2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告 35页

'2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告摘要2013年1季度回顾——外部环境因素：2013年1季度，世界经济继续曲折复苏，我国国民经济运行总体平稳。在国内良好的宏观经济大环境下，汽车零部件及其配件产品行业1季度开局良好，为全年增长奠定了基础。产业政策方面，1季度，“三包”政策正式出台；甲醇汽车管理制度进一步完善，对发动机及排放提出了具体要求；促进铅蓄电池和再生铅行业规范有序发展。几项政策针对行业规范方面。行业运行情况：我国汽车零部件及配件制造行业2013年1季度较2012年4季度景气程度有所提高，行业继续呈现供大于求特点。规模指标、经营指标、以及大部分财务指标均呈现上升趋势。2013年2季度展望——从宏观环境趋势来看，2季度国内经济将缓慢复苏，而国际环境仍然复杂多变，充满不确定性。从政策上来看，政府加大力度对汽车零部件及配件制造行业深度整合，加大对汽车零部件行业的规范要求，预计行业在短期内面临经营效益下滑风险；而在长期来看，这种整合有利于行业自身发展，使行业走向成熟，增加自身竞争能力。综合来看，预计2013年2季度，随着上游原材料行业逐渐复苏，下游汽车制造业需求加大，汽车零部件及配件制造行业将加快兼并脚步，加快产业技术进步。从长远来说，汽车零部件及其配件制造行业前景依然看好。总体信贷原则：针对2013年2季度的发展趋势，汽车零部件及配件制造行业的总体信贷原则是“围绕行业发展方向，适度介入，择优支持”。根据行业发展趋势，对汽车零部件及配件制造业信贷适度介入，对运行情况较好、有发展潜力的产品重点支持，对优质企业客户重点支持，回避高风险领域。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告目录第一章2013年1季度全国汽车零部件及配件制造行业运行环境分析1第一节汽车零部件及配件制造行业外部环境分析1一、宏观经济运行与行业发展1二、货币政策与行业发展1三、财税政策与行业发展1四、产业政策与行业发展2五、行业重大事件及影响分析4第二节外部环境综合评价及风险预警6第二章2013年1季度汽车零部件及配件制造行业运行分析7第一节行业供需分析7一、发动机产销情况7二、出口维持，进口下降7第二节行业经营情况分析10一、行业规模分析10二、行业经营效益分析10第三节行业财务指标分析10第四节行业运行综合评价及风险预警11一、近期影响行业运行的主要因素11二、行业运行综合评价11三、行业信贷机会及风险提示12第三章2013年1季度汽车零部件及配件制造行业产业链分析13第一节汽车零部件及配件制造行业产业链分析13一、产业链简图13二、产业链分析逻辑：上游成本下游价格13第二节钢铁行业运行及对本行业影响分析14一、市场供给：粗钢日产水平创历史新高，市场供需矛盾进一步加剧14二、钢材价格：钢价先升后降，整体高于年初、低于上年同期15第三节有色金属行业运行及对本行业影响分析15一、十种冶炼产品总体产量增速明显回升15二、基本有色金属价格下跌16第四节汽车制造行业运行及对本行业影响分析16一、产销量快速增长16二、价格趋于稳定17第五节产业链风险综合评价17第四章2013年1季度汽车零部件及配件制造行业区域竞争分析19第一节区域总体分析19第二节区域动态分析19一、2013年四川大力扶持汽车零部件及模具制造业发展19二、全球两大汽车零部件巨头在渝正式投产19三、2013年国际汽车电子及零部件企业智慧制造高峰论坛在杭召开2029北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告第五章2013年1季度全国汽车零部件及配件制造行业企业竞争分析21第一节企业竞争情况21第二节重点企业竞争力分析22一、华域汽车22二、方大特钢23第六章2013年1季度汽车零部件及配件制造行业金融需求分析24第一节行业融资需求分析24一、行业资金占用情况分析24二、融资需求分析25第二节非融资需求分析25第三节行业贷款总体分析25一、贷款分布总结25二、贷款风险揭示25第七章2013年2季度全国汽车零部件及配件制造行业信贷建议26第一节行业金融服务解决方案26一、资金结算服务26二、融资服务26三、国际结算服务27第二节行业信贷政策指引27一、总体信贷原则27二、细分信贷建议27第八章2013年2季度全国汽车零部件及其配件制造行业展望与风险预警28第一节下一报告期展望28第二节行业风险预警28一、汇率风险28二、产业政策风险28三、产业链风险28四、技术风险28五、贷款风险29第三节行业风险评级2929北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告表录表12013年1季度汽车零部件及配件制造行业外部环境及风险预警评级体系6表22013年1季度汽车用发动机产销情况7表32013年1季度柴油机产销情况7表42013年1季度汽车零部件及其配件产品制造业进出口情况8表52013年1季度汽车零部件及其配件产品制造业分国别进口情况9表62013年1季度汽车零部件及其配件产品制造业分国别出口情况9表72013年1-3月全国汽车零部件及配件制造行业规模指标10表82013年1-3月全国汽车零部件及配件行业经营效益分析10表92013年1-3月全国汽车零部件及配件制造行业财务指标11表102013年1季度全国汽车零部件及配件制造行业运行综合评价体系11表12013年1季度我国主要钢铁产品产量及同比增速14表22013年1季度全国汽车零部件及配件制造上游行业风险评价体系18表32013年1季度全国汽车零部件及配件制造下游行业风险评价体系18表42013年1季度20家汽车零部件上市企业应收和净利润情况21表52013年1季度全国汽车零部件及配件制造行业利息支出情况24表62013年1季度全国汽车零部件及配件制造行业资金占用情况24表72013年1季度汽车零部件及配件制造行业企业亏损及负债情况25表82013年2季度全国汽车零部件及配件制造行业风险评级29表9世经未来行业风险级别划分标准2929北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告图录图12007-2013年逐季汽车零部件进出口走势8图2汽车零部件及配件制造行业产业链简图13图32012年1月-2013年3月钢铁产量及同比增速14图42011年1月-2013年3月我国钢材综合价格指数15图52012年以来十种有色金属产品累计产量及同比增速16图62012年1月-2013年3月我国基本有色金属价格走势16图72012年1月-2013年3月我国汽车销量情况1729北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告第一章2013年1季度全国汽车零部件及配件制造行业运行环境分析第一节汽车零部件及配件制造行业外部环境分析一、宏观经济运行与行业发展2013年1季度，世界经济继续曲折复苏。1季度全球制造业采购经理人指数再度返回荣枯线之上，全球经济迎来新的复苏曙光。虽然实体经济的增长动力增强，但是全球经济复苏路径依然曲折，特别是欧洲经济的持续疲软抵消了美、日经济复苏动力增强的影响。新兴市场依然是全球经济复苏的最重要拉动力量，但汇率争端的阴影挥之不去、大宗商品价格波动增大成为影响全球经济稳定复苏的风险。