甜玉米系列产品加工项目可行性研究报告 20页

'甜玉米系列产品加工项目可行性研究报告目录第一章总论第二章项目背景第三章市场分析第四章建设条件与选址第五章工程技术方案第六章环境保护与工业卫生第七章节能与消防第八章企业组织与劳动定员第九章建设实施进度安排第十章投资估算与资金筹措第十一章经济效益分析第十二章结论与建议附表：附表1：销售收入、销售税金及附加估算表附表2：总成本费用估算表附表3：流动资金估算表附表4：固定资产折旧估算表附表5：无形及递延资产摊销估算表附表6：捐益表附表7：现金流量表（全部投资）附表8：资金来源与运用表附表9：资产负债表附件：1、项目地理位置图2、项目平面布置图第一章总论一、项目名称及其承办单位1．项目名称：甜玉米系列产品加工项目2．项目建设单位：北京某农业股份有限公司3．项目建设地址：北京顺义区“三高”农业示范区内二、承办企业基本情况北京某农业股份有限公司（以下简称“某公司”），是经北京市证券监督管理委员会推荐，经北京市人民政府批准，由北京市泰丰现代农业发展中心独家发起设立的股份有限公司。经中国证券监督管理委员会“证监发字[1998]第233号”和“证监发字[1998]第234号”文批准，某公司于一九九九年十月四日在深交所挂牌上市。某公司是北京市第一家农业类上市公司，也是我国突出的一家农业类大型综合性上市公司。作为北京市顺义区农业核心企业，它承担着为北京市供应名优农副产品的重要任务。顺义区是北京市的农业大区，担负着全市农业领头章的重任，某农业股份有限公司作为区政府重点支持的农业上市公司，是顺义区域经济发展的龙头企业，在推动全区农业产业化和产业结构调整中担当重任。公司本着“立足高科技、发展大受精、做区域经济龙头、争合适国农业第一” 的指导思想，开展农业相关一体化经营，优化产业结构和产品结构，形成高铲合理的产业链，利用首都的科技优势，以“公司+农户”可“公司+专业协会”的形式，带动广大农民致富，在取得经济效益的同时也获得一定的社会效益，并为区域经济的发展做贡献。三、项目概况项目采用“公司+农户”的方式，组织京郊农户种植甜玉米，同时建设甜玉米加工生产线，加工生产速冻甜玉米及甜玉米罐头两个系列产品，生产规模为年产1万吨玉米系列产品。项目总投资2943.4万元，其中：建设投资1976万元，流动资金967.4万元，所需资金全部自筹。项目占地50亩，总建筑面积6300平方米。项目建成后，可实现年销售收入3427.6万元，年平均利润总额745.9万元，税金451.7万元。第二章项目背景一、项目提出的背景随着仪器工业的发展和人民生活水平的提高，人们对食品的要求也越来越高，对营养丰富、方便实惠、风味独特的植物产品更是情有独衷。甜玉米正是符合这种要求的果蔬型食品。甜玉米是特有玉米的一种，它富含蛋白质、多种维生素、膳食纤维、胡萝卜素、亚油酸等营养万分，集中了水果和谷物的优质特性，香甜脆嫩，是果蔬兼用的新兴食品。其茎叶鲜嫩，是优良的青饲料。甜玉米有两类，一类是普通甜玉米，如甜玉1号，籽料皮薄，乳熟期含糖量8%-12%，淀粉35%，主要用于制罐头；另一类是超甜琼玉米，如甜玉2号，籽粒皮厚，乳熟期含糖量14%-20%，含淀粉18%-20%，含蛋白质13%以上，订以果穗上市。新鲜甜玉米的上市级广大人民的蔬菜消费提供了一个新的选择。甜玉米作为一种营养丰富、优势廉价的食品工业原料也展现出越越广泛的用途：粒状、糊状的甜玉米罐头、速冻甜玉米与风味独特的玉米笋罐头，既可作为西餐的配菜、中餐的炒菜，也可作为羹、汤的配料，进入我们日常生活的餐桌中。甜玉米深加工作为京郊农业产业化项目，通过甜玉米的种植、加工、销售一体化，把农户与市场连接起来，带动农民致富，符合农业产业化发展方向。二、建设的必要性目前我国已具有了许多类型的甜玉米杂交品种，有些类型的甜玉米品种已达到了世界先进水平。由于近些年来甜玉米市场需求不断增加，甜玉米价格一直都保持在相对较高的价格水平上，市场上销售的鲜惩价格都在1.5-2元之间，其中广州的价格在2元以上，这不仅使甜玉米加工企业取得较好的经济效益，同时也为农民增加收入提供了条件。一般来讲，甜玉米收购价格每穗都在0.2-0.5元之间，玉米笋的价格也从1986年0.02元/个上升到目前的0.05元/个，个别地区的收见价格已达到0.06元/个，这就使农民种植甜玉米的收益大大高于种粮食的收益。以北京地区为例：北京平原地区的粮食作物一年两熟，小麦产量一般为300-400公斤/亩。价格为1.4-1.5元/公斤。夏播玉米由于生育期较短，亩产量一般较低，为350-400公斤/亩，价格为1.2元左右/公斤，按最好收成和最高价格计算，农民一年可得收入为1080元/亩。如改种甜玉米每年可种两季，4月初至6月底，6月底至9月底，每亩有效穗数为3000穗。价格为0.3元/穗，一年就可收入1800元/亩，如上青饲料的销售，每年可比种植普通粮食收入多一倍。由此可见，种植甜玉米其收益大大超过种植一般粮食的收入。某农业作为顺义区的农业上市公司，在区域经济的发展外应起到示范作用，在区域农业产业化的推广上起到带头作用，而甜玉米加工项目符合农业产业化政策，也适宜区内经济的产业调整。通过运用“公司+农户”的运作方式，可以带动大量农户参与到农业产业化进程中来，从而可以取得良好的经济效益和社会效益，同时也为区域经济的发展做出贡献。