2013年建筑行业分析报告 140页

'2013年建筑行业分析报告2013年建筑行业分析报告摘要本报告所分析的建筑业是指《国民经济行业分类》（GB/T4754-2002）中的E类。按照国名经济分类标准，建筑业包括房屋和土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰业和其他建筑业四个子行业，见下表：表1建筑业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述建筑业47房屋和土木工程建筑业指房屋主体工程和土木工程主体的施工活动48建筑安装业指建筑物主体工程竣工后，建筑物内的各种设备的安装49建筑装饰业指对建筑工程后期的装饰、装修和清理活动，以及对居室的装修活动50其他建筑业包括工程准备、提供施工设备服务、和其他未列明的建筑活动数据来源：国家统计局2012年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，我国建筑业实现了平稳较快的发展。回顾2012年——投资比重攀升：2012年，我国的建筑业全社会固定资产投资额为3252.75亿元，增速为42.9%，投资额占到全社会固定资产投资总额的1.08%，占比较2011年上升0.11个百分点，为近几年来最高，可见在国内外经济形势波动较大，政策环境趋紧的形势下，我国的建筑业表现较好，固定资产投资依然保持了较高水平。产值稳定增长：2012年，我国建筑业的总产值为117734.16亿元，比上年增长23.66%，增速与2011年基本持平。可见，在国内通货膨胀迟迟不退，国际经济形势起伏不定的大背景下，我国建筑业不仅经受住了考验，而且保持了稳定的增长，整体表现良好。增加值增速稳中有降：2012年年全社会建筑业增加值32020亿元，比上年增长10.0%。全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业实现利润4241亿元，增长24.4%，其中国有及国有控股企业1172亿元，增长36.0%。126 2013年建筑行业分析报告建筑企业持续增收：截止到2012年9月，我国建筑业的企业总收入为65377.02亿元，比上年增加12857.4亿元，增速为24.48%，其中，工程结算收入为64482.36亿元，其他收入894.65亿元。新签合同额增速下降：2012年，我国建筑行业的新签合同累计为126922.29亿元，与2011年相比同比增长15%，增幅略有所下降。随着国家抑制通货膨胀的紧缩性货币政策的实施和调控房价的房地产政策的毫不放松，我国的建筑业新签合同受到了一定的影响。产值利润率曲折上升：2006年以来我国建筑业的产值利润率呈现出一种曲折上升的态势，其中，2012年9月，建筑业产值利润率为2.7。但是从总体上看，我国的产值利润率还比较低，还没有超过4%。行业规模稳定扩张：截止2012年12月，我国共有建筑业企业70414家，平均从业人员累计已达5136.29万人，累计同比增速9.09%，增速较2011年降低2.34个百分点，但仍旧是吸引我国劳动力就业的关键部门。营业利润增速不断降低：截止2012年第三季度，我国建筑业企业累计实现营业利润2092.15亿元，同期增长25.28%，从数据来看，2011年以来，我国建筑业企业营业利润增速不断降低，2012年第三季度降至全年最低水平。展望2013年——供需结构明显变化：2013年，随着国家对综合交通运输网络等基础设施建设项目投资的加强，基础设施建设方面的供给将会进一步增加，而由于房地产调控政策的进一步实施，房地产需求者的观望情绪持续浓厚，需求下降将会进一步导致房地产市场的供给下降，但由于保障房建设的力度加大，总体下降量不会太多。新签合同额增速稳定：由于2013年我国将继续加强交通运输和水利等基础设施建设和保障房建设的力度，因此，尽管商业房地产建筑的新签合同额可能会有所下降，但建筑业总的新签合同额继续平稳增加。经营效益平稳上升：2013年，我国的房地产调控政策不会放松，欧债危机的影响难以消除，国内外经济形势面临的不确定性依然较大，我国建筑业的营业收入和利润的增速可能会继续下降，但由于交通运输基础设施和保障性住房建设力度的不减，将会推动我国建筑业平稳发展，从而使其经营利润保持平稳增长。产业结构得到优化：目前，国家鼓励大型的实力强大的企业通过增资扩股等方式兼并收购落后的中小型企业，以达到提升大型企业的核心竞争力，促进中小企业向专、特、精方向发展，优化产业结构的目标。2013126 2013年建筑行业分析报告年是国内外经济形势更加复杂的一年，也是建筑业竞争激烈的一年，根据优胜劣汰的法则和我国的政策取向，我国建筑业的产业结构将得到进一步的优化。风险依然较大：2013年，我国建筑业面临的风险主要有：国际经济形势风险、产业政策严要求风险、环保政策高标准风险、税收政策加碳税风险、货币政策不放松风险、供给过剩风险、需求减弱风险、原材料价格风险、产品结构变化风险、产品价格波动风险、技术不足风险、行业整合风险、人民币汇率波动风险。总体信贷原则：2013年，我国建筑业的行业的总体授信原则为“择优支持，谨慎介入”。重点支持：经营规模大、管理水平高、科技创新能力强、响应节能环保号召、具有较强的盈利能力和成长能力的大型或中型企业；符合国家产业政策和地方产业规划、具有节能环保效应、科技含量高、综合效益高、资金来源有保障的项目，尤其是轨道交通和水利基础设施等具备公共产品性质的建设项目；具有较大的增长空间，发展前景看好的建筑装饰装修子行业等。而对于那些技术水平落后、经营效益差、成长能力弱的企业和不符合国家产业政策和地方政府规划的项目，应该避免介入。126 2013年建筑行业分析报告目录第一章建筑业基本情况1第一节建筑业的定义及分类1第二节行业主要产品分析2一、产品结构2二、主要产品及应用领域2第三节行业地位及重要性3第二章2012年建筑业行业发展环境分析5第一节2012年宏观经济环境分析5一、国内宏观经济形势5二、国内经济趋势判断12第二节2012年建筑业政策环境分析13一、主要政策汇总13二、重点政策及重大事件分析：稳中求进的政策基调，绿色化和信息化的发展方向14三、产业政策发展趋势：优化结构，加强信息化，推进绿色化，实现安全化18第三节2012年建筑行业社会环境分析19第四节2012年建筑行业技术水平及工艺流程20一、行业主要技术术语及简要解释20二、行业生产工艺技术21三、2012年行业劳动生产率：平稳提高22四、行业技术发展方向：注重科技创新，实现绿色节能23五、行业最新技术动态：多项成果填补我国建筑业技术空白24第三章2012年建筑行业发展情况分析26第一节供给分析及预测26一、供给总量分析26二、供给结构分析27三、供给预测30第二节需求分析及预测30一、需求总量分析30二、需求结构分析31三、需求预测33第三节市场分析及预测34一、建筑业供求平衡分析及预测34二、建筑业产值效率分析36第四节2012年全球市场及我国进出口情况分析38一、全球市场情况分析38二、我国建筑业海外市场分析40第五节投融资分析及预测42一、固定资产投资分析42二、兼并重组情况分析44126 2013年建筑行业分析报告第六节经营情况分析及预测45一、行业规模：稳定扩张，增速略降45二、管理费用和财务费用：管理费用增幅下降，财务费用增幅上升46三、经营效益：收入较高，营业利润增速不断降低47第四章建筑行业竞争状况分析49第一节行业竞争情况分析49一、进入壁垒49二、退出壁垒50三、准入条件：《建筑业企业资质等级标准》51第二节行业竞争结构分析54一、“波特五力”模型分析54二、建筑业“波特五力”分析54第三节行业经济周期分析56第四节行业发展特征56一、易受宏观政策影响56二、行业垄断依然存在57三、涉及部门范围广57四、劳动密集型行业57五、逐步向绿色化、信息化和国际化发展57第五章2012年建筑行业产业链分析58第一节建筑行业产业链介绍58第二节2012年建筑行业上游产业分析59一、上游行业对建筑行业的影响分析59二、钢铁行业59三、水泥行业63四、玻璃行业66第三节2012年建筑行业下游产业分析68一、下游行业对建筑行业影响分析68二、房地产行业69三、基建行业71第六章2012年建筑行业子行业发展情况分析73第一节房屋和土木工程建筑业发展状况分析73一、房屋和土木建筑业企业景气指数73二、房屋和土木建筑业投资情况73第二节建筑装饰业竞争分析74一、建筑装饰业总产值74二、建筑装饰业企业景气指数75三、建材家居景气指数75第三节建筑安装业竞争分析76一、建筑安装业的景气指数76二、建筑安装业的投资情况77第七章2012年建筑行业区域发展情况分析79第一节建筑行业区域分布总体分析及预测79一、产值分布：东南沿海地区名列前茅，中西部地区略显逊色79126 2013年建筑行业分析报告二、行业规模：以东部地区为重心、东西部并举发展80三、经营效益：东部最好，中部居中，西部最差82四、区域竞争力预测：东部地区仍居前列，中西部有政策利好的地区发展较快83第二节建筑行业重点区域发展分析83一、河北省——环京津、沿渤海优势型83二、重庆市——规模不断扩大型84三、江苏省——“独占鳌头”型86四、浙江省——向建筑强省跨越型87五、北京市——外省业务主导型88第八章2012年建筑行业企业发展情况分析92第一节行业内企业竞争情况分析92一、企业规模特征分析92二、企业所有制特征分析94第二节行业内上市公司分析96第三节重点企业分析98一、中国建筑工程总公司：中国最大建筑房地产综合企业和国际承包商98二、中国中铁股份有限公司：中央特大型骨干企业，全球第二大建筑工程承包商100三、中国铁道建筑总公司：国务院国有资产监督管理委员会管理的特大型企业102四、中国冶金科工股份有限公司：历史最久、设计能力最强的冶金工程承包商104五、上海建工集团：上海市实力最强、规模最大的建筑公司106第九章2013年建筑行业风险分析108第一节经济环境风险110第二节政策环境风险111一、产业政策风险111二、环保政策风险111三、税收政策风险111四、货币政策风险112第三节市场供需风险112一、供给过剩风险112二、需求减弱风险112三、原材料价格风险113四、产品结构风险113五、产品价格波动风险113第四节其他风险114一、技术风险114二、行业整合风险114三、人民币汇率风险114第十章2013年建筑行业投资策略115第一节行业发展趋势要点115第二节行业总体授信原则116第三节区域信贷政策建议117第四节企业信贷政策建议117一、重点支持类117二、适度支持类118126 2013年建筑行业分析报告三、维持类119四、限制类119第五节细分行业信贷政策建议120一、支持类120二、维持类121三、限制类121四、退出类122附录：2012年建筑业行业企业绩效评价标准值123126 2013年建筑行业分析报告表录表1建筑业子行业分类1表2建筑行业分类1表32006-2012年建筑业工业生产总值占GDP的比重3表4建筑业对国民经济的作用和贡献3表52012年三大需求对国民经济的贡献率和拉动作用5表62012年我国货币供应量情况10表7建筑业相关政策汇总14表8我国建筑行业的社会环境分析19表9建筑业主要技术术语及简要解释20表102006-2012年建筑业全行业劳动生产率23表112006-2012年我国建筑业的总产值及增速情况26表122009-2012年我国建筑业企业收入情况30表132012年各种运输方式完成货物运输量及其增长速度33表142012年各种运输方式完成旅客运输量及其增长速度33表152012年美国建筑业支出率与年率情况39表162006-2012年我国建筑业固定资产投资额占比情况43表172009-2012年间我国建筑业重点上市公司兼并重组情况44表182006-2012年建筑业主要经济指标分析45表192006-2012年我国建筑业的管理费用和财务费用情况46表202006年以来我国建筑业的经营效益情况47表21建筑业生命周期的现状分析56表222005-2012年钢铁行业产量情况60表232007-2012年我国水泥行业工业总产值情况63表242011年以来全国平板玻璃产量分析66表252007-2012年我国玻璃行业销售收入情况67表262012年东中西部地区房地产销售情况70表272007-2012年我国部分行业固定资产投资（不含农户）情况71表282007年以来我国交通固定资产投资情况72表292012年房地产开发和销售主要指标完成情况及其增长速度74表302012年我国各地区建筑安装工程累计投资总额及增速77126 2013年建筑行业分析报告表312012年我国各省建筑业产值指标79表322012年全国各省建筑业规模指标80表332012年建筑业各省总收入情况81表342012年各省份建筑业利润水平情况82表352012年1-12月份浙江省固定资产投资及房地产投资额87表362012年北京市建筑业企业生产情况（按行业类别）88表372012年4季度北京市建筑业景气状况89表382012年4季度北京市建筑业固定资产投资价格指数90表39建筑行业部分区域发展情况90表402005-2012年我国建筑业企业数量和从业人数92表41我国建筑业资质企业产值情况93表422005-2011年我国建筑业企业所有制分布情况94表432005-2011年我国建筑业内资企业数量及占比情况95表44建筑行业上市公司企业一览表96表45中国建筑总公司部分分支公司名称98表462012年1-12月中国建筑业务情况99表472012年1-12月中国建筑地产业务情况99表482008-2012年中国建筑主要财务指标99表49中国建筑总公司竞争力分析99表50中国中铁股份有限公司分支体系100表512008-2012年中国中铁主要财务指标101表52中国中铁股份有限公司竞争力分析102表53中国铁道建筑总公司分支体系102表542008-2012年中国铁建主要财务指标103表55中国铁道建筑总公司竞争力分析103表56中国冶金科工集团有限公司分支体系104表572008-2012年中国中冶主要财务指标105表58中国冶金科工集团有限公司竞争力分析106表59上海建工集团部分分支公司名称106表602008-2012年上海建工主要财务指标107表61上海建工集团竞争力分析107表62建筑行业各项评级因素判断结果109表63建筑业主要风险因素分析109表642012年建筑业行业全行业企业绩效评价标准值123126 2013年建筑行业分析报告表652012年建筑业行业大型企业企业绩效评价标准值123表662012年建筑业行业中型企业企业绩效评价标准值124表672012年建筑业行业小型企业企业绩效评价标准值125126 2013年建筑行业分析报告图录图12006-2012年我国国内生产总值情况5图22006-2012年我国的工业增加值情况7图32006-2012年我国固定资产投资增速情况8图42006-2012年我国货物进出口情况9图52011-2012年广义货币（M2）增长情况10图62011-2012年人民币汇率变动情况11图7建筑业生产价值链21图82006-2012年建筑业增加值及其增速情况26图92006-2012年我国房地产开发投资情况27图102001年以来我国铁路固定资产投资变化28图112006-2012年国内公路水路固定资产投资走势29图122007-2012年建筑业年度新签合同价款及增速31图132006-2012年建筑业年度新开工面积及增速31图142007-2012年我国商品房销售面积及增速32图152006-2012年季度新签合同额、签订合同总额和竣工产值35图162007-2012年建筑业新签合同、签订合同总额及竣工产值累计同比增速35图172007-2012年建筑业企业房屋建筑施工、新开工及竣工面积累计情况36图182007-2012年建筑业企业房屋建筑施工、新开工及竣工面积累计同比增速36图192001-2012年9月建筑业产值利润率37图202001-2012年9月建筑业产值利税率38图212009-2012年对外承包工程完成营业额及增速41图222009-2012年对外承包工程新签合同额及增速41图232006-2012年我国建筑业投资总额及增速43图242006-2012年固定资产投资和建筑业投资总额增速对比情况44图252007-2012年建筑业企业季度累计营业利润及增速48图26“波特五力”模型54图27建筑生命周期56图28建筑业产业链图58图292007-2012年我国钢铁行业工业总产值情况59图302007-2012年钢铁行业销售收入情况61126 2013年建筑行业分析报告图312007-2012年我国钢铁行业产销量情况61图322011-2012年钢铁行业重点品种价格走势62图332007-2012年我国水泥行业销售收入情况64图342007-2012年我国水泥行业产销量情况64图352008年-2012年我国P.O42.5水泥价格走势65图362007-2012年我国玻璃行业工业总产值情况66图372007-2012年我国玻璃行业产销率情况67图382008年12月以来主要玻璃品种价格走势情况68图392006年以来房地产开发投资情况69图402006年以来房地产销售价格指数70图41房屋和土木工程建筑企业景气指数情况73图42建筑装饰业企业景气指数情况75图432011年3月以来全国建材家居景气指数BHI图示76图44建筑安装业企业景气指数77图45重庆市“一圈两翼”建筑业产值贡献率85图46重庆市高资质企业占比情况86图472005-2011年我国建筑业企业垂直分布情况93图482005-2011年我国建筑业总承包企业和专业承包企业产值情况94图492011年我国建筑业企业所有制构成情况95图502005-2011年我国建筑业所有制企业产值利润率情况96126 2013年建筑行业分析报告第一章建筑业基本情况第一节建筑业的定义及分类建筑业是我国国民经济的一个基本部门，对我国经济的发展起着至关重要的作用。在我国对建筑业的定义主要有广义和狭义两个方面：广义的建筑业反映的是建筑产品生产的全过程及参与其过程的各个产业和各类活动，涵盖了建筑产品的生产以及与建筑生产有关的生产和服务内容，包括建设规划、勘察、设计、施工及安装、建筑构配件生产、建成环境的运营、维护及管理、相关的技术、管理、商务咨询和中介服务、相关的教育科研培训等活动，这种定义反映了建筑业真实的经济活动空间。狭义的建筑业是指国家标准的产业分类中的建筑业，则属于第二产业，产业内容包括房屋建筑工程和土木工程的建造、设备、线路、管道安装、装饰装修等活动。一般意义上以及本文所采用的是建筑业的狭隘的定义。根据国民经济分类标准，建筑业包括房屋和土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰业和其他建筑业四大类，每一大类又包括几个子行业，见下表：表1建筑行业分类行业类别及代码行业大类及代码子行业及代码行业描述建筑业房屋和土木工程建筑业4710房屋工程建筑指房屋主体工程的施工活动，不包括主体工程施工前的准备活动。土木工程建筑4721铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑包括铁路、公路、地铁、飞机场、桥梁、高架桥等的施工建设活动。4722水利和港口工程建设包括水库、防洪堤坝、江河湖泊及海水治理、水土保持工程、港口、码头、河道等的建设施工活动。4723工矿工程建设指除厂房外的矿山和工厂生产设施、设备的实施和安装以及海洋石油平台的施工。4724架线和管道工程建设指建筑物以外的架线、管道和设备的施工。4729其他土木工程建设包括体育场、公园、游乐园、水晶钻探等的施工活动。48建筑安装业4800建筑安装业指建筑物主体工程竣工后，建筑物内的各种设备的安装。126 2013年建筑行业分析报告49建筑装饰业4900建筑装饰业指对建筑工程后期的装饰、装修和清理活动，以及对居室的装修活动。其他建筑业5010工程准备指房屋、土木工程建筑施工前的准备活动。5020提供施工设备服务指专门为各种施工场地提供配有操作人员的施工设备和服务。5090其他为列明的建筑活动指其他为列明的工程建筑活动数据来源：国家统计局第二节行业主要产品分析一、产品结构一是房地产。房地产是指土地、建筑物及固着在土地、建筑物上不可分离的部分及其附带的各种权益。房地产由于其自己的特点即位置的固定性和不可移动性，在经济学上又被称为不动产。房地产可以有三种存在形态：即土地、建筑物、房地合一。二是基础设施。基础设施是指为社会生产和居民生活提供公共服务的物质工程设施，是用于保证国家或地区社会经济活动正常进行的公共服务系统。它是社会赖以生存发展的一般物质条件。建筑业所设计的基础设施项目主要包括公路、铁路、机场、通讯、水电煤气等公共设施，即俗称的基础建设和体育场、公园、游乐园、水晶钻探等施工活动。二、主要产品及应用领域一是房地产应用领域。按照房屋的使用功能可以分成下列几类：居住用途的房屋、工业用途的房屋、商业用途的房屋、文体娱乐设施、政府和公用设施、多功能建筑（综合楼宇，又叫城市综合体）等。二是基础设施应用领域。基础设施的应用领域可分为农村和城市，建筑业中的农村基础设施主要应用于以下领域：农业生产性基础设施（主要指现代化农业基地及农田水利建设）、农村生活基础设施（主要指饮水安全、农村沼气、农村道路、农村电力等基础设施建设）、农村社会发展基础设施（主要指有益于农村社会事业发展的基础建设，包括农村义务教育、农村卫生、农村文化基础设施等）。城市基础设施项目主要涉及的领域有：住宅区、别墅、公寓等居住建筑项目；高档酒店、商场、写字楼，办公楼等办公商用建筑项目；铁路、公路、航空、水运、道桥、隧道、港口等交通运输项目；水库、大坝、污水处理、空气净化等环保水利建设项目；电信、通信、信息网络等邮电通讯项目等。126 2013年建筑行业分析报告第三节行业地位及重要性建筑业是国民经济的重要组成部分，在西方国家建筑业与钢铁，汽车工业并列为三大支柱产业，在我国建筑业也和农业、工业、交通运输业、商业合并称为五大物质生产部门。建筑业作为关系到我国国计民生的关键部门，在整个经济的发展过程中处于产业链的中间环节，对一些咨询行业、资源项目、资本运作项目和房地产销售及维护修理业地发展也会差生一定的带动和刺激作用。2012年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，我国以科学发展为主题，以转变发展方式为主线，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，不断加强和改善宏观调控，国民经济增速虽较2011年略有下滑，但整体上继续朝着宏观调控预期方向发展，实现了“十二五”时期经济社会发展良好开局。其中，建筑业总产值占我国国内生产总值的比重为24.97%，比重上升为近五年最高。可见，建筑业的产值贡献率稳步升高。表12006-2012年建筑业工业生产总值占GDP的比重单位：亿元，%年份国内生产总值增长率建筑业总产值增长率建筑业总产值占GDP的比重2006年21631412.741557.1620.2719.212007年26581014.251043.7122.8319.202008年3140459.662036.8121.5419.752009年3409039.276807.7423.8022.532011年39798310.395206.0023.9523.922012年471563.79.211773422.624.97数据来源：国家统计局建筑业对经济的贡献和作用不仅在于其对整个国内生产总值的贡献率，还在于其对经济的各个方面，如就业、对外贸易、经济结构的调整等方面的作用和贡献。表2建筑业对国民经济的作用和贡献角度作用和贡献分析对国民经济整体的贡献角度建筑行业作为关系到我国国计民生的关键行业，在我国经济发展的过程中发挥了至关重要的作用。据初步预测显示2012年，我国的建筑业增加值为32020亿元，比上年增长10.0%。建筑行业作为劳动密集型的行业，在增加就业方面的作用功不可没，2012年建筑业的平均就业人数累计达到5136.29万人.另外建筑业对我国的财政收入的增长也作出了巨大的贡献，至2012年9月建筑业企业管理费中的税金额已经达到90.96亿元，累计同比增长达到18.11%。对推动我国工业化和城市化快速发展的角度随着我国工业化和城市化的发展，对建筑物以及对城市交通道路的需求越来越大，至2012年12月建筑业企业房屋建筑施工面积已经达到846243.61万平方米，累计同比增速达到126 2013年建筑行业分析报告19.52%，累计竣工面积达到292243.82万平方米。为我国进行各种经济活动提供了充足的空间保证.同时在交通运输线路的建设方面，2012年，我国交通基础设施建设加快推进，新建铁路投产里程2167公里；新增公路通车里程7.14万公里，改扩建国省道2万公里；改善内河航道里程1091公里；新增运输机场5个。促进了我国各地的物资流通，便利了各地的经济交流活动，为我国的工业化和城市化提供了基础设施方面的保障.对就业的推动角度建筑业是劳动密集型的产业，在提供就业岗位，增加就业人数方面发挥着重要的作用.截止2012年12月份，建筑业的平均从业人员已经累计达到5136.29万人，累计同比增速达到9.09%，，同时由于统计口径的不同，建筑业对增加我国就业的作用可能存在着低估.节能减排和低碳经济角度建筑业的碳排放量仅次于公共电力和发热、制造业，其二氧化碳气体的排放量占人类温室气体排放量的30%--50%，是低碳节能的关键领域之一。研究表明，工业品（如汽车）要达到10%--20%的节能效果并非易事，但是建筑通过设计合理的维护结构等，可以较容易的达到50%--60%的节能效果，并且建筑物地使用寿命要远比其他工业品要长，所以节能减排对节能减排，发展低碳经济具有更深远的影响。近些年来我国绿色建筑以及低碳建筑经济的兴起都显示出了建筑业在节能减排和发展低碳经济方面的重要作用。对相关行业的影响角度建筑业作为一个中间产业，对上下游产业的发展发挥着重大的作用.建筑业的上游产业包括咨询项目、资源项目（主要包括金属矿和非金属矿的开采以及土地的开发等或等）和资本运作项目。下游产业主要包括房地产销售企业和建筑物的运营维护企业等。建筑业的发展可以在很大的程度上带动相关产业的生产值的增加，并能够带动相关产业的就业的增加。对促进我国对外经济贸易的发展角度2012年，我国对外承包工程业务完成营业额1034.2亿美元，同比增长12.2%；新签合同额1423.3亿美元，同比增长5.9%。新签合同额在5000万美元以上的项目498个（上年同期488个），合计1123.7亿美元，占新签合同总额的79%。其中上亿美元的项目266个，较上年同期增加5个。但是由于国内基本建设增速的下滑，我国建筑业的过剩的生产能力开始向海外市场进行转移，中国寰球工程公司承揽的古巴西恩富戈斯炼油厂扩建项目（合同额45亿美元），是2012年合同额最大的承包工程项目。这将进一步加大我国建筑业的发展和海外市场的开拓，并进一步促进我国经济的整体发展。资料来源：世经未来126 2013年建筑行业分析报告第二章2012年建筑业行业发展环境分析第一节2012年宏观经济环境分析一、国内宏观经济形势（一）国内生产总值保持较快增长，内需进一步扩大2012年，我国国内生产总值471564亿元，按可比价格计算，比上年增长9.2%。分季度看，1季度同比增长9.7%，二季度增长9.5%，三季度增长9.1%，4季度增长8.9%。分产业看，第一产业增加值47712亿元，比上年增长4.5%；第二产业增加值220592亿元，增长10.6%；第三产业增加值203260亿元，增长8.9%。从环比看，4季度国内生产总值增长2.0%。数据来源：国家统计局图12006-2012年我国国内生产总值情况就拉动经济的“三驾马车”对国民经济的贡献率来看，见下表：表12012年三大需求对国民经济的贡献率和拉动作用单位：%对GDP增长的贡献率比2011年增长最终消费51.638资本形成54.2-1.09净出口-5.8-173.42数据来源：世经未来从投资、消费和净出口三大需求看，2012126 2013年建筑行业分析报告年增速都有所减缓，但仍然处在平稳较快的增长区间。中国经济在世界经济步履蹒跚的大背景下成为独特风景，国民经济逐渐从政策刺激型增长向内生自主增长的方向转变，投资和消费主导的内需增长动力进一步增强。从国民经济核算的角度看，2012年投资和消费对经济增长的贡献进一步提高，内需对经济增长的贡献率为105.8%，其中最终消费对经济增长的贡献率为51.6%，比上年提高10.1个百分点；资本形成总额对经济增长的贡献率为54.2%，提高1.4个百分点。经济增长内生动力的强化和对外依赖程度的减弱，有效促进了内外需增长的平衡发展。这些变化与2008年时我国为了扩大内需、刺激经济投入的4万亿元密切相关。同时，由于如今在国内形势，比如投资方面，在房地产业、汽车产业上都有严格的限制，国际环境对国内进出口又不是太有利，因此，扩大内需是我国必须牢牢把握的一个战略基点，也是我国社会主义现代化建设需要长期坚持的一个方针，实际上我国2011年的增长主要就是靠扩大内需。然而，我们还要继续扩大对外开放，转变外贸发展方式，开拓新兴市场，使得我们的对外经济合作、我们的外需还能够保持持续发展。内需和外需也是相辅相成的，不能够偏废，这样才能使我们的经济保持长期平稳较快增长。（二）工业生产平稳较快增长，企业利润继续增加2012年全年全部工业增加值188572亿元，比上年增长10.7%，规模以上工业增加值增长13.9%。分登记注册类型看，国有及国有控股企业增加值比上年增长9.9%，集体企业增长9.3%，股份制企业增长15.8%，外商及港澳台商投资企业增长10.4%。分轻重工业看，重工业增加值比上年增长14.3%，轻工业增长13.0%。分行业看，39个大类行业增加值全部实现比上年增长。分地区看，东部地区增加值比上年增长11.7%，中部地区增长18.2%，西部地区增长16.8%。分产品看，全年468种产品中有417种产品比上年增长。其中，发电量增长12.0%，钢材增长12.3%，水泥增长16.1%，十种有色金属增长10.6%，乙烯增长7.4%，汽车增长3.0%，其中轿车增长5.9%。全年规模以上工业企业产销率达到98.0%，比上年下降0.1个百分点。规模以上工业企业实现出口交货值101946亿元，比上年增长16.6%。12月份，规模以上工业增加值同比增长12.8%，环比增长1.1%。1-11月份，全国规模以上工业企业实现利润46638亿元，同比增长24.4%。在39个大类行业中，36个行业利润同比增长，3个行业利润同比下降。1-11月份，规模以上工业企业主营业务成本占主营业务收入的比重为84.98%，比前三季度微降0.09个百分点。11月份，规模以上工业企业主营业务收入利润率为7%。126 2013年建筑行业分析报告数据来源：国家统计局图12006-2012年我国的工业增加值情况在欧债危机频发，全球经济复苏缓慢，国际大宗商品价格大幅波动的背景下，我国工业经济呈现生产经营平稳运行，结构调整稳步推进的良好态势，总体运营在平稳较快区间。从2011年下半年开始，我国工业经济运行从之前的高速增长回归到平稳运行状态，其中2011年三、四季度规模以上工业增加值增速分别为13.5%和13.4%。2012年以来，我国工业生产月度增速在13%-15%之间，因此，尽管受美国、欧洲等主要经济体复苏放慢的影响，2012年工业增加值增速受到一定的冲击，但未出现大起大落现象，工业生产继续保持稳定增长态势。2013年是我国结构调整的深化之年，工业经济运行的国内政策和市场环境相对宽松，投资、消费规模的扩大会支撑工业平稳较快发展，但欧债危机蔓延则可能对部分出口型、外向型产业形成冲击，改变我国工业增长的正常轨迹。（三）固定资产投资保持较快增长，投资结构继续改善2012年全年固定资产投资（不含农户）301933亿元，比上年名义增长23.8%（扣除价格因素实际增长16.1%）。其中，国有及国有控股投资107486亿元，增长11.1%。分产业看，第一产业投资6792亿元，比上年增长25.0%；第二产业投资132263亿元，增长27.3%；第三产业投资162877亿元，增长21.1%。在第二产业投资中，工业投资129011亿元，比上年增长26.9%；其中，采矿业投资11810亿元，增长21.4%；制造业投资102594亿元，增长31.8%；电力、燃气及水的生产和供应业投资14607亿元，增长3.8%。全年基础设施（不包括电力、燃气及水的生产与供应)投资51060亿元，比上年增长5.9%，增速比上年回落14.3个百分点。分地区看，东部地区投资比上年增长21.3%，中部地区增长28.8%，西部地区增长29.2%。从到位资金情况看，全年到位资金334219126 2013年建筑行业分析报告亿元，比上年增长20.3%。其中，国家预算内资金增长10.8%，国内贷款增长3.5%，自筹资金增长28.6%，利用外资增长8.2%，其他资金增长9.0%。全年新开工项目计划总投资240344亿元，比上年增长22.5%；新开工项目332931个，比上年增加431个。从环比看，12月份固定资产投资（不含农户）下降0.14%。数据来源：国家统计局图12006-2012年我国固定资产投资增速情况从上述城镇固定资产投资累计增速来看，2012年我国的固定资产投资累计增速相较于经济危机比较严重的2008、2009和2011年有所下降。