中国焦炭行业现状分析报告 31页

'中国焦炭行业现状分析报告一、焦炭的介绍Ø“碳”和“炭”“碳”是一个与化学的"元素"密切相关的概念，是20世纪初西方近代化学传入我国创造出来并流行的，它以多种形式广泛存在于大气和地壳之中，是生铁、熟铁和钢的成分之一。带碳字的各种词汇和用法----主要是从元素C的角度。炭是概括的工业性名词，我国用炭这个字已有两千多年的历史，如木炭，煤炭和焦炭等。炭是化学成分不纯，随着原料及制备工艺和条件不同而形成的无恒定组成及性质的含碳物质。Ø焦炭的特性焦炭呈黑灰色块状，有光泽、燃烧时烟气少，具有不粘结、不结块、低硫、低灰、坚硬、耐磨、耐压、富于气孔性等特点。主要用于冶金、化工、铸造等工艺的燃料，也可作制气和化工原料。统计时包括各种生产方式生产的全部焦炭，即机械化焦炉、简易焦炉、土焦炉、煤气发生炉生产的焦炭和半焦炭。焦炭按干焦计算，不包括水分。Ø焦炭的生产过程焦炭作为一种固体矿物燃料，属于二次能源，是将炼焦煤、肥煤、瘦煤经配比后置于无空气的炼焦炉中加热至1200℃～1400℃高温，经过干燥、热解、熔融、粘结、固化、收缩等阶段排除挥发成分后产生的一种多孔物，最终制成焦炭。这一过程叫高温炼焦（高温干馏）。Ø焦炭的主要用途炼焦最重要的产品，大多数国家的焦炭90%以上用于高炉炼铁，炼铁高炉采用焦炭代替木炭，为现代高炉的大型化奠定了基础，是冶金史上的一个重大里程碑。其次用于铸造与铜、铅、锌、钛、锑、汞等有色金属的鼓风炉冶炼，起还原剂、发热剂和料柱骨架作用。为使高炉操作达到较好的技术经济指标，冶炼用焦炭（冶金焦）必须具有适当的化学性质和物理性质，包括冶炼过程中的热态性质。焦炭除大量用于炼铁和有色金属冶炼（冶金焦）外，还用于铸造、化工、电石和铁合金，其质量要求有所不同。如铸造用焦，一般要求粒度大、气孔率低、固定碳高和硫分低；化工气化用焦，对强度要求不严，但要求反应性好，灰熔点较高；电石生产用焦要求尽量提高固定碳含量。在冶炼工业，也有少量用于制取碳化钙、二硫化碳、元素磷等。在钢铁联合企业中，焦粉还用作烧结的燃料。焦炭也可作为制备水煤气的原料制取合成用的原料气。Ø焦炭的分布从我国焦炭产量分布情况看，我国炼焦企业地域分布不平衡，主要分布于华北、华东和东北地区。我国焦炭行业的资产主要集中于山西、河北、山东、云南、内蒙古和黑龙江等地；我国六成的焦炭企业主要分布在山西、陕西、河北、山东、贵州、云南。Ø焦炭的分类焦炭通常按用途分为冶金焦（包括高炉焦、铸造焦和铁合金焦等）、气化焦和电石用焦等。由煤粉加压成形煤，在经炭化等后处理制成的新型焦炭称为型焦。冶金焦是高炉焦、铸造焦、铁合金焦和有色金属冶炼用焦的统称。由于90%以上的冶金焦均用于高炉炼铁，因此往往把高炉焦称为冶金焦。中国制定的冶金焦质量标准（GB/T1996-94）就是高炉质量标准。31 气化焦是专用于生产煤气的焦炭。主要用于固态排渣的固定床煤气发生炉内，作为气化原料，生产以CO和H2为可燃成分的煤气。因为产生CO和H2的过程均是吸热反应，需要的热量由焦炭的氧化、燃烧提供，因此气化焦也是气化过程的热源。气化焦要求灰分低、灰熔点高、块度适当和均匀。其一般要求如下：固定炭>80%；灰分<15%；灰熔点>1250摄氏度；挥发分<3.0%；粒度15-35mm和35mm两级。冶金焦虽可以用作气化焦，但由于受炼焦煤资源和价格等的限制，一般不用冶金焦制气。以高挥发分粘结煤为原料生产的气煤焦，块度小、强度低，不适用于高炉冶炼，但它的气化反应性好，可取代气化焦用于制气。电石用焦是在生产电石的电弧炉中作导电体和发热体用的焦炭。电石用焦加入电弧炉中，在电弧热和电阻热的高温（1800-2200摄氏度）作用下，和石灰发生复杂的反应，生成熔融状态的炭化钙（电石）。一、焦炭原料的具体分析Ø炼焦煤分布焦炭生产的最主要原材料是煤炭，用来进行炼焦生产的煤炭称为炼焦煤。目前，在国内实施1986年颁布的《中国煤炭分类》(GB5751-86)。在该分类中，采用挥发分(Vdaf)、粘结指数(G)为主要划分指标，将可能用于炼焦的煤种划分为8类，分别为贫瘦煤、瘦煤、焦煤、肥煤、气肥煤、1/3焦煤、气煤、1/2中粘煤，但1/2中粘煤的资源和产量均甚小。焦炭是炼焦煤唯一下游产品，焦炭产量决定了炼焦煤的需求。2010年，由于焦炭产量持续上涨，炼焦煤需求量也将快速上涨。在已查明煤炭资源储量中，2003年底炼焦煤种占约27%，为2760亿吨。炼焦煤种查明资源储量分布于全国29个省、市区，主要集中在华北、华东，分别占61.5%、16.3%。山西省炼焦煤种资源储量最大，占全国资源储量的56.1%，第二到第六位是安徽、山东、贵州、黑龙江、河北，分别占8.5%、6.1%、3.6%、3.5%、3.3%，其它各省区合计占到不足20%。截至2003年底，中国炼焦煤种探明可采储量为646亿吨。中国炼焦煤种品种齐全，但分布不均匀。气煤和1/3焦煤在炼焦煤种查明资源储量中占较大比例，达到45%以上；焦煤与肥煤是炼焦的主力煤种，占比例较小，其中焦煤仅占约24%，肥煤和气肥煤合计仅占约13%。在中国炼焦煤种中，焦煤和肥煤是稀缺资源。表一中国炼焦煤种分类资源储量分布煤种占煤炭查明资源储量占炼焦煤查明资源储量瘦煤、贫瘦煤4.17%15.89%焦煤6.20%23.61%肥煤、气肥煤3.36%12.81%气煤、1/3焦煤12.00%45.73%未分类0.51%1.96%数据来源：国家统计局Ø国内炼焦煤生产总量分析根据中国国家安监总局统计数据，2009年我国共生产原煤30.50亿吨，同比增长率8.84%；炼焦煤原煤产量10.3299亿吨，同比增长1.58%。目前，炼焦原煤入洗率约为42%，炼焦精煤的洗选产出率在64%左右，预计2009年炼焦精煤产量约66111万吨（不包括炼土焦用煤，下同）。31 中国是世界上最大的炼焦煤生产国和消费国。受国内外炼焦煤市场需求拉动，近几年中国炼焦煤产量保持持续增长势头，但增速低于煤炭增速。炼焦煤原煤产量占煤炭总产量的比重由2001年的48.89%下降到2009年的33.87%。其主要原因是中国近几年的煤炭产量增加主要集中于内蒙、陕西等动力煤产煤省；同时，炼焦煤主产区山西省政府煤炭资源整合政策和安全生产治理整顿等因素影响，占炼焦煤资源储量和供应量2/3的地方及乡镇煤矿不能正常生产，从而导致炼焦煤产量低速增长。表二2001-2009年中国炼焦煤原煤产量及其比重单位：亿吨年份煤炭产量增长率炼焦煤产量增长率占全国煤炭产量200111055910.65%5405013.97%48.89%200214153128.01%6797018.97%48.02%200317278722.08%8415619.24%48.71%200419973515.60%884284.75%44.27%20052151327.71%912465.96%42.41%20062325278.09%961075.33%41.33%20072523428.22%979671.94%38.82%20082715837.63%1016933.80%37.44%20093049898.841032991.58%33.87%数据来源：国家煤矿安全监察局调度统计司2001年以来，随着我国国民经济的增长，对煤炭资源的需求不断扩大，煤炭产量呈逐年上升的趋势，近几年的增长速度稍有减缓至个位数。炼焦煤的产量增长也紧跟煤炭的增长步伐，增长趋势整体上维持一致。但由于炼焦煤资源的限制，以及其他煤种需求的拉大，炼焦煤的产量增速始终小于煤炭总量的涨幅，炼焦煤的产量比重也呈逐渐下降的趋势。图一2001-2009年炼焦煤与煤炭产量数据来源：国家煤矿安全监察局调度统计司Ø我国炼焦煤进出口情况分析我国炼焦煤进口情况分析2003年到2008年，中国炼焦煤进口量持续增加。2009年，中国钢铁产量不仅未受金融危机影响，反而大幅上涨；同时，国内炼焦煤产量却增长有限，尤其是优质炼焦煤主产区的山西省产量下滑。双重影响，2009年进口量大幅度攀升到3442万吨，同比增长401.8%。表三2003-2009年我国炼焦煤进口量及同比增长单位：万吨，%31 2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年炼焦煤进口量260.46767194666226863442同比增长918159.66.4-35.233.510.3401.8数据来源：国家煤矿安全监察局调度统计司图二2003-2009年炼焦煤进口量变化情况数据来源：国家煤矿安全监察局调度统计司我国炼焦煤进口主要来自澳大利亚、蒙古、加拿大、俄罗斯和印尼等国。由于蒙古、澳大利亚、印尼等国有比较丰富的焦煤资源，且距离我国较近，有着天然的地理优势，故成为我国焦煤的主要进口国。