我国国民经济运行总体平稳。根据国家统计局初步核算，1季度国内生产总值118855亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%。在国内良好的宏观经济大环境下，汽车行业1季度开局良好，为全年增长奠定了基础。二、货币政策与行业发展1季度，利率与存款准备金率政策仍处于“空窗期”，未出现调整，公开市场操作继续唱主角。公开市场操作采取逆回购与正回购操作相结合，同时于1月18日启用公开市场短期流动性调节工具(Short-termLiquidityOperations,SLO)作为公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用。从操作情况看，央行在春节前滚动开展逆回购操作，满足现金投放的需求，春节后根据外汇占款增长较快的情况，开展正回购操作，加大流动性回收力度。综合考虑正回购、逆回购及前期正、逆回购操作到期、利息支付等形成的资金投放三、财税政策与行业发展一季度，全国公共财政收入32034亿元，增长6.9%，比去年同期回落7.8个百分点;全国公共财政支出27037亿元，比去年同期增加2919亿元，增长12.1%。从财政收支形势上看，财政支出的仍然保持较大的扩张力度，而结构性减税则已经开始影响我国财政收入状况，财政收入增速较GDP增速低0.8个百分点，在积极财政政策有序推进的同时，财政收支形势总体趋紧。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告一季度，全国财政收入增速仅为6.9%。其中，中央财政收入14606亿元，同比下降0.2%;地方财政收入(本级)17428亿元，同比增长13.7%。财政收入中的税收收入27399亿元，同比增长6%，比去年同期回落4.3个百分点。一季度全国财政收入增幅较低特别是中央财政收入同比下降，主要是受经济增长趋于平缓，实施结构性减税，一般贸易进口增幅低以及去年年初清缴入库2011年末部分收入、基数较高等影响。地方财政收入增长，主要是房地产市场成交额增加，相关地方税收相应增加。一季度，全国公共财政支出27037亿元，比去年同期增加2919亿元，增长12.1%。其中，中央财政本级支出4044亿元，同比增长5.3%;中央对地方税收返还和转移支付12378亿元，同比增长2.1%。地方财政用地方本级收入加上中央对地方税收返还和转移支付资金安排的地方财政支出22993亿元，同比增长13.4%。民生等重点支出得到保障。四、产业政策与行业发展（一）汽车“三包”规定正式出台2013年1月15日，国家质检总局正式发布了《家用汽车产品修理、更换、退货责任规定》(以下简称汽车“三包”)，自2013年10月1日起施行。我国汽车售后服务缺少“三包”的历史画上句号。汽车“三包”中规定，家用汽车产品包修期限不低于3年或者行驶里程6万公里，以先到者为准；三包有效期限不低于2年或者行驶里程5万公里，以先到者为准。在包修期内，汽车出现质量问题，消费者凭三包凭证由修理者免费修理。汽车自销售者开具购车发票之日起60日内或者行驶里程3000公里之内，发动机、变速器的主要零件出现产品质量问题的，消费者可以选择免费更换发动机、变速器。而汽车易损耗零部件在其质保期内出现质量问题的，消费者可以选择免费更换易损耗零部件。汽车“三包”中还规定，汽车自销售者开具购车发票之日起60日内或者行驶里程3000公里之内，出现以下三种情况，消费者可以选择更换或退货：因严重安全性能故障累计进行了2次修理，严重安全性能故障仍未排除或者又出现新的严重安全性能故障的情况；发动机、变速器累计更换2次后，或者发动机、变速器的同一主要零件因其质量问题，累计更换2次后，仍不能正常使用的；转向系统、制动系统、悬架系统、前/后桥、车身的同一主要零件因其质量问题，累计更换2次后，仍不能正常使用的。汽车“三包”明确，销售者应依照规定免费为消费者更换、退货，而更换或者退货的消费者应当支付因使用家用汽车产品所产生的合理使用补偿。根据汽车“三包”规定，合理使用补偿费用的计算公式为：[(车价款(元)×行驶里程(km))/1000]×n。使用补偿系数n由生产者根据家用汽车产品使用时间、使用状况等因素在0.5%至0.8%之间确定，并在三包凭证中明示。其中，家用汽车产品更换或者退货的，发生的税费按照国家有关规定执行。由于此次出台的汽车三包针对的只是家用汽车，企事业单位、政府机关为生产、公务等购买的汽车是不在三包范围之内的。此外，汽车“三包”29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告还列明了经营者可以不承担三包责任的各种情况，如家用汽车用于出租或者其他营运目的的，自行改装、调整、拆卸而造成损坏的等等。我国作为世界第一大汽车消费国，国产汽车质与量的平衡发展成为消费者最突出的需求。汽车“三包”政策的出台，将有效推动汽车消费从卖方市场进入买方市场，增强汽车厂家维护消费者权益的意识，促使我国汽车产业健康持续的发展。此外，汽车“三包”的相关规定还将有利于提升国产汽车质量的整体水平，促进我国汽车行业的健康发展。不过目前来看，汽车“三包”的实施还存在一些问题值得探讨。首先“鉴定难”一直是业内公认的问题，需要一个第三方鉴定机构来明确“三包”各方的责任。其次，尽管汽车“三包”对于未按规定承担三包责任做出了处罚规定，但3万元的罚款上限明显威慑力不足，恐怕不能有效的起到规范作用。在未来的日子里，汽车“三包”还需要不断的修改与完善，只有使其尽快走向完善，才能推动我国汽车社会向更加人性化的方向发展。（二）《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》发布2013年1月22日，工信部、发改委、财政部等12部委联合发布《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》（工信部联产业[2012]16号，下简称《意见》），提出2015年以前汽车、钢铁、水泥、传播、电解铝、稀土、电子信息、医药和农业产业化等9大行业企业兼并重组的主要目标和重点任务，汽车行业成为兼并重组的重点行业。其中对汽车零部件企业兼并与重组方面重点强调支持零部件骨干企业通过兼并重组扩大规模，与整车生产企业建立长期战略合作关系，发展战略联盟，实现专业化分工和协作化生产。（三）《甲醇汽车试点技术数据采集管理办法》印发根据《关于开展甲醇汽车试点工作的通知》（工信部节[2012]42号），为全面科学评价甲醇汽车试点运行情况，规范试点工作技术数据采集工作，确保技术数据科学可信，工信部编制了《甲醇汽车试点技术数据采集管理办法》（简称《办法》），并于2013年2月4日公布。对于甲醇汽车整车，《办法》中明确，试点用甲醇汽车每半年由试点地区工业和信息化主管部门指定的、具有资质的机动车检验检测单位进行检验，检验方法按机动车检验相关规定，检验数据由试点车辆运营单位负责收集汇总。试点工作结束后，在试点运行车辆中抽取不少于3辆乘用车、不少于1辆商用车，由试点地区工业和信息化主管部门委托具有国家级检测资质的检测机构负责对甲醇汽车整车起动性能、百公里油耗、加速性能、最高车速、最大爬坡度、车外加速噪声、常规排放检测、甲醛进行测试并提出检测报告。此外，《办法》还对甲醇发动机、甲醛排放和常规排放、环境影响和人体健康等多方面的监控指标均提出了具体的数据采集要求。