轮胎行业发展现状及市场分析报告 27页

'轮胎行业发展现状及市场分析报告    国内外轮胎行业发展现状    （1）国际轮胎市场现状    ①轮胎市场持续增长，世界轮胎工业重心正逐步向亚洲转移    全球轮胎市场除2009年因受金融危机影响短暂回调外，过去几年均保持持续增长态势。据2014年美国《橡胶与塑料新闻》周刊统计，2013年全球轮胎市场销售额为1,870亿美元，2009年至2013年年均复合增长率为10.05%。    轮胎工业属于劳动、技术、资金密集型产业，欧美日等发达国家的劳动力成本一直居高不下，相比之下亚洲地区具有低成本、较高素质的劳动力资源。且亚洲地区在轮胎产业链上的原料供应、技术开发、人员培训等已经形成规模效应，全球轮胎工业的重心和投资正向亚洲地区和发展中国家转移，特别是中国已经成为世界轮胎工业转移的重点之一。总部所在地在中国的轮胎制造商市场份额从2005年的7.46%提高到2013年的18.64%，预计未来几年亚洲地区轮胎制造业仍将保持增长。    2013年世界轮胎制造商，按总部所在地计算的销售收入分布图如下：数据来源：国家统计局观研天下数据中心整理    ②轮胎行业集中度较高    据美国《橡胶与塑料新闻》周刊统计，2014年世界轮胎75强排名（根据所统计企业2013年度与轮胎制造有关的轮胎销售额进行排名）前三位的日本普利司通、法国米其林、美国固特异的销售额合计达到705.21亿美元，占全球轮胎市场的37.71%；排名前十位的轮胎制造商销售额合计达到1,177.31亿美元，占全球轮胎市场的62.96%，虽然近几年排名前十位的轮胎制造商市场份额占比有所下降，但由于轮胎行业固有的规模经济效应，可以预见未来轮胎企业的大型化和集团化趋势将会持续，轮胎行业集中度将进一步提高。    ③主要新兴市场和发展中国家成为全球轮胎市场竞争的重点  27   受美国次贷危机及欧债危机的影响，欧美等发达国家和地区的经济进入衰退期，以金砖国家为代表的新兴市场和发展中国家正逐步成为世界经济发展的引擎，其经济的快速增长和由此带动的汽车保有量的不断增加，该区域正逐步成为全球轮胎市场竞争的重点。世界轮胎巨头企业正纷纷加大该区域的投入，例如法国米其林近年新建的中国沈阳工厂、印度钦奈工厂和巴西工厂三个项目，计划总投资29亿美元。    ④研发投入逐步提高，创新产品日趋多元化    全球轮胎行业竞争日趋激烈，为了提高自身技术水平和综合竞争优势，适应全球环保、低碳经济的发展趋势，全球各大轮胎生产商正不断加大研发投入，提高自主创新能力，以满足市场对轮胎产品智能化、多样性的需求。    （2）国内轮胎市场现状    ①形成完整的轮胎产业链，成为国际轮胎产业转移重点    近年来随着我国经济的快速发展和基础设施投资的不断增加，汽车、交通运输、工程机械等行业得以持续稳定发展。目前我国已能够生产子午胎与斜交胎两大结构的乘用车轮胎、商用车轮胎、工程机械轮胎，基本覆盖各规格系列产品。    轮胎产业链上的原料供应、生产设备、轮胎模具及配件、技术人员培训等在国内均已形成规模效应，轮胎产业配套体系逐步完善，加之中国相对低廉的劳动成本和广阔的市场空间，世界著名轮胎企业正将业务重心向中国转移。    ②成为世界第一大轮胎生产国和主要出口国    根据中国橡胶工业协会轮胎分会公布的数据，2014年全国轮胎产量达5.62亿条，比上年增长6.2%，其中子午胎5.11亿条，同比增长7.3%，子午化率为90%，比2013年提高约1个百分点。根据《中国化工报》报道，我国轮胎产量自2006年突破2.8亿条，首次超过美国成为世界第一大轮胎生产国后，已连续多年位居世界首位，轮胎产量约占世界轮胎总产量的四分之一。    根据海关总署统计，我国轮胎出口总额从2005年的32.84亿美元增至2014年的158.59亿美元（不包含自行车胎和摩托车胎），年均复合增长率为19.12%，同时子午线轮胎占出口总额的比例已经达到80%以上，实现从斜交胎出口为主向子午胎出口为主的转变，提高了轮胎出口产品的附加值。    ③与世界先进技术水平差距进一步缩小，部分领域关键技术取得突破  27   目前世界主要轮胎制造商已进入中国市场，我国的轮胎市场竞争日趋激烈，轮胎生产技术水平在激烈的市场竞争中整体得以提高。同时，为适应海外发达市场对轮胎产品日趋严格的质量和技术要求，在我国大力扶持高性能、智能化等新型轮胎产品产业政策的指导下，我国轮胎生产企业正不断加大科研投入，自主创新能力不断提高，整体技术水平继续稳步提升，与世界先进技术水平的差距正进一步缩小，不少工艺已经接近或达到世界先进水平，而且在关键领域也获得重大突破，如获得国家科技进步一等奖的巨型工程子午线轮胎成套生产技术与设备开发等，使我国成为全球为数不多的有能力生产制造巨型工程子午线轮胎的国家之一。    ④产品结构调整加快，产业转型升级空间大    根据《轮胎产业政策》，国家鼓励发展安全、节能、环保的高性能子午线轮胎，巨型工程子午线轮胎，宽断面、扁平化的乘用子午线轮胎以及无内胎载重子午线轮胎，严格限制斜交轮胎发展，除航空轮胎外，不再新增斜交轮胎产能。同时，根据《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）》，国家将低碳、节能、安全、高性能子午线轮胎制造技术列为当前优先发展的高技术产业化重点领域。以上述产业政策为指引，今后我国轮胎产业转型升级的步伐有望逐步加快。    ⑤已形成产业集群，但行业集中度较低、同质化严重    根据中国橡胶工业协会轮胎分会公布的数据，从地区分布来看，2013年山东省全钢子午胎产量约占全国的58%，半钢子午胎产量约占全国的49%。轮胎产量在重点地区已形成了较高的集中度。但是我国目前轮胎制造企业数量众多，行业集中度较低。    另外，国内轮胎制造企业同质化现象较为严重，部分企业还停留在单纯追求量的增长和生产能力的简单复制阶段，产品技术含量和附加值较低，未形成核心竞争力。与先进的跨国公司相比，国内轮胎制造企业在产品开发、新材料研究、原材料检测、成品检测及试验、品牌定位等方面差距明显。    国内外轮胎行业竞争态势分析    （1）国际竞争状况    世界轮胎行业竞争日趋激烈，前十大轮胎生产企业已占据大部分市场份额。  27   全球轮胎行业的生产地区和消费地区主要分布在亚太地区、欧洲和北美地区，且产业重心正在向亚太地区转移，欧洲和北美轮胎产销增加量呈逐渐递减趋势。在20世纪80、90年代世界轮胎生产重要地区和出口地区转移到了韩国和中国台湾，催生了一批像韩国韩泰轮胎、韩国锦湖轮胎和台湾正新轮胎等知名轮胎企业。从20世纪90年代开始，中国大陆已逐步成为世界轮胎行业发展的新重心。2014年美国《橡胶与塑料新闻》周刊发布世界轮胎75强名单，其中中国大陆企业29家、台湾企业5家，印度10家，美国5家，日本4家，韩国3家。    根据美国《橡胶与塑料新闻》周刊统计，2006-2014年世界轮胎75强中前三名以及我国轮胎企业的销售额变化趋势如下：    全球及前三轮胎企业销售额    2013年前三强市场份额    中国及中国大陆轮胎企业销售额27     2013年中国轮胎企业市场份额数据来源：中国商务部、国家统计局、观研天下数据中心整理    （2）国内竞争状况    目前我国轮胎制造商有500多家。根据中国橡胶工业协会轮胎分会的统计，2013年国内轮胎生产企业，销售收入最大的十家会员企业为：杭州中策、中国佳通、三角股份、中国正新、山东玲珑、兴源轮胎、双钱集团、风神股份、金宇集团、山东盛泰；轮胎产量最大的十家会员企业为：中国佳通、杭州中策、中国正新、三角股份、山东玲珑、金宇集团、固铂成山、广州华南、赛轮金宇、青岛双星。  27   从区域分布来看，国内轮胎生产企业主要分布在山东和江浙沪地区。从产品结构分析，目前子午胎已占主要地位，国家将新建斜交胎列入国家限制类产业，斜交胎将逐步被替代。子午胎市场已成为轮胎行业竞争主战场。目前子午胎市场的竞争格局如下：    ①全钢子午胎市场竞争格局    全钢子午胎主要用于商用车和工程机械车辆，具有承载量大、行驶里程高等特点。近年来受益于汽车、交通运输、工程机械等行业的持续稳定发展，全钢子午胎市场发展迅速。目前，国内全钢子午胎生产技术与国外先进技术相比差距正逐渐缩小，产品的质量、安全性、耐用性和性价比逐步提高。在国际轮胎市场上的竞争优势逐步显现，出口量不断提高。    根据中国橡胶工业协会轮胎分会的统计，2012年全钢子午胎产量最大的十家会员企业为：杭州中策、双钱集团、三角股份、中国佳通、兴源集团、风神股份、固铂成山、山东玲珑、青岛双星、贵州轮胎。    ②半钢子午胎市场竞争格局    半钢子午胎主要用于乘用车，目前国际知名轮胎生产企业在国内半钢子午胎市场占据主导地位，本土企业竞争处于相对劣势地位，而且主要集中在替换胎市场。以日本普利司通、法国米其林、美国固特异为代表的国际轮胎公司占据了国内高档乘用车子午胎市场的大部分份额，以佳通、韩国韩泰和台湾正新等为代表的外资企业在中档乘用车子午胎市场竞争优势显著，而国内本土轮胎企业则主要集中在中低档乘用车子午胎市场。    根据中国橡胶工业协会轮胎分会的统计，2012年半钢子午胎产量最大的十家会员企业为：中国佳通、山东玲珑、杭州中策、中国正新、三角股份、金宇集团、广州华南、南京锦湖、米其林（中国）、赛轮金宇。    3、轮胎市场容量及其变化    （1）国际轮胎市场容量    据美国《橡胶与塑料新闻》周刊统计，全球轮胎市场销售额从2005年的989亿美元增至2013年的1,870亿美元，年均复合增长率达到8.29%。根据2014年美国市场研究机构弗里多尼亚集团（FreedoniaGroupInc.）发布的研究报告预测，未来几年全球范围内对轮胎的需求每年将增长4.3%，2017年有望达到29亿条，市场规模达到2,760亿美元。    2005-2013年全球轮胎销售额及同比增速走势27 数据来源：中国商务部、国家统计局、观研天下数据中心整理    近几年，我国轮胎出口除2009年因为受金融危机和美国轮胎特保案影响短暂回调外，其余年度均保持增长。    2006-2014年中国轮胎出口情况数据来源：中国海关、观研天下数据研究中心整理    （2）国内轮胎市场容量    ①整体市场预测  27   随着我国城镇化发展速度的加快、人均可支配收入的提高以及基础设施投资规模的逐步加大，汽车、交通运输、工程机械等行业持续稳定发展，由此带动我国轮胎产业稳步增长。根据中国橡胶工业协会轮胎分会公布的数据，我国轮胎产量由2006年的2.8亿条增至2014年的5.62亿条，年均复合增长率为9.10%。预计2015年我国轮胎产量将达到5.87亿条，比2014年增长4.5%，其中子午胎5.34亿条。    2006-2014年中国轮胎产量情况    未来几年，我国轮胎市场容量将持续增长，主要源于以下两方面因素：    一是我国汽车保有量持续增加。2014年我国汽车产销量分别为2,372.29万辆、2,349.19万辆。