宁波市金榜汽车电子有限公司商业计划书.doc 54页

'宁波市金榜汽车电子有限公司商业计划书目录概要51、公司介绍81.1公司概况81.2公司结构及主营业务81.3电致变色玻璃（ECMirror）项目91.3.1项目概要91.3.2营运策略101.4项目进程122、行业与市场132.1防眩目后视镜发展的背景132.2防眩目后视镜国内外发展状况142.3防眩目后视镜市场分析162.3.1现有市场概况162.3.2目标市场分析182.4SWOT分析192.4.1Strength优势192.4.2Weakness劣势192.4.3Opportunity机会1954 2.4.4Threat威胁203．项目技术、生产状况213.1项目技术状况213.1.1电致变色玻璃专利介绍213.1.2一种汽车用智能后视系统发明专利介绍223.1.3一种汽车用智能后视系统实用新型专利介绍223.2项目生产状况224．投资计划255．后续计划及投资265.1首期3年计划265.2二期2年计划266．财务及经济效益分析276.1项目形成的生产能力276.2盈亏平衡点276.3投资回收期276.4经济效益277．投资方案设想297.1投资方式297.2退出方式297.2.1公司上市297.2.2兼并收购297.2.3股份转让2954 7.2.4企业回购29第八章风险分析及控制309.1技术风险309.2市场风险309.3财务风险309.4人才风险309.5管理风险31附表1：总估算表32附表2：资金筹措表33附表3：流动资金表34附表4：运用表35附表5：成本表36附表6：负债表37附表7：现金流量表38附表8：损益表3954 概要一．公司简介宁波市金榜汽车电子有限公司位于宁波市高科技园区内，公司是由一个具有深远技术背景创业团队创建的高新技术企业。现有员工22人，其中研发及管理人员18人，生产人员4人；拥有博士2人，硕士4人，公司员工都有多年从事汽车电子产品研发和生产的经验。主要产品有燃气发动机控制系统、防眩目后视镜等，拥有专利5项（其中2项发明专利），软件产品一项，软件著作权1项。2005～2007年间，公司已向宁波市科技局和宁波市信息产业局申请多项科研基金并成功立项。公司于2007年顺利通过TS16949质量体系认证，建立的完善的质量管理体现和现代化的企业管理制度。二.公司目前股权结构公司于2005年3月成立，公司2006年底融资500万元，现有注册资金1000万元，股东名单及股权比例三.已投入的资金及用途原有投资主要用于燃气发动机控制系统和防眩目后视镜的研发和市场开拓，目前燃气发动控制系统已经研发成熟，并与潍坊华铃、潍柴、深圳港鹏等发动机厂形成了配套关系。防眩目后视镜模块已经开发来自3722资料搜索网54 中国最大的资料库下载成熟（采用台湾产玻璃），并与上汽、华泰现代等公司达成了合作意向，上汽的车型预计在下半年便会批量采用。EC玻璃的技术开发和设备规划已经完成。四.公司目前主要产品公司主要产品是燃气发动机控制系统和防眩目后视镜模块。燃气发动机控制系统作为国家鼓励发展的燃气汽车的核心部件，是汽车上最为复杂的控制系统之一，技术门槛很高，本公司已经掌握了此控制系统的全部核心技术，并成功开发了3家客户。防眩目后视镜是一款防止驾驶人员夜间由于眩目光刺眼而引发交通事故的一个主动安全产品，产品应用到控制技术、电化学、材料等多种技术，目前的市场竞争压力较小，市场前景广阔。五.市场概况和营销策略燃气发动机控制系统国内市场容量超过10亿元，我公司通过2～3年的努力，有望达到每年3000万以上的销售。由于本产品的技术已经成熟，目前正处于市场上升期。防眩目后视模块处于市场开拓期，国内和国际的许多汽车公司对此产品表示了浓厚的兴趣，上汽会在下半年开始批量应用，华泰现代已经进入实质性合作，克莱斯勒全球采购中心已经到我公司考察，并有部分产品在寻价，市场前景很好。公司的营销是以国内整机厂配套为基础，形成示范效应，逐渐开拓国际市场。六.核心经营团队54 负责公司整体营运和市场运作。华中科技大学博士。公司总经理。1996年获得学士学位，此后在华中科技大学攻读硕士研究生。1996年2005年在国内某大型汽车零部件公司工作。2005年3月加入金榜汽车电子。先后参与、主持了汽车行车记录仪、发动机控制系统、电动车电源管理系统、轮胎压力检测系统等项目的研发。在汽车零部件产品的开发、生产、测试及与相关汽车厂商的配合方面积累了十分丰富的经验。负责资本运作以及公来自3722资料搜索网中国最大的资料库下载司行政管理。吴黎辉，男，34岁，工学硕士，公司执行董事。1992年到1996年燕山大学机械电子系攻读学士学位。1996年到1999年上海大学精密机械攻读硕士学位。1999年至2004年任波导软件公司副总经理。七.公司优势1)技术优势。公司具有一个高效的研发团队和丰富的经验积累，利用公司配备的汽车电子产品快速开发平台，能够满足客户新品开发的需求，公司已经研发成熟了多款汽车电子产品，并申报专利5项（其中发明专利2项）。2)价格优势。公司目前研发的两款产品主要竞争对手都来自国外，在产品的性价比上我们占有绝对的优势。3)服务优势。公司有一个对汽车行业十分了解的团队，能够想客户所想，利用本地化服务的特点，可以比国外竞争对手提供更好的服务。八.公司实现目标的途径54 公司的燃气发动机控制系统目前已基本能够滚动发展。防眩目后视镜的发展会遇到产能瓶颈，我们目前的模块采用台湾的镜片，但该公司只能保证提供15万片/年的供货量，对此产品的规模生产十分不利，我们希望采用我们自己研发的玻璃技术，筹集1000万的资金，组建EC玻璃生产线，产品批量生产2年左右可以收回投资九.融资方案希望融资1000万元现金，公司出让30％左右的股份。十.财务分析1.财务历史数据公司2007年销售收入213万元，由于开发投入较大，公司亏损52万元。2.