2011年服装行业风险分析报告 141页

'2011年服装行业风险分析报告摘要我国是全世界最大的服装消费国和生产国。近几年中国的服装业有着较大的发展，服装业的发展大大推动了中国国民经济的发展，服装产业一直为中国出口创汇作出了巨大的贡献。同时中国已成为全世界最大的服装生产加工基地，全世界每三件服装，其中一件来自于中国生产。随着国民经济的发展和人民生活水平的提高，服装市场逐步扩大，人们对服装，特别是中高档的需求不断增多，服装行业在全国中的地位逐渐升高。如下图所示，服装行业工业总产值占GDP比重逐年升高。2006年和2007年约占2.75%，2009年上升到了2.86%，2010年达到了3.00%。从未来看，由于国内和国际市场对服装的需求和消费将继续增加，这将使得服装行业得到大力的发展，在国民经济中的地位会进一步上升。资料来源：国家统计局服装行业工业总产值占GDP比重变化服装行业为传统劳动密集型行业，行业规模处于逐渐扩大之中。截至2010年11月服装行业企业数达到17996，从业人员4243223人。总资产6723.95亿元，资产增速为20.22%，总负债为3613.98亿元，负债增速连年下降，为19.02%。2006年-2010年服装行业规模指标情况123 单位：个，人，亿元，%企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率20061198834470813542.3717.241981.2117.072007.111349137292684143.4817.882324.0617.782008.111442537944714800.8714.162687.2614.242009.111681940748835587.4412.783035.489.002010.111799642432236723.9520.223613.9819.02资料来源：国家统计局服装行业规模一直处于增长之中，2008年和2009年资产和负债增长速度有所下降，这主要是2008年受金融危机的影响，市场萎缩，业内大批实力较弱的企业被淘汰，2009年负债增长下降达5%，主要是因为服装企业减少负债经营，维持稳定的现金流，提高企业抗风险能力提升，随着2010年全球经济的缓慢复苏，服装行业基本恢复成金融危机前的水平，步入上行通道。值得注意的是，企业数量的上升，而平均从业人员数的不升反降，一方面表明劳动力成本的上升对企业用工产生了重要影响，另一方面也反应出企业劳动生产率的提高，行业技术装备的日益提高。服装行业随着2010年全球经济的缓慢复苏，逐渐走出金融危机的影响，2010年1-11月服装行业工业生产总值累计10928.92亿元，增速为23.96%，较2009年上升9个百分点，这表明行业开始走出低谷期。供给增速恢复至2006年，2007年20%以上高速发展的水平。从产量上也验证这一趋势，经历了2008年，2009年的低谷期之后，2010年全国服装产量达到了2852267.2万件，增速18.6%，增速恢复到了2006年，2007年的10%以上水平。数据来源：中国产业数据网2006年-2010年服装行业产量及增速情况预计2011年服装行业供给有望进一步上升，但考虑世界经济的复苏形势，以及服装行业规模结构的调整，增速可能不如2011年那样大幅增加，增速略低于2010年。123 2011年服装行业工业总产值预测单位：亿元、%工业总产值增长率20065829.9922.862007.1-116431.0322.362008.1-117636.8418.622009.1-118804.2614.592010.1-1110928.9223.962011（E）13223.9921资料来源：国家统计局服装业销售收入逐年上升。2010年由于全球经济缓慢复苏，服装业实现销售收入10536.60亿元，增长率为25.24%，基本走出金融危机的影响，增速恢复金融危机前的水平。资料来源：国家统计局2006年-2010年服装行业销售收入情况2010年，全国社会消费品零售总额154553.7亿元，同比增长18.4%，其中，服装类消费总额4166亿元，同比增长25.8%。服装消费增速明显超过全国消费品零售总额增速，服装消费在社会消费品的比重越来越大。123 资料来源：国家统计局2008年-2010年消费品零售额增速和服装类零售额增速情况由于通货膨胀预期，物价居高不下，制约了消费者的消费倾向，同时进出口中，国家形势依然不容乐观，欧盟的主权债务有爆发的可能，美国经济低迷。预计服装类销售收入增速将下滑。2011年服装行业销售收入预测单位：亿元，%销售收入增长率20065525.2822.832007.1-116116.7723.732008.1-117158.9216.792009.1-118396.8314.592010.1-1110536.6025.242011（E）12643.9220资料来源：国家统计局服装品行业供求基本保持平衡，产销率维持在95%上下，供给略有过剩。2008年产销率由于金融危机稍有下降到93.74%，随着全球经济的缓慢复苏，2010年产销率上升至96.41%，是同期五年来最好水平。这主要是供给增速慢于需求增速导致。123 资料来源：国家统计局2006年-2010年服装行业产销率情况2010年全球经济缓慢复苏。使得大多数消费者收入开始增加，美国、欧洲等主要发达国家和地区的失业率减少。这在很大程度上释放了消费者的消费意愿，特别是高档服装的消费开始回升。预计2011年新生产的服装产量上半年开始上升，主要是因为全球经济的持续复苏的动力仍持续。而在2010年下半年由于全球经济发展趋势不明朗，特别是主要发达国家的经济局势不容乐观，全球主要服装生产地区产量有可能减缓。预计2011年上半年服装的消费量在美国、欧洲等主要发达国家和地区将出现小幅上升的态势，服装行业已成为欧美经济复苏的动力。但是由于国际原材料的价格上涨，特别是棉花的产量供不应求，价格维持高位，使得服装行业价格上升，这最终会传向服装行业，导致全球消费量增速减缓。2010年原材料成本，劳动力成本的上升导致服装企业面临不小的压力。从国际市场角度来讲，越南，印尼有取代我国低成本制造的趋势，如果以出口为主的服装企业不及时转型，很可能面临被淘汰的危险。在国内市场内，沿海地区有着产业群，交通，政策等优势，暂时不会被取代，而产业转移中西部趋势明显，中西部有着原材料，人力资源，国家政策导向以及庞大的内需市场的优势，如果沿海企业不提高品牌质量，技术升级，很可能被中西部企业淘汰。总体来说，当前服装行业快速发展，企业数量增加，劳动力效率增加，竞争也加剧，中国内需有巨大的潜力，如果不通过产业结构调整和生产技术革新，面临新的品牌竞争阶段，企业的盈利空间会逐渐减少，被逐渐淘汰，综合实力成为服装企业未来发展的方向和趋势。我国服装行业财务状况有了明显增强，特别是2008年金融危机以后，服装企业认识到了产业结构调整，品牌价值的重要性之后，取代了以前那种简单粗放的规模扩张，代之是开拓国内市场，提高企业自身经营能力的提升，随着全球经济回暖，国内经济高速发展，使得服装企业在效益，财务状况的明显改善。123 但是，服装行业总体上仍以出口为主，欧洲主权债务危机有蔓延趋势，美国经济发展趋势不明朗，贸易保护主义盛行，国际原材料价格上涨等诸多因素使得服装行业出口面临诸多不安定风险因素。同时在国内市场的渠道扩张，品牌认识度以及日益严厉的节能减排政策上，还需要一段调整期，使得服装企业在产业升级，结构转型期间不可避免将面对行业波动，行业的未来发展仍面临挑战。总体而言，服装行业基本走出了金融危机的影响，财务状况良好，效益上得到了明显的增长，行业整体素质有了提升，产品结构逐步合理。预计2011年服装行业整体效益上增速会减缓，但是仍然也会保持高速的发展。2010年我国服装行业随着国内的快速，国际经济形势的复苏，行业效益得到大幅度的改善，逐渐走出金融危机的影响，在产业升级，扩大国内市场需求以及企业经营方卖你都取得了一定的成效，同时国家纺织行业的振兴规划也将促使我国服装行业进一步快速发展，但是，也应该看到服装行业发展仍然面临着一些不利因素的制约，成为行业发展的主要风险来源。下表是各个风险来源的综合评价，将各项指标打分，其中0.8为低，0.9为平均水平，1.0为高。并根据行业特点，分别赋予各项指标一定权重，计算结果可以看出：服装行业风险属于中等级别，投资等级建议为维持类。服装行业主要分析和预测类别风险因素影响经济环境经济增长世界经济缓慢复苏，消费信心逐渐恢复国民经济及居民收入水平增长，为行业发展提供经济基础宏观调控宏观经济政策开始有弹性，稳物价，防通胀为主。货币调控货币政策稳健，对过热投资控制较严。汇率变化人民币升值，出口成本增加，风险较高，风险随人民币升值幅度呈现上升趋势产业政策行业发展规范行业发展、提高行业门槛，短期风险较高，中长期风险低技术政策环保政策欧盟指令行业市场国际市场反倾销以及贸易壁垒增加，出口环境不稳定，风险上升市场竞争集中度上升，小企业竞争力薄弱，风险上升价格竞争原材料压力大，价格竞争风险小上游行业生产资料价格有所回升，短期内大幅涨价可能性不大技术淘汰技术成熟，风险不大多元化投资风险横向投资延伸，风险上升；纵向投资，风险适中并购风险竞争激烈，并购风险上升行业运行需求消费升级，收入上升，消费需求上升供给产能继续扩张，产品结构升级经济运行行业盈利提高，企业运行效率较高数据来源：世经未来研发部123 服装行业各项风险因素评分行业评价指标指标权重行业现状描述各项评分综合评分政策环境风险0.15小10.15宏观经济波动风险0.15中等0.90.135技术风险0.1小10.1供求平衡风险0.075中等0.90.0675原材料风险0.075大0.80.06相关行业风险0.1中等0.90.09区域风险0.025小10.025产品结构风险0.025中等0.90.0225贸易环境风险0.15中等0.850.1275经营管理风险0.075中等0.90.0675生产规模及所有制风险0.075中等0.90.0675合计10.8～10.9125总结总分：0.9125服装行业风险属于中等风险，投资等级为维持类数据来源：世经未来研发部2010年服装行业规模扩张速度加速，随着全球经济的缓慢复苏，服装行业无论规模还是效益都得到了大幅度的加强。可以看到我国服装行业在整体技术实力还有产业结构正逐渐改善，但是差距和国外相比很明显，还有较大的发展空间。2011年十二五开局的第一年，国家的产业振兴规划中，纺织行业位列其中，服装行业也应因会得到国家政策的支持，有理由相信服装行业会有高速的发展。因此服装行业的信贷总体原则是：支持节能环保：严格控制对待污染较大，技术落后企业的信贷项目，谨慎对待部分企业的多元化投资融资。注重区域：产业转移趋势明显，特别是中西部具有良好成长空间的优势企业，同时东部的产业升级也在缓慢进行中。关注科技：扶持具有技术优势的创新型企业，支持企业进行技术改造和结构调整，关注具有较高成本转嫁能力的优势企业。123 目录第一章服装行业基本情况1第一节服装行业的定义及分类1一、服装行业的定义及分类1二、子行业及产品分类2第二节2010年服装行业在国民经济中的地位3第二章2010年服装行业发展环境分析5第一节2010年宏观经济环境分析5一、国内宏观经济运行5二、国际宏观经济运行11三、宏观经济运行对服装行业行业的影响12第二节2010年服装行业政策环境分析12一、重点政策汇总12二、重点政策及重大事件分析13三、政策未来发展趋势16第三节2010年服装行业社会环境分析17一、行业发展社会环境概述17二、具体社会环境分析18第四节2010服装行业技术环境分析18一、行业主要技术术语及简要解释18二、行业生产工艺技术19三、2010年服装行业劳动生产率20四、行业技术未来发展趋势预测21第三章2010年服装行业发展情况分析22第一节2010年服装行业规模分析22第二节2010年服装行业供给分析及预测23一、供给总量及速率分析23二、供给结构变化分析24三、2011～2013年供给预测25第三节2010年服装行业需求分析及预测26一、需求总量分析26二、需求结构变化分析26三、2011～2013年需求预测27第四节2010年服装行业市场分析28一、供需平衡分析及预测28二、价格变化分析及预测29第五节2010年服装行业投融资情况分析30一、行业投融资体制30二、固定资产投资31四、兼并重组情况分析32第六节2010年服装行业运行主要特点33123 第四章2010年服装行业全球市场及我国进出口情况分析34第一节2010年服装行业全球市场情况分析34一、2010年服装行业全球产量分析34二、2010年服装行业主要国家生产情况分析34三、2011年服装行业全球市场发展趋势预测35四、2010年服装行业全球贸易政策分析35第二节2010年服装行业进口情况分析36一、进口总量分析36二、2010年服装行业进口结构分析37三、2011年进口预测38第三节2010年服装行业出口情况分析38一、出口总量分析38二、2010年服装行业出口结构分析38四、2011年出口预测40第五章行业竞争状况分析41第一节2010年服装行业进入与退出壁垒分析41一、资金壁垒41二、技术壁垒41三、政策壁垒42第二节2010年服装行业竞争结构分析42一、“波特五力”模型分析42二、行业当前竞争特点总结43第三节2010年服装行业生命周期分析44第六章2010年服装行业产业链分析46第一节服装行业产业链介绍46第二节2010年纺织行业分析46一、纺织行业发展现状46二、供给分析47三、需求分析49四、供需平衡分析及预测50五、价格变化分析及预测51六、纺织行业对服装行业的影响51第三节上游行业对服装行业的影响分析51第四节下游行业对服装行业影响分析52一、下游服装营销渠道情况分析52二、下游服装营销渠道趋势及影响分析55第七章2010年服装行业财务状况分析57第一节2010年服装行业三费变化情况57第二节2010年服装行业经营效益分析58一、服装行业效益状况58二、服装行业盈利能力分析60三、行业营运能力分析60四、服装行业偿债能力分析60五、服装行业发展能力分析61123 第三节2010年服装行业财务状况总体评价61第八章2010年服装行业区域发展情况分析62第一节服装行业区域分布总体分析及预测62一、服装行业企业数量分布情况62二、服装行业规模指标区域分布分析及预测63三、服装行业效益指标区域分布分析及预测64第二节广东省服装行业发展分析及预测66一、广东省服装行业的地位变化66二、广东省服装行业的规模和效益分析67三、广东省服装行业财务状况分析68五、广东省服装行业发展趋势预测69第三节江苏省服装行业发展分析及预测70一、江苏省服装行业中的地位变化70二、江苏省服装行业的规模和效益分析71三、江苏省服装行业财务状况分析72四、江苏省服装行业发展趋势预测73第四节浙江省服装行业发展分析及预测74一、浙江省服装行业中的地位变化74二、浙江省服装行业的规模和效益分析75三、浙江省服装行业财务状况分析76四、浙江省服装行业发展趋势预测77第九章2010年服装行业子行业发展情况分析78第一节童装发展情况分析78一、我国童装市场的现状78二、制约我国童装业发展的因素78三、我国童装的发展趋势79第二节男装发展情况分析80一、行业规模80二、男装市场的竞争格局80三、发展趋势分析82第三节女装发展情况分析82一、发展情况分析82二、女装市场的竞争格局83三、发展趋势分析83第十章2010年服装行业企业发展情况分析85第一节行业内企业竞争情况分析85一、企业规模特征分析85二、企业所有制特征分析86三、集中度分析88第二节行业内上市公司综合排名及各项指标排名89一、总资产排名89二、营业收入排名90三、净利润排名91四、净利润增速排名91123 五、综合排名92第三节雅戈尔集团发展情况分析93一、企业简介93二、股权关系结构图93三、经营状况分析93四、财务情况分析94五、企业经营策略和发展战略分析94六、SWOT分析95七、企业竞争力评价96第四节内蒙古鄂尔多斯股份公司发展情况分析97一、企业简介97二、股权关系结构图97三、经营状况分析97四、财务情况分析98五、企业经营策略和发展战略分析99六、SWOT分析100七、企业竞争力评价100第六节上海美特斯邦威服饰公司发展情况分析101一、企业简介101二、股权关系结构图101三、经营状况分析101四、财务情况分析102五、企业经营策略和发展战略分析103六、SWOT分析103七、企业竞争力评价103第五节黑牡丹集团发展情况分析105一、企业简介105二、股权关系结构图105三、经营状况分析105四、财务情况分析105五、企业经营策略和发展战略分析106六、SWOT分析107七、企业竞争力评价107第七节七匹狼实业股份有限公司108一、企业简介108二、股权关系结构图108三、经营状况分析108四、财务情况分析109五、企业经营策略和发展战略分析109六、SWOT分析111七、企业竞争力评价112第十一章2011年服装行业风险分析113第一节宏观经济波动风险115第二节政策风险115123 第三节供需风险116第四节区域风险116第五节经营风险117第六节兼并风险117第十二章信贷建议118第一节行业总体授信原则118第二节鼓励类信贷政策建议118一、鼓励进入的技术和项目118二、企业类型118三、地区分类119第三节允许类信贷政策建议119一、允许进入的项目119二、企业类型119第四节限制类信贷政策建议120一、限制进入的项目120二、企业类型120第五节退出类信贷政策建议120一、退出的项目120二、企业类型120123 附表表1服装行业对国民经济的作用和贡献4表22010年服装行业相关政策情况12表3行业主要技术术语18表4服装生产及生产辅助设备供应市场情况20表52006-2010年劳动生产率21表6服装企业数字化建设21表72006年-2010年服装行业规模指标情况22表82009-2010年服装业在建拟建项目案例25表92011年服装行业工业总产值预测26表102011年服装行业销售收入预测28表112010年纺织服装行业固定资产投资31表122010年服装行业重组案例32表132006-2010年服装行业进口额36表142010年纺织品服装行业进口结构分析37表152011年服装行业进口额预测38表162006年-2010年服装行业出口额情况38表172010年服装行业出口结构分析39表182011年服装出口额预测40表19服装行业生命周期判断（I）44表20服装行业生命周期判断(II)45表212006年-2010年纺织行业企业主要规模指标情况47表222006年-2010年主要纺织产品产量情况48表232006-2010年主要纺织销售收入49表242010年全国重点大型零售企业销售额情况53表25品牌营销模式的四大要素55表262006年-2010年服装行业盈利能力60表272006年-2010年服装行业营运能力60表282006年-2010年服装行业偿债能力60表292006年-2010年服装行业发展能力61表302010年服装企业分布情况62表312010年服装行业全国各区域产量分布情况63123 表322010年服装行业资产分布情况64表332010年服装行业销售收入情况64表342010年服装行业利润总额分布情况65表352010服装行业亏损额分布情况66表362006年-2010年广东省服装行业规模情况67表372006年-2010年广东省经营效益指标情况68表382006年-2010年广东省服装行业财务能力分析69表392006年-2010年江苏省服装行业规模情况71表402006年-2010年江苏省服装行业企业经营效益情况72表412006-2010年江苏省服装行业财务能力分析73表422006年-2010年浙江省服装行业规模情况75表432006年-2010年浙江省服装行业经营情况76表442006-2010年浙江省服装行业财务能力分析76表452010年服装行业不同规模企业资产情况85表462010年服装行业不同规模企业亏损情况86表472010年服装行业不同规模企业盈利情况86表482010年服装行业不同所有制企业资产分布情况87表492010年服装行业不同所有制企业亏损情况88表502010年服装行业不同所有制企业盈利情况88表512010年服装企业集中度分析89表522010年第三季度服装行业上市公司总资产排名89表532010第三季度年服装行业上市公司营业收入排名90表542010年第三季度服装行业上市公司净利润排名91表552010年第三季度服装行业上市公司净利润增速排名91表56服装行业上市公司分析主观赋权指标权重92表572010年第三季度服装上市公司主观赋权得分排名92表582010年第三季度雅戈尔集团公司股权结构93表59雅戈尔集团2010年前三季度经营状况93表602006-2010年前三季度雅戈尔股份有限公司财务指标分析94表61雅戈尔集团SWOT分析表95表622010年鄂尔多斯公司股权结构97表632006-2010年前三季度鄂尔多斯财务指标分析98表64鄂尔多斯SWOT分析表100表652010年前三季度美邦服饰股权结构101123 