是超高亮度蓝光LED的主要供货者。2009年功率型白光LED单灯的出货量总共为50亿美元，仍以日亚化学的22.1%领先群雄，其次是美国Cree，接着是美国LumiLEDs和韩国首尔半导体。另外中国台湾地区的晶电、广稼和旭明也有一定的出货量，但与上述公司相比，其品质都有相当大的差距。所以未来安阳中微公司的主要对手还是海外的这些公司。38 那么，与这些海外公司相比，中微具有哪些优势呢？首先是拥有独特的外延片生长技术。外延片是芯片的基础，没有好的外延片生长技术，则根本不可能产出质量和光效上乘的芯片。中国目前之所以绝大部分超高亮度蓝光芯片依赖进口，就是因为国内绝大多数企业尚不掌握外延片的生长技术。中微技术团队自公司成立时起，便制定了严格的外延片生长研发方案，多年来矢志不渝，培养了一批高端长晶人才，所生产的外延片的整体质量已经完全赶超了国外公司的先进水平。这一外延片生长技术上的重大突破以及自我研发、具有完全独立知识产权的长晶炉的研制，确立了中微公司在不久的将来即可傲视全球！成为LED光照明行业的技术领导型企业！其次是关键技术的优势，中微拥有一项领先的专有技术，即集成白光LED技术。这一技术彻底地克服了现有的白光LED必须经过后封装涂粉工艺才能完成的弊病，即先做成蓝光LED芯片，再在封装的时候通过施加荧光粉而做成白光LED。而我们的集成白光LED全部是在圆晶片上完成的。这样做的优点是整片LED芯片的性能一致性非常好，所以成品率高而且成本也低。第三是市场上的优势。应用于光照明的超高亮度蓝光LED芯片，海外公司几乎垄断了100%的市场，海外厂商为确保其较高的利润，暂无向中国进行技术转移的可能性。他们都崇尚纵向集成的产业运作模式，即他们既是LED芯片的提供者，也是单灯的封装者，也是照明灯具的制造者。这种运营模式的优点是整个产业链的可控性高、利润率也较高、技术不易转移。但随着大中华地区大量的单灯封装和灯具厂商的迅速崛起，这种纵向集成的模式将受到严峻的考验。因为他们既要维持与下游厂家的客户关系，又要与他们竞逐市场。而从大中国地区下游厂商来看，他们唯有从海外厂商那里取得LED芯片方能进行其单灯的生产。这种市场战略上的矛盾正好为我们提供了机会。只要我们能够生产出性能优于竞争对手的半导体白光LED，我们就能够打破竞争对手的纵向整合策略。安阳中微向上与其设在山东潍坊的母公司中微光电子公司联盟，既保证了一流蓝光LED芯片的供给，同时有着启动及生产成本较海外厂商低廉的优势。对于中微来说，在取得成本低廉及就近供货的优势下，与海外厂商相抗衡的时代就指日可待了。第四是环境优势。安阳中微正处于中国产业大转型的时期，即从“中国制造”向“中国创造”的转变，并且从中央到地方政府都在积极地促进这种转变。而中微公司作为这种“中国创造”的代表之一，必然享受到那些海外公司所不能具有的得天独厚的环境条件。加之全社会都在加强能源节约意识，而中微的节能环保LED产品则正好可以满足这种市场要求。那么中微在国内的白光LED竞争对手情况又如何呢？到目前为止，最有可能与中微光电子抗衡的有深圳量子、深圳瑞丰、厦门三安等公司。这些公司现阶段已能够批量提供白光LED单灯，但由于专利权受限于海外公司，技术实力一般，且公司业务多元化严重，其发展空间已受到了很大的限制。所以，中微在国内尚无大的竞争对手。38 ·白光LED照明灯具LED路灯是白光LED在通用照明市场得到最先应用的照明产品之一。2008年全球发货量大约在50万盏左右，中国公司占据了领先地位。其中安阳中微的母公司中微光电子占据了全球10%的发货量；其次为东莞勤上，占有率为6%。安阳中微公司将在得到其母公司中微光电子专利和市场授权的基础上，专心开发业界独有的智能型和信息型道路照明产品和方案，进一步扩大与竞争对手相比在技术和市场上的领先优势。传统照明光源一般包括白炽灯、荧光型日光灯、荧光型节能灯、金卤灯、高压钠灯和汞灯等。常用于室内或家居照明的只有白炽灯和荧光型灯两类。由于LED发出的光具有定向性，所以中微的集成LED照明光源通过特殊的灯具配光设计其灯具光效在120流明/瓦以上，而灯泡则只有8流明/瓦左右，荧光灯灯具光效也不高于20流明/瓦；所以集成LED照明光源较其它光源节能效率都在70%以上，电力的节约意味着运行费用的降低、铜电缆材料的减少以及温室效应气体(GreenhouseGas)和污染气体二氧化硫较少排出。另外，ALD的集成LED照明光源可以连续工作5万小时以上，是白炽灯泡的15倍，荧光灯的10倍，所以光源维护成本非常低。集成光源体积小、重量轻小，可以节约一定的建筑空间。不像荧光型日光灯和节能灯，中微的集成LED光源不含有任何有害的化学物质和易碎玻璃，是名副其实的绿色产品。在成本比较上，集成LED光源灯具将LED光源和灯具集成于一体，不需要单独配备灯盘、筒子等辅助灯具。所以综合初始投入，集成光源的投资基本与传统灯持平；其分布成本在￥0.03/流明左右，甚至低于传统的光源，加之维护成本的降低，集成LED灯已具备压倒性的性价比优势。