第三章市场分析一、市场状况 甜玉米是一种低脂肪、高纤维、多营养的天然食品，甜玉米制成的各种产品在国际市场上很走俏，近年的国际贸易量增长很快。国内1996年甜玉米消费量达到.3万吨以上，1997年增至5万吨以上。目前全世界甜玉米罐头和甜玉米食品的年生产量已超过了380万吨。美国和日本是甜玉米的消费大国，美国人均年消费新鲜甜3.2公斤、冷冻甜玉米1.2公斤、罐装甜6.1公斤，美国甜玉米生产量和加工量均居世界首位。甜玉米的主要产地有美国、韩国、泰国和我国的台湾省。我国大陆甜玉米食品生产起步较晚，但增长较快。80年代中期开始进行甜玉米罐头加工，主要集中于上海、大连等沿海城市。随着市场扩大和前景的看好、许多省市都进行了甜玉米的种植和加工，其中北京、上海、湖北、山西、广东、吉林、辽宁等省市都开发出自己的甜玉米产品。甜玉米食品，特别是甜玉米罐头和速冻鲜果穗等产品的生产和出口已经成为食品待业中创汇的又一渠道。如山西省沁县罐头厂自1988年6年间生产玉米罐头693吨，其中出口420吨，创汇42万美元，并成为人民大会堂国宴特供品，许多用户前来订货，为企业创造了良好的效益。近年来，深圳生产的甜玉米也大量销往香港并占据了香港的大部分鲜食玉米市场。广西自1984年以来也累计生产加工甜玉米笋、料、糊状罐头1127吨，其中出口390.6吨，为国家创汇210万美元。目前，我国甜玉米的生产和产品的出口在国际上所占的份额仍十分有限，我国的地理和气候条件都十分优越，大部分玉米种植是区都可以种植甜玉米，再加上我国的人口众多，潜在消费群体十分庞大。因此，我国的甜玉米发展潜力巨大。二、市场预测1．国内市场状况目前国内甜玉米主要生产厂家有广东的佳隆、上海的梅林、吉林的吉美等，他们的产品以甜玉米粒罐头为主，年产量在5000吨左右。近几年来，市场上甜玉米产品品种逐渐开始丰富，如速冻玉米粒等，但仍以进口为主，随着人民生活水平的提高和对甜玉米产品的了解，价位合理，保持新鲜的甜玉米速冻食品具有广阔市场前景。目前，国内市场需求量已超过5.6万吨（约合10万亩），而种植面积不足5万亩，市场增长潜力巨大，预计将以10%以上的年增长率递增。2．国际市场需求中国甜玉米出口的主要对象将是日本和香港。日本是世界上甜玉米最大的进口国。每年需求5万吨，自产3.5万吨，需进口1.5万吨，目前，销售量还在以10%的速度递增。香港每天可销售鲜食甜玉米30万穗（相当于1250亩-200亩的产量），其他甜玉米产品上需求量425吨。在欧洲，甜玉米愈来愈受欢迎，仅法国和德国每年各需进口0.5-1万吨，但是欧洲市场主要被美国占领，出口前景不够乐观。三、产品方案与建设规模1．产品方案本项目产品包括速冻和甜玉米及甜玉米罐头两个系列，速冻甜玉米系列包括速冻甜玉米粒和速冻甜玉米穗产品；罐头系列包括甜玉米粒罐头和熟制甜玉米穗软包装产品。后续可开发甜玉米系列加工产品，如玉米饮料、各种玉米方便食品等。2．建设规模项目总体建设规模要达到年产3万吨甜玉米速冻食品，一期规模为年产1万吨，其中速冻甜玉米粒4000吨，速冻甜玉米穗2000吨；甜玉米粒罐头2000吨，熟制甜玉米穗2000吨。第四章建设条件与选址一、项目选址本项目拟建在北京顺义高科技农业试验示范区内前礼务村，项目占地33000平方米（约50亩），为乡办水泥构件厂（已停办）闲置场地，项目将以长期租用的方式取得土地使用权。项目所在地位于顺义区中部平原地区，东经116°40′北纬40°40′。距京密公路和京承铁路约3公里，距首都国际机场12公里，交通便利。二、自然资源情况顺义区位于华北平原的北端，全区总面积1016平方公里，全境附乐北有些低山丘陵外，大部分为海拨60米以下的平原，平原总面积占全境总面积的95.7%。 1．光照：顺义区光照充足，年平均总幅射量为134.9千卡/CM2，生理幅射66千卡/CM2，70℃的生理幅射为55.5千卡/CM2，大于10℃的生理幅射为44.7千卡/CM2。年平均日照对数2745小时，日照百分率为62%，光照利用时间长，植物可生长期（80%保证率）的天数为251天，占全年日数的68.8%。1至6月，幅射能逐月增加，3月至5月增加最快，5月至6月达到最高峰，月计16千卡以上。2．热量：顺义区年平均气温11.5℃，最势的7月平均气温25.7℃，最冷的1月平均气温-4.9℃，气温年较差30.6℃。大于0℃的积温4170℃。3．水资源：顺义区平均降水610.2mm，全县年总队水6.20亿立方米，冬春季干旱少雨，夏季潮湿多雨，雨量分季分布极不均匀，7月和8月两个月降水389.8mm，占全年总队水的63.9%。4．土地资源：顺义区平原区内属于洪积冲积平原，母质大部分由洪积冲积物堆积而成，为第四纪覆盖物，土壤为潮土和褐土两个土类，经过多年的培肥改良，土壤平均有机质含量1.46%，全氮含量0.078%，解氮含量74.2ppm，速效钾含量117.2ppm。三、能源供应条件项目地块原有是力设施已不可用，项目用电1000KVA，需重新报装。四、市政配套条件1．上水项目高峰用水量为300吨/天，拟建机井1口，出水量为50吨/小时。2．下水项目用水主要为玉米穗的漂洗，采用直接明沟排放，用于灌溉周围农田。3．供热项目拟安装2吨锅炉1台，以满足生产及生活需要。4．冷库项目拟建300吨冷库，以满足生产周转需要，产成品的储藏主要采取外部租赁冷库的方式解决。五、主要原材料供应条件根据项目年加工生产甜玉米食品1万吨的规模，项目需安排甜玉米种植面积2-2.25万亩两季生产。