GPS行业研究报告 64页

'GPS行业研究报告目录第一部分GPS行业现状分析5一、GPS行业定义及特征概要51、GPS行业定义52、GPS行业发展特征概要8二、全球GPS行业发展分析111、近年来的GPS行业发展概述（全球）112、GPS行业目前市场规模及未来市场预期（全球）123、GPS行业发展的主要问题和瓶颈（全球）13三、中国GPS行业发展分析141、近年来的GPS行业发展概述.（中国）142、GPS行业目前市场规模及未来市场预期（中国）153、GPS行业发展的主要问题和瓶颈（中国）17四、中国北斗系统发展分析191、全球卫星导航定位系统比较192、中国北斗商业化前景分析193、中国北斗系统投资分析21第二部分GPS行业竞争分析22一、GPS行业竞争格局22二、GPS行业重点企业分析231、企业概况.232、2007-2008年经营状况263、企业发展规划及前景26第三部分GPS行业发展趋势及投资建议27一、GPS行业发展的有利因素及不利因素27二、GPS行业发展的主要趋势分析28三、GPS行业投资策略建议30第四部分GPS行业细分市场分析31一、GPS芯片市场分析311、GPS芯片市场发展现状及未来市场预期312、GPS芯片市场需求及供给分析313、GPS芯片市场发展的有利及不利因素、主要风险和机遇324、潜在投资目标及建议32二、GPS电子地图市场分析351、GPS电子地图市场发展现状及未来市场预期352、GPS电子地图市场需求及供给分析373、GPS电子地图市场发展的有利及不利因素、主要风险和机遇384、潜在投资目标及建议38三、车载GPS市场分析451、车载GPS市场发展现状及未来市场预期452、车载GPS市场需求及供给分析463、车载GPS市场发展的有利及不利因素、主要风险和机遇464、潜在投资目标及建议4764第页 四、PND市场分析481、PND市场发展现状及未来市场预期482、PND市场需求及供给分析493、PND市场发展的有利及不利因素、主要风险和机遇524、潜在投资目标及建议52五、GPS手机市场分析581、GPS手机市场发展现状及未来市场预期582、GPS手机市场需求及供给分析583、GPS手机市场发展的有利及不利因素、主要风险和机遇594、潜在投资目标及建议59六、北斗民用分理商市场分析621、北斗民用分理商市场发展现状及未来市场预期622、北斗民用分理商市场需求及供给分析623、北斗民用分理商市场发展的有利及不利因素、主要风险和机遇624、潜在投资目标及建议6364第页 图表目录图1GPS产业链结构图6图22009年1月不同价位GPS关注比例分布9图32001-2008年全球GPS设备市场收入(亿美元)13图42008年GPS行业市场规模及其分布图16图52007－2011年中国GPS手机市场销售量预测及其发展速度17图6三维实景导航18图7GPS技术未来发展趋势29图8GPS终端发展趋势31图92008年中国车载导航市场图商份额38图102008年中国车载导航市场图商份额39图112008年中国导航手机市场图商份额40图122002-2006年中国车载GPS市场销量情况47图132009年1月消费者关注产品数量较多的主流GPS品牌分布51图142009年1月最受用户关注的十大GPS品牌分布52图15GPS导航手机60图16北斗星通业务收入分布图65图17北斗星通子业务占有率分布图65表1正版GPS估价表7表2盗版GPS估价表8表3全球卫星导航定位系统比较表20表4导航电子地图资质单位一览表36表5灵图融资情况42表6最受欢迎PND对比53表7北斗民用分理商概况对比64表8神州天鸿产品与服务66表9神州天鸿方案与实施66表10中兴恒和业务一览表6764第页 第一部分GPS行业现状分析一、GPS行业定义及特征概要1、GPS行业定义广义的GPS，包括美国GPS、欧洲伽利略、俄罗斯GLONASS、中国北斗等全球卫星定位系统，也称GNSS。　　狭义的GPS，即指美国的全球定位系统　GlobalPositioningSystem，简称GPS。公众常称的GPS，通常是指GPS系统的接收设备，如手持式GPS、汽车导航仪等。全球定位系统（GlobalPositioningSystem）。简单地说，这是一个由覆盖全球的24颗卫星组成的卫星系统。这个系统可以保证在任意时刻，地球上任意一点都可以同时观测到4颗卫星，以保证卫星可以采集到该观测点的经纬度和高度，以便实现导航、定位、授时等功能。这项技术可以用来引导飞机、船舶、车辆以及个人，安全、准确地沿着选定的路线，准时到达目的地。lGPS产业链结构图GPS产业链基本上由以下几部分构成：上游导航卫星、GPS芯片，中游电子地图、导航软件和下游GPS应用产品，包括车载GPS、PDN和GPS手机。车载GPSGPS芯片电子地图导航软件导航卫星GPS手机PND图1GPS产业链结构图导航卫星系统目前主要包括美国全球定位系统（GPS）、俄罗斯GLONASS系统、欧洲伽利略系统和中国的北斗系统。GPS芯片是GPS系统的关键部分之一，其最关键的技术主要包括接收信号的射频（RF）和负责信号处理的基带两个部分。64第页 核心芯片的优劣在很大程度上决定了不同GPS产品的性能差异，也直接关系到GPS产品的技术指标和未来发展方向。GPS电子地图是任何GPS必不可少的部分，电子地图质量的优劣以及地图数据的更新情况在很大程度上制约着GPS产业的发展。导航软件与GPS电子地图相匹配，在GPS芯片从卫星系统接收到关于定位的数据后，通过一系列的计算并加以适当的修正确定用户所在位置。更多的时候，导航软件还需要在根据电子地图的信息，帮助用户查找最佳捷径，并在电子地图上显示出来。因此，导航软件和电子地图的关系非常紧密，有很多在做电子地图的厂商也往往同时在做相关的导航软件。下游GPS应用产品指导航与无线通信等其它高技术相结合，如GPS车载导航系统，便携式自动导航系统（PND，PortableNavigationDevices）和GPS手机等个人终端产品。lGPS产业链价值分析GPS芯片：来自ABIResearch的研究报告显示,GPS厂商的生产速度正在加快,其成本价格也将越来越便宜,到2008年年底,GPS芯片的价格将下跌到3.50美元一组，还有数据显示比这个更低，这里按照25元RMB/组的价格计算，估计成本在5元/组；GPS电子地图：市场上电子地图的价格基本上分布在600~1000元不等，这里按照均价800计算，估计成本在400元左右；如果采用盗版地图，市场价在几十元，这里按照100元计算；GPS系统集成商：市场上GPS导航仪的价格分布从500到3000以上不等，对以下两种情况分别估算如下：采用正版地图，售价在3000左右，集成商的成本估算为500元；采用盗版地图，售价在1500左右，集成商的成本估算为200元；价值分布计算如下：（单位：元）正版产品GPS芯片GPS电子地图GPS集成制造商市场价258003000（含芯片地图）成本5400500利润204001675利润比例1%19%80%表1正版GPS估价表盗版产品GPS芯片GPS电子地图GPS集成制造商市场价251001500（含芯片地图）成本50200利润2001295利润比例1.5%0%98.5%表2盗版GPS估价表由上述分析可以看出：1）GPS产业链中的绝大部分利润由集成制造商获得，正版产品可获利80%左右，而在盗版产品中，其利润竟然高达98.5%。这一情况很好的解释了为什么GPS终端产品制造商多如牛毛这一事实；64第页 2）采用盗版地图对电子地图制造商的打击最大，而对GPS集成制造商来说可以获取更高的利润，这也说明了为什么目前市场上盗版地图如此猖獗，实为高额利益所驱；3）无论是正版产品还是盗版产品，GPS芯片制造商的利润都在1%~2%左右，而且盗版可以让芯片制造商拿到稍微高一点的利润。4）从投资角度分析：GPS集成制造商是最好的选择，但考虑到目前市场比较混乱，可以考虑投资其中规模和受欢迎度最大的纽曼等；电子地图虽然目前仍然受到盗版的巨大威胁，但考虑到国内地图市场基本上是国内企业的天下，随着政府对GPS行业的不断规范，电子地图也是一个不错的选择；GPS芯片所占利润最少，而且这一部分中的很大一部分被国外GPS芯片厂商以其领先的技术和成熟的市场所占据，不太适合投资。当然这其中涉及到某些公司，如东方联星，主要客户就是国家的相关机构，受到政府保护，也可以成为投资目标。目前中国市场上各个价位的GPS产品分布如下图所示：图22009年1月不同价位GPS关注比例分布综合上图和前面表格分析，可以看出：GPS产业目前形势非常尴尬，市场价格区间的矛盾也较为突出，这主要体现在产品数量多集中在中端市场（1000~3000），而用户关注度却向中低端市场倾斜。加上金融危机影响下，消费者缩紧钱袋，对于走高端策略的厂商来说，如何能够市场份额和利润双赢值得思考。64第页 2、GPS行业发展特征概要lGPS行业市场特征1）GPS产业链条长从卫星导航定位系统到GPS接收机芯片的制造厂商，从电子地图商到导航软件提供商，再到市场终端的车载GPS设备、PND设备和GPS手机等，GPS产业是一个非常复杂的系统，需要上中下游的企业配合。市场终端中车载GPS设备依赖于汽车行业的发展，GPS手机依赖于手机行业的发展，当然，这两者也能促进其所依赖行业的发展。PND设备则相对独立。2）潜在市场巨大在中国，汽车的GPS装车率不超过3%，而这一数据在欧美等国达到了30%，在日本更是超过了50%。外加中国本身巨大的汽车市场，车载GPS设备会有广阔的市场前景。PND市场也是如此，越来越多的人开始接触并使用GPS定位功能，从而导致更多的电子产品集成GPS功能。PND作为专业的GPS设备，具有便于携带、价格低廉等特点，占有很大的市场份额。此外，GPS的定位和导航功能正逐渐成为各大手机厂商的又一个大的卖点。随着诺基亚、摩托罗拉和三星等著名手机厂商的加入，GPS手机成为了目前市场终端增长率最高的产品。3）GPS市场处于整合期目前，GPS产业处在整合期，随着国外很多GPS厂商的涌入，一批批国内的GPS厂商也拔地而起，开始加入到GPS的庞大产业链中。目前，很多GPS产业链条都在进行整合以夺取更大的市场份额。例如，国内的GPS芯片厂商主要有西安华讯、北京东方联星和杭州中科微；国内地图厂商主要有四维图新、凯立德、易图通、瑞图万方、高德、灵图、城际高科等。这几年，四维图新逐渐占据了超过了60%的市场份额。车载GPS和PND设备方面更是鱼龙混杂，纽曼、GARMIN、新科、神行者、朗视通、方正、爱国者等等品牌是疯狂抢夺GPS市场，但即使如此，业内声望最高的纽曼也才占据26%的市场份额，还有进一步整合的空间。GPS手机方面，诺基亚、三星、夏新、多普达和摩托罗拉等。lGPS行业资源特征GPS产业占据了广阔的资源。从卫星导航定位系统来看，就有美国的GPS、俄罗斯的GLONASS、欧洲的伽利略系统和中国的北斗系统等。此外，GPS电子地图的制作需要丰富的测量数据和比较理想的导航软件等。目前，GPS电子地图的发展相对落后与GPS产业链的其他环节，因而在很大程度上制约了GPS产业的飞速发展。尤其是随着城市化进程的不断加快，GPS电子地图必须提供最新的城市路况信息以满足用户的各种需求。因此，电子地图的更新和维护是GPS产业的明显特征。lGPS行业技术特征64第页 从芯片技术发展的角度看，国内GPS技术的发展与国外技术的发展的差距越来越小。每当一款国内GPS芯片开发问世，国外同类型的GPS芯片价格就会相应的下降百分之几十到百分之几百。这对于国内消费者来说无疑是有利的，也有利于GPS产业的进一步普及。从电子地图的技术发展角度来看，国内电子地图的制作还是落后与国外，而且受到部分法律法规的限制。此外，国内电子地图的盗版问题使得本来就十分混乱的GPS市场显得更加扑朔迷离。从GPS产品终端来看，很多厂商并不具备生产能力，但为了捞一把油水，仅仅以作坊式组装GPS设备，并选择盗版地图，利用消费者的心里，大赚一笔。因而缺乏相应的市场规范。lGPS行业政策规制特征目前，国内GPS行业缺乏很多相关的法律法规导致市场一片混乱。应当制定相关的政策规范GPS产业的各个环节。虽然，08年3月份国家八部门联手整治互联网地图和地理信息服务网站。08年底，国家测绘局发布了关于加强涉军测绘管理工作的紧急通知，在这项通知里，可以看到国家对有关涉及到国家安全的导航地图测绘及相关的一系列活动的监管力度和进一步加强法律法规的建设。随着《关于规范行业协会、市场中介组织服务和收费行为专项治理工作的实施意见》等一系列相关法律法规性文件的出台，行业协会会积极发挥自身服务能力，以确保GPS行业健康发展。64第页 二、全球GPS行业发展分析1、近年来的GPS行业发展概述（全球）从1970年开始，美国为了军事用途而开始发展GPS系统。当1994年最后一颗GPS卫星发射成功后，GPS系统建设大致完成。1983年8月，在韩国航班007在前苏联上空被击落后，美国政府宣布将部分GPS导航能力开放给民间使用。然而GPS服务在转向民用之处，美国政府在卫星定位信号中加入一些所谓的SA码（SelectiveAvailability），以干扰其精准度。2000年5月1日，美国总统克林顿宣布取消SA（干扰GPS精度的信号的措施）。这一决定进一步推动GPS技术的应用，GPS应用市场扩大到每年80亿美元左右。应用范围也变得更加广泛。前苏联在上世纪70年代也投入发展卫星定位系统GLONASS（GLObalNAvigationSatelliteSystem），同样提供全球性、二十四小时全天候的高精度测量应用。在许多应用场合，可以同时接受GPS和GLONASS的卫星定位信号加以处理，以得到更为精准的位置资料。然而由于俄罗斯经济状况不佳，GLONASS卫星没有充裕的经费来进行维护和更新，所以目前可靠性不高，在大部分的卫星定位使用上大都是将其当作GPS的辅助系统使用。此外，欧盟与欧洲太空总署合作，于1992年开始发展一套开放、独立、完全民用，但相容现存GPS和GLONASS系统的伽利略（Galileo）定位系统。由于伽利略系统设计目的完全是以民用为出发点，所以伽利略系统在使用上受到的政治干扰不多，安全性更高。