从煤炭进口单价上看，2009年我国焦煤平均进口价为128美元/吨，比2008年稍有下降。除了蒙古，澳大利亚、加拿大、俄罗斯等国家的炼焦煤进口价在2009年都高于115美元/吨。相对来说，蒙古的炼焦煤价格较低，由于蒙古与我国北部毗邻，运价和相关费用相对较低，同时煤矿开采成本较低，因此炼焦煤进口平均单价在60美元/吨左右。澳大利亚和蒙古是中国最主要的炼焦煤进口国。2008年，蒙古是中国进口煤最大来源国，当年共进口363万吨，占进口总量的52.9%。2009年，国际炼焦煤市场风云变化，主要经济体钢铁产量出现大幅度下滑，炼焦煤需求大幅度下降，同时中国需求持续攀升，澳大利亚、加拿大等国积极向中国出口炼焦煤，进口数量大幅增加。表四2009年我国炼焦煤主要进口国家情况单位：万吨，万美元进口数量进口金额澳大利亚3442.36441889.41蒙古2265.25311109.24加拿大397.9723508.83俄罗斯联邦326.0046768.88印度尼西亚191.3826147.45美国181.4421341.22新西兰51.258827.88马来西亚24.323600.81数据来源：中国海关31 图三2009年中国炼焦煤分国别进口比例数据来源：中国海关我国炼焦煤出口情况分析从炼焦煤出口总量来看，2003年以前，中国炼焦煤出口呈逐年增长态势。然而，从2004年开始，随着中国钢铁产业的高速发展，炼焦煤需求增加，加之中国对炼焦煤的进出口贸易政策发生了较大的转变，炼焦煤出口量逐年下降。2009年，中国炼焦煤出口急剧萎缩，仅为64万吨，同比大降81.61%。表五2003-2009年我国炼焦煤出口量及同比增长单位：万吨，%2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年炼焦煤出口量131456952643725434664同比增长-1.2-56.7-7.56-16.92-41.8836.22-81.61数据来源：国家煤矿安全监察局调度统计司图四2003-2009年炼焦煤出口量变化情况31 数据来源：国家煤矿安全监察局调度统计司2003年以前，中国一直是炼焦煤净出口国，当年净出口额为1054万吨。后来中国为了限制资源性产品出口，鼓励进口，陆续出台政策：炼焦煤进口零关税，增加出口关税到10%，且中国国内炼焦煤资源紧缺，到2008年中国已经连续五年成为炼焦煤净进口国。整体来看，中国炼焦煤净进口量呈现上涨趋势。2009年，中国炼焦煤净进口达到3379万吨。中国炼焦煤出口市场主要为日本、韩国。日韩两国在地理位置上与中国北部炼焦煤产地距离较近，且都有发达的钢铁工业。2009年中国出口的64万吨炼焦煤中，出口到韩国达36.9万吨，占总量的57.7%。表六2009年我国炼焦煤主要出口国家情况单位：万吨，万美元出口数量出口金额韩国36.915054.55日本18.393477.56朝鲜8.271279.92越南0.057.77澳大利亚0.0010.07数据来源：中国海关2009年中国共进口炼焦煤3442万吨，出口64万吨，净进口3378万吨。2010年中国国内炼焦煤紧缺状况有所缓解，同时国际市场恢复，预计当年中国共进口炼焦煤1400万吨，出口100万吨，进口量减少主要是自澳大利亚。到2015年，中国国内炼焦煤总体过剩，但由于处于品种调剂的原因，仍然将进口炼焦煤600万吨。Ø我国炼焦煤价格变化分析2009年，受市场供求关系趋紧、钢铁产量显著增加、政策性成本上升等因素的影响，炼焦煤价格持续高位。供不应求是价格上涨的根本原因。2009年，我国国民经济在政策刺激下复苏，拉动钢焦产量持续高位增长，也使得对煤焦的需求愈加旺盛。但受到炼焦煤资源少、新增产能较少和炼焦煤主产地铁路运力不足等因素影响，炼焦煤市场整体呈供不应求的局面。31 炼焦煤资源性、政策性成本增加，推动其价格上涨。2007年以来，涉及煤炭成本的全国性政策主要有三类共10项，这些政策的集中出台，使企业成本大幅度增加，炼焦煤吨煤增加成本150元-200元。炼焦煤资源性、政策性成本上升，必然对炼焦煤企业可持续发展带来较大压力，一方面需要煤炭企业内部消化，另一方面必然会传递给下游企业，从而影响炼焦煤价格。山西等省资源整合，造成炼焦煤供给大幅短缺。2009年，山西省屯兰矿难后，山西省政府大力推进煤炭资源整合，小煤矿大量被关闭导致中国炼焦煤出现大量短缺。2009年年初，受市场供求关系趋紧、钢铁产量显著增加、政策性成本上升等因素的影响，炼焦煤价格持续高位。炼焦煤价格在年初有过一定的涨幅之后，进入了比较平稳的时期。而11月份过后，2009年11月，北方冰雪天气影响，交通被破坏，北方主要产煤大省无法将炼焦煤运输出省。受交通运输的影响，炼焦煤价格有小幅上扬，但上扬速度不明显。12月份，炼焦煤下游产品焦炭价格不断攀升，导致炼焦煤价格也水涨船高。31 图五2009年炼焦煤加权平均价以及库存周表现数据来源：世经未来整理图六山西柳林主焦煤坑口不含税价趋势比较数据来源：世经未来整理预计2010年下半年，趋向平衡，炼焦煤价格下调成必然。预计2010年之后炼焦煤供求将达到平衡略松状态，但由于资源税和通胀因素影响，炼焦煤价格将维持在1000-1200元/吨左右。炼焦煤历史价格走势如下图所示，图中三条直线显示价格运行区间，中间直线为价格运行长期趋势线，上下两根直线为价格运行上下限。从图中观察得知2009年以来，价格围绕趋势线运行，预计2010价格继续围绕趋势线小幅波动。31 图七柳林4#焦煤坑口不含税价历史价格趋势数据来源：世经未来整理31 一、我国焦炭行业现状分析Ø国内焦炭生产能力分析进入21世纪以来，我国不断加强炼焦产业结构调整，建设了一大批大型机焦炉，替代了土焦和一些落后的小焦炉。目前，国内焦炭产能过剩，焦化企业集中度低，要继续推进焦化行业准入管理，加快调整炼焦产业结构，加大淘汰落后焦炉力度。目前我国机焦炉年产能为4亿多吨，另外，无回收焦炉产能约为2000多万吨，半焦焦炉产能约为3000万吨，合计焦炭产能约为4.5亿多吨。而现在钢铁企业的焦炉基本是满负荷生产，一些独立焦化企业的焦炉开工率仅有30%。今后焦炭产量要逐年减少，钢铁企业的焦炉不会减产，减产的都是独立焦化企业，一大批独立焦化企业的焦炉将被迫关停。2009年建设投产的焦炉有55座，产能3092万吨，虽然淘汰的焦炉能力约2000万吨，但还是增加了焦炉生产能力1000多万吨，这就加剧了焦炭产能的过剩。Ø国内焦炭生产情况分析根据国家统计局的统计快报数据，2009年，全国规模以上焦炭企业累计生产焦炭34502万吨，同比增长10.5%。2009年，预计全球生产焦炭5.75亿吨，比2008年的产量有提高。2009年，我国焦炭产量占世界焦炭产量约60%，我国焦炭的产量仍处于世界绝对领先地位。从2009年焦炭行业的运行看，2009年上半年受金融危机影响，国内焦炭企业均处于盈亏边缘，企业限产较多；随着钢铁行业的生产逐渐较快，钢材价格的阶段性起伏，焦化企业的生产和效益才明显好转。表七2001-2009年我国焦炭产量及占全球的比重单位：万吨2001年2002年2003年2004年2005年20062007年2008年2009年世界3446535800390344267704770052700544755450357503国内焦炭产量131301428017776208732390328284328943235934502焦炭产量占全球比重38.10%39.89%45.54%49.41%50.11%53.67%60.38%59.37%60%数据来源：中国炼焦行业协会，相关资料搜集整理2010年，在国民经济继续好转，以及钢铁行业生产继续稳定增长的情况下，预计焦炭行业的生产仍会仍稳定增长，产量增长8%-10%。Ø国内焦炭生产结构我国的焦炭生产企业目前主要分为两类，一类是钢铁联合企业内部自有焦化生产厂，焦炭生产以供应企业炼铁生产为主；二是独立焦炭生产企业，焦炭全部作为商品外销。独立焦化企业与钢铁联合企业中的焦化企业相比，钢铁联合企业中的焦化企业的产品消费稳定且具有排他性，钢铁联合企业的焦炭生产产能利用率高，市场需求减少时，钢铁企业将首先减少外部采购需求，保证对自有焦化企业的产品需求。而独立焦炭生产企业由于没有稳定的下游消费客户，在焦炭市场需求减少的情况下，首先受到冲击的将是此类独立焦炭生产企业。根据中国炼焦工业协会数据，31 从企业生产结构看，2009年全国3.53亿吨、同比增长7.95%焦炭产量中，钢铁联合企业焦化厂焦炭产量约13405万吨，同比增长8.76%；其他独立焦化企业焦炭产量21959万吨，同比增长7.47%；大中型钢铁联合企业焦炭产量增幅高于独立焦化企业1.29个百分点。