业界竞争对手还基本上处于提高光效和解决散热阶段，所以所呈现的产品基本上还是在模仿传统光源和灯具的做法，光线分布不合理，显色性低于80，色温不可调等。我们将灯具和光源一体化集成在一起，努力提高光的品质和人光互动功能；所以AOD公司的集成白光LED光源光品质高，光线色谱、强度分布均匀，色温智能可控，灯具效率高，性价比高。这是业界竞争对手所不具备的。l河南中微光电子的具体竞争策略我们实行两条腿走路的发展策略。38 一是通过河南中微的先进生产设备和巨大的产能，利用中微公司现有的产品技术和安阳市政府优惠政策支持的优势迅速地部署产品的大规模生产。这样做的目的是为公司迅速地产生大量的现金收入，并为后续开发出的业界领导型的集成LED光源和光源模块建立广阔的桥头堡市场。二是迅速建立高端人才积聚的研发中心，积极地开发出业界绝对领先的光源器件产品例如全球业界独一无二的集成超高亮度白光LED以及各种小型甚至集成光照明模块等。一旦这些产品面世，我们就站在了业界的最前端，从而保证我们的产品在未来的激烈竞争中脱颖而出，具有性能和价格上的双重绝对优势。河南中微光电子将专注于半导体光电子器件的生产和销售，纵向与大中华地区的光照明灯具公司结成产业联盟，以便提升公司对大中华市场的影响力。在全球市场上，河南中微光电子将树立“ALDevices”这块品牌，并利用我们高品质低价格的产品竞争优势向全球推广。简而言之，河南中微光电在产品技术上将遵循“先易后难，技术领先；单点突破，全面开花”，以及在市场销售上遵循“横向集成，纵向结盟；一流品牌，全球推广”的双十六字诀。Ⅵ.产品计划河南中微是一个以价值为导向的公司，它的最大价值将会体现在她的自主创新能力上。为此，公司将仿效微软、摩托罗拉、IBM等著名公司成立一个较为独立的研究院，专门负责各种短、中、长期三类不同性质的新技术产品的研究和开发，为公司的生产提供源源不断地原动力，同时也为AOD的可持续性发展奠定基础。38 公司的产品计划是围绕着公司的“一二年打基础，三五年出规模，十年成一流”的发展规划制订的，依序分为三个时间阶段来进行的。在第一阶段（2011年10月～2012年12月），公司主要放在工厂的建设和光照明用的各种白光LED单灯、LED照明灯具和背光源模板等技术转移上。在第二阶段（2013年1月～2013年12月），我们将充分利用建好的光电子生产平台，开发出业界领先的、中国领先的各种集成LED芯片和照明模组，背光照明模板，以及光照明各款智能照明灯具和控制系统等。在第三阶段（2014年1月～2015年12月）我们将推出业界独一无二的信息化LED照明灯具和系统，超高显色性照明光源等。三阶段的流程示意如图6.1所示。l阶段I产品(2011年10月~2012年12月)公司成立伊始，尚不具备LED封装产品的制造条件，所以公司主要精力放在力所能及的LED设计、外包加工、白光LED封装、照明模组、照明灯具等产品技术的研发和生产上。38 技术难度价值系数高新产品开发路线图产品提升阶段III技术突破阶段II技术突破1.白光通讯模组/系统2.人光互动性LED灯3.180流明/瓦集成白光LED4.CRI>120LED灯1.集成LED芯片组2.集成白光LED模组3.150流明/瓦LED单灯4.智能照明控制系统5.LED背光照明板阶段I技术突破1.130流明/瓦白光LED2.110流明/瓦日光灯3.95流明/瓦路灯/隧道灯4.LED灯泡/筒灯/射灯5.光强可调LED灯200620052015附图6.1三阶段新产品开发计划路线图Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1产品提升低20122013IPOTarget公司在第一阶段即进入光照明市场。将从中微总部引进并推出各种LED单灯、光照明模块和系统，如家庭照明灯、装饰射灯、筒灯、日光灯、庭院灯、路灯、隧道灯、高杆灯、风光互补照明系统，LED矿用防爆等产品，以期迅速打开LED照明的应用市场。到目前为止，中微总部的技术、产品研发任务已经基本完成并已全部推向了市场。上述的产品在安阳将随着总部技术的进步同步进行研发、完善和性能提升。并在安阳开发针对性的专用产品，如生物灯等。38 l阶段II产品(2013年1月~2013年12月)公司将在2013财年度进行二期项目的建设，重点推出高效集成白光LED照明模组，一举占领LED光照明产业链的源头，从而与LED单灯封装、LED照明系统一起构成一个坚不可摧的纵向集成产业平台，达到强力主导整个光照明市场的目的。公司还将推出110流明/瓦的白光LED背光模板，非常适合于家居和商业照明市场。除了技术上的领先性外，在我们特有的制造、封装技术下，这些光电子产品将达到很低的成本。我们估计我们的白光LED照明产品成本将比我们最近的竞争对手低30%以上。