汽车行业月度跟踪分析报告 46页

'汽车行业月度跟踪分析报告目录第一章外部环境..................................................................1第一节宏观经济..............................................................................................................1一、工业增加值..........................................................................................................................1二、PMI.......................................................................................................................................1三、三驾马车..............................................................................................................................1 第二节重点政策..............................................................................................................1一、第五阶段车用汽油国家标准发布......................................................................................1第三节重大事件..............................................................................................................2一、商务部终止对美部分进口汽车实施“双反”...................................................................2二、尼日利亚：计划自2014年起大幅提高整车进口税率.....................................................2三、广东：肇庆启动全省首个汽车零部件全球招商平台.......................................................3四、东风：与雷诺重组获批合资公司总投资额77.6亿元......................................................3五、福田：在山东打造千亿级汽车工业基地...........................................................................3 第二章行业运行..................................................................5第一节汽车产销情况......................................................................................................5一、总体产销..............................................................................................................................5二、乘用车产销情况..................................................................................................................6三、商用车产销情况................................................................................................................11第二节市场结构情况....................................................................................................14第三节重点企业销售情况............................................................................................15 一、汽车销量排名....................................................................................................................15二、乘用车销量排名................................................................................................................16三、商用车销量排名................................................................................................................16第四节汽车出口情况....................................................................................................17第五节汽车市场价格情况............................................................................................18第三章相关行业.................................................................20第一节钢铁行业............................................................................................................20 一、主要钢铁产品产量情况....................................................................................................20二、国内市场钢材价格情况....................................................................................................21第二节有色金属............................................................................................................23一、产品产量............................................................................................................................23二、有色金属价格....................................................................................................................25第三节轮胎行业............................................................................................................27第四节玻璃行业............................................................................................................27 