2014年工程机械行业分析报告 98页

'2014年工程机械行业分析报告摘要2013年，工程机械行业受到国内外经济环境的影响，行业总体运行呈现略微下降的态势。回顾2013年——产值增速大幅回落：2013年，全国工程机械行业共完成工业总产值5748.93亿元，同比增长1.08%，增速同比回落33.48个百分点。产品销量大幅下滑：2013年，挖掘机、装载机、推土机、压路机分别销售11.5、17.3、1.07和1.3万台，同比分别下滑34%、29%、18.5%和39.5%。产品需求普遍下降：2013年，公路投资增速持续回落、水利投资增长不力。房地产市场持续低迷，房地产企业拿地和新建项目的意愿大大下降，在建项目施工速度也有所减慢，导致混凝土机械需求持续放缓，汽车起重机市场持续低迷。利润下降：2013年，1347家工程机械企实现总销售收入5645.20亿元，同比下降3.42%；实现利润总额411.45亿元，同比下降23.09%；销售利润率7.29%，低于2012年的9.64%，盈利能力下降。出口微增：2013年，全国工程机械行业累计完成出口交货值352.63亿元，同比增长14.21%。建筑工程专用设备制造的出口保持较高增长，增速为32.74%；建筑材料生产专用机械制造较低，为负24.02%。固定资产投资增速下滑：2013年，工程机械行业累计完成投资额922.51亿元，同比增长29.30%，增速同比下滑8.75个百分点。展望2014年——需求有所回升：预计2014年，宏观经济趋于温和回升，城镇化将进一步扩张，基建投资将继续提速，房地产投资有望稳定增长，有利于工程机械行业的复苏。考虑到基建投资推动的滞后性及季节性因素，预计3月份开始工程机械市场需求有望步入实质回暖阶段。不过由于产能过剩与恶性竞争、应收账款规模巨大、核心技术缺失与创新能力不足、贸易保护主义盛行等不利因素同时存在，2014年工程机械行业复苏后劲有限，或呈现温和复苏的态势。考虑到上年基数较低，预计2014年全年销售产值增速将回升到10%～15%，全年呈现前稳后高的走势。90 2014年工程机械行业分析报告风险因素犹存：2014年，工程机械行业不确定性经济风险因素犹存，主要表现在产能过剩、兼并重组、产业链风险和环保风险等。总体信贷原则：2014年，工程机械行业维持“审慎维持类”的授信评级，总体信贷原则是“总量控制、把握机遇、结构调整、择优进入”。工程机械行业整体是属于维持类行业，并有选择性的支持部分子行业。严格执行国家产业政策，加强信贷投放的控制管理，对工程机械行业的总体信贷规模进行适度控制，审慎维持原有规模。对行业内客户实行区别对待，增量资产主要投向有市场竞争力、具备核心技术和创新能力的企业；对存量资产加大结构调整力度，尽快退出产能落后、规模较小、经营亏损的客户。90 2014年工程机械行业分析报告目录第一章工程机械行业基本情况1第一节行业的定义及分类1一、行业定义1二、行业产业链分析1三、工程机械行业各子行业关系分析1第二节行业主要产品分析2第三节行业在国民经济中的地位3第二章2013年工程机械行业发展环境分析4第一节经济环境分析4一、经济环境分析4二、国内环境分析4三、经济环境发展趋势判断5第二节2013年政策环境分析5一、重点政策汇总5二、重点政策分析6三、政策未来发展9第三节热点事件透视9一、三一重工收购普茨迈斯特牵手帕尔菲格进军全球起重机市场9二、柳工收购波兰HSW公司工程机械业务9三、徐工收购德国施维英“四大制造基地”正式投产10四、柳工与农信社签署授信20亿元合作协议10五、山东潍柴并购德国凯傲10六、鞍山森远8000万收购吉林公路11七、中联重科101米混凝土臂架泵车成功下线11八、三一集团起诉奥巴马政府11九、柳工集团与美卓矿机成立合资公司12第三章2013年工程机械行业运行情况分析13第一节行业运行现状13一、行业总产值13二、固定资产投资及兼并重组情况分析13三、行业供求情况分析15四、行业进出口情况分析16五、行业规模19六、行业经营情况19七、行业财务指标20第二节行业内企业运行情况分析21一、企业规模特征分析21二、企业所有制特征分析22三、行业内上市公司分析24四、重点企业分析2690 2014年工程机械行业分析报告第三节行业区域分布情况分析32一、行业区域分布32二、重点分布区域分析36第四节行业竞争格局及发展特征分析46一、行业进退出壁垒分析46二、行业竞争结构分析47三、行业发展特征分析49四、行业经营模式、盈利模式分析50第四章2013年工程机械行业产业链分析52第一节上游企业运行及对本行业的影响52一、钢铁行业52二、有色金属行业53三、上游行业对工程机械行业的影响53第二节下游行业运行及对本行业的影响54一、房地产行业54二、基础设施建设55三、电力行业57四、煤炭行业59五、下游行业对本行业的影响60第五章2013年工程机械行业子行业发展情况分析62第一节挖掘机行业发展情况分析62一、行业产销量分析62二、行业竞争情况63三、行业发展趋势64第二节装载机行业发展情况分析64一、行业产销量分析64二、行业竞争情况65三、行业发展趋势65第三节叉车行业发展情况分析65一、行业产销量分析65二、行业竞争情况66三、行业发展趋势66第四节压实机械行业发展情况分析67一、行业产销量分析67二、行业竞争情况69三、行业发展趋势70第五节起重机行业发展情况分析70一、起重机分类70二、行业产销情况71三、行业竞争情况72四、行业发展趋势74第六节混凝土机械行业发展情况分析74一、行业产量分析74二、行业竞争情况7590 2014年工程机械行业分析报告三、行业发展趋势75第七节推土机行业发展情况分析76一、行业销量情况76二、行业竞争情况76三、行业发展趋势77第六章2014年工程机械行业运行风险分析78第一节外部环境风险78第二节经营风险78一、兼并重组风险78二、固定资产投资建设低于预期风险79三、产能过剩风险79第三节产业链风险79第四节环保风险80第七章2014年工程机械行业金融需求分析81第一节行业资金运作模式81一、购买设备81二、产品销售81三、新（扩）建项目81第二节行业金融需求情况82一、融资需求82二、非融资需求82第八章2014年工程机械行业开展金融服务策略分析83第一节行业发展趋势要点83第二节行业金融服务方案设计83一、行业供应商服务方案83二、工程机械行业经销商服务方案83三、工程机械终端用户服务方案84第三节行业信贷政策指引84一、行业总体授信原则84二、区域信贷政策建议84三、企业信贷政策建议85四、细分行业信贷政策建议86五、授信管理与要求87六、贷后管理与其他89附录企业绩效评价标准值9090 2014年工程机械行业分析报告表录表1工程机械行业产品分类2表22008-2013年工程机械行业工业总产值占GDP比重3表3工程机械行业对国民经济发展的作用3表42013年工程机械行业相关政策汇总6表52013年工程机械行业重大兼并重组事件14表62008-2013年工程机械行业主要产品产量情况15表72013年工程机械行业主要产品销量15表82013年我国工程机械产品进口前20位的国家17表92013年我国工程机械产品出口前20位的国家18表102008-2013年工程机械行业规模指标19表112008-2013年工程机械行业经营效益情况19表122008-2013年工程机械行业三费情况表20表132008-2013年工程机械行业财务指标情况20表142013年工程机械行业不同规模企业分布情况21表152013年工程机械行业不同规模企业经营情况比较21表162013年工程机械行业不同规模企业盈利能力比较22表172013年工程机械行业不同规模企业期间费用控制水平比较22表182013年工程机械行业不同所有制企业分布状况22表192013年工程机械行业不同所有制企业经营效益情况23表202013年工程机械行业不同所有制企业盈利能力比较24表212013年前三季度工程机械行业上市公司经营状况24表222013年前三季度工程机械行业上市公司盈利状况25表232013年徐工集团经营效益状况26表242013年徐工机械SWOT分析表26表252013年徐工机械竞争力分析27表262013年山推股份经营状况27表272013年山推股份SWOT分析表28表282013年山推股份竞争力分析28表292013年三一重工经营状况30表30三一重工SWOT分析表30表31三一重工竞争力分析3090 2014年工程机械行业分析报告表322013年中联重科经营状况31表33中联重科企业竞争力SWOT分析32表34中联重科竞争力分析32表35中国六大工程机械产业基地33表362013年工程机械行业企业数量区域分布情况33表372013年工程机械行业各省市效益水平分布34表382013年工程机械行业各省市盈利水平情况35表392012-2013年湖南省工程机械行业规模情况37表402012-2013年湖南省工程机械行业经营情况38表412012-2013年山东省工程机械行业规模情况39表422012-2013年山东省工程机械行业经营效益状况40表432012-2013年江苏省工程机械行业规模情况41表44江苏省工程机械行业三大产业基地41表45江苏省工程机械重点企业42表462012-2013年江苏省工程机械行业经营效益情况42表472012-2013年河南省工程机械行业规模情况43表482012-2013年河南省工程机械行业经营效益情况44表492012-2013年辽宁省工程机械行业规模情况45表502012-2013年辽宁省工程机械行业经营效益情况46表512013年挖掘机各月产量情况62表522013年挖掘机各月销量情况63表532013年装载机各月产销量情况64表542013年叉车各月产销量情况66表552013年压实机械各月生产情况67表562013年我国各省压实机生产情况68表572013年我国各月平地机销量情况68表582013年我国各月压路机销量情况69表592012年我国起重机分省市产量71表602013年汽车起重机各月销量情况72表612012-2013年工程机械企业汽车起重机销量情况73表622013年混泥土机械各月生产情况74表632013年全国各省市混凝土机械产量情况75表642013年推土机各月销售情况76表652013年专用设备制造业全行业企业绩效评价标准值9090 2014年工程机械行业分析报告图录图1工程机械行业产业链图1图22008-2013年工程机械行业固定资产投资总额及增长率14图32008-2013年工程机械行业进口总额及增长率趋势图16图42008-2013年工程机械行业出口总额及增长率趋势图18图52013年工程机械行业不同所有制企业占比23图62013年全国工程机械行业企业数量前十名省区33图72010年1月-2013年12月铁路累计固定资产投资及增速55图82010年1月-2013年12月铁路基建投资及增速56图92010年1月-2013年11月公路建设累计投资及增速56图102010年1月-2013年12月水利工程固定资产投资及增速57图112007-2013年全国全口径装机容量及增速情况57图122010-2013年全国单月发电量及增速情况58图132010-2013年全国单月用电量及增速情况58图142007年2月-2013年12月煤炭固定资产投资及增速60图152013年工程机械各品牌市场占有率63图16起重机行业产品分类70图172013年工程机械企业推土机市场份额情况7790 2014年工程机械行业分析报告第一章工程机械行业基本情况第一节行业的定义及分类一、行业定义中国工程机械工业协会完成制定并于2012年6月1日正式发布、实施的《工程机械定义及类组划分》（GXB/TY0001-2012）规定，凡土石方工程，流动起重装卸工程，人货升降输送工程，市政、环卫及各种建设工程，综合机械化施工以及同上述工程相关的生产过程机械化所应用的机械设备，统称为工程机械。根据国家统计局制定的《国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2012）》，工程机械行业隶属于专用设备制造业（国统局代码C-35）中的矿山、冶金、建筑专用设备制造行业（国统局代码C-351）。工程机械行业包括建筑工程用机械制造（C3513）、建筑材料生产专用机械制造（C3515）2个子行业。按照工程机械行业主要产品划分，工程机械行业包括挖掘机行业、装载机行业、叉车行业、压实机械行业、起重机行业、混凝土行业、推土机行业等子行业。二、行业产业链分析工程机械行业产业链是围绕工程机械生产及服务所形成的一系列相互联系、相互依存的环节之间的上下游链条。工程机械行业的上游行业主要为钢铁、有色金属等行业，下游行业则包括房地产、基础设施建设、电力、煤炭等诸多行业。资料来源：世经未来图1工程机械行业产业链图三、工程机械行业各子行业关系分析90 2014年工程机械行业分析报告工程机械行业各子行业均有各自完整的产业链运行方式，子行业间无上下游链式影响关系，运行情况相对独立。工程机械行业的子行业产品之间差别较大，产品替代性较弱，下游终端需求竞争不明显。第二节行业主要产品分析工程机械行业属于技术密集、劳动密集、资本密集型的行业。经过50多年的发展，中国工程机械行业已形成了一个完整的体系，能生产20大类、4500多种规格型号的产品，并已经具备自主创新、对产品进行升级换代的能力。《工程机械定义及类组划分》（GXB/TY0001-2012）界定了我国工程机械的定义及所属的20大类产品的组、型和产品名称。表1工程机械行业产品分类主要大类细分品种1挖掘机械单斗挖掘机、多斗挖掘机、多斗挖沟机、滚动挖掘机、铣切挖掘机、隧洞掘进机（包括盾沟机械）2铲土运输机械推土机、铲运机、装载机、平地机、和自卸车3起重机械塔式起重机、自行式起重机、桅杆起重机、抓斗起重机4工业车辆牵引车、平台搬运车、步行式堆垛车5压实机械轮胎压路机、光面轮压路机、单足式压路机、振动压路机、夯实机、捣固机6路面施工与养护机械沥青混合料摊铺机、碎石撒布机（车）、水泥混凝土摊铺机7混凝土机械混凝土搅拌机、混凝土搅拌站、混凝土搅拌楼、混凝土输送泵、混凝土搅拌输送车、混凝土喷射机、混凝土振动器8掘进机械砸岩掘进机、土压平衡式顶管机、悬臂式岩巷掘进机9桩工机械旋挖钻机、工程钻机、打桩机、压桩机10市政与环卫机械扫路车（机）、洒水车、垃圾车11混凝土制品机械移动式机械脱模混凝上砌块成型机、固定式模振人工脱模混凝土砌块成型机12高空作业机械垂直升降式高空作业车、飞机除冰防冰车、高树剪枝车13装修机械筛砂机、砂浆搅拌机14钢筋及预应力机械钢筋冷拉机、钢筋切断机、钢筋弯弧机15凿岩机械凿岩台车、风动凿岩机、电动凿岩机、内燃凿岩机和潜孔凿岩机16动工具抛光机、气动绞车／绞盘17军用工程机械装甲工程车、挖壕机18电梯及扶梯乘客电梯、载货电梯19工程机械配套件柴油发动机、汽油发动机、动力蓄电池组20其它专用工程机械电站专用工程机械、轨道交通施工与养护工程机械资料来源：《工程机械定义及类组划分》（GXB/TY0001-2012）90 2014年工程机械行业分析报告第三节行业在国民经济中的地位工程机械产业是我国发展比较快的产业，也是重要的装备产业，在装备工业中占有举足轻重的地位，工程机械的发展与国民经济密切相关。随着国家对工程机械产业的大力支持，该行业取得了长足的发展。据初步统计，2013年全国20大类工程机械产品的销售收入突破6000亿元，大多数企业在转型升级方面收效明显，综合实力迅速增强，国际竞争力和国际产业地位大大提升。目前，不仅全行业产销数额双双排名世界第一，而且满足了中国大陆近90%的市场需求。根据“十二五”规划，到2015年，工程机械行业销售收入将达到9000亿元，年复增长率保守估计为17%。工程机械行业产业链长、对国民经济的拉动作用明显，对金融服务的需求量大，工程机械行业融资正在成为国内银行的战略性业务。从2008年-2013年工程机械行业总产值占GDP比重来看，2008年-2012年工程机械行业对GDP的贡献呈逐年递增的趋势，但2013年比2012年略有下降。表12008-2013年工程机械行业工业总产值占GDP比重单位：亿元，%国内生产总值增长率工程机械行业总产值增长率工业总产值占ＧＤＰ的比重2008年3006709.01925.3440.810.642009年3353538.72586.4922.600.772010年39798310.33980.4849.641.002012年4715649.25908.1034.561.252013年5193227.86018.341.851.16数据来源：国家统计局注：2008-2010年工程机械行业工业产值为1-11月累计额，在计算工业产值比重时换算为了12个月的产值。表2工程机械行业对国民经济发展的作用研究角度作用拉动国内生产总值的角度工程机械行业是一个劳动密集型，技术密集型，资金密集型行业。在我国现行政府主导固定资产投资的经济发展模式下，能够迅速的产生对工程机械行业的需求，使得工程机械行业能够迅速发展扩大，虽然2013年工程机械行业的工业总产值增长率低于国内生产总值，但是2008年-2012年一直都远高于国内生产总值，有效的提高了国内生产总值增长率。带动相关产业发展的角度工程机械的原材料主要是钢铁，其下游产业主要涉及到基础设施建设，铁路、公路等公共设施建设，风能、电能等新能源基地建设，采矿业等能源基地建设。工程机械行业的发展将能够减少进口，增加出口，解决一部分钢铁产能过剩的问题。提升国家实力的角度在我国工业化进程中，大量的投资趋向于产业链的上游，如钢铁，水泥等，不但出现产能过剩的现象，而且对环境也造成了污染。真正能体现一个国家实力的是装备制造业的发展，推动工程机械行业的发展，鼓励自主创新，突破关键零部件及技术的瓶颈，减少从国外进口，提高国家实力。资料来源：世经未来90 2014年工程机械行业分析报告第二章2013年工程机械行业发展环境分析第一节经济环境分析一、经济环境分析（一）经济总体偏弱2013年，全球经济复苏缓慢，经济总体偏弱。首先，欧债危机继续蔓延，欧元区经济出现第二次衰退；其次，美国自从2008年金融危机以来经济总体复苏缓慢，加之受到主权债务危机的影响，2013年其经济发展波动性较大。作为中国最大的两个对外贸易伙伴，欧盟和美国经济发展的疲乏降低了我国出口贸易额。2013年全球经济总体偏弱，固定资产投资减少，导致国外需求下降，工程机械产品的出口额大量减少，产品生产、销售都处于低位，行业发展不力。（二）货币政策宽松2013年，全球货币政策总体来说较为宽松。首先，发达国家为降低本国就业压力和债务风险，纷纷通过放松货币政策来刺激经济发展。其中，美国9月份推出第三轮量化宽松货币政策（QE3），同时美联储宣布延长维持超低利率的时间，12月份又推出了新的债券购买计划（QE4）；欧洲央行7月将再融资利率下调至历史低点0.75%，9月宣布推出无上限及无最低信用评级门槛的OMT购债计划；日本央行2013年5次放宽货币政策。其次，新兴经济体为了促进经济的稳定发展，也纷纷实施宽松的货币政策。其中，印度降低存款准备金率25个百分点；巴西、南非都保持低水平利率。2013年，国外主要发达国家及新兴经济体都采取宽松的货币政策，增加人民币升值压力，热钱大量流入，输入性通胀有抬头趋势。通胀导致工程机械行业生产成本上升，减少了行业的总利润，阻碍行业的投资发展。二、国内环境分析（一）国民经济发展稳中有进2013年，面对复杂严峻的国际经济形势和国内改革发展稳定的繁重任务，国家政策以加快转变经济发展方式为主线，按照稳中求进的总基调，加强和改善宏观调控，国民经济发展稳中有进。其中，国内生产总值同比增长7.8%，较2012年下滑1.5个百分点；工业生产同比增长10.0%，较2012年下滑3.9个百分点，全国规模以上企业在1-11月份实现利润4.66万亿元，同比增长3.0%；全年固定资产投资36.48万亿元，同比增长20.6%，较2012年下滑3.4个百分点。虽然，201390 2014年工程机械行业分析报告年国民经济主要指标增长速度都较大，但是较2012年都出现一定程度的下滑，经济加快转变发展方式，逐渐趋于平衡、稳定的发展。2013年，国内经济发展稳中有进，经济加快转变发展方式，工程机械行业发展环境得到改善，行业更加注重协调、有序发展，同时固定资产投资同比增加20.6%，但较2012年下滑3.4个百分点，行业产品国内需求受到较大影响，总需求略微增加，但是增速下降幅度较大。（二）货币供应量平稳增长2013年，我国货币政策实行宽松的形式，在6、7月份两次降低存贷款利率，释放资金压力，增加了流动性。2013年末，广义货币（M2）余额97.42万亿元，同比增长13.8%，较2012年加快0.2个百分点；狭义货币（M1）余额30.87万亿元，同比增长6.5%，较2012年回落1.4个百分点。流通中现金（M0）余额5.47万亿元，同比增长7.7%。国内略显宽松的货币政策，一方面，增加了工程机械行业的融资渠道，降低了行业的融资成本，降低了财务成本，另一方面，增加了资金的流动性，通货膨胀压力较大，行业生产成本增加，经营成本增加。三、经济环境发展趋势判断2014年，抑制全球经济活动的因素将会消退，全球经济增长前景将会改善。首先，新兴市场经济发展仍然较快，“金砖国家”在全球经济体系中的地位越来越重要，影响力越来越大，在全球经济发展中起到强有力的推动力。其次，虽然欧美问题还存在，但是欧元区崩溃的风险已经消退，提升了全球经济发展的信心，美国经过2013年一系列经济刺激计划，经济最低点已经过去，美国经济增长逐渐的复苏；最后，转变经济发展方式仍然是我国政策的主线，经济将会保持较快速度的发展，国内生产总值增长预计为7.8%；“三驾马车”中，国家越来越重视国内需求和投资的增长，拉动内需，增加固定资产投资将会是未来发展的主要基调。2014年，受全球经济复苏的利好因素影响，工程机械行业产品出口额将会在2013年的基础上小幅增加，同时国内基建逐渐回暖，投资加大，行业产品下游需求将会增加。2014年工程机械行业将稳定发展，行业产销量、利润额将会得到提升。第二节2013年政策环境分析一、重点政策汇总目前，我国对工程机械行业的管理采用的是宏观调控和行业自律相结合的方式。2013年我国颁布了一系列相关政策，这些政策加快了产业结构调整和技术创新，在工程机械行业的发展过程中起到了推动、规范的作用，进一步完善了工程机械行业的发展环境，使我国工程机械行业在国民经济发展过程中越来越重要。90 2014年工程机械行业分析报告表12013年工程机械行业相关政策汇总时间产业政策政策影响2013.1《进口二手挖掘机验收规范》重点强调对进口旧式挖掘机设备状况的审核2013.2《西部大开发“十二五”规划》国家重点扶持西部开发，带动西部大开发战略的推进。2013.3《新材料产业“十二五”规划》新材料是机械行业的基础，新材料的快速发展对机械行业的促进具有不可替代的作用。“十二五”规划使得机械行业从原来的初级阶段渐渐地迈向成熟阶段。2013.4《2013年一季度中国房地产评估报告》工程机械行业是房地产行业的上游产业，房地产的发展对工程机械行业将起到持续而又巨大的推动作用。2013.5《高端装备制造业“十二五”发展规划》《规划》促进高端装备制造业快速发展，将高端装备制造业培育成国民经济的支柱产业。2013.6《工业机械电气设备内带供电单元的建设机械电磁兼容要求》意味着我国在工程机械行业发展中有重大进步，有利于我国工程机械企业开拓国际市场。2013.7《“十二五”节能环保产业发展规划》“十二五”时期，加快节能环保产业发展，推动战略性新兴产业快速发展。