我国已连续四年成为全球最大的汽车生产国和最大的新车消费市场。根据国家统计局统计数据，2014年末全国民用汽车保有量达到15,447万辆（包括三轮汽车和低速货车972万辆），比上年末增长12.4%。扣除三轮汽车和低速货车，2014年末全国民用汽车保有量达到14,475万辆，千人保有量首次超过百辆，达到105.83辆/千人。根据中国汽车工业协会发布的《十二五汽车工业发展规划意见》―十二五‖时期，我国汽车产量将达到2,800万～3,000万辆。汽车保有量的持续增加是带动轮胎市场容量持续扩张的主要推动力。    2008-2014年中国民间汽车保有量及汽车销售情况27 数据来源：国家统计局、观研天下数据研究中心整理    二是工程机械行业的持续发展。我国工程机械行业的规模总量已跃居世界首位，成为我国国民经济发展的重要支柱产业之一。《工程机械行业“十二五”发展规划》预测2015年工程机械行业销售规模将达到9,000亿元，预计未来5年年平均增长率大约为17%。工程机械行业的稳步发展为工程机械轮胎市场的发展提供有利支撑。    工程机械行业2015年主要产品销量预测数据来源：《工程机械行业“十二五”发展规划》27     ②国内汽车轮胎需求分析    轮胎产品可广泛应用于汽车（包括商用车和乘用车）、工程机械和航空等众多领域，其中汽车轮胎占轮胎市场的比例最大。我国2012年、2013年及2014年汽车产量分别为1,927.18万辆、2,211.68万辆、2,372.29万辆。据《轮胎工业》杂志预测，2015年我国汽车的产量和保有量预测数据如下：    单位：万辆    不同车型轮胎的原配系数和替换系数不同，具体设定如下：    ③工程机械轮胎需求    根据中国工程机械工业协会的统计数据，截至2013年底，中国工程机械主要产品保有量约为611万～662万台。其中需装配轮胎的主要工程机械保有量情况如下：液压挖掘机141.9万～153.8万台，装载机171.6万～185.9万台，轮式起重机22.7万～24.5万台，叉车170.8万～185.1万台，混凝土搅拌输送车25.8万～27.4万台，混凝土泵车5.3万～5.7万台。    三、主要竞争企业    1、日本普利司通（Bridgestone）  27   普利司通创立于1931年，总部位于日本东京，主要生产用于轿车、卡车和巴士、自行车、地铁、轻轨、飞机等运输工具的轮胎，销售区域遍布全球150多个国家，设有48家轮胎工厂，122家轮胎关联及其他工厂，拥有东京（日）、阿克伦（美）、罗马（意）、无锡（中）、横滨（日）五家技术开发中心，是世界上最大的轮胎制造厂家，目前在中国拥有6家公司：生产乘用车用轮胎的天津公司、无锡公司，生产卡客车轮胎的沈阳公司、惠州公司，普利司通（中国）研究开发有限公司、普利司通（中国）轮胎试验研发有限公司。2013年普利司通销售额为35,680亿日元，比上年上升17.4%；净利润2,020亿日元，比上年上升17.7%。（资料来源：http://www.bridgestone.com.cn，普利司通2013年年报）    2、法国米其林（Michelin）    米其林公司创建于1889年，经过100多年的发展，目前在五大洲拥有业务运营，在欧洲、北美和亚洲设有研发中心。1989年，米其林在中国北京设立代表处；2001年12月，米其林（中国）投资有限公司设立，总部在上海，在北京、上海、广州、成都、沈阳、西安及香港设有营销办事机构，在上海设有研发中心。目前在中国拥有4家工厂：米其林沈阳轮胎有限公司、上海米其林回力轮胎股份有限公司乘用轮胎厂、上海米其林回力轮胎股份有限公司钢丝厂、米其林沈阳轮胎股份有限公司上海分公司（上海翻胎厂）。到2011年底，在中国的员工数目超过6,700人。2013年米其林销售额为202.5亿欧元，比上年下降5.7%；净利润为11.3亿欧元，比上年下降28.3%。位列2014年世界轮胎75强第2位。（资料来源：米其林2013年年报）    3、美国固特异（Goodyear）    固特异成立于1898年，总部位于美国俄亥俄州阿克隆市，主要从事轮胎制造、橡胶产品和相关化学产品的研制，市场业务几乎遍及全球；1994年进入中国市场，在大连投资创建大连固特异轮胎有限公司。2005年美国固特异将其亚太地区总部由美国迁至中国上海，同年在中国推广授权服务中心网络，目前已签约1,000多家固特异品牌零售店。固特异2013年全年销售额为195亿美元，比上年下降6.9%；净利润6.29亿美元，比上年上升296.7%。位列2014年世界轮胎75强第3位。（资料来源固特异2013年年报）    4、意大利倍耐力（Pirelli）    倍耐力成立于1872年，总部位于意大利米兰市，主要从事轿车、轻型货车、摩托车、公交车辆、卡车、农业机械及推土设备用胎的设计、研发、生产和市场营销以及钢索产品生产和营销，生产分布于全球24家工厂，其中中国1家，业务机构遍布全球160多个国家的主要市场和拥有约10,000家经销商及零售商。倍耐力2013年全年销售额为61.2亿欧元，比上年上升1.2%，其中在亚洲的销售额占比为8%；净利润3.07亿欧元，比上年下降21.7%。位列2014年世界轮胎75强第5位。（资料来源：倍耐力年报）    5、韩国韩泰（Hankook）27     韩泰轮胎成立于1941年，总部位于韩国，有70多年的发展历史，是全球最大、增长最快的轮胎制造商之一，生产乘用车、轻型卡车、卡车及客用子午线轮胎，除了韩国全球总部之外，韩泰轮胎在全球还设有3个地域本部（中国，欧洲及美洲），韩泰轮胎的销售网络已经遍布全球180个国家，雇员人数超过20,000人，近70%的年收入来自日益成熟的海外市场。