2013年锗行业分析报告 42页

'目录一、行业管理部门、管理体制、主要法律法规及政策61、行业主管部门及管理体制62、行业主要法律法规6（1）《中华人民共和国矿产资源法》及其实施细则6（2）《关于深化探矿权采矿权有偿取得制度改革有关问题的通知》7（3）探矿权、采矿权有效期和有效期延续的规定8（4）使用费及价款的规定8（5）《矿产资源补偿费征收管理规定》9（6）《中华人民共和国资源税暂行条例》10（7）有关环境保护的法律法规10（8）有关安全生产的法律法规113、行业主要产业政策12（1）《有色金属产业调整和振兴规划》12（2）《高技术产业化“十一五”规划》12（3）《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）》13（4）《中国高新技术产品目录（2006）》及《中国高新技术产品出口目录（2006）》13（5）《促进产业结构调整暂行规定》及《产业结构调整指导目录（2005年本）》13二、锗及其产品141、锗142、锗的用途143、锗的储量154、锗资源分布的特征165、锗原料及锗产品16（1）锗原料16①锗精矿1642 ②锗烟尘17③锗废料17（2）锗产品17①高纯四氯化锗17②高纯二氧化锗17③区熔锗锭17④锗单晶18⑤有机锗186、锗系列产品在生产工序上的联系18三、锗行业发展概况191、锗行业的发展历程19（1）国外锗行业发展历程19（2）中国锗行业发展历程202、行业利润水平的变动趋势及原因213、进入锗行业的主要壁垒21（1）资源壁垒21（2）技术壁垒22（3）政策壁垒224、影响中国锗行业发展的有利和不利因素23（1）有利因素23②市场需求的旺盛24③国内技术能力的迅速提升25（2）不利因素255、中国锗行业的技术水平25（1）初步加工技术已达到国际先进水平25（2）精深加工技术尚存在差距256、行业的周期性、区域性和季节性267、本行业与上下游行业的关联性268、国内锗行业未来的发展趋势2742 （1）产业链延伸趋势27（2）行业集中度进一步提高趋势27四、锗行业市场供求状况271、近年来世界锗产品的供应量增长缓慢27（1）锗资源的分布特征导致世界锗产品供应增长缓慢27（2）中国宏观政策调整导致世界锗产品供应增长缓慢282、近年来世界锗产品的需求增长较快283、未来市场需求情况28（1）下游产业对锗系列产品的总体需求情况28（2）太阳能电池市场对锗的需求29①太阳能电池市场未来对锗产品的需求量29②太阳能电池市场对锗产品的需求因素分析29（3）红外市场对锗的需求31①红外市场未来对锗产品的潜在需求量31②红外市场未来对锗产品的需求因素分析31（4）光纤市场对锗的需求32①光纤市场未来对锗系列产品的需求量32②光纤市场未来对锗产品的需求因素分析33（5）新技术发展对锗的需求35（6）国家战略储备对锗的需求36五、锗行业价格及成交量状况361、锗产品的价格走势36（1）2004年4月至2008年6月锗产品的国际市场价格36（2）2008年6月末至今锗产品的国际价格37（3）2004年4月至2008年6月锗产品的国内市场价格38（4）2008年6月末至今锗产品的国内价格38（5）锗产品的未来价格走势39①影响未来锗产品价格走势的有利与不利因素3942 ②锗产品价格与上海金属价格指数波动情况比较402、锗产品的成交量走势41（1）锗产品成交量对比分析41（2）锗产品的未来成交量分析4242 一、行业管理部门、管理体制、主要法律法规及政策1、行业主管部门及管理体制有色金属行业的主管部门为国家发改委以及地方各级人民政府相应的行政管理职能部门；其主要行业自律组织为中国有色金属工业协会，该协会迄今尚未设立中国有色金属工业协会锗业分会。中国有色金属工业协会的主要职责为：根据国家政策法规，制定并监督执行行规、行约，规范行业行为；为政府制定行业发展规划、产业政策、有关法规提出意见和建议；协助政府主管部门制定、修订本行业国家、行业标准，并进行实施监督；开展行业统计调查工作，采集、整理、加工、分析并发布行业信息等。2、行业主要法律法规我国政府对有色金属行业实施严格监管，并制定了一系列的法律法规，范围涉及有色金属开采、冶炼、销售加工、进出口等各个环节。此外，我国政府在有色金属行业的税费、安全及环保等问题上都实施严格的监管。（1）《中华人民共和国矿产资源法》及其实施细则42 根据全国人大常委会1986年3月19日颁布，并于1996年8月29日修订的《中华人民共和国矿产资源法》及国务院1994年3月26日颁布的《中华人民共和国矿产资源法实施细则》的有关规定，中国的矿产资源属于国家所有，国家对矿产资源的勘查、开采实行许可证制度。从事矿产资源勘查和开采的各方，需要有与采矿规模相适应的资金、设备和技术人员，并向有关机构申请登记，以取得探矿权或采矿权。国家实行探矿权、采矿权有偿取得的制度；设立矿山企业，必须符合国家规定的资质条件，并依照法律和国家有关规定，由审批机关对其矿区范围、矿山设计或者开采方案、生产技术条件、安全措施和环境保护措施等进行审查；审查合格的，方予批准。（2）《关于深化探矿权采矿权有偿取得制度改革有关问题的通知》42 财政部和国土资源部于2006年12月25日发布了《关于深化探矿权采矿权有偿取得制度改革有关问题的通知》，主要内容包括：探矿权、采矿权全面实行有偿取得制度；国家出让新设探矿权、采矿权，除按规定允许以申请在先方式或以协议方式出让的以外，一律以招标、拍卖、挂牌等市场竞争方式出让；探矿权、采矿权人应按照国家有关规定及时足额向国家缴纳探矿权、采矿权价款；在本通知发布之前，探矿权、采矿权人无偿占有属于国家出资探明矿产地的探矿权和无偿取得的采矿权，由国土资源管理部门会同财政部门进行清理，并对清理后的探矿权、采矿权进行评估，首先应当以资金方式向国家缴纳探矿权、采矿权价款，对以资金方式一次性缴纳探矿权、采矿权价款确有困难的，经探矿权、采矿权审批登记管理机关批准，可在探矿权、采矿权有效期内分期缴纳；对以资金方式缴纳探矿权、采矿权价款确有困难且符合有关条件的，按照探矿权、采矿权人自愿的原则，在报经财政部会同国土资源部批准后，可以将应缴纳的探矿权、采矿权价款部分或全部以折股方式向国家缴纳。