钢铁企业焦化厂焦炭产量比重从上年同期的37.62%提高到2009年的37.9%，提高0.28个百分点。Ø焦炭的区域性特征焦炭属于二次能源，是重要的固体燃料，是钢铁行业重要的基础原材料产品，随着国民经济对钢铁产品需求的增长，我国焦炭行业规模不断扩大。在全国焦炭行业中，仅有1／3焦炭生产能力布局在钢铁联合企业内，2／3为独立焦化厂。大部分焦炭企业集中在山西、河北、内蒙等煤炭产区，除河北相对靠近客户外，其它均远离用户。而钢铁生产和消费较多的江苏、上海、浙江等东部沿海省市和广东、福建、海南等南方省区因煤炭资源较少而缺少焦炭，于是出现了“北炭南运”的局面。我国焦炭资源配置和产业布局不合理。目前发达国家95%的焦炭生产能力布局在钢铁企业内部。焦炭生产过程中产生的煤气、余热等能够在钢铁生产过程中得到充分利用。我国钢铁企业用焦量占焦炭产量的80%左右，但只有33%的焦炭生产能力布局在钢铁联合企业内，67%的焦炭生产能力为独立焦化企业，目前综合利用水平较低，未来将主要通过发展化工产品来提高综合利用水平。2006年3月22日发布的《国家发展改革委关于加快焦化行业结构调整的指导意见的通知》指出，钢铁企业焦炭产量占焦炭总产量的比例将由33%提高到50%以上，表明了国家焦化产业布局政策要向钢铁企业倾斜。未来煤焦化产业的布局将呈现两种趋势：一方面钢铁企业附属焦炭装置向钢铁工业的布局靠拢，另一方面独立焦化企业将进一步向炼焦煤资源产地聚集。焦化企业至少要在资源和市场中占有一个优势，才能在激烈的竞争中生存和发展。2009年1-11月，规模以上工业有焦炭企业842家，比2008年减少了11.55%，企业数量的大幅减少主要是由于淘汰落后产能、企业兼并重组，以及市场因素造成的。我国六成的焦炭企业分布在山西、陕西、河北、山东、贵州、云南。其中山西共有焦炭企业230家，占全国的1/4强；陕西有70家，河北有63家，山东、贵州厂商数量均超过50家。焦炭生产规模最大的地区是山西，2009年规模以上工业产量达7649.35万吨，占全国的22.17%，但由于产量受各因素影响下降，导致产量比重也有下滑。另有河北、山东、河南、辽宁、内蒙古、云南、江苏、四川8个地区产量超过1000万吨，产量合计为16448.96万吨，占全国产量的51.03%。从2009年各地区的焦炭产量增长速度看，产焦大省中河北、内蒙古和河南的产量增长较快，为全国的产量快速增长奠定了基础；山西省的产量虽然仍是第一大省，但产量出现小幅下滑；从各地区的生产发展趋势看，山西省仍会继续保持第一大省的地位，但其余炼焦煤资源丰富的地区产量会有较快增长。31 2009年焦炭行业各省区焦炭产量情况单位：万吨，%地区产量同比增长山西7649.35-5.00河北4800.3323.90山东3184.609.10河南2163.0617.10辽宁1876.509.00内蒙古1834.3933.80云南1371.989.50江苏1212.5712.70四川1162.0013.70黑龙江967.7826.00湖北838.107.70贵州781.21-4.00新疆774.0632.40安徽772.943.40上海660.79-6.40江西626.0627.20湖南542.5721.90陕西526.0023.60吉林423.7812.70广西360.1716.20天津314.578.50重庆294.218.50宁夏273.87136.20甘肃244.691.30浙江229.6938.40广东190.9340.20北京166.14-2.50青海141.42-1.90福建117.9318.20数据来源：中国炼焦行业协会Ø我国炼焦技术发展分析近年来，中国一直是世界焦炭第一生产大国、消费大国和出口大国。随着我国焦炭行业的飞速发展，炼焦技术也取得了长足的进步，这为我国焦炭行业节能减排、可持续发展提供了动力，为建设资源节约、环境友好的新型绿色焦化厂创造了条件。顶装焦炉的大型化炭化室加宽加高、提高单孔炭化室产焦量，即焦炉大型化是炼焦技术的发展方向。焦炉的大型化是实现炼焦行业节能减排、可持续发展的一条重要途径，我国焦化技术的进步，走过的也是一条大型化发展之路。焦炉大型化以成为焦化行业未来发展的趋势，2007年我国新投产焦炉41座，新增产能2163万吨，其中炭化室高大于6米的大容积焦炉（含5.5米31 捣固焦炉）23座，产能1435万吨，占新增产能的66.3%。焦炉大型化主要具有以下优点：一是可以大大减少出炉次数，减少装煤和推焦的阵发性污染，改善炼焦生产操作环境；二是大容积焦炉的自动化水平较高，可以有效降低炼焦工序能耗，使得劳动生产率显著提高；三是能够提高装炉煤的堆比重，降低结焦速率，使焦炭成熟均匀，提高焦炭质量。捣固焦炉的大型化虽然我国煤炭资源丰富，但炼焦煤资源相对贫乏，强黏结性煤资源更是稀缺。近几年，随着我国炼焦行业的迅速发展，炼焦煤供应日益紧张，加之国际市场炼焦煤价格节节攀升，捣固炼焦技术在我国得以推广。截至2009年初，我国已投产的360多座捣固焦炉大多数建在独立焦化厂，只有十几座建在中小型钢铁企业内。其原因是捣固焦炉的寿命比顶装焦炉短，生产稳定性和除尘效果不如顶装焦炉好，国内外几乎还没有3000立方米以上大型高炉长期全部使用捣固焦炭的生产经验。但是，随着我国炼焦煤尤其是强黏结煤供应的日趋紧张，以及捣固炼焦技术的逐步完善和发展，部分中型钢铁企业焦化厂开始关注和采用捣固炼焦。随着山西长治钢铁公司、南昌钢铁公司和山东铁雄钢铁公司4.3米捣固焦炉的先后投产，以及涟钢和攀钢5.5米捣固焦炉的建设，我国大中型钢铁企业已开始接受和采用捣固炼焦工艺。2006年，中冶焦耐开发了世界上最高的6.25米捣固焦炉，并在唐山佳华设计施工，这使我国捣固炼焦大型化技术迈上了一个新台阶。干熄焦的推广及大型化干法熄焦（简称“干熄焦”）是相对于用水熄灭炽热红焦的湿熄焦而言的。其基本原理是利用冷的惰性气体在干熄炉中与红焦直接换热，从而冷却焦炭。与湿法熄焦相比，干熄焦可回收约80%的红焦显热，大大改善焦炭质量，降低高炉焦比。采用干熄焦法回收红焦废热产生的蒸汽，可用于发电，既节约了宝贵的能源，又保护了环境。截至上个世纪，我国都没有自已的干熄焦技术，也不能制造干熄焦设备，只好花费大量资金从国外引进。世纪之交，我国开始了干熄焦技术与设备的国产化研发工作。2004年，采用我国干熄焦技术与设备的马钢和通钢干熄焦示范装置顺利投产，标志着我国实现了干熄焦技术与设备的国产化，随后又实现了大型化和系列化。现在我国已可以设计建设50-200吨/小时各种规模的干熄焦装置。截至2008年5月底，我国在建和已投产的干熄焦装置共119套，正在为11448万吨/年焦炭生产能力配置干熄焦装置，相当于我国2007年钢铁工业耗焦总量的39.7%，按干熄焦能力计算居世界第一位。煤调湿技术的推广“煤调湿”是将炼焦煤料在装炉前去除一部分水分，然后装炉炼焦。该技术的优点在于：入炉煤料含水量每降低1%，炼焦耗热量就降低62.0MJ/t（干煤），随着装炉煤水分的降低，装炉煤堆密度提高，而干馏时间缩短，焦炉生产能力可提高7%-11%；能够改善焦炭质量，增加焦炭强度；在保证焦炭质量不变的情况下，可多配弱黏结煤8%-10%；煤料水分的降低可减少1/3的剩余氨水量，减轻废水处理装置的生产负荷；采用焦炉烟道气进行煤调湿，使得平均每吨入炉煤可减少约35.8千克的CO2排放量；可保持焦炉操作的稳定性，有利于延长焦炉寿命。按热源不同，煤调湿工艺可分为以导热油为热源、以蒸汽为热源和以焦炉烟道气为热源3种。现在我国宝钢、太钢和攀钢正在设计建设以蒸汽为热源的煤调湿装置，采用国产的回转式干燥机。太钢和攀钢的煤调湿装置于2009年初投产（太钢项目已于2009年1月10日试生产），济钢自主开发的以焦炉烟道废气为热源、具有风选功能的流化床煤调湿装置已于2007年10月投产，首钢、昆钢、鞍钢、沙钢和安钢也正在进行配置煤调湿设备的前期工作。走向世界的中国焦化技术31 上世纪我国从外国引进6米焦炉、焦炉煤气脱硫、干熄焦等技术和设备。进入21世纪，中国焦化技术已获得了国际认可，并开始走向世界。近年来，中国焦化企业在国际上承担了大量的工程项目：为南非总承包的1座6.2米焦炉已于2006年11月顺利投产；为日本和歌山设计建设的2座6米焦炉2009年中投产；为巴西设计建设的第一座6米焦炉已于2008年6月底投产；为土耳其总承包的2座6米焦炉已分别于2007年底和2008年初投产；为哈萨克斯坦改造的煤气净化车间工程已于2006年投产；为印度、泰国和马来西亚等设计建设了一些传统焦炉和热回收焦炉项目。