64第页 2、GPS行业目前市场规模及未来市场预期（全球）目前GPS导航系统在日本的装机率已经超过了50%，是全球最高水平；在欧洲的装机率为25%；美国的装机率则达到了10%；然而，GPS系统在我国的装机率还不到3%。总体来看，GPS拥有庞大的市场规模，而且存在更多的潜在资源可供开发。根据日本富士Chimera的调查结果显示，到2015年，与GPS智能交通相关的设备，其全球市场将会达到197.09亿美元。来自中国银河证券研究中心的资料表明全球GPS设备市场收入一直在高速增长，如下图所示。图32001-2008年全球GPS设备市场收入(亿美元)64第页 从产业链结构上看，上中下游的购并案例不断上演。以蓝牙基带为基础的集成软件GPS、GPS纯软件运算、应用处理器结合GPS或GPS强化多媒体能力、整合无缝通信及GPS功能的SoC设计，将是上游GPS芯片产业的四大发展趋向。中游地图信息产业之间并购激烈，导航软件及地图则成为差异化的关键，影像导航考验应用处理器运算能力。下游设备端包括PND集成无线通信应用、A-GPS定位技术和整合内建GPS手机，都将大放异彩。根据iSuppli预测，2010年全球PND出货量将从2006年的1270万台增至5040万台；2010年全球具备GPS功能的手机出货量，预计从2006年的7000多万支成长到2.5亿台。目前在美国GPS市场，有超过四分之三的市场份额被三家巨头Garmin、Magellan和TomTom所把持，三者的占有率分别为47%、19%和11%（2006年10月份与11月份数据）；而在欧洲，市场份额同样集中在前三名手中，其中，总部位于荷兰的TomTom公司以30.5%的份额占据第一，而在07年02月神达公司公布了对Navman的收购之后，Mio将会以大约20%的市场份额占据第二的位置，来自美国的Garmin则以18%居于第三。3、GPS行业发展的主要问题和瓶颈（全球）64第页 三、中国GPS行业发展分析1、近年来的GPS行业发展概述.（中国）GPS卫星导航定位技术于上世纪80年代末引入中国，随后主要在大地测量(测绘、勘探)、海上渔业和车辆定位监控等领域得到了比较广泛的应用。1996～1997年间是GPS车辆跟踪系统市场的调整和充实时期。主要是公安、金融等部门利用其专用的常规无线电台(异频单工电台)通信系统和模拟集群系统，在全国三四十个城市建成了金融运钞车和公安交警车辆跟踪系统。1998～2000年GPS车辆跟踪系统市场出现了快速增长的势头。随着我国GSM数字移动通信系统的快速发展与全国普及，作为系统瓶颈问题的通信网络通过采用GSM公众网的短信息服务找到了新的出路，这对GPS车辆跟踪系统的发展起着极大的促进作用。近两年，中国的GPS市场迎来了井喷式发展，GPS导航仪的消费人群由高端车主扩展到普通车主，越来越多的有车族配备了GPS导航仪。GPS手机等移动终端产品也已经成了各大厂商的卖点。GPS产品在渠道上可谓全面开花，除了中关村IT卖场，国美电器、苏宁电器等3C卖场也少不了它们的身影。另外，GPS产品还现身家乐福、欧尚等超市，汽配城、汽车用品店以及4S店也成了它们的前沿阵线。据赛迪顾问股份有限公司高级副总裁吕国英介绍，2008年GPS整体产业市场呈现高速发展的事态，复合增长率达到34.3%，这主要是因为GPS产业在我国汽车产业呈高速发展的态势，64第页 从2000年开始直到现在,中国民用汽车拥有量每年都保持着10%以上的增长速度,2003年增速高达16%,而2004年到现在,虽然增长速度有所减缓,但仍然很快。这为GPS导航市场的增长提供了较好的基础。二是手机产业的高速发展和技术的不断演进，我国手机用户在07年底整体数字是4.3亿，08年将突破6亿。这给GPS产品手机市场带来非常好的发展态势。GPS的手机成本有待于下降。08年前三季度GPS手机销量速度增长达到243万部，尽管GPS市场渗透率还比较低，但是我们可以看到前景市场，在整体的增量市场空间里面还是比较乐观的。2、GPS行业目前市场规模及未来市场预期（中国）最近几年是GPS行业快速发展的一个重要时期，目前在GPS产业中占有率比较大的还是PND市场，整体规模达到220.45亿，在整个GPS产业里面占42%，复合年均增长率CAGR为13.4%。增长速度最快还是GPS手机，2008年是180.37亿，整体市场份额34.4%。如图所示：图42008年GPS行业市场规模及其分布图数据来源：http://bbs.amwell.com.cn/show.aspx?id=55&cid=6    PND市场整体销量在08年约为1340.5万台，整体规模220.45亿，在价格上也有所回落。主要是受到不同产品的融合，或者技术的创新，对单一的PND市场价格有所挤压，比如现在出现了移动、数字电视兼导航的产品，还有一些MP3、MP4，也融合导航产品，包括爱国者也推出了一些如X2960的产品，通过MP3、MP4带有导航功能。索尼公司PSP也带有GPS导航功能。而单纯的导航产品在整体价格上出现了回落。整体的产业规模增长速度达到6.5%，相对它的容量增长速度有所放缓。从目前中国的改装GPS应用水平来看，尚处于市场的成长期。再从国内手机市场的角度来观察，我国手机用户在07年底整体数字是4.3亿，今年将突破6亿。这给GPS64第页 产品手机市场带来非常好的发展态势。预测到今年年底整体的GPS手机将达到580.8万台。08年产业规模将达到180.37亿，所以GPS的手机成本有待于下降。08年前三季度GPS手机销量速度增长达到243万部，尽管GPS市场渗透率还比较低，但是我们可以看到前景市场，在整体的增量市场空间里面还是比较乐观的。总的说来，目前国内GPS市场呈现出两个重点发展趋势：(1)车载GPS导航在一个比较长的阶段内，车载GPS将仍然占据GPS行业内最大份额。国内GPS导航市场潜力巨大，未来呈现高速增长态势。2008年虽然金融风暴导致了世界范围内汽车业受到巨大冲击，但是目前中国拥有车载导航设备的车辆不足70万辆，相对于3000万辆的汽车总数来说，普及率还不到3%，而与普及率25%的欧美以及高达60%的日本汽车车载导航安装率更是不能相提并论，这表明了我国国内GPS市场可供挖掘的市场潜力多么巨大。虽然随着经济危机的爆发，世界范围内汽车业都受到极大冲击，而与之休戚相关的GPS产业势必受到影响，但是就国内导航市场而言，由于市场潜力巨大、GPS产品认知度的逐渐普及，国内导航市场增长态势可能趋缓，但是相比国际市场来说还会保持一种高速增长态势(2)面向个人消费者的GPS终端产品。以GPS手机为代表的个人消费者的GPS终端产品也将是GPS行业的一个亮点。2008年GPS手机已经占到了整体市场份额的34.4%。未来随着各大手机制造商相继加入GPS行业，将会有更多的GPS手机面市，在不久的将来甚至会超过车载GPS设备，占据GPS行业的最大市场份额。赛迪顾问预测：GPS手机在未来五年内将处于高速发展阶段，预计2007～2011年，中国GPS手机市场年复合增长率达到188.5%，到2011年，中国GPS手机市场总体规模将达到2100万台。64第页 图52007－2011年中国GPS手机市场销售量预测及其发展速度（数据来源：赛迪顾问 2007，10）3、GPS行业发展的主要问题和瓶颈（中国）虽然最近几年中国GPS整体市场还是一个快速推进的过程，但是其中也出现了各种问题，比如电子地图的发展已成为GPS行业发展的瓶颈，此外相应的导航软件也有待完善，还有国家相关法规及整体行业标准的的缺失和不完善等等。(1)电子地图是瓶颈电子地图基本上包括两个方面：一个是测绘技术和制图技术的发展，另一个是电子地图更新和升级的问题。2008年，电子地图凭借日趋成熟的测绘技术和制图技术在GPS导航市场备受瞩目。而且国内首款应用于便携式导航仪的三维实景地图已经出现(见下图)，因而已经不在成为电子地图发展的制约因素。然而电子地图64第页 图6三维实景导航的更新和升级却成了制约GPS行业发展的瓶颈。导航电子地图可以说是GPS导航的核心和根本，导航地图更新和升级乃是导航地图生命线，甚至是GPS导航产品存活的标准。我国GPS导航市场经过几年的发展，现在关于导航地图的升级问题越来越来严重，成为导航电子地图商的一大难题。导航地图升级难的问题将随着升级用户的增多，电子地图制造商没有有效的解决方案将使该问题进一步激化。导航地图升级可以毫不犹豫的这样说，将是导航地图商生命线，做好了就会存活下去，做不好就是死亡。(1)导航软件有待完善导航软件的优劣也在很大程度上制约了GPS行业的发展。中国的GPS通常所做的角色只是一个电子地图．并未达到真正意义上的导航，只是给用户找一条最短的路线。未来，导航软件还需要在智能化、人性化等方面进一步发展。(2)相关法规及行业标准的的缺失和不完善等据不完全统计，目前国内市场上的GPS生产企业已经有百余家，水平也参差不齐。诸多GPS厂商缺乏理性，在盲目推出其产品的同时并没有形成一个良性的产业发展环境，导致GPS市场出现了比较混乱的局面。首先，产品品质良莠不齐。业内人士指出，目前车载导航仪的进入门槛很低，很多并不具备技术实力的公司也想借机捞一把。国内一些手机、数码厂商的盲目“淘金”行为不仅没能提供有效市场供给，而且仿冒产品大量充斥市场，造成了GPS产品档次及品牌良莠不齐的混乱局面。生产商认为，导航仪还在不断完善、改进过程中，只要导航仪在运行，没有出现重大的导航错误，就应该被认为没有质量问题。　　其次，64第页 价格下降质量不保。据了解，车载导航仪从最初的两万多元一台，到目前的几千元一台，如果上网查一查，千元以内的也有卖，价格差距非常大。但质量无法保证。例如，盗版地图虽然便宜甚至免费，但在精准度和更新度上往往达不到标准，车主很可能会因此走错路。　　最后，售后服务不够完善。随着众多厂商的蜂拥入市，GPS产品的服务问题已经凸现。不少公司存在只做一锤子买卖的心理，一些小厂商向消费者提供的GPS产品缺乏核心专业导航处理技术及正规地图，再加上资金短缺又极大限制了其硬件维修、软件和地图更新等基本售后服务体系的构建。总之，GPS行业的发展需要国家或相关机构制定相关的法规和行业标准，完善GPS行业的许多真空地带，规范相关厂商的市场行为。四、中国北斗系统发展分析1、全球卫星导航定位系统比较定位导航系统优势劣势GPS1.GPS是一个接收型的定位系统，只转播信号，用户接收就可以做定位了，不受容量的限制2.开放&免费3.建立时间早，运营比较成熟，全球已有相当大规模的用户1.只能用作导航却无法实现通信功能，不能满足日益增长的用户需求2.只能解决了“我在哪里”的定位问题3.目前不收费，但没有承诺永远不收费4.GPS使用原则为军事优先，战争时期美国随时有可能关闭对任何地区的GPS使用5.定位精度10米64第页 左右，在未来的应用中将不再有优势北斗1.既有定位又有通信的系统，可以解决“我在哪里”和“他在哪里”的问题2.可全天候、全天时提供区域性有源导航定位,还能进行双向数字报文通信和精密授时3.在中国，政府将会大力促进北斗的民用发展，并进一步在全球范围内抢占GPS市场4.定位精度军用将达到厘米级，民用可在5米左右5.可有效避免电磁干扰和攻击1.有容量限制2.北斗用户终端产品价格略高（原因主要在于用户终端需要的不仅仅是接收机，而是接收发射机，成本高是难免的）Galileo完全民用各国利益纠葛，使得Galileo系统进展缓慢GLONASS建立时间仅次于美国GPS资金不足，发展缓慢表3全球卫星导航定位系统比较表2、中国北斗商业化前景分析2.1北斗商业化的有利因素1）.北斗系统兼顾民用、商业化是大势所趋。俄罗斯GLONASS系统到现在半死不活，除了政治因素外的一个重要原因就是经营模式有误，基本以军用为主，完全忽略民用；而美国GPS很早就实现了其民用化，到现在每年都有上百亿的市场规模。中国北斗系统的经营模式将基本上接近GPS。2）.中国北斗系统建立的目的就是为了打破了美国等发达国家垄断卫星定位导航技术的局面，因此政府势必会采取措施大力推进北斗应用。3）.北斗系统采用集中处理的有源定位体制，在技术应用上有通信功能，优势明显，按照目前国内的应用实际，特别适用于高端市场，尤其是信息安全要求高和重要部门的调度监控应用。4）.北斗系统的定位精度在未来全球定位导航系统中将会比较占优势。5米的定位精度会吸引很多GPS用户改用北斗，因为目前GPS民用定位精度在10米以上，这还远远不能满足很多日常使用。5）.未来全球定位导航系统的一个非常重要的发展趋势是多系统兼容。原因在于如果过分依赖GPS，很多情况下将会受制于人，非常被动（如果GPS关闭或受干扰将导致严重后果，历史上美国就曾经对欧洲关闭过GPS）。所以未来的定位导航终端产品将会支持多个导航系统，本土芯片制造商肯定会大举生产支持北斗系统的芯片（这也表明支持多系统的东方联星的确具有比较大的投资价值）。6）.北斗的价格劣势可能会随着技术的发展和北斗的大力推广而逐渐消失。目前北斗的价格虽然高于GPS，但是却远远低于当时GPS刚问世时候的价格。2.2北斗商业化的不利因素1）.北斗的价格劣势是否一定能够消失。如果不能，可能成为长期制约北斗发展的一个重要因素。2）.北斗系统的定位体制决定了北斗是用有限的容量换取了通信的优势。可能的问题是未来随着用户的数量的增加，北斗系统的负荷可能会达到极限，从而成为其无法突破的瓶颈。64第页 3）.政府推广北斗没有想象中的有力，或方式方法有误，导致北斗处在尴尬位置。（这种可能性较小，眼下金融危机，北斗选在这个时候布网对中国很有利，至少可以减少国外的干涉。此前已有对中国打算建立全球导航系统不解的言论）4）.GPS也在不断更新换代，这也会给北斗发展带来阻力，毕竟GPS是免费的，而且已经具有那么大的市场规模。2.3北斗商业化时间进程估计：1）.未来3~5年——北斗迅速成长期2009年到2010年中国将发射10颗左右的导航卫星，主要覆盖地区为亚太地区。所以未来两三年内国内导航市场原本由GPS一统天下的局面将会受到北斗强烈的冲击，并且可以料想得到，北斗初期成长将会很迅速，原因在于政策导向、舆论导向和中国用户的心理期待。2）.未来5~10年——北斗GPS激烈竞争期中国预计在2015年建成包括30多颗卫星组成的覆盖全球的北斗导航定位系统。