（3）探矿权、采矿权有效期和有效期延续的规定根据国务院于1998年2月12日颁布及实施的《矿产资源勘查区块登记管理办法》有关规定，勘查许可证有效期最长为三年。需要延长勘查工作时间的，探矿权人应当在勘查许可证有效期届满的30日前，到登记管理机关办理延续登记手续。探矿权人逾期不办理延续登记手续的，勘查许可证自行废止。根据国务院于1998年2月12日颁布及实施的《矿产资源开采登记管理办法》，采矿许可证有效期按照矿山建设规模确定：大型以上的，采矿许可证有效期最长为30年；中型的，采矿许可证有效期最长为20年；小型的，采矿许可证有效期最长为10年。采矿许可证有效期满，需要继续采矿的，采矿权人应当在采矿许可证有效期届满的30日前，到登记管理机关办理延续登记手续。采矿权人逾期不办理延续登记手续的，采矿许可证自行废止。（4）使用费及价款的规定42 根据《矿产资源开采登记管理办法》、《矿产资源勘查区块登记管理办法》及1999年6月7日颁布及实施的《探矿权采矿权使用费及价款管理办法》，国家实行探矿权和采矿权有偿取得的制度。采矿权使用费按照矿区范围面积逐年缴纳，每平方公里每年1,000元。探矿权使用费以勘查年度计算，按区块面积逐年缴纳。第一个勘查年度至第三个勘查年度，每平方公里每年缴纳100元；从第四个勘查年度起，每平方公里每年增加100元，但是最高不得超过每平方公里每年500元。申请国家出资勘查并已经探明矿产地的探矿权或采矿权的，采矿权申请人除缴纳探矿权或采矿权使用费外，还应当缴纳经评估确认的国家出资勘查形成的探矿权或采矿权价款；探矿权或采矿权价款按照国家有关规定，可以一次缴纳，也可以分期缴纳。根据国土资源部、财政部于2000年6月6日颁布实施的《探矿权采矿权使用费减免办法》，符合减免条件的公司可向相应的地质矿产主管部门申请减免探矿权和采矿权使用费。减免幅度为：(1)探矿权使用费：第一个勘查年度可以免缴，第二至第三个勘查年度可以减缴50%；第四至第七个勘查年度可以减缴25%。(2)采矿权使用费：矿山基建期和矿山投产第一年可以免缴，矿山投产第二至第三年可以减缴50%；第四至第七年可以减缴25%；矿山闭坑当年可以免缴。此外，财政部和国土资源部于2006年12月25日发布的《关于深化探矿权采矿权有偿取得制度改革有关问题的通知》要求，对探矿权、采矿权价款进行了更为明确的规定。（5）《矿产资源补偿费征收管理规定》42 按照国务院1994年2月27日颁布并于1997年7月3日修改的《矿产资源补偿费征收管理规定》，矿产资源补偿费按照矿产品销售收入的一定比例计征。采矿权人应当于每年的7月31日或之前缴纳上半年的矿产资源补偿费；于下一年度1月31日前缴纳上一年度下半年的矿产资源补偿费。企业缴纳的矿产资源补偿费列入成本费用。（6）《中华人民共和国资源税暂行条例》1993年12月25日国务院颁布了《中华人民共和国资源税暂行条例》，其中规定在中国境内开采矿产品的单位和个人应缴纳资源税。纳税人适用的税额，由财政部商国务院有关部门，根据纳税人所开采或者生产应税产品的资源状况，在规定的税额幅度内确定。有关税额幅度为每吨0.4元至30.0元。（7）有关环境保护的法律法规42 根据《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国环境影响评价法》、《中华人民共和国大气污染防治法》、《中华人民共和国水污染防治法》、《中华人民共和国环境噪声污染防治法》和《中华人民共和国固体废弃物污染环境防治法》等规定，各级环境保护行政主管部门制定了相应的环境质量标准和相应的污染物排放标准，县级以上地方人民政府环境保护行政主管部门，对本辖区的环境保护工作实施统一管理。产生环境污染和其他公害的单位，必须把环境保护工作纳入计划，建立环境保护责任制度；采取有效措施，防治在生产建设或者其他活动中产生的废气、废水、废渣、粉尘、恶臭气体、放射性物质以及噪声振动、电磁波辐射等对环境的污染和危害。任何企业在建设新生产设施或对现有生产设施进行主要扩建或改建之前，必须向当地环保局登记或提交环境影响评价报告并获得批准。根据国务院颁布的《排污费征收使用管理条例》以及国家发改委与环保总局等相关政府部门联合制定的《排污费征收标准管理办法》（于2003年7月1日生效），直接向环境排放污染物的单位，应按照排放污染物的种类、数量计征污水排污费、废气排污费、固体废物排污费或噪声超标排污费。环境保护行政主管部门负责污染物排放核定，并根据排污费征收标准和排污者排放的污染物种类、数量，确定排污者应当缴纳的排污费数额。（8）有关安全生产的法律法规根据1992年11月7日全国人大常委会颁布的《中华人民共和国矿山安全法》及劳动部1996年10月30日颁布的《中华人民共和国矿山安全法实施条例》，国家劳动行政主管部门和地方各级劳动行政主管部门负责对矿场安全工作进行监督管理。矿山开采必须具备保障安全生产的条件，建立、健全安全管理制度，采取有效措施改善职工劳动条件，加强矿场安全管理工作，保证安全生产。根据2004年5月17日国家安全生产监督管理总局颁布的《非煤矿矿山企业安全生产许可证实施办法》和2004年1月13日国务院颁布的《安全生产许可证条例》，矿山企业必须依照规定取得安全生产许可证，未取得安全生产许可证的，不得从事生产活动。