31 一、焦炭价格走势分析Ø焦炭价格走势情况我国焦炭的的产量一直保持稳步上升的态势，2004年我国年产1.77亿吨，2005年2.40亿吨，增长了35.59,2006年年产2.80亿吨，同比增长16.67%，2007年总计焦炭产量3.35亿吨，同比增12.72％，占全球焦炭总量的60％。由于国际焦炭需求上升，价格高涨，我国焦炭出口增长5.52％，达到1530万吨。从产业结构来看，机焦产量增长16.20％，比重达到91.01％，产业结构更加优化。新建焦炉大型化，产能增加，技术装备水平提高，淘汰落后加快推进。去年关停淘汰落后焦炉产能约2200万吨。不过，从成本来看，炼焦煤价格仍然高企，去年12月份炼焦煤综合采购成本已达到837.58元／吨，同比增23.14％，而进入2008年以来，国内大多数焦化企业炼焦煤综合采购成本已经突破1000元／吨。如果按照2008年全球粗钢产量14亿吨计算，生铁产量１０亿吨，全球焦炭表观消费量突破6亿吨的可能。Ø国内冶金焦参考价格我国焦炭市场的价格变化基本与钢材市场的走势一致，但整体的波动不是很大。具体的走势看，1月开始价格上行，但从3月开始有下滑；在4月处于低点，然后随着钢材价格的上涨而上升；8月份，焦炭价格又达到一顶点，然后就弱势下滑运行；10月份后，焦炭价格又开始逐渐上涨，形成新一轮上涨行情。31 表八2009年国内冶金焦参考价格单位：元/吨山西二级冶金焦山西一级冶金焦华北、东北二级华东二级车板价车板价采购价出厂价09年1月上旬1500～160017501650～17001650～175009年1月下旬1500～160017501650～17001700～175009年2月上旬1600～170018501700～18001900～195009年2月下旬1650～175018501700～18001900～195009年3月上旬1550～165017001700～17501700～175009年3月下旬15001600～16501600～17001450～155009年4月上旬1400～14501500～15501500～15501400～145009年4月下旬1300～13501400～14501500～15501400～142009年5月上旬1400～14301450～15001550～16001450～150009年5月下旬1450～14701500～15201550～16001500～155009年6月上旬1450～15001550～15801550～16001520～158009年6月下旬1550～15801600～16501620～16801650～167009年7月上旬1550～15801600～16501650～16801650～170009年7月下旬1600～16201650～17001700～17501700～173009年8月上旬1650～17001720～17501750～1800175009年8月下旬1700～17801800～18501800～18501780～180009年9月上旬1650～17001780～18001700～17801700～17202009年9月下旬1620～16701730～175016001610～16702009年10月上旬1620～16501710～173015501580～16102009年10月下旬1530～15801600～16501550～16001540～15602009年11月上旬1550～16001650～17001600～16201560～15802009年11月下旬1580～16201680～17001630～16501580～16702009年12月上旬1600～16301700～172017001720～17502009年12月下旬1630～16701720～175017801750～1800数据来源：冶金经济信息中心Ø焦炭价格变化原因分析2009年在焦煤成本和钢厂需求的双重因素制约下，焦炭市场呈现振荡运行，价格在7-8月、11-12月份出现两个高峰。2009年初，春节前夕由于钢厂急于备货，焦炭价格飞涨至1800元/吨左右，好景不长，钢材价格骤降，钢厂对焦炭价格打压，焦炭价格在3月份跌至1450元/吨左右。5月份，钢材市场运行乐观，各品种价格均有100-200元左右的上涨，小钢厂加大生产力度，焦炭消耗逐渐加快，焦炭价格也持续上涨，二级冶金焦主流价格达到1600-1650，准一级冶金焦1720左右，均为到厂价。6月份，钢材各品种行情继续纷纷上扬，各钢厂也不断调高钢材出厂价格，钢铁、焦化企业的焦炭库存明显下降，焦炭供应较为紧张，而炼焦煤价格依然居高不下、部分煤种严重短缺，因此山西焦协出台指导意见，建议焦炭价格上调60元/吨左右，于是整个6月份，各地焦炭行情基本都上涨60-70元/吨，二级冶金焦主流价格1700元/吨左右，准一级冶金焦1800元/吨左右，均为到厂价。7月份，钢材市场又上演了一出“暴涨”31 大戏，各品种价格纷纷上涨，建材尤为显著，钢产量持续增加拉动对焦炭、焦煤需求量的增加，炼焦煤市场供给仍呈现货紧价扬的走势，因此出现了焦炭市场价格不断被推高的走势，下游钢铁企业随市场变化对焦炭采购价格做了及时调整，在6月采购价格基础上基本都上调了60元/吨。8月中下旬，钢材价格在经历了暴涨之后开始大幅回落，焦炭价格又开始纷纷回落。而四季度由于精煤价格支撑以及运输因素的制约，焦炭市场价格大幅上涨，华东部分钢厂优质焦炭采购价格一度达到1900-2000元/吨。图八2008-2009年山西和上海月度焦炭价格变化情况数据来源：世经未来整理2010年，随着国内外经济环境的逐渐好转，焦炭行业运行的外部环境预计好于2009年，供需情况也有较好的机会。但焦炭行业作为原材料的中间环节，受到上游炼焦煤和下游钢铁行业的影响较大，焦炭行业属于跟随性的行业。所以，2010年，焦炭行业的价格变化主要受到钢材价格的影响较大，变化趋势与其趋于一致。预计2010年，焦炭价格在原材料价格上涨的大背景下，平均价格比2009年会有约20%的上涨。整体来看，焦炭价格将以波动调整运行为主，其价格将随着钢材价格及焦煤价格的涨落而振荡。一、我国焦炭市场的消费情况Ø我国焦炭表观消费量情况2009年，我国焦炭表观消费量高达约3.526亿吨（按中国炼焦行业协会调研分析数据测算），同比增长约13.21％。是我国焦炭消费历史上消费最多的一年。也是我国生铁产量增加最多、高炉炼铁入炉焦比降低幅度最大的一年。2009年，焦炭行业的生产快速增长，同时出口量大幅下降，从而影响到了焦炭的表观消费量，表观消费量增长较快。表九2001-2009年我国焦炭表观消费量情况单位：万吨年份200120022003200420052006200720082009表观消费量117451293316303193722408028318313643114635260产量131301429017775208732535629768328943235935300出口量1385135714721501127614501530121357数据来源：中国炼焦行业协会图九2001-2009年我国焦炭表观消费量变化情况31 数据来源：中国炼焦行业协会2009年以来，为应对世界金融危机的严峻冲击，4万亿元投资等一揽子扩内需、保增长、调结构措施的果断出台，在国民经济持续快速发展的拉动下，我国钢铁生产于2008年10月触底反弹，尤其2009年6-10月以后逐攀升至年产粗钢6亿吨以上生产水平。其他耗用焦炭较集中的铁合金、电石、机械铸造等主要消费焦炭行业生产均不同程度增长。从而强力拉动我国焦炭产量在经历了2008年9月至2009年5月连续9个月负增长后，从2009年6月份开始转为正增长。2010年，我国焦炭行业预计继续面临较大的市场机遇、同时面临着极为复杂的各种风险和严峻挑战，行业运行的不确定性较多。预计2010年的经济环境会继续改善，对焦炭的需求仍会有增长，产量会有较快增长，出口市场仍有较大压力，表观消费量预计在3.7-3.8亿吨。Ø冶金工业消费焦炭情况分析我国焦炭产品的主要消费行业是冶金工业，其中高炉炼铁、铸造、铁合金是焦炭在冶金工业中的主要消费领域。这其中又以高炉炼铁为我国焦炭最重要的消费领域，目前国内高炉炼铁约占我国焦炭消费总量的70%左右，生铁的生产成为影响我国焦炭消费最重要的因素。2009年我国生铁产量54374.80万吨，如果以平均入炉焦比为400公斤/吨计算，则全国高炉炼铁环节需消费焦炭21750万吨，约占国内焦炭消费总量的61.68%。另外烧结工序消费焦炭约2500万吨，铁合金、炭素、耐火材料冶金行业或冶金相关领域消费焦炭约6800万吨，则整个冶金工业消费焦炭约3.11亿吨，约占国内焦炭消费总量的88.20%。