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告（四）五部门联合出台促进铅酸蓄电池和再生铅产业规范发展意见近年来，我国铅酸蓄电池和再生铅行业快速发展，成为全球铅酸蓄电池生产、消费和出口大国。由于部分企业规模小、工艺技术落后，污染治理水平低，导致铅污染事件频发，严重威胁群众健康，影响社会稳定。为加强铅污染防治和资源循环利用，杜绝铅污染事件发生，促进铅酸蓄电池和再生铅行业规范有序发展，经国务院同意，工信部、环保部、商务部、发改委、财政部制定了《关于促进铅酸蓄电池和再生铅产业规范发展的意见》（简称《意见》），并于2013年3月27日公布。《意见》明确了产业的发展目标，即深入贯彻落实科学发展观，按照严格准入、强化监管、标本兼治的原则，加大产业结构调整力度，加强环境保护核查、行业准入和生产许可证管理，加大环境执法力度，健全政策法规和标准体系，有效控制铅排放，实现铅酸蓄电池规范生产、有序回收、合理再生利用。到2015年，废铅酸蓄电池的回收和综合利用率达到90%以上，铅循环再生比重超过50%，推动形成全国铅资源循环利用体系。在加快产业结构调整升级方面，《意见》指出，加大落后产能淘汰力度。把铅酸蓄电池和再生铅行业作为国家淘汰落后产能的重点行业，立即淘汰开口式普通铅酸蓄电池生产能力，并于2015年底前淘汰未通过环境保护核查、不符合准入条件的落后生产能力。鼓励有条件的企业进行兼并重组，促进产业升级，提高产业集中度。此外，《意见》还在严格行业准入和生产许可管理、强化项目审批管理、加快推行清洁生产以及推进行业技术进步四个方面提出了具体要求。《意见》提出，在产业发展中要加强环境执法监管，建立规范有序的回收利用体系，加强政策引导和支持，加强组织实施。其中在政策引导和支持方面，《意见》明确，一是加大财政资金支持力度。2012-2015年，中央财政淘汰落后产能奖励资金对全国范围内的铅酸蓄电池企业淘汰落后产能予以支持。二是落实税收优惠政策。继续对利用废铅酸蓄电池生产再生铅的企业，实行增值税即征即退50%的税收优惠政策。五、行业重大事件及影响分析（一）质检总局抽查结果显示汽车刹车片不合格率达13%根据国家质检总局日前发布的2013年13类产品质量国家监督抽查结果公告，此次有关汽车的抽查项目还包括汽车用制动衬片、汽车软管、汽车传动带、汽车灯具及机动车冷却液等。其中，被业界俗称“刹车片”29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告的汽车制动衬片不合格率超过13%。本次共抽查了10个省、直辖市129家企业生产的129批次产品。结果发现有17批次产品不符合标准的规定，涉及指定摩擦系数允许偏差、冲击强度、摩擦系数、包装标志项目。统计发现，相比其他几类此次被抽查的汽配产品，汽车用制动器衬片的不合格率最高，超过13%。据介绍，刹车片的好坏主要决定于配件本身的摩擦系数、冲击强度等。而此次抽查被发现的17家企业17批次不合格产品中，主要问题出现在“指定摩擦系数允许偏差”；其次，被检出“冲击强度”不合格的产品也占相当数量。另外，还有部分汽车用制动器衬片，是因为包装标志无指定摩擦系数值而被认定不合格。（二）跨国零部件企业深入本地化跨国汽车企业的本地化正在如火如荼地进行着，与此相对应的是汽车行业中跨国零部件企业也在相继全力加速在中国市场的本地化。这一趋势在今年的上海车展上表现尤为突出。尽管与去年的北京车展相比零部件展馆面积不大，但在上海车展上跨国零部件企业的参展热情十分高涨。包括ZF、德尔福、博世、李尔、电装等众多零部件车企都全力展出相关产品。与参展热情相比，跨国零部件企业的本地化是最大的一个亮点，其中多家零部件企业均纷纷表示加大了在中国市场的本地化战略。上海车展期间，著名的零部件供应商采埃孚ZF宣布了在中国市场的本地化战略，其中包括加大本地化工厂生产，与北奔成立合资公司，并表示要在中国开始建立研发中心。今年开始，采埃孚ZF除了将旗下重要的产品如乘用车9挡自动变速器、混合动力版8挡自动变速器、轻量化底盘设计方案、无级可变阻尼控制减振器、关键的车辆系统、电子助力转向系统等产品引入到中国市场外，还将参与到中国市场的本地化建设中。在上海车展上，采埃孚ZF就与中国重汽集团签署一项为重汽提供Ecosplit系列手动变速器的协议。而这款变速器则已经实现由采埃孚的杭州生产基地生产。中国经济时报记者了解到，作为在中国市场的本地化运作，采埃孚在北京的乘用车车桥系统新工厂也将于2013年正式投入运营。与以往仅仅将产品引入到中国市场，或者在中国市场建立本地化生产工厂相比，近年的跨国零部件企业深入本地的战略重点就是在中国市场建立本地化的研发中心。采埃孚ZF也不例外，在上海车展上，该公司就宣布，其在上海成立的研发中心将专为中国市场研发高科技产品，并由采埃孚ZF在中国的生产基地生产。采埃孚ZF并非唯一在中国建立研发中心的企业。刚刚宣布在中国市场进入到汽车零部件领域的巴斯夫也在上海成立了自己的研发中心，并为中国的自主品牌企业提供汽车轻量化及零部件材料的解决方案。据了解，此前就已进入中国市场的博世、德尔福、电装等零部件巨头早在几年前就在中国市场建立了自己的研发中心。中国经济时报记者了解到，仅在今年上海车展上，就有数家零部件巨头宣布相继在中国成立研发中心，并扎根于本地化市场。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告第二节外部环境综合评价及风险预警2013年1季度，世界经济继续曲折复苏，我国国民经济运行总体平稳。在国内良好的宏观经济大环境下，汽车零部件及其配件产品行业1季度开局良好，为全年增长奠定了基础。产业政策方面，1季度，“三包”政策正式出台；甲醇汽车管理制度进一步完善，对发动机及排放提出了具体要求；促进铅蓄电池和再生铅行业规范有序发展。几项政策针对行业规范方面。2季度，汽车零部件及其配件产品行业兼并重组有望提速，上一年度经营较差的小企业面临被兼并的风险。表12013年1季度汽车零部件及配件制造行业外部环境及风险预警评级体系基期简述报告期简述报告期评级展望预警期评级宏观经济因素逐步企稳GDP同比增长7.7%开局良好继续回升货币政策因素逆回购操作实现公开市场资金净投放，缓解了偏紧的资金面支持货币供应量适度增加货币政策利好货币政策总体稳健财税政策因素财政部等三部委开展新能源汽车产业技术创新工程积极的财政政策减少企业税负进一步支持企业发展，减少税负产业政策因素国务院办公厅发布关于加强内燃机工业节能减排的意见行业规范政策不断出台利于行业发展长期看好数据来源：世经未来29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告第二章2013年1季度汽车零部件及配件制造行业运行分析第一节行业供需分析一、发动机产销情况（一）汽车用发动机：产销量快速增长，市场供大于求2013年3月，我国汽车用发动机产销分别完成1911244台和1894978台，2013年一季度，累计完成产销4981075台和4917460台，比上年同期累计分别增长11.43%和9.93%。表12013年1季度汽车用发动机产销情况数量（台）同比增长（%）产量498107511.43销量49174609.93供求情况供大于求-数据来源：世经未来（二）柴油机：产销量小幅增长，市场供大于求2013年3月，我国车用柴油机产销分别完成403444台和423518台，2013年一季度，累计完成1002788台和959764台，比上年同期累计，产量增长2.20%，销量下降2.80%，产量增幅减小，销量降幅紧缩。