42 3、行业主要产业政策近年来锗行业涉及的主要产业政策包括：（1）《有色金属产业调整和振兴规划》国务院于2009年5月11日发布《有色金属产业调整和振兴规划》，提出“支持在具有资源、能源优势的中西部地区发展深加工”，“重点支持符合国家产业政策并按规定核准或备案建设的骨干企业，以及国防军工、航空航天、电子信息关键材料生产企业”，“支持填补国内空白、满足国民经济重点领域需要的高精尖深加工项目”等原则、目标及任务，并列出了12项政策措施，包括“研究适当调整技术含量高、高附加值产品的出口退税率”、“抓紧建立国家收储机制”、“加大技术进步和技术改造投入”、“进一步规范矿权市场，制定矿权人资质条件，提高矿权市场准入标准”、“加大对有色金属骨干企业的融资支持力度，对符合产业政策与环保、土地法律法规以及投资管理规定的项目，以及实施并购、重组、“走出去”和技术改造的企业，在发行股票、企业债券、公司债以及银行贷款等方面给予支持”等。（2）《高技术产业化“十一五”规划》42 国家发改委于2007年12月26日发布《关于印发高技术产业化“十一五”规划的通知》（发改高技[2007]3662号），明确了“十一五”期间国家在高技术产业化方面的10个重点发展领域及16个重大发展专项，其中新材料专项包含了“促进高转换效率能源新材料产业化”等内容，新能源专项领域包含了“多晶薄膜太阳能电池、非晶薄膜太阳能电池等新型电池”等内容。（3）《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）》国家发改委、科技部、商务部、国家知识产权局于2007年1月23日联合发布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）》中，包含了“太阳能电池能量转换和储能材料等特种功能材料”等24项新材料产业化重点领域。（4）《中国高新技术产品目录（2006）》及《中国高新技术产品出口目录（2006）》科技部、财政部、国家税务总局于2006年9月8日发布《关于印发<中国高新技术产品目录2006〉的通知》（国科发计字[2006]370号），包含了“红外光学用锗晶体”等97项金属材料为高新技术产品。科技部、财政部、国家税务总局、海关总署于2006年1月9日发布《关于印发2006年版<中国高新技术产品出口目录〉的通知》（国科发计字[2006]16号），包含了“用作晶体管、红外窗口、红外探测器的基体材料的锗单晶片”等1601项产品为出口高新技术产品。（5）《促进产业结构调整暂行规定》及《产业结构调整指导目录（2005年本）》42 国务院于2005年12月2日发布《关于发布实施〈促进产业结构调整暂行规定〉的决定》（国发[2005]40号），要求“按照产业聚集、规模化发展和扩大国际合作的要求，大力发展信息、生物、新材料、新能源、航空航天等产业，培育更多新的经济增长点”和“积极发展新材料产业，支持开发具有技术特色以及可发挥我国比较优势的光电子材料、高性能结构和新型特种功能材料等产品”。国家发改委同日发布经国务院批准的《产业结构调整指导目录（2005年本）》（国家发改委令第40号），该目录包含了“稀有、稀土金属深加工及其应用”等19项鼓励类有色金属项目。二、锗及其产品1、锗锗是一种稀散稀有金属，是重要的半导体材料，属元素周期表的第四主族，元素符号为Ge，原子序数为32，原子量为72.59。锗为银灰色脆性金属；熔点937.4°C，沸点2,830°C，在温度为25摄氏度时，密度为5.323克/厘米³，摩氏硬度为6.3。2、锗的用途42 锗具备多方面的特殊性质，在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有广泛而重要的应用，是一种重要的战略资源。由于锗在现代高新技术和国防建设中的重要性，西方发达国家均从维护国家安全和经济安全高度出发，建立了比较完善的出口和战略储备管理体系，美国早在1984年就将锗列为国防储备资源。2004年度－2007年度，锗主要消费应用领域中，光纤、红外光学、太阳能电池等领域用锗占据越来越重要的地位，下图列示了近五年来全球各个锗消耗领域的变动情况：目前，锗在国内主要应用于光纤、红外光学和科学研究等领域，部分出口国外用于深加工。3、锗的储量世界锗的资源比较贫乏，全世界已探明的锗保有储量约为8,600金属吨，我国稀散稀有金属储量相对较丰富，锗储量位居世界前列。全国已探明锗矿产地约35处，保有储量约3,500金属吨，远景储量约9,600金属吨，在世界上占有明显优势；目前已探明储量主要分布在全国12个地区，其中广东、云南、内蒙、吉林、山西、广西、贵州等地区储量较多，约占全国锗总储量的96%（资料来源：《现代锗冶金》，冶金工业出版社发行，2005年1月第1版）。42 4、锗资源分布的特征锗在整个地球中的平均含量为0.00138%，是一种典型的稀有分散元素，在自然界中主要呈分散状态，分布于其他元素组成的矿物中，通常被视为多金属矿床的伴生元素，锗作为伴生元素主要来自某些有色金属矿床；在一定条件下锗还可以超常富集，形成独立的矿床，如云南临沧超大型锗矿床、内蒙古乌兰图嘎超大型锗矿床、西南非特素木布锗矿床、刚果卡丹加锗矿床、玻利维亚中南部锗矿床和英国伊尔科什盆地锗矿床等。根据我国对含锗矿床的评价，锗品位大于0.0008%的赤铁矿可作锗矿开采；品位0.001%的铅锌矿可综合回收利用；含锗品位大于0.002%的煤矿可作为锗矿开采或综合回收利用。锗矿床规模可按锗储量大小进行划分，即储量小于50金属吨为小型矿床，储量在50～200金属吨为中型矿床，储量大于200金属吨为大型矿床。