从2012年起到2020年将会是北斗和GPS的一个非常激烈的竞争期。一方面，北斗要抢占被GPS占有的广阔中国市场；另一方面，GPS也会不断提升性能，提高对北斗的竞争力。3）.未来10年以后——各大导航系统市场稳定共存期未来卫星导航的发展趋势决定了终端产品必须支持多系统兼容，所以作为最有实力的GPS和北斗将在中国基本上拥有比较稳定的市场份额。并且可以肯定的一点是这将是一个共赢的局面，而且北斗会在许多对安全性要求比较高的行业有明显的本土优势。3、中国北斗系统投资分析3.1中国北斗系统投资优势1）.GPS运营商是伴随着GPS产业的发展而出现的，主要是为用户提供基于GPS的综合信息服务，可以说GPS运营商在未来将是移动运营商、网络运营商，固网运营商之后的第四大运营商,基于GPS技术的位置信息的应用的市场潜在空间非常大。2）.北斗系统得到国家的大力支持，政府势必大力推广北斗，北斗系统相关的民营分理商将在北斗系统的推广和成长、成熟期都将具有很高的投资价值。3）.北斗在航海、航空等国内民用方面具有GPS所不具备的独特优势，比如说除了导航之外的通信功能等（详见各导航系统对比表北斗优势栏）。3.2中国北斗系统投资风险64第页 除了北斗系统存在的风险之外主要投资风险在于投资目标的盈利模式，建议参考北斗星通的盈利模式。北斗星通初期的盈利模式：1）.卫星导航定位运营服务业务的盈利模式A：赚取运营服务费：向用户提供ID号发放、系统接入和注册、定位和通讯、信息存储和查询等服务；B：赚取用户中心系统工程建设费：集团用户中心系统设计、集成、安装和维护服务；C：赚取销售费：北斗指挥所设备装备部队，卫星导航定位接收机代理销售。2）.高精度控制工程业务的盈利模式通过向用户提供GPS差分网络解决方案、高精度控制工程的设计、施工等服务，以及高精度GPS及相关产品的销售和服务实现盈利。第二部分GPS行业竞争分析一、GPS行业竞争格局目前在我国开展导航设备制造和运营的公司虽然数量很多，但普遍规模较小，还没有出现具有垄断地位的公司。这也就意味着各家公司都存在着较大的发展和竞争空间。未来我国卫星导航产业发展的趋势是：在导航产品方面，将由过去单一的导航定位功能设备向能够提供其他功能(授时、信息)或融合进其他设备(个人电子产品)的方向发展；在运营服务方面，将由单一的导航定位服务向联合不同的内容提供商(如数字地理信息提供商等)共同开展综合服务的方向发展。64第页 　　由于目前还没有形成一个成熟的市场模式，国内GPS导航市场也存在着诸多竞争热点，这些主要体现在价格方面的竞争、质量方面的竞争、渠道方面的竞争。目前在价格和质量上的竞争很激烈，市场需要越来越合理的价格和稳定的质量。个别企业也提到售后服务的竞争，主要是地图的更新速度方面的服务。　　在产品优势方面：相比其起国外的优秀产品，国内产品具备本土生产在原料、物流、人员上的成本优势；而对于GPS产品本身来说，在操作界面上更适合国内用户。　　价格优势方面：不论是任何类型的产品，价格肯定是消费者在选购产品是首先要考虑的因素，产品的价位更低，更适合国内消费水平。价位在1000－2000元左右的产品比较有竞争优势。　　服务优势方面：GPS产品在地图升级方面有存在着很大的竞争热点：地图的更新直接影响着消费者的使用，目前许多厂商都提供免费升级地图服务，更有的厂商承诺3年的免费升级，这样对于产品来说也是一个很大的竞争优势。　　总的来说目前的GPS行业竞争还是比较激烈的，国外品牌大都盘踞在高端市场，国内品牌则在中下游市场活跃。国外品牌的优势在于品牌知名度、技术；国内品牌的优势在于成本低，售后服务做得较好。二、GPS行业重点企业分析1、企业概况.以下企业概况基本上以国内企业为主。按照电子地图供应商、导航软件供应商、GPS芯片供应商和GPS导航设备供应商分别介绍。电子地图供应商：1.1四维图新四维图新(NavInfo)作为中国导航地图市场的领导者,拥有国际最先进的导航地图制作核心技术以及十余年的导航地图生产经验，秉承“专业、专注、技术领先”的理念，其产品在车载导航、便携式导航、LBS及互联网位置服务市场居于全面领导地位。四维图新连续4年在中国车载导航地图市场份额超过70%，为丰田、日产、本田、通用、大众、奔驰、沃尔沃、标致、现代等全球10大主流汽车厂商的50多个车型提供地图数据；为诺基亚、Garmin、神达、Route66、Destinator、爱国者等全球主流便携式导航设备和软件厂商提供地图数据；为百度、搜狐、雅虎、MSN、QQ等上千家网站及中国移动、中国联通LBS业务提供地图数据。核心竞争力：64第页 (1)全国最大、最高质量的导航电子地图数据库，全国所有省际、城际、国道和高速公路100%实地验证(2)自主知识产权的导航电子地图研发生产核心技术(3)多年拼搏造就的专业人才队伍(4)国际水准的营销和客户服务支持体系，与日本丰田通商合资成立北京图新经纬导航信息技术有限公司（NaviSystem），与美国NAVTEQ合资成立上海纳维信息技术有限公司（NAV2）(5)覆盖全国的高端导航电子地图本地化生产和更新体系公司愿景：致力于成为中国导航电子地图领域的领航者。公司使命：我们的使命是生产专业化高品质导航电子地图，使人们的生活更加轻松，更有乐趣。我们要成为中国导航电子地图领域最优秀的企业，为用户提供具有竞争优势的产品，使员工得到最好的专业经验，使股东得到良好的投资回报，受到社会和大众的认可。◆1997年中国四维测绘技术总公司导航部成立在国家有关部门的支持和指导下，与丰田集团，电装和丰田通商合作，共同开发适合中国国情的汽车导航系统，其中中国四维承担中国导航电子地图的开发。◆1998年，完成中国第一次车载导航走行实验◆2000年，研发出中国第一个满足国际标准、符合中国国情的导航电子地图原型，并进行了大规模的系统的车载导航系统实车试驾乘◆2002年，开发出中国第一个成熟的商业化导航电子地图产品——丰田汽车公司成为第一个用户◆2002年，四维图新公司承担了国家发改委卫星导航应用产业化专项中唯一的涉及导航电子地图的“导航电子地图产业化示范工程”，全力打造覆盖全国的导航电子地图动态更新网络体系◆2003年，提供了中国第一个能真正服务于市场的可支撑LBS用的导航电子地图数据库。64第页 ◆2004年5月和10月，分别与日本丰田通商株式会社和美国NavTeq成立合资公司——北京图新经纬导航技术有限公司和上海纳维信息技术有限公司，以建立国际化的营销和服务体系。◆2005年，开发出覆盖全国的高端导航电子地图数据库。◆2006年，地图产品在中国导航市场全面应用，如车载导航，个人移动导航，Internet，LBS等领域。导航软件供应商：1.2深圳市凯立德计算机系统技术有限公司凯立德是中国GPS导航软件第一品牌，自1999年进入导航领域以来，一路伴随中国导航产业的萌芽、起步与发展。1999年开始导航软件的研发，在国内率先开发出拥有自主知识产权的导航引擎；2000年开始研制中国导航地图，2005年获得导航电子地图制作（甲级测绘）资质，并于2006年发布全国第一张“全覆盖”导航电子地图。　　在这近10年的发展历程中，凯立德与英特尔、微软、SIRF等产业链前端厂家保持紧密的技术研发合作，凭借雄厚的技术实力取得了众多的成绩与荣耀：通过ISO9001:2000质量管理体系认证；中国数字土地数据库标准制定者之一，参与制定了众多国家级、省级数据标准；获得国际OpenGIS组织OGC资质认证等资格认证；获得美国ESRI公司特别成就奖……　　现在的凯立德，不仅开发出了全国第一张“全覆盖”导航电子地图，同时在软件的流畅性、稳定性以及人性化设计方面具有无可比拟的优势，为神达、长虹佳华、万利达、橡果国际等GPS制造业顶级厂家提供软件与地图。凯立德超过600人的专业测绘队伍和超过200人的研发团队，为精准的地图数据与流畅的地图软件打下了坚实的基础。　　此外在GIS应用领域，凯立德也有优异表现：按照国际软件工程标准，凯立德开发了具备自主知识产权的地理信息系统平台I-Spatial、电子政务平台X-Bridge，并在此基础上开发了国土资源管理信息系统、城市规划管理信息系统等系列软件产品。凯立德先后参与承担了国土资源部科技示范工程项目、国土资源部国土资源大调查项目、中国土地市场网、中国城市地价动态监测系统等多项国家级项目，在政务管理、国土资源管理、城市规划管理等应用领域积累了丰富的经验。GPS芯片供应商：1.3西安华迅微电子有限公司64第页 西安华迅微电子有限公司是由5位在GPS、微电子、通讯、信息产业领域长期在美国从事研发工作的留美博士共同发起创立，是国家重点扶植的高科技企业。公司地处西安高新技术产业开发区，环境优美。公司员工百余人，其中以博士、硕士、高级工程师为主的软硬件科研开发技术人员约占公司员工总数的65％。　　西安华迅微电子有限公司的核心技术是卫星(GPS、伽里略、北斗)定位芯片组、OEM模块及其应用系统的开发、生产。公司于2005年7月成功研制出国内首款具有自主知识产权的国际先进的GPS射频芯片，2006年11月研制成功国内首款SOC式GPS数字处理芯片。至此，我国第一套产权自主、国际先进的高性能GPS芯片组在中国正式诞生，从而打破了国外长期垄断，填补了中国在卫星导航芯片领域的空白。　　公司产品包括GPS射频芯片、数字处理芯片、一系列的相关嵌入式软件、OEM模块、手持GPS导航仪以及GPS应用系统。目前由该芯片组构建的GPS接收机灵敏度达-150dBm到-160dBm，达到国际先进水平。由于公司芯片、OEM产品中的软件可以按用户的特殊需要进行灵活调整，因此公司产品可以满足各类用户的各种特殊需要。西安华迅微电子有限公司产品具有完全独立自主的知识产权。GPS导航设备供应商：1.4深圳市赛格导航科技股份有限公司深圳市赛格导航科技股份有限公司作为中国最具成长性企业50强，是国内GPS应用领域的开拓者，从94年开始研究和应用GPS技术，具有资深的行业经验。公司注册资本6000万，拥有上千名专业人员，成功打造出三大主流产品：赛格车圣、易行天下、赛格星际，全方位满足了人车的生活需求，全面演绎了以GPS为技术应用和覆盖全国的网络服务为核心的民族科技企业--赛格导航(CHINAGPS)。   公司在全国设立了覆盖华北、华南、华中、华东地区的30家投资企业，在全国超过300个城市为用户提供在网服务。依靠强大的研发团队、严格的品质控制和优良的客服体系，产品已经连续五年稳居全国销量第一，连续四年列入“深圳市政府重大建设项目”，并成为国家重点支持的民族科技企业。2006年，“9888车载智能信息系统终端”项目被科技部、质监总局、环保总局列为国家级重点新产品。公司被国家计委列为民族高新技术产业国家重点示范基地。2007年，“赛格车圣”商标被评为广东省著名商标。   作为中国首席GPS应用产品制造商和GPS网络运营商，公司严格按照ISO9001及QS9000质量体系的标准，规范生产与管理各个环节，产品与服务包括面向国内和海外的GPS/GSM（GPRS、CDMA等）车载、个人终端设备、各类系统解决方案和全国GPS连锁网络运营，用户涉及私家车、出租车、物流类车辆、客货运车辆、特种车辆、个人等多种类型，目前在全国超过50万个用户享受赛格导航的网络服务。GPS代理商：1.5合众思壮关于合众思壮——一个解决方案提供商合众思壮原来是GARMIN在中国的代理商，过去GARMIN把产品交给合众思壮，合众思壮自己必须负责中国从行销、广告到渠道的销售。事实上，合众思壮所做的不是简单代理商的角色，他们64第页 做的实际上是厂商角色，包括产品定义、品牌宣传、市场宣传、售后服务，内容提供等等。教育市场的责任与市场费用都是合众思壮在做。目前合众思壮以专业市场为主，休闲市场为辅。合众思壮在中国市场一直是先行者的角色，无论船上用、飞机上用，还是专业市场，机场、港口都在用。合众思壮以后会更加专注于市场规划、渠道服务，包括内容的提供，打造优秀的渠道，为消费者提供更完善的服务。合众思壮在名片上印了一句话，叫GPS世界最佳最全面的解决方案。现在，合众思壮给自己定位为一个解决方案提供商，他们在国际上与一些知名国际厂商合作非常广，主要服务就是给用户提供系统的解决方案。比如港口、集装箱码头。2、2007-2008年经营状况3、企业发展规划及前景第三部分GPS行业发展趋势及投资建议一、GPS行业发展的有利因素及不利因素GPS行业目前仍有非常大的发展潜力，对中国来说更是如此。有利因素：1.庞大的市场不到3%的车载GPS设备普及率表明了中国GPS行业的巨大市场。此外，在GPS手机和PND导航等领域，市场的普及率也是非常之低。目前，带有GPS定位功能的手机正像以前带有摄像头、音乐等附加功能的手机一样逐渐成为手机的一大卖点。随着Nokia等大型手机厂商先后加入到GPS行业，这一趋势将更加明显。2.技术的飞速发展随着技术的飞速发展，GPS产业，尤其是导航芯片的更新换代以及国产的具有自主知识产权的GPS导航芯片的问世，打破了国外GPS技术的垄断市场，大大降低了GPS芯片的价格，从而导致GPS设备更有可能走进千家万户，具有更大的普及度。西安华讯、东方联星和杭州中科微等公司是国内GPS芯片的开拓者。64第页 3.国家政策对GPS行业的支持目前国外很多国家都要求车辆必须具有GPS导航设备，日本等国甚至要求未来3G时代手机必须具备GPS导航功能。因此，这些具有倾向性的政策会在很大程度上促进GPS产业的迅速发展。但是，GPS产业发展也碰到了很多不利因素：1.电子地图发展缓慢由于电子地图的开发涉及到国家机密等相关问题的限制，所以一直以来GPS导航电子地图一直落后与GPS产业链中的其它部分，逐渐成为了制约GPS产业发展的最大瓶颈。国家目前已经出台相关的规定，但收效甚微。此外，电子地图的更新也是导致目前市场混乱的一个重要因素。电子地图的更新是必须的，因为城市的发展日新月异，很多地图信息需要及时的加以修改补充才能真正做到精确的导航。然而，很多用户为了节省花费，购买价格便宜的盗版地图，从而对电子地图的发展带来很大影响。2.行业规范欠缺GPS电子地图、导航软件和个人用户终端的行业规范急需有关部门制定相关法律法规来规范市场行为。例如，很多根本就不具有生产实力的小作坊式的公司通过组装生产出来的GPS设备已及其具有竞争力的价格搅乱了GPS市场。