中金担保投资股份公司创业计划书.doc 33页

'中金担保投资股份公司创业计划书第一章1公司背景1.1公司沿革与经营宗旨中金担保投资股份有限公司(以下简称“中金担保”)在中华人民共和国福建省福州市注册。法定地址:福州市五四路188号环球广场18楼法人代表:先生营业执照编号为:NO.闽司字N57039中金担保，于2010年12月在中国福建省福州市完成了工商登记和注册的全部手续，并经福建省经贸委和福州市政府批准正式开业，成为福建省民营的专业担保机构。中金担保率先提出担保投资的经营模式，并首创了担保投资新型产品。通过担保与投资的有机结合，运用担保手段加大投资决策力度，锁定和预防投资风险，以投资收益弥补担保代偿损失，担保投资收益高于一般保费的收入，大大改善了一般担保机构风险大收益低的经营模式，从而极大地提高了中金担保在业界的竞争优势。中金担保摆脱了民营企业起点低的缺陷。从资本规模和业务规模上看,中金担保与一般大型国有担保机构和政府担保机构并无明显的区别。但是,民营体制的天然优势使中金担保能聚集一支优秀的高知识结构和具有丰富实际操作经验的的经营团队。同时，中金担保以“经营信用，管理风险”作为其经营管理理念，实行规范的股份制商业化运作，建立了完善的组织结构、科学规范的操作办法，以及强有力的经营策略和灵活的商业化运作机制，在管理上与国际金融企业要求接轨，从而保证了中金担保在福建省担保业稳健经营的领先优势。32-- 中金担保的发展规划是在未来五年内，全面拓展和深化担保与担保投资业务，将公司发展成跨区域、集团化运作的公司，使中金担保成为适应知识经济时代要求和具有核心竞争能力的学习型企业和专家型组织。1.2公司经营范围公司主营方向为：(1)担保业务(2)担保投资业务(3)担保配套服务公司正在申请担保抵押资产证券化业务，力争成为福建省第一家抵押资产证券化业务的开拓者。1.2.1担保业务企业与个人为公司主要的服务对象，服务产品细化为以下三方面：（1）个人贷款担保业务包括个人消费贷款担保、个人信用贷款担保、单位优秀员工贷款担保、出国留学贷款担保、个人创业贷款担保、房产抵押贷款担保、房屋按揭/加按/转按揭贷款担保、房屋装修贷款担保等；（2）企业融资担保业务包括企业流动资金贷款担保、房地产开发贷款担保、企业票据贴现担保、开具承兑汇票担保、出口退税质押贷款担保、进出口贸易融资担保、产权（股权、知识产权、经营权等）质押贷款担保、设备租赁融资担保、企业发起设立/并购搭桥贷款担保、项目投资担保、政策扶持项目贷款担保、保理业务（应收帐贴现担保、信用保险）等；（3）经济合同履约担保业务包括工程合同履约担保，工程招投标履约担保、技术转让合同履约担保、贸易合同履约担保、房地产交易担保、机动车交易担保、房屋产权过户交易安全担保、企业产权过户交易安全担保、合约对冲押金/预付款/质量保证金担保、中介费/佣金担保、产品质量担保、出国留学经济担保、个人分期付款消费担保、诉讼保全担保等。32-- 1.2.2担保投资业务民营企业非上市的融资方式大致可分为两种，一是信用担保贷款，二是引入风险资本。信用担保类似于保险行业，用大部分的担保业务成功弥补小部分的代偿损失。风险投资正好相反，用少数投资项目的成功弥补多数投资项目的失败。两者有机的组合就产生新的理念----担保投资。先保后投，保投结合综合起来既比纯粹的风险投资稳妥，又比单纯信用担保收益更高。以担保为手段，策略性介入风险投资和资本营运领域，方式主要有：(1)债转股。在一定的条件下，将贷款资金全部或部分转成被担保企业或资本运营项目的股权；(2)根据承担的风险程度，占有被担保企业或资本运营项目一定的股权、认股权、期权或分红权；(3)对通过前期担保考察确认的投资项目在项目再次融资时以现金或其它资本追加投入；(4)将直接投资的风险投资资金部分转为担保基金，利用担保的放大功能为投资项目融取银行贷款，以扩大投资面，分散投资风险，提高投资成功率；(5)以担保业务作为平台，在广泛领域与其它企业形成战略合作关系，通过担保获得更多的商机和优势，开发相关的衍生业务，以获取额外的附加收益。担保投资业务控制的各种资产，除与风险投资一样采用转让和包装上市方式变现外，还可以以解除担保方式退出担保投资项目。1.2.3担保配套服务担保配套服务是指围绕担保项目由中金担保提供的一系列中介服务，主要包括：（1）咨询服务a.企业理财与资本运作顾问b.企业管理顾问c.个人理财顾问（2）项目论证服务a.担保投资项目可行性研究与项目评估b.资产评估业务32-- a.企业与个人资信评估（3）抵押资产处置服务a.典当业务b.拍卖业务c.企业重组兼并业务（4）代理服务a.企业或个人融资代理服务b.政府或民间担保基金的委托管理c.资产委托管理业务1.2.4资产证券化担保业务中金担保计划申请与资产证券化有关的担保业务，在资本金达到1亿人民币以上时，公司将在获得批准的条件下，力争开拓以下业务产品:（1）企业债券和可转换债券发行担保（2）银行房屋抵押资产证券化担保（3）反担保资产证券化担保（4）企业债券回购担保1.3公司战略合作者与衍生业务担保业务是融资市场的一环，担保公司必须与金融业诸多机构形成战略合作关系，从而能够有效地执行企业和个人靠信用担保融资的任务；与此同时，担保公司本身应与同行形成策略性合作，从而分散担保公司的风险。1.3.1业内战略合作者与保险业一样，担保业最终将形成由若干层次再担保机构与众多直接担保机构的信用担保与再担保市场体系。为此，中金担保已经着手:（1）国内各级再保机构再保业务（国家经贸委等有关部门正在出台相关政策，并已逐步开始组建国家、省级再担保机构）；32-- （1）与当地或异地担保机构之间交叉互保和联合担保业务；（2）信用互助会托管业务；（3）与国际财务和担保机构的交叉互保业务。1.3.2合作银行与衍生业务公司已与中国农业银行福建分行等十几家银行达成战略合作协议。以此为基础,公司进一步全面介入一些合作银行由现行规定不能进入的非金融业务服务项目，与合作银行形成业务和优势互补的战略同盟，其衍生业务主要包括：（1）银企交易履约担保（2）银行信贷信用卡担保（3）银行票据贴现业务担保（4）银行信用证业务担保（5）银行抵押资产的处置业务1.3.3保险公司与衍生业务公司与保险公司可以在寿险和财险方面广泛开展合作，作为保险公司广大的客户群和狭窄的营业范围的一种补充和拓展。这种战略合作关系的衍生业务主要包括：（1）保费担保投资（2）担保企业与个人责任保险（3）投资保险产品担保（4）担保业务和反担保业务的保险1.3.4证券公司与衍生业务公司已与若干家大型综合类券商形成战略合作协议，为券商及其客户提供广泛的业务合作。