汽车变速器行业分析报告 44页

'透明质酸产品分析报告目录目录I1产品介绍11.1产品介绍11.1.1汽车变速器简介11.1.2基本特质及主要用途21.2产品类别细分31.2.1原料产品31.2.2终端产品3（1）美容用透明质酸注射填充剂3（2）眼科用透明质酸注射填充剂3（3）骨科用透明质酸注射填充剂32行业分析52.1市场规模和区域分布52.2细分行业分析72.3上下游产业链分析92.3.1原料产品业务92.3.2终端产品业务102.4市场格局102.4.1原料产品市场格局102.4.2终端产品市场格局11III-- 透明质酸产品分析报告（1）美容用透明质酸注射填充剂11（2）眼科用透明质酸注射填充剂13（3）骨科用透明质酸注射填充剂152.5行业波动163工艺和成本分析173.1工艺173.2成本173.3价格173.4周期变化规律194行业企业情况204.1细分产品的行业排名（综合排名）204.1.1原料产品行业排名（包括上市公司、非上市公司）204.1.2终端产品行业排名（包括上市公司、非上市公司）21（1）美容用透明质酸注射填充剂21（2）眼科用透明质酸注射填充剂21（3）骨科用透明质酸注射填充剂224.2市场份额表234.3不同技术类别企业排名244.4上市公司过去完成的并购、未来发展战略254.5国外类似企业的对标研究285产业政策29III-- 透明质酸产品分析报告5.1行业主管部门、相关协会295.2行业资质、进入门槛、相关政策305.3既往政策对行业的影响335.4未来可能出台的政策、对行业的影响34III-- 汽车变速器产品分析报告1产品介绍1.1产品介绍1.1.1汽车变速器简介汽车零部件行业主要包括以下子行业：发动机行业、传动系行业、制动系行业、转向系行业、行走系行业、电器仪表系行业、汽车灯具行业、汽车改装行业、安全防盗行业、汽车内饰行业、汽车外饰行业、综合配件行业、影音电器行业、化工护理行业、车身及附件行业、维修设备行业、电动工具行业等。汽车变速器属于传动系下的子行业。汽车变速器是指能改变输出轴和输入轴传动比和转矩的传动装置，又称变速箱。它具有以下几个功能：改变传动比，满足不同行驶条件对牵引力的需要，使发动机尽量工作在有利的工况下，满足可能的行驶速度要求；实现倒车行驶；中断动力传递，在发动机启动、怠速运转、汽车换挡或需要停车进行动力输出时，中断向驱动轮的动力传递；实现空挡，当离合器接合时，变速器可以不输出动力。汽车作为一种交通工具，必然会有起步、上坡、高速行驶等驾驶需要。而这期间驱动汽车所需的扭力都是不同的，光靠发动机是无法应付的。–41– 汽车变速器产品分析报告因为发动机直接输出的转矩变化范围是比较小的，而汽车起步、上坡却需要大的转矩，高速行驶时，只需要较小的转矩，如直接把发动机的动力来驱动汽车的话，就很难实现汽车的起步、上坡或高速行驶。另外，汽车需要倒车，也必须要用到变速器来实现。汽车变速器工作原理变速箱为什么可以调整发动机输出的转矩和转速呢？其实这里蕴含了齿轮和杠杆的原理。变速箱内有多个不同的齿轮，通过不同大小的齿轮组合一起，就能实现对发动机转矩和转速的调整。用低转矩可以换来高转速，用低转速则可以换来高转矩。以手动变速器为例，变速器以下方式进行工作：手动变速器（ManualTransmission，简称MT），就是必须通过用手拨动变速器杆，才能改变传动比的变速器。手动变速器主要由壳体、传动组件（输入输出轴、齿轮、同步器等）、操纵组件（换挡拉杆、拨叉等）。–41– 汽车变速器产品分析报告● 手动变速器工作原理　　手动变速器的工作原理，就是通过拨动变速杆，切换中间轴上的主动齿轮，通过大小不同的齿轮组合与动力输出轴结合，从而改变驱动轮的转矩和转速。下面先看一下简化的手动变速器（2档）的构造图。–41– 汽车变速器产品分析报告　　发动机的动力输入轴是通过一根中间轴，间接与动力输出轴连接的。如上图所示，中间轴的两个齿轮（红色）与动力输出轴上的两个齿轮（蓝色）是随着发动机输出一起转动的。但是如果没有同步器（紫色）的接合，两个齿轮（蓝色）只能在动力输出轴上空转（即不会带动输出轴转动）。图中同步器位于中间状态，相当于变速器挂了空档。当变速杆向左移动，使同步器向右移动与齿轮接合，发动机动力通过中间轴的齿轮，将动力传递给动力输出轴。1.1.2基本特质及主要用途汽车变速器是指能改变输出轴和输入轴传动比和转矩的传动装置，又称变速箱。它具有以下几个功能：①改变传动比，满足不同行驶条件对牵引力的需要，使发动机尽量工作在有利的工况下，满足可能的行驶速度要求；②实现倒车行驶；③中断动力传递，在发动机启动、怠速运转、汽车换挡或需要停车进行动力输出时，中断向驱动轮的动力传递；④实现空挡，当离合器接合时，变速器可以不输出动力。–41– 汽车变速器产品分析报告1.2产品类别细分1.2.1按技术分类汽车变速器按照操控方式可分为手动变速器和自动变速器。常见的自动变速器主要有三种，分别是液力自动变速器(AT)、机械无级自动变速器(CVT)、双离合器变速器（DSG）。1.2.2按终端产品分类从2005年开始，我国开始在汽车行业实行新的车型统计分类，即将汽车分为乘用车和商用车两大类：乘用车在其设计和技术特征上主要用于载运乘客及其随身行李和（或）临时物品的汽车，包括驾驶员座位在内最多不超过9个座位，它也可以牵引一辆挂车，乘用车涵盖了轿车、微型客车以及不超过9座的轻型客车；商用车在设计和技术特征上是用于运送人员和货物的汽车，并且可以牵引挂车，商用车包含了所有的载货汽车和9座以上的客车，分为客车、货车、半挂牵引车、客车非完整车辆和货车非完整车辆共五类。相应的汽车变速器也可分为乘用车变速器、商务车变速器。–41– 汽车变速器产品分析报告当前的汽车变速器，按操纵方式分类，可以分为手动变速器和自动变速器（含半自动变速器）两大类。总的来说，手动变速器的耗油量较低，制造成本低，经济性比较好；自动变速器的操作舒适性较好，在乘用车特别是中高级乘用车上的应用越来越广泛，但制造成本较高。就应用范围来说，北美和日本市场比较推崇自动变速器，就是在商用车上也多采用自动变速器。但在欧洲、南美、亚洲等地，占据主流的仍然是手动变速器。目前在中国市场上，手动变速器也占据主要市场份额：乘用车方面，手动变速器和自动变速器的比例是6：4；商用车方面，特别是卡车上，基本上是手动变速器一统天下。2行业分析2.1行业市场分析2.1.1市场容量变速器是汽车传动系中最主要的部件之一，今天，我国汽车自动变速器装车率已超过1/4。在2012年度“中国汽车工业科学技术奖”获奖名单中，重庆青山工业有限公司的“机械式自动变速器(AMT)产业化技术研究”荣获三等奖。以往在中国汽车工业科学技术奖中，自动变速器相关科技项目很难有突出的表现。这次得奖，无疑说明自动变速器产业在技术进步上已经积累到相当的程度。自上世纪末以来，中国自动变速器的年销量增速一直高于乘用车。国产车从二十多年前没有自动挡汽车，发展到今天自动变速器装车率已超过1/4。随着整车行业的快速发展，中国汽车变速器行业也在不断壮大，形成了如法士特、吉利等一批颇具规模的企业。很多自主品牌变速器企业坚持自主创新，在引进吸收国外先进技术方面也取得了一定成绩。在手动变速器领域，尤其是在重型车用和微型车用手动变速器上，涌现了大量自主创新的产品。除此之外，跨国公司独资或合资的变速器企业在中国设厂，为满足持续高速增长的中国汽车市场需求做出了贡献。2013年，中国汽车变速器行业销售收入进入千亿，达1189.54亿元。前瞻产业研究院发布的《2015-2020年中国汽车零部件制造行业深度市场调研与投资前景预测分析报告》–41– 汽车变速器产品分析报告显示，2008-2014年中国汽车变速器行业工业总产值逐年增加。2010年实现工业总产值745.10亿元，比上年同期增长47.85%，为近年来的最大增幅；2014年实现工业总产值1277.18亿元。2014年，中国汽车变速器行业企业个数为488家，行业销售收入为1276.35亿元，行业利润总额为94.37亿元。近年，中国汽车变速器行业规模不断增加。图表1：2008-2014年汽车变速器行业工业总产值及增长率走势（单位：亿元，%）资料来源：国家统计局前瞻产业研究院整理前瞻产业研究院分析显示，中国汽车变速器企业主要集中在浙江、江苏、上海等省市，汽车变速器在华东地区的销售收入占比达47%，行业的区域集中度很高。图表：2013中国汽车变速器销售收入区域分析（单位：%）–41– 汽车变速器产品分析报告资料来源：前瞻产业研究院整理2.1.2行业现状生产仍以机械(手动)变速器为主，自动变速器依赖进口中国汽车工程学会对全国汽车零部件企业调查显示，调查中的变速器生产企业的产品均以机械变速器为主，几乎不生产任何形式的自动变速器。我国约78%的自动变速器依赖进口，虽然有不少产、学、研机构正在以多种方式开展对自动变速器核心技术的研究，但尚未达到产业化程度，机械变速器依然是我国汽车变速器市场的主流。从全球市场看，机械变速器增速将逐渐放缓，自动变速器必将主导未来汽车市场。目前，全球高档乘用车应用自动变速器的比例高达90%，中高档和中档乘用车应用比例均在60%和40%之间，我国目前乘用车应用自动变速器的比例仅为30%，因而我国自动变速器市场将有很大的发展空间。