而这些产品往往质量不过关，而且软件、地图也大多依靠盗版，危害不浅。二、GPS行业发展的主要趋势分析1.从产业链的角度来看，上游GPS芯片等技术正在解构及重组，未来的发展趋势将朝向四大区块演进：　　　64第页 资料来源：CompalCommInternalResearch，2007　图7GPS技术未来发展趋势首先，蓝牙厂商并购GPS芯片公司的积极行动一直从未停过，包括全球最大的蓝牙芯片供货商CSR于2007年1月购并剑桥定位系统公司CambridgePositioningSystem(CPS)及NordNav，希望未来推出以集成蓝牙基带为基础的软件GPS解决方案，并且将价格订在1美元。第二大蓝牙芯片供货商Broadcom随即于2007年6月以1亿4600万美元，并购了从2000年起便致力于应用于手机领域GPS芯片组与软件解决方案的GlobalLocate。其次，根据市场调查研究机构ABIResearch的资料预估，2006～2011年全世界GPS手机出货量约2亿支，不过GPS功能若要大量普及于高端智能型手机领域，占BOM的成本结构必须维持在4~5美元以下，若是低端手机领域，则需更进一步降至1~2美元，才有大量普及的可能性。目前主流的90纳米制程、或是下一世代65纳米制程的GPS芯片组，若要达成上述目标，非常困难。也因此，NXP、SiGe半导体及CSR都不约而同提出软件GPS的架构，希望通过合理使用手机基带、应用处理器，甚至是蓝牙基带的运算能力，将硬件成本限缩到射频范围，以达到降低成本的目的。此外，随着GPS功能在手机与便携式消费性电子装置扮演越来越重要的角色，半导体业IC设计业者势必更积极在GPS技术上花费心思，特别是应用处理器部分。例如NXP为了提供手机与媒体播放机平台更好的GPS解决方案，正在寻找完整的GPS解决方案供应商。Marvell也希望能够买下具有GPS解决方案的厂商，进而强化手机平台解决方案，进一步推出整合GPS的系统单芯片及双核心架构。如此一来，身为GPS芯片供应大厂的SiRF，自然不能坐视，2007年6月便以合计约1.2亿美元的现金与股票，买下导航处理器厂商CentralityCommunications。这项购并案让SiRF取得生产整合ARM核心、高速数字信号处理器(DSP)、多媒体加速装置(Acclerator)、硬件GPS加速器的单芯片处理器解决方案，提升在GPS平台解决方案的技术能力。最后，使用者真正想要的，是能够提升应用服务的整合功能，这包括双向路况实时通信、其它定位服务(LocationBasedService；LBS)、甚至是先进驾驶辅助系统(AdvancedDrivingAssistedSystem；ADAS)等，能通过通信方式取得实时有效的数据。这些功能必须具备无线宽带传输能力，例如GSM／UMTS等等，这些才是以客户需求为出发点(Userdesire-oriented)的规划应用像是Qualcomm早在2000年1月便以10亿美元代价收购具无线定位技术的Snaptrack，结合本身的gpsOne设计功能，率先推出A-GPS技术。据悉，MediaTek也有意将GPS整合到GSM通信，而神达(Mitac-Mio)将于2008年下半年拟推出采用Qualcomm平台的3.5G导航产品2.中游电子地图和导航软件64第页 相较于GPS导航产业上游重组整合的沸沸扬扬，属于产业中游的导航软件及地图IP，2007年第4季的收购及版图移动更是不遑多让。随着地图格式走向标准化、地图IP集中化的趋势，目前NavTeq和TeleAtlas是两家仅存的主要独立地图IP供货商，并列全球最大的两个数字地图信息服务商，主要提供欧美地区的卫星导航地图信息产品。由于地图会随着时间不断变化，必须持续频繁地更新、修正、扩充，是项耗时费力的作业。虽然相同精度的地图IP不太可能重建，但是随着冷战结束后，许多高分辨率的卫星影像已经商用化，可用来制作高精度、实时、更新频率快的导航地图。加上伽利略(Galileo)系统营运后，可以提供更高准确度的定位(范围在2~4公尺)，届时目前所拥有的地图IP优势，将随着时间以及地图精度的提高而逐渐被淡化，甚至无法再应用。另一种应对策略是将重点放在地图的附加信息及服务内容，特别是结合实时交通路况、气象状况等动态信息，或是有趣实用的POI应用(pointofinteresting)。3.GPS产业下游根据iSuppli预测，2010年全球PND出货量将从2006年的1270万台增至5040万台；2010年全球具备GPS功能的手机出货量，预计从2006年的7000多万支成长到2.5亿台。　　因此，不论是PND厂商、TomTom或Mitac-Mio所推出导航装置附加通信的GPSPDA手机、附加导航GPS功能的智能型手机厂商、或是Nokia和HTC推出的PDA手机、甚至Nokia直接推出的PND等等，都显示越来越多的移动厂商觊觎手持式导航装置的市场大饼，GPS手机及可通信的PND的界线已经越来越模糊，GPS市场竞争下并购厮杀的趋势在所难免。未来，GPS用户终端设备的分布将会发生巨大的变化，如下图所示：车载GPS设备的发展速度将明显趋缓，与此相比，PND导航，尤其是GPS手机将迎来一个飞速发展期。64第页 　资料来源：TelematicsResearchGroup，2007，6图8GPS终端发展趋势三、GPS行业投资策略建议第四部分GPS行业细分市场分析一、GPS芯片市场分析1、GPS芯片市场发展现状及未来市场预期2003年以后GPS芯片产业如雨后春笋般呈现出一种蓬勃发展的局面。目前设计生产GPS64第页 芯片的厂家超过10家，包括美国SiRF(瑟孚)、Garmin(高明)、摩托罗拉、索尼、富士通、飞利浦、Nemerix、uNav、uBlox等。2005年SiRF收购了摩托罗拉的GPS芯片业务，未来将会在摩托罗拉的智能手机中集成GPS功能。无独有偶，高通公司在增强型3G手机GPS芯片CDMA2000EV-DO中也设计了集成的GPS功能。Nextel公司也正在使用SiRF的技术来实现其手机中的GPS功能。2005年7月，以归国博士周文溢为核心的5名海外学人创业的西安华迅公司也推出了国内第一块GPS芯片。尽管厂商林立，目前在非独立式GPS领域中SiRF的地位就如同PC产业中的英特尔，主流产品几乎全部采用SiRFGPS芯片。而Garmin在独立式GPS设备市场中占有半壁江山，主要采用Garmin自己的GPS芯片产品。Garmin公司很像IT领域中的IBM，从地图软件到GPS设备、到核心GPS芯片，是一个产业垂直集成的公司。在一些非独立式GPS领域，Garmin也使用SiRF的GPS芯片。新兴的GPS芯片公司几乎在原有市场中都很难有立足之地，他们把目光主要瞄准了未来集成GPS的各种IT设备，如手机、数码相机、PDA、笔记本电脑，甚至U盘。如果和计算设备集成在一起，GPS芯片的很多功能可以通过软件完成，成本可以进一步降低。早在2004年SiRF公司就已经推出了这样的简化产品——软件GPS。近期飞利浦也发布了类似产品，可以支持ARM处理器、Xscale处理器、x86处理器，完成各种GPS处理任务。集成的软件GPS成本只有4～5美元。2、GPS芯片市场需求及供给分析随着科技发展，GPS导航发展态势越来越值得期待，其中又以GPS芯片核心技术发展最值得我们关心。在GPS芯片发展的过程中，“小型化”一直是重要发展方向，这使得GPS芯片组在降低耗电量、缩小体积等方面的技术更跨前一步，不论是车载或手持式GPS全球卫星定位系统，皆能提供详尽而准确的定位信息及交通信息，可轻松实现CPS卫星导航功能。   近几年，由于芯片厂商增加，并提供完整性的解决方案，模块厂商更容易开发出整合型产品，因此大量厂商投入接收器产品生产，所以在接收器与模块产品方面供应不虞匮乏，这不仅对GPS热潮起了推波助澜效果，也使GPS整机成本最高的GPS芯片组成本价格下滑，而提供消费性电子产品使用的GPS芯片，也已开始在市场上显露身影，加上芯片厂商逐渐改良性能，因此，芯片定位能力也已逐渐拉近。在此趋势下，GPS芯片产品如何争取到买家的肯定，便成为各家GPS芯片在市场上相互竞争的关键因素。   因此，我们看到GPS的芯片尺寸逐渐缩小，加上GPS芯片已从双模块发展为单一模块（Singlechip），未来GPS设备产品将会越来越蓬勃发展，芯片需求量越来越大。另外，GPS芯片也将面临到客制化需求，过去GPS64第页 芯片大多在车用市场上。目前，GPS芯片应用则开始用在手机与PDA，或是特殊的个人携带装置，例如老人、儿童用的追踪器上。而GPS芯片也可能与其它功能，例如蓝牙、USB等整合。因此，针对特殊应用而设计的客制化模块，也将越来越多。目前全球投入GPS芯片开发的还是以国外厂商居多，如SiRF、TI、Xemics、Freescalc、STM等大厂均推出GPS芯片，其中SiRF为全球最大GPS芯片厂商，产品线相当完整，并能提供全系列的解决方案产品。3、GPS芯片市场发展的有利及不利因素、主要风险和机遇4、潜在投资目标及建议4.1西安华迅微电子有限公司西安华迅微电子有限公司是由5位在GPS、微电子、通讯、信息产业领域长期在美国从事研发工作的留美博士共同发起创立，是国家重点扶植的高科技企业。公司地处西安高新技术产业开发区，环境优美。公司员工百余人，其中以博士、硕士、高级工程师为主的软硬件科研开发技术人员约占公司员工总数的65％。　　西安华迅微电子有限公司的核心技术是卫星(GPS、伽里略、北斗)定位芯片组、OEM模块及其应用系统的开发、生产。公司于2005年7月成功研制出国内首款具有自主知识产权的国际先进的GPS射频芯片，2006年11月研制成功国内首款SOC式GPS数字处理芯片。至此，我国第一套产权自主、国际先进的高性能GPS芯片组在中国正式诞生，从而打破了国外长期垄断，填补了中国在卫星导航芯片领域的空白。　　公司产品包括GPS射频芯片、数字处理芯片、一系列的相关嵌入式软件、OEM模块、手持GPS导航仪以及GPS应用系统。目前由该芯片组构建的GPS接收机灵敏度达-150dBm到-160dBm，达到国际先进水平。由于公司芯片、OEM产品中的软件可以按用户的特殊需要进行灵活调整，因此公司产品可以满足各类用户的各种特殊需要。西安华迅微电子有限公司产品具有完全独立自主的知识产权。融资情况： 2007年华迅公司成功吸引世界顶级风险投资公司近亿元的投资，这是近十几年来世界顶级风险投资首次大规模投资西安高科技项目。考虑到其在国内GPS芯片产业的地位以及未来的发展，建议重点关注。4.2东方联星北京东方联星科技有限公司（“东方联星”）是一家专业从事高性能GNSS卫星导航芯片、GNSS接收机、GNSS卫星信号模拟器等核心技术产品设计、开发、生产和销售的高新技术企业。64第页     东方联星公司设计并批量生产了OTrack-32三系统兼容（BeiDou2、GPS、GLONASS）卫星导航芯片，NavCore-S单系统切换（BeiDou2、GPS、GLONASS）芯片，ProGee导航/通信一体化SOC片上系统。以及基于这些芯片的高可靠卫星导航接收机。这些芯片已被广泛应用于专业导航、测量、授时、车载、多媒体等领域。    东方联星公司设计生产了三款中国自主知识产权的高性能GPS卫星信号模拟器（测试仪），即NS60012通道卫星信号模拟器，NS601可定制场景12通道卫星信号模拟器，NS700多通道可编程卫星信号模拟器。解决了长期困扰我国的高端芯片和接收机无法精确测试的难题，在航空航天等系统中发挥了重要作用。    该公司生产的系列化卫星导航开发、测试、和实验工具，作为卫星导航产品开发、教学和科研的基础设施，已被广泛应用于大学、科研院所和专业开发公司。    该公司还承担了卫星导航基带芯片通用规范编写、承担了国家“十一五863”等多项国家和地方的GNSS科技攻关任务。融资情况：东方联星在业内具有一定的实力，目前已有多款GPS芯片面市。但是该公司承接了许多国家、地方的项目，比如说863项目，所以可能不会存在太大的资金问题，建议可以进一步观察了解，最好是能和公司负责人面谈交流一下以了解具体情况。4.3杭州中科微杭州中科微电子有限公司是由中国科学院微电子研究所和杭州市高新区政府于2004年11月共同出资成立的从事集成电路设计和系统开发的专业性公司，公司目前拥有员工80多人，80以上人员拥有硕士、博士学位。公司主要研发团队成员均具有较好的技术和产业背景，涉及的领域有射频集成电路，DSP、MCU及其他多项专用集成电路。 中国科学院微电子研究所杭州分部、中国科学院EDA中心杭州分中心依托于杭州中科微电子有限公司，是重要的研发中心和博士、硕士生培养基地，是产、学、研有机结合的重要创新平台。GPS芯片方面的产品方向包括：无线射频集成电路芯片，如卫星导航接受芯片， 802.15.4/ZigBee无线控制芯片等。融资情况：杭州中科微是中科院微电子所的下属公司，是GPS芯片攻关的国家队，在中科院的支持下，具有充裕的资金。但是可以考虑进一步深入了解以确定其是否具有融资意图。64第页 二、GPS电子地图市场分析1、GPS电子地图市场发展现状及未来市场预期电子地图在GPS导航设备上占据着核心地位，在整个产业链上有着不可或缺的地位，在一定程度上决定着GPS导航行业的兴衰。而实际上，在我国国内地图厂家存在着严重的资源浪费的情况，与欧美相比，欧美地区只存在NavTaq和TeleAtlas两家大的地图厂商不同，我国国内具有测绘资质的地图厂商就有十一家之多（下图列出了国内比较著名的电子地图供应商），这么多的地图厂商势必在实地测绘过程中出现交叉重复，造成了资源的极度浪费，而如果几家携手，明确分工、资源共享，势必将大大提升国有地图厂商的竞争力，为广大消费者带来更多便利。64第页 表4导航电子地图资质单位一览表信息来源：http://www.gpsbao.com/html/GPSziliao/20081217/2330.html　　此外，导航地图的建设过程中存在着诸多的难题，其中包括了下面这三个方面：地图数据库建设周期长，投入资金大，而且需要大量依赖地图制作企业长期的制作积累起来的经验技术；其次地图的维护成本占据了很大一部分因素；另外由于GPS民用目前主要依赖于汽车业，汽车的设计制造周期很长，更换地图供应商很难，这也是目前很难完善整个产业发展的地方。　　