项目拟条用“公司+农户”的方式，由项目单位根据每年产量，在顺义区内与农民签定收购合同，项目单位负责技术指导及质量监督，农民按照指定的品种分期播种。第五章工程技术方案一、土建工程项目建筑总面积为6300平方米，各项内容如下：序号名称面积（平米）单价（元/平米）总价（万元）1生产车间500012006002锅炉房1501000153变电室50120064办公室100010001005门卫及车库10080086围墙157绿化20 合计63005200764二、生产工艺方案项目工艺方案包括甜玉米种植技术方案及加工工艺方案。1．种植技术方案（1）隔离种植甜玉米是胚乳性状的突变体，为单基因隐性遗传，一旦接受普通玉米的花粉，当代就就成普通玉米，失去甜玉米独特的甜香风味。因此，甜玉米应与普通玉米隔离300m以上种植。（2）分期播种当地日平均气温稳定达到12℃时即可开始播种。甜玉米含淀粉少，籽粒小，千粒重仅110-180g，只有普通玉米的1/3-1/2，发芽率低，顶土办弱，需要催芽播种，浅播浅盖，力争全苗齐苗。（3）合理密植甜玉米以采收果穗为目的，生育期只有90-100天，可适当密植，每667M2播种1.5-2kg，行距60-80cm，株距20-25cm，每穴3-4粒，2叶1心时间苗，3叶期定苗，每667M2定苗3500-4000株。（4）科学施肥选用疏松肥沃的土壤，增施有机肥，每667M2施有机肥1500-2000kg作底肥，25-30kg磷肥作种肥，以提高玉米甜度，4-5叶期追施氮肥7-10kg，吐丝时重施穗肥15-20kg。结合追肥，搞好中耕除草、培土。雨季注意清沟排水，旱季则要浇水抗旱。（5）防治病虫甜玉米病虫较严重，苗期防治地老虎，用2.5%敌百虫与炒熟的油面粉按3：1000配比拦匀，撒主动根际，防治效果好。穗期防治玉米螟，在喇叭口期每667M2用呋喃丹250g拌细土点心。防治大小斑病用多菌灵1000倍液喷施，也可用草木灰与石灰粉拌匀，在露水未干进撒于叶上。（6）辅助授助在开花吐丝期，选晴天上午采集健壮株上花粉授于花丝上，隔天一次，连续2-3次。（7）适时采收甜玉米在吐丝后20-25天，籽粒含糖量高，此时即可采收嫩果穗。每667M2可收果穗500-750kg。留种、制罐头用的甜玉料，则应在完熟期收获。2．加工工艺流程（1）速冻甜玉米粒甜玉米穗验质剥皮第一次喷淋清洗第一除须挑选去虫第二次喷淋清洗第二次除须沥水脱料筛选速冻称重包装入冷库（2）速冻甜玉米穗甜玉米穗验质剥皮第一次喷淋清洗第一次除须挑选去虫第二次喷淋清洗第二次除须沥水挑选分级速冻称重包装入冷库（3）甜玉米粒罐头甜玉米穗验质剥皮检验除虫脱粒漂洗分级漂烫沥水称重装罐加汁真空封口空罐冲洗杀菌冷却擦罐喷码保温检验真空度贴标装箱成品入库（4）甜玉米穗软包装罐头甜玉米穗验质剥皮检验除虫清洗除须挑选分级漂烫沥水真空包装杀菌冷却保温称重装箱成品入库三、主要技术装备表（5-1）速冻甜玉米生产设备表 序号设备名称数量（台、套）单价（万元）总价（万元）1玉米穗清洗挑选机242．5085．002GT6A22甜玉米脱粒机67．0042．003振动筛44．5018．004SDS（S）-65型隧道式速冻机460．00240．005速冻隧道配套冷源1200．00200．006300吨低温冷库165．0065．007水处理设备（电涌析）18．008．008封闭式不锈钢水贮罐13．303．309风幕（1M）50．251．2510不锈钢管道泵10．250．2511卫生泵20．200．4012不锈钢管件21．0013不锈钢工作台20．200．4014塑料袋热合机20．200．4015手工打包机0．050．4016容器0．1017车间用小车0．5018工器具0．5019冷藏车428．60114．40小计38781．50表（5-2）甜玉米罐头生产设备一览表序号设备名称数量（台、套）单价（万元）总价（万元）1GT6A22甜玉米脱粒机270014．002不锈钢洗涤槽32．507．503振动筛24．509．004不锈钢可似乎式夹层锅61．136．805罐装生产线114．0014．006GTTC4高压杀菌器22．104．207喷码机110．0010．008化糖罐11．501．509双联过滤器10．8000．8010卫生泵10．200．2011电渗析18．008．0012不锈钢管道泵10．250．2513真空检验机113．0013．0014封闭式不锈钢水贮罐13．303．3015不锈钢高位罐11．501．5016风幕60．251．5017自动真空包装机23．206．4018全自动淋水回转式杀菌锅35．0019不锈钢工作台100．202．0020排气扇60．080．50 21不锈钢传送带（带动力）10．400．4022排气扇1．0023不锈钢及塑料容器1．0024工器具1．0025车间用小车0．6026蒸汽锅炉（2t/h）127．0027．00272匹空调21．002．00小计53101．92172．45上述设备基本为国产设备，各项生产设备投资合计为953.95万元。第六章环境保护与工业卫生一、厂址与环境保护本项目为食品生产项目，要求厂区建设在交通方便，水源充足，无有害气体、烟雾、灰沙和其他危害食品安全卫生的物质的地区，项目选址于顺义区“三高”农业示范区内，环境条件优越，能够满足上述要求。