财务预计预计2008年销售收入700万元，公司基本盈亏平衡。2009年公司销售收入超过2000万元，实现盈利；2010年销售突破5000万元，收回投资。1.1公司概况宁波市金榜汽车电子有限公司位于宁波市高科技园区内，公司是由一个具有深远技术背景创业团队创建的高新技术企业。公司注册资金1000万元，现有员工22人，其中研发及管理人员18人，生产人员4人；拥有博士2人，硕士4人，公司员工都有多年从事汽车电子产品研发和生产的经验，公司还54 特聘两名底特律资深汽车电子专家常年担任公司技术顾问，并与多家国内外汽车电子公司和高校建立了长期的技术合作关系。 公司于2005年3月17日成立，在此之前，几位核心创业人员已经在技术、市场和发展策略上做了大量的实质性工作，各种技术成果已基本成熟。公司拥有专利5项（其中2项发明专利），软件产品一项，软件著作权1项。2005～2007年间，公司已向宁波市科技局和宁波市信息产业局申请多项科研基金并成功立项。序号专利类型申请(专利)号名称专利状态1实用新型ZL200520014341.0一种智能汽车轮胎压力监视系统授权2实用新型ZL200620101343.8一种汽车用智能后视系统授权3发明CN200610049671.2一种汽车用智能后视系统实质审核4实用新型CN200610049671.3一种燃气发动机闭环控制系统实质审核5发明200710160205.6阴极电致变色材料中主要化合物及其电致变色组件实质审核54 公司于2007年顺利通过TS16949质量体系认证，并成功实现多家发动机厂的配套资格。燃气发动机控制系统已经开始批量生产。开发的智能防眩目后视镜模块（包括自主研发的电致变色玻璃）得到了上汽等多个厂家的认可。1.2公司结构及主营业务公司的主营业务为汽车电子产品的研发、生产和销售，为汽车生产企业提供配套服务和相关的技术支持。目前的主要产品有：燃气发动机控制系统和智能防眩目后视镜（电致变色玻璃和控制电路板模块）。公司采用扁平式管理结构，组织结构如下：图1-1：金榜汽车电子组织结构图54 1.3电致变色玻璃（ECMirror）项目1.3.1项目概要电致变色玻璃（ECMirror）是一种特殊的玻璃，由多层结构组成，外面是两层普通玻璃，玻璃内侧涂有导电层，导电层之间夹着一层电致变色材料，在通常状态下，材料中的正负电子是无规则排列的，因而也是无色透明的。当施加了一定电压之后，正负电子就向两侧聚集，从而使一侧带负电，另一侧带正电，这两侧的颜色也会因此发生变化，从无色透明的状态变成不同的深色。玻璃的颜色变深之后，对光线的反射率就会降低，照射到镜面上的强光的反射就会减弱。电致变色玻璃是智能防眩目后视镜的执行器，在接到控制电路发送的指令后，由电致变色玻璃改变颜色来改变后视镜的反射率。它是智能防眩目后视镜模块的关键部件之一，是决定智能防眩目后视镜响应时间和寿命的关键。目前该技术在国内尚属空白，在世界上也只有为数不多的几个公司能够掌握。本公司经过1年多的攻关，目前已经基本掌握了该项技术的核心部分，并利用其它公司的设备完成了产品的样件试制。目前需要完成的工作是：批量生产的设备定制和产品的批量生产控制。1.3.2营运策略电致变色玻璃的营业策略是以研发、生产和销售为主，利用本公司已经研发成功的电致变色玻璃核心技术，购置相关生产设备并进行相应的技术改造，形成完整的电致变色玻璃生产、测试线54 ，同时，在保证核心技术保密的前提下，将产品的非核心部分委托给专业的合作单位进行加工，形成规模生产能力。产品的销售渠道主要有：1）在初期为国内的后视镜厂家提供本公司生产的EC后视镜模块，并通过国内的后视镜厂家为上汽和其它的汽车厂提供间接服务；2）生产规模扩大后，产品可以对外销售，为国外的汽车厂家或后视镜厂家提供单独的电致变色玻璃；3）为售后服务市场提供总成（后视镜）。目前本产品已得到上汽等厂家认可，并授权公司外销总代理尝试外销。本项目产品营运体系结构如下图：图1-2：电致变色玻璃项目营运结构示意图在营运过程中，本公司根据目标市场定位和客户特点，秉承“产品更可靠、价格更合理、服务更专业”的理念：1）提供更专业的解决方案。本公司54 针对OEM市场的特点，将产品的开发与市场的开发紧密结合，市场开发初期有产品开发人员直接参与，针对每个客户的不同要求，提供客户希望的解决方案。同时，开发人员可以根据汽车的特点和产品的使用环境，进行更加专业的分析，帮助客户分析驾驶人员的使用习惯，使汽车厂能够通过配置智能防眩目后视镜来增加汽车的卖点，在我们实现销售的同时也为汽车厂家带来实惠。2）提供更可靠的产品。在产品装车之前必须进行大量的试验验证。本公司将根据汽车电子产品的特点，在开发手段、产品的生产保证能力、质量保证能力、测试手段等方面投入更多的精力，在产品推向市场之前，必须完善各种条件，进行严格的产品测试和实际装车试验，保证产品的质量是绝对可以信任的。同时，我们也让客户能够看到我们实实在在的开发、生产、测试过程，增加客户的信心。3）制定更加合理的价格体系。由于产品的开发有一定的国外技术支持，有相当成熟的解决方案，开发过程主要依靠核心团队完成，产品开发成本较低；由于投入较多的产品生产和测试设备主要靠整合外部资源完成，总投入较少，通过优化各种进货渠道和生产流程可以有效的控制产品的材料成本和期间成本；公司规模较小，可以有效的控制管理成本的增加。同时，由于拥有核心技术，产品系列化发展相对容易，可以较低成本满足不同客户的需求。4）提供更加人性化的服务。在产品的开发初期，就更加注重产品的人性化设计，产品的设计融入了人机工程学的理念，从产品信息的位置、智能防眩目后视镜54 最佳反折射都能更好的体现方便、实用的特点。5）重点开拓产业用户，逐渐发展完善适合OEM市场的营销网络。我们在市场开发方面不会像现在的国内企业做的那样，通过各种维修站或加盟销售的方式进行。而是要采用更加适合汽车OEM产品销售的方式，对选择好的目标市场进行重点突破，首先攻克1～2家客户，建立产品的信誉，提高产品的影响力。