GPS导航地图的质量是由其覆盖范围、信息含量、精确度和表现形式的水平来衡量的。未来能够占据主导乃至垄断地位的导航电子地图肯定是达到国际水准的带门址信息的、三维的高质量地图，这样的地图需要经过很长时间的不断升级，需要靠企业长时期积累的技术经验的不断完善来实现，也需要靠一定的市场占有率来支撑其庞大的成本开支。64第页 　　导航地图不仅要在图资方面做到完善，另外在相关的辅助功能上也要有所发展。根据一项调查表明，消费者目前最期待的辅助功能是开通TMC服务。所谓“TMC”，就是实时交通信息的简称，它是利用无线通信技术(包括GSM/GPRS、FM、数字广播等)来播报实时交通消息的一种应用。它能实时反映区域内交通路况，向开车的人提供动态的路线引导，帮助随时修正行驶路线并推算出一条备选路线以尽可能避免拥堵，提高道路和车辆的使用效率。目前在北京的主城区已开通了TMC服务功能。2008年中国车载导航地图市场呈现出高度集中的趋势，马太效应开始显现，越是顶尖图商资源愈发集中，市场份额愈大。以典型代表四维图新为例，截止07年底，四维图新已经连续五年在中国车载导航地图市场占据绝对领先地位。而在此次Frost&Sullivan发布的最新数据中，四维图新08年上半年在中国车载导航地图市场份额达到67.87%，相比07年上半年同比增长7.22%。在这种强者逾强的导航地图市场背景下，其他图商原本较少的市场份额正在逐步遭受领先者的蚕食，顶尖图商的领先优势进一步扩大。图92008年中国车载导航市场图商份额总的说来，中国的导航地图产业还处在初期的形成阶段，还没有出现大规模的整合行动，只发生过地图公司收购小的引擎软件公司和数据采集公司的情况，等到强大的市场领导者出现之后，大的整合行动有可能会发生，最终导致市场集中度的提高。同时，市场还将被进一步划分为不同的细分市场，具有不同优势的公司将会在不同的细分市场中形成比较优势。2、GPS电子地图市场需求及供给分析电子地图是导航仪应用中基础且核心的部分，专业的认证和详实的数据量是其应该具备的基本要素，目前中国的电子地图行业落后于导航产业的发展，以致当导航市场来临时中国还没有哪家导航电子地图企业能够提供高水准的导航电子地图。从而造成了现在需大于求的市场。虽然中国GPS导航地图的供应商不在少数，但是从GPS行业发展的角度来看，未来产业发展需要更加64第页 专业的电子地图供应商。这些电子地图供应商拥有成熟的测绘技术和制图技术，随着城市化的建设速度的不断加快，能够开发出更加智能化、人性化的产品。比如，三维实景地图等，并能够实时更新信息，给用户带来方便。3、GPS电子地图市场发展的有利及不利因素、主要风险和机遇4、潜在投资目标及建议4.1四维图新日前，全球权威研究机构Frost&Sullivan发布了2008年中国汽车市场的各项统计数据，其中在新售乘用车中导航车型销售总数超过34万台，同比增长25.1%，表明08年尽管中国车市产销两端均受经济危机影响，增速放缓，但车载导航市场仍然保持了较高的增长速度，显示出导航车型在中国车市中的良好增长态势。该数据还显示，四维图新在2008年中国车载前装导航地图市场占据了65.45%的市场份额；自2003年以来，四维图新已经连续6年在车载导航地图市场份额超过65%，持续领跑中国车载导航电子地图行业。图102008年中国车载导航市场图商份额数据来源：Frost&Sullivan全球著名研究机构In-Stat发布了08年度中国手机64第页 市场的多项统计数据，其中GPS手机市场成为一大亮点。数据显示，中国市场08年销售GPS手机340万台，同比增长167.7%，显示了GPS手机在金融危机背景下依然保持了强劲增长，跑赢大市。作为连续6年在车载导航地图市场份额超过65%的四维图新，08年在中国手机导航地图市场份额达到52.54%，年度首次突破50%大关，进一步拉大了在中国手机导航地图市场的领先优势，将车载导航地图市场的传统优势延伸到了GPS手机市场。图112008年中国导航手机市场图商份额数据来源：In-Stat（Frost&Sullivan成立于1961年，是一家全球领先的研究机构。目前Frost&Sullivan已经在全球32个国家和地区设立分支机构，并拥有超过1700名行业咨询分析师。Frost&Sullivan在汽车整车与零部件市场、远程信息通讯/资讯娱乐系统、高端汽车技术、物流、智能交通等相关汽车与交通的行业领域拥有数十年的研究经验。）车载前装导航是国内最早发展的导航应用领域，也是目前最正规，受盗版侵袭最小的市场。该市场相比于其他导航应用市场成熟度更高，汽车及电子系统供应商对导航地图的品质要求极为苛刻，要求供应商具有极强的品质管理体系。四维图新在2008年通过了TS16949（国际汽车工业质量管理体系）认证，是全球第三家、中国首家也是目前唯一一家通过该认证的导航地图企业，这也标志着中国导航地图产业在最核心的导航地图数据品质管理方面达到了一个新的里程碑。自2002年丰田推出中国第一款导航车——丰田威驰以来，四维图新地图数据已广泛服务于丰田、日产、本田、通用、大众、奔驰、沃尔沃、现代、上汽、一汽等全球10大主流汽车集团近20家汽车厂的近百个车型，丰田雷克萨斯、日产英菲尼迪、本田讴歌、通用卡迪拉克、别克林荫大道、现代劳恩斯等大部分国内高端车型都选择预装四维图新地图数据。四维图新也凭借领先的核心技术、高品质的地图数据及众多全球顶级客户的长期合作，成为中国领先的导航地图及动态内容服务提供商。近日，中国汽车工业协会发布的最新月度统计表明，在国家出台成品油价税费改革，以及1.6升及以下排量乘用车购置税减半等利好因素刺激下，国内乘用车市场出现回暖迹象。Frost&64第页 Sullivan行业分析师认为，在政府针对汽车行业提出多个振兴规划及扶持政策的情况下，09年中国乘用车和导航车市场有望持续稳步增长的势头。融资情况：目前，还没有资料表明四维图新有过融资历史，考虑到其在车载GPS和GPS手机以及在电子地图业内的地位，应该处在快速成长期，是投资的好时机。4.2高德软件高德是国内领先的导航电子地图供应商和位置服务提供商，注册资本8000万元。核心技术团队拥有超过17年的GIS开发经验。具有国家甲级导航电子地图测绘资质，全资子公司北京星天地信息科技有限公司是中国唯一拥有航空摄影甲级资质的民营企业。为主流汽车厂商、互联网和无线领域的客户提供覆盖广泛，数据精确丰富的电子地图和相关服务；2006年在中国车载预装导航地图市场份额超过50％，为奥迪、宝马、奔驰、凯迪拉克、讴歌（Acura）、别克、大众、本田、丰田、雪佛兰、尼桑等全球11大汽车品牌、100多个车型提供车载导航电子地图，中国便携导航产业规模化的核心推动者，为新科、万利达、步步高、诺基亚、阿尔派、梦天游等数十余家提供导航电子地图和导航引擎的一体化解决方案。中国移动全网位置服务GIS/基础地图系统唯一合作运营伙伴。为客户提供跨平台、跨媒体的位置服务解决方案，为上千家互联网门户网站提供地图数据及应用服务。高德软件的特点是：非常好的商业模式；具有很高的技术与服务壁垒；拥有很强的创业团队；行业领头羊。而200%的行业第一增长率，和50%净利增长。融资情况：2006年9月，扩张期的高德软件迎来了1000万美元的投资，4家投资者分别是红杉资本中国基金、华登太平洋创业投资管理有限公司、凯鹏华盈创业投资基金和联想投资有限公司，具体金额未披露。4.3灵图北京灵图软件技术有限公司是一家以自有知识产权的软件产品为核心的系统解决方案提供商。公司以空间信息数据产品与服务为基础，以地理信息技术、通信技术、全球定位技术为支撑，致力于建设中国的位置信息服务、地理信息服务、数字城市、智能交通系统与社会应急联动系统，并提供面向公众的位置信息运营服务。灵图先后承担多项国家高技术研究发展计划(863计划)课题以及国家重大高科技产业化示范工程建设，成为无线定位服务系统软件、嵌入式导航软件和数字地图产品及服务的佼佼者。 灵图的成功源自于领先的技术和强大合作伙伴的支持，灵图与IBM、Oracle 、Ericsson 、NOKIA 、中国移动、中国联通、UT 斯达康、首信、神州数码等国际国内一流企业有着广泛、深刻的合作关系，携手业界，带动相关产业价值链的发展，实现地理信息服务的多元化。64第页 融资情况：表5灵图融资情况数据来源：清科数据库4.4凯立德凯立德是中国GPS导航软件第一品牌，自1999年进入导航领域以来，一路伴随中国导航产业的萌芽、起步与发展。1999年开始导航软件的研发，在国内率先开发出拥有自主知识产权的导航引擎；2000年开始研制中国导航地图，2005年获得导航电子地图制作（甲级测绘）资质，并于2006年发布全国第一张“全覆盖”导航电子地图。　　在这近10年的发展历程中，凯立德与英特尔、微软、SIRF等产业链前端厂家保持紧密的技术研发合作，凭借雄厚的技术实力取得了众多的成绩与荣耀：通过ISO9001:2000质量管理体系认证；中国数字土地数据库标准制定者之一，参与制定了众多国家级、省级数据标准；获得国际OpenGIS组织OGC资质认证等资格认证；获得美国ESRI公司特别成就奖……　　现在的凯立德，不仅开发出了全国第一张“全覆盖”导航电子地图，同时在软件的流畅性、稳定性以及人性化设计方面具有无可比拟的优势，为神达、长虹佳华、万利达、橡果国际等GPS制造业顶级厂家提供软件与地图。凯立德超过600人的专业测绘队伍和超过200人的研发团队，为精准的地图数据与流畅的地图软件打下了坚实的基础。　　此外在GIS应用领域，凯立德也有优异表现：按照国际软件工程标准，凯立德开发了具备自主知识产权的地理信息系统平台I-Spatial、电子政务平台X-Bridge，并在此基础上开发了国土资源管理信息系统、城市规划管理信息系统等系列软件产品。凯立德先后参与承担了国土资源部科技示范工程项目、国土资源部国土资源大调查项目、中国土地市场网、中国城市地价动态监测系统等多项国家级项目，在政务管理、国土资源管理、城市规划管理等应用领域积累了丰富的经验。融资情况：64第页 2006年12月，凯立德公司获得由北京软银赛富投资顾问有限公司和汇丰直接投资（亚洲）有限公司  (汇丰直投)提供的第一批投资，数目均未披露。4.5瑞图万方广东瑞图万方科技股份有限公司是全国唯一一家集电子地图测绘、制作、出版，导航软件/硬件辅助开发，地图信息服务和无人机航空拍摄于一体，并都拥有自主核心技术和知识产权的知名企业。卓越的电子地图测绘与制作技术：瑞图万方具有国家导航电子地图甲级测绘资质(甲测资字11001002),拥有1000多人的专业制图队伍，和长达10多年的专业电子地图、导航电子地图制作经验。瑞图万方在地图数据采集方面秉承全实测、连片式的理念，并建立了一套科学的电子地图生产流程和完善的质量管理体系。全实测的采集方式，采用GPS实地采集轨迹，详细记录路名、路宽、车道数、路面性质、平坦程度、是否单行道、交通规则、周围兴趣点（POI）等信息，充分保证了数据的准确性和现势性；连片式的开发理念，不论城市、城镇、乡村，都采用同样的标准进行地毯式数据采集，不留任何死角，让城市与城市、城市与农村、农村与农村之间都实现无缝连接。“道道通”导航电子地图，就是通过全实测的数据采集方式、经过74道科学的生产工序、并在严格的质量监管体系下诞生的全国首套连片式导航电子地图。“道道通”的问世，大大的提升了中国企业在导航产业中的核心竞争力，缩短了与国际同行的距离，对于推动我国交通、旅游、预警、国家安全管理数字化发展等方面产生了重要作用。领先的导航软件开发能力：具有北京市科学技术委员会、广东省信息产业厅颁发的软件企业认定证书（证书编号分别为：京R－2003－0345，粤R－2006－0135），拥有一支领先业界的专业导航软件开发队伍，无论是导航引擎的数据结构设计、系统设计、核心算法等基础设计方面，还是导航系统的人机界面、地图3D显示、多媒体集成等应用开发方面，瑞图万方都处于领先水平，并拥有全部的自主知识产权。针对汽车、IT、数码、手机等行业客户的不同需要，都可以进行灵活的定制开发。2007年7月，瑞图万方软件中心获得了美国权威的“CMU/SEICMIforSWMaturityLevel3”认证。先进的导航硬件设计与开发能力：瑞图万方拥有先进的嵌入式系统电子导航硬件开发能力，可以为各行业的客户设计、开发和制造出简洁实用的多媒体导航硬件平台。瑞图万方拥有底层开发能力，可提供导航硬件产品的核心解决方案，包括操作系统的定制与裁减、硬件驱动程序的开发、视频信号的输入和输出转换、LVDS、图形加速等。从导航硬件的系统设计、PCB板的排版、试制到产品的结构设计、工业设计、包装设计，全部可独立完成。已经开发完成的导航硬件平台包括：便携式、立放式、分体式、2DIN嵌入式、1DIN嵌入式等多种结构的车载导航系统、车载多媒体系统和车载监控终端系统。64第页 全新地图信息服务理念：365地图网是由瑞图万方旗下的广东融讯科技有限公司开发的，网站理念在于以提供全方位的本地服务为主题，通过线上、线下关于餐饮、休闲、娱乐、购物多平台的信息服务及互动网站，为中国城市人群、城市消费服务提供商、供应商提供一站式多平台的系列服务；引领城市消费及城市生活新潮流，为消费者带来便捷、舒适、实惠的生活乐趣，舒缓现代城市快节奏下的无形压力，享受精彩城市生活、品味色彩斑斓人生。无人飞行器产业化先行者：瑞图万方旗下安尔康姆航拍科技有限公司拥有强大的无人飞行器平台研发实力和产业化的服务作业能力。我们已经开发出各种气动布局的无人机、油电混合动力无人机、双发动机无人机、电动小型无人机、矢量涵道飞艇、遥控工业直升机等多种无人飞行器以及配套的作业平台设备，这些无人飞行器及作业平台集成了最先进的GPS卫星导航、自动驾驶、无线数字链路和飞行控制技术。目前，我们的无人飞行器平台和航空影像服务已经广泛应用于航空遥感、国土监察、城市规划、水利建设、林业管理、实时监控、空中侦察、影视航拍、广告摄影等多个领域。背景雄厚技术优势的保障：2006年，国际导航电子地图巨头TeleAtlas,经过重重严格的考查和评估，最终选择“道道通”为中国导航电子地图唯一合作伙伴，并与瑞图万方进行更深层次的合作，将其领先的技术向“道道通”开放，极大的提升了瑞图万方技术水平。