表662006-2010年前三季度美邦服饰财务指标分析102表67美特斯邦威服饰SWOT分析表103表682010年黑牡丹集团公司股权结构105表692006-2010年前三季度黑牡丹股份有限公司财务指标分析106表70黑牡丹集团SWOT分析表107表712010年七匹狼实业股份有限公司股权结构108表722006-2010年前三季度七匹狼实业股份有限公司财务指标分析109表73七匹狼公司SWOT分析表111表74服装行业主要分析和预测113表75服装行业各项风险因素评分113123 附图图1服装行业工业总产值占GDP比重变化3图22006年以来我国GDP季度增长情况5图32008年以来城镇固定资产投资累计增速情况6图4城镇固定资产累计增速情况（中央项目、地方项目）7图52008年以来国内名义消费增速情况7图62008年-2010年进出口同比增速情况8图72008年-2010年工业增加值增速情况9图82006年-2010年货币量供应增速情况10图92006年-2010年CPI,PPI情况10图10服装生产工艺流程19图112006年-2010年服装行业在总资产及负债情况23图122006年-2010年服装行业工业总产值情况23图132006年-2010年服装行业产量及增速情况24图142006年-2010年针织与梭织产量及占比情况24图152006年-2010年服装行业子产品产量及比重情况25图162006年-2010年服装行业销售收入情况26图172008年-2010年消费品零售额增速和服装类零售额增速情况27图182008年-2010年消费者信心指数情况27图192006年-2010年服装行业产销率情况29图202008年-2010年服装行业价格指数情况30图212006年-2010年服装行业企业平均资产情况41图22行业竞争结构42图23服装行业产业链分析46图242006-2010年纺织业规模发展状况47图252006-2010年纺织行业工业生产总值及增速变化48图262006-2010年纺织产品销售收入及增速49图272010年纺织业各产品占总销售收入比重50图282006-2010年纺织行业产销率变化趋势50图292006-2010年纺织行业价格与工业品出厂价格变化趋势51图30服装销售渠道53图312010年服装网络购物不同类型市场份额情况54123 图322010年B2C服装网络购物市场份额情况55图332006年-2010年服装行业三费增速及变化57图342006年-2010年服装行业三费占收入比重58图352006年-2010年服装行业销售收入及增速58图362006年-2010年服装行业利润总额及增速59图372006年-2010年服装行业亏损额及增速59图382006年-2010年广东省服装产量及全国占比66图392006年-2010年广东省全国地位情况67图402006年-2010年广东省服装行业总资产和负债情况68图412006年-2010年江苏省服装行业产品产量情况70图422006年-2010年江苏省服装行业全国地位变化71图432006年-2010年江苏省服装行业总资产和负债情况72图442006年-2010年浙江省服装行业产量情况74图452006年-2010年浙江省服装行业全国地位情况75图462006年-2010年浙江省服装行业总资产及负债情况75图472010年9月男西装前十位品牌市场占有率81图482010年9月男衬衫前十位品牌市场占有率81图492010年服装行业企业规模分布情况85图502010年服装行业所有制分布情况87图51鄂尔多斯公司循环产业链99123 第一章服装行业基本情况第一节服装行业的定义及分类一、服装行业的定义及分类服装的种类很多，由于服装的基本形态、品种、用途、制作方法、原材料的不同，各类服装亦表现出不同的风格与特色。目前，大致有以下几种分类方法。（一）按用途分类分为内衣和外衣两大衣。内衣紧贴人体，起护体、保暖、整形的作用；外衣则由于穿着场所不同，用途各异，品种类别很多。又可分为：社交服、日常服、职业服、运动服、室内服、舞台服等。按服装面料与工艺制作分类：中式服装、西式服装、刺绣服装、呢绒服装、丝绸服装棉布服装、毛皮服装、针织服装、羽绒服装等。（二）按HS编码的分类商品名称及编码协调制度（TheHarmonizedCommodityDescriptionandCodingSystem）简称协调制度（HS），它是在《海关合作理事会分类目录》（CCCN）和联合国《国际贸易标准分类》（SITC）的基础上，参酌国际间其他主要的税则、统计、运输等分类协调制度的一个多用途的国际商品分类目录。HS编码，以六位码表示其分类代号，前两位码代表章次，第三、四位码为各该产品于该章的位置（按加工层次顺序排列），第一至第四位码为节（Heading），其后续接的第五、六位码称为目（Subheading），前面六位码各国均一致。第七位码以后各国根据本身需要制订的码数。服装属HS分类制的第十一类及第61、62章，第61章为针织或钩编制品，编号从6101．1000-6101．9000共120个，第62章为非针织或非钩编织服装及衣着附件。适用于除絮胎以外，任何服装物的制成品。编号从6201．1100-6217．9000，共155个编码，分别是按款式、性别、年龄、原材料的不同来进行分类，如棉制男式羽绒大衣的HS编号为：6201．1210，棉制女式羽绒大衣的HS编码为6202．1210。服装HS编码分类中对成衣性别的规定有具体要求，即性别分男式、男童、女式、女童、婴儿；左门襟在右门襟之上归男性，反之归女性，中性成衣归女性类别。针、梭织成衣及衣着附件其编序依照产品特性由外套类至内衣类，针、梭织相互对应，再次则为其他产品。如6203．1100为羊毛或动物细毛制男式西服套装（为外衣），6207．1100为棉制男内裤（为内衣、编码在后），又如：6104．3100为羊毛或动物细毛制针织或钩编的女式上衣，与此相对应的6204．3100为羊毛或动物细毛制女式上衣。123 （三）其他分类方式除上述一些分类方式外，还有些服装是按性别、年龄、民族、特殊功用等方面的区别对服装进行分类。按性别分类：有男装、女装。按年龄分类：有婴儿服、儿童服、成人服。按民族分类：有我国民族服装和外国民族服装，如汉族服装、藏族服装、墨西哥服装、印第安服装等。按特殊功用分类：有耐热的消防服、高温作业服、不透水的潜水服、高空穿着的飞行服、宇航服、高山穿着的登山服等。二、子行业及产品分类革皮服装制造业：是指长短皮大衣、皮茄克、皮裤子、皮裙子等服装的生产。毛皮服装业：是指毛皮大衣、裤子等服装的生产。羽毛（绒）制品业：是指羽毛（绒）为填充物的服装、睡袋、被、褥、枕、手套、靠垫等的生产。其他纤维制品制造业：是指用各种服装、针织品为面料制作的其他服装用品。123 第二节2010年服装行业在国民经济中的地位我国是全世界最大的服装消费国和生产国。近几年中国的服装业有着较大的发展，服装业的发展大大推动了中国国民经济的发展，服装产业一直为中国出口创汇作出了巨大的贡献。同时中国已成为全世界最大的服装生产加工基地，全世界每三件服装，其中一件来自于中国生产。随着国民经济的发展和人民生活水平的提高，服装市场逐步扩大，人们对服装，特别是中高档的需求不断增多，服装行业在全国中的地位逐渐升高。如下图所示，服装行业工业总产值占GDP比重逐年升高。2006年和2007年约占2.75%，2009年上升到了2.86%，2010年达到了3.00%。从未来看，由于国内和国际市场对服装的需求和消费将继续增加，这将使得服装行业得到大力的发展，在国民经济中的地位会进一步上升。数据来源：国家统计局图1服装行业工业总产值占GDP比重变化（注：由于2007年至2010年工业总产值做了年率化处理）123 服装行业对国民经济的作用和贡献角度作用和贡献分析对国民经济贡献角度不仅体现在其为国家带来的巨额财政收入和税收上。在稳定就业方面，服装行业也表现突出，2010年，服装行业从业人员人数近424万人，考虑到实际生产中的情况，相关的从业人员实际数量远大于统计数量。产业结构调整振兴的角度服装行业是我国国民经济传统支柱产业和重要民生产业，也是国际竞争优势明显的产业，在繁荣市场、扩大出口、吸纳就业、增加农民收入、促进城镇化发展等方面发挥着重要作用。加快振兴服装行业，必须以产品开发创新、产品质量创新、品牌创新、文化创新为重点，推进结构调整和产业升级，巩固和加强对就业和惠农的支撑地位，推进我国服装行业由大到强的转变。相关行业影响角度服装行业上下游行业众多，包括：服装、印染、装备制造业、化纤制造业等等。服装行业作为我国的传统支柱产业，对上下游的生产和需求产生极大的联动效果。节能减排角度在国家提倡节能减排的大环境下，服装行业在控制印染污水排放，降低用电、用水等能耗方面做出了积极的努力，取得了不小成绩，为落实国家节能减排战略目标，保护我们赖以生存的地球，服装企业通过投入资金，改造设备和创新技术工艺等举措，循序渐进地为减少排放和污染作出着贡献。例如，无纺布行业用环保购物袋替代塑料袋，支持国家“限塑令”的行动；聚苯硫醚(PPS)生产企业为煤炭、水泥、发电行业减少废气排放提供耐高温空气过滤袋产品等。装备水平角度从装备水平看，约三分之一的服装企业技术装备达到国际先进水平，棉服装装备中自动络筒机、无梭织机和清梳联比重分别达到51.4%、47.5%和41.1%；部分高新技术纤维实现产业化，T300水平的碳纤维、高强聚乙烯纤维、芳纶1313等高技术纤维产业化已取得突破。参与国际竞争角度一直以来，服装是我国的传统出口优势产品，但是面临绿色壁垒，人民币升值，越南等国家服装业崛起等因素的影响，我国服装业出口竞争压力加剧。2010年我国服装累计出口1294.78亿美元，同比增速20.95%。数据来源：世经未来123 第二章2010年服装行业发展环境分析第一节2010年宏观经济环境分析一、国内宏观经济运行（一）实体面分析1.国内生产总值经济增长超10%初步核算，全年国内生产总值397983亿元，比上年增长10.3%。其中，第一产业增加值40497亿元，增长4.3%；第二产业增加值186481亿元，增长12.2%；第三产业增加值171005亿元，增长9.5%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为10.2%，第二产业增加值比重为46.8%，第三产业增加值比重为43.0%数据来源：国家统计局图12006年以来我国GDP季度增长情况就拉动经济的投资、消费与净出口这“三驾马车”而言，2010年，最终消费对GDP增长的贡献率为37.3%，拉动GDP增长3.9个百分点。资本形成对GDP增长的贡献率是54.8%，拉动GDP增长5.6个百分点。货物和服务的净出口对GDP增长的贡献率是7.9%，拉动2010年GDP增长0.8个百分点，加在一起是10.3%。同2009年相比，消费对GDP的贡献率稳定，经济主要靠投资带动的局面缓解了，中国的出口增速也已企稳回升。2.固定资产投资保持较快增长，投资结构继续改善2010年全年全社会固定资产投资278140亿元，比上年增长23.8%，增速较2009年回落6.2个百分点，扣除价格因素，实际增长19.5%123 ，全社会固定资产投资实际增速自2009年一季度以来首次落入20%以下的偏冷区间。投资管理部门严控投资项目审批、地方融资平台清理是投资实际增速持续回落的主要原因。其中，城镇固定资产投资241415亿元，同比增长24.5%，增速较2009年回落5.9个百分点；农村固定资产投资36725亿元，同比增长19.7%，增速较2009年回落7.6个百分点。在城镇投资中，第一产业投资同比增长18.2%，第二产业投资同比增长23.2%，第三产业投资同比增长25.6%，与2009年相比，第一产业回落幅度最大，下降了31.7个百分点，第二产业和第三产业投资增速分别下降3.6个和7.4个百分点，由此可见，2010年投资主要集中在第二产业，投资仅3.6个百分点的降幅远低于全国城镇固定资产投资增速5.9个百分点的降幅，而农村、农业投资则降幅明显，虽然中央一号文件连续8年锁定农业，但农业依然是我国经济发展的薄弱环节。2010年全年新开工项目个数同比减少9746个，但减少数目比1-11月有所收窄（1-11月同比减少15075个）。在国内物价水平出现明显下降之前，政府对固定资产投资项目的审批仍会比较严格。数据来源：国家统计局图12008年以来城镇固定资产投资累计增速情况2010年全年，国有及国有控股单位投资增速为18%，比1-11月回落1个百分点，非国有单位投资增速29.4%，比1-11月回落0.1个百分点。全年中央项目投资增速8.9%，比1-11月回落1.3个百分点，地方项目投资增速26.3%，比1-11月回落0.1个百分点，民间投资作用正在逐步显现。123 数据来源：国家统计局图1城镇固定资产累计增速情况（中央项目、地方项目）2010年全年房地产投资同比增长33.2%，增速比1-11月大幅下降3.3个百分点，但全年看，房地产投资增速高于非房地产投资增速，未来受保障性住房投资带动及办公楼等商业地产热度的提高，房地产行业依然是投资的重点。2011年，预计固定资产投资依然将保持20%以上的增速，投资的重点领域将集中于保障性住房建设、战略新兴产业、各地区规划区建设、农村基础设施建设等，同时“新非公36条”各配套细则的陆续出台也将刺激民间资本投资热情的高涨。3.全国居民消费性支出增加2010年全社会消费总额154553。7亿元，同比增长18.4%.。消费持续高位增长。在汽车销售、家具装修、金银珠宝类消费以及家电消费等因素的支持下，全年名义消费持续在18%以上，呈现高位稳定运行的状态。成为中国宏观经济回落中趋稳的核心力量。数据来源：国家统计局图22008年以来国内名义消费增速情况123 4.进出口总额全年下降，贸易趋于平衡2010年，全国进出口总额29728亿美元，同比增长34.7%。其中，出口15779亿美元，增长31.3%；进口13948亿美元，增长38.7%；贸易顺差1831亿美元，同比下降6.4%。从2010年全年的外贸总额上来看，可以认为全球经济自金融危机以来的复苏仍在继续，并且呈现明显的结构化状态，即新兴市场快速复苏，传统经济体处在向上的“W”阶段。这也造成了2010年中国进出口的新特点，即进口水平在需求恢复和消费升级的刺激下快速增长，而出口相对减速，顺差水平下降，贸易结构趋于平衡。进出口在恢复性增长的基础上出现高位运行的状态，改变了2009年外需大幅度下滑的局面。这直接导致外需对GDP的拉动提高了0.8个百分点，贡献率7.3个百分点。资料来源：国家统计局图12008年-2010年进出口同比增速情况5.工业生产情况2010年，全国规模以上工业增加值同比增长15.7%，增速比2009年加快4.7个百分点；其中，一季度增长19.6%，二季度增长15.9%，三季度增长13.5%，四季度增长13.3%，呈现“前高后稳”的走势。考虑基期因素影响，以2008年为基期，2009-2010年平均增速为13.3%，快于2008年0.4个百分点。工业增加值与GDP同步变化。在刺激性政策退出、节能减排、存货周期调整等因素的作用下，全年工业增加值同比增速出现明显“前高后低”的发展态势，但是，从环比增速来看，全年出现“V”型调整的模式，工业生产在第2季度和第3季度出现回落，于第4季度在轻工业、三资企业和私营企业生产反弹的作用下出现触底反弹。这导致同比增速下滑速度有所收窄，并趋于常态化。这说明中国工业生产基本处于产能利用率正常运行区间。123 资料来源：国家统计局图12008年-2010年工业增加值增速情况（二）货币面1.货币供应量增长趋稳.2010年年末，广义货币供应量M2余额为72.6万亿元，同比增长19.7%，增速比2009年末低8.0个百分点。狭义货币供应量M1余额为26.7万亿元，同比增长21.2%，增速比2009年末低11.2个百分点。流通中现金M0余额为4.5万亿元，同比增长16.7%，增速比2009年末高4.9个百分点。全年现金净投放6381亿元，同比多投放2354亿元。货币总量增长从上年高位总体回落。在2009年天量宽松的货币政策的基础上，2010年依然进行超计划的流动性投放，直接导致中国货币存量偏高。（1）由于信贷惯性的作用，2010年全年信贷总额将接近8万亿元，超过计划投放的6.7%，致使2009-2010年投放的信贷规模达到17.6万亿元。（2）货币供应增速虽然有所回落，但依然保持高位运行状态，突破了2010年初的政府目标值。123 资料来源：国家统计局图12006年-2010年货币量供应增速情况2.居民消费价格指数情况在存在大量货币存量的同时，资金流向出现了强烈的去实体化，流动性没有按照预期向实体经济渗透，出现强烈的虚拟化取向，资金大规模进入房地产市场、资本市场、金银贵重物品以及各种可以“资本化”的产品市场。在流动性过剩和资金流向虚拟化的作用下，中国出现了“房地产价格高居不下”与“物价水平持续高涨”并存的局面，经济泡沫开始从房地产向其他类投资品市场，特别是紧平衡的农产品市场传递。价格水平走高，超过政府目标值。在经济反弹、价格翘尾、流动性依然充裕、国际大宗商品价格回升与个别农产品供求恶化等多重因素的作用下，全年消费者物价水平有较大的提升，2010全年CPI在3.3%。12月份CPI回落到4.6%。其原因是发改委打击炒作、央行回收流动性的结果。2011年物价指数依然有偏高的趋势，通胀压力比较大。资料来源：国家统计局图22006年-2010年CPI,PPI情况123 二、国际宏观经济运行2010年，全球经济持续复苏，但各经济体复苏不均衡，主要发达经济体复苏缓慢，财政可持续性堪忧，失业率居高不下，美国经济复苏在第四季度出现积极迹象，但欧元区和日本仍较疲弱。新兴市场经济体增长强劲，但面临的资本流入及通胀压力上升，部分国家逐步收紧了货币政策。主要金融市场呈现震荡态势，全球贸易增长恢复至危机前的水平，大宗商品价格企稳回升。2010年全球经济增长率为5.0%，其中美国、欧元区、日本、新兴发展中经济体2010年的经济增长率分别为2.8%、1.8%、4.3%和7.1%，比2009年分别高5.4个、5.9个、10.6个和4.5个百分点。美国经济复苏出现积极迹象，但前景仍不明朗。2010年美国GDP增速为2.9%，各季度分别为3.7%、1.7%、2.6%和3.2%。2010年12月份美国失业率为9.4%，比11月下降0.4个百分点，仍处于高位。通胀率低位徘徊，2010年CPI同比上涨1.5%，为近两年最低值；其中核心CPI同比上涨0.8%，贸易赤字及债务问题仍较严重。1-11月贸易赤字为4587亿美元，同比增长35.8%。2010年美国联邦财政赤字接近1.3万亿美元，略低于2009年1.42万亿美元的战后最高水平，地方政府总负债高达2万亿美元。主权债务危机拖累欧元区整体经济复苏，各成员国表现分化明显。2010年第三季度欧元区GDP同比增长1.9%，环比增长0.3%，较第二季度1%的环比增速明显放慢。2010年11月份欧元区失业率仍高达10.1%。12月份欧元区HICP同比上涨2.2%，首次突破欧央行2%的目标区间。德国经济复苏远好于其他欧元区国家，2010年GDP增长3.6%，创1991年以来最快增速，失业率降至7.5%，成为带动欧元区复苏的主要动力。其他欧元区国家复苏乏力，2010年第三季度法国、意大利GDP环比增幅均为0.3%，远低于二季度，希腊、爱尔兰和西班牙等主权债务波及国家的经济则陷入负增长或零增长。2010年，希腊、爱尔兰因债务危机先后接受欧盟和IMF救助，葡萄牙、西班牙等欧元区重债国家也受到严重影响。法国、意大利、比利时、德国等国债收益率和CDS利差也一度大幅走高。新兴经济体复苏相对强劲，但面临发达经济体实行量化宽松货币政策带来的资本流入和通胀压力。2010年以来，受国内需求增长及大宗商品价格企稳回升影响，亚洲、拉美等地区的新兴及发展中经济体复苏强劲，成为拉动全球经济增长的主要动力。