然后根据我国的汽车产业的区域分布，进行区域划分，派驻区域常驻代表，与客户进行随时沟通，不断完善销售网络。对每个区域制定销售目标，所有销售人员和区域经理的薪资将采用配股、提成等最新的薪资管理方式，以提高销售人员的销售积极性。6）积极参加汽车行业相关的行业组织，提高公司形象，加大产品宣传力度。积极参与国家有关标准、法规的制定工作，使产品能够更加贴近市场。创业团队对产品的发展状况和未来发展趋势有着准确的把握，对产品利用的各种技术和产品的生产、测试方法都有深入的研究，对国外的各种标准、法规也进行了深入的研究，具有参与制定有关行业标准和相关法规的实力，公司会与有关的职能部门联络，积极要求参与到有关工作中，为行业的发展做贡献，也使自己开发的产品能够尽可能的利用各种最新的技术，使产品更加贴近市场。54 1.4项目进程截止到2007年底，本项目已经完成或进行的工作：ü项目的总体设计已经完成；ü电致变色材料已经研发完成；üITO玻璃、环氧树脂、玻璃微珠、UV胶供应商已经选定；ü借用其它公司设备试制的电致变色玻璃样品已经完成，性能不低于台湾产品；ü本项目产品已经申请了两项发明专利和一项实用新型专利；ü已经在市场上开展宣传和营销工作，包括上汽、克莱斯勒北京采购中心、菲亚特上海采购中心、华泰现代等公司都对本公司开发的电致变色玻璃给予了很高的评价。尚未完成的工作：ü生产和测试设备的开发和订购；ü电致变色玻璃生产和测试流水线的建设；ü生产工艺的优化。54 2、行业与市场2.1防眩目后视镜发展的背景当驾驶员在夜间行车时，如果后方有汽车行驶，大灯的灯光照在后视镜上，反射反的强光照到驾驶员的眼睛上会使其产生眩光，瞬间眼前一片漆黑。这时候，如果前方有车辆或者行人，会很容易产生交通事故；另外，眼睛长期被这些强光照射到，也很容易产生疲劳，从而影响驾驶员的健康甚至引发事故。通过乔克斯勒效应研究发现：眩光的影响，会使驾驶员的反应时间增加1.4秒。当汽车以一百公里时速行驶时，会使刹车距离增加近一倍。这对夜间驾车来说，是非常危险的。如果采取某种措施，防止这种强光造成的眩目，则可以大大降低危险。如图2.1所示：在时速100公里时，采取防眩措施和没有防眩的车辆平均刹车距离相差几乎一倍。这样的差距足以决定事故是否发生和发生的结果。因此，现在越来越多的车辆都采用了防眩措施来保证夜间行车安全，其中最主要的就是采用具有防眩功能的后视镜。图2.1光线强度对刹车反应时间的影响示意图后视镜防眩目的原理是当强光照在后视镜上时，镜上的传感器把光信号传送给微机，经过信号处理，控制电路会使镜面变色，以吸收强光，削减强光的反射，图2.2是智能防眩目后视系统工作示意图。54 图2.2是智能防眩目后视系统工作示意图目前，使用智能后视镜已经成为提高行驶安全性的一项重要措施，越来越多的车辆开始将智能防眩目后视镜作为车辆的标准配置。电致变色玻璃作为智能防眩目后视镜的关键部件之一，它随着智能防眩目后视镜的发展也得到了很好的发展，并逐渐引起了后视镜厂家和汽车厂家的密切关注。2.2防眩目后视镜国内外发展状况智能防眩目后视镜的研究始于上个世纪80年代，随着汽车灯光系统的发展和人们对驾驶安全性、舒适性要求的提高，能够提高人们夜间驾驶安全性和舒适性的防眩目系统逐渐进入了人们的研究范围之中。以美国GENTEX公司和加拿大MAGNA公司为代表的一些国外公司开始在此领域开展了研究。防眩目后视镜到今天为止先后采用了机械式手动防眩目、智能自动防眩目和带有信息显示系统的智能防眩目后视系统等阶段。机械式手动防眩目系统是利用普通透明玻璃和反射镜反射率的差异，将透明玻璃与反射镜成一定角度合成（或采用上厚下薄的玻璃）作为汽车的后视镜，光线入射后，有两条反射光线，54 一条为镜面反射光线（图2.3中的黑色线），另一条为玻璃表面弱反射光线（图2.3中的灰色线）。由于玻璃表面与镜面有一角度,上述两条反射光线以不同角度从反射镜射出。当朝驾驶员方向扳动后视镜调节杆时，反射入人眼睛中的光线由反射镜反射的强光变为由透明玻璃反射的弱光线，进而起到防眩目的目的，其工作原理如图2.3所示。图2.3机械式智能防眩目后视镜工作示意图这种产品具有如下的缺点：l产品的机械结构变得更为复杂，故障率升高；l普通透明玻璃反射率很低，在降低强光反射率的同时，也降低了对其他光线的反射率，不能为驾驶人员提供很好的车后状况；l需要手动来转换是否防眩，操作比较繁琐；l在紧急情况下可能来不及转换，增加了安全隐患。54 随着电子工业、化工行业和自动控制技术的发展，逐渐出现了智能防眩目后视镜是车内后视镜由两个光敏二极管、电致变色玻璃及电子控制单元组成。系统由光敏二极管感受车辆前后的光线强度，并转化为电信号送入电子控制单元，电子控制单元对信号进行分析、处理和运算，把合适的电压施加给电致变色玻璃，电致变色玻璃迅速改变颜色，进而改变后视镜的反射率。当车辆前边较暗而后边由较强光线射入时，系统会迅速反应，降低后视镜的反射率，使射入人眼中的光线强度降低，从而起到防眩目的目的。在防眩目的后视镜的基础上，人们逐渐发觉后视镜比仪表板具有更加舒适的视觉效果，从后视镜上浏览车辆的有关信息能够更加便捷。所以就出现了在后视镜上显示室内外温度、电子罗盘、倒车信息、轮胎压力信息等车辆行驶有关的信息智能防眩目后视系统。图2.4多功能智能防眩目后视系统结构图有研究发现，驾驶人员看后视镜时偏离前方视线的角度比看仪表盘上的信息时视线偏离的角度更小，这样更加有利于驾驶的安全性。作为未来的技术发展方向，带有信息显示系统的智能防眩目后视系统正逐渐在越来越多的车型上得到应用。54 2.3防眩目后视镜市场分析2.3.1现有市场概况在刚刚过去的几年，也是中国汽车工业飞速发展的几年。2006年我国累计销售汽车超过728万辆，比去年增长27.6％，已经超过日本成为第二大汽车消费国。