机械变速器产品开发能力较强，总成及零部件开发均可自主完成将机械变速器整机开发分为局部技术升级、改型产品和全新产品三个开发层次。目前我国机械式变速器的开发，无论是变速器零部件开发还是变速器整机开发均主要由国内自主完成，或者选择“企业内部开发”，或者选择“国内合作开发”和“完全或大部分委托国内开发”。这表明我国具有较强的机械变速器产品自主开发能力。自动变速器关键零部件被外资垄断在我国自动变速器领域，乘用车自动变速器目前由少数跨国公司主导，随着市场对自动变速器需求的增加，自动变速器核心技术缺失日益严重。就AT、DCT、AMT、CVT四类自动变速器产品的关键技术而言，我国目前的情况是：AT的核心技术已被国外公司技术专利所覆盖，要想再绕开这些专利，完全靠自己的力量实现技术的突破不仅需要高昂的研发费用，而且还具有较高的商业化风险。DCT的核心技术目前掌握在德国LUK和美国博格华纳两家公司手中，LUK无意与国内企业合资，也不会转让其相关技术；而博格华纳合资的条件十分苛刻，要求取得对合资企业的主控权。国内企业要绕开这两家公司的专利技术，并在短期内对DCT有突破性的研发难度很大。国内AMT多用在重型货车上，虽然具有较高知识产权，但AMT的ECU–41– 汽车变速器产品分析报告控制单元受困于国外企业的技术封锁，研发进展缓慢。在CVT技术上国内并非空白，我国民营企业独立研发的CVT变速器进行了3万km的路试、20万km的台架试验，并实现了无故障运转，但是最终确因受困于资金无法投入批量化生产，失去了技术产业化有利时机。目前，大众公司控制着大众汽车(上海)变速器厂60%的股权，丰田的自动变速器来自爱信控股80%的天津工厂，广州本田和东风本田的自动变速器主要由本田技研(中国)在佛山的独资企业本田汽车零部件制造有限公司供应。而JATCO和德国ZF公司同样是以独资的形式或持51%以上股份在华建厂，这些跨国公司不仅是国内自动变速器的主要供应商，而且对技术的垄断也始终没有放松。主要汽车企业自动变速器配套基本上以外资企业为主在传统手动变速器领域，自主品牌企业产品占有很大优势，特别是在载货汽车变速器市场上占据了绝大优势，但是在自动变速器使用量最大的乘用车市场，外资和合资企业的产品占据了大部分市场。2.2细分行业分析2.2.1手动变速器MT随着人均收入的增加，消费者购买能力提高以及进口车的普及，让主机厂和消费者对车辆乃至变速器提出更高的性能要求。研究部调研显示，未来份额下降已成必然，但由于其成本、油耗优势以及高端细分市场的增长，年产量绝对值仍将保持微增，绝对数量依然巨大。短期内手动变速器仍将保持50%以上份额，预计到2015年，手动变速器的份额将被自动变速器赶超。由于油耗和卖点等原因，6MT的比例将有不俗的市场表现。另外，由于产业政策的引导，消费群体的变化，手动变速器将依托先进技术的开发与引用，向高性能、高品质方向发展。这些必将导致手动变速器的技术发展重点发生变化，向着性能更优秀、技术更先进的方向发展。–41– 汽车变速器产品分析报告在手动变速器方面，由于手动变速器经过长时间的发展，其设计原理和生产工艺、技术等较为成熟和稳定，技术难度相对于自动变速器要小，而中国国内厂家本身就有手动变速器的生产经验，因此在引进国外先进技术后，消化吸收相对容易，在此基础上自主创新也比较多。所以，在手动变速器特别是在商用车的手动变速器领域：生产方面，我国汽车变速器行业已经做到立足于“本土”生产，基本满足了整车厂商的配套需要，并已经有部分产品出口；技术方面，近几年来，国内部分厂家已能够根据中国国情实现自主创新；市场方面，国内部分厂家已经占领了大部分的国内市场份额。2000年至今，以法士特、万里扬股份等为代表的“本土”变速器生产厂家，在商用车手动变速器的生产和技术等方面取得了显著的进步。（1）乘用车市场乘用车在其设计和技术特征上主要用于载运乘客及其随身行李和（或）临时物品的汽车，包括驾驶员座位在内最多不超过9个座位，它也可以牵引一辆挂车，乘用车涵盖了轿车、微型客车以及不超过9座的轻型客车。目前在中国市场上，手动变速器也占据主要市场份额：乘用车方面，手动变速器和自动变速器的比例是6：4。汽车变速器是影响整车动力性、经济性、舒适性的重要总成。近年来，中国乘用车变速器市场正处于高速发展期，2006年我国乘用车变速器市场总体规模在300亿元人民币左右，其中国产变速器市场规模达180亿元人民币，并且5年来以每年超过25%的速度不断扩大。随着乘用车销售量的快速增长，乘用车变速器市场规模将越来越大。目前，在中国乘用车手动变速器市场，国产品牌已占主导地位，但在设计、制造、工艺水平更高的自动变速器市场，却是进口产品的天下。2006年我国乘用车用自动变速器进口量超过126万台，进口金额高达16.37亿美元。近年来，随着中国乘用车市场的快速发展，对变速器的要求无论从数量上还是从技术水平上均不断提高，但技术落后严重阻碍着国产品牌变速器企业的发展。中国汽车工业协会发布了2014年12月及全年汽车工业报告。今年12月，乘用车共销售206.11万辆，环比增长16.09%，同比增长15.99%。2014年，乘用车共销售1970.06万辆，同比增长9.89%。–41– 汽车变速器产品分析报告目前在国内乘用车市场上，生产企业大都有自己的零配件制造公司（厂），其所用的大部分变速器在集团内部得以解决。（2）商务车市场——客车从上个世纪80年中期至90年代末期，随着我国经济的发展，人们出行对乘坐车辆提出了更高的要求，原有国产车辆不能满足新的要求，这种需求刺激了大型客车的发展，但由于汽车技术整体落后，从国外引进先进技术顺理成章。尼奥普兰、凯斯鲍尔、沃尔沃、奔驰等豪华大客车的制造技术相继进入中国市场，使我国有了“国产”或称之为组装的豪华大客车，这些豪华大客车技术先进，性能远远高于国产车，车辆的安全性和舒适性有着相当大的提高。但由于这些车型均是直接从原产厂家进口，进口零部件昂贵，交货周期长且难以保证，因此这些整车生产商开始寻找可替代进口的汽车零部件生产厂家，并与其开展合作，以降低整车成本，赢得未来的市场。正是在这种情况下，我国变速器厂家引进了国外变速器生产制造技术。上个世纪末至今，豪华及高档大型客车进入了快速发展，除了尼奥曾普兰、安凯、西沃、亚奔等老牌的豪华大客外，各种新品牌的大型客车也在不断推向市场，并逐步成为我国大型客车主流，这其中以宇通、金龙、金旅等为典型代表。在这一时期，由于需求的多样化，催生了不同档次的客车及客车底盘：中档车、高档车、豪华车。目前国内客车用变速器绝大部分为手动变速器，但特定的市场例如北京公交为迎接2008年奥运会，整车配置了自动变速器。针对不同档次的车型，所选用的变速器也不相同。中档车：此类车型更加注重经济实用性，对舒适性和安全性的投入相对较少。选用发动机的功率为150～230马力，最大输出扭矩650～850Nm，一般不匹配空调、缓速器和ABS等，选用国产变速器，对变速器的可靠性、换档轻便性和噪音等要求相对较低。这类变速器主要有CA5-75、CA6-75、DF6S900、HC5-95、SG135、ZQC6T75等。–41– 汽车变速器产品分析报告高档车：此类车型最注重舒适性、安全性、可靠性和使用寿命等方面的设计。发动机功率大多为240～320马力，最大输出扭矩为900～1200Nm。空调、缓速器和ABS多为标准配置。选用的变速器多为国产变速器，也少数车型选用进口手动和自动变速器。具有代表性的国产变速器是綦齿的S6-90、QJ1205和QJ805，进口变速器主要是德国ZF的S6-85，以及少量的直接匹配进口动力总成的日本J08C和韩国T15S6等变速器。豪华车：此类车型除了注重安全性、舒适性、可靠性外，更加体现了人性化和环保化设计。发动机功率达320马力以上，最大输出扭矩达1250Nm以上，最大达到了1800Nm。此类车型的变速器有有自动和手动变速器两种。自动变速器主要是豪华城市公交车选用，如艾里逊的T270、T310和ZF的5HP500；手动变速器中，进口的多为德国ZF的6S1600，国产的多选用綦齿的S6-150、S6-160、S8-180。根据盖世汽车网整理的数据，2014年在商用车整体销量下滑的形势下，客车（指整车，不包括非完整车辆，下同）市场却表现良好，全年累计销售52.95万辆，同比增长略超一成（10.7%），高于年初业界对市场8%的增长预期。轻客市场份额突破七成在客车市场，占比最大的轻客市场销量增长最快，比重进一步提升。2014年全年，轻客市场销量累计38.54万辆，同比增长16.9%；在客车市场的份额突破七成至72.8%，提升了3.8个百分点。–41– 汽车变速器产品分析报告大客和中客在客车市场的份额均出现下跌。其中，大客市场去年销售8.14万辆，销量虽然同比增长了3.0%，但市场份额却下跌了1.2个百分点至15.4%；中客市场销量下跌近一成（9.6%）至6.27万辆，份额下跌至11.8%。下面对各类客车整车市场主要企业进行具体分析。轻客：金杯汽车再次突破十万辆–41– 汽车变速器产品分析报告2014年，轻客市场销量前十企业依次是金杯汽车、江铃汽车、南京依维柯、北汽福田、大金龙、小金龙、长安客车、上汽商用车、苏州金龙和郑州宇通。