总体来说，全球经济复苏仍将继续，新兴经济体仍将引领全球经济复苏，但不稳定和不确定因素仍较多。发达经济体高失业和低增长状况短期内难以明显改观，欧洲主权债风险、发达经济体加强财政整顿也将影响外部需求回升。123 其中，新兴经济体和发展中国家将继续保持强劲的增长，国内生产总值增速预计2011年继续保持在6.5%的水平，比2010年的7%略有放缓；发达经济体国内生产总值预计2011年将增长2.5%，考虑到2009年经济衰退的程度，这一增速仍然较低。三、宏观经济运行对服装行业行业的影响2011年将是服装行业最为复杂，但总体运行却相对平稳的一年。“防通涨，“流动性回收”将成为宏观经济调控的核心。而房地产政策的持续和进一步加码可能诱发中国宏观经济下行力量，发达国家经济复苏动力进一步放缓、失业率高居不下、贸易不平衡持续，贸易冲突、汇率冲突以及货币冲突等原因。这些都可能将导致服装的消费需求的下降。同时2011年在货币政策的转向、流动性的回收、蔬菜价格的回落、预期适度回调等因素作用下，遏制价格的上涨和经济泡沫的蔓延。但由于流动性短期难以调整到位、房地产市场流动性的外溢、各类成本上升以及国际大宗商品价格持续走高等因素，2011年价格压力依然存在。但是刺激政策的延续和扩大保证政策性消费不会下滑太多。2011年，很多消费刺激政策、收入刺激政策将会延续，同时很多政策将进一步扩大，为保证政策性刺激效应的延续提供了基础。“十二五”规划的出台将带来各项民生工程建设的加速，收入分配改革的提速，社会福利和公共服务体系改革的全面推进，这些因素都将对消费的启动产生持续而又强烈的效应。相对于进出口，服装行业抵御国外宏观环境冲击风险增强，世界经济复苏的分化以及中国出口结构的多元化也部分回避了欧美发达经济体系下滑带来的冲击，中国与新兴市场国家以及其他发展中国家的贸易规模保持较高增速的可能性较大。其次服装行业生产效率的提高部分有效对冲了人民币升值、劳动力成本上涨带来的负面冲击。第二节2010年服装行业政策环境分析一、重点政策汇总2010年，国家颁布的对服装行业有重要影响的主要有三大主线：首先是节能环保，2010年是“十一五”的收官之年，出台相关淘汰落后产能政策以确保完成“十一五”规划的节能减排任务。其次是产业向中西部转移，产业转移对与服装行业产业升级，结构调整，内需转向具有重要的意义。最后是纺织行业的科技振兴规划,明确了纺织行业科技的主攻方向。表12010年服装行业相关政策情况颁布时间政策名称或举措核心思路及影响123 2010.2.6关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知纺织行业淘汰落后产能的目标任务2010.4.6关于进一步做好利用外资工作的若干意见更好地发挥利用外资在推动科技创新、产业升级、区域协调发展等方面的积极作用。2010.5.28关于进一步做好支持节能减排和淘汰落后产能金融服务工作的意见支持节能减排和淘汰落后产能2010.6.24关于促进网络购物健康发展的指导意见完善服务和规范网络购物市场环境和社会环境2010.7.2关于推进纺织产业转移的指导意见纺织产业转移和区域发展重点为：（1）东部地区加速产业升级步伐；（2）中部地区完善纺织产业制造体系；（3）西部地区重点发展特色产业；（4)东北地区加快发展优势产业。2010.8.31关于中西部地区承接产业转移的指导意见承接、改造和发展纺织、服装、玩具、家电等劳动密集型产业，充分发挥其吸纳就业的作用。改善加工贸易配套条件，提高产业层次，拓展加工深度，推动加工贸易转型升级，鼓励加工贸易企业进一步开拓国际市场，加快形成布局合理、比较优势明显、区域特色鲜明的加工贸易发展格局。2010.9.13关于进一步发展洗染业的指导意见洗染业在提高人民生活质量、扩大消费、服务产业、吸纳就业等方面发挥着日益重要的作用。为进一步促进洗染业发展，意见要求各地加强规划引导，优化行业布局；培育自主品牌，提高市场竞争力；开展服务创新，提高服务质量；运用先进技术，推动节能环保。2010.10.13部分工业行业淘汰落后生产工艺装备和产品指导目录（2010年本）对本目录所列的落后生产工艺装备和产品，按规定期限淘汰，一律不得转移、生产、销售、使用和采用。2010.11.26纺织工业“十二五”科技进步纲要产业升级，结构调整，品牌创立，完善市场数据来源：中国产业数据网二、重点政策及重大事件分析（一）《关于推进纺织产业转移的指导意见》解读1.纺织产业转移的动因从政府角度来看，纺织行业产业转移可以促进区域协调发展，解决我国经济发展不平衡、不协调、不可持续的问题。从企业来看一是可以寻求较低的综合成本，二是可以开拓潜在的市场。东部地区集中了我国纺织工业85%的产能，而其土地、劳动力、能源等要素成本上升，资源环境约束加剧，成本比较优势正在逐渐丧失，而中西部地区8亿多人口的市场有了充分的潜力可挖。123 2.中西部承接产业转移的有利条件中西部承接产业转移的有利条件,概括地讲主要有四点：一是国家战略。近10来，国家经济发展战略明显调整，西部大开发、中部崛起、东北振兴、城镇化建设、新农村建设等战略依次推出，这些战略指向的共同点就是加快发展中西部。二是政策环境。在国家经济发展战略指引下，中央政府和中西部地区地方政府出台了不少促进经济发展的优惠政策，中西部承接产业转移的热情和积极性很高。三是基础条件。改革开放30多年来，中西部地区经济快速发展，基础设施、产业配套、公共服务、消费能力等基础条件日益完善和成熟。四是比较优势。中西部地区在资源、能源、劳动力等方面已经体现出明显的比较优势，而且在人才、科技、文化等方面也具有较强竞争力。3.如何实现纺织产业转移1：东部地区要率先加速产业升级步伐：一是东部中心城市重点发展研发设计和品牌营销等生产性服务业和总部基地，培育建设时尚创意中心。二是加快产业集群升级。三是发展高端制造。。四是要求东部地区因地制宜推进产业转移。2：中部地区要加快完善产业制造体系，壮大产业规模：一是依托现有产业基础发展优势产业。如河南、湖北、安徽有一定棉花资源。湖南、湖北、江西等省拥有我国独特的苎麻纤维资源和发展麻纺织产业的基础。二是发挥区位优势积极承接东部终端制造产业转移。中部地区劳动力较为充裕，产业配套有一定基础。3：西部地区重点发展特色优势产业：西部地区产业承接和发展重点是两个方面：一是加快资源优势向产业优势转化，二是利用区位优势，发展民族特色工艺纺织品和面向周边地区贸易需求的纺织产品。陕西、四川、重庆纺织产业基础较好，劳动力较为充裕，消费需求旺盛，可立足满足本地消费需求，发展纺织服装终端制品。4：东北地区要立足资源和产业优势发展：积极实施东北老工业基地振兴战略，依托东北地区产业基础和配套条件，巩固提升发展优势产业，积极培育和发展资源枯竭型城市接续产业。黑龙江加快提升亚麻纺织水平，吉林、辽宁依托本省工业基础和优势企业，提升腈纶、粘胶、产业用纺织品制造水平，加快推进碳纤维、生物质纤维等高技术纤维的产业化。123 （二）《纺织工业“十二五”科技进步纲要》解读“十二五”期间，我国纺织工业科技进步将重点围绕加大关键技术攻关力度，大规模推广先进适用工艺技术和装备，完善科技创新体系，以及加快纺织人才队伍建设等方面，促进行业原创技术研发能力的显著提升，全面提高行业生产效率和产品附加值。纺织行业科技进步的重点任务是：1.开展基础研究，加强纤维材料加工、纺纱织造加工、印染加工、智能纺织品、服装家纺文化及纺织机械制造等重点领域的基础理论和前沿技术研究，为行业自主创新提供理论指导及原动力。2.加强纺织纤维材料的研发与创新，开发一批高性能有机化学合成纤维工程材料，达到国际先进水平；大力发展超仿真及各种功能性纤维，采用动物、植物、矿物、天然等生化原料，开发生物质纤维，提高纺织循环经济水平；重点解决天然纤维原料供给不足的矛盾，为纺织面料及制品的升级换代和可持续发展创造条件。3.加强新型纺纱、新型织造、特种织造、宽重型织物织造等工艺技术及设备的研究开发；加快高机号及成型织造、经纬编双层和多层复合织造、提花织造等针织技术，非织造及复合技术的研究及推广应用；加大印染高效短流程前处理技术、无水少水印染技术及功能性后整理技术的研发与推广力度；大力发展技术性纺织品、个性化纺织品、功能性纺织品、绿色环保纺织品和智能化纺织品等高附加值纺织产品，进一步提高我国纺织产品在国际、国内市场上的竞争能力。4.在全行业范围内加快研发和推广绿色环保技术，资源循环利用技术，高性能、高效率、节能减排的先进适用工艺、技术和装备，淘汰落后产能，全面完成国家下达的节能减排和淘汰落后任务，加快产业技术升级。5.大力开发自动化、数字化、智能化、信息化的纺织制造技术，从纺织品服装的设计、工艺、生产、设备、测试、评价及销售网络体系全面入手，实现电子技术产业化、信息化的对接，开发纺织物联网技术。6.壮大科技创新人才队伍，整合产、学、研及行业公共服务体系等多方资源，加快培养高水平的科研、工程设计、管理等领军人才和骨干队伍，加强对在岗职工的专业技能培训，全面提高纺织从业人员的整体素质，促进行业创新能力、生产效率的提升。7.123 加快完善行业科技创新体系，发挥市场配置资源的基础性作用，通过企业、政府、行业协会和中介机构、高等院校、科研院所、技术转移机构的共同参与，形成以企业为主体、产学研用紧密结合、军民结合、跨产业链、跨部门合作的创新机制，促进行业科技创新能力的大幅提升。加快建立以产业集群为基础、以行业公共服务体系为平台的适用技术公共推广体系，促进广大中小企业整体技术水平的提升服装行业的发展重点1：研发重点：加强服装企业信息化集成制造系统、大规模定制技术的开发和应用，加快高档服装原辅材料和制造技术的研发及产业化应用。到2015年，实现数字化综合集成技术达到产业化标准，服装大规模定制技术达到示范应用标准。实现我国高档非粘合覆衬西服工业化生产，填补国内空白并实现产业化。2：推广重点：推广服装企业自动化、数字化、信息化生产工艺技术，到2015年实现服装CAD普及率达到30%以上，CAM普及率达到15%以上，RFID普及率达到20%。推广绿色环保家纺新产品加工技术，弱捻纱巾被产品、一浴多色节能环保毛巾技术的推广面到2015年达到30%。发展家纺专用原料加工应用技术，如各种超仿真、功能性和生物质纤维材料在家纺行业的应用技术等。服装行业的科技进步将有效的提升服装的科技含量和产品附加值，纺织行业的技术提升将给下游服装行业以有效的支持，总体来说，对服装行业是利好。三、政策未来发展趋势2010年12月中央经济会议定调了2011年宏观经济政策的基本取向要积极稳健、审慎灵活，重点是更加积极稳妥地处理好调整经济结构、保持经济平稳较快发展、管理通胀预期的关系，加快推进经济结构战略性调整，把稳定价格总水平放在更加突出的位置，切实增强经济发展的协调性、可持续性和内生动力，加快推进经济结构战略性调整，把稳定价格总水平放在更加突出的位置，切实增强经济发展的协调性、可持续性和内生动力。预计未来主要政策将会以下两方面展开：1.民生：关于保民生，扩内需的政策基本会体现在下几个方面：一是控制物价上涨，减轻老百姓生活压力。二是抑制房地产上涨，提高保障房建设，强化政府保障职责。三是普及基本医疗服务。四是解决上学难，教育的困境。五是提高居民收入。六是加大就业力度。七是节能环保，利于老百姓生活舒适。八是加强文化建设。民生问题解决的好，老百姓生活压力减少，那么对服装的需求也对增加，内需增加。2：产业：123 调整经济结构，产业升级，技术升级仍是当前我国的重要战略。对于服装行业来说主要体现在以下几方面：一是节能减排，2011年是“十二五”规划的开局之年，回顾十一五规划的成就，节能减排要求基本实现，且各服装企业对节能减排积极性也上升，2011年十二五规划也会对节能减排的要求进一步提高。二是产业向中西部转移，东部地区加速产业升级步伐，中部地区完善纺织产业制造体系，西部地区重点发展特色产业，东北地区加快发展优势产业仍是主要重点。三是加强服装自主品牌建设，鼓励企业实施兼并重组，提高集中度，减少资源浪费，同时提高科技技术含量，提高产品附加值。总体来说，未来政策趋势相对来说对于服装行业长期有利。第三节2010年服装行业社会环境分析一、行业发展社会环境概述（一）价值观念价值观念的差别，体现在人们消费活动的各个方面。具体到对服装行业的影响，对乐于变革、喜欢新奇、富有冒险精神的年轻消费者，对于新型布料、服装款式新颖程度等要求更高；对注重传统、喜欢沿袭传统消费方式的中老年消费者，对于面料的舒适度，实用性、以及价格考虑更多。（二）风俗习惯不同国家和民族都有自己独特的风俗习惯，同时也有自己的穿衣习俗，比如我国少数民族都有自己的特色服装，特定的节日也有穿衣礼节。而消费习俗对消费心理和消费行为也有明显的影响。主要表现在由消费习俗所引起的购买行为的普遍性、周期性和无条件性。如国内在每年的春节前期都会形成服装市场的销售旺季，从而带动服装产品的需求增加。（三）宗教信仰我国少数民族大多有宗教信仰，信仰的宗教主要有佛教、伊斯兰教、天主教、基督教、道教等，解放前还有一些少数民族有原始宗教信仰。不同的宗教信仰，使得民族生活习性的不同，以致形成了不同风格设计的服装服饰文化。比如藏传佛教的信徒，由于虔信密宗，密宗崇尚的色彩多为红，黑，黄以及浅蓝，在风格上，神秘而履带有异灵感的藏传密宗。因此，服装产业本身材料的选择和工艺的设计及商标和包装都应考虑特定消费者的宗教信仰，一方面不能触犯他们的禁忌，另一方面充分挖掘设计符合其宗教信仰的产品。（四）生活方式123 在不同的社会文化背景下，人们的生活方式会产生较大的差异，所形成的消费心理与购买行为也不相同。生活方式对消费心理影响，还体现在当生活方式发生变化时，人们的消费行为也随着改变。比如像GUCCI、TIFFANY与LV，这些品牌的虚拟价值远远大于产品的实际价值。不能用一件衣服的成本来衡量它该卖多少钱，而是应该让消费者觉得它值这个价钱。比如一件西装的成本150元，标价15000元也是可以卖掉的。因为这些品牌强调的不是这件衣服的功能、面料、设计，强调的是一种生活状态：穿这样的衣服，可以代表优雅、时尚、受人尊重，让人对你刮目相看。二、具体社会环境分析整个2010年山东服装企业工人的流失率普遍在10%-20%，招工难正成为山东服装业发展的头号难题。而在沿海地区这现象更严重。解析：如今经济逐步复苏，服装业又开始活跃起来，订单增加而人员招工却是一个大难题。主要是原因有以下几点：1．劳动薪酬较低，待遇没有保障。2．劳动强度高。3．企业用工环境差。4．劳动力素质较低，务工人员技能培训难，满足不了企业用工的需要。5．人员流失性大。由于服装业属劳动密集型行业，一方面人员需求量大，另一方面人员的流动性也大，人才流失也是造成服装企业招工难现象的一个重要原因。6．80后员工稳定性差。7.内地省份发展比较快，导致工人不愿意去沿海。招工难问题反映我国经济发展进入了一个新的时期。一方面，沿海发达省份在用工荒的背景下，可以利用资金和技术优势，进一步加速产业升级，向高科技，高附加值产业迈进，在十年内打造出若干个能在世界上打得响的名族品牌，一批优秀的私营企业能进入世界五百强。同时，中西部省份要抓住这次契机，利用自身的资源和人力优势，进一步发展加工制造业，并积极参与技术的进步和产品质量的提高，将优势转化成实实在在的经济利益，推动自身的现代化发展。第四节2010服装行业技术环境分析一、行业主要技术术语及简要解释表1行业主要技术术语主要术语简要解释CADCAD即计算机辅助设计(CAD-ComputerAidedDesign)利用计算机及其图形设备帮助设计人员进行设计工作。简称cad。在工程和产品设计中，计算机可以帮助设计人员担负计算、信息存储和制图等项工作。CAMCAM(computerAidedManufacturing，计算机辅助制造)的核心是计算机数值控制(简称数控)，是将计算机应用于制造生产过程的过程或系统。ERPERP是EnterpriseResourcePlanning（企业资源计划）的简称，ERP是针对物资资源管理（物流）、人力资源管理（人流）、财务资源管理（财流）、信息资源管理（信息流）集成一体化的企业管理软件。EDI标准制定了用于行政、商业和运输的电子数据交换标准（EDI123 FACT）。该标准的特点，一是包含了贸易中所需的各类信息代码，适用范围较广；二是包括了报文、数据元、复合数据元、数据段、语法等，内容较完整；三是可以根据自己需要进行扩充，应用比较灵活；四是适用于各类计算机和通讯网络。资料来源：相关资料整理二、行业生产工艺技术我国拥有世界一流的服装生产技术和基地，但也仍旧存在一大批手工作坊式的小厂；同时生产设备以及生产管理技术发展极不平衡。服装企业普遍采用进口或合资的国外品牌生产设备，国产服装机械不受欢迎。服装CAD、ERP等数字化生产技术正在逐渐推广，这些产品的市场有国内、国外供应商的共同竞争。消费者驱动型、能够快速反应市场需求和变化的数字化企业成为服装企业的发展趋势，数字化建设需在与企业内部组织管理系统、企业间交易系统以及政府和行业协会推进活动的相互影响、促进中分阶段进行。技术环境是指行业所处的环境中的科技要素及与该要素直接相关的各种社会现象的集合，包括国家科技体制、科技政策、科技水平和科技发展趋势等。在科学技术迅速发展变化的今天，技术环境对行业的影响可能是创造性的，也可能是破坏性的，投资者必须要预见这些新技术带来的变化，在战略管理上做出相应的战略决策，以获得新的竞争优势。图1服装生产工艺流程而我国目前服装生产技术存在以下三点问题：123 1.设计力量薄弱。女装需要有很强的设计力量，我国女装设计过去以驳样为主，现在自行设计随在增多，但能正确快速反应市场的仍旧不多，薄弱的设计力量成为制约我国女装业发展的重要因素之一；男装对设计的要求相对较低，因此国内大型内销服装企业均以男装生产为主业；童装、休闲装、皮革、裘皮服装等也以驳样居多。2.生产设备落后。大中型企业中，以民营、三资企业为主，不惜投入巨资引进国际先进水平的生产设备，雅戈尔、茉织华等企业的生产基地以及技术水平堪称世界一流；国有企业以及小企业等或由于缺乏资金，无力购买进口设备；或因操作人员素质不高而无法应用花大代价购买来的设备。表1服装生产及生产辅助设备供应市场情况国内品牌国外品牌市场情况服装CAD爱科（杭州），航天Arisa（北京），杨格（上海）美国格伯（Gerber），德国艾斯特（Assyst），法国力克（Lectra）日本东丽国内产品一般没有配套CAM硬件设备，价格低，适合中小型企业；国内外产品基本处于差异化竞争。缝制设备上工（上海），飞跃（浙江）日本JUKI，日本Brother，美国格伯（Gerber），意大利Macpi，德国杜克普，瑞典依腾（ETON）国内产品缺乏竞争力，目前服装企业只要新购设备都会购买国外品牌产品。企业多用JUKI、Brother的平缝机，Macpi整烫设备、杜克普特种缝纫机、ETON吊挂流水线。服装ERP爱科（杭州），三棱服装企业ERP（昆山），智尊宝坊服装ERP（北京），世纪天龙服装ERP（北京瑞典英泰峡服装业ERP，德国SAP的AFS服装/鞋业解决方案国内品牌较多，国外品牌进入的还不多资料来源：相关资料整理3.管理有待提高。服装业近几年在数字技术应用方面取得长足进步，服装CAD、ＣAM应用普及率已提高，企业信息管理系统普及率也增加；ERP系统已在部分企业中得到应用；但与先进国家相比，这些比例小得可怜；数字化技术与服装企业实际生产经营的结合度还有待提高。三、2010年服装行业劳动生产率劳动生产率是指劳动者在一定时期内创造的劳动成果与其相适应的劳动消耗量的比值。本文中劳动生产率以人均工业生产总值来表示。从下表可以看出，服装行业的劳动生产率由2007年的人均单月工业总产值1.41万元/人/月。逐年上升，2010年1-11月劳动生产率平均达到2.34万/人/月以上，是五年来最高水平。服装行业劳动生产率的提高主要在于产值提高和人员减少。人员减少的主要原因则是服装过程CAD,CAM的应用使得自动化的提高，员需求越少，123 ERP的应用使得企业信息传递成本降低，内部组织流程更快捷。未来行业从业人员将会进一步降低，而工业总产值将会提高。因此，整体看未来服装行业劳动生产率水平将会继续提高。