从中可以看到中国汽车工业发展的规模和前景，并且由汽车产业所带动起来的相关产业，也将势必与之同步发展，特别是汽车配件中的智能型产品将会大有作为。目前，汽车中电子产品占整车价值的比例呈逐步上升的趋势，越来越多的新车都以汽车电子产品作为车辆的卖点。以人为本、注重安全、环保和舒适正是大多数汽车电子产品的功能诉求，因此汽车电子产品越来越受到消费者的青睐。就智能防眩目后视系统来说，在国外应用得比较早，这方面的研究也比较多；在国内应用得较晚，以前主要是一些进口的车辆采用，现在发展比较迅速。从目前的发展看来，国产中档汽车的配置中，有越来越多的品牌把防眩内后视镜作为豪华版的标准配置，根据不完全统计，国内已经有42种车型配置了防眩目后视镜，下表罗列了部分车型。厂家车型参考价格备注长城哈佛赛弗四驱王CC6460DY超豪华奇瑞瑞虎长安集团雨燕9.28万54 马自达32.0MT蒙迪欧精英型19.98万华晨中华轿车骏捷吉利华普海尚305海迅205海域303M203飚风东风本田CR-V2.4自动档24.78万东风日产骐达1.6GS自动版16.06万东风标致雪铁龙赛纳2.015.98万307东南汽车菱帅1.6L尊贵版12.48万南汽集团西耶那10.38万南京菲亚特派力奥9.98万上海通用雪佛兰景程18.98万曙光领航者CUVDG6408豪华型北京现代御翔NF2.4豪华型21.88万一汽红旗红旗HQ3一汽大众奥迪A技术型05款捷达速腾1.8自动豪华型宝来运动版54 上海大众帕萨特旗舰型2.8V6豪华型君越2.4精英版但是总体来说，目前智能防眩目后视系统的使用范围还相对较小，部分车型使用的防眩目系统还是机械式的，随着人们对驾驶舒适性和驾驶安全性要求的提高，智能防眩目后视系统的应用范围会越来越广泛，产品的市场容量将进一步扩大。据统计，2004年我国只有总产量5％左右的高档车辆安装了智能防眩目后视镜，2005年上升到总产量10％左右，在2006年生产的728万辆的汽车中，使用智能防眩目后视镜的车辆有90万辆左右，大概占总产量的13%左右，由于乘用车销售比例的逐渐增加，今后智能防眩目后视镜的安装比例会达到总产量的30％以上。统计资料显示，到2012年我国的汽车保有量将会达到8000万辆左右，以30%的车辆配置智能防眩目后视镜来估算，有超过2400万辆各种类型的车辆会安装智能防眩目后视系统。以每套系统200元的平均价格来估算，五年内智能防眩目后视系统的国内市场容量将达到50亿元以上。保守估计，每年的市场容量至少在10亿元以上，且以年均30%递增，市场前景广阔。54 电致变色玻璃作为智能防眩目后视系统的核心部件会随其一起发展，以每套防眩目后视镜模块130元的平均价格来估算，每年的市场容量至少在6亿元以上。根据这样的市场容量，大公司不会进入这项业务展开竞争，而研发能力一般的企业又不具备产品开发和升级的能力，所以这个领域的市场竞争一直不是很激烈，我们可以有比较大的发展空间。2.3.2目标市场分析目前市场上智能防眩目后视镜的目标客户大多以高档车辆为主，但智能防眩目后视镜的核心技术电致变色玻璃和控制电路板基本为国外少数几个厂商垄断，其市场份额占到90%以上，且价格昂贵。市场急需性价比较高的产品，以替代进口；同时，随着人们对舒适度和安全度的日益重视，有类似需求但对价格更为敏感的中低档车潜力巨大。一些较大型的国内汽车厂商主要是采用国外后视镜厂商的产品或者与其合作采用其核心部件。对那些稍小的国内汽车厂商来说，与国外的这些后视镜厂商合作在价格、54 沟通以及合作的平等性上都不甚满意。许多国内汽车厂商都很有兴趣在汽车配置中引进智能防眩目后视系统，但是苦于无法找到合适的供应商。但如果直接向汽车厂家提供智能防眩目后视镜，象本公司这样的新型公司必然面临智能防眩目后视镜自身与汽车厂家的各种认证，时间冗长，资金投入大。电致变色玻璃是智能防眩目后视镜的核心部件，国内的后视镜厂商大多缺乏电致变色玻璃及其控制电路板的研发能力，与国外合作的后视镜厂家目前主要采用国外进口散件国内组装的模式，这种模式在产品价格和汽车厂家要求的国产化率方面存在问题，使智能防眩目后视镜的价格居高不下，市场推广困难。因此，本公司将拥有自主知识产权的电致变色玻璃和控制电路板集成一个模块，直接提供给后视镜厂商，这样，既弥补了国内的后视镜厂商在电致变色玻璃等的开发能力不足，很好解决他们产品升级换代问题，又加快了本公司智能防眩目后视镜在汽车厂家的认证过程，因而这种模式已得到现有的后视镜生产厂家广泛认可。2.4SWOT分析通过对本公司内部、外部进行分析，以便知道自己的优势和劣势，以及环境造成的机会和威胁，从而为自己做出适当的对应策略提供依据。2.4.1Strength优势本公司的优势在于强大的研发能力以及对于汽车电子行业的了解，以及拥有一个全面完整地企业管理团队。本公司与多家后视镜和汽车企业建立了合作关系，这样可以优势互补，更快的进入市场。54 目前，国内使用的大部分智能防眩目后视系统为进口产品，价格比较昂贵。只有国内少数几家厂商可以生产智能防眩目后视系统，但是这些厂家大部分都是引进国外的技术，因此价格也较高。而国内还没有能够形成规模生产并能够和本公司形成竞争的企业，本公司的主要竞争对手就是美国镜泰公司，而本公司的产品竞争力已经在上汽得到了充分的验证，价格只有其原价的60%。而本公司产品都是自主研发，仅电致变色玻璃产品就申请了两项发明专利和一项实用新型专利，因此可以生产销售价格比竞争对手低的产品。同时，越来越多的汽车厂家把增加汽车电子产品的配置作为增加汽车卖点的因素，本项目产品会为后视镜生产企业，进而为汽车企业带来更多的价值。由于本产品一些重要部件和材料是从国外进口，而且对研发生产技术人员的要求相当高，所以一般的小型企业和手工作坊之类的竞争对手短期内很难形成威胁。2.4.2Weakness劣势本公司最大的劣势是资金上的劣势，由于汽车电子行业不仅是一个智力密集型的产业，同时也是一个资金密集型的产业。