1996年，韩泰进入中国，在江苏淮安、浙江嘉兴建立生产基地，1998年设立中国技术研发中心（CTC），目前有18个销售分公司和4个物流中心，向一汽大众、上海大众、北京现代等30多家汽车厂家进行配套。韩泰集团（包括轮胎及其他业务）2013年销售额为70,692亿韩元，比上年上升305.1%，净利润7,350亿韩元，比上年上升318.2%。位列2014年世界轮胎75强第7位。（资料来源韩泰2013年年报）    6、台湾正新    正新橡胶工业股份公司为台湾的轮胎制造商，公司设立登记于1967年1月1日，主要产品为卡车客车胎、轿车胎、自行车胎、摩托车胎、农耕机和工业用车轮胎等。台湾正新在全球拥有5个研发中心、七大生产制造基地。2013年销售额为1,333亿新台币，比上年上升2.4%，位列2014年世界轮胎75强第9位。    7、杭州中策    杭州中策橡胶有限公司前身为杭州橡胶总厂，始建于1958年，1991年组成杭州橡胶（集团）公司，主要生产各种规格的子午线轮胎、载重轮胎、轿车轮胎、工业轮胎、农业轮胎、摩托车胎、自行车胎、手推车胎、橡胶履带、胶管和橡胶杂件等产品，目前已形成年产4,600万套一千多个品种规格汽车轮胎的生产能力，其中包括年产1,300万套全钢子午线轮胎，2,800万套轿车子午线轮胎，500万套斜交轮胎。此外还可生产8,500万套自行车胎和电动车胎，1,500万套摩托车胎，20万条橡胶履带。截至2013年底，中策橡胶资产总计214.7亿元，负债合计152.95亿元，账面所有者权益61.75亿元；2013年实现营业收入256.82亿元，净利润14.1亿元。位列2014年世界轮胎75强第10位。（资料来源：国务院国资委网站）    8、中国佳通  27   佳通轮胎（中国）投资有限公司（即中国佳通）来自于新加坡，总部位于上海，1993年进入中国市场。佳通轮胎在英国、美国、德国、中国、印尼设有5大研发中心；在全球共有8家轮胎制造工厂，其中7家在中国的合肥、莆田、重庆、银川、牡丹江，1家位于印尼，工厂约有员工30,000名，日均产能达289,000条；在全球拥有65,000多个服务终端。中国佳通是多家中国自主品牌及国际知名汽车制造商的原配胎供应商，出口覆盖五大洲超过120个国家，主要出口地在欧洲和北美洲。    目前A股上市公司S佳通的前身桦林轮胎股份有限公司于1999年在上海证券交易所挂牌上市，2003年佳通轮胎（中国）投资有限公司收购桦林轮胎44.4%的股份，更名为佳通轮胎有限公司，成为中外合资股份有限公司。2013年佳通轮胎（包括佳通轮胎及印尼PTGT）销售额达38.2亿美元，比上年下降3.8%。位列2014年世界轮胎75强第11位。    9、玲珑轮胎    山东玲珑轮胎股份有限公司始建于1975年，该公司位于山东省招远市，注册资本10亿元，占地面积110多万平方米。该公司主导产品轮胎涵盖高性能轿车子午线轮胎、乘用轻卡轿车子午线轮胎、全钢载重子午线轮胎等3,000多个规格品种。截至2013年底，该公司形成年产半钢子午胎3000万条，全钢子午胎581万条，斜交胎157万条的生产能力。2013年，该公司实现销售收入113.76亿元，同比增长10.71%，实现净利润10.11亿元，同比增长77.32%。（资料来源：玲珑轮胎招股书预披露稿）    10、风神轮胎    风神轮胎股份有限公司的前身系始建于1965年的河南轮胎厂，2003年10月，该公司在上海证券交易所上市，主要生产“河南”牌、“风神”牌等系列的全钢载重子午胎、全钢工程胎、全钢轻卡子午胎、工程斜交机械轮胎等多种轮胎。风神已形成年产工程机械轮胎80多万条、卡客车轮胎700万条、乘用子午胎500万条的生产能力。2014年，该公司实现销售收入81.67亿元，同比降低4.35%，实现净利润3.32亿元，同比增长5.98%。（资料来源：风神轮胎2014年年报）    11、双钱股份    双钱集团股份有限公司前身为1990年6月上海大中华橡胶厂和上海正泰橡胶厂联合组建的上海轮胎橡胶（集团）公司，1992年在上海证券交易所上市，2007年更名为“双钱集团股份有限公司”，拥有“双钱”、“回力”两个品牌，主要产品有全钢子午线载重汽车轮胎、全钢子午线工程轮胎、全钢子午线工业轮胎、全钢子午线轻卡轮胎、斜交胎等。2014年，该公司实现营业收入147.31亿元，同比增长2.78%，实现净利润4.49亿，同比增长47.69%。（资料来源：双钱股份2014年年报）  27   12、赛轮金宇导读：2015年国内外轮胎行业发展现状及市场竞争态势分析报告。全球轮胎市场除2009年因受金融危机影响短暂回调外，过去几年均保持持续增长态势。据2014年美国《橡胶与塑料新闻》周刊统计，2013年全球轮胎市场销售额为1,870亿美元，2009年至2013年年均复合增长率为10.05%。    国内外轮胎行业发展现状    （1）国际轮胎市场现状    ①轮胎市场持续增长，世界轮胎工业重心正逐步向亚洲转移    全球轮胎市场除2009年因受金融危机影响短暂回调外，过去几年均保持持续增长态势。据2014年美国《橡胶与塑料新闻》周刊统计，2013年全球轮胎市场销售额为1,870亿美元，2009年至2013年年均复合增长率为10.05%。    