一、11月平板玻璃单月产量环比回落...................................................................................27二、玻璃价格低位运行企业降价清库存................................................................................28三、临近年底新增生产线开始产出玻璃................................................................................28四、“城镇化”潜力释放房地产助推玻璃市场.....................................................................28五、玻璃市场“寒气”来袭玻璃价格不断下跌...................................................................281汽车行业月度跟踪分析报告第四章重点企业跟踪.............................................................30 第一节企业拟在建项目................................................................................................30一、吉利：2014年初在巴西运营将在当地建厂..................................................................30二、吉利：法国巴黎银行个人金融签署合作协议.................................................................30第二节企业动态............................................................................................................30一、江铃：11月产销大幅增长福特持续增持......................................................................30二、福特中国：11月批售销量再创历史新高........................................................................31三、上海通用、长安福特：同日召回超150万辆车.............................................................31 第五章投资机会及风险...........................................................32第一节行业投资机会....................................................................................................32一、行业发展趋势及投资机会................................................................................................32二、行业拟在建项目................................................................................................................33第二节行业风险提示....................................................................................................33一、宏观经济环境风险............................................................................................................33二、政策风险............................................................................................................................33 三、整车产能过剩，爆发价格战............................................................................................332汽车行业月度跟踪分析报告附表表1表2表3表4表5表6表7表8表9表10表11表12表13表14表15表16 2012年11月-2013年11月汽车产销量.............................................................................52012年11月-2013年11月乘用车产销量.........................................................................62012年11月-2013年11月乘用车分系列市场份额情况..................................................72012年11月-2013年11月乘用车分车型销售情况..........................................................92013年11月乘用车分排量销售汇总表............................................................................102012年11月-2013年11月商用车产销量.......................................................................112012年11月-2013年11月客车分车型销售情况............................................................122012年11月-2013年11月货车分车型销售情况............................................................132013年11月汽车分车型销售情况....................................................................................152013年11月份汽车企业出口情况....................................................................................172013年11月份汽车价格走势 ............................................................................................182013年2月-2013年11月主要钢铁产品月产量情况......................................................202012年11月-2013年11月全国十种有色金属产量统计................................................242012年-2013年11月全国精炼铜和原铝产量情况..........................................................242012年-2013年11月全国金属锌和铅产量情况..............................................................242013年11-12月汽车行业拟在建项目列表......................................................................333汽车行业月度跟踪分析报告附图图1图2图3图4图5图6图7 图8图9图10图11图12图13图14图15图16图17图18图19图202012年11月-2013年11月汽车产销走势图......................................................................62012年11月-2013年11月乘用车产销走势图..................................................................72013年11月乘用车整体市场情况......................................................................................82012年11月-2013年11月乘用车分系列市场份额变化情况..........................................82012年11月-2013年11 月基本型乘用车（轿车）销售走势图....................................102012年11月-2013年11月SUV、MPV、交叉型汽车销售走势图..............................102012年11月-2013年11月小排量乘用车市场份额变化情况........................................112012年11月-2013年11月商用车产销走势图................................................................122012年11月-2013年11月客车分车型销售情况............................................................132012年11月-2013年11月货车分车型销售走势图........................................................142013年11月汽车生产企业前十家销量排名....................................................................162013年11月乘用车生产企业前十家销量排名................................................................162013年11月商用车生产企业前十家销量排名................................................................172012年11月-2013年11月主要钢铁产品产量当月同比增长趋势................................212012年11月-2013年11月国内钢材价格指数走势........................................................222011 年以来各月主要钢材品种价格指数..........................................................................232013年7-12月现货市场电解铜价格及升贴水变化.........................................................252013年7-12月0#锌、沪锌连三、LME锌走势图..........................................................262012年-2013年11月全国平板玻璃单月产量及增速情况..............................................282013年以来中国玻璃价格指数情况..................................................................................294汽车行业月度跟踪分析报告第一章外部环境第一节宏观经济一、工业增加值11月份，规模以上工业增加值同比实际增长10.0%（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），比10月份回落0.3个百分点；从环比看，11月份比上月增长0.76%。1-11月，规模以上工业增加值同比增长9.7%。二、PMI 2013年11月，中国制造业采购经理指数（PMI）为51.4%，与上月持平，为2012年5月以来的高点，连续14个月位于临界点以上，表明我国制造业继续稳中向好。三、三驾马车11月份，社会消费品零售总额21012亿元，同比名义增长13.7%（扣除价格因素实际增长11.8%，以下除特殊说明外均为名义增长）。其中，限额以上企业（单位）消费品零售额11055亿元，增长13.1%。1-11月份，社会消费品零售总额211320亿元，同比增长13.0%。1-11月份，全国固定资产投资（不含农户）391283亿元，同比名义增长19.9%，增速比1-10月份回落0.2个百分点。从环比看，11月份固定资产投资（不含农户）增长1.47%。11月份，我国进出口总值3706亿美元（折合3706.1亿美元），同比增长9.3%。其中，出口1.24万亿元人民币（折合2022.1亿美元），同比增速从上月的5.6%超预期反弹至12.7%，增速创下近7个月新高。进口1.03万亿元人民币（折合1684亿美元），同比增速从上月的7.6%降至5.3%。出口增长明显带动贸易顺差继续走高。11月单月贸易顺差高达338亿美元，创下自2009年2月以来的58个月新高。第二节重点政策一、第五阶段车用汽油国家标准发布 根据2013年2月6日国务院常务会议对油品质量升级工作的要求，为落实国务院《大气污染防治行动计划》，国家质检总局、国家标准委于2013年12月18日发布了第五阶段车用汽油国家标准。该标准自发布之日起实施，自2018年1月1日起全国范1汽车行业月度跟踪分析报告围内供应第五阶段车用汽油。新标准实施后将大幅减少车辆污染物排放量，预计在用车每年可减排氮氧化合物约30万吨，新车5年累计可减少氮氧化合物约9万吨。与第四阶段车用汽油国家标准相比，新标准将硫含量指标限值由50ppm降为10ppm；考虑到锰对人体健康的潜在风险和对车辆排放控制系统产生的不利影响，新标准中锰含量的指标限值由8mg/L降为2mg/L，并规定禁止人为加入含锰添加剂。