表十2000-2009年我国焦炭消费分行业分析单位：万吨项目2000200120022003200420052006200720082009国内消费总量10300115001230915636185152304328318313643114635260冶金工业78608687930912456151652010024283273002740031100化工950100012001300140015001800200020002000其他行业1142141215001600170018002200210019001900出口15191467135714731501127614501530121357数据来源：相关资料搜集整理Ø焦炭下游产业分析从供给层面看，目前中国的生铁、粗钢和钢材产量增速持续下降的态势非常明显，受成本上升过高及政策调控力度加大影响，粗钢产量增速下降十分显著。2007年11月份，国内铁、钢、材产量分别为3990.45万吨、3969.13万吨和4767.57万吨，分别同比增长10.40%、4.30%和12.70%，2007年12月份，粗钢产量为4131.41万吨，同比增长4.6%，08年1月全国重点钢铁企业粗钢产量为4089.2万吨，同比增长7.27%，环比下降1.02%。供给增速明显落后于需求增速。尽管国内钢铁出口增速持续下降，但是也难挡产量下降的大势。从内需层面看，固定资产投资增速有望维持高位。受到冰冻灾害以及外需减弱的影响，2008年中国GDP预期增速从10.2%-10.3%下调到9.9%。为了防止冰冻灾害与夏天可能发生的洪灾叠加以及外需减弱对实体经济增长以及就业造成太大负面影响，预计后期政府在固定资产投资调控上将会保持一定的灵活性。而灾后重建也将会拉动钢材等资本品的需求。固定资产投资增长维持在高位将会有利于钢价维持在高位。从历史数据来看，只要国内粗钢表观消费量增速维持在10%左右，国内钢价就处在历史高点附近。从2007年11月至今，国内粗钢表观消费量增速已经连续三个月维持在10%左右的增速。在国内外良好的供需形势，以及上游原材料成本上升的推动下，国内外钢铁价格持续上涨。继宝钢股份、武钢股份上调价格之后，3月5日31 ，鞍钢股份也大幅上调08年4月份钢材出厂价。目前国际市场钢价综合指数已达200.91，创出历史新高；国内钢价指数已达135.17，持续创出2006年以来的新高。一些重点钢材品种已创历史新高，如：螺纹钢4867元/吨，中厚板6031元/吨等，预计钢材价格仍将保持继续上涨的势头。钢材价格月度变化情况分析国内钢材价格趋势，元/吨从钢材的月度价格变化来看，总体上钢材的价格是呈上升趋势的，尤其从2007年10月开始，上升趋势非常明显。钢材市场的价格持续上涨引起人们的关注，尽管每年年底都是钢材销售的淡季，但2007年的情况却有所不同，国内钢材价格在短时间内大幅上扬，许多品种的价格都创出了历史新高。钢价的上扬是经销商受益匪浅。这一轮钢价上扬幅度之大是近几年都没有遇见过的。钢材市场的价格一直在上涨，其中涨得最多的就是建筑用的长材和螺纹钢等品种，就连铁粉的市场价格也比半年前上涨了20%以上，而且从目前的交易情况来看，这种上涨势头将会延续到2008年上半年。从2007年12月开始，市场上钢材品种的价格上涨在400元-700元/吨不等，涨幅在10%至20%之间。长材类品种平均上涨幅度超过250元/吨，螺纹钢价格达到4676元/吨，再创历史新高；板材类品种上涨200元/吨，除冷轧板价格未创新高外，其余品种均创出历史新高。但在这一轮涨价中，生产企业迫于成本的压力，其实所获利润并不高，涨价的幅度在贸易商手中被扩大了，他们的涨幅通常可以达到钢厂涨幅的两倍。国内钢材价格指数2008年2月17日，为期3个半月的国际铁矿石公开价格谈判终有结果，此次谈判由日本钢铁企业首定价格，200831 年度粉矿价格上涨65%。之前市场基本按照30%的上涨幅度来测算2008年全球矿石定价，本次上涨幅度超出预期，不过2008年以来钢材价格上涨也超出预期，整体分析，2008年全年钢材价格将基本覆盖成本上涨。如果仅仅考虑矿石协议价格上涨，那65%的上涨幅度对应的原料成本增加为374.4元；而按照全成本体系，30%对应的吨钢生产成本将增加563元；如果按照65%协议价上涨，并假设国内矿年度上涨45%，那对应行业吨钢成本增加783元；如果按照65%协议价格上涨，并假设国内矿年度上涨50%，那对应行业吨钢成本增加824元；如果按照65%协议价格上涨，并假设国内矿年度上涨65%，那对应行业吨钢成本增加946元；因此2008年年度钢铁行业吨钢成本增加介于783~824元之间。当然以宝钢、武钢为首的优势企业其成本增加要低于行业平均，其中宝钢吨钢成本增加500~550元，武钢吨钢成本增加600~650元之间。钢协全国平局价格计算的价格涨幅目前国内主要市场主流规格螺纹钢平均价位已达４６７６元／吨，最高价位在西南的贵阳地区，HRB３３５规格大螺纹钢价位达到５１６０元/吨的“历史高位”。一周内全国共有８６家螺纹钢生产厂家上调了出厂价格，上调幅度超过１００元/吨的钢厂有３５家。另外还有５８家线材生产厂家向上调整了出厂价格，其中上调幅度超过１００元/吨的钢厂有３６家。虽然部分品种当前的价格上涨并不完全覆盖成本，但在行业供给平衡偏紧的前提下，2008年第二季度的价格将继续上涨覆盖成本，最终还是保持吨钢毛利润与2007年基本持平。钢材的总体需求情况2007年后，钢材实际需求总量的年均增长率将由2007年前的32.9%降为7.57%。并且，钢材实际需求总量将在2012年突破6亿吨，到2015年可到达6亿5千万吨左右。中国工业化进程为钢铁下游行业发展提供了支撑，反过来，机械、轻工、造船等行业的高速增长带动了钢铁行业的持续发展；中南地区是未来中国钢铁产品需求最具潜力的区域，武钢、鞍钢是最受益于下游行业需求增长的企业；未来成品钢材出口将保持5800万吨左右，需求增长主要靠内需拉动；预计2012年后，中国钢材需求将在一段时间里保持相对低增长，在2020年前后有望达到峰值；随着下游行业需求整合能力以及专业化分工水平的提高，钢铁行业在未来几年内不但会加强横向整合，而且与下游行业的合作更趋紧密；接下来3年可能是中国钢铁行业未来10年中最佳发展机遇期。31 同时，对钢材在品种和质量方面也提出了新的要求和希望。其中，铁道部提出希望提高100m定尺钢轨的产量和质量，房地产行业提出应多发展500MPa高强度高防腐钢筋，机械行业提出对其所需的特殊品种钢材加快进行国产化。下游行业对钢材的需求状况分析钢铁行业的下游产品多数为耐用消费品，这些耐用消费品也有使用寿命。从钢铁行业下游主要产品的生命周期来看，少则三五年，多则五十年。根据主要发达国家完成工业化和城市化进程的时间来看，当前消费的钢铁下游产品都进入了新一轮产品密集更新的周期，从而会产生对钢铁的新一轮的需求量。钢铁行业下游产品生命周期在我国的钢材消费结构中，建筑、机械制造、汽车、造船、铁道、石油及天然气、家电、集装箱八个行业占有绝对的比重，这八个行业年均消耗钢材所占的比例为81.92％。因此未来这八个行业的增长趋势将直接影响对钢材消费的增长。根据联合证券研究所相关行业研究员的预测，未来这八个行业仍将高速增长，是拉动钢材消费增长的重要引擎。下游用钢行业分布中国钢材消费中，建筑、机械、轻工和汽车所占比重较大，其他重要用钢行业还包括煤炭、造船、石油石化、集装箱和铁道等，其中建筑用钢比例最高，预计约占200831 年钢材消费的48.5%。中国建筑用钢中，城镇住宅约占35%，城镇非住宅（城市建设、商业地产）及其他建筑工程（铁路公路桥梁、工业设施、水电建设）分别占到建筑用钢的41%和21%。从下游行业来看，钢材消费大体分为建筑用钢和工业用钢。2008年工业增长预期将保持今年的高速增长态势，机械、汽车、煤炭、造船、铁路等行业主要面向国内需求，近两年内增速不会放缓；建筑用钢中，城镇非住宅及其他建筑工程受信贷紧缩和宏观调控影响较小，反而在政府换届之年可能出现加快现象。相比之下，占钢材消费17%（48.5%*35%）的城镇住宅建设受宏观调控的影响较大，信贷紧缩可能导致房地产在建面积和新开工面积增幅下降。但另一方面，政府为解决居者有其屋推动廉租房和经济适用房建设，为抑制房价涨幅过快，近期出台一系列具体措施严厉打击开发商囤地行为，新政可能促使开发商加速土地开发，因此建筑用钢需求大幅放缓的可能性也不大。钢材的需求发展趋势分析钢铁行业作为市场竞争程度和国际化程度较为充分的行业，中长期（6个月以上）盈利能力最根本的决定因素是供需关系。