轮胎工业属于劳动、技术、资金密集型产业，欧美日等发达国家的劳动力成本一直居高不下，相比之下亚洲地区具有低成本、较高素质的劳动力资源。且亚洲地区在轮胎产业链上的原料供应、技术开发、人员培训等已经形成规模效应，全球轮胎工业的重心和投资正向亚洲地区和发展中国家转移，特别是中国已经成为世界轮胎工业转移的重点之一。总部所在地在中国的轮胎制造商市场份额从2005年的7.46%提高到2013年的18.64%，预计未来几年亚洲地区轮胎制造业仍将保持增长。    2013年世界轮胎制造商，按总部所在地计算的销售收入分布图如下：数据来源：国家统计局观研天下数据中心整理    ②轮胎行业集中度较高27     据美国《橡胶与塑料新闻》周刊统计，2014年世界轮胎75强排名（根据所统计企业2013年度与轮胎制造有关的轮胎销售额进行排名）前三位的日本普利司通、法国米其林、美国固特异的销售额合计达到705.21亿美元，占全球轮胎市场的37.71%；排名前十位的轮胎制造商销售额合计达到1,177.31亿美元，占全球轮胎市场的62.96%，虽然近几年排名前十位的轮胎制造商市场份额占比有所下降，但由于轮胎行业固有的规模经济效应，可以预见未来轮胎企业的大型化和集团化趋势将会持续，轮胎行业集中度将进一步提高。    ③主要新兴市场和发展中国家成为全球轮胎市场竞争的重点    受美国次贷危机及欧债危机的影响，欧美等发达国家和地区的经济进入衰退期，以金砖国家为代表的新兴市场和发展中国家正逐步成为世界经济发展的引擎，其经济的快速增长和由此带动的汽车保有量的不断增加，该区域正逐步成为全球轮胎市场竞争的重点。世界轮胎巨头企业正纷纷加大该区域的投入，例如法国米其林近年新建的中国沈阳工厂、印度钦奈工厂和巴西工厂三个项目，计划总投资29亿美元。    ④研发投入逐步提高，创新产品日趋多元化    全球轮胎行业竞争日趋激烈，为了提高自身技术水平和综合竞争优势，适应全球环保、低碳经济的发展趋势，全球各大轮胎生产商正不断加大研发投入，提高自主创新能力，以满足市场对轮胎产品智能化、多样性的需求。    （2）国内轮胎市场现状    ①形成完整的轮胎产业链，成为国际轮胎产业转移重点    近年来随着我国经济的快速发展和基础设施投资的不断增加，汽车、交通运输、工程机械等行业得以持续稳定发展。目前我国已能够生产子午胎与斜交胎两大结构的乘用车轮胎、商用车轮胎、工程机械轮胎，基本覆盖各规格系列产品。    轮胎产业链上的原料供应、生产设备、轮胎模具及配件、技术人员培训等在国内均已形成规模效应，轮胎产业配套体系逐步完善，加之中国相对低廉的劳动成本和广阔的市场空间，世界著名轮胎企业正将业务重心向中国转移。    ②成为世界第一大轮胎生产国和主要出口国  27   根据中国橡胶工业协会轮胎分会公布的数据，2014年全国轮胎产量达5.62亿条，比上年增长6.2%，其中子午胎5.11亿条，同比增长7.3%，子午化率为90%，比2013年提高约1个百分点。根据《中国化工报》报道，我国轮胎产量自2006年突破2.8亿条，首次超过美国成为世界第一大轮胎生产国后，已连续多年位居世界首位，轮胎产量约占世界轮胎总产量的四分之一。    根据海关总署统计，我国轮胎出口总额从2005年的32.84亿美元增至2014年的158.59亿美元（不包含自行车胎和摩托车胎），年均复合增长率为19.12%，同时子午线轮胎占出口总额的比例已经达到80%以上，实现从斜交胎出口为主向子午胎出口为主的转变，提高了轮胎出口产品的附加值。    ③与世界先进技术水平差距进一步缩小，部分领域关键技术取得突破    目前世界主要轮胎制造商已进入中国市场，我国的轮胎市场竞争日趋激烈，轮胎生产技术水平在激烈的市场竞争中整体得以提高。同时，为适应海外发达市场对轮胎产品日趋严格的质量和技术要求，在我国大力扶持高性能、智能化等新型轮胎产品产业政策的指导下，我国轮胎生产企业正不断加大科研投入，自主创新能力不断提高，整体技术水平继续稳步提升，与世界先进技术水平的差距正进一步缩小，不少工艺已经接近或达到世界先进水平，而且在关键领域也获得重大突破，如获得国家科技进步一等奖的巨型工程子午线轮胎成套生产技术与设备开发等，使我国成为全球为数不多的有能力生产制造巨型工程子午线轮胎的国家之一。    ④产品结构调整加快，产业转型升级空间大    根据《轮胎产业政策》，国家鼓励发展安全、节能、环保的高性能子午线轮胎，巨型工程子午线轮胎，宽断面、扁平化的乘用子午线轮胎以及无内胎载重子午线轮胎，严格限制斜交轮胎发展，除航空轮胎外，不再新增斜交轮胎产能。同时，根据《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）》，国家将低碳、节能、安全、高性能子午线轮胎制造技术列为当前优先发展的高技术产业化重点领域。以上述产业政策为指引，今后我国轮胎产业转型升级的步伐有望逐步加快。    ⑤已形成产业集群，但行业集中度较低、同质化严重    根据中国橡胶工业协会轮胎分会公布的数据，从地区分布来看，2013年山东省全钢子午胎产量约占全国的58%，半钢子午胎产量约占全国的49%。轮胎产量在重点地区已形成了较高的集中度。但是我国目前轮胎制造企业数量众多，行业集中度较低。  27   另外，国内轮胎制造企业同质化现象较为严重，部分企业还停留在单纯追求量的增长和生产能力的简单复制阶段，产品技术含量和附加值较低，未形成核心竞争力。