新标准还对汽油标号进行了调整。据介绍，汽油标号根据油品中辛烷值的高低来定，由于降硫禁锰引起辛烷值减少，第五阶段车用汽油标号由原来的90号、93号和97号分别调整为89号、92号和95号。考虑到汽车工业的发展趋势，新标准的附录中还增加了98号车用汽油的指标要求。除上述变化，为进一步减少大气污染，新标准将冬季蒸汽压下限由第四阶段的42kpa提高到45kpa，夏季蒸汽压上限由68kpa降低到65kpa，并规定广东、广西、海南全年执行夏季蒸汽压标准。 点评：第五阶段车用汽油国家标准的制定既考虑了我国当前和今后一个时期大气污染防治和空气质量改善的迫切要求，也考虑了我国车用汽油产品生产、储运和使用的现状，以及油品生产企业技术改造和汽车排放控制技术的需求，主要指标与欧洲现行标准水平相当，满足了我国第五阶段汽油车污染物排放标准的要求，有助于减少机动车排放污染物，对于保护环境，改善空气质量具有重要意义。第三节重大事件一、商务部终止对美部分进口汽车实施“双反”自2013年12月15日起，对原产于美国的排气量在2.5升以上的进口小轿车和越野车终止征收反倾销税和反补贴税。2011年12月14日，商务部发布公告，决定对原产于美国的排气量在2.5升以上的进口小轿车和越野车征收反倾销税和反补贴税，实施期限2年，自2011年12月15日起至2013年12月14日止。2013年6月18日，商务部发布公告，宣布上述反倾销反补贴措施将于2013年12月15日终止。自该公告发布之日起，国内产业或代表国内产业的自然人、法人或有关组织可在该措施终止日60天前，以书面形式向商务部提出期终复审申请。在规定时限内，商务部未收到期终复审申请，商务部亦决定不主动发起期终复审调查。鉴此，自2013年12月15日起，对上述产品终止征收反倾销税和反补贴税。点评：终止双反政策，部分进口美系车型的成本将有望降低，再加上两节冲销量的因素，这部分品牌的汽车价格短期内存在向下浮动的可能。二、尼日利亚：计划自2014年起大幅提高整车进口税率 为配合尼日利亚联邦执行委员会（FEC）于10月初通过的“国家汽车产业政策”，2汽车行业月度跟踪分析报告鼓励本土汽车制造业发展，尼财政部近日在发给尼海关的备忘录中规定，将自2014年起调整汽车整车及零部件进口税率。其中整车（无论新车或二手车）方面，轿车关税将由目前的20%提高至35%，并加征35%的附加税；商用车及大客车的关税将由目前的10%提高至35%，无附加税。本地汽车装配厂在配额范围内享有整车进口优惠税率（轿车35%、商用车20%，无附加税）。零部件方面，本地汽车装配厂进口的整套散件（CKD）关税将由目前的5%降至0，半散装件（SKD）仅征收5%的关税。轮胎方面，进口的轿车、商用车和卡车轮胎将征收20%的关税和5%的增值税。本地轮胎生产厂在配额范围内享有轮胎进口优惠税率（5%）。尼汽车进口商认为，新政将直接导致尼汽车销售价格上涨60%。此外，由于本地汽车产能有限，未来一段时期尼汽车市场将出现严重的供给不足。三、广东：肇庆启动全省首个汽车零部件全球招商平台11月29日，“2013广东汽车零部件产业招商推介会”于广东高要市启动，包括通用、广汽丰田、广汽本田、一汽大众、博世（中国）、伍尔特等在内的210多家国内外汽车及零部件企业参会。据悉，这是该省首个汽车零部件全球招商平台，也是今年3月批准建设肇庆(高要)等6个汽车零部件产业园后，当地首次举办的大型汽车零部件产业招商推介会。包括广东恒健等知名大财团引资150 亿元综合开发运营广东肇庆（高要）汽车零部件产业园等一批项目进行了签约；一汽大众、广汽传祺旗下一批汽车零部件企业签约落户高要汽配园区；美国通用公司、康明斯公司与高要汽配企业签订供货协议，并举行了广东（高要）汽车零部件产业研究中心揭牌。现场产品展示了肇庆地区18家汽车配件企业250多项产品，这是近年来肇庆地区规模最大的汽车零部件产品展示会。据介绍，广东肇庆（高要）汽车零部件产业园规划建设首期8平方公里、中期35.8平方公里、远期60平方公里，未来产值超千亿的汽车零部件产业园。四、东风：与雷诺重组获批合资公司总投资额77.6亿元12月5日，东风汽车集团股份有限公司在其官方网站发布公告称，该公司已收到《国家发展改革委关于东风雷诺汽车有限公司乘用车建设项目核准的批复》，“批准本公司和法国雷诺汽车公司联合重组三江雷诺汽车有限公司，项目建设规模为年产15万辆多用途乘用车和配套发动机”。公告表示，合资公司总投资金额为77.6亿元(约合13亿美元)，其中东风汽车持有55%的股份，雷诺则持有45%。按照约定，双方后续将对该合资公司进行增资，以最终形成双方各占50%股权比例的合资公司。五、福田：在山东打造千亿级汽车工业基地12月12日，福田汽车在山东潍坊发布了“2020山东战略”，即到2020年，福田汽车将在山东省潍坊市形成整车与汽车零部件一体化的综合性百万量级的全球制造基3 汽车行业月度跟踪分析报告地和研发中心，打造总产值千亿元级汽车工业基地。作为这一战略助推的福田汽车山东（潍坊）工程院同日揭牌。福田汽车“2020全球战略”目标十分清晰，即到2020年全球年销量将突破300万辆，销售收入超过3300亿元。届时，福田将完成全球化市场和产业布局，海外销量占总销量25%以上，拥有世界级业务规模和发展能力，成为世界知名汽车品牌并进入全球汽车企业前十强。根据福田山东2020战略规划，福田汽车将在潍坊打造百万量级乘用车生产基地，面向国内外市场，形成乘用车100万辆、发动机130万台规划产能；同时，在现有卡车业务基础上，扩产60万辆，在“卡车之都”诸城打造一个面向全球、年产超110万辆的高端卡车产业基地，助力山东省建设首个千亿级汽车产业集群。围绕这一产业规划，他们在山东大学成立的山大福田汽车研究院，未来将主要承担基础技术研究和人才培养等工作；在潍坊建设的福田汽车山东工程院，将主要负责汽车工程开发，包括汽车产品的性能开发、结构开发、工艺开发等任务。业内人士认为，这种学校、政府和企业的多方合作，必将有利于促进产业优势、市场优势与高校科研优势、人才优势的有效对接。4汽车行业月度跟踪分析报告第二章行业运行第一节汽车产销情况一、总体产销 继9月、10月产销比上年同期增速明显提高后，2013年11月我国汽车产销创有史以来月度产销最高记录，增速继续保持明显提高趋势。11月，汽车生产213.43万辆，环比增长11.39%，同比增长21.17%；销售204.39万辆，环比增长5.75%，同比增长14.12%。由于月度产销保持快速增长，汽车累计产销增速也呈稳步提高态势。1-11月，汽车产销分别完成1998.93万辆和1986万辆，同比分别增长14.34%和13.53%，与1-10月相比，增速分别提高0.76和0.06个百分点。表12012年11月-2013年11月汽车产销量数据来源：中国汽车工业协会5汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：中国汽车工业协会图12012年11月-2013年11月汽车产销走势图二、乘用车产销情况（一）总体产销情况11月，乘用车产销增长明显。当月乘用车生产178.34万辆，环比增长12.04%，同比增长24.54%；销售169.63万辆，环比增长5.64%，同比增长16.08%。1-11月，乘用车表现依然出色，产销同比双双超过15%。1-11月，乘用车产销分别完成1630.29万辆和1615.18 万辆，同比分别增长15.78%和15.10%，增速与1-10月相比分别提高了1.00和0.11个百分点。表22012年11月-2013年11月乘用车产销量单位：辆，%6汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：中国汽车工业协会数据来源：中国汽车工业协会图22012年11月-2013年11月乘用车产销走势图（二）乘用车市场结构情况2013年11月，中国品牌乘用车市场占有率环比和同比均呈一定下降。