5、锗原料及锗产品（1）锗原料①锗精矿锗精矿是对低品位含锗矿通过湿法工艺进行二次富集得到的高品位产物。42 ②锗烟尘锗烟尘是对低品位含锗矿通过火法工艺冶炼富集得到的高品位产物。③锗废料锗废料可以用作生产锗的原料，其主要来源于锗金属的加工、生产、使用过程中产生的单晶废料、红外镜头废料、锗合金废料、区熔尾料等。（2）锗产品①高纯四氯化锗高纯四氯化锗为纯度大于99.999%的无色透明油状液体，具有挥发性和腐蚀性，以粗四氯化锗为原料，经提纯工艺制备取得。高纯四氯化锗是生产高纯二氧化锗的原料，更纯的光纤级四氯化锗可作为石英系光导纤维的掺杂剂。②高纯二氧化锗高纯二氧化锗为纯度大于等于99.999%的白色粉末，用于制取还原锗、有机锗、催化剂、锗酸铋晶体及化合物晶体等。③区熔锗锭42 区熔锗锭系以高纯二氧化锗用氢还原取得还原锗经区熔提纯而成，主要用于制取锗单晶及锗合金等。④锗单晶锗单晶是以区熔锗锭为原料，用直拉法（CZ法）或垂直梯度法（VGF法）等方法制备的锗单晶体。红外级锗单晶用于制作红外窗口、红外镜头等光学部件的基体材料；半导体器件用锗单晶制作各类晶体管和太阳能电池用基体材料；探测器级锗单晶用于制作高分辨率γ辐射探测器。⑤有机锗有机锗有很多种，其中锗132是一种具有广泛生物生理活性的产品，它具有携氧、清除自由基、免疫调节等诸多功能。6、锗系列产品在生产工序上的联系锗烟尘、锗精矿、锗废料等是生产锗制品的最初原料，可用于生产四氯化锗（GeCl4）、二氧化锗（GeO2）、区熔锗、锗单晶。相关情况如下图：42 三、锗行业发展概况1、锗行业的发展历程（1）国外锗行业发展历程1886年，德国的温克莱尔发现了锗的存在。锗金属的应用是随着半导体工业的发展而发展起来的。1921年，锗检波器被制成；1941年纯度为99.9%的二氧化锗被生产出来；1948年，第一只非点接触晶体管放大器—锗晶体管被制备出来，开始了锗在半导体行业中的应用；1950年，世界上第一根锗单晶被培育出；1952年，区熔提纯技术被首先应用在锗的提纯上。在随后20世纪50年代末到60年代末整个10年间，锗的生产技术、产品质量、使用量都迅速提高，在质量上，还原锗的电阻率由7Ω·CM提高到20Ω·CM以上，区熔锗的电阻率由30-40Ω·CM提高到50Ω·CM，高纯锗单晶的少数载流子寿命突破1500μS，并且生长出无位错锗单晶；在用量上，仅美国就从1958年的11吨增加到了1965年的23吨。70年代以后，锗行业的发展进入了平淡期。随着科学技术水平的发展，20世纪60年代锗开始应用于红外光学领域，美国开始用红外热像仪装备军队，70年代锗开始应用于光纤光缆领域，这些新领域的开发应用推动锗行业进入了一个新的发展期，锗的战略地位越来越明显，美国更是早在1984年就将锗定位为战略金属，列入了国防储备资源。42 1991年海湾战争后，各国军队普遍认识到红外热成像装备在提高军队战斗力方面的巨大作用。红外热像仪能使现行的各种武器平台具备全天候作战能力，各国军队均开始批量装备，红外领域用锗的需求快速增长；另外航空航天领域对于以锗作为衬底材料的高效太阳能电池需求的增加，使得太阳能电池领域用锗也进入了增长阶段，这些快速增加的需求推动锗行业进入了快速发展期。90年代末，锗的生产厂家通过兼并收购等手段重组成为两种主要类型的公司，一种为综合型的矿业公司，锗业务在其主营业务中所占比例较小，这类型公司只将锗定位为原料，产量大，产品单一，占锗原料市场的份额较大，如加拿大Teckcominco公司；一种为致力于锗精深产品生产的公司，如比利时的Umicore公司。中国的锗生产企业在这期间也成为国际市场上重要的参与者。目前，国外锗产业的提取工艺不断完善，锗行业越来越注重资源综合利用和环境保护，锗产品的开发和应用领域在不断拓宽。（2）中国锗行业发展历程50年代中期，为了满足国防建设的需要，中国开始了锗提取的研究工作，1956年6月，重工业部有色金属工业综合研究所（北京有色的前身）从沈阳煤气厂的锗烟尘（含锗0.05%）中提炼出中国第一批还原锗，中国科学院半导体研究所对其进行了区域提纯，制成了区熔锗锭，拉制出了中国的第一根锗单晶，制作出了锗半导体器件。42 随后，中国进入了锗提取的产业化初期：“云南省临沧地区冶炼厂”在临沧从锗褐煤中提取出了锗；南京锗厂的前身“国营718厂”在溧水从含锗铁矿中提取出了锗；驰宏锌锗的前身“会泽铅锌矿”从含锗铅锌矿中提取出了锗。20世纪90年代以来，是我国稀散稀有金属产业高速发展的时期，10年间我国锗产业奠定了在世界锗市场的重要地位。2001年、2002年全球光纤市场进入低迷期，全球用锗量随之减少，造成了2001－2003年间全球锗行业发展进入了低谷期，美国、法国的生产厂家相续停业，比利时的生产厂家出售了其矿山资产，国内的生产厂家也纷纷停业或转产。2、行业利润水平的变动趋势及原因近年来，锗行业保持较高的盈利水平。由于全球锗系列产品需求持续保持旺盛，锗资源稀缺，锗金属产能提升有限，而随着锗系列产品不断向高附加值产品方向发展，预计未来一定时期本行业仍将维持较高的平均盈利水平。3、进入锗行业的主要壁垒（1）资源壁垒世界上锗资源有限，可开采锗资源相对缺乏，目前已发现的锗矿资源基本已被现有锗生产企业所占有。由于本行业资源性很强，除非新的锗矿资源被发现而新进入者抢先占有，否则新进入者即使进入本行业也将受制于原材料供应。42 （2）技术壁垒锗系列产品的生产加工技术，主要来源于企业自身的长期研发和积累，目前全球范围内没有专业而成熟的锗产品成套生产设备制造商，领先的锗产品生产企业所用生产线大部分都是自主研发的，其他企业无法单纯依靠资金实力通过引进成套设备与技术进入本行业。同时，实现锗产品品质稳定和满足不同用户的特殊要求，企业需要具备较强的技术研发、工艺设计、经验积累和管理能力，这需要在长时间生产经营过程中才能形成。