2013.7《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》加快培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车2013.7《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》、《关于下达2013年19个工业行业淘汰落后产能目标任务的通知》加强行业发展，创造健康有序的行业发展环境2013.8特种设备安全法草案旨在加强锅炉、压力容器、电梯、起重机械等特种设备安全工作。2013.10促进兼并重组政策促进钢铁、汽车、水泥、机械制造、电解铝、稀土、电子信息、医药等八大重点行业兼并重组。资料来源：中国产业政策网二、重点政策分析（一）《重大技术设备自主创新指导目录》2013年1月，工业和信息化部、科技部、财政部与国资委正式发布了《重大技术装备自主创新指导目录》。《目录》继续贯彻落实国务院关于做强做大装备制造业的战略部署，更好适应大力培育战略性新兴产业和推动传统产业优化升级对重大技术装备的新需求。《重大技术装备自主创新指导目录（2013年版）》是对《重大技术装备自主创新指导目录（2009年版）》进行的修订。《目录》共包含19个重大技术装备领域、260项装备项目。《目录》对大型施工机械、成型加工装备、大型煤炭及大型露天矿设备、轨道交通设备等机械设备做出规定。大型全断面隧道掘进机（含盾构机和TBM），主要技术指标是直径≤5m盾构机，适用市政配套排水、排污、电缆隧道等施工；直径5～7m盾构机，主要用于城市轨道交通、地铁建设；直径10m以上，大直径盾构机，一般有土压平衡盾构机、泥水平衡盾构机两大主要机型，主要用于大型公路隧道工程；特大型履带式推土机主要指标是500-1000马力，规定要求90 2014年工程机械行业分析报告优化整机性能匹配及关键零部件集成设计关键技术，确定传动系统的结构设计及优化方法，解决关键结构件的焊接变形及加工工艺，研究底盘系统的结构设计及关键制造技术，掌握电液系统匹配研究及优化设计关键技术，建立试验装置，制定试验测量标准。世经未来点评：《目录》增加了工程机械设备的技术指标，要求更加严格，增加了工程机械行业的准入条件。（二）《机电产品再制造技术及装备目录》2013年6月7日，工信部和科技部联合颁布了《机电产品再制造技术及装备目录》，《目录》主要引导再制造技术装备的研发，推动先进适用工艺技术及装备的示范应用和推广，加快提升再制造产业技术水平。《目录》除了列入机械工业通用的再制造成形与加工技术、无损检测与寿命评估技术外，工程机械再制造拆解与清晰技术也列入其中。《目录》首先强化了分类指导。对研究开发类，要紧紧围绕企业再制造工艺装备需求，强化供需对接，引导各方面科技资源加大投入；对产业化示范类，要积极组织实施产业化示范项目，加强技术验证和评估；对应用推广类，要进一步加大推广力度，扩大应用范围和领域。其次加大了支持的力度。优先支持再制造相关科技创新项目及企业技术中心等建设；支持和鼓励建设再制造技术开发平台和产业创新战略联盟，联合攻克关键共性再制造技术。世经未来点评：《目录》列入了工程机械再制造拆解与清晰技术，这将会成为重点突破和示范推广的技术方向，有助于解决工程机械再制造行业发展的技术问题。（三）《“十二五”节能环保产业发展规划》2013年6月29日，国务院颁发了《“十二五”节能环保产业发展规划》，《规划》中把再制造产业化列入节能环保产业规划，作为节能环保领域八大重点工程之一。《规划》支持汽车零部件、工程机械、机床等再制造，完善可再制造旧件回收体系，研发旧件无损检测与寿命评估技术、高效环保清洗设备，推广纳米颗粒复合电刷镀、高速电弧喷涂、等离子熔覆等关键技术和设备，重点支持建立5~10个国家级再制造产业集聚区和一批重大示范项目。到2015年，实现再制造发动机80万台，变速箱、起动机、发电机等800万件，工程机械、矿山机械、农用机械等20万台套，再制造产业产值到达500万亿元。90 2014年工程机械行业分析报告世经未来点评：工程机械再制造是资源节约利用的重要组成部分，列入节能环保规划后，将获得更多的政策支持和财政投入，成为工程机械行业的新增长点，推动工程机械行业快速健康的发展。（四）《产业转移指导目录（2013年本）》2013年8月3日，工信部颁发了《产业转移指导目录（2013年本）》，《目录》为要素合理流动指明方向，指导东部地区的产业逐渐向中西部转移；明确各地区承接产业转移的作用和优先发挥发展的产业；指导区域间错位发展，推动产业有序转移。《目录》指明了各地区优先发展的工程机械领域：东北地区主要是发展掘进机、盾构机等建筑工程机械；东部地区主要是发展先进工程机械、大型工程机械、港口机械、建筑机械；中部地区主要是发展铁路工程机械、叉车、挖掘机、矿山机械、高端工程机械；西部地区主要发展大型矿山工程机械、工程机械用钢、铁路工程机械、工程机械及零部件。世经未来点评：《目录》明确了工程机械未来发展重点，以及区域间产业资源转移方向，将缓解恶性竞争的局面，有利于协调各地区优势资源，促进工程机械行业错位、平衡发展，。（五）国家拟为特种设备立法2013年8月27日，特种设备安全法草案提请十一届全国人大常委会第二十八次会议审议。这部法律草案的制定，旨在加强锅炉、压力容器、电梯、起重机械等特种设备安全工作，预防特种设备事故，保障人民群众生命财产安全。草案规定，特种设备是指锅炉、压力容器、压力管道、电梯、起重机械、客运索道、大型游乐设施、场（厂）内专用机动车辆等对人民生命、财产安全具有较大危险性和潜在危害性的设备、设施。同时，授权国务院对特种设备采用目录管理方式，由国务院决定将哪些设备和设施纳入特种设备范围。当前中国特种设备生产企业已达5万多家，已形成从设计、制造、检测到安装、改造、修理等完整的产业链，年产值达1.3万亿元。“十一五”期间，中国共发生较大以上事故1538起，死亡1601人，受伤1744人。尤其是近年来几个大城市相继发生多起电梯和自动扶梯事故，造成极大的社会影响。世经未来点评：特种设备立法成立后，对特种设备的质量要求更为严格，同样，工程机械设备在生产、验收时要求也会更加严格，能促进企业不断的创新，提升工程机械业的国际竞争力。90 2014年工程机械行业分析报告三、政策未来发展工程机械行业政策主要强调提高基础设施配套水平、提高自主创新能力以及节能环保等。目前，工程机械行业的增长主要依赖于投资拉动和技术支撑，外延型、粗放型模式不可持续。2013年，工程机械行业在上下游行业的带动及政府的大力扶持下，行业国内国际竞争将会加强。预计2014年工程机械行业主要政策仍然围绕在提高基础设施配套水平、提高自主创新能力以及节能环保等方面。尤其重点集中在推进产业结构调整，支持行业兼并重组、海外并购等方面。第三节热点事件透视2013年中国工程机械行业虽然出现了一定的下滑，但是在国际上的地位却愈发凸显，合并重组成功案例越来越多，中国工程机械行业在国际上的竞争力越来越强。一、三一重工收购普茨迈斯特牵手帕尔菲格进军全球起重机市场2013年1月30日，三一重工联合中信产业投资基金，斥资3.6亿欧元收购德国工程机械企业普茨迈斯特的100%股权。其中，三一重工子公司三一德国出资3.24亿欧元，占股90%；中信产业基金出资3600万欧元占股10%。普茨迈斯特经过数十年的发展，已经建立起全球化的销售和服务体系，三一重工通过此次收购直接提升了在国际市场上的地位。2013年2月28日，三一重工与帕尔菲格签订协议，双方成立合资公司，各占股50%。三一帕尔菲格将针对中国和全球市场，主要在长沙生产和销售帕尔菲格的随车起重机产品；三一帕尔菲格将借助在萨尔茨堡的注册办事处，在中国以外的海外市场分销由三一重工生产的汽车起重机。三一重工通过帕尔菲格在全球的营销渠道直接进军全球市场，对其全球战略起到推动作用。世经未来点评：三一重工通过收购普茨迈斯特、牵手帕尔菲格，直接提升了在国际市场的地位，同时，三一重工通过帕尔菲格在全球的营销渠道直接进军全球市场，对其全球战略起到推动作用。二、柳工收购波兰HSW公司工程机械业务2013年1月31日，柳工集团完成收购波兰HSW公司工程机械业务。根据收购合同，柳工将会收购HSW公司旗下工程机械业务及全资子公司Dressta100%的股权及资产。柳工需要支付3.35亿元人民币来支付收购净价、偿还银行负债、支付购买关键供方ZZM的M8，M10车间不动产和动产价格、缴纳资产转移税及合同公证费。90 2014年工程机械行业分析报告世经未来点评：柳工收购HSW公司，是第一个由中国企业参与的波兰国有资产私有化项目，同时也是柳工目前最大的海外投资项目，是柳工全球化进程的里程碑。通过此次收购将会获得世界级水平的全系列推土机生产线，推动其快速建立欧洲生产研发基地。三、徐工收购德国施维英“四大制造基地”正式投产2013年4月20日，徐工集团宣布收购全球著名的混凝土成套设备领导者德国施维英集团有限公司。作为世界两大工程机械行业巨头的强强联合，此次收购业务将促成一个当前规模约为100亿元人民币、极具成长性的庞大机械制造集团。2013年6月25日，徐工的全地面起重机、装载机智能化、混凝土泵送机械、混凝土搅拌机械四大基地在徐州同时竣工全面投产。世经未来点评：徐工集团与施维英公司的携手合作，标志着中国工程机械企业国际化进程迈出坚实了的一步。通过此次收购，徐工集团的核心竞争力和整体实力得到极大地提升，促进徐工集团混凝土成套设备的快速发展，打造国际品牌的混凝土成套设备。此外，“四大产业基地”的正式投产，标志着徐工“十二五”一次至关重要的产业升级和战略转型，进一步巩固夯实中国工程机械之都徐州作为全国最大、全球重要工程机械产业基地的各项基础，对提升我国工程机械产业的国际竞争力和竞争格局将产生重大的影响。四、柳工与农信社签署授信20亿元合作协议2013年7月2日，柳工集团与广西壮族自治区农村信用社共同签署了授信额为20亿元的《银企合作协议》，根据协议，农信社将根据柳工项目建设和融资需求情况，在未来3年内为柳工及其下属子公司提供20亿元的融资支持。世经未来点评：柳工与农信社的合作协议签订，既搭建了银企合作的服务平台，同时又加快其转变经营方式，推进经营结构调整的内在要求，是企业开拓进取的良好开端。五、山东潍柴并购德国凯傲2013年8月31日，山东重工潍柴动力与德国凯傲集团签署战略合作协议，潍柴动力投资7.38亿欧元，其中4.67亿欧元收购凯傲25%的股份，另外2.71亿欧元收购凯傲集团下属林德液压业务70%的股份。根据协议，如果凯傲日后IPO发行，潍柴动力有权选择增持凯傲集团股份至30%，并有权进一步增持凯傲的液压业务股份。90 2014年工程机械行业分析报告世经未来点评：作为迄今为止中国企业在德国的最大并购案例，双方将在物料搬运和液压驱动技术领域展开密切合作。凯傲是全球第二大工业叉车制造商，也是中国最大的外资叉车生产商。山东潍柴动力通过与凯傲的合作，能够借助凯傲在全球的影响提升自己在国际市场上的地位。六、鞍山森远8000万收购吉林公路2013年9月12日，鞍山森远股份公司与吉林省公路机械有限公司签署了《鞍山森远路桥股份有限公司附条件生效的现金购买资产框架协议》。根据协议，鞍山森远购买吉林省公路机械有限公司合计100%股权，且现金不超过8000万元人民币。交易完成后吉林省公路机械有限公司成为鞍山森远的全资子公司。世经未来点评：鞍山森远是目前国内唯一一家提供全系列沥青路面就地再生解决方案，并具有工程施工和技术支撑的设备制造商，吉林公路是专业制造筑养路机械设备的骨干企业。鞍山森远通过收购吉林公路，不仅完善企业在筑养路机械设备制造方面的技术，而且提升了企业在工程机械行业中的地位，增强了企业的竞争实力。七、中联重科101米混凝土臂架泵车成功下线2013年9月28日，中联重科成立20周年之际，臂架展开高度达到101米的混凝土臂架泵车成功下线。为保证101米泵车实用性，中联重科全面提升了整车实用安全稳定性能，臂架减振及运动协调控制技术实现了臂架在全工况下减振50%以上；多级伸缩支腿摆腿驱动专利技术，在保证支腿跨距的同时减少展腿面积约35%；全工况载荷模拟设计分析技术的应用，使臂架重心较同类产品低10%；多关节、长臂架复合运动控制专利技术，实现臂架布料效率提高15%以上，布料精度提高20%以上。世经未来点评：101米泵车创新性地采用高强铝合金陶瓷砼管，在砼管重量减轻40%的基础上，抗压强度全面超越合金钢双层管，实现了新材料应用领域的又一次突破。这是臂架长度上的世界之最，101米配置的高效大排量技术和发动机变扭矩控制专利技术相结合，最大泵送排量超过每小时245立方米混凝土，燃油消耗降低约10%，中联重科由此摘得世界泵送能力最强泵车的桂冠。八、三一集团起诉奥巴马政府2013年10月18日，三一集团起诉美国总统奥巴马及美国外国投资委员会。2013年2月28日，美国Ralls公司与希腊电网公司Terna90 2014年工程机械行业分析报告US签订资产收购合同，Ralls公司正式收购TernaUS公司美国俄勒冈州ButterCreek的风场项目，三一集团取得项目建设融资，并开发与中国民营房地产企业就项目建成后的转让展开谈判。4月，项目公司与美国当地知名建筑商签订合同，由该公司负责项目建设，三一重工派出人员作为项目监理，负责项目建设管理、进度协调等工作。7月25日CFIUS以涉县国家安全为由发出临时命令，要求项目建设立即停工，禁止存放或堆存任何设备，立即移走全部设备包括已经浇筑的基础环等。世经未来点评：三一重工起诉奥巴马政府，这是第一起中国企业在美国的起诉美国政府的事件，意义在于这是针对美国政府不公平对待中国企业参与国际竞争的有力回击。九、柳工集团与美卓矿机成立合资公司2013年11月27日，柳工集团与芬兰美卓矿山与建筑技术（美卓矿机）组建一个50%-50%合资公司，该合资公司在中国主要生产履带式移动破碎筛分设备。合资公司的初步产品是生产本地化的美卓矿机Lokotrack1000系列移动破碎与筛分设备，合资公司产品以美卓柳工双品牌推出市场。世经未来点评：柳工集团与美卓矿机的合作，双方互利合作，实现双赢。柳工利用美卓矿机在移动破碎设备方面的技术优势填补自己在这领域的空白；美卓矿机借助柳工在中国的品牌影响力和强大渠道优势迅速将自身这一传统优势业务在中国市场迅速铺展。90 2014年工程机械行业分析报告第三章2013年工程机械行业运行情况分析第一节行业运行现状2013年，工程机械行业总体运行呈现略微下降的态势，全年整体景气度处于低位。一方面，国内经济发展速度放缓，下游行业需求下降，导致行业产能过剩；另一方面，受到国际经济环境的影响，工程机械产品出口下降。但是，2013年4季度宏观经济企稳回升，工程机械需求先行指标的基建投资显著回升，挖掘机、装载机产量逐月递增，混凝土机械产量保持稳定。一、行业总产值2013年，全国工程机械行业共完成工业总产值5748.93亿元，同比增长1.08%，增速较2012年回落33.48个百分点，回落幅度较大。二、固定资产投资及兼并重组情况分析（一）固定资产投资分析2013年是实施“十二五”规划承上启下的一年，受国内外经济不景气、产品竞争日益激烈、资金压力和偿债压力加大，部分工程机械企业开始主动放慢项目投资增速，甚至将前期项目筹集闲置资金用于偿还贷款和补充流动资金。2013年全年，工程机械行业累计完成投资额922.51亿元，同比增长29.30%，增速同比下滑8.75个百分点。值得注意的是，随着龙头企业不断向全线产品扩张和延伸，工程机械行业全线产品全面竞争的时代即将来临。考虑到未来宏观经济和社会固定资产投资增速相对于“十一五”时期趋于放缓，工程机械企业投资将更趋谨慎，之前制定的大规模投资计划或将面临调整。90 2014年工程机械行业分析报告资料来源：国家统计局图12008-2013年工程机械行业固定资产投资总额及增长率（二）兼并重组情况分析随着市场的演进，企业资本运作成为了发展的主要手段之一，其中兼并重组又成为最重要的途径，大型企业通过对其他企业的兼并重组，实现规模的扩大和销售额的增长。兼并重组同样是工程机械行业的发展趋势，工程机械“十二五”规划鼓励兼并重组，并提出到“十二五”末我国工程机械百强企业的销售规模要达到全行业的85%以上。2010年9月26日宣布的《国务院关于促进企业兼并重组的意见》加快了工程机械行业兼并重组的步伐。工程机械行业的兼并重组包括有：国内、国际同行业兼并重组，同上下游企业的兼并重组，产品价值链向上、向下延伸。2013年徐工集团、三一重工、柳工集团等都发生了企业的兼并重组：表12013年工程机械行业重大兼并重组事件时间公司事件形式意义2013.1山东重工山东重工潍柴集团收购意大利法拉帝收购山东重工潍柴集团以3.74亿欧元收购全球最大豪华游艇制造商意大利法拉帝集团75%的控股权，直接进入全球顶级的豪华游艇市场2013.1三一重工三一重工收购普茨迈斯特收购改变全球工程机械行业竞争格局，巩固了三一在混凝土制造业的全球领导地位2013.1柳工集团柳工收购波兰HSW公司收购柳工以3.35亿元对波兰HSW公司下属民用工程机械业务单元及其全资子公司Dressta的100%股权及资产收购，对其实现国际化战略有着重大意义2013.2三一重工三一重工与帕尔菲格成立合资公司，各持有50%股份合资双方利用各自在行业中的优势合作发展，提升国际地位2013.4徐工徐工集团收购德国施维英收购徐工集团收购德国施维英集团有限公司，混凝土行业形成三足鼎立局面2013.8潍柴动力潍柴动力7.38亿欧元收购德国凯傲股权收购完成对林德液压的收购后，潍柴动力公司将为高压液压产品领域的领先企业90 2014年工程机械行业分析报告2013.9鞍山森远股份公司鞍山森远8000万收购吉林公路收购交易完成后，吉林公路机械有限公司成为鞍山森远的全资子公司2013.11柳工集团柳工集团与芬兰美卓矿机成立合资公司合资合资公司利用柳工在中国的销售网络和制造能力以及美卓矿机在移动破碎设备方面的技术优势打开国内市场资料来源：世经未来三、行业供求情况分析（一）行业产量由于工程机械行业尚未走出低谷，主要产品销量同比增长幅度较少。2013年，挖掘机产量降低，且下降幅度较大，混泥土机械和压缩机械产量实现同比正增长。其中，挖掘机产量142162台，同比下降34.36%；压实机产量40775台，同比增长5.48%；混泥土机械产量517674台，同比增长13.64%，较2012年回落16.33个百分点。表12008-2013年工程机械行业主要产品产量情况挖掘机产量_累计挖掘机产量增速_累计压实机械产量_累计压实机械产量增速_累计混凝土机械产量_累计混凝土机械产量增速_累计（台）（%）（台）（%）（台）（%）2008-127066920.9518032-15.1271517.939.62009-1210839414.082723821.840339942.42010-1219281168.883959363655069.552012-121949618.4259281-29.2143611629.972013-12142162-34.36407755.4851767413.64数据来源：世经未来（二）行业主要产品销量2013年，受经济不景气的影响，工程机械行业主要产品销量都有不同程度的下降，其中压路机销量为13289台，下降幅度最大，为-38.5%；叉车销量291333台，下降幅度较小，为-7.2%。表22013年工程机械行业主要产品销量销量（台）增长率（%）挖掘机112838-35.00装载机173692-29.70推土机10169-22.30平地机4201-17.00汽车起重机23040-35.00叉车291333-7.20压路机13289-38.50摊铺机2169-33.60资料来源：世经未来90 2014年工程机械行业分析报告四、行业进出口情况分析根据海关总署统计，对遴选的82种工程机械类产品进行汇总，2013年我国工程机械进出口贸易额为243.12亿美元，同比下降4.13%。其中进口金额56.91亿美元，同比下降37.4%；出口金额186.21亿美元，同比增长14.5%，贸易顺差129.29亿美元，同比扩大57.52亿美元。受进口下降拖累，进出口贸易总额徘徊于2012年同期水平。在国内市场持续不振的情况下，进口连续出现较大降幅。同时，出口在2012年连续高增长的情况下，2013年明显下降。全年工程机械进出口贸易总额略低于2012年。（一）进口保持较低水平2013年，我国工程机械行业进口总额56.91亿美元，同比下降37.4%。进口整机34.5亿美元，同比下降34.65%，占进口总额的60.62%；零部件进口22.41亿美元，同比下降41.21%，占进口总额的39.38%。其中，履带挖掘机进口13912台，同比下降55.65%；履带挖掘机进口总额15.26亿美元，同比下降48.88%。进口下降较多的产品有：轮胎挖掘机、其它推土机、压路机、摊铺机、大型全地面起重机、履带起重机、集装箱叉车、零部件等。进口增长较多的产品有：混凝土搅拌车、电梯及扶梯、其他挖掘机、装载机、牵引车、随车起重机、其他起重机、筑路机及平地机等。受国内市场不振的影响，2013年各月进口额呈现震荡下行态势。全年最低单月进口额仅为3.16亿美元，低于金融危机后2009年水平，为2007年2月以来最低月度进口额。主要产品中：履带挖掘机和零部件下降较多，其中履带挖掘机累计进口同比减少14.60亿美元，同比下降48.88%；零部件进口同比减少15.71亿美元，同比下降41.21%。两类产品合计下降占工程机械进口总额同比下降金额的89.14%。数据来源：中国海关图12008-2013年工程机械行业进口总额及增长率趋势图90 2014年工程机械行业分析报告在进口来源国中，欧盟、美国、日本、韩国进口仍占有绝对比重，合计占进口总额的91.85%。除美国进口增长外，其余均有下降，日本、韩国降幅较大，分别下降54.38%和47.34%。此外，从东盟、印度、非洲、拉美和中国香港等地区进口额增幅较高。表12013年我国工程机械产品进口前20位的国家国别进口额（万美元）同比增长（%）日本174486.36-54.38韩国100528.09-47.34德国81186.7-32.88美国68651.129.34瑞典20407.7-17.3荷兰19214.1468.03意大利13677.52-14.34奥地利13037.3464.7法国11865.263.45英国11492.999.01澳大利亚10912.6812.01比利时10097.2944.27芬兰7337.34-21.72马来西亚5365.266.72印度5035.25178.9台湾省5011.29-40.68瑞士3668.471.96加拿大3325.78-37.59挪威245653.05白俄罗斯2421.42资料来源：中国海关（二）出口高速增长的势头发生改变趋势不容乐观国际市场对工程机械的需求旺盛，出口从2009年开始持续上升，2013年出口量再创新高，出口额187.21亿美元，同比上升14.5%，贸易顺差129.29亿美元，比2012年扩大了57.52亿美元。其中，海洋工程专业设备制造的出口保持较高增长，增速为32.47%；建筑材料生产专业机械制造最低，降低24.02%。2013年，整机出口117.05亿美元，同比增加22.0%，占总额的68.27%；零部件出口54.41亿美元，占总额31.73%，同比增长11.36%。其中，履带挖掘机、其他挖掘机、装载机、大马力推土机、铲运机、其他全路面起重机、汽车起重机、集装箱叉车、电动叉车、内燃叉车、混凝土搅拌车及沥青搅拌设备等出口增幅较大。