产品的研发需要大量昂贵的仪器设备，试验需要大量的经费。产品大规模生产所需要的固定投资更加庞大。所以本公司需要寻找投资或者通过合作的方式来解决这个问题。2.4.3Opportunity机会54 随着中国汽车市场的迅猛发展以及汽车电子在整车中价值含量的提高，中国汽车电子的市场容量越来越大，但是大部分份额都被国外厂商所占有。而随着全球经济一体化的进程，国内的较低生成成本使得国际厂商都将其产品委托给国内供应商生产，但是国内的汽车电子配件供应商都没有足够的研发能力，只能成为生产基地。这样实际上也降低了整个供应链的效率和增值效应。汽车电子产品对于汽车零部件产业来说是技术门槛最高的一块，也是当前利润率最好的产业，其在汽车零部件产业中的产值和规模最大。跨国公司加紧与国内企业合资生产整车的同时，美国通用和福特、德国大众、日本本田和丰田也在加紧寻找中国企业在汽车电子产业方面的合作。而随着奇瑞、吉利等民营汽车制造企业的崛起、国家的政策支持和国内汽车市场的发展潜力将给本土的企业带来难得的机遇。2.4.4Threat威胁尽管市场巨大，但汽车电子行业的特性要求进军这个产业的企业有电子、通讯和机械制造的复合背景和技术，这种技术背景上的高要求对从事该行业的企业提出了挑战。同时，许多国际汽车电子巨头如Bosch、TRW和德尔福等也看好中国市场并加紧了进入和占领市场的动作。这些国际汽车电子厂商的研发能力和销售网络有着很大的优势，对国内从事该行业的企业构成很大的威胁。54 3．项目技术、生产状况3.1项目技术状况智能防眩目后视镜主要由电致变色玻璃、控制电路板和外壳组成。宁波市金榜汽车电子有限公司于2006年初开始研究智能防眩目后视镜，首先从智能防眩目后视镜核心模块：控制电路板和电致变色玻璃的研发入手，先后申请、取得了智能防眩目后视镜电路设计、电致变色玻璃等三项专利（见下表）。序号专利类型申请(专利)号名称专利状态1实用新型ZL200620101343.8一种汽车用智能后视系统授权2发明CN200610049671.2一种汽车用智能后视系统实质审核3发明200710160205.6阴极电致变色材料中主要化合物及其电致变色组件实质审核本公司目前致力于电致变色玻璃和控制电路板集成模块的开发、生产和销售。这一部分也正是国外掌握的核心技术，国内目前都是采购国外的模块，自己加装外壳向汽车厂供货。54 在电致变色玻璃开发方面，公司与中科院上海硅酸盐研究所、同济大学等研究机构进行联合攻关，经过一年多努力，自主开发的电致变色玻璃已经完成了样品开发，经过与台湾玻璃的对比试验，产品的性能指标已经超出台湾的产品，基本接近美国镜泰公司的产品。目前这项技术在国内尚属空白，公司进行了大量文献和专利的检索，并申请了电致变色玻璃的发明专利，并顺利开发了拥有完全自主知识产权的汽车电子产品。3.1.1电致变色玻璃专利介绍根据《发明专利申请公开说明书》，下面介绍一下本公司的电致变色玻璃专利（200710160205.6，阴极电致变色材料中来自3722资料搜索网中国最大的资料库下载主要化合物及其电致变色组件）：本发明所要解决的首要技术问题是提供一种更加稳定、合成容易、成本低的电致变色材料中主要化合物。本发明所要解决的另一个技术问题是提供一种采用上述化合物作为主要组分的电致变色组件。54 （本公司的电致变色玻璃专利主要采用）一种电致变色材料中主要化合物，其特征在于采用以下结构通式（I）、（II）或（III）的化合物，相关的一电致变色组件，其由一片透明具有导电薄膜的玻璃和一片带有反射层的具有导电薄膜的玻璃构成，且两面导电薄膜以及框胶构成一个空腔，在空腔里面装有电致变色材料，其特征在于电致变色材料中主要化合物采用以下结构通式（II）、（III）的化合物，它具有更加稳定，容易合成，成本低优点，适合在全自动防眩目后视镜或智能窗应用。3.1.2一种汽车用智能后视系统发明专利介绍本发明公开了一种汽车用智能后视系统，包括经专用连接部件与整车连为一体的后视镜镜体，后视镜镜体包括壳体、变色玻璃；后视镜镜体内设有智能防眩目组件和车辆行驶信息显示组件，该信息显示组件包括有安装在变色玻璃上信息显示窗口，变色玻璃为具有防眩目的电致变色玻璃或液晶玻璃；壳体内设有智能控制单元以及传感器组件，防眩目组件采用传感器组件中的前光敏传感器和后光敏传感器，根据前光敏传感器和后光敏传感器采集的光强信号，通过程序控制能自动消除环境光强波动变化的影响；智能控制单元具有对传感器组件收集到的各种信号转换成电信号，并对信号经转换处理和分析运算，输出给变色玻璃和信息显示窗口；输出能够执行的安全指令。3.1.3一种汽车用智能后视系统实用新型专利介绍54 本实用新型公开了一种汽车用智能后视系统，包括经专用连接部件与整车连为一体的后视镜镜体，后视镜镜体包括壳体、变色玻璃和信息显示窗口；变色玻璃为具有防眩目的电致变色玻璃或液晶玻璃，信息显示窗口具有输出车外温度、行驶方向、倒车信息、轮胎压力信息的功能；壳体内设有作为核心部件的智能控制单元以及经该智能控制单元联接的传感器部分，智能控制单元具有对传感器部分收集到的各种信号转换成电信号，并对信号进行转换处理和分析运算，输出执行信号给变色玻璃和信息显示窗口；智能控制单元由线路板、板上的元器件和控制程序构成。控制单元对检测到信息进行处理，输出执行器能够执行的指令；以提高驾驶人员的驾驶舒适性和安全性。3.2项目生产状况电致变色玻璃主要由透明导电玻璃、具有反射层的导电玻璃、框胶、变色材料和封口胶构成。所需采购的原材料为：透明导电玻璃、镀银的导电反射玻璃、环氧树脂、变色材料、UV胶、玻璃微珠。本公司与协作单位已摸索出较为成熟的工艺流程，主要的工艺流程如下：电致变色玻璃生产出来后，还需要加装与其配套的控制电路板，从而构成EC镜集成模块。控制电路板，EC镜集成模块的生产工艺在2006年已经（为保定天马汽车厂小批供货）充分验证了产品的技术路线、生产工艺和可靠性，但由于该汽车厂规模较小，产品不能形成规模效益。