表22013年1季度柴油机产销情况数量（台）同比增长（%）产量10027882.20销量9597642.80供求情况供大于求-数据来源：世经未来二、出口维持，进口下降2012年汽车零部件进出口走势并不理想，尤其是进口增长较慢，2013年的进出口都进一步走弱。2012年1季度进口汽车零部件仍在进一步放缓至负增长区间，而2013年1季度的汽车零部件进口进一步滑落到零增长区间。汽车零部件出口受到欧美经济乏力影响而持续下滑，自12年3季度开始严重低迷。海外的零部件需求快速下降说明欧美经济的巨大压力和产业回归。13年1季度的出口下滑到零增长是不可想象的压力。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告数据来源：世经未来图12007-2013年逐季汽车零部件进出口走势2013年1-3月的汽车零部件进口74亿美元，增长-3%；出口132亿美元，增长0%，顺差57亿美元。其中顺差项目最大的是汽车轮胎，顺差达到31亿美元，而汽车车轮出口暴跌84%。而汽车电子的出口贸易顺差较多，达到19亿美元。出口量最大的汽车轮胎出口依旧没有受到欧美制裁的太大影响，但车轮的出口受阻是没想到的。总体看，汽车零部件各子项目的进口增速基本都低于出口增速。尤其是发动机的进口下降较大，变速箱进口也停滞，这是日系的本土化取得一定效果。表12013年1季度汽车零部件及其配件产品制造业进出口情况单位：亿美元，%进口总额进口增速出口总额出口增速进出口顺差合计74.4-3131.7057.1发动机整机5.2-133.7-8-1.5发动机零部件9.5-71383.5电动天窗0.3-35017-0.2车身附件、零件16.6716.112-0.5汽车照明及信号装置3.377.5354.1汽车电子电器5.1424.3819.2制动系统2.4-149.186.7变速箱及其零件20.804.358-16.6驱动桥及其零部件1-301.5270.5传动系统23.5-28.337-15.2车轮及零件0.1-901.7-841.629北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告汽车轮胎1.2732.2030.9悬挂系统及零件1.7-64.3152.6行驶系统0.11170.1110转向系统4.2132.911-1.3未列名零部件4.5-188.784.3数据来源：世经未来2013年汽车零部件的进口国仍是集中于德国、日本和韩国，三国占进口总量的74%，而去年是76%，日系受阻带来德系和韩系的进口零部件大增。而且意大利、德国和奥地利等的进口增长较快。欧洲经济低迷下的日系中国受阻带来巨大的利益。而德国和韩国的进口如此高增长也是令人惊讶的。但2013年的汽车零部件出口主要是美国、日本、韩国，出口的三强占据份额的40%。也就是汽车零部件的出口风险最大的就是美国，其他国家是相对中国的贸易逆差损失小的。尤其是针对欧洲的汽车总体贸易逆差严重，因此日本的钓鱼岛争端是得不到国际支持的。表12013年1季度汽车零部件及其配件产品制造业分国别进口情况单位：亿美元，%进口额进口份额同比增幅合计74100-3德国25.23418日本18.425-31韩国11.31519美国3.4512法国2.231匈牙利1.92-19捷克1.322意大利1.2243奥地利0.9121数据来源：世经未来表22013年1季度汽车零部件及其配件产品制造业分国别出口情况单位：亿美元，%出口额出口份额同比增长合计1321000美国31.724-5日本13.110-16韩国7.462俄罗斯5.447德国4.644英国3.936墨西哥3.2210澳大利亚32-2加拿大2.92-14数据来源：世经未来29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告第二节行业经营情况分析一、行业规模分析2013年1季度，全国汽车零部件及配件制造行业规模增长情况有所回升。具体来看，资产增速2012年4个季度连续下降，到了2013年1季度资产增长率回升到15.51%，资产总额达到16608.29亿元；负债增速也在2013年1季度大幅回升到18.29%，负债总额达到9126.47亿元；企业数量突破10000家达到10029家。表12013年1-3月全国汽车零部件及配件制造行业规模指标时间企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率（家）（个）（亿元）（%）（亿元）（%）2012年1-3月9099242935414377.6316.327715.6414.562012年1-6月9130245874214763.9615.348115.0114.092012年1-9月9216248181215302.2013.868334.2112.152012年1-12月9341253342116172.0813.018696.1411.182013年1-3月10029-16608.2915.519126.4718.29数据来源：中国产业数据网二、行业经营效益分析2013年1季度，全国汽车零部件及配件产品制造业经营情况也大幅增长。具体来看，销售收入1季度达到5731亿元，增速为14.89%，较2012年平均增长接近3个百分点；利润总额达到353.33亿元，增速为16.26%，较2012年平均增长7.52个百分点；亏损额增速大幅下降，1季度亏损额为27.73亿元，同比下降0.82%。表22013年1-3月全国汽车零部件及配件行业经营效益分析时间销售收入（亿元）增速（%）利润总额（亿元）增速（%）亏损额（亿元）增速（%）2012年1-3月4946.8512.47314.35-2.6523.7690.392012年1-6月10472.7713.04679.847.3341.4961.272012年1-9月16063.3212.721024.828.2160.4051.982012年1-12月22267.2611.971523.567.7469.7126.922013年1-3月5731.9114.89353.3316.2627.73-0.82数据来源：中国产业数据网第三节行业财务指标分析受人工费用等成本快速增加影响，1季度汽车零部件及配件制造业盈利能力的具体指标仍在下降，其中销售毛利率比2012年全年下降接近1.5个百分点，销售利润率下降不到1个百分点，下降幅度比较小。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告偿债能力与发展能力的指标上升，其中发展能力的指标增长较为显著。从负债率来看，1季度环比与同比均增长超过1个百分点。发展能力的具体指标中，利润总额增长率、资产增长率、销售收入增长率均有不同程度提升，提升幅度超过2.5个百分点，其中利润总额增长率增速最快，比2012年大幅提高8.52个百分点。