当前，我国投资运行态势是在政策刺激逐步减弱和为应对因超宽松的货币政策不断退出的条件下形成的。随着“4万亿”投资计划的结束，政策刺激力度不断减弱，财政预算赤字较前两年有所减少，表现为中央政府投资不断放缓。货币政策自2011年四季度以来，保持了密集的紧缩姿态，总体货币环境趋紧。固定资产投资资金来源增速从2011年年初开始不断放缓，并于2012年年初开始低于固定资产投资完成额增速，在这样的政策环境下，投资增速走出了逐步放缓的轨迹。综合考虑当前形势，未来宏观调控政策将进入相对稳定阶段，短期内仍将维持控制投资过快增长的姿态。（四）进出口保持较快增长，外贸顺差继续收窄2012年以来，中国对外贸易着力于“稳增长、调结构、促平衡”，外贸政策保持基本稳定，进出口平稳较快发展，贸易结构继续优化，外贸发展更趋平衡，转变外贸发展方式取得新进展。2012年全年进出口总额36421亿美元，比上年增长22.5%；出口18986亿美元，增长20.3%；进口17435亿美元，增长24.9%。进出口相抵，顺差1551亿美元，比上年减少264亿美元。贸易方式继续改善。进出口总额中，一般贸易进出口19246亿美元，增长29.2%，占进出口总额的52.8%，比上年提高2.7个百分点；加工贸易进出口13052126 2013年建筑行业分析报告亿美元，增长12.7%。出口额中，一般贸易出口9171亿美元，增长27.3%；加工贸易出口8354亿美元，增长12.9%。进口额中，一般贸易进口10075亿美元，增长31%；加工贸易进口4698亿美元，增长12.5%。数据来源：国家统计局图12006-2012年我国货物进出口情况2013年中国外贸发展面临的主要风险来自于日趋复杂的外部环境。世界经济复苏放缓和下行风险增加，将对中国外贸稳定发展带来诸多风险和挑战。从国内看，保持中国外贸平稳发展既具备一定基础和有利条件，也面临成本上升等压力。综合考虑各种因素，2013年中国对外贸易将继续保持增长态势，但增速可能有所回落。（五）市场物价同比涨幅先升后降，通货膨胀略有缓和2012年全年居民消费价格比上年上涨5.4%。其中，城市上涨5.3%，农村上涨5.8%。分类别看，食品上涨11.8%，烟酒及用品上涨2.8%，衣着上涨2.1%，家庭设备用品及维修服务上涨2.4%，医疗保健和个人用品上涨3.4%，交通和通信上涨0.5%，娱乐教育文化用品及服务上涨0.4%，居住上涨5.3%。7月份居民消费价格同比涨幅达到高点6.5%后，涨幅连续回落。12月份，居民消费价格同比上涨4.1%，环比上涨0.3%。全年工业生产者出厂价格比上年上涨6.0%，12月份同比上涨1.7%，环比下降0.3%。全年工业生产者购进价格比上年上涨9.1%，12月份同比上涨3.5%，环比下降0.4%。为了应对经济危机，各国采取了大量的经济刺激手段来救市，对大宗商品的需求急剧增长，从而引发了原材料，燃料等价格的提高，为我国带了较大的输入性通货膨胀。同时，我国在国内采取的4万亿的投资计划在很大程度上刺激了对原材料等的需求，供不应求，使得PPI持续高升。在消费品的消费方面，由于国家采取了鼓励国内消费和适度宽松的货币政策等措施，使得消费品价格增长迅速。2013126 2013年建筑行业分析报告年各国刺激手段的退市，我国加强对通货膨胀的控制，CPI、PPI会有所降低，但要在较短的时间内将到合理水平还面临着较大的困难。（六）货币供应量平稳回落，新增贷款有所减少2012年年末，广义货币（M2）85.2万亿元，比上年末增长13.6%，增速比上年末回落6.1个百分点；狭义货币（M1）29.0万亿元，增长7.9%，回落13.3个百分点；流通中现金（M0）5.1万亿元，增长13.8%，回落2.9个百分点。全年金融机构人民币各项贷款余额54.8万亿元，新增人民币各项贷款7.5万亿元，比上年少增3901亿元。人民币各项存款余额80.9万亿元，各项存款增加9.6万亿元，比上年少增2.3万亿元。表12012年我国货币供应量情况单位：亿元时间M2M1M02012.01733884.83261765.0158063.940322012.02736130.86259200.5047270.241072012.03758130.88266255.4844845.222012.04757384.56266766.9145489.027962012.05763409.22269289.6344602.831582012.06780820.85274662.5744477.82012.07772923.65270545.6545183.12012.08780852.30273393.77273393.77382012.09787406.20267193.1647145.287142012.10816829.25276552.6746579.392232012.11825493.94281416.37--2012.12851590.90289847.70--数据来源：中国人民银行数据来源：中国人民银行图12011-2012年广义货币（M2）增长情况126 2013年建筑行业分析报告数据来源：中国人民银行图12011-2012年人民币汇率变动情况2005年人民币汇改，特别是2011年6月中国人民银行宣布二次汇改后，人民币对美元汇率一路攀升。2012年，人民币汇率继续保持渐进可控的原则，兑美元汇率在震荡中缓慢升值，截止12月30日，美元兑人民币汇率尾盘收于6.2940，较年初开盘下跌4.71%（人民币兑美元升值幅度为4.94%），较2011年重启汇改以来下跌7.81%（人民币兑美元汇率升值幅度为8.48%），全年，随着欧债危机的负面影响逐渐扩大，避险需求成为外汇市场的主旋律，加上美国经济及就业情况明显好转，因此美元触底反弹，并带动美元指数重返80整数关口。同期，人民币汇率暂时摆脱与美元指数的相关性，形成单边升值趋势，全年累计下跌逾3000bp，盘中略有起伏，尤其自11月30日起，人民币汇率连续12个交易日触及跌停，反映了市场对人民币升值预期有所弱化，但中间价的持续高开，不仅出现人民币汇率在跌停中缓慢升值的怪象，而且反映出央行对人民币汇率升值趋势持坚定态度。2013年，我国央行将进一步完善汇率形成机制，并逐步试探放弃无限制购汇的可能性，这可能会给人民汇率带来一定的贬值压力。（七）建筑业：建筑业稳步增长，产值首破11万亿初步测算，2012年全年国内生产总值471564亿元，全国建筑业总产值以万亿元计，首次突破了两位数，达到11.7734万亿元，比上年增长22.6%。其中，新开工项目332931个，比上一年增长431个，全国建筑业房屋建筑施工面积84.62亿平方米，增长19.5%，2012年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，我国经济继续朝着宏观调控预期方向发展，建筑业也得到了稳步的发展。2013年，受国内外经济形势不稳定和我国房地产调控政策不放松的影响，我国建筑业的发展面临更多的压力和挑战，但由于700万套保障房的开工建设在一定程度上又确保了建筑业的继续较快发展。126 2013年建筑行业分析报告二、国内经济趋势判断2012年中央经济工作会议于12月12日至14日在北京举行，2013年的宏观政策基调是“稳中求进”。会议决定2013年继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，增强调控的针对性、灵活性、前瞻性，继续处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系。（一）宏观经济发展趋势预测从经济发展趋势来看，2013年中国宏观经济将呈现以下发展趋势：一是经济增速将继续放缓。拉动经济发展的“三驾马车”中，出口将明显减慢，其原因是世界经济下行风险加大，国内劳动力、资源等成本增加，中小企业经营困难。另外，固定资产投资将有所回落。消费则基本稳定。在经济减慢的过程中，贸易顺差减少，需求结构进一步改善。产能过剩行业兼并改造会加快，服务业发展提速，产业结构改善。产业转移和基础设施投资回升会带动中西部地区继续保持较快增长，区域经济发展更趋协调。二是通货膨胀压力减弱。2012年的稳健货币政策改善了物价上涨的货币条件，社会总需求放缓将继续缓解物价上涨的需求压力。因此，2013年，我国物价上涨的压力不再来自需求拉动，而更多地表现为成本推动和通货膨胀预期，这也决定了我国的通货膨胀既温和，又具有长期性。三是房价会继续下行。限购和限贷政策极大地挤出房地产投资和投机性需求。因此，只要房地产调控政策不放松，2013年，房地产价格一直会延续震荡下跌或盘整的趋势。但另一方面，由于房地产商把有限的资金投入商品房的开发，减少购地，这意味着从2013年年中开始，房地产投资和新开工面积会出现较大幅度的下降。受未来供求关系变化和政策调整预期的影响，房价大幅回落的可能性也不大。（二）宏观经济发展趋势对建筑行业的影响一是宏观经济增长速度略有下滑将会导致建筑业的投资额度增速下跌。全社会固定资产投资额增速与经济增速密切相关，建筑业的投资额度又与全社会固定资产投资额增速呈正相关关系。如果经济增长放缓，全社会固定资产投资额增速将会减缓，从而导致我国的建筑业投资额增速有所下降。二是通货膨胀压力减弱将会减轻建筑业的成本压力。通货膨胀的存在推高了建筑业的上游原材料如钢材、水泥、玻璃等的价格，从而提高了建筑业的成本，挤压了建筑业的利润空间。126 2013年建筑行业分析报告三是房价的继续下行对建筑业的发展带来双重效应。一方面，房价的下行会激发购房者的需求，从而使得房地产市场发展得到恢复甚至回暖，这将推动与房地产市场息息相关的建筑业进一步发展，尤其是保障房的建设将会对建筑业有一定的拉动效应。另一方面，房价的下跌会直接影响房地产开发商的投资热情，从而使得房地产开发项目减少，最终也会影响建筑业在房地产项目方面的发展，另外，房地产价格的下跌必然使得建筑业的下游收入减少，整体效益下降，因此，房价的继续下行对建筑业来说是一把双刃剑。（三）宏观经济政策取向2012年，可谓是复杂多变，形势严峻的一年，国际欧债危机阴影重重，国内物价房价居高不下，面对这种形势，我国采取了积极的措施加以应对，不仅顺利渡过了难关，而且保持了经济的稳定增长。2013年，欧债危机的阴影难以消散，其影响面有可能进一步扩大，我国通货膨胀压力不减，整体宏观环境形势不太乐观，在此情况下，我国的宏观经济政策的取向为：一是房地产调控政策不放松。2012年，我国的房地产调控政策已经初现效果，为巩固调控的成果，将房地产价格彻底调控到合理价位，预计2013年房地产调控政策不会放松，温家宝总理也曾对此也有过明确表示。二是货币政策变为适度宽松。2012年，我国多次上调准备金率和存款利率，货币政策虽名为宽松，实则为紧缩。2013年，随着通货膨胀的缓和，我国的货币政策有可能略微放松，货币政策转为名符其实的适度宽松。（四）宏观经济政策取向对建筑行业的影响建筑业是一个易受宏观政策影响的行业，我国是一个建筑大国，宏观经济政策的变动必然会对建筑业产生直接的影响。房地产调控政策的继续实施将直接影响房屋建筑业的投资额和收益，而房屋建筑业又是我国建筑业当中的占比较大的一个子行业，因此，房地产调控政策的继续实施将直接导致我国建筑业的固定资产投资额和收益的下降。货币政策的适度放松将会增加建筑业的资本的流动性，有助于缓减建筑商的资金压力，减少停工和烂尾楼等现象的发生。第二节2012年建筑业政策环境分析一、主要政策汇总在2012126 2013年建筑行业分析报告年国家颁布的与建筑业有关的政策法规中，内容主要涉及到建筑业的上下游产业的发展规划和趋势，建筑行业质量与安全管理，可再生能源在建筑中的应用，保障房建设，节能建筑的推广等，而在所有政策中，建筑行业的信息化发展、绿色发展是整个政策的着力点。表1建筑业相关政策汇总时间政策名称政策思路2011.07《钢铁行业生产经营规范条件》公布节能减排，淘汰落后产能2011.07新《水泥产业发展政策》通过十大部委签字企业兼并重组，优化产业结构2011.09《产业结构调整和指导目录》（征求意见稿）已经完成产业结构调整，优化经济结构2011.1“十二五”节能环保装备规划将制定实施节能减排，低碳经济2011.1住建部出台《物业承接查验办法》保障建筑的安全质量2011.12建材工业“十二五”规划已经形成初稿原材料产业规划建设2012.03住房和城乡建设部《下发关于进一步加强建筑工程使用钢筋质量管理工作的通知》严把钢筋进场关，加强钢筋加工过程控制，确保工程质量2012.03财政部、住房和城乡建设部联合发布《关于进一步推进可再生能源建筑应用的通知》切实提高太阳能、浅层地能、生物质能等可再生能源在建筑用能中的比重2012.04全国人民代表大会常务委员会关于修改《中华人民共和国建筑法》的决定规范建筑施工企业2012.05财政部和住房城乡建设部发布《关于进一步推进公共建筑节能工作的通知》避免建筑外形片面追求“新、奇、特”2012.08住房和城乡建设部公布《建筑业“十二五”发展规划》重点关注产业规模、技术进步、建筑节能等领域2012.09国务院办公厅发布《关于保障性安居工程建设和管理的指导意见》全面推进保障性安居工程建设，促进实现住有所居目标2012.11工信部印发《钢铁工业“十二五”发展规划》节能减排，由大变强2012.11交通运输部发布《道路运输业“十二五”发展规划纲要》建设综合运输体系建设。发展现代物流业2012.11商务部、住房和城乡建设部等八部委联合上报国务院《关于进一步推进对外承包工程发展的意见》进一步促进对外工程承包和对外工程总承包的发展2012.11工信部印发建材工业“十二五”规划优化产业结构，推进节能减排，加快技术进步2012.12住建部印发《2012-2015年建筑业信息化发展纲要》特级资质施工方企业建立新的管理信息系统，一级资质施工方企业普及应用项目综合管理系统2012.12中国建筑防水协会正式发布《建筑防水行业“十二五”发展规划》产业结构调整和行业经济增长方式转变数据来源：世经未来二、重点政策及重大事件分析：稳中求进的政策基调，绿色化和信息化的发展方向（一）住建部印发《2012-2015年建筑业信息化发展纲要》2012年5月，住房和城乡建设部印发《2012-2015年建筑业信息化发展纲要》，该《纲要》提出，“十二五”期间住建部计划基本实现建筑企业信息系统的普及应用，加快建筑信息模型（BIM126 2013年建筑行业分析报告）、基于网络的协同工作等新技术在工程中的应用，推动信息化标准建设，促进具有自主知识产权软件的产业化，形成一批信息技术应用达到国际先进水平的建筑企业。对于建筑业信息化发展趋势，《纲要》提出了三个重点：首先加强建筑企业信息系统建设，包括信息基础设施平台、应用系统建设等。其二，在设计施工阶段，均加大专项信息技术应用。第三，进一步完善建筑业行业与企业信息化标准体系，重点完善建筑工程设计、施工、验收全过程的信息化标准体系。《纲要》针对企业信息化建设、专项信息技术应用和信息化标准分别提出了具体目标。其中，企业信息化建设分为工程总承包、勘察设计、施工等三大类，针对不同企业明确了信息系统建设的发展重点。此外，还要求以上各类企业应加强信息基础设施建设，提高企业信息系统安全水平，初步建立知识管理、决策支持等企业层面的信息系统，实现与企业和项目管理等信息系统的集成，提升企业决策水平和集中管控能力。针对专项信息技术应用，《纲要》要求，在设计阶段积极推进协同设计技术的普及应用；探索研究基于BIM技术的三维设计技术，为设计施工一体化提供技术支撑；探索项目全生命期管理（PLM）技术的研究和应用，实现工程全生命期信息的有效管理和共享，推进仿真模拟和虚拟现实技术的应用，方便客户参与设计过程，提高设计质量。在施工阶段，要求开展BIM技术的研究与应用，推进BIM技术从设计阶段向施工阶段的应用延伸，降低信息传递过程中的衰减；推广应用虚拟现实和仿真模拟技术，辅助大型复杂工程施工过程管理和控制，实现事前控制和动态管理；在工程项目现场管理中应用移动通讯和射频技术，通过与工程项目管理信息系统结合，实现工程现场远程监控和管理。政策点评：中国所处的发展阶段决定了建筑业的长期繁荣，而建筑业的繁荣带动了国内建筑设计及施工企业的成长，不断寻求依托信息技术来提升自身专业水平。“十二五”期间我国建企将面临整体技术专业水平提升的瓶颈，因此，国内建筑业信息化市场空间巨大。目前从国内建筑行业的发展来看，相比发达国家，计价算量、项目管理、材料采购、企业运营决策等应用系统普及率仍较低。未来5年，国内建筑行业将加强信息基础设施建设，提高企业信息系统安全水平，同时项目管理软件等应用系统的普及率提高，建立企业级的共享网络以及完善相关的信息化标准。《纲要》的出台首先将带动工程项目管理软件的快速普及。目前建筑业经历概预算桌面软件的普及实现了从手工化到自动化的转变，然而在众多大工程中出现项目不经济，管理粗放，分包过于分散等众多问题，工程项目管理软件是实现企业从自动化到信息化的关键步骤，通过妥善管理能够提升中国建筑产业整体的利润率，以及改善工程过程的管理问题，意义巨大。预计住建部将通过“十二五”纲要的实施，严格执行特级建筑企业的资质认定，并因此带动一级、二级以及更多类型建筑企业，房地产公司，中介机构的全面信息化，相关企业数量接近4126 2013年建筑行业分析报告万余家，工程项目管理软件预计将存在每年近百亿的市场。信息化正成为衡量建企资质的最主要的因素。北京住总集团有限责任公司、江苏省苏中建设集团股份有限公司等信息化管理领先的企业，成为自新《施工总承包企业特级资质标准》颁布以来荣膺此资质的建设施工企业。这标志着我国建筑行业信息化又迈上了一新的台阶，建筑企业信息化整体管理水平的提高，也将为推动我国建筑领域“节能减排”、“绿色建筑”的实施做出积极的贡献。（二）住房和城乡建设部公布《建筑业“十二五”发展规划》住房和城乡建设部于2012年8月18日正式公布了《建筑业“十二五”发展规划》。《规划》提出一系列目标，“十二五”期间全国建筑业总产值、增加值将年均增长15%以上，同时支持大型建筑企业提高核心竞争力。《规划》要求，“十二五”期间建筑产品施工过程的单位增加值能耗下降10%，C60以上的混凝土用量达到总用量10%，HRB400以上钢筋用量达到总用量45%，钢结构工程比例增加。对此，有分析师预计，到“十二五”期末，我国钢结构产量将达5000万吨至6500万吨，整个产业前景乐观。《规划》提出，“十二五”期间是建筑业发展的重要战略机遇期，建筑业要巩固支柱产业地位，全国建筑业总产值、建筑业增加值年均增长将达15%以上；工程勘察设计企业营业收入年均增长15%以上；工程监理、造价咨询、招标代理等工程咨询服务企业营业收入年均增长20%以上；建筑企业对外承包工程营业额年均增长20%以上。《规划》同时提出，支持大型企业提高核心竞争力，促进中小建筑企业向专、特、精方向发展，引导推动有条件的大型设计、施工企业向开发与建造、资本运作与生产经营、设计与施工相结合方向转变，鼓励有条件的大型企业从单一业务领域向多业务领域发展。为促进中小型建筑企业向专、特、精方向发展，相关部门将通过给予中小建筑企业相应扶持政策，提供融资、信息、政府采购优惠、培训等公共服务。《规划》还提出，“十二五”期间要推进国有建筑企业改制重组，促进大型建筑企业重组，实现强强联合。国有工程勘察设计单位基本完成由事业单位改制为企业，建立体现技术要素、管理要素参与分配的企业产权制度。政策点评：细读规划，这份将指导我国建筑业未来五年发展的重要文件，不仅明确了“十二五”时期建筑业发展的方向和目标，还透露出诸多信号，将对建筑业上下游产业带来积极影响。首先，建筑业整体行业规模仍将稳定增长。“十二五”126 2013年建筑行业分析报告时期是全面建设小康社会的关键时期。随着我国工业化、信息化、城镇化、市场化、国际化的深入发展，基本建设规模仍将持续增长，经济全球化继续深入发展，将为建筑业“走出去”带来更多机遇。可以说，“十二五”时期仍然是建筑业发展的重要战略机遇期。其次，大型建筑企业将加快重组改制步伐，建筑业产业结构将进一步调整优化。当前，我国建筑业存在发展模式粗放，工业化、信息化、标准化水平偏低，管理手段落后等问题。与此同时，高、大、难、新工程增加，各类业主对设计、建造水平和服务品质的要求不断提高。因此，建筑业必须加快产业结构调整步伐。根据规划，“十二五”期间，国家将引导国有建筑企业通过产权转让、增资扩股、资产剥离、主辅分离等方式推动改制。引导推动有条件的大型设计、施工企业向开发与建造、资本运作与生产经营、设计与施工相结合的方向转变，鼓励有条件的大型企业从单一业务领域向多业务领域发展。届时，大型建筑企业将加快重组改制步伐，实现强强联合。第三，建筑节能成为建筑业发展的重要目标。根据规划，为实现建筑节能目标，钢结构工程比例将进一步增加，由此，钢结构行业发展空间将进一步提升。因此，建筑材料的生产企业应该进一步加大研发力度，提高产品的科技含量，让产品更加符合建筑业节能减排的需要。（三）财政部和住房城乡建设部发布《关于进一步推进公共建筑节能工作的通知》2012年5月，财政部和住房城乡建设部发布了《关于进一步推进公共建筑节能工作的通知》。《通知》明确指出，争取在“十二五”期间，实现公共建筑单位面积能耗下降10%，其中大型公共建筑能耗降低15%。要强化公共建筑特别是大型公共建筑建设过程的能耗指标控制，应根据建筑形式、规模及使用功能，在规划、设计阶段引入分项能耗指标，约束建筑体型系数、采暖空调、通风、照明、生活热水等用能系统的设计参数及系统配置，避免建筑外形片面追求“新、奇、特”。政策点评：《国民经济和社会发展十二五规划纲要》中指出，国家将“推进节能降耗”作为这一时期的重要工作之一，建筑节能将成为未来社会经济发展的重要领域，而《通知》的发布将提高对这一领域的扶持力度。首先，《通知》首次明确“十二五”期间公共建筑节能工作目标，要求实施能耗限额管理，各地要研究制定各类型公共建筑的能耗限额标准，这表示建筑节能工作将有了量化的标准；其次，《通知》对于应避免建筑外形片面追求“新、奇、特”126 2013年建筑行业分析报告的规定，对于抑制片面追求外形奇特现象，推行节能环保具有重要意义；再次，《通知》提出对公共建筑节能改造给予财政补贴，这是在北方居住建筑节能改造和使用可再生能源建筑给予财政补贴基础上的又一有力措施，对今后建筑节能的实现将起到有力的资金扶持；最后，《通知》对公共建筑艺术与节能提出了更高要求，而只有技术能够更好实现两者间的平衡，因此，《通知》对建筑技术提出了更高一层的要求。（四）国务院办公厅发布《关于保障性安居工程建设和管理的指导意见》2012年9月28日，国务院办公厅发布《关于保障性安居工程建设和管理的指导意见》，《意见》提出，建立健全中国特色的城镇住房保障体系，合理确定住房保障范围、保障方式和保障标准，完善住房保障支持政策，逐步形成可持续的保障性安居工程投资、建设、运营和管理机制。到“十二五”期末，全国保障性住房覆盖面达到20%左右，力争使城镇中等偏下和低收入家庭住房困难问题得到基本解决，新就业职工住房困难问题得到有效缓解，外来务工人员居住条件得到明显改善。政策点评：近年来，我国保障性安居工程建设取得明显成效，为解决中低收入家庭住房困难、遏制房价过快上涨、完善住房体制和促进房地产业健康发展，发挥了重要作用。做好这项工作涉及城市规划、制度建设、资金支持、工程质量、分配机制和运营管理等多方面问题，必须坚持满足基本、保证质量、公平分配、健全制度的原则，合理确定住房保障范围、方式和标准，完善相关支持政策，切实形成规范的保障性安居工程投资、建设、运营和管理机制。此次国务院办公厅出台这一文件，目的即在于此。三、产业政策发展趋势：优化结构，加强信息化，推进绿色化，实现安全化对于建筑业近几年的政策的侧重点主要是集中在优化产业结构、推进节能减排、加强市场监督、实现技术进步等方面。结合目前我国经济社会发展的大趋势和建筑业的发展现状，我国建筑业的未来政策趋势主要有：1.调整优化产业结构。目前，我国建筑行业存在可持续发展能力不足的问题。建筑业发展很大程度上仍依赖于高速增长的固定资产投资规模，发展模式粗放，工业化、信息化、标准化水平偏低，管理手段落后，多数企业科技研发投入较低，专利和专有技术拥有数量少，高素质的复合型人才缺乏，一线从业人员技术水平不高等。因此，我国建筑业的政策应首先为调整优化建筑业产业结构，提高大型企业的核心竞争力，促进中小型企业向专、特、精方向发展，从而提高建筑业整体的竞争力和可持续发展能力。2.加强信息化建设和技术创新。“十一五”以来，我国许多大型工程勘察设计企业和建筑施工企业加大科技投入，加强信息化建设，取得了一定的成效，但总体上我国目前的建筑业还处于初级发展阶段，信息化水平和技术创新能力有待于进一步提高，2012126 2013年建筑行业分析报告年，住建部印发了《2012-2015年建筑业信息化发展纲要》，明确提出了信息化发展的目标，建筑业“十二五”规划中也强调了加强技术进步和创新的目标和具体任务，可见，我国在政策方面是侧重于建筑信息化发展和技术进步的，而且这种趋势将会延续下去。3.推进行业绿色化发展。节能减排已经是国内外的热门话题，也是对未来各行各业发展的要求。我国是建筑大国，建筑业的污染现象较为严重，建造资源耗费量大，碳排放量较多的问题较为突出。随着国内外节能减排约束的加大，我国建筑业面临的压力和挑战也逐渐增大，因此，走节能环保道路，鼓励采用先进的节能减排技术和材料，实现建筑业节能减排的目标，将会是我国建筑业的发展方向，也将是我国建筑类政策支持方向。4.强化质量安全监管。2012年，我国建筑行业制定了一系列的措施确保建筑业行业的质量安全和作业安全，并不断的进行安全大检查，但由于我国建筑市场、质量安全、标准规范和工程造价等法规制度还不完善，建筑业发展相关政策不配套，监管手段有待改进，监管力度有待进一步加强，诚实守信的行业自律机制尚未形成等原因，我国建筑业仍存在诸多问题，如建设单位违反法定建设程序、规避招标、虚假招标、任意压缩工期、恶意压价、出卖、出借资质，围标、串标、转包、违法分包、各方主体责任不落实、施工现场管理混乱等，从而导致工程质量安全事故时有发生，因此，我国建筑行业的施工图审查、质量监督、质量检测、竣工验收备案、质量保修、质量保险、质量评价等工程质量法规制度将会进一步完善，质量安全责任将会严格落实，质量安全监管效能也会有所提高。第三节2012年建筑行业社会环境分析表1我国建筑行业的社会环境分析社会环境因素对建筑业的影响绿色环保意识绿色环保是当代社会提倡的理念，也是世界经济发展的趋势，作为能源消耗量较大的建筑业也因此而面临着节能减排的挑战，绿色建筑、低碳建筑将成为未来建筑业的发展趋势。抗震安全要求汶川地震和日本地震引发了人们对建筑物的抗震性和牢固性的思考，也使得社会对建筑业的安全性要求越来越高。在外围刺激下和相关政策鼓励下，钢结构建筑以及其他安全性能较高的建筑将迎来较快发展。交通运输投资交通运输基础设施的资金多少会直接影响到建筑业在交通运输基础设施建设项目方面的投资及其利润。目前全国31个省市区中，已有26个地区发布了2013年的公路水路交通投资计划，26个地区累计计划投资超过1.3万亿，预计全国全年计划公路水路交通投资可达到1.6万亿左右，较去年增长有望超过12%，增速有小幅回升。保障房建设保障房是房屋建筑业的重要组成部分，在房地产调控政策严格执行，房地产市场低迷的情况下，保障房的建设力度将直接影响到我国房屋建筑业的整体发展。2013年新开工建设保障性住房和棚户区改造住房700万套以上，基本建成500126 2013年建筑行业分析报告万套以上，竣工量要高于2012年，保障房建设将成为房屋建筑业的重要支撑。资料来源：世经未来第四节2012年建筑行业技术水平及工艺流程一、行业主要技术术语及简要解释下表中包括了建筑业行业的大多数的技术术语，也是本文关于建筑业所涉及的主要的技术术语：表1建筑业主要技术术语及简要解释技术术语简要解释建筑面积指建筑物外墙所围成的水平面积，如果计算多、高层住宅的建筑面积，则是各层建筑面积之和。它包含了房屋居住的可用面积、墙体主体占地面积、楼梯走道面积，其他公摊面积等。公用面积指住宅楼内为住户出入方便、正常交往、保障生活所设置的公共走廊、楼梯、电梯间、水箱间等所占面面积的总和，是建筑物内的各个产权主体所共同拥有的。容积率指建设用地内的总建筑面积为建设用地面积的倍数。地下停车场、架空开放的建筑底层等建筑面积在计算容积率时可不记入。复式住宅复式住宅在概念上是一层，并不具备完整的两层空间，但层高较普通住宅高，可在局部掏出夹层，安排卧室或书房等，用楼地联系上下。砖混结构住宅采用板一梁一砖墙承重，钢筋混凝土框架结构体系。生态型住宅生态住宅是运用生态学原理和遵循生态平衡及可持续性发展的原则，即综合系统效率最优原则，设计，组织建筑内外空间中的各种物质因素，使物质、能源砸死建筑系统内有秩序的循环转换，获得一种高效、低耗、无废无污染，生态平衡的建筑环境。高科技住宅指数字化、智能化建筑，包括自动调温、感应式照明、家电全自动遥控、计算机统一集中控制水、电、气费用等，以及利用信息高速公路实现家庭办公、网络购物等活动。绿化率指项目规划建设用地范围内的绿地面积与规划建设用地面积之比，对购房者来说，绿化率越高越好。居住密度指单位用地面积上居民和住宅的面积程度，是一个包含人口密度、人均用地、建筑密度和建筑面积密度指标的综合概念。建筑线建筑线一般称建筑控制线，是建筑物基底位置的控制线衰减倍数围护结构内侧空气温度稳定，外侧受室外综合温度或室外空气温度谐波作用，室外综合温度或室外空气温度谐波波幅与围护结构内表面温度谐波波幅的比值。多道设防抗震建筑控制同一结构各构件或部件在地震中损坏或形成塑性铰的顺序而成的多道防御系统，使整个结构坏而不到。超静定结构几何特征为几何不变但存在多余约束的结构体系，是实际工程经常采用的结构体系。由于多余约束的存在，使得该类结构在部分约束或连接失效后仍可以承担外荷载。水灰比拌制水泥浆、砂浆、混凝土时所用的水和水泥的重量之比。水灰比影响混凝土的流变性能、水泥浆凝聚结构以及其硬化后的密实度，因而在组成材料给定的情况下，水灰比是决定混凝土强度、耐久性和其他一系列物理力学性能的主要参数。126 2013年建筑行业分析报告风振系数把风作用的平均值看成稳定风压或平均风压而计算得到的系数，实际风压是在平均风压上下波动的。平均风压使建筑物产生一定的侧移，而波动风压使建筑物在该侧移附近左右振动。轴压比轴压比指柱(墙)的轴压力设计值与柱(墙)的全截面面积和混凝土轴心抗压强度设计值乘积之比值。疲劳验算防止结构构件或连接在循环应力下产生累积损伤而导致材料破坏的验算。块体空洞率块体孔洞的体积与按外轮廓尺寸计算的总体积的比值，以百分数表示。又称空心率。弹性模量在比例极限内，材料所受应力(如拉伸，压缩，弯曲，扭曲，剪切等）与材料产生的相应应变之比，用公斤/厘米2(平方)表示。剪跨比简支梁上集中荷载作用点到支座边缘的最小距离a（a称剪跨）与截面有效高度之比。资料来源：世经未来二、行业生产工艺技术（一）建筑业生产价值链技术工艺，是衡量一个企业是否具有先进性，是否具备市场竞争力，是否能不断领先于竞争者的重要的指标依据。建筑业产品的生产需要经历一个比较长的生产过程，在其生产的过程中会涉及到各个方面的比较复杂的利益关系，比如建筑业企业与政府，上下游企业，建筑商和房地产销售企业以及房地产销售企业与最终的消费者之间等建筑业市场主体，涉及到整个价值链上各个市场主体的利益关系。资料来源：世经未来图1建筑业生产价值链（二）与建筑业相关的主要生产工艺技术概述1.预拌砂浆生产工艺干混砂浆亦称预拌（干）126 2013年建筑行业分析报告砂浆，它是经过准确配料和均匀混合后，由工厂化方式生产而制成的干粉砂浆成品，到施工现场只需加水搅拌即可使用。它的生产和使用是建筑业和建筑材料的一次新技术革命，是未来建筑材料发展的一个主要方向。干混砂浆的生产按要求及市场不同有不同方案。常用的是塔式工艺布局，将所有预处理好的原料提升到原料筒仓内部，原材料依靠自身的重力从料仓中流出，经电脑配料、螺旋输送计量、混合再到包装机包装成袋（散装装入散装车或流动罐）等工序后成为最终产品，全部生产由电脑控制系统操作，其配料精度高、使用灵活，采用密闭的生产系统设备使现场清洁、无粉尘污染，保证了工人健康；模块式的设备结构便于扩展，使生产容量能和市场的发展相衔接。2．建筑废渣制砖生产工艺流程本发明公开一种利用工业废渣制造的免烧免蒸建筑用砖及制造方法，其特征在于该建筑用砖成分的重量百分比为钢渣50％～95％，粉煤灰5％～40％，水泥0％～10％，按原料配比同时将废钢渣、粉煤灰、水泥投入搅拌机内，加入5％～6％的水，搅拌均匀，然后经制砖机振压成型，成型后砖垛养护，养护7～28天，本发明其强制搅拌、供水在一台行星式混料机内完成，本发明充分利用废钢渣、粉煤灰，变废为宝，而且不加白灰、电石渣、粘结剂、早强剂等材料，不需设置养护室、烘房，节约能源，利用钢渣后期强度高的优点，钢渣的加入量大，使这种建筑用砖强度更高，生产成本低，产品质量好，其各项技术指标达到国家建筑用砖的标准，这种建筑用砖的抗冻性好，特别适合北方地区使用。3．电厂烟气脱硫石膏免煅烧石膏砌块生产工艺石膏自保温空心砌砖，打破了目前墙体内外保温的节能模式，是集建筑围护和保温为一体的新型墙体材料，直接利用脱硫石膏，加入炉渣、粉煤灰的歌工业废渣轻集料及纳米保温材料及激发剂，按照独特的工艺配比浇注成型，无需再附加任何保温材料，即可满足我国所有地区建筑节能50%或部分地区建筑节能65%的要求。三、2012年行业劳动生产率：平稳提高2012年我国的建筑业发展较快，建筑业实现总产值117734亿元，同比增长22.6%，建筑业从业人员为5136.29万人，比上年增长11.07%，人均产值略有上涨，同比上升11.32%，按总产值计算的劳动生产率为每人229220万元，比2011年提高23337万元。