财务报表分析练习及答案 文档.doc 39页

'财务报表分析练习及答案一、单项选择（每题1分，答案唯一）1．企业收益的主要来源是（     ）。A经营活动        B投资活动C筹资活动        D投资收益2．下列项目中属于长期债权的是（    ）。A短期贷款        B融资租赁C商业信用        D短期债券3．资产负债表的附表是（   ）。A利润分配表  B分部报表C财务报表附注 D应交增值税明细表4．在计算总资产周转率时使用的收入指标是（       ）。A主营业务收入   B其他业务收入C投资收入        D补贴收入5．我国会计规范体系的最高层次是（      ）。A企业会计制度   B企业会计准则C会计法          D会计基础工作规范6．正大公司2001年年末资产总额为1650000元，负债总额为1023000元，计算产权比率为（ ）。A0.62    B0.61C0.38    D1.637．当法定盈余公积达到注册资本的（      ）时，可以不再计提。A5％    B10％        C25％    D50%8．下列各项中，（      ）不是影响固定资产净值升降的直接因素。A固定资产净残值      B固定资产折旧方法C折旧年限的变动      D固定资产减值准备的计提9．企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（     ）天。A90     B180C270D36010．可用于偿还流动负债的流动资产指（   ）。A存出投资款     B回收期在一年以上的应收款项C现金            D存出银行汇票存款11．酸性测试比率，实际上就是（）。A流动比率       B现金比率 C保守速动比率    D速动比率12．某公司去年实现利润8000万元，预计今年产销量能增长2.5％，如果经营杠杆系数为2，则今年可望实现营业利润额（      ）万元。A8000   B8400C8800    D1000013．现金类资产是指货币资金和（）。A存货       B短期投资净额C应收票据   D一年内到期的和藏起债权投资14．企业（   ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。A取得应收票据贴现款      B为其他单位提供债务担保C拥有较多的长期资产      D有可动用的银行贷款指标15．以下（   ）指标是评价上市公司获利能力的基本核心指标。A每股收益   B净资产收益率C每股市价   D每股净资产16．减少企业流动资产变现能力的因素是（ ）。A取得商业承兑汇票    B未决诉讼、仲裁形成的或有负债C有可动用的银行贷款指标       D长期投资到期收回17．企业的长期偿债能力主要取决于（）。A资产的短期流动性    B获利能力C资产的多少      D债务的多少18．某企业2001实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是（    ）万元。A3275   B5212C5679    D614619．可以分析评价长期偿债能力的指标是（ ）。A存货周转率     B流动比率C保守速动比率    D固定支出偿付倍数20．理想的有形净值债务率应维持在（）的比例。A3：1   B2：1C1：1    D0.5：121．当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（    ）。A销售收入的多少      B营业利润的高低C投资收益的大小      D资产周转率的快慢22．资本结构具体是指企业的（  ）的构成和比例关系。A长期投资与长期负债      B长期债权投资与流动负债 C长期应付款与固定资产    D递延资产与应付帐款23．某企业的流动资产为23万元，长期资产为330万元，流动负债为65万元，长期负债83万元，则资产负债率为（      ）。A20%    B24%C35%    D42%24．甲公司报表所示：2000年末无形资产净值为24万元，负债总额为1478万元，所有者权益总额为2490万元。计算有形净值债务率为（   ）。A55.4％      B59.35％C59.93％      D60.32％25．不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（ ）。A吸收权益投资   B发行长期债券C接受固定资产捐赠    D取得经营利润26．正常情况下，如果同期银行存款利率为4％，那么，市盈率应为（   ）。A25     B30C40      D5027．乙公司某年末资产总额为19800000元，负债总额为10512000元，计算产权比率为（ ）。A1.16    B0.54C0.46    D0.8628．利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（    ）。A汇兑损溢        B购建固定资产而发行债券的当年利息C固定资产已投入使用之后的应付债券利息 D银行存款利息收入29．丙公司下一年度的净资产收益率目标为16％，资产负债率调整为45.5％，则其资产净利率应达到（）%。A7.28         B8.72C16      D2030．资产运用效率，是指资产利用的有效性和（ ）。A完整性     B充分性C真实性     D流动性31．丁公司2001年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为（      ）。A8.83次,40.77天        B6.99次，51.5天C8.83次，51.5天       D7.8次，46.15天32．某公司2001年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销5万元，待摊费用增加90万元，则本年产生的净现金流量是（    ）万元。