上述因素构成了进入本行业的技术壁垒。本行业精深加工产品技术含量很高，属于高科技领域产品和军工用品，需要具备较强的研发能力、领先的加工技术、多行业的科技人才以及成熟的生产工艺和高精尖的技术装备等，是本行业新进入者在短时间内不可能具备的。（3）政策壁垒我国矿产资源属于国家所有，国家对矿产资源的勘察、开采实行许可证制度。企业进行锗矿勘探或开采，必须依法申请、经批准取得探矿权、采矿权，并办理登记，只能在国家划定的范围内进行探矿或采矿，同时从事矿产资源勘查和开采的，还必须符合规定的资质条件。因此，新的市场进入者较难进入本行业。42 4、影响中国锗行业发展的有利和不利因素（1）有利因素①国家产业政策的支持A、在国务院发布的《有色金属产业调整和振兴规划》中，“支持在具有资源、能源优势的中西部地区发展深加工”等被列为调整和振兴规划的基本原则；“力争有色金属产业2009年保持稳定运行，到2011年步入良性发展轨道，产业结构进一步优化，增长方式明显转变，技术创新能力显著提高”等被列为调整和振兴规划的目标。“实施适度灵活的出口税收政策，支持技术含量和附加值高的深加工产品出口”、“重点支持符合国家产业政策并按规定核准或备案建设的骨干企业，以及国防军工、航空航天、电子信息关键材料生产企业”、“支持填补国内空白、满足国民经济重点领域需要的高精尖深加工项目”等被列为调整和振兴规划的任务。“研究适当调整技术含量高、高附加值产品的出口退税率”、“研究进一步扩大有色金属国家收储规模的方案，抓紧建立和完善国家收储机制”、“在新增中央投资中安排专项资金，以贷款贴息形式支持有色金属产业技术研发和技术改造。42 加大节能技术改造财政奖励支持力度，鼓励、引导企业积极推进节能技术改造”、“进一步规范矿权市场，制定矿权人资质条件，提高矿权市场准入标准”、“对符合产业政策与环保、土地法律法规以及投资管理规定的项目，以及实施并购、重组、“走出去”和技术改造的企业，在发行股票、企业债券、公司债以及银行贷款等方面给予支持”等被列为调整和振兴规划的政策措施。B、在国家发改委、科学技术部、商务部颁布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）》中，“太阳能电池能量转换和储能材料等特种功能材料”被列为优先发展的高技术产业化重点领域。C、在科学技术部、财政部、国家税务总局颁布的《中国高新技术产品目录（2006）》中，“红外光学用锗晶体”被列为“新材料”类高新技术产品。在科学技术部、财政部、国家税务总局、海关总署颁布的《中国高新技术产品出口目录（2006）》中，“用作晶体管、红外窗口、红外探测器的基体材料的锗单晶片”被列为出口高技术产品。在国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录（2005年本）》中，“稀有、稀土金属深加工及其应用”被列为鼓励类产品。②市场需求的旺盛随着近年来光纤通信行业的复苏、红外光学在军用、民用领域的应用不断扩大，如第四代太阳能电池在航天器电源上的使用以及新技术对锗产品用途的开发，全球对锗的需求量大大增加。而且作为一种重要的战略物资，世界各国都在逐步将锗列为国防储备资源，加上锗系列产品在军事领域的运用，国防领域对锗的需求也日益加大。42 ③国内技术能力的迅速提升随着国内科学技术的进步、政府产业政策的支持及国际合作的加深，国内锗行业企业生产技术能力迅速提升，目前国内企业已经能够生产光纤级、红外级、太阳能级锗系列产品。（2）不利因素①锗作为一种稀散稀有金属，自然界中锗资源储量有限，对行业长期发展具有不利影响。②锗产品的价格昂贵，使用成本较高，其应用领域受到国家整体发展水平的直接影响。③锗系列产品精深加工技术相对落后，国外对锗的精深加工技术进行封锁，影响了中国锗行业的升级和提高。5、中国锗行业的技术水平（1）初步加工技术已达到国际先进水平经过多年的发展，国内锗生产优势企业在从各种矿物中提取锗精矿的技术、从锗废料中回收锗的技术、湿法提纯技术等方面已经接近或达到世界先进水平，所生产的高纯四氯化锗、高纯二氧化锗、区熔锗锭等产品质量已经达到国际市场的标准。（2）精深加工技术尚存在差距42 近年来，我国主要锗生产企业不断加大对锗精深加工产品的研发投入，目前已经掌握了红外级锗单晶、红外光学锗镜头、太阳能级锗单晶片等的生产技术，在技术水平、产品结构、产销量等方面均已经有所提升，但与国外知名厂商相比，我国企业在技术装备水平、产品创新能力等方面仍存在一定的差距。比如，在探测器级锗单晶等高尖端锗产品领域尚处于研发阶段。6、行业的周期性、区域性和季节性（1）周期性：锗是最重要的半导体材料，因而容易受到宏观经济和下游产业周期性变化的影响，从而具有一定的周期性。（2）区域性：本行业不具有明显的区域性特征。（3）季节性：本行业不存在季节性特征。7、本行业与上下游行业的关联性本行业归属有色金属冶炼压延加工业，受上游有色金属矿采、选、冶的影响，锗精矿的供应情况直接影响到本行业生产企业的生产成本和生产能力。本行业与下游行业的关联性也较强，锗系列产品应用在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等众多领域，上述行业和领域的发展将最终决定本行业的发展水平。近年来全球宏观经济发展及上述行业和领域的快速发展，已经带动了本行业的快速发展，促进了锗系列产品的技术创新、结构优化和产业升级。42 8、国内锗行业未来的发展趋势（1）产业链延伸趋势未来锗行业的市场竞争能力主要体现在对锗原料的获取和锗产品的精深加工方面，这将促使锗生产企业向产业链两端逐步延伸。