126 2013年建筑行业分析报告2006-2012年建筑业全行业劳动生产率单位：亿元，万人，万元/人，建筑业总产值从业人员平均数人均产值同比增幅按总产值计算的劳动生产率2006年40975.462878.2014.440.1282130014.732007年51043.73133.7016.290.12811481012008年61144.263314.9518.710.14891665382009年76807.743672.5620.910.11761850872011年95205.824624.2720.59-0.01532058832012年117734.165136.2922.920.1132229220数据来源：国家统计局在我国建筑业是一个劳动密集型的行业，是带动我国就业水平提高的一个关键部门，但行业的技术水平与世界先进国家相比存在较大的差距。在建筑业面临着来自国内经济发展的内在动力与国际上建筑业激烈竞争的外在压力的背景下，建筑业要进行改革就必须要不断地进行改革，不断提高自身的技术创新能力，提高生产的机械化程度，提高行业的劳动生产率。四、行业技术发展方向：注重科技创新，实现绿色节能技术的发展既是社会的需要，也是政策的体现，我国建筑业技术发展方向与我国建筑业的政策取向和社会需要以及世界的趋势息息相关。我国建筑业“十二五”发展规划明确指出，在“十二五”期间建筑业发展的基本原则有：转变建筑业发展方式，逐步改变建筑业单纯依靠规模扩张的发展模式，注重提高队伍人员素质，提升建筑业的科技、管理、标准化水平，使行业科技进步与产业规模同步发展；发展绿色建筑，加强工程建设全过程的节能减排，实现低耗、环保、高效生产；大力推进建筑业技术创新、管理创新，推进绿色施工，发展现代工业化生产方式，使节能减排成为建筑业发展新的增长点。因此，2013年我国建筑业的技术发展方向为：一是科技投入加大，尤其是大型骨干工程勘察设计单位、施工总承包特级企业的年度科技经费支出占企业年度营业收入的比例提高。二是行业标准提高，尤其是在高层建筑、地下工程、高速铁路、公路、水电、核电等重要工程建设领域的勘察设计、施工技术、标准规范不断改进，并逐步达到国际先进水平。三是信息化建设提速，特级及一级建筑施工企业，甲级勘察、设计、监理、造价咨询、招标代理等工程咨询服务企业建立和运行内部局域网及管理信息平台，大型骨干工程设计企业基本建立协同设计、三维设计的设计集成系统，大型骨干勘察企业建立三维地层信息系统。126 2013年建筑行业分析报告四是不断实现零的突破。目前，我国建筑业还存在多项技术空白，在2013年，通过科技创新力度的加大，我国建筑业的科技成果将会不断增多，尤其是在高难度的作业领域、高科技领域等的技术性突破会不断增多。五是实现绿色环保。绿色环保是对目前各行各业的基本要求，建筑业也毫不例外。建筑业要想得到持续长久的发展，必然要不断的进行技术创新，研发出绿色低碳的建筑产品和建筑程序，最终实现节能减排的目标。五、行业最新技术动态：多项成果填补我国建筑业技术空白（一）中建一局科技成果填补我国建筑业子领域空白2012年，中国建筑一局（集团）有限公司（简称中建一局）主编完成建筑遮阳系列四部建筑工业行业产品标准（自2012年1月1日起实施），填补了我国建筑遮阳行业标准的空白。这四部标准为《建筑遮阳产品误操作实验方法》、《建筑遮阳产品电力驱动装置技术要求》、《建筑遮阳热舒适、视觉舒适性能与分级》、《遮阳百叶窗气密性试验方法》。四部标准规定了建筑遮阳本身的安全和各项基本性能指标，以及建筑遮阳工程设计施工应用中的技术要求和具体检测方法，为我国建筑遮阳设施产品的检测提供了依据和实验方法。（二）中国铁建十四局填补国内铁路岩盐路基施工技术空白2012年9月，由中国铁建十四局集团承建的哈密南至罗布泊铁路（以下简称哈罗铁路）S2标段成功破解岩盐路段施工难题，填补了国内铁路岩盐路基施工技术空白。中国铁建十四局集团施工的哈罗铁路S2标段横穿罗布泊盐湖区。该路段地表呈褐色，局部裸露的残丘呈现“雅丹地貌”；地表以下岩土为层状分布的白色晶体，无常规路基填料，必须用岩盐填筑。岩盐填料富含硫酸盐、钙芒硝等，遇淡水极易溶解，一旦遭遇雨水天气，淡水侵蚀岩盐土，造成路基不稳，严重影响工程质量安全。为此，岩盐路基施工技术创新被铁道部列为攻关项目。此前关于盐岩路基的填筑问题一直处于探索阶段，国内外尚无施工经验借鉴。中国铁建十四局集团根据设计标准，大胆探索，反复试验，确定“五步岩盐路基施工法”：第一步，就是把岩盐填料摊平，洒卤水碾压，达到压实标准；第二步，铺10cm中粗砂；第三步，铺复合土工膜，（能有效防止雨水（淡水）渗入到岩盐路基）；第四步，铺10cm中粗砂；第五步，铺50cmAB料。在“五步法”施工中，岩盐路基施工的原理是加卤水溶解、重新板结形成整体，严禁浇洒淡水。同时，为预防淡水进入岩盐路基中，要做到：岩盐路基表面做成4%126 2013年建筑行业分析报告的路拱，防止雨水从路基两侧排出；岩盐路拱铺设一层特制的防渗土工膜和60cm厚B组填料，将其与淡水隔离以防发生溶解；路基坡脚两侧做成0.5×1.0m的防护平台，防止淡水冲刷岩盐路基而发生融化。岩盐路基的3个试验段建设耗时近半年，期间曾有一次由于遭遇雨水破坏，整个1.2公里的路基试验段被迫“卷土重来”。经过22遍的反复试验、探索和分析，项目部技术攻关小组终于总结出了岩盐填料的最佳含水量和压实参数，使岩盐路基填筑向成功迈出了关键的一步。9月2日，最后一层A、B组料的填筑完毕，标志着哈罗铁路的岩盐路基建设正式完工。这是一项填补了国内铁路施工技术空白的创造性发明，也为今后类似岩盐地区路基建设提供了宝贵经验。126 2013年建筑行业分析报告第三章2012年建筑行业发展情况分析第一节供给分析及预测一、供给总量分析（一）产值：乘风破浪稳增长2012年，我国建筑业的总产值为117734.16亿元，比上年增长23.66%，增速与2011年基本持平。可见，在国内通货膨胀迟迟不退，国际经济形势起伏不定的大背景下，我国建筑业不仅经受住了考验，而且保持了稳定的增长，整体表现良好。表12006-2012年我国建筑业的总产值及增速情况时间建筑业总产值（亿元）比上年增长（%）2006年40975.46-2007年51043.724.572008年61144.2619.792009年76807.7425.622011年95205.8223.952012年117734.1623.66数据来源：国家统计局（二）增加值：增速稳中有降2012年年全社会建筑业增加值32020亿元，比上年增长10.0%。全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业实现利润4241亿元，增长24.4%，其中国有及国有控股企业1172亿元，增长36.0%。数据来源：国家统计局图12006-2012年建筑业增加值及其增速情况126 2013年建筑行业分析报告2009年，在国家积极财政政策的推动下，建设领域投资规模不断扩大，建筑业呈现良好的发展态势，增加值增速提高至2006年以来的最高。2011年以来，中国经济继续回升向好，工业生产强力反弹，国内需求强劲，三大动力协调性增强，经济发展总体上呈“高增长、低通胀”的良好态势，因此，2012年我国的货币政策由宽松转向稳健，工业增加值受其影响增速略有放缓，建筑业增加值增速也毫不例外的减缓。2013年，随着我国保障性住房的开工建设与基础设施建设的进一步扩大，建筑业将迎来新的发展。二、供给结构分析（一）细分品种：保障房大举发力，交通基础设施投资略降房地产：2012年，全国房地产开发投资61740亿元，比上年增长27.9%，增速比上年回落5.3个百分点。其中，住宅投资44308亿元，增长30.2%，占房地产开发投资的比重为71.8%。其中，东部地区房地产开发投资35607亿元，比上年增长27.2%；中部地区房地产开发投资13197亿元，增长25.5%；西部地区房地产开发投资12936亿元，增长32.8%。数据来源：国家统计局图12006-2012年我国房地产开发投资情况从2011年保障房建设在全国范围内全面启动后，从中央到地方纷纷加大了保障房的建设和投入力度。2012年，保障房进入了更大规模的建设阶段，并已提前、超额完成了开工建设保障性住房和棚户区改造住房1000万套的任务。展望2013，继棚户区改造后，公租房建设将大举发力。2013年新开工建设保障性住房和棚户区改造住房700万套以上，基本建成500万套以上，竣工量要高于2012年。此外，财政部表示，2012年中央财政大幅增加资金投入，共下达保障性安居工程补助资金1709126 2013年建筑行业分析报告亿元。因此，无论从建设数量还是从资金支持方面来说，2013年我国保障房的建设将向着“稳中求进”的方向发展。保障房的稳定发展将会给建筑业带来一定的保障。交通基础设施：2012年，全国铁路固定资产投资完成了5863.1亿元，下降30.1%。2012年年底的全国铁路工作会议中，铁道部对2013年的铁路投资做出安排，2013年安排铁路固定资产投资5000亿元，其中基本建设投资4000亿元。这也意味着2013年铁路固定资产投资将继续下降，不过降幅会收窄。2012年全国公路水路固定资产的投资完成了1.42万亿元，较上年增长7.6%，增速明显回落，增速三年来首次低于两位数，仅比2007年和2008年略高。数据来源：国家统计局图12001年以来我国铁路固定资产投资变化目前全国31个省市区中，已有26个地区发布了2013年的公路水路交通投资计划，上海、北京、天津、海南和西藏尚未公布计划。26个地区累计计划投资超过1.3万亿，上海、北京和天津虽然没有明确公路水路的投资计划，但表示2013年的城市建设投资将保持较高规模，北京和天津城市固定资产投资将增长10%。因此，预计全国全年计划公路水路交通投资可达到1.6万亿左右，较去年增长有望超过12%，增速有小幅回升。126 2013年建筑行业分析报告数据来源：世经未来图12006-2012年国内公路水路固定资产投资走势在交通运输方面，2012年1-12月全国交通运输业固定资产投资完成额达27260.3亿元，实现同比增长1.8%，较上年同期增幅回落17.7个百分点，占同期全国城镇固定资产投资完成额9.03%，较上年同期比重下降2.5个百分点。2012年下半年以来交通运输业固定资产投资增长大幅放缓，截至目前略低于同期全国各行业平均固定资产投资增幅22个百分点。各相关产业中，铁路运输业、道路运输业与城市公共交通业仍然是投资重点，三个子行业所完成固定资产投资总额占交通运输业固定资产投资实际完成额78.89%，航空运输业投资增幅在2012年前5个月一直保持平稳增长，6月开始出现大幅下滑趋势，10月略有回升，截至12月又开始反转下滑。铁路运输业增幅出现大幅下滑趋势，各类运输产业发展差异较大。从总体上来看，我国交通运输业还存在着较大的潜在需求，2013年在建筑业方面的固定资产投资还将继续增加。（二）自给程度：基本能够自给自足由于我国是一个建筑大国，自古以来，建筑业都比较发达。从古至今，我国建筑业创造了很多优秀的成果，有的甚至成为天下奇观、世界遗产等。因此，我国建筑业的历史悠久、经验丰富、技术高超，基本上能够实现自给自足。但我国的建筑业基本还属于劳动密集型行业，其技术水平跟国外相比还有差距，需进一步提高，以满足国内的经济发展需要。目前，国内的一些具备特殊性能的建筑产品，仍通过进口填补国内的生产空白。2013年，唯有提高建筑行业技术和信息化建设，填补国内空白，实现科技创新，我国建筑业才能够脱离对国外具有特殊性能产品的依赖，得以可持续发展，126 2013年建筑行业分析报告三、供给预测由于基础设施建设对企业的综合实力要求较高，承担的资金压力较大，因此，基础设施建设企业一般为大型国企，尤其以央企居多，而房地产行业相对门槛较低，企业形式多样，私营企业较多，竞争激烈。2013年，随着国家对综合交通运输网络等基础设施建设项目投资的加强，基础设施建设方面的供给将会进一步增加，而由于房地产调控政策的进一步实施，房地产需求者的观望情绪持续浓厚，需求下降将会进一步导致房地产市场的供给下降，但由于保障房建设的力度加大，总体下降量不会太多。第二节需求分析及预测一、需求总量分析（一）企业收入：2012年企业总收入增长12857.4亿元截止到2012年9月，我国建筑业的企业总收入为65377.02亿元，比上年增加12857.4亿元，同比增速为24.48%，其中，工程结算收入为64482.36亿元，其他收入894.65亿元。表12009-2012年我国建筑业企业收入情况单位：亿元季企业总收入工程结算收入其他业务收入2009039807.719652.18155.5320090625374.7224992.08382.6420090942265.3841629.62635.77200912-69901.42-20110312828.8412649.22179.6220110631629.6331194.45435.1820110952519.6251771.64747.98201112-90815.49-20120315975.4115751.12224.2920120640120.1539544.3575.8620120965377.0264482.36894.65数据来源：国家统计局（二）新签合同额：增速较2011年下降幅度较大2012年，我国建筑行业的新签合同累计为126922.29亿元，与2011年相比同比增长15%，增幅略有所下降。在建筑业的新开工面积方面，截止2012年12月份，新开工面积累计为427065.72亿元，同比增速为11.93%，增速较2011年下降约12.5个百分点。可见，随着国家抑制通货膨胀的紧缩性货币政策的实施和调控房价的房地产政策的毫不放松，我国的建筑业新签合同和新开工面积都受到了一定的影响，其中建筑业企业新签合同累计同比增速降为2007年以来最低，新开工面积增速下降为2007126 2013年建筑行业分析报告年水平。但由于房地产业的刚性需求的特点和通货膨胀现象的缓和，我国建筑业的发展前景依然较为乐观。数据来源：国家统计局图12007-2012年建筑业年度新签合同价款及增速数据来源：国家统计局图22006-2012年建筑业年度新开工面积及增速二、需求结构分析2012年，我国建筑业需求结构的主要组成部分主要为：房地产需求和交通基础设施需求。其中，房地产需求量在2012年增速稳中略降，交通基础设施需求量越来越大。房地产方面：2012年，全国商品房销售面积10.99亿平方米，比上年增长4.9%，增速比上年回落5.7个百分点；其中，住宅销售面积增长3.9%，办公楼销售面积增长6.2%，商业营业用房销售面积增长12.6%。商品房销售额59119亿元，增长12.1%126 2013年建筑行业分析报告，增速比上年回落6.8个百分点；其中，住宅销售额增长10.2%，办公楼销售额增长16.1%，商业营业用房销售额增长23.7%。数据来源：国家统计局图12007-2012年我国商品房销售面积及增速随着我国人口的不断增长，对住房的需求一直处于不断上升的趋势。但国家在2012年实施的房地产调控政策效果逐步现象，使得房市的交易量出现了暂时的下降，但是从一个较长远的角度来看，我国人口对于住房的需求量存在刚性，所以不会使得房地产业地需求出现太大的变化。另外，在2011年国家提出大力发展保障性住房供应的政策以后，2012年，全国保障性住房建设开工任务指标被确定为1000万套，2013年全年保障性安居工程开工总量基本确定在700万套；对2013年内竣工的保障性安居工程总量目标，确定为400万套，基本与2012年持平。这表明国家在建设保障性住房方面的积极态度，这将在较大的程度上推动我国建筑业在2013年的高速发展。交通运输方面：交通运输基础设施建设的需求量主要通过交通运输方式完成的旅客及货物的运输量和周转量来体现。2012年我国各种运输方式完成的货物运输总量369亿吨，比上年增长13.7%。货物运输周转量159014亿吨公里，增长12.1%。2012年规模以上港口完成货物吞吐量90.7亿吨，比上年增长11.9%，其中外贸货物吞吐量27.5亿吨，增长10.8%。规模以上港口集装箱吞吐量16231万标准箱，增长11.4%。126 2013年建筑行业分析报告2012年各种运输方式完成货物运输量及其增长速度指标单位绝对数比上年增长%货物运输总量亿吨368.513.7铁路亿吨39.38.0公路亿吨281.314.9水运亿吨42.311.7民航万吨552.8-1.8管道亿吨5.49.0货物运输周转量亿吨公里159014.112.1铁路亿吨公里29465.86.6公路亿吨公里51333.218.3水运亿吨公里75196.29.9民航亿吨公里171.7-4.0管道亿吨公里2847.229.6数据来源：国家统计局2012年我国各种运输方式完成的旅客运输总量351.8亿人，比上年增长7.6%，其中铁路运输量为18.6亿人，比上年增长11.1%，公路运输327.9亿人，比上年增长7.4%，水运2.4亿人，比上年增长8.6%，民航2.9亿人，比上年增长9.2%。旅客运输周转量30935.8亿人公里，增长10.9%，其中，铁路、公路、水运和民航分别增长9.7%、11.4%、2.6%和11.8%。表12012年各种运输方式完成旅客运输量及其增长速度指标单位绝对数比上年增长%旅客运输总量亿人351.87.6铁路亿人18.611.1公路亿人327.97.4水运亿人2.48.6民航亿人2.99.2旅客运输周转量亿人公里30935.810.9铁路亿人公里9612.39.7公路亿人公里16732.611.4水运亿人公里74.22.6民航亿人公里4516.711.8数据来源：国家统计局由于我国人口基数大，数量多，国内外贸易频繁，加上目前农村剩余劳动力向城市转移的现象突出等原因而造成的人口流动性比较大等因素的影响，旅客与货物对交通运输基础设施建设的需求量越大越大，因此，对于交通基础设施方面的建筑业需求量也较大。三、需求预测2013年，我国建筑业的需求将主要来自于保障房建设和交通运输基础设施建设两方面。126 2013年建筑行业分析报告从保障房建设的角度来看，2013年我国计划新开工建设700万套保障房。仅从数字上看，新开工的保障房数量好像较2012年减少，但是2013年实际在建工程量巨大。房屋建设一般有2至3年左右的建设周期，按照住房城乡建设部的估算，2013年实际在建工程量至少有1700万套，这包括2009年新开工的部分项目就要竣工，2012年新开工的1000万套中多数到2013年还在建。因此，保障房建设的力度并没有减弱。从交通运输的额角度来看，根据全国铁路工作会议可知，2013年我国铁路安排固定资产投资5000亿元人民币，其中基本建设投资4000亿元，新线投产6366公里。《“十二五”综合交通运输体系规划》也确定了“十二五”时期的建设目标：初步形成以“五纵五横”为主骨架的综合交通运输网络，基本建成国家快速铁路网和国家高速公路网，铁路运输服务基本覆盖大宗货物集散地和20万以上人口城市，农村公路基本覆盖乡镇和建制村，海运服务通达全球，70%以上的内河高等级航道达到规划标准，民用航空网络进一步扩大和优化，基本建成42个全国性综合交通枢纽。这些目标都将带动2013年我国建筑业的有效需求。综上可知，我国对交通运输基础设施建设和保障房建设的投资力度依然较大，2013年，我国建筑业的需求将受益于这些建设项目的开展和进一步实施。第三节市场分析及预测一、建筑业供求平衡分析及预测（一）建筑业签订合同额及竣工产值分析2012年建筑业新签合同价款为126922.29亿元，同比增速为15.01%，签订合同总额为208531.68亿元，同比增速为20.82%，建筑业竣工产值为62024.41亿元，比上年同期增长8.61%。在2006年-2012年6个年度中，每个季度的签订合同额均大于竣工产值，并且签订合同额相对年度竣工产值的差值更是越来越大。这说明建筑业始终保持着较大的潜在剩余生产供给能力。但是考虑到建筑业市场需求的快速增长，以及建筑业对于新签合同额的快速消化能力，将来的建筑业的新签合同额必须保持较快的增长能力，才能及时满足日益增长的市场需求。126 2013年建筑行业分析报告数据来源：国家统计局图12006-2012年季度新签合同额、签订合同总额和竣工产值数据来源：国家统计局图22007-2012年建筑业新签合同、签订合同总额及竣工产值累计同比增速（二）建筑业新开工面积、施工面积及竣工面积情况分析2013年，我国建筑企业房屋建筑新开工面积为427065.72万平方米，同比增长11.93%，增速较2011年下降了6.25个百分点。施工面积为846243.61万平方米，同比增长19.52，增速较2011年下降了4.39个百分点。竣工面积为292243.82万平方米，同比增长5.33%。增速较上年下降了11.63个百分点。2012年，在整个房地产调控历史上可谓“笔墨浓重”：上半年“限”字当头，以限购、限价、限贷为主，一房一价和多项其他宏观政策为辅，对楼市形成了合围之势；下半年“紧”126 2013年建筑行业分析报告字当道，决策层对各地楼市多次进行调研，并一再展示政策肌肉和调控决心，楼市也步入了深度调整。受其影响，房地产建筑企业陷入经营困境，停工等现象频出，这必然使得房屋建筑的竣工面积影响最大。然而，随着国家保障房建设力度的加大，2013年我国的建筑业房屋建设情况会有所好转，但新开工面积、施工面积和竣工面积增速仍然保持较低水平。数据来源：国家统计局图12007-2012年建筑业企业房屋建筑施工、新开工及竣工面积累计情况数据来源：国家统计局图22007-2012年建筑业企业房屋建筑施工、新开工及竣工面积累计同比增速二、建筑业产值效率分析（一）产值利润率分析从下图可以看出，2006126 2013年建筑行业分析报告年以来我国建筑业的产值利润率呈现出一种曲折上升的态势，其中，2012年9月，建筑业产值利润率为2.7。但是从总体上看，我国的产值利润率还比较低，还没有超过4%。这说明我国建筑业企业的效率还比较低，经营管理效率还比较低，还处于粗放型经济增长阶段。但是从数据的逐年上升又可以看出建筑业企业的经营管理在逐渐完善，企业的经济效率在逐渐提高，资源的利用程度也在逐渐提高。数据来源：国家统计局图12001-2012年9月建筑业产值利润率（二）产值利税率分析2001-2009年我国的产值利税率始终保持着比较平稳的增长速度，而在2011年出现了小幅的下降，主要是2011年我国实施房地产调控政策以来。房屋建筑行业的利润受到一定的影响，税金总额的增加比不上总产值增长的速度，从而使得产值利税率有所下降。但是建筑业作为我国的纳税大户，多年来对我国税收总额的增加做出了较大的贡献。2012年我国建筑业的产值利润率在第三季度的时候达到了年底最低，可见，房地产调控政策的效果开始凸显，建筑业业受到较大影响。126 2013年建筑行业分析报告数据来源：国家统计局图12001-2012年9月建筑业产值利税率第四节2012年全球市场及我国进出口情况分析一、全球市场情况分析（一）2012年美国的建筑业仍陷于衰退状态美国商务部公布数据称，2012年经过季节性调整后，9月份建筑支出折合年率为7872亿美元，环比增长0.2%，同比减少1.3%。其中住宅项目支出环比增长0.7%，非住宅项目支出下降0.1%；私营部门建筑支出环比增长0.6%，公共部门支出下降0.6%。尽管9月份建筑支出实现小幅增长，但整个建筑业仍处于需求疲软状态。10月份美国建筑开支经季节性调整按年率计算为7985亿美元，环比增长0.8%，同比下降0.4%。其中，私人部门建筑开支环比增长2.3%，公共部门环比下降1.8%。2012年1-10月，美国建筑开支累积同比下跌2.9%。行业分析人士认为，当前美国建筑开支仅为正常水平的一半左右，建筑业活动恢复到正常水平还需数年时间。11月，美国建筑支出增长数据修正後为上升0.4%，前值为增长1.2%。美国12月，美国建筑支出增长1.5%，预估为增长0.6%，2013年1月建筑支出增长1.5%，预估为增长0.6%。2012年12月美国建筑业整体支出8164亿美元，民间支出5188亿美元，公共支出2866亿美元。126 2013年建筑行业分析报告2012年美国建筑业支出率与年率情况变动百分比（%）年率（10亿美元）前次公布的变动(%)12月11月11年12月/10年12月12月11月2011年12月11月整体支出1.50.44.3816.4804782.91.2民间支出2.1-0.48.3529.7518.84891公共支出0.51.7-2.5286.6285.3293.91.7数据来源：世经未来美国劳工统计局表示，在建筑业方面，23个州的建筑业就业人数在12月有所增长，24个州和哥伦比亚特区有所降低，康乃狄格州、密西西比州和缅因州持平；2012年全年中，28个州和哥伦比亚特区建筑就业人口增长（大多数地方自2007年12月以来首次增长），21个州降低，北卡罗来纳州保持不变；建筑业就业人口12个月百分比增长最大的分别为北达科他州（24%，5100个工作岗位），印第安纳州（12%，13600个工作岗位）和西维吉尼亚州（10%，3000个工作岗位），加利福尼亚州全年增加的工作岗位最多（3.9%，21300个工作岗位），其次为印第安纳州；最大降幅发生在新墨西哥州（-14%，-6000个工作岗位）、特拉华州（-6%，-1100个工作岗位）和乔治亚州（-5%，-6400个工作岗位）；乔治亚州、得克萨斯州（-6300个工作岗位，-1.1%）和新墨西哥州减少的工作岗位最多。全美住宅建筑商协会（NAHB）2012年12月发表声明称，该国12月房屋建筑（营建）商信心连续第三个月攀升，至一年半最高。综上所述，尽管美国整体经济实力出现增长，但建筑业的就业率和支出继续收缩，因而建筑业仍陷于衰退状态，美国近期建筑业前景不容乐观，但美国的刺激经济计划起到了一定的作用，使得建筑商的信心有所恢复。（二）日本的建筑市场略有好转日本国土交通部发布的数据表明，2012年度日本新建住宅开工数，比前年增加2.6%，共计834117套、连续2年增长。受到东日本大地震影响，全年住宅环评等级制度政策约维持在80万户。统计方面，住宅公寓的合租规模增长16.2%，为234571户。买房人比例增加0.1%为305626户。出租房减少285832套，相对减少4.1%。日本建设机械工业协会统计显示，2012年日本建筑工程机械出货总额2.2327万亿日元，同比增长20.8%；出口额为1.6356万亿日元，同比增21.9%，为历史第三高水平；国内出货额为5971亿日元，达历史最高增幅17.8%。126 2013年建筑行业分析报告日本国内建筑业大幅增长主要是东日本大地震受灾地区的岩手、宫城、福岛复兴重建需求旺盛。国际上，尽管最大市场的中国因金融紧缩而需求急减，但东南亚、大洋洲、南美的煤炭、铁矿等矿山资源开发活跃，超大型工程机械需求旺盛，对欧美中型机械出口也起到拉动作用。日立建机社长称，日本金融放宽传导到实际需求还要一段时间，2013年全球建筑工程机械的需求受中国动向左右。由于日本震后重建需求对开工户数的拉动作用要到2013年度才会真正体现，因此从长远来看，地震灾区存在新建和改建住宅的需求，建筑市场具备发展潜力。（三）2012年12月欧盟建筑业产出再次下跌欧洲统计局2013年2月17日公布的数据显示，2012年12月，欧元区建筑业产出比上月上升0.3%，但欧盟建筑业产出环比再次出现下跌，降幅为0.4%；与2011年12月相比，欧元区和欧盟建筑业产出分别上升7.8%和7.4%。2012全年，欧元区建筑业产出指数均值较2011年下跌1.1%，欧盟则上升0.7%。12月，欧元区和欧盟房屋建筑分别比上月（下同）上升1.5%和0.4%；民用工程建筑则分别下跌2.6%和0.7%。成员国中，捷克、斯洛伐克和波兰当月建筑业产出分别上升5.5%、3.8%和2.9%，分列涨幅前三位；英国、斯洛文尼亚和德国则分别下跌10.5%、8.1%和6.4%，位列降幅前三位。二、我国建筑业海外市场分析（一）建筑业的海外市场平稳发展2012年，我国对外承包工程业务规模继续扩大，增速相对平稳。对外承包工程企业完成营业额1034.2亿美元，同比增长12.2%；新签合同额达到1423.3亿美元，同比增长5.9%，增速略低于2011年6.5%的水平。与前几年20%至30%的增长相比，该项业务明显进入了平稳发展的阶段。2012年电力工业新签合同额为310.7亿美元，占新签合同总额的21.8%，首次超过房屋建设和交通运输业，成为我对外承包工程最大签约领域，而交通运输、房屋建设两大行业占比皆有所减少。之所以会产生增速的下滑，主要归结为三方面的原因：一是2012年全球经济不景气，特别是欧债危机日益加剧、中东、北非地区政局动荡，各方面造成全球资金流动趋紧，以致工程投融资举步维艰，我国对外承包工程业务发展仍然面临着相当大的挑战。二是在2011年随着各国经济形势的逐渐好转，各国的经济刺激计划的逐渐退出，使得对海外建筑业的需求有所下降，但总体上保持了平稳的发展态势；三是由于在2009年大规模的经济刺激计划加大了对于海外建筑业的需求，导致2009年建筑业对外承包工程的基数太大。从总体上看，各国经济的逐渐恢复和发展将使得我国的对外承包工程保持平稳的增长。126 2013年建筑行业分析报告数据来源：国家统计局图12009-2012年对外承包工程完成营业额及增速数据来源：国家统计局图22009-2012年对外承包工程新签合同额及增速根据“十二五”规划，建筑行业对外承包工程将快速发展。2011年我国对外承包工程完成营业额922亿美元，按照20%的增速计算，“十二五”末对外承包工程完成营业额将达到2294亿美元。未来五年中国对外承包工程区域分布将依然以亚洲为主，拉美和俄罗斯地区未来占比将提升。（二）项目大型化持续发展，涉猎行业范围扩大建筑业对外承包工程的数额在近几年越来越大，据统计2012年新签合同额在5000万美元以上的项目498个（上年同期488个），合计1123.7亿美元，占新签合同总额的79%。其中上亿美元的项目266个，较上年同期增加5个。中国寰球工程公司承揽的古巴西恩富戈斯炼油厂扩建项目（合同额45亿美元），是2012126 2013年建筑行业分析报告年合同额最大的承包工程项目。新签合同行业主要集中在房屋建筑、交通运输、电力、石油化工、电子通讯、制造及加工等行业中。而在这些行业中占主要地位的交通运输业。（三）传统市场稳固发展，新的市场亮点频现2012年，亚非市场业务份额仍占到80%。由于印度、沙特等市场的支撑，亚洲市场稳坐第一大市场的交椅，占据45%的业务量。非洲市场在2012年先抑后扬，新签合同额152.8亿美元，同比下降22.7%，但是下半年出现了强势复苏势头，安哥拉、阿尔及利亚等市场表现出众，使得非洲全年新签合同额达到457.7亿美元，同比增长19.36%。拉美市场逐渐形成新的增长点，新签合同额将近170亿美元，重点市场委内瑞拉业务规模继续增大，巴哈马、古巴市场的表现引人注目。（四）我国对外承包工程仍面临挑战2012年西方主要经济体表现低迷，主权债务危机不断蔓延，西亚北非政局动荡，受种种因素的影响，世界经济复苏脚步放慢。国际工程市场呈现资金趋紧、业务需求持续疲软的态势。尽管如此，中国对外承包工程和劳务合作行业仍然保持比较稳定的增长。展望2013年，总体来看，2013年我国对外承包工程业务发展仍然面临较大的挑战。我国对外承包工程业务发展仍然面临较大的挑战。一是国际环境不乐观，欧债危机的影响难以消除，美国经济增速继续放缓，二是国内经济环境面临严峻考验，目前我国的通货膨胀仍未得到有效抑制，房价依然居高不小，经济增速也略有下滑，这些因素都将使得我国建筑业面临巨大的国内经济环境考验。三是来自于欧美和新兴市场国家承包商的竞争会越来越激烈。但是，另一方面，中国工程企业多年来形成的成本、技术和在发展中国家市场方面的优势依然明显。加上在国家“走出去”战略的指引下，政府、金融保险机构的引导和支持继续加强，我国企业自身“转变发展方式”的探索逐渐深入，2013年我国对外承包工程业务仍将保持平稳较快的增长。第五节投融资分析及预测一、固定资产投资分析2012年，我国的建筑业全社会固定资产投资额为3252.75亿元，占到全社会固定资产投资总额的1.08%，占比较2011年上升0.11个百分点，为近几年来最高，可见在国内外经济形势波动较大，政策环境趋紧的形势下，我国的建筑业表现较好，固定资产投资依然保持了较高水平。126 2013年建筑行业分析报告2006-2012年我国建筑业固定资产投资额占比情况固定资产投资完成额_累计(亿元)建筑业投资总额_累计(亿元)占比（%）2006年93472.36997.261.072007年117413.911181.981.012008年148167.251294.380.872009年194138.621884.090.972011年241414.932331.90.972012年301932.853252.751.08数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局图12006-2012年我国建筑业投资总额及增速2012年，我国建筑业固定资产投资额增速为42.9%，比全社会固定资产投资额增速高出19.1个百分点，这个差值虽然较2009年和2011年分别收窄8个和5个百分点，但相对2012年的经济形势来说，表现较好。可见，我国建筑业投资力度相对较大，长期来看，发展前景较好。