A83519       B96198 C96288       D9637833．从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（）。A主营业务收入   B赊销净额C销售收入        D营业利润34．酸性测试比率，实际上就是（）。A流动比率        B保守速动比率C速动比率        D现金比率35．资产利用的有效性需要用（       ）来衡量。A利润   B收入   C成本        D费用36．企业进行长期投资的根本目的，是为了（   ）。A控制子公司的生产经营    B取得投资收益C获取股利        D取得直接收益37．某公司2000年实现利润情况如下：主营业务利润4800万元，其他业务利润87万元，资产减值准备69万元，营业费用420万元，管理费用522万元，主营业务收入实现7200万元，则营业利润率是（         ）。A51.42％     B53.83%C66.67%      D67.88%38．应收帐款的形成与（    ）有关。A全部销售收入   B现金销售收入C赊销收入        D分期收款销售39．当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（    ）。A销售收入的多少      B营业利润的高低C投资收益的大小      D资产周转率的快慢40．销售毛利率＋（    ）＝1。A变动成本率     B销售成本率C成本费用率      D销售利润率41．销售毛利率指标具有明显的行业特点。一般说来，（       ）毛利率水平比较低。A重工业企业     B轻工业企业C商品零售行业    D服务行业42．某产品的销售单价是18元，单位成本是12元，本月实现销售25000件，则本月实现的毛利额为（      ）。A300000      B450000C750000      D15000043．某公司的有关资料为：股东权益总额8000万元，其中优先股权益340万元，全部股票数是620万股，其中优先股股数170万股。计算的每股净资产是（      ）。 A12.58    B12.34C17.75    D17.0244．已知企业上年营业利润为2000万元，实现销售甲产品40万件，本年实现销售该产品46万件，实现营业利润2340万元，则可以计算出经营杠杆系数为（ ）。A1.17 B1.15C1.13 D0.9845．已知本年实现的主营业务收入是2000万元，销售数量200万件，单位变动成本6元，固定成本总额为600万元，则本年的营业利润为（）万元。A2000   B1400C800D20046．某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长6％，如果经营杠杆系数为2.5，则今年可望实现营业利润额（  ）万元。A848    B920C1000    D120047．企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为2，则净资产收益率为（）％。A12.6    B6.3C25      D1048．在财务报表分析中，投资人是指（）。A社会公众   B金融机构C优先股东   D普通股东49．投资报酬分析的最主要分析主体是（ ）。A短期债权人   B长期债权人C上级主管部门  D企业所有者50．要想取得财务杠杆效应，资本利润率与借款利息率应满足（     ）关系。A资本利润率大于借款利息率         B资本利润率小于借款利息率C资本利润率等于借款利息率         D两者毫无关系51．以下（   ）指标是评价上市公司获利能力的基本和核心指标。A每股市价   B每股净资产C每股收益   D净资产收益率52．当企业因认股权证持有者行使认股权利，而增发的股票不超过现有流通在外的普通股的（    ），则该企业仍属于简单资本结构。A10％   B20％C25％    D50％ 53．假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是（ ）％。A25     B0.08C10.46   D1.754．正常情况下，如果同期银行存款利率为4％，那么，市盈率应为（   ）。A20     B25C40      D5055．某公司的有关资料为：股东权益总额8000万元，其中优先股权益340万元，全部股票数是620万股，其中优先股股数170万股。计算的每股净资产是（      ）。A12.58   B12.34C17.75   D17.0256．企业为股东创造财富的主要手段是增加（   ）。A自由现金流量   B净利润C净现金流量      D营业收入57．企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（   ）。A控制其他企业        B利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金收益C谋求高于利息流入的风险报酬       D企业长期规划58．（    ）不属于企业的投资活动。A处理设备        B长期股权卖出C长期债权的购入      D预期三个月内短期证券的买卖59．在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（       ）。A现金流量表     B资产负债表C利润表     D股东权益变动表60．流动资产和流动负债的比值被称为（   ）。A资产负债比率   B速动比率C营运比     D流动比率61．（    ）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。A经营活动   B投资活动C筹资活动   D以上各项均是62．确定现金流量的计价基础是（）。A全责发生制     B应收应付制C收入费用配比制      D收付实现制63．当现金流量适合比率（  ）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。