90 2014年工程机械行业分析报告数据来源：中国海关图12008-2013年工程机械行业出口总额及增长率趋势图在2012年出口连续高速增长之后，2013年以来出口增幅明显下降，尤其是从下半年开始，出口额增幅明显下降，到四季度出现各月出口额同比下降。全年累计出口额已经从上半年的累计增幅36.9%，下降到14.5%。海外市场需求低迷开始在工程机械行业显现，为今后工程机械产品出口带来阴影。近期下降较多的有：委内瑞拉、中国香港、德国、印度、阿根廷、意大利、土耳其、英国、日本、加拿大、韩国、伊朗、墨西哥。2013年，在主要出口国家中，出口美国工程机械产品17.29亿美元，其中：零部件10.16亿美元，占出口美国总额的58.76%；非自推进泥土、矿等运送、平整等机械2.04亿美元，占11.8%；风动工具1.51亿美元，占8.73%。出口俄罗斯工程机械产品13.48亿美元，其中：装载机2.57亿美元，占出口俄罗斯总额的19.1%；矿用自卸车1.86亿美元，占13.79%；推土机1.51亿美元，占11.21%。出口日本工程机械产品8.98亿美元，其中：零部件8.49亿美元，占出口日本总额的94.54%；压路机1832万美元，占2.04%。表12013年我国工程机械产品出口前20位的国家国别出口额（万美元）同比增长（%）美国172865.9223.62俄罗斯134801.368.86日本89751.645.89巴西71564.646.34印度尼西亚65211.3533.64澳大利亚64234.0534.18委内瑞拉61964.7322.95泰国60737.66111.79印度57007.18-35.4390 2014年工程机械行业分析报告沙特阿拉伯48432.1965.4韩国48007.93-16.68新加坡47945.824.98南非39754.933.85阿联酋39676.8937.85马来西亚37648.3531.25缅甸33337.06-7.2哈萨克斯坦32635.520.18德国32284.5-6.51加纳29575.44191.89越南28416.189.32资料来源：中国海关五、行业规模2013年，受下游需求不振的影响，工程机械行业规模扩张速度趋缓。具体来看，2013年，工程机械行业规模以上企业有1347家，资产总计5443.53亿元，增速为12.09%，增速较2012年回落15.52个百分点；同时行业负债总计3283.77亿元，同比增长11.07%，增速较2012年回落14.41个百分点。表12008-2013年工程机械行业规模指标单位：亿元、%、家企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率2008.1110702320191716.2132.481073.9539.732009.1113522801582274.9525.881454.3429.002010.1114993370713508.6949.922213.7447.612012.1212184001294885.2827.612942.9125.482013.1213474006385443.5312.093283.7711.07数据来源：国家统计局六、行业经营情况受境内外市场需求不振以及市场供过于求的影响，2013年工程机械产品价格低位震荡，全年工程机械产品销售收入为5646.20亿元，同比下降3.42%；由于销售收入持续负增长，再加上企业管理费用和财务费用维持高位，行业利润总额大幅下滑，盈利水平继续下降。实现利润总额411.45亿元，同比下降23.09%，下降幅度较大；行业亏损额为16.50亿元，同比增速174.64%，较2012年大幅增加。表22008-2013年工程机械行业经营效益情况单位：亿元、%　销售收入增速利润总额增速亏损额增速2008.111956.7741.48133.50-7.645.4884.422009.112568.0220.09215.3449.414.59-43.752010.114034.9755.29421.5891.333.78-18.802012.125956.0433.22574.4426.015.369.2090 2014年工程机械行业分析报告2013.125646.20-3.42411.45-23.0916.50174.64数据来源：国家统计局2013年工程机械行业销售成本4711.65亿元，同比下降2.07%，销售费用211.41亿元，同比下降5.03%；三费中财务费用增加最快，全年财务费用71.87亿元，同比增加55.73%，管理费用225.7亿元，同比增加2.68%。工程机械行业属于资金密集型行业，资金需求量大，2013年行业贷款成本上升，利息支出71.43亿元，同比增加45.08%。表12008-2013年工程机械行业三费情况表单位：%收入增速销售费用同比销售费用比重管理费用同比管理费用比重财务费用同比财务费用比重2008.1141.4833.264.4238.523.7488.351.192009.1120.097.703.4813.853.35-13.080.822010.1155.2963.563.6451.683.3523.370.642012.1233.2227.293.7232.063.6759.900.772013.12-3.42-5.033.742.684.0055.731.27资料来源：国家统计局七、行业财务指标2013年，随着下游需求疲软，工程机械产品价格走低，工程机械行业经营效益大幅下滑，行业财务指标也纷纷出现下滑。具体来看，工程机械行业盈利能力、发展能力和营运能力、偿债能力均出现下滑，其中行业销售毛利率、销售利润率分别为16.55%和7.29%，较2012年出现明显下滑。表22008-2013年工程机械行业财务指标情况2013年12月2012年12月2010年11月2009年11月2008年11月盈利能力销售毛利率（％）16.5518.6418.6317.2716.99销售利润率（％）7.299.6410.458.396.82资产报酬率（％）8.8812.6913.9111.339.97偿债能力负债率（％）60.3260.2463.0963.9362.58产权比率（％）152.04151.51170.95177.23167.21利息保障倍数（倍）6.7313.6017.3811.286.74发展能力利润总额增长率（％）-23.0926.0191.3349.41-7.64资产增长率（％）12.0927.6149.9225.8832.48销售收入增长率（％）-3.4233.2255.2920.0941.48营运能力应收账款周转率（次）4.786.205.745.876.17产成品周转率（次）12.5711.1911.7610.318.24流动资产周转率（次）1.541.771.811.901.8890 2014年工程机械行业分析报告数据来源：国家统计局第二节行业内企业运行情况分析一、企业规模特征分析（一）企业规模分布截止2013年年末，工程机械行业大型企业48家，企业数量增加了26家，占规模以上企业数量的3.56%，较2012年增加1.76个百分点，大型企业资产总计为3689.08亿元，占比67.77%，较2012年增加13.60个百分点。中型企业数量占比基本保持稳定，小型企业虽然企业数量有进一步增加，但占全行业的比重出现下滑。2013年行业集中度有所提高，规模化生产有所加强。表12013年工程机械行业不同规模企业分布情况企业数（家）比重（%）资产总计（亿元）比重（%）全国13471005443.53100大型483.563689.0867.77中型17713.14913.1416.77小型112283.30841.3115.46资料来源：国家统计局（二）不同规模企业盈利情况分析截止2013年年末，工程机械行业实现销售收入5646.20亿元，同比下降3.42%。其中大型、中型、小型企业分别完成3119.27亿元、997.61亿元和1529.32亿元，增速分别为-12.68%、-4.48%和24.38%，只有小型企业实现销售收入同比增加。而在利润总额方面，行业因下游需求疲软，价格下行，行业利润出现较大幅度下滑，而大型企业由于其规模庞大，成为重灾区；小型企业由于经营灵活，因此表现较好，利润总额同比增加了16.78%。而2012年大中小型企业利润总额同比都实现正增长。表22013年工程机械行业不同规模企业经营情况比较企业类型销售收入同比增长利润总额同比增长（亿元）（％）（亿元）（％）全部5646.20-3.42411.45-23.09大型3119.27-12.68249.10-31.97中型997.61-4.4858.65-26.74小型1529.3224.38103.7016.78资料来源：国家统计局（三）不同规模企业竞争力分析截止2013年年末，工程机械全行业销售毛利率维持在16.55%的水平，较201290 2014年工程机械行业分析报告年增加0.2个百分点；销售利润率为7.29%，较2012年下降0.07个百分点。从不同规模来看，大型企业销售毛利率最高，为17.86%，分别较中型企业和小型企业高3.12个百分点和2.79个百分点，同样销售利润率也基本相似。表12013年工程机械行业不同规模企业盈利能力比较企业类型销售毛利率销售利润率（％）（％）全部16.557.29大型17.867.99中型14.745.88小型15.076.78数据来源：国家统计局截止2013年年末，工程机械行业营业费用同比2012年下降5.03个百分点，占销售收入比重为3.74%；管理费用同比2012年增加2.68个百分，点占比为4.00%，；财务费用同比2012年增加55.73个百分点，占比为1.27%。其中，大中型企业的营业费用都同比下降，而小型企业同比增加。由于大型企业存在规模经济，管理费用同比下降；而中小企业同比增加，小型企业增加较为明显。2013年企业融资成本的增加，大中小型企业的财务费用都同比增加。表22013年工程机械行业不同规模企业期间费用控制水平比较企业类型营业费用（%）管理费用（%）财务费用（%）同比增长占销售收入的比重同比增长占销售收入的比重同比增长占销售收入的比重全部-5.033.742.684.0055.731.27大型-9.514.63-3.484.0964.011.68中型-2.183.035.034.3735.981.03小型14.502.4118.273.5638.680.61数据来源：国家统计局二、企业所有制特征分析（一）不同所有制企业分布2013年，工程机械行业中，私营企业数量最为庞大，为763家，占全行业企业数量的56.64%，其次是其他类型企业，占比23.98%，国有企业和集体企业占比较少，股份合作制企业占比最低。在资产方面，虽然私营企业数量占比为56.64%，但是总资产占比仅为13.04%，说明私营企业的平均资产规模偏小；股份制企业数量占比仅为3.12%，而资产占比为28.89%，仅次于其他类型企业，说明股份制企业规模较大，属于大型企业。表32013年工程机械行业不同所有制企业分布状况企业类型企业数量占比资产总计占比90 2014年工程机械行业分析报告（家）（％）（亿元）（％）全国1347100.005443.53100.00国有企业372.75150.992.77集体企业141.0415.930.29股份合作企业120.8913.490.25股份制企业423.121572.6828.89私营企业76356.64710.1013.04外商和港澳台投资企业15611.581203.0422.10其他32323.981777.3032.65资料来源：国家统计局资料来源：国际统计局图12013年工程机械行业不同所有制企业占比（二）不同所有制企业盈利情况分析2013年，工程机械行业中，股份合作制企业销售收入增速最为强劲为25.58%，其次是私营企业，而外商和港澳台投资企业增速最低为-27.06%；在利润总额方面，集体企业实现利润增长117.50%，其次是私营企业，同比增长23.33%，其他所有类型的企业利润都出现同比下降。集体企业在控制风险方面具有一定的优势，而私营企业由于其具有一定的灵活性，利润同样实现了增长。表12013年工程机械行业不同所有制企业经营效益情况企业类型销售收入同比增长利润总额同比增长（亿元）（％）（亿元）（％）全国5646.20-3.42411.45-23.09国有企业162.267.897.89-26.25集体企业29.428.923.66117.50股份合作企业13.4625.580.86-11.26股份制企业1386.47-8.34110.74-16.19私营企业1281.8420.0591.6423.33外商和港澳台投资企业1096.55-27.0673.70-53.34其他1676.206.47122.96-21.80资料来源：国家统计局90 2014年工程机械行业分析报告（三）不同所有制企业盈利能力比较2013年，工程机械行业中，就销售毛利率而言，集体企业表现最为突出，为18.41%，而国有企业为12.24%，远低于行业平均水平，其他不同类型的企业较为稳定；在销售利润率方面，国有企业仍然处于最低水平，而集体企业仍然表现最好，为12.43%，远远高于行业平均水平，同时也是唯一超过10%的所有制企业。表12013年工程机械行业不同所有制企业盈利能力比较企业类型销售毛利率销售利润率（％）（％）全国16.557.29国有企业12.244.86集体企业18.4112.43股份合作企业14.926.38股份制企业16.897.99私营企业15.437.15外商和港澳台投资企业15.636.72其他18.137.34数据来源：国家统计局三、行业内上市公司分析2013年工程机械行业上市公司情况选取前三季度上市公司进行分析，受国内外市场需求低迷，经济复苏乏力等因素的影响，工程机械企业经营业绩总体下滑。2013年工程机械企业资产总额超过100亿元的有7家，占工程机械行业的比重4.82%；营业收入超过100亿元的企业有4家，分别为中联重科、三一重工、徐工机械和国际汽车；营业利润超过10亿元的企业有3家，利润总额、净利润超过10亿元的企业有3家，分别为中联重科、三一重工和徐工机械。营业利润为负的企业在资产总额前十八个企业中有三家：精工科技营业利润为-4049.94万元，利润总额-3146.71万元，净利润-3268.87万元；三推股份营业利润-3679.73万元，利润总额562.42万元，净利润-2934.80万元；常林股份营业利润-3661.90万元，利润总额2097.35万元，净利润2018.67万元。表22013年前三季度工程机械行业上市公司经营状况代码简称资产总额（万元）营业收入（万元）营业利润（万元）利润总额（万元）净利润（万元）000157中联重科8,691,981.303,910,847.46841,881.56830,228.07712,656.81600031三一重工6,668,812.974,069,946.76667,916.40723,066.86620,898.80000425徐工机械4,173,654.862,480,309.25226,059.55228,730.65196,614.46000528柳工2,326,744.66995,918.6633,964.6141,142.1933,108.64600335国机汽车1,931,387.154,439,255.2140,717.9641,494.3530,170.57000680山推股份1,312,331.60807,647.75-3,679.73562.42-2,934.8090 2014年工程机械行业分析报告600815厦工股份1,151,002.52628,685.4439,187.9341,083.8434,869.02002097山河智能527,402.25160,116.83426.612,948.821,993.61600761安徽合力487,134.15452,422.2032,444.9734,244.6728,939.33002535林州重机390,648.86110,555.6419,129.6919,313.7116,386.92600710常林股份328,882.95115,828.47-3,661.902,097.352,018.67002367康力电梯253,034.63132,213.7915,058.1215,516.9812,987.15002006精功科技231,584.5459,212.53-4,049.94-3,146.71-3,268.87000923河北宣工154,145.5030,056.87400.84440.8214.88002147方圆支承119,562.1627,041.59933.341,496.541,275.33300004南风股份107,756.1421,993.294,139.894,188.223,422.92002680黄海机械77,374.9631,080.286,995.167,053.816,004.19000757*ST浩物49,225.2136,340.263,147.753,582.452,431.20资料来源：世经未来注：表格数据为资产规模居前十八位企业从工程机械上市企业盈利状况看，资产负债率最高的5个企业分别是*ST浩物、国际汽车、山河智能、厦工股份和三一重工；资产负债率超过50%的企业有10个。三一重工和黄海机械资产净利率超过10%，其次是中联重科8.99%；净利润增长率最高时*ST浩物，达到393.44%，*ST浩物是属于具有退市风险的企业，在市场上企业为了更够拥有上市条件，希望得到其他企业的介入，从而提升市场信心。经营现金比率最高的企业是南风股份，超过20%；其次是柳工、康力电梯、方圆支承和黄海机械，都超过10%。表12013年前三季度工程机械行业上市公司盈利状况代码简称资产负债率（%）应收账款周转率（次）资产净利润率（%）经营现金比率（%）营业收入增长率（%）净利润增长率（%）000757*ST浩物93.452.195.048.14-19.12393.44600335国机汽车85.38472.111.7820.817.21002097山河智能67.621.040.4-37.97-88.43600815厦工股份65.121.473.15-33.5-34.91600031三一重工63.22.5410.522.03-1.46-23.42000680山推股份62.733.662.69-33.02000425徐工机械60.171.85.14-1.7-30.51000528柳工59.734.191.4412.99-30.31-72.95000923河北宣工58.81.410.15-36.63-16.68000157中联重科53.12.58.990.4617.7716.75002535林州重机49.412.044.864.8756.5453.81002006精功科技48.821.08-68.84002367康力电梯37.926.675.2712.217.6515.54600761安徽合力36.896.866.296.76-8.28-8.19600710常林股份35.632.130.62-33.02-86.58002147方圆支承21.551.71.0711.45-45.43-82.59300004南风股份20.330.643.1625.01-22.49-32.88002680黄海机械12.728.9810.1810.47-4.94-4.11资料来源：世经未来90 2014年工程机械行业分析报告注：表格数据为资产规模居前十八位企业四、重点企业分析（一）徐工机械1、企业简介徐工机械是中国工程机械行业的排头兵，在国内工程机械行业主营业务收入排名前三强，是全国工程机械制造商中产品品种与系列最多元化、最齐全的公司之一。公司产品包括工程起重机械、铲土运输机械、压实机械、路面机械、混凝土机械、消防机械以及其它工程机械，其中，汽车起重机、随车起重机、压路机、沥青混凝土摊铺机、平地机、冷铣刨机、举高喷射消防车等多项核心产品以及工程机械液压件等多项零部件产品国内市场占有率第一。同时，公司拥有布局全球的营销网络，是国内最大的工程机械出口商之一，汽车起重机、压路机、平地机等多项产品出口市场份额第一。徐工集团的战略目标是到2013年实现营业收入500亿元，进入工程机械跨国公司前10名；到2015年实现营业收入超1000亿元，进入世界工程机械行业前5名。2、企业经营情况2013年徐工机械实现营业收入321.32亿元，同比下降2.54%；总利润28.19亿元，同比下降28.6%，净利润为24.66亿元。徐工机械受到整个行业发展放缓的影响，公司在2013年成本大幅增加，总利润下降幅度大于营业收入幅度。表12013年徐工集团经营效益状况单位：亿元2013年2012年同比增速（%）营业收入321.32329.71-2.55营业成本251.43261.52-3.86营业利润25.1038.98-35.61利润总额28.1939.48-28.60净利润24.6633.79-27.02资料来源：世经未来3、企业竞争力分析表22013年徐工机械SWOT分析表优势（S）劣势（W）（1）公司在轮式起重机、随车起重机等6个领域市场占有率国内第一，龙头地位明显；（2）拥有国内工程机械行业最完善的关键零部件配套体系，建立了液压件、驱动桥、回转支承、齿轮箱、液压阀锁、专用底盘等基础零部件企业；（3）拥有丰富的新产品新技术储备，积累了一支优异的技术人员队伍，研发能力突出；（4）薪酬体系和销售体系；（5）品牌效应。公司重点发展的履带吊、混凝土机械仍在小步向前，未有快速、根本突破；装载机、摊铺机依然缺乏竞争优势，行业地位未有根本突破。机会（O）威胁（T）（190 2014年工程机械行业分析报告）行业需求条件并没有发生转折，政府投资高峰进入第二年对设备的需求刚进入高峰；（2）钢材价格保持低位，暴涨的可能性不大，企业成本压力不大；（3）公司的战略和产品布局和2004年相比已不可同日而语，出口稳步回升，占比依然很小（空间很大）；（4）与2004、2008年相比，企业的现金流充足，制造业2013年资本支出增速将大幅提高；（5）房地产的刚性需求并没有改变，住房和土地供及增加是确定的；（6）工程机械行业盈利明显加速。公司产品的出口环境面临一定的不确定性。资料来源：世经未来表12013年徐工机械竞争力分析波特“五力”评价供应商力量钢铁供应商规模较大，谈判力量与公司相当；部件供应商谈判力量较小，公司的谈判能力较强。新进入壁垒公司产品属于中高端的工程机械产品，技术含量较高，技术壁垒较强，新进入行业有一定的难度。客户力量公司的产品用于工程建设，客户力量较大，但客户分布比较分散，因此公司的谈判力量较强。替代产品公司的起重机都有替代产品，替代品的价格可能较低，但效率低于公司的产品，因此很难形成有效的替代。竞争对手主要的竞争对手规模和技术力量发展较快，竞争实力上升，对公司的影响不容忽视。资料来源：世经未来（二）山推工程机械股份有限公司1、企业简介山推工程机械股份有限公司是中国生产、销售铲土运输机械、道路机械、建筑机械、工业车辆等工程机械系列产品及零部件的国家大型一类骨干企业。全球建设机械制造商50强、中国制造业500强、中国机械工业效益百强企业。山推股份现有12家控股子公司和2家参股子公司。拥有国家级技术中心、山东省工程技术研究中心和博士后科研工作站。