表12013年1-3月全国汽车零部件及配件制造行业财务指标2013年1-3月2012年1-12月2012年1-9月2012年1-6月2012年1-3月盈利能力销售毛利率（％）14.4416.0615.6115.5915.66销售利润率（％）6.166.846.386.496.35偿债能力负债率（％）54.9553.7754.4654.9653.66发展能力利润总额增长率（％）16.267.748.217.33-2.65资产增长率（％）15.5113.0113.8615.3416.32销售收入增长率（％）14.8911.9712.7213.0412.47数据来源：中国产业数据网第四节行业运行综合评价及风险预警一、近期影响行业运行的主要因素钢铁、有色金属等主要原材料价格保持低位运行使得汽车零部件及配件制造企业生产成本维持在较低水平；汽车产销增长使得对汽车配件产品从生产到售后的需求均加大。两方面综合因素，使2013年1季度汽车零部件及配件制造业规模与经营效益保持良好增长态势。二、行业运行综合评价根据汽车零部件及配件制造行业运行综合评级体系，我国汽车零部件及配件制造行业2013年1季度较2012年4季度景气程度有所提高，行业继续呈现供大于求特点。规模指标、经营指标、以及大部分财务指标均呈现上升趋势。1季度行业运行仍处于弱势，未来景气程度将会继续上升。表22013年1季度全国汽车零部件及配件制造行业运行综合评价体系基期报告期报告期相对基期变化情况综合评价展望预警期评级行业景气指数略有提升继续上升保持上升景气指数提高小幅上升行业供给增速供给略大于需求产量增加保持增长继续上涨继续小幅上升行业需求增速需求略小于供给销量增加保持增长需求上升小幅上升偿债能力较弱有所提升提升略有提高稳定盈利能力略有提高略有下降下降减弱上升29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告发展能力较弱明显提高提升增强稳定数据来源：世经未来三、行业信贷机会及风险提示从下游需求水平来看，国内汽车需求增长动力充足，汽车保有量逐年提高，因此汽车零部件及配件制造行业有强大的需求市场。从各项行业指标运行情况来看，1季度规模与经营效益均保持增长，行业发展潜力比较大，银行可根据发展情况适度介入汽车零部件制造行业。然而从进出口产品情况来看，目前我国技术复杂产品主要依赖于进口，而相对简单工艺产品出口较大。这体现了我国汽车零部件及配件制造业面临的问题包括技术水平不成熟等问题。未来随着国际大型零配件企业向外扩张，在国内市场上汽车配件市场竞争将加大，国内企业需要通过提高技术来提高自身竞争力，这为国内零部件制造企业的发展带来诸多不确定性。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告第三章2013年1季度汽车零部件及配件制造行业产业链分析第一节汽车零部件及配件制造行业产业链分析一、产业链简图汽车零部件及配件制造行业产业链上游主要包括钢铁行业、有色金属行业等，下游行业是汽车整车生产企业。资料来源：世经未来图1汽车零部件及配件制造行业产业链简图二、产业链分析逻辑：上游成本下游价格对于汽车零部件及配件制造行业的上游行业分析，主要是考虑上游行业对汽车行业的成本影响，以及原材料供应保障能力。原料的供给变化和价格变化决定了汽车企业的原料成本。对于汽车零部件及配件制造行业的下游行业分析，主要是考虑下游行业对汽车零部件及配件制造行业的价格影响，进而影响到汽车零部件及配件制造行业的效益实现。汽车整车制造业的产销量和价格直接影响汽车零部件行业的价格和产出。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告第二节钢铁行业运行及对本行业影响分析一、市场供给：粗钢日产水平创历史新高，市场供需矛盾进一步加剧一季度，行业景气度回升，市场预期增强，钢材需求小幅回暖，钢企尤其是中小型企业生产积极性再度提振，由此刺激钢铁产量“跳增”，再次逼近两位数增速水平。当季，全国生铁、粗钢、钢材累计产量分别达1.78亿吨、1.92亿吨、2.46亿吨，同比分别增长7.60%、9.10%、12.30%，增速较上年同期分别上升4.38个、6.64个、5.81个百分点，较2012年全年分别上升4.47个、5.41个、4.64个百分点。从日产水平看，1-3月，粗钢月均日产水平分别为205.2万吨、220.8万吨、213.9万吨，均超过200万吨，同比分别增长12.1%、14.6%、7.7%，远高于上年同期-5.2%、-0.6%、3.6%的增速水平；当季，全国平均日产粗钢213.21万吨，创历史同期最高水平。数据显示，钢铁产能释放速度大幅回升，钢材市场供大于求的矛盾进一步加剧，产品同质化竞争更加激烈。表12013年1季度我国主要钢铁产品产量及同比增速单位：万吨，%项目2012年1季度2013年1季度累计产量同比增长累计产量同比增长生铁16592.223.2217822.607.60粗钢17422.012.4619189.009.10钢材22246.726.4924550.5012.30焦炭10777.266.4911488.909.10铁矿石原矿25960.0318.1328877.1011.70数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局图12012年1月-2013年3月钢铁产量及同比增速29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告二、钢材价格：钢价先升后降，整体高于年初、低于上年同期2013年初以来，受市场回升预期增强、原燃料价格上涨、钢贸商加大补库存力度的影响，钢材价格逐步回升。但进入3月份，市场需求启动缓慢，产能释放较快，钢价由升转降。总体来看，钢材价格高于年初水平，依然低于上年同期。具体来看，至2月末，钢铁协会CSPI钢材综合价格指数为111.12点，比年初上升5.52%，同比仍下降6.20%。3月末，钢材价格指数降至107.05点，环比下降3.66%，同比下降11.66%，比年初上升1.65%；其中，长材、板材价格指数分别为109.05点和107.18点，环比分别下降3.74%和4.18%，同比分别下降13.35%和9.80%，比年初分别上升2.20%和1.36%。数据来源：国家统计局图12011年1月-2013年3月我国钢材综合价格指数第三节有色金属行业运行及对本行业影响分析一、十种冶炼产品总体产量增速明显回升2013年1季度，在国家“稳增长”政策措施下，我国有色金属冶炼生产运行加速，企业开工率回升，产量增速较上年显著加快。1-3月，十种有色金属产品累计产量约为857.54万吨，同比增长10.62%，增速较上年同期上升2.17个百分点。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告数据来源：国家统计局图12012年以来十种有色金属产品累计产量及同比增速二、基本有色金属价格下跌1季度，有色金属价格先扬后抑，至3月末，除个别小金属品种以外，绝大多数金属品种价格与上年底相比，都出现了明显的跌幅，部分大宗金属价格甚至创下一年新低。价格下跌主要原因为，在我国经济复苏低于预期的前提下，库存高企，供给面较大压力。3月末，上海期货交易所铜、电解铝、铅、锌当月期货价格分别为55170元/吨、14520元/吨和14690元/吨，比上年末下降3.5%、3.9%、2.2%和4.2%。数据来源：上海期交所图22012年1月-2013年3月我国基本有色金属价格走势第四节汽车制造行业运行及对本行业影响分析一、产销量快速增长2013年1季度，受益于新车密集上市，经销商集中补库存，汽车产销迎来“29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告开门红”，为稳定全年产销局势奠定了良好基础。