表12006-2010年劳动生产率从业人员（人）工业总产值（千元）销售收入（千元）利润总额（千元）人均单月工业总产值（万元/人/月）20063447081582999124552528083251405921.412007.1-113729268643103207611676583266598281.572008.1-113,794,471763683587715892039303509251.832009.1-114074883880426271839682915395850391.962010.1-11424322310928924091053660364530462342.34数据来源：国家统计局四、行业技术未来发展趋势预测未来服装行业继续产业升级，CAD,CAM的应用和普及使得企业自动化程度越来越高，ERP的应用和普及将会使得企业信息化程度将会越来越高。服装企业数字化建设需在与企业内部组织管理系统、企业间交易系统以及政府和行业协会推进活动的相互影响、促进中分阶段进行。表2服装企业数字化建设实施阶段信息化建设重点企业内部组织管理系统企业间交易系统政府及行业组织的推进1.数字化基础准备阶段引入条形码技术，建立进销存管理系统和POS系统实行规范化管理，重组企业内部各部门间的业务流程实现企业间交易规范化制定服装产品编码标准，建设通讯设施2.企业内部供应链建设阶段建立企业内部网，应用供应链管理软件系统确立企业信息主管和信息部门的职能和地位，内部组织结构重组与上下游企业结成合作伙伴关系，建立企业联盟推进企业内部网及ERP系统建设运动，制定EDI标准报文3.企业外部供应链建设阶段建立企业内外部相连的产业链数字网络用EDI标准报文进行业务管理建立企业间战略发展关系，合作伙伴企业间信息共享制定纺织服装行业数据库中心，建设纺织服装行业电子商务网资料来源：世经未来123 第三章2010年服装行业发展情况分析第一节2010年服装行业规模分析服装行业为传统劳动密集型行业，行业规模处于逐渐扩大之中。截至2010年11月服装行业企业数达到17996，从业人员4243223人。总资产6723.95亿元，资产增速为20.22%，总负债为3613.98亿元，负债增速连年下降，为19.02%。表12006年-2010年服装行业规模指标情况单位：个，人，亿元，%企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率20061198834470813542.3717.241981.2117.072007.111349137292684143.4817.882324.0617.782008.111442537944714800.8714.162687.2614.242009.111681940748835587.4412.783035.489.002010.111799642432236723.9520.223613.9819.02资料来源：国家统计局服装行业规模一直处于增长之中，2008年和2009年资产和负债增长速度有所下降，这主要是2008年受金融危机的影响，市场萎缩，业内大批实力较弱的企业被淘汰，2009年负债增长下降达5%，主要是因为服装企业减少负债经营，维持稳定的现金流，提高企业抗风险能力提升，随着2010年全球经济的缓慢复苏，服装行业基本恢复成金融危机前的水平，步入上行通道。值得注意的是，企业数量的上升，而平均从业人员数的不升反降，一方面表明劳动力成本的上升对企业用工产生了重要影响，另一方面也反应出企业劳动生产率的提高，行业技术装备的日益提高。123 资料来源：国家统计局图12006年-2010年服装行业在总资产及负债情况第二节2010年服装行业供给分析及预测一、供给总量及速率分析服装行业随着2010年全球经济的缓慢复苏，逐渐走出金融危机的影响，2010年1-11月服装行业工业生产总值累计10928.92亿元，增速为23.96%，较2009年上升9个百分点，这表明行业开始走出低谷期。供给增速恢复至2006年，2007年20%以上高速发展的水平。资料来源：国家统计局图22006年-2010年服装行业工业总产值情况从产量上也验证这一趋势，经历了2008年，2009年的低谷期之后，2010年全国服装产量达到了2852267.2万件，增速18.6%，增速恢复到了2006年，2007年的10%以上水平。123 数据来源：中国产业数据网图12006年-2010年服装行业产量及增速情况二、供给结构变化分析（一）针织服装比重加大针织服装主要是有透气性、保暖性以及穿着舒适性等特点，一直受到市场的追捧。可以看到针织服装占服装类的比重呈上升趋势。数据来源：中国产业数据网图22006年-2010年针织与梭织产量及占比情况由下图也可以知道梭织类的西服及西服套装的比重呈下降趋势，这是因为人们对服装的要求不仅仅满足日常生活的需要，更看重服装的休闲型，舒适性。123 资料来源：国家统计局图12006年-2010年服装行业子产品产量及比重情况三、2011～2013年供给预测（一）在建及拟建项目分析表12009-2010年服装业在建拟建项目案例时间企业地区内容2010.4淮安百隆实业有限公司江苏省形成年产高档纺织品服装面料8063万米生产能力。2009-2010南阳新奥针织有限公司河南南阳河南南阳公司将建设年产1000万件羊毛衫生产线，项目总投资2亿元。2009-9至2012-9明石染厂有限公司河北省石家庄市征地138.75亩，建设生产厂房和配套设施，建筑面积6.8976万平方米，形成年产高档服装面料3080万米、高档工装450万套的生产能力。项目总投资32394.2万元。2009-2010郑州市恒业商贸有限公司河南省郑州市总建筑面积20万平方米，包括新建16栋标准化厂房，3栋大型仓库，1栋办公楼，3栋宿舍楼等。年加工服装500万套。项目投产后预期可实现新增销售收入5亿元、利税2500万元，新增就业岗位6000多个。项目总投资2.8325亿元。2010-2011河南九华纺织有限公司河南省三门峡市建设高档服装面料生产线，年产服装面料2278万平方米。项目引进日本丰田喷气织机、瑞士贝宁格整经机、浆纱机等成套生产线设备。建设钢结构厂房1.1563万平方米。工艺流程为：经纱（整经、浆纱、穿筘）、纬纱、织造、验布、折布、打包、成品入库。项目总投资1.557亿元。2010-2011山东海扬纺织服装集团山东省枣庄市年产3000万米高档牛仔服装面料项目分两期实施，总投资3亿元。目前一期项目年产1500万米高档牛仔服装面料工程已经顺利投产。该项目为二期工程，年产高档牛仔服装面料1500万米。项目总投资1.4亿元。数据来源：中国产业数据网（二）2011～2013年供给预测预计2011123 年服装行业供给有望进一步上升，但考虑世界经济的复苏形势，以及服装行业规模结构的调整，增速可能步入2011年那样大幅增加，增速略低于2010年。表12011年服装行业工业总产值预测单位：亿元、%工业总产值增长率20065829.9922.862007.1-116431.0322.362008.1-117636.8418.622009.1-118804.2614.592010.1-1110928.9223.962011（E）13223.9921资料来源：国家统计局第三节2010年服装行业需求分析及预测一、需求总量分析服装业销售收入逐年上升。2010年由于全球经济缓慢复苏，服装业实现销售收入10536.60亿元，增长率为25.24%，基本走出金融危机的影响，增速恢复金融危机前的水平。资料来源：国家统计局图12006年-2010年服装行业销售收入情况二、需求结构变化分析2010年，全国社会消费品零售总额154553.7亿元，同比增长18.4%，其中，服装类消费总额4166亿元，同比增长25.8%。服装消费增速明显超过全国消费品零售总额增速，服装消费在社会消费品的比重越来越大。123 资料来源：国家统计局图12008年-2010年消费品零售额增速和服装类零售额增速情况但是2010年5月份之后消费者的信心预期指数，满意指数，信心指数都呈下降趋势，这是因为物价居高不下，通货膨胀预期制约了消费者的消费倾向，预期服装类的需求增速将减缓。资料来源：国家统计局图22008年-2010年消费者信心指数情况三、2011～2013年需求预测由于通货膨胀预期，物价居高不下，制约了消费者的消费倾向，同时进出口中，国家形势依然不容乐观，欧盟的主权债务有爆发的可能，美国经济低迷。预计服装类销售收入增速将下滑。123 表12011年服装行业销售收入预测单位:亿元，%销售收入增长率20065525.2822.832007.1-116116.7723.732008.1-117158.9216.792009.1-118396.8314.592010.1-1110536.6025.242011（E）12643.9220资料来源：国家统计局第四节2010年服装行业市场分析一、供需平衡分析及预测（一）产能利用率当产能利用率超过95%以上，代表设备使用率接近全部，通货膨胀的压力将随产能无法应付而急速升高，在市场预期利率可能升高情况下，对一国货币是利多。反之如果产能利用率在90%以下，且持续下降，表示设备闲置过多，经济有衰退的现象，在市场预期利率可能降低情况下，对该国货币是利空。虽然近年来服装行业产能利用率指标有所提高，但是小企业过多，资源重复配置的问题仍然在一定时期内存在，特别是进入门槛较低的低端设备和工艺重复建设、高端设备和工艺引进速度较慢的结构性产能过剩问题将长期制约我国服装产业的升级效率。根据行业协会的数据粗略估计，我国服装行业的产能利用率水平应该在75％-80％之间。（二）供需平衡分析服装品行业供求基本保持平衡，产销率维持在95%上下，供略过求。2008年产销率由于金融危机稍有下降到93.74%，随着全球经济的缓慢复苏，2010年产销率上升至96.41%，是同期五年来最好水平。这主要是供给增速慢于需求增速导致。123 资料来源：国家统计局图12006年-2010年服装行业产销率情况（三）供需平衡预测从供给和需求两方面考虑，在供给方面，2010年服装行业基本走出来金融危机的低谷，考虑到国际形势依然严峻，欧洲主权债务危机有可能蔓延，美国经济低迷，国际贸易保护主义等因素供给增速会趋缓，而国内由于物价指数居高不下，抑制了消费需求，导致服装的需求增速减少。总体来说，预计2010年需求增长与供给增长保持同步，供给需求基本保持平衡。二、价格变化分析及预测相对于工业品出厂价格大幅波动，服装工业品出厂价格波动较小，保持在100正负三的变动空间内，服装品零售价格指数更加平稳，基本在100正负一的空间波动。2010年服装行业的零售价格指数都低于100而工业品出厂价格都高于100。且2010年3月开始出厂价格呈上升，且都高于100，这个是由于服装行业原材料上涨，劳动力成本增加，企业成本增加有关，由于存在滞后效应，尽管2010零售价格仍低于100，但是预计，服装品零售价格也将快速实现正增长。123 资料来源：国家统计局图12008年-2010年服装行业价格指数情况第五节2010年服装行业投融资情况分析一、行业投融资体制作为我国投资体制改革的破题之举，2004年7月25日，国家正式公布了《国务院关于投资体制改革的决定》(以下简称《决定》)。《决定》的颁布，打破了以往实行的项目审批制度，完全从计划经济的模式向市场经济的方向发展。《决定》的出台，是中国投资领域中具有划时代意义的一个里程碑。新的《决定》主要有以下六大特点：一是企业不使用政府投资建设的项目一律不再实行审批。而是颁布《政府核准的投资项目目录》。三是放宽社会资本的投资领域。四是加快推行“代建制”。五是改进投资宏观调控方式。六是建立政府投资责任追究制度。新的投资体制改革,是国家宏观调控的重要组成部分,确立了企业投资主体地位。企业项目投资将要按照“谁投资、谁决策、谁收益、谁承担风险”的原则实施。,纺织企业投资开发新的项目将拥有更大的自主权。新的投资体制出台,各金融机构作为企业拥有对贷款项目的否决权。银行承担项目的贷款风险。因此,今后的投资项目的实施,金融部门可能审批更加严格,一般的中小型企业、经济效益不突出的项目、市场把握不准的项目有可能贷款的难度会增加。环境保护工作仍然十分重要。实行备案制后,政府对项目造成的公共影响还是要审批。虽然备案制的实施细则由省内自行制定,但环保部门的意见肯定将作为备案材料的一个重要组成部分而必须具备。投资所造成的环境污染责任随备案制的实施转移到地方,地方政府将承担对项目的监督管理职能.所以,环境污染大的投资项目(如印染、粘胶化纤等),在项目的实施过程中,环保工作仍要加强。投融资体制变化的核心就是发挥市场在投资领域资源配置的基础性作用，反映到融资领域，必将深化金融市场的市场化程度。政府在投资微观层面的过多和过度介入，也赋予了融资体制浓厚的行政色彩：从银行信贷审批受到干扰到发展资本市场立足于国企脱困再到民营企业的融资难，可以说金融市场的诸多顽疾都与投资体制中政府的越位有着千丝万缕的联系。因而，从投资的源头上让市场成为引导投资的主要力量、对政府投资行为的制度性规范，对于国有银行经营机制的进一步转换、资本市场的规范发展等都有着积极而深远的意义。二、固定资产投资123 2010年服装行业投资增速稳步回升，中、西部地区投资比重继续提高。2010年，我国服装行业规模以上企业实际完成投资同比增长32.96%，比2009年同期提高15.20个百分点，施工项目数、新开工项目数和竣工项目数分别同比增长5.77%、9.92%和6.96%，增幅分别比上年同期下降了15.66、30.89和45.67个百分点，行业投资并未实现实质性回暖。服装行业实际完成投资占纺织行业总投资33.96%，比2009年同期微幅增加0.72个百分点。表12010年纺织服装行业固定资产投资20062007200820092010实际完成投资（万元）491339168589218281834949439112666708施工项目数（个）27183343337539954240新开工项目数（个）19222229206528143130竣工项目数（个）107613931624032598数据来源：世经未来研发部中、西部地区投资增长显著，增速分别达到58.13%和46.49%，明显高于东部地区投资增速44.82和33.18个百分点。中、西部地区投资比重继续提高，中部地区投资绝对值超过东部地区，占全国投资比重达47.29%，超过东部地区投资比重0.54个百分点，比2009年同期提高了7.53个百分点；西部地区投资占全国投资比重达5.97%，比2009年同期提高0.55个百分点。东西部投资方向也存在很大差异，东部地区投资主要用于渠道再造、信息化改造和技术改造，而中西部地区投资则主要用于基础设施建设、现代化厂房新建、改扩建等方向。企业投资结构变化不大，三资比例明显下降。内资投资占比明显提高，占总投资的87.45%，比去年同期增加3.74个百分点。私营企业投资仍是服装行业投资主体，占行业总投资的47.04%，比上年同期提高了3.88个百分点。内资投资结构有趋向变动的征兆，股份有限公司投资比重较去年同期下降1.50个百分点，而有限责任公司投资占比扩大幅度略有收缩。外商投资、港澳台资投资下降幅度较2009年同期有所回升，但占总投资比重均略有下降。其中港澳台投资同比下降0.51%，比重较上年同期回落了1.98个百分点；外商投资同比下降2.30%，比重较上年同期回落了1.98个百分点。个体经营较上年同期增加64.84%，占总投资比重微幅增长。外资对服装行业实体投资快速缩减或意味着外商将逐渐退出服装加工领域，外商在我国服装产业链中的角色和作用面临转型。“十一五”期间，行业投资呈现“投资主体变化”和“区域转移”两大显著特征。5年中，外商投资（包括港澳台投资）比重大幅下降，内资比重提高了23%。外商投资企业基本上为利用我国低廉产业资源进行加工出口的企业，随着我国资源成本价格上涨和产业发展成熟，注重加工成本优势的外资投资急剧萎缩，而国内资本投资快速增长，投资方向也向着品牌化、国际化、渠道控制化方向转型，从而带动行业整体转型。“十一五”123 期间我国服装行业投资的另一大特征就是中部地区投资占比快速提升。5年间，我国中部地区投资占比提高了30%，到2010年底该占比已从2005年的16.54%上升到47.29%，从低于东部投资占比62.48个百分点到超过东部地区投资占比0.54个百分点。投资转移可以说是产业转移的先行指数，投资为产业发展打下基础，产业梯度转移信号已经明显释放。四、兼并重组情况分析表12010年服装行业重组案例参与方重组内容雅戈尔、伊藤忠商事株式会社364 万美元收购伊藤忠持有T.I.N.CO,LTD,（以下简称“TIN”）91%的股权及股东贷款。该项投资需经越南政府批准，目前已获得越南政府批出的投资证书。 根据协议约定，新马公司将于2010年12月31日前向伊藤忠卓越纤维（亚洲）有限公司收购TIN余下9%的股份及股东贷款。 收购完成后，公司合并报表范围将新增TIN公司。数据来源：世经未来研发部2010年，中国服装产业总体经历着结构调整和转型升级，出口形势转好、内销市场竞争日趋激烈并将成为发展重点。整个服装产业日趋成熟，国际竞争力正由劳动力成本优势开始向产品开发优势、产品质量优势、品牌创新优势、文化创新优势的高层次转变。中国服装产业成功应对国际品牌加速在中国市场布局，外贸加工竞争国的迅速崛起，以及国内竞争加剧等变化。受原材料成本和劳动力成本上升、人民币升值等因素的影响，出口受到一定程度制约，众多企业开始转向国内市场。产业由东部向中西部的适度转移成为产业发展的新特点。由于行业整体用工缺口扩大、原材料价格上涨等因素导致中小企业恢复乏力，稀缺的产业资源加速向大企业流动也加速了中小企业的淘汰更迭。同时，在节能减排的压力下，企业还需要进行技术改造或者新增设备，这个投资很多时候靠银行贷款实现。在银根总体从紧的情况下，资金将成为纺织工业2011年的严峻挑战。企业采取产业资源重组、品牌创新、渠道多元化、扩大融资等手段提高竞争力，中小企业生存环境更加严峻，优势男装企业将脱颖而出。未来几年，产业资源将提速向大企业流动，产业赢利能力将获得更大提升，产业投资、生产等规模性指标将提高到一个新的级位。第六节2010年服装行业运行主要特点2010年，随着全球经济的缓慢复苏，服装行业逐渐走出金融危机的影响，这具体表现在：一是行业规模增长，资产和负债增速大幅度回升至金融危机前的水平。二是供给和需求都大幅度回升，工业总产值和销售收入实现较大幅度的增长。三是供需基本平衡。四是服装行业固定资产投资逐年增加，且恢复到金融危机前的水平。123 值得关注的是，平均企业从业人数逐渐降低，而工业总产值大幅度回升，说明服装企业的劳动生产率在提高。固定资产投资明显向中西部转移，产业转移趋势明显。另外从消费者的信心指数来看，2010年5月份之后逐渐降低，这是因为国内CPI居高不下，一定程度遏制了服装行业的需求，同样衣着类出厂价格指数在2010年3月份逐渐升高，且在100以上高位上行，这是因为原材料上涨压力较大，劳动力成本上升，。这些给服装行业的需求和经营带来一定的风险。123 第四章2010年服装行业全球市场及我国进出口情况分析第一节2010年服装行业全球市场情况分析一、2010年服装行业全球产量分析2010年世界主要经济体缓慢复苏，服装消费增长，全球纺织服装贸易增速放缓。全球服装产量增幅增加，销量增加，企业库存积压减少。二、2010年服装行业主要国家生产情况分析（一）美国服装进口大幅度上升。2010年美国进口的服装24744.3百万平方米，同比增长16.1%，其中棉制服装进口总量为14340百万平方米，同比增长13.7%。毛制服装进口总量271.2百万平方米，同比增长16.6%。人造纤维制服装9821.7百万平方米，同比增长20.2%。而从中国进口棉、毛、丝混纺、人造纤维以及非棉植物纤维纺织品及服装进口25995.6百万平方米，同比增长25.5%。2010年美国消费者的时装和服装支出增长。2009年支出减少大约5％之后，2010年消费者支出同比增长1.9％。男士服装市场涨幅再次领先，同比增长3.3％，而2009年下降5.6％，紧跟着是女士服装，同比增长2.9％，相比之下，2009年减少5.0％。童装市场证明令人失望，零售额同比下降3.6％。但是，零售数量增长1％。女士服装类，如裙子，增长幅度最大，几乎增长13％，服装类增长接近4％。（二）欧盟服装进出口均呈颓势欧盟纺织品出口主要面对两类市场，首先是直销市场指中国、美国、俄罗斯、日本和瑞士等，欧盟向其出口的纺织产品是服装和家居用面料、纱线和产业用纺织品技术；其次是工厂迁移市场指，马格里布国家、土耳其和乌克兰，这些国家进口欧盟的产品主要是分包生产的服装面料。2010年欧盟服装对美国出口增长9%，对中国出口增长24.8%（香港地区增长29.4%）。欧盟服装出口第一大客户瑞士，其市场有所回升增长2.1%，第二大客户俄罗斯继续下跌，降幅达4.5%，同样挪威的降幅达5.5%，日本的降幅为0.9%，阿联酋的降幅达到25%。