内容包括：（1）股票与债券融资担保业务（2）发行、配股和搭桥贷款担保业务（3）券商高管个人担保业务32-- （1）上市融资担保1.3.5投资基金和风险资本与衍生业务公司最有特色的担保投资业务可以延伸到与投资基金和风险资本的合作，从而发展出相应的担保投资产品。即公司发展出外部担保投资产品，为投资基金和风险资本降低投资风险提供适当的手段和工具。其衍生业务主要包括：（1）政府扶持基金项目贷款担保（2）项目投资担保（3）投资担保基金委托管理（4）风险投资企业的贷款担保1.3.6与国外金融机构合作的衍生业务国外金融机构因外汇管制和业务限制等原因，需要公司为国外金融机构在华客户提供各种服务,以适应中国直接融资和间接融资市场的要求。特别是作为公司战略投资人的国外金融机构，可利用其在公司的股份进行更紧密的战略合作，从而放大这些国外金融机构资本对中国金融工具的作用。1.4公司商业模式公司获利方式主要是通过：(1)担保业务收取1%～5%担保额的服务费。同时，公司要求被担保企业或个人提供足额的反担保资产，以规避担保风险；(2)担保投资业务为公司提供低风险高获利的利润增长点；(3)资产管理可有效提高公司净资产的回报率，是主营业务收入的重要补充；(4)担保配套服务拓展了担保业务的服务范围，保证担保项目的资信质量，增加了担保业务的附加价值，是对担保业务的垂直整合；(5)担保基金委托管理业务延伸了公司的资金链，能在不增加公司资本需求压力和有效降低风险的前提下广泛开拓担保市场，提高了业务整体服务水平和盈利能力；32-- (1)反担保资产的处置及资产证券化业务是公司化解担保风险的重要手段，公司反担保资产和银行抵押资产的有效处置以及资产证券化业务亦是公司今后潜在的赢利增长点。1.5公司经营风险中金担保从事的信用担保和担保投资业务均具有一定程度的经营风险。1.5.1担保服务的信用风险担保业务的信用风险是由公司承保产生的或然负债带来的。一般而言，以下几点是影响公司担保业务经营风险的主要因素:（1）担保项目的资金用途、还款来源及可行性；（2）借款人信用程度与担保合约条款约束力；（3）反担保资产数量、质量与变现性；（4）担保业务集中度；（5）担保咨询代理服务业务的质量。1.5.2担保投资的投资风险担保投资业务虽然力求以担保手段降低投资风险。但是，投资项目的选择和管理是影响投资风险的决定因素。影响担保投资项目风险的主要因素有:（1）项目可行性与评估；（2）担保投资方案设计；（3）项目管理；（4）投资集中度；（5）投资的退出方式与政策性风险。本计划书将从市场、管理、财务分析和投资分析四个方面逐一详尽揭示和分析以上各因素带来的公司经营风险,以及中金担保针对公司经营风险的应对措施。32-- 第二章2.市场机会与竞争性分析最早的商业担保业务于1840年起源于瑞士。到本世纪中叶，担保业务已经发展到证券化的最高形式。二战后美国出现了像房利美和屋利美这一类纽约证交所上市的大型蓝筹专业性抵押担保公司。在亚洲，1958年全国性的日本中小企业信用保险金库和全国中小企业信用保证协会成立,随后逐渐成立了日本各级的中小企业信用保证协会，形成中央与地方共担风险、担保与再担保相结合的全国性中小企业担保体系。中国台湾地区1974年开始实施中小企业信用担保，中国香港特别行政区1998年正式成立香港抵押担保公司。世界各国的发展表明担保业务是发展金融市场一个必不可少的要素。本节重点分析中国担保业市场，特别是——福州担保业市场的情况，以及中金担保与竞争者的地位和市场开发策略。2.1中国与福州市信用担保市场的概况中国20年市场经济的发展，促进了中国的中小企业迅速增长。目前，中国在工商部门注册的中小企业已超过2,000万家，占全部注册企业总数的95%，所创造的产值占全国总产值的60%，利税占40%，出口占60%，并为社会提供75%的就业机会。统计数字表明，对中国GDP增长贡献70%多的中小企业却只占用了30%的金融资源和10%左右的贷款金额，中小企业平均开发经费不足销售额的1%。因而中国中小企业“融资难、担保难、寻保难”的问题十分突出，为从根本上解决这一问题。中国政府于1999年6月正式启动以扶持中小企业发展为宗旨的中小企业信用担保体系的建设。目前中国中小企业信用担保机构已到位担保资金约76亿元人民币，其中地方财政预算拨款占45%，经贸、科技、计划及主管部门等出资占30%、会员企业和个人出资等占15%、资产划拨等占10%。而仅福州一个城市企业贷款的平均规模年均2,000亿元人民币，同期个人贷款的规模已达600亿元人民币，并以较高的年增长率继续扩大，预计全国个人贷款每年市场份额将以20%的速度增长，福州可达到30%的增长速度。32-- 福州目前的情况是：福州2009年企业申请的担保额达200多亿元人民币，而福州主要担保机构的承保金额不到10亿元人民币。显然，巨大的市场在等待着开发，信用担保业的发展前景十分广阔。在商业担保业务正式开展以前，中国信用担保市场的主要形态是:(1)金融机构提供担保；(2)企业互保；(3)大型企业信用担保。金融机构提供担保已被严令禁止。企业互保，特别是上市公司互保弊端早已涌现。大型企业信用担保更不可能解决中小民营企业贷款难的问题。商业担保正是针对中国传统担保手段弊端应运而生的新型市场化准金融工具。随着中国金融变革的市场化进程，商业担保将逐步成为中国信用担保市场的主要形态。另一方面，发达国家近百年以来，特别是在二战以后，充分发展了个人信用市场。随着个人支配的财产越来越多，中国个人信用市场近五年来从无到有，发展异常迅猛。目前，个人信用市场仅有住房抵押贷款形成一定规模。信贷信用卡和个人消费信贷等发达国家常见的个人信用担保服务，几乎是中国信用担保市场未开垦的处女地。从发达国家情况看，个人信用担保市场应远大于企业信用担保市场。而目前，中国个人信用担保市场规模还不到企业信用担保市场的二十分之一。最后，履约担保的基础-经济合同-本身就是中国建立市场经济秩序努力的结果。中国制定经济合同法还不到十年。履约担保正是保证执行经济合同履约的有效工具，市场巨大。