前十企业销量均实现不同程度的增长。其中，金杯汽车继2013年销量突破10万辆后，2014年再创新高，同比增长12.2%至11.65万辆。（3）商务车市场——轻卡据中国汽车工业协会统计，2014年1～12月份，国内汽车产销双双超过230万辆，分别完成23722890辆和23491893辆，同比实现个位数增长，增速分别达到7.26%和6.86%;其中，商用车产销均未能达到上年同期水平，分别完成3803095辆和3791324辆，同比分别增长-5.69%和-6.53%。商用车中的卡车也未能幸免，全年销量超过318万辆，同比遭遇超过8%的下降，全年完成卡车销售3184406辆，同比增长-8.92%。–41– 汽车变速器产品分析报告　　2014年1～12月份，国内轻卡市场形势更加严峻，不仅全年累计销量遭遇12个百分点的下降，第四季度销量同比降幅继续扩大，超过13个百分点。销量全年完成1662634辆，同比增长-12.87%，其中第四季度完成403489辆，同比增长-13.52%。2014年轻卡在卡车市场的占有份额仍然超过半数，达到52.21%，但同比缩小了2.37个百分点。　　轻卡分月销售情况看，2014年，轻卡市场在1月、2月两个月的销量高于上年同期之后，从3月份开始之后的10个月市场需求一路走低，再也未能达到上年同期水平，而且自5月份起，连续7个月的销量甚至创下近5年同期的新低。（4）商务车市场——中卡1、卡车销售情况分析　　来自中国汽车工业协会(下简称“中汽协”)的统计，2014年我国卡车(含底盘，半挂牵引车)累计实现销售3184406辆，同比增长-8.92%。卡车细分市场与上年同期相比，除微卡完成53万辆与上年同期持平之外，其余全部下降。其中，中卡市场依然是卡车细分市场下降的重灾区，全年完成销售24.8万辆，同比降幅超过13个百分点;轻卡完成166.3万辆，也遭遇了下降，速度慢于中卡市场1个百分点;重卡完成74.4万辆，同比微降3.89%，和微卡一起共同成为支撑国内卡车市场的主要力量(详见表1)。　　2014年季度细分到第四季度，在柴油车国Ⅳ–41– 汽车变速器产品分析报告排放标准全面执行的前夜，市场并未如人们预期的那样出现好转。全季度完成卡车销售77.3万辆，同比也遭遇下降，且幅度超过10个百分点，其中，重卡完成16.2万辆，同比遭遇20%以上的下降，成为第四季度卡车细分市场下降的重灾区;中卡完成6.7万辆，出现了久违的暖阳，同比增长2.99%;轻卡完成40.4万辆，同比降幅超过13个百分点;微卡完成14万辆，同比增速超过12个百分点，和中卡共同成为支撑第四季度卡车市场的主力车型。　　表12014年1～12月份国产卡车细分市场销售情况表单位：辆，%类别2014年销量同比增长市场份额份额同比增长其中第四季度销量同比增长第四季度对全年总销量贡献度卡车（含底盘、牵引车）3184406-8.921000772569-10.524.26其中：重卡（含底盘、牵引车）743991-3.8923.361.22161724-21.8321.74中卡（含底盘）247839-13.67.78-0.42669812.9927.03轻卡（含底盘）1662634-12.8752.21-2.37403489-13.5224.27微卡（含底盘）5299420.5516.641.5714037512.5726.49　　2、中卡市场走势分析　　中卡(含底盘)分月销售情况看，2014年12个月份中，除2月和11月两个月的销量比2013年同期分别多销3038辆和2230辆之外，其余10个月的月销量低于上年同期，其中的3月、5月、6月、7月、8月、9月、10月和12月等8个月的月销量甚至创近5年同期新低(详见图1)。–41– 汽车变速器产品分析报告　　3、中卡细分市场销售情况分析　　中卡细分市场全面下降，整车下滑的速度快于底盘。中汽协统计数据显示，2014年1～12月份，整车完成150278辆，同比增长-14.56%，底盘完成97561辆，同比增长-12.06%。　　中卡细分市场季度细分到第四季度，中卡整车完成销售43474辆，与2010年、2011年、2012年和2013年同期相比，分别增长2.50%、-21.05%、-27.27%和7.95%;中卡底盘完成23507辆，与2010年、2011年、2012年和2013年同期相比，分别比增长16.58%、5.71%、-19.91%和-5.07%。2013年第四季度中卡底盘销量同比增速创在此之前3年第四季度同期新低。2014年第四季度，中卡底盘市场的下滑仍在继续，只是速度同比有所放慢(详见图2)。–41– 汽车变速器产品分析报告（5）商务车市场——重卡重卡市场先升后降受国家宏观经济形势影响，2014年重卡市场销量重新步入下滑轨道，总体呈现小幅下滑走势。根据盖世汽车网整理的数据，2014年，我国重卡市场（包括整车、非完整车型和半挂牵引车，下同）整体销量下跌3.9%，由2013年的77.41万辆跌至74.40万辆。–41– 汽车变速器产品分析报告重卡全年表现呈现“前高后低”。一季度，重卡市场持续大幅增长，延续了2013年的复苏形势全季均两位数增幅增长。而二季度起，市场显现疲惫态势，销量由增转跌。4月起，重卡市场逐渐步入淡季，同时因2013年国四实施预期所带来的消费提前，导致了同期基数较高。而至下半年，除销量实现略增的7月份，重卡市场销量均出现下跌走势，并且跌幅持续扩大,至12月份，跌幅已近三成。这主要由于去年经济下行，GDP增长乏力，产能过剩，市场疲软，终端需求不振等因素影响。前五企业均超十万中国重汽超中国一汽分企业来看，重卡市场去年销量前十企业依次是东风汽车、中国重汽、中国一汽、北汽福田、陕汽、江淮汽车、上汽依维柯红岩、华菱汽车、大运汽车、北奔重汽。–41– 汽车变速器产品分析报告重卡市场仍被少数企业把持。去年排名前五的企业在重卡市场销量均超10万辆，这些企业2014年重卡共销售60.69万辆，占重卡市场总销量的81.6%，相对于2013年81.9%的集中度同比略降。前五企业中，东风汽车2013年销售16.58万辆，去年销量下跌6.4%至15.51万辆，依然稳居榜首。跌幅最猛的当数中国一汽，其去年销量下跌10.8%至11.66万辆，被中国重汽超过，排名降至第三。而重汽去年销量微增0.4%至12.13万辆，排名提升至第二。排名第四和第五的北汽福田和陕汽2014年重卡分别销售10.93万辆和10.45万辆，分别下跌5.3%和增长3.0%。其他企业与前五企业销量差距很大，销量均不足4万辆。其中，第六至第八的企业，虽然市场表现差异较大，但排名相对稳固，仍维持原有排名。第六的江淮汽车去年销量3.98万辆，同比增长了21.4%；上汽依维柯红岩和华菱汽车重卡销量分别下跌10.7%和18.6%至2.50万辆和1.88万辆。–41– 汽车变速器产品分析报告大运汽车在重卡市场销量劲增25.5%至1.63万辆，超过北奔重汽，排名升至第九；而北奔重汽重卡销量猛跌36.1%至1.16万辆，排名降至第十。2.2.2自动变速器AT在汽车手动变速器市场，国产品牌已占主导地位，但在设计、制造、工艺水平更高的自动变速器市场，却是进口产品的天下。近年来，随着中国乘用车市场的快速发展，对变速器的要求无论从数量上还是从技术水平上均不断提高，但技术落后严重阻碍着国产品牌变速器企业的发展。尽快完善我国汽车变速器产业布局，大幅提高我国汽车变速器产业自主研发能力，快速掌握高效变速器核心技术，已成为我国汽车产业“十二五”期间亟须解决的重大问题。对世界主要汽车品牌的自动变速器搭载情况进行了统计，从搭载的品牌数量来看，AT仍是当今世界的主流，特别在北美地区占据绝对的统治地位；DCT已在欧洲占有领先优势，并正在快速发展；CVT主要在日系品牌中得到应用；AMT在乘用车中应用较少。目前世界自动变速器的产业格局是各国汽车产业长期发展的结果。　　20世纪30~40年代，液力耦合器在美国被首次应用在汽车上，形成了AT的雏形。美国国土面积辽阔，能源价格低，国民偏好大排量汽车，且其经济发达、城市化水平高，对于自动变速器的需求比例大，这使得半个多世纪以来，美国自动变速器产业一直延续着AT的技术路线发展。日本国土面积狭小且能源价格较高，大排量汽车受到限制，CVT是日本汽车企业研发的主要方向，日本汽车工业发达、在AT上也具有很强的技术实力。长期以来，日本的自动变速器产业沿着CVT和AT两条技术路线发展。近年来，随着AT的性能提升空间逐渐缩小和CVT技术的进步，日本的自动变速器技术路线出现了向CVT集中的趋势。据中国产业调研网发布的2015年中国汽车变速器市场现状调查与未来发展前景趋势报告显示，欧洲的自动变速器技术路线最为多样化。汽车工业发达的德、法等国在AT–41– 汽车变速器产品分析报告上具有较强的技术实力。由于欧洲汽车市场对于汽车运动性能的偏好，手动变速器的占比较高，定轴齿轮产业链也十分发达，所以定轴齿轮自动变速器AMT（以菲亚特为代表）和DCT发展水平也很高。由于DCT在性能上具有明显优势，且能够继承手动变速器产业链，DCT正逐渐成为欧洲汽车市场自动变速器发展的主要方向。与发达国家的成熟汽车市场相比，国内汽车市场的自动变速器装车比率仍较低。