l阶段III产品(2014年1月~2015年12月)河南中微将在这一阶段重点推出业界独一无二的信息化LED照明产品、显色指数超过120的高品质LED照明光源、光效超过150流明/瓦的白光LED光源河南中微光电子所拥有的这些LED照明产品一旦开发成功，将会对照明市场有着革命性的潜在影响。公司将在这一阶段推出此一革命性的LED产品。研发的平台主要建立在我们世界领先的有自主知识产权的可视光通讯专利以及对照明光学色谱和人体视觉神经学的深入研究上。集成白光LED灯具是下一代光照明宠儿，各国正在拼争的业界制高点。安阳中微光电子将在第一年抢进白光LED市场后，在第二年即进入业界独一无二的集成白光LED灯具市场。河南中微在这一阶段所取得的自主创新型技术领先优势，将为公司在资本市场上的运作提供相当大的价值提升空间。Ⅶ.市场计划市场策略公司将采用先国内后国外，循序渐进的总体市场战略。在国内采取中心开花、逐层外推的市场策略；在海外将采取分销、代理并用的市场策略。38 按照半导体LED照明光源器件产品系列不同的特点，分别专注于不同区域的市场，采取全球和中国市场并重、形成以直接面向最终用户、项目公司和经销/代理商的三位一体的销售网络，同时积极开拓全球OEM,ODM市场，实现整体规模的提升。公司的集成白光LED产品是整个白光LED照明产业价值链中的第一环也是最核心的一环。下游的光源灯具产业等必须保证拥有核心光电器件产品方具强有力的市场竞争力。基于此，公司计划在垂直方向整合相关产业以期形成市场上的策略联盟进而影响整个LED照明技术市场。采取这一战略的原因有三：一是因为国内光电产品的质量检查标准较低，新产品的市场进入门坎较低，而且业界因过分追逐价格，对新供应商产品的论证周期相对较短；二是因为我们更贴近安阳和国内光照明市场，更有优势占领这一市场；三是因为与国内蒸蒸日上的情景相对照的是，美国和欧洲经济市场正处于缓慢复苏阶段，对新供应商产品的采用非常小心和缓慢。公司在国内采取中心开花、逐层外推的市场策略。这是因为一是中微已经拥有绝对一流的产品技术和由此建立起来的绝对的市场竞争优势；二是安阳地区照明市场规模较大，安阳市各级政府对于LED照明的低碳节能优势有着较为前瞻的认识，能够为企业提供充分的优惠政策支持；我们将首先就近在安阳地区迅速占领市场制造出一个个成功的白光LED示范照明案例。在此强大的示范作用下，将产品逐步外推占领全河南，然后是全中国。公司将会采取以直接销售和间接销售并举的方式来销售产品。安阳市场属于公司的强势辐射范围，可以采用直销的方式；而安阳以外的市场，将会更多地通过发展建立代理/分销网络来进行间接销售。最初的市场将选择政府主导的道路照明和商业用户主导的商业照明。这两个市场将用由销售人员或各地代理和应用工程师组成的销售方式来实施，该销售策略由模拟并对一系列照明公司经过实践的操作，证明是一条行之有效的销售策略。公司目前的具体销售策略、营销状况和现有市场为：（1）以直销方式大力进入安阳地区和特殊行业的国内照明市场。产品主要以服务地方政府和中上规模商业机构为主，同时兼顾商业机构的需求。这些商业机构主要包括国美电器、如家快捷等。安阳中微还将通过中微在全国各地直销办公室和外包本地经销商的策略向用户提供强大的技术支持。（2）间接销售包括与照明专业代理或经销商联合销售方式和与照明灯具制造商联合销售方式。38 （3）公司计划在中国境内主要大中城市建立完善的销售代理商。以地区总代理或行业代理的模式，构筑层级渠道，提高管理效率同时降低渠道成本。公司在海外将采取自下而上、逐层渗透的市场策略。这是因为大型欧美客户对产品的质量要求非常高、检测周期长（半年以上）、品牌认知度高。这就决定了我们的产品进入美欧市场必然是鸭子划水似的，不可能是一蹴而就的。鉴于此，公司初始将采用以间接销售为主、直接销售为辅的方针。先选择一些分销商作为我们在北美和欧洲的代理商以服务小型公司为目标，经过一到两年的苦心经营和层层渗透来建立公司的知名度和产品的认知度。然后我们再依直销策略争取成为大型公司的灯具分销商。公司在海外市场还将采用以点带面的策略。这是因为公司的高管层主要来自美国著名的光电公司如摩托罗拉、JDSU、ST微电子等，他们与很多公司的高层保持着直接或间接的个人关系，这就为安阳中微产品打入这些公司创造了良好的条件。在攻克一两个有影响力的海外大公司客户之后，安阳中微公司在海外的高品质品牌就被整体地树立起来了。公司的半导体光电子芯片产品是整个光信息技术产业价值链中的第一环也是最核心的一环。下游的光信息技术产业如光电模块等必须保证拥有核心光电器件产品方具强有力的市场竞争力。基于此，公司计划在垂直方向整合相关产业以期形成市场上的策略联盟进而影响整个LED照明技术市场。品牌计划“河南中微”的全名是“河南中微光电子有限公司”。是中微光电子品牌的主要力量之一。中微品牌本身就代表着整个中国绿色照明产业，是一个以半导体白光LED光源为核心业务的光电子信息技术产品制造商。中微坚持科技创新、节能环保的理念，致力于为社会提供最节能、最环保、最具品味的LED照明产品。