综上所述，除了履约担保很难用信贷规模定量分析外，企业和个人信用担保市场的市场概况如下：表1中国与福州市担保业务市场现状与预测单位:人民币亿元指标2010年2011年2012年2013年2014年全国企业担保市场其中：福州市全国个人担保市场其中:福州市60,0001,0003,00010064,8001,3004,50018069,9841,6306,75026875,5831,99310,12532981,6292,39215,188466全国担保市场总额全国担保机构保证金全国可受理担保额全国市场饱和度63,00076.007600.01269,30098.809880.01476,734128.441,2840.01785,708166.971,6700.01996,817217.062,1710.022福州市担保业务总额福州担保机构保证金福州市可受理担保额福州市场饱和度3,3008.00800.0243,78011.201120.0304,39815.681570.0365,22221.952200.0426,35830.733070.048全国担保需求缺口福州担保需求缺口62,2403,22068,3123,66875,4504,24184,0385,00294,6466,05132-- 编制说明:(1)2010年数据来自2009年统计数据和有关政府报告和学术报告；(2)全国企业担保市场按8%年增长率预测；(3)福州市企业担保市场按10%年增长率预测；(4)全国个人担保业务市场按50%增长率预测；(5)福州个人担保业务市场按60%增长率预测；(6)全国和福州市担保机构保证金分别按30%、40%增长率预测；(7)可受理担保余额按到位保证金10倍计算；(8)市场担保余量等于担保市场金额减去对应的可受理担保业务金额。2.2竞争性分析截止到2001年6月底，全国30个省（市、区）开展了中小企业信用担保试点。各地组建的为中小企业服务的各类信用担保机构已达260个，共筹集担保资金76亿元人民币，预计可为中小企业提供760亿人民币的贷款担保。尽管进入担保业的门槛已经放低，但担保业仍是少数控制性行业，其工商注册要得到多个政府部门的审批。特别是担保机构要求的资本规模和准金融水平的人力资源，是一般企业特别是民营企业不敢轻易进入的行业门槛。此外，担保业亦是一种区域性较强的行业，这使得国外金融机构要进入这一行业，最适宜走参股国内担保机构的途径。由于担保业的特殊性，使担保业具有一定的地区性。外地担保机构一般很难在福州开展业务,反之亦然。中金担保的竞争性分析将着重本地区分析。在福州，直接从事担保业的机构主要有三类：(1)政策担保机构：福州市中小企业信用担保中心、福州市高新技术产业投资服务有限公司（下简“高新投”）；(2)商业担保机构(3)政府控制的风险投资机构。从竞争性分析来看，不同类别的担保机构的经营宗旨、资本金来源、市场定位以及收益来源都有较大差别，具体见表２：表2　中金担保主要竞争对手分析竞争对象商业担保机构政策担保机构互助担保机构风险投资机构现有同行无福州市中小企业担保中心、高新投福州中小企业信用互助协会、福州福田区民营企业信用互助会各种风险投资机构宗旨32-- 发展担保，服务社会，创造良好效益，实现股东利益最大化解决中小企业、高新科技企业融资贷款难题，扶持企业发展为会员企业提供信用互助担保针对高新科技企业开展风险投资业务资本来源自有资本和募集股东投资国家及地方政府财政资金会员企业募集资金形成的担保基金国有资本，自有资本和社会募集资本市场定位个人或企业融资、合同履约的担保、担保基金委托管理和担保投资中小企业和高新技术企业短期流动资金贷款担保会员企业的贷款担保高新科技企业的风险投资领域收益来源商业担保和管理收费、投资收益不以盈利为目的，只收取一定的手续费不以盈利为目的，只收取一定的手续费和会员会费投资回报与中金担保的关系目前在商业担保领域无竞争对手企业担保、政府担保基金管理领域的竞争与合作关系委托中金担保管理风险投资和资本营运领域的竞争与合作关系　　由于福州担保业务市场巨大，中金担保与为数极少的几家福州同行之间基本上没有竞争，从未出现几家争一个客户或在一个行业内竞争的情形。相反,中金担保与高新投等已形成战略同盟，形成业务上互补的商业伙伴。2.3市场营销策略无论从市场分析还是竞争性分析来看,中国和福州地区担保业务都还处于早期的卖方市场,中金担保的策略是居安思危,以客户利益和为社会服务至上的原则制定其市场营销策略,开发出最有价值的信用担保客户,提供最适合社会需要的担保服务产品。2.3.1客户开发措施客户开发及信息收集是担保及投资业务的基础工作，客户资源将成为中金担保的宝贵财富，中金担保对此十分重视。中金担保计划采用下列方式建立健全客户来源的渠道：(1)与银行信贷部门取得广泛联系，由银行信贷部门推荐客户；(2)与各级政府部门联系，由相关政府部门推荐客户；(3)与各商会、行业协会取得联系，由其推荐客户；(4)开展企业信用担保的会员制管理，从中培养核心客户；(5)对社会进行广泛宣传、搞好市场调研，开展客户登记，从中发掘潜在客户。32-- 近年来，中金担保为了进一步拓展市场、加大对中小企业的服务力度，同时也是为了更好地利用社会资源，延伸公司的资金链和更有效地控制担保风险，坚持即定的市场开发措施，与多家单位合作先后成立了福州市福田区民营企业信用互助会、福州市中小企业信用互助协会（筹）。创立了“信用互助专业化担保”的管理模式，成为我国第一家专业管理信用互助基金的商业担保机构。中金还将与银行信用卡部门、寿险公司、房地产发展商、汽车销售商等进行广泛的合作，并以个人会员制俱乐部等多种形式，进行个人客户的开发。2.3.2营销策略中金担保采用以品牌经营为核心的整合营销策略。公司的市场营销计划是以下列经营原则为基础的：(1)中金担保将综合考虑自己独立以及与其它机构联合的方式开展担保与投资业务；(2)个人信用担保以自己独立开展为主，以此作为扩大中金经营规模的突破口，在保证质量，严格防范风险的前提下，努力扩大担保业务量，追求担保业务的规模经营；(3)企业融资和经济合同履约担保业务的开展，特别是企业融资担保必须注重与担保投资相结合。应坚持“担保为手段，投资是目的”原则，主动寻找有投资价值的中小型高新技术企业和房地产企业等符合中金战略发展方向的投资项目，利用担保投资工具为企业提供融资担保，在条件成熟后转为直接投资。与担保业务强调经营规模的要求不同，投资业务更应强调投资效益；(4)必要时寻求其它担保机构的合作实施交叉互保和联合担保，寻求国家中小企业信用担保体系的再担保支持以及利用其它金融创新手段，以分散风险、减少损失；(5)所有贷款担保业务都寻求银行或其它金融机构与客户的协作，投资业务需要相关投资机构的配合；(6)建立电子商务网络，利用网站开展担保业务的宣传、担保业务登记、网上业务受理及担保市场调查、信用评级等；32-- (1)利用新闻媒体和其它形式开展广泛宣传，以支持促进担保业务及担保投资的实施战略。2.3.3产品研发针对社会的需要和中金担保本身的实力和管理水平，公司研发部门将担保业务产品和担保投资产品研究与开发作为市场营销的最重要手段之一，适时推出受企业和个人欢迎的担保产品。在这一方面，个人信用担保空间更大和更多样化。为此，中金担保专门设立拓展部建立完善的市场营销体系，推广担保业务产品。2.3.4市场规划中金担保根据其营销策略，制定了中长期的市场开发计划，并以此为蓝本，滚动制定年度市场开发计划，指导公司市场营销策略的实施。