1～3月，汽车产销量分别为539.71万辆和542.45万辆，同比分别增长12.81%和13.18%，增速分别较上年同期提升14.64个和16.58个百分点。数据来源：中国汽车工业协会图12012年1月-2013年3月我国汽车销量情况二、价格趋于稳定1季度，随着市场转好，经销商库存压力显著改善，汽车价格降幅有所趋缓，总体已经趋于稳定。据国家发展改革委员会价格监测中心对全国36个大中城市监测，3月份全国汽车市场价格稳中有降，国产汽车价格小幅走低，进口汽车价格保持稳定。具体来看：国产汽车价格小幅下降。3月，国产汽车价格环比下降0.38%，同比上涨0.44%，其中，乘用车与商用车价格均不同程度下行。乘用车价格振荡走低，环比下降0.19%，同比上涨0.87%。细分车型中，基本型乘用车价格环比下降0.63%，同比上涨1.28%；微型客车价格与上月持平，同比下降5.11%；SUV价格环比上涨0.27%，同比上涨2.34%。商用车价格以降为主，环比下降0.65%，同比下降0.05%。细分车型中，商用客车价格环比下降1.99%，同比上涨0.52%。商用货车价格环比上涨1.27%，同比下降0.83%。第五节产业链风险综合评价根据汽车零部件及其配件上下游行业风险评价体系，我们发现2013年第1季度全国汽车零部件及其配件行业的上游行业呈疲软态势，主要原材料供大于求的情况比较严重，短期不能得到改善。从国际市场看，全球经济复苏缓慢，国际环境依然充满复杂性和不确定性。2013年2季度上游行业复苏迹象不明显。1季度，下游汽车整车行业运行情况比较稳定。行业产销量均保持上升态势，产品价格趋于稳定。2季度预计汽车行业仍会保持稳定动力上升。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告从上下游行业运行情况来看，2季度预计汽车零部件及配件产品制造业运行情况持续利好，盈利能力继续提升。表12013年1季度全国汽车零部件及配件制造上游行业风险评价体系钢铁价格走势有色金属价格走势本行业主营业务成本主导产品价格走势毛利率2012年3季度继续缓慢回落持续下滑下降波动下降小幅回落2012年4季度震荡反弹有所反弹上升震荡反弹小幅回落2013年1季度前高后低下降下降下降下降2013年2季度继续下降短期下行下降震荡震荡数据来源：世经未来表22013年1季度全国汽车零部件及配件制造下游行业风险评价体系汽车制造业运行本行业产量本行业主导产品价格走势2012年3季度需求回落预计较2季度增加波动下降2012年4季度需求下降预计较3季度下降波动下降2013年1季度需求回升预计较4季度增加趋于稳定2013年2季度需求上升预计较1季度增加小幅下降数据来源：世经未来29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告第四章2013年1季度汽车零部件及配件制造行业区域竞争分析第一节区域总体分析近年来，我国汽车零部件整体水平基本满足了国内引进车型的配套要求，而且有的企业已经具有一定的国际市场竞争力，产品销往海外市场。在上海、浙江、江苏、湖北、重庆、广东、吉林、辽宁、天津、福建、安徽等地形成了我国汽车零部件工业基地。从近几年发展情况来看，大型企业集中分布在华东地区，其次为华中地区。市场占有率方面，比较集中的是长三角地区、东北地区和珠三角地区，其他地区企业分布比较分散。第二节区域动态分析一、2013年四川大力扶持汽车零部件及模具制造业发展汽车零部件及模具制造，是四川省模具产业的一大亮点。去年汽车零部件及模具制造实现工业总产值608.91亿元，同比增长19.61%，占产业“半壁江山”。目前四川省内零部件及模具制造企业已超过500家。2013年四川省将促进汽车关键零部件制造业聚集发展。首先是加快吉利/沃尔沃、兵装等汽配园建设，促进汽配企业与整车企业集群集约、互动发展，推动一汽大众EA211发动机、富维江森等64个现有关键零部件企业扩产增效；促进一汽铸造、帕特森等22家新竣工零部件企业投产达产；促进一汽大众零部件三期、德尔福线束等36个零部件项目加快建设。力争汽配销售收入达260亿元、增长68%以上。在产业链方面，推动汽车零部件产业链协同服务平台、汽车零部件协同创新中心等技术服务平台建设，为汽车关键共性技术协同攻关提供服务。通过关键零部件招商，推动德国大陆、瑞典奥拓立夫等一批关键零部件项目落户，加快形成汽车零部件千亿产业集群。大力推动博世检测中心、江森研发中心等行业领先研发机构加快聚集，引进国际汽车整车及零部件研发、设计、检测机构，推动产学研合作，培育汽车产业自主创新能力和核心竞争力。二、全球两大汽车零部件巨头在渝正式投产2013年4月16日29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告，全球两大汽车零部件制造商英纳法汽车天窗系统有限公司和埃驰汽车零部件技术有限公司同时启动了其在中国重庆的生产基地。此举标志着长安福特汽车的汽车内饰部件以及汽车系统将由上述两家企业所提供。两家大型汽车零部件企业正式投产后不仅将提升重庆汽车产业基地的配套实力，还将增强重庆汽车产业的竞争力。三、2013年国际汽车电子及零部件企业智慧制造高峰论坛在杭召开4月19日，2013首届国际汽车电子及零部件企业智慧制造高峰论坛在杭州召开。此次高峰论坛的主题是“智慧制造。智慧制造”，首先是技术层面的智慧，自动化生产，智能化管理都是智慧制造的核心；其次则是群体智慧，也是这次高峰论坛的主旨，汇聚大家的先进智慧，唯有融合大家智慧才是真正的中国智慧。此次高峰论坛邀请了中华人民共和国工业和信息化部专家、杭州市政府领导、杭州市经济和信息化工作委员会领导、国内外汽车制造专业专家学者、外国汽车制造专业专家约100家国内汽车及零部制造业企业以及约20家国内汽车行业信息服务商。政府部门、企业、专家、供应商将共同分享探讨智慧制造相关先进经验、研究成果、问题瓶颈和解决方案，共同探讨浙商在汽车制造业市场发展上的转型升级方向与运作模式。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告第五章2013年1季度全国汽车零部件及配件制造行业企业竞争分析第一节企业竞争情况2013年1季度，受国内汽车市场销量快速增长，行业景气逐渐回暖，汽车零部件及配件制造企业净利润也普遍实现增长，总体呈现上扬趋势，扭转了去年下行走势。2013年一季度，我国20家主要的汽车零部件上市企业营收和净利润总体均实现增长：营收合计594.06亿元，同比增长5.0%；净利润合计35.30亿元，同比增长3.3%；平均净利润为5.9%。这些企业今年一季度净利润普遍实现增长，仅四家企业出现下滑。净利润增长的企业中，销售轮胎为主上市企业净利润增长最快，其原因与原材料价格下降带动的成本降低以及美国“特保案”到期后对美出口销量的回升等因素有关。其中，赛轮股份一季度净利润实现6,400万元，同比猛增465.5%；双钱股份净利润增长127.5%至8,075万元；黔轮胎A和S佳通净利润分别增长23.8%和29.5%。除此以外，方大特钢、宁波华翔、风帆股份、万丰奥威和中鼎股份度净利润增长也较快，今年一季度均以20%或以上增幅增长。方大特钢一季度净利润1.35亿元，同比增长43.3%；中鼎股份净利润1.30亿元，同比增长31.4%。宁波华翔、风帆股份和万丰奥威净利润增幅在20%-25%之间。净利润下滑的企业有：潍柴动力、风神股份、一汽富维(600742,股吧)和万丰奥威。