我们将以此品牌为主导，向用户提供一流的产品和一流的服务。我们将通过以下几个渠道来提升公司的品牌。（1）巡回式讲座及培训：建立一支技术支持人员为主的巡回小组，定期在重点区域组织行业用户和分销商开展技术、产品知识讲座、培训，建立与客户良好的合作关系，推广公司新产品。38 （2）承担国家级与国际级的研究开发课题，强化、提升技术形象。（3）承担建立市级、省级、国家级重点实验室、工程技术中心。（4）与地方性网络运营商合作，建立样板工程，实地演示运行公司相关产品。（5）参加相关的展览会，在行业杂志上作定期产品广告，发表软性文章。此外，公司还在美国注册一品牌“AODevices”。海外的品牌计划皆围绕此名称展开。市场目标市场的进入和品牌认知度的建立都需要一个日积月累的过程，中微前些年已经打下了良好的市场基础，建立相当的品牌知名度；随着大量产品的成功推出和工厂产能的迅猛扩大，中微安阳公司将随着中微市场的发展在全球范围内强力占领市场。我们河南中微的激进目标是在2015财政年度实现占领中国道路和室内LED照明市场销售额的8%，全球道路和室内LED照明市场销售额的2%，总年收入超过140亿元人民币。而我们河南中微的保守目标是在第2015财政年度实现占领中国道路和室内LED照明市场销售额的5%，中国矿业照明市场20%，全球光电照明市场销售额的1%，年收入为75亿元。客户支持在日趋激烈的市场竞争中，客户支持显得特别重要，客户支持分为客户售前支持、客户中即客户工程支持、客户售后支持三部分。公司产品由于技术先进、前瞻性强，售前客户支持是保障公司市场占有的基础。公司拟设立客户支持技术培训中心，负责全球客户培训及大型国际国内促销活动的技术讲座，审核重大客户的设计方案的技术可行性及国外市场的售后服务以中国某城市为中心设立包括安阳、上海、成都、深圳、西安、武汉、北京为主的售前、售中及售后客户支持队伍，人员和装备陆续到位，保障公司的先进产品信息能及时传达到用户，并搭建良好的用户与供应商相互交流平台。保障用户光电模块设计的先进性与实用性，对销售产品实施最短时间响应策略。对客户反应的产品质量问题要书写“8D”报告并立即采取24小时危机处理机制。在国际市场上我们以强化代理商技术支持为主，选择有技术支持能力的代理商做公司产品代理。在设立代理权限时附加技术等级证书，强化公司唯技术至上、唯品质至上、唯客户至上的宗旨。38 Ⅷ生产计划生产简述本公司需要建设高品质无尘LED芯片模组封装厂、光源灯具生产厂生产最终产品。生产过程主要是LED芯片和模组封装、光源和灯具组装、品质监测和可靠性测试等，生产严格遵照技术设计方案和相关国家标准与国际标准。公司现有开发、生产设备绝大部分购自国际知名公司；同时在保证生产质量的前提下，自己制作和从国内采购部分设备。所有设备操作人员均需有大专以上电子专业学历水平，另外公司还需要进行技术培训，目前中微公司的技术力量完全可以解决这一问题。生产流程1．封装厂基本工艺流程(以白光LED为例)白光LED封装工艺流程重点工序制造方1.管芯自做2.点胶自做3.固晶重点工序自做4.固化自做5.金丝键合重点工序自做6.测量特性自做7.点荧光胶自做8.色温控制重点工序自做9.烘胶自做10.装透镜自做11.灌胶重点工序自做12.固化重点工序自做13.监测无泡自做14.分选监测自做15.老化自做16.特性测试自做17.包装自做2．灯具厂基本工艺流程(以LED光源为例)LED光源工艺流程重点工序制造方38 1、铝基板自做2、固定LED单灯自做3、监测光通量/色温一致性自做4、配光板连接自做5、散热板连接自做6、热阻测量重点工序自做7、驱动电源制作重点工序自做8、驱动-光源互联自做9、初始成测重点工序自做10、灯具组装自做11、整灯电学测量自做12、整灯光学测量自做13、IP65测量自做14、老化测量自做15、打标、包装自做生产原材料为保证原材料、元器件、配件以及关键零部件等生产必须品的进货渠道的稳定性、可靠性、质量及进货周期，公司建立供应商档案和评审制度，从设计选材环节开始每种原材料至少有三家以上供应商，根据供应商评审结果分配采购比例，不断测试以保证渠道不出问题。公司将加强生产调度，实行操作工人两班制，降低设备投资费用和管理费用，做好生产滚动计划，降低库存做到原材料和流动资金的优化配置。半导体白光LED单灯、照明模组、光源灯具等产品的主要原材料为蓝光LED芯片、硅胶、电子元器件、铝基板、机械配件等。封装生产和灯具生产厂所需的主要工艺原材料为化学试剂、有机溶剂、蒸发源、工艺气体和无尘车间常用品等。大部分可以就近或在国内解决。工厂产能设计在河南省和安阳市以及高新区三级政府的大力支持下，公司一期将建成两座先进的光电器件工厂。38 一座是半导体LED芯片封装生产厂；另一座是LED灯具系统制造厂。封装厂每年可封装12亿瓦白光LED单灯和照明模组，年产值达到60亿元人民币。灯具厂主要生产LED日光灯、灯泡、筒灯、射灯、路灯、隧道灯、背光灯等，年产能为12亿瓦，年产值可达100亿元人民币。