表3中金担保市场开发计划指标担保业务及配套服务担保投资2010～2012年2013～2015年2015年以后目标市场当地个人和企业融资担保,金融证券机构合作关系建立与深化，建立（反担保）资产处置等担保配套服务体系全面开展异地担保和国际合作，建立外地分支机构，开展保险证券衍生担保业务、资产证券化担保业务建立完善以个人担保和企业担保为主体的综合性信用担保体系与担保业务相关的的风险投资和资本运营及其衍生业务业务种类个人担保、企业担保、履约担保、担保基金委托管理、担保配套服务新增衍生担保业务、资产证券化担保业务和抵押资产证券化业务注重各种担保业务之间的整合、合理布局和资源综合利用担保投资业务、担保衍生业务目标客户需贷款消费(购房、购车和求学等)的个人和需要融资的中小企业、寻求合作的金融和担保机构新增金融证券机构、保险公司、异地担保机构、国际金融机构和风险投资机构等社会和企业需要提供各种信用担保对象,个人需要信用担保利用担保投资工具融资的企业和投资机构市场区域福州市及周边地区全国部分省市全国范围全国范围从定量分析角度看，中金担保要做到市场的领先者和第一品牌，不但要搞好经营和服务质量，而且在市场占有率上也必须有中长期规划。中金担保的市场营销目标是：首先花三年时间成为本地区市场的领先者。增资扩股后，争取在另一个三年时间，即2015年末时成为中国领先的担保公司。32-- 表4中金担保市场拓展规划单位：人民币亿元指标2010年2011年2012年2013年2014年福州本地担保额5.5717.0041.6592.60149.60计划担保金额5.0714.0035.0075.00110.00互助基金担保额0.252.405.6012.8028.80专业分公司担保额0.250.601.054.8010.80外地分公司担保额0.300.706.4021.60福州市担保总额80.00112.00156.80219.52307.33本地市场占有率(%)6.9615.1826.5642.1848.68全国市场占有率(%)0.731.753.305.937.89从技术上看，中金担保除广泛开拓中小企业和个人品种外,将会选择若干成长性极好的企业作为核心客户,并将核心客户的高速增长和可持续发展与中金担保业务的高速增长和可持续发展结合起来,使核心客户与中金的发展与日俱增。2.3.5服务品牌营销与所有产品营销一样,中金担保积极开展信用担保产品和担保投资产品的“售后服务”工作，中金担保认识到担保业务是一项准金融服务业，因此高度重视其服务品牌的经营,并把服务品牌经营作为市场营销的环节之一。中金担保服务品牌的宗旨是客户至上的原则,为银行、企业和个人提供最满意的服务。服务手段包括:(1)公司网址:中金担保建立了专门网站并有专业网管人员值班,与客户就担保事宜进行在线交流；(2)服务热线:中金担保提供电话查询服务,解答客户在申请和办理担保过程中的遇到的各种问题。(3)投诉中心:中金担保设立有投诉中心,专门听取客户的意见和改进建议。(4)客户回访:中金担保在抽样的基础上,定期对合作银行、企业和个人进行回访,或以问答方式收集客户对服务质量的反映。(5)服务品种多样化:中金担保研发部门将以客户为中心,设计多样化的担保服务品种,为客户提供全方位的服务。中金担保要求以客户至上的原则建设与担保业务第一品牌相匹配的最佳服务品牌。力争以优质服务作为中金担保最有效的市场营销和竞争手段,为在社会上树立新时期担保的服务形象做出贡献。2.4企业形象与公共关系32-- 商业担保在中国是一个崭新的行业。为了区别于以往行政化的担保行为和中国历史上的典当业务,中金担保高度重视透过各种公共关系媒体,塑造以中金担保品牌为核心的企业形象,在不到两年时间内使中金担保成为业内和社会上知名度最高的担保机构。中金担保形象宣传手段包括:(1)研讨会、研修班、培训班中金担保已举办大型国际研讨会“政府基金与民营担保”和“信用担保商业化运作研讨会”等，引起社会和媒体的广泛关注。今后将继续利用各种会议、研讨活动的机会开展宣传。中金担保计划与福建省经贸委一起开设“担保业务培训班”，通过学习国际上担保业的成功经验，为中国的担保业培养业务骨干，使中国担保业市场规范化健康发展。同时提高中金担保在业内的知名度，扩大影响力；(2)广告策划、宣传教育中金担保曾在《投资导报》上开辟了中金担保论坛专栏，并连续十五期发表专题文章，取得了一定的影响。中金担保计划与新闻媒体合作，以多种方式刊登相关的宣传文章、企业形象广告和担保服务、担保投资的介绍，组织开展各种宣传教育活动，制造有利的社会舆论影响。(3)宣传品中金担保印制企业形象宣传册、宣传彩页和宣传片，按担保业务品种分别印制宣传单页，向目标用户群、银行、房地产开发商、大宗商品经销商、中介机构等进行发放。并将媒体对公司的报道编制成册发放。(4)新闻发布会、文章报道中金担保的情况一直由媒体进行采访报道、新闻宣传。中金担保也根据需要，适时举办新闻发布会，并将由专人负责继续从事这一有效的工作。据不完全统计,中金担保成立不到两年的时间内,已有国内外几十种报刊发表了上百篇文章追综报道中金担保的业务动态和发展趋势。中金担保主要负责人经常接受中央和地方电视台的采访。国际著名媒体《亚洲华尔街日报》、路透社和凤凰卫视/亚视等，也先后在国际上报道过中金担保的业绩。所有这些企业形象宣传形成了中金担保品牌巨大无形资产的基础。2.5市场风险分析中国改革开放20年,市场化进程极为迅速。无论是生产资料还是日用消费品,32-- 中国已经完成了从需大于供的卖方市场向供大于求买方市场的过渡。金融是中国改革开放最滞后的领域,随着中国国际化、市场化的脚步日益深入,即使是在这个相对保守的领域内,中国银行和准金融企业也只有最多五年的保护期。因此,担保市场容量巨大,不等于没有市场风险。只有意识到市场风险,才能制定应对措施，有效地防范和控制市场风险。2.5.1市场容量风险中国担保市场巨大,但担保有效需求相对缺少。所谓担保有效需求,是指具有充分履约能力的担保申请。在传统担保市场领域内,由企业贷款逾期引起的担保连带责任案件比比皆是。商业担保的生存条件必须是寻找出具有有效需求的担保。在这种情况下,担保的目标市场空间将大大缩小。从个人担保市场来看,中国缺乏个人资信资料收集和评估机构将是担保有效需求相对不足的主要原因。相对来说,履约担保有效需求较高,对中金担保而言，风险也相对较少。针对担保市场有效需求相对不足问题,中金担保将加强对目标市场客户的分类管理。和银行的经营管理一样,中金担保将引进ABC管理方法,不断发掘一批资信条件好的客户进行长期跟踪服务。以担保业先行者的地位和规模优势,抢占市场制高点。2.5.2竞争性风险中国担保市场从长期看一定会产生由市场化进程带来的竞争。