2013年，我国建筑业的投资将保持平稳增长，基本趋势将与全社会固定资产投资保持一致。126 2013年建筑行业分析报告数据来源：国家统计局图12006-2012年固定资产投资和建筑业投资总额增速对比情况二、兼并重组情况分析表12009-2012年间我国建筑业重点上市公司兼并重组情况时间性质内容2009-10-12收购兼并中国建筑股份有限公司在武汉市通过挂牌方式获得武汉江夏区大桥新区汤逊湖红旗岛1、2号地块。2011-3-3收购兼并中国建筑公司以现金方式，成功收购其控股股东中国建筑工程总公司通过公开征集方式转让持有的深圳市中海投资管理有限公司100%股权。2011-8-25吸收合并中冶陕压重工设备有限公司和中冶陕西轧辊有限公司实施整合：1、将重庆院所持有的中冶陕压和中冶轧辊股权全部转让给中国中冶，中冶陕压和中冶轧辊变更为中国中冶的二级子公司；2、中冶陕压吸收合并中冶轧辊，中冶轧辊相应注销。2011-8-25控股合并中冶赛迪工程技术股份有限公司和重庆钢铁设计研究总院有限公司实施整合：1、以中国中冶持有的中冶赛迪股权对重庆院进行增资；2、增资完成后，中冶赛迪成为重庆院的下属子公司，同时将重庆院更名为"中冶赛迪集团有限公司"。2011-9-19收购兼并中国冶金科工股份有限公司控股子公司中冶置业集团有限公司持股80%的南京临江老城改造建设投资有限公司通过竞拍取得南京市下关区滨江江边路以西1号地块和3号地块的土地使用权。2012-7-28收购兼并中国中铁公司控股子公司中铁西南投资管理有限公司收购中国铁路工程总公司持有的河南平正高速公路发展有限公司100%股权。2012-9-15收购兼并上海建工公司全资子公司上海建工房产有限公司独资设立的上海建工诚闵房产有限公司收购上海托博莱特房产有限公司所有的上海市闵行区浦江镇128-2、128-3地块的房地产在建项目。2012-9-15收购兼并上海建工公司全资子公司上海建工房产有限公司收购上海建工投资有限公司所有的上海爱利特房地产有限公司100%股权。2012-9-30收购兼并中国中铁股份有限公司全资子公司中铁西南投资管理有限公司拟受让本公司控股股东中国铁路工程总公司所持有的河南平正高速公路发展有限公司100%的股权。2012-12-21收购兼并上海建工同意下属全资子公司-上海市安装工程有限公司以资产评估价值4569.65万元作为转让价格，收购上海建工（集团）总公司所有的塘沽路390126 2013年建筑行业分析报告号地块土地使用权。2012-12-27收购兼并上海建工同意公司全资子公司上海外经集团控股有限公司收购厄立特里亚国扎拉矿业公司60%股权，并批准上海外经与对方签订附条件的《框架协议》。数据来源：世经未来根据建筑业发展“十二五”规划，“十二五”期间我国建筑业的主要任务之一是深化企业体制机制改革。其中包括推进国有建筑企业改制重组，加强对国有建筑企业改革的指导、协调和服务，引导企业通过产权转让、增资扩股、资产剥离、主辅分离等方式推动改制。全面落实国家有关国有企业改革改制的各项优惠政策，努力创造条件，促进大型建筑企业重组，实现强强联合。推进中小国有建筑企业股份制改革，优化和完善产权结构，增强企业活力。因此，2013年，我国建筑业仍然向着“十二五”规划的要求和思路发展，大型优势企业会不断的通过吸收合并、控股合并和新设合并等方式收购中小型企业，从而进行优势资源整合，实现强强联合，达到优化产业结构，提高综合竞争力的目标。第六节经营情况分析及预测一、行业规模：稳定扩张，增速略降截止2012年12月份，我国共有建筑业企业70414家，平均从业人员累计已达5136.29万人，累计同比增速9.09%，增速较2011年降低2.34个百分点，但仍旧是吸引我国劳动力就业的关键部门。到2012年前三季度建筑业企业累计总收入已达65377.02亿元，累计同比增速为24.48%，基本与2011年前三季度的增速持平，营业利润达2092.15亿元，累计同比增速为25.28%，增速较2011年前三季度降低10.25个百分点。从数据中可以看出，2012年我国建筑业的企业数量、就业人数、总收入和营业利润都实现了不同程度的增长，但由于受宏观经济政策调控及国际经济不稳定等因素的影响，建筑业的营业利润增速受到了较大的影响，较2011年下降幅度较大。展望2013年，我国的房地产调控政策不会放松，欧债危机的影响难以消除，国内外经济形势面临的不确定性依然较大，我国建筑业的营业收入和利润的增速可能会继续下降，但下降较小。考虑到我国是建筑大国，建筑业的就业人数依然较多。表12006-2012年建筑业主要经济指标分析单位：个、万人、亿元、%　企业个数同比增速平均从业人员同比增速总收入同比增速营业利润同比增速2006-034254010.11946.989.84973.4626.864.8639.22006-06511605.12474.64813061.2526.1240.3757.12006-09533374.12723.731021817.5224.1457.5746.8126 2013年建筑行业分析报告2006-1256717-3.463151.67----2007-03449585.71999.352.76373.4128.1115.0377.32007-06536574.92621.765.916470.6226.1345.5943.82007-095598452852.194.727623.9426.6661.4844.62007-12620743.23649.9115.849414.823.11459.3302008-03476886.12172.248.68122.7427.4169.2647.12008-06563144.952711.293.420743.1725.9488.9941.52008-09588325.13077.897.934378.7124.5843.8227.62008-12641523.33834.111.260736.422.92263.655.12009-03521889.42306.56.29807.7120.7231.94372009-06612158.72900.79725374.7222.3703.0843.82009-09638918.63324.828.0242265.3822.941232.1746.032009-1270817-3.964149.818.3375478.17-2757.07-2011-03557576.842579.1211.8212828.8430.8325.3940.292011-06641844.853259.0812.431629.624.65934.832.962011-09667424.463776.5313.5952519.6224.261669.9635.532011-1270061-1.074624.2711.43----2012-03577463.572933.2613.7315975.4124.53423.2730.082012-06657432.433622.6311.1540120.1526.841213.5929.822012-09680601.974237.4712.2165377.0224.482092.1525.282012-1270414-2.025136.299.09----数据来源：国家统计局二、管理费用和财务费用：管理费用增幅下降，财务费用增幅上升截止到2012年9月份，我国建筑业的管理费用共有2072.27亿元，其中税金为90.96亿元，同比增长18.11%，增幅较2011年1-9月降低了3.88个百分点。劳动、待业保险费、差旅费和工会经费分别为133.08亿元、113.38亿元和28.11亿元，较2011年分别减少103.02亿元、14.2亿元和2.71亿元。2012年，我国建筑业的财务费用为385.62亿元，比2011年增长117.78亿元。可见，2012年，由于受国家房地产调控政策的影响，我国建筑业发展增速减缓，这不仅体现在营业利润增幅减缓，而且体现为管理费用下降。2013年，预计我国建筑业的营业情况不会有太大变化，因而管理费用的不会有大幅上涨或下跌地情形，整体费用支出情况比较稳定。表12006-2012年我国建筑业的管理费用和财务费用情况单位：亿元季管理费用税金差旅费工会经费劳动、失业保险费财务费用2007年1834.1379.47104.4729.580241.252008年1263.8452.669.6822.57185.71224.22009年1435.6163.1382.8320.66215.17227.422011年1730.477.0199.1825.4236.1267.842012年2072.2790.96113.3828.11133.08385.62数据来源：国家统计局126 2013年建筑行业分析报告三、经营效益：收入较高，营业利润增速不断降低截止2012年第三季度，我国建筑业企业累计实现企业总收入65377.02亿元，营业利润2092.15亿元，利润总额1951.05亿元，其中营业利润同期增长25.28%，从数据来看，2011年以来，我国建筑业企业营业利润增速不断降低，2012年第三季度降至全年最低水平。这主要是由于：一是我国从2011年下半年开始实施了稳健的货币政策，收缩了货币资金的流动性，使得建筑业的投资额增速下降，收入下降。二是我国在2012年进一步实施了房地产调控政策，并表明了毫不放松的决心，这使得作为建筑业主营业务的房地产业务收入急剧下降，从而连累了建筑业，三是由于通货膨胀的愈演愈烈，建筑业的上游生产成本不断提高，从而积压了利润空间。展望2013年，通货膨胀情形会得到一定的抑制，房地产调控政策仍不放松，建筑业的收入和成本会同时下降，但由于交通运输基础设施和保障性住房建设力度的不减，将会推动我国建筑业平稳发展，从而使其营运利润保持平稳增长。表12006年以来我国建筑业的经营效益情况单位：亿元季企业总收入营业利润利润总额2006034973.4664.8664.2520060613061.25240.37233.7720060921817.52457.57455.5200612--1070.792007036373.41115102.620070616470.62345.59344.5420070927623.9661.5658.320071249414.81459.31561.12008038122.7169.26163.4520080620743.17488.99489.920080934378.7843.8834.6200812--1756.12009039807.71231.94223.9320090625374.72703.08686.1720090942265.381232.171206.3720091275478.172757.072718.7620110312828.84325.39308.1220110631629.6934.8916.220110952519.621669.961585.3201112--3422.3220120315975.41423.27413.2220120640120.151213.591155.420120965377.022092.151951.05201212---数据来源：国家统计局126 2013年建筑行业分析报告数据来源：国家统计局图12007-2012年建筑业企业季度累计营业利润及增速126 2013年建筑行业分析报告第四章建筑行业竞争状况分析第一节行业竞争情况分析一、进入壁垒进入壁垒的高低，既反映了市场内已有企业优势的大小，也反映了新进入企业所遇障碍的大小。目前，我国建筑行业面临的进入壁垒主要有：（一）政策壁垒建筑业主要指的是房屋建筑和交通运输基础设施建设，而这两种建筑都易受国家宏观政策导向的影响。2009年出台的4万亿投资刺激了我国交通运输基础设施的发展；2012年高铁事件又引发了铁路降速政策的实施，最终导致了交通运输基础设施建设步伐的放缓；2011年以来的房地产调控政策直接影响了我国房地产市场的开发投资增速，从而影响了房屋建筑业的发展等等一系列的事件说明，宏观政策与建筑业的发展密切相关，因此，宏观政策尤其是房地产调控政策构成建筑行业的进入壁垒。另外，我国有关法律法规如《建筑业企业资质管理规定》（建设部令第159号）、《建筑业企业资质等级标准》（建[2001]82号）、《施工总承包企业特级资质标准》和《建筑业企业资质管理规定实施意见》等也构成了行业进入政策壁垒。（二）规模壁垒规模经济是指由于生产专业化水平的提高等原因，使企业的单位成本下降，从而形成企业的长期平均成本随着产量的增加而递减的经济。建筑业是一个庞大的行业，涉及的过程比较复杂，如设计、勘查、施工、监理等，因此，那些诸如中国建筑等大型企业，因为其先进机器设备、娴熟的操作流程和拥有大量专业人员等形成的规模优势，很容易降低生产成本，获得较高利润，这种规模效应形成的优势足以给潜在进入者或者即将潜入者构成竞争威胁。（三）资本壁垒一方面，目前，我国建筑行业正逐步从劳动密集型向技术密集型转变，这必然导致建筑业不仅面临工资、税务、机器设备买价和运输费用等资本支出，而且还要面临科学技术研发的投入和高新技术人才引进支出等。另一方面，建筑业的工程项目一般较大，如高铁建设、轨道交通建设和房地产建设等，这些项目所需启动资金和运行资本较大，因此，那些没有足够资本实力的企业只能望而却步。126 2013年建筑行业分析报告（四）技术壁垒目前，由于受汶川地震和日本地震的影响，建筑的抗震、安全性能将成为购房者关注的重点和基本的要求，加上目前我国提出的建筑业节能环保的要求，归根结底都是对我国建筑业的技术要求。因此，技术壁垒这将成为建筑业行业的进入壁垒之一。（五）绿色壁垒目前，我国明确提出了“十二五”期间要实现的建筑节能目标，即绿色建筑、绿色施工评价体系基本确立；建筑产品施工过程的单位增加值能耗下降10%，C60以上的混凝土用量达到总用量10%，HRB400以上钢筋用量达到总用量45%，钢结构工程比例增加。新建工程的工程设计符合国家建筑节能标准要达到100%，新建工程的建筑施工符合国家建筑节能标准要求；全行业对资源节约型社会的贡献率明显提高。这就对潜在进入者和新进入者构成壁垒。二、退出壁垒（一）体制性壁垒我国建筑业国有企业当中一部分被赋予了一定的社会义务，替政府承担了许多社会职能。长期以来，国有企业沉重的社会历史包袱，一方面使企业高成本运行丧失了竞争优势；另一方面，国有企业承担了太多的社会保障职能。为确保充分就业和社会稳定，国有建筑企业的退出受到了根本性的限制。（二）沉没成本壁垒对企业来说，沉淀成本是企业在以前经营活动中已经支付现金，而在现在或将来经营期间摊入成本费用的支出。因此，固定资产、无形资产、递延资产等均属于企业的沉淀成本。由于建筑行业在运行前期及运行当期需要购置大量的机器设备，并需要聘请专业人员进行勘查、设计、画图等，这些都需要投入较大的成本，如果中途退出，这些投入将不会得到任何回报，经济人的理性迫使建筑企业坚持运营下去。（三）法制不健全壁垒法制不健全也致使企业退出缺乏法律依据和保障。《破产法》虽早己颁发，但至今未能全面而有效地执行。而且，目前存在的拖欠工程款现象令建筑企业不敢退出。工程款的拖欠，成为目前建筑业的一个普遍的现象。由于目前过度竞争的市场状况等一系列原因最终形成了投资方拖欠施工企业，施工企业拖欠材料供应商的局面，形成复杂的债务关系。一旦企业退出将无法收回剩余欠款，成为利益的受损者。这在很大程度上制约了企业的退出。126 2013年建筑行业分析报告三、准入条件：《建筑业企业资质等级标准》以《房屋建筑工程施工总承包企业资质等级标准》为例：房屋建筑工程施工总承包企业资质分为特级、一级、二级、三级。特级资质标准：1、企业注册资本金3亿元以上。2、企业净资产3.6亿元以上。3、企业近3年年平均工程结算收入15亿元以上。4、企业其他条件均达到一级资质标准。一级资质标准：1、企业近5年承担过下列6项中的4项以上工程的施工总承包或主体工程承包，工程质量合格。（1）25层以上的房屋建筑工程；（2）高度100米以上的构筑物或建筑物；（3）单体建筑面积3万平方米以上的房屋建筑工程；（4）单跨跨度30米以上的房屋建筑工程；（5）建筑面积10万平方米以上的住宅小区或建筑群体；（6）单项建安合同额1亿元以上的房屋建筑工程。2、企业经理具有10年以上从事工程管理工作经历或具有高级职称；总工程师具有10年以上从事建筑施工技术管理工作经历并具有本专业高级职称；总会计师具有高级会计职称；总经济师具有高级职称。企业有职称的工程技术和经济管理人员不少于300人，其中工程技术人员不少于200人；工程技术人员中，具有高级职称的人员不少于10人，具有中级职称的人员不少于60人。企业具有的一级资质项目经理不少于12人。3、企业注册资本金5000万元以上，企业净资产6000万元以上。4、企业近3年最高年工程结算收入2亿元以上。126 2013年建筑行业分析报告5、企业具有与承包工程范围相适应的施工机械和质量检测设备。二级资质标准：1、企业近5年承担过下列6项中的4项以上工程的施工总承包或主体工程承包，工程质量合格。（1）12层以上的房屋建筑工程；（2）高度50米以上的构筑物或建筑物；（3）单体建筑面积1万平方米以上的房屋建筑工程；（4）单跨跨度21米以上的房屋建筑工程；（5）建筑面积5万平方米以上的住宅小区或建筑群体；（6）单项建安合同额3000万元以上的房屋建筑工程。2、企业经理具有8年以上从事工程管理工作经历或具有中级以上职称；技术负责人具有8年以上从事建筑施工技术管理工作经历并具有本专业高级职称；财务负责人具有中级以上会计职称。企业有职称的工程技术和经济管理人员不少于150人，其中工程技术人员不少于100人；工程技术人员中，具有高级职称的人员不少于2人，具有中级职称的人员不少于20人。企业具有的二级资质以上项目经理不少于12人。3、企业注册资本金2000万元以上，企业净资产2500万元以上。4、企业近3年最高年工程结算收入8000万元以上。5、企业具有与承包工程范围相适应的施工机械和质量检测设备。三级资质标准：1、企业近5年承担过下列5项中的3项以上工程的施工总承包或主体工程承包，工程质量合格。（1）6层以上的房屋建筑工程；（2）高度25米以上的构筑物或建筑物；（3）单体建筑面积5000平方米以上的房屋建筑工程；126 2013年建筑行业分析报告（4）单跨跨度15米以上的房屋建筑工程；（5）单项建安合同额500万元以上的房屋建筑工程。2、企业经理具有5年以上从事工程管理工作经历；技术负责人具有5年以上从事建筑施工技术管理工作经历并具有本专业中级以上职称；财务负责人具有初级以上会计职称。企业有职称的工程技术和经济管理人员不少于50人，其中工程技术人员不少于30人；工程技术人员中，具有中级以上职称的人员不少于10人。企业具有的三级资质以上项目经理不少于10人。3、企业注册资本金600万元以上，企业净资产700万元以上。4、企业近3年最高年工程结算收入2400万元以上。5、企业具有与承包工程范围相适应的施工机械和质量检测设备。承包工程范围：特级企业：可承担各类房屋建筑工程的施工。一级企业：可承担单项建安合同额不超过企业注册资本金5倍的下列房屋建筑工程的施工：（1）40层及以下、各类跨度的房屋建筑工程；（2）高度240米及以下的构筑物；（3）建筑面积20万平方米及以下的住宅小区或建筑群体。二级企业：可承担单项建安合同额不超过企业注册资本金5倍的下列房屋建筑工程的施工：（1）28层及以下、单跨跨度36米及以下的房屋建筑工程；（2）高度120米及以下的构筑物；（3）建筑面积12万平方米及以下的住宅小区或建筑群体。三级企业：可承担单项建安合同额不超过企业注册资本金5倍的下列房屋建筑工程的施工：（1）14层及以下、单跨跨度24米及以下的房屋建筑工程；126 2013年建筑行业分析报告（2）高度70米及以下的构筑物；（3）建筑面积6万平方米及以下的住宅小区或建筑群体。注：房屋建筑工程是指工业、民用与公共建筑（建筑物、构筑物）工程。工程内容包括地基与基础工程，土石方工程，结构工程，屋面工程，内、外部的装修装饰工程，上下水、供暖、电器、卫生洁具、通风、照明、消防、防雷等安装工程。第二节行业竞争结构分析一、“波特五力”模型分析五力竞争力分析模型的概念，最早由波特提出，后来他通过对行业和竞争对手的分析又发展并完善了该模型。该模型主要是从产业组织理论的角度提出的。”波特五力”是指：一个产业的竞争状态取决于产业中的现有竞争状况、供货商的议价能力、购买者的议价能力、潜在进入者的威胁、替代产品和服务的威胁等5中基本竞争力作用，其之间的相互作用最终决定了企业的竞争环境。图1“波特五力”模型二、建筑业“波特五力”分析（一）供应商的讨价还价能力建筑行业的供应商主要指的是建筑业的上游产业钢铁、水泥、玻璃等建材的提供商。首先，由于这些上游产业占用的资金量较大，进入壁垒较高，所以供应商相对较少。其次，近几年建材价格上涨幅度较大，供应商面临的成本压力增加，这在一定程度上也减少了供应商的数量。最后，随着资源的枯竭程度越来越高，像钢铁等上游原材料会越来越稀缺，资源的稀缺性必然会提高资源提供者的讨价还价能力。总之，较高的进入壁垒和资源的逐渐稀缺都会为供应商讨价还价的能力加分。126 2013年建筑行业分析报告（二）购买者的讨价还价能力建筑行业的工程项目一般为房地产建设、交通运输基础设施建设等，此类项目都具有规模较大，利润丰厚，企业资质要求较高等特点，甚至还有国家资本做后盾，因此，往往要通过投标竞标等方式才能取得，建筑承包商的竞争压力较大，这就加大了建筑项目提供方即购房者的讨价还价能力。（三）新进入者的威胁由于建筑业的进入壁垒较高，因此，新进入者的威胁相对较小，主要来自于以下两方面：一是建筑项目分包与再分包环节。这是由于我国建筑业的法制不完善，监管存在漏洞等原因造成的。有些法律上不允许再转包的项目被再转包给那些根本不具备相应的资质的包工队，轻而易举地给这些包工队带来收益，由于这种监管漏洞的存在，使得类似的不具备任何资质的包工队越来越多，甚至出现了造假资质的包工队，这就给建筑业市场带来了新进入者的威胁。二是创新型建筑企业。目前，由于受日本地震和汶川地震的影响，钢结构建筑备受关注；由于节能环保的倡导，绿色建筑也成为建筑业新宠。这两种建筑由于具备的科技含量较高，与传统建筑业的关联不大，因此，完全可以靠创新型高新技术企业的研发取得相应专利，并通过出售使用权而转化为现实，因此，钢结构建筑和绿色建筑的研发企业将成为较大的新进入者，并对现有建筑企业造成一定的竞争威胁。（四）替代品的威胁目前，我国建筑业的替代产品威胁主要来自于钢结构建筑和绿色环保建筑对传统建筑的逐渐取代，随着人们生活水平的提高、安全意识的增强和节能环保理念的加深，钢结构建筑和绿色环保类建筑产品将逐渐取代传统建筑，如混凝土结构建筑、木结构建筑等。（五）行业内现有竞争者的竞争我国目前的建筑业企业数量较多，仅上市公司就达三四十家，小型企业尤其是承包队更是数不胜数，仅就这一点来说，行业内现有企业之间的竞争就足够激烈，但由于规模的不同，企业之间竞争的项目或者环节也不同。大型上市公司主要竞争于房地产建设、基础设施建设等大型项目的承包，小型企业主要竞争于建筑装饰装潢等子行业或者大型项目的分包项目等。126 2013年建筑行业分析报告第三节行业经济周期分析资料来源：世经未来图1建筑生命周期建筑业生命周期各个阶段的主要特征表现为：表1建筑业生命周期的现状分析特征现状产值增长建筑业作为国民经济的支柱产业，对国家的经济发展起着至关重要的作用，2012年，完成总产值117734亿元，比上年的95206亿元增长22.6%，增加值为32020亿元，比上年增长10.0%，在我国国民经济中发挥着越来越重要的作用。需求增长2012年我国建筑业企业新签订合同价款累计达126922.29亿元，累计同比增速为15.01%；2012年签订合同总额累计208531.68亿元，累计同比增速为20.82%。经济发展阶段目前我国正处于经济快速发展的阶段，对基础设施的需求量巨大，但是与世界发达水平以及我国经济发展的阶段要求相比，我国的基础设施建设还相当的不完善，基于经济建设对于铁路、公路的运输需要以及对于房屋建筑的大量需求，我国的建筑业在目前的市场状态下还存在着巨大的发展空间。结构调整目前我国建筑业发展很大程度上仍依赖于高速增长的固定资产投资规模，发展模式粗放，工业化、信息化、标准化水平偏低，管理手段落后，根据十二五规划，我国建筑业将逐渐向着调整优化产业结构、支持大型企业提高核心竞争力、促进中小建筑企业向专、特、精方向发展、鼓励大型企业通过增资扩股、兼并重组等方式整合结构资源的方向发展。资料来源：世经未来第四节行业发展特征一、易受宏观政策影响2008年经济危机以后，我国采取了4万亿的刺激经济计划，国内大力建设基础设施，由此建筑业也得到了迅猛的发展，然而随着2011126 2013年建筑行业分析报告年刺激经济计划的逐渐退出和房地产调控政策逐渐介入，我国建筑业的发展速度有所下降，因此，我国建筑业的发展受国内宏观经济政策尤其是房地产政策和基础设施建设方面的政策影响较大。二、行业垄断依然存在我国建筑市场中行业垄断依然存在，在建筑业企业中中国建筑、中国中冶、中国铁建、中国中铁等大型国有企业占据绝对的竞争优势，规模和效益都位居全国前茅，但这类企业数量很少。而由于我国建筑业的中小型企业尤其是私营企业的数量居多，但规模较小，效益较差，根本无法与那些大型国有企业竞争，因此，从这个意义上来说，我国的建筑业还存在着一定的行业垄断。三、涉及部门范围广由于我国建筑业本身包括房地产建设和水、电、热、交通等基础设施建设等，因此，我国建筑业涉及到的部门有住建部、铁道部、水利部、交通运输部等，涉及部门较多。四、劳动密集型行业2012年，我国建筑业平均从业人员为5136.29万人，比2011年增长率9.09%，可以看出我国建筑业仍属于劳动密集型行业，这一方面说明建筑业为我国农村富余劳动力提供了较多的就业岗位，另一方面则说明我国建筑业的信息化发展程度较为落后。五、逐步向绿色化、信息化和国际化发展在国家的号召下，我国建筑业“十二五”规划提出了明确的建筑节能目标，表明了实现建筑业绿色化发展的决心，并将之付诸于切实行动。同时，也提出了技术进步的目标，通过加大科研投入、创建信息平台等方式促进我国建筑业信息化发展。此外，随着我国工业化、信息化、城镇化、市场化、国际化深入发展，基本建设规模仍将持续增长，经济全球化继续深入发展，为建筑业“走出去”带来了更多的机遇。中国建筑企业开拓国际市场、参与国际竞争的主动性、积极性日趋增强。可以预见，中国建筑市场将向着国际化方向发展。126 2013年建筑行业分析报告第五章2012年建筑行业产业链分析第一节建筑行业产业链介绍产业链是指各个产业部门之间基于一定的经济技术联系，并根据特定的逻辑关系和时空布局关系而客观形成的链条式关联关系形态。产业链包含价值链、企业链、供需链和空间链四个维度。产业链向上游延伸一般使得产业链进入到基础产业环节和技术研发环节，向下游拓展则进入到市场拓展环节。产业链的实质就是不同产业的企业之间的关联，而这种产业关联的实质则是各产业中的企业之间的供给与需求的关系。建筑业作为一个支柱产业，本身包括了较长的产业链条，这种链条向上延伸则进入建筑业的原材料供给行业，这主要是指建材行业，如钢铁制造业、玻璃制造业和水泥制造业等；建筑业链条向下延伸则进入建筑产品市场，主要包括房地产行业、基础设施建设行业、工业项目投资等。随着我国建筑业逐渐走向国际化市场，建筑业投资也呈现出多元化的发展趋势，建筑业的下游行业也将随之呈现出多样化的走势，因此，建筑业的下游行业范围将逐渐扩大，并将主要包括三资工程、国际投资项目、国外贷款项目和BOT项目。其中，三资工程包括房地产、基础设施建设、工业项目投资、商业项目投资和教育项目投资等；国际投资项目是指高级宾馆、高级办公楼和高级公共建筑等；国外贷款项目包括城市改建等。资料来源：世经未来图1建筑业产业链图126 2013年建筑行业分析报告第二节2012年建筑行业上游产业分析一、上游行业对建筑行业的影响分析建筑行业上游产业主要是指为建筑行业生产能活动提供原材料的行业，其对建筑业的影响主要是通过原材料价格的变化来实现的，其价格的高低影响建筑业的成本，进而对建筑业的利润收入情况。同时由于建筑业是钢铁、水泥、建材等工业品的主要需求行业，建筑业的发展也会对原材料行业的需求走势产生一定反作用。原材料价格的变化使得我国建筑业的成本大幅度增加，在一定程度上影响了我国建筑业利润的增加。二、钢铁行业（一）供求分析：产能过剩，供过于求2012年1-12月，钢铁行业完成工业总产值64042.12亿元，同比增长26.24%，增速比2011年降低1.27个百分点，增速保持在较高的水平。钢铁行业是顺周期性行业，受宏观经济的走势影响。2012年，在宏观经济的稳定增长下，钢铁行业的生产产量继续保持较快的增速，同时成本的高企，以及通胀下的价格推动因素，使得钢铁行业的工业总产值保持在30%以上的增长。数据来源：国家统计局图12007-2012年我国钢铁行业工业总产值情况2012年1-12月，我国钢铁行业的生产仍呈现较快增长的态势，生铁、粗钢和钢材的产量分别是62969万吨、68327万吨和88131万吨，增速分别达到8.4%、8.9%和12.3%。宏观经济的稳定增长，投资保持高位增长，下游行业的需求绝对量旺盛，钢铁行业的产能处于持续扩张中，企业的生产积极性较高，使得钢铁行业的生产平稳快速增长，产品产量又创新高。分省区看，位居粗钢产量前三的河北、江苏、山东三省粗钢产量分别同比增长126 2013年建筑行业分析报告14%、9.8%和9.7%，高于全国8.9%的增速，三省粗钢产量分别占全国总量的24.1%、10%和8.3%，合计占42.4%，较去年增加1.3个百分点。分企业类型看，重点大中型钢铁企业粗钢产量同比增长5%，低于全国平均增幅3.9个百分点，而其他中小企业则大幅增长。分品种看，受投资增速较高拉动，以建筑用材为主的长材比重上升，而机械、汽车、造船等行业增速放缓，对生产用板材的需求增长有限，板材比例下降。2012年长材、板材产量分别为4亿吨和3.9亿吨，比上年同期增长15%和8.6%，占钢材总量的比重分别为45.7%和44.2%，比上年同期分别提高1.1个百分点和减少1.5个百分点。表12005-2012年钢铁行业产量情况单位：万吨，%年份生铁粗钢钢材产量增速产量增速产量增速2005年33040.4731.1934936.1528.233711724.812006年40416.722.3241878.219.8746685.425.782007年46944.616.1548924.116.8256460.820.942008年47067.41-0.2050048.801.1058177.303.602009年54374.8015.8756784.2013.5069243.7018.502011年59021.807.4062665.409.3079627.4014.702012年629698.4683278.98813112.3数据来源：中国钢铁工业协会2012年1-12月，钢铁行业完成销售收入66789.02亿元，同比增长25.52%，增速比2011年降低了3.44个百分点，保持了25%以上的高速增长态势。与工业总产值的增速变化一致，钢铁行业的销售收入也有较快的增长水平，也主要是由于价格的上涨，以及销售量的增加推动行业的营收增加。整体而言，销售收入的增速表现较好，但从实际情况分析，销售收入的快速增长并没有带来行业的利润水平快速提升，呈现一种收入虚高的表面繁荣。126 2013年建筑行业分析报告数据来源：国家统计局图12007-2012年钢铁行业销售收入情况2007年以来，我国钢铁行业的产销率剧烈波动。2007年和2008年供需基本平衡，产销率维持在100%以上，但在2009年急剧跌至78.03%，2011年又逐渐回升至105.3%，而由于房地产调控政策的影响，我国房地产对钢铁行业的需求低迷，导致2012年我国钢铁行业的产销率又跌至97.24%。数据来源：国家统计局图22007-2012年我国钢铁行业产销量情况（二）价格变化：高位运行，窄幅波动，直接挤压建筑业利润空间2012年，钢材价格总体水平高于上年，呈现波动运行态势，大部分品种振幅在15%左右，并呈“长强板弱”的格局。二级螺纹钢全国均价为4774元/吨，较去年上涨13.9%；4.75mm热轧均价为4721元/吨，上涨10.3%。分月看，前2个月，由于铁矿石等原料成本上涨推高钢材价格小幅上涨。3月市场受加息等紧缩政策和房地产限购令影响回调。4至8月，市场呈现旺季不旺、淡季不淡的格局，钢材价格小幅波动。9月起，全球金融市场动荡导致大宗商品价格迅速下跌，国内钢材需求减弱，价格加速下跌。10月份跌幅扩大，跌速加快。11、12126 2013年建筑行业分析报告月份进入传统需求淡季，钢价继续震荡向下，年末，钢材价格综合指数120.5点，比年初的128.3点下跌7.8点，下降6.1%。数据来源：中国钢铁工业协会图12011-2012年钢铁行业重点品种价格走势由于钢铁基本是最贵的建材，也是建筑业的重要建材，基础设施建设和房地产建筑等都离不开钢铁，尤其是铁路、轨道交通等建设基本是以钢铁为主，因此，钢铁价格的高低直接决定了建筑行业的成本的高低和收益的大小。2012年，尽管钢铁价格存在波动，但整体水平依然较高，可见，作为上游原材料的钢铁给我国建筑业带来的成本压力很大，其高位运行的价格直接挤压了建筑业的利润空间。（三）趋势预测：价格波动运行，加大建筑业的成本风险2012年来，我国钢铁行业的生产处于高速运转的状态，粗钢日均产量长期在190-200万吨之间。