公司远期将建设现代化的业界领先的外延片生产中心，配套高安全度的特异气体中心。届时，安阳中微不但能够实现外延片、芯片的完全自给，还可以向海内外AOD生产基地供应外延片和芯片。生产成本半导体白光LED单灯和模组是LED照明灯具的核心部件，自然是利润空间最大的一部分。在我们严格的质量管理体系控制下，白光LED单灯的成品率将会保持在96%的国际水平以上。辅之以丰沛的廉价劳动力资源等，我们的产品将具有无可比拟的成本优势。表8.1列出了几款LED照明产品的制造成本和市场售价。可以看出，产品的毛利都在50%以上。表8.1几款LED照明产品的制造成本和市场售价激光器封装方式性能描述用途生产成本市场售价白光LED单灯流明150流明/瓦，1瓦照明￥5.0￥10.0白光LED模组150流明/瓦，1瓦照明￥3.0￥7.0LED灯泡5瓦，90流明/瓦照明￥65￥150LED筒灯10瓦照明￥120￥260LED日光灯12瓦照明￥120￥390LED筒灯10瓦照明￥120￥260新建封装、灯具厂生产计划（1）基本建设阶段LED封装和灯具厂需要建筑面积20万平米，100万级无尘超净面积16000平方米，大约需要一年时间完成厂房的基本建设，包括土建、超净车间、特殊管道、纯水管道和电力建设等。（2）超净车间试运转在超净车间完成后，我们将首先完成超净车间的静态验收，然后进行设备的安装和水电气二次配。在此基础上进行超净车间动态验收。38 超净车间试运转主要是包括首先完成所有生产和支持设备的运转调试，然后进行设备加工工艺参数试车，并建立加工工艺控制文件，最终完成工厂集成生产功能调试和生产文件建立。（3）白光LED产品试生产白光LED照明产品试生产期间，主要生产计划包括试产产品的设计和制作，工程师试样，小样试做和生产线试生产。（4）半导体白光LED照明产品生产如果从2012年10月1日开始进行正式生产，到年底规模达到每月生产1000万瓦白光LED单灯和模组，以及月产1000万瓦的白光LED照明灯具。产品质量控制公司将通过德国TUV机构ISO90012004版认证，并在实际过程中严格按照质量体系运行，从程序上为产品质量提供了可靠的保证。组织机构上的保证公司有专门的品质管理机构－品质管理部，建立了从供应商选择、原材料控制、产品研发、产品中试、产品生产、和售后跟踪支持系列化的质量控制体系，保证了每个环节都有品质管理部的质量控制措施。Ⅸ公司组织结构和经营管理团队l公司的组织结构河南中微光电将是一个“跨国类型的公司”。公司实行CEO/总裁负责制，其组织结构如下：38 全球销售中心营运中心执行机构生产中心客户支持中心董事会股东大会行政财务中心研究开发中心国际销售部财务部会计部研发部人力资源部技术支援部计划部物料控制部品质管理部生产厂国内销售部l公司治理结构38 公司根据国家有关法律及公司章程在董事会领导下开展经营活动。公司管理层实行目标管理：通过目标、领导、计划、评估、反馈体系激励团队专注于目标，同时公司建立了以用户为中心、鼓励创新、不断改进，尊重人、培养人的管理体系和组织架构。公司严格按照《公司法》及公司章程、股东会议事规则、董事会议事规则和高管人员议事规则制定公司的重大经营决策程序与规则，并严格按照决策程序及规则进行经营决策（1）重大投资决策的程序与规则公司的重大投资主要有股权式投资与项目式投资。公司的重大投资业务由总裁办公室、技术部、市场部会同财务部调查研究并提出投资方案，经总裁初审后上报董事会或股东会做出投资决策。具体决策程序与规则如下：a)选项：公司根据业务的发展规划和经营方针，利用各种信息渠道收集、汇总、分析有关项目材料，由总裁办公室负责建立投资备选项目档案。b)立项：总裁办公室提出项目建议书或项目立项申请表，经相关部门会审，报总裁批准后立项。c)评估：拟投资项目立项后，由总裁办公室、技术部、市场部会同财务部等相关部门对投资项目进行评估论证，提出项目可行性研究报告。重大投资项目征询有关专家意见或聘请专业咨询机构进行论证。评估工作完成后，编制书面项目评估报告，报告需包括项目概况、市场分析、项目条件分析、项目财务效益分析、不确定性评价、总体评价与建议等内容。d)审查：项目完成评估后提交总裁，由总裁召集人员进行审查，决定是否将该投资项目提交投资委员会审核。e)审批：将投资委员会的审查意见连同项目评估报告、章程草案、合资合同草案等项目材料提交公司董事会或股东大会批准。投资额不超过公司净资产的10%的项目由公司董事会审批，超过公司净资产10%的须报公司股东会批准。（2）重要财务决策程序与规则38 a)重要财务决策的程序根据公司的发展规划，由管理层提出重大业务目标，交由财务人员进行筹资、投资、利润分配的分析，提出建议，再提交管理层进行讨论，最后根据权限及有关规定由管理层、董事会、股东会做出决策。b)重要财务决策的规则公司重大筹资事项的财务决策的规则主要对各种可能采取的筹资方式进行资金成本及财务风险的分析，资金成本较低的且不至于给公司带来太大的财务风险的筹资方式及资金结构为最优方案。