二、主要污染源与污染物主要污染物为玉米穗清洗后的废水，玉米芯、壳、须废充物及锅炉的粉尘废气。三、综合利用与治理方案1．玉米穗清洗耳恭听用水不添加任何清洁剂，可以直接排放，用于灌溉周围农田。2．玉米加工废弃物为有机物，粉碎后可用于饲料加工。3．锅炉采取附尘装置，烟尘达标排放。四、工业卫生1．厂房与设施的设计根据工艺流程合理布局，便于清理消毒，严格防止蚊、蝇、鼠及其他害虫的进入和隐匿，并有防烟雾、灰尘的有效措施。2．加工车间设有更衣室、厕所及沐浴室，上述场所应灯光明亮，通风良好，清洁卫生；门窗不直接开向车间。车间进口设有洗手设施、鞋靴消毒池，车间内设有工器具、容光焕发器和固定设备的清洗、消毒设施。3．废充物应及时清理，在远离加工车间的适当地点设置可供废充物临时存放的可封闭罐，以避免废充物污染食品、设备及道路。4．加工车间、接触食品的工器具、容器和固定设备应定期消毒，工作人员进入加工车间应严格按照食品生产卫生要求进行沐浴、更衣、消毒。第七章节能与消防一、节能本项目建筑节能贯彻《民用建筑节能设计标准》北京地区实施细则（DBJ01-4-88）的要求。势力管网选用良好的保温材料。冷库保温有取聚氨酯发泡工艺，以减少热损失。对其他用水、用电设备，选用国家和北京市推荐使用的节能产品。采用节能变压器、节能开关和节能灯具。二、消防根据消防部门的有关规定，在本项目总图布置中设备消除环形通路，以保证消防车辆的安全行使和作业需要。另外，单体建筑物的设计要满足《建筑设施防炎规范》的要求。在建筑物内外配备足够的消防器材，加强全体人员的防火教育，以防为主，群专结合，共同承担消防任务。 第八章企业组织与劳动定员一、企业组织项目的组织形式拟定为某农业股份有限公司的全资子公司。项目实施后，将根据经营需要，相应设立生产、营销、技术、培训后勤等职能部门。二、人员配备与培训1、项目定员20人，其中管理及销售人员8人，技术人员8人，工人4人。由于项目具有季节性生产的特点，生产线上的工人全部雇用季节工，生产高峰期季节工50人。2、由于项目大量雇用季节工进行生产，人员流动性较强，对这部分员工的生产技能培训要求每年进行2次，为此，项目特别设立培训部，在每年春秋两季生产之前对全部工作进行上峥嵘培训。第九章建设实施进度安排本项目计划建设周期为一年。具体安排如下：时间项目2000年一季度二季度三季度四季度可行性研究其他项目前期工作土建工程设备采购及安装设备调试竣工验收第十章投资估算与资金筹措一、投资估算和运用（一）总投资测算项目总投资测算见表（9-1）“总投资测算表”。总投资测算表（9-1）单位：万元序号项目投资额一建设投资1976.01生产设备954.01．1速冻甜玉米781.51．2甜玉米罐头172.52变配电设备20.03设备安装费29.24建筑工程费764.05室外工程38.2 6机井15.07电力贴费60.08电话初装费1.59不可预见费94.1二流动资金967.4三总投资2943.4测算结果表明，项目总投资2943.4万元，其中：建设投资1976万元，流动资金967.4万元。流动资金按分项详细估算进行估算，详见附表3“流动资金估算表”（二）资金运用项目投资组成和运用见表（9-2）“资金筹措及使用计划表”。资金筹措及使用计划表表（9-2）单位：万元序号项目第1年第2年第3年合计一建设投资1976．01976．01其中：借款2自筹1976．01976．0二流动资金809．915．7967．41其中：借款2自筹809．9157．5967．4三总投资1976．0809．9157．52943．4二、资金筹措（一）建设投资建设投资1976万元，全部由某公司自筹解决。（二）流动资金流动资金967.4万元，全部由某公司自筹解决。第十一章经济效益分析经济效益分析参照国家计委、建设部颁布的《建设项目经济评价方法与参数》（第二版）的有关内容及深度要求，结合本项目的实际情况进行编制。一、分析测算说明（一）项目计算寿命期项目计算寿命期取十一年，其中建设期一年，生产期十年。（二）基准收益率基准收益率取12%。（三）交纳税金和税率1．增值税税率为13%和17%；2．所得税税率为15%；3．城市维护建设税和教育费附加分别为增值税税额的5%和3%。（四）盈余公积金盈余公积金提取率按10%计提。二、财务预测（一）销售收入和销售税金测算1．销售价格 根据市场分析及成本分析，并考虑1吨甜玉米粒约为4400穗，每罐粒罐头重420克，熟制甜玉米穗软包装每袋装2穗，确定速冻甜玉米粒价格为每吨3124元，速冻甜玉米穗价格为每穗0.6元，甜玉米粒罐头价格为每罐3元，熟制甜玉米穗软包装价格为每袋1.5元。2．销售收入和销售税金本项目实施后正常年份销售收入3427.6万元，销售税金及附加339.8万元。详见附表1“销售收入、销售税金及附加估算表”。（二）总成本预测本项目成本组成详见附表2“总成本费用估算表”1．原辅材料、燃料及动力本项目正常生产年份直接成本1686.6万元，其中原辅材料按企业提供资料的计算，燃料及动力按市场价格计算。2．直接工资本项目需正式员工20人，其中管理及销售人员8人，技术人员8人，工人4人。生产高峰期季节工50人。公司正式员工按年人均工资福利1.2万元测算，季节工按每人每月500元测算。3．折旧本项目设备及其他折旧年限取十年，房屋建筑物部分折旧折取取30年，残值率均取4%，按直线法计提折旧，则年折旧额131.5万元。