A大于1      B小于1C等于1      D接近164．按照我国《公司法》规定，我国公司不得发行优先股，所以股东净收益与（   ）没有区别。 A所有者权益     B未分配利润C净利润     D本年利润65．利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（    ）。A汇兑损溢   B购建固定资产而发行债券的当年利息C固定资产已投入使用之后的应付债券利息 D银行存款利息收入66．能够反映公司经济利润最正确和最准确的度量指标是（    ）。A基本的经济增加值        B特殊的经济增加值C真实的经济增加值         D披露的经济增加值67．通货膨胀环境下，一般采用（）能够较为精确的计量收益。A个别计价法     B加权平均法C先进先出法      D后进先出法68．能够反映企业发展能力的指标是（）。A总资产周转率   B资本积累率C已获利息倍数    D资产负债率69．（    ）可以用来反映企业的财务效益。A资本积累率     B已获利息倍数C资产负债率      D总资产报酬率70．已知总资产净利率行业平均值为12%，标准评分为20分；行业最高比率为18%，最高得分为25分，则每分的财务比率差额为（ ）。A1%  B1.2%C1.5% D6%二、多项选择（每题2分，正确答案为2－5个）1．财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（   ）。A评价公司管理业绩和企业决策   B判断投资、筹资和经营活动的成效C预测企业未来的经营成果   D寻找投资对象和兼并对象E预测企业未来的财务状况2．财务报表分析的主体是（     ）。A职工和工会     B投资人     C债权人D经理人员        E审计师3．作为财务报表分析主体的政府机构，包括（   ）。A社会保障部门 B国有企业的管理部门C会计监管机构 D证券管理机构 E税务部门4．影响每股收益的因素包括（   ）。A优先股股数 B可转换债券的数量C的净利润  D优先股股利 E普通股股数5．财务报表分析的原则可以概括为（  ）。 A系统分析原则 B成本效益原则   C动态分析原则D目的明确原则 E实事求是原则6．国有资本金效绩评价的对象是（    ）。A国家控股企业   B有限责任公司C所有公司制企业      D国有独资企业   E股份有限公司7．在财务报表附注中应披露的会计政策有（    ）。A长期待摊费用的摊销期   B存货的毁损和过时损失    C借款费用的处理D所得税的处理方法    E坏账损失的核算8．以下(      )属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。A已贴现商业承兑汇票      B预收帐款C为其他单位提供债务担保  D应付帐款   E未决诉讼9．保守速动资产一般是指以下几项流动资产（  ）。A短期证券投资净额    B待摊费用C预付帐款   D应收账款净额   E货币资金10．上市公司信息披露的主要公告有（）。A收购公告   B包括重大事项公告C利润预测   D中期报告   E会计方法11．影响应收账款周转率下降的原因主要是（   ）。A赊销的比率     B客户故意拖延C企业的收账政策      D客户财务困难   E企业的信用政策12．盈余公积包括的项目有（    ）。A法定盈余公积   B任意盈余公积    C法定公益金D非常盈余公积公积    E一般盈余公积13．企业持有货币资金的目的主要是为了（ ）。A投机的需要     B经营的需要C投资的需要      D获利的需要      E预防的需要14．流动资产包括（    ）。A应收账款   B待摊费用   C预收账款D预付帐款   E低值易耗品15．现代成本管理方法一般有（  ）。A即时制管理     B全面成本管理    CJIT管理D作业基础成本管理    E全面质量成本管理16．不能用于偿还流动负债的流动资产有（ ）。A信用卡保证金存款    B有退货权的应收账款  C存出投资款D回收期在一年以上的应收款项       E现金 17．需要偿还的债务不仅仅指流动负债，还包括（    ）。A长期负债的到期部分      B长期借款C在不可废除合同中的未来租金应付款数D购买长期资产合同的分期付款数E将于3年后到期的应付债券18．造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（      ）。A季节性经营的企业，销售不均衡B大量使用分期付款结算方式C年末销售大幅度上升或下降D大量的销售为现销E存货计价方式发生改变19．在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（    ）。A存货估价成本与合理市价相差悬殊B存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货C存货种类繁多，难以综合计算其价值D存货的变现速度最慢E部分存货可能已抵押给某债权人20．下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ ）。A出售固定资产   B企业从银行提取现金C投资人投入现金      D将库存现金送存银行E企业用现金购买将于3个月内到期的国库券21．保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ ）。A短期证券投资净额    B待摊费用C预付帐款   D应收账款净额   E货币资金22．影响有形净值债务率的因素有（   ）。A负债总额   B长期负债        C股东权益D流动负债   E无形资产净值23．只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式的是（ ）。A短期借款   B发行债券   C吸收投资D接受捐赠   E赊购原材料24．