市场售价在17~25万之间的中高级乘用车是自动变速器搭载的主要车型，我们统计了主要合资品牌中高级乘用车的自动变速器搭载形式。在合资品牌中，现在基本形成美系、韩系以AT为主，欧系以DCT和AT为主，日系以CVT和AT为主的格局，预计未来AT份额会有所下降，DCT将进一步提升，CVT仍以日系为主，份额相对稳定。在国产自动挡乘用车中，60%左右搭载的是进口自动变速器，而剩下的40%也主要来自外资控股的合资企业，这导致中国很多自主车型在自动变速器匹配上要么缺乏合资伙伴，要么价格居高不下，汽车自动变速器已成为制约中国汽车工业发展的瓶颈。为了改变中国对于自动变速器的需求主要依靠进口产品来满足的尴尬局面，国内企业尽管进行了大量研发，但成果有限。据统计：2013年我国国内汽车自动变速器产量达到379.1万台，行业进口总量为507.8万台，出口数量为49.2万台，国内表观需求量为837.7万台。2014年我国国内汽车自动变速器产量达到400.5万台，行业进口总量为531.4万台，出口数量为54.7万台，国内表观需求量为877.2万台。2012年我国汽车自动变速器需求市场规模为717.2亿元，2013年行业规模增长至734.6亿元，较2012年同期增长2.4%。当中国内进口产品金额达到50.8亿美元。2014年我国汽车自动变速器需求市场规模增长至820.8亿元。国内汽车业内人士对自动变速器市场份额的提高已经达成了共识。据IHS汽车咨询预测：到2016年，国内自动变速器在广义乘用车(包含交叉车型)的市场份额将由目前的43%增长到52%。IHS公司公布的整车制造成本构成显示：动力系统的成本份额为32%(发动机为25%，变速器为7%)，车身为26%、底盘为21%和总装为21%。以2010年中国广义乘用车年产1300万辆计算，自动变速器市场需求量巨大。由中国汽车工程学会主办的“2011国际先进汽车自动变速器研讨会”显示：2010年中国自动变速器进口额达40亿美元，市场年增长率超过35%；2010年中国品牌乘用车装自动变速器的比例不到10%，几乎100%依赖进口。开发自动变速器将会给企业带来巨大的经济利益。–41– 汽车变速器产品分析报告2.3上下游产业链分析商用车变速器行业的上游是钢材、生铁、废钢、焦炭、有色金属等原材料行业，以及电力等能源行业；下游是商用车整车制造及其维修行业。其关系图如下：2.3.1商用车变速器行业与上游行业的关联性钢材是汽车的主要原材料，也是商用车变速器的主要材料。据相关资料统计，2007年汽车制造业共消耗了约1,255万吨钢材，相应的2007年中国钢产量接近5亿吨，可见，汽车制造业所耗钢材的比重还是比较小的，而变速器只是汽车整车中的一种零部件，所耗费的钢材更少，其他诸如焦炭、有色金属、电力等，消耗的比重也很小，因此变速器的主要材料、能源等不存在来源缺乏的问题。原材料和能源的价格波动，对变速器的成本会造成一定的影响。目前原材料和能源价格处于低位，降低了变速器生产企业的成本，给企业发展带来了正面效应；相应地，由于变速器生产企业与上游钢铁、能源企业的议价能力较弱，若未来原材料和能源价格上涨，将会给企业带来较大的成本压力。但是，商用车由于其多用于生产经营，其成本向下游转嫁的能力相对较强，作为商用车主要零部件的变速器，也拥有一定的向下游转嫁成本的条件，因此，主要变速器生产企业凭借规模优势、技术优势以及专业化的生产，依然可以较好地将成本上涨的压力予以控制、转移和消化。2.3.1商用车变速器行业与下游行业的关联性下游的商用车整车制造和维修行业的发展将直接拉动汽车变速器行业的发展。随着我国“十一五”–41– 汽车变速器产品分析报告规划的展开、《汽车和钢铁产业振兴计划》等国家产业政策的大力扶持、国民经济和固定资产投资的持续发展、全国高速公路基础设施建设的完善、物流和客运需求的逐渐加大、超载超限治理的推进和“计重收费”政策的实施等，商用车行业尤其是卡车和客车等子行业具有广阔的发展空间，作为汽车核心零部件的变速器行业也将在整体上与整车制造行业的发展保持一致。2.4市场格局2.4.1市场格局分析随着汽车行业的快速发展，市场规模的进一步扩大，中国汽车变速器行业的竞争也变得日趋激烈。竞争的激烈性主要表现为：行业的区域集中度高;行业的规模以上企业的占有率较低;行业的市场化程度较高。垄断程度方面，2012年，小型企业的销售收入比重为37.47%，较前两年有所下降;中型企业的销售比重为32.71%;大型企业为29.82%，较2011年比重有明显上升。虽然大型企业的销售收入明显提高，竞争力有所增强，但其在行业的影响力还是有限。行业的竞争程度较高，垄断程度较低。2011-2012年汽车变速器行业不同规模企业销售收入结构(单位：%)资料来源：《2013-2017年中国汽车变速器行业产销需求与投资预测分析报告》–41– 汽车变速器产品分析报告行业的市场化程度方面，目前，中国汽车变速器市场是多种所有制企业共存的结构。从销售收入占比看，三资企业与私营企业的占比最高，两者合计占比达70%上，而这两者都是市场化运作比较彻底的企业，据此可以判断，行业的竞争程度较高。2011-2012年汽车变速器行业不同性质企业销售收入结构(单位：%)资料来源：《2013-2017年中国汽车变速器行业产销需求与投资预测分析报告》在激烈的竞争环境下，行业的并购整合活动将日趋频繁。国际方面，中国等新兴经济体在国际汽车零部件产业中地位日益提升，国际汽车变速器巨头业加快了对行业内竞争对手的吞并与收购以强化自身竞争优势。在2011年11月，完成了对比利时风机驱动设备生产商汉森传动的完全收购计划，完全收购汉森传输国际公司所有的股份;国内方面，吉利以7000万澳元(1美元约合1.25澳元)的价格全资收购了全球排名第二的汽车自动变速器独立生产商DSI。以下笔者采取SCP分析方法对汽车变速器行业的并购整合进行分析。SCP(structure-conduct-performance，结构-行为-绩效)模型提供了一个既能深入具体环节，又有系统逻辑体系的市场结构(Structure)-市场行为(Conduct)-市场绩效(Performance)的产业分析框架。SCP框架的基本涵义是，市场结构决定企业在市场中的行为，而企业行为又决定市场运行在各个方面的经济绩效。–41– 汽车变速器产品分析报告SCP模型，分析在行业或者企业受到表面冲击时，可能的战略调整及行为变化。SCP模型从对特定行业结构、企业行为和经营绩效三个角度来分析外部冲击的影响。由于前几年汽车行业的快速增长，中国汽车变速器行业加大了投资力度，纷纷设厂扩大产能，2012年，随着世界宏观经济不景气，中国经济增速下滑外部因素的冲击，下游汽车行业的需求下降，政府支持的六大重组行业包括汽车行业，这为行业的并购整合提供外部条件。从上面分析可知，中国汽车变速器行业的竞争程度较高，由于前期行业的发展前景较好，许多企业纷纷扩大产能，但随着汽车产量增速的下降，许多变速器企业产能过剩。为了争夺市场份额，汽车变速器行业的竞争程度进一步加剧，有资金优势的企业与外资企业联手纷纷投资设厂，加剧了部分实力不强的中小企业的生存困难，可以判断，近一两年内，行业的横向并购将增加。图表4：中国汽车变速器行业并购整合SCP分析资料来源：《2013-2017年中国汽车变速器行业产销需求与投资预测分析报告》2.4.2竞争企业（1）手动变速器——轻卡变速器（1）格特拉克（江西）传动系统有限公司：年产能30万台汽车变速器（包括乘用车变速器），主要产品包括JC530T1系列、JC530T4系列、MT-75系列、R5M21H系列–41– 汽车变速器产品分析报告HMSB-5SH系列等，是德国格特拉克（GETRAG）集团与江铃汽车集团（JMCG）于2006年9月在江西南昌成立的中德合资企业，借助于格特拉克的技术研发水平和经验，产品具有较高的品牌知名度。（2）一汽轿车长春齿轮有限公司：年产能30万台轻型汽车变速器，主要产品包括CA5T75系列、ZQCAS5-20系列、ZQCAS5-25系列、CA5T88系列、CA5T90系列、CA5/6T99系列、CA5T100系列、CA5T108系列、CA5/6T110系列、CA6T115系列等，产品主要为中国一汽内部配套，其余销往其他轻型车厂和改装车厂。（3）六安江淮汽车齿轮制造有限公司：年产能20万台汽车变速器（包括工程机械变速器），主要产品包括LC5T15系列、MSC-5S系列、LC5T97系列、LC5T30系列、LC5T88系列、MSB-5N系列、LC6T46系列、LC6T70系列、LC6T160系列等，该司成立较早，产品范围较广，涵盖微、轻、中、重型商用车变速器及配件，主要为安徽江淮汽车集团旗下公司配套。（2）手动变速器——中卡变速器（1）重庆市嘉卡变速箱有限公司：年产能7万台汽车变速器，主要产品包括NJ130系列、EQ140系列、EQ145系列、9J65等，该公司地处重庆，又是一家福利企业，在税收上享有一定的优惠政策，在西南市场成本优势比较明显。（2）金华汤齿齿轮箱有限公司：年产能4万台汽车变速器，主要产品包括5T100系列、EQ140系列、EQ145系列、653系列等，该公司通过与东风客车底盘的多年配套，在客车市场具有一定的知名度。