详见附表4“固定资产折旧费估算表”。4．维修费维修费按固定资产原值的4%测算。5．冷藏费租用冷库每天每吨3元，每吨初始处置费30元，每年租用5个月，年冷藏费37.5万元。6．摊销本项目电力贴费及电话初装费作为递延资产五年摊销，年摊销12.3万元。详见附表5“无形及递延资产摊销估算表”。7．场地租金项目占地50亩，每亩每年租金2000元，年场地租金10万元。8．其他管理费用其他管理费用按正常生产年份销售收入的2%测算。9．销售费用销售费用按销售收入的8%测算。（三）利润预测项目计算寿命期内平均利润总额745.9万元，年平均交纳所得税111.9万元，年平均税后利润634万元，销售收入利润率22.2%，详见附表6“损益表”。三、财务分析（一）财务盈利能力分析1．财务现金流量分析全部投资现金流量计算结果见表（10-1）“现钞充量计算结果表”。现金流量计算结果表表（10-1）项目所得税后所得税前财务内部收益率（%）2630．7财务净现值（Ic=12%、万元）17682322投资回收期（年）4．954．492．财务静态指标分析根据损益表和总投资测算表计算投资利润率25.3%，投资利税率36.7%。（二）财务平衡分析测算结果表明，该项目逐年在财务上是平衡的，计算寿命期末累计盈余资金9283.3 万元。详见附表8“资金来源与运用表”。（三）资产负债分析为反映项目各年财务状况，编制资产负债表，表中数据表明，企业财务状况稳妥可靠。详见附表9“资产负债表”。四、财务不确下性分析（一）盈亏平衡分析以生产能力利用率表示的盈亏平衡点为72%，即达到生产能力的72%时，企业能保本。以销售价格表示的盈亏平衡点75.4%，即达到预售价格的75.4%时，企业能保本。（二）敏感性分析针对投资额增加、销售收入下降、经营成本增加诸因素进行敏感性分析，结果见表（10-2）“敏感性分析结果表”。敏感性分析结果表表（10-2）项目财务净现值（万元）内部收益（%）基本方案（全投资）176826投资增加10%160924．2销售收入下降10%142523．6经营成本增加10%1170125．8计算结果表明，该项目承担风险能力较强，诸因素中最敏感因素为销售收入（价格）。企业应注意加强市场营销，以确保项目效益的实现。第十二章结论与建议财务测算结果表明，项目全投资所得税后财务内部收益率26%，财务净现值（Ic=12%）1768万元，不确定性分析及敏感性分析表明，项目具有较好的抗风险能力，项目在财务上是可行的。项目的实施，通过甜玉米的种植、加工、销售一体化，把农户与市场连接起来，带动农民致富，符合农业产业化发展方向，社会效益显著。市场分析表明，目前甜玉米市场行情很好，但是应当看到，当前市场上的甜玉米产品都还处于初级加工水平，技术含量较低，建议项目单位在项目实施过程中，迅速推进甜玉米的加工深度。同时，还应充分利用上市公司的优势，树立产品的品牌，从而保证项目经济资益和社会效益的实现。 销售收入、销售税金及附加估算表附表1单位：万元序号年份项目单价元生产期合计第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年生产负荷（%）80%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1速冻甜玉米粒3124产量（吨）320040004000400040004000400040004000400039200销售收入999.71249.61249.61249.61249.61249.61249.61249.61249.61249.612246.12速冻甜玉米穗0.6产量（万穗）704.0880.0880.0880.0880.0880.0880.0880.0880.0880.08624.0销售收入422.452.852.852.852.852.852.852.852.852.85174.43甜玉米粒罐头3产量（万罐）2643303303303303303303303303303234.0销售收入792.0990.0990.0990.0990.0990.0990.0990.0990.0990.09702.04熟制甜玉米穗软包装1.5产量（万袋）352.0440.4440.4440.4440.4440.4440.4440.4440.4440.44312.0销售收入528.0660.0660.0660.0660.0660.0660.0660.0660.0660.06468.05销售收入合计2742.13427.63427.63427.63427.63427.63427.63427.63427.63427.633590.56销售税金及附加271.8339.8339.8339.8339.8339.8339.8339.8339.8339.83330.17销项税金398.4498.0498.0498.0498.0498.0498.0498.0498.0498.04880.78进项税金146.7183.4183.4183.4183.4183.4183.4183.4183.4183.41979.29城市维持建设税12.615.715.715.715.715.715.715.715.715.7154.210教育费附加7.69.49.49.49.49.49.49.49.49.492.5 