在分析资产负债率时，（     ）应包括在负债项目中。A应付福利费     B盈余公积   C未交税金D长期应付款      E资本公积25．下列项目（   ）属于无形资产范围？A土地使用权     B商标   C专利权 D非专利技术     E商誉 26．与息税前利润相关的因素包括（   ）。A投资收益   B利息费用   C营业费用D净利润     E所得税 27．影响折旧的变量有（    ）。A固定资产原值   B变更折旧方法    C折旧方法D固定资产残值   E固定资产使用年限28．（    ）项目形成经营活动现金流量。A购买无形资产   B应付账款的发生C应交税金的形成      D发行长期债券   E支付职工工资29．影响企业资产周转率的因素包括（）。A所处行业及其经营背景         B资产构成及其质量         C经营周期的长短D资产的管理力度 E企业所采用的财务政策30．（    ）资产对收入的贡献是直接的。A产成品     B固定资产   C商品D原材料     E无形资产31．属于非财务计量指标的是（       ）。A市场增加值     B服务   C创新D雇员培训   E经济收益32．计算存货周转率可以以（    ）为基础的存货周转率。A主营业务收入   B主营业务成本        C其他业务收入D营业费用   E其他业务成本33．影响毛利变动的内部因素包括（   ）。A开拓市场的意识和能力    B成本管理水平C产品构成决策    D企业战略要求   E以上都包括34．影响营业利润率的因素主要包括两项，即（ ）。A其他业务利润   B资产减值准备C财务费用   D主营业务收入   E营业利润35．股票获利率的高低取决于（  ）。A股利政策   B现金股利的发放 C股票股利D股票市场价格的状况      E期末股价36．( )因素影响总资产收益率。A税后利润  B所得税C利息D资产平均占用额 E息税前利润额 37．分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指（      ）。A长期负债   B长期股票投资        C长期债券投资D所有者权益      E长期资产38．企业生产经营活动所需的资金可以来源于两类，即（      ）A投入资金   B自有资金   C借入资金D所有者权益资金      E外来资金39．下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（      ）。A企业合并        B库藏股票的购买C可转换债券转为普通股    D股票分割        E增发新股40．普通股的范围在进行每股收益分析时，应根据具体情况适当调整，一般包括（ ）。A参加优先股     B子公司发行的可购买母公司普通股的认股权C参加债券        D可转换证券E子公司可转换为母公司普通股的证券41．不能用于偿还流动负债的流动资产有（ ）。A信用卡保证金存款    B有退货权的应收账款  C存出投资款D回收期在一年以上的应收款项  E现金42．导致企业的市盈率发生变动的因素是（ ）。A企业财务状况的变动      B同期银行存款利率C上市公司的规模      D行业发展   E股票市场的价格波动43．（    ）因素能够影响股价的升降。A行业发展前景   B政府宏观政策    C经济环境D企业的经营成果      E企业的发展前景44．分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（    ）。A市盈率     B股票获利率 C市净率D销售利润率      E资产周转率45．一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（     ）。A以现金形态存在      B价值变动风险小C易于转换为已知金额现金       D期限短     E流动性强46．下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ ）。A出售固定资产   B企业从银行提取现金C投资人投入现金      D将库存现金送存银行E企业用现金购买将于3个月内到期的国库券47．（    ）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A所得税率   B优先股股息      C息税前利润D利息费用   E融资租赁费中的利息费用 48．以下业务中，应按净额列示的是（）。A银行吸收的活期存款      B证券公司代收的客户买卖交割费C代客户收取或支付的款项       D银行发放的短期贷款和E证券公司代收印花税49．（    ）属于收回投资所收到的现金。A收回长期股权投资而收到的现金     B收回长期债权投资的利息C收回除现金等价物以外的短期投资   D收回长期债权投资本金E收回非现金资产50．取得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而取得的（ ）。A股票股利        B从子公司分回利润而收到的现金C从联营企业分回利润而收到的现金       D现金股利E从合资企业分回利润而收到的现金51．下列各项活动中，属于筹资活动产生的现金流量项目的是（     ）。A以现金偿还债务的本金    B支付现金股利    C支付借款利息D发行股票筹集资金    E收回长期债权投资本金52．现金流量分析使用的主要方法是（）。A财务比率分析   B同业分析   C结构分析D趋势分析   E以上各项都是53．现金流量可以用来评价企业（  ）的能力。A支付利息  B利润分配    C偿付债务D生产经营  E支付股息54．投资收益的衡量方法有两种，分别是（）。A剩余收益  B总资产收益率    C净资产收益率D内部收益率 E所有者权益收益率55．从公司整体业绩评价来看，（  ）是最有意义的。A特殊的经济增加值  B真实的经济增加值C基本经济增加值   D披露的经济增加值  E以上各项都是56．