2008年与清华大学联合成立“交通导航技术联合研发中心”，“研发中心”吸收、整合清华大学（汽车工程系）与瑞图万方现有的导航技术力量，面向市场的需求针对性开发各种导航软件，成为瑞图万方集团发展导航产业坚强的技术后盾；“研发中心”还将面向未来研发前沿技术以及进行相关的前瞻性研究。融资情况：目前还没有资料表明瑞图万方有融资历史。4.6易图通易图通科技（北京）有限公司是中国导航电子地图专业供应商，拥有国家测绘局颁发的导航电子地图编制甲级测绘资质。在北京设有导航电子地图大型生产基地。公司拥有自主开发、功能完善的导航电子地图制作编辑平台和相关工具群，可以生产对应GDF和KIWI格式的导航电子地图。最新版导航电子地图数据覆盖了中国大陆地区的4个直辖市和333个地级市，以及香港、澳门、台湾地区，覆盖范围占中国大陆人口的90%和GDP的95%，真正可导航POI数量达到500万件，实测道路里程达377万公里。       公司还具有良好的服务体系，不仅每季度发布更新版数据，提供数据在线下载，更可提供客制化的数据服务。纵观国内导航电子地图市场，主要是围绕着易图通、瑞图万方、四维图新、高德、凯立德、灵图、城际通之间的市场竞争。瑞图万方、四维图新分别与TA和Navteq合作，充分发挥国产厂商的优势，高德则主要依靠前装市场的独特资源。而易图通，这家在2008年之前几乎名不见经传的企业，却在短短半年多时间，就跻身于产业四强之列，颇为引人关注！64第页 “金融危机对于实体经济的企业来说是机会。”，在总结为期20天的“奥运城市自驾游”地图实测活动上，易图通董事长王志钢在接受信息时报记者专访时表示。尽管金融危机会影响地图商融资困难以及加速行业整合，但移动媒体对导航电子地图的广泛应用，有望加快地图商赢利的步伐。融资情况：易图通可能境外融资过，但数据不详。在图商里面，易图通成长较快，建议重点关注。4.7城际高科北京城际高科公司，2000年1月成立于北京市海淀区，是北京市高新技术企业，2003年通过了北京市双软认证。公司专注于车载移动信息终端的研发、生产和销售，并构建全国范围的信息服务平台、建设全国移动信息应用数据库；致力于成为中国空间地理信息领域技术开发、产品应用及信息服务的行业先锋。      公司导航产品“城际通”获得2002年度国家重点新产品称号，获得由国家经贸委颁发的“2002年度国家重点新产品”证书。“城际通”还曾先后被列入北京市工业重点技术创新项目计划、国家重点技术创新项目计划、国家级重点新产品试产计划等国家和北京市的高新项目计划，得到相关政府部门的发展支持。北京城际高科公司将传统行业行销模式引入高科技行业，形成了“结合商业资源，共同服务客户”的全新行销模式。联合各省强势企业组成区域战略合作联盟，形成以汽车4S经销商，汽车美容店和消费电子产品销售为主的二级经销商体系及众多零售终端。同时，通过商业化运作保障了导航所需的数据维护，使得该体系的数据采集和维护社会成本最低，保障数据的实时性最强。目前，这个体系覆盖了中国大部分发达省市，并且每月都在扩大中。融资情况：目前无数据表明城际高科有过融资历史。64第页 三、车载GPS市场分析1、车载GPS市场发展现状及未来市场预期近年来，随着人们生活水平的不断提高，汽车逐渐进入家庭，并成为生活必需品，未来几年内汽车的增长速度还将会大幅上升。车载GPS系统具有巨大的市场潜力和不可估量的发展前景。我们估计，国内汽车市场对GPS系统的需求量，将以每年30%以上的速度递增。车载GPS的最大特点是兼具导航、定位、防盗等功能，在GPS应用较为普遍的北美、欧洲、日本等地，汽车导航销售额雄居各类GPS市场之首。而我国车载GPS市场过去一直饱受技术应用、市场规模因素的瓶颈。随着这两年技术水平与产品成熟程度的不断提高，特别是汽车市场的飞速发展，我国车载GPS市场已经进入规模发展的时期，未来国内车载GPS市场前景相当看好。相信随着与GPS紧密相关的电子地图的逐步完善，动态内容的不断丰富，GPS的实用性将不断提高，其市场的容量会随着我国汽车市场的发展而大幅度的增加。而动态导航将逐步取代静态占据主导地位。来自国家统计局、慧聪网汽车研究所和中国汽车新网的统计数据显示，目前中国汽车导航市场尚处于市场启动初期，初步估计其需求量约为55万台，如果以每台4000元的售价来算，3至5年后就可能会成为百亿元规模的市场。据统计，中国私人汽车的保有量已经达到了4500多万辆。国务院发展研究中心预测显示，中国汽车保有量2010年将达到5669万辆，2020年达到13103万辆。中国GPS协会研究报告显示，到2010年，汽车自主导航系统年销量将达到100万台，保有量500万台。可以预见，车载GPS市场的前景将日渐开阔。全球汽车市场的增长主要来自中国，中国导航系统市场的快速发展对全球市场有举足轻重的影响。今后我国卫星导航车辆应用将在以下几方面有所发展:车辆监控系统市场已开始出现大批量需求的倾向，其发展的关键在于提高产品质量和应用服务，尤其应注重专业应用，为用户带来实际效益；多种导航系统，特别是车载导航仪，已在技术、产品和服务及系统集成方面实现了突破，并日趋成熟，有望在短时间内形成批量市场；与车辆应用系统同步发展起来的信息服务产业在许多城市已全面展开，在今后几年内会成为产业发展的主力军之一；车辆导航与监控合二为一的走向是产品发展的大方向；卫星导航车辆应用在中国会呈现出多样化的趋势，并向深度和广度进军。64第页 2、车载GPS市场需求及供给分析图122002-2006年中国车载GPS市场销量情况最近几年，车载GPS市场的发展虽然比不上PND和GPS手机，但是也得到了很大的发展。这主要归功于中国庞大的市场需求，而且随着国家对GPS行业的重视，许多倾向性政策的出台都将有利于车载GPS的进一步飞速发展。上图是2002年到2006年中国车载GPS的市场销售情况。供给方面，车载GPS市场表现出了整个GPS产业所拥有的共性，即目前正处在市场高速整合期，虽然有很多公司生产出了形形色色的产品，但是性能良莠不齐，价格千差万别。所以，市场供给方面还需要国家相关部门的监管，以确保GPS产业在良好的环境下发展。另外一方面，市场自己的优胜劣汰将会使一部分公司企业成长起来，成为龙头企业。3、车载GPS市场发展的有利及不利因素、主要风险和机遇目前，车载GPS的市场发展与PND和GPS手机相比明显趋缓，但是考虑到汽车行业在中国还有广阔的发展前景，车载GPS导航系统作为汽车行业的产业链延伸，还是有比较乐观的市场前景。有利因素：1.很多国家已经出台相关法律法规，出租车、公共汽车、物流运输车等行业必须配备车载GPS设备。美国总统奥巴马宣称要让美国的每一辆汽车上都装有GPS导航设备。如此一来，车载GPS将会有着非常大的潜在市场，尤其像中国这样的车载GPS低普及率的国家，更是如此。64第页 2.随着GPS产业技术的成熟，未来的车载GPS设备会更加智能化、人性化，从而实现真正的导航。此外，价格也会随着技术的发展越来越低，从而使更多的人可以有条件来为自己的私人用车安装GPS导航设备。不利因素：1.车载GPS最大的冲击将会来自PND和GPS手机。PND以其轻巧的外形、低廉的价格对车载GPS设备构成了很大的威胁，越来越多的人可能会倾向于选择PND而不是车载GPS系统。此外，GPS手机的快速增长也会对车载GPS设备形成较大的冲击。手机集成GPS模考可能只需要少额的费用，这对那些比较抗拒车载GPS设备的用户来说是一个很大的诱惑。4、潜在投资目标及建议见PND部分。64第页 四、PND市场分析1、PND市场发展现状及未来市场预期总体看来PND市场竞争激烈，首先从PND市场来看，神达(Mitac-Mio)于2007年3月以1600万美元收购欧洲第4大卫星导航品牌Navman，并维持双品牌策略，往后神达在欧洲的双品牌市占率将超过17％，仅次于龙头TomTom的37％；在北美地区则有机会接近Magellan及TomTom，但距离Garmin的50％尚有一段差距。不过购并后，受惠于2008年北美市场将大幅成长的预估，神达在全球市占率稳坐第3，次于Garmin及TomTom。此外根据市场调查研究机构Canalys于2007年全球第3季的调查表明，Nokia来势汹汹，导航装置销售量将近73万台，全球市占率达8.2％，仅次于神达而位居第4。后势不可小觑，将成为导航三雄潜在的最大劲敌。值得注意的是，Nokia手中握有可箝制Garmin及Mitac-Mio的王牌，亦即2007年第4季购并的地图IP公司NavTeq。GPS市场在经历了2007年的繁荣之后迎来了萎缩。2008年的销售有所增长，但却不及2007年的繁荣。而今年的形势则格外的严峻，因为消费者削减了购买汽车和其它非生活必需品的支出，并用移动电话代替了便携式导航设备（PND）。1月份，总部设在阿姆斯特丹的世界着名GPS生产商TomTom公司宣布将裁员115人，占员工总数的7%，理由是“具有挑战性的消费环境。”该公司还称，将要部分冲销对数字地图制造商Tele Atlas价值43亿美元的收购。比较购物网站PriceGrabber称在网上寻找和购买PND的人数出现了下降。     一些分析人士认为该行业今年这种收缩的状况将会导致出现进一步的整合。Majestic Research公司的消费技术分析董事Richard Krugman认为，“正如任何已经成熟的行业一样，GPS市场缺少实现下一步增长的妙计。”他认为目前股价为4.12美元的TomTom公司不久就会吸引消费电子公司的关注。    目前该行业已经有两家公司进行了合并。2008年12月，总部设在台湾的神达电脑MiTAC International收购了美国导航大厂Magellan Navigation的消费产品部门。该项收购于1月中旬完成， Magellan的PND部门和神达电脑的PND生产分公司Mio进行了合并。     分析人士认为形势会更加严峻。尽管生产商不断优化其产品，为其增加一些互动功能，如实时交通更新和“街道帮助”提示，但许多消费者却满足于自己的旧PND。Klugman称，“这些设施得到了优化，但却不足以让人购买一个新的。”     64第页 NPD Group的消费者技术业内分析负责人Ross Rubin认为生产商应该努力解决这一问题。对于一个装置来说，并不特别需要或使用并不频繁是一种危险。     消费电子产品商店的倒闭将加大利润的压力。Klugman 称，Circuit City商店的倒闭将迫使对手百思买Best Buy降低PND的售价。百思买最近报道称12月份GPS的平均售价大跳水，抹煞了假期内的收益。Klugman称，汽车销售放缓也造成了影响，因为这减少了PND已经确定的“买入机会”。2、PND市场需求及供给分析从供求关系上来看，中国市场具有很大的需求，不断增长的汽车产业给PND市场带来了巨大的市场需求。目前，PND的供应商也是数不胜数、鱼龙混杂。从整体品牌分布来看：ZDC数据显示，GPS市场上，80多家品牌血拼，但是并非关注最高的品牌产品数量最多。征服者的产品数量较多，但纽曼关注最高。同上月相比，GPS市场品牌波动仍然频繁。十大品牌中出现四上四下的变化。从价格结构来看：中高端价格段产品分布最密集，1001-1500元价格段产品数量接近140款。而1000元以下产品数量不足60款。但消费者关注度最高的价格区间却是501-1000元价格段，这就使得用户关注的价格结构与厂商产品战略出现矛盾。2.1主流品牌产品数量分布64第页 图132009年1月消费者关注产品数量较多的主流GPS品牌分布ZDC产品关注监测显示，在GPS市场上，并非关注最高的品牌产品数量最多。征服者的产品数量就较多，超过30款。从较多的产品线覆盖来看，征服者的关注有很大的上升空间。产品数量超过20款的还有奥可视、GARMIN、与中恒，其他上榜品牌的产品数量均在10-20款之间。从这个分布来看，GPS市场主流品牌产品分布呈现三大格局：征服者处于一级军团。奥可视、GARMIN、与中恒在一个级别，其后的几家品牌产品数量差距较小，但却反映出各大厂商的正面产品抢占市场的争夺还不明显。2.2品牌关注格局目前，GPS市场品牌竞争逐步升温，受到消费者关注的品牌数量在2009年再创新高，超过了80家。下图是2009年1月GPS市场最受用户关注的15大品牌关注分布状况。64第页 图142009年1月最受用户关注的十大GPS品牌分布调查显示，纽曼仍保持明显的领先优势。E路航与GARMIN分居第二和第三的位置，二者的关注度差距仅为1.4%。其他上榜的七家品牌关注比例在2-5个百分点之间，彼此差距较小。2.3排名对比GPS市场竞争激烈，品牌关注分散。因而最受用户关注的厂商在排行榜上的位次波动较为频繁。下表对比2009年1月与2008年12月品牌排名对比状况，以呈现市场现状。2008年12月最受关注的十大品牌2009年1月最受关注的十大品牌64第页 表6最受欢迎PND对比从排行榜分布及与上月的关注排名对比来看，ZDC总结出主流品牌分布的主要特征：其一，纽曼继续夺冠，关注优势再度领先。据ZDC调查数据显示，在2008年下半年中，纽曼在7月、8月、12月均保持上升的势头。并且从目前关注状况来看，这种上升的势头在2009年也得到了延续。其二，品牌波动频繁，四上四下新科稳定。同上月对比显示，1月有八大品牌的排名出现变化，其中有四家上升，分别为E路航、Mio宇达电通、中恒与华硕。还有四家排名下跌，GARMIN痛失亚军位次，征服者跌至第七。神行者再度下滑，降至第八。朗视通排名由第九降至第十。3、PND市场发展的有利及不利因素、主要风险和机遇4、潜在投资目标及建议潜在投资目标：4.1纽曼64第页 北京纽曼公司创立于1996年，是一家集研发、制造、销售、服务为一体的北京中关村高新技术企业。公司创建以来，坚持并发扬以“两个目标、四剑八和、十字精神”为核心纽曼的企业文化，使公司得到持续、健康、和谐的发展，迅速成长为中国数码行业的旗舰企业。　　纽曼公司现有员工1500余人，拥有近百名专业研发技术人员，设立北京（管理）、深圳（产品）两大基地，在全国设立27家分公司或办事处。除北京总部外，纽曼公司旗下拥有从事研发、数码整机生产、配件生产、销售、影音内容服务等15家全资或控股子公司。