（2）行业集中度进一步提高趋势锗是典型的稀散稀有金属，导致了世界上能够形成锗规模生产能力的供应商较少，所以实施行业整合、控制锗资源、扩大生产规模和提升技术成为锗行业优势企业的必然选择，这将导致锗行业的集中度进一步提升。四、锗行业市场供求状况1、近年来世界锗产品的供应量增长缓慢近几年全球锗产品的产量随着需求量的变动总体呈上升趋势，但供应量增长缓慢，2004年至2007年间年平均复合增长率仅为4.75%（以美国地质调查局公开披露的锗行业数据分析得出），2007年世界锗产品生产供应量约为160金属吨。世界锗产品的供应增长缓慢因素分析如下：（1）锗资源的分布特征导致世界锗产品供应增长缓慢42 世界上大多数锗生产企业都是从铅锌冶炼过程中提取锗，或从锗矿中提取锗。锗作为少数铅锌矿的伴生元素，其生产量的增长受铅锌矿的生产规模及铅锌的含锗品位限制；同时锗作为典型的稀散稀有金属，自然界中储量较少，较难形成独立的开采矿床，其生产量的增长受制于锗资源的自然贮存状态。锗资源的上述分布特征导致了锗产品供应量不可能在短期内得到迅速提升。（2）中国宏观政策调整导致世界锗产品供应增长缓慢中国初级锗产品的生产量占据了世界总产量的50%以上。由于中国政府对锗的初级产品出口退税、关税等政策的调整以及对铅锌生产企业的整顿和治理，影响了中国企业对世界锗产品市场的供应。2、近年来世界锗产品的需求增长较快目前全球市场对锗的需求步入了快速增长期，美国市场对锗的消耗量已从2004年度的25金属吨增长到2007年度的60金属吨，年平均复合增长率达到了33.89%。预计到2010年度，全世界锗的实际消费量将超过210金属吨。随着我国经济持续高速发展，科技水平不断提高，产业结构持续升级，今后我国的锗消费水平也将保持高速增长。3、未来市场需求情况（1）下游产业对锗系列产品的总体需求情况42 锗主要应用在太阳能电池、红外光学、光纤、PET催化剂、合金、医疗保健等领域。长期来看，锗产品持续保持供不应求的态势，但各生产企业回收的锗废料将会在一定程度上缓解锗产品的供需紧张态势。未来5年全球对锗金属的潜在需求量见下表（单位：金属吨）：（2）太阳能电池市场对锗的需求①太阳能电池市场未来对锗产品的需求量②太阳能电池市场对锗产品的需求因素分析据美国地质调查局GermaniumCommodity42 Summaries2008披露，太阳能电池用锗在2007年已经占据全年锗总消耗量的15%。太阳能电池领域对锗系列产品的未来需求增长主要体现在两个方面：A、航空航天领域及卫星市场的发展扩大了对太阳能电池的需求国际上目前已经形成了第三波太空开发热，随着各国竞相投入巨资进入航空航天领域及卫星市场，作为航天器主要能源供应的太阳能电池的市场需求将扩大，空间太阳能电池领域对锗产品的市场需求将随之增长。B、地面光伏产业的发展带动了对太阳能电池的需求据招商证券《光伏产业2007年投资策略报告》预测，光伏产业国际市场保守预计至2010年年需求量将达到6GWP，年增长速度为30%左右；预计至2010年年需求量将达到10GWP，年增长速度为44%。据《化合物半导体与光电技术》（2007年5月）披露，目前地面光伏市场非硅技术所占比例为9%，2010年有望达到20%，在地面光伏市场发电技术中，使用Ⅲ－Ⅴ高效三结电池约占非硅技术的40%左右。随着锗单晶片应用于太阳能电池以提高其光电转换效率的技术发展，高效三结电池的市场需求将随着光伏产业的发展而扩大，地面光伏领域对锗系列产品的市场需求将随之增长。42 （3）红外市场对锗的需求①红外市场未来对锗产品的潜在需求量②红外市场未来对锗产品的需求因素分析据美国陆军实验室估计，目前世界锗在红外光学领域的年需求量占整个锗消费量的20-30%。锗红外光学器件主要作为红外光学系统中的透镜、棱镜、窗口、滤光片、整流罩等的光学材料。红外市场对锗产品的未来需求增长主要体现在两个方面：A、军事装备的日益现代化带动了对红外产品的需求42 军用红外热像仪产品是红外技术最早的应用领域，而主要由锗光学元件组成的红外光学镜头是热像仪产品里除探测器以外的重要关键部件，直接决定着红外热像仪的光学成像质量。在阿富汗、科索沃、伊拉克等战争中，军用红外热像仪使各武器平台具备了全天候打击能力，成为了各种海、陆、空武器装备的战斗力倍增器，上述战争实例促使世界各国军队越来越重视通过用红外热像技术来提升装备的战斗力。目前，随着各国军队开始在新武器装备中大量应用红外热像技术和对旧武器装备进行添加红外热像设备的改造，军用市场将对红外热像设备产生大量的需求，红外用锗的市场需求也将随之扩大。B、红外技术的发展推动了民用市场对红外产品的需求随着非制冷红外技术的发展，红外热像仪已在民用领域得到了广泛应用，而且随着红外热像仪行业在新领域的应用，将渗透到国民经济生活的各个领域，民用领域的红外热像仪市场极有可能呈现出爆发性增长，未来民用红外热向像仪潜在市场需求将高达上千亿美元，超过军用市场需求。据MaxtechInternational发布的2006年度红外市场报告，2006年度全球民用红外热像仪市场销售额已经达到了16.30亿美元，2003年至2006年全球民用红外热像仪的年均复合增长率达到了17%。红外热像仪民用市场带动了对红外锗产品的需求，预计未来5年全球红外锗镜头及镜片的市场需求年增长率将达到18%（资料来源：《国研网》，红外锗产品市场分析，云南省科学技术情报研究院，2008年4月17日）。（4）光纤市场对锗的需求①光纤市场未来对锗系列产品的需求量42 ②光纤市场未来对锗产品的需求因素分析据美国地质调查局GermaniumCommoditySummaries2008披露，2007年全球光纤需求年增长率已经达到了15%，2007年度锗需求量增长的首要因素是全球光纤网络市场尤其是北美和日本光纤市场的建设复苏。