通货膨胀对利润表的影响主要表现在（ ）方面。A存货成本   B无形资产摊销    C利息费用D固定资产折旧   E投资所收益57．通货膨胀对资产负债表的影响，主要表现在（    ）方面。A高估固定资产   B高估负债   C低估净资产价值D低估存货   E低估长期资产价值58．分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指（      ）。A长期负债   B长期股票投资        C长期债券投资 D所有者权益      E长期资产59．我国会计制度规定，企业可以采用（   ）确定存货的价值。A后进先出法     B加权平均法      C移动平均法D个别计价法      E先进先出法60．在现金再投资比率中，总投资具体是指（   ）项目之和。A流动资产   B固定资产总额    C对外投资D其他长期资产   E营运资金三、名词解释财务报表分析     经营活动     营运资本     速动资产     流动比率     资本结构     资产负债率        产权比率     有形净值债务率     经营周期总资产周转率 存货周转率   营业利润率经营杠杆        总资产收益率     资本结构     中期报告       财务杠杆系数     净资产收益率     每股收益     市盈率   市净率   每股净资产   现金流量     财务弹性     自由现金流量        市场增加值   长期偿债能力四、简答题1．债权人进行财务报表分析的目的是什么？2．普通股股东进行财务报表分析的目的是什么？3．趋势分析法的基本步骤是什么？4．企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？各方的关注重点分别是什么？5．保持适当的营运资本规模的意义是什么？6．速动比率计算中为何要将存货扣除？7．中期报告分析能给报表使用人提供哪些信息？8．市盈率对投资者有何重要意义？分析市盈率指标时应注意哪些方面？9．在评价短期偿债能力时，如何选择同类企业和行业标准？10．为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？11．产权比率与资产负债率两指标之间有何区别？12．如何理解长期资产与长期债务的对应关系？13．对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？ 14．简述用市场增加值计量企业业绩的局限性。16． 通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息？17． 经营杠杆对营业利润有何影响？18． 导致企业的市盈率发生变动的因素是哪些？19． 简述企业不同成长阶段的业绩评价特点。20．现金流量分析的作用是什么？五、计算分析题1．已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等，均为500万元。负债平均利息率6％。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：金额单位：万元项  目甲公司乙公司丙公司总资本400040004000 普通股股本400030002000发行的普通股股数400300200负债010002000假设所得税率为33％，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？2．资料：远洋公司2000年底和2001年底的部分账面资料如下表项  目2000年2001年  现金银行存款短期投资—债券投资其中：短期投资跌价准备应收票据固定资产其中：累计折旧应收账款其中：坏帐准备原材料应付票据应交税金预提费用长期借款—基建借款36001500000 3000084060000248400003000002100001200045000090000600001000000 1800000300020100003600015001500002508000042000015000018750480000135000 5400010000001800000 要求：（1）计算该企业的营运资本（2）计算该企业的流动比率（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率（4）计算该企业的现金比率（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。3．某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下：实际销售收入：（10万件×4.8元/件）48万元；预算销售收入：（11万件×4.6元/件）50.6万元，差异:            2.6万元（不利）要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。4．龙达公司有关资料显示：2000年利润总额为4650万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息640万元，2001年利润总额为5210万元，利息费用为620万元，长期借款中应资本化利息640万元。要求计算并分析利息偿付倍数。 5．亚方公司是一上市公司，2000年的资料负债表简要如下：资产负债表2000年12月31日                        单位：万元资产负债及股东权益 流动资产1965流动负债870 固定资产4710长期借款应付债券1620600 无形资产16.5其他长期负债75 递延资产22.5长期负债合计 2295 其他长期资产15股东权益3564 资产总计6729负债及股东权益6729 要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力作出评价。6．根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％，年初存货30万元。