公司在中国推土机行业内多年保持了“销售收入、销售台量、市场占有率、出口额、利润”五个第一的优势。产品出口120多个国家和地区。目前，年产销能力达到7000台推土机、2200台路面机械、1000台混凝土机械、33500台履带总成、50000液力变矩器、15000台变速箱、540000件工程机械“四轮”。2、企业经营状况2013年山推机械股份有限公司实现营业收入104.85亿元，同比下降28.68%，营业成本90.23亿元，同比下降28.54%，营业利润亏损0.53亿元，利润总额0.54亿元，同比下降92.14%，净利润0.23亿元，同比下降95.83%。山推股份在2013年营业利润出现亏损，总利润降到亿元以下。表22013年山推股份经营状况单位：亿元2013年2012年同比增速（%）90 2014年工程机械行业分析报告营业收入104.85147.02-28.68营业成本90.23126.26-28.54营业利润-0.536.37-108.32利润总额0.546.87-92.14净利润0.235.52-95.83资料来源：世经未来3、企业竞争力分析表12013年山推股份SWOT分析表优势（S）劣势（W）山推股份是国内推土机的龙头，产业规模和生产技术等都处于国内领先水平，竞争优势明显。公司研发投入相对国际竞争对手较少，产品品种开发相对较慢。机会（O）威胁（T）2012年国家的4万亿投资将有利于公司业务保持稳定增长。在城市化和国家基础建设的拉动下，公司产品需求稳定；中东、拉美及非洲的区域市场规有着足够的增长空间，公司的品牌和技术优势增强国际竞争力。未来一段时间国内政策有调整的可能，对市场前景会产生不确定的影响；以钢铁为主的原材料价格长期看呈上涨趋势，未来通胀的可能性仍然存在，原材料价格上涨对公司成本控制带来较大的压力。资料来源：世经未来表22013年山推股份竞争力分析波特“五力”评价供应商力量钢铁供应商规模较大，谈判力量与公司相当；其它部件供应商谈判力量较小，公司的谈判能力较强新进入壁垒公司主导产品属于技术密集型和资金密集型的工程机械产品，技术含量较高，技术壁垒较强，新进入行业有一定的难度。客户力量下游客户包括经销商和最终用户，由于客户比较分散，谈判力量较小，因此公司的谈判力量较强。替代产品公司的推土机有替代产品，但价格较高。竞争对手主要的竞争对手规模和技术力量都较强，对公司有较强的竞争力。资料来源：世经未来（三）三一重工股份有限公司1、企业简介三一重工主要从事工程机械的研发、制造、销售，是中国最大、全球第五的工程机械制造商。三一重工产品包括混凝土机械、挖掘机、汽车起重机、履带起重机、桩工机械、筑路机械，主导产品有混凝土输送泵、混凝土输送泵车、混凝土搅拌站、沥青搅拌站、履带起重机、汽车起重机、旋挖钻机、压路机、摊铺机、平地机等。目前，三一混凝土机械、挖掘机、履带起重机、旋挖钻机已成为国内第一品牌，混凝土输送泵车、混凝土输送泵和全液压压路机市场占有率居国内首位，泵车产量居世界首位。2、企业经营状况201390 2014年工程机械行业分析报告年三一重工股份有限公司实现营业收入407.00亿元，同比下降19.84%，营业成本271.03亿元，同比下降15.97%，营业利润66.79亿元，同比下降32.17%，利润总额72.31亿元，同比下降33.0%，净利润62.09亿元，同比下降33.68%。三一重工受全行业发展的影响，2013年整体发展同比2012年下降。表190 2014年工程机械行业分析报告2013年三一重工经营状况单位：亿元2013年2012年同比增速（%）营业收入407.00507.76-19.84营业成本271.03322.52-15.97营业利润66.7998.47-32.17利润总额72.31107.92-33.00净利润62.0993.62-33.68资料来源：世经未来3、企业竞争力分析表1三一重工SWOT分析表优势（S）劣势（W）（1）研发优势，公司拥有国内优秀的研发队伍和激励体系，研发投入和专利技术处于国内领先；（2）服务优势，在国内建立了一流的服务品牌和最健全的服务网络与管理体系，形成了国内领先的服务核心竞争力；（3）质量优势，公司建立了完善的质量管理和控制体系，先进的产品质量已经获得国内外市场的高度认可；（4）品牌优势，挖掘机、混凝土泵车、拖泵等保持国内第一品牌；（5）规模优势，公司是中国最大的工程机械制造商。（1）公司各事业部之间的协同效应未充分发挥；（2）国际化高级人才稀缺，尚不能满足公司快速发展的需要。机会（O）威胁（T）（1）国家固定资产投资的稳定增长及中国城镇化和新农村建设将继续拉动公司产品的需求，其中水利、保障性住房建设有望成为新的驱动力；（2）全球经济恢复性增长，特别是印度、巴西等国的经济快速发展将直接扩大公司的产品在海外市场份额销售；（3）挖掘机进口替代依然存在较大的市场空间。（1）钢材等原材料价格上涨，加剧工程机械行业的竞争；（2）一些关键零部件需要进口；（3）新一轮房地产限购影响新开工预期。资料来源：世经未来表2三一重工竞争力分析波特“五力”评价供应商力量钢铁供应商规模较大，谈判力量与公司相当；其它部件供应商谈判力量较小，公司的谈判能力较强新进入壁垒公司产品属于中高端的工程机械产品，技术含量高，技术壁垒强；公司属于该行业领先企业，新进入行业有一定的难度。客户力量公司的产品用于工程建设，客户力量较大，但客户分布比较分散，因此公司的谈判力量较强。替代产品公司的起重机都有替代产品，替代品的价格较低，但效率低于公司的产品，因此很难形成有效的替代。竞争对手主要的竞争对手规模和技术力量发展较快，竞争实力上升，对公司的影响不容忽视。资料来源：世经未来（四）中联重科股份有限公司1、企业简介90 2014年工程机械行业分析报告中联重科股份有限公司创立于1992年，主要从事建筑工程、能源工程、环境工程、交通工程等基础设施建设所需重大高新技术装备的研发制造，是一家持续创新的全球化企业。公司生产具有完全自主知识产权的13大类别、86个产品系列，近800多个品种的主导产品，为全球产品链最齐备的工程机械企业。公司的两大业务板块混凝土机械和起重机械均位居全球前两位。中联重科的生产制造基地分布于全球各地，在国内形成了中联科技园、中联麓谷工业园、中联华泰工业园、中联渭南工业园、中联华阴（华山）工业园、中联上海（松江）工业园、中联沅江工业园、麓谷第二工业园、中联灌溪工业园、中联望城工业园、中联德山工业园、中联泉塘工业园、中联汉寿工业园等十三大园区，在海外拥有意大利CIFA工业园。公司在全球40多个国家建有分子公司，以及营销、科研机构，为全球6大洲80多个国家的客户创造价值，拥有覆盖全球的完备销售网络和强大服务体系。未来，公司将以资本为纽带，强化海外资源整合和市场投入，在欧洲、南亚、西亚建立更为完善的备件中心，在欧洲、西亚、南亚、东南亚及北美洲建立更为先进的制造中心，在欧洲、南美洲、南亚、东亚建设更加贴近客户的研发中心。2、企业经营状况2013年三一重工股份有限公司实现营业收入480.71亿元，同比增加2.66%，营业成本325.46亿元，同比下降1.93%，营业利润89.09亿元，同比下降7.82%，利润总额88.58亿元，同比下降6.71%，净利润75.29亿元，同比下降7.88%。2013年中联重科经营情况同比2012年下降，但在整个工程机械行业中经营状况较好，营业收入在其他大部分企业都下降的情况下，实现了同比增加2.66%；其他指标下贱幅度较小，都保持在个位数。表12013年中联重科经营状况单位：亿元2013年2012年同比增速（%）营业收入480.71463.232.66营业成本325.46313.16-1.93营业利润89.0995.14-7.82利润总额88.5896.02-6.71净利润75.2981.73-7.88资料来源：世经未来3、企业竞争力分析表290 2014年工程机械行业分析报告中联重科企业竞争力SWOT分析优势（S）劣势（W）（1）公司是全球产品链最齐备的工程机械企业，拥有极高的品牌知名度；（2）公司塔式起重机和环卫机械市场占有率均国内第一，汽车起重机市场占有率国内第二。融资租赁销售比例较高以及应收账款风险较大。机会（O）威胁（T）（1）新兴经济体整体实力步入上升期，国际市场需求极大；（2）区域投资升温、城市化加速推进，国内市场有广阔的发展空间；（3）经济结构调整、产业结构升级将提升高端装备制造业等产业的竞争优势，工程机械的智能装备等高端产品将受益。（1）紧缩政策及房地产调控导致下游投资放缓超预期；（2）钢材、零部件价格及人力成本上涨；（3）人民币升值、市场竞争加剧等。数据来源：世经未来表1中联重科竞争力分析波特“五力”评价供应商力量钢铁供应商规模较大，谈判力量与公司相当；其它部件供应商谈判力量较小，公司的谈判能力较强新进入壁垒公司产品属于中高端的工程机械产品，技术含量高，技术壁垒强；公司属于该行业领先企业，公司塔式起重机和环卫机械市场占有率均国内第一，汽车起重机市场占有率国内第二，新进入行业有一定的难度。客户力量公司的产品用于工程建设，客户力量较大，但客户分布比较分散，因此公司的谈判力量较强。替代产品公司保持领先地位，公司的产品有替代产品，替代品的价格较低，但效率低于公司的产品，因此很难形成有效的替代。竞争对手主要的竞争对手规模和技术力量发展较快，竞争实力上升，对公司的影响不容忽视。资料来源：世经未来第三节行业区域分布情况分析一、行业区域分布（一）行业规模分布2013年，从工程机械行业的企业数量来看，山东省工程机械企业数量最多为252家，占总企业数量的23.49%；其次是江苏省和河南省，企业数量分别为245家和120家，占比分别为22.83%和11.18%。对比行业产值及企业数量可以看出，山东、江苏两省企业规模相对较小，中小型企业较多，行业总体规模适中。湖南省工程机械企业规模较大，省内大型企业、龙头企业具有较强竞争力，带动作用较强。90 2014年工程机械行业分析报告资料来源：国家统计局图12013年全国工程机械行业企业数量前十名省区表1中国六大工程机械产业基地地点代表企业主要机械品种江苏徐州徐工集团工程起重机、压路机、装载机、挖掘机、筑路机械等江苏常州常林集团轮式装载机、压路机、平地机等铲运机械、路面机械等湖南长沙三一集团、中联重科、山河智能混凝土机械、起重机械、路面机械、小型挖掘机等福建厦门厦工集团装载机、叉车、路面机械等广西柳州柳工集团装载机、挖掘机、小型挖掘机等山东济宁山推股份推土机、挖掘机等资料来源：世经未来2013年，工程机械行业中，湖南、山东、江苏三省资产和产值规模全国领先，三省市平均资产和平均产值均较大，省内企业具有一定的规模竞争力。表22013年工程机械行业企业数量区域分布情况地区企业个数资产总计工业总产值平均资产平均产值资产增速产值增速（家）（亿元）（亿元）（亿元）（亿元）（％）（％）全国13475443.535748.934.044.2712.091.08北京市1762.8228.413.701.6774.65-35.24天津市26144.27103.885.554.0020.754.53河北省4591.6496.942.042.1511.60-0.92山西省31.930.750.640.253.01-1.19内蒙古517.7215.203.543.0414.1832.75辽宁省8963.83138.390.721.5511.1710.37吉林省108.4325.940.842.593.4111.05黑龙江省76.296.770.900.977.8032.43上海市36272.94195.187.585.42-9.97-25.75江苏省245469.75593.951.922.427.15-10.41浙江省4376.6355.951.781.301.64-21.56安徽省60169.96314.072.835.239.0824.82福建省73233.45159.513.202.1910.84-26.7790 2014年工程机械行业分析报告江西省921.8220.262.422.2551.7229.23山东省252664.35994.422.643.95-5.14-0.54河南省120196.44337.701.642.8136.1820.00湖北省3861.1754.931.611.45-4.5315.37湖南省732087.202015.6928.5927.6123.848.92广东省4969.7379.341.421.62-10.693.29广西29278.94194.549.626.7110.58-19.01重庆市1333.4236.752.572.8325.4439.21四川省67290.48188.704.342.82-0.44-8.66贵州省415.4311.333.862.838.373.98云南省38.246.922.752.3114.4810.47陕西省2585.4467.783.422.7138.1732.64甘肃省45.230.481.310.1231.3553.00新疆26.005.133.002.57156.94#DIV/0!资料来源：世经未来（二）效益分布2013年我国工程机械行业实现销售收入5646.2亿元，同比下降3.42%。销售收入排名前五是湖南省、山东省、江苏省、河南省、安徽省；其中湖南省、山东省销售收入突破1000亿元。湖南省1921.16亿元，同比增长5.03%，山东省1013.57亿元，同比下降2.62%。内蒙古销售收入同比增加42.37%，增长速度最快；甘肃省销售收入同比下降41.29%，增长速度最慢。从利润总额看，全行业实现利润411.45亿元，同比下降23.09%。利润总额排名前五是湖南省、山东省、江苏省、河南省、安徽省；其中只有湖南省利润突破100亿元，为179.67亿元，同比下降16.74%。内蒙古、山西省、甘肃省三个地区利润为负，其中甘肃省亏损最大，为-0.15亿元。从亏损总额看，全行业亏损最大的是上海市，亏损4.16亿元，同比增加166.34%，对比盈利来看，亏损可控。表12013年工程机械行业各省市效益水平分布分组名称销售收入同比增速利润总额同比增速亏损企业亏损总额同比增速（亿元）（％）（亿元）（％）（亿元）（％）全国5646.20-3.42411.45-23.0916.50174.64北京市28.10-28.901.72-65.470.30549.21天津市113.021.958.83-27.631.09485.93河北省97.25-6.676.06-38.330.671440.45山西省0.67-2.78-0.0638.960.06-38.96内蒙古14.2042.37-0.0196.140.26-辽宁省135.3210.874.833.990.55138.26吉林省24.2413.380.8653.800.01-黑龙江省6.32-10.810.18-72.230.16-90 2014年工程机械行业分析报告上海市183.97-35.595.51-73.244.17163.44江苏省571.49-13.2944.86-30.272.37200.64浙江省53.08-24.152.54-65.070.4529.74安徽省277.9542.3018.15-12.620.25-福建省195.37-23.129.70-43.710.30580.07江西省20.2936.251.73113.970.00-山东省1013.57-2.6264.01-7.831.78206.70河南省328.8621.7230.817.271.04-湖北省50.5112.111.31-27.380.8792.62湖南省1921.165.03179.67-16.740.24482.10广东省75.64-6.842.47-49.770.41184.27广西178.09-36.268.92-52.180.76103.76重庆市34.7037.361.04-49.380.34-四川省236.03-24.6613.19-50.160.10-72.16贵州省11.295.330.811.710.00-云南省6.9313.230.6380.610.05-陕西省62.7526.853.7761.450.0918.41甘肃省0.42-41.29-0.15-244.480.165060.25新疆5.00-0.05371.130.00-数据来源：世经未来2013年，工程机械行业中，从销售利润率来看，河南省、湖南省和云南省三省的销售利润率最高，分别为9.37%、9.35%和9.11%，甘肃、山西、内蒙三省市销售利润率为负值，其中甘肃下降35.64%，下降幅度较大。从亏损面来看，河南省亏损面最小，仅为3.33%，远优于同是工程机械大省的湖南、江苏、山东三省；亏损面最大的是云南省，为66.67%。从行业对外依存度来看，江苏、湖南、山东三省以众多企业实现规模效益，行业对外依存度较高，三省出口交货值占全国总额的64.48%，约为行业总额三分之二，其他省市相对较小。表12013年工程机械行业各省市盈利水平情况地区销售利润率亏损面出口交货值占比（％）（％）（％）全国7.2912.40100.00北京市6.1229.410.71天津市7.8138.463.44河北省6.2315.560.82山西省-8.4333.330.00内蒙古-0.0660.000.00辽宁省3.576.741.60吉林省3.5610.000.00黑龙江省2.8728.570.05上海市3.0033.333.54江苏省7.8515.5126.6690 2014年工程机械行业分析报告浙江省4.7916.283.42安徽省6.536.670.76福建省4.969.595.16江西省8.550.000.00山东省6.326.3517.84河南省9.373.330.55湖北省2.6018.420.01湖南省9.359.5919.98广东省3.2712.241.73广西5.0120.699.72重庆市3.017.690.01四川省5.5913.430.94贵州省7.1425.000.40云南省9.1166.670.00陕西省6.0112.002.68甘肃省-35.6450.000.00新疆1.050.000.00数据来源：世经未来二、重点分布区域分析（一）湖南省：行业规模稳居行业龙头地位1、行业现状湖南省是我国工程机械行业三大省市之一，湖南省工程机械行业在全国各区域中资产比重、收入比重、利润比重一直排在全国第一位。湖南省的三一重工、中联重科和山河智能等都是大型工程机械企业，在全国具有很强的竞争力。2013年湖南工程机械的发展尽管整体上好于全国平均水平，但自年初开始就面临市场萎缩导致的下行压力，一季度，工业增加值增速猛然从2012年同期的71.8%下降至13.1%，自此开始近十年来最为艰难的一年。2013年湖南省工程机械转型升级提速，纵向加快进军高端市场，横向加快拓展产品线，将产业短板拉长，逐步向生产性服务业延伸。湖南省在混凝土机械领域在占绝对优势，2013年混凝土机械产量80127台，占全国的比重为15.48%，低于河南、江苏省，同比增长18.9%，增速比全国平均水平高5.26个百分点。2013年，湖南省工程机械行业企业数量为73家，资产规模为2087.2亿元，同比增加23.84%，增速较2012年下滑9.40个百分点；负债总计1388.04亿元，同比增加29.84%，增速较2012年下降2.44个百分点。湖南省工程机械企业数占全国5.47%，资产比重、收入比重、利润比重都超过三分之一，表明湖南省工程机械企业平均规模都比较大，具有规模和效益优势，竞争力强，发展前景好。90 2014年工程机械行业分析报告2012-2013年湖南省工程机械行业规模情况　2012年1-12月2013年1-12月企业数量（个）6273从业人员（人）104523104188资产总计（亿元）1685.122087.20增长率（%）33.2423.84负债总计（亿元）992.241288.04增长率（%）31.2829.84数据来源：国际统计局2、行业分布特点湖南省工程机械产业主要集中在长沙和湘潭，省内工程机械企业特点地域集中，成本相对较低，为走省内工程机械行业走集群化发展之路提供了天然的条件。湖南工程机械产业集群是一个“双核（核心企业）”集群，在“双核”驱动下实现了跨越式发展。同时，省内工程机械行业科研实力强，高素质低成本人力资源丰富。湖南省工程机械企业有中联重科、三一重工、山河智能等一批著名的企业，主要以“三架马车”带动各区域产业发展。在行业龙头的带动下，一群规模不等的中小企业也顺势而生，工程机械行业的产业集群效益逐渐显现。3、行业内企业竞争情况湖南省工程机械企业：三一集团、中联重科、山河智能等，这些企业是我国工程机械行业的代表性企业，随着这三家企业的不断壮大，湖南省工程机械行业在全国工程机械行业中继续占据着第一的位置。目前，中联重科已成功在H股上市，而三一重工也即将完成H股上市融资，两大巨头的实力显着增强。2013年，湖南省工程机械行业国际化步伐加快，海外并购和市场开拓频现。2013年，三一重工联合中信产业基金，收购世界混凝土机械第一品牌德国普茨迈斯特100%股权，“全球最大的混凝土机械制造商”与“全球混凝土机械第一品牌”的叠加效应，改变了世界混凝土机械的竞争格局；三一重工收购德国生产混凝土搅拌车和搅拌站的知名企业Intermix公司，并与世界领先的起重机制造商奥地利帕尔菲格集团合资设立两家起重机子公司，进一步深化海外战略布局。中联重科以2.36亿美元收购CIFA公司其他股东持有的40.68%股权，实现对CIFA100%完全控股。公司还与印度ELECTROMECH公司签署正式协议，双方在印度合资建设以生产塔式起重机厂为主的企业。此外，湖南省工程机构行业企业的负面新闻也此伏彼起，“三中之争”可以说是在恶劣市场条件下的生存竞争。4、行业经营效益湖南省工程机械行业规模保持高速增长，超出全国三分之一。201390 2014年工程机械行业分析报告年湖南省销售收入、资产总额、利润总额继续加快增长，其中，产品销售收入为1921.16亿元，同比增加5.03%，增速较2012年回落67.54个百分点，下滑幅度较大；利润总额179.67亿元，同比下降16.74%，全年利润出现同比下降，且亏损额增长速度较大。2013年，湖南省工程机械行业的运营能力、盈利能力、发展能力整体趋于稳定区间，但是较2012年出现了不同程度的下滑。表12012-2013年湖南省工程机械行业经营情况2012年1-12月2013年1-12月效益情况销售收入（亿元）1853.561921.16增速（%）72.575.03利润总额（亿元）218.29179.67增速（%）49.21-16.74亏损额（亿元）0.010.24增速（%）-482.10盈利情况销售毛利率（％）22.8219.05销售利润率（％）11.789.35资产报酬率（％）13.839.95亏损面（％）3.239.59数据来源：工程机械工业协会5、行业发展趋势湖南省作为我国工程机械行业最重要的地区之一，预计2014年湖南省工程机械行业运行状况基本平稳，机构调整力度将进一步加大。在《湖南省机械行业“十二五”规划》和《湖南省新型工业化“十二五”发展规划》等文件的要求下，湖南省将以创新驱动和资源整合的原则，促进省内产业集中度大幅提高、核心竞争力快速增强。逐渐实现产业由“内需型”向“国际型”转轨，由“规模增长型”向“核心能力增长型”转轨。同时，湖南省在一系列支持机械行业发展的政策引导下，行业发展主要任务是提升行业技术创新体系、完善零部件配套体系、发展社会化服务体系、建设人才培训体系，逐渐完善省内行业体制，增强企业国际竞争实力。