当月共销售68.64万辆，环比增长5.49%，同比增长7.49%，占乘用车销售总量的40.47%，占有率比上月下降0.05个百分点，比上年同期下降3.23个百分点。日系、德系、美系、韩系和法系乘用车分别销售32.54万辆、26.44万辆、21.47万辆、14.50万辆和5.38万辆，分别占乘用车销售总量的19.18%、15.59%、12.66%、8.55%和3.17%。与上月相比，日系品牌销量环比和同比呈较快增长，市场占有率超过德系品牌。11月，中国品牌轿车共销售32.54万辆，环比增长8.61%，同比增长0.60%，占轿车销售总量的28.85%，占有率比上月提升0.56 个百分点，比上年同期下降2.46个百分点。日系、德系、美系、韩系和法系轿车分别销售23.47万辆、22.84万辆、17.84万辆、10.61万辆和4.84万辆，分别占轿车销售总量的20.81%、20.25%、15.82%、9.41%和4.29%。与上月相比，日系品牌占有率超过德系品牌。表32012年11月-2013年11月乘用车分系列市场份额情况单位：%7汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：中国汽车工业协会数据来源：中国汽车工业协会图32013年11月乘用车整体市场情况数据来源：中国汽车工业协会图42012年11月-2013年11月乘用车分系列市场份额变化情况8汽车行业月度跟踪分析报告（三）分车型销售情况11月，基本型乘用车（轿车）销售112.77万辆，环比增长6.49%，同比增长9.19%；运动型多用途乘用车（SUV）销售30.13 万辆，环比增长6.00%，同比增长59.24%；多功能乘用车（MPV）销售14.06万辆，环比增长3.88%，同比增长2.3倍；交叉型乘用车销售12.67万辆，环比下降0.43%，同比下降35.54%。需要说明的是，2013年开始，部分交叉型乘用车由于公告的变动，划归为多功能乘用车，这一变动造成销量数据与同期不可比，同比增长率仅供参考使用。表42012年11月-2013年11月乘用车分车型销售情况单位：辆，%数据来源：中国汽车工业协会数据来源：中国汽车工业协会9汽车行业月度跟踪分析报告图52012年11月-2013年11月基本型乘用车（轿车）销售走势图注：2013年起长安集团生产的欧力威和欧诺由原交叉型乘用车调整为多功能乘用车（MPV），故交叉型乘用车和多功能乘用车产销数据与同期不可比，增长率数据仅供参考使用。数据来源：中国汽车工业协会图62012年11月-2013年11月SUV、MPV、交叉型汽车销售走势图（四）分排量销售情况 11月，小排量乘用车市场份额较上月小幅降低，且明显低于上年同期水平。1.6升及以下排量的乘用车11月共销售109.49万辆，环比增长5.19%，同比增长10.05%；1.6升及以下排量乘用车销量占乘用车总销量比重为64.55%，比上月下降0.27个百分点，比上年同期低3.53个百分点。11月，1.6升及以下排量轿车共销售79.67万辆，环比增长6.42%，同比增长7.22%；1.6升及以下排量轿车销量占轿车总销量比重为70.65%，比上月略降0.04个百分点，比上年同期下降1.29个百分点。表52013年11月乘用车分排量销售汇总表10汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：中国汽车工业协会数据来源：中国汽车工业协会图72012年11月-2013年11月小排量乘用车市场份额变化情况三、商用车产销情况（一）总体产销情况11月，商用车产销全面增长。当月商用车完成生产35.09万辆，环比增长8.23%，同比增长6.54%；完成销售34.76万辆，环比增长6.32%，同比增长5.42%。从累计产销来看，商用车今年增长形势良好，1-11 月，商用车产销分别完成368.64万辆和370.83万辆，同比分别增长8.37%和7.15%。表62012年11月-2013年11月商用车产销量11第15/38页汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：中国汽车工业协会数据来源：中国汽车工业协会图82012年11月-2013年11月商用车产销走势图（二）客车销售情况11月，客车销售环比、同比均实现较快增长。当月客车完成销售4.41万辆，环比增长15.54%，同比增长12.29%。分车型来看，大型、中型和轻型客车本月环比、同比均实现增长，其中大型客车增速更快。1-11月，客车累计销售42.33万辆，同比增长11.01%，继续领跑商用车行业。表72012年11月-2013年11月客车分车型销售情况12 汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：中国汽车工业协会数据来源：中国汽车工业协会图92012年11月-2013年11月客车分车型销售情况（三）货车销售情况11月，货车销售环比实现增长，同比微降。当月货车完成销售23.05万辆，环比增长6.38%，同比下降0.07%。分车型来看，重型货车表现最好，环比、同比均实现快速增长；中型货车表现最差，环比略降，同比下滑明显。1-11月，货车累计销售仍然保持增长，累计销售252.10万辆，同比增长4.71%，增速较1-10月略有下降。表82012年11月-2013年11月货车分车型销售情况单位：辆，%13汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：中国汽车工业协会数据来源：中国汽车工业协会图102012年11月-2013年11月货车分车型销售走势图第二节市场结构情况 2013年11月，在乘用车主要品种中，与上月相比，交叉型乘用车略有下降，其它三大类品种各有增长；与上年同期相比，交叉型乘用车下降较快，其它三类品种保持稳定增长。11月，在商用车主要品种中，与上月相比，货车非完整车辆销量小幅下降，其它品种销量均呈一定增长，其中客车增速更快；与上年同期相比，货车和客车非完整车辆销量有所下降，其它品种增长不一，其中半挂牵引车增速依旧最为明显。14第18/38页汽车行业月度跟踪分析报告表92013年11月汽车分车型销售情况单位：辆，%数据来源：中国汽车工业协会第三节重点企业销售情况一、汽车销量排名2013年11月，汽车销量排名前十位的生产企业依次为：上汽、东风、一汽、北汽、长安、广汽、长城、华晨、吉利和比亚迪，分别销售 43.21万辆、35.44万辆、27.39万辆、19.89万辆、19.75万辆、10.90万辆、7.00万辆、6.84万辆、5.71万辆和4.53万辆。11月，上述十家企业共销售180.66万辆，占汽车销售总量的88.39%，比重比上月下降1.15个百分点。15汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：中国汽车工业协会图112013年11月汽车生产企业前十家销量排名二、乘用车销量排名11月，乘用车销量排名前十位的企业为：上海通用、上汽通用五菱、一汽大众、上海大众、东风日产、北京现代、长安福特、一汽丰田、重庆长安和长城，分别销售14.23万辆、13.02万辆、12.57万辆、10.80万辆、10.56万辆、9.20万辆、7.30万辆、6.72万辆、6.54万辆和5.84万辆。11月，上述十家企业共销售96.78万辆，占乘用车销售总量的57.05%，比上月下降2.72个百分点。数据来源：中国汽车工业协会图122013年11月乘用车生产企业前十家销量排名三、商用车销量排名11月，商用车销量排名前十位的企业依次为：北汽福田、东风公司、一汽、金杯股份、江淮、江铃、上汽通用五菱、重汽、长城和南汽，分别销售5.51万辆、4.71万辆、 2.45万辆、2.42万辆、2.38万辆、2.12万辆、1.68万辆、1.34万辆、1.15万辆和1.08万辆。11月，上述十家企业共销售24.84万辆，占商用车销售总量的71.46%，较上月下降3.09个百分点。16汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：中国汽车工业协会图132013年11月商用车生产企业前十家销量排名第四节汽车出口情况11月，我国汽车出口再度下滑，环比同比均出现小幅下降。当月我国汽车企业出口量为8.77万辆，比上月下降2.09%，比上年同期下降4.40%。乘用车本月出口量表现不佳，环比、同比跌幅超过全行业%；商用车出口量环比增长1.50%，但同比小幅下滑2.09%。1-11月，我国汽车企业累计出口量为89.37万辆，比上年同期下降7.35%，降幅比前10个月略有收窄。从出口车型来看，与上月相比，乘用车中运动型多用途乘用车明显下滑，其余车型有不同程度增长；商用车五大类产品中，客车和半挂牵引车出现下滑，其余车型各有增长，其中客车非完整车辆增速更为明显。与上年同期相比，乘用车各产品中，运动型多用途乘用车和交叉型乘用车增长明显，其余车型呈不同程度下滑；商用车中仅货车和货车非完整车辆实现增长，其余车型下滑比较明显。表102013年11月份汽车企业出口情况单位：辆，% 17汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：中国汽车工业协会第五节汽车市场价格情况据国家发展改革委员会价格监测中心对全国36个大中城市监测，11月份全国汽车市场价格延续小幅走低态势，国产汽车与进口汽车价格均有所下降。国产汽车价格稳中有降。11月份国产汽车价格比上月下降0.19%，比上年同期上涨1.43%，乘用车与商用车价格涨跌互现。乘用车价格由降转升，环比由上月下降0.19%转为上涨0.48%，比上年同期价格上涨2.54%。其中，基本型与运动型乘用车价格环比分别上涨0.32%和0.61%，同比分别上涨0.08%和5.54%；微型客车价格环比与上月持平，比上年同期下降0.51%。商用车价格小幅下行，环比下降0.99%，比上年同期上涨0.10%。其中，商用客车价格环比下降1.74%，比上年同期上涨0.17%。细分车型中，轻型客车价格环比下降1.03%，比上年同期下降1.45%；大型客车价格环比下降2.00%，比上年同期上涨0.69%。商用货车价格环比下降0.04%，比上年同期下降0.08%。细分车型中，轻型货车价格环比下降0.72%，比上年同期上涨2.06%；中型货车价格环比上 涨0.06%，比上年同期上涨0.55%；大型货车价格环比上涨0.07%，比上年同期下降0.99%。进口汽车价格持续走低。11月份进口汽车价格延续下降走势，环比下降0.27%，比上年同期下降2.22%。其中，进口越野车价格环比下降0.11%，比上年同期下降3.24%；进口轿车价格环比下降0.44%，比上年同期下降1.20%。表11182013年11月份汽车价格走势汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：国家发改委19汽车行业月度跟踪分析报告第三章相关行业第一节钢铁行业一、主要钢铁产品产量情况2013年11月份我国主要钢铁产品产量均呈现下降走势。具体来看，11月份生铁产量为5289.7万吨，比10月份减少585.7万吨，同比增长0.6%，环比下降9.97%。11月份日均产量176.3万吨，比10月减少13.2万吨，环比下降7.0%。 粗钢方面，11月份粗钢产量为6087.8万吨，比10月份减少420.1万吨，同比增长4.2%，环比下降6.5%。11月份日均产量202.9万吨，比10月减少7万吨，环比下降3.3%。钢材方面，11月份钢材产量为9032.3万吨，比10月份减少248.2万吨，同比增长10%，环比下降2.7%。11月份日均产量301.1万吨，比10月增加了1.7万吨，环比增长0.6%。从11月份钢铁产量来看，主要产品产量均出现下降，生铁、粗钢降幅比较明显；从日均产量来看，除钢材外，生铁、粗钢日均产量均有所降低，钢材则小幅回升。12月河北武安、邯郸紧急环保限电，部分钢厂限电幅度为1-11月份月均用电量的50%，但钢厂大都选择轧线停产检修，钢材市场也并未出现2010年9月份的强烈反应。预计后期钢铁产量仍将处于低位，对钢价形成支撑。表122013年2月-2013年11月主要钢铁产品月产量情况单位：万吨，%20汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局 图142012年11月-2013年11月主要钢铁产品产量当月同比增长趋势二、国内市场钢材价格情况据中国钢铁工业协会统计数据显示，截至11月末，国内钢材综合价格指数为99.33点，环比下降0.01点，降幅为0.01%；比去年同期下降了5.99点，降幅为5.69%。分品种来看，截至11月末，国内长材价格指数102.41点，环比下降了0.89点，降幅为0.88%；21汽车行业月度跟踪分析报告板材价格指数为97.95点，环比下降了0.75点，降幅为0.76%。与去年同期相比，长材价格指数下降5.14点，降幅为4.78%；板材价格指数下降6.66点，降幅为6.37%。11月份我国钢价呈现波动走势，环比变化较上月末不明显，仍然徘徊在较低水平。接近2013年末，国内钢铁行业产能过剩状况没有得到明显改观，供给压力使得钢价承压，加之年末工业生产速度有所减缓，钢价将维持低位运行。数据来源：中国钢铁工业协会图152012年11月-2013年11月国内钢材价格指数走势11月末，8个主要钢材品种价格指数中只有高线、螺纹钢较上月末有所回升，分别回升0.47和2.11点，环比增长分别为0.5%和2.1%；其他品种均较上月末有所下降，降幅最大的是热轧卷板，下降1.21点，环比下降1.3%；降幅最小的是角钢，下降0.16点，降幅为0.2%。22 汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：中国钢铁工业协会图162011年以来各月主要钢材品种价格指数第二节有色金属一、产品产量11月份，全国十种有色金属产量同比增长13.7%，增速同比减缓1.5个百分点。其中，电解铝产量增长15.4%，减缓5.3个百分点；铜、锌产量分别增长23.2%和15.2%；铅产量下降1.3%。1-11月，全国十种有色金属产量3691万吨，同比增长10.5%，增速同比加快2.1个百分点。电解铝产量2012万吨，增长9.6%，减缓2.7个百分点；铜产量增长14.3%，加快6.4个百分点；铅产量增长6%，减缓5.4个百分点；锌产量增长13.1%，去年同期为下降5.9%。氧化铝产量增长14.6%，加快4.3个百分点。电解铝、铜价格有所回落，铅、锌价格有所回升。11月份，上海期货交易所电解铝、铜当月期货平均价格分别为14433元/吨和51937元/吨，比上月下降0.1%和0.6%，同比下降5.2%和9.1%；铅价格为14278元/吨，比上月上涨2.2%，同比下降6.5%；锌价格为15013元/吨，比上月上涨1.8%，同比上涨1.5%。1-10月，有色金属行业实现利润1438亿元，同比下降3.6%。其中，有色金属矿采选业利润502亿元，下降11.7%；有色金属冶炼及压延加工业利润936亿元，增长1.4%。23 汽车行业月度跟踪分析报告表132012年11月-2013年11月全国十种有色金属产量统计数据来源：国家统计局表142012年-2013年11月全国精炼铜和原铝产量情况数据来源：国家统计局表152012年-2013年11月全国金属锌和铅产量情况24汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：国家统计局二、有色金属价格（1）铜12月铜价低位震荡过后强劲回升至52000附近，但现货铜价却表现不够期铜坚挺，因现货铜价走高后市场持货商纷纷抛货，，现货升水亦转为贴水。12月铜市场供应较11月供应量有明显增加，一方面， 铜价格上涨持货商出货意愿增加，国产铜流通明显松动。另一方面，前两月的进口铜也流入到市场上来。在10-11月时铜进口成本大约在52000左右，如今铜价已抬高至52000之上，进口铜在市场上销售也不至于亏损。