未来的竞争主要体现在:(1)降低担保机构设立的门槛,从而形成担保机构过多,僧多粥少的局面；(2)担保机构在服务质量和价格上的竞争；(3)跨地区担保垄断机构的出现；(4)潜在金融控股集团进入担保业。从短期来看,以上因素在2015年以前很难形成真正的竞争性风险。这是因为从福州担保机构的数量可以推断进入担保业的门槛还是较高的；中国银行业的分区经营决定了跨地区垄断型担保机构生存条件暂不具备；最后,32-- 中国金融控股集团本身的政策性环境的形成还需要一定时间,这种集团进入担保业也需要相当长的一个决策和实施进程。2.5.3政策性风险中国担保市场的政策性风险首先是商业担保是否有政策上的可逆性。可以肯定地说，除非是中国改革的市场化取向有可逆性,取消商业担保的政策风险才有可能出现。第二,中国目前将商业担保归于国家经贸委管理。国家经贸委在担保业的市场准入和费率方面均颁发了一些条例。民营企业的准入问题与中小企业融资问题紧密相连。这些条例显然是可以修改或取消的,从而产生政策性风险。最后,费率的调控将和目前利率市场化进程并驾齐驱。政府将担保收费压到成本之下的政策风险极小。但是,国家经贸委制定的促进担保业发展的一系列税收和成本核算上的优惠政策,有很大的可能性在担保业发展成熟后被逐步取消。中金担保目前享受的这些政策性优惠有:(1)担保收入三年营业税减免(已获国家经贸委批准，正在办理税务局审理)；(2)可提取最高到50%担保收入的风险保证金税前在成本项列支；(3)福州特区企业所得税15%的优惠（正申请进一步减免）；(4)担保企业保费国家只颁布指导性意见，基本上是企业按市场定价的原则；2.5.4宏观经济环境下的市场风险担保业一定会受到宏观经济环境,特别是金融环境的影响。宏观经济环境影响担保市场风险的因素主要有:(1)紧缩货币供应量；(2)通货收缩；(3)经济周期；(4)金融危机。为了稳建经营,中金担保必须随时保持其资本充足率和足够的风险准备金,以应对宏观经济环境变化带来的市场风险。32-- 第三章3.公司管理中金担保完全按股份制法人治理结构进行内部管理。公司股东大会为中金担保最高权利机构。股东大会选举董事会和监事会,由董事会任免公司日常管理机构,由公司管理机构在监事会的有效监视之下管理日常事务。3.1股东大会3.1.1股东结构沿革郭长虹占股25%林代秦占股25%梁颖占股25%李心秀占股25%3.1.2股东背景资料郭长虹工作于中国建设银行福建分行林代秦工作于中国银监会福建分局梁颖工作于厦门航空福州分公司李心秀工作于兴业银行3.1.3股东大会权限按照中金担保公司章程,股东大会是公司的最高权力机构,依法行使下列职权:(1)决定公司经营方针和投资计划；(2)选举和更换董事,决定有关董事的报酬事项；(3)选举和更换由股东代表出任的监事,决定有关监事的报酬事项；(4)审议批准董事会的报告；(5)审议批准监事会的报告；(6)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；(7)审议批准公司的利润分配方案和亏损弥补方案；32-- (1)对公司增加或减少注册资本作出决议；(2)对发行公司债券作出决议；(3)对公司合并、分立、解散和清算等事项作出决议；(4)修改公司章程；(5)审议代表公司发行在外有表决权股份总数的百分之五以上的股东的提案；(6)审议法律、法规和公司章程规定应当由股东大会决定的其它事项。股东大会每年至少召开一次,并可根据需要按公司章程规定的法律程序召开临时股东大会,行使以上职权。3.2公司管理机构3.2.1董事会中金担保的董事会由股东大会选举产生。董事会由三名董事组成。董事会设董事长一人。公司董事会完全按公司章程产生,并在章程有关董事会职责的条款指导下,主持董事会日常事务。3.2.2监事会公司监事会根据公司章程行使以下职权:(1)检查公司的财务；(2)对董事、总经理和其它高级管理人员执行公司职务时违反法律、法规或章程的行为进行监督；(3)当董事、总经理和其它高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求其予以纠正,必要时向股东大会或国家有关主管机关报告；(4)提议召开临时股东大会；(5)检查公司经营风险。监事会行使职权时,必要时可以聘请律师事务所、会计师事务所等专业性机构给予帮助,由此发生的费用由公司承担。32-- 3.2.3顾问委员会为实现将中金担保办成适应知识经济时代的学习型专家组织,公司设立由业界和学术界著名专家和学者组成的“顾问委员会”,顾问委员会对中金重大经营决策提供指导性咨询意见。3.2.4担保评审委员会/投资决策委员会中金担保董事会下设担保评审委员会/投资决策委员会，对董事会负责。委员会成员由董事会聘请的董事、专业人士等组成，委员会主任由董事会指定董事或专业人员担任。委员会遵循科学、严谨、实事求是的原则对所有依照决策制度的审批权限上报的担保/投资项目进行评审以作出决策。在具体工作时，可根据业务需要，临时聘请有关专家参与协助委员会工作。3.2.5公司日常管理机构中金担保实行董事会领导下的总经理负责制。同时,特别突出风险控制在担保业务开展中的监督和防范作用，公司组织机构见图1（见下页）。从中金担保组织结构图看,公司管理机构主要分为业务(担保一、二、三部,分别针对企业、个人和履约业务)、管理、发展和后勤四大部分。全部实行总经理负责制。只有稽核部、资金部和董办由董事会直接负责,即主管风险控制和资金的管理人员激励机制不与业务发展挂钩,由董事会统一调度资金和监控经营风险。32-- 图1中金担保组织机构图3.3经营团队与激励机制3.3.1经营团队中金担保凝聚了一支优秀的经营管理队伍和一大批中高级专业人才。90%的员工具有大学本科以上学历，他们在金融服务和企业经营管理、股份制运作、市场营销、公关宣传、项目投资和资本运作等方面具有多年的丰富经验。3.3.2人力资源规划为适应中金担保业务高速增长的需要,公司2010～2014年人力资源规划如下:表5中金担保人力资源规划单位：人指标2010年2011年2012年2013年2014年高管干部33577专家干部23355部门经理510152025分公司经理25788专业人员20406080100辅助人员3691215合计356799132160到2014年,中金担保10%以上员工具有博士学位,50%以上具有硕士学位,98%以上具有大学学历,实现公司宗旨提出的知识型企业的目标。3.3.3培训计划中金担保通过有计划的系统培训，以不断提高员工的业务水平。主要采用以下几种方式：(1)员工工作前培训及资格考试。对新进员工或到新岗位的员工在工作前进行基本工作岗位培训和资格考试，合格者才可从事工作。