其中，潍柴动力今年一季度净利润下滑20.7%至8.13亿元，被华域汽车的8.55亿元超过；而去年同期，潍柴动力净利润10.25亿元，高于华域汽车的8.05亿元。表12013年1季度20家汽车零部件上市企业应收和净利润情况上市企业净利润（万元）营收（万元）2013年Q12012年Q1同比（%）2013年Q12012年Q1同比华域汽车85510805266.21638316140857216.3潍柴动力81337102508-20.713156331353582-2.8双钱股份80753549127.53195272960067.9方大特钢13462939443.3304447314532-3.2福耀玻璃391903520011.326002822573515.2交运股份751270636.42029051846629.9风神股份67397637-11.8202000251896-19.8万向钱潮10901972512.11996181898865.1一汽富维57708754-33.81827471720346.229北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告赛轮股份64001132465.518264715698716.3宁波华翔764262122314824511265131.6黔轮胎A3624292723.8144633180308-19.8威孚高科25899247114.8133402134040-0.5风帆股份2267189119.91218951166144.5骆驼股份129531113116.41085869390415.6S佳通5401416929.51056731037311.9万丰奥威6968575121.2103804987795.1凌云股份21932251-3.599732915458.9中鼎股份12998989531.4919507535022上柴股份8187735411.37481996476-22.4合计3530093417453.3594060956572925数据来源：世经未来第二节重点企业竞争力分析一、华域汽车（一）经营情况报告期内，公司把握国内乘用车市场销量同比增长较快的机会，实现对主要整车客户的稳定供货，公司经营业绩继续保持平稳增长。2013年1-3月，公司实现营业收入1638316万元，比上年同期增长16.31%；实现归属于母公司所有者的净利润85510万元,比上年同期增长6.19%。（二）竞争优势1、产品品种全公司主要业务涵盖汽车内外饰件、金属成型与模具、功能件、电子电器件、热加工件、新能源等，是目前国内业务规模最大、产品品种最多、客户覆盖最广、应用开发能力最强的综合性汽车零部件上市公司。2、和多个国内大型汽车生产企业有战略合作关系公司所属企业与上海大众、上海通用、一汽大众、长安福特、神龙汽车、北京现代、东风日产、上汽乘用车、长城汽车等国内主要整车客户均有配套，在长期业务合作中保持了较为稳固的战略合作关系，具有基于质量、技术、服务、价格（QSTP）的综合竞争优势。3、以整车用户需求为导向29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告公司以整车客户需求为导向，在全国19个省、市、自治区设立188个研发、制造和服务基地，在美国、俄罗斯、澳大利亚、捷克、印度等国家设立了6个生产制造基地，为国内外众多整车客户提供优质的本土化研发和供货服务，已逐步形成较为完善的国内外产业布局，具备产业集群优势。二、方大特钢（一）经营情况1季度，归属于母公司所有者权益2.19亿元，比年初减少34.60%，减少主要原因是公司在报告期内进行了利润分配。归属于母公司所有者的净利润1346.19万元,同比增加43.30%，增加主要原因是本期收到的政府补助增加以及子公司的生产经营情况好转所致。经营活动产生的现金流量净额3914.54元，比上年同期增加6534.47元，增加主要原因是货款结算方式改变，现款支付比例减少所致。（二）竞争力分析1、节约成本，以效益为中心公司坚持以效益为中心，积极推进“差异化”组合竞争战略，高效管理，一切工作围绕提升企业效益而展开。生产上抓好工序降成本，采购上踩准节拍购原料，销售上抢抓机遇卖好价，管理上从严点滴创效益。2、基础管理更加扎实，企业管控能力增强.公司始终把抓基础工作作为提升企业竞争能力，增强员工综合素质的重要手段，常抓不懈，有效夯实了基础管理。同时关心关爱员工的企业价值观不断升华，企业效益提升惠及每一名员工，员工群众幸福指数持续提高。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告第六章2013年1季度汽车零部件及配件制造行业金融需求分析第一节行业融资需求分析一、行业资金占用情况分析（一）利息支出分析2013年1季度，全国汽车零部件及配件制造行业累计利息支出42.49亿元，同比增长7.63%，占销售收入比重为0.74%。增利息支出增速比去年同期大幅降低了24.36个百分点，比2012年全年降低了18个百分点。1季度行业信贷资金量增速放缓，占销售收入比重也呈下降趋势。表12013年1季度全国汽车零部件及配件制造行业利息支出情况利息支出（千元）同比增长（%）占销售收入比重（%）2012年1-3月377530831.990.762012年1-6月806708030.260.772012年1-9月1266848629.830.792012年1-12月1777824725.900.802013年1-3月42489047.630.74数据来源：中国产业数据网（二）产成品、应收账款资金占用情况分析2013年1季度，从全国汽车零部件及配件制造行业资金占用情况来看，产成品与应收账款增长水平均比2012年全年水平有所增长，比12年同期下降。具体来看，产成品增长率为9.96%，比12年1季度下降1.43个百分点，比12年全年增长2.45个百分点，产成品资金占用率呈增长趋势，1季度达到9.17%，是从2012年以来的最高水平。应收账款1季度同比增长10.28%，比去年同比下降4.24个百分。从产成品与应收账款资金占用情况来看来看，汽车零部件及配件制造行业短期贷款需求加强。表22013年1季度全国汽车零部件及配件制造行业资金占用情况产成品同比增长（%）产成品应收账款应收账款资金占用率（%）同比增长（%）资金占用率（%）2012年1-3月11.399.1214.5234.322012年1-6月8.238.8316.3034.572012年1-9月11.619.1413.2433.852012年1-12月7.519.019.6133.152013年1-3月9.969.1710.28-数据来源：中国产业数据网29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告二、融资需求分析汽车零部件及配件制造企业需要购买原材料与加工设备进行生产，这部分成本在行业中所占比例比较大，企业有时候需要在购买原材料与设备时进行融资来补充企业资金正常运转。此外，汽车零部件及配件制造企业提高自身竞争力需要投入大量技术研发经费，对于这部分的资金也有融资需求。第二节非融资需求分析汽车零部件及配件制造企业生产的产品出口时，对国际结算需求较大。在产业链方面，上游行业的应付账款和下游行业的应收账款以及产品存货往往会占用企业的资金，影响企业现金流动性，企业有时候需要银行提供供应链金融产品服务。