公司重大投资事项的财务决策的规则主要为对拟投资项目回收期、净现值等几个指标与同行业水平相比较，同时结合公司现状及确定的发展规划进行权衡，从财务角度提出投资项目可行性。公司重大分配事项的财务决策首先满足公司章程中规定的基本分配。股利分配遵循的原则主要为满足公司发展所需资金及确立最优资金结构的前提下尽可能多的进行股利分配，股利分配方式为现金股利。（1）对中高级管理和核心技术人员的选择、考评和激励、约束机制公司对中高级管理人员和核心技术人员的选择有一套严密的培养和选拔程序。公司以利益调节为基本手段，在保障基本利益的前提下，通过股票选择权、期权等长远激励手段形成多层次的激励机制。（2）利用外部决策咨询资源公司十分重视利用外部咨询资源，确保重大决策不失误，具体包括：聘请了常年法律顾问、会计师事务所等中介机构，为公司的法律及财务有关事宜提供咨询服务；聘请业内专家担任公司的顾问。l公司部分主要技术管理人员简历38 公司的关键管理人员都是从美国著名光电公司和中国光电器件生产经营公司转出的有经验的管理与技术人员。这些人员在半导体光电子器件的生产、管理、联系外包工厂等方面有着丰富的经验。（1）孙夕庆，工学博士孙博士在硅半导体集成电路、化合物半导体光源器件和微系统制造领域有20年的工作经验，曾供职于东京大学、摩托罗拉、E2O通讯（现JDSU）、沃商科技、达尔文芯片等海外公司并分别出任过资深科学家、主任工程师、项目经理、研发副总裁、首席技术官以及首席执行官等职务。孙博士分别于1987、1989和2003年取得清华大学工学学士、硕士和博士学位。孙博士拥有30多篇发表文章，11项美国发明专利，7项中国发明专利，16项在审美国和中国专利，2项省部级科技进步奖、3项专业协会年度优秀论文奖和2项优秀产品发明奖。孙夕庆博士于2004年回国创办了中微光电子有限公司，至今一直担任该公司的董事长和总裁职务。（2）陆弘亮，工学学士陆先生于1982年毕业于美国加州大学伯克力分校经济系，在IT领域有近30年的工作经验，曾供职于日本京瓷（Kyocera）和软银中国等公司并出任过CEO和董事长等职。陆先生于1991年回国创建了UT斯达康公司并出任董事长和CEO，致力于“小灵通”电话技术和产品的开发以及在中国的普及和推广。在陆先生的卓越领导下，UT斯达康公司于2000年在美国纳斯达克上市并被美国时代杂志评为2007年全球50家IT企业领袖之一。陆弘亮先生于2009年加入中微光电子有限公司并出任名誉董事长兼全球营销总裁。（3）刘恒，工学博士，首席技术官（CTO）刘博士于1991年从北卡州立大学（NorthCarolinaUniversity）取得博士学位，并且于1994年开发出了Emcore的首台GaN38 MOCVD反应炉，从而据此领导了惠普公司GaN蓝光LED芯片的开发并成功地推出了一系列的蓝光LED产品和技术。这些成果最终导致了业界著名的流明公司（Lumileds）的诞生，现在该公司已为飞利浦所收购。之后刘博士加入了AXT公司任CTO，领导研发队伍开发出了业界高性能的蓝光和绿光LED芯片产品。刘博士与2002年创建了美国普瑞（Bridgelux）公司并出任CEO和CTO，领导开发出了领先业界的且完全拥有自主知识产权的一系列蓝光LED芯片技术和产品。刘博士于2010年加入中微光电子任CTO，全面负责中微光电子的技术发展战略和具体技术和产品的开发和管理。刘博士曾获得过多项技术创新奖，拥有30多项发明专利，是半导体照明行业的先锋和著名专家。（4）张彦伟，工学博士，高级研发副总裁张博士在半导体制造领域拥有20年的经历。1997年到1999年他在美国德州Ball半导体公司，担任研发中心主任工程师专门从事微电子及三度空间各种高速半导体器件研究。1999年到2001年，张博士在美国德州达拉斯ST微电子公司（STMicroelectronics）6英寸半导体生产工厂担任生产主任经理。从2001年到2003年，张博士一直是ChorumTechnologies公司的总生产工程师和小组领头人（GroupLeader），主要负责无源光纤藕合元件的组装生产和质量管理。张博士于2004年归国参与创建了中微光电子有限公司并出任高级研发副总裁，负责中微光电子的LED照明应用技术和产品的开发。张博士共获得了11项专利，33篇发表论文。（5）刘凯，工学博士，芯片研发副总裁刘凯博士在半导体光电子芯片方面有多年的经验，刘博士在美国南加大（USC）从事博士后研究时成功的研制了超高亮度蓝光LED、超高亮度红光LED、850nm波长的折叠腔面发射半导体激光器、850nm及980nm波长的高速光泵浦激光器。刘博士随后于2002年3月加入美国沃商科技公司(VersaTechnology,Inc.)任主任工程师兼项目经理，负责光电通讯产品的研发与生产。