（三）越南出口形势喜人123 由于国际经济形势逐步复苏，越南纺织品出口形势喜人，2010年越南纺织服装行业的出口金额达112亿美元，增幅为23%，使越南成为世界第五大纺织品出口国。2010年纺织品出口增长迅速的原因是世界经济在渡过危机后逐渐复苏以及许多订单从中国转向越南。除了保持传统市场外，越南纺织品正在中国台湾、韩国、东盟各国等新市场扩大市场份额。越南许多纺织品生产企业在2010年底已签订了到2011年第二季度的供货合同，合同加工单价比2010年增加了10%－15%。预计2011年越南纺织品出口额将达130亿美元。到2015年，整个行业的出口金额将达180亿－200亿美元，将成为越南主要的出口部门。（四）印度服装出口回升，美国份额增加2010年印度纺织品对美国出口的市场份额有所增加，而对欧盟出口的市场份额则下降，反映这两个世界主要经济体的经济情况不同。2010年前9个月，美国市场占印度纺织品出口总规模的比例从2009年的19%提高到大约20%。另一方面，27国集团在印度纺织品出口中所占比例减少4.50%，印度纺织品对欧盟市场出口的比例为29.81%。减少的原因是美国经济回升，而欧盟的几个成员国则面临财政困难，缺乏经济信心。对美国和欧盟出口占印度纺织品出口总规模的大约50%，2008-2009年由于经济衰退，纺织品对美国和欧盟出口陷入困难时期。但是，2010年局面有所好转。。年纺织品出口回升，成衣服装增长不大，主要原因是人造纤维和棉花价格上升。三、2011年服装行业全球市场发展趋势预测（一）全球产量预测2010年全球经济缓慢复苏。使得大多数消费者收入开始增加，美国、欧洲等主要发达国家和地区的失业率减少。这在很大程度上释放了消费者的消费意愿，特别是高档服装的消费开始回升。预计2011年新生产的服装产量上半年开始上升，主要是因为全球经济的持续复苏的动力仍持续。而在2010年下半年由于全球经济发展趋势不明朗，特别是主要发达国家的经济局势不容乐观，全球主要服装生产地区产量有可能减缓。（二）全球消费量预测预计2011年上半年服装的消费量在美国、欧洲等主要发达国家和地区将出现小幅上升的态势，服装行业已成为欧美经济复苏的动力。但是由于国际原材料的价格上涨，特别是棉花的产量供不应求，价格维持高位，使得服装行业价格上升，这最终会传向服装行业，导致全球消费量增速减缓。四、2010年服装行业全球贸易政策分析欧盟新化学品法案(REACH)于2007年公布实施后，2010年陆续又将实质内容逐一公告，对于产品制造业冲击也愈来愈大，其中，REACH附录17限用有害物质的规定比高度关切物质(SVHC)更严格。欧盟化学总署于2008年10月以及2010年1月两波公布共29123 种高度关切物质(SVHC)，其个别总含量不得大于0.1%(W/W)。如果不符合则必须采取物质信息揭露以及通报的动作。相比之下，附录17的限用物质是指不得于产品上检测出或是不得超过限用浓度，若不符合则须立即下架，比高关注度物质更严格的规范。解析：从整体上说，REACH法规对我国纺织工业最主要的影响是增加了纺织品服装出口的难度，提高了染化料的价格，增加了纺织行业的成本。降低了我国出口纺织业下游制品在欧盟市场的竞争力。完成注册、许可程序需要提供大量的材料，其中包括一些必须通过复杂的技术检测和评估才能取得的报告。企业需要为此支付高额费用(包括检测、评估、注册、许可费用等)。虽然我国是纺织服装生产大国，但大部分出口企业为中小规模，出口的产品多属于中低档产品。中小规模的纺织服装出口企业不论在企业管理水平上，还是在纺织设备档次、产品加工工艺都处在中低层次。要适应欧盟新化学品政策对纺织品的要求，严格控制纺织生产过程中产生的有害物质还有相当大的难度，在资金、设备、人才、生产工艺等方面需要较大的投入。另外，欧盟新的化学品政策从法律上保障了对进口的纺织品服装的非常苛刻的要求，进口方可以以产品质量不达标、化学品成份含量不合格为借口，向出口方提出毁约、退货、降价处理、理赔等随意性要求。从有利的方面看，REACH法规严格的环境和技术标准在一定程度上有利于促进我国纺织服装企业改进技术工艺、提升产品质量，从而推进纺织服装工业产业结构调整和产业升级。但就REACH法规执行初期来看，我国纺织服装工业肯定要承担相当大的负面影响。第二节2010年服装行业进口情况分析一、进口总量分析2010年，我国服装及衣着附件累计进口25.15亿美元，同比增长62.7%。相比较与出口，我国服装进口总量偏少，2010年全球经济缓慢复苏，国内经济好转，同时人民币升值，调节净出口，使得服装进口同比增长大幅度的提高。表12006-2010年服装行业进口额年份2006年2007年2008年2009年2010年进口额（万美元）171579.4196900.2227691184342.8251499.4同比增速（%）5.7914.7615.64-19.0336.43数据来源：中国产业数据网二、2010年服装行业进口结构分析123 可以看出服装进口贸易中一般贸易是主要贸易方式，约占进口服装的七成。而三资企业是主要的进口企业，超过服装进口额的50%。亚洲地区是主要的我国主要的进口地区，超过进口贸易的60%，欧盟是我国第二大进口地区，约占进口总额的30%。棉质服装产品和化纤制服装产品是主要的进口服装产品，分别占36.9%和23.54%。表12010年纺织品服装行业进口结构分析单位：亿元当年同比一、贸易方式25.1536.431.一般贸易18.1542.5472.172.进料加工1.4765.843.来料加工1.923.537.634.其他贸易3.646.8814.31二、主要类型企业1.国有进出口公司3.2824.4713.042.集体企业0.3920.711.553.三资企业14.2344.556.584.民营企业7.2528.7928.83三、主要国家地区1.亚洲地区15.9635.8863.46(1)香港1.64-6.016.52(2)澳门0.15-33.190.60(3)台湾0.378.21.47(4)日本1.3410.775.33(5)韩国1.5237.756.04(6)土耳其1.1445.54.53(7)东盟2.6554.4510.542.欧洲7.8437.0531.17(1)欧盟7.5436.1429.983.非洲0.8347.933.304.大洋州0.0117.510.04(1)澳大利亚0.0110.210.045.北美自由贸易区0.3939.291.55(1)美国0.2938.741.15(2)加拿大0.0628.190.24(3)墨西哥0.0465.070.166.欧盟、美国7.8336.2431.137.非欧盟、美国17.3236.4368.87四、分原料加工1.棉制产品9.2830.4436.902.毛制产品3.5337.214.043.麻制产品000.004.丝制产品0.8831.383.505.化纤制产品5.9249.0623.546.未列名其他材料5.5434.9622.03数据来源：中国产业数据网123 三、2011年进口预测2011年我国国内经济仍将保持较好的发展速度，但产业升级，经济结构调整，控制物价上涨，调节房地产价格等诸多因素，预计增速放缓，因此预计对进口服装的需求增速也将放缓。预计2011年服装进口增幅将由一定幅度的下降，大概在25%左右。表12011年服装行业进口额预测年份进口额（万美元）同比增速（%）2006年171579.45.792007年196900.214.762008年22769115.642009年184342.8-19.032010年251499.436.432011年（E）314374.2525数据来源：中国产业数据网第三节2010年服装行业出口情况分析一、出口总量分析出口额保持高速的增长，2010年服装行业出口额达到了1294.78亿美元，增速20.95%。随着全球经济的缓慢复苏，出口额增速走出来金融危机的影响，恢复到2007年的水平。表22006年-2010年服装行业出口额情况20062007200820092010服装出口额（亿美元）948.31150.741197.91070.511294.78增速（%）28.9120.894.1-10.6320.95数据来源：中国产业数据网二、2010年服装行业出口结构分析服装出口业中，一般贸易是出口的主要贸易方式，约占贸易方式的七成，和进口贸易方式类似。而不同的是，出口的主要类型企业是民营企业，接近服装出口额的50%。三资企业出口占出口总额的30%左右。出口国家中，欧盟，美国，日本是我国服装出口的主要国家，分别占出口的26.94%，19.47%，14.25%，出口欧盟和美国的产品接近了服装出口的一半。他们的国民经济的发展关系着我国服装出口企业的需求。而在出口产品中，棉质服装是主要出口产品，占出口服装的42.04%，其次是化纤服装，占出口服装的35.18%。表32010年服装行业出口结构分析服装出口额（亿美元）同比（%）占比（%）123 一、贸易方式1294.7820.951.一般贸易942.8624.6672.822.进料加工144.848.0211.193.来料加工87.68-3.096.774.其他贸易119.4133.259.22二、主要类型企业1.国有进出口公司222.2812.9117.172.集体企业49.518.873.823.三资企业398.7311.7630.804.民营企业624.2632.4248.21三、主要国家地区1.亚洲地区459.999.9135.53(1)香港70.680.185.46(2)澳门2.1352.960.16(3)台湾5.9968.240.46(4)日本184.515.7714.25(5)韩国28.3426.052.19(6)土耳其4.4687.080.34(7)东盟42.5820.923.292.欧洲420.8725.4132.51(1)欧盟348.8222.7926.943.非洲40.8832.073.164.大洋州32.8525.162.54(1)澳大利亚28.4425.432.205.北美自由贸易区283.525.2921.90(1)美国252.1226.3819.47(2)加拿大28.5812.812.21(3)墨西哥2.893.190.226.欧盟、美国600.9424.2746.417.非欧盟、美国693.8418.2153.59四、分原料加工1.棉制产品544.3622.0942.042.毛制产品64.9818.895.023.麻制产品0004.丝制产品14.69-1.271.135.化纤制产品455.4818.4635.186.未列名其他材料215.2826.1916.63数据来源：中国产业数据网四、2011年出口预测2010年，123 随着全球经济的缓慢复苏，出口也大幅度回升。但是全球经济复苏根基不太稳定，新兴国家保持高速发展，而发达国家还在低迷的复苏中徘徊，欧洲经济主权债务危机还有蔓延的趋势，美国经济虽然复苏，但是还不稳定，债务占GDP比重过高，存在风险，同时美国，欧盟又是我国主要出口国，越南，泰国，印尼也有代替我国出口的趋势，预计2011年欧盟，美国经济增长增速减缓，导致我国服装出口增速也减缓。由于我国企业为了应付金融危机，在产业升级，提高附加值上取得了一定的效果，加之原材料上涨，劳动力成本上升，预计出口单价也会上升。表12011年服装出口额预测服装出口额（亿美元）增速（%）2006948.328.9120071150.7420.8920081197.94.120091070.51-10.6320101294.7820.952011年（E）1488.9815数据来源：中国产业数据网123 第五章行业竞争状况分析第一节2010年服装行业进入与退出壁垒分析一、资金壁垒近5年来单个企业的平均资产在0.33亿元左右。可以看到服装行业对资金的要求并不高。但是近5年来单个企业平均资产呈上升趋势，简单的服装加工企业大多处于产业价值链底端，数量众多，产品价格低廉是主要竞争手段，但是随着我国劳动力价格的提升，原材料的价格上涨，人民币汇率升值等多重因素，已经严重影响到这些简单的服装加工企业的盈利空间。未来资金实力雄厚的企业将占有很大优势，大量资金将转化为行业技术革新、设计更新和品牌建立来向上游价值链买进，提升利润空间。随着国家提出的产业升级政策的实施，服装行业将从简单加工业转化成为需要较高资金壁垒产业。资料来源：国家统计局图12006年-2010年服装行业企业平均资产情况二、技术壁垒现在我国的服装企业普通存在的问题是技术落后，设计能力较低。因此，技术改进和产业结构调整将成为服装企业的发展重点。预计未来新进入服装生产的企业，必须具备相当高的生产加工技术和服装设计能力，将融入国际服装生产贸易体系，采用先进的CAD,CAM实际工业自动化，提高劳动效率，采用ERP实现企业内部信息管理，企业之间的互相交流，提高供应链的管理，这将加强服装企业的技术壁垒。123 三、政策壁垒目前产业升级，节能环保，结构转。是我国政策的主导方向，而这对服装行业有较大的影响。未来服装行业的政策将主要在产业规模、技术条件以及环保方面进行限制与规范，从而促进产业的升级和结构的调整。而这些限制，将在很大程度上降低纺织服装行业的整体扩张速度，淘汰高能耗、低效率、不具备技术更新能力和设计能力的大量小型生产加工企业和一部分中型企业。第二节2010年服装行业竞争结构分析一、“波特五力”模型分析按照波特的观点：一个行业的激烈竞争，根据在于其内在的竞争结构。在一个行业中存在五种基本的竞争力量，即：行业中现有企业间的竞争、新进入者的威胁、供应者讨价还价的能力、用户讨价还价的能力、替代品或服务的威胁。这五种竞争力量的现状，消长趋势及其综合作用强度，决定了行业竞争的激烈程度和行业获利能力。新进入者现有企业间竞争供应者用户替代品或服务新进入者的威胁议价能力议价能力替代品的威胁图1行业竞争结构1、潜在的行业新进入者：对服装行业，由于行业本身的进入壁垒较低，其潜在的行业新进入者包括了众多方面的企业来源，如新材料面料服装加工企业、纺织行业向产业链下游延伸的企业以及所有具备雄厚资金实力、先进管理理念、时尚设计思路、接轨国际技术的企业。2、替代品的威胁：由于服装是人民生活的必需品，就整体来说不存在替代品的影响，因此该行业替代品潜在的威胁基本可以忽略。但在细分市场，由于新材料新技术的进步开发及时尚潮流观点的变化，将出现部分产品的更新换代。这是不可避免的趋势。3、买方议价的能力：出口市场来说，由于欧美对服装需求量大，且信誉良好，资金回收快，加之由于越南等具备低成本环境的服装出口国家对国际服装贸易市场的争夺，123 使得欧美在议价能力较强，不过部分企业通过创新，提高附加值，这一情况得到改观。在国内市场来说，大量企业由出口导向转向内需导向，新增服装企业数量也在继续，大量的服装企业在面对国内市场竞争中，买方议价能力增强，国内企业也提高产品附加值，细分市场，扩展营销渠道才能得到较好的盈利空间。4、供应商议价的能力：服装行业供应商主要是上游纺织行业的供应者，由于纺织行业原料成本上升，供不应求，供应商议价能力增强。5、现有竞争者之间的竞争：服装行业内部现有竞争者的竞争较为激烈，市场份额较为集中。中高端市场基本国外著名厂商和国内少数被垄断，大量中小企业为了中低端市场份额努力拼杀。2010年随着棉价，原材料的上升，劳动力成本的上升，行业内部竞争进一步加剧，品牌、价格、质量和服务将成为竞争的主要焦点，技术落后，产能落后，附加值低的企业将被淘汰，企业间的兼并与重组将要加强，进一步提高集中度。二、行业当前竞争特点总结2010年随着全球经济的缓慢复苏，扩大了服装行业的市场份额，但是原材料成本，劳动力成本的上升导致服装企业面临不小的压力。从国际市场角度来讲，越南，印尼有取代我国低成本制造的趋势，如果以出口为主的服装企业不及时转型，很可能面临被淘汰的危险。在国内市场内，沿海地区有着产业群，交通，政策等优势，暂时不会被取代，而产业转移中西部趋势明显，中西部有着原材料，人力资源，国家政策导向以及庞大的内需市场的优势，如果沿海企业不提高品牌质量，技术升级，很可能被中西部企业淘汰。总体来说，当前服装行业快速发展，企业数量增加，劳动力效率增加，竞争也加剧，中国内需有巨大的潜力，如果不通过产业结构调整和生产技术革新，面临新的品牌竞争阶段，企业的盈利空间会逐渐减少，被逐渐淘汰，综合实力成为服装企业未来发展的方向和趋势。123 第三节2010年服装行业生命周期分析依照经典的“里兹模型”(根据产品特征，产品成长，进出口量、产业策略、生产能力、产业结构、国内经济，国内市场以及本国竞争优势等10个因素把服装工业划分为8个阶段，依次为维生阶段、起飞/早期工业化、快速成长阶段、发散/整合阶段、产业发展量质俱增阶段、高弹性低整合阶段、创意独具实质整合阶段和产业发展新型态阶段)，我而服装行业“十一五”计划顺利完成行业整合和资源优化外，有望在2011年进入到产量和质量都快速增长的阶段。未来服装行业的生命周期将缩短。按照纺织服装产业发展八阶段论，大多数地区处于第二、三阶段；广东、浙江、江苏、福建、山东等传统服装基地进入第四阶段。而上海进入了第五阶段。服装行业“十二五”计划顺利完成行业整合，资源优化，产业转移等顺利的话，未来几年我国进入到产量和质量都快速增长的阶段。表1服装行业生命周期判断（I）阶段1维生期2起飞期3快速成长期4发散/整合期产品特征以天然纤维为原料的基本产品基本型天然纤维纺织品、成衣各种规格的天然纤维及化纤纺织品及成衣化纤及混纺纱、布、成衣、家用及产业用纺织品产业成长低加速成长快速减缓出口量少量成衣出口增加成衣出口开始成长成衣出口达到最高峰进口量少量（成品布）进口增加化纤进口快速增加高等级坯布和高档面料进口快速增加产业策略以维持生存为目标扩张成衣工业向后合并，产品项目增加向后整合，产品品质提高生产能力手工生产以代加工方式大批量生产基本型服装以代加工方式大批量生产服装以代加工方式生产中级品产业结构传统家庭加工型水平组织纺织业中垂直合并垂直及水平合并国内经济农业为主农业阶段出现初期工业化及都市化现象快速工业化，都市人口大量增加国内市场规模小，购买力薄弱规模小，购买力薄弱规模小，购买力不足小规模本国产业竞争优势具民俗特色的纺织产品各种规格成衣基本型各种规格纺织及成衣基本型各种规格纺织及成衣数据来源：世经未来123 表1服装行业生命周期判断(II)阶段5量质俱增转型期6高弹性低整合期7创意整合期8产业发展新形态期产品化纤、纺织品供应服装、家用及产业用产量降低、产品呈多元化发展具有高品质时尚型及技术产品的品牌量身定制，依订单生产产业成长低水平负面为主继续走低整体产量稳定成长出口量成衣外销衰退，化纤外销增长成衣出口与纺织品、纤维出口均高高度精致的技术性流行性产品极精致的技术及流行性产品进口量成衣进口快速成长纤维、布匹及成衣进口均高精致产品进口明显增加技术及流行性产品全面进口产业策略提高品质、以地理环境分散投资与生产高品质、重流行、多元化、重服务参与跨国营销网持续创新，积极参与跨国营销供应网生产能力以代加工方式生产高品质产品原创设计及品牌产品的生产和销售生产技术达到世界顶级生产技术世界顶级，且技术远播全球产业结构纵横大整合纵横双向整合势头渐低横向完备纵向亦佳脑力设计者与生产销售者分离国内经济新兴工业化经济体先进的工业化经济成熟的工业化国家先进的后工业化国家国内市场快速扩大规模可观，主要市场成员为中产阶级规模扩大，财力雄厚需求迫切本国产业竞争优势基础化学纤维及化学纤维纺织品高品质流行产品，高科技纺织品创意独具，产品配合、一流服务高度创新产品及特别量身定制产品数据来源：世经未来123 第六章2010年服装行业产业链分析第一节服装行业产业链介绍服装行业产业链主要包括：棉花种植、化纤生产、纺织印染以及辅料的生产等，将产品供应至服装行业，其下游产业主要为消费者直接消费。下游服装需求增速放缓；上游原料价格下跌是服装行业产业链呈现出的最大特点。其主要的产业链条示意图可以参见下图。数据来源：中国产业数据网图1服装行业产业链分析化纤行业的原材料是聚脂切片、PTMEG、MDI、棉浆粕，产品是涤纶、氨纶、粘胶等。纺织行业的原材料是化纤、羊毛、棉花等，产品是各种布料。服装制造业原材料是布料，产品是服装等。化纤、纺织、服装业依次是上下游关系。从上图可以看出来，纺织产品是服装产品的主要上游产品，因此服装生产行业主要应该建立在纺织产业发达的地区。服装作为直接进入消费市场的重要产品，区域经济实力和地区消费能力直接决定着纺织服装行业的市场需求和利润水平，进而影响纺织行业的发展。因此，服装行业在地区消费能力较强的东部沿海区域普遍发展较快，如广东、浙江、山东、福建等地区。