与先进的跨国公司相比，国内轮胎制造企业在产品开发、新材料研究、原材料检测、成品检测及试验、品牌定位等方面差距明显。    国内外轮胎行业竞争态势分析    （1）国际竞争状况    世界轮胎行业竞争日趋激烈，前十大轮胎生产企业已占据大部分市场份额。    全球轮胎行业的生产地区和消费地区主要分布在亚太地区、欧洲和北美地区，且产业重心正在向亚太地区转移，欧洲和北美轮胎产销增加量呈逐渐递减趋势。在20世纪80、90年代世界轮胎生产重要地区和出口地区转移到了韩国和中国台湾，催生了一批像韩国韩泰轮胎、韩国锦湖轮胎和台湾正新轮胎等知名轮胎企业。从20世纪90年代开始，中国大陆已逐步成为世界轮胎行业发展的新重心。2014年美国《橡胶与塑料新闻》周刊发布世界轮胎75强名单，其中中国大陆企业29家、台湾企业5家，印度10家，美国5家，日本4家，韩国3家。    根据美国《橡胶与塑料新闻》周刊统计，2006-2014年世界轮胎75强中前三名以及我国轮胎企业的销售额变化趋势如下：    全球及前三轮胎企业销售额    2013年前三强市场份额    中国及中国大陆轮胎企业销售额27     2013年中国轮胎企业市场份额数据来源：中国商务部、国家统计局、观研天下数据中心整理    （2）国内竞争状况    目前我国轮胎制造商有500多家。根据中国橡胶工业协会轮胎分会的统计，2013年国内轮胎生产企业，销售收入最大的十家会员企业为：杭州中策、中国佳通、三角股份、中国正新、山东玲珑、兴源轮胎、双钱集团、风神股份、金宇集团、山东盛泰；轮胎产量最大的十家会员企业为：中国佳通、杭州中策、中国正新、三角股份、山东玲珑、金宇集团、固铂成山、广州华南、赛轮金宇、青岛双星。  27   从区域分布来看，国内轮胎生产企业主要分布在山东和江浙沪地区。从产品结构分析，目前子午胎已占主要地位，国家将新建斜交胎列入国家限制类产业，斜交胎将逐步被替代。子午胎市场已成为轮胎行业竞争主战场。目前子午胎市场的竞争格局如下：    ①全钢子午胎市场竞争格局    全钢子午胎主要用于商用车和工程机械车辆，具有承载量大、行驶里程高等特点。近年来受益于汽车、交通运输、工程机械等行业的持续稳定发展，全钢子午胎市场发展迅速。目前，国内全钢子午胎生产技术与国外先进技术相比差距正逐渐缩小，产品的质量、安全性、耐用性和性价比逐步提高。在国际轮胎市场上的竞争优势逐步显现，出口量不断提高。    根据中国橡胶工业协会轮胎分会的统计，2012年全钢子午胎产量最大的十家会员企业为：杭州中策、双钱集团、三角股份、中国佳通、兴源集团、风神股份、固铂成山、山东玲珑、青岛双星、贵州轮胎。    ②半钢子午胎市场竞争格局    半钢子午胎主要用于乘用车，目前国际知名轮胎生产企业在国内半钢子午胎市场占据主导地位，本土企业竞争处于相对劣势地位，而且主要集中在替换胎市场。以日本普利司通、法国米其林、美国固特异为代表的国际轮胎公司占据了国内高档乘用车子午胎市场的大部分份额，以佳通、韩国韩泰和台湾正新等为代表的外资企业在中档乘用车子午胎市场竞争优势显著，而国内本土轮胎企业则主要集中在中低档乘用车子午胎市场。    根据中国橡胶工业协会轮胎分会的统计，2012年半钢子午胎产量最大的十家会员企业为：中国佳通、山东玲珑、杭州中策、中国正新、三角股份、金宇集团、广州华南、南京锦湖、米其林（中国）、赛轮金宇。    3、轮胎市场容量及其变化    （1）国际轮胎市场容量    据美国《橡胶与塑料新闻》周刊统计，全球轮胎市场销售额从2005年的989亿美元增至2013年的1,870亿美元，年均复合增长率达到8.29%。根据2014年美国市场研究机构弗里多尼亚集团（FreedoniaGroupInc.）发布的研究报告预测，未来几年全球范围内对轮胎的需求每年将增长4.3%，2017年有望达到29亿条，市场规模达到2,760亿美元。    2005-2013年全球轮胎销售额及同比增速走势27 数据来源：中国商务部、国家统计局、观研天下数据中心整理    近几年，我国轮胎出口除2009年因为受金融危机和美国轮胎特保案影响短暂回调外，其余年度均保持增长。    2006-2014年中国轮胎出口情况数据来源：中国海关、观研天下数据研究中心整理    （2）国内轮胎市场容量    ①整体市场预测  27   随着我国城镇化发展速度的加快、人均可支配收入的提高以及基础设施投资规模的逐步加大，汽车、交通运输、工程机械等行业持续稳定发展，由此带动我国轮胎产业稳步增长。根据中国橡胶工业协会轮胎分会公布的数据，我国轮胎产量由2006年的2.8亿条增至2014年的5.62亿条，年均复合增长率为9.10%。预计2015年我国轮胎产量将达到5.87亿条，比2014年增长4.5%，其中子午胎5.34亿条。    2006-2014年中国轮胎产量情况    未来几年，我国轮胎市场容量将持续增长，主要源于以下两方面因素：    一是我国汽车保有量持续增加。2014年我国汽车产销量分别为2,372.29万辆、2,349.19万辆。我国已连续四年成为全球最大的汽车生产国和最大的新车消费市场。根据国家统计局统计数据，2014年末全国民用汽车保有量达到15,447万辆（包括三轮汽车和低速货车972万辆），比上年末增长12.4%。扣除三轮汽车和低速货车，2014年末全国民用汽车保有量达到14,475万辆，千人保有量首次超过百辆，达到105.83辆/千人。根据中国汽车工业协会发布的《十二五汽车工业发展规划意见》―十二五‖时期，我国汽车产量将达到2,800万～3,000万辆。