（二）山东省：发展总体放缓地位受到挑战1、行业现状山东省地处东部沿海，经济较发达，是我国经济大省，同时工程机械行业在全国也有重要的地位，具有举足轻重的影响力。山东省集中了行业内知名企业，如小松山推、斗山、山推、临工等知名企业。2013年山东省工程机械行业销售收入和利润总额均位列全国第二。201390 2014年工程机械行业分析报告年山东省工程机械企业数量252家，在全国各地区中最多，占比18.88%；企业资产总额664.35亿元，同比下降5.14%，在全国排名第二；企业负债总计415.39亿元，同比下降1.64%，在全国排名第二。2013年，山东省工程机械企业资产总额、负债总额都同比下降，企业受宏观经济的影响，整体经营不好。表12012-2013年山东省工程机械行业规模情况2012年1-12月2013年1-12月规模情况企业数量（个）239252从业人员（人）5628553708资产总计（亿元）683.51664.35增长率（%）23.66-5.14负债总计（亿元）397.88415.39增长率（%）20.28-1.64资料来源：国家统计局2、行业分布特点山东省工程机械行业主要分布在济宁、临沂、潍坊3个工程机械生产基地。济宁高新区现已形成小松山推、山推股份、小松优特力、山推重工、中国重汽集团5大工程机械企业带动下的150多个规模化配套企业。工程机械配套园、重工科技园、英特力工业园、装备制造园、中小企业科技园、辰欣第二产业园以及玉柴发动机、吉利汽车零部件、伊顿汽车发动机零部件、山重建机、山推大马力推土机等一大批高端产业项目相继建成，发挥巨大效益，拉动山东经济快速发展，为山东成为全国经济重省起到推动作用。3、行业内企业竞争情况山东省工程机械企业数量多，企业主要是中小型企业，行业内企业的竞争较为激烈，属于不完全竞争市场。山东省工程机械企业主要有小松山推、斗山、临工等知名企业。2013年山东省工程机械行业利润总额超过江苏省升至第二位，行业全力提升产业外向度和一体化水平，力争发展高端产业聚集地。山东省工程机械企业规模较小，规模经济较弱，行业成本较高，在与湖南等大型企业集中的地区竞争处于劣势。2013年政府颁布了一系列政策规划行业产业机构，促进行业节能减排。由于企业整体规模较小，受到政策的冲击较大。2013年山推股份被授予“2013年全国企业文化示范基地”，主导产品推土机连续三年产销量世界第一，形成了铲土运输机械、道路机械、混泥土机械、起重机械为主，“四主机、四部件”协同发展的多元化产业格局；山东临工挖掘机上市，同时携手世界自然基金会WWF，加入碳减排先锋，提升了山东临工在世界的知名度，提升产品价值。4、行业经营效益2013年，山东省工程机械行业经营效益较2012年略微下降，全年销售收入1013.57亿元，同比下降2.62%，在全国排名第二，占全国比重17.95%；利润总额64.01亿元，同比下降18.93%；亏损额1.78亿元，同比增加278.72%。201390 2014年工程机械行业分析报告年山东省工程机械企业亏损面较大，行业发展放缓。2013年，受到下游需求疲软的影响，工程机械产品价格在地位震荡，企业成本增加，利润总额同比下降，亏损较大。表12012-2013年山东省工程机械行业经营效益状况2012年1-12月2013年1-12月效益情况销售收入（亿元）1056.281013.57增速（%）14.31-2.62利润总额（亿元）78.9664.01增速（%）5.91-7.83亏损额（亿元）0.471.78增速（%）-206.70盈利情况销售毛利率（％）15.8714.66销售利润率（％）7.486.32资产报酬率（％）13.0411.50亏损面（％）4.606.35数据来源：工程机械工业协会5、行业发展趋势山东省工程机械企业数量较多，集中度较高，是国民经济的支柱产业。2014年，山东省工程机械行业在《山东省机械工业“十二五”发展规划》的指引下，以“转方式、调结构”为主线，以建设机械行业强省为目标，强化自主创新，促进产业集聚，壮大龙头骨干企业，着力发展高端新型产业。2014年，山东省工程机械行业主要发展战略是着力发展高端制造、加强自主创新、夯实产业基础、支持骨干企业通过兼并重组发展大型综合性企业集团、促进产业信息化与工业化的高度融合、大力发展节能环保产品和新能源装备等。通过一系列的改革促进行业平稳健康的发展。（三）江苏省：盈利能力下降发展放缓1、行业现状江苏省是我国经济重镇，位于长三角地区，地理位置好，交通方便，同时工程机械行业在全国也有重要的地位，具有举足轻重的影响力。2013年江苏省工程机械行业资产总额和负债总额都位列前列。2013年，江苏省工程机械企业数量为245家，数量增加较多。江苏省工程机械企业总资产469.75亿元，同比增加7.15%，较2012年下降16.66个百分点；负债总额244.23亿元，同比下降1.04%。2013年，江苏省工程机械企业整体经营较好，负债降低，企业成本下降。90 2014年工程机械行业分析报告2012-2013年江苏省工程机械行业规模情况2012年1-12月2013年1-12月规模情况企业数量（个）187245从业人员（人）4763248327资产总计（亿元）512.23469.75增长率（%）23.817.15负债总计（亿元）289.09244.23增长率（%）17.52-1.04资料来源：中国统计局2、行业分布特点江苏省工程机械企业向开发区、工业园区集中，产业集聚度提高，使得江苏省先后创建了徐州工程机械国家级新型工业化产业示范基地、常州工程机械及车辆制造业集聚区、昆山工程机械产业集聚区。另外，江苏省大力推进南北产业布局调整，立足现有产业基础和比较优势，鼓励苏南、苏北装备制造业转移与合作，提升产业集聚水平。表1江苏省工程机械行业三大产业基地序号基地企业产品1徐州工程机械产业示范基地徐工集团工程起重机、压路机、装载机、挖掘机、筑路机械等2常州工程机械及车辆制造业集聚区常林集团轮式装载机、压路机、平地机等铲运机械、路面机械等3昆山工程机械产业集聚区资料来源：世经未来3、行业内企业竞争力情况江苏省是我国三大工程机械重镇之一，地处长三角地区，经济发达、交通便利。江苏省工程机械企业数量较多，仅次于山东省。企业主要以中小企业为主，行业内企业竞争较为激烈，从国内看，江苏省与湖南等地区相比，企业“小、散、低”的现状较为普遍。江苏省工程机械企业有徐工、卡特彼勒徐州有限公司、徐州利勃海尔有限公司、徐州罗特艾德回转支承有限公司和徐州美驰车桥有限公司等多家独资、合资工程机械制造企业。江苏省拥有工程机械行业三大产业基地，有徐州工程机械产业示范基地。徐工集团在省内属于寡头企业，是行业的龙头企业。2013年徐工集团收购德国施维英集团有限公司，在国内混泥土行业造成三足鼎立的局面。卡特皮勒（徐州）有限公司购置焊接、机加工、装配机喷漆等各项设备278余台，新建厂房72707平方米，形成年产大型挖掘机6000台的生产能力。企业新建、扩建等措施都增强了其在行业内的竞争力，推动其快速发展。90 2014年工程机械行业分析报告江苏省工程机械重点企业序号企业名称序号企业名称1徐州工程机械集团10现代（江苏）工程机械有限公司2徐州博汇工程机械集团股份有限公司11小松（常州）工程机械有限公司3卡特彼勒（徐州）有限公司12苏州大方特种车股份有限公司4徐州利勃海尔混凝土机械有限公司13昆山三一重机有限公司5徐州美驰车桥有限公司14卡特彼勒（苏州）有限公司6江阴柳工道路机械有限公司15斗山工程机械（苏州）有限公司7无锡华东重型机械股份有限公司16江苏象王起重机有限公司8江苏申锡建筑机械有限公司17扬州柳工建设机械有限公司9常林工程机械集团有限公司18沃得重工（中国）有限公司数据来源：世经未来4、行业经营效益2013年，江苏省工程机械行业经营效益下滑较为明显，2013年江苏省工程机械企业销售收入571.49亿元，同比下降13.29%；利润总额44.86亿元，同比下降30.27%；亏损额2.37亿元，同比增加178.82%。受到整个行业的萎靡，江苏省工程机械行业盈利下降，亏损面、亏损总额都大幅增加。表12012-2013年江苏省工程机械行业经营效益情况　2012年1-12月2013年1-12月效益情况销售收入（亿元）767.49571.49增速（%）32.01-13.29利润总额（亿元）89.1444.86增速（%）51.84-30.27亏损额（亿元）0.852.37增速（%）-59.63200.64盈利情况销售毛利率（％）18.6615.84销售利润率（％）11.617.85资产报酬率（％）18.4210.79亏损面（％）9.6315.51数据来源：工程机械工业协会5、行业发展趋势预计2014年，江苏省工程机械主要强调行业结构调整、提高行业创新能力，培育20个较强自主创新能力的国家级企业技术中心和100个省级技术中心，争创20个国家级重大技术装备产品，新增200个以上省级首台重大装备和关键部件投入应用。进一步创建20个高端装备产业基地，打造50个特色装备产业集群。节能减排是未来发展的主基调，江苏省将继续大力推广绿色制造。按照建设资源节约型和环境友好型社会的要求，在设计、生产、服务各个环节积极采用新理念、新工艺、新技术、新材料，积极发展高效、节能、节材、减排型绿色产品。90 2014年工程机械行业分析报告（四）河南省：经营效益小幅上升1、行业现状河南省是我国工业、农业大省，位于中原地区，地理位置好，交通便利，工程机械行业在全国具有重要的地位。河南省工程机械企业数量多、规模小。目前，河南省工程机械企业包括河南汉特工程机械有限公司、黄海工程机械有限公司、郑柳工程机械有限公司、永兴工程机械制造有限公司等。2013年，河南省工程机械企业数量120家，数量仅次于山东和江苏两省，占比8.91%；企业资产总额196.44亿元，同比增加36.18%，较2012年下滑0.87个百分点；企业负债总额77.88亿元，同比增长24.25%，较2012年上升15.64个百分点。2013年河南省工程机械行业受宏观经济的影响，整体经营不好。表12012-2013年河南省工程机械行业规模情况2012年1-12月2013年1-12月规模情况企业数量（个）105120从业人员（人）2599031884资产总额（亿元）135.74196.44增长率（%）37.0536.18负债总额（亿元）56.5877.88增长率（%）8.6124.25资料来源：世经未来2、行业分布特点2013年，河南省工程机械行业市场格局发生变化，企业主要分布在洛阳、信阳、南阳容量较大的传统强势市场，洛阳、郑州登封、许昌、平顶山矿山较多，需求量较大；东部商丘、开封、周口等地，是平原地带，工程机械需求量较小。目前，河南省具有郑州国际工程机械产业园、通冠重工股份有限公司国际工程机械产业园。3、行业内企业竞争情况河南省是全国交通重要的中心枢纽地区，是中原经济区的中心区域。省内工程机械企业数量较多，规模较小，行业内企业竞争激烈。目前，河南省工程机械企业有河南汉特工程机械有限公司、黄海工程机械有限公司、郑柳工程机械有限公司、永兴工程机械制造有限公司等，企业规模较小，市场占有率较低，在与外省大中型企业的竞争中处于劣势。河南省资源较丰富，中小企业较多，行业形成“小，散，乱”的形式，恶性竞争情况严重。三一重工、中联重科、徐工等周边地区大型企业在河南省市场占有率较高。河南省出台《河南省“十二五”工业转型升级发展规划》，将提升工程机械行业产业升级，促进行业自主创新，发展行业自身优势。90 2014年工程机械行业分析报告4、行业经营效益2013年1-12月，河南省工程机械行业经营效益小幅上升，河南省工程机械行业的销售收入为328.86亿元，同比增长21.72%，较2012年下滑7.75个百分点；利润总额为30.81亿元，同比增长7.27%，较2012年下滑28.33个百分点，下滑幅度较大；亏损额为1.04亿元，较2012年亏损更为严重。2013年，河南省工程机械行业利润增幅下降，亏损额大幅上升，行业经营效益总体较2012年小幅上升。2013年，河南省工程机械行业的运营能力、盈利能力、偿债能力、发展能力较2012年水平下降，其中盈利能力下滑幅度较大。表12012-2013年河南省工程机械行业经营效益情况2012年1-12月2013年1-12月效益情况销售收入（亿元）261.77328.86增速（%）29.4721.72利润总额（亿元）28.8330.81增速（%）35.607.27亏损额（亿元）0.021.04增速（%）盈利情况销售毛利率（％）17.7615.46销售利润率（％）11.019.37资产报酬率（％）21.7816.36亏损面（％）1.903.33数据来源：工程机械工业协会5、行业发展趋势河南省工程机械企业数量较多，规模较小，产业较为分散。2014年，河南省工程机械行业着力开展产业转型升级，强化自主创新，促进产业集聚，着力发展高端新型产业。2014年，河南省工程机械行业将重点围绕重大装备和高端装备配套需求，重点发展11类机械基础件，集中优势资源，重点开发20种标志性机械基础件。提升行业创新能力，突破一批关键机械设备零件的核心技术和产业化技术，形成一批研发和试验检测公共服务平台；优化组织结构，建立技术起点高、专业化、大批量的配套体系；加大技术改造，转变产业发展方式。（五）辽宁省：行业整体经营情况较好发展稳定1、行业现状辽宁省是中国东北地区和环渤海经济区的重要结合部，经济发达，交通便利，也是中国东北老工业基地的主要区域。辽宁省工程机械行业在强具有重要的地位，2013年辽宁省工程机械行业资产规模在全国位列前茅。2013年，辽宁省工程机械行业企业数量没有变化，为89家，行业整体情况较201290 2014年工程机械行业分析报告年略微好转。其中，资产总额为63.83亿元，同比增长11.17%，较2012年上升9.41个百分点；负债总额36.49亿元，同比增长14.86亿元，较2012年下滑5.15个百分点。2013年，辽宁省工程机械行业整体状况好于2012年，发展稳定。表12012-2013年辽宁省工程机械行业规模情况2012年1-12月2013年1-12月规模情况企业数量（个）8989从业人员（人）1017110639资产总计（亿元）60.3163.83增长率（%）1.7611.17负债总计（亿元）31.1536.49增长率（%）20.0114.86资料来源：中国统计局2、行业分布状况辽宁省工程机械企业数量较多，主要分布在大连、朝阳等工业较为发达的地区。工程机械企业向开发区、工业园区集中，产业集聚度提高，促使辽宁省建立起大连海湾工业区、大连花园口工业区等。另外，在资源有限的基础上，辽宁省大力推进产业合理布局，立足现有产业基础和比较优势，鼓励大连工程机械企业参与产业转移与合作，提升产业聚集水平。3、行业内企业竞争情况辽宁省属于东北老工业基地，工业基础雄厚，经济发达。省内工程机械企业数量多，规模较小，主要以中小型企业为主，行业内竞争较为激烈。从国内来看，辽宁省工程机械企业与湖南、山东、江苏等省市相比，存在一定的竞争劣势。辽宁省工程机械企业有沈阳沈力升降机有限公司、营口中兴彩板设备有限公司、沈阳维克创新焊接设备有限公司等，属于专业性较强的中小公司，主要生产特定某一方面的产品。辽宁省工程机械企业规模较小，专业性较强，相比大型综合集团企业，竞争力较弱。企业不存在规模经济，生产成本较高，盈利能力较弱，被其他大型集团公司兼并重组的可能性较大。4、行业经营效益2013年1-12月，辽宁省工程机械行业经营效益与2012年相当，其中，辽宁省工程机械行业的销售收入为135.32亿元，同比增长10.87%，较2012年下滑26.92个百分点，下滑幅度较大；利润总额为4.83亿元，同比增长3.99%，较2012年下滑0.91个百分点；亏损额为0.55亿元，同比增长138.26%，增幅较大。2013年，辽宁省工程机械行业利润增幅下降，亏损额大幅上升，行业经营效益总体较2012年小幅上升。2013年，辽宁省工程机械行业的盈利能力、偿债能力、发展能力较201290 2014年工程机械行业分析报告年水平下降，而营运能力较2012年上升，全年受经济的负面影响较小。表12012-2013年辽宁省工程机械行业经营效益情况2012年1-12月2013年1-12月效益情况销售收入（亿元）124.19135.32增速（%）37.7910.87利润总额（亿元）5.744.83增速（%）88.093.99亏损额（亿元）0.060.55增速（%）138.26盈利情况销售毛利率（％）15.2515.65销售利润率（％）4.623.57资产报酬率（％）10.998.90亏损面（％）3.376.74数据来源：工程机械工业协会5、行业发展趋势辽宁省工程机械企业数量较多，企业规模较小。预计2014年，辽宁省工程机械行业发展将会延续2013年良好的趋势。与此同时，辽宁省工程机械行业高端工程机械设在政策的指导下会有新的突破。第四节行业竞争格局及发展特征分析一、行业进退出壁垒分析（一）规模经济、行业技术提高产业进入壁垒工程机械行业是属于资金密集型、劳动密集型行业，行业要求新进入者必须以大规模生产的方式进入市场，否则将不得不面对成本劣势的现实。由于工程机械的巨额研发成本，所以当产品的产量不能达到一定的规模将难以摊销，企业必须采取规模经济形式才能降低成本，然后进入行业立足。工程机械行业属于技术密集型行业，存在技术门槛。技术是工程机械行业的瓶颈，国内外大企业拥有先进的技术，核心竞争力，发展速度快。我国现在处于领先地位的企业是三一重工、徐工集团、中联重科和柳工等企业，这些企业都拥有海外控股公司或子公司，在和国际上的领先企业也有深层次的合作，对于其技术的发展和研发具有强大的推动作用。因此其他企业要想进入或者扩大业务范围都必须考虑技术壁垒。欧委会于2012年1月起开始实施ⅢB阶段排放标准，对发动机的排放微粒进行了更加严格的限制，由原来的0.2g/kWh下降至0.025g/kWh，对技术的要求更加的严格。90 2014年工程机械行业分析报告（二）重大技术设备自主创新指导目录准入壁垒2013年1月，工业和信息化部、科技部、财政部与国资委正式发布了关于《重大技术装备自主创新指导目录》的通知。《目录》继续贯彻落实国务院关于做强做大装备制造业的战略部署，更好适应大力培育战略性新兴产业和推动传统产业优化升级对重大技术装备的新需求。《重大技术装备自主创新指导目录（2013年版）》（以下简称《目录》）是对《重大技术装备自主创新指导目录（2009年版）》进行的修订。《目录》共包含19个重大技术装备领域、260项装备项目。《目录》对大型施工机械、成型加工装备、大型煤炭及大型露天矿设备、轨道交通设备等机械设备做出规定。大型全断面隧道掘进机（含盾构机和TBM），主要技术指标是直径≤5m盾构机，适用市政配套排水、排污、电缆隧道等施工；直径5～7m盾构机，主要用于城市轨道交通、地铁建设；直径10m以上，大直径盾构机，一般有土压平衡盾构机、泥水平衡盾构机两大主要机型，主要用于大型公路隧道工程；特大型履带式推土机主要指标是500-1000马力，规定要求优化整机性能匹配及关键零部件集成设计关键技术，确定传动系统的结构设计及优化方法，解决关键结构件的焊接变形及加工工艺，研究底盘系统的结构设计及关键制造技术，掌握电液系统匹配研究及优化设计关键技术，建立试验装置，制定试验测量标准。《目录》增加了工程机械设备的技术指标，要求更加严格，增加了工程机械行业的准入条件。（三）行业退出壁垒退出壁垒，是指现有企业在市场前景不好、企业业绩不佳时意欲退出该产业（市场），但由于各种因素的阻挠，资源不能顺利转移出去。退出壁垒有两种，即破产时的退出（被动或强制）和向其他产业转移（主动或自觉）时的退出。工程机械行业属于资金密集型、技术密集型、劳动密集型行业，企业拥有较大的固定资产和技术专利。首先，企业退出想要转换成其他行业很难，只能低价处理大量的固定资产和技术专利以换取现金；其次，企业破产，固定资产很难处理；其他企业很难介入该企业收购或者兼并。同时行业属于劳动密集型行业，企业退出需要支付大批员工的解雇费用。所以对于工程机械行业来说退出成本很高。二、行业竞争结构分析（一）上游供应商90 2014年工程机械行业分析报告工程机械行业的上游供应商包括钢材供应商和关键进口零部件供应商。首先，我国钢铁工业呈现大产业、小企业的局面，规模以上企业有6000多家，大中型企业相对较少，大部分都属于中小型企业。钢铁企业是充分竞争性行业，民营钢铁企业的影响力不断晋升。目前，钢铁企业间的市场竞争激烈，产品同质化严重。2013年，受产能过剩和下游需求不旺的双重影响，钢铁产品价格走势较为疲软。钢材市场供大于求，处于买方市场，工程机械企业在购买时的选择较多，还价能力相对较高。其次，零部件方面，由于没有掌握关键部件的核心技术，我国工程机械的关键零部件，大部分依赖进口。目前主要进口的关键部件包括液压元器件、发动机、控制元器件、传动系统等。液压元器件、特殊钢材的国外供应商处于市场垄断地位。因此，国外关键零部件提供商的议价能力较高。除了少量具有核心技术的高端零部件外，工程机械部件还包括大量中低端常规零部件和工程机械附属装置，这类零部件的生产、销售市场较为活跃，从品质到价格均有较大差异，工程机械企业在购买时选择较多，还价能力较高。（二）下游购买者工程机械行业的下游行业主要是基础建设、房地产、采矿业等，下游主体多元化。“十二五”期间，国家重点建设基础设施，房地产的快速发展都拉动对工程机械行业产品的需求。工程机械市场旺盛的需求增强了工程机械企业在同下游买家谈判过程中的能力。2013年，国家对房地产的调控采用从紧的政策，房地产的发展受到影响，发展速度减缓。2013年是工程机械行业艰难的一年，大部分企业都发生亏损，企业发展受到制约。短期内工程机械行业对下游用户的议价能力有所减弱，但是长期来看，随着水利建设的兴起和保障性住房的全面开工，需求的上升又将改善工程机械行业对下游用户的议价能力。（三）潜在竞争者进入工程机械行业属于资金密集型、劳动密集型和技术密集型企业，行业进入壁垒较高，新进入者进入市场较为困难。目前，新进入者进入工程机械行业，通过参股和控股的形式，参与工程机械行业的兼并重组，从而实现涉足工程机械行业。对于这种投资方式而言，新进入者没有改变整个工程机械行业的生产能力。另一种模式为现有工程机械企业通过改扩建增加产品的生产能力，增加市场供应能力，对现有产品造成竞争威胁。总体来说，工程机械行业的潜在竞争者进入行业较为困难。（四）替代品的替代能力工程机械作为基础设施建设、房地产建设等的基础装备，技术要求高，功能替代难度大，技术升级空间大。我国工程机械行业的产品类型已经基本与国际先进水平接轨，但仍有部分产品，如大吨位履带式起重机、大型挖掘机等产品有差距。但随着技术的进步，工程机械行业的某些领域将会被新型技术产品替代。90 2014年工程机械行业分析报告（五）行业内竞争者的竞争能力目前，我国工程机械行业大中型企业的数量相对较少，小型企业的数量较多，占比较大，行业整体发展较为分散，整体竞争较为激烈。最近几年，工程机械行业的兼并重组案例越来越多，企业逐渐向大中型企业发展。2013年工程机械行业发展艰难，有实力的大型企业凭借其产品质量和品牌效应，占据了市场中的主要份额。相反，许多小企业销售大幅下滑甚至亏损，其面临巨大的被兼并收购压力，工程机械行业竞争会越来越激烈。三、行业发展特征分析（一）产品销量大幅下滑2013年，全球经济复苏乏力，经济增长缓慢。其中公路投资增速持续回落、水利投资增长不力，同时房地产市场持续低迷，房地产企业拿地和新建项目的意愿大大下降，在建项目施工速度也有所减慢，工程机械行业下游需求下降，行业销量大幅下滑。