该项内容今后将与国家经贸委组织的信用担保体系从业资格培训考试相结合；(2)32-- 员工业务培训。公司人力资源培训中心定期对员工结合正在进行的工作进行业务学习和交流，以提升员工的业务操作技能；(1)专家指导。采用专家讲座等方式，引进国外先进的担保行业经验，以提高我国担保业的整体水平。这一工作对中金担保将受益很大；(2)专业进修。中金担保鼓励员工在外参加各种方式的进修和资格考试，以补充内部培训的不足，提高员工的素质。3.3.4激励机制中金担保历来非常注重对员工的激励,以鼓励员工积极工作,同时也有利于吸引社会有志之士投身于中金担保事业中来。由于担保的特殊性和风险控制的需要,中金的激励机制更加注重与约束机制相结合,采用以基本薪金加奖金期权的模式,即以一定的基本薪金以及各种必要的社会保险作为员工必要的生活保障；以业务激励,实行项目经理责任制,奖金与绩效挂钩；实行内部员工持股制度,采用与整个公司未来发展挂钩的期权方式，从而把员工的个人利益与公司的短期利益和长期发展有机地结合起来形成整体利益,较好地解决了对员工的激励和约束问题。另外,采用费用报销政策鼓励员工积极在外参加进修,以提高业务水平。3.4企业内部管理3.4.1业务管理中金担保制定了一系列业务流程和服务质量的管理制度与操作手册,建立健全了完备的业务制度,如《担保业务暂行办法》、《个人消费信用担保办法》、《个人住房按揭贷款担保办法》、《投资业务管理办法》、《项目审核工作细则》等,实现了标准化的制度管理。员工上岗前首先要经过培训和考核认证。公司全员按ISO9000金融服务企业标准要求操作担保业务和担保投资业务。风险管理部负责督查业务操作规范、服务质量以及担保项目的风险控制水平。3.4.2现代化管理中金担保极其重视按准金融企业要求,逐步引进现代化、信息化办公手段和资料管理。公司全员必须启用电脑办公,并通过内部网提高办公效率,32-- 保全所有公司文件和资料。公司已上和拟上的信息化系统有:(1)公司局域网与对外网站；(2)办公自动化系统与金融业务ERP；(3)项目评估决策支持系统(拟上)；(4)视频会议系统(拟上)；(5)灾难资料备份系统(拟上)。通过这些现代化办公手段,一方面大大提高了中金担保员工的办事效率,另一方面有利于推进业务流程和服务质量的标准化规范化管理。3.4.3决策管理中金担保决策管理的特点是科学化、集中化。科学化要求博采专家和部门经理意见,并充分运用决策支持系统等现代化辅助决策手段。集中化是使每一项决策能从上到下追索到决策全过程的相关人员（如：负责人、实施人、经办人等）。3.4.4研究与开发中金担保将依据最新的理论成果和市场需求,不断地研究和开发出新的担保投资品种,进一步完善管理制度和业务实施手段,使中金担保的业务开发能力保持在全国领先水平。中金担保内部设有研发中心,主要针对担保产品和服务品种进行研发。中金担保计划将2010～2014年总收入的4%用于研发和企业内部现代化管理设置建设。3.4.5风险防范与管理企业内部管理是金融机构风险防范的最重要环节之一。中金担保采取多种组织形式,对投资风险进行管理。设置了A、B角项目审查，担保部、资信评估部、风险管理部评议，三个职能委员会和董事会、监事会直接控制下的稽核部审核等多道“防火墙”来防范经营风险。32-- 具体来说，董事会和监事会两会联署办公是最高风险控制机构，着重控制经营管理风险；三个职能委员会着重于控制决策风险，用科学的专家管理体制控制公司的重大风险决策；董事会控制下的稽核部主要是将企业经营与风险控制脱勾，将与企业经营利益无关的稽核部作为企业健康运转和风险防范的“督察”机构。第四章4.商业计划与财务分析为了将中金担保发展成中国担保业的领先者和第一品牌，以保守预测和稳健理财为原则，定量地制定了中金担保2011～2015年的商业计划。同时，对中金担保未来五年商业计划进行了详尽的财务分析。4.1公司商业计划中金担保未来五年商业计划可分解为经营计划、资金计划、理财计划和管理费用计划四块组成。在商业计划定量分析基础上，本节将针对中金担保未来五年商业计划进行全面的经济效益分析。4.1.1经营计划中金担保2011～2015年经营计划如下表所示：32-- 表７　中金担保2011～2015年经营计划单位：人民币万元指标2011年2012年20013年2014年2015年合计一、运营资金计划(实际)担保金额50,700140,000350,000750,0001,100,0002,390,700个人担保25,35070,000175,000375,000550,0001,195,350履约担保5,07014,00035,00075,000110,000239,070企业担保20,28056,000140,000300,000440,000956,280互助基金担保金额2,50024,00056,000128,000288,000498,500保证金外余额5,26311,0968,385108,896103,415可用理财资金4,4197,9592,853100,21964,819现金及流动资金1,2731,99071325,05516,205债券与开放基金1,2731,99071325,05516,205委托理财1,2731,99071325,05516,205当年长期投资6001,99071325,05516,205累计长期投资1,1103,1003,81328,86845,072二、收入合计1,5085,79713,30333,62547,877102,110保费收入7602,8007,00015,00022,00047,560配套服务收入2541,6804,2009,00013,20028,334担保保证金利息2044671,0001,8752,4445,990互助基金担保收入252405601,2802,8804,985理财资金综合回报2656115436,4707,35315,242现金与流动资金收益11207251162451债券与开放收益3360217524861,352委托理财收益88159572,0041,2963,605长期投资收益1333724573,4645,4089,835编制说明：(1)担保业务量按个人贷款：履约担保：企业融资为：5：1：4的比例计划；(2)担保保证金与担保金额倍数按2011年取5倍,逐年递增1倍计算；(3)担保费率平均为2011年1.5%、2002～2005年2.0%；配套服务费率为2011年0.5%、2012～2015年1.2%；互助基金代理费率为1.0%；(4)利息收入为用于担保保证金部分按年利息率2%计算；(5)投资收益指未用于担保保证金部分按综合回收率6%计算；从经营计划表中可以看到，中金担保收入主要组成部分为担保及配套服务和担保投资。