光纤市场对锗产品的未来需求增长主要体现在下述五个方面：A、高速信息传输必然首选掺锗的单模石英光纤，锗在光纤应用上具有不可替代性由于光纤通信的工作波长应在红外区域，并且尤以长波为好，人们探索了多种长波光纤材料，但是性能优良（折射率、膨胀系数）的还是掺锗石英光纤，其他超长波红外光纤材料在损耗系数等参数上与掺锗石英光纤相差很大，所以锗在光纤的应用上是其他长波光纤材料无法替代的，锗是具有战略性质的光信息材料。B、光纤到户的逐步推进将扩大光纤光缆行业对光纤级四氯化锗的需求42 光纤到户（FTTP）随着消费者需求水平的提高而进入千家万户，运营商必须对目前的电话线路进行改造，这将为光纤光缆行业创造出一个巨大的市场，也将对锗产品产生更大的需求。C、铜质电缆的被替代将扩大光纤光缆行业对光纤级四氯化锗的需求在铜价上涨、光纤价格下跌的背景下，尤其是光纤光缆在传输速度和传输容量上相对于铜质电缆所拥有的优势下，光纤光缆代替铜质电缆已经是大势所趋，该替代给光纤光缆行业带来了巨大的行业机会，同时带动了锗产品的市场需求量。D、中国3G建设的推进将扩大光纤光缆行业对光纤级四氯化锗的需求3G网建设对光纤光缆需求的拉动主要体现在：一是新建基站对光纤光缆的需求；二是为了配全3G建设而对原有核心层的移动交换局、关口局及数据业务中心节点之间的传输网建设。中国3G网的建设将给中国光纤光缆行业带来每年10%的需求增长，从而带动了锗产品的市场需求量。工业和信息化部2010年1月14日发布的统计数据显示，2009年我国3家基础电信企业共完成3G网络建设直接投资1,609亿元，完成3G基站建设32.5万个，建设规模超过十多年来累计规模的一半。E、村通工程的建设将扩大光纤光缆行业对光纤级四氯化锗的需求42 村通工程是中华人民共和国信息产业部主推项目之一，截止2006年底全国通电话行政村比重已达到97%左右，2007年计划完成剩余任务。“十一五”规划进一步提出，要在村通工程的基础上，积极促进村通工程向自然村的延伸，提高农村电话的覆盖密度；提高农村信息化程度，建设农村互联网接入平台，逐步向乡村能上网的目标迈进，在40户以上的自然村中要求通光缆，村通工程的建设将给我国光纤光缆行业带来5%以上的增长，从而扩大了对锗产品的市场需求。（5）新技术发展对锗的需求据美国地质调查局2006MineralsYearbook—Germanium以及GermaniumCommoditySummaries2007披露，硅锗化合物已经应用于芯片和晶体管生产中，因为它能使芯片及晶体管体积变小，同时减少芯片及晶体管本身产生的电子噪声污染，延长电池寿命以及在超高频环境下保证使用的稳定性。IBM公司已经宣称生产出在室温下运行频率接近350GHz的硅锗芯片。在无线通讯领域，硅锗化合物已经开始取代砷化镓；硅芯片生产厂家已经生产出低成本的，能够产业化的高速硅锗芯片。此外，科学家目前也正在研究可以在微小芯片中替代硅的锗绝缘体衬底材料以及基于锗的LED产品。据2007年1月冶金工业出版社第1版《锗的提取方法》披露，硅锗市场销售额由2001年的3.2亿美元增长到2006年的约27亿美元。随着人类科学技术的逐步发展，锗的用途将越来越广泛，锗的需求量也将越来越大。42 （6）国家战略储备对锗的需求锗是最重要的半导体材料，具有重要的战略地位；锗又是一种典型的稀散稀有金属，世界可开采的锗资源比较贫乏。随着锗系列产品在国防领域和经济领域的应用越来越广泛，世界上许多国家日益重视对锗资源的战略储备，从而带动了对锗产品的需求。五、锗行业价格及成交量状况1、锗产品的价格走势2001年度，全球光纤市场陷入了萎缩状态，光纤用锗量减少，，锗产量出现过剩；2002年11月，中国出口二氧化锗的FOB价格最低达到了200美元/公斤；直至2003年底，锗的供求才基本保持平衡。2004、2005年度，由于全球锗产量持续减少及锗消费量显著增加，锗供应开始紧张，全球锗供应产生缺口；2006、2007、2008年度由于锗产量增长缓慢及需求增长较快，全球锗供应继续保持紧张态势。国际市场锗供应持续短缺，导致了锗产品价格近年来持续走高。（1）2004年4月至2008年6月锗产品的国际市场价格近年来，中国出口区熔锗锭的FOB价格从2004年5月的平均470美元/公斤上涨至2008年6月末的平均1,610美元/公斤。中国出口区熔锗锭2004年4月－2008年6月价格走势如下图所示：42 （2）2008年6月末至今锗产品的国际价格2008年6－9月，国际市场区熔锗锭的价格维持在1,600美元/公斤左右。2008年10月开始，国际市场区熔锗锭价格出现一定幅度的下滑，由2008年9月末平均价格1,570美元/公斤下滑至2009年12月末的870美元/公斤。2009年10－12月，国际市场区熔锗锭价格一直维持在870美元/公斤，国际市场区熔锗锭价格已经呈现筑底态势。中国出口区熔锗锭2008年6月－2009年12月的走势如下图所示：42 （3）2004年4月至2008年6月锗产品的国内市场价格锗国内市场由于国际国内锗消费需求的持续上涨，锗供应量的持续短缺，国内锗产品随着国际市场价格的不断攀升而持续升高，区熔锗锭的价格从2004年4月初的平均价格4,550元人民币/公斤上涨至2008年6月末的平均价格10,900元人民币/公斤，国内市场区熔锗锭2004年4月－2008年6月价格走势如下图所示：（4）2008年6月末至今锗产品的国内价格2008年6－9月，国内市场区熔锗锭的价格维持在10,900元/公斤左右。2008年10月开始，国内市场区熔锗锭的价格出现一定幅度的下滑，由2008年9月末平均价格10,600元/公斤下滑至2009年12月末的6,200元/公斤。