此外，由于纺织行业的上游主要是化纤和棉花等产品，而化纤行业则与石油化工息息相关。化纤行业的发展和价格对于服装行业的原料供应影响很大。第二节2010年纺织行业分析一、纺织行业发展现状（一）行业规模纺织业为传统劳动密集型行业。截至2010年1-11月纺织行业企业数达到33218家，员工数则增加到6113747人。此外，2010年前11个月纺织行业总资产超过18254.77亿元，资产增速为17.08%，总负债为10499.66亿元，负债增速开始回升，为16.83%。123 纺织业逐渐走出金融危机的影响，纺织行业扩张开始提速，注意到企业数量的上升，而平均从业人员数的不升反降，一方面表明劳动力成本的上升对企业用工产生了重要影响，另一方面也反应出企业劳动生产率的提高，行业技术装备的日益提高。2008年，2009年负债增速低于资产增速是因为纺织行业企业注意维持现金流，减少负债经营，2010年全球经济缓慢复苏，纺织行业恢复到了金融危机前的水平。表12006年-2010年纺织行业企业主要规模指标情况单位：个，人，亿元，%企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率200624434604841311757.6114.787151.9414.562007.1127452631538913515.1916.398202.2916.802008.1129222614612014809.959.718917.708.982009.1132092595715015945.4210.349194.906.612010.1133218611374718254.7717.0810499.6616.83资料来源：国家统计局数据来源：国家统计局图12006-2010年纺织业规模发展状况二、供给分析（一）供给总量分析从工业总产值也可以看出2010年纺织行业逐渐走出了金融危机的影响，2010年1-11月纺织行业工业生产总值累计25735.55亿元，增速为27.16%，较2009年大幅度上升近17百分点，这表明行业整体运行开始恢复。长期来看，2006年，2007年纺织行业的生产总值保持了20%以上的高速增长的态势，由于金融危机的影响导致增速大幅度下滑，2010年由于全球经济的缓慢复苏，纺织行业恢复了金融危机前的高增长水平，预计2011年也将保持20%左右的增速。123 数据来源：国家统计局图12006-2010年纺织行业工业生产总值及增速变化（二）供给结构变化分析经历了2008年末及2009年的快速下滑后，随着全球经济的缓慢复苏，纺织行业2010年主要产品产量恢复到金融危机前的水平，重新步入上行通道。其中布和印染布在主要产品中占比比较大，这也是在纺织服装工业中他们的需求比较大，其中布特别是棉布的增速回升比较大，反映出他的需求量越大，而印染布增速一般，这是跟国家大力推进节能减排有关。预计2011年主要纺织工业产品产量将继续增加，但增速有区别，特别是棉布的增速会上升。表12006年-2010年主要纺织产品产量情况产品指标2006年2007年2008年2009年2010年纱(吨)产量1722242719955469214892262405618827169127同比19.8616.698.112.7113.74布(万米)产量43784634857709527726756743826554688同比14.8412.085.345.2719.45其中：棉布(万米)产量23550522711406287377131961713834528同比18.4815.995.615.6422.25其中：棉混纺布(万米)产量805742.2822185.6812314.1934325.31012677同比9.283.891.561.3816.73其中：化学纤维布(万米)产量12176691323936159107015436041707483同比11.959.866.876.9815.11印染布(万米)产量43031324901769494335653980426016479同比10.488.33.037.6812.15绒线（俗称毛线）(吨)产量401981.8403155.2304212.5325641.5300478.2同比0.08-18.120.017.165.63毛机织物（呢绒）(万米)产量44482.5454548.2269494.5749506.0156629.94123 同比8.391.85.76-4.9914.14生丝(吨)产量141479.9197226.2212085.9166476.7162007.6同比811.2212.768.11-4.55数据来源：中国产业数据网三、需求分析（一）需求总量变化分析纺织业销售收入逐年上升，随着全球经济缓慢复苏，纺织业走出了金融危机的影响，销售收入总体呈上升的趋势。2010年纺织业实现销售收入25252.23亿元，增长率为28.24%，比2009年上升近18个百分点，反映出良好的回升势头。数据来源：国家统计局图12006-2010年纺织产品销售收入及增速（二）需求结构变化分析2010年纺织业各主要产品销售收入有增有减，其中棉、化纤纺织及印染精加工业实现14035.73亿元，同比增长29.56%主要产品收入都大幅度增长，增速都在20%以上，显示金融危机后的全面复苏。表12006-2010年主要纺织销售收入单位：亿元，%20062007.112008.112009.112010.11棉、化纤纺织及印染精加工业7989.938859.4910157.7110996.7914035.73同比22.6121.4814.9910.1829.56毛纺织和染整精加工业1135.171192.141314.861359.441513.32同比15.2815.3812.819.1621.96麻纺织业200.2200.46221.91213.42299.38同比18.417.912.610.0139.39丝绢纺织及精加工业1197.491245.081316.981150.431378.65123 同比16.4418.048.548.2228.3纺织制成品制造业1852.532034.632492.873013.523927.79同比21.8224.2819.9812.6630.29针织品、编织品及其制品制造业2446.942727.143057.913321.944097.37同比18.0922.5613.759.9723.66资料来源：国家统计局从销售收入构成上看，棉、化纤纺织及印染精加工业销售收入占纺织业销售收入的56%，份额最大。针织品及编织品及其制成品占16%，纺织制成品占16%，毛纺织和染整精加工业、丝绢纺织品和麻纺织品等仅占6%、5%和1%。资料来源：国家统计局图12010年纺织业各产品占总销售收入比重四、供需平衡分析及预测（一）供需平衡分析2006年以来，纺织品行业供求基本保持平衡，产销率维持在97%上下，2010年产销率97.12%，是近5年来最好水平，从近3年来看，产销率逐渐呈上升趋势，下游需求旺盛，导致供给增速慢于需求增速。数据来源：国家统计局123 图12006-2010年纺织行业产销率变化趋势（二）供需平衡预测从供给和需求两方面考虑，2011年纺织行业供需平衡状况将保持现有形势。在供给方面，2010年我国纺织行业的工业总产值增速为27.16%，销售收入增速为28.24%，需求增长略快于供给，产销率快速上升。预计2011年纺织行业产值将继续增长，而随外部宏观环境的回暖，需求也有望提高。五、价格变化分析及预测可以看到随着国际原材料的上涨，加之下游需求比较旺盛，纺织工业的出厂价格指数在经历了一段平稳期后2010年开始上扬，由于存在滞后效应，而零售价格指数在2010年7月份后开始上扬，同时零售价格指数，出厂价格指数双双都在100以上，预计2011年上半年纺织品零售价格也将继上涨，2011下半年随着产能的增加，出厂价格和零售价格有小幅的回落。数据来源：国家统计局图22006-2010年纺织行业价格与工业品出厂价格变化趋势六、纺织行业对服装行业的影响随着全球经济的缓慢复苏，纺织行业工业总产值，销售收入都呈大幅度的回升，但是随着国际原材料的上涨，纺织行业的成本也有不小的压力，面对下游厂家的大幅度增加的需求，纺织行业的供给略微低于需求，同时服装行业的产业升级，对纺织行业供给产品质量提出了更高的要求，而纺织行业的生产技术需要一段时间的适应，势必供给低于需求，从出厂价格就可以看出，2010年基本呈上扬趋势，由于存在滞后效应，这一效果将在2011年体现出来，导致服装行业的成本增加，甚至可能侵蚀一部分服装行业的利润。123 第三节上游行业对服装行业的影响分析纺织产业链上、下游应该是紧密相连，上游新型纤维的开发和应用，对下游企业提高产品附加值，最终赢得终端市场。但是在国内纺织行业中，由于纤维、纺纱、织造、染整生产设备老化、资金缺乏以及进入壁垒低等原因，生产的面料不能满足下游纺织品服装企业占领高端市场的需求。国内服装生产企业欲在高端市场上有所作为，必须要有高档次面料支撑，而国内面料企业大多达不到高端要求，因此高档品牌服装等企业基本都不采用国内的面料，造成国内纺织行业大部分纺织企业不能充分分享国民经济增长带来的成果。造成这一面料瓶颈的原因很多，主要的有以下原因：一是设计力量、开发能力落后。二是印染行业落后：我国印染企业普遍存在设备陈旧、工艺落后、后整理水平差等。三是行业技术标准滞后：目前免烫整理、抗菌整理、光洁处理、防水处理、涂层等技术已被广泛应用，但是国内相应标准未跟上，对新品种没有相应的方法标准和技术标准，使得新产品质量参差不齐，鱼目混杂。随着全球经济的缓慢复苏，纺织行业工业总产值，销售收入都呈大幅度的回升，但是随着国际原材料的上涨，纺织行业的成本也有不小的压力，面对下游厂家的大幅度增加的需求，纺织行业的供给略微低于需求，同时服装行业的产业升级，对纺织行业供给产品质量提出了更高的要求，而纺织行业的生产技术需要一段时间的适应，势必供给低于需求，从出厂价格就可以看出，2010年基本呈上扬趋势，由于存在滞后效应，这一效果将在2011年体现出来，导致服装行业的成本增加，甚至可能侵蚀一部分服装行业的利润。第四节下游行业对服装行业影响分析一、下游服装营销渠道情况分析目前下游营销渠道形态复杂、新旧共存：渠道方式有自营、代销和买断，渠道终端销售形式有专卖店和专柜。一般服装营销渠道分为两级渠道和三级渠道。123 数据来源：世经未来研发部图1服装销售渠道大型商场是服装经营的重要场所，一般以经营中高档服装为主，许多中外名牌企业在大型商场中设有专卖店。服装是大型商场中的主要商品，城市的消费者中约有30％服装消费在大型商场实现。2010年服装类销售额1483.54亿元，占商品销售总额的23.82%，在零售总额中比较大的部分，增幅在平均水平。服装行业与人们生活息息相关，随着国民收入的增加，居民对生活品质的要求也越高，服装类的比重也会在商品销售额比较稳定的地位。表12010年全国重点大型零售企业销售额情况金额(亿元)同比（%）比重（%）商品销售总额6228.6121.71零售额5426.7321.6887.13针、纺织品类170.5216.652.74服装类1483.5421.5823.82鞋类337.9220.045.43帽类18.5213.120.30资料来源：中华全国商业信息中心服装批发市场已成为大众化服装商品流通的主渠道。目前，我国的服装批发市场主要集中在浙江、江苏、山东、辽宁和广东等地区。经过多年的发展，服装批发市场品种齐全，批零兼营，在社会经济活动中发挥着越来越重要的作用。因其中间环节少，价位低，对市场变化反应快，发展前景十分看好。我国城市中低收入消费者和国内最大的消费群体--农民穿着的服装，大多通过批发市场流通或直接在此购买。123 专卖店是国内外知名品牌服装的经营场所，其作用除销售以外，还在于品牌形象包装。所售服装一般有特色，档次高，以运动服、休闲服、女装等品种居多。设点以城市为主，多采用连锁形式。消费对象以青年人为主，城市的消费者中约有１０％服装消费在专卖店实现。超级市场和普通商场也有服装销售，但这类商店多不以销售服装为主，不设品牌专卖。消费者在此类店中主要购买中、低档休闲服装、内衣和家居服装。各种商业形式因其所经营的服装档次不同，所面对的消费群体不同，采取的营销方式也有很大差异。随着中国服装市场的国际化，国外经营理念的进入，不断有服装新的经营方式出现，近年“特许加盟”的经营方式在国内服装业十分盛行，大有异军突起之势，国家对这一新的经营方式也给予了极大的支持。值得注意的是现在出现的新兴服装网络购物市场也将为一个不容小觑的趋势，2010年中国服装网络购物市场规模达到903亿元，其中C2C服装网络购物市场规模为780.2亿元，占比86.4%；B2C服装网络购物市场规额为122.8亿元，占比13.6%。总体来看，服装网络购物市场规模超过900亿，已经成为重要的服装销售渠道，其中C2C占据了服装网络购物市场的绝大多数份额。资料来源：世经未来研发部图12010年服装网络购物不同类型市场份额情况2010年中国B2C服装网络购物市场规模达122.8亿元，其中淘宝商城处于大幅领先位置，交易额达66.5亿元，占比54.2%；2010年发展迅速的Vancl排名第二，交易额达18.5亿元，占比15.1%；2010年成功在纳斯达克上市的麦考林排名第三，交易额达8.1亿元，占比6.6%。总体来看，B2C服装网络购物市场已经有了过百亿的规模，市场逐渐成熟，进入稳步高速发展期；从市场竞争来看，淘宝商城、Vancl和麦考林三强占据整个市场的75.8%的份额，在市场竞争中处于领跑位置。123 资料来源：世经未来研发部图12010年B2C服装网络购物市场份额情况还有最近几年流行的SPA模式。为了加快反应速度，它尽可能的减少中间环节，即缩短供应链长度，并致力于打破企业间的壁垒，建立战略伙伴合作关系。从上世纪90年代开始，实力强劲的SPA企业相继登场，使其作为服装领域最强的商业模式在世界范围内普及开来。SPA的发展阶段分为三代：第一代就是美国GAP公司提出并发展的SPA模式；第二代则是以优衣库品牌为代表的日本化SPA；第三代则是将平民快速时尚发展到极致的西班牙ZARA、瑞典H&M这样的欧洲品牌。SPA模式特征：一是直接掌握消费者信息；二是简化供应链环节，大幅度压缩物流费用和时间；三是最大限度降低需求预测的风险，实现快速反应供货；四是独特、新颖的商品策划；五是快速实现资金回笼。SPA作为一种新型的企业经营模式，其难点在于如何管理供应链各个环节，合理控制物流、资金流和信息流，避免盲目扩张。二、下游服装营销渠道趋势及影响分析下游服装渠道竞争日趋激烈，从线上，线下不同的方式推动着我国服装行业的发展，而服装品牌建设将是我国服装行业产业升级，技术升级的一个重点。随着国内服装消费者的消费行为日趋成熟，逐渐形成品牌消费的习惯，而越来越多的服装企业也认识到品牌的重要价值。但是单纯塑造品牌还远远不够。现阶段服装企业面临的共同难题是如何使市场营销模式全面摆脱过去卖方市场形成的旧俗，适应市场经济条件下买方市场的格局。备战国外品牌大举进入我国服装市场。服装营销开始进入品牌营销模式时代。表1品牌营销模式的四大要素品牌个性品牌命名、包装设计、产品价格、品牌概念、品牌代言人、形象风格、品牌适用对象等123 品牌传播广告风格、传播对象、媒体策略、广告活动、公关活动、口碑形象、终端展示等品牌销售渠道策略、人员推销、店员促销、广告促销、优惠酬宾等品牌管理品牌策略、队伍建设、营销制度、品牌维护、终端建设、士气激励、渠道管理、经销商管理等数据来源：世经未来研发部同样，随着服装行业的逐渐成熟，产业链上中下游整合已成为一个趋势。大致有以下几种方式推动产业链的整合，产业升级。1：链内企业主动整合。一是面料企业向中下游发展，如海澜、黑牡丹服装。二是企业向上游发展，如雅戈尔。三是零售企业向上中游发展，如大型超市。2：链内企业自觉联合：产业集群，如浙江，广州的纺织服装产业群。分别以以下几种方式形成，一是区内存在专业化市场可以充分接纳区内企业产品，提供原材料、配套设施与服务，二是以一类产品为主，产业资本在区内较快集中，人力、物力、专业服务和产业技术自由活动，形成大小企业间的产业纽带。三是在地方政府政策鼓励下发展。3：依靠中介力量。作为服务性组织，它促进行业的凝聚力，可以托举行业重大活动的平台，推进行业升级，组织行业内广大企业开拓海外市场4：网络及计算机技术。专业服装网站也起到中介作用，企业自建网站开发B2B、B2C交易，生产企业与销售终端的联网信息系统逐渐推广，与上游企业的联网有待开发。123 第七章2010年服装行业财务状况分析第一节2010年服装行业三费变化情况2010年服装行业三费增长情况与2009年相比发生了较大的变化。销售收入、管理费用、销售费用增速均出现了不同程度的上升，其中2010年的管理费用同比增速为21.23%，这个与销售收入增速25.24%增幅基本一致。而销售费用同比27.87%，高于销售收入同比增速，由于原材料，能源的上升，商场租金的增加等因素使得销售费用增速大于销售收入的增速。而尤其财务费用增速出现负值，同比减少31.7%。从趋势上看，管理费用和销售费用基本与销售收入增速一致，而销售费用的增速波动大于销售收入的波动，服装企业应该拓展营销渠道，采取新的营销措施来降低销售费用。财务费从2007年开始增速出现负值，且都大幅度下降，均表明服装行业向降低成本，提高产品附加值的方向转化。资料来源：国家统计局图12006年-2010年服装行业三费增速及变化三费比重近几年有下降的趋势，2010年管理费用比重为4.02，销售费用比重3.35，财务费用比重为0.67。财务费用本身占比并不高，比重下降幅度反而最大，表明2010年服装行业在财务成本控制方面获得了良好的成效。123 资料来源：国家统计局图12006年-2010年服装行业三费占收入比重第二节2010年服装行业经营效益分析一、服装行业效益状况（一）销售收入增加近几年服装行业销售收入一直保持的较快的增长，除了2008年，2009年因为金融危机导致增速有所下滑，但近5年来基本都保持在20%左右的增速，服装行业逐渐走出金融危机的阴影，2010年销售收入10536.60亿元，突破一万亿元，增速25.24%，恢复到金融危机前的水平，走出了金融危机的影响。资料来源：国家统计局图22006年-2010年服装行业销售收入及增速（二）利润总额大幅度增加123 与销售收入增速类似，利润总额也保持在较高的水平，2010年利润总额为530.46亿元，增速35.85%，恢复到金融危机前的水平，值得注意的是利润总额增速大于销售收入的增速，以及金融危机前的增速，表明危机之后服装企业在控制企业成本，提升产品利润价值上又所成效。资料来源：国家统计局图12006年-2010年服装行业利润总额及增速（三）亏损额减少由于2008年的金融危机，出口以及内需都大幅度减少，导致2008年亏损额以及增速都大幅度的增加，企业之后开始注意成本管理，资金流转速度以及产品价值的提升，注重品牌效应，使得亏损额不断减少，2010年亏损额29.02亿元，同比减少5.20%。资料来源：国家统计局图22006年-2010年服装行业亏损额及增速二、服装行业盈利能力分析从服装行业本身看，盈利能力方面，123 销售毛利率，销售利润率分别是14.72%，5.03%，9.75%，相比较于2009年都增加了，纵观5年来的趋势，盈利能力方面，销售毛利率，销售利润率基本都呈上升趋势。值得注意的2008年金融危机后是销售利润率的增长值大于销售毛利率的增长值，表明服装行业盈利能力整体爆发，产品盈利能力快速增长，同时企业整体盈利能力得到很大提高，管理水平和经营业绩良好。表12006年-2010年服装行业盈利能力2010年11月2009年11月2008年11月2007年11月2006年销售毛利率（％）14.7214.4914.1614.2314.11销售利润率（％）5.034.714.244.360.53资产报酬率（％）9.758.878.358.368.36资料来源：国家统计局三、行业营运能力分析营运能力方面，2010年，服装行业应收账款周转率为11.97次，产成品周转率为16.69次，流动资产周转率提高到2.72次，。相比2009年，流动资产周转率、应收账款周转率均基本保持稳定，产成品周转率上升3个百分点。综合看，服装行业营运能力基本保持稳定，产成品周转率上升表明存货数量有所减少，产品流动速度增加。