担保及配套服务收入约为担保投资收入的8倍，充分体现了公司担保及配套服务为主，担保投资为辅的主营业务发展战略。4.1.2资金计划　　由于担保行业的特点,中金担保本身不可能靠借贷的方式扩张。为满足担保保证金增长的需要,唯一的途径是通过股本扩张来融资。因此,资金需要与资金使用主要是用于满足主营业务的迅速增长，以及提高公司的抗风险能力。32-- 除了股本扩张以外，中金担保在公司办公所在地区——福州市鼓楼区率先发起组织区中小企业担保互助协会，并在公司注册所在城市发起组织市中小企业担保协会。协会成员以会员制的方式入资，协会委托中金担保管理协会担保业务和担保保证金，中金担保收取担保业务金额1%作为管理费。表８　中金担保2011～2015年资金计划单位:人民币万元指标2011年2012年2013年2014年2015年一、资金来源总股本(万股)15,55030,00040,00053,50053,500股本金15,55033,61353,613188,613188,613所有者权益16,36738,38567,646225,637257,970长期负债5004,0008,00016,00032,000二、资金用途担保保证金10,14023,33350,00093,750122,222个人担保5,07011,66725,00046,87561,111履约担保1,0142,3335,0009,37512,222企业担保4,0569,33320,00037,50048,889互助基金5004,0008,00016,00032,000可用理财资金4,4197,9592,853100,21964,819营运资金1,2731,99071325,05516,205长期投资6001,99071325,05516,205短期投资2,5463,9791,42750,10932,4094.1.3理财计划中金担保理财计划编制的原则极为保守。担保保证金利息按现行存款利率2%计算。其余用于理财的资金平均分配到现金、债券、委托理财和长期投资四个项目上,分别按1%、3%、8%、12%年回报率计算,理财资金综合回报率为6%。　表９　中金担保2011～2015年理财计划单位：人民币万元指标2011年2012年2013年2014年2015年合计可用理财资金4,4197,9592,853100,21964,819现金及流动资金1,2731,99071325,05516,205债券与开放基金1,2731,99071325,05516,205委托理财1,2731,99071325,05516,205长期投资6003,1003,81328,86845,072理财资金综合回报2656115436,4707,35315,242现金与流动资金收益11207251162451债券与开放收益3360217524861,352委托理财收益88159572,0041,2963,605长期投资收益1333724573,4645,4089,83532-- 由于担保公司的特点，中金担保必须有一个变现性很强的投资组合。其代价是综合回报率低于用于担保业务资本的收益，从而对公司净资产回报率产生一定的影响。4.1.4管理费用计划中金担保的管理费用基数很小,即使按较高的增长率预估,到2015年占总收入的比重仍低于12%，充分体现了民营企业注重效率的特点。表10中金担保2001～2005年管理费用计划单位：人民币万元指标2011年2012年2013年2014年2015年合计工资福利1001301802504101070办公费用677580100300622设备折旧51252404209001690社会保险815263293174律师、会计师费206580150500815私募上市费用201104002,7002,7005,930研发费用305070100200450其它21303448397530合计2716001,1103,8005,50011,2814.2业务拓展计划为了将中金担保办成全国范围内的跨地区集团化的担保公司,必须进行垂直和横向整合,在专业领域和福州以外的地区重复中金担保的经营模式。(1)垂直整合垂直整合一方面是指中金担保向担保业务的上下游发展,进入准金融型机构,如设立或收购可贷款的财务公司,租赁公司,信托公司，直至民营银行。向下发展：a.典当行；b.拍卖行；c.资产评估事务所；d.资产管理公司。另一方面,中金担保在成熟担保业务某一领域内深耕细作,以专业化公司的形式经营,如:a.置业担保公司；b.信用卡公司；32-- a.履约担保公司；b.票据贴现机构。(2)横向整合横向整合是中金担保在稳定福州市场之后,在中国主要城市逐步扩张的过程。这种扩张即可以是在各地设分公司,也可以参股兼并其它地区的现有担保机构,输出人才和管理。横向扩张的另一个途径是通过代管各地的中小企业担保互助会业务来形成。在这方面，中金担保已从福州开始了成功的试点。综合垂直和横向整合，中金担保将使用部分长期投资的资金在分公司或其它地区参股发展专业或地区担保公司。无论控股与否，中金担保对投资专业或地区担保公司要求的年平均回报率是12%以上。(3)前瞻性拓展中金担保将在中国条件成熟时,积极推进抵押资产证券化的过程,以进入到金融证券和债券担保市场为公司业务发展的前瞻性目标,力争在2014年和2015年上市后率先进入这一领域。4.3经营风险分析担保机构的或然负债较大,经营风险分析是中金担保整体商业计划的不可缺少的一环。4.3.1风险准备金从大数定律角度,随着业务的扩张总会出现小范围脱保。因此,中金担保每年将提取一定的代偿准备金。表21中金担保2011年～2015年代偿准备金计划单位:人民币万元指标2011年2012年2013年2014年2015年合计风险准备金3931,5203,7808,14012,44026,273累计风险准备金3851,9135,69313,83326,273代偿支出1,4123,4487,42411,90424,188个人担保2125171,1141,7863,628履约担保711723715951,209企业担保1,1302,7585,9399,52319,35032-- 追偿收入1,3123,2487,02411,10422,688代偿净支出1002004008001,5004.3.2反担保资产分析中金担保承保时,一般要求被保方出具一定的反担保资产给予中金担保。一旦出现脱保，中金担保首先代偿银行损失，然后追索脱保者或处理其反担保资产来弥补公司损失。中金担保的反担保资产为同期担保金额的两倍以上，只要做好反担保资产的评估和变现工作，担保代偿损失完全可以控制在最小程度。另外，反担保资产的处置不但有可能弥补代偿损失，还有可能成为企业获利的另一支点。