形成以北京纽曼数码理想数码科技有限公司为中心，多家分公司及子公司为组成部分的中型企业集团。　　纽曼公司创建初期，致力于电话语音系列产品（DRS数码录音系统和CTI声讯服务系统）的研制与开发，利用国内外最新的技术平台以及强大的创新能力，成功推出一系列电话语音产品，成为国内专业从事电话录音设备的厂商。2001年初，公司在巩固通讯领域优势的同时，进军数码领域，打造出移动存储、MP3、MP4、GPS、数码相机伴侣五大产品线十五大系列产品。经过几年的发展，纽曼已拥有目前中国数码行业产品线完整并具专业品质的产品。凭借强大的研发力量，完善的售后服务，纽曼产品销量大大领先于竞争对手，打破了数码产品被国外品牌垄断的局面。　　经过十年品牌建设，在数千万纽曼用户的支持下，特别是在2006纽曼《梦想中国》推动下，成为目前中国数码行业最知名的品牌之一。截止到2006年，纽曼在全国拥有核心代理商超过800家、专卖店500多家、专卖柜超过2000多个，渠道已经覆盖了全国绝大部分地市级以上城市。2005年，纽曼在行业内率先推出“红色快车”的服务理念，在全国设立35家售后服务站，配备数百名专业的售后人员为全国消费者提供及时的服务。　　2005年5月，纽曼公司对产品质量及企业管理水平进行了相关认证，通过了国内ISO19001-2000及英国UKAS皇冠体系认证，保证了纽曼系列产品的卓越品质。2006年，公司先后获得《电脑报》2006-2007年度中国IT风云品牌；《计算机世界》2006中国IT创新企业奖；《教育部信息管理中心》中国大学生喜爱的数码品牌等IT行业媒体及大众媒体的多项大奖。特别是在2006年国家知识产权局和中央电视台主办的2006年度“CCTV创新盛典”上，纽曼旗下的重量级产品MOMOV2008荣膺数码类年度外观设计奖，充分体现出纽曼在产品创新能力方面走在了行业的前列。　　目前，纽曼的产品已经成功跨出国门，产品远销美洲、澳洲、欧洲等众多国家和地区。随着纽曼的不断发展壮大，纽曼制定了符合自身发展道路的国际化战略，全力进军国际市场。融资情况：2007年12月，比特网(ChinaByte)得到消息，国内著名的高新技术企业纽曼有计划将旗下新业务移动存储和GPS业务分拆上市，但上市的具体细节还不得而知。纽曼市场部表示对此事不方便透露。具体情况未知，目前无数据表明纽曼有融资历史。4.2E路航深圳市福田区中电信息时代广场奥迪电子经深圳市政府批准，是集通讯、数码产品为一体的高科技企业，主要从事数码MP3、电子、通讯及高频400MHz--900MHz接收板等产品的设计、研发、生产与销售。64第页 公司拥有先进专业技术研发、营销、生产团队，配备国际最先进的生产检测设备系统，通过ISO9001国际国内良好的品牌商业商誉。公司注重以市场为导向，产品的质量为企业发展根本，严格管理原料采购、部件的生产、组装、检测、销售、售后服务等各环节，按照质量认证标准执行，而且享有中华人民共和国信息产业部质量检测中心颁发的《电信设备进网许可证》，深圳市无线管理委员会颁发的《生产许可证》与《生产销售许可证》，中国轻工产品质量保障中心颁发的《中国名优产品》与《质量信得过产品》荣誉证书。产品远销国际、国内市场，并通过CE/FC认证。公司实行总经理/厂长/管理委员会组织管理，设营销中心、市场部、国际贸易部、OEM部、销售部、研发部、工程部、品质部、物料部、财务部、行政人事部。以人为本，以诚信、务实、创新理念，销售e路航品牌系列数码产品；整合营销策略，科学的计划生产管理系统，成为国际/国内多个知名品牌公司OEM加工厂。融资情况：目前无数据表明E路航有融资历史。4.3GARMIN台湾国际航电股份有限公司(en:GARMINCorporation)，于1990年成立，坐落中国台湾省台北县汐止市。为创办于1989年的GarminLtd.(NASDAQ：GRMN)最大的子公司与主要生产力，公司法人在开曼群岛组成，由GaryBurrell与高民环(MinKao)等人创办，致力发展全球定位系统（简称GPS）与其他消费性产品。GarminLtd.的另一子公司GarminInternational,Inc.作为事业总部，设立在美国堪萨斯州欧雷瑟市(Olathe,Kansas)，位处堪萨斯市都会近郊.1999年销售量2亿3千3百万，利润6千4百万。在1999年粗略的来说，水上GPS接收器与其他户外休闲产品，大约夺下五成的北美市占率；产业评鉴机构FrostandSullivan的数据估算，此时的Garmin产品，航空器加装的GPS产品瓜分了59%市场占有率，手持随身携带型GPS产品占据76%市场占有率。4.4新科江苏新科电子集团有限公司，是一家大型高科技企业，全球主要的LCD产品制造商之一。公司以"诚信卓越，科技领先"为经营理念，以数字化和国际化为目标，形成了两项支柱产业：一是数字化消费类电子产品，包括LCDTV、EVD、PortableDVD、GPS导航系统等；二是以空调、滚筒洗衣机为主的新型家用电器产品。　　主要荣誉：1997年，通过ISO9001国际质量体系认证，1999年，"Shinco新科"品牌被认定为中国驰名商标，2000年，被评为"全国质量管理先进企业"，1990-2003年，连续14年进入中国电子百强，2001-2003年，出口创汇排名江苏省自营出口生产企业榜首，2003年，被评为"全国守合同重信用企业"。新科空调和新科DVD是国家免检产品。2003年新科DVD被认定为中国名牌产品。64第页 　　技术研发：新科具有强大的技术研发和创新能力。"超越号"数字实验室、香港技术中心、本部省级工程技术研究中心，构成了完备的技术开发体系，并与国际著名高科技公司、跨国公司广泛合作。2002年12月，新科被国家人事部批准设立博士后工作站，为引进和积蓄高级专门人才、提高创新能力搭建了新平台。营销服务：新科全球营销服务网络已经初具规模。在国内大中型城市设立了63家销售分公司、300多个技术服务分部；针对海外市场，在美国、欧洲、东南亚、香港等国家和地区建立了销售服务公司，新科DVD和新科空调畅销世界50多个国家和地区融资情况：目前无数据表明新科有融资历史。4.5MIO宇达电通宇达电通成立于2002，是一家专注于发展先进的个人卫星导航产品的公司。在探索新的科技及应用、探索及发展周遭个人消费电子生活的乐趣领域做出了杰出的贡献。 凭借着个人手持装置的丰富经验，宇达电通于2003年发展出世界第一台将GPS卫星导航技术整合入个人手持装置的产品。2004年，Mio DigiWalker品牌在欧洲发表后，随即拓展至澳洲、日本及美国等地，快速占领市场。目前，Mio DigiWalker已成为全球第三大个人手持设备生产品牌。    宇达电通的产品线包括手持式卫星导航装置（Portable Navigation Devices , PND）、个人手持式装置（PDAs）及智能型手机（Smartphone）。融资情况：目前还没有数据表明宇达电通有融资历史。4.6中恒DEC中恒是国内大型知名企业中恒兴业科技集团旗下的自有品牌，创立于2002年。DEC中恒致力于数码技术的研发、制造与销售，推动数码前沿技术应用于大众生活，为消费者“数字化生活、学习、工作”提供最强大、最便利的科技应用产品。DEC中恒MP3、MP4、数码学习机、GPS导航仪、PDA智能手机等产品，全面采用国际一流的芯片技术和独立研发的解决方案，并融合通信、导航等跨领域尖端技术。产品在技术先进性、性能稳定性、功能实用性、品质可靠性上具有强大优势，处于“国际同步、国内领先”水平。DEC中恒在产品开发上以技术为先导，以市场为根本，不断创造并满足消费者日益提升的应用需求。同时以“规范化、标准化、精细化”为管理理念，严格执行ISO9001质量体系国际标准，深受消费者信赖。经过多年的不懈努力，DEC中恒系列产品及品牌已经在消费者中获得了极高的认可，市场占有率连续多年处于国内前列，并在众多的评选中获得多项大奖。融资情况：64第页 目前还没有数据表明DEC中恒有融资历史。4.7神行者深圳市盈科创展科技有限公司作为中国行业内最具研发水平之一的生产商，反映了行业的技术发展趋势，也是中国较早从事数字技术研发应用的制造供应商之一，是集研发、生产、销售为一体，涉及卫星导航定位系统产品、多媒体影音产品的高新技术企业，服务于导航定位、多媒体、影音产品系统开发制造等民应用领域。通过长期的技术积累和发展，企业现有神行者GPS系列产品、MP4、MP3各系列产品及通讯相关产品。公司成立于2001年，总部设在深圳市西丽平山工业区，目前员工总人数700左右。盈科创展凭借研发型生产制造商所独有的研发、技术与制造优势，一直在为“不断创造数字技术，用以改善公众生活方式”而努力。经过多年快速、稳定的发展，企业在GPS、MP4、通讯行业的成功探索，以使企业在国际尖端领域更加的具有竞争力。现阶段，企业实现人均产值18.5万元,高于同行业平均水平，经营范围覆盖播放器、通讯与GPS定位系统产品的开发与制造，成为企业发展的三大支柱产业。2001--2006年公司主要是以OEM、ODM经营为主，长期为国内外知名品牌提供OEM、ODM制造服务，公司经过七年的发展，现已成为领先中国GPS终端设备制造商之一。基于产品领先这一战略原则下展开资源链条的整合，2007年公司开始从OEM、ODM角色向品牌战略迈进，推出了自主研发的品牌“神行者GPS”，经过两年的市场推广与销售渠道的建设神行者已成为业内知名GPS品牌，共发展了北京、上海、广州、南京四家分公司，二十多家代理商的销售渠道。2009年盈科创展将推”神行者移动电视”产品线，希望凭借自身强大的制造研发能力与自身的市场与销售，成为IT数码行业的领先品牌。神行者GPS发展之路大事记1、2006年12月份，盈科创展研发工程师调试出的第一台3.5寸的便携式GPS卫星导航仪。2、2007年1月份，盈科创展推出自主品牌“神行者GPS”，迈出了盈科创展从ODM、OEM到自营品牌，自营渠道的第一步。3、2007年7月份，盈科创展与著名图商凯立德签定了为期三年的战略合作协议，神行者GPS一次买断凯立德地图三年升级的权限，神行者GPS用户将享受地图数据免费升级到2010年的超值服务。4、2007年8月份，神行者GPS在几大IT门户网站上受消费者的关注度一直上升，其在中关村在线品牌关注度排名第六，泡泡网的品牌关注度排名第五，太平洋汽车网的关注度排名第二，并入围第十届中关村电脑节十大IT产品品牌。5、2007年10月份，神行者GPS国内渠道初步建设完成，神行者GPS用户首度突破10万。6、2007年11月份，盈科创展上海分公司成立，上海IT分销渠道火热招商7、2007年12月份，盈科创展北京分公司成立，北京IT分销渠道火热招商64第页 8、2008年3月15号，神行者GPS荣获慧聪网汽车用品行业“十大导航品牌”评选。9、2008年7月，国产第一款手持GPS，神行者Q1上市，开启国产手持GPS先河。10、2008年10月，自主研发首款支持RMVB、拍照相片导航、路书功能，手持娱乐型GPS神行者Q2上市。11、2009年2月，神行者推出“神行者移动数字电视”产品线，现已全面招商，希望凭着神行者GPS在市场与销售上的成功经验，成为IT数码行业的领先品牌。融资情况：目前还没有数据表明盈科创展有融资历史。4.8朗视通北京路导明图公司拥有先进专业技术研发、营销、生产团队，配备国际最先进的生产检测设备系统，通过ISO9002国际国内良好的品牌商业商誉。公司注重以市场为导向，产品的质量为企业发展根本，严格管理原料采购、部件的生产、组装、检测、销售、售后服务等各环节，按照质量认证标准执行，产品远销国际、国内市场，并通过CE/FC认证。北京路导明图公司专注于提供GPS导航系统。公司拥有员工约300名，具有国际先进水平的自动生产线，并具备有强大的资金调度、快速敏捷的进出口物流平台北京路导明图公司视产品质量为企业生命，贯彻“以人为本、以客为尊、持续改善、稳步提升”的品质政策。公司产品先后通过了ISO9000:2000版质量体系认证、CE、FCC、3C、ROHS等多项国内外认证，购置了X-光机、ROHS机、信号源等检测仪器,从而形成了高专业高水准的产品实验室、整体老化房,产品来料制程成品验证等四个阶段的质保系统形成了可靠闭环，真正实现了保障有力。公司在北京设有产品销售与服务中心，负责朗视通系列产品的销售、技术服务和导航信息的更新，确保公司的产品贴近市场，贴近用户，保持强劲的竞争能力。公司设有深圳产品研发与生产基地，公司拥有一批自主研发的专利技术，凝聚了无线通讯、GPS、GIS、ITS、LBS各种专业开发及高技术开发人才，并正在紧跟国际信息产业发展的最新动向。融资情况：目前还没有数据表明朗视通有融资历史。64第页 五、GPS手机市场分析1、GPS手机市场发展现状及未来市场预期09年2月份市场调研公司ABI通过最新对经济环境的观测，研究得出GPS导航手机市场整体走势。2009年GPS导航手机全球出货量的速度将受到一定影响，但仍将逐年增长。虽然预计2009年全球手机出货量将下降4-5%，而GPS功能的手机将攀升至240万辆，同比增长6.4%，超过2008年。据ABI数据显示，这令人惊讶的表现将推动正在进行的需求功能丰富的智能手机市场。虽然2009年智能手机需求略有放缓，在将越来越增加的列表中，其中包括苹果iPhone3G，RIM的BlackBerry设备，以及诺基亚N系列手机，到2014年平均每年单位出货量率达到19%。在此期间，全球GPS定位系统芯片组将继续深入这一部分;该研究报告说，在2014年每十台智能手机中就有九台将内置GPS导航芯片。这项GPS导航功能手机研究报告，审查了不断发展的技术因素，经济和市场等因素对GPS导航手机采用率的影响，分析了企业的机遇和挑战，并提供精确的定位数据的无线网络用户群体。市场调研公司ABI服务报告两个组成部分：基于位置的服务和移动设备。“尽管全球经济低迷，价格下降和提高消费者意识，以及对手机定位功能的需求将继续推动GPS导航手机的健康发展。”ABI公司的高级分析师乔治佩罗斯说，“推动GPS导航手机快速发展的其他因素，包括手机免费开源操作系统，如谷歌的Android开发平台，它提供特定的应用接口（API），允许软件开发人员能够创建基于位置的内容移动设备，以及不断涌现的导航和地图为基础的应用程序的手机。”