汽车零部件及配件制造业在兼并与重组等业务时需要顾问提供商业信息、法律咨询等服务。在日常资金管理中，企业需要一个独立的平台提供资金支付、资金管理服务，其中包括购买设备拨款、日常开支划拨、发放员工工资奖金、监控资金流向等服务。第三节行业贷款总体分析一、贷款分布总结2013年1季度，汽车零部件及配件制造企业利息支出增速继续放缓，占销售收入比重也呈下降趋势，反映出行业对贷款需求有所下降。从贷款需求特征来看，产成品与应收账款增速加快，资金占用率也呈上升水平，反映出行业对短期流动贷款需求加强。二、贷款风险揭示2013年1季度，全国汽车零部件及配件制造行业亏损企业亏损总额为27.73亿元，同比下降0.82%，说明汽车零部件及配件制造行业贷款风险较去年大幅下降。表12013年1季度汽车零部件及配件制造行业企业亏损及负债情况亏损企业亏损总额（千元）同比增速（%）负债总额（千元）同比增速（%）2012年1-3月237614990.3977156435014.562012年1-6月414932861.2781150124814.092012年1-9月603967551.9883342107412.152012年1-12月697098226.9286961392111.182013年1-3月2773330-0.8291264732018.29数据来源：中国产业数据网29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告第七章2013年2季度全国汽车零部件及配件制造行业信贷建议第一节行业金融服务解决方案一、资金结算服务为企业提高资金集约化管理，最大程度简化资金支付手段，减少财务人员工作压力，有效的对工程资金实时划拨，保持工程进度与资金进度的一致性，增强企业对资金的宏观调控能力。（1）资金支付结算网络银行可以为企业提供实时网络资金拨付结算平台，提供实时、安全的归集、申报审批、调拨、支付项目建设资金和办理代发工资、奖金等业务，达到资金实时拨付，避免资金在途占用，提高企业资金使用效率。（2）代发工资奖金为企业提供完备的工资奖金发放方式，并为所有代发人员提供方便快捷的短信即时通知、网上查询等功能。（3）资金使用监控系统提供企业资金使用过程中的实时监管网络，实时监控、了解企业日常以及投资每笔资金流向，确保企业合理使用每笔资金。二、融资服务使企业能以较低成本在当地金融市场融资，即时有效满足公司融资需求。（1）银行承兑汇票、买方付息贴现、委托代理贴现业务的组合产品在汽车零部件及配件制造企业在购买原材料、加工设备时需要的资金，银行可应用银行承兑汇票、买方付息贴现、委托代理贴现的组合产品为企业涉及当前最低融资成本的组合方案，原材料、设备款。（2）应收账款保理银行可以为汽车零部件及配件制造企业提前预付下游汽车行业未付款项，使企业获得银行的流动资金支持，保证企业资金运转。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告三、国际结算服务银行可为企业提供优质、高效、便捷的国际结算服务，包括但不限于外汇汇款、进出口托收、票据托收、进出口信用证等结算产品。第二节行业信贷政策指引一、总体信贷原则针对2013年2季度的发展趋势，汽车零部件及配件制造行业的总体信贷原则是“围绕行业发展方向，适度介入，择优支持”。根据行业发展趋势，对汽车零部件及配件制造业信贷适度介入，对运行情况较好、有发展潜力的产品重点支持，对优质企业客户重点支持，回避高风险领域。二、细分信贷建议（一）细分产品信贷建议优先支持发动机零部件、变速箱及其零件、汽车电子电器、驱动桥及其零部件、传动系统、行驶系统、转向系统等细分领域中的高质量高技术产品。退出车轮及零件产品。（二）客户信贷建议重点支持拥有环保动力、节能减排等高技术骨干企业。重点支持与国内大型汽车制造企业建立长期战略合作关系的大型汽车零部件及配件制造企业。适度支持技术先进、处在有发展潜力行业的中型企业。29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告第八章2013年2季度全国汽车零部件及其配件制造行业展望与风险预警第一节下一报告期展望从宏观环境趋势来看，2季度国内经济将缓慢复苏，而国际环境仍然复杂多变，充满不确定性。从政策上来看，政府加大力度对汽车零部件及配件制造行业深度整合，加大对汽车零部件行业的规范要求，预计行业在短期内面临经营效益下滑风险；而在长期来看，这种整合有利于行业自身发展，使行业走向成熟，增加自身竞争能力。综合来看，预计2013年2季度，随着上游原材料行业逐渐复苏，下游汽车制造业需求加大，汽车零部件及配件制造行业将加快兼并脚步，加快产业技术进步。从长远来说，汽车零部件及其配件制造行业前景依然看好。第二节行业风险预警一、汇率风险中国制造业的优势在于使用低廉的劳动力，导致产品成本较低，价格也较低，在国内市场上占据了一席之地并逐渐走向海外。但是随着人民币升值，出口到国外的产品价格优势逐渐缩小，进口产品价格处于更有优势的地位，尤其对于汽车汽车零部件及配件制造行业的中小企业造成的压力更大。二、产业政策风险在今年1季度政府出台政策明确提出要加快汽车零部件及配件制造业兼并与重组，形成大型零部件企业集团。国内零部件产业的激烈竞争将使得规模小、技术薄弱、成本居高不下的零部件企业逐渐退出市场或被兼并、重组。三、产业链风险目前上游的有色金属和钢铁行业表现为产能过剩，虽然在2013年1季度有所回转，但是短期内行业格局不会有较大的改变，上游原材料成本上涨幅度有限。然而从长期来看，随着稳增长等政策的进一步落实，有色金属与钢铁行业供求将会趋于平衡，价格将会上浮，对汽车零部件及配件制造企业的成本压力将加大。四、技术风险目前29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行 2013年汽车零部件行业一季度运行分析报告国内汽车零部件及配件企业多以规模小、生产产品工艺落后、技术创新能力差为特点，这些问题影响了产品配套性、实用性、先进性、可靠性等。尤其是国家对于汽车零部件及配件产品的行业标准越来越细化，汽车零部件及配件制造企业如果不投入更多技术研发就会面临被市场淘汰的风险。五、贷款风险2013年1季度，我国汽车零部件及配件制造业利息支出规模增速进一步放缓，利息支出在销售收入中所占比例进一步缩小。此外，政策强调对汽车零部件及配件制造企业兼并与重组、规范汽车配件制造行业标准，要让行业向健康、成熟方向发展。然而在短期来看，为贷款需求带来了不确定性，也增加了贷款风险。第三节行业风险评级根据汽车零部件及其配件制造行业季度风险综合评价体系，并有效结合本报告所做对于汇率风险、产业政策风险、产业链风险、技术风险、贷款风险等各个风险评价体系的相关结论，世经未来认为2013年2季度全国汽车零部件及配件制造行业面临的整体风险一般，处于中等风险区。表12013年2季度全国汽车零部件及配件制造行业风险评级风险因素主要风险点风险级别汇率风险人民币升值，中小企业压力大B产业政策风险加快行业兼并与重组B产业链风险上游原材料价格呈缓慢上涨趋势A-技术风险我国汽车零部件企业技术较低B-贷款风险贷款需求降低，行业发展不确定B风险综合评价中等风险B数据来源：世经未来表2世经未来行业风险级别划分标准风险级别风险说明A低风险A-中低风险B中等风险B-中高风险C高风险数据来源：世经未来29北京世经未来投资咨询有限公司中国农业银行'