而现货铜需求方面12月初表现良好，在12月初市场资金较为宽松，且铜价尚未飙升时，下游囤货积极性增强，市场成交一度兴旺。而在铜价大幅飙升后，下游采购也因此停滞，年底加工企业资金回笼等也是让企业减少采购量的原因之一。数据来源：世经未来图172013年7-12月现货市场电解铜价格及升贴水变化（2）铝12月华东地区现货市场铝锭价格继续走低，波动幅度主要维持在14000-14360元/吨之间。华东铝在12月初时显示呈现出反弹态势，其中10日盘中最高曾探至14360元/吨；不过随后铝价终是难以对抗疲弱的大势，又再次扭转向下；而在临近月底的27日盘中，一度触及1.4万整数关口，月末时最终暂收于1.41万附近。25汽车行业月度跟踪分析报告华南地区：12月华南地区现货市场铝锭价格也继续下挫，波动幅度主要在14390-14680元/吨之间。华南铝12月也是呈先涨后跌态势，不过其震幅相对华东铝来说，还是要明显要偏小一些；其中10日盘中铝价最高曾探至14680元/ 吨，该价位与上月高点完全持平；而最低点则是在14390元/吨，与上月的低点也仅差了40元/吨。华南铝的走势与华东铝相比更显持稳；目前两地价差已扩大到近300元/吨。（3）锌预期未来供应紧张，12月份两市锌价止跌上涨。多重利好下，年末伦锌上涨显著，涨幅9%以上。不过国内锌市依旧反映相对平淡，沪锌被动式上涨明显。沪锌主力月涨幅仅有3.%左右。现锌市场，年底临近，企业资金紧张是通病。上涨跟风意愿不强，贸易商及冶炼厂多以逢高出货变现，以便资金回流结算。而下游则因订单量起色不大及锌行情不稳，选择按需采购为主，市场整体成交表现一般。数据来源：世经未来图182013年7-12月0#锌、沪锌连三、LME锌走势图（4）铅2013年12月份，上海现货铅价从13850元/吨，上涨至14200元/吨，上涨350元/吨，涨幅2.5%。对比伦铅、沪期铅和铅现货价格而言，三者涨幅分别是6.75%，3%和2.5%，现货涨幅最小，不过在11月份的回调中，铅现货跌幅也最小，现货价格具有明显的滞涨滞跌特征。从地区差价来看，上海现货价格12月份一直比较高，河南和湖南地区价格则不是很稳定，主要是当地小厂供应跟不上，地区价差在200-250元/吨，整体价差偏大，不过这主要是因为可交割铅供应较为紧张，从而造成上海现货铅价高企的原因。2014年1月份料铅价维持横盘为主。 26汽车行业月度跟踪分析报告（5）贵金属12月份，贵金属价格大跌，主要由于令市场整整不安分一年的QE量化宽松政策终究被缩减了--从850亿美元削减至750亿美元，联储步入了撤回QE的步伐。美元指数瞬间拉涨，现货黄金在此利空冲击下，一度走跌后1190之下，其后基本维持在1190-1230区间内震荡；现货白银与金价走势基本一致，不过近期走势稍强于黄金，在19低点技术支撑下震荡上涨，目前反弹至20水平稍上，上方承压前期高点20.5附近，黄金运行至布林中轨附近，上方阻力位1230一线。截至录稿，现货金收报1221.60美元，白银录得19.99美元，铂金最新报1386.25美元，国内99金收盘报242.30元/克，95金收盘241.30元/克，铂金95收盘285.50元/克。第三节轮胎行业11月我国共生产8577.94万条橡胶轮胎外胎，环比增加2.29%，同比增长6.46%。其中子午线轮胎外胎5322.93万条，环比增加2.7%，同比增加18.56%。1～11月全国累计生产87856.2万条橡胶轮胎外胎，较去年同期增长7.5%，增速维稳。其中子午线轮胎外胎52933.39万条，较去年同期增长17.4%，保持较快增长。截至目前，轮胎子午化率60.25%，较去年同期的51.5%提高了8.75个百分点。 11月轮胎产量较上月有所提升的原因是，出口形势较好，部分厂家出口订单量增加，带动开工增加，加之10月的节日因素影响。目前轮胎行业备货情况一般，12月轮胎产量难以继续攀升，但受到部分厂家扩能影响，预计12月轮胎产量仍将保持高位。第四节玻璃行业一、11月平板玻璃单月产量环比回落2013年1-11月，全国平板玻璃产量为71011.63万重量箱，同比增长11.64%，上年同期同比下降3.28%。其中，11月，全国平板玻璃产量6366.98万重量箱，同比增长12.37%，增速比上月回落2.07个百分点，上年同期同比增长0.35%。27汽车行业月度跟踪分析报告数据来源：世经未来图192012年-2013年11月全国平板玻璃单月产量及增速情况二、玻璃价格低位运行企业降价清库存北方地区企业低价出售玻璃，执行收储政策，据企业介绍，玻璃销量较好。东北地区玻璃收储政策预计能持续至2014年3月份。南方地区玻璃价格较坚挺，企业挺价意愿将强，下游房地产玻璃用量对玻璃价格尚有一定支撑作用。三、临近年底新增生产线开始产出玻璃截至12月中旬，库存全国浮法玻璃库存2882万重箱，环比增加20万重箱。新疆普耀500吨线已经生产玻璃。据部分企业介绍，5mm 浮法玻璃以无库存，2014年1月份将有玻璃产出。2014年还有预计13条生产线点火，春节过后，玻璃市场销售或将具有一定压力。四、“城镇化”潜力释放房地产助推玻璃市场受房地产市场整体复苏的支撑，2013年玻璃需求明显回暖，推动玻璃市场整体上行。2014年开始随着城镇化改革措施的逐步落实，将为玻璃等建材市场长期释放需求，为市场平稳运行增添驱动力。五、玻璃市场“寒气”来袭玻璃价格不断下跌随着气温下降，迎来玻璃周期性消费淡季，玻璃销量也随之减少，各地区玻璃价格虽玻璃销量情况作出相应调整，或为获取更多市场份额，进行降价多销等措施。尤其北方市场成为“焦点”，价格达到1200元/吨，出货量较好。截至12月，中国玻璃价格指数是1040，比11月末下降47.49点。纵观2013年玻璃走势图，1-3月份玻璃价格为全年低谷期，4-9月为价格上升期，10月玻璃达到全年价格高点，11-12月份玻璃价格出现下滑趋势。低谷期（1-3月）：低谷期承接春节前后的消费淡季，价格达到全年低点16.66元/28汽车行业月度跟踪分析报告平方米。尽管春节结束后房地产行业开始复工，价格有所反弹，但持续时间短暂。 上升期（4-9月）：4-9月份随着房地产开工率增加，玻璃价格呈现出连续上涨趋势。同时，浮法玻璃生产线点火数量也在增加，即“价涨量增”时期。价格高点（10月）：建筑行业的“金九银十”，支撑了玻璃价格达到了价格高点18.06元/平方米。下降期（11-12月）：进入11月份，玻璃行业进入周期性消费淡季，玻璃价格开始出现下滑趋势。数据来源：世经未来图202013年以来中国玻璃价格指数情况29第四章重点企业跟踪第一节企业拟在建项目一、吉利：2014年初在巴西运营将在当地建厂12月19日，中国吉利控股集团计划2014年1月开始正式进军巴西市场，并在当地合资兴建整车工厂。从2014年1月开始，吉利将在巴西销售帝豪EC7和全球鹰GC2两款车。当前吉利旗下沃尔沃在巴西的进口代理商GrupoGandini公司将帮助吉利销售。初始阶段吉利向巴西出口的车辆由其乌拉圭工厂组装，而零部件在中国生产，该厂产能20,000辆/年。GrupoGandini集团董事长JosLuizGandini表示，吉利未来将在巴西同GrupoGandini合资兴建工厂，吉利持股60%，GrupoGandini持股40%，生产型号仍有待确认。JosLuizGandini还指出，明年GrupoGandini集团将根据两款吉利进口车评估该品牌在巴西市场的消费者接受度，从而决定当地工厂的产能。二、吉利：法国巴黎银行个人金融签署合作协议12月17日，吉利汽车控股有限公司与法国巴黎银行个人金融（BNPParibasPersonalFinance）17日宣布签署合作协议，将成立合资汽车金融公司，为中国市场提供汽车金融服务。合资汽车金融公司注册资金为9亿元人民币。其中，吉利汽车出资7.2亿元，占股比例为80%，法国巴黎银行个人金融出资1.8亿元，占股比例为20%。合资公司的成立仍有待中国银监会等相关监管机构的审批。获批后，汽车金融公司将在中国境内提供汽车金融产品和服务，包括为汽车经销商购进车辆及运营所需设施提供融资解决方案(“批售融资”)，以及向终端客户提供车辆的零售融资(“零售融资”)。 