但短期内钢价易受到政府控制物价上涨意愿强烈、铁矿石谈判以及钢价达到历史高位等因素影响，上涨动力受到抑制。2008、2009年的中国钢铁行业供需将进一步好转，钢企将能通过上调钢价化解成本压力，全行业盈利能力仍然看好。另外，为实现2010年政府既定目标，钢铁企业在2008年并购进程将加速。（一）供需形势与盈利能力趋好钢铁业项目建设周期通常为两年，根据2006、2007年行业固定资产投资额、吨钢投资、淘汰的落后产能等因素推算，预计2008、2009年中国粗钢产量为5.38亿吨和5.86亿吨，分别同比增长10.20%、9.04%。根据历史经验，粗钢表观消费量与GDP、固定资产投资通常呈现一定的相关关系。据此预测，2008、2009年中国粗钢表观消费量分别增长11.76%和10.50%，增速高于同期产量增速1.56和1.46个百分点。因此，总体来看2008年中国钢铁行业供需形势趋好。2007年7月以来，钢价涨幅尽管远高于各类指数（CPI、PPI、原材料价格指数）涨幅，但显著低于铁矿石及焦炭价格涨幅，导致钢铁企业业绩环比普遍下降，同时也引起市场对后市钢铁行业盈利能力的担忧。在短期内钢价受到政府控制物价上涨意愿强烈、铁矿石谈判以及目前钢价已达到七年来最高水平等因素影响，上涨动力受到抑制。但钢铁作为市场竞争程度和国际化程度较为充分的行业，中长期盈利能力最根本的决定因素是供需关系。在2008年钢铁行业供需关系进一步改善的背景下，钢铁企业将能通过上调钢价转移成本压力，预计2008年全年钢铁产品均价涨幅在8%以上。同时，铁矿石价格将会有回调压力，全行业的盈利能力仍然看好。（二）国内外钢铁产品需求将持续增长全球市场钢铁供需较为平衡，供求关系持续改善。国际钢协将2007年全球钢铁需求量增幅预期值大幅上调至6.8%，全球钢表观消费量将达到近12亿吨，而需求总量预计将达11.98亿吨。钢铁需求增长最快的是被称为“金砖四国”的巴西、俄罗斯、印度和中国，这些国家不仅是钢铁的生产大国，也是钢铁的消费大国。预计2008年全球钢消费将继续增长6.8%。31 国内市场需求保持旺盛增长。尽管粗钢产量增幅明显回落，但国内钢铁生产和出口持续高增长。预计2008年增长保持在10％左右。国内钢铁市场需求较旺，出口钢材缓解国内市场压力，进口钢材对国内市场冲击不大。国内、国际市场均呈旺盛增长状态，直接拉动钢材价格持续走强。从出口钢材结构分析，棒线材出口比重明显增多，出口管材比重则下降明显。板材出口也呈上涨趋势，并且主要是中厚板出口增长。出口钢材增速下降，进口钢材增速也是降低的。板材和棒线材的进口比重均呈降低态势，相对而言，进口管材比重有较大的增长。国家针对钢铁产品出口过快增长采取的一系列限制钢铁产品出口的宏观调控措施发挥了明显作用。2007年4月份钢材出口同比增幅达146.48%，8月份回落到39.52%，9月份再回落到9.14%。在原燃料成本大幅度上涨的情况下，国内钢材出口规模总量将进一步降低，特别是长材和钢坯出口变得难度更大。（三）钢材品种结构进一步优化2007年国内高附加值钢材的产量大幅增长。前三个季度，在高附加值产品中，冷轧薄板卷2454.51万吨，同比增长32.76%；镀层板1508.04万吨，同比增长51.9%；涂层板237.27万吨，同比增长39.5%；电工钢板304.58万吨，同比增长22%。上述品种产量增长速度均明显高于长材。（四）经济持续高速增长将拉动钢材需求预计2008年我国经济将持续高增长态势，对钢材消费形成持续拉动态势。根据国家发改委的分析，2007年国民经济继续保持快速稳定增长态势，预计2008年宏观经济将继续保持11%以上的高位增长，从季度和年度增长来看，经济正在达到或接近周期性繁荣的顶部区域。2008年下半年或后年可能进入温和调整期，消费增长将继续有所加快，出口和投资增长将有所放慢。2008年经济高增长的主要因素一是地方政府的内在投资冲动仍十分强，二是受政府换届效应影响，三是对奥运影响经济增长的乐观预期等因素。一、我国焦炭进出口、库存情况Ø焦炭进出口月度增长情况2009年，我国进出口总额22073亿美元，比上年下降13.9%。2009年11月份进出口总额同比涨幅由负转正，当月增长9.8%，2009年12月份增长32.7%。2009年全年出口12017亿美元，下降16.0%；进口10056亿美元，下降11.2%。进出口相抵，贸易顺差1961亿美元，比2008年减少994亿美元。图十2008-2009年我国进出口月度增速情况数据来源：国家统计局2009年的外贸数据有两个超预期：一是09年全年外贸情况要好于08年底的预期，我国出口首次问鼎全球第一；二是12月份外贸情况，尤其是出口复苏情况要稍好于此前市场的预期，显示在低基数效应和世界经济见底反弹的带动下，我国外贸正在加快复苏。31 预计未来在世界经济进一步复苏的带动下，外贸可望加快复苏。随着出口增速的稳步回升，2010年净出口对GDP的拉动作用则可望恢复。Ø焦炭出口情况分析2009年，我国累计出口焦炭56.53万吨，累计出口金额达到2.04亿美元，与2008年同期相比分别减少了95.34%和96.49%。2009年，我国焦炭出口市场表现低迷，无论是出口数量还是金额都比去年同期大幅度下降。2009年，我国焦炭出口数量一直维持个位数的水平，可以说我国目前的焦炭出口处于历史最低迷的状态。2009年，我国焦炭出口大幅减少的原因主要有：受全球金融危机影响，国际钢铁行业的生产受到严重影响，主要产钢国大幅减少钢铁产量，日本、美国、韩国和欧盟等对中国焦炭的需求锐减；焦炭行业是国家节能减排的重点行业，焦炭属于受到限制的“两高一资”产品，其出口关税被调高到40%，高关税对焦炭的出口造成较大的负面影响。2000-2009年我国焦炭出口量及增速数据来源：中国海关金融危机的巨大冲击，2009年，世界钢铁行业中除中国大陆以外的其他钢铁生产国(地区)的生铁产量大幅度减产10141万吨，减产22.24%，相应减少焦炭消费约5000万吨；加上我国控制“二高一资”产品出口，焦炭出口加征40%高关税的制约，2009年，累计出口焦炭仅57万吨，同比下降95.34%。我国焦炭出口的4大市场为日本、印度、哈萨克斯坦和韩国，2009年我国焦炭对这几个国家的出口数量分别是18.64万吨、7.11万吨、6.91万吨和6，62万吨，同比出现大幅度下降。对这几个国家的出口数量占全部出口数量的69.49%。2008年，焦炭价格的出口价格持续上涨，全年的平均价格是479.13美元/吨。进入2009年，焦炭的出口市场急剧萎缩，出口量大幅下降，价格也随之下跌。2009年，我国焦炭的平均出口价格是361.30美元/吨，比2008年同期下降24.59%。可以说，2009年我国焦炭的出口出现量价齐跌。具体的分析2009年每月的出口价格变化可知，2009年上半年，国际市场的需求处于低谷，市场不容乐观，出口价格的波动较大；2009年下半年，随着国内外经济形势的好转，虽然需求的回升并不明显，但原材料价格出现上涨的趋势，焦炭的出口价格也持续回升，在12月达到全年的平均价格高点。31 2009年每月我国焦炭出口平均价格变化情况数据来源：中国海关Ø焦炭出口特点分析2009年我国焦炭出口的主要特点：2009年各月出口量均处于低位，出口均价保持稳定。2008年4季度起我国焦炭出口快速下滑，2009年以来我国焦炭各月出口量始终维持在较低水平，其中12月份当月出口6.8万吨，同比下降69.6%，环比增长11.4%。与此同时，出口平均价格则基本保持稳定。主要为一般贸易方式出口。2009年我国以一般贸易方式出口焦炭47万吨，下降96%，占同期我国焦炭出口总量的86.4%。此外，以边境小额贸易方式出口7.4万吨，下降77.8%，占13.6%。日本、印度、哈萨克斯坦和韩国位居出口市场前4位。国有企业是出口主力。2009年我国国有企业出口焦炭31.9万吨，下降95.5%，占同期我国焦炭出口总量的58.6%。此外，民营企业出口20.3万吨，下降95.2%，占37.3%。出口政策方面，2008年8月20日，我国将焦炭的出口暂定税从25%上调到40%，2009年，在焦炭行业面临较大困难的情况下，出口政策也没有调整。从国家的战略层面考虑，焦炭是国家重要的战略储备资源，政府不会放任出口，所以焦炭出口政策重新调整的可能性较小，预计2010年焦炭出口政策调整的机会很小。在国际需求方面，2010年国外市场需求仍不会有大幅改善；再加上中国40%的高关税政策，出口市场均是不赚钱的买卖，短期内我国焦炭出口形式难有改观。预计2010年我国的焦炭出口数量会有小幅增长，价格会有相对较大的上涨。