2013年挖掘机、装载机、推土机、压路机分别销售11.5、17.3、1.07和1.3万台，同比分别下滑34%、29%、18.5%和39.5%。（二）国内企业海外并购加快2013年，国内企业海外并购加快，在国际上的地位愈发凸显。三一重工、柳工、徐工、中联重科等大型工程机械企业，在2013年都相继完成海外并购，加快了企业进军欧美市场的步伐。其中有三一重工收购普茨迈斯特，牵手帕尔菲格进军全球起重机市场；柳工收购波兰HSW公司工程机械业务；徐工收购德国施维英；山东潍柴并购德国凯撒；柳工与美卓矿机成立合资公司等。（三）利润下降幅度较大受境内外市场需求不振以及市场供过于求的影响，2013年工程机械产品价格低位震荡，全年工程机械产品销售收入为5646.20亿元，同比下降3.42%；由于销售收入持续负增长，再加上企业管理费用和财务费用维持高位，行业利润总额大幅下滑，盈利水平继续下降。2013年工程机械行业实现利润总额411.45亿元，同比下降23.09%，下降幅度较大。（四）出口额增幅明显下滑2013年，受国外主要贸易伙伴经济发展不力的影响，产品的海外需求大幅下滑，虽然出口量上升，但是出口增幅较2012年明显下降。2013年，工程机械出口额为187.21亿美元，同比上升14.5%，较2012年下滑39.4个百分点，下滑幅度较大。90 2014年工程机械行业分析报告（五）行业规模扩张速度趋缓2013年，受工程机械行业需求不振的影响，工程机械行业规模扩张速度趋缓。2013年工程机械行业规模以上企业有1347家，资产总计5443.53亿元，增速为12.09%，增速较2012年回落15.52个百分点；同时行业负债总计3283.77亿元，同比增长11.07%，增速较2012年回落14.41个百分点。四、行业经营模式、盈利模式分析（一）经营模式分析工程机械行业横向经营模式。在国内资源有限的情况下，具备实力的国内工程机械企业在竞争日益激烈的市场中，通过兼并、重组、控股等方式控制合并中小企业。同时，选择海外扩张作为企业未来发展的重要增长点，主要的形式有兼并收购、重组、合资建设、参股投资等。通过海外扩张，收购兼并老牌企业，可以获得先进的技术，宽广的营销渠道。2013年国内几家大型工程机械企业都完成兼并收购，三一重工、中联重科、柳工、徐工等。产业链上下游整合。通过整合上下游企业，工程机械行业在产业链中的地位将会得到提高，把不同类型企业整合为集团企业、控股公司，能够降低行业经营风险。工程机械行业租赁经营模式。租赁经营模式是在制造商与最终用户之间，建立服务产业链，代替工程机械制造商进行后市场运作，集融资租赁、经营租赁、再制造、二手设备交易和代理销售等功能为一体，打造设备综合服务商，实现产业多功能化，满足终端用户和制造商的各类需求，开创双赢局面。6S店成为工程机械行业经营模式大趋势。工程机械行业6S店经营模式主要专注于行业的服务价值，企业与客户之间的关系在交易完成后还会继续存在，其配套服务甚至比前期的销售更加重要。因此，让客户享受到最好的服务是增强企业竞争力的最佳选择。同时，6S模式可以减少企业与顾客之间、厂商与代理商之间的纠纷；提高服务效率和减少企业运营成本。（二）盈利模式分析工程机械行业的盈利模式比较单一，企业获取利润的方式是整机销售、配件供应和售后服务，在市场竞争不激烈，行业成熟度不高，信息沟通不方便的情况下，该模式能够给企业带来稳定的利润；当行业充分竞争、透明度增强、行业逐渐成熟，特别是外部环境发生变化时，工程机械销量下降，则会直接导致盈利能力的下降。传统的盈利模式难以支撑企业的利润，寻求新的利润支撑点，开拓新的盈利模式将是企业的发展方向。随着互联网的快速发展，“网路销售”越来越成为企业关注的对象，90 2014年工程机械行业分析报告“网络销售”不仅能够减少销售时间，还能够降低企业的运营成本。同时，开拓“后市场”业务也会成为企业努力的方向，随着工程机械需求量的增加，零部件供应、维修服务、二手机交易等后市场业务需求也会越来越大，企业关注后市场业务将会拓宽企业利润来源渠道。90 2014年工程机械行业分析报告第四章2013年工程机械行业产业链分析第一节上游企业运行及对本行业的影响工程机械行业范围广，门类多，技术含量高，与其他的产业关联度大，带动性强。工程机械行业主要上游行业为钢铁行业和有色金属行业。钢、铁以及其他有色金属是工程机械制造企业的主要生产原料，因此钢、铁以及其他有色金属市场价格的涨跌直接影响到工程机械制造企业的生产成本，进而关乎工程机械制造企业的盈利能力。一、钢铁行业2013年，受国内外经济增速放缓、产能过剩和财务成本居高不下等因素影响，我国钢铁企业生产经营再次陷入低迷，钢铁工业进入转型升级的“阵痛期”。（一）粗钢产量小幅增长区域发展不均衡2013年全国累计生产粗钢71654万吨，同比增长3.1%；产生铁65791万吨，增长3.7%；产钢材（含重复材）95186万吨，增长7.7%，同比增速分别回落4.2、4.7和2.2个百分点。从各地区看，新疆、贵州、福建、吉林、云南、广西等地粗钢产量增速超10%；山西、江苏、河北等省粗钢产量同比分别增长9.4%、8%和6.2%，高于全国平均增速；而天津、上海等经济发达地区及重庆、湖南等产能集中度较高省市产量下降超过7%。（二）钢材净出口增速平稳铁矿石价格近期快速反弹2013年我国累计出口钢材5573万吨，同比增长14%；进口钢材1366万吨，下降12.3%；进口钢坯36万吨，下降43.3%；坯材合计折合净出口粗钢4207万吨，同比增长26.3%，增速与上年基本持平。2013年全国累计进口铁矿石74355万吨，同比增长8.4%，进口均价128.6美元/吨，同比下降35.4美元/吨。（三）钢材价格大幅下跌长材价格跌幅明显2013年钢材价格水平总体低于2012年。尤其是从4月中旬开始，市场出现连续大幅下跌，价格一度跌至1994年水平，12月底，中国钢铁工业协会钢材综合价格指数为105.3点，较年初下降15.2个百分点，下降12.6%。从产品结构来看，长材（螺纹钢、线材等）价格跌幅大于板材（薄板、中厚板等），长期的“长强板弱”态势有所转变。截止2013年末，三级螺纹钢全国均价为3808元/吨，较上年同期下跌672元/吨；3.0mm热轧均价为4081元/吨，下跌273元/吨。90 2014年工程机械行业分析报告（四）企业效益大幅下滑固定资产投资明显回落2013年全国80家重点大中型钢铁企业累计实现销售收入35441亿元，同比下降4.3%；实现利润15.8亿元，同比下降98.2%，销售利润率几乎为零（只有0.04%）。2013年钢铁行业固定资产累计投资6584亿元，同比增长3%，其中黑色金属冶炼及压延加工业投资5055亿元，同比下降2%，增速明显回落。二、有色金属行业2013年，我国有色金属产业积极应对复杂多变的国际国内环境，生产运行总体保持平稳增长态势。（一）生产平稳增长2013年，十种有色金属产量为3696万吨，同比增长7.5%。其中，精炼铜582万吨、同比增长12%，原铝2026万吨、同比增长12.2%，铅464万吨、同比基本持平，锌483万吨、同比减少7.5%。2013年，铜材、铝材产量1154万吨、3040万吨，同比增长14.8%、14.6%，氧化铝产量3769万吨，同比增长10.6%。（二）投资机构增幅回落效益明显下滑2013年，有色金属工业完成固定资产投资额5515.7亿元，同比增长15.5%，增幅同比回落19.1个百分点。其中，矿山完成投资1084.8亿元，同比增长13.4%；冶炼完成投资2084.2亿元，同比减少5%；加工完成固定资产投资2346.7亿元，同比增长44.6%。2013年，规模以上有色金属工业企业（不包括独立黄金企业）实现主营业务收入41370亿元，同比增长5.1%；实现利润1558亿元，同比下降8.9%。2013年有色金属行业销售收入利润率3.3%，同比低1.8个百分点，低于全国工业企业平均水平。（三）进出口有所下降2013年，有色金属进口额为1149亿美元，同比下降2%；出口额（扣除黄金首饰及零件）为293.1亿美元，同比下降13.1%。从产品看，铜、铝、氧化铝进口量小幅上升，铝土矿进口量减少，铜材、铝材出口下降。（四）市场价格低位震荡2013年，国内有色金属市场价格呈前低后高、低位震荡态势，上半年有色金属价格一路下跌，7月到了最低谷，铝、铅、锌价格已跌破成本价。9月份以后，价格企稳回升，但始终在低位震荡。从全年看，2013年均价明显低于2012年，铜均价57339元/吨，铝均价15663元/吨，铅均价15382元/吨，锌均价15249元/吨，同比下降13.6%、7.2%、6.5%、9.9%。90 2014年工程机械行业分析报告三、上游行业对工程机械行业的影响工程机械主要原材料为钢材，其中高强度的中厚板用量较大，钢材直接成本占工程机械总成本的30%左右，而对于用钢量比较“粗放型”而单价相对较低的装载机、推土机、压路机等产品，钢材的成本份额还要高。因此，钢材价格直接影响到工程机械产品毛利。2013年钢材价格水平总体低于2012年。尤其是从4月中旬开始，市场出现连续大幅下跌，价格一度跌至1994年水平，12月底，中国钢铁工业协会钢材综合价格指数为105.3点，较年初下降15.2个点，下降12.6%。钢材价格下降将提高工程机械企业对其的议价能力。钢材价格的走低也将明显降低工程机械产品的产成本，一方面可以降低企业营业成本，提高销售利润率，另一方面企业可以采用降价的形式以扩大销售，站稳市场空间。一般钢材占工程机械产品总成本的30%，如果钢材价格下降10%，将使工程机械产成品总成本下降3%。工程机械产品单价都普遍较高，价格调整对销售影响很大。第二节下游行业运行及对本行业的影响工程机械行业的下游需求主要来自于以下几个行业：房地产行业、交通运输业、电力行业、煤炭行业。上述四个行业的生产情况的起伏会造成工程机械行业下游需求的起伏。一、房地产行业（一）房地产开发累计投资稳定增长2013年，全国房地产开发投资71804亿元，比上年名义增长16.2%（扣除价格因素实际增长14.9%），比2012年回落11.9个百分点。其中，住宅投资49374亿元，增长11.4%，占房地产开发投资的比重为68.8%。2013年，房地产开发企业房屋施工面积573418万平方米，比上年增长13.2%；其中，住宅施工面积428964万平方米，增长10.6%。房屋新开工面积177334万平方米，下降7.3%；其中，住宅新开工面积130695万平方米，下降11.2%。房屋竣工面积99425万平方米，增长7.3%；其中，住宅竣工面积79043万平方米，增长6.4%。2013年，房地产开发企业土地购置面积35667万平方米，比上年下降19.5%；土地成交价款7410亿元，下降16.7%，降幅扩大6.4个百分点。（二）商品房销售面积比2012年略微增长201390 2014年工程机械行业分析报告年，商品房销售面积111304万平方米，比上年增长1.8%，同比下降2.6%；其中，住宅销售面积增长2%，办公楼销售面积增长12.4%，商业营业用房销售面积下降1.4%。商品房销售额64456亿元，增长10%，同比下降1.1%；其中，住宅销售额增长10.9%，办公楼销售额增长12.2%，商业营业用房销售额增长4.8%。2013年，商品房待售面积36460万平方米，比2012年末增加7752万平方米。其中，办公楼待售面积增加122万平方米，商业营业用房待售面积增加348万平方米。（三）房地产开发企业到位资金增长较快2013年，房地产开发企业本年到位资金96538亿元，比上年增长12.7%，比2012年回落4.8个百分点。其中，国内贷款14778亿元，增长13.2%；利用外资402亿元，下降48.8%；自筹资金39083亿元，增长11.7%；其他资金42275亿元，增长14.7%。在其他资金中，定金及预收款26558亿元，增长18.2%；个人按揭贷款10524亿元，增长21.3%。二、基础设施建设（一）铁路建设完成基建投资5185亿2013年，全国累计完成铁路固定资产投资6309.8亿元，同比增长7%；其中，铁路基本建设投资5185.06亿元，同比增长12.7%；2013年铁路固定资产投资和基本建设投资均顺利完成6300亿和5160亿的目标。数据来源：铁道部图12010年1月-2013年12月铁路累计固定资产投资及增速90 2014年工程机械行业分析报告数据来源：铁道部图12010年1月-2013年12月铁路基建投资及增速（二）公路建设：投资增速转正加速态势确立2013年，道路运输业完成固定资产投资17134.93亿元，同比增长6.58%，自2012年12月以来首次实现同比正增长。公路建设投资加速态势进一步确立。数据来源：交通运输部图22010年1月-2013年11月公路建设累计投资及增速（三）水利工程：2013年完成固定资产投资4059.35亿元2013年，水利管理业完成固定资产投资4059.35亿元，同比增长18.95%，其中，12月单月完成投资703.07亿元，同比增长44.54%，环比大增124.66%。根据2013年6月发布的《水利发展规划（2012-2015年）》，“十二五”90 2014年工程机械行业分析报告期间水利总投资预计将达到1.8万亿元左右，年均投资3600亿元。水利建设资金来源渠道较广，2014年水利建设资金较有保障，固定资产投资有望达到4400亿元，较2013年增长10%。数据来源：水利部图12010年1月-2013年12月水利工程固定资产投资及增速三、电力行业（一）全国总装机容量达到114491万千瓦2013年，全国全口径装机容量达到114491万千瓦，同比增长7.8%。其中，水电装机容量达到24890万千瓦，同比增长6.8%；火电装机容量81917万千瓦，同比增长6.6%；核电装机总容量为1257万千瓦，同比增长0.0%；风电装机达到6083万千瓦，同比增长31.6%。数据来源：国家统计局图22007-2013年全国全口径装机容量及增速情况90 2014年工程机械行业分析报告（二）全国发电量累计同比增长5.2%2013年，全国累计发电量49774亿千瓦时，同比增长5.2%，增速较去年同期下降6.5个百分点。其中，水电发电量8641亿千瓦时，同比增长29.3%；火电发电量39108亿千瓦时，同比增长0.3%；核电发电量982亿千瓦时，同比增长12.6%；风力发电量1004亿千瓦时，同比增长35.5%。发电量增速受用电增速影响，受宏观经济企稳影响，发电量连续回暖趋势已逐步形成。数据来源：国家统计局图12010-2013年全国单月发电量及增速情况（三）全社会用电量累计同比增长5.5%2013年，全国全社会累计用电量达到49591亿千瓦时，同比增长5.5%。12月份当月用电量4563亿千瓦时，同比增长11.5%。数据来源：国家统计局图22010-2013年全国单月用电量及增速情况90 2014年工程机械行业分析报告四、煤炭行业（一）煤炭年产量达36.6亿吨增速同比回落4.7%2013年，中国煤炭产量36.6亿吨，比上年增长4%左右，但增速同比回落4.7个百分点。2013年山西生产原煤9.13亿吨，同比增长4.7%；陕西省原煤产量4.6亿吨，同比增长14.22%；内蒙古原煤全年产量达10亿吨，同比增长6.8%。（二）煤炭进口大幅增加2013年，我国进口煤炭2.35亿吨，同比增长28.91%；出口为926.46万吨，同比下降36.80%；净进口为2.23亿吨，同比增长34.3%。（三）煤炭价格下降2013年12月28日中国煤炭价格指数170.7点，比年初下降28.8点。2013年秦皇岛港5500大卡市场煤平仓价630-640元/吨，比年初下降了170元/吨。冶金煤价格较年初普遍下降300-400元/吨左右，去年9月份以来部分地区炼焦煤价格止跌并有小幅回升，涨幅大约在100-200元/吨。国际政治经济形势严峻，世界煤炭需求下降，国际煤炭价格下跌，我国净进口大幅增加；国内经济增速放缓，用煤需求增幅下降与煤炭采选业固定资产投资持续增长，产能建设超前矛盾叠加；加之天气原因，水电满发，燃煤电厂利用小时数减少，电煤消耗降低。（四）煤炭固定资产投资有所回暖2013年煤炭固定资产投资为5285.82亿元，同比增长7.71%，其中12月煤炭固定资产投资为630.98亿元，同比略增0.7%，环比增长43%。数据来源：煤炭资源网90 2014年工程机械行业分析报告图12007年2月-2013年12月煤炭固定资产投资及增速五、下游行业对本行业的影响（一）房地产开发投资增速小幅反弹混凝土机械市场需求仍保持增长2013年，楼市销售远好于预期，房地产企业资金回笼情况较好，银行对于开发贷的态度也明显好转，大型开发商补充土地储备和可售房源的需求增强。在此情况下，房地产开发投资增速明显回升，新开工面积降幅有所收窄。2013年全年，房地产开发投资同比增长16.2%，增速较上季度末提高0.8个百分点；商品房新开工面积同比下降7.3%，降幅较上季度末收窄1.3个百分点。2013年全年，混凝土机械行业实现产品销售收入1747.81亿元，同比增长4.1%，增速较上年同期大幅下滑56.0个百分点。一方面，商品房新开工面积同比依然下降，对混凝土机械的需求有限；另一方面，部分大型开发商回归一二线城市，导致混凝土机械需求向三四线城市下沉的空间缩小。不过与其他工程机械销售收入大幅下降相比，全年混凝土机械市场需求仍保持增长。预计2014年房地产市场仍将维持较高的热度，刚需持续释放，推动销量平稳增长。全国商品房销售面积、销售额增速分别为8%、11%。因此，2014年房地产建筑工程仍将保持增长。（二）基建项目开工建设继续好转土石方机械、路面机械需求趋于改善道路、铁路、轨道交通、农田水利、水运（港口）、机场建设等基建行业的发展快慢，直接影响工程机械行业的市场需求。其中，铁路投资对工程机械的带动作用最强，其次是道路和水利投资。2013年，铁路投资规模大幅增长，公路和水利投资增速逐步回升，基建项目开工建设情况继续向好，工程机械开工率有所提升。由于社会存量规模庞大，土石方机械、路面机械新机市场需求仍未明显回暖，不过销量降幅已明显收窄，部分工程机械产品销量甚至恢复同比增长。铁路建设确定性复苏，铁路投资呈现较明显的逆周期性特征，结合2014年的铁路基建投资的中性预期在5600亿左右，预计2014年（至少至2014年上半年）仍是铁路投资复苏周期，且确定性较强。另外，2014年城轨交通将迎来新一轮投资及收入确认高峰：一部分是存量的释放，2014年在建部分将释放约2000亿；另一部分则是此轮批复带来的后续投资落实，每年约能分摊到1800亿，该部分投资额或将在2014年开始逐步释放将迎来新一轮投资及收入确认高峰。由此可见，铁路、水利等基建投资节奏加快，都将极大促使对工程机械设备需求的回升，利好工程机械行业未来数年的整体发展，有望带动工程机械行业进入新一轮稳健扩张期。90 2014年工程机械行业分析报告（三）电力行业2013年，全国发电量累计同比增长5.2%，电力行业发展稳定。2014年，随着国家对基础设施投资力度的加大，社会对用电量需求的上升，电力行业仍然将会保持稳定的发展。风力发电、水利发电、核发电等传统发电方式将会继续保持增长，而光伏发电、新能源发电也会得到足够的重视。2014年将迎来光伏电站的春天，同时，湖南省将建立首个垃圾发电站。作为工程机械行业的下游行业，电力行业的稳定发展，将拉动对工程机械行业的需求，另一方面，电力行业电力的供给将会影响工程机械行业的用电成本。（四）煤炭行业随着国家要求加强煤矿安全措施越来越严厉，煤矿行业进入整合阶段，淘汰规模小、竞争力低的企业，逐渐形成大中型煤矿集团。2014年，按照煤监局的要求，将继续通过建立以大基地、大集团、大煤矿为主的新型煤矿工业格局推进我国煤炭行业结构调整；停止审批30万吨以下高瓦斯矿井和45万吨以下煤与瓦斯突出矿井；关闭不符合产业政策，不具备安全条件的煤矿。煤矿行业是工程机械行业下游行业，一方面，通过产品的需求影响行业发展，另一方面，从原料供给影响行业的经营成本。90 2014年工程机械行业分析报告第五章2013年工程机械行业子行业发展情况分析第一节挖掘机行业发展情况分析一、行业产销量分析（一）产量分析2013年，我国共生产挖掘机142162台，同比下降34.4%，增速严重下滑，较2012年下滑42.82个百分点。从各月产量情况来看，上半年挖掘机生产表现较好，全年只有2月份产量保持正增长，为6.61%；3月份产量达到全年单月最高，为24057台，但同比增速呈下滑态势。下半年企业产量下降幅度较大，三、四季度产量下降幅度都超过30%。表12013年挖掘机各月产量情况　挖掘机产量_当月挖掘机产量增速_当月挖掘机产量_累计挖掘机产量增速_累计　（台）（%）（台）（%）2013-0112959-3412959-342013-02202496.6133208-14.032013-0324057-25.455955-21.632013-0417528-36.3573414-25.922013-0512529-54.1987036-31.412013-0611275-40.6796208-33.332013-0710308-22.42105108-32.912013-086313-48.75111448-33.942013-096406-47.76117849-34.742013-106252-48.02124105-35.572013-118282-20.63132387-34.82013-129775-27.8142162-34.36数据来源：世经未来（二）销量分析受2013年铁路、房地产等行业投资持续低迷影响，工程机械行业主要产品销量大幅下滑。2013年，挖掘机行业实现销售112838台，同比下滑35.0%，下降幅度非常明显。其中，上半年销量要大于下半年的销量，同时，销量下降的幅度也大于下半年。3月产品销量最大，为23248台，同比下降了47.3%；下半年销售状况逐渐变好，增长幅度逐渐上升。2013年下半年受益于基建复苏，挖掘机销量降幅收窄明显。表290 2014年工程机械行业分析报告2013年挖掘机各月销量情况单位：台销售量同比增长%2013-015205-52.32013-0215094-25.92013-0323248-47.32013-0414577-44.72013-0510302-25.12013-068287-16.82013-075886-20.12013-085495-27.62013-095905-31.22013-105921-31.22013-116656-22.82013-127106-14.4数据来源：工程机械联合会二、行业竞争情况挖掘机行业主要有三一重工、小松、斗山、日立建机、神钢、卡特彼勒、沃尔沃、玉柴、柳工、山重建机等企业。2013年，市场占有率较大的有三一重工、小松和斗山。内资企业市场份额持续提升，国内龙头企业三一重工和柳工市场占有率分别是13.5%和4.6%，分别同比上升0.9和0.4个百分点，其中，三一重工具有一家独大的势头。而以小松、日立为代表的日系和以斗山、现代为代表的韩系产品市场占有率出现大幅下滑；卡特彼勒和沃尔沃等欧美系产品市场占有率略微提升。数据来源：工程机械联合会图12013年工程机械各品牌市场占有率90 2014年工程机械行业分析报告三、行业发展趋势20第二节装载机行业发展情况分析一、行业产销量分析（一）产量分析2013年，我国装载机产量总体出现一定的下滑，全年装载机产量为179260台，同比下降30.7%。