2009年7-12月，国内市场区熔锗锭的价格一直维持在6200元/公斤，国内市场区熔锗锭价格已经呈现持续稳定态势。国内区熔锗锭2008年6月－2009年12月的价格走势如下图所示：42 （5）锗产品的未来价格走势①影响未来锗产品价格走势的有利与不利因素A.高新技术领域的持续需求：近年来，市场对锗产品的需求和应用主要在红外光学技术、空间太阳能等高新技术产业领域，并形成锗产品持续供不应求的态势，锗产品的价格呈现不断走高态势。B.生产与供应持续有限：由于生产技术、锗元素稀散分布特性等原因，锗资源探明储量未出现明显增加、锗产品在短期内生产供应量难以得到提高；同时，部分锌生产商减产，将导致部分锌矿中的锗副产品产量相应减少。C.各国政府的储备政策：锗作为一种典型的稀散稀有金属，是一种重要的战略资源，各国尤其是西方发达国家政府一般都建立了比较完善的出口和战略储备管理体系。2009年2月25日，我国政府通过的《有色金属产业调整和振兴规划》也提出了抓紧建立有色金属产业的国家收储机制，2009年5月11日42 正式发布的《有色金属产业调整和振兴规划》进一步提出了“根据形势需要，研究进一步扩大有色金属国家收储规模的方案，抓紧建立和完善国家收储机制”。2009年4月22日，云南省工业和信息化委员会、云南省财政厅联合发布了《关于做好有色金属储备工作增加锗硅等有色金属储备品种的通知》（云工信〔2009〕164号），提出了以“政府调控、企业储备、银行贷款、财政扶持、市场运作”为原则，以7,300元/公斤的价格收储8吨区熔锗锭等的收储计划。我国的金属储备和金属资源不足，低价格时期储备金属有利于不时之需，通过国家收购的方式，可以增加市场的需求、减轻企业的库存负担。总体来看，收储并非实际的消费，吸收的储备将来仍将流入市场；但从市场角度而言，短期来看收储必然会对价格形成积极的支撑和促进，有利于生产企业的经营和市场信心的恢复。具体来看，虽然云南省的锗产品收储计划并不能减少企业的库存，但其收储行为和收储价格将有利于稳定锗产品的价格，缓解锗生产企业的资金压力。D.全球经济危机对实体经济的冲击：由于全球经济危机对实体经济的负面影响，下游行业生产商对锗产品的需求受到了一定的影响，这将对锗产品的未来价格形成冲击。②锗产品价格与上海金属价格指数波动情况比较42 2008年度上海金属价格指数最高为34,162.95，最低为15,441.76，波动幅度为121.24%；而同期区熔锗锭FOB价格最高为1,610美元/公斤，最低为1,310美元/公斤，波动幅度为22.90%；2009年度上海金属价格指数最高为27,790.53，最低为16,418.12，波动幅度为69.27%；而同期区熔锗锭FOB价格最高为1,340美元/公斤，最低为870美元/公斤，波动幅度为35.07%。区熔锗锭价格的波动幅度远远小于上海金属价格指数的波动幅度。2008年度、2009年度锗产品价格波动幅度与上海金属价格指数波动幅度分月比较见下表：2、锗产品的成交量走势（1）锗产品成交量对比分析2009年1-11月区熔锗锭总成交量为26,025公斤，2008年同期区熔锗总成交量为40,308公斤，同比下滑了35.43%；2008年区熔锗锭总成交量为42,164公斤，2007年区熔锗锭总成交量为40,080公斤，同比增长了5.20%。2009年9-11月成交量环比上升了90.76%,同比下降了5.97%。2007年度、2008年度、2009年1-11月成交量走势如下图所示：42 （2）锗产品的未来成交量分析锗产品的应用领域主要为红外光学、太阳能电池、光纤、PET、其他行业等。在可预见的未来，全球红外光学、太阳能电池、光纤等行业仍然处于持续的增长发展阶段，对锗产品的需求依然会保持增长。硅锗芯片（常温下运行度达到350GHz，即每秒3,500亿周期）目前已经从实验室走向产业化，Intel公司已经开始将添加了微量锗的硅材料运用到该公司生产的处理器上。由于添加了锗，低电力高性能的CPU已被开发，该领域的用锗量有可能会有突破性的增长。PET行业催化剂用锗，由于健康的原因无法找到安全的替代物，在可预见的未来仍将保持稳定。自1990年开始，硅锗碳（SiGe:C）化合物已经应用于无线LAN、GPS等领域，该技术目前发展非常成熟和稳定（锗制品已经成为笔记本电脑的标准装备），在可预见的未来，该领域的用锗量将保持稳定（上述资料来源于2008国际战略金属峰会会议资料）。42 锗在医学领域的开发研究起始于20世纪60年代，1967年Oikawa首次合成了三氧化二羧乙基锗，又名锗132。锗132是一种具有广泛生物生理活性的产品，具有携氧、清除自由基、免疫调节等诸多功能，该化合物的生物活性引起了人们的极大兴趣，有机锗化学尤其是对有机锗化合物抗癌活性的研究得到了空前的发展。具有抗癌活性的有机锗化合物分为：烃基锗化物、螺锗化合物，倍半氧/硫锗化合物，含磷的有机锗化合物四类，目前有机锗的抗癌效果已取得了一定的成效。由于有机锗类化合物具有毒性低、价格低等优点，作为抗癌药物将具有广阔前景，该领域的用锗量保持稳定并呈现逐步增长（资料来源：亚洲金属网2008年第三季度及2006年度锗市场报告）。全球经济危机对锗的下游某些行业的发展造成了一定的不利影响，对锗产品的需求形成了一定的冲击，买方的观望情绪增加，从而导致了锗产品的成交量从2008年第4季度开始下滑，2009年9-11月锗产品的成交量环比出现大幅增长，同比降幅收窄。虽然目前全球宏观经济开始企稳复苏，但基础仍不稳固，锗产品的国外消费商处于观望状态，锗产品的出口成交量依然未得到有效恢复，但由于锗的应用领域广泛，红外光学、太阳能等下游子行业受金融危机的影响程度较小，随着国内锗产品消费商的发展壮大，总体上锗产品的供需平衡关系仍未改变，锗产品的未来成交量将保持平稳态势。42'