2012年6月，粗钢日均产量达到199.77万吨，创下今年、乃至历史新高，折合全年粗钢产量达到7.3亿吨。2012年8月后，粗钢日均产量有下降，但仍处于180万吨左右水平。根据2012年底，我国粗钢产能7.9-8.1亿吨计算，并考虑到有效产能的因素，预计2012年我国钢铁行业的粗钢产能利用率约85%，处于高水平。2013年，钢铁行业的供给端，产能整体过剩的情况并没有改善，结构性过剩、阶段性过剩的问题仍然存在，成为影响钢材市场运行的主要因素之一。对于钢铁企业来说，只要有利润可言，钢铁企业的生产就不会大幅减少，甚至有时候生产亏、但停产更亏的因素都会影响钢铁行业的供应量。所以说，供给将会对市场构成持续的压力，成为钢铁市场的一柄达摩克里斯之剑。从需求段分析，2013126 2013年建筑行业分析报告年，宏观经济趋于稳定增长，政策环境以保增长为主，货币和信贷政策有可能相对的宽松，成为市场的一个有利因素。此外，钢价下跌带来的库存下降，也减轻了市场的压力。进出口市场与2012年水平相当，净出口在3000万吨左右，消化一定国内的资源量。对于钢材价格的变化，受到产能、库存、成本、需求、政策、心理等多重因素影响，加上钢材期货的价格变化，使得波动的频率会增多，而难以把握。综合分析，2013年，预计我国钢铁行业的供需情况呈现“产能过剩下的动态平衡”，供需矛盾仍会很突出，市场波动运行的概率较大。整体预计2013年国内钢材市场价格仍然波动运行，上半年好于下半年。2013年，钢材价格在成本下降的传导下，钢材价格平均下降约5%。由于钢材是建筑业的主要建材，钢材价格的波动将直接加大建筑业的成本风险，从而给其收益带来一定的不稳定性。三、水泥行业（一）供求分析：供给增速放缓，供略大于求国家统计局显示，2012年12月全国水泥产量17508万吨，日平均产量565万吨，同比上月增长7%；2012年全年生产水泥20.6亿吨，同比增长16.1%。考虑到国家统计局从2012年1月起调高统计门槛，同比增长的幅度有可能被高估，如果以绝对的产量来算同比增幅，2012年全国水泥产量增速10.4%。分月度看，增速前高后低，放缓趋势明显。2012年4季度水泥产量为57118.1万吨，比上季度增产305.2万吨，同比增长9.4%，增速较上季度回落3.3个百分点；环比增长0.5%。经初步测算，国家加大保障房建设力度等因素拉动水泥产量增产约148.1万吨。2012年，我国水泥行业的工业总产值为9560.25亿元，同比增长38.13%，增速较2011年提高约15个百分点。表12007-2012年我国水泥行业工业总产值情况单位：亿元，%工业总产值增长率2007年3634.5922.442008年4381.3224.072009年5247.0118.652011年6424.3523.922012年9560.2538.13数据来源：国家统计局2012年，我国水泥行业全年实现销售收入9197.8亿元，同比增长36.96%，增速较2011年提高12.1个百分点；实现利税1464.3亿元，同比增长58%；实现利润1020亿元，同比增长67%，占建材工业利润总额的36.5%。全年产销率达96.9%，吨水泥税前利润约50元。126 2013年建筑行业分析报告数据来源：国家统计局图12007-2012年我国水泥行业销售收入情况2007年以来，我国水泥行业的产销量波动较大，2007-2009年，产销量呈现出下降状态，从101.69%下降到92%，但在2011年又上涨到103.94%，在2012年又下降到96.94%。可见，2008年金融危机以来，我国实施的刺激经济计划及其退出，房地产调控政策等一系列措施对我国水泥行业的供需情况影响较大。数据来源：国家统计局图22007-2012年我国水泥行业产销量情况（二）价格水平：先升后降，增加建筑业收益的不稳定性全国范围来看，平均水泥价格在一季度淡季回落后，受需求推动，到三月份恢复上涨；但随着宏观调控、资金成本和高铁事故等原因，水泥需求在年中后开始不济，导致价格逐步滑落。11、12月水泥价格持续小幅下跌。其中，西南、西北两个区域下降的幅度最显著。限产保价效应下，华东区域水泥价格基本保持稳定。东北步入淡季，价格下跌意料之中。126 2013年建筑行业分析报告由于目前我国建筑大部分是混凝土结构，因此，对水泥的需求量较大。尽管水泥属于比较便宜的建材之一，但水泥价格的上下波动也会直接影响到建筑行业的收益的稳定性。数据来源：国家统计局图12008年-2012年我国P.O42.5水泥价格走势（三）趋势预测：价格先降后升，增大建筑业的成本压力预计2012年的下游需求中，城镇房屋占13.2%，农村建设占27.8%，城镇基础设施建设占34.6%，保障房和商品房建设占24.4%。其中，水利建设需求占1.5%，保障房建设需求占5%，我们预计2013年水利需求和保障房建设需求占比上升，铁路建设需求下降，公路建设和房地产建设需求持平。预计2013年的有效产能增长6.7%，但需求的增长5%左右，整体的产能利用率下滑。全年水泥行业完成固定资产投资1439亿元，同比下降8.3%，低于建材工业固定资产投资平均增速40个百分点，近五年来首度实现负增长，投资总额在建材工业各子行业中首度退居次席，抑制产能过快增长的政策效果显现。建材行业中刨除水泥行业之外的固定资产投资增速55%，显示出其他新兴的建材行业在2012年蓬勃发展。总体而言，2013年水泥产量小幅增长5%，但由于产能增速较快，产能利用率略微降低，预计上半年价格压力较大，二季度旺季不旺，因此，上半年水泥行业不会给建筑业带来较大的风险，但随着季节的回暖和需求的好转，水泥价格将逐渐回升，盈利拐点可能在三季度的某个月份，因此，下半年，我国建筑业面临的水泥价格上涨压力较大，建筑业的利润空间可能会因此而进一步收缩。在行业需求不佳的大背景下，产能协同及市场博弈将会更加激烈，华东和华中地区仍将会是产能协同做的最好的地区，其他微利地区可能效仿。考虑到还有2126 2013年建筑行业分析报告亿吨产能在建，以及行业脱硝的推广，我们预计2013年行业固定资产投资和上年持平或略降。四、玻璃行业（一）供求分析：供求基本平衡，增幅均略降2012年1-12月，全国平板玻璃产量为73788.84万重量箱，同比增长15.84%，增幅较上年同期上升4.94个百分点，增幅较2012年1-9月下降2.08个百分点。表12011年以来全国平板玻璃产量分析单位：万重量箱，%平板玻璃产量_当月同比增长平板玻璃产量_累计同比增长(万重量箱)(%)(万重量箱)(%)2011-12561911.263026.110.92012-015796.3616.875796.3616.872012-025627.820.111424.318.42012-036040.7313.617433.3310.832012-046292.52223486172012-056461.821.6630382.8819.622012-067348.2618.5637528.319.072012-076136.0413.7343700.4719.712012-086041.5810.249742.5917.932012-095983.38.8255979.1217.922012-115857.377.168179.5416.962012-125580.43-2.2273788.8415.84数据来源：国家统计局2012年1-12月份，玻璃行业工业生产总值达到5865.39亿元，同比增长25.83%，增速较2011年降低9.39个百分点，比2009年提高11.63个百分点，与2008年基本持平。数据来源：国家统计局图12007-2012年我国玻璃行业工业总产值情况2012年1-12月份，玻璃行业销售收入达到5723.11亿元，同比上升了28.20%，增速较126 2013年建筑行业分析报告2011年降低7.6个百分点。表12007-2012年我国玻璃行业销售收入情况销售收入增长率2007年2199.1732.832008年2764.7524.942009年3318.4513.542011年4380.8135.802012年5723.1128.20数据来源：国家统计局整体上看，2012年较2011年产销率高，为109.17%，可以看出，2008年以来，我国玻璃行业的产销量一直处于稳定上升态势。数据来源：国家统计局图12007-2012年我国玻璃行业产销率情况（二）价格水平：整体下跌，腾出建筑业利润空间2012年12月浮法玻璃产品价格涨少跌多，华南、西南地区上涨，华北、东北、华东、西北地区价格跌势未止，部分地区平均价格已降至60元/重量箱以下，汇总企业浮法玻璃平均价格为61.30元/重量箱，比上月上涨0.26元/重量箱，环比上涨0.43%，比上年同期下跌23.1元/重量箱，跌幅为27.36%，其中：华北地区为58.69元/重量箱，环比下降5.66%，东北地区价格为91.44元/重量箱，环比下降7.77%，华东地区为69.21元/重量箱，环比下降4.41%，华南地区为61.19元/重量箱，环比上涨7.11%，西南地区为64.59元/重量箱，环比上涨0.67%，西北地区为58.51元/重量箱，环比下降6.74%。玻璃价格持续下降，直接挤压企业利润空间，随着供需矛盾减缓，市场有望在行业产能调控一系列政策的实施后逐步转好，产品价格也将随市场需求变化产生拉动。进入2012126 2013年建筑行业分析报告年以来由于国家宏观政策调控和国际经济波动等复杂因素的影响，玻璃需求减少，价格整体下跌，这对于建筑行业来讲，在一定程度上降低了上游原材料的成本，腾出了一定的利润空间，但由于其他建材价格的上涨或者波动，2012年我国建筑业的利润空间依然较小。数据来源：国家统计局图12008年12月以来主要玻璃品种价格走势情况（三）趋势预测：需求结构转变，对建筑业的影响不大整体上而言，2013年玻璃行业仍将继续保持产销平稳的较快增长势头，但会因品种的不同而产生两种不同的发展方向。一方面，为符合国家抑制平板玻璃产能过快增长引导产业健康发展的要求，传统型的平板玻璃的产量和需求增速都将降低，产能依然过剩，整体规模将有可能萎缩；另一方面，随着节能环保理念的持续推广，节能玻璃和特种玻璃供不应求的局面将会上演，因此此类玻璃的规模会不断壮大。因此，整体上而言，平板玻璃受制于它的规模萎缩，需求下降，其价格上涨的可能性较小，而节能玻璃和特种玻璃由于其稀缺性的存在，价格方面具有很大的上涨空间，但由于这类新型玻璃还没有被普及，因此，其价格的上涨并不会给建筑业带来太大的成本压力。第三节2012年建筑行业下游产业分析一、下游行业对建筑行业影响分析建筑行业下游产业主要是建筑产品的需求方，其实建筑产品的销售方，主要包括房地产开发行业以及基建行业。下游产业的发展在很大程度上决定了建筑行业的发展。因为目前的建筑行业主要是先签订合同，然后再进行施工的方式，所以下游房地产业和基建行业的发展需求在很大程度上决定了建筑业的合同额以及企业的利润来源。2012126 2013年建筑行业分析报告年我国大规模经济刺激刺激计划的退出，使得建筑业发展速度有所减缓，但总体上建筑业发展稳健。考虑到2013年大规模的基础设施建设将投入生产以及房地产方面，大批保障性住房的建设将使得我国建筑业迎来一个新的发展高峰期。二、房地产行业（一）投资情况：增速稳中有跌2012年全国完成房地产开发投资75684.83亿元，同比增长29.7%，增幅同比回落3.8个百分点。在房地产调控持续推进，房地产投资增速出现下滑的趋势，预计随着房地产调控政策的进一步实施，房地产投资增速仍将保持30%以下的水平，不会出现大幅反弹。数据来源：国家统计局图12006年以来房地产开发投资情况（二）销售情况：增速略有回落2012年，全国商品房销售面积10.99亿平方米，比上年增长4.9%，增速比上年回落5.7个百分点；按用途分，住宅销售面积增长3.9%，办公楼销售面积增长6.2%，商业营业用房销售面积增长12.6%。商品房销售额59119亿元，增长12.1%，增速比上年回落6.8个百分点；其中，住宅销售额增长10.2%，办公楼销售额增长16.1%，商业营业用房销售额增长23.7%。按地区分，东部地区商品房销售面积5.11亿平方米，比上年增长0.1%；销售额34628亿元，增长3.8%，增速回落4.3个百分点。中部地区商品房销售面积2.93亿平方米，增长11.3%，增速回落2.8个百分点；销售额11895亿元，增长29.4%，增速回落2.9个百分点。西部地区商品房销售面积2.96亿平方米，增长8.0%，增速回落2.7个百分点；销售额12596亿元，增长23.9%，增速回落4.4个百分点。126 2013年建筑行业分析报告2012年东中西部地区房地产销售情况地区商品房销售面积商品房销售额绝对数（万平方米）同比增长（%）绝对数（亿元）同比增长（%）全国总计1099464.95911912.1一、东部地区510520.1346283.8二、中部地区2931211.31189529.4三、西部地区295818.01259623.9数据来源：国家统计局2012年末，全国商品房待售面积27194万平方米，比11月末增加1763万平方米。其中，住宅待售面积增加1322万平方米，办公楼增加115万平方米，商业营业用房增加203万平方米。（三）价格情况：稳步小幅下降在房地产调控政策的影响下，房地产销售价格出现下跌的趋势，在政策没有放松的情况下，房地产的需求减少，价格下跌不可避免。数据来源：国家统计局图12006年以来房地产销售价格指数（四）趋势预测：房地产景气程度下滑，保障房成为亮点2013年，预计房地产调控政策仍将维持2012年的政策执行，既无收紧的必要，也无放松的勇气，房地产景气仍处于下滑的通道中。预计2013年房地产销售增速下滑，约2%；房地产开发投资的增速约9%，考虑到保障性住房投资的拉动，整个房地产投资增速在18%左右。在房地产整体景气指数下滑中，建筑行业也会受到拖累，但保障性住房建设成为建筑业的需求亮点。另外，虽然2013126 2013年建筑行业分析报告年保障性住房新建面积可能下降，但国家在保障性住房上的投资可能持平或者更高。2012年开工的1000万套保障性住房加上2013年的800万套，将会给我国建筑业带来很好的发展机遇。三、基建行业（一）投资情况：较2011年增速明显下降与建筑行业相关的固定资产的投资主要为电力、燃气及水的生产和供应业、交通运输、仓储和邮政业、房地产业和水利、环境和公共设施管理业。2012年我国的电力、燃气及水的生产和供应业投资额为14606.96亿元，同比增长3.8%；交通运输、仓储和邮政业投资额为27260.32亿元，同比增长1.8%；房地产业投资额为75684.83亿元，同比增长29.7%；水利、环境和公共设施管理业投资额为24536.63亿元，同比增长14.2%。其中交通基础设施建设占得比重较大。2012年1-11月，我国公路建设投资11409.26亿元，内河建设投资3352238万元，沿海建设投资9407960万元，其他建设投资2586592万元。随着我国工业化、信息化、城镇化、市场化、国际化深入发展，结构加速调整，消费结构逐步升级，城乡区域协调发展，涉及到民生的电力、燃气及水的生产和供应业、交通运输仓储和邮政业以及水利、环境和公共设施管理也的投资比重会逐渐上升，这几类行业所涉及到的建筑业的风险一般较小，而房地产行业由于受国家政策的影响比较大，存在很大的不确定性。表12007-2012年我国部分行业固定资产投资（不含农户）情况时间行业自年初累计比去年同期增长比重（全国为100）（亿元）（%）自年初累计去年同期2012年电力、燃气及水的生产和供应业14606.963.84.85.8交通运输、仓储和邮政业27260.321.8911房地产业75684.8329.725.123.9水利、环境和公共设施管理业24536.6314.28.18.82011年电力、燃气及水的生产和供应业14535.167.367交通运输、仓储和邮政业27819.7219.511.512房地产业57556.9533.523.822.2水利、环境和公共设施管理业22260.9124.59.29.22009年电力、燃气及水的生产和供应业13482.0628.56.97.123277.9448.31210.6126 2013年建筑行业分析报告交通运输、仓储和邮政业房地产业43064.519.922.224.1水利、环境和公共设施管理业17813.9445.19.28.32008年电力、燃气及水的生产和供应业10484.0615.47.17.7交通运输、仓储和邮政业15551.9919.710.511.1房地产业35215.262323.824.4水利、环境和公共设施管理业12261.8932.28.37.92007年电力、燃气及水的生产和供应业9069.749.87.78.8交通运输、仓储和邮政业12843.7214.410.912房地产业28543.2432.224.323.1水利、环境和公共设施管理业9177.4422.37.88数据来源：国家统计局表12007年以来我国交通固定资产投资情况单位：万元时间总计公路建设内河建设沿海建设其他建设2007年1-11月68200388582327781468619594453925544522008年1-11月71265820599540061639548656616831060982009年1-11月98146555865778202439850659330425355812011年1-11月1166163181039583212809342717971926689362012年1-11月129439428114092638335223894079602586592数据来源：国家统计局（二）趋势预测：水利设施和轨道交通建设投资力度加大2012年《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》明确指出，水利是现代农业建设不可或缺的首要条件，是经济社会发展不可替代的基础支撑，是生态环境改善不可分割的保障系统，具有很强的公益性、基础性、战略性。加快水利改革发展，不仅事关农业农村发展，而且事关经济发展、社会进步和生态文明。并提出把水利作为国家基础设施建设的优先领域，全面加快水利基础设施建设。由于水利工程建设与民生息息相关，因此，2013年，我国的水利基础设施建设脚步不会放慢。随着我国城市轨道交通建设的加快以及综合交通运输体系建设的进一步展开，2013年，我国在交通运输建设方面的投资力度仍然较大。126 2013年建筑行业分析报告第六章2012年建筑行业子行业发展情况分析第一节房屋和土木工程建筑业发展状况分析一、房屋和土木建筑业企业景气指数2005年以来，我国房屋和土木工程建筑业企业景气指数基本在120-150之间上下波动，受2008年金融危机的影响，房屋和土木工程建筑业企业景气指数在2008年略有下降，且在2009年跌幅为近几年最大，此后在国家刺激经济措施下，景气指数又开始上升，但在2011年年底，由于国家房地产限购令的实施，房屋和土木工程建筑业企业景气指数又开始下跌。数据来源：世经未来图1房屋和土木工程建筑企业景气指数情况二、房屋和土木建筑业投资情况2012年，全国房地产开发投资61740亿元，比上年名义增长27.9%（扣除价格因素实际增长20.0%），增速比上年回落5.3个百分点；房屋新开工面积190083万平方米，比上年增长16.2%，增速比上年回落24.4个百分点；商品房销售面积109946万平方米，增长4.9%，增速比上年回落5.7个百分点；商品房销售额59119亿元，增长12.1%，增速比上年回落6.8个百分点。2012年，房地产开发企业土地购置面积40973万平方米，比上年增长2.6%，增速比上年回落22.6个百分点。全国商品房待售面积27194万平方米，增长26.1%，增速比上年加快18.0个百分点。2012年，房地产开发企业本年资金来源83246亿元，比上年增长14.1%126 2013年建筑行业分析报告，增速比前三季度回落8.6个百分点，比上年回落12.1个百分点。其中，国内贷款增长与上年持平，自筹资金增长28.0%，利用外资增长2.9%，其他资金增长8.6%。表12012年房地产开发和销售主要指标完成情况及其增长速度指标单位绝对数比上年增长%投资额亿元6174027.9其中：住宅亿元4430830.2其中：90平方米及以下亿元1363728房屋施工面积万平方米50795925.3其中：住宅万平方米38843923.4房屋新开工面积万平方米19008316.2其中：住宅万平方米14603512.9房屋竣工面积万平方米8924413.3其中：住宅万平方米7169213商品房销售面积万平方米1099464.9其中：住宅万平方米970303.9本年资金来源亿元8324614.1其中：国内贷款亿元125640其中：个人按揭贷款亿元8360-12.2本年购置土地面积万平方米409732.6土地成交价款亿元8049-1.9数据来源：国家统计局第二节建筑装饰业竞争分析建筑装饰业是随着建筑业向更高层级的发展而逐渐兴起和发展的。随着人们生活水平的提高，人们对自身居住环境的要求也越来越高，于是就逐渐兴起了与个人喜好相适应的建筑装饰业。目前国内建筑装饰业务可分为两类：内装饰和外装饰。外装饰主要是指幕墙，内装饰又分为两类，一类是公共建筑装饰，主要指诸如酒店、会堂一类的公共建筑的装饰装修；另一类为住宅装修，住宅装修又分为精装修，家装以及政府部门力图推进的标准相对较低的全装修。从目前的市场规模来看，随着收入水平的提高，无论是住宅装修还是公共建筑装修市场规模都在不断增大。在复杂的国内外经济形势下，中国建筑装饰行业在2012年依旧保持高速增长，并呈现市场结构和行业内企业结构发生变化的特点。一、建筑装饰业总产值2012年中国建筑装饰行业预计实现12％左右的增长速度，全年完成工程总产值预计达到2.35万亿元。建筑装饰企业在危难中经受了考验，发展的脚步更为坚实，应对市场的机制更为成熟，可持续发展能力进一步增强。126 2013年建筑行业分析报告我国建筑装饰行业长期存在着东强西弱的明显差异。随着我国西部大开发、中部堀起、东北振兴等发展战略的实施，中、西部地区的建筑装饰行业得到迅猛发展，未来建筑装饰行业市场从区域结构上将趋于平衡。二、建筑装饰业企业景气指数2005年以来，我国建筑装饰业企业指数基本上呈现出V型态势，在2007年达到最高后，由于金融危机的影响，在2008年开始回落，于2009年跌至近六年来最低水平，但由于我国四万亿投资等刺激经济计划的实施，我国建筑装饰业也逐渐恢复，并在2011年年底达到了2007年的景气程度，但由于我国宏观调控政策的影响，2012年年初我国装饰业又有所下降。数据来源：世经未来图1建筑装饰业企业景气指数情况三、建材家居景气指数由中国建筑材料流通协会发布的全国建材家居景气指数（BHI）12月份数据为105.72，环比下降了4.05%，同比增长了2.55%，虽然BHI首次未出现双下降，但下行趋势明显。12月份已经逐渐转入建材家居市场淡季，走过成色不足的金九银十，沿袭11月份的疲软态势，12月份BHI数据迅速下滑。但在2012年这是BHI在淡季中首次与同期相比出现增长现象，说明有过去年建材家居市场的惨烈经历，各卖场都早已做足功课开启“淡季”营销策略，将节日促销常态化；另外今年1000万套保障房建设任务的顺利完成，也在一定程度上刺激了建材家居产品的消费。126 2013年建筑行业分析报告数据来源：中国建筑材料流通协会注：2011年3月份，中国建筑材料流通协会推出中国首个反映建材家居业市场走向的宏观经济指数BHI。BHI是根据全国各典型建材家居市场的统计数据编制，由建材家居市场人数、购买力指数、销售能力指数、就业率指数后加权而成。图12011年3月以来全国建材家居景气指数BHI图示从统计数字来看，规模以上建材家居卖场全年销售额为1.28万亿元，比2011年的1.1万亿增加了16.4%，这与2012年建材家居卖场的快速扩张有关。2013年由于房地产的持续调控，刚性需求仍不会加速释放，也许建材家居市场还将度过寒冷的一年。第三节建筑安装业竞争分析建筑物安装业包括线路、管道和设备安装业。其中线路安装主要包括对建筑物内电力线路、计算机网络线路、广播电视线路等的安装铺设；管道安装主要包括自来水管道、下水管道、中央空调通风管道等的安装建设；设备安装主要包括中央空调、纯净水过滤系统、电力保障系统等设备的安装。一、建筑安装业的景气指数2005年以来，我国建筑安装业的波动相对较大，2005年第一季度最低为110.1,2012年第二季度最高为149.5，整体发展态势为曲折上升。但在2008年金融危机和2011年年底刺激经济计划退出和房地产调控政策实施时，出现了较大幅度的波动。126 2013年建筑行业分析报告数据来源：世经未来图1建筑安装业企业景气指数二、建筑安装业的投资情况建筑安装行业的发展很少受到国家调控政策的影响，行业发展比较稳定。2012年4季度，建筑业平稳增长，我国建筑安装工程投资总额累计为190582.2亿元。其中，排名靠前的地区一次为：上山东、江苏、辽宁、广东和河南等。截止2012年底，仅四川省绵阳市共有资质以上建筑安装企业236户，完成建筑安装产值206.1亿元，增长16.1%。其中：国有及国有控股企业完成47.2亿元，增长37.4%；其他企业完成159亿元，增长11%。全市建筑安装行业共完成增加值85.3亿元，增长17.8%。表12012年我国各地区建筑安装工程累计投资总额及增速序号地区用于建筑安装工程投资总额_累计（亿元）用于建筑安装工程投资总额增速_累计（%）序号地区用于建筑安装工程投资总额_累计（亿元）用于建筑安装工程投资总额增速_累计（%）1山东省16138.0727.217黑龙江省5066.6942.42江苏省14561.6623.418广西壮族自治区4694.4831.13辽宁省11398.5230.819天津市4548.7737.44广东省10914.4520.620山西省4532.74325河南省10409.1128.621云南省4350.7131.36河北省10115.6825.622吉林省4283.5632.47四川省9864.292923新疆维吾尔自治区3135.440.18浙江省7997.6122.624上海市2973.112.29湖南省7670.2934.625甘肃省2793.2941.110安徽省7621.6727.126贵州省2587.2156.711湖北省7547.1832.827北京市2551.1623.2126 2013年建筑行业分析报告12内蒙古自治区7260.3635.228海南省1229.6545.613陕西省6819.8637.229宁夏回族自治区1116.823714福建省6122.0544.130青海省1046.6141.415江西省5445.3334.831西藏自治区474.3327.516重庆市5311.552.4数据来源：国家统计局由于建筑安装行业受宏观政策因素影响较小，且随着生活水平的提高，人们对生活环境和生活质量的要求也随之提高，因此，预计2013年，我国建筑安装业将平稳较快发展，且向着舒适、绿色、健康的方向发展。但我国建筑安装行业仍需不断加快经济发展方式转变，大力推进结构调整，促进转型升级，以实现建筑安装领域的新跨越。126 2013年建筑行业分析报告第七章2012年建筑行业区域发展情况分析第一节建筑行业区域分布总体分析及预测一、产值分布：东南沿海地区名列前茅，中西部地区略显逊色2012年，我国建筑业总产值较多的前十名省市为江苏、浙江、山东、北京、辽宁、广东、湖北、河南、四川、上海，排名靠前的省市中，多数为东南沿海地区，少数为中部地区，而中部地区的省市则排名比较靠后。表12012年我国各省建筑业产值指标单位：亿元地区建筑业总产值建筑工程产值安装工程产值其他产值竣工产值全国117734.2104904.49566.913262.8162024.41江苏15062.1814067.37893.03101.7810964.99浙江14686.4113311.74999.65375.028614.11山东6501.685442.18823.81235.683226.8北京6214.315996.89170.8446.572636.69辽宁6170.575194.33757219.253051.34广东5859.15219.55509.74129.82895.84湖北5617.295059.74405.11152.442637.53河南5335.024696.36473.63165.032614.89四川5300.384690.38446.17163.822571.78上海4579.373776.31643.08159.982316.73陕西4098.433763.56281.5153.371299.2河北3931.113440.47341.36149.271972.7湖南3839.393329.96243.46265.972130.38福建3696.453411.6238.3346.512066.55安徽3599.43130.1300.31168.991893.4重庆3320.193022.51196.67101.021614.8天津2925.572497.09303.47125.011121.38山西2246.491968.3196.0382.16818.01黑龙江2133.681809.99248.3775.31872.98江西2077.561883.24129.31651066.11云南1867.061678.86148.539.69917.79吉林1615.431315.94225.1274.37956.74广西1552.161330.22150.9670.98860.78内蒙古1377.9123881.6158.28829.76新疆1274.471140.74115.9217.81685.3甘肃911.69773.83114.922.96444.85贵州825.84719.1252.6554.06292.82宁夏417.05391.0221.224.81300.25126 2013年建筑行业分析报告青海319.9263.1933.723.02150.15海南254.72226.1417.4711.11131.06西藏123.35115.693.963.7168.72数据来源：国家统计局二、行业规模：以东部地区为重心、东西部并举发展从建筑业的企业数量等指标来看，建筑业企业个数排名前十的依次为：江苏、山东、浙江、辽宁、河南、广东、北京、四川、上海、湖北。签订合同额较多的前十位是：浙江、江苏、北京、广东、湖北、山东、四川、辽宁、上海、河南。表12012年全国各省建筑业规模指标单位：个，万人，亿元地区企业个数从业人数签订合同额建筑业总产值全国704144311.07208531.7117734.2江苏8576626.0421666.7915062.18山东5593315.8310043.46501.68浙江5152622.0326197.0914686.41辽宁4801187.389483.146170.57河南4222241.278287.855335.02广东4205190.5513760.015859.1北京326861.8614974.26214.31四川3206290.079484.195300.38上海281292.859460.84579.37湖北2622162.6110327.65617.29安徽2413160.085854.023599.4重庆2248140.75637.13320.19福建2181187.856851.263696.45河北2132133.96777.063931.11云南191678.442830.351867.06湖南1792155.417942.953839.39黑龙江178258.113503.512133.68山西173866.344644.712246.49天津147749.935716.412925.57江西122182.983276.042077.56陕西1026107.926570.334098.43吉林101135.932426.911615.43广西97164.23247.731552.16内蒙古80745.632288.641377.9新疆79032.642219.451274.47甘肃77348.621521.36911.69贵州53237.151780.43825.84宁夏48112.11606.13417.05青海3699.44547.4319.9西藏1813.83154.81123.35126 2013年建筑行业分析报告海南1169.37450254.72数据来源：国家统计局从企业收入来看，2012年前三季度建筑业企业总收入较多的省份是：浙江、江苏、北京、山东、广东、上海、湖北、河南、四川、辽宁。前五个省份的建筑业总收入已经占到全国建筑业总收入比重的40.19%。工程结算收入的排名基本上与企业总收入的排名是一致的。