总成本费用估算表附表2单位：万元序号年份项目生产期合计第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年1原材料897.61122.01122.01122.01122.01122.01122.01122.01122.01122.010995.62辅助材料434.4543.0543.0543.0543.0543.0543.0543.0543.0543.05321.93燃料及动力17.321.621.621.621.621.621.621.621.621.6211.74工资及福利29.029.029.029.029.029.029.029.029.029.0290.05制造费用238.1245.6245.6245.6245.6245.6245.6245.6245.6245.62448.2其中：折旧131.5131.5131.5131.5131.5131.5131.5131.5131.5131.51314.9维修费76.676.676.676.676.676.676.676.676.676.6765.8冷藏费30.037.537.537.537.537.537.537.537.537.5367.56制造成本合计1616.41961.21961.21961.21961.21961.21961.21961.21961.21961.219267.47管理费用90.990.990.990.990.978.678.678.678.678.6847.0其中：摊销12.312.312.312.312.361.5场地租金10.010.010.010.010.010.010.010.010.010.0100.0其他管理费用68.668.668.668.668.668.668.668.668.668.6685.59销售费用219.4274.2274.2274.2274.2274.2274.2274.2274.2274.22687.210总成本1926.62326.32326.32326.32326.32326.32326.32326.32326.32326.322801.611固定成本357.9365.4365.4365.4365.4365.4365.4365.4365.4365.43585.312可变成本1568.71960.91960.91960.91960.91960.91960.91960.91960.91960.919216.413经营成本1782.82182.52182.52182.52182.52182.52182.52182.52182.52182.521425.2 流动资金估算表附表3单位：万元序号年份项目最低周转天数周转次数生产期第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年1流动资产1419．81729．81729．81729．81729．81729．81729．81729．81729．81729．81.1应收帐款302891．41091．21091．21091．21091．21091．21091．21091．21091．21091．21.2存货365．0447．6447．6447．6447．6447．6447．6447．6447．6447．61.2.1原辅材料23029．937．437．437．437．437．437．437．437．437．41.2.2燃料动力1062．93．63．63．63．63．63．63．63．63．61.2.3在产品23035．042．942．942．942．942．942．942．942．942．91.2.4产成品106297．1363．7363．7363．7363．7363．7363．7363．7363．7363．71.3现金302163．5190．9190．9190．9190．9190．9190．9190．9190．9190．92流动负债609．9762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．42.1应付帐款401.5609．9762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．43流动资金本年需用额809．9967．4967．4967．4967．4967．4967．4967．4967．4967．44流动资金本年增加额809．9157．5 固定资产折旧费估算表附表4单位：万元序号年份项目折旧年限建设期生产期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年1固定资产合计原值1914．51914．51914．51914．51914．51914．51914．51914．51914．51914．51914．5折旧费131．5131．5131．5131．5131．5131．5131．5131．5131．5131．5净值1783．01651．51520．01388．51257．11125．6994．1862．6731．1599．62设备10原值1003．21003．21003．21003．21003．21003．21003．21003．21003．21003．21003．2折旧费96．396．396．