7．某企业上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产占全部资产的比重为40％；本年产品销售收入为7350万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产占全部资产的比重为45％。要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。8．某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：(金额单位：万元)项 目98年末99年末2000年末流动资产220026802680其中：应收账款  94410281140   存货1060 9281070固定资产380033403500资产总额880080608920已知2000年主营业务收入额为10465万元，比99年增长了15%，其主营业务成本为8176万元，比99年增长了12%。试计算并分析：要求：（1）该企业1999年和2000年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。（2）对该企业的资产运用效率进行评价。9．某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30％。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。 10．某公司去年实现利润1080万元，预计今年产销量能增长8％，如果经营杠杆系数为2，计算今年可望实现营业利润额。若经营杠杆系数为3，要想实现利润1600万元，则产销量至少应增长多少？11．公司1999年和2000年营业利润的数额如表所示：项目1999年2000年一、主营业务收入565324609348减：主营业务成本482022508168主营业务税金及附加12562004二、主营业务利润8204699176加：其他业务利润 26483512减：资产减值准备0988营业费用134204管理费用66845621财务费用30562849三、营业利润7482093026 试对该公司营业利润率的变动状况进行具体分析。12．某企业的资产负债率为50％，负债总额800万元，息税前资产利润率8%,平均资金成本率5％，所得税率40％。若下年度调整资产负债率为60％，其他条件不变，试计算各年的财务杠杆系数。13．已知夏华公司2000年的净利润额为847460万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外所普通股股数情况如下表所示。试计算公司的每股收益。时间股数权数1－3月14231803/124－12月15635209/12合计－－14．资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元） 项  目2000年2001年销售收入280 350其中：赊销收入7680全部成本235288其中：销售成本108120   管理费用8798   财务费用2955   销售费用 1115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额128198其中：固定资产5978 现金2139应收账款（平均）814存货4067负债总额5588要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。15．已知某公司资产总额450万元，，流动资产占30％，其中货币资金有25万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。年末流动比率1.5，产权比率0.6，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。 16．某公司2001年经营活动现金净流量680万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债1280万元，长期负债3220万元，主营业务收入8400万元，总资产64200万元，当期固定资产投资额为480万元，存货增加200万元（其他经营性流动项目不变），实现净利润6800万元（其中非经营损益1000万元、非付现费用1500万元），分配优先股股利450万元，发放现金股利640万元，该公司发行在外的普通股股数10800万股。要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数。17．某公司今年预算实现销售量15万件，产品售价8元/件，单位变动成本5元/件，固定成本总额12万元。如果该公司今年实际销售18万件，实现营业利润41.4万元。试评价该公司营业利润的预算完成情况。18．假设某公司2000年的主营业务收入为8430万元，营业利润额750万元，2001年主营业务收入9280万元，营业利润820万元，试对该公司两年的营业利润率计算并简要分析其变动原因。参考答案一、单项选择1、A    2、B     3、D    4、A    5、C     6、D    7、D    8、A    9、C     10、C11、D   12、B    13、B    14、D   15、A   16、B    17、B    18、B    19、D   20、C21、C    22、A   23、D   24、C    25、B    26、A   27、A   28、B    29、B    30、B31、D   32、B    33、B    34、C    35、B    36、A   37、B    38、C    39、D   40、B41、C    42、D   43、D   44、C    45、D   46、B    47、C    48、D   49、D   50、A 51、D   52、B    53、D   54、B    55、D   