54 从2006年开始，本公司和上海奔原后视镜厂开始合作启动智能防眩目后视镜国产化项目，希望通过双方努力，由本公司提供核心模块，上海奔原后视镜厂加装塑料外壳后，供应给上汽集团和其它的汽车厂，逐步取代由美国镜泰公司提供的EC镜集成模块。在与上汽公司接触的过程中，我们又对产品进行了多次优化，并且按照上汽的要求，进行了严格的测试，完全能够满足上汽的要求。产品的测试报告和有关的技术情况见《国产EC镜应用情况简介》。本公司EC镜集成模块的生产有两种方式可以选择：1）采用台湾生产的电致变色玻璃加装我们开发的控制电路板；2）采用我们自主开发生产的电致变色玻璃和电路板。由于我们目前还没有投资电致变色玻璃的生产线，只能采用第一种方式，这种方式在技术上已经进行了全面的验证，在和上汽配套的初期会采用，但这样产品的大部分利润还是被台湾的电致变色玻璃生产厂赚走了，并且台湾厂家的生产能力也只有10万只/年，对我们后继产品的开发十分不利。所以本公司要在电致变色玻璃的开发和生产方面进行投入。在开发电致变色玻璃样品的过程中，我们结合国外和台湾的生产流程，已经摸索出了一条既科学又实用的生产工艺流程，按照我们的生产规划配置生产设备后，能够保证产品顺利投产。目前存在的问题就是电致变色玻璃的生产设备投资较大，按照本公司目前的资金状况，很难一步到位把电致变色玻璃的生产线建起来。而如果靠公司自身积累资金逐步完善生产设备，则很可能会错过目前很有利的市场机会，甚至公司为上汽配套的EC镜集成模块也会由于产能不足而丢掉市场。54 2008年上汽集团规划了6款车型，其中4款会使用智能防眩目后视镜，预计智能防眩目后视镜需求量会超过20万只。目前W161项目经2008年1月3日三方（上汽集团、上海奔原、宁波金榜）会议确定由“宁波金榜提供核心模块，上海奔原厂加装塑料外壳”的方式供应，每年需求在98000只左右。其它EC镜由美国镜泰公司供应。但是，会议也提到如果美国镜泰公司在降价方面不够主动，“金榜-奔原”提供的产品经大批量检验后，将考虑将其他项目也转由“金榜-奔原”供应，首先考虑的项目为W261项目，每年需求在60000只左右。按照上汽公司的计划，本公司的产品在6月份之前应该就可以在上汽批量得到应用。根据以往的经验，汽车厂的供应存在明显的示范效应，以前和我们接触过的客户，如菲亚特国际采购中心、长安福特、奇瑞汽车、华泰汽车、海马汽车很快就会进入批量应用。54 4．投资计划本项目计划总投资1082万元，其中，固定资产投资633万元，铺底流动资金448万元，如下表（具体见附表：总估算表）：序号项目名称估算投资占投资比例%1设备购置及运输安装费51247.362其它费用746.843预备费474.34固定资产（1+2+3）6634铺底流动资金44841.46　合计1082100.00设备购置及运输安装费中，495万元用于电致变色玻璃生产/测试流水线所需设备的购置（拟购置设备清单如下表），项目规划产能50万片。计划三年内形成30万套左右的销售。拟购置设备清单表序号设备名称单价（万元）数量总价备注1玻璃超声波清洗6162玻璃切割31354 3光学镀膜设备20512054真空点胶封边35135开发、订做5高温固化箱5156玻璃贴合设备191197真空混料、灌封67167开发、订做8UV点胶、固化8189电致变色材料提取、合成52152自制10电致变色玻璃测试设备65165自制11净化室3013014×4m合计495495公司现有净资产496.75万元，经评估无形资产价值1508万元，公司总资产1954.75万元，其中，无形资产主要由4个汽车电子产品相关专利组成。本项目总投资1082万元（含铺底流动资金448万元），采用自筹和外部投资两种方式筹措资金，希望争取外部投资500万元左右，主要用于购买生产/测试设备及相关投入，其余资金由企业自筹。54 5．后续计划及投资5.1首期3年计划在这个阶段，本公司将自己生产电致变色玻璃，并将之与控制电路板集成，以EC镜集成模块直供给后视镜厂家。2008年的销售量预计为8万只，主要服务对象是上汽集团，随着上汽配套的示范效应，产品很快可以在长安福特、华泰现代等汽车厂得到应用，再逐步推向菲亚特全球采购（上海）中心、克莱斯勒（北京）全球采购中心和通用全球采购中心等。在3年内产品应用以国内市场为主，但目前国际市场上能够提供电致变色玻璃的厂家只有很少几个厂家，并且价格居高不下，因此本产品批量生产后，可以适当试探出口智能防眩目后视镜模块（包括玻璃和控制电路）及防眩目后视镜总成。在这个阶段，预计总投资1000万元，采用自筹和外部投资两种方式筹措资金，希望争取外部投资500万元左右，主要用于购买生产/测试设备及相关投入，其余资金由企业自筹。5.2二期2年计划3年后将视市场情况决定是否增加设备再扩大产能，增加一条生产/测试线，将本产品年产能提高到150～200万片，以满足国外客户的需求。54 同时，随着自己品牌知名度的提高及对行业的深入了解，本公司计划进行电致变色玻璃的总成，即生产智能防眩目后视镜系统，通过产品的认证和汽车厂家的认可之后，以自己的品牌进入国际配套和售后市场。这阶段应重点开发大众、通用、丰田、本田、现代等高端客户，因为像智能防眩目后视镜这类的舒适用品，主要客户仍然为中高级的轿车用户。由于拥有自主知识产权，本公司可以开发性价比高，产品覆盖高、中、低端的智能防眩目后视系统系列产品，并根据市场发展情况，充分挖掘生产潜能，以满足需求，同时考虑进一步增加生产线的可能性。在这个阶段，需要二期融资，主要用于增加一条电致变色玻璃及智能防眩目后视镜系统生产/测试线以及相关认证和配套权。54 6．财务及经济效益分析6.1项目形成的生产能力本项目将建成电致变色玻璃生产/测试线1条，年生产能力30万套，产品生产将根据定单安排由公司生产部门完成，3年后增加设备再扩大产能，未来5年具体生产/销售能力预测如下表：项目年份第1年2年3年4年5年数量（万套）8163040606.2盈亏平衡点盈亏平衡点为26.65%(销量达到2.13万部)，即在产品正式投产第一年即可能实现盈利。