第二节企业动态一、江铃：11月产销大幅增长福特持续增持12月2日午间，江铃汽车公告，公司于2013年11月29日接到公司持股30%以上股份的股东福特汽车通知，自2013年1月21日起截至2013年11月29日，基于对公司持续发展的信心，福特汽车合计增持公司1726.42万股境内上市外资股（B股）股份，占公司已发行股份总数的2%。据公告称，福特汽车增持公司股份的目的是基于对公司未来持续稳定发展的信心，并拟通过增持股份分享公司未来发展收益。江铃汽车12月2日晚间发布2013年11月产、销快讯显示，公司主导产品福特品牌商用车、JMC品牌卡车、JMC品牌皮卡及SUV产销均大幅增长，且呈加速之势。业内人士分析，福特汽车第34/38页大手笔增持及公司业绩好转均凸显公司投资价值。二、福特中国：11月批售销量再创历史新高12月5日，福特中国宣布，其1-11月批售销量同比增幅超过50%；11月单月批售销量再度创下历史新高。福特汽车中国11月批售总量达99,157台，同比增长47%。今年1-11月，福特中国批售销量达840,975台，同比增长51%。福特汽车在华乘用车合资企业长安福特汽车乘用车11月批售销量达72,432台，同比增44%。今年1-11月，长安福特批售销量为608,853台，同比增65%。福特汽车在华商用车投资企业江铃汽车11月批售销量也创下新高。江铃汽车11月批量销售为23,294台，和去年同期相比增长46%。江铃汽车今年1-11月共计批售汽车210,214台，比去年同期相比增长17%。三、上海通用、长安福特：同日召回超150万辆车2013年12月27日，国家质检总局发布汽车召回公告：上海通用召回1461460辆涉及别克和雪佛兰品牌车型，长安福特召回80857台翼虎车型。两家共召回车数量超150万，或是今年年末最大规模的召回。据国家质检总局网站消息，上海通用汽车有限公司按照《缺陷汽车产品召回管理条例》的要求，向国家质检总局备案了召回计划，决定自2013年12月30日起，召回2006年1月17日至2011年12月2日期间生产的部分2006至2012年款别克凯越汽车，涉及数量为1,218,163辆；召回2009年4月9日至2011年10月8日期间生产的部分2010至2012年款雪佛兰新赛欧汽车，涉及数量为243,297辆。本次通用召回范围内的车辆，由于供应商燃油泵支架的制造工艺问题，使得车辆在长期使用后，燃油泵支架可能出现裂纹，极端情况下可能导致燃油泄漏，存在安全隐患。上海通用汽车有限公司将对召回范围内的车辆免费更换改进后的燃油泵支架，以消除隐患。长安福特汽车有限公司按照《缺陷汽车产品召回管理条例》的要求，向国家质检总局备案了召回计划，决定自2014年2月21日起，召回2012年9月21日至2013年11月13日期间生产的翼虎汽车，涉及数量共计80857台。本次长安福特召回范围内的车辆，部分批次的前转向节生产 材料未能符合福特对该材料在全球执行的材料强度标准。如果车辆受到相当强度的撞击，前转向节可能发生断裂，存在安全隐患。长安福特汽车将为召回范围内的车辆免费更换左右前转向节总成，以消除隐患。由于备件准备原因，本次长安福特召回活动将从2014年2月21日起开始实施。在此之前用户如发现车辆使用过程中存在异常，请与当地经销商取得联系，安排检测事宜。第35/38页第五章投资机会及风险第一节行业投资机会一、行业发展趋势及投资机会商用车行业增长空间有限：经济增长中枢下移是主要原因。由于更新替换、国四提前购买、补库存三大正面因素在明年都将变为中性或负面因素，2014年重卡难贡献增量。高铁运营里程增加挤占了公路长途客运的市场份额（也挤占了公路货运的市场份额），导致公路客车销量的下降。地方政府财力紧张，校车推广低于预期。由于新增需求和更新替换需求不足，2014年公交需求将出现下行。大中客：新能源客车需求释放。宇通12月销量8278辆，同比增长12.5%，客车结构远好于市场预期。14年在节能减排政策下，预计各地方政府更新公交客车速度将加快，新能源客车需求有望在2014年集中体现。轿车：12月销量增速超预期，预计1月狭义乘用车需求仍有望持续。12月轿车销量117.56万辆，同比增长17.82%，增速好于预期。2013年合计销量1200.97万辆，同比增长11.77%。我们预计，12月轿车终端销量好于批发数，部分车企12月存在将销量平滑至14年的可能。12月自主品牌轿车销售36.92万辆，占有率环比提升2.55个百分点。日系车12月销量25.3万辆，同比增长51.04%，日系车份额21.52%，环比提升0.71个百分点，4季度日系车持续恢复。预计1月狭义乘用车需求仍有望持续。重卡：关注排放升级。经历了2011、2012年的负增长，今年3月以来，重卡复苏趋势一直持续，预计全年重卡增速在19%左右。2014年房地产投资、基建投资增速会有所放缓，因此2014年重卡需求增速将减缓至12%左右。目前，柴油车尤其是重卡是机动车污染物排放的主要来源，因此重卡排放标准尽快升级是大势所趋。对于重卡产业链，国IV标准的实施为高压共轨和尾气处理业务带来重大利好。乘用车：SUV仍是热点，竞争焦点在新产品投放。随着消费群体的年轻化以及更新需求的增加，预计2014年SUV需求将继续高增长且份额进一步得到提升。预计2014年SUV有望增长39%左右，份额有望提升至21%左右。乘用车企业的“制胜法宝”主要体现在新产品的投放力度上，车企不断推出有特色的新车型是在未来竞争中取胜的关键所在。货车：产品升级。整体来看，2014年货车的机会来自于产品升级。而重卡和轻卡的升级路线则各不相同，重卡由于柴油机国四标准开始实施，所带来的产品升级，继而整 第36/38页车厂的盈利能力提升而最终导致业绩超预期；而轻卡则是由于产品结构逐步提升带来的销量稳定增长，单价逐步抬高之后的超预期增长。区别在于重卡属于一次性的提升，节奏快；而轻卡则是一个长期提升过程。二、行业拟在建项目表162013年11-12月汽车行业拟在建项目列表数据来源：中国产业数据网第二节行业风险提示一、宏观经济环境风险经济低迷，经济下行影响购车消费，汽车市场增长放缓，从消费增长点看，消费热潮减退及新型消费业态对传统消费模式造成一定冲击。在国家倡导的节能减排、绿色出行、降低公车采购排量等的大环境下，汽车类等热点消费品需求减缓。二、政策风险国家出台不利于汽车消费的政策：为解决城市交通拥堵问题，存在部分城市出台限购汽车政策，意在缓解交通压力。2010年12月23日，北京正式公布《北京市小客车数量调控暂行规定》，成为国内首个发布汽车限购令城市。2012年6月30日21时，广州宣布对中小型客车进行配额管理。2013年12月15日，天津市宣布从2013年12月16日零时起在全市实行小客车增量配额指标管理。三、整车产能过剩，爆发价格战3年前，国家发改委牵头，委托中国汽车技术研究中心对国内20家汽车企业集团和十家骨干整车企业进行了历时两个月的产能调查。调查结果显示，国内主要30家车企第37/38页2009年形成整车产能1359万辆，2015年规划产能达3124万辆。地方政府对新上整车项目十分积极，全国27个省区、直辖市生产整车。根据发改委从地方政府了解的规划情况，“十二五”末期规划产能远远超过这30家企业的规划数据。 最近两年，各地又新上了一批整车项目，包括奇瑞大连整车工厂，沃尔沃国产项目、奇瑞捷豹路虎合资项目、长安标致雪铁龙项目、上海大众和一汽大众在宁波、新疆、佛山新的生产基地，长安福特杭州项目等等。如果加上这些项目，到十二五末的2015年，国内汽车产能将超过3500万辆。在经历了过去两年深度调整之后，2013年国内汽车产销重返两位数增长，预计今年全年国产汽车产销可达2100万辆左右。在2013汽车流通年会上，大多数与会代表认为2014年国内汽车产销增长在5%至10%之间。如果今后两年年均增长10%，2015年国产汽车产量可达2500多万辆，而产能高达3500万辆，整整多出1000万辆的产能。产能过剩已经从潜在变成了现实。窗体顶端窗体底端窗体顶端窗体底端'