表12012年建筑业各省总收入情况单位：亿元，%地区企业总收入占比工程结算收入其他业务收入全国65377.02100.0064482.36894.65浙江7568.1911.587517.950.29江苏6556.4810.036468.4987.98北京4862.837.444798.5164.32山东3751.815.743688.2963.52广东3529.655.403488.9740.68上海3456.875.293421.5635.32湖北3394.35.193215.12179.18河南3014.124.612990.7423.38四川2899.054.432851.5747.48辽宁2657.184.062634.1523.02湖南2307.733.532296.6811.05河北2254.163.452197.5756.59天津2186.063.342145.8840.18陕西2157.033.302147.489.54安徽2057.613.152038.519.11福建2007.693.071995.7211.96重庆1925.142.941909.415.74山西1360.432.081331.3429.09云南986.491.51972.1214.38江西974.291.49969.984.31广西833.121.27825.717.4黑龙江810.471.24798.0512.42内蒙古788.351.21773.6814.68吉林719.121.10715.573.56新疆674.61.03665.439.17甘肃545.040.83538.596.45贵州543.850.83539.274.58宁夏210.720.32206.863.87青海193.80.30189.044.76海南117.30.18117.10.2西藏33.540.0533.10.43数据来源：国家统计局126 2013年建筑行业分析报告三、经营效益：东部最好，中部居中，西部最差从2012年建筑行业利润水平区域分布来看，全国建筑业利润排名靠前的省份有：江苏、浙江、山东、湖北、广东、河南、四川、上海、重庆、辽宁。利润水平较高的江苏、浙江、山东等省份的利润分别为266.64亿元、228.11亿元、172.55亿元，均超过了150亿元。前十名的企业利润累计占比为34.2%。利润与总收入的集中程度相差不大。表12012年各省份建筑业利润水平情况单位：亿元，%地区利润总额占比营业利润其他业务利润产值利润率全国1951.05100.002092.15150.472.7江苏266.6413.67279.9114.333.1浙江228.1111.69228.1510.292.5山东172.558.84180.227.564.2湖北126.16.46134.0422.433.7广东107.985.53116.3615.613河南99.255.09108.594.643.1四川85.224.3794.424.782.5上海80.154.1175.458.882.8重庆79.244.06100.783.543.7辽宁77.843.9987.693.162.4北京74.323.8170.499.91.8河北68.483.5170.879.592.7湖南64.93.3363.621.292.6安徽61.533.1569.223.062.7福建58.833.0259.432.132.6内蒙古54.772.8160.021.526.7陕西45.522.3370.342.681.9天津37.931.9435.425.161.9江西31.911.6442.551.682.5云南29.471.5135.454.292.5吉林20.271.0421.910.562.3山西18.360.9418.414.111.3甘肃17.40.8924.120.882.8黑龙江13.10.6715.933.411.2广西9.560.499.351.641新疆7.720.405.711.621贵州7.660.397.421.131.4宁夏4.10.214.241.111.6海南1.450.071.80.060.9青海0.410.02-0.05-0.80.2西藏0.290.010.290.210.4数据来源：国家统计局126 2013年建筑行业分析报告四、区域竞争力预测：东部地区仍居前列，中西部有政策利好的地区发展较快展望2013年，我国建筑业的发展格局不会有太大变化，东部地区尤其是江苏、浙江和山东三省的发展依然较快，甚至保持现有的排名不变。中部地区如湖北、河南等地的发展状况也会居全国前几位。同时，由于受益于交通设施的改善和国家有利政策的倾斜等，重庆地区的建筑业将会迎来更好更快的发展格局，其他具备较大发展潜力的西部偏远地区的建筑业也将会得到进一步发展。第二节建筑行业重点区域发展分析一、河北省——环京津、沿渤海优势型2012年，河北省建筑业围绕结构调整主线，不断优化产业结构，延伸产业链条，加快了对重点区域市场的开发力度，建筑业总产值、市场占有率等各项经济指标都有了进一步的提升。同时，加快了由传统发展方式向新的发展方式转型步伐，保持了平稳增长的态势。根据河北省2132家入统总承包和专业承包建筑企业数据，2012年完成建筑业总产值3931.1亿元，同比增长21.6%；实现增加值1356.21亿元，增长17.6%。支柱产业地位进一步巩固，对经济社会的贡献明显加大。外埠市场覆盖20多个省（市、区），输出建筑劳务达80万人次。同时，据河北省建筑业协会对全省110家会员建筑企业主要经济指标统计显示：2012年各项主要经济指标总体增长，新签合同额1899.91亿元，同比增长73.73%；建筑业完成总产值1317.52亿元，同比增长79.50%，其中省外完成产值542.85亿元，同比增长82.03%，国外完成产值4.72亿元，同比下降19.70%；房屋建筑施工面积1.34亿平方米，同比增长70.14%；房屋竣工面积0.36亿平方米，同比增长66%；企业收入1219.04亿元，同比增长81.87%；企业利润29.18亿元，同比下降15.90%；固定职工从业人数33.3万人，同比增加81.82%。建筑业龙头骨干企业进一步壮大，产业集中度不断提升。2012年，河北省龙头骨干建筑企业发展势头强劲，经营规模进一步扩大，产业集中度不断提升。全省产值超百亿元企业达到4家、50亿元以上企业达到10家。建筑业结构调整成效显现，经营规模扩大，经营模式多样，抗风险能力提高。2012年河北省共有建筑业企业7834家，其中一级及以上355家，同比增加15%；总承包、专业承包和劳务分包结构比例为2.1：3：1，结构日趋合理。河北省建筑企业在做强做大建筑主业的基础上，不断优化产业结构，延伸产业链条，积极向新能源、市政、机场、水利水电等国家重点投资领域进军。同时，大多数建筑企业加快了生产经营和资本经营相结合，改变了以往单一施工生产的状况。126 2013年建筑行业分析报告国内区域市场拓展迅速，海外市场开始逐步回温。2012年，河北省各建筑优势企业加快“走出去”发展步伐，通过设立外埠市场分支机构等方式，在巩固原有市场的基础上不断向新兴区域市场进军，国内重要区域市场扩展势头迅猛。其中，中太建设集团瞄准空白市场布局设点，构建了以中心城市为节点、延伸全国的市场网络布局。目前，施工项目已遍布京津冀总部区域、华北、华南、华中、华东、东北、渝藏等市场区域。2012年共承接工程任务404亿元，增设分支机构34个，在国内分支机构达167家，分布在国内29个省、直辖市、自治区、特别行政区，81个地级市、自治州、地区、盟。省级分支机构国内覆盖率85%，地市级分支机构国内覆盖率22.4%。海外市场逐步回温，重点区域市场取得一定突破。河北建工集团2012年集团完成海外工程、劳务和贸易额合计约1.5亿元。2013年河北省建筑行业发展趋势预测：加快推进新型城镇化进程将成为2013年河北省住房和城乡建设工作的主线。一是新型城镇化战略的推进，城镇化建设成为建筑市场新亮点。2013年河北省将完成城市(含县城)市政基础设施投资1000亿元；开工建设保障性住房和棚户区改造住房28.6万套以上，保证竣工保障房15万套，新增租赁补贴1.3万户。二是河北沿海地区发展规划上升为国家战略，京津冀一体化和首都经济圈纳入国家“十二五”规划，冀中南地区列入国家主体功能区规划重点开发区域，首都新机场将在北京与廊坊交界处兴建等，都将为河北省建筑业发展带来巨大的商机。三是城市化和工业化作为建筑工程行业增长的源动力，必将推动河北省建筑行业规模继续快速增长。二、重庆市——规模不断扩大型2012年，建筑行业在国内“经济下行，通胀上行”背景下，重庆资质内建筑业企业积极应对市场竞争加剧、生产资金紧缺、材料劳务费用较高等不利因素，保持了建筑业平稳较快增长，建筑业总产值突破3000亿元，建筑业发展迈上新台阶。2012年，重庆市施工总承包和专业承包建筑企业2459家，签订合同额5637.1亿元，比上年增长26.1%，完成建筑业总产值3320.19亿元，比上年增长31.0%，比上年提高0.6个百分点。初步核算，实现建筑业增加值852.34亿元，比上年增长28.9%，增速比上年提高4.4个百分点，呈现良好的发展态势。（一）建筑业生产运行特点：合同额快速增长，生产高位运行，施工竣工量大合同额存量快速增长。2012年，重庆市总专包建筑业企业签订的合同额共5637.1亿元，比上年增长26.1%，其中，上年结转合同额2255.42亿元，增长43.5%，本年新签合同额3381.68亿元，比上年增长16.6%。其中，国有及国有控股企业签订合同额2204.8亿元，比上年增长37.6%，占总专包企业签订合同额的39.1%。建筑业生产保持高位运行。2012年，重庆市总专包建筑业企业实现建筑业总产值126 2013年建筑行业分析报告3320.19亿元，比上年增长31.0%，增速保持30%以上高位运行。其中，国有及国有控股总专包企业完成产值1006.11亿元，增长56.7%，占总专包企业完成产值的30.3%，支撑产值高位发展。1.从产值构成看：建筑工程产值3022.51亿元，比上年增长32.7%，增速较上年回落1.1个百分点；安装工程产值196.67亿元，增长20.7%；其他产值101.01亿元，增长7.2%。2.从产值构成比重看，建筑工程产值占比超9成，达到91.0%，比上年提高1.1个百分点，安装工程产值占比5.9%，同比降低0.5个百分点，其他工程产值占比3.1%，同比降低0.6个百分点。3.从产值分地区看，一小时经济圈共完成建筑业总产值2572.7亿元，比上年增长28.0%，占总产值比重为77.5%，对建筑业产值贡献率为71.6%，有力拉动了全市建筑业发展。渝东北翼完成建筑业总产值670.07亿元，增长44.8%，增速高于全市平均水平13.8个百分点，占总产值比重为20.2%，较上年提高1.9个百分点，对建筑业产值贡献率为26.4%；渝东南翼完成建筑业总产值77.42亿元，增长26.0%，占总产值比重为2.3%，贡献率为2.0%。数据来源：重庆市统计局图1重庆市“一圈两翼”建筑业产值贡献率房屋建筑施工量大，竣工产值平稳增长。2012年，重庆市总专包建筑业企业房屋建筑施工面积21571.95万平方米，比上年增长10.7%，其中，本年新开工面积10843.84万平方米，增速略有回落，与上年相比下降2.3%。总专包建筑业企业完成竣工产值1614.8亿元，比上年增长10.8%；房屋建筑竣工面积8428.08万平方米，增长1.6%；竣工房屋价值963.97亿元，增长15.2%。（二）总专包建筑企业生产特点：一级以上资质企业是主力军，非国有企业在壮大一级资质及以上建筑业企业是行业发展主力军。2012126 2013年建筑行业分析报告年，重庆市施工总承包一级资质及以上企业完成建筑业总产值1641.82亿元，比上年增长33.5%，占重庆市产值比重近五成，达到49.4%，比上年提高0.9个百分点；签订合同额3204.68亿元，增长27.1%，占全市签订合同额的56.8%，比上年提高0.4个百分点；竣工产值627.63亿元，增长3.0%，占全市竣工产值的38.9%。高资质建筑业企业市场份额占据半壁江山，生产规模日益扩大，作为重庆市建筑业发展主力军，推动重庆市建筑行业技术发展。数据来源：重庆市统计局图1重庆市高资质企业占比情况非国有建筑企业不断壮大，产值占比近七成。2012年，重庆市非国有总专包建筑业企业完成总产值2314.08亿元，增长22.3%，占比69.7%。建筑企业在外省完成产值占比扩大。2012年，重庆市总专包建筑企业在激烈的市场竞争中，不断开拓外省建筑市场，在外省完成产值589.47亿元，增长18.8%。在外省完成产值占总产值比重为17.8%，比前三季度提高0.8个百分点。从地区分布情况看，重庆市总专包建筑企业工程遍布全国。企业在外省完成产值居前三位的省份依次是四川省、云南省和贵州省；其中，在四川省完成建筑业总产值183.65亿元，占在外省完成产值的31.2%；在云南省完成产值69.99亿元，占比11.9%；在贵州省完成产值61.39亿元，占比10.4%。三、江苏省——“独占鳌头”型2012年江苏建筑业企业（总承包和专业承包企业）共完成建筑业总产值15062.18亿元。自2007年以来，江苏省建筑业连续第五年成为全国建筑业生产的龙头省份，生产规模最大，各项指标在全国全面领先。从建筑业企业数量看，2012年末，江苏有工作量的建筑业企业8576家，占全国的12.2％，全国数量最多，比第二位的山东省多2983家。从建筑业总产值看，2012年，江苏建筑业企业共完成建筑业总产值15062.18126 2013年建筑行业分析报告亿元，占全国的12.8％，列全国第一位，比第二位的浙江省多375.77亿元。从建筑业竣工产值看，2012年江苏建筑业企业竣工产值10964.99亿元，占全国的17.7％，列全国第一位，比第二位的浙江省多2350.88亿元。从房屋建筑情况来看，2012年江苏建筑业企业房屋建筑施工面积达到141816万平方米，占全国的16.8％，列全国第二位，比第一位的浙江省少了3672万平方米；房屋建筑竣工面积52271万平方米，占全国的17.9％，列全国第一位，比第二位的浙江省多4012万平方米。从建筑业从业人员情况看，2012年末，在江苏建筑业企业从业的人数达到626.04万人，占全国的14.5％，列全国第一位，比第二位的浙江省多4.01万人；全年从事建筑业劳动生产的平均人数达到671.01万人，占全国的13.1％，列全国第一位，比第二位的浙江省多42.82万人。四、浙江省——向建筑强省跨越型2012年，浙江省建筑业产值预计达到1.5万亿元，比上年增长约20%。浙江正在向建筑强省的目标快速迈进。“十一五”期间，浙江省建筑业累计完成产值4.2万亿元，年产值增幅达20%，年增加值占全省GDP的比重保持在6%左右，年上缴税金占全省地方财政收入的比重保持在13%左右，建筑从业人员增加到561万人。在国内拥有超百亿元区域市场17个，在境外60多个国家和地区承揽近100亿美元的工程，初步形成了省内国内国外“三个浙江建筑业”的发展格局。房屋建筑方面，2012年1-11月，浙江省房地产开发投资4006亿元，同比增长49.9%，增速比1-10月回落0.9个百分点，拉动固定资产投资总额增长13.1个百分点，土地购置费占房地产投资的比重不断提高，1-11月增长52.2%，比重达38.8%，同比提高0.6个百分点。商品房销售降幅继续扩大。1-11月，商品房销售面积3069万平方米，同比下降22.9%，销售额3088亿元，下降16.4%，降幅分别比1-10月扩大2.9和3.8个百分点。表12012年1-12月份浙江省固定资产投资及房地产投资额固定资产投资（亿元）1-12月同比%固定资产投资14290.0824.8其中：第一产业96.9961.3第二产业5254.3813#工业5211.8713.1制造业4562.9914第三产业8938.7132.6房地产开发投资额4494.2548.5126 2013年建筑行业分析报告房屋施工面积（万平方米）30318.0827.5其中：住宅20023.7824.1房屋竣工面积（万平方米）4423.327.5其中：住宅2986.626.7商品房销售额3728.16-16.4数据来源：浙江统计局浙江省建筑业注重安全发展、创新发展、绿色发展、和谐发展，加快推进发展方式转变和产业结构调整，加快实现由传统建筑业向现代建筑服务业的转变，加快推进浙江省由建筑大省向建筑强省的跨越，因此，浙江省建筑业发展迅速，主要经济指标连续多年位居全国前列，是全国建筑业的排头兵。五、北京市——外省业务主导型2012年，北京市建筑业总产值、本年新签合同额、本年房屋新开工面积及房屋竣工面积均保持增长，但增速比上年有所回落。1.2012年全年完成建筑业总产值6040.7亿元，其中在外省完成产值3724.5亿元。2012年，全市有资质的施工总承包、专业承包建筑业企业共3662家，完成总产值6040.7亿元，比上年增长16.3%，增速比上年回落11.7个百分点。在外省完成产值3724.5亿元，增长14.1%，增速回落23.4个百分点，其主要原因是部分铁路项目完工或者停缓建。2012年，北京市建筑企业累计在北京地区完成产值2316.2亿元，增长20%。分子行业来看，建筑工程产值为582330943元，同比增长16%；安装工程产值为17084238元，同比增长26%；其他产值为4657441元，同比增长15.7%；竣工产值为263683573元，同比增长18.9%。表12012年北京市建筑业企业生产情况（按行业类别）签定的合同额建筑业总产值建筑工程产值安装工程产值其他产值竣工产值子行业2012年（元）同比增长（%）2012年（元）同比增长（%）2012年（元）同比增长（%）2012年（元）同比增长（%）2012年（元）同比增长（%）2012年（元）同比增长（%）合计149756.823.960407.2616.358233.09161708.4226465.7415.726368.3618.9房屋和土木工程建筑业132449.1126.249995.8214.449031.1714.1630.9525.7333.734.720349.415.1建筑安装业10350.6-2.45385.821.34224.7720.91053.9125.8107.12-2.12991.8324.9建筑装饰业5852.9637.94333.8335.34318.3135.211.72104.53.81-12.72525.5446.61104.138.6691.81658.8511.84501.58126 2013年建筑行业分析报告其他建筑业16.221.117.821.12-48.832.4数据来源：北京市统计局2.2012年全年签订的合同额14975.7亿元，其中本年新签合同额7646.8亿元。2012年，全市建筑企业签订合同总量为14975.7亿元，比上年增长23.9%。其中，上年结转合同额为7328.9亿元，增长43.3%，占合同总量比重为48.9%；企业2012年新签合同额7646.8亿元，增长9.7%，增速比上年回落14个百分点。3.2012年全年累计房屋建筑施工面积增长24%，其中本年新开工面积增长14.5%。2012年，全市建筑企业房屋建筑施工面积36506.9万平方米，比上年增长24%，增速比上年回落5.6个百分点。其中，本年新开工面积14343万平方米，增长14.5%，增速比上年回落31.4个百分点。2012年，全市建筑企业房屋建筑竣工面积6455.5万平方米，比上年增长8.8%。4.从企业景气指数和企业信心指数来看，2012年4季度，北京市建筑业企业景气指数为141.4，比上期减少3.1，比上年同比减少11.6；企业家信心指数为126.5，比上期增加3.5，比上年同期减少10.8.表12012年4季度北京市建筑业景气状况项目2012年4季度比上期增减比上年同期增减下期预计企业家信心指数126.53.5-10.8121.5企业景气指数141.4-3.1-11.6134.3分类景气指数工程合同签定情况123.28.5-7.799.1其中：来自国内外的工程合同数116.621.211.1103.5建筑工程量119.2-9.5-9.792.3新开工工程量107.0-1.0-19.091.0技术设备能力155.61.510.6159.0工程进度138.7-3.5-18.9106.1工程结算收入144.823.3-7.4104.7建筑材料购进价格87.149.055.083.0工程结算成本66.98.420.284.0盈利（亏损）变化136.7-0.1-9.7116.2资金情况81.9-0.6-5.079.8企业融资74.21.5-13.774.5货款拖欠情况91.01.34.898.4劳动力需求104.5-19.4-23.289.6固定资产投资情况108.46.6-4.996.6数据来源：北京市统计局5.从固定资产投资价格指数来看，2012年4季度，北京市固定资产投资价格指数为105，累计为105.7。其中，建筑安装、装饰工程投资价格指数为108.1，累计为109.7；设备、工器具购置投资价格指数为98.2，累计为98.9。126 2013年建筑行业分析报告表12012年4季度北京市建筑业固定资产投资价格指数指标名称以上年同期为100的指数本季本年本季止累计固定资产投资价格指数105.0105.7一、建筑安装、装饰工程108.1109.7二、设备、工器具购置98.298.9三、其它费用104.2104.0数据来源：北京市统计局第三节建筑行业其他区域分析表2建筑行业部分区域发展情况发展环境企业结构产业政策发展特点山东省环渤海的地理位置优势，济南、青岛等地限购令2012年年底到期山东建工集团为龙头，民营企业规模扩张快推进节能建筑建设注重保障房建设，德州今年投资25.8亿元建设水利工程湖北省“两圈一带”战略的实施，加快基础设施建设的战略举措以宝业湖北建工集团为龙头加快推进产业转型升级，组建建筑企业集团2012年中部第一，扶强扶优、做专做精天津市地理位置优越，交通便利以天津市建工集团为主导加强技术创新，加快节能建筑建设加强技术应用示范工程和轨道交通建设陕西省中国东西部合作与投资贸易洽谈会将带来发展机遇以陕西建工集团为龙头在全国建筑行业率先开展了农民工养老统筹工作，西咸新区建设列入国家发展战略外向度快速上升，推进保障性安居工程和房屋节能改造工程建设上海市经济实力强，地理位置优越，投资商多以上海建工集团为龙头推进节能减排和应对气候变化暨产业结构调整工作综合实力强，管理创新，监管落地四川省地震多发区以成都建工集团为龙头国家助力灾后产业重建更加注重建筑物的抗震性内蒙古有政策扶持，但地理位置缺乏优势以国有企业为龙头支持和鼓励具备条件的优秀企业升级增项，全力扶持总承包企业做大做强新增建筑业企业307家，建筑企业总数已突破2000家云南省具有扶持政策以云南建工集团为龙头调整产业机构，推进科技进步推广高强钢筋，加强建筑业信息化建设和市场监管联动机制广西地理位置较偏，具有民族政策支持以广西建工集团为龙头加快智能建筑的建设2012年建筑业总产首次突破1500126 2013年建筑行业分析报告亿元，广西北部湾经济区建筑业产值高数据来源：世经未来126 2013年建筑行业分析报告第八章2012年建筑行业企业发展情况分析第一节行业内企业竞争情况分析一、企业规模特征分析（一）规模不断扩大就数量而言，自2005年以来，随着我国工业化和城市化进程的加快，我国建筑业的逐渐发展，建筑业企业的数量和从业人员呈现出不断增加的态势。截止到2011年年底，我国共有建筑企业71863家，建筑业从业人员4160.4万人。2012年我国建筑业企业的平均从业人数达到5136.29万人，同比增长9.09%。可见，我国建筑业数量规模不断扩大，使得其成为大量吸纳农村富余劳动力就业、拉动国民经济发展的重要产业。表12005-2012年我国建筑业企业数量和从业人数年份建筑业企业总承包建筑业企业专业承包建筑业企业劳务分包建筑业企业从业人员数(万人)单位数(个)从业人员数(人)单位数(个)从业人员数(人)单位数(个)从业人员数(人)单位数(个)20052699.9587502345860432389354064526361868165310120062878.26016625264838331753516753269911122421374820073133.762074275601403407137769762800314786044357200833157109529236710382123912793328831895875683720093672.567081732633706383754091865324422152904675620114160.43787186337157019394304447359324332571402683520125136.29-------数据来源：世经未来（二）高资质企业占据优势就企业数量而言，2011年，我国建筑业具有总承包企业39430家，专业承包企业32433家和劳务分包企业6835家。其中，具有资质的企业明细为：铁路基建企业具有特级资质的有32家（均为中国中铁和中国铁建系统企业），一级资质的有31家；公路基建企业具有特级资质企业的有24家，一级资质的641家；港口建设企业具有特级资质的6家，一级资质的29家；水利水电建设企业具有特级资质企业的10家，一级资质企业的92家。可见，建筑类企业中，具备特级资质和一级资质的企业数量较多。126 2013年建筑行业分析报告数据来源：世经未来图12005-2011年我国建筑业企业垂直分布情况就企业产值而言，2011年，我国总承包建筑业企业的产值为851547282万元，专业承包建筑业企业的产值为108764057万元，分别占建筑业总产值的88.67%和11.33%，其中总承包特级、一级、二级和三级以下企业的产值分别为172028794万元，370707247万元，193207763万元和115603478万元，专业承包一级、二级和三级以下企业的产值分别为49111398万元，29097728万元和30554930万元。可以看出：第一，我国建筑业的产值主要来自于总承包企业；第二，产值较多的企业依次为总承包一级、总承包二级、总承包特级、总承包三级以下、专业承包一级、专业承包三级以下和专业承包二级企业。表1我国建筑业资质企业产值情况单位：万元年份总承包特级总承包一级专业承包一级总承包二级专业承包二级总承包三级以下专业承包三级以下20054120039812597163317668326747203811469342656448442148183622006635345691425278582210931089941215167980156432912816331485200787010721174388362270455231076174231953383175176851196644322008105051435222305064314988971316349682289832583276633237027402009136282283288739526372489131574037932520257697220282259800432011172028794370707247491113981932077632909772811560347830554930数据来源：世经未来126 2013年建筑行业分析报告数据来源：世经未来图12005-2011年我国建筑业总承包企业和专业承包企业产值情况二、企业所有制特征分析（一）集体企业和国有企业数量多我国建筑业企业中，集体企业和国有企业占据大多数，而其他类型的企业数量相对较少。因为缺乏2012年的建筑业企业相关数据，现就2011年的相关数据来看一下我国建筑业企业的所有制构成。2011年，我国建筑业企业从多到少依次为：集体企业5026家，固有企业4810家，港澳台商投资企业416家，外商投资企业331家，港澳台商独资经营企业99家和外商独资企业95家等。其中集体企业和国有企业所占的比重分别为6.99%和6.69%，而其他几种类型的企业所占比重不足1%。表12005-2011年我国建筑业企业所有制分布情况单位：个年份国有集体港澳台商投资港澳台商独资经营外商投资外商独资200560078090516703886820065555705147973370802007531966144828936584200853155843474109363106200950095352444111351962011481050264169933195数据来源：世经未来126 2013年建筑行业分析报告数据来源：世经未来图12011年我国建筑业企业所有制构成情况（二）内资企业比重加大就投资来源而言，我国建筑业企业的投资主要以内资为主，且内资企业数量逐渐增多，所占比重逐年增大。截止到2011年，我国建筑业企业总数为71863个，其中内资企业数量为71116个，占总数的98.96%，比2009年提高了0.08个百分点，比2005年提高了0.5个百分点。可见，我国建筑业的资金来源主要是内资，且内资对于建筑业的投资热情逐年提高。表12005-2011年我国建筑业内资企业数量及占比情况年份企业单位总数（个）内资企业（个）占比（%）2005587505784698.462006601665931798.592007620746122798.642008710957025898.822009708177002298.882011718637111698.96数据来源：世经未来（三）外资企业产值利税率高2005-2008年间，我国建筑业各种类型的企业利税率变化较大，在2006年达到最高后开始下跌，但到了2008年后又开始趋于稳定态势。2011年我国各类建筑业企业的产值利税率从高到低依次为：外商独资企业11.5%、港澳台商独资经营企业11.2%、外商投资企业9.2%、港澳台商投资企业8.7%、集体企业8%和国有企业5.9%。由此可见，内资企业产值利税率较低，而外资企业在产值利税率方面表现较好。126 2013年建筑行业分析报告数据来源：世经未来图12005-2011年我国建筑业所有制企业产值利润率情况第二节行业内上市公司分析截止2012年9月，全国建筑行业上市公司共有50家（广义的建筑行业范围），按资产合计排名，排在前五位的是中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国中冶和中国水电；负债合计居于前五的企业为中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国中冶和中国水电。从营业收入来看，中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国中冶和中国水电位居前五位，实现了较高的收入，其中中国建筑、中国中铁、中国铁建三家企业实现了三千亿元的收入水平；从利润水平来看，中国建筑、中国铁建、中国中铁、中国中冶和中国水电家钢铁企业净利润水平较高，居于行业前五位，海油工程、*ST大地两家企业净利润为负。净资产收益率方面，金螳螂、中材国际、成都路桥、东方园林、苏交科的资产收益率水平较高，表现较好；三维工程、东方园林、苏交科、铁汉生态、棕榈园林五家企业毛利率水平较高，其中三维工程的毛利率水平达到45.41%。