56、A   57、B    58、D   59、A   60、D61、A   62、D   63、C    64、C    65、B    66、C    67、D   68、B    69、D   70、B二、多项选择1、ABCDE    2、ABCDE    3、ABCDE    4、CDE  5、ABCDE    6、AD   7、AB   8、ACE9、ADE  10、ABD     11、BDE      12、ABC     13、ABE     14、ABDE    15、ACDE16、ABCD    17、ACD     18、ABCD    19、ABDE    20、BCE      21、ADE     22、ABCDE23、ABE     24、ACD     25、ABCDE   26、ABCDE   27、ABCDE   28、BCE      29、ABCDE   30、AC  31、BCD     32、AB  33、ABCDE   34、DE  35、AD  36、ABCDE   37、AD  38、CD39、ABCDE   40、ABCDE   41、ABCD    42、BCDE    43、ABCDE   44、ABC     45、BCDE46、BCE      47、ABCD    48、ABCDE   49、ACD     50、BCDE    51、ABCD    52、BCD53、ACE     54、BCE      55、CD  56、ACD57、BDE      58、AD  59、ABCDE   60、BCDE三、名词解释（略）四、简答题（略） 五、计算分析题1．当息税前利润额为500万元，各公司财务杠杆系数及各净收益指标计算如下：EBIT         500甲公司财务杠杆系数＝────＝───────＝1EBIT-I        500－0EBIT              500乙公司财务杠杆系数＝────＝──────────────＝1.14EBIT-I        500－1000×6％EBIT              500丙公司财务杠杆系数＝────＝─────────────＝1.32EBIT-I        500－2000×6％甲公司的税后净收益＝（500－0）×（1－33％）＝335万元乙公司的税后净收益＝（500－1000×6％）×（1－33％）＝294.8万元丙公司的税后净收益＝（500－2000×6％）×（1－33％）＝254.6万元                                 335甲公司每股净收益＝──────＝0.84元400                                294.8乙公司每股净收益＝──────＝0.98元300                                254.6丙公司每股净收益＝──────＝1.27元2002．（1）营运资本＝流动资产－流动负债＝（3600＋1500000＋30000－840＋60000＋210000－12000＋450000）－（90000＋60000＋1000000）＝2240760－1150000＝1090760(2)流动比率＝224076÷1150000＝1.95(3)速动比率＝（3600＋1500000＋30000－840＋60000）÷1150000＝1592760÷1150000＝1.38保守速动比率＝（3600＋1500000＋30000－840）÷1150000＝1532760÷1150000＝1.33（4）现金比率＝（3600＋1500000）÷1150000＝1.313．答：总差异＝48－50.6＝－2.6用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：数量变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×预算数量 =实际价格×数量差异=4.8×（10-11）=-4.8万元价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量=价格差异×实际数量=（4.8-4.6）×10万=2万元－4.8+2＝－2.8，与总差异－2.6的差－0.2是混合差异。采用连环替代法计算分析影响预算完成的因素：数量变动影响金额=预算价格×实际数量-预算价格×预算数量=预算价格×数量差异=4.6×（10-11）=-4.6万元价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量=价格差异×实际数量=（4.8-4.6）×10万=2万元4．2000年利息偿付倍数=（4650+360＋640）÷（360＋640）=5.652001年利息偿付倍数=（5210+620＋640）÷（620＋640）=5.13分析：从总体上来看，该公司的偿债能力很好，2001年比2000稍有下降，但仍然大大高于1，说明该公司以利润偿还利息费用的能力很好。5．资产负债率＝（2295＋870）÷6729×100％＝47％ 产权比率＝（2295＋870）÷3564×100％＝89％有形净值债务率＝（2295＋870）÷（3564－16.5）×100％＝89％6．流动资产＝40×2.2＝88                          速动资产＝40×1.2＝48年末存货＝88－48＝40                              销售收入＝80÷（1－20％）＝100收入基础存货周转率＝100÷（40＋30）×2＝2.86周转天数＝360÷2.86＝126成本基础存货周转率＝80÷（40＋30）×2＝2.29 周转天数＝360÷2.29＝1577．