一、影响焦炭价格波动的主要因素Ø宏观经济波动风险分析从国际环境来看，继日本、德国和法国在2009年第二季度出现正增长后，美国第三季度实现单季正增长。全球恢复性增长已经开始，绝大多数人认为，后经济时代经济会低迷，甚至出现下浮，但是总体上讲，2010年，世界主要经济将由今年负增长转为正增长，我国出口市场预期将会明显好转。从2009年数据看，全年出口较去年同期下降16%，降幅明显收窄，2010年有望实现8%到10%的正增长，出口的增长由负转正，对中国经济来说，可能会出现“三引擎”的协同拉动。31 2010年中国经济发展内外环境总体上好于2009年，但仍会面临一系列的风险和挑战，这些风险和挑战主要来自于以下几个方面。第一，消费需求的增速下降。2009年消费的增长达到历史最高水平，预计2010年消费将会回落。一方面政府对消费的一系列刺激政策，即使保持不变，政策的经济效益也会逐步减弱，所带来的消费增量也会下降。另一方面，由于养老、医疗保障制度不健全，所以老百姓不敢花钱，需要存钱，这也不是短期内可以解决的问题。第二，投资大幅度增长产生的金融风险。在拉动经济复苏过程当中，政府增加投资发挥了重要作用，但问题是，如果在政府投资这些项目当中，尤其是在地方政府投资兴办的项目当中，出现了一些经济效益比较差，社会效益也比较差的项目，这将会明显提高不良资产比重。第三，宽松的货币政策与通货膨胀压力。政府表示2010年新增信贷将控制在7.5万亿之内，但受去年信贷的主要投向“铁公基”项目信贷的连续性及为保持人民币汇率稳定而导致的外汇占款的不断增加等因素影响，给信贷额控制带来了很大的压力，2010年前两个月的新增信贷就是明显的例子，1月新增信贷1.39万亿，2月新增信贷7001亿元，两个月合起来新增2.09亿元，按照全年3：3：2：2季度信贷投放比例，一季度新增信贷额度为2.25万亿元，那3月仅剩1600亿元的新增信贷额度，预计这很容易被突破。放量的信贷给通胀带来的巨大的压力，2010年2月CPI上升至2.7%，已经超出基准利率2.25%，我们进入负利率时期，这将直接刺激加息步伐。第四，人民币升值压力问题。我国会面临越来越多的要求人民币升值的压力，一旦人民币升值过大，会对中国庞大的出口导向型产业产生影响，如果小幅度升值，必将带来更多资本进入中国，炒作人民币汇率，会对中国金融市场稳定带来影响。第五，贸易保护主义与贸易摩擦。反思国际金融危机产生的原因，得出这几个结论，美国人认为金融危机产生影响之大，是因为没有制造业作为支撑，是很难成为一个经济体的，所以他们反思，美国应该成为制造业的强国，所以金融保护主义，贸易保护主义一定会盛行，利益全球化的趋势将在全球蔓延，这将不利于中国2010年外贸出口和中国经济的增长。Ø产业政策风险分析焦炭行业是资源性行业，污染严重、能耗大，是高耗能、高污染行业，历来是产业政策关注的重点行业。尤其是在节能减排、淘汰落后产能的政策指导下，焦炭行业的产业政策逐渐收紧，对行业的发展产生深远影响。近几年，相继出台焦炭行业准入标准、提高出口关税、实行出口配额管理等产业政策，针对焦炭行业的节能减排、淘汰落后产能政策不断出台。国家限制焦炭出口的意图也更加明显，即使在2009年焦炭出口急剧下滑的情况下，出口关税也没有减少的迹象。从焦炭行业的发展看，产业政策将以促进焦炭行业的健康发展为目的，大力实施节能减排、淘汰落后产能，限制资源性产品出口等。对于整个焦炭行业来说，企业面临的产业政策风险加大，尤其是中小焦炭企业。按照工业和信息化部要求，《焦化行业准入条件》将严格贯彻落实，以促进焦化行业实现行业结构调整目标。焦化企业必须改造完善提高工艺技术装备和环保设施达标水平。Ø下游行业风险分析焦炭行业的下游钢铁企业产能集中度提高，左右焦炭市场能力增强，对焦炭企业的利润挤压。目前，国内钢铁企业加快了兼并、重组的步伐，行业集中度不断提高31 。钢铁行业集中度逐渐提高、规模扩大，调节生产以及建立焦炭原料库存的能力增强，面对焦化企业时，在价格制定和需求数量方面拥有更多的决定权，钢厂控制焦化企业能力不断提高。处于产业链中端的焦化企业在价格大起大落面前两头受挤，利润空间不断受到挤压，企业生存环境越来越差。相对来说，独立的焦化企业面临的下游行业风险较大，焦-钢一体化的企业，风险相对较小。Ø上游原材料风险分析上游原材料是影响焦炭企业的主要因素，其价格的变化，以及供应保障程度，对焦炭企业的生产经营具有重要的影响。同样，独立焦化企业受上游原材料行业的影响更多。独立焦化企业不具备长期稳定的焦煤供应保证能力，只能在现货市场采购焦煤资源。而中国煤炭工业重组力度不断加大，以后资源将基本掌握在大型煤企集团手中，议价能力极强，导致独立焦企谈判能力相对减弱。现货市场资源供应的不稳定和价格的波动，直接增加了焦化企业生产的成本压力和经营风险。Ø兼并重组风险分析与钢铁行业的大规模兼并重组趋势类似，我国焦炭行业也有加快企业的联合和兼并重组趋势。截至2009年底，规模以上焦化企业从2004年的1406家减少到2009年的842家，减少约40％；企业平均产量从2004年的14.66万吨提高到2009年的41万吨，提高了1.8倍；年产焦炭≥100万吨企业从2005年的48家发展到2009年的68家，增加41.67％。一批大中型炼焦企业通过自我发展或兼并重组，已基本形成了300万吨/年以上的大型焦炭生产基地，并正逐步延伸产业链，向煤-钢-焦-化工深加工产业一体化方向拓展，打造成具有市场竞争力的大型焦化企业集团。焦炭行业企业间的兼并重组持续进行，必然会对相关企业带来风险，优势企业将会在兼并重组中扩大自己的实力，而弱势企业则面临被淘汰的风险。Ø企业竞争风险分析焦炭企业间的竞争主要分析两个方面，一是大中型焦炭企业和小型企业间的竞争风险，二是独立焦炭企业和钢铁企业附属企业间的竞争。焦炭企业的规模普遍较小，存在规模化程度较低的问题，不同规模的企业在市场中的竞争力不同，抵抗市场风险的能力存在差距。大中型焦炭企业与小企业相比，在规模水平方面占有优势，企业效率较高，实力较强，资源配置能力较高，因而往往抵抗市场风险的能力较强。但小型企业也具有自己的特点，小型企业生产比较灵活、库存较低，控制生产成本的能力较强，所以部分小型企业也能在市场中获取较好的效益，但小型企业一般都面临较高的产业政策问题。焦炭各型企业各具特点，在市场中的竞争也比较激烈，对于各型企业，都将面临市场风险的考验。我国的焦炭企业主要分为两大类，一是独立焦炭企业，二是钢铁企业附属企业。这两类企业由于产品销售的方式不同，市场竞争风险大不相同。独立企业的销售直接面对市场，承受的市场压力大。而钢铁企业的附属企业的产品直接提供给钢铁企业，产品销售稳定，钢铁企业附属企业优势较多。在行业处于风险期时，钢铁企业附属焦炭企业与独立焦炭企业相比，竞争力更强，抵抗市场风险能力较强。另外，焦炭企业对炼焦煤资源的控制力度也对企业的竞争力有重要的影响。Ø国际贸易风险分析2009年，我国焦炭产品的出口急剧萎缩，出口数量和金额都下降90%以上，焦炭出口对行业市场需求的拉动影响几乎可以忽略。2010年，国际焦炭需求会有所恢复，但形势仍不乐观。同时，焦炭的出口政策收紧，其属于限制出口的产品，所以焦炭的国际贸易数量不会有大幅增加。出口市场的萎缩，对部分原来出口份额较大的企业产生的负面影响较大，存在一定风险。另外，人民币汇率的波动也会造成焦炭出口贸易风险。一方面，人民币升值使得出口的相对价格上升，使产品的价格优势减少；另一方面，焦炭企业的焦炭出口大多以美元作为结算货币，美元对人民币的汇率波动将对企业的经营及利润产生一定影响。31 一、焦化企业的发展Ø总体分析截止2009年11月，我国焦炭行业内共有规模以上企业842家，其中大型企业有18家，占2.14%；中型企业294家，占34.92%；小型企业530家，占62.95%。大型企业的数量比例很少，中、小型企业数量占有较大比例。我国焦炭行业的企业规模分布中，中小企业的比例较大，而大型企业的比例很少，行业规模化效应还有提升空间。从焦炭行业的发展趋势分析，加大企业的规模化生产，培育优势大型企业，对于整个焦炭行业的发展具有积极意义。根据目前我国焦炭行业的企业发展趋势，大力推进联合重组，提高行业的集中度水平是焦炭行业产业结构调整的主要内容。2009年焦炭行业企业规模分布情况资料来源：国家统计局Ø规模特征分析（一）中型企业资产规模占据主导从2009年焦炭行业内大中小型企业的资产增长情况来看，所有类型企业的规模平均增速为14.40%，各型企业的资产增速差距较大，小型企业的资产增长速度较为突出；从资产比重来看，中型企业资产比重达到63.13%，在全行业内占据主导地位，但单个企业平均资产只有8.32亿元，远远低于大型企业的资产规模水平。