表1建筑行业上市公司企业一览表单位：万元，%简称资产总计负债合计营业收入净利润净资产收益率(摊薄)毛利率中国建筑49,203,788.0037,877,619.9034,179,764.601,381,851.7011.2811.78中国中铁44,190,499.5036,544,771.3033,578,769.50389,881.005.269.2中国铁建498,168.808.079.62126 2013年建筑行业分析报告40,907,033.5034,639,635.5032,426,974.70中国中冶32,626,364.4027,008,802.9016,208,400.90308,553.505.5811.52中国水电16,068,654.6312,998,369.387,760,483.44292,036.369.6913.4葛洲坝6,456,087.645,063,857.693,507,460.87149,517.0011.7213.24上海建工6,061,815.864,975,570.985,887,849.5595,511.298.927.14中国化学4,063,411.892,597,292.002,858,401.26143,619.559.6313.47中铁二局3,957,495.873,380,766.544,305,519.2147,393.098.016.22隧道股份2,103,492.071,640,860.02828,033.2630,783.176.7112.41中材国际1,939,313.891,533,804.141,643,853.62106,750.8226.5714.78海油工程1,739,242.93821,144.14431,526.60-9,099.12-1.018.89浦东建设1,250,007.57825,553.9559,548.1929,115.036.4412.91龙元建设1,190,541.48924,161.77847,622.3122,670.887.5910.66中工国际1,120,355.79880,083.94369,617.3930,785.5212.9715.26宏润建设849,988.11637,360.57401,846.3010,338.376.0110.58四川路桥840,150.29698,478.12430,903.779,989.998.079.62粤水电803,363.71570,504.70311,315.665,766.572.5210.21江河幕墙741,228.05342,643.55383,845.4221,817.525.4722.59龙建股份662,813.45586,903.30569,769.822,588.503.436.19亚厦股份598,563.94329,612.03503,423.0629,370.1610.7215.04安徽水利597,139.37453,180.63380,595.8715,005.3415.2515.7同济科技590,784.60398,881.57149,791.299,141.25517.65新疆城建550,858.19375,060.41132,534.518,169.694.918.85金螳螂500,369.20347,246.75643,217.7844,368.1528.6716.9广田股份434,021.94166,301.00372,233.1119,618.827.3313.77宁波建工420,185.93298,640.51582,287.037,413.516.018.01北新路桥407,578.94285,140.15201,840.925,092.524.311.99腾达建设383,856.40271,341.4980,873.951,863.831.8615.35东华科技355,022.61256,947.08126,726.7714,688.4315.0223.8东方园林316,270.61144,286.92196,518.7934,593.1020.0937.21延长化建300,653.29217,452.33300,482.419,627.2111.579.23棕榈园林283,734.4096,032.71161,613.8619,484.499.9728.44北方国际253,207.93194,135.97154,271.213,220.075.8610.12西藏天路231,881.0394,314.0389,702.319,070.405.8721.07中国海诚229,069.24173,141.53317,047.837,575.7412.899.27成都路桥222,905.86166,738.05188,479.5014,766.8326.3415.57科达股份222,113.30152,251.9483,928.031,403.7810.84洪涛股份188,651.5762,142.80157,720.2310,468.178.2715.83嘉寓股份184,556.4270,375.4566,911.824,379.513.8419.17苏交科165,691.11112,496.3790,656.789,851.0818.5231.53易世达155,428.5247,617.8736,965.844,764.594.3621.91围海股份146,898.9670,775.9174,670.103,109.704.1214.35铁汉生态140,592.978,893.2955,142.448,773.626.6630.79瑞和股份129,407.8048,436.1191,091.435,146.126.3613.21*ST大地104,554.5749,551.6713,158.02-1,666.81-3.0218.54三维工程83,871.8910,723.3616,015.204,649.186.4345.41126 2013年建筑行业分析报告中化岩土82,305.749,602.9119,787.913,906.775.3726.53数据来源：世经未来第三节重点企业分析一、中国建筑工程总公司：中国最大建筑房地产综合企业和国际承包商中国建筑工程总公司正式组建于1982年，其前身为原国家建工总局，中国最大建筑房地产综合企业和中国最大国际承包商；2012年8月29日，中国建筑股份有限公司入选中国建筑施工企业联合会评选的中国建筑500强，排名第5位。（一）企业特点中国建筑工程总公司是为数不多的不占有大量的国家投资，不占有国家的自然资源和经营专利，以从事完全竞争性的建筑业和地产业为核心业务而发展壮大起来的国有重要骨干企业，是中国专业化经营历史最久、市场化经营最早、一体化程度最高的建筑房地产企业集团之一，拥有从产品技术研发、勘察设计、工程承包、地产开发、设备制造、物业管理等完整的建筑产品产业链条，是中国建筑业唯一拥有房建、市政、公路三类特级总承包资质的企业。中国建筑总公司拥有8个工程局有限公司，6个研究院有限公司，以及多个海外分公司、办事处和其他类型的分公司等。表1中国建筑总公司部分分支公司名称企业名称分支公司中国建筑总公司中国建筑一局(集团)有限公司中建装饰集团中国建筑第二工程局有限公司中建铁路建设有限公司中国建筑第三工程局有限公司中建商品混凝土有限公司中国建筑第四工程局有限公司中建市政建设有限公司中国建筑第五工程局有限公司中建工业设备安装有限公司中国建筑第六工程局有限公司中建阿尔及利亚股份公司中国建筑第七工程局有限公司中建南洋有限责任公司中国建筑第八工程局有限公司中建财务有限公司中建新疆建工集团中建管理学院中国中建设计集团有限公司（直营总部）中建筑港集团有限公司中国建筑东北设计研究院有限公司中建钢结构有限公司中国建筑西北设计研究院有限公司中建电力建设有限公司中国建筑西南设计研究院有限公司中建哈大项目中国建筑西南勘察设计研究院有限公司中建京西公司中国建筑上海设计研究院有限公司中建广东办事处中国市政工程西北设计研究院有限公司中建西北办事处中国海外集团有限公司中建上海办事处中建中东有限责任公司中建东北办事处中建美国有限公司中建西南办事处数据来源：世经未来126 2013年建筑行业分析报告（二）企业竞争力2012年1-12月，中国建筑总公司业务情况比2011年同期有明显增长。表12012年1-12月中国建筑业务情况序号项目数额比上年同期增长1新签合同额（亿元人民币）851414.60%2施工面积（万平方米）5058131.40%3新开工面积（万平方米）1812312.50%4竣工面积（万平方米）60083.20%数据来源：世经未来表22012年1-12月中国建筑地产业务情况序号项目数额比上年同期增长1销售额（亿元人民币）89533.8%2销售面积（万平方米）7037.9%3期末土地储备（万平方米）68334新购置土地储备（万平方米）2218数据来源：世经未来从2008-2012年的主要财务指标数据可以看出：2012年前三季度中国建筑的净利润得到了一定的增长，净利润增长率虽较2009和2011年有所下降，但总体水平较高，说明公司增长能力强，前景好；净资产收益率基本与2011年持平，表明公司盈利能力比较稳定；资产负债比率较2009年和2011年略有上升，说明负债增多，偿债压力加大；净利润现金含量较前三年大幅下降，说明中国建筑公司2012年的收益质量较差，现金流动性较弱。表32008-2012年中国建筑主要财务指标指标日期2012-9-302011-12-312009-12-312008-12-31净利润(万元)960152.3923729.3609182.7274548净利润增长率(%)46.3651.63121.84-44.16净资产收益率(%)11.2811.968.4217.85资产负债比率(%)76.9874.0269.284.96净利润现金含量(%)-313.05-17.81221.3894.83数据来源：世经未来表4中国建筑总公司竞争力分析经营业务发展趋势在房屋建筑工程、国际工程承包、房地产开发与投资、基础设施建设与投资以及设计勘察五大领域居行业领先地位深化改革、创新发展，坚定品质保障、价值创造，积极推进经营结构优化和经营布局调整，积极实施专业化、区域化、标准化、信息化、国际化的战略举措，成为最具国际竞争力的建筑房地产企业集团优势劣势126 2013年建筑行业分析报告拥有从产品技术研发、勘察设计、工程承包、地产开发、设备制造、物业管理等完整的建筑产品产业链条；是中国建筑业唯一拥有房建、市政、公路三类特级总承包资质的企业；技术研发国内一流，专业技术实力雄厚业务主要以建筑业和房地产业为核心，在其他业务方面较为薄弱；公司主要是承包一些较为大型的建设项目，生产的周期较长，面临的风险较大数据来源：世经未来二、中国中铁股份有限公司：中央特大型骨干企业，全球第二大建筑工程承包商中国中铁前身是成立于1950年3月的中华人民共和国铁道部工程总局和设计总局，1958年合并为铁道部基本建设总局，1989年7月1日，组建为中国铁路工程总公司，2003年5月起隶属国务院国资委管理，为中央特大型骨干企业。2007年9月，整体重组创立中国中铁股份有限公司，于当年12月3日和7日分别在上海、香港两地上市，是全球第二大建筑工程承包商，连续七年进入世界企业500强，2011年排名第137位。目前，中国中铁在中国企业500强中排名9位，在中央企业排名第6位。（一）企业特点目前，中国中铁现拥有46家二级公司，其中特大型施工企业16家，大型特大型勘察设计咨询企业6家，大型工业制造和科研开发企业3家，以及多家国际业务、房地产开发、矿产资源开发、投资建设管理、信托投资公司。表1中国中铁股份有限公司分支体系企业名称分支公司中国中铁中铁一局集团有限公司中铁工程设计咨询集团有限公司中铁西南投资管理有限公司中铁二局集团有限公司中铁西北科学研究院有限公司中铁佛山投资发展有限公司中铁三局集团有限公司中铁西南科学研究院有限公司中铁海西投资发展有限公司中铁四局集团有限公司中铁大桥勘测设计院有限公司中铁南通投资建设管理有限公司中铁五局集团有限公司华铁工程咨询有限责任公司中铁中原投资发展有限公司中铁六局集团有限公司中铁山桥集团有限公司中国中铁香港投资有限公司中铁七局集团有限公司中铁宝桥集团有限公司中国中铁澳大利亚投资有限公司中铁八局集团有限公司中铁科工集团有限公司中铁工程建设分公司中铁九局集团有限公司中铁隧道装备制造有限公司上海分公司中铁十局集团有限公司中国海外工程有限责任公司物贸分公司中铁大桥局集团有限公司中铁国际经济合作有限公司设计咨询分公司中铁隧道集团有限公司中铁置业集团有限公司刚果（金）基础设施建设项目管理分公司126 2013年建筑行业分析报告中铁电气化局集团有限公司中铁资源集团有限公司中铁海西投资发展有限公司中铁建工集团有限公司中铁信托有限责任公司委内瑞拉分公司中铁港航局集团有限公司中铁人才交流咨询有限责任公司各工程指挥部中铁二院工程集团有限责任公司中铁南方投资发展有限公司各项目经理部数据来源：世经未来（二）企业竞争力成立60年来，中国中铁先后修建了64327公里的铁路，占全国铁路总里程的三分之二以上；建成电气化铁路接触网35844公里，占全国电气化铁路的95%；参与建设的公路超过11065公里，其中高速公路超过5834公里，约占全国高速公路总里程的十分之一；参与建设了全国五分之三的城市轨道工程；修建了武汉长江大桥、南京长江大桥、东海大桥、杭州湾跨海特大桥等9000多座大桥，总长达5675公里；建成秦岭隧道、太行山隧道、厦门翔安海底隧道、武汉长江隧道等长大隧道，共计4707公里。公司建设者八次远征南极，承担了我国中山站、长城站、昆仑站建设和维护任务。公司还先后参加了国内外4000余项公路、机场、码头、水电、地铁、高层建筑、市政等大型工程的设计与施工，经营范围覆盖到土木建筑的各个领域，工程项目遍布全国各省市自治区和全球60多个国家和地区。2012年1-9月份中国中铁累计新签合同额3577亿元，同比减少37.1％。其中，基建板块2667.8亿元（铁路业务从一级市场获得订单176.7亿元，占一级市场开标总额52.2％），同比减少46％；勘察设计板块79.6亿元，同比增长4.3％；工业板块129.9亿元，同比增长11.3％。截止报告9月末，公司未完成合同额9，840.85亿元。其中基建板块8552.64亿元，勘察设计板块143.93亿元，工业板块107.52亿元。从2008-2012年的主要财务指标数据可以看出：2012年前三季度中国中铁的净利润增长率呈现出了负增长状态，说明公司目前增长能力较差；净资产收益率较2011年大约下降50%，表明公司盈利能力也有所下降；资产负债比率基本与上年持平，说明公司的负债水平比较稳定，偿债压力基本不变；净利润现金含量较前三年大幅下降，说明中国中铁公司2012年的收益质量较差，现金流动性较弱。表12008-2012年中国中铁主要财务指标指标日期2012-9-302011-12-312009-12-312008-12-31净利润(万元)362692.3748848.6687568.4111518.7净利润增长率(%)-33.158.91516.54-65.46净资产收益率(%)5.2611.2211.211.99资产负债比率(%)82.6981.0178.6475.77净利润现金含量(%)-669.2412.84275.7769.95126 2013年建筑行业分析报告数据来源：世经未来表1中国中铁股份有限公司竞争力分析主营业务发展趋势覆盖勘察设计、施工安装、工业制造、房地产开发、资源矿产、金融投资等多个领域不断增强企业核心竞争力，巩固和提升在国内行业的领先地位，大力拓展全球市场，把中国中铁建设成为最具有国际竞争力和影响力的综合型建设集团。优势劣势中国中铁是世界最具竞争力的综合性建设集团之一；企业的业务范围较广，是行业的领导者，具有较大的规模经济效益；研发实力强、技术领先和设备先进；经验丰富，与政府关系良好；拥有强大的管理团队、专业的技术人才和卓越的企业文化公司的业务比较广泛，但是相对来说主营业务不是很突出；由于中铁与政府保持较密切的关系，可能会缺乏一定的独立性，在发展上会遇到较强的政策影响。数据来源：世经未来三、中国铁道建筑总公司：国务院国有资产监督管理委员会管理的特大型企业中国铁建前身是铁道兵的中国铁建股份有限公司（中文简称中国铁建，英文简称CRCC），由中国铁道建筑总公司独家发起设立，于2007年11月5日在北京成立，为国务院国有资产监督管理委员会管理的特大型建筑企业，是中国乃至全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一。2012年《财富》“世界500强企业”排名第105位，“全球225家最大承包商”排名第1位，“中国企业500强”排名第7位，是中国最大的工程承包商，也是中国最大的海外工程承包商。（一）企业特点中国铁道建筑总公司已经从以施工承包为主发展成为具有科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资的完善的行业产业链，具备了为业主提供一站式综合服务的能力。并在高原铁路、高速铁路、高速公路、桥梁、隧道和城市轨道交通工程设计及建设领域确立了行业领导地位。公司经营范围遍及除台湾以外的全国33个省（市）、自治区、香港、澳门特别行政区以及世界40多个国家。公司专业团队强大，拥有1名工程院院士、5名国家勘察设计大师和191名享受国务院特殊津贴的专家。公司共有34家分支机构。表2中国铁道建筑总公司分支体系企业名称分支公司中国铁建中国土木工程集团有限公司（北京）中国铁建电气化局集团有限公司（北京）中铁十一局集团有限公司（武汉）中国铁建港航局集团有限公司（珠海）中铁十二局集团有限公司（太原）中国铁建房地产集团有限公司（北京）中铁十三局集团有限公司（天津）中铁第一勘察设计院集团有限公司（西安）中铁十四局集团有限公司（济南）中铁第四勘察设计院集团有限公司（武汉）中铁十五局集团有限公司（洛阳）中铁第五勘察设计院集团有限公司（北京）126 2013年建筑行业分析报告中铁十六局集团有限公司（北京）中铁上海设计院集团有限公司（上海）中铁十七局集团有限公司（太原）中铁物资集团有限公司（北京）中铁十八局集团有限公司（天津）昆明中铁大型养路机械集团有限公司（昆明）中铁十九局集团有限公司（北京）中国铁建重工集团有限公司（长沙）中铁二十局集团有限公司（西安）北京铁城建设监理有限责任公司（北京）中铁二十一局集团有限公司（兰州）中国铁建投资有限公司（北京）中铁二十二局集团有限公司（北京）中铁建中非建设有限公司（北京）中铁二十三局集团有限公司（成都）诚合保险经纪有限责任公司（北京）中铁二十四局集团有限公司（上海）中铁建（北京）商务管理有限公司（北京）中铁二十五局集团有限公司（广州）中国铁建（加勒比）有限公司中铁建设集团有限公司（北京）中国铁道建设（香港）有限公司数据来源：世经未来（二）企业竞争力2012年1-9月，中国铁建股份有限公司新签合同额965.60亿元，较上年同期减少57.28%，减少的主要原因是国内铁路建设项目招标大幅减少。1-9月份公司累计新签合同额达3016.69亿元，同比减少44.08%，其中，新签国内合同额2912.97亿元，占96.56%，较上年同期减少44.38%，新签海外合同额103.73亿元，较上年同期减少34.14%。截至9月30日，中国铁建公司未完工合同总额9585.79亿元，其中，未完成的国内合同额达8373.45亿元。在未完成的工程承包合同中，铁路项目4615.23亿元，公路项目1211.20亿元，城市轨道项目754.32亿元，水利电力项目140.77亿元。从2008-2012年的主要财务指标数据可以看出：2012年前三季度中国铁建的净利润大幅增长，增长率远远超过了前三年的水平，说明中国中冶在2012年的增长能力很强，前景很好；净资产收益率基本与2011年持平，表明公司盈利能力比较稳定；资产负债比率较前几年变化不大，说明负债水平和偿债压力比较稳定；净利润现金含量较前三年大幅下降，说明中国铁建2012年的收益质量较差，现金流动性较弱。表12008-2012年中国铁建主要财务指标指标日期2012-9-302011-12-312009-12-312008-12-31净利润(万元)498978424622.1659907.20｜364384.3净利润增长率(%)147.3-35.6581.115.92净资产收益率(%)8.077.412.457.63资产负债比率(%)84.6783.3780.8978.06净利润现金含量(%)-352.2147.25264.8200.33数据来源：世经未来表2中国铁道建筑总公司竞争力分析经营业务发展趋势工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、物流与物资贸易及资本运营正向“中国建筑业的领军者，全球最具竞争力的大型建设集团”的目标迈进优势劣势126 2013年建筑行业分析报告公司专注于基础设施建设，拥有辉煌的历史和丰富的专业经验；人才优势；大量的优质工程为公司在建筑市场上创造了卓越的品牌和声誉；公司长期保持着和建设部、铁道部、商务部、交通部等国家部委以及众多商业机构的良好关系，具有客户关系优势。整个建筑行业宏观政策的不确定，使得企业的发展不是很明确；对于国家政策的依赖性较大。数据来源：世经未来四、中国冶金科工股份有限公司：历史最久、设计能力最强的冶金工程承包商中国冶金科工集团有限公司（中文简称中冶集团，英文简称MCC）是国务院国资委监管的特大型企业集团，是中国冶金工业的开拓者和建设者。中冶集团也是国家基本建设和海外工程承包的主力军；是国家确定的重点资源类企业，拥有铁、铜、金、镍、钴、铅、锌、铝等生产企业和矿山资源；是中央企业中唯一以纸浆为主要产品、开发国内外两个市场和利用国内外两种资源的纸业企业；是国内规模最大的技术装备制造企业之一；还是重要的房地产开发企业，“中冶置业”品牌在中国房地产市场上具有较高的知名度。2009年，由美国《财富》杂志评选的世界企业500强中，排名第380位，在中国企业500强排名第27位。（一）企业特点中冶集团是集科研开发、咨询规划、勘查测绘、监理设计、建筑施工、房地产综合开发、设备安装、设备制造与成套、资源开发、工业生产、技术服务与进出口贸易于一体，多专业、跨行业、跨国经营，集科工贸于一体的综合性的特大型企业集团。先后承担了宝钢、鞍钢、武钢、攀钢等国家主要钢铁工业基地的建设任务，为中国冶金工业的发展立下了卓越功勋，中冶集团大约有80家分支机构。表1中国冶金科工集团有限公司分支体系企业名称分支公司中国中冶中冶澳大利亚控股有限公司中国二十冶建设有限公司中冶西澳矿业有限公司中冶实久建设有限公司瑞木镍钴管理（中冶）有限公司中冶建工有限公司中冶集团铜锌有限公司中国第十七冶金建设有限公司中冶阿根廷矿业有限公司中冶天工集团有限公司中冶交通工程技术有限公司中冶成工建设有限公司中冶置业有限责任公司中冶东北建设有限公司中冶集团财务有限公司中国第一冶金建设有限责任公司中冶大地工程咨询有限公司中冶连铸技术工程股份有限公司中冶金吉矿业开发有限公司中冶长天国际工程有限责任公司中冶湘西矿业有限公司中冶北方工程技术有限公司中冶葫芦岛有色金属集团有限公司中冶焦耐工程技术有限公司中冶集团国际经济贸易有限公司中冶华天工程技术有限公司中冶海外工程有限公司中冶东方工程技术有限公司中冶国际工程技术有限公司中冶南方工程技术有限公司中冶建设高新工程技术有限责任公司中冶赛迪工程技术股份有限公司126 2013年建筑行业分析报告上海宝冶建设有限公司中冶京诚工程技术有限公司中冶宝钢技术服务有限公司中冶沈勘工程技术有限公司中冶集团华冶资源开发有限责任公司中冶集团武汉勘察研究院有限公司中冶京唐建设有限公司中冶集团武汉冶建技术研究有限公司中冶（广西）马梧高速公路建设发展有限公司中国第二十二冶金建设有限公司中国第二冶金建设有限责任公司中国第十九冶金建设有限公司中国华北冶金建设有限公司中国第十八冶金建设有限公司中国第二十二冶金建设有限公司中国第十三冶金建设有限公司中国第十九冶金建设有限公司中国第五冶金建设有限公司中国第十八冶金建设有限公司中国第三冶金建设有限公司中国第十三冶金建设有限公司长沙冶金设计研究院有限公司中国第五冶金建设有限公司鞍山冶金设计研究总院有限公司中国第三冶金建设有限公司鞍山焦化耐火材料设计研究总院有限公司长沙冶金设计研究院有限公司马鞍山钢铁设计研究总院有限公司鞍山冶金设计研究总院有限公司包头钢铁设计研究总院有限公司鞍山焦化耐火材料设计研究总院有限公司武汉钢铁设计研究总院有限公司马鞍山钢铁设计研究总院有限公司重庆钢铁设计研究总院有限公司包头钢铁设计研究总院有限公司北京钢铁设计研究总院有限公司武汉钢铁设计研究总院有限公司中国有色工程有限公司重庆钢铁设计研究总院有限公司中冶成都勘察研究总院有限公司北京钢铁设计研究总院有限公司沈阳勘察设计研究总院有限公司中国有色工程有限公司武汉冶金建筑研究院有限公司中冶成都勘察研究总院有限公司北京中冶设备研究设计总院有限公司沈阳勘察设计研究总院有限公司中冶建筑研究总院有限公司数据来源：世经未来（二）企业竞争力2012年，中国中冶工程承包、装备制造、资源开发和房地产开发四大产业板块健康发展，主要生产经营继续保持稳定运行态势。1-3季度累计新签合同额2321.2亿元，比上年同期增长7.3%。其中新签工程承包合同额1825.6亿元，同比增长6.6%。从2008-2012年的主要财务指标数据可以看出：2012年前三季度中国中冶的净利润呈现出负增长状况，说明公司2012年的增长能力稍差，前景一般；净资产收益率基本较2011年也有所下降，表明公司盈利能力略有变差；资产负债比率较前三年基本不变，说明负债情况和偿债压力比较稳定；净利润现金含量与2011年基本持平，说明中国中冶近两年的收益质量较差，现金流动性较弱。表12008-2012年中国中冶主要财务指标指标日期2012-9-302011-12-312009-12-312008-12-31净利润(万元)260256.2532077.9442515311796.88净利润增长率(%)-13.2820.2344.23-12.43净资产收益率(%)5.5811.8311.4187.01资产负债比率(%)82.7881.4380.1294.12126 2013年建筑行业分析报告净利润现金含量(%)-462.62-472.12-153.9212.45数据来源：世经未来表1中国冶金科工集团有限公司竞争力分析经营业务发展趋势集科研开发、咨询规划、勘查测绘、监理设计、建筑施工、房地产综合开发、设备安装、设备制造与成套、资源开发、工业生产、技术服务与进出口贸易于一体坚持创新提升、做强做大、持续发展、长富久安的发展总战略，大力推进工程总承包、金属资源开发、纸业、技术装备制造和房地产开发五大产业结构发展，在建设具有国际竞争力的世界一流企业集团的伟大征程上阔步前进优势劣势中冶是全球最大的工程建设综合企业集团之一，是我国市场份额最大、专业化经营历史最久、专业设计能力最强的冶金工程承包商，在我国冶金工业建设领域具有领导地位；同时，也是我国最大的海外冶金工程承包商；在环境保护、节能减排方面的研发积累具有持续发展能力；以关联技术为纽带，产业链延伸到了与工程承包相联系的其他业务领域；公司在境内外拥有丰富的金属矿产资源，具备较为完整的矿产资源开发及加工产业链条；具备较强的核心技术快速产业化能力，装备制造业务的发展潜力巨大。公司的主营业务主要集中在冶金工业等方面，在建筑方面所占有的市场份额较小。数据来源：世经未来五、上海建工集团：上海市实力最强、规模最大的建筑公司（一）企业特点公司拥有建设部核发的房屋建筑工程施工总承包特级资质、市政公用工程施工总承包一级资质及建筑装修装饰工程和体育场地设施工程的专业承包一级资质。目前，公司现存全资子公司有15家。近年来，公司投资组建及参股的投资企业有8家，控股企业又5家。表2上海建工集团部分分支公司名称企业名称分支公司上海建工上海市第一建筑有限公司上海市第二建筑有限公司上海市第四建筑有限公司上海市第五建筑有限公司上海市第七建筑有限公司上海建一实业有限公司上海建二实业有限公司上海建四实业有限公司上海建五实业有限公司上海建七实业有限公司上海建工房地产有限公司126 2013年建筑行业分析报告上海建工投资有限公司上海建工设计研究院有限公司上海建工材料工程有限公司中国上海（外经）集团有限公司数据来源：世经未来（二）企业竞争力2012年前三个季度，上海建工实现营业收入588.78亿元、净利润8.85亿元、基本每股收益0.77元，较去年同期同口径相比，分别增长了9.0%、7.2%、8.5%。截至9月30日，上海建工总资产达606.18亿元，净资产达99.28亿元。从2008-2012年的主要财务指标数据可以看出：2012年前三季度上海建工的净利润增长率虽较2009和2011年有所下降，但仍较高，说明公司增长能力较强，前景较好；净资产收益率较2011年略有下降，表明公司盈利能力略有下降；资产负债比率较2009年和2011年基本不变，说明上海建工的负债水平比较稳定，负债压力不变；净利润现金含量较前三年大幅下降，说明上海建工2012年的收益质量较差，现金流动性较弱。表12008-2012年上海建工主要财务指标指标日期2012-9-302011-12-312009-12-312008-12-31净利润(万元)88530.191614.0173629.7430222.36净利润增长率(%)7.1524.42143.620.46净资产收益率(%)8.9211.8710.778资产负债比率(%)82.0881.381.4177.95净利润现金含量(%)-502.5856.76857.27566.2数据来源：世经未来表2上海建工集团竞争力分析经营业务发展趋势主要从事各类建设工程总承包、设计、施工、咨询及配套设备、材料、构配件生产、经营、销售，建筑技术开发与转让，机械设备租赁，房地产开发经营及咨询，城市基础设施的投资建设，实业投资，国内贸易遵循和谐为本，追求卓越的企业核心理念，广泛吸收优秀文化成果，不断进行科技创新、管理创新和制度创新，为社会提供更多的传世之作优势劣势承接了国内和上海市的一大批标志性建筑物的建筑项目，形成了较强的品牌优势；除了在传统的房屋建筑设计、施工、装潢等方面具有优势以外，在土木、市政、水利等工程方面的优势见长，，形成了全功能的产业优势；具有较强的管理优势；技术研发能力较强；规模优势明显；位于上海中国的经济中心，地理位置较优越缺乏完善有效的激励机制；大多数的业务主要集中于上海地区，经营的区域局限性较大；队伍结构仍不能适应市场竞争的需要数据来源：世经未来126 2013年建筑行业分析报告第九章2013年建筑行业风险分析2012年，由于欧债危机和我国宏观政策调控的影响，建筑业发展增速减缓，供给和需求增速下降，对外承包工程量略有萎缩，上游原材料价格波动较大但仍处于高位，下游房地产需求低迷，总体上来说，2012年的建筑业面临着国内外多重风险和挑战，发展水平基本上靠保障房建设和基础设施建设来凸显。2013年，世界经济形势更加复杂多变，欧债危机的影响短期内不会消除，国际经济环境的复苏还需时间，人民币升值压力不利于对外承包工程数量的增多；我国宏观经济增速预计放缓至7%-8%，固定资产投资增速进一步放缓；上游钢铁、水泥、玻璃原材料的价格仍会不断波动，从而带来成本风险，下游房地产调控政策不会放松，房屋建筑需求量不太乐观。总体而言，我国建筑业受国内外经济形势的影响，总产值和新签合同量的增速仍会略降，同时，兼并重组和结构调整将成为2013年我国建筑业的一个发展趋势。2013年，我国建筑业面临外部环境不确定性增强，风险因素有增无减。建筑行业存在的主要风险有：产业政策风险、环保政策风险、税收政策风险、货币政策风险、供给过剩风险、需求减弱风险、原材料价格波动风险、产品结构调整风险、产品价格下跌风险、技术挑战风险、行业整合风险、人民币汇率上升风险等。从整体上看，2013年建筑业的风险属于中高级，机遇与风险并存，可择优介入。建筑行业总体上属于维持类的行业，并有可选择性的支持类行业，主要原因在于：建筑业是城镇化发展的必需行业，房屋建筑基本为刚性需求产品，基础设施建设又多为民生工程。我国建筑业“十二五”规划对建筑业提出了科技创新、绿色环保、信息化、提升竞争力等多种要求，并制定了详细的发展目标和措施，因此，未来我国建筑业将向着绿色化、信息化和规模化方向发展，企业兼并重组和产业结构优化调整将成为建筑业发展的必经途径，节能环保将成为基本要求，科技创新成为最终目标。因此，淘汰落后产能企业，积极支持绿色、创新和大型具有发展潜力和优势的建筑企业、项目，将会带来良好的收益和回报。建筑行业的风险评价标准：对建筑行业按照生命周期、供需状况、国家政策支持程度、产品替代可能性、行业壁垒、与经济周期同步性、议价能力及成本控制能力等七个方面进行评分。评分范围为0.8-1.0，0.9为平均值，各评分权重如下表。建筑行业综合得分为0.92，为维持类。支持类：综合评分在0.95以上。126 2013年建筑行业分析报告维持类：综合评分在0.9-0.95之间。退出类：综合评分在0.9以下。表1建筑行业各项评级因素判断结果行业评价指标行业现状权重评分生命周期成长15%0.95供需状况、总量预期供需矛盾有改善15%0.95国家政策支持程度较大15%0.90产品替代可能性小12.5%1.00行业壁垒较高12.5%0.85与经济周期同步性与经济周期同处于恢复发展阶段15%0.95厂商议价能力及成本控制能力一般15%0.90综合评分0.93资料来源：世经未来表2建筑业主要风险因素分析风险类别风险因素风险特点影响的企业范围经济环境风险国际经济形势风险世界经济形势不稳定，国内经济增速放缓所有建筑业企业政策环境风险产业政策严要求风险对安全化、信息化和绿色化提出了更高的要求所有建筑业企业环保政策高标准风险提倡绿色建筑所有建筑业企业税收政策加碳税风险有可能增加建筑业碳税资源消耗严重的建筑企业货币政策不放松风险减少资金流动性所有建筑业企业市场供需风险供给过剩风险尤其是房地产库存增加房屋建筑企业需求减弱风险新签合同量增速下降所有建筑业企业原材料价格风险价格居高不下或波动较大所有建筑业企业产品结构变化风险商品房和铁路减少所有建筑业企业产品价格波动风险国家对房地产价格调控力度大房屋建筑业企业其他风险技术不足风险传统建筑业技术落后，智能建筑和绿色建筑的建造面临技术关口所有建筑业企业，尤其是技术落后的企业行业整合风险国家鼓励行业兼并重组中小型建筑企业人民币汇率波动风险人民币汇率波动影响对外承包工程具有海外市场的建筑企业资料来源：世经未来126 2013年建筑行业分析报告第一节经济环境风险根据联合国经济与社会事务部2012年12月1日发布《2013年世界经济形势与展望》报告，在联合国的基准预测模型中，世界经济2013年将增长2.6%，低于2012年的2.8%，更低于2011年的4%。但这一预测的假设前提是欧洲能够有序地解决希腊等国的债务危机，将危机控制在少数几个国家，同时美国也能出台可行的中长期财政整顿方案。世界经济在2013年面临的不确定因素和风险主要来自发达国家。这些国家的主权债务风险、金融系统的脆弱性、低增长和高失业率交织以及政策空间上受到的政治和经济制约四者之间已经形成恶性循环。发达国家能否及时有效地控制主权债务风险，是影响全球经济在2013年走势的关键因素。这些风险因素不但可以使发达国家陷入另一次经济衰退，同时也通过国际贸易和国际金融等渠道严重威胁到发展中国家的经济增长与稳定。欧洲领导人10月底就如何控制主权债务危机蔓延达成的协议未能缓解资本市场的担忧。一旦欧洲主权债务危机失控，该地区的商业银行将蒙受巨大损失，引发信贷紧缩，很可能会引发类似2008年雷曼兄弟破产时所造成的金融市场崩溃，结果将使欧洲经济重陷衰退，并影响到其他国家，这种风险很大。此外，美国经济也有很大可能陷入新一轮衰退。根据报告，美国经济增长在2012年明显放缓，估计为1.3%，预计2013年增长率也在1.3%左右。如果欧洲和美国同时陷入新一轮衰退，其他国家将会受到严重影响。在联合国的悲观预测模型中，如果上述风险变为现实，欧洲经济在2013年可能衰退1.6%，美国衰退0.8%。受此影响，发展中国家的增长将从2012年的6.1%大幅下滑到2013年的3.6%。