（3）东风汽车变速箱有限公司：年产能16.5万台汽车变速器（包括轻、中、重卡变速器），主要产品包括DF5S300、DF5S360/420、DF5S/6S470、DF6S900、DF6S650/720、DF5S1050、DF8S1200、DF9S1600等，该公司为东风汽车控股子公司，具有东风的品牌优势，与东风汽车工程研究院联合成立了东风变速箱研发中心，产品主要给东风系产品配套。–41– 汽车变速器产品分析报告（3）手动变速器——重卡及大中型客车变速器（1）法士特：年产能50万台重型汽车变速器，主要产品包括富勒（Fuller）110系列、5J75T系列、5J80T系列、6J82T系列、6J90T系列、7JS100系列、8JS100T系列、8JS130T系列、9JS180/9JS220系列等，目前，该公司是国内最大的重型变速器生产基地，重卡变速器品种丰富，重卡变速器市场份额排名第一，目前正在积极进军客车变速器市场。（2）綦江齿轮：年产能6万台重型汽车变速器，主要产品包括S8-180系列、S6-161系列、S6-160系列、S6-100系列、QJ16S2200系列、QJ16S1900系列、QJ12S-150系列、S6-90系列、QJ505系列、S6-150(QJ1506)系列、S5-120(QJ1205)系列等，产品适用于高档大、中型客车以及重卡和各种专用车，该公司引进和吸收国际先进的ZF技术，产品具有较高的知名度，大中型客车变速器的市场份额排名第一。（3）大同齿轮：年产能12万台重型汽车变速器，主要产品包括DC5J80T系列、HDC6J48TA系列H、DC6J90T系列、DC6J80T系列、DC6J85TZ系列、HDC6J140T系列H、HDC6J160T系列H、DC6J190T系列、HDC7J100T系列H、HDC7J120T系列H、HDC7J145T系列H、HDC12J150系列H、HDC12J180系列H、HDC9J135T系列H、HDC9J150T系列H、HDC9J180T系列H等，采用日产柴最先进的大扭矩多挡位技术，在大中型客车市场具有很强的竞争力。（4）一汽哈变：年产能12万台汽车变速器（包括轻、中型变速器），主要产品包括CA7S-120系列、CA9TA系列、CA9-119系列、CA5-75系列、CA6-75系列、CAG5-90F系列、CAG5-50F系列等，该公司是中国一汽的全资子公司，产品主要为其旗下各公司配套。3行业壁垒和周期性3.1行业壁垒1、产能和资金壁垒–41– 汽车变速器产品分析报告大中型整车厂在选择供应商时，考虑较多的是产品质量、供货能力和成本，其中，供应商的供货能力是必须要考虑的。没有相当的产能产量，就无法满足整车厂对产品数量和供货时效的要求。因此，进入变速器行业，必须要能迅速扩大产能，才可能在市场中站住脚。要迅速扩大产能，导致设备投资的资金需求量非常大，特别是生产中型、重型商用车变速器，产品技术、工艺精度要求比较高，需要高档设备（包括进口设备）较多，对资金的要求更大。此外，在生产中，又需要垫付较多流动资金以保证存货的采购和资金的周转。因此，变速器行业存在一定的资金壁垒。2、质量和成本壁垒整车厂商对变速器企业的要求除供应能力外，还有产品质量和产品成本。作为汽车零部件企业，行业内普遍要求能够通过ISO/TS16949质量管理体系认证，为达到ISO/TS16949标准要求，变速器企业在采购、生产、检验等方面要有较大的投入和严格的管理。此外，为稳固和拓展市场，还需要在保证产品质量的前提下降低成本，所以变速器企业除了要有先进的技术、先进的设备外，更需要有严格的质量和成本管理。因此，商用车变速器行业存在一定的质量和成本壁垒。3、营销壁垒变速器进入汽车整车厂商之前需要经过较为复杂的程序：首先，需要有资质的检测机构检测并进行鉴定，产品经检测合格才可能被用户接受。产品检测过程大约需要1－2个月；其次，必须要通过汽车厂家的试验场装车道路试验，确认变速器与发动机等其他零部件匹配方可装车。试验场道路试验一般需要3个月左右；最后，必须进行实际道路检验，也就是装车在实际公路上跑车，经过一段时间跑车确认无问题后，整车厂才进行大规模采购。实际道路检验一般也需要3个月左右。上述过程依次顺利完成且时间衔接紧密，一般要耗费大约9个月的时间。如装配的是军车，道路试验还要在高温和低温下进行，经历夏天和冬天，仅此一项就需耗时1年以上。除耗时长外，试验的投入也较大，如完成整个装车试验，投入当在百万元以上。由于变速器是汽车的核心零部件之一，技术含量高，产品装配认证时间长、花费大，且会对汽车性能产生一定的影响，因此，客户一旦选定某品牌的产品，轻易不会更换供应商。新进入者很难打破现有变速器企业与其客户建立的长期、稳定的合作关系。4、技术和人才壁垒变速器是重要的汽车零部件，其技术、工艺较为复杂，对设备和工人的要求较高，是汽车零部件行业中技术要求较高的产品之一，而作为变速器高端的自动变速器产品，不但涉及机械技术，还大量涉及微电子控制技术、液压技术等，技术含量非常高，因此变速器行业存在较高的技术壁垒。目前，随着国内汽车市场日益发展，汽车种类不断增多，要求变速器能根据客户的不同需求进行个性化设计集成，新进入企业需要一批专业背景深厚、又具有行业经验的人才团队，而满足上述要求的难度较大，因此汽车变速器行业中存在一定的人才壁垒。随着新工艺、新流程的引用，更要求从业人员有复合型的专业知识结构和较强的学习能力。3.2行业周期性、区域性、季节性3.2.1周期性–41– 汽车变速器产品分析报告汽车产业已被列入国民经济支柱产业，汽车工业的不断壮大极大促进了国民经济的发展，而国民经济的稳定、快速发展，增加了居民的消费支出和企业的投资需求，也大幅拉动了汽车需求。变速器行业作为汽车产业的配套行业，其发展的周期性也基本与宏观经济发展的周期性趋于一致。尽管2008年的金融危机和经济波动导致我国GDP增速下降，但预计我国宏观经济在经历本次下滑并复苏后，仍将在未来较长时期保持稳定增长，因此中长期来看，变速器行业前景依然向好。3.2.2区域性我国商用车变速器企业主要集中在浙江、陕西、四川等省，我国的商用车变速器行业具有一定的区域性。3.2.3季节性商用车变速器的销售呈现出一定的季节性特征，表现为每年的3－5月为销售旺季，每年的7－9月为销售淡季。商用车变速器销售淡旺季的表现主要受商用车市场销售的影响，每年的3－5月为商用车销售旺季，7－9月为商用车销售淡季。同时，受春节的影响，每年1－2月商用车变速器的销售也相对较少。3.3行业影响因素分析3.3.1有利因素（1）产业政策汽车产业是国民经济的支柱产业，它的发展对经济和社会发展影响重大，在国家一系列政策的支持下，汽车及其零部件产业的发展具有更大的空间，特别是国家新近推出的《汽车和钢铁产业振兴计划》，将直接推动轻卡等商用车的消费，并有利于商用车及其零部件行业的技术进步。（2）市场前景目前，我国经济总体仍处于快速发展期，未来几年在固定资产投资、公路等基础设施建设、物流和客运等下游领域的拉动下，商用车的需求仍将处于一定的增长状态，商用车变速器作为商用车的配套产品，其行业发展速度也将保持同样的水平。（3）技术进步我国目前正处在一个产业结构调整的技术转化过渡期和向世界汽车强国迈进的关键阶段。近年来，国内部分汽车变速器企业通过引进先进的技术和装备，并通过不断的吸收创新，逐步缩小在商用车变速器领域与国际先进水平的差距，在国内的商用车变速器市场上，已经取得了压倒性的优势。（4）超限超载治理和“计重收费”政策实施–41– 汽车变速器产品分析报告随着《超限运输车辆行驶公路规定》和《关于在全国开展车辆超限超载治理工作的实施方案》的出台，全国开展货运机动车辆超限超载治理工作。2005年10月28日，交通部出台《关于收费公路试行计重收费的指导意见》鼓励各省市实施计重收费政策，以彻底解决公路运输存在的超限问题。截至2008年1月，我国高速公路实施计重收费的省、直辖市已达到20个，计重收费高速公路线路里程占全国高速公路里程的70%以上，预计2010年全国90%以上的高速公路、省级普通公路都将实施计重收费。计重收费实施后，超载的费用很高，实施计重收费的路段，车辆超载的几率很小，有效地解决了公路超载超限问题，同时，也导致了同等货运量对卡车的需求扩张，带动了多轴、大吨位、大马力、自重轻的牵引车、卡车需求的大幅增长。3.3.2不利因素（1）宏观经济波动的影响2008年下半年开始，起源于美国的金融危机逐步向全球扩散，并影响到实体经济。受此影响，我国也出现了经济增长放缓的情况，商用车市场也随之出现需求不旺、销售增长乏力的局面，虽然这一局面在2009年年初得以缓解，但是宏观经济波动对商用车市场以及包括变速器在内的汽车零部件市场的影响是巨大和显而易见的。（2）上游原材料和能源价格波动2007－2009年，变速器产品的主要原燃材料钢材、生铁、焦炭和电力等能源的价格大幅波动，导致汽车变速器企业经营成本也有较大的波动，尤其是上游原材料和能源价格在当前低位的反弹会在一定时期内对商用车变速器行业的发展带来一定的不利影响。但是，随着汽车零部件企业模块化、专业化生产的逐步推进，技术水平的逐渐提高，汽车零部件行业向下游转移价格的能力也将得到提高，一定程度上缓解上游原材料和能源价格可能上涨带来的压力。