汽车保有量的持续增加是带动轮胎市场容量持续扩张的主要推动力。    2008-2014年中国民间汽车保有量及汽车销售情况数据来源：国家统计局、观研天下数据研究中心整理  27   二是工程机械行业的持续发展。我国工程机械行业的规模总量已跃居世界首位，成为我国国民经济发展的重要支柱产业之一。《工程机械行业“十二五”发展规划》预测2015年工程机械行业销售规模将达到9,000亿元，预计未来5年年平均增长率大约为17%。工程机械行业的稳步发展为工程机械轮胎市场的发展提供有利支撑。    工程机械行业2015年主要产品销量预测数据来源：《工程机械行业“十二五”发展规划》    ②国内汽车轮胎需求分析    轮胎产品可广泛应用于汽车（包括商用车和乘用车）、工程机械和航空等众多领域，其中汽车轮胎占轮胎市场的比例最大。我国2012年、2013年及2014年汽车产量分别为1,927.18万辆、2,211.68万辆、2,372.29万辆。据《轮胎工业》杂志预测，2015年我国汽车的产量和保有量预测数据如下：    单位：万辆    不同车型轮胎的原配系数和替换系数不同，具体设定如下：27     ③工程机械轮胎需求    根据中国工程机械工业协会的统计数据，截至2013年底，中国工程机械主要产品保有量约为611万～662万台。其中需装配轮胎的主要工程机械保有量情况如下：液压挖掘机141.9万～153.8万台，装载机171.6万～185.9万台，轮式起重机22.7万～24.5万台，叉车170.8万～185.1万台，混凝土搅拌输送车25.8万～27.4万台，混凝土泵车5.3万～5.7万台。    三、主要竞争企业    1、日本普利司通（Bridgestone）    普利司通创立于1931年，总部位于日本东京，主要生产用于轿车、卡车和巴士、自行车、地铁、轻轨、飞机等运输工具的轮胎，销售区域遍布全球150多个国家，设有48家轮胎工厂，122家轮胎关联及其他工厂，拥有东京（日）、阿克伦（美）、罗马（意）、无锡（中）、横滨（日）五家技术开发中心，是世界上最大的轮胎制造厂家，目前在中国拥有6家公司：生产乘用车用轮胎的天津公司、无锡公司，生产卡客车轮胎的沈阳公司、惠州公司，普利司通（中国）研究开发有限公司、普利司通（中国）轮胎试验研发有限公司。2013年普利司通销售额为35,680亿日元，比上年上升17.4%；净利润2,020亿日元，比上年上升17.7%。（资料来源：http://www.bridgestone.com.cn，普利司通2013年年报）    2、法国米其林（Michelin）  27   米其林公司创建于1889年，经过100多年的发展，目前在五大洲拥有业务运营，在欧洲、北美和亚洲设有研发中心。1989年，米其林在中国北京设立代表处；2001年12月，米其林（中国）投资有限公司设立，总部在上海，在北京、上海、广州、成都、沈阳、西安及香港设有营销办事机构，在上海设有研发中心。目前在中国拥有4家工厂：米其林沈阳轮胎有限公司、上海米其林回力轮胎股份有限公司乘用轮胎厂、上海米其林回力轮胎股份有限公司钢丝厂、米其林沈阳轮胎股份有限公司上海分公司（上海翻胎厂）。到2011年底，在中国的员工数目超过6,700人。2013年米其林销售额为202.5亿欧元，比上年下降5.7%；净利润为11.3亿欧元，比上年下降28.3%。位列2014年世界轮胎75强第2位。（资料来源：米其林2013年年报）    3、美国固特异（Goodyear）    固特异成立于1898年，总部位于美国俄亥俄州阿克隆市，主要从事轮胎制造、橡胶产品和相关化学产品的研制，市场业务几乎遍及全球；1994年进入中国市场，在大连投资创建大连固特异轮胎有限公司。2005年美国固特异将其亚太地区总部由美国迁至中国上海，同年在中国推广授权服务中心网络，目前已签约1,000多家固特异品牌零售店。固特异2013年全年销售额为195亿美元，比上年下降6.9%；净利润6.29亿美元，比上年上升296.7%。位列2014年世界轮胎75强第3位。（资料来源固特异2013年年报）    4、意大利倍耐力（Pirelli）    倍耐力成立于1872年，总部位于意大利米兰市，主要从事轿车、轻型货车、摩托车、公交车辆、卡车、农业机械及推土设备用胎的设计、研发、生产和市场营销以及钢索产品生产和营销，生产分布于全球24家工厂，其中中国1家，业务机构遍布全球160多个国家的主要市场和拥有约10,000家经销商及零售商。倍耐力2013年全年销售额为61.2亿欧元，比上年上升1.2%，其中在亚洲的销售额占比为8%；净利润3.07亿欧元，比上年下降21.7%。位列2014年世界轮胎75强第5位。（资料来源：倍耐力年报）    5、韩国韩泰（Hankook）    韩泰轮胎成立于1941年，总部位于韩国，有70多年的发展历史，是全球最大、增长最快的轮胎制造商之一，生产乘用车、轻型卡车、卡车及客用子午线轮胎，除了韩国全球总部之外，韩泰轮胎在全球还设有3个地域本部（中国，欧洲及美洲），韩泰轮胎的销售网络已经遍布全球180个国家，雇员人数超过20,000人，近70%的年收入来自日益成熟的海外市场。1996年，韩泰进入中国，在江苏淮安、浙江嘉兴建立生产基地，1998年设立中国技术研发中心（CTC），目前有18个销售分公司和4个物流中心，向一汽大众、上海大众、北京现代等30多家汽车厂家进行配套。