佩罗斯进一步说，“随着手机定位技术的提高，成本会进一步下降，而质量则会不断提高，这些将会使GPS导航定位技术的地位在各种设备站稳，并成为装置的标准功能。”我们相信在未来的GPS导航手机会发生不可思议的变化，“通过这些智能设备，我们正在接近点位置的认识的代名词，手机的这一点能力将承担在个人导航，社会空间的知识，并针对特定地点的背景资料。”2、GPS手机市场需求及供给分析据IMS机构统计，全球的GPS手机出货量今年将超过独立的PND。IMS分析师PatrickConnolly表示，GPS手机的增长是用户、手机生产商和地图商协力推动的，用户希望享受到更强大的产品，导航芯片价格的逐步下降和软件的逐步开源都是GPS手机逐渐普及的动力。64第页 图15GPS导航手机3、GPS手机市场发展的有利及不利因素、主要风险和机遇4、潜在投资目标及建议根据赛迪顾问近日公布的调查数据显示，2008年导航手机的前五名诺基亚、三星、夏新、多普达和摩托罗拉占据80%以上的市场。4.1诺基亚Nokia先前于2006年第4季购并德国导航软件公司Gate5之后，又于2007年10月以近81亿美元购并另一地图IP公司NavTteq。尽管Nokia表示NavTeq继续维持独立经营，但NavTeq成为其它导航设备制造商主要且共同的地图供货商，却是不争的事实。至于内建GPS功能的手机，未来成长态势将比PND更为可观。64第页 目前来看，Nokia最为积极，早就因拍照手机的高占有率，成为全球最大的数字照相机生产厂商。Nokia下一步计划在多数N系列多媒体手机、以及定制手机与多功能手机中，大举整合GPS功能，以Nokia于2007年第3季销售900万部N系列手机的实力来看，未来数年Nokia每季将可望销售出数百万部GPS手机，很有可能成为全球最大的GPS装置生产厂商。Nokia先前花巨资购并Gate5及NavTeq的举措，即将开花结果。融资情况：诺基亚本身就有诺基亚（中国）投资有限公司和诺基亚成长伙伴基金，外加雄厚的经济实力，所以基本不需要对外融资。4.2三星2007年，韩国三星电子公司与美国无限通讯公司Alltel正式宣布推出一款三星Muse手机。这款手机最大的特点就是虽然外形简洁看着没有明显过人之处，但是其本身内置了GPS导航系统，让这可看似平庸的产品多了些亮点。2007年12月继三星发布基于Symbian操作系统智能手机SGH-i550后，近日，三星又推出了一款SGH-i550的升级版SGH-i560。SGH-i560拥有16mm的镜面滑盖机身，采用的最新版的Symbian9.2的操作系统及S60V3.1平台，与诺基亚目前N系列多数手机系统相同。即将发布的三星SGH-i560，是一款基于GSM和UMTS网络的3G手机，支持HSDPA网络环境下运作，可使用高达3.6Mbps的下载速度进行网络传输，并提供有GPS全球卫星定位功能。硬件配置方面，SGH-i560配备了2.4英寸QVGA分辨率的26万色TFT屏幕和内置有320万像素的coms摄像头。内建有150MB机身内存，并提供了microSD卡扩展。除此之外，SGH-i560还内置蓝牙2.0版本，并支持A2DP无线立体声音乐传输功能，方便用户随时随地享受无线音乐。至于SGH-i560相关详细参数，目前三星官方并没有放出。融资情况：三星公司旗下有三星创业投资公司，外加经济实力雄厚，不需要对外融资。4.3夏新夏新电子股份有限公司是以研发、生产、销售移动通信终端产品为主营业务的移动互联商务服务商，成立于1997年，目前拥有员工6000余名，公司总资产达32.5亿元人民币。夏新秉承"感触未来"的理念，坚持"精而准"的产品研发策略，致力于把最前沿的无线通信技术融合到时尚的手机产品中，经过多年的积累和培育，夏新的研发实力无论是在2.5G手机还是在3G手机上都在国产手机中居于领先的位置。夏新推出的音乐手机、GPS手机、智能手机、3G手机等系列个性化产品，受到消费者的广泛认可。夏新在全国拥有7个大区、5个销售分公司、23个区域营销中心，并大力发展行业销售和运营商定制，在中移动TD-SCDMA终端招标中，夏新屡获订单，成为国产3G64第页 手机的领跑者。在海外市场，夏新已在美国、新加坡、英国、比利时等地设立分公司，并和多家排名全球前十的运营商建立战略合作伙伴关系，为其提供3G手机和智能手机的定制生产服务，以务实和注重自有品牌的海外拓展为主要特色，夏新正逐步实施国际化战略。夏新未来将重点发展中高端产品，以品牌管理、产品管理和销售管理为三大核心任务，在此基础上打造夏新的核心竞争力，使夏新成为国产高端手机的第一品牌。融资情况：已经上市。*ST夏新(600057.SH)4.4多普达多普达通讯有限公司是由留美博士杨兴平先生回国创办、由国内电子行业龙头企业中国电子集团公司(CEC)与海外合资的一家高科技公司，公司总部设在上海，生产基地则设在武汉。　　多普达通讯有限公司致力于创建语音、资料服务与移动多媒体终端相结合的移动通讯平台，以GSM/GPRS、CDMA无线移动多媒体终端的研发、制造及销售为依托，以无线互联网平台软体技术研究及应用为己任。融资情况：清科数据库显示多普达收到VC或PE支持，但具体细节没有披露。64第页 六、北斗民用分理商市场分析1、北斗民用分理商市场发展现状及未来市场预期从事基于北斗卫星导航定位系统的应用系统开发与运营服务，必须首先取得“北斗系统运营服务许可证”，而取得该经营许可需要企业具有较强的实力，经过严格的审核程序，并受国家有关行业管理的制约。北斗运营服务采用授权分理方式，即由运营主管部门授权分理单位，依法从事北斗运营服务业务。根据《北斗系统运营管理暂行办法》，取得“北斗系统运营服务许可证”需具备下列条件：第一，属正式注册的境内合法企业，以卫星导航定位服务为主要业务；第二，具有良好的专业资质、商业信誉和完善的质量管理体系；第三，具备必需的北斗服务设施、技术力量和资金条件；第四，拥有成规模的用户群体和明确的服务需求。同时，《北斗系统运营管理暂行办法》规定，《北斗系统运营服务许可证》由申办单位自愿申请，并提交有关资质证明及运营需求分析、资源使用规划等书面材料，由运营服务主管部门组织考评、审定。目前总共有五家，其中的三家为：（北斗星通和神州天鸿最为有名）1、北京北斗星通导航技术股份有限公司http://www.navchina.com/2、北京神州天鸿科技有限公司http://www.bj-ctc.com/3、北京中兴恒和北斗卫星应用科技股份有限公司www.tecever.com其余两家可能为：1、北斗系统主管部门，是中国卫星导航定位应用管理中心2、中华测绘技术服务公司就是中国卫星导航定位应用管理中心前者是对外的公司后者是隶属于总参作战部测绘局，不对外。2、北斗民用分理商市场需求及供给分析3、北斗民用分理商市场发展的有利及不利因素、主要风险和机遇64第页 4、潜在投资目标及建议公司名称成立时间注册资本员工人数主要产品销售额/利润（万元）备注北斗星通2000N/A100人（左右）基于位置的信息系统应用、卫星导航定位产品供应以及基于位置的运营服务，集研发、生产、销售为一体，服务于导航定位、指挥控制、精密测量、目标监控等军民应用领域N/A国家主管部门授权从事北斗系统运营服务业务的首家企业，北斗星通公司相继取得了“中华人民共和国增值电信业务经营许可证”和“中华人民共和国电信与信息服务业务经营许可证”2007年8月，北斗星通公司在深圳证券交易所正式挂牌上市（股票代码：002151）神州天鸿2001.8N/AN/A北斗卫星定位、导航、通信、与授时等民用产业N/A国内最大的北斗卫星系统民用运营公司，获得了北斗卫星主管部门颁发的北斗一号系统民用服务分理许可证（民用服务许可证编号：测定证字2004第002号）06年在北斗卫星系统民用市场上的市场占有率为85%中兴恒和2008.32000万N/A核心业务以北斗导航系统民用市场运营和软、硬件应用为主体，开发生产专利产品及产品代理整体市场规模逾50亿元作为“北斗卫星”全国分理服务商之一，公司拥有的“北斗一号系统民用服务分理许可证”，是中国卫星导航定位应用管理中心颁发的全国第一块北斗卫星导航应用商业牌照表7北斗民用分理商概况对比1.北斗星通北京北斗星通导航技术股份有限公司是在2000年伴随着我国北斗导航定位卫星成功发射，立志以推动中国卫星导航定位产业化发展为己任，创建而成的从事卫星导航定位业务的专业化公司。公司的主要业务是基于位置的信息系统应用、卫星导航定位产品供应以及基于位置的运营服务，集研发、生产、销售为一体，服务于导航定位、指挥控制、精密测量、目标监控等军民应用领域。作为国家主管部门授权从事北斗系统运营服务业务的首家企业，北斗星通公司相继取得了“中华人民共和国增值电信业务经营许可证”和“中华人民共和国电信与信息服务业务经营许可证”；2003年公司通过国标GB/T19001-2000和国军标GJB9001A-2001双质量体系认证，2005年被评为“第五届中关村最具发展潜力十佳中小高新技术企业”，2006年获得了中关村企业信用等级的最高级别--ZC1级资质并荣膺2006年度中国成长型中小企业100强；2007年8月，北斗星通公司在深圳证券交易所正式挂牌上市（股票代码：002151）。64第页 图16北斗星通业务收入分布图公司业务收入绝大多数来自定位导航产品与定位信息系统应用，近三年（2006年-2008年）收入占比达到99％，其中定位导航产品、信息系统应用占比分别为81％，18％左右。来自运营服务的收入仍较少，所占比例不到1％，随着海洋渔业通信监测等系统规模化应用，基于位置服务的增值业务将实现收入，未来所占比例将逐步提升。图17北斗星通子业务占有率分布图从公司产品下游子行业来看，测绘及高精度产品收入增长比较稳定，近几年保持30％左右增速，08年上半年增速为28.8％，收入规模为6229万元；国防应用08年上半年收入稳定增长，实现收入826万元，同比增长12％；港口增长迅速，上半年增长145％，但受经济景气度下滑影响，2008年港口收入比07年略有增长；其它收入中由于包含了海洋渔业项目收入，所以增速较快。从子业务占有率分布来看，测绘及高精度产品占比60％左右，国防、港口各占15％左右，对测绘及高精度产品市场有一定依赖性。64第页 2.神州天鸿北京神州天鸿科技有限公司（简称“神州天鸿”）成立于2001年8月，是由中华人民共和国交通部中国交通通信中心与深圳市杰欣科技发展有限公司合作，并在北斗卫星主管部门的支持下，为开拓中国自主的北斗卫星定位、导航、通信、与授时等民用产业，而组建的高科技企业。神州天鸿是国内最大的北斗卫星系统民用运营公司，获得了北斗卫星主管部门颁发的北斗一号系统民用服务分理许可证（民用服务许可证编号：测定证字2004第002号）。经过多年的努力和实践，神州天鸿已经在上述领域取得巨大的市场突破，并在多个部门建设完成了一批北斗卫星定位通信应用系统，成为推动北斗产业发展的领导者和核心力量。到2006年经北斗卫星主管部门发布的《北斗一号卫星导航系统民用用户使用量》证实，神州天鸿在北斗卫星系统民用市场上的市场占有率为85%。2.1.产品与服务：产品与服务北斗终端GPS终端软件产品个性化服务1授时型终端[1]X8系统配件终端显示屏（暂无）2车载终端3一体机终端4手持终端5管理型终端[2]表8神州天鸿产品与服务注：[1]授时型终端：授时型用户终端是神州天鸿系统的授时应用终端，完成用户与神州天鸿系统之间的时间同步；根据不同的精度要求，具有双向授时和单向授时两种手段，分别获得20ns和100ns的时间同步精度。[2]管理型终端：管理型用户终端是指能够锁定四个卫星波束，具有指挥、监控、调度100台以上普通型神州天鸿用户终端功能的终端设备。2.2.方案与实施方案与实施北斗行业应用电信增值应用1北斗民用应用模式—电网测控利用市政管网敷设传输线路解决方案2森林防火信息管理应用系统infoX无线数据业务平台3移动信息管理应用系统infoX-USSD中心4卫星测报应用系统infoX集团短信呼5卫星调度监控系统iMobile小区广播6神州天鸿北斗卫星导航系统民用网管中心GroupAS企业接入平台7Freelink互动增值业务平台表9神州天鸿方案与实施64第页 3.中兴恒和北京中兴恒和卫星应用科技股份有限公司成立于2008年3月，注册资金2,000万元人民币，是中兴恒和投资管理有限公司旗下以北斗卫星导航应用为主要方向的高科技企业。作为“北斗卫星”全国分理服务商之一，公司拥有的“北斗一号系统民用服务分理许可证”，是中国卫星导航定位应用管理中心颁发的全国第一块北斗卫星导航应用商业牌照。该公司核心业务以北斗导航系统民用市场运营和软、硬件应用为主体，开发生产专利产品及产品代理。目前，整体市场规模逾50亿元，基于北斗卫星导航系统与交通部、中石油、清华大学等政府机构、大型国企和科研单位合作的危化品运输监控、人体健康监测、长途客运监控、内河航运监控、大气环保监控、学生校车监控、出租车安全监控、政法系统特种车辆监控等项目已全面启动。由国家相关部委和领导机构筹办、北京中兴恒和卫星应用科技股份有限公司全面参与的北斗卫星应用科学研究院以及北斗导航应用国家创新基地项目已分别进入审批阶段。中兴恒和北斗产品软件产品系统集成产品代理1北斗双向通信定位系统危化品运输监控指挥系统监控指挥中心分系统交通监控系统威盛电子ESRI中国2环保监控系统AllenOsborneAssociates北京动力比特3人体健康监控系统弗里茨北京五洲东方科技4冠群今辰北京桑翌表10中兴恒和业务一览表4.投资建议：（1）北斗民用商业化还处在初级阶段，从上市公司北斗星通2008年收入分布图可以看出，运营服务仅占1%。（2）北斗星通和神州天鸿在做北斗的同时也兼顾了GPS系统的开发，虽然都有所侧重，但是还是学会两条腿走路比较好。这方面中兴恒和不具备优势，产品单一，且只支持北斗。（3）与中兴恒和相比，神州天鸿拥有更加齐全的服务和实施方案。不仅北斗行业的应用产品很多，而且电信增值应用方面很占优势。（4）中兴恒和刚成立不久，而且目前的产品还很少，主要以产品代理为主。建议继续观察。64第页'