上年：总资产周转率＝6624÷2760＝2.4流动资产周转率＝6624÷2760×0.4=6624÷1104＝6固定资产周转率＝6624÷2760×0.6＝4本年：总资产周转率＝7350÷2940＝2.5流动资产周转率＝7350÷2940×0.45=7350÷1323＝5.56固定资产周转率＝7350÷2940×0.55＝7350÷1617=4.56本年的总资产周转率较上年有所上升，原因是总资产平均余额的上升低于销售收入的上升，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产周转率较上年有所下降，固定资产周转率有所上升。8．项目1999年 2000年应收帐款周转率9100÷（1028＋944）÷2＝9.2310465÷（1140＋1028）÷2＝9.65存货周转率（成本基础）7300÷(928+1060)÷2＝7.348176÷(1070+928)÷2=8.18存货周转率（收入基础）9100÷(928+1060)÷2＝9.6410465÷(1070+928)÷2=10.48流动资产周转率9100÷(2680+2200)÷2＝3.7310465÷(2680+2680)÷2＝3.91固定资产周转率9100÷(3340+3800)÷2＝2.5510465÷(3500+3340)÷2＝3.06总资产周转率9100÷(8060+8800)÷2＝1.0810465÷(8920+8060)÷2＝1.239．解：流动资产＝6000×40％＝2400  存货＝2400×50％＝1200流动负债＝6000×30％＝1800（1）流动资产＝2400＋4－4＋6＝2406 流动负债＝1800＋6＝1806    速动资产＝1200－4＝1196营运资本＝2406－1806＝600      流动比率＝2406÷1806＝1.33 速动比率＝1196÷1806＝0.66 （2）流动资产＝2400－40－20＝2340       流动负债＝1800    速动资产＝1200－40－20＝1140营运资本＝2340－1800＝540      流动比率＝2340÷1800＝1.3  速动比率＝1140÷1800＝0.63（3）流动资产＝2400－28＋80＝2452       流动负债＝1800＋80＝1880   速动资产＝1200－28＋80＝1252营运资本＝2452－1880＝652      流动比率＝2452÷1880＝1.30 速动比率＝1252÷1880＝0.6710．1080×（1＋8％×2）＝1252.8万元（1600÷880－1）÷3×100％＝27％11．1999年营业利润率＝74820÷565324×100％＝13％ 2000年营业利润率＝93026÷609348×100％＝15％分析：2000年营业利润率较1999年的有所上升，主要原因在于营业利润上升(24％)远远快于主营业务收入上升(7.8%),而管理论费用和财务费用减少所致.12．解：（1）资产总额＝800÷50％＝1600   财务杠杆系数＝（1600×8％）÷（1600×8％－800×5％）＝1.45（2）资产总额＝800÷60％＝1333财务杠杆系数＝（1333×8％）÷（1333×8％－800×5％）＝1.613．时间股数 权数加权平均股数1－3月14231803/123557954－12月15635209/121172640合计－－1528435每股收益＝（847460－30）万元÷1528435＝0.55（元/股）14．2000年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)]＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.422001年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)]＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.77＝0.372001年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2001年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。 15．流动资产＝450×30％＝135（万元）        流动负债＝135÷1.5＝90（万元）产权比率＝0.6＝负债÷（资产－负债）         负债＝168.75（万元）                     长期负债＝168.75－90＝78.75（万元）收入÷存货＝成本÷存货＋毛利÷存货         10＝8＋90÷存货         存货＝45（万元）                                  应收帐款＝135－45－25＝65（万元）16．现金流量与当期债务比＝＝53.13%债务保障率＝＝15.11%全部资产现金回收率＝＝1.06％每股经营现金流量＝＝2.13%现金流量适合比率＝现金股利保障倍数＝17．预算营业利润＝15×（8－5）－12＝33      预算单位产品营业利润＝33÷15＝2.2元/件    实际单位产品营业利润＝41.4÷18＝2.3元/件    销售增长率＝（18－15）÷15＝20％     经营杠杆系数＝（8－5）×15÷33＝1.36    应实现营业利润＝33×（1＋20％×1.36）＝42（万元）分析：在其他条件不变的情况下，该公司销售18万件产品应实现42万元的营业利润，单位产品营业利润2.33元/件，而实际只完成41.4万元，单位产品营业利润2.3元/件，所以，该公司没有很好地完成预算。18．2000年营业利润率＝750÷8430＝8.89%2001年营业利润率＝820÷9280＝8.83%2001年营业利润率比2000年的下降0.06％，运用因素分析法分析原因：（1）由于2001年营业利润额的增加对营业利润率的影响：（820－750）÷8430＝0.83%（2）由于2001年主营业务收入的增加对营业利润率的影响：820÷9280－820÷8430＝－0.89%由于2001年营业利润增加使营业利润率提高了0.83%，但该年主营业务收入的增长使营业利润率下降0.89%，原因是2001年营业利润率水平下降。'