本产品性价比高，通过加大销售力度、生产线改造等手段，提升产能和销售量，不断扩大本产品的市场占有率。6.3投资回收期本项目税后投资回收期为2.48年，具体见现金流量表。所得税后投资回收期==2.48年54 6.4经济效益本公司获得新增投资建成生产/测试线后，电致变色玻璃可达到年产30万套的生产能力，结合智能防眩目后视系统（电致变色玻璃）产业发展规律预测未来5年经济效益如下：项目第1年2345年产量（套）816304060产品销售收入（万元）11202160390050007200总成本费用（万元）8851575270434214852销售税金及附加（万元）77148267343494所得税（万元）52144306408612税后利润1062936228281242通过本项目的实施，可以大大增强宁波金榜汽车电子有限公司的竞争力，有望打破国外企业在汽车电子方面的垄断，替代进口，为国家节约外汇，从而推进我国汽车产业链的振兴，确立自己在该行业的优势地位；同时给公司投资者带来不错的投资回报。54 7．投资方案设想7.1投资方式本项目总投资1082万元（含铺底流动资金448万元），建设电致变色玻璃生产/测试线的设备投资需要500万元左右，希望融资额为1000万元左右，主要用于此项目的发展，投资以增资方式入股，可以占本公司30％左右的股份。根据预算，本项目3年内可以收回投资，所以该投资需要锁定3年，考虑到投资各方的投资偏好，到时可根据实际情况进行投资调整。7.2退出方式投资方可以通过公司整体上市、兼并收购、股份转让、企业回购、清算等方式来实现投资的退出。在退出之前，投资者也可以通过股票分红的方式获得投资回报。7.2.1公司上市公司计划于2010年前后上市，作为第一期投资的投资者可在此时将拥有的部分股份转让，便可获得高额现金。此方式最能体现公司的市场价值，对风险投资者也是最理想的退出并获得高额回报的方式。7.2.2兼并收购54 在公司业务发展良好但是公开上市存在障碍的情况下，可以通过和跨国大型企业的兼并收购来进行资本结合，从而使投资者得到现金退出。7.2.3股份转让在公司的发展计划中，在上市之前，公司还可能进行第二期融资，这时候第一期投资者可选择退出调整后的一定股份让给第二次投资者，即可得相应的资金而部分或者完全退出。即使不存在第二期融资，投资者也可以在获得其他股东同意的情况下转让给其他投资者。7.2.4企业回购投资者可以与公司其他股东协商在某一时间从公司退出，由其他股东和管理层出资支付给投资者来购回全部或者部分股份。54 8风险分析及控制8.1技术风险由于该项目所依赖的关键技术大部分都已经相当成熟，而且主要技术人员在此领域有较丰富的经验并在相关的研发中取得成功，因此出现技术风险的可能性非常低。8.2市场风险由于安全和舒适已经成为汽车电子市场不可逆转的趋势，在汽车配置上选用智能防眩目后视系统将越来越普通。市场风险主要存在于与竞争对手的竞争中处于弱势，无法销售自己的产品获得足够的利润。我们采取的措施是降低成本，采取循序渐进的方式，从国内汽车厂商和传统后视镜供应商入手，最后成为品牌汽车商的主要供应商。这样能够大大降低市场风险。8.3财务风险当项目没有按计划进行时，现有资金无法支持项目完成，或者项目计划不合理时，实际所需资金超过预算，会产生财务风险。在进入到生产销售期间后，由于生产销售投资过大或者产品库存积压过多引起流动资金短缺资金链断裂，也是另外一种财务风险。54 为了防止发生这种情况，我们制定了合理的预算计划和资金使用计划，因此项目执行期间出现财务风险的可能性很小。在生产和销售阶段，由于我们主要的客户都是规模大、效益较好的汽车厂，回扣有保障。销售上供货稳定，库存积压也可以控制到一个较低的水平。因此引起的财务风险也是较小和可以控制的。8.4人才风险由于主要开发人员均为公司创业团队成员，技术团队相当稳定。同时，项目的技术采用团队开发方式，关键技术至少由两人掌握，不会出现因为某位技术人员突然离去而使技术丢失的情况发生。8.5管理风险当公司发展到一定规模之后，对于公司的管理要求会非常高。如果管理不当，会引起公司内部混乱，效率低下，人员流失，甚至会使公司经营发展出现方向性错误。我们的应对措施是，在重大问题的决策上，采取董事会表决制。董事会对高层管理人员每年的绩效予以考核，并于报酬挂钩。当公司发展到较大规模之后，可以从公司外部聘请成功的职业经理人来管理公司。54 附表1：总估算表序　　估算　价值　　占投资　号工程和费用名称设备安装工程其他费用总值比例(%)1工程费用5021051280.911.1工艺设备50210512　购买设备495495　设备运杂费77　引进设备国内安装费10102其它工程和费用747411.69　场地使用权1212　专有技术2020　市场准入1515　产品体系建立和认证1515　咨询调查费33　筹建费22　生产辅助设施建设44　人员培训333预备费47477.413.1基本预备费4747　建设投资合计（1—3）4774112103567204建设期贷款利息000.00　固定资产投资合计（1—3）50210121633100.0054 4铺底流动资金448448　总投资合计（3—4）50210569108254 附表2：资金筹措表序年份投产期合计号项目123451财务评价总投资77812720413125414951.1固定资产投资6336331.2建设期利息1.3流动资金1451272041312548621.4利用原有资产02资金筹措77812720413125414952.1自有资金234386139764482.1.1国家拨款02.1.2企业自筹资金23438613976448　