396．396．396．396．396．396．396．3净值906．9810．6714．3618．0521．7425．4329．1232．7136．440．13建筑工程30原值817．2817．2817．2817．2817．2817．2817．2817．2817．2817．2817．2折旧费26．226．226．226．226．226．226．226．226．226．2净值791．0764．9738．7712．6686．4660．3634．1608．0581．8555．74其他10原值94．194．194．194．194．194．194．194．194．194．194．1折旧费9．09．09．09．09．09．09．09．09．09．0净值885．176．067．058．048．939．930．921．812．83．8 无形及递延资产摊销估算表附表5单位：万元序号年份项目摊销年限建设期生产期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年1专有技术原值摊销净值2递延资产5原值61．561．561．561．561．561．5摊销12．312．312．312．312．3净值49．236．924．612．30．03无形及递延资产合计原值61．561．561．561．561．561．5摊销12．312．312．312．312．3净值49．236．924．612．30．0 损益表附表6单位：万元序号年份项目生产期合计第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年生产负荷（%）80%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1销售收入2742．13427．63427．63427．63427．63427．63427．63427．63427．63427．633590.52总成本费用1926．62326．32326．32326．32326．32326．32326．32326．32326．32326．322801.63销售税金及附加271．8339．8339．8339．8339．8339．8339．8339．8339．8339．83330.14利润总额543．6761．5761．5761．5761．5761．5761．5761．5761．5761．57458.75应纳税所得额543．6761．5761．5761．5761．5761．5761．5761．5761．5761．57458.76所得税81．5114．2114．2114．2114．2114．2114．2114．2114．2114．21118.87税后利润462．1647．3647．3647．3647．3647．3647．3647．3647．3647．36339.98可分配利润462．1647．3647．3647．3647．3647．3647．3647．3647．3647．36339.99盈余公积金46．264．764．764．764．764．764．764．764．764．7634.010未分配利润415．9582．6582．6582．6582．6582．6582．6582．6582．6582．65705.911累计未分配利润415．9998．41581．02163．52746．13338．13930．04522．05113．95705．9 现金流量表（全部投资）附表7单位：万元序号年份项目建设期生产期合计第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年1现金流入2742.13427.63427.63427.63427.63427.63427.63427.63427.64944.635157.41.1销售收入2742.13427.63427.63427.63427.63427.63427.63427.63427.63427.633590.51.2回收固定资产余值599.6599.61.3回收流动资金967.4967.42现金流出1976.02946.12794.02636.52636.52636.52638.42638.42638.42638.42638.428817.52.1固定资产投资1976.01976.02.2流动资金967.42.3经营成本1782.82182.52182.52182.52182.52182.52182.52182.52182.52182.521425.22.4销售税金及附加271.8339.8339.8339.8339.8339.8339.8339.8339.8339.83330.12.5所得税81.5114.2114.2114.2114.2116.1116.1116.1116.1116.11118.83净现金流量-1976.0-204.0633.6791.7791.1791.1789.2789.2789.2789.22356.26339.94累计净现金流量-1976.0-2180.0-1546.4-755.435.7826.81616.02405.33194.53983.76339.95所得税前净现金流量-1976.0-122.5747.8905.3905.3905.3905.3905.3905.3905.32472.37458.76所得税前累计净现金流量-1976.0-2098.5-1350.7-445.4459.91365.22270.53175.94081.24986.57458.7所得税后所得税前计算指标：1.