变化趋势呈现中间低，两头高，1季度和4季度产量较高，其中，3月份产量最高，为23500台，同比下降16.38%；其次是12月份产量为21068台，同比下降10.2%。8月份产量降到最低，只有8191台，同比下降44.4%，下降幅度较大。受益于基建投资回暖，装载机产量4季度出现上升。（二）销量分析2013年，我国装载机总体销量增长幅度出现大幅下滑，全年销量为173692台，同比下降29.7%。装载机销量上半年好于下半年，从各月份来看，3月份销量最高，为26355台，同比下降34.1%，其次是4月份，销量为21844台，同比增长-23.9%。全年只有2月份销量呈现正增长，到了3、4季度，销量下降幅度逐渐增大。表12013年装载机各月产销量情况单位：台生产量同比增长%销售量同比增长%1月--7092-49.82月19006-2.43177979.23月23500-16.3826355-34.14月16357-42.621844-23.95月13550-43.2416754-25.86月10699-40.7214994-22.17月11064-22.511713-27.58月8191-44.410521-38.09月12684-33.911271-38.310月12050-45.911195-33.911月16753-16.711681-34.012月21068-10.212475-37.7二、行业竞争情况201390 2014年工程机械行业分析报告年，装载机行业中制造企业约有80余家，年销量维持在1000台以上的有16家，其余企业规模较小，竞争力较弱。装载机行业国内企业占据绝对优势，其中，柳工、临工、龙工、厦工四家企业市场占有率较高，合计超过60%，另外，徐工、常林、福田雷沃重工、晋工、德工等主要企业市场占有率也逐渐增加；目前，国外装载机企业市场占有率约为25%，其中有以卡特彼勒全资的山工、沃尔沃控股的临工及韩国现代、日本小松等。装载机行业竞争异常激烈，厦工、柳工、龙工三家龙头企业相互之间的竞争达到白热化，2012年，三家企业销量差距不足300台，截止2013年末，三家差距扩大到上千台。其他企业中，山推、安徽合力、郑州宇通、烟工维持销量正增长，沃尔沃、利勃海尔等外资企业小幅增长。我国装载机整机生产企业数量过多，供应商之间互相竞争，进口依赖性较大，国内企业市场占有率已经下降到75%以下，且产品差异化较低，全资或控股形成了卡特山工、沃尔沃临工、神钢成工等，行业中龙头企业所占市场份额较大。三、行业发展趋势2014年，随着经济逐渐的好转，装载机行业总体将会稳定的发展，产销量将同比正增长，增长幅度会收窄。从竞争方面看，国内企业相互之间的竞争将加剧，厦工、柳工、龙工三家企业的局势变化不大，而国外企业将进一步加大入主我国装载机行业，卡特山工、沃尔沃临工、神钢成工加上韩国斗山、韩国现代、日本小松等企业，将导致市场竞争进一步加剧。从政策影响方面看，国家加大力度投资基础设施建设，铁路、房地产等行业将会直接影响挖掘机行业的发展。2014年，预计挖掘机行业产销量将会增加到20万台以上，全年发展较为平稳，波动不大，趋向利好。第三节叉车行业发展情况分析一、行业产销量分析（一）产量分析2013年，我国叉车行业经营状况较好，产品销量同比实现正增长，全年产品销量为213225台，同比增长15.2%。2013年，从各月份来看，叉车产量各月几乎持平，波动性不大，其中，12月份相对较高，为18770台，同比增长16.8%。受基建复苏的影响，叉车产量逐渐增加。（二）销量分析2013年，我国叉车销量没能延续产量上升的趋势，销量291333台，同比下降-7.2%，销量大于产量，说明201390 2014年工程机械行业分析报告年叉车行业去掉了一定的库存，经营状况较好。从各月份来看，5月份销量较低，为16180台，同比下降10.4%；2月份销量26115台，实现同比正增长，为34.2%，且是唯一实现正增长的月份。叉车行业全年销量较平稳，没有较大的波动性。表12013年叉车各月产销量情况单位：台生产量同比增长%销量同比增长%1月--17061-21.12月1214617.852611534.23月1131415.5832847-3.54月133981.7926168-10.65月1419610.1216180-10.46月1498520.1224592-13.27月1471114.323981-10.98月135094.823687-15.49月1506824.225566-5.910月132869.721408-8.111月1541213.823615-5.912月1877016.820123-7.2数据来源：工程机械联合会二、行业竞争情况叉车行业受经济形势的影响，行业内部恶性竞争，市场秩序较混乱，未来将会有一批规模较小的企业在竞争中被淘汰，叉车行业中的强者恒强，弱者更弱的马太效应难以避免。叉车行业中小企业数量较多，规模较小。行业中以安徽合力、杭叉股份、大连叉车等为代表的国内企业占据市场主导地位。随着国际大型叉车企业进入国内市场，国内叉车企业产品销量占国内市场份额呈现下降的趋势，目前，市场份额占比降到60%以下。以厦门林德为代表的国际十大叉车企业相继在国内建立生产基地和办事机构；现代、宇通等韩国企业和日本小松、日本三菱等日企也相继进入国内，同时，中国一拖、江淮动力、玉柴机器等其他行业的企业也进军叉车行业，导致叉车行业竞争混乱。三、行业发展趋势2014年，受各种利好因素的影响，叉车行业将会得到稳定的发展。产量预计在2013的基础上有一定的上升，约增长20%；销量将扭转下降的趋势，2014年可能会实现正增长。2014年，我国叉车行业的外资介入量将进一步提高，同时叉车行业高端市场仍然会被外资企业占据主导地位，但是，国内企业将逐渐在叉车高端市场取得突破；中低端市场竞争将更加激烈，市场价格将更加透明化；行业整合将不断出现，在激烈的市场竞争下，行业整合频繁出现，叉车制造商并购、收购将会明显增多90 2014年工程机械行业分析报告，国内小企业出局的趋势明显。2014年叉车行业集中度将增加，行业整体经营效益良好。第四节压实机械行业发展情况分析一、行业产销量分析（一）产量分析2013年，我国压实机总产量为40775台，同比增长5.48%，增速比上年提高2.76个百分点。压实机产量上半年上升幅度非常明显，而下半年出现一定的下降，且波动较大。1~6月，压实机械产量平均每月约为2万台，同比增长约为350%，其中6月份达到最大值，为30290台，同比增长731.15%；下半年产量各月波动较大，8月和10月，产量同比下降，10月下降幅度较大，而到11~12月产量逐渐增加，同比增长也相继上升。表12013年压实机械各月生产情况　压实机械产量_当月压实机械产量增速_当月压实机械产量_累计压实机械产量增速_累计　（台）（%）（台）（%）2013-011448-58.181448-58.182013-022790-43.384238-49.482013-032679-78.936930-67.212013-042926-28.929856-30.92013-054223-16.7714079-27.292013-0639337.9218327-21.422013-07220916.0320536-18.592013-082112-14.3322648-18.212013-0921243.1924772-16.732013-102032-36.8426804-18.692013-11346728.45367332.722013-12404239.55407755.48数据来源：工程机械联合会2013年，从不同省份来看，四川省压实机产量最大，为10252台，同比增长353.83%，增幅也是各省份内最大；其次是江苏、上海、山东、北京等省市，产量都在4000台以上；广西省产量降幅最大，为-46.53%。产量同比上升的只有四川、天津、北京和山东四个省市。90 2014年工程机械行业分析报告2013年我国各省压实机生产情况单位：台地区1-12月止累计累计同比增长（%）北京42135.48天津115418.6辽宁154-39.84上海5842-19.16江苏6085-33.64福建1019-42.23山东47693.52河南1558-25.53湖南3082-25.09广西1064-46.53浙江1080-23.94四川10252353.83数据来源：工程机械联合会（二）销量分析2013年，我国平地机总销量为4201台，同比下降17.0%，较2012年下滑37.6个百分点。从各月份来看，1-2季度销量较大，3季度销量下降，而4季度又逐渐上升，特别是12月份，销量为437台，同比增长14.1%。3月份销量最大，为479台，同比增长-35.3%，同样降幅也最大。全年平地机销量呈现U字形发展趋势。表12013年我国各月平地机销量情况单位：台销售量同比增长%1月3119.52月3005.63月479-35.34月431-28.35月4593.66月377-31.07月272-8.78月288-29.99月268-28.710月285-14.911月294-17.912月43714.1数据来源：工程机械联合会2013年，压路机总销量相比2012年下降较为明显，全年销量13289台，同比下降-38.5%。从不同月份来看，上半年销量明显高于下半年，其中，2~6月，每月销量都在1000台以上，而4季度的销量暗淡，3个月总销量才2427台。从同比增长幅度来看，1季度的销量下降幅度较大，3季度下降幅度较低。全年压路机销量呈现倒U型趋势。90 2014年工程机械行业分析报告表12013年我国各月压路机销量情况单位：台销售量同比增长%1月642-53.32月1055-30.53月1663-54.04月1616-54.65月1626-29.76月1247-33.07月946-26.48月1025-23.59月1001-30.610月835-30.311月748-33.612月844-14.6数据来源：工程机械联合会二、行业竞争情况（一）平地机行业竞争日趋激烈我国平地机行业中小企业较多，规模较小，行业内竞争非常激烈。行业中骨干企业市场占有率占绝对的优势，其中有徐筑、天工、柳工、常林、厦工、山推和三一等企业。国内平地机行业增长缓慢，企业数量较多，对市场份额的争夺较为激烈；同时，行业产品或服务大致相同，差别不明显，企业为了规模经济利益，扩大生产规模，市场均衡被打破，企业相互削价促销。目前，平地机主要企业徐筑、天工、柳工、常林等之间的竞争逐渐白热化，徐筑取代多年一直处于行业第一的天工，柳工2012年超高速增长了44.6%，增幅居行业第一，跃升至行业第三，常林长期保持高速增长，逐渐缩小于其他几个企业的差距。（二）压路机：国产品牌较弱行业竞争充分我国压路机行业日渐成熟，市场品牌较多，竞争比较充分。目前，压路机行业形成了以徐工、一拖、洛建等为代表的传统优势企业；以戴纳派克、维特根悍马、宝马格、沃尔沃、卡特彼勒、酒井等为代表的外资品牌；以厦工三明、柳工等为代表的市场增长型企业；以三一重工、中联重科为代表的行业新贵；以常林股份、山推、鼎盛天工、宇通重工、山东临工等为代表的市场拓展型企业，我国压路机市场竞争格局基本形成。国内压路机行业企业数量较多，对市场份额的争夺较为激烈；同时，行业产品或服务大致相同，差别不明显，企业为了规模经济利益，扩大生产规模，市场均衡被打破，企业相互削价促销。90 2014年工程机械行业分析报告压路机市场稳中有变，外资品牌开始发力。虽然最近几年外资品牌市场占有率逐年增加，但是相比国内品牌其总体市场占有率仍然较低，约为10%。随着需求的增加，大吨位压路机将占主流地位，大吨位压路机市场占有率超过50%。三、行业发展趋势2013年，我国压实机总产量为40775台，同比增长5.5%。虽然全年具有一定的波动，但是11~12月产量逐渐增加，同比增长幅度也相继上升。受基础设施建设回暖和经济好转的影响，预计2014年将延续2013年增长的趋势，压实机产量同比增长6%。其中，2013年平地机销量呈现U字形发展趋势，4季度平地机销量逐渐上升，并且12月份同比出现正增长。预计2014年总体情况好于2013年，销量将会出现正增长，约为5%。同时，平地机行业市场容量和产品需求将会增加；需求增加将刺激企业扩大生产，增加供给。2014年，压路机行业国内外产品的竞争将进入全面化，国内品牌将会受到国外品牌的冲击。预计压路机行业产品销量出现正增长。第五节起重机行业发展情况分析一、起重机分类起重机根据自身的结构特点可以分为固定式和移动式，固定式包括塔式和门式等产品，移动式包括轮式起重机和履带吊。本报告小衣主要产品包括汽车起重机，履带起重机、随车起重机和塔式起重机，国内生产企业主要包括徐工，联重科和三一重下等。其中，塔式起重机仅用干房地产和部分基建施工，而移动式产品用途广泛，应用领域主要取决干产品的适应性和起吊能力。数据来源：世经未来图1起重机行业产品分类90 2014年工程机械行业分析报告二、行业产销情况（一）产量分析2013年1-12月份，全国起重机累计总产量8553623吨，同比增长21.36%。从各省市的产量来看，我国起重机生产的前三省市是山东、河南和湖南，分别占总产量的32.35%、19.39%和14.11%，三个省市总量占全国比重为51.88%。产量超过100万吨的省市有3个，10~100万吨的省市有7个。产量增速最快的省市是山东、四川和湖北，其中，山东和四川两省产量增速超过100%。表12012年我国起重机分省市产量单位：吨省市1-12月增长率（%）全国855362321.36河南省165877016.74湖南省1206559-6.0山东省2767036120.34江苏省586043-22.28安徽省73191519.23上海市456741-10.45湖北省4369760.83浙江省28641-20.02广西144109-10.76辽宁省111066-35.46山西省59829-35.8四川省12388340.87吉林省148046119.03重庆市46761-2.31广东省238703.02北京市34953-12.66江西省313479.33云南省20148-7.22新疆219121.59宁夏165932.88河北省14141-23.89天津市4623-32.31黑龙江3822-31.03甘肃省4503-21.45福建省55307.17陜西省13263.03数据来源：中国产业数据网（二）销量分析目前，国内起重机行业以汽车起重机为主，市场规模在300亿左右。2012年以来，受刺激政策退出影响，起重机销量增速开始大幅下滑。2013年，我国90 2014年工程机械行业分析报告汽车起重机累计销售23040台，同比下降35.0%。从各月来看，上半年销量好于下半年，其中，2~6月份各月销量都超过2000台，从7月开始，销量开始下降，直到11月份，销量逐渐上升。从各月增幅来看，2季度下降幅度较大，而4季度相对较小。表12013年汽车起重机各月销量情况单位：台销售量同比增长%1月1438-33.32月2860-9.23月2397-65.14月2281-52.25月2217-40.26月2094-22.97月1501-19.98月1533-26.29月1627-26.210月1558-18.211月1696-22.412月1829-8.9数据来源：工程机械联合会按销量计算，国内汽车起重机销量占轮式起重机的67%，占据主导地位，主要原因有以下两点：一是国内汽车起重机普遍采用标准的重卡底盘，国内重卡底盘厂家众多且技术成熟，所以成本较低，汽车起重机具有良好的产业发展环境；二是汽车起重机的适用性最广，施工效率高，在我国固定资产投资高增长时期符合市场需求。从成熟市场经验来看，随技术进步和社会需求的变化，汽车起重机将被逐步替代。随着国内工业化和城市化推进，大型项目将逐步减少，适合城市使用的随车起重机将替代汽车起重机的小吨位产品。另外，大吨位汽车起重机将向全路面起重机等高端产品转变。目前，国内汽车起重机的占比67%，相比于前期己经有所下滑。三、行业竞争情况（一）徐工占据一半份额中联三一不甘落后国内汽车起重机市场主要企业包括徐工机械、三一重工、中联重科和柳工四家，市场集中度高于挖掘机和装载机，除了三一重工市场份额提升较快以外，徐工和中联份额比较稳定。四家合计占比94.26%，集中度进步一提升。国外汽车起重机企业有利勃海尔、格鲁夫等。90 2014年工程机械行业分析报告2012-2013年工程机械企业汽车起重机销量情况企业名称2013年企业销量（台）占比（%）2012年企业销量（台）占比（%）合计23031100.0035461100.00徐工重型1245254.071835151.75中联重科599226.02939926.51三一重工261111.3435209.93安徽柳工6482.8114414.06马尼托瓦克东岳重工3801.658172.30抚挖锦重2170.944911.38北起多田野1940.842300.65四川长起1880.824841.36京城重工1600.694321.22北方交通990.431660.47重庆大江300.13830.23北汽福田570.25400.11长春神骏30.0120.01宇通重工40.01广东力士通10.00数据来源：世经未来（二）国内履带起重机行业集中度相对较低龙头企业势均力敌国内履带起重机主要生产企业包括三一、徐工、抚挖、中联和宇通五家，市场集中度低于汽车起重机。抚挖的市场份额在被逐渐蚕食，三一和宇通的市场份额上升，徐工和中联相对平稳。截至2013年，三一占有率31%，徐工市场占有率22%，抚挖市场占有率16%，中联市场占有率18%，宇通市场占有率12%，前三家合计占比69%，前五家占比99%。（三）国内随车起重机处于起步阶段具有增长潜力随车起重机的主要用途在于物料搬运，适用于0-20吨货物的吊装和运输。发达国家分工较细，基础建设基本完成，用于物品搬运的随车起重机成为起重机行业的主流产品。国内市场规模较小，预计国内市场规模预计在15-20亿，远低于汽车起重机和履带起重机的市场规模。国内人工成本便宜，搬运物件大量使用人力，这也是国内随车起重机整体规模不大的主要原因。随着物流业的快速发展以及劳动力成本的迅速提高，随车起重机市场出现快速增长。目前，国内随车起重机的主要生产企业主要为徐工，市场份额达到50%以上，占据绝对的领导地位。其他企业包括石煤机、牡丹江和中联分别占据5%-15%左右不等的市场份额。（四）塔式起重机行业结构分散龙头企业份额提升90 2014年工程机械行业分析报告塔式起重机用途较为单一，主要用于房屋施工，景气程度与房地产的施工量密切相关。过去十年，我国房地产年施工面积复合增速超过20%，受益于此，塔式起重机也实现高速增长，年复合增速达到20%左右。施工单位一般在获得新工程后添置塔式起重机，故销量增速和房地产的新开工面积增速相关性高。塔式起重机的保有量增速基本和新开工面积增速接近，销量增速波动率较大。四、行业发展趋势汽车起重机的下游需求主要是基础设施、市政工程、房地产等，基础设施投资建设受到国家政策的影响较大，其波动性对起重机行业的需求产生重要影响。国内汽车起重机的普及率已经到了比较高的水平，使用年限较长，国内尚未进入大规模更新周期，国内市场份额内资品牌占据优势。2014年，基础设施建设回暖，预计基建和房地产投资增长8%~10%，下游需求的增长将会放大行业的需求，预计2014年汽车起重机销量约为27000台，同比增长约17.4%；国内消费量约20000台，同比增长约13.7%。第六节混凝土机械行业发展情况分析商品混凝土生产和使用过程中使用的相关机械主要包括搅拌站、搅拌运输车、混凝土泵车和拖泵四类。其中，混凝土泵车具有技术含量高和市场规模大的特点，是混凝上机械中的“皇冠”产品。一、行业产量分析2013年，混泥土机械总产量517674台，同比增长13.6%，增速较2012年下滑3.34个百分点。全年产量呈现倒U型趋势，2、3季度产量较高。从各月份来看，5月份产量最大，为52013台，同比增长13.37%，其次是6月和3月，产量都超过5万台。从同比增长幅度来看，2月份增幅最大，为59.83%，而10月份却出现同比下降。表12013年混泥土机械各月生产情况混凝土机械产量_当月混凝土机械产量增速_当月混凝土机械产量_累计混凝土机械产量增速_累计（台）（%）（台）（%）2013-013687725.283687725.282013-024744559.838432242.622013-035139523.1715037545.532013-04482000.411724768.642013-055201313.372241939.722013-06516591.24275882-0.692013-074543412.793173820.092013-08377976.343551790.522013-09408186.413960041.12013-1039692-25.85435544-2.132013-113972826.3547807012.1990 2014年工程机械行业分析报告2013-123960434.1851767413.64从各省市来看，全国产量较高的省市是河南省和山东省，两省产量分别为283332台和109929台，同比增长分别为23.08%和1.69%。产量为10~100万台的有3个省市，湖南、广东和四川。从同比增长来看，辽宁省增长幅度最大，为61.16%。表12013年全国各省市混凝土机械产量情况地区混凝土机械产量（台）同比增长（%）全国51767413.64北京53-79.92天津487-21.39内蒙古9357.97辽宁39061.16上海478-67.1江苏4202-0.17浙江1909-61.8安徽175-37.72山东1099291.69河南28333223.08湖北965-38.14湖南8012718.9广东16860-20.54广西753-30.19重庆340-78.62四川1435543.01云南120-27.27陕西842-13.02数据来源：产业数据网二、行业竞争情况混泥土机械行业是寡头垄断行业，企业存在强者恒强、弱者更弱的马太效应。混泥土泵车技术壁垒高，规模效应明显，行业潜在进入者进入行业难度较大。目前，混泥土机械行业有中联重科、三一重工、徐工、柳工、安徽合力等企业，其中，三一和中联重科两企业形成双寡头竞争模式，两企业市场占有率为90%，短期内双寡头的局面不会改变；其他混泥土机械企业较为分散，规模较小，企业市场占有率低。混泥土机械行业在中联重科收购CIFA、三一重工收购“大象”、徐工收购施维英后，国内企业已经完成对混泥土机械的整合，技术水平达到世界最高水平。其中，三一重工和中联重科市场占有率为45%，而徐工机械增长速度较快，未来会形成“三足鼎立”的局面。三、行业发展趋势2014年，受基础设施建设回暖，混泥土机械行业将继续保持201390 2014年工程机械行业分析报告年良好发展趋势，预计全年混泥土机械产量同比增长保持在15%左右。2014年，城镇化进程将加快，行业基本面疲软逐步得到缓解，地产行业和大型基建工程设计量稳步改善，混泥土机械需求继续向三四线城市偏移，市场增长空间较大，产品升级换代，市场规模增长。2014年混泥土机械行业将得到进一步稳定的发展，产销量增长幅度较大。混凝土泵车行业演进同大多数行业的成长路径不同，没有通过行政垄断和长期行业洗牌过程即进入了双寡头的行业格局，在良好的行业格局下享受高增长，获取了丰厚利润，同时为投资者创造了丰厚的回报。目前龙头企业已经在研发制造、销售网络、维修服务等各个领域全面领先，并且未来这种竟争优势仍将保持。