期间研制开发了2.5Gb/s调制速率的1310nm和1550nm长波长光通信用半导体激光器，可应用于光纤局域网及接入网等数据通信及数据存储等应用领域；主持开发10Gb/s调制速率的1310nm和1550nm长波长光通信用高速调制半导体激光器。刘博士于2004年归国参与创建了中微光电子有限公司并出任芯片研发副总裁，负责中微光电子的蓝光LED芯片技术和产品的开发,期间推出了业界最领先的集成白光LED产品。刘博士有20篇发表文章和8项发明专利。（6）徐新闻，工学博士，总工程师徐新闻，男，1953年11月30日出生，复旦大学物理学博士，1997-2000在美国TCSUHUniversityofHoust读博士后（PostDoctor），2000-2005在美国JDSU(EIO)公司任高级工程师（Sr.Eng），主持开发了当时业界最先进的10Gbps38 XFP接收发射器；2005-2006在美国Gtrancompany公司，任高级工程师（Sr.Eng），负责开发了当时业界最先进的40Gbps接收发射器。2006-2010.05在美国SDScompany公司任高级工程师（Sr.Eng）。徐博士于2010年6月加入中微光电子（潍坊）有限公司并出任总工程师，负责智能和信息LED光源技术和产品的研发。（7）范洪义，法学学士工商管理硕士，战略开发与法务副总裁范洪义，复旦大学法学院国际经济法专业法学学士、复旦大学管理学院工商管理硕士。1992年7月-1996年2月任山东海化集团进出口公司进口部经理、集团上海办事处主任；1996年3月-2010年10月，曾在山东及上海多家著名律师事务所从事律师工作、合伙人，主要业务范围涵盖外商投资、公司兼并收购、国际贸易纠纷仲裁、金融地产及大型公司法律顾问等。期间，担任中国国际经济贸易仲裁委员会调解中心特聘调解员、多家上市公司独立董事、中华全国律师协会会员等。2010.11月加入中微光电子（潍坊）有限公司出任战略开发及法务副总裁。（8）陈晓东，工学学士，品质中心副总裁兼公司管理者代表陈晓东，大学本科毕业于中国矿业大学金属材料及热处理专业，1988.7-1991.4在淄博矿山机械厂任热加工车间工艺员；1991.4-1997.11在张家口煤矿机械厂,(中国河北),任热加工车间技术主任；1997.11-2000.06任一汽-大宇（烟台）汽车发动机有限公司工程师；2000.06-2002.09任山东金潮集团企划部部长、ISO9001/14001审核员；2002.09-2007.12加入安阳科立特管理咨询公司先后任高级咨询顾问和副总经理等职；2008.01-至今，任中微光电子（潍坊）有限公司品质中心副总裁。（9）钟炯隆，生产总监钟炯隆，男，1960年10月6日出生，台湾省人，毕业于台湾亚东工业学院。2007年之前，就职于多家台湾制造业公司并先后担任过生产课长、处长和生产总监等职。2007.11来大陆至2010年5月就职于宁波雷顿科技公司任董事长特别助理，负责该公司的日常生产和运营。2010.06-至今任中微光电子（潍坊）有限公司生产副总裁。另外，38 河南中微将坚持人才本地化战略，充分利用武汉这一华中地区高等教育中心的特殊优势，集聚和培养高端技术人才和管理人才，并加强与驻豫各高等科研院所和重点高校的横向联合。安阳中微将成为中微光电子控股集团全球布局的人才培养和输出基地。Ⅹ.财务预测财务预测假定假设在2012年第4季度工厂投入小规模运营，我们相信LED照明灯具产品尤其是LED路灯产品在该财政年内即可产生大量收入。这种判断基于公司现有产品的技术水准和成熟程度，公司技术人员及时投入生产的能力和地方政府给予的市场支持。基于对我们产品的技术、成本和市场的判断，我们预期在正式运营的第1财政年度即12财政年度产生赢利。下面的财务预测时间是从2011年10月开始到2015年12月为止。公司认为这些预测结果是基于公司对未来的合理判断和假设上。公司未来五年的损益状况预测假定公司预测白光LED照明光源和灯具年收入增长率为2-5倍。我们认为这样的预测是现实的。分析如下：预测收入来源包括各种半导体LED照明光源、LED路灯、LED筒灯、LED日光灯、LED灯泡等多种产品。公司在第一财年利用现有的白光LED光源和灯具产品和技术主打市场。随着公司新建工厂的投入使用以及业界独有的集成白光LED芯片和模组、智能型LED灯具的开发成功，公司的营收将在第二、三年有很大的提升。例如，基于光效高于100流明/瓦的集成白光LED构成的T8/T10日光灯单价为230元，每年LED日光灯市场大约需要5千万支，这就意味着一个单产品就有可能产出近100亿元的销售额。因此，我们在这个领域的预测事实上是有些保守的。中微的智能型LED灯具收入主要来源于LED日光灯和LED路灯产品。这些产品的推出将会进一步大大减少耗电量并降低运营成本而广受欢迎。我们用这些照明产品提供短中期收入，但随着高性能、低成本的超高光效的信息化LED照明产品在第2年的引入，我们在第3年和第4年的营收将会有明显的增长。