（3）成品油价税费改革对下游行业的影响国务院决定自2009年1月1日起实施成品油价税费改革，取消原在成品油价外征收的六项收费，逐步有序取消政府还贷二级公路收费，同时提高价内征收的汽油消费税单位税额。本次成品油价税费改革是在国家发改委于2008年下调成品油价后推出的，同时又取消了六项行政性收费和部分过路费，对于部分商用车消费者（尤其是使用小排量农用车、轻卡的消费者）来说是降低了运营成本，但是，对于经营长途运输的商用车消费者来说，随着成品油价格的上调，成品油价税费的提高将增加其使用成本，从而对商用车市场的需求会产生一定的不利影响。同时，成品油价税费改革也会推动汽车市场消费结构的调整，消费者在选车时会更倾向于节油、节能的车型。4行业企业情况4.1变速器行业排名（营业收入排名）企业名称营业收入（万元）相关产品–41– 汽车变速器产品分析报告上海汽车集团股份有限公司(SSE.600104)62,671,239.45变速器总成汽车股票汽车整车乘用车商用车零部件传动底盘电子电器汽车金融变速器汽车底盘悬架弹簧车灯总成转向机制动系统材料废料销售汽车制造业轿车MPVSUV新能源汽车混合动力汽车汽车零部件单簧散热器浙江吉利控股集团汽车销售有限公司1,796,731.60汽车汽车整车发动机变速器呼叫中心管理系统电子商务陕西法士特汽车传动集团公司1,035,003.90汽车变速器汽车零部件变速器车辆齿轮汽车传动产品OEM出口齿轮本田汽车零部件制造有限公司856,110.10手产销售汽车自动变速箱及其零配件变速器大众汽车自动变速器(大连)有限公司745,387.40自动变速器生产加特可(广州)自动变速箱有限公司720,462.30生产汽车自动变速箱及零部件变速器销售本公司产品桂林福达集团有限公司538,063.70企业管理发动机汽车离合器变速器汽车零部件传动系统技术开发离合器曲轴金杯汽车股份有限公司(SSE.600609)514,654.72轻型客车汽车房地产贸易汽车整车汽车零部件卡车专用车座椅轮毂传动轴汽车变速器玻璃升降器饰件汽车配件房屋开发材料销售其它轿车轻型货车上海汽车变速器有限公司455,463.00汽车配件汽车变速器车辆齿轮格特拉克(江西)传动系统有限公司336,953.30变速箱变速器车辆齿轮齿轮陕西西安法士特齿轮有限责任公司304,444.60重型汽车变速器汽车变速器齿轮DEM配套动齿轮汽车配件重庆青山工业有限责任公司299,053.60汽车变速器轿车摩托车传动部轿车变速器摩托车传动部件陕西宝鸡法士特齿轮有限责任公司244,909.40齿轮军用汽车变速箱传动汽车锻件变速器公路运输大客车特种车专用车中间轴汽车齿轮北京岱摩斯变速器有限公司234,803.80N/A哈尔滨东安汽车发动机制造有限公司209,173.30汽车发动机制造变速器0北京摩比斯变速器有限公司196,966.60变速器制造车辆齿轮柳州上汽汽车变速器有限公司181,441.90变速器总成北京日进汽车系统有限公司177,824.90驱动桥总成变速器制造制动器大众汽车变速器(上海)有限公司164,579.40汽车变速器–41– 汽车变速器产品分析报告山东上汽汽车变速器有限公司148,289.80汽车变速器总成生产浙江万里扬变速器股份有限公司(SZSE.002434)138,203.21变速器汽车变速器零部件减速器中卡轻卡重卡客车前瞻产业研究院《2014-2018年中国汽车变速器行业产销需求与投资预测分析报告》统计数据显示，2014年中国十大汽车变速器企业排行榜如下（排名不分先后）：2014年中国十大汽车变速器公司排名1、陕西法士特汽车传动集团公司2、本田汽车零部件制造有限公司3、上海采埃孚变速器有限公司4、格特拉克（江西）传动系统有限公司5、綦江齿轮传动有限公司6、北京摩比斯变速器有限公司7、山东上汽汽车变速器有限公司8、四川广安光前集团有限公司9、重庆青山工业有限责任公司10、龙工（福建）桥箱有限公司4.1.2知名变速器企业介绍（包括上市公司、非上市公司）企业名称企业状况（成立时间、股东结构、营业收入、行业竞争力、主要产品）长安青山系中国兵装所属公司。创立于1965年1月。资产27亿元。占地面积1600亩。从事变速器研发生产销售。形成重庆、成都、柳州、郑州四大基地。年产能220万台。国内产销最大乘用车变速器企业。2012年3月青山河南郑州暨海马零部件成立，10月投产，50万乘用车变速器产能，主要涵盖：海马轿车，郑州日产，奇瑞。青山占国内变速器市场15%，其中微车变速器市场50%。首家累计产销1000万和首家具备完整变速器实验的企业。2008年青山工业销售收入10亿元。微型变速器受微车市场竞争格局影响，形成体系内配套企业的寡头垄断格局，重庆青山变速器和上海变速器占据80%以上的配套份额。重庆小康成立于1928年，重型汽车变速器生产基地，员工2466名，国有大型企业，中国汽车零部件100强，2002年完成公司制改造，上海电气（集团）成为战略性股东，重庆工业50强，为北方奔驰，宇通，凯斯鲍尔，金龙，亚星豪华客车配套变速器，取力器，转向节，桥齿轮，为红岩，斯太尔配套。，綦江齿轮在10米以上的大客市场配套份额占据80%的份额陕西法士特年产能6万台重型汽车变速器，主要产品包括S8-180系列、S6-161系列、S6-160系列、S6-100系列、QJ16S2200系列、QJ16S1900系列、QJ12S-150系列、S6-90系列、QJ505系列、S6-150(QJ1506)系列、S5-120(QJ1205)系列等，产品适用于高档大、中型客车以及重卡和各种专用车，该公司引进和吸收国际先进的ZF技术，产品具有较高的知名度，大中型客车变速器的市场份额排名第一。年产能50万台重型汽车变速器，主要产品包括富勒（Fuller）110系列、5J75T系列、5J80T系列、6J82T系列、6J90T系列、7JS100系列、8JS100T系列、8JS130T系列、9JS180/9JS220系列等，目前，该公司是国内最大的重型变速器生产基地，重卡变速器品种丰富，重卡变速器市场份额排名第一，目前正在积极进军客车变速器市场。通用五菱2013年重庆基地动工，预计2015年投产。年产40万台。吉利集团N/G–41– 汽车变速器产品分析报告浙江万里扬变速器股份有限公司——类同法士特，重卡万里扬公司在中卡变速器市场上占据50%左右的份额。格特拉克（江西）传动系统有限公司——轻卡为主德国格特拉克与江铃合资，2007年1月在江西南昌运营。2011年产值23亿元，变速箱总产能100万台，员工3700人。年产能30万台汽车变速器（包括乘用车变速器），主要产品包括JC530T1系列、JC530T4系列、MT-75系列、R5M21系列、MSB-5S系列等，是德国格特拉克（GETRAG）集团与江铃汽车集团（JMCG）于2006年9月在江西南昌成立的中德合资企业，借助于格特拉克的技术研发水平和经验，产品具有较高的品牌知名度。大同齿轮——类同法士特，重卡山西大同1958年成立，2008年底成为中国重汽全资子公司。年产能12万台重型汽车变速器，主要产品包括DC5J80T系列、DC6J48TA系列、DC6J90T系列、DC6J80T系列、DC6J85TZ系列、DC6J140T系列、DC6J160T系列、DC6J190T系列、DC7J100T系列、DC7J120T系列、DC7J145T系列、DC12J150系列、DC12J180系列、DC9J135T系列、DC9J150T系列、DC9J180T系列等，采用日产柴最先进的大扭矩多挡位技术，在大中型客车市场具有很强的竞争力。上海变速器（和青山变速器占据80%以上的配套份额）上海汽车变速器有限公司（简称上汽变速器SAGW）是上海汽车集团股份有限公司下属的全资子公司。    SAGW创建于1925年，总部位于上海历史文化名城——嘉定。总部占地80余万平方米，新工厂占地73万平方米，2011年销售收入56亿元，是国内重要的汽车变速器骨干企业。 SAGW拥有2家合资公司，并在沈阳、烟台、柳州、南京建有分公司，为全国唯一建有市外企业的变速器制造企业。下属17个分厂（其中9个为控股企业），遍布沈阳、山东、柳州等地，总占地面积80万平方米，建筑面积29万平方米，固定资产约20亿元    SAGW的产品覆盖上海大众、上海通用、上海汽车、华晨汽车、长丰猎豹、上海通用东岳、上海通用五菱等30多家整车公司及国际OEM配套，为各类轿车、轻客乘用车、客货车、越野车、微型车和重型车进行配套。先后成为国内外30家著名整车厂数十种车型的变速器OEM供应厂，产品覆盖到上海大众、上海通用、华晨金杯、长丰猎豹、上海通用东岳、上海通用五菱等各类轿车、轻型客车、皮卡车、越野车、微型车和重型卡车领域。同时，建成了以沈阳、山东、柳州控股公司为基础的各类变速器生产基地和齿轴、锻造、飞轮、同步器为专业的制造厂。目前已经形成各类手动纵置变速器、横置变速器及自动变速器的系列化产品生产能力，部分产品远销国际市场一汽轿车长春齿轮厂——轻卡变速器年产能40万台轻型汽车变速器，主要产品包括CA5T75系列、ZQCAS5-20系列、ZQCAS5-25系列、CA5T88系列、CA5T90系列、CA5/6T99系列、CA5T100系列、CA5T108系列、CA5/6T110系列、CA6T115系列等，产品主要为中国一汽内部配套，其余销往其他轻型车厂和改装车厂。