财务净现值（Ic=12%）1768.3万元2312.8万元2．内部收闪车旅费（FIRR）26%30.7%3．投资回收期4.95年4.49年 资金来源与运用表附表8单位：万元序号年份项目建设期生产期合计第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年生产负荷（%）80%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1100%1976．01497．31062．81062．81062．81062．81062．81062．81062．81062．82472．313345。51．11062．8543．6761．5761．5761．5761．5761．5761．5761．5761．5773．87458．71．2761．5131．5131．5131．5131．5131．5131．5131．5131．5131．5131．51314．91．3131．512．312．312．312．312．361．51．4长期负债1．5其他短期借款1．6固定资产投资中自有资金1．7流动资金中自有资金1976．01976．01．8回收固定资产余值809．9157．5967．41．9回收固定资产余值599．6599．61．10回收流动资金967．4967．42资金运用1976．0891．4271．7114．2114．2114．2116．1116．1116．1116．1116．14062．22．1固定资产投资1976．01976．02．2建设期利息0．02．3流动资金809．9157．50．0967．42．4所得税81．5114．2114．2114．2114．2116．1116．1116．1116．1116．11118．82．5长期借款本金偿还2．6其他短期借款本金偿还2．7其他短期借款本金偿还3盈余资金605．9791．1791．1791．1791．1789．2789．2798．2789．22356．29283．34累计盈余资金605．91396．92188．02979．13770．24559．45348．66137．96927．19283．3 序号年份项目建设期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年1资产1976．03857．94815．15462．46109.76757.07414．78072．58730．29387．910045.71.1流动资产总额2025．73126．73917．84708.95499.96289．27078．47867．68656．99446.11.1.1应收帐款891．41091．21091．21091．21091．21091．21091．21091．21091．21091．21.1.2存货365．0447．6447．6447．6447．6447．6447．6447．6447．6447．61.1.3现金163．5190．9190．9190．9190．9190．9190．9190．9190．9190．91.1.4累计盈余资金605．91396．92188．02979．13770．24559．45348．66137．96927．17716.31.2在建工程1976．01.3固定资产净值1783．01651．51520．01388．51257．11125．6994．1862．6731．1599.61.4无形递延资产净值49．236．924．612．32负债及所有者权益1976．03857．94815．15426．46109．76757．07414．78072．58730．29387．910045.72.1流动负债总额609．9762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．42.1.1应付帐款609．9762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．42.1.2流动资金借款2.1.3其他短期借款2.2长期借款负债小计609．9762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．4762．42.3所有者权益1976．03248．04052．74700．05347．35994．66652．37310．17967．88625．59283．32.3.1实收资本1976．02785．92943．42943．42943．42943．42943．42943．42943．42943．42943．42.3.2累计盈余公积金46．2110．9175．7240．4305．1370．9436．7502．4568．2634．02.3.3累计未分配利润415．9998．41581．02163．52746．13338．13930．04522．05113．95705．93资产负债率（%）15．8%15．8%14．0%12．5%11．3%10．3%9．4%8．7%8．1%7．6%'