预计龙头企业竞争力和市场份额将持续提升。第七节推土机行业发展情况分析一、行业销量情况2013年，我国推土机总销量为10169台，同比增长-22.3%，较2012年上升27.7个百分点。从各月来看，3、4、12月销量较高，分别为1185、1075和1066台，其中，3、4月同比下降幅度较大，而12月同比上升幅度最高，为88.3%。2013年推土机行业发展逐渐好转，4季度销量同比大幅上升。表12013年推土机各月销售情况单位：台销售量同比增长%1月460-66.62月982-18.03月1185-50.84月1075-33.45月837-29.96月919-10.07月649-14.78月7141.99月758-5.710月724-1.811月80012.512月106688.3数据来源：工程机械联合会二、行业竞争情况90 2014年工程机械行业分析报告推土机行业发展已经非常成熟，行业格局较为稳定，属于垄断竞争的局势。目前，国内推土机企业已经形成以山推股份、中联重科、河北宣工、移山、上海彭浦、大地、国机洛阳等为主体的竞争格局，且优势企业市场占有率逐渐增加，行业集中度较高。国外企业有卡特彼勒、小松、约翰迪尔、纽荷兰等主要制造商。推土机行业国际竞争主要来源于卡特彼勒、小松、山推三家企业。2013年，在市场占有率方面，山推一家独大，其市场占有率为62.19%，与上年相比下滑0.53个百分点；其次为中联重科、河北宣工、移山。未来推土机行业在山推一家独大的形式下，其他企业之间的竞争将会越来越激烈。数据来源：世经未来图12013年工程机械企业推土机市场份额情况三、行业发展趋势推土机行业属于技术密集型和资金密集型行业，国内市场处于垄断竞争的格局，市场化程度较高，同时进入门槛较高，行业潜在进入者进入行业较为困难。推土机约有60%用于基础设施建设。2014年，随着基建回暖，国内道路建筑工程和大型基础设施建设对于推土机的需求旺盛，行业发展将会得到进一步提升。预计2014年推土机行业会延续2013年下半年的发展趋势，全年销量同比增长将会由负转正，约为3%。90 2014年工程机械行业分析报告第六章2014年工程机械行业运行风险分析第一节外部环境风险近几年，我国在出口增速放缓之后，资本密集型的基础设施投资成为推动经济发展的主要动力，但同时经济增速却在放缓。2013年出口总量在国内生产总值（GDP）中的占比从2006年的接近40%下滑至25%。这种转变提高了经济增长所依赖的资本密集程度，意味着支出拉动经济增长的效率下降。但是我国工程机械行业对外依存度较高，外界环境的变化对行业的影响仍然较大。2013年外部环境恶化，欧元区主权债务危机引发金融市场动荡，欧洲经济增长疲软，另外，美国房地产发展仍处在低谷区，制造业动力不足，失业率较高，总体经济复苏乏力。同时，国内经济发展速度放缓，国内市场总值（GDP）增速为7.8%，首次降到8%以下。2014年，国内外经济环境依然复杂严峻，不确定因素较多。首先，我国将着重转变经济发展方式，由以前主要靠出口、固定资产投资拉动经济发展的方式转变为主要依靠内需和投资的方式，但是，我国长期是一个储蓄状态的国家，短期内让居民把储蓄转为消费难度很大。同时，物价上涨苗头出现，通胀压力加大，而且房价上涨的预期压力也在上升。其次，国外发达经济体发展仍然缓慢，欧债危机难以消除，美日实行量化宽松货币政策。受上述国内外经济环境的影响，工程机械行业发展不确定性因素较多。首先，美日实行量化宽松货币政策，将会促使国内发生流动性输入型通胀，而且将推动人民币升值。作为制造业大国，我国制造业成本将会上升，出口压力加大，导致工程机械行业经营风险加大。其次，国内经济发展方式转型，基建投资回暖，将有利于工程机械行业发展。第二节经营风险一、兼并重组风险当前国家通过采取落实税收政策，加强财政资金投入，加大金融支持力度，发挥市场作用，妥善解决债权债务和职工安置问题等手段支持行业企业兼并重组。工程机械行业“十二五”规划中鼓励和支持兼并重组，提出要在“十二五”末使我国工程机械百强企业的销售规模要达到全行业的85%以上，力争将有竞争力和创新能力强的大型企业培养成为航母型的国际知名公司。我国工程机械行业数量较多，其中90%以上是中小企业，行业存在“90 2014年工程机械行业分析报告强者恒强、弱者更弱”的马太效应。首先，小型企业由于规模小，市场占有率较低，盈利能力较弱，在与中大型企业的竞争中处于劣势，容易被其收购兼并。其次，我国工程机械行业存在发展瓶颈，关键零部件制造及核心技术严重制约行业的发展和产业转型。目前，工程机械行业的关键配套部件严重紧缺，高端技术主机产品配套用关键零部件几乎全靠进口。没有核心技术，就缺乏核心竞争力，再加上我国工程机械行业市场较大，国际大型工程机械企业通过兼并、收购、参股等形式逐渐进驻国内。行业竞争加剧，发展缓慢和经营不利的企业存在被兼并重组风险。二、固定资产投资建设低于预期风险2013年下半年发改委集中审批通过的一系列项目及各地方此前规划投资的项目在落实过程中。基建投资的增长有助于带动工程机械行业需求的提升。然而基建的推进力度和进度很大程度上与铁道部、各地方政府等主体的财政状况密切相关。由于政府换届等原因、铁路工程招标和开工进度不及预期、地方政府资金问题等原因，建设进度可能低于预期。若铁道部、地方政府等财政状况恶化，则难以保障铁路、公路、城轨等投资的进程。三、产能过剩风险工程机械行业由于缺乏关键零部件研发能力，产品差异化较小，目前，国内工程机械行业的核心竞争优势就是成本领先优势。行业存在规模经济，大企业不仅边际成本较低，而且在于上下游企业的谈判中议价能力更高，厂商扩大生产的意愿强烈，产品供给增加。同时，下游基础设施建设、房地产等行业发展速度放缓，对工程机械行业的需求减少。一方面，行业扩张，产品供给增加，另一方面，下游企业发展缓慢，需求减少，从而行业产能过剩风险加大。第三节产业链风险工程机械行业上游有钢铁、有色金属等行业，下游有房地产、基础设施建设、电力、煤炭等行业。上游行业的发展对工程机械行业的经营成本影响较大，而下游行业的需求直接影响行业盈利能力。目前，工程机械各产品大约30%的成本来自钢铁。钢价的大幅波动会对行业内的产品成本产生一定影响，预计2014年国内钢材市场价格有一定下行空间，钢材价格平均下降约5%。这对于工程机械企业控制成本，提高利润带来帮助。201490 2014年工程机械行业分析报告年基建投资将全面回暖，房地产投资底部回升，但是由于行业保有量、库存等因素的影响，工程机械行业销售对下游需求的反应相对迟钝。同时，受到行业设备投资经济效益下降的影响，下游客户投资信心不足，但随着下游投资底部回升，意向性投资将增加，行业趋势向好。综合来看，2014年上下游行业对工程机械行业的影响偏向利好方面，产业链风险较小。第四节环保风险工程机械行业属于资金密集型、技术密集型行业，其对资源消耗较大，并且在生产过程中排出的污水、废气等，对环境破坏较严重。2012年国务院颁发了《国家环境保护“十二五”规划》，《规划》要求主要污染物减排，加强环境防患与治理，对造成环境污染的行业企业加大惩罚力度。2013年1月起，欧盟将对非道路机械功率范围在130kW-560kW间的柴油发动机实施ⅢB阶段排放标准。工程机械行业是污染大户，随着国际社会对碳排放、节能减排、保护环境更加重视及国家颁发《规划》后，企业为了避免受到惩罚，促使企业可持续发展，其在环保方面的投资将加大力度，企业资本性支出金额将会增加，对生产经营会产生一定影响，企业的经营风险加大。特别是小企业，缺乏核心技术，技术研发投入资金较少，排放物处理方面处于劣势，随着国家对环保的重视，企业被淘汰的压力更大。90 2014年工程机械行业分析报告第七章2014年工程机械行业金融需求分析第一节行业资金运作模式一、购买设备企业在购买机械制造设备时，一般采取电汇的付款方式，30%预付货款，其余70%货款见副本提单后支付。具体支付流程举例：企业支付合同总金额的30%为预付款，设备供应商在接到预付款后发货，企业在收到相关交货单据的15个工作日内支付合同总金额的60%，设备通过相关功能测试后的15个工作日内，支付合同总金额的5%，取得验收证书后15个工作日内支付合同总金额的5%。在这一环节，机械制造企业面对的大多是国外大型设备生产商，企业并不占据优势地位，容易出现资金紧缺的现象。二、产品销售建筑工程机械制造业销售产品，一般采用预付货款、分期付款的形式。这一环节将会产生应收账款，应收账款将会影响企业的流动资产运作，最终将会影响企业的经营状况。常用的结算方式为银行承兑汇票、银行电汇、国内信用证。三、新（扩）建项目大型企业在进行设备采购时，将全部采购分包给专门的总承包商，自身则可以一定程度上缓解资金压力。由总承包商直接向供应商付款来采购工程相关设备和材料，并对所采购设备和材料的性能、质量等向业主负责，待获取业主认可后，再和业主进行相关款项结算。在设备采购环节中，由于总承包商向设备供应商支付款项的进度安排与总承包商向业主结算采购分包款的进度安排存在时间差异，因此，在该项分包环节中总承包商需要垫付相应的运营资金，且项目投资额越大，需要垫付资金量越大。此外，从设备采购合同签订到货物交付、验收需要经历较长时间，如果采购的设备为非标准化产品，则还要增加设计、试验等其他环节。因此，在设备采购过程中承包商需要垫付资金的时间也较长。工程机械企业为扩大生产规模，需要扩建项目，包括项目现有技术升级改造，这一环节需要的资金规模较大，企业基本需要通过外部融资来解决。90 2014年工程机械行业分析报告第二节行业金融需求情况一、融资需求工程机械行业的融资需求主要集中在购买原材料和建设厂房设施方面，企业普遍采取的结算方式包括国际、内信用证、银行承兑汇票、银行电汇等方式，融资方式采取银行信贷以及发行债券等。企业在进口环节的融资需求包括：进口开证、进口押汇、进口代付、提货担保、回购型福费廷等；出口环节包括出口押汇、出口发票贴现、出口代付、福费廷、出口双保理、有追索权国际保利等。二、非融资需求（一）现金管理工程机械行业属于资金密集型行业，现金流动较为频繁，需要借助良好的信息平台反映资金变动情况，以确保资金的快捷汇划，实现财务集中管理。（二）套期保值企业套期保值可以减少企业的风险，控制风险敞口。企业在知道自己的生产成本、产量等情况下，拿出一定比例的产品在未产出前就锁定在一个相对较好的价格上。这样，不论价格如何下跌，这个锁定的价格都能保证企业有足够的现金流量维持生产，保护企业不受亏损之扰。（三）财务顾问工程机械行业存在较多的兼并重组等关联交易，在关联交易的过程中，需要独立的财务顾问出具报告，对关联交易的公平性、合法性等给予专业建议。90 2014年工程机械行业分析报告第八章2014年工程机械行业开展金融服务策略分析第一节行业发展趋势要点展望2014年，宏观经济趋于温和回升，城镇化将进一步扩张，基建投资将继续提速，房地产投资有望稳定增长，有利于工程机械行业的复苏。考虑到基建投资推动的滞后性及季节性因素，预计3月份开始工程机械市场需求有望步入实质回暖阶段。不过由于产能过剩与恶性竞争、应收账款规模巨大、核心技术缺失与创新能力不足、贸易保护主义盛行等不利因素同时存在，2014年工程机械行业复苏后劲有限，或呈现温和复苏的态势。考虑到上年基数较低，预计2014年全年销售产值增速将回升到10%～15%，全年呈现前稳后高的走势。另外，预计2014年工程机械行业将会更加注重区域协调发展，湖南、山东、江苏、河南、安徽等工程机械行业重点省会继续起到行业发展带头的作用，发挥其区域辐射性，带动周边省份行业快速的发展。另外，国家颁布《西部大开发“十二五”规划》，将会重点发展西部地区，同时西部地区资源丰富，工程机械行业发展将会逐渐向中西部转移，其中陕西、山西、湖北、四川等地区将会是工程机械行业未来发展的主要区域。第二节行业金融服务方案设计一、行业供应商服务方案（一）固定资产贷款工程机械行业属于资金密集型、技术密集型行业，行业供应商固定资产占比较大。银行可根据工程机械供应商的基本建设及设备更新改造等向其提供贷款支持。（二）国内信用证银行可提供国内信用证，包括国内信用证开证、国内信用证议付和国内信用证打包贷款业务。（三）应收账款质押融资银行可以工程机械行业供应商的应收账款作为质押担保向其提供融资。二、工程机械行业经销商服务方案（一）卖方信贷融资90 2014年工程机械行业分析报告当工程机械经销商需要向国外供应商购买产品时，银行在工程机械行业供应商提供保证担保的前提下，可向其提供购买工程机械产品的融资。（二）国内买方信贷银行在工程机械行业供应商提供保证担保的前提下，可向其提供购买工程机械产品的融资。（三）保兑仓银行可为经销商购买工程机械产品办理承兑汇票，并根据经销商增缴的保证金比例通知工程机械供应商逐步释放提货权。（四）应收账款质押融资银行可以工程机械行业经销商的应收账款作为质押担保向其提供融资。三、工程机械终端用户服务方案按揭贷款：在工程机械供应商提供保证的前提下，银行向终端用户提供用于购买工程机械的贷款。既满足供应商扩大产品销售，又满足终端用户融资需求。第三节行业信贷政策指引一、行业总体授信原则2014年，工程机械行业维持“审慎维持类”的授信评级，总体信贷原则是“总量控制、把握机遇、结构调整、择优进入”。严格执行国家产业政策，加强信贷投放的控制管理，对工程机械行业的总体信贷规模进行适度控制，审慎维持原有规模。对行业内客户实行区别对待，增量资产主要投向有市场竞争力、具备核心技术和创新能力的企业；对存量资产加大结构调整力度，尽快退出产能落后、规模较小、经营亏损的客户。从子行业来看，优先关注未来需求旺盛，与水利建设、保障房工程相关的工程机械行业子行业生产企业，尤其是行业内市场占有率高的龙头企业。选择具有产品结构优势、盈利能力强、产能合规的大中型工程机械企业，关注具有资源优势的企业；择优参与企业的产业链延伸项目，支持高附加值产品和技改升级项目，选择性参与大型实力工程机械企业的兼并重组项目，以及中西部工程机械产业园建设项目。二、区域信贷政策建议1、支持工程机械行业重点地区如湖南、山东、江苏等进行联合重组，合理配置资源；2、支持河南、福建、安徽、河北、辽宁适度发展大中型企业；90 2014年工程机械行业分析报告3、支持中部地区重点骨干工程机械企业推进区域内联合重组；4、支持能源短缺地区向资源丰富的西部地区有序转移；5、支持沿海地区利用进口原料、进口零部件有序布局建设工程机械产业基地；6、支持建设优势互补、合作双赢的东、中、西部产业转移合作示范区；7、支持西部铁矿石、矿砂等原料资源丰富的地区加快建设矿产资源基地。三、企业信贷政策建议（一）重点支持类1、符合国家和地方政府产业结构发展方向，且主要项目差能、产品、工艺不再《产业结构调整指导目录》（2012）限制类和淘汰类之列；2、公司投产项目、产品均通过国家和地方相关部门核准；3、对市场价格波动有较强的应对能力，优先支持获得厂家提供价格保护措施的加工企业；4、加工技术先进且能耗较低，品牌优势强、细分市场占有率居前；5、拥有畅通和稳定的销售渠道，主要经销产品有较好的市场前景，与主要上下游客户有较长时间的交易记录，货款回笼情况较好；6、银行内部信用等级原则上在A（含）以上；7、资产负债率原则上在65%（含）以下，净资产收益率在8%（含）以上；重点关注位于产业集群地、拥有上下游行业资源保障的大中小型企业。行业龙头企业有三一重工、中联重科、徐工集团、柳工集团、潍柴动力和山推机械等企业集团或子公司。（二）一般支持类1、符合重点支持类标准中的第1、2、4条标准；2、与上下游大型优质客户有长期稳定合作关系的工程机械制造中小企业；3、加工技术先进且能耗较低，资产负债率原则上在70%（含）以下；（三）维持类1、项目未列入《产业结构调整指导目录（2012年本）》的限制类及淘汰类；2、主要投资方必须符合我行支持类客户准入标准；90 2014年工程机械行业分析报告3、项目已经取得国家有权部门批准，已经取得环境评价权证手续；4、行业绩效评价标准值位于平均值之上。（四）限制类1、盈利能力表现一般，处于行业平均盈利水平以下的企业；2、规模小、产品缺乏竞争力、盈利较差、长期发展属于淘汰类的企业；3、原材料的控制能力差，对外依存度高的企业；4、企业的财务指标低于行业平均水平；5、经营状况正常、销售市场稳定但竞争实力较差、没有资源优势、发展前景一般的企业。（五）退出类1、年产出规模低于行业标准；2、生产工艺技术落后、低于国家环保和节能减排产业要求；3、产品附加值低、严重滞销的企业，且有货物大量积压情况；4、不符合产业政策规定、生产技术落后、产品缺乏竞争力；5、经营恶化、管理混乱、没有核心竞争优势；6、出现亏损、利息保障倍数过低、偿债能力较弱。四、细分行业信贷政策建议（一）挖掘机行业重点关注位于产业集群地的企业。挖掘机机械制造行业规模较大，在后期子行业授信过程中，主要关注大型龙头企业和盈利能力强的企业，比如：三一重工、中联重科、徐工机械、安徽合力、柳工等企业。（二）装载机行业装载机行业小型装载机市场比大型装载机大，银行可以开展小型装载机公司业务，特别关注一些大型机械制造企业所在地的小型装载机行业公司，比如山东潍坊的福田重工、江苏徐州的徐工。（三）叉车行业叉车企业数量较大，规模较小，中小企业占比较大。重点关注90 2014年工程机械行业分析报告安徽合力、杭叉股份、大连叉车等行业中的代表企业，适当关注林德、龙工等企业。（四）压实机行业压实机行业竞争激烈，财务状况较好，重点关注行业中经营效益好、发展速度较快的企业。经营效益好的压实机械制造企业主要集中在四川、江苏、山东等省市。（五）起重机行业起重机行业中龙头企业优势较为明显，财务状况好，重点关注徐工、三一重工、中联重科和柳工。四家企业市场占有率超过90%。（六）混凝土机械行业混泥土机械制造业整体运营状况较好，发展速度较快。重点关注大中型企业，形成产业集中群，在授信过程中可以适当的采取一定的优惠政策。（七）推土机行业推土机行业发展已经非常成熟，行业格局较为稳定，属于垄断竞争的局势，行业集中度较高。银行重点关注山推股份、河北宣工、移山、中国一拖、上海彭浦、中联、柳工等行业代表企业。适度关注国外大型推土机企业。五、授信管理与要求（一）授信产品指引1、挖掘机行业对于挖掘机行业结合企业生产经营特点积极提供综合授信服务方案。可以根据企业的实际项目需求，为其提供包括项目融资、短期或中期流动资金贷款等各项融资，同时，为大型企业提供并购贷款，谨慎应对海外并购。2、装载机行业对于装载机行业鼓励大型企业进行搭桥贷款，银团贷款以及“贷款+理财”等各项融资。对于中小型企业可以提供产业链融资，动产质押融资等适合小微企业的信贷产品。3、叉车行业对于叉车企业可以提供产业链融资，动产质押融资，中短期流动资金贷款以及承兑汇票融资方式等方式。4、压实机行业对于压实机行业可以根据企业的实际项目需求，为其提供包括搭桥贷款、银团贷款、“贷款+理财”等各项融资。5、起重机行业90 2014年工程机械行业分析报告授信重点应向行业内核心客户或与本行有频繁业务往来客户倾斜，根据客户需求，适当提供流动资金贷款、进出口贸易融资等授信服务。6、混泥土机械行业鼓励大型企业进行搭桥贷款，银团贷款以及“贷款+理财”等各项融资。对于中小型企业可以提供产业链融资，动产质押融资等适合小微企业的信贷产品。7、推土机行业对于推土机行业，可以提供中短期流动资金贷款，或者根据企业上下游关联情况，决定产业链融资项目。（二）担保政策1、挖掘机行业对于挖掘机行业大型集团企业，原则上可以放宽担保条件，但需不低于同业担保要求，实施差异化担保原则，针对企业经营情况实行担保策略。2、装载机行业银行可以为装载机中小型企业提供动产担保服务。若通过产业链融资，需要上游核心企业提供资源供给担保，下游核心企业进行收购担保。3、叉车行业对于叉车行业，银行在授信时可提高质押贷款比例，提高担保要求，尽量避免信用授信。4、压实机行业对于挖掘机行业大型集团企业，原则上可以放宽担保条件，但需不低于同业担保要求，实施差异化担保原则，针对企业经营情况实行担保策略。5、起重机行业银行可以为起重机行业提供动产担保服务。若通过产业链融资，需要上游核心企业提供资源供给担保，下游核心企业进行收购担保，同时，集团客户内部直接控股或间接控股关联方之间以及其他关联企业之间相互担保或资产的交叉抵押，应严格审核并控制其资信情况，尽可能将集团客户的授信风险向企业外部转移。6、混泥土机械行业混泥土机械制造业整体运营状况较好，发展速度较快，在授信过程中可以适当的采取一定的优惠政策，但不低于同业担保要求。7、推土机行业对于推土机行业授信担保政策，关注大型集团企业，对其授信担保可以采取动产质押的形式，同时提高担保保证金比例。90 2014年工程机械行业分析报告（三）定价政策1、实行差别定价法根据客户类型不同，区域不同，从事行业不同等特征，实行差别定价原则。对于有频繁业务往来的国有大型企业以及中小型民营企业，可以适当放宽定价模式，采取折扣定价法或者关系定价法。对于较少发生业务关系的中小型民营企业，则需要按照贷款模式进2、提高贷款收益原则可根据市场情况采取浮动利率贷款，要积极提高信贷业务定价水平，实现综合收益的最大化，确保全行经济利润指标的完成。对于预期市场行情上行项目，可适当放宽利率水平3、在风险可控前提下实现利益最大化在信贷投放中，在风险可控条件下优先向利率上浮较高客户投放；在定价水平相同的条件下优先向风险资产占用水平较低客户投放；在价格水平、风险资产占用相同的情况下优先向战略客户投放，努力实现全行综合收益最大化、信贷规模使用的合理化。六、贷后管理与其他对本方案重点客户名单内的产业调整与升级方面的重要客户及项目，可以优先处理调查评审、授信审批、放款审查、用信提款等各工作环节。在风险管控方面制订专门的配套政策，在风险资产占用、存贷比控制、行业限额等方面予以适当的容忍和倾斜。90 2014年工程机械行业分析报告附录企业绩效评价标准值表12013年专用设备制造业全行业企业绩效评价标准值项目优秀值良好值平均值较低值较差值一、盈利能力状况净资产收益率（%）149.56.42.5-4总资产报酬率（%）7.25.93.61.3-2.9销售（营业）利润率（%）27.220.714.610.24.3盈余现金保障倍数7.63.91-0.7-3.4成本费用利润率（%）8.86.34.22-8.2资本收益率（%）14.69.76.63.1-8.6二、资产质量状况总资产周转率（次）1.61.20.90.70.5应手账款周转率（次）13.78.85.43.72.5不良资产比率（新制度）（%）0.112.3813.9流动资产周转率（次）2.721.410.7资产现金回收率（%）12.672.9-2.2-6.2三、债务风险状况资产负债率（%）44.353.45971.385.6已获利息倍数6.85.441.6-1.5速冻比率（%）146116.3805940.7现金流动负债比率（%）17.211.25-2.6-6.9带息负债比率（%）13.7263750.164.2或有负债比率（%）0.10.3513.522.8四、经营增长状况销售（营业）增长率（%）28.722.616.50.8-7.4资本保值增值率（%）112.1107.2103.5101.194.3销售（营业）利润增长率（%）31.722.513.5-1-11.3总资产增长率（%）26.320.914-1.8-10.4技术投入比率（%）4.73.93.22.20.5五、补充资料存货周转率（次）7.84.93.52.62资本积累率（%）三年资本平均增长率（%）三年销售平均增长率（%）25.219.113-2.6-11不良资产比率（旧制度）（%）90'