2009年焦炭行业内不同规模企业资产情况企业类型资产总计（亿元）同比增长（％）比重（%）平均资产（亿元）全部3874.8414.40100.004.60大型699.520.7018.0538.86中型2446.2511.8663.138.32小型729.0744.2318.821.38资料来源：国家统计局（二）中型企业亏损情况较为严重从焦炭行业全国的亏损面来看，2009年为39.07%，大型、小型企业的亏损面低于全国平均水平，而中型企业的亏损面则相对较高，达到了45.58%，超过全国平均水平；从亏损额情况来看，中型企业的亏损总额最多，达到42.10亿元，占全国的63.17%；从亏损额的增长情况来看，2009年我国焦炭行业的亏损情况较为严重，全部规模以上企业的亏损额较去年增长了273.60%，其中大中型企业分别增长了429.95%和259.70%；总体来说，焦炭行业整体经营状况受金融危机的持续负面影响，企业的亏损额大幅增多。31 2009年焦炭行业内不同规模企业亏损情况类型企业个数亏损企业亏损面亏损总额（亿元）同比增长亏损额比重（％）全国84232939.0766.64273.60大型18738.8911.87429.9517.82中型29413445.5842.10259.7063.17小型53018835.4712.67225.4019.01资料来源：国家统计局（三）小型企业销售收入出现增长2009年，焦炭行业内各种规模企业的销售收入实现情况较差，只有小型企业的销售收入出现正增长，达到了12.32%；而在利润总额方面，各型企业都出现了大幅减少，大型企业的利润总额下降了97.93%；在销售利润率方面，中型企业的销售利润率高于行业平均水平，达到3.46%，而大型企业的销售利润率只有0.25%。2009年，焦炭行业的价格和需求都出现不利于企业的变化，行业的效益下滑。2009年焦炭行业内不同规模企业盈利情况企业类型销售收入（亿元）同比增长（％）利润总额（亿元）同比增长（％）资金利润率(％)销售利润率（%）全国3153.76-13.4590.50-61.292.342.87大型382.26-33.770.96-97.930.140.25中型2083.09-15.1171.99-55.452.943.46小型688.4112.3217.55-32.632.412.55资料来源：国家统计局Ø所有制特征分析（一）所有制形式众多私营企业数量最多根据国家统计局对于焦炭行业内企业所有制形式的划分可以看出，在我国焦炭行业内企业的所有制形式众多，包括：国有企业、集体企业、股份合作企业、股份制企业、私营企业、外商和港澳台投资企业等，基本涵盖了我国现存的全部企业类型。从数量上来看，在我国的842家规模以上焦炭企业中，私营企业数量达到453家，占比达到53.80%，在数量上占据较大比例。2009年我国焦炭行业内企业所有制类型分布资料来源：国家统计局31 （二）私营企业资产规模占据主导2009年，我国焦炭行业内，除了外商和港澳台投资企业，不同所有制类型企业的资产规模都有所增长，其中，其他类型、国有企业、私营企业的资产扩张速度较快，分别是21.32%、18.25%和16.61%，外商和港澳台投资企业的扩张速度下降，资产规模下降0.61%；从资产规模比重来看，私营企业的规模占比较大，达到了34.13%，我国焦炭行业中私营企业的规模地位比较明显。2009年焦炭行业内不同所有制企业资产情况所有制资产总计（亿元）同比增长（%）比重（%）全部3874.8414.40100.00国有企业215.7618.255.57集体企业4.517.580.12股份合作企业48.179.601.24股份制企业284.0111.617.33私营企业1322.5716.6134.13外商和港澳台投资企业656.36-0.6116.94其他1343.4621.3234.67资料来源：国家统计局（三）股份合作企业亏损面最大股份合作企业亏损增长最快2009年，我国焦炭行业内，各种类型的企业都有亏损企业存在，全国平均亏损面达到39.07%，其中，股份合作企业的亏损面最大，达到66.67%，集体企业的亏损面较小，为15.38%；从亏损额来看，私营企业的亏损额较高，为28.19亿元；从亏损额增速来看，股份合作企业的亏损增长最快，达到了1591.33%。2009年焦炭行业内不同所有制企业亏损情况类型企业个数亏损企业亏损面（%）亏损总额（亿元）同比增长（%）比重（％）全国84232939.0766.64273.60100.00国有企业191157.897.40205.5311.10集体企业13215.380.04511.410.05股份合作企业9666.673.581591.335.38股份制企业361130.564.52137.536.79私营企业45318240.1828.19406.3042.30外商和港澳台投资企业532139.625.23300.997.84其他2599637.0717.69175.3526.54资料来源：国家统计局（四）集体企业收入增长较快外商和港澳台投资企业效率较高2009年，我国焦炭行业内，除了集体企业和股份制企业，其余不同所有制企业的销售收入都较2008年有下降，其中股份合作企业的销售收入下降最快，下降了48.45%；从利润总额增速来看，所有类型企业的利润都出现下降，国有企业和股份合作企业出现亏损；从代表盈利能力的资金利润率和销售利润率来看，外商和港澳台投资企业的盈利能力相对较强，企业的运营效率在2009年表现较好。31 2009年焦炭行业内不同所有制企业盈利情况企业类型销售收入（亿元）同比增长（％）利润总额（亿元）同比增长（％）资金利润率(％)销售利润率（%）全国3153.76-13.4590.50-61.292.342.87国有企业109.75-23.83-6.19971.32-2.87-5.64集体企业13.0829.610.233-37.905.171.78股份合作企业21.75-48.45-3.37-755.53-7.00-15.50股份制企业262.668.923.97-67.301.401.51私营企业1141.44-14.1431.29-70.412.372.74外商和港澳台投资企业526.13-14.7430.57-37.884.665.81其他1078.96-14.3633.99-48.762.533.15资料来源：国家统计局随着经济的快速发展，一批大型焦化企业集团迅速崛起，产业集中度有所提高。中煤焦化、旭阳集团、山西美锦、山东铁雄、山焦集团、唐山佳华、阳光集团、潞宝集团、内蒙庆华等企业，通过自建和兼并重组形成了300万t／a以上的商品焦炭生产基地，并正在逐步延伸产业链。神华集团、兖州煤矿、开滦煤矿、冀中能源等煤炭大集团加入了焦炭行业，提高了行业竞争力和产业集中度。2010年，是我国继续应对国际金融危机冲击、确保国内生产总值增长8％、加快转变经济发展方式的关键一年，是全面实现“十一五”规划目标、为“十二五”发展打好基础的重要一年，我国焦化行业也将继续面临较大的市场机遇、同时面临着极为复杂的各种风险和严峻挑战。2010年，我国焦炭行业的发展趋势主要有以下几点：焦化产品仍将有极大市场机遇。根据钢铁行业的生产趋势看，2010年焦炭生产仍将可能有着3.7亿-3.8亿吨的市场机遇。资（能）源紧缺和不断扩张的巨大消费规模制约。国内外炼焦煤资源的较高集中度、钢铁-焦化企业的高度分散以及软弱无力的市场话语权和严重过剩的产能较高释放，不断攀高的原燃料价格和焦化产品生产成本，低迷不振的产品价格和微弱的企业盈利空间，严峻考验着众多焦化企业的生存活力。企业兼并重组将加快推进，促进焦化产业集中度提高。我国焦化行业集中度仍然偏低，尤其相当一批独立焦化企业产业链尚未实现延伸目标，市场竞争力不强。2009年11月、2010年2月，工业和信息化部、国务院已先后发出文件，要求钢铁、焦炭等重点行业2010年加快淘汰落后，焦化行业在2010年底前淘汰炭化室高度≤4.3米的小机焦（3.2米及以上捣固焦炉除外），这必将进一步加快我国焦化行业淘汰落后产能和企业的兼并重组，促进提高焦化行业的产业集中度和增强市场竞争力。焦化企业加快实现经济发展方式的转变。我国现有焦炭生产规模和实际生产能力足可满足国内钢铁等产业生产规模对焦炭的需求，而且钢铁等产业节约焦炭消费的潜力巨大，我国焦化行业必须努力实现以扩大产能规模为主的发展向技术进步和技术创新、不断优化产业和产品结构、努力提高产品质量和降低生产成本、高附加值焦化产品研发深加工为主、“低碳”、“绿色”方向的转变，努力实践科学发展观，促进焦化行业平稳协调可持续发展。31'