其中：用于流动资金234386139764482.2利用原有资产02.3贷款545891439117810462.3.1流动资金贷款5458914377754 附表3：流动资金表序年份周转周转投产期号项目天数次数123451流动资产239452802102414621.1应收帐款5071062013574566531.2存货1252394265447761.2.1原材料301247901632083001.2.2燃料001.2.3在产品1355247771.2.4产成品3610771452573294701.3现金36107121924322流动负债931803254176002.1应付帐款606931803254176003流动资金1452724776088624流动资金本年增加额1451272041312545流动资金贷款102191334425603671323294154 流动资金贷款利息54 附表4：运用表序年份投产期合计号项目123451资金来源104967612451348196662841.1利润总额1584379291236185446141.2折旧费97979797974871.3摊销费1515151515741.4长期贷款001.5流动资金贷款545891437771.6自有资金23438613331.7回收固定资产余值01.8回收流动资金02资金运用83127151140861226332.1建设投资6336332.2利用原有资产02.3流动资金14512720404772.4所得税5214430640861215232.5长期贷款本金偿还000002.6流动资金贷款本金偿还03盈余资金2184057349401354365254 4累计盈余资金21862313572297365254 附表5：成本表序年份投产期合计号项目12345　1外购原材料560108019502500360096902制造费用8416229337554014543工资及附加费30485467722714修理费（含大修理费）1919191919975折旧费97979797974876无形及递延资产摊销费1515151515747科研开发费2243781001443888其它费用173259751082919技术提成费00000010销售费用346511715021658111财务费用71323234110612总成本885157527043421485213438　其中：固定成本2263094355136762159　可变成本65912662270290941761127913经营成本76614502569328746991277254 附表6：负债表序年份投产期号项目123451资产125017572728377954581.1流动资产总额45710752159332251131.1.1应收账款1062013574566531.1.2存货1252394265447761.1.3现金7121924321.1.4累计盈余资金2186231357229736521.2在建工程1.3固定资产净值7346375404423451.4无形及递延资产净值5944301502负债及所有者权益116816742646369653762.1流动负债总额19537165984212032.1.1应付账款931803254176002.1.2流动资金贷款1021913344256032.2长期贷款000　负债小计19537165984212032.3所有者权益973130419872854417354 2.3.1自有资金867905966100510822.3.2累计盈余公积金16601532774642.3.3累计未分配利润9033986815722627　计算指标：1资产负债率（%）：15.6021.1024.1522.2822.042流动比率（%）：234.12290.10327.72394.52425.023速动比率（%）：169.90225.72263.07329.97360.4954 附表7：现金流量表序年份投产期合计号项目12345　1现金流入11202160390050007200193801.1产品销售收入11202160390050007200193801.2回收固定资产余值　　　　　01.3回收流动资金　　　　　02现金流出16741869334840375805167332.1建设投资633　　　　6332.2利用原有资产　　　　　02.3流动资金145127204　　4772.4经营成本7661450256932874699127722.5销售税金及附加7714826734349413282.6所得税5214430640861215233净现金流量-554291552963139526474累计净现金流量-554-26328912522647　　计算指标：所得税后：　财务内部收益率（%）：89.97%54 　财务净现值（Ic=12%）（万元）：1534　投资回收期（年）：2.4854 附表8：损益表序年份投产期合计号项目12345　1产品销售收入11202160390050007200193802销售税金及附加7714826734349413283总成本费用8851575270434214852134384利润总额1584379291236185446145弥补以前年度亏损额　　　　　　6应纳所得税额1584379291236185446147所得税5214430640861215238税后利润106293622828124230919可供分配利润1062936228281242309110盈余公积金16449312418646411利润提成42117249331497123612未分配利润902495297041056262713累计未分配利润9033986815722627　54'