表22006年-2010年服装行业营运能力2010年11月2009年11月2008年11月2007年11月2006年应收账款周转率（次）11.9711.2311.2211.4011.11产成品周转率（次）16.6913.6113.9013.5713.57流动资产周转率（次）2.722.792.782.732.68资料来源：国家统计局四、服装行业偿债能力分析偿债能力方面，由于经济形势向好，国内需求增加，行业亏损面和负债率都下降，2010年，服装行业的负债率为53.75%，低于2009年0.58个百分点；亏损面为16.00%，低于2009年4.45个百分点；利息保障倍数为8.51倍，超过2009年0.74倍。综合看，2010年服装行业偿债能力显著上升，亏损企业比重下降较为明显。表32006年-2010年服装行业偿债能力2010年11月2009年11月2008年11月2007年11月2006年负债率（％）53.7554.3355.9756.0955.93亏损面（％）16.0020.4523.0719.8016.44利息保障倍数（倍）8.517.775.766.226.64资料来源：国家统计局123 五、服装行业发展能力分析2010年，服装行业应收账款增速，利润总额增速，资产增速，销售收入增速分别为17.95%，35.85%，20.22%，25.24%，均相对于2009年大幅增长。2008年金融危机以来，服装行业企业认识到了产业结构调整，价值扩张的重要性之后，逐渐取代了以前那种简单粗放的规模扩，产业结构调整已经进入正轨，重规模不重质量的发展模式将被淘汰。服装企业的发展能力明显增强表12006年-2010年服装行业发展能力2010年11月2009年11月2008年11月2007年11月2006年应收账款增速（％）17.9511.7917.7919.1119.00利润总额增速（％）35.8522.0212.2526.3629.25资产增速（％）20.2212.7814.1617.8817.24销售收入增速（％）25.2414.5916.7923.7322.83资料来源：国家统计局第三节2010年服装行业财务状况总体评价2010年我国服装行业财务状况有了明显增强，特别是2008年金融危机以后，服装企业认识到了产业结构调整，品牌价值的重要性之后，取代了以前那种简单粗放的规模扩张，代之是开拓国内市场，提高企业自身经营能力的提升，随着全球经济回暖，国内经济高速发展，使得服装企业在效益，财务状况的明显改善。但是，服装行业总体上仍以出口为主，欧洲主权债务危机有蔓延趋势，美国经济发展趋势不明朗，贸易保护主义盛行，国际原材料价格上涨等诸多因素使得服装行业出口面临诸多不安定风险因素。同时在国内市场的渠道扩张，品牌认识度以及日益严厉的节能减排政策上，还需要一段调整期，使得服装企业在产业升级，结构转型期间不可避免将面对行业波动，行业的未来发展仍面临挑战。总体而言，服装行业基本走出了金融危机的影响，财务状况良好，效益上得到了明显的增长，行业整体素质有了提升，产品结构逐步合理。预计2011年服装行业整体效益上增速会减缓，但是仍然也会保持高速的发展。123 第八章2010年服装行业区域发展情况分析第一节服装行业区域分布总体分析及预测一、服装行业企业数量分布情况服装企业数量的前三位分别是：广东省，江苏省，浙江省，分布在华东地区。广东、浙江、江苏三省长期以来一直是服装企业分布的传统大省，企业总数超过全国的56%，集中了服装产业主要产能。这样分布的原因大致有：1：区域优势。这些地区经济发展较快，经济比较发达，交通设施便利。2：地理优势。由于服装出口运输的特点，一般较多集中在沿海地区。3：原材料优势。服装生产的原料纺织行业也大多分布在华东等沿海地区。4：产业群优势。这些省份已形成纺织行业的产业群。原材料，服装加工，企业间贸易，人才成本等优势明显。5：政策优势。服装行业在这些省份已经是支柱性产业之一，有很多政策性倾斜利于服装企业，比如保税区，出口退税等。安徽省，湖北省企业数量比重分别为3.97和1.93。相比较于2009年均有所上升，这与国家的服装产业梯度转移政策有一定关系。其次这些省份人力成本相对华东地区较低，最后中西部省份的服装市场潜力巨大。表12010年服装企业分布情况地区企业数量比重（％）累积比重（%）全国17996100.00广东省344919.1719.17江苏省343419.0838.25浙江省325418.0856.33山东省14077.8264.15福建省13677.6071.74上海市10155.6477.38辽宁省7524.1881.56安徽省7153.9785.54湖北省5773.2188.74江西省3481.9390.68河南省3101.7292.40河北省2781.5493.94北京市2721.5195.45资料来源：国家统计局123 二、服装行业规模指标区域分布分析及预测2010年全国服装产量2852267万件，广东省，浙江省，江苏省位居前三为，分别为702622.88万件，487956.22万件，422014.18万件，三个传统服装大省产量累计比重达到了全国的56.53%。河南，湖南，湖北的服装产量同比增长大幅度大于全国平均水平18.6%，产能由沿海地区向中西部地区转移趋势明显。表12010年服装行业全国各区域产量分布情况服装产量（万件）增速（%）比重（%）累计比重（%）全国285226718.6广东省702622.8820.3824.6324.63浙江省487956.2213.2917.1141.74江苏省422014.1812.1314.8056.53山东省352810.621.6912.3768.90福建省292249.221.4110.2579.15江西省114669.811.654.0283.17辽宁省65488.719.082.3085.47河北省62071.4822.262.1887.64上海市57242.365.612.0189.65湖北省56359.3438.471.9891.62河南省55743.245.091.9593.58安徽省53505.0127.871.8895.45湖南省28574.9452.041.0096.46吉林省19526.5622.50.6897.14天津市17672.198.440.6297.76数据来源：中国产业数据网从前5名地区来看，资产和收入主要集中在浙江、江苏、广东、福建和山东。资产集中度与销售收入的集中度均超过70%左右。资产和收入地区集中度较高。浙江省资产比重排在第一名，收入比重第三位，并且资产比重为20.75%，高于收入比重的13.08%。江苏省虽然仅以19.74%的资产比重排在第二位，但其销售收入比重却达到了21.14%，高出资产比重1.4个百分点，排名第一位，显示了较好的销售收入能力。广东省的资产比重为16.88%，第三位，收入比重为18.65%，排在第二位。。山东省的资产比重为8.71%，收入比重为11.83%；福建省的资产比重为8.86%，排名第四，销售收入比重为8.79%，比山东省低2.9个百分点而排名第五。于2009年相比，前5名的资产和收入集中度均有小幅下降，而湖北，安徽，江西资产和收入同比增长均大幅超过全国平均水平，服装企业有像中部转移的迹象。123 综合看，江苏、浙江、广东、山东、福建都是服装企业的集中区域，具有较强的竞争实力。表12010年服装行业资产分布情况地区资产总计（亿元）同比增长（％）比重（％）累计比重（％）全国6723.9520.22100.00浙江省1395.1420.4120.7520.75江苏省1327.0619.7619.7440.49广东省1068.7813.9715.9056.38福建省585.8618.698.7165.09山东省574.7717.788.5573.64上海市498.9130.947.4281.06湖北省209.6630.323.1284.18辽宁省200.9013.092.9987.17天津市169.3921.902.5289.69安徽省120.2851.011.7991.48江西省102.6933.611.53北京市98.947.471.47河南省85.5133.581.27资料来源：国家统计局表22010年服装行业销售收入情况企业类型销售收入（亿元）同比增长（％）比重（％）累积比重（%）全国10536.6025.24100.00江苏省2227.0418.3021.1421.14广东省1964.7328.9818.6539.78浙江省1378.7119.1513.0852.87山东省1246.5521.5211.8364.70福建省926.5617.598.7973.49上海市450.6617.364.2877.77辽宁省442.6038.244.2081.97湖北省323.4142.323.0785.04江西省274.5853.182.6187.65河南省242.1962.532.3089.94安徽省192.6166.001.8391.77河北省183.6025.661.7493.51天津市163.1920.251.5595.06资料来源：国家统计局三、服装行业效益指标区域分布分析及预测服装行业利润区域集中度比较高，利润额前三位区域分别为江苏省、浙江省和山东省，分别比达到19.88%、15.74%和14.44%。他们的比重均超过了10%。前五大区域占整个服装行业利润总量的75.81%。从利润总额增长看，四川省增幅最大为92.22%；前十大区域中山西省增幅最大，达到了72.68，其次是上海市，河南省，湖北省，分别是69.08%，59.31%和58.99%。123 从销售利润率来看，河南省的利润率最高，达到9.54%，其次是上海和福建，分别为8.37%和6.85%，而其他地区多数4-6%左右。前十大区域中，广东省的销售利润率最低，仅为2.64%，这与该地区行业竞争激烈有关。从资金利润率看，河南省以绝对优势处在第一位，达到61.32%，其次是四川省和山西省，分别为30.79%和29.41%。前十大区域中，广东的资金利润率最低，为7.23%。表12010年服装行业利润总额分布情况地区利润总额（亿元）同比增长（％）比重（％）资金利润率(％)销售利润率（%）全国530.4635.85100.0012.575.03江苏省105.4435.7219.8813.184.73浙江省83.5227.0715.749.126.06山东省76.5924.8314.4426.286.14福建省63.4829.0311.9716.126.85广东省51.8952.119.787.232.64上海市37.7269.087.1110.788.37河南省23.1159.314.3661.329.54辽宁省14.5619.962.7414.273.29江西省14.0372.682.6529.415.11湖北省12.9358.992.4411.384.00河北省10.1319.941.9120.755.52天津市8.12-29.731.535.494.98安徽省6.5671.851.2410.643.40湖南省6.4456.841.2128.874.63四川省5.1892.220.9830.796.19北京市2.5528.620.483.512.65资料来源：国家统计局从亏损总额看，广东，江苏，浙江和上海的亏损额最大，均超过了4亿元，当然这也与他们的规模较大有关；亏损额增长情况看，福建省增幅最高，达到了49.93%，但占总亏损额比为2.82%。江苏省的亏损同比增速也较高，比重达到了12.43%，亏损额比重16.44%。从亏损面来看，北京亏损面最大，达到了47.9%，传统服装三大省，广东，江苏，浙江基本保持在全国平均水平。因此，从亏损情况看，广东省亏损面和亏损额都低于全国平均水平，显示出良好的发展水平。江苏省，北京市和山东省的亏损企业需要重点关注，谨防亏损额出现加速增加。表22010服装行业亏损额分布情况类型企业个数亏损企业亏损面亏损总额同比增长比重123 （个）（个）（%）（亿元）（％）（％）全国17996287916.0029.02-5.20100.00广东省344956816.476.68-33.5523.01江苏省343443212.584.7712.4316.44浙江省325461818.994.75-0.1016.36上海市101533533.004.511.3115.53山东省14071369.671.9110.956.58北京市27213047.791.7247.795.92辽宁省75212216.220.98-22.933.38福建省136715511.340.8249.932.82天津市2636825.860.6722.232.32湖北省5777212.480.56-1.351.91安徽省71510614.830.5416.231.85河北省2783713.310.2212.950.77资料来源：国家统计局第二节广东省服装行业发展分析及预测一、广东省服装行业的地位变化（一）广东省服装产量变化分析近5年来广东省服装产量比重一直超过了20%，显示出广东省在全国服装产量中占据比较重要的位置。从服装产量来看，除了2008年因为金融危机导致服装产量低于2007年外，整体上产量一直保持上升趋势。比重在2008年后随着全球经济的复苏开始逐渐缓慢回升。预计2011年广东省服装产量继续增加，占全国服装产量比重25%左右。资料来源：国家统计局图12006年-2010年广东省服装产量及全国占比（二）在全国的地位变化分析123 从近5年来发展趋势来看，资产比重一直呈下滑趋势。这与服装企业开始向中部地区转移有关，而收入比重和利润比重在2008年金融危机之后呈上升趋势，显示出广东省服装企业产业升级和出口转内需上取得了一定的成效。预计2011年资产比重略有小幅下降，而收入比重，利润比重小幅上升。资料来源：国家统计局图12006年-2010年广东省全国地位情况二、广东省服装行业的规模和效益分析（一）企业规模广东省服装行业逐渐走出金融危机的影响，2010年资产和负债增幅恢复到2007年的水平。2009年负债增速大幅低于资产增速是因为纺织行业企业注意维持现金流，减少负债经营，2010年全球经济缓慢复苏，广东省服装行业扩张开始提速。值得注意的是，企业数量的上升，而平均从业人员数的不升反降，一方面表明劳动力成本的上升对企业用工产生了重要影响，另一方面也反应出企业劳动生产率的提高，行业技术装备的日益提高。表12006年-2010年广东省服装行业规模情况单位：个，人，亿元，%企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率20062422837416627.3512.69354.9713.032007.112519853357714.7716.78406.5016.372008.112779901258833.227.56479.948.552009.113310989498943.207.16529.23-0.972010.11344910202671068.7813.97591.7414.11资料来源：国家统计局，世经未来整理123 资料来源：国家统计局图12006年-2010年广东省服装行业总资产和负债情况（二）经营效益2010年广东省逐渐走出金融危机的影响，2010年销售收入增速和利润总额增速都不幅度提升，增速达到进5年来最高水平。注意到2008年以后利润总额增速大于销售收入增速，显示出广东省企业在企业管理，产业升级，结构转型中取得一定成效，收入和利润增长，亏损自然减少。表12006年-2010年广东省经营效益指标情况单位：亿元，%销售收入增速利润总额增速亏损额增速2006989.9414.7721.2532.135.110.992007.1-111087.6521.1522.9130.775.59-5.042008.1-111268.3914.3024.786.1910.4950.442009.1-111519.0916.4532.1720.2811.869.732010.1-111964.7328.9851.8952.116.68-33.55资料来源：国家统计局，世纪未来整理三、广东省服装行业财务状况分析盈利能力方面，2010年广东省服装行业与2009年相比，销售毛利率有所下降，销售利润率为资产报酬率上升。盈利能力相对2009年有所增强。但是销售利润率不到5%，说明广东省服装行业盈利水平有待改善。总体看，广东省服装企业的销售毛利率，销售利润率，资产报酬率都低于全国2010年同期平均水平，盈利能力较弱。偿债能力方面，2010年广东省服装企业负债率，亏损面较2009年均有所下降。而利息保障倍数较2009年上升，2010年偿债能力相对2009年有所增强，总体看，广东省服装企业的偿债能力指标基本和全国平均水平持平，偿债能力一般。发展能力方面，2010年广东省服装企业应收账款增长率，利润总额增长率，资产123 增长率和销售收入增长率较之2009年均有大幅度的增长。发展能力显著增强。总体看，2010年广东省服装企业的应收账款增长率和资产增长率均大幅低于全国同期平均水平，而利润总额增长率和销售收入增长率均高于全国同期平均水平，发展能力一般。营运能力方面，2010年广东省服装行业应收账款周转率，产成品周转率，流动资产周转率想比较于2009年均有所上升，营运能力相对于2009年来说有所上升，总体看，应收账款周转率基本和全国平均水平相当，而产成品周转率，流动资产周转率都高于全国平均水平，营运能力相对来说可以。表12006年-2010年广东省服装行业财务能力分析全国广东省2010年11月2010年11月2009年11月2008年11月2007年11月2006年盈利能力销售毛利率（％）14.7212.712.8713.914.1213.11销售利润率（％）5.032.642.121.952.115.08资产报酬率（％）9.755.864.463.994.284.18偿债能力负债率（％）53.7555.3756.1157.656.8756.58亏损面（％）16.0016.4725.9827.6722.6320.64利息保障倍数（倍）8.5110.376.065.375.485.26发展能力应收账款增长率（％）17.9512.123.446.3420.9618.25利润总额增长率（％）35.8552.1120.286.1930.7732.13资产增长率（％）20.2213.977.167.5616.7812.69销售收入增长率（％）25.2428.9816.4514.321.1514.77营运能力应收账款周转率（次）11.9711.149.418.868.499.06产成品周转率（次）16.6921.4713.5713.5713.0812.85流动资产周转率（次）2.722.992.92.72.712.62资料来源：国家统计局五、广东省服装行业发展趋势预测随着全球经济的缓慢复苏，逐渐走出金融危机的影响，而2010年广东省服装行业基本恢复成危机前的正常水平。广东省服装行业在产业升级，出口转内需方面也取得了一定成效。预计2011年，广东省服装行业地位会呈现缓慢上升，企业数量和从业人员会小幅增加，资产和负债会保持10%以上的增速，销售收入有18%以上的增速，利润总额有28%以上的增速，而亏损额会有2%增加，经营状况进一步改善。盈利能力，偿债能力，发展能力会有所增强，但是低于全国平均水平。营运能力相对来说要比全国平均水平要好。但是值得注意的是，广东省服装行业在出口面临极大挑战123 ，欧洲主权债务危机蔓延，美国经济走势不明朗，且也有庞大的债务危机的可能，原材料价格上升，越南以低劳动力成本可能代替中国，出口形势面临不安定风险。而在国内市场竞争激烈的情况下，劳动力成本上升，国内节能减排政策的日趋严厉，服装行业向中部转移，广东省服装行业仍面临巨大的挑战。第三节江苏省服装行业发展分析及预测一、江苏省服装行业中的地位变化（一）江苏省服装产量变化分析江苏省服装行业产品产量逐年上升，但是服装产品产量占全国比重逐年下降，预计2011年产量继续增加，但是在比重仍会小幅下降。资料来源：国家统计局图12006年-2010年江苏省服装行业产品产量情况（二）在全国的地位变化分析总体看，资产比重，收入比重，利润比重都在20%左右，在全国服装行业中有比较重要的地位。2010年江苏省服装行业资产比重和利润比重相对于2009年来说都有小幅上升，但是收入比重下降幅度较大，从近5年的趋势来看，资产比重，收入比重，利润比重呈小幅下降。123 资料来源：国家统计局图12006年-2010年江苏省服装行业全国地位变化二、江苏省服装行业的规模和效益分析（一）企业规模江苏省服装行业逐渐走出金融危机的影响，2010年资产和负债增幅恢复到2007年的水平。