第五章5.1投资主体和资金投向根据国家经贸委《关于建立中小企业信用担保体系的试点指导意见》，信用担保机构可以向社会募集资金。中金担保选定的投资人对象是能承受一定风险的民营或外资企业或自然人。引进的股本金将全部用于公司主营业务的开拓，所有投资人同股同权，并拥有公司章程规定的股东的所有权益，但是，随着公司的发展，投资者每股溢价将随每股净资产和利润的上升而逐年提高。中金担保对潜在投资人的投资资格要求，根据出资人性质分为以下三类：（1）金融企业或大型财团等这类投资人主要包括：a.银行；b.储蓄和贷款协会；32-- a.信用社；b.总投资超过100万美元的公司或合伙人公司；c.经纪—交易商；d.保险公司；e.注册投资公司；f.资产在500万美元以上的非盈利性组织；g.企业发展公司（美国1940年《投资公司法》中对其有定义）；h.小企业投资公司（SBICs）；i.少数民族小企业投资公司（MESBICs）；j.根据美国《雇员退休金保证法案》成立的雇员福利计划。2、境内民营企业、民营控股公司或中外合资企业/外资企业等具有一定规模的民营企业或民营控股公司/集团和中国注册的中外合资企业/外商独资企业是中金担保最合适的投资人。考虑到本项投资具有一定风险，中金担保要求这类投资实体满足以下条件之一：k.注册与实收资本在1,000万元人民币以上；l.年销售收入在1亿人民币以上；m.年利润在1,000万人民币以上；n.年对外投资在500万人民币以上。3、境内或境外自然人具有一定财产的商界名流和企业高管等，主要包括：o.公司的管理层和董事；p.净资产超过100万美元的个人；q.年收入超过20万美元（过去两年实际收入和今后预计）的个人；r.在过去两年里，与配偶的收入合计超过30万美元的个人。本次增资扩股为增加新投资人，所增加资金扣除手续费外全部进入公司作为股本金。资金投向将按本商业计划书规定使用。5.2投资风险中金担保向投资人声明其投资风险如下:32-- （1）行业风险:担保与投资行业及其发展趋势中可能存在的不利因素及行业竞争情况；（2）市场风险:受到商业周期的影响,市场的发展将受相关的行业市场情况的影响；（3）经营风险:在经营过程中可能会发生的担保代偿等风险；（4）政策风险:国家政策与法律对担保业的约束与限制,未来国家政策与法律的变化可能会对公司产生的影响；（5）资本市场风险:中国的资本市场没有完全与国际资本市场接轨,风险投资的退出机制有待国家的进一步完善,因此可能会给外资向中金担保投资带来一定的风险；（6）业务风险:中金担保的业务风险主要有两个方面:A．担保的信用风险。主要有：a.被担保项目可行性风险；b.被担保者信用程度；c.担保的约束方式；d.担保的集中程度；e.产权制度的制约；f.金融市场健全程度等。B．担保投资的投资风险。主要来自：a.项目及投资企业；b.政策风险；c.投资规模风险；d.投资集中风险；e.资本市场退出风险；f.投资项目经营风险；g.项目的市场风险等。风险防范措施:担保业正处在我国计划经济体制向市场经济体制转轨的时期，在挑战和机遇同时并存的条件下，如何有效地防范风险，凭借其信誉、经济实力和专业技能来运作、协调政策性和商业性担保之间的关系，真正发挥其资金融通和商品流通的桥梁作用是中金担保经营管理的主要任务。中金担保将采取以下措施有效防范风险：（1）信用担保最大的风险是被担保者的资信风险。因此，应对申请担保企业的资信变化过程进行深入、详细的调查。评定企业的透明度和可控度，分析企业财务结构的变化情况，计算和推算企业的赢利能力。风险控制应坚持全面深入和量力而行的原则，采用跟踪管理和及时控制的方法。同时，中国正在建立的信用评估机制，也为这一风险的防范提供了有利的保证；（2）把银行、企业、担保机构三方统一考虑，形成一个有三方共同组成的担保咨询机构，开展法律、会计、税务等各种咨询服务，形成有效的扶优扶强的体系；32-- 建立风险转移和联合担保机制。争取国家各级担保体系的支持。获得再担保和联合担保合作。当发生代偿时，中金担保可以按一定条件从再担保机构得到一定补偿，从而大大降低担保风险。另外，联合担保也是分散转移风险的有效方法；（3）利用现代电子信息技术，开发建立出一套科学完善的信用风险评价指标体系，并使之得到有效实施。（4）充分利用担保与投资的互补性，运用担保手段增加投资决策力度，降低投融资成本，有效防范投资风险。以投资收益弥补担保代偿损失，增加公司资产规模，迅速壮大担保能力，成为担保业务的坚强后盾。（5）以个人信用担保作为中金担保目前担保业务的主攻目标。这类担保业务的性质决定其风险相对较小。在取得一定实际操作经验后，再逐步展开，扩大业务范围，以防范经营初期因经验不足造成的风险。（6）加大项目的审核力度，以及对拟担保、投资项目进行严格科学的可行性研究与论证，严格按照公司制定的各项制度规范运作，力求最大限度地控制风险。（7）国内资本市场将开辟二板市场，香港也已开辟创业板。可以预见，中国一旦加入WTO以后，资本市场的国际化只是时间问题，资本运营将成为共识。担保投资的风险资本退出途径将越来越多、越来越广；（8）在财务管理上，中金担保将根据每年的经营计划按相当比例提留担保赔付准备金和投资风险备用金等，以保障公司业务按计划正常进行；（9）以担保投资方式开展担保衍生业务不仅开辟了获得附加收益的途径，同时也是对被担保项目主动实施过程监控、严格控制风险的有效方式。6．结语中金担保2011～2015年商业计划分析表明，公司具有赢利水平高，能支撑公司可持续发展的商业模式。以担保及其配套服务为主，担保投资为辅，两大业务相辅相成，构成中金担保经营活动表现出的清晰的主营业务。中金担保的商业模式和主营业务是实现公司致力成为中国担保业领先者和第一品牌的先决条件。32-- 实现中金担保商业计划的必要条件是公司能否拥有足够的资本金开展担保和担保投资业务。由于担保公司的性质，中金担保只能靠股本扩张的方式增加公司的营运资金，用以满足公司主营业务对资金的需求。与所有金融企业一样，中金担保能否持续经营的根本保证在于风险控制。中金担保的商业计划书将风险控制贯穿到市场、管理、财务和投资等涉及到经营活动的每一个环节。公司商业计划书针对可能出现经营风险的主要层面都提示了应对措施。保护包括发起人在内的所有投资人利益的根本在于公司能否有效的执行风险控制和风险管理的措施。从投资人角度分析中金担保的商业计划表明，本项投资虽然具有一定的风险，但投资收益是明显的，能否达到获利丰厚的投资收益取决于经营团队。公司中高层干部的高知识结构和业内资深的经历将是经营团队的核心。最后，中金担保的招商的目标，将极大的帮助公司引进现代化的管理经验，使中金担保在公司治理和业务管理上最终能与国内第一流的担保企业相媲美。32--'