韩泰集团（包括轮胎及其他业务）2013年销售额为70,692亿韩元，比上年上升305.1%，净利润7,350亿韩元，比上年上升318.2%。位列2014年世界轮胎75强第7位。（资料来源韩泰2013年年报）    6、台湾正新  27   正新橡胶工业股份公司为台湾的轮胎制造商，公司设立登记于1967年1月1日，主要产品为卡车客车胎、轿车胎、自行车胎、摩托车胎、农耕机和工业用车轮胎等。台湾正新在全球拥有5个研发中心、七大生产制造基地。2013年销售额为1,333亿新台币，比上年上升2.4%，位列2014年世界轮胎75强第9位。    7、杭州中策    杭州中策橡胶有限公司前身为杭州橡胶总厂，始建于1958年，1991年组成杭州橡胶（集团）公司，主要生产各种规格的子午线轮胎、载重轮胎、轿车轮胎、工业轮胎、农业轮胎、摩托车胎、自行车胎、手推车胎、橡胶履带、胶管和橡胶杂件等产品，目前已形成年产4,600万套一千多个品种规格汽车轮胎的生产能力，其中包括年产1,300万套全钢子午线轮胎，2,800万套轿车子午线轮胎，500万套斜交轮胎。此外还可生产8,500万套自行车胎和电动车胎，1,500万套摩托车胎，20万条橡胶履带。截至2013年底，中策橡胶资产总计214.7亿元，负债合计152.95亿元，账面所有者权益61.75亿元；2013年实现营业收入256.82亿元，净利润14.1亿元。位列2014年世界轮胎75强第10位。（资料来源：国务院国资委网站）    8、中国佳通    佳通轮胎（中国）投资有限公司（即中国佳通）来自于新加坡，总部位于上海，1993年进入中国市场。佳通轮胎在英国、美国、德国、中国、印尼设有5大研发中心；在全球共有8家轮胎制造工厂，其中7家在中国的合肥、莆田、重庆、银川、牡丹江，1家位于印尼，工厂约有员工30,000名，日均产能达289,000条；在全球拥有65,000多个服务终端。中国佳通是多家中国自主品牌及国际知名汽车制造商的原配胎供应商，出口覆盖五大洲超过120个国家，主要出口地在欧洲和北美洲。    目前A股上市公司S佳通的前身桦林轮胎股份有限公司于1999年在上海证券交易所挂牌上市，2003年佳通轮胎（中国）投资有限公司收购桦林轮胎44.4%的股份，更名为佳通轮胎有限公司，成为中外合资股份有限公司。2013年佳通轮胎（包括佳通轮胎及印尼PTGT）销售额达38.2亿美元，比上年下降3.8%。位列2014年世界轮胎75强第11位。    9、玲珑轮胎  27   山东玲珑轮胎股份有限公司始建于1975年，该公司位于山东省招远市，注册资本10亿元，占地面积110多万平方米。该公司主导产品轮胎涵盖高性能轿车子午线轮胎、乘用轻卡轿车子午线轮胎、全钢载重子午线轮胎等3,000多个规格品种。截至2013年底，该公司形成年产半钢子午胎3000万条，全钢子午胎581万条，斜交胎157万条的生产能力。2013年，该公司实现销售收入113.76亿元，同比增长10.71%，实现净利润10.11亿元，同比增长77.32%。（资料来源：玲珑轮胎招股书预披露稿）    10、风神轮胎    风神轮胎股份有限公司的前身系始建于1965年的河南轮胎厂，2003年10月，该公司在上海证券交易所上市，主要生产“河南”牌、“风神”牌等系列的全钢载重子午胎、全钢工程胎、全钢轻卡子午胎、工程斜交机械轮胎等多种轮胎。风神已形成年产工程机械轮胎80多万条、卡客车轮胎700万条、乘用子午胎500万条的生产能力。2014年，该公司实现销售收入81.67亿元，同比降低4.35%，实现净利润3.32亿元，同比增长5.98%。（资料来源：风神轮胎2014年年报）    11、双钱股份    双钱集团股份有限公司前身为1990年6月上海大中华橡胶厂和上海正泰橡胶厂联合组建的上海轮胎橡胶（集团）公司，1992年在上海证券交易所上市，2007年更名为“双钱集团股份有限公司”，拥有“双钱”、“回力”两个品牌，主要产品有全钢子午线载重汽车轮胎、全钢子午线工程轮胎、全钢子午线工业轮胎、全钢子午线轻卡轮胎、斜交胎等。2014年，该司实现营业收入147.31亿元，同比增长2.78%，实现净利润4.49亿，同比增长47.69%。（资料来源：双钱股份2014年年报）    12、赛轮金宇    赛轮金宇集团股份有限公司的前身为成立于2002年11月18日的青岛赛轮子午线轮胎信息化生产示范基地有限公司，2007年改制为股份公司，2011年在上海证券交易所上市。目前，该公司具备全钢载重子午线轮胎、半钢子午线轮胎、工程子午线轮胎和翻新胎等四大类、多规格、几百个品种的轮胎制造技术，拥有赛轮、赛维、胜业、黑骑士以及翻新胎黑盾等品牌。2014年，该公司实现营业收入111.28亿元，同比增长38.72%，实现净利润3.44亿元，同比增长46.88%。（资料来源：赛轮金宇2014年年报）    本文来自观研天下出品的行业调研报告，转载请注明出处。  27   赛轮金宇集团股份有限公司的前身为成立于2002年11月18日的青岛赛轮子午线轮胎信息化生产示范基地有限公司，2007年改制为股份公司，2011年在上海证券交易所上市。目前，该公司具备全钢载重子午线轮胎、半钢子午线轮胎、工程子午线轮胎和翻新胎等四大类、多规格、几百个品种的轮胎制造技术，拥有赛轮、赛维、胜业、黑骑士以及翻新胎黑盾等品牌。2014年，该公司实现营业收入111.28亿元，同比增长38.72%，实现净利润3.44亿元，同比增长46.88%。（资料来源：赛轮金宇2014年年报）    本文来自观研天下出品的行业调研报告。27'