安徽星瑞齿轮传动有限公司——轻卡年产能20万台汽车变速器（包括工程机械变速器），主要产品包括LC5T15系列、MSC-5S系列、LC5T97系列、LC5T30系列、LC5T88系列、MSB-5N系列、LC6T46系列、LC6T70系列、LC6T160系列等，该公司成立较早，产品范围较广，涵盖微、轻、中、重型商用车变速器及配件，主要为安徽江淮汽车集团旗下公司配套。重庆市嘉卡变速箱有限公司——中卡变速器年产能7万台汽车变速器，主要产品包括NJ130系列、EQ140系列、EQ145系列、9J65等，该公司地处重庆，又是一家福利企业，在税收上享有一定的优惠政策，在西南市场成本优势比较明显。生产汽车变速箱总成及汽车零部件的民营企业。公司成立于2001年，位于重庆市巴南区花溪特色工业园区，主要生产JK140、JK145、JK6T65系列汽车变速器。公司注册资本2500万元，现有员工600余人公司成立于2001年，位于重庆市巴南区花溪特色工业园区，主要生产JK140、JK145、JK6T65系列汽车变速器。公司注册资本2500万元，现有员工600余人。公司占地76亩，设备配置精良，拥有变速箱组装生产流水线一条、易普森工业炉2套、各型专供齿轮生产用的全数控滚齿、剃齿、插齿、珩齿等机械设备，全数控车床、磨床、钻床等多用设备，从国外进口的用于齿轮、轴承等配件检测的检测设备等。公司内设有市场部、财务部、采购部、售后服务部、生产部、人力资源部、技术部、质控部、办公室及机加车间、热处理车间、装配车间等部门。金华汤齿齿轮有限公司——中卡变速器年产能4万台汽车变速器，主要产品包括5T100系列、EQ140系列、EQ145系列、653系列等，该公司通过与东风客车底盘的多年配套，在客车市场具有一定的知名度。–41– 汽车变速器产品分析报告一汽哈变年产能12万台汽车变速器（包括轻、中型变速器），主要产品包括CA7S-120系列、CA9TA系列、CA9-119系列、CA5-75系列、CA6-75系列、CAG5-90F系列、CAG5-50F系列等，该公司是中国一汽的全资子公司，产品主要为中国一汽旗下各公司配套。唐山爱信齿轮乘用车变速箱日本爱信精机株式会社、爱信AI株式会社、丰田通商株式会社在中国投资经营的汽车变速器专业化公司。董事长：矢木伸介总经理：朱忠山占地面积：201433平方米资本金：5.2亿元人民币总投资额：14.7亿元人民币员工：2037名（2010年9月）。公司成立于1996年，厂房面积90764平方米，是河北省最大的外商独资企业，公司总投资额10亿元，注册资金6.3亿元。员工2000余人。2007年销售额7.3亿元。投资方爱信精机、爱信AI、丰田通商隶属丰田集团，是世界一流的汽车零部件制造企业。我公司主要生产轻型汽车，轿车手动变速器，年生产能力30万台。现为天津一汽丰田、四川丰田、沈阳华晨金杯、长城汽车、东南汽车、北京奔驰、郑州日产、福田汽车、东风柳汽、长丰汽车、北京汽车等几十家著名汽车公司提供性能卓越品质可靠的手动变速器产品。浙江中马汽车变速器有限公司乘用车、商用车浙江中马汽车变速器有限公司由中马集团有限公司的前身采取存续分立方式设立。中马集团有限公司创立于1984年，是国内较早生产车辆齿轮和生产规模较大的民营企业之一。       2007年，浙江中马汽车变速器有限公司整体变更为浙江中马汽车变速器股份有限公司，公司股本现为11,000万元。公司主要从事汽车变速器和汽车齿轮的研发、生产和销售业务，拥有“六档汽车变速器”、“新型低速轻型车变速器”等13项专利技术和数十项汽车变速器和汽车齿轮的核心技术，公司目前已形成年产24万套汽车变速器、700万件汽车齿轮的生产能力，并通过了挪威船级社ISO/TS16949质量管理体系、ISO14001环境体系认证。      自成立以来，公司一直专注于汽车变速器、汽车变速器齿轮和汽车转向器齿轮的研发、生产和销售。唐山通力齿轮有限公司唐山市国资委授权经营的国有独资公司，为国有大型企业，曾为全国最佳经济效益 500 家企业之一，具有二十多年的变速器生产历史，在国内以开发生产轻、微、轿车用变速器而闻名。目前总资产 5.5 亿元，无负债，银行信誉等级 AAA 级，有从业人员 1000 余名，其中有高、中级职称人员 76 名。是唐山齿轮集团有限公司和美国UnitedForceCorporation公司共同投资组建的汽车零部件公司。美国 United Force Corporation 公司是从事计算机软件技术及信息技术开发应用的高科技公司，为制造企业实施信息化研发、管理提供软件产品及技术支持。唐山通力齿轮有限公司成立于2003年8月。现资产总额为3.7亿元。唐山通力齿轮有限公司变速器产能100,000台，主要产品为越野车和中高档SUV变速器，客户主要为北京汽车制造厂有限公司、郑州日产汽车有限公司、河北中兴汽车有限公司，每年向阿联酋及南非和马来西亚等国出口200多万美元的汽车变速器总成。可匹配1.6-4.0L柴、汽油发动机，主要搭载车型为轻型客车、轻型越野车、中高档SUV、MPV以及皮卡车。2006-2011年产品销量年均增长幅度达到40%，总产值和销售收入跨越式增长。目前公司拥有高精度齿轮加工设备及检测设备500台套，生产线10条，通过ISO9001:2000版和ISO/TS16949:2009版质量管理体系认证。 4.2上市公司过去完成的并购、未来发展战略标题标的企业交易类型交易金额转让股权（%）交易描述万里扬拟收购金兴公司70%股份金兴汽车内饰股份有限公司收购14,000.0070.002015年8月19日，浙江万里扬变速器股份有限公司（002434.SZ）拟从韩冰以及辽阳国跃投资有限责任公司收购金兴汽车内饰股份有限公司70%股份，交易总金额约为人民币1.6亿元。2015年10月13日，最终交易价格定为1.4亿元。–41– 汽车变速器产品分析报告万里扬拟收购吉利汽车乘用车变速器产品生产线吉利汽车控股有限公司收购30,000.00--2015年3月4日，浙江万里扬变速器股份有限公司（SZ.002434）拟收购吉利汽车控股有限公司（HK.00175）拥有的乘用车变速器（5MT、6MT）产品生产线全部固定资产（除房屋建筑之外）和技术资料，收购价格3亿元。万里扬集团拟收购大渡河陡岭子24.45%股权国电大渡河陡岭子水电有限公司收购3,280.0024.452014年2月24日，万里扬集团有限公司拟以3,280万元收购国电大渡河陡岭子水电有限公司24.45%的股权。万里扬机械5337.6万元收购万通小额贷款24%股权金华市婺城区万通小额贷款有限公司收购5,337.6024.002012年7月15日，浙江万里扬变速器股份有限公司（002434.SZ）拟以5337.6万元的价格收购万里扬集团有限公司持有的金华市婺城区万通小额贷款有限公司24%的股权。2012年11月12日，将收购万通小额贷款24%股权并进行增资事项的实施主体变为万里扬全资子公司金华万里扬机械制造有限公司，其他交易内容不变。2012年12月31日，交易已完成。万里扬机械2987.6万元增资万通小额贷款金华市婺城区万通小额贷款有限公司增资2,987.609.962012年7月15日，浙江万里扬变速器股份有限公司（002434.SZ）拟以2987.6增资金华市婺城区万通小额贷款有限公司，注册资本由22,240万元增至30,000万元。增资后，万里扬将持有万通小额贷款27.75%股权。2012年11月12日，将收购万通小额贷款24%股权并进行增资事项的实施主体变为万里扬全资子公司金华万里扬机械制造有限公司，其他交易内容不变。2012年12月31日，交易已完成。万里扬4600万元增资临沂临工汽车山东临沂临工汽车桥箱有限公司增资4,600.0021.632011年9月9日，浙江万里扬变速器股份有限公司（002434.SZ）使用4,600万元募集资金增资山东临沂临工汽车桥箱有限公司，每股增资价格为2.3元。增资完成后，万里扬持有临沂临工汽车股权比例由53.88%降至50.17%。参与此次增资的还有福田雷沃国际重工股份有限公司。福田雷沃出资5,400.40万元增资临沂临工汽车。增资完成后，福田雷沃持有临沂临工汽车股权比例由33.88%增至43.34%。万里扬3000万元增资福田环保北京福田环保动力股份有限公司(本部)增资3,000.002.942011年8月15日，浙江万里扬变速器股份有限公司（002434.SZ）出资3,000万元增资北京福田环保动力股份有限公司。每股增资价格为1.95元。增资完成后，万里扬持有福田环保2.94%股权。–41– 汽车变速器产品分析报告万里扬收购发达汽车变速器60%股权台州吉利发达汽车变速器有限公司收购1,663.2060.002011年6月24日，浙江万里扬变速器股份有限公司（002434.SZ）使用1,663.2万元的募集资金收购台州吉利豪鑫汽车变速器有限公司持有的台州吉利发达汽车变速器有限公司60%股权。2011年10月24日，交易完成。