全球经济增长将下滑到0.5%。国内经济以“稳中求进”为基调，增长将继续平稳减速。根据当前的世界经济形势，国际主要预测机构普遍调低了2013年世界各大经济体的增长率。这种走势使2013年我国出口形势十分严峻。面临外部干扰因素明显增多、国际压力陡增的不利局面，我国物价回落中再次反弹的可能性增大，经济保持平稳增长面临多方挑战，预计2013年我国经济增速也将会有所放缓。但同时2013年国内经济实现平稳减速也具有不少有利条件，结构性减税力度和财政赤字规模预计加大，特别是物价涨幅回落为货币政策稳增长提供了空间，货币政策将更多地回归于中性稳健，对小企业、水利、战略性新兴产业、文化产业、服务业等支持力度加大，对房地产、高耗能、高污染行业的信贷投放继续收缩，信贷投放定向宽松的特征更为明显。建筑行业是一个易受宏观环境影响的行业。2013年，如果欧债危机的进一步加剧和美国经济的进一步衰退，则我国建筑业的海外市场受到影响，从而海外市场的收入和利润减少。126 2013年建筑行业分析报告就国内经济形势而言，国内经济增速放缓，通货膨胀压力不减等不利因素将会直接导致建筑业的固定资产投资额增速受到影响，成本压力加大，利润空间缩小，但总体上我国经济仍会保持平稳较快发展的趋势将会有助于建筑业的平稳发展，投资增速将保持平稳或略减。第二节政策环境风险一、产业政策风险产业政策是政府为了实现一定的经济和社会目标而对产业的形成和发展进行干预的各种政策的总和。2012年以来，为了保证我国建筑业持续、健康、稳定的发展，我国政府出台了《建筑业“十二五”发展规划》、《关于进一步推进可再生能源建筑应用的通知》、《关于进一步推进公共建筑节能工作的通知》、《2012-2015年建筑业信息化发展纲要》等，这些政策不仅对2012年的建筑业产生影响，而且对2013年及其以后年份的建筑业的经营理念、模式、方向等提出了更高的要求，尤其给那些技术落后、规模较小、效应较差的企业的持续发展带来挑战。二、环保政策风险我国是建筑大国，建筑业的污染比较严重，这种污染主要来自两个方面：一是房地产建筑的能耗较大。据统计，我国每建成1平方米的房屋，约释放出0.8吨碳。二是我国建筑寿命短。由于我国建筑质量标准落后和城市规划缺乏远见性和科学性的原因，导致我国建筑寿命较短，建筑寿命短，不仅加大了浪费，而且直接加大了建筑业的碳排放量。建筑拆除过程中，会产生大量的碳污染和其它污染。而当前我国的建筑拆除行业依旧采用多年前的传统方式，不具备环保拆除能力。同时，建筑的拆除、建筑垃圾的清运和堆放，会引起对空气、土壤、水质的诸多污染，严重破坏生态环境。据业内人士估计，我国目前建筑垃圾的数量已经占到城市垃圾的30%至40%，成为了巨大的污染源。在当今世界节能环保倡导力度加大的背景下，我国也制定了一些关于低碳建筑、绿色建筑的政策措施，从建筑材料、设备到施工建造再到建筑物使用的整个“生命”周期内，采用生态建筑、节能技术、生态材料等，通过合理的开发强度，降低物耗，提高能效，实现建筑低碳化。绿色、节能等名字对于建筑业不仅是一项理念上的挑战，更是一种技术上的挑战，一种综合能力的挑战。2013年，我国建筑业的节能减排的标准只会提高不会降低，这种高标准将随时给那些缺乏创新能力和研发能力的传统建筑企业及其项目带来风险。三、税收政策风险126 2013年建筑行业分析报告建筑行业涉及到的税收包括：营业税、相关城建税、教育费附加与地方教育费附加、企业所得税、个人劳务和工资所得税等，在世界推行碳税的趋势下，我国建筑业将面临增加碳税的风险；在税收法律制度不断完善的情况下，建筑业面临的税收政策风险将逐渐增大。四、货币政策风险从国际环境看，2013年全球经济复苏进程的不确定加强，全球货币政策将继续保持宽松。近期数据显示美国经济回暖，但这种复苏不够强劲也不稳定；欧洲仍在债务危机中挣扎，2013年难见曙光，仍然是不定时炸弹；日本债务问题逐渐引起关注，市场担心日本会陷入类似欧债危机的风险；发展中国家经济增长继续放缓。因此，全球金融市场仍可能大幅振荡。欧洲央行量化宽松仅缓解银行流动资金问题，资本不足、资产负债表恶化、南欧5国债务问题依然存在。与此同时，还存在国际热钱借机炒作的可能性。从国内情况看，当前国内金融形势呈现如下特点：货币供应量、贷款增速、社会融资总量持续回落。2012年，中国货币政策基调由上年的“适度宽松”向“稳健”回归。通过名义稳健实则偏紧的调控使货币增速大幅回落。此外，市场资金面总体偏紧。展望2013年，我国货币政策由偏紧向“适度”回归。为保证2013年“稳中求进”总方针的实现，全年流动性会比2012年宽松，但处于控制通货膨胀和房价的需要，下调存款准备金率的幅度不会太大，贷款规模增幅较小，因此，总体上2013年国内货币政策仍属稳健，这就减少了建筑业企业的可用资金流动性，给其带来较大的融资困难。第三节市场供需风险一、供给过剩风险由于基础设施建筑具有公共产品的性质，基本不存在供给过剩的风险，因此，建筑行业的供给过剩主要表现为房屋建筑的供给过剩。据统计，截至2012年12月底，北京、上海、深圳、广州4个一线城市新建商品住宅库存总量高达3084万平方米，比上年同期增长约46%，增幅较上月同期相比有所下跌。其中，北京新建商品住宅库存1046万平方米，同比增长33.97%。在4个典型一线城市中，广州与上海的库存量较上年相比均有大幅的提高。2013年，在房地产调控力度不减的大背景下，房地产的库存压力还要持续，房屋建筑业的供给过剩风险将持续。二、需求减弱风险截止2012年年底，我国建筑业新签合同额累计为126922.29亿元，同比增长15.01%，增速较2008年、2009年和2011年分别下降9.09、12.91和11.31个百分点，达到了近几年的最低水平，在国内外经济形势复杂，不稳定因素增加的背景下，预计2013年建筑业需求增速将会继续降低，需求继续减弱。126 2013年建筑行业分析报告三、原材料价格风险建筑业的原材料主要是指钢铁、水泥和玻璃等。钢铁价格风险：随着钢材期货的金融属性突出，2012年导致钢价波动的变量增多，尤其外围市场的波动加大，国内钢材价格的变化增大。2013年，由于经济环境不容乐观，钢铁产能过剩等原因，预计国内钢材市场价格仍然波动运行，钢材市场的价格波动将会给建筑业带来上游成本带来风险。水泥价格风险：由于市场需求旺盛，以及淘汰落后工作继续推进、落后产能退出市场等原因，水泥价格在2012年有较大幅度上升，全国水泥平均出厂价格为322元/吨，每吨比2011年上涨44.54元，涨幅达16%。水泥熟料平均出厂价格290元/吨，每吨比2011年上涨74.5元，涨幅达34%。预计2013年水泥价格会有所回落但回落幅度较小，水泥价格居高不下将提升建筑业原材料整体价格，加大原材料价格风险。玻璃价格风险：自2011年12月份以来，全国平板玻璃平均出厂价格持续下降。2012年全国平板玻璃平均出厂价格为67.93元/重量箱，每重量箱比2011年下降6元，降幅达8%，但特种玻璃、玻璃纤维、建筑陶瓷等较高附加值玻璃产品由于其科技含量高、供给量少等特征而决定了其在2013年的价格可能会走高，这在一定程度上也给我国建筑业带来风险，但这种风险相对较小。总体而言，由于施工项目具有地域分散的特点，国内建筑公司少有与供应商签订长期合同以保证原材料供应、稳定价格的情况，倘若出现主要原材料和能源价格的大幅上涨和供应短缺情形，公司可能无法将成本上升或造成的损失完全转嫁给业主，以至于自身风险加大。四、产品结构风险建筑业的产品主要包括房屋、公路、铁路、隧道、机场、码头、桥梁、轨道交通、水利设施等，建筑业的产品结构即这些产品的构成比例。2013年建筑业产品结构的变化不会太大，铁路建设由于7.23高铁事故的有所减缓，公路和水利设施建设将保持稳定增速，商品房开发投资增速放缓，城市轨道交通和保障房建设力度继续加大，因此，2013年我国建筑业的产品结构风险主要来自于商品房和铁路建设的减少以及建筑产品智能化、绿色化的挑战。五、产品价格波动风险由于公路、铁路、隧道、机场、码头、桥梁、轨道交通等建筑具有公共产品的性质，不存在价格波动的风险，因此，建筑业的产品价格波动风险主要来自于下游产品房地产价格的波动。按照目前的形势推测，2013年我国房地产调控的政策不会放松，房地产价格的走向仍不明朗，部分区域的房地产价格有126 2013年建筑行业分析报告所下降，但发达城市及其繁华地段的楼市价格可能仍处于高位运行，随着国家调控政策效果的进一步显现，2013年下半年，房地产价格可能会出现比较明显的、普遍性的下跌，这必然给建筑业带来收益减少的风险。第四节其他风险一、技术风险技术风险是指伴随着科学技术的发展、生产方式的改变而产生的威胁人们生产与生活的风险。受汶川地震和日本大地震的影响，我国建筑业对安全性能的要求越来越高；随着国内外对绿色环保的提倡，绿色建筑和低碳建筑也成为未来建筑业的发展趋势，等等，这都给建筑业提出了更高的技术要求。目前我国建筑业的发展还处于传统阶段，整体技术水平比较落后，科技创新能力较差，因此，2013年我国建筑业面临的技术风险主要表现为技术不足的风险。二、行业整合风险《建筑业“十二五”发展规划》明确支出，要引导国有企业通过产权转让、增资扩股、资产剥离、主辅分离等方式推动改制。全面落实国家有关国有企业改革改制的各项优惠政策，努力创造条件，促进大型建筑企业重组，实现强强联合。同时提出要调整优化产业结构，支持大型企业提高核心竞争力，促进中小建筑企业向专、特、精方向发展。这就奠定了建筑业进行行业整合的政策性基础，促进建筑业企业的兼并重组。三、人民币汇率风险人民币汇率走势由市场和政策两方面共同决定。一方面，外部需求的增长仍将疲弱，继续令中国出口企业承压，人民币的贬值将有助于缓解这些企业所面临的压力。另一方面，在当前的经济形势下，央行并不希望看到投资者形成对人民币长期贬值的预期。人民币长期贬值的预期一旦确立，可能会引发更大规模的资本外逃，从而对中国经济和金融市场产生负面冲击。2013年中国经济实现软着陆是大概率事件。当前的资本流出趋势可望在未来数月内得到扭转。中期来看，中国继续保持国际收支过剩，表明人民币仍存在进一步升值的压力，但当前人民币并未显著低于其均衡值。同时，由于全球多个重要国家将相继进入大选换届阶段，因此，人民币汇率必将在经济面和政治面做出博弈，短期内，像其它新兴亚洲货币，人民币将受到贬值压力，但央行的汇率政策可能将人民币对美元的走势上维持在中性，并伴随较大波动性。预计2013年全年人民币兑美元汇率的升值幅度将在3%左右。人民币汇率的波动将会给建筑业对外承包工程业务带来风险。126 2013年建筑行业分析报告第十章2013年建筑行业投资策略第一节行业发展趋势要点2013年，我国建筑业的发展可谓是喜忧参半。随着中国经济形势变化，建筑业的固定资产投资增速将会出现一定的回落。但建筑业的细分产品发展将存在较大的差异：铁路板块仍将处于“冷遇”期，但会好于今年；保障房开工建设高潮将退去，建设进度及竣工量将成为主导；水利建设在投资额上涨较多、企业逐渐签订订单后，预计将带来政策推动下的又一高潮；装修装饰、园林绿化企业仍将在良好的行业环境下保持较高的增长。首先，水利政策带动未来投资。2012年1月29日《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》出台，根据该决定，未来我国将大兴农田水利建设，加快中小河流治理和小型水库除险加固等，改善农田水利薄弱环节的现状；继续实施大江大河治理，搞好水土保持和水生态保护，合理开发水能资源；资金投入方面，提出力争今后10年全社会年水利平均投入比2011年高出一倍，照此计算，预计未来10年我国将投入4万亿元用于水利建设；为了保证资金，还规定将从土地出让收益中提取10%用于农田水利建设。此后，各地区响应中央的号召，陆续出台了地区性的水利建设“十二五”规划。10月12号，国务院新闻办召开了新闻发布会，就水利形势和“十二五”规划情况进行了介绍，会议提出“十二五”期间我国将投入1.8万亿元用于水利建设。2012年水利建设政策及规划陆续出台，预计未来在政策的持续推动下，逐渐放出的订单及投资额的较快增长将成为又一推动因素。其次，地产调控下的保障房建设高潮。2011年“史上最严厉调控政策”出台，《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》要求对商品住房价格过高、上涨过快、供应紧张的地区，暂停发放购买第三套及以上住房贷款；对不能提供1年以上当地纳税证明或社会保险缴纳证明的非本地居民暂停发放购房贷款。2012年国务院办公厅出台《关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》，要求各省会城市和房价过高、上涨过快的城市，从严制定和执行住房限购措施，其后43个城市限购，房价调控政策蔓延到了二、三线城市。在此背景下，国家发改委表示未来五年要建设城镇保障性安居工程3600万套，2012开工1000万套，并提前1个月完成建设目标。根据计划2013年将开工700万套，竣工400万套，这将为房屋建筑业的发展带来新的机会。再次，城市轨道交通建设为建筑业增加活力。目前我国轨道交通正进入一个前所未有的蓬勃发展期，在国家4万亿拉动内需投资计划中，城市轨道交通建设占了很大比重。按照规划，到2015年我国轨道交通线路总长将达2400公里，总投资超过8000126 2013年建筑行业分析报告亿元。预计中国2012-2020年轨道交通建设规模将达3.8万亿元。截止2012年7月，全国已经有33个城市上报城市轨道交通建设规划，其中已审批28个。随着各大城市轨道交通项目的建设，中国已经成为世界上最大的城市轨道交通建设市场。由于轨道交通具有公共产品的性质，一般都是国家政府出资建设，具有收益稳定等特点，因此，轨道交通建设将会为2013年及以后年份的建筑业注入新的活力。最后，甬温特大交通事故为铁路建设“雪上加霜”。2012年7月23日的甬温特大交通事故。事故后国务院常务会议要求，对已经批准但尚未开工的铁路建设项目，进行重新系统性的安全评估，暂停审批新的铁路建设项目，并对已受理的项目进行深入论证，合理确定项目的技术标准、建设方案。2012年初以来受《中长期规划》、“十二五”规划等影响，铁路建设增长仍然较好，但是5月开始出现回落，6月份我国完成铁路基本建设投资2421.95亿元，同比仅增长3.11%，增速同比下降了13.48个百分点，我国铁路投资速度已经放缓，新项目的暂停审批，使得铁路建设领域雪上加霜，7月份起，我国月度铁路基建投资开始持续下降。虽然近期铁道部发行了铁道债，部分铁路工程已经开工，但是远远不足于恢复到事故前的投资水平，预计在没有新增项目审批带动投资的情况下，2013年铁路投资与建设仍然不容乐观。总体而言，2013年我国建筑业将保持稳定较快的发展，但因为细分行业的不同而有所不同，保障房建设、水利设施建设和轨道交通建设将会为建筑业带来发展机遇，但铁路建设的速度可能会有所放慢。第二节行业总体授信原则2012年，在较为复杂的宏观环境的大背景下，我国建筑行业的发展稳中有降。预测2013年，我国建筑业面临的外部环境更为复杂多变，海外市场不太乐观，产业链风险将继续增大，行业供需矛盾凸显。2013年，我国建筑业的行业的总体授信原则为“择优支持，谨慎介入”。重点支持：经营规模大、管理水平高、科技创新能力强、响应节能环保号召、具有较强的盈利能力和成长能力的大型或中型企业；符合国家产业政策和地方产业规划、具有节能环保效应、科技含量高、综合效益高、资金来源有保障的项目，尤其是轨道交通和水利基础设施等具备公共产品性质的建设项目；具有较大的增长空间，发展前景看好的建筑装饰装修子行业等。而对于那些技术水平落后、经营效益差、成长能力弱的企业和不符合国家产业政策和地方政府规划的项目，应该避免介入。126 2013年建筑行业分析报告第三节区域信贷政策建议2012年，我国建筑业企业规模和营业利润排名靠前的地区中，东部地区最多，其次为中部地区，最后是西部地区。因此建筑业区域信贷政策建议为：东部地区：重点支持那些交通便利、行业规模大、经营效益好、成长能力强、经济比较发达的东南沿海地区及其他地区，如江苏、浙江、山东、广东、辽宁、上海、北京、天津等。适度支持经济发展程度居中、建筑业规模居中、交通条件比较便利的其他地区，如河北等。中部地区：重点支持在国家规划范围之内的建筑项目较多、交通枢纽作用明显、经济相对发达、发展潜力较大的河南等地，以及位于黑河至三亚、北京至上海、满洲里至港澳台、包头至广州、临河至防城港等五条南北向综合运输通道和天津至喀什、青岛至拉萨、连云港至阿拉山口、上海至成都、上海至瑞丽等五条东西向综合运输通道沿线的中部地区城市。适度支持经济发展潜力较大、建筑项目较多、总体规划比较合理的湖南、湖北、安徽、内蒙古、吉林等地。西部地区：支持西部大开发“十二五”规划所包括四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆等9个省（区），尤其重点支持规划所确定的重点经济区（成渝地区、关中—天水地区、北部湾地区、呼包银榆地区、兰西格地区、天山北坡地区、滇中地区、黔中地区、宁夏沿黄地区、藏中南地区和陕甘宁革命老区）、具有重点铁路工程、公路工程和机场建设工程的地区，如区际干线、国际铁路、煤运通道、区域开发性新线、运输枢纽周边及沿线地区，国家高速公路网西部地区路段周边及沿线地区，以及西南机场群、西北机场群、北方机场群、中南机场群的沿线及周边地区。对于那些经济发展落后，交通不便且尚未有国家相关政策扶持的地区，应尽量避免。第四节企业信贷政策建议一、重点支持类1.注册资本金3亿元以上；净资产3.6亿元以上；近三年上缴建筑业营业税均在5000万元以上；银行授信额度近三年均在5亿元以上；主持完成过两项及以上施工总承包一级资质要求的代表工程的技术工作或甲级设计资质要求的代表工程或合同额2亿元以上的工程总承包项目；具有注册一级建造师（一级项目经理）50人以上；具有省部级（或相当于省部级水平）及以上的企业技术中心；近三年科技活动经费支出平均达到营业额的0.5%以上；具有国家级工法3项以上；近五年具有与工程建设相关的，能够推动企业技术进步的专利3项以上，累计有效专利8126 2013年建筑行业分析报告项以上，其中至少有一项发明专利的具备特级资质的施工总承包企业。2．近5年内承担过单项建安合同额1亿元以上的房屋建筑工程，注册资本金5000万元以上，净资产6000万元以上，近3年最高年工程结算收入2亿元以上的具备一级资质的房屋建筑总承包企业。3．近10年过单项合同额1亿元以上的公路工程3个以上，注册资本金6000万元以上，净资产8000万元以上，近3年最高年公路工程结算收入4亿元以上的具备一级资质的公路工程施工总承包企业。4．近10年承担过单项合同额5000万元以上铁路工程2个，注册资本金5000万元以上，净资产6000万元以上，近3年最高年工程结算收入2亿元以上的具备一级资质的铁路工程施工总承包企业。5．近5年承担过单项合同额沿海1亿元以上或内河5000万元以上的港口与航道工程，注册资本金5000万元以上，净资产6000万元以上，近3年最高年工程结算收入2.5亿元以上的具备一级资质的港口与航道工程施工总承包企业。6．近10年承担过库容10亿立方米以上或坝高80米以上大坝1座，或库容1亿立方米以上或坝高60米以上大坝2座，过闸流量>3000立方米/秒的拦河闸1座，或过闸流量>1000立方米/秒的拦河闸2座的工程，注册资本金5000万元以上，净资产6000万元以上，近3年最高年工程结算收入2亿元以上具备一级资质的水利水电工程施工总承包企业资质。7．其他具备特级资质或一级资质的施工总承包企业。8．具有特级资质或一级资质的专业承包建筑企业。9．优先支持积极响应国家号召、拥有较多国家鼓励的保障房建设项目和基础设施建设项目的建筑企业及掌握绿色建筑、智能建筑的核心技术、符合国家的节能环保理念、走在时代前沿、具备很强的发展潜力和成长能力的创新性高新技术企业。二、适度支持类1.近5年承担过单项建安合同额3000万元以上的房屋建筑工程，注册资本金2000万元以上，净资产2500万元以上，近3年最高年工程结算收入8000万元以上的具备二级资质的房屋建筑总承包企业。2.近10年完成过单项合同额5000万元以上的公路工程3项以上，注册资本金3000万元以上，净资产4000万元以上，近3年最高年公路工程结算收入2亿元以上的具备二级资质的公路工程施工总承包企业。3.近10年承担过单项合同额2000万元以上铁路工程2个，注册资本金2000126 2013年建筑行业分析报告万元以上，净资产2500万元以上，近3年最高年工程结算收入8000万元以上的具备二级资质的铁路工程施工总承包企业。4.近5年承担过单项合同额沿海4000万元以上或内河2000万元以上的港口与航道工程，注册资本金2000万元以上，净资产2500万元以上，近3年最高年工程结算收入1亿元以上具备二级资质的港口与航道工程施工总承包企业。5.近10年承担过库容1亿立方米以上或坝高50米以上大坝1座，或库容1000万立方米以上或坝高40米以上大坝2座，或过闸流量>1000立方米/秒的拦河闸1座，或过闸流量>100立方米/秒的拦河闸2座，总装机容量50MW以上水电站1座，或总装机容量10MW以上水电站2座，注册资本金2000万元以上，净资产2500万元以上，近3年最高年工程结算收入1亿元以上的具备二级资质的水利水电工程施工总承包企业。6.其他具备二级资质的施工总承包企业。7.具备二级资质的专业承包建筑企业。三、维持类1.近5年承担过单项建安合同额500万元以上的房屋建筑工程，注册资本金600万元以上，净资产700万元以上，近3年最高年工程结算收入2400万元以上的具备三级资质额房屋建筑总承包企业2.近10年完成过单项合同额500万元以上的公路工程，注册资本金1000万元以上，净资产1500万元以上，近3年最高年公路工程结算收入5000万元以上的具备三级资质额公路工程总承包企业3.近10年承担过单项合同额500万元以上铁路工程2个，注册资本金500万元以上，净资产600万元以上，近3年最高年工程结算收入1000万元以上的具备三级资质额铁路工程施工总承包企业4.近10年承担过库容100万立方米以上大坝1座，或过闸流量>20立方米/秒的拦河闸1座，或总装机容量5MW以上水电站1座，注册资本金600万元以上，净资产720万元以上，近3年最高年工程结算收入2000万元以上的具备三级资质的水利水电工程施工总承包企业。5.其他具备三级资质的施工总承包企业。6.具备三级资质的专业总承包企业。四、限制类1.126 2013年建筑行业分析报告开发或者承包用地面积超过下列标准的城市游憩集会广场项目的建筑类企业：小城市和重点镇1公顷，中等城市2公顷，大城市3公顷，200万人口以上特大城市5公顷。2.开发或者承包别墅类房地产开发项目的建筑类企业。3.开发或者承包高尔夫球场项目的建筑类企业。4.开发或者承包赛马场项目的建筑类企业。5.开发或者承包不利于保护环境、节能减排的项目的建筑企业。五、退出类1.不具备任何资质的小型建筑企业。2.编造虚假资质的建筑企业。3.违法规定进行项目工程再转包的企业。4.拖延工期，拖欠工资，以至于产生不良社会效应的企业。5.偷工减料，建造不符合安全标准的工程的企业。6.涉及违法占地、污染环境经营项目的企业。第五节细分行业信贷政策建议细分行业信贷政策建议主要是对建筑行业的技术、产品和项目提出信贷建议。一、支持类1.建筑隔震减震结构体系及产品研发与推广。2.智能建筑产品与设备的生产制造与集成技术研究。3.集中供热系统计量与调控技术、产品的研发与推广。4.高强、高性能结构材料与体系的应用。5.太阳能热利用及光伏发电应用一体化建筑。6.先进适用的建筑成套技术、产品和住宅部品研发与推广。7.钢结构住宅集成体系及技术研发与推广。8.预制装配式整体卫生间和厨房标准化、模数化技术开发与推广。9.工厂化全装修技术推广。126 2013年建筑行业分析报告10.移动式应急生活供水系统开发与应用。11.城市公共交通建设。12.城市道路及智能交通体系建设。13.城市及市域轨道交通新线建设。14、城镇地下管道共同沟建设。15.城镇供排水管网工程、供水水源及净水厂工程。16.城镇园林绿化及生态小区建设。17.城市立体停车场建设。18.城市应急与后备水源建设工程。19.铁路新线建设。20.既有铁路改扩建。21.节能改造房屋建造或者其他绿色建筑项目。22.其他符合国家产业政策和城市总体规划的建筑项目。二、维持类1.以人工作业为主，砖木结构的传统建筑项目。2.受高铁事故影响严重的高铁建设项目。3.利润低、社会效益一般的建筑项目。4.房地产存量较大的城市中的房屋建筑。三、限制类1.用地红线宽度（包括绿化带）超过下列标准的城市主干道路项目：小城市和重点镇40米，中等城市55米，大城市70米（200万人口以上特大城市主干道路确需超过70米的，城市总体规划中应有专项说明）。2.用地面积超过下列标准的城市游憩集会广场项目：小城市和重点镇1公顷，中等城市2公顷，大城市3公顷，200万人口以上特大城市5公顷。3.别墅类房地产开发项目。4.高尔夫球场项目。126 2013年建筑行业分析报告5.赛马场项目。6.其他限制类建筑项目。四、退出类1.运用落后生产工艺设备，如普通挤砖机、石灰土立窑、500万平方米/年以下的改性沥青类防水卷材生产线、500万平方米/年以下沥青复合胎柔性防水卷材生产线、100万卷/年以下沥青纸胎油毡生产线，进行工程建设的项目。2.不符合国家产业政策和地方城市规划要求的建筑项目。3.可能会污染水源的水利水电建设项目。4.属于违章违法建筑类的工程项目5.污染环境、违背绿色环保原则的建筑工程。6.缺乏使用价值，仅为领导政绩工程的建筑类项目。126 2013年建筑行业分析报告附录：2012年建筑业行业企业绩效评价标准值表12012年建筑业行业全行业企业绩效评价标准值项目优秀值良好值平均值较低值较差值一、盈利能力状况净资产收益率（%）15.77.76.5-1.6-7.4总资产报酬率（%）9.65.72.2-1.5-4.5销售（营业）利润率（%）13.37.85.53.20.6盈余现金保障倍数5.72.30.6-1.3-8.9成本费用利润率（%）7.53.51.90.6-3.1资本收益率（%）2612.67.11-4.3二、资产质量状况总资产周转率（次）1.30.80.50.30.1应收账款周转率（次）753.31.20.6不良资产比率（新制度）（%）0.22.73.36.612.7流动资产周转率（次）2.61.80.70.50.2资产现金回收率（%）10.75.41.9-2.8-8.1三、债务风险状况资产负债率（%）54.662.771.880.886.1已获利息倍数5.642.81.60.4速冻比率（%）126.89985.673.851.1现金流动负债比率（%）16.58.73.9-2.9-8.2带息负债比率（%）25.831.441.255.461或有负债比率（%）0.31.25.914.623.8四、经营增长状况销售（营业）增长率（%）33.419.19.66.51.3资本保值增值率（%）115.4106.8105.998.992.4销售（营业）利润增长率（%）32.118.49.15.61.2总资产增长率（%）16.313.49.16.6-4.3技术投入比率（%）2.51.80.60.50.4五、补充资料存货周转率（次）20.410.95.63.30.9资本积累率（%）15.110.46-2.8-9.9三年资本平均增长率（%）16.7127.6-1.2-8.3三年销售平均增长率（%）31.221.5137-3.8不良资产比率（旧制度）（%）0.12.159.522.1数据来源：国家统计局表22012年建筑业行业大型企业企业绩效评价标准值项目优秀值良好值平均值较低值较差值一、盈利能力状况净资产收益率（%）23.913.67.92.4-4126 2013年建筑行业分析报告总资产报酬率（%）6.54.32.91.2-2.8销售（营业）利润率（%）16.710.76.84.41.8盈余现金保障倍数9.14.41.4-4.2-8.4成本费用利润率（%）4.6321.3-0.9资本收益率（%）26.616.511.773.8二、资产质量状况总资产周转率（次）1.20.70.40.30.1应收账款周转率（次）6.84.93.21.20.4不良资产比率（新制度）（%）0.30.92.53.98.1流动资产周转率（次）2.11.81.51.10.3资产现金回收率（%）10.17.42.9-0.7-4.9三、债务风险状况资产负债率（%）42.955.867.578.485已获利息倍数5.74.12.920.4速冻比率（%）122.597.679.264.751.9现金流动负债比率（%）16.68.74.1-0.8-5.3带息负债比率（%）27.735.442.253.263.2或有负债比率（%）0.31.45.914.623.8四、经营增长状况销售（营业）增长率（%）34.323.112.46.82资本保值增值率（%）124.2111.8106.5101.695.9销售（营业）利润增长率（%）33.120.59.65.81.5总资产增长率（%）15.512.495.6-5.8技术投入比率（%）3.62.51.31.10.9五、补充资料存货周转率（次）21.911.46.53.61.8资本积累率（%）18.113.78.2-0.8-5.6三年资本平均增长率（%）19.715.39.80.8-4三年销售平均增长率（%）34.532.325.115.25.7不良资产比率（旧制度）（%）0.11.44.38.616数据来源：国家统计局表12012年建筑业行业中型企业企业绩效评价标准值项目优秀值良好值平均值较低值较差值一、盈利能力状况净资产收益率（%）18.811.25.91.4-5总资产报酬率（%）5.73.52.40.5-3.3销售（营业）利润率（%）13.27.54.830.5盈余现金保障倍数9.94.91.8-3.7-7.3成本费用利润率（%）4.93.21.91.2-2.7资本收益率（%）18.911.48.25.5-1.4二、资产质量状况总资产周转率（次）1.91.41.10.80.4应收账款周转率（次）138.65.342.8不良资产比率（新制度）（%）0.22.83.710.721.7流动资产周转率（次）2.71.91.310.7资产现金回收率（%）11.26.22-1-5.2126 2013年建筑行业分析报告三、债务风险状况资产负债率（%）56.669.774.985.891.3已获利息倍数5.44.32.11-1.4速冻比率（%）116.56864.158.147.4现金流动负债比率（%）13.38.22.3-1.1-5.6带息负债比率（%）25.430.338.942.754.9或有负债比率（%）0.31.25.914.623.8四、经营增长状况销售（营业）增长率（%）29.82010.16.61.5资本保值增值率（%）115.5108.3104.8101.294.8销售（营业）利润增长率（%）28.919.595.51.3总资产增长率（%）25.921.112.86.7-2.5技术投入比率（%）1.10.90.80.70.5五、补充资料存货周转率（次）2010.64.72.30.9资本积累率（%）11.76.21.2-7.5-14.3三年资本平均增长率（%）13.37.82.8-5.9-12.7三年销售平均增长率（%）33.625.819.63-7.2不良资产比率（旧制度）（%）0.12.25.811.528.4数据来源：国家统计局表12012年建筑业行业小型企业企业绩效评价标准值项目优秀值良好值平均值较低值较差值一、盈利能力状况净资产收益率（%）157.62.4-3.4-9.5总资产报酬率（%）10.55.81.5-2.1-4.6销售（营业）利润率（%）17.412.884.60.9盈余现金保障倍数5.32.2-0.5-1.2-9.5成本费用利润率（%）8.65.13.30.6-3.2资本收益率（%）16.411.97.1-1-6.7二、资产质量状况总资产周转率（次）2.21.50.50.40.1应收账款周转率（次）15.69.74.93.32.3不良资产比率（新制度）（%）0.11.63.76.716.2流动资产周转率（次）2.51.80.60.50.2资产现金回收率（%）9.75.3-0.5-3.9-12.7三、债务风险状况资产负债率（%）43.958.374.985.792.6已获利息倍数4.12.31.4-0.3-4.5速冻比率（%）168.6130.691.17448.7现金流动负债比率（%）16.38.60.9-4-13.4带息负债比率（%）33.741.451.967.379.4或有负债比率（%）0.315.914.623.8四、经营增长状况销售（营业）增长率（%）23.313.66.92.70.5资本保值增值率（%）113.7106.7102.7968920.311.24.71.90.3126 2013年建筑行业分析报告销售（营业）利润增长率（%）总资产增长率（%）30.526.121.16.4-4.3技术投入比率（%）0.90.70.60.50.4五、补充资料存货周转率（次）18.89.92.91.40.8资本积累率（%）17.815.48.7-0.4-4.1三年资本平均增长率（%）19.41710.31.2-2.5三年销售平均增长率（%）2213.56.6-7.8-16.2不良资产比率（旧制度）（%）0.11.74.510.326.2数据来源：国家统计局126'