公司的白光LED照明产品包括LED路灯、隧道灯、高杆灯、筒灯、日光灯、灯泡等。随着公司独有技术的集成白光LED光源和智能化控制系统的导入，其价值将会大幅提高。高效率白光LED照明系列产品，和智能型信息化LED照明系列产品都是公司的战略目标。前者帮助公司进入迅速进入LED照明市场，而后者将使公司主导这一市场。38 上市规划公司将在正式运营的第三财政年引入资本投资者，为在国内外上市做好准备。若按第5年的业绩并取市融率为50来计算，则公司上市后的价值高达1000亿元人民币。Ⅺ.风险分析与对策公司的经营或许存在以下风险：l市场风险公司产品的最大市场在照明技术产业。公司有技术上和商业上的充分理由认为此市场尤其是在中国有乐观的前景。但影响这个市场健康成长的因素有以下一些：·市政部门不愿更换传统灯头，即使LED产品性能价格比有优势；·经济进入大萧条期，商业机构用户无财力购买白光LED照明产品。·各国政府的一些规定有可能影响白光LED照明产品在中国的推广。l竞争风险公司有若干竞争对手，如日亚、Cree、Osram、Philips、GE等。虽然这些公司没有象我们的商业模型和产品相关支持，但也可能改变他们的竞争策略，加快同我们的直接竞争。对此，我们一是认为我们有能力在新产品开发速度和价格上击败对手，二是我们认为中国和国际市场足够容纳若干家公司的产品。我们认为目前在中国还没有在技术发展上可以和我们媲美的对手，尽管我们进入该市场的时间晚于他们。l战略联盟风险在公司初期，为了降低成本和尽快产生营业收入，公司与若干照明公司建立了战略联盟。但在实际供应过程中，我们可能会遇上供货的质量和时间的波动，从而影响了我们的生产。公司希望通过严格审查候选的工厂、严格进行进厂检验和制定严密的合同来降低这种风险。38 Ⅻ.资金计划支出方案公司第一年的任务是打基础，计划利用3亿元的资本金，在安阳市政府和高新区的大力支持下完成一期厂房的基建并建设两条LED产品生产线和一个业界一流的研发实验室，引进并开发定型20多款LED产品。为了迅速地扩大生产规模以满足市场的广阔需求，公司还将计划以股份置换方式对外融资6000至10000万元（此项融资计划以河南省或安阳市国有资产管理部门为重点对象，以期让对公司给予大力支持的河南省及安阳市政府能够分享安阳中微高速成长所带来的收益），以尽快完成整体生产运营体系的构筑，确保河南中微顺利地实现预定的财务目标。为尽快地形成市场占有率，公司将充分发挥股东杭州秋禾科技有限公司的雄厚资金实力，向公司提供专项EMC启动资金5亿元（河南中微负担资金使用费），迅速地在安阳市启动路灯EMC业务。公司第二年的任务是在一期项目完全建成的前提下，将第一财年所产生的盈利全部投入到二期项目的建设中来，并根据需要面向金融机构进行融资，同时可考虑面向机构投资者通过增资扩股的形式进行20000万左右额度的融资。同时，继续发挥股东杭州秋禾公司的雄厚资金优势，向公司提供专项EMC持续实施资金10亿元（河南中微承担资金使用费），争取在河南省的省会城市郑州主城区完成路灯EMC业务。公司自第三财产开始，河南中微的自我盈利能力将完全能够满足后续的滚动投资要求，在成立五年后完成50亿的总投资规模将是十分现实的事情。中微光电子（潍坊）有限公司2011年8月14日附注：中微公司部分荣誉2005．9在业界率先开发出大功率LED路灯，并应用试验。2006．5中微成功打造了世界第一条采用LED照明的城市主干道—潍坊市北海路。2007．9中微第二代LED路灯研发成功，彻底解决了光衰和38 散热技术难题，率先大规模应用。2008．1中微公司大功率白光LED道路照明产品技术项目获得国家2008年首批节能环保项目基金支持。2008．7中微公司的“大功率白光LED制造与其道路照明技术”经山东省科技厅组织的专家鉴定，达到“国际先进水平”。2008．12潍坊市高新区用中微的LED路灯实现了全覆盖。该项目获得首个“中国LED应用工程优秀奖”。2009．1中微第三代LED路灯面世。该路灯可实现无线网络控制和智能控制，可靠性极高，年故障率<0.5%。2009．5中微被国家和城乡建设部推举为“LED路灯项目归口工业产品行业标准制订和修订"的"主编单位"。2009．8中微5万多盏LED路灯使潍坊市成为“世界上首座LED城市”，国家科技部“十城万盏”启动仪式在潍坊市隆重举行。2009.11潍坊半导体产业联盟成立，中微被推举为理事长单位。2010．1整灯光效达到106.8lm/W，保持行业领先。2010．5首届“节能中国贡献奖”。2010．6获准使用中国“绿色之星”产品标志。2010.8被行业媒体评为“本土LED路灯企业竞争力排行”第一。2010.10“十二五”国家科技支撑计划LED照明项目主要承担者。2010.11中标发改委、住建部、交通厅联合组织的“示范工程”招标项目。2010.12获“能有界·心无界”照明设计师优选品牌。2011.01荣登2011年福布斯排行“中国潜力企业榜”。38'