万里扬3012万元增资发达汽车变速器台州吉利发达汽车变速器有限公司增资3,012.0050.202011年6月24日，台州吉利发达汽车变速器有限公司进行增资扩股，将注册资本由1,680万元增至6,000万元。其中，浙江万里扬变速器股份有限公司（002434.SZ）使用募集资金出资3,012万元增资发达汽车变速器。增资完成后，万里扬持有发达汽车变速器股权比例由60%增至67%。2011年10月24日，交易完成。万里扬增持临沂临工汽车16.33%的股权山东临沂临工汽车桥箱有限公司收购1,672.0016.332010年10月25日，浙江万里扬变速器股份有限公司（002434.SZ）以1,672万元的价格收购建德市万盛汽配有限公司持有的山东临沂临工汽车桥箱有限公司16.33%股权。交易完成后，万里扬持有临沂临工汽车53.88%股权。万里扬30万元收购万里扬机械9.26%股权金华万里扬机械制造有限公司收购30.009.262008年10月9日，浙江万里扬变速器股份有限公司以30万元收购自然人吴月娥持有的金华万里扬机械制造有限公司9.26%股权。万里扬50万元增持长沙万里扬10%股权长沙恒大万里扬变速器有限公司收购50.0010.002008年6月24日，浙江万里扬变速器股份有限公司以50万元收购自然人张夕杰持有的长沙恒大万里扬变速器有限公司10%股权。万里扬600万元增持临沂临工汽车12.24%股权山东临沂临工汽车桥箱有限公司收购600.0012.242008年3月15日，浙江万里扬变速器股份有限公司以600万元收购山东临沂工程机械有限公司持有的山东临沂临工汽车桥箱有限公司12.24%股权。万里扬1240万元增资临沂临工汽车山东临沂临工汽车桥箱有限公司增资1,240.0025.312008年3月26日，山东临沂临工汽车桥箱有限公司注册资本从2000万元增加到4900万元，其中浙江万里扬变速器股份有限公司现金增资1240万元。持股比例为25.31%。万里扬集团50万元收购奥铃机械100%股权金华奥铃工程机械有限公司收购50.00100.002007年7月23日，万里扬集团有限公司以50万元收购江万里扬变速器股份有限公司持有的金华奥铃工程机械有限公司100%股权。万里扬6219.6万元收购美依顿变速器88.2%股权北京美依顿变速器有限公司收购6,219.6088.202007年6月14日，浙江万里扬变速器股份有限公司分别以3109.8万元收购万里扬集团有限公司及北京福田环保动力股份有限公司持有的北京美依顿变速器有限公司各44.10%股权。–41– 汽车变速器产品分析报告万里扬3150万元收购雷沃重工51%股权诸城雷沃重工有限公司收购3,150.0051.002007年6月14日，浙江万里扬变速器股份有限公司以3150万元收购万里扬集团有限公司持有的山东福万里汽车零部件有限公司（诸城雷沃重工有限公司前身）51%股权。万里扬294万元收购万里扬机械90.74%股权金华万里扬机械制造有限公司收购294.0090.742007年6月11日，浙江万里扬变速器股份有限公司以249万元、45万元收购万里扬集团有限公司、自然人持有的金华万里扬机械制造有限公司76.85%股权、13.89%股权。金华德瑞投资1000万元收购万里扬6.90%的股权浙江万里扬变速器股份有限公司收购1,000.006.902007年6月，金华市德瑞投资有限公司以1,000万元的价格收购万里扬集团有限公司持有的浙江万里扬变速器有限公司6.90%的股权。其中，每股股票价格1.14元，共计8,797,500股股票。2007年6月20日，万里扬完成工商变更登记。众成投资1000万元收购万里扬6.90%的股权浙江万里扬变速器股份有限公司收购1,000.006.902007年6月，金华市众成投资有限公司以1,000万元的价格收购香港利邦实业有限公司持有的浙江万里扬变速器有限公司6.90%的股权。其中，每股股票价格1.14元，共计8,797,500股股票。2007年6月29日，万里扬完成工商变更登记。万里扬集团6608.35万元增资万里扬浙江万里扬变速器股份有限公司增资6,608.3551.002005年1月26日，万里扬集团有限公司出资6,608.35万元（约775万美元）增资浙江万里扬变速器有限公司。其中，6,608.35万元全部以土地使用权、厂房认缴，6,409.25万元计入注册资本，199.1万元计入公本基金；增资完成后，万里扬集团持有万里扬51%的股权。利邦实业500万美元增资万里扬浙江万里扬变速器股份有限公司增资500.0050.002004年2月18日，香港利邦实业有限公司出资500万美元增资浙江万里扬变速器有限公司。增资完成后，利邦实业持有万里扬的股权比例由49%增至74.9%。2005年1月21日，万里扬完成工商变更登记。5产业政策5.1行业主管部门、相关协会2004年5–41– 汽车变速器产品分析报告月，国家发改委颁布了《汽车产业发展政策》，按照有利于企业自主发展和政府实施宏观调控的原则，改革政府对汽车生产企业投资项目的审批管理制度，实行备案和核准两种方式。其中，对投资生产汽车零部件的项目实行备案方式，由企业直接报送省级政府投资管理部门备案。我国商用车变速器行业的管理体制是在国家宏观经济政策调控下，遵循市场化发展模式的市场调节管理体制，采取政府宏观调控和行业自律管理相结合的方式：政府主要通过国家发改委下设的产业政策司对商用车变速器行业实施宏观调控；中国齿轮专业协会是我国商用车变速器行业的自律管理机构，其主要职能在于贯彻执行国家的政策法令，为企业提供信息、技术引导服务，构筑行业内、外交流平台，提高行业的经济、技术水平，加速行业的现代化建设等。)。主管单位：中华人民共和国工业与信息化部/国家发展和改革委员会行业协会：中国汽车工业协会行业网站：中国汽车零部件资讯网研究机构：中国汽车工业协会/中国机电数据网5.2行业政策《汽车产业调整和振兴规划》提出实现关键零部件技术实现自主化；支持企业自主创新，提高传统乘用车的节能、环保和安全技术水平；重点支持包括内燃机技术升级、关键零部件产业化及独立公共检测机构和“产、学、研”相结合的汽车零部件技术中心建设。2004年5月，国家发改委颁布的《汽车产业发展政策》指出：“要培育一批有比较优势的零部件企业实现规模生产并进入国际汽车零部件采购体系，积极参与国际竞争。”2005年12月，国家发改委公布的《产业结构调整指导目录（2005年本）》列明了变速器产品中的“自动变速箱、重型汽车变速箱等汽车关键零部件”属于鼓励类项目；2007年12月，国家发改委公布的《产业结构调整指导目录（2007年本）征求意见稿》列明了变速器产品中的“无级变速器、自动变速器（6挡以上）、乘用车用手动变速器（6挡以上）、双离合器变速器（DCT）”属于鼓励类项目；2005年1月，浙江省发改委公布的《浙江省外商投资优先发展产业目录》列明了汽车“发动机、变速器、制动器等车辆关键零部件和电子控制系统”属于鼓励类项目。–41– 汽车变速器产品分析报告此外，国务院已批准并实施《汽车和钢铁产业振兴计划》，国家从税收、财政等多方面推出优惠政策，鼓励扩大商用车的市场需求和相关技术的创新。5.3行业法律法规我国变速器产品生产遵从一般工业产品生产的相关法律法规，无特殊针对变速器的法律法规。变速器行业主要标准为《HQC/T29063－1992汽车机械式变速器总成技术条件H》，该标准于1992年发布。202B6经营模式商用车变速器市场按照经营模式可以分为直接向商用车制造商供应的配套市场（OEM市场），以及维修市场（AM市场），作为商用车整车制造行业的上游行业，商用车变速器的市场需求随着整车市场的变化而变化。6.1配套市场在配套市场上，从整车制造商来说，也有两种配套方式：一是整车制造企业内部有相应的变速器厂或控股子公司，直接生产或集团内部购销配套，不需要外购；二是向专业变速器生产企业购买。整车制造商的两种配套方式，导致国内变速器生产企业分为两大类：一类是从属于整车制造商的配套厂家；另外一类是独立、专业生产商用车变速器的厂家。在配套市场上，经销商、代理商的作用几乎可以忽略。目前在国内乘用车市场上，生产企业大都有自己的零配件制造公司（厂），其所用的大部分变速器在集团内部得以解决。而在商用车市场，以集团体系外采购变速器为主，故商用车变速器市场集中度相对比较高。如陕西法士特在8吨以上重型车变速器市场占有率达到40%以上，在15吨以上重型车变速器市场拥有85%以上的市场份额；本公司在中卡变速器市场上占据60%左右的份额。–41– 汽车变速器产品分析报告此外，我国各地路况、经济发展水平差异较大，各类商用车用户对商用车性能指标、价格有着多样化的需求，因此部分整车制造商会将上游汽车零部件厂商生产的一定标号或规格的零部件装配于非该种标号或规格的商用车。据本公司对下游整车市场调研，发现本公司的部分中卡变速器即被装配于轻卡。6.1维修市场在维修市场上，商用车变速器市场中的维修方式一般是追随整车制造商的售后服务体系，通过配合整车制造商提供售后服务而被动建立营销网络，主动建立自主的维修营销网络的尚不多见。本公司的经营模式主要是为下游整车制造商提供配套产品，在维修市场方面，本公司主要为下游整车制造商供应齿轮等配件。–41–'