2009年负债增速大幅低于资产增速是因为纺织行业企业注意维持现金流，减少负债经营，2010年全球经济缓慢复苏，江苏省服装行业扩张开始提速。值得注意的是，企业数量的上升，而平均从业人员数的不升反降，一方面表明劳动力成本的上升对企业用工产生了重要影响，另一方面也反应出企业劳动生产率的提高，行业技术装备的日益提高。表12006年-2010年江苏省服装行业规模情况单位：个，人，亿元，%企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率20062100596349763.8220.68427.2117.552007.112465657450878.5413.94476.3210.322008.112504647777968.829.94535.2411.742009.1132577399361096.144.85600.983.782010.1134347690591327.0619.76723.9619.54资料来源：国家统计局123 资料来源：国家统计局图12006年-2010年江苏省服装行业总资产和负债情况（二）企业经营效益2010年江苏逐渐走出金融危机的影响，2010年销售收入增速和利润总额增速都不幅度提升，利润增速达到进5年来最高水平。注意到销售收入没有同利润总额大幅度提高，2008年以后利润总额增速大于销售收入增速，显示出江苏省企业在企业管理，产业升级，结构转型中取得一定成效。同时销售收入增速没有同利润总额增速那样大幅度提高，江苏省还要在拓展营销渠道上，扩大市场上做进一步的努力。表12006年-2010年江苏省服装行业企业经营效益情况单位：个，人，亿元，%销售收入增速利润总额增速亏损额增速20061321.6630.2565.9533.772.60-14.862007.1-111424.4820.4963.3714.973.5533.692008.1-111556.7911.7763.592.825.3140.332009.1-111879.5012.9876.0914.834.42-27.252010.1-112227.0418.30105.4435.724.7712.43资料来源：国家统计局三、江苏省服装行业财务状况分析盈利能力方面，2010年江苏服装行业与2009年相比，销售毛利率，销售利润率，资产报酬率均有所上升。盈利能力相对2009年有所增强。2010年销售利润率超过5%，说明江苏服装行业盈利水平有所改善。总体看，江苏服装企业的销售毛利率，销售利润率都低于全国2010年同期平均水平，资产报酬率和全国同期平均水平相当，盈利能力略弱。偿债能力方面，2010年江苏省服装企业负债率123 ，亏损面较2009年均有所下降。而利息保障倍数较2009年上升，2010年偿债能力相对2009年有所增强，总体看，与201年全国平均水平相比，江苏省服装行业负债率略高，亏损面低一些，利息保障倍数高一些，偿债能力略好。发展能力方面，2010年江苏省服装企业应收账款增长率，利润总额增长率，资产增长率和销售收入增长率较之2009年均有大幅度的增长。发展能力显著增强。总体看，2010年江苏省服装企业应收账款增长率，资产增长率，而利润总额增长率和销售收入增长率均低于全国同期平均水平，发展能力略弱。营运能力方面，2010年江苏省服装行业应收账款周转率，产成品周转率相比较于2009年均有所上升，流动资产周转率略低于2009年同期水平。营运能力相对于2009年来说有所上升，总体看，应收账款周转率，产成品周转率，流动资产周转率都高于全国同期平均水平，营运能力相对来说不错。表12006-2010年江苏省服装行业财务能力分析全国江苏省2010年11月2010年11月2009年11月2008年11月2007年11月2006年盈利能力销售毛利率（％）14.7211.7410.339.9511.5812.58销售利润率（％）5.034.734.054.084.45-1.52资产报酬率（％）9.759.798.638.519.289.93偿债能力负债率（％）53.7554.5554.8355.2554.2255.93亏损面（％）16.0012.5814.7417.6914.7311.81利息保障倍数（倍）8.518.738.156.326.587.68发展能力应收账款增长率（％）17.9514.97-0.7124.2017.0415.22利润总额增长率（％）35.8535.7214.832.8214.9733.77资产增长率（％）20.2219.764.859.9413.9420.68销售收入增长率（％）25.2418.3012.9811.7720.4930.25营运能力应收账款周转率（次）11.9714.2413.8012.4314.0013.80产成品周转率（次）16.6921.0119.4918.7117.5819.17流动资产周转率（次）2.723.043.172.972.972.99资料来源：国家统计局123 四、江苏省服装行业发展趋势预测预计2011年，江苏服装行业地位会呈现继续小幅下滑，企业数量和从业人员会小幅增加，资产和负债会保持12%左右的增速，销售收入有16%以上的增速，利润总额有23%以上的增速，而亏损额会有5%增加。盈利能力，偿债能力，发展能力会有所增强，但是低于全国平均水平。营运能力相对来说要比全国平均水平要好。由于纺织原料生产企业大多集中在沿海地区，江苏地区的服装行业还是有很大的发展空间，应该拓展营销渠道，扩大市场份额走进一步努力。第四节浙江省服装行业发展分析及预测一、浙江省服装行业中的地位变化（一）浙江省服装行业产量变化分析近5年来浙江省服装产量比重一直在15%以上，显示出浙江省在全国服装产量中占据比较重要的位置。从服装产量来看，除了2008年因为金融危机导致服装产量略低于2007年外，整体上产量一直保持上升趋势。而比重从2007年后一直呈下降趋势，这与服装产能向中部转移有关，预计2011年浙江省服装产量占全国比重会继续下降。资料来源：国家统计局图12006年-2010年浙江省服装行业产量情况（二）在全国的地位变化分析从行业资产、利润和收入在全国所占的比重看，下降趋势明显。123 资料来源：国家统计局图12006年-2010年浙江省服装行业全国地位情况二、浙江省服装行业的规模和效益分析（一）企业规模浙江省服装行业逐渐走出金融危机的影响，2010年资产和负债增幅恢复到2007年的水平。2009年负债增速大幅低于资产增速是因为纺织行业企业注意维持现金流，减少负债经营，2010年全球经济缓慢复苏，浙江省服装行业扩张开始提速。值得注意的是，企业数量的上升，而平均从业人员数的不升反降，一方面表明劳动力成本的上升对企业用工产生了重要影响，另一方面也反应出企业劳动生产率的提高，行业技术装备的日益提高。表12006年-2010年浙江省服装行业规模情况单位：个，人，亿元，%企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率20062247603536820.1818.18475.4117.672007.112605653223949.6520.46573.1824.802008.1128466712181092.5413.93659.5915.042009.1130436661251202.7312.63703.078.052010.1132546271291395.1420.41823.1320.28资料来源：国家统计局123 资料来源：国家统计局图12006年-2010年浙江省服装行业总资产及负债情况（二）企业经营效益2010年浙江省逐渐走出金融危机的影响，2010年销售收入增速和利润总额增速都不幅度提升，增速达到进5年来最高水平。注意到2008年以后利润总额增速大于销售收入增速，显示出浙江省企业在企业管理，产业升级，结构转型中取得一定成效，收入和利润增长，亏损自然减少。表12006年-2010年浙江省服装行业经营情况单位：亿元，%销售收入增速利润总额增速亏损额增速20061054.4116.6957.9515.842.835.712007.1-111064.3418.5554.6019.613.9737.612008.1-111199.0310.3057.151.015.6850.582009.1-111206.392.5579.2738.874.89-4.412010.1-111378.7119.1583.5227.074.75-0.10资料来源：国家统计局三、浙江省服装行业财务状况分析盈利能力方面，2010年浙江省服装行业与2009年相比，销售毛利率，销售利润率为资产报酬率均有所下降。盈利能力相对2009年有所变弱。但是销售利润率超过5%，说明浙江省服装行业盈利水平相对可以。总体看，浙江省服装企业的销售毛利率，销售利润率都高于全国2010年同期平均水平，资产报酬率低于全国平均水平，综合来说，盈利能力相对不错。偿债能力方面，与2009年相比，2010年浙江省服装企业负债率有所上升，亏损面有所下降，利息保障倍数下降，2010年偿债能力相对2009年有所减弱，总体看，2010年浙江省服装企业的负债率和亏损面高于全国同期平均水平，偿债能力较弱。123 发展能力方面，2010年浙江省服装企业应收账款率，利润总额率，资产增长率和销售收入增长率较之2009年均有大幅度的增长。发展能力显著增强。总体看，2010年浙江省服装企业应收账款率，资产增长率，而利润总额增长率和销售收入增长率均低于全国同期平均水平，发展能力略弱。营运能力方面，2010年浙江省服装行业应收账款周转率，产成品周转率相比较于2009年均有所上升，资产流动周转率低于2009年同期水平，营运能力基本和2009年相当，总体看，应收账款周转率，而产成品周转率，流动资产周转率都低于全国同期平均水平，营运能力相对来说略弱。表12006-2010年浙江省服装行业财务能力分析全国浙江省2010年11月2010年11月2009年11月2008年11月2007年11月2006年盈利能力销售毛利率（％）14.7217.3617.5915.5515.3715.05销售利润率（％）5.036.066.574.775.130.42资产报酬率（％）9.758.028.647.798.028.65偿债能力负债率（％）53.7559.0058.4660.3760.3657.96亏损面（％）16.0018.9922.9425.3319.7313.13利息保障倍数（倍）8.515.375.963.744.585.47发展能力应收账款增长率（％）17.9516.0814.8323.8915.1026.87利润总额增长率（％）35.8527.0738.871.0119.6115.84资产增长率（％）20.2220.4112.6313.9320.4618.18销售收入增长率（％）25.2419.152.5510.3018.5516.69营运能力应收账款周转率（次）11.978.127.818.619.579.13产成品周转率（次）16.6911.3310.0010.8611.5511.70流动资产周转率（次）2.721.641.852.052.062.19资料来源：国家统计局四、浙江省服装行业发展趋势预测浙江省服装行业在全国的地位排名有下降趋势。2010年浙江省服装行业盈利能力较好，偿债能力，发展能力一般，营运能力有待改善。。预计2011123 年，浙江省服装行业在全国地位仍将有所下降，服装企业应以提高营运能力为主。123 第九章2010年服装行业子行业发展情况分析第一节童装发展情况分析一、我国童装市场的现状（1）庞大的消费群体。我国十六岁以下的儿童就有三亿多，约占全国总人口的四分之一，而且34％是独生子女。随着国内生活水平的不断提高，人对品牌童装的需求也越来越大，并且该消费对象仍将持续稳定上升。（2）童装市场竞争加剧、国内童装缺乏竞争力。在名牌童装中，强势的品牌童装几乎被国外品牌、港台品牌所垄断。而我国童装多以中低档为主。（3）产品结构不合理。目前我国童装市场发展并不平衡。首先是产品结构不合理。市场上以婴儿服(0—1岁)、幼童服(1—3岁)、小童服(4—6岁)居多，中童服和大童服的市场存在很大的市场空白。（4）童装设计水平与国外差距很大。国外品牌是高档童装市场的领导者，品牌认同度高。设计充满抓住儿童的心理；获得家长和儿童的认知；款式多、品种全、选择余地大。而国内，专职童装设计师不多，童装整体设计水平与国外还有差距。（5）童装质量差，价格两级化。童装质量要求标准高，而国内研发童装的少。（6）童装成人化。为节约成本，随成人服装流行趋势，或时尚成熟或简洁大方，童装款式以驳样居多导致童装成人化。二、制约我国童装业发展的因素（1）起步晚，观念落后。我国历史上没有童装，有的只是小马甲、小马褂等成人衣服的缩板，从严格的意义上讲，这种衣服不能叫童装。长期以来，对于童装缺乏科学的认识，童装的季节性不强，时代感又很弱，轻儿童服饰研究的状况，致使国内童装出现"孩子不爱穿，家长有怨言"的现象，使国内童装始终徘徊在低档次的水平上。（2）设计与市场缺少沟通，信息不畅。由于我国对童装市场重视不够，因而没有童装设计人员去研究预测、发布国内外童装的流行趋势，在设计与市场之间缺少沟通，信息不畅。一方面，市场上可供童装设计的面料很少，质量难以达到设计要求；面辅料企业信息又无从查起。于是设计人员很难找到设计构思所需要的面料，另一方面，面料企业销路不畅，大量积压。123 三、我国童装的发展趋势目前，中国服装业已经完成了数量发展和品种发展，市场供应充裕。当前中国国内很多童装企业全部精力都投资抵档的童装生产和销售上，但产品的毛利率较低。国内的童装企业要发展也应该走品牌童装的路线，在产品的开发和销售上下功夫，从而拥有稳定的消费群，走出市场低价竞争的怪圈。这样，企业才有发展，产品才有市场。目前，国内童装市场品牌路线大致四方面：一是产销一体化。直接来办厂进行生产。如加菲猫、阿卡邦等，这些企业大多从资金到技术，设备，管理模式均由其本身投入，工作人员一般实现本地化。无论外资或者国内童装企业。尽管当地政府会给予外资企业种种更多的优惠政策，然而外资企业相对本地企业而言，其要承担的风险还是要大得多。二是以直销的方式加入其产品的国外品牌，如台湾的丽婴房，德国的“蚂蚁阿诺”之类。其主要特点是以更为直接有效的途径进入中国的童装品牌市场，其手段无非为两种形式：开设专卖店和加盟店。此种做法能使消费者更容易接受，也更容易打开市场，树立品牌形象，但关键在于品牌营销中的管理与操作，否则很容易自己砸自己的牌子。相对而言，国外品牌在管理和市场推广销售方面的经验和值得国内图章企业的学习。三是通过代理商的方式介入中国童装需求市场的国外品牌，如香港的“小猪噜噜”、“小猪班纳”等。从成本结构上看，该类的国外品牌比前两类厂商在关税上要多增加支出并且劳动成本也比其在国内相对要高，但是从质量上看，其“国外品牌”的纯度要高，。当然最后导致的结果是价格在市场上比同类产品也要高；四是通过与国内相关厂商进行合资生产方式介入需求市场的国外品牌，如ABC，大连“叮特来”，上海“博士蛙”等。目前许多的国际名牌服饰的生产基地建在国内已经成为非常流行的做法，童装也不例外。该类做法可以使一件生产成本为40元人民币的童装挂上“进口品牌”的牌子后市场销售价格可以变成40美元。在当前的国内市场里，此类“国外品牌”占领了主要的位子。当前的国内市场，国内出色品牌少。出色的大多数为国外进入中国市场的童装品牌。童装品牌的成功需要循序渐进的过程，在这个过程中也需要商家不断的投资。要从设计、生产与营销各个环节抓起，与国际接轨，把中西童装服装文化有机的结合起来，与时代结合起来，做有特色的品牌童装。品牌做出来了，企业才会有更好的市场。123 第二节男装发展情况分析一、行业规模根据国家统计局2000年第五次全国人口普查公报,中国男性人口数量为65355万人,占总人口的51.63%,比女性的比例略高,由此可见,中国的男装消费者构成了一个容量不容忽视的市场。同时,中国的服装生产能力也是十分巨大的。国内大型的服装企业,如雅戈尔、杉杉、报喜鸟等则基本上以生产经营男装为主,广东、温州等加工基地的男装。生产能力也极具潜能,两者共同构筑了中国男装的极大产能。迄今为止，中国男装产业经历了政府主导加工期、民营主导加工期、民营主导品牌期三个阶段。目前，中国男装产业形成了三大男装产业集群：以江、浙、沪地区的上海、宁波、温州为代表的“浙派”男装产业集群，比如雅戈尔、杉杉、报喜鸟等；以闽东南晋江、石狮为代表的“闽派”男装产业集群，比如七匹狼、劲霸、九牧王等；依托香港、澳门发展起来的珠三角男装产业集群。目前我国男装业的发展已具有相当的基础：男装企业拥有现代化生产设备，产品市场定位相对明确，质量比较稳定。我国男装产品实物质量的发展已达到一定的水准；品牌集中度较高、产业集群化发展速度较快；企业生产经营向系列化、休闲化、国际化、多品牌、多元化方向发展，企业投资领域不断扩大，企业间资源整合周期缩短；企业注重利用品牌效应，建立产品跨地区、跨国市场营销网络。通过国际市场平台，利用自有品牌和一般贸易的出口在不断扩大；企业普遍重视高新技术的应用，提高产品的科技含量和附加值。如计算机辅助设备CAD／CAM等系统广泛应用于服装生产流程，大幅度提高了生产效率和质量水平。二、男装市场的竞争格局中国的男装产业发展的最初阶段正是欧美男装加工业将重心转移的时候，中国服装企业便得到了最初的订单，从而获得了原始资本积累。中国男装产业划分成三个发展阶段：政府主导加工期、民营主导加工期、民营主导品牌期。目前，中国男装产业已经形成了包括以江浙沪地区的上海、宁波、温州为代表的“浙派”男装产业集群，以闽东南的晋江、石狮为代表的“闽派”男装产业集群，以及借助港、澳等海外优势而独立成长的粤南珠三角男装产业集群。2010年9月，男西装市场前十位品牌市场综合占有率合计为22.93%，前十位品牌集中度相比8月呈现较大幅度的下滑。其中雅戈尔以6.56%的市场综合占有率位居榜首，但领先优势相比8月有所缩小；第二位以后品牌依次是金利来、罗蒙、花花公子、杉杉、皮尔·卡丹、九牧王、报喜鸟、威可多和胜龙，市场综合占有率均在3%以下，竞争十分激烈。123 数据来源：中国服装协会图12010年9月男西装前十位品牌市场占有率2010年9月，男衬衫市场前十位品牌市场综合占有率合计为25.64%，各品牌竞争十分激烈。雅戈尔以6.36%的市场综合占有率继续占据榜首；第二位是皮尔·卡丹，市场综合占有率仅为3.08%；第三位至第五位品牌依次是金利来、杉杉和海螺，市场综合占有率在2%~3%；第六位以后品牌依次是罗蒙、恒源祥、洛兹、开开和沙驰，市场综合占有率均不到2%，各品牌之间差距很小。数据来源：中国服装协会图22010年9月男衬衫前十位品牌市场占有率带动中国男装市场增长的主要因素包括经济的迅速发展、城市化进程的不断加快、持续上升的可支配收入，以及日渐富裕的中国城市消费者消费模式的转变。中国男装领域的品牌化发展已具有一定的规模和影响力，在与其它服装品牌类产品的比较中，商务型男装已步入发展平缓期。随着高端市场新的品牌格局的形成，消费者也将越来越理性，在下一轮国际化的竞争中，国内高级男装品牌将会更加稳健的发展。123 三、发展趋势分析（一）产业资本流向大企业我国男装品牌意识已经得到加强，越来越多的男装企业开始注重自身的品牌建设，无论是营销网络的整体建设，还是市场细分、形象店设计等，都表现出品牌运营不断加强的趋势。大企业通过产业资本整合，增强自身抗风险能力，维持健康长远发展。优势男装企业将脱颖而出。（二）国内市场潜力巨大中国男装产业集群的分布，有着非常明显的地域性，已形成了浙江、福建、广东三足鼎立的格局，其中男装生产企业主要集中在浙江和福建。中国男装正经历着正装休闲化的流行风潮，国际品牌的介入让“大众时尚男装”成为了目前中国男装市场的竞争焦点之一。虽然中国三线及四线城市的平均人均男装消费目前正落后于中国平均数，但随着工业化带来的农村人口向城市的迁移及若干乡镇向城市的转变，加上城市发展及持续上升的可支配收入，将刺激该等城市对男装产品的需求并扩大整个男装市场。（三）上下游进入，品牌多元化。单一品牌市场容量有限，多元化，提升产业链长度，整合产业链的深度是男装的一个趋势。第三节女装发展情况分析一、发展情况分析随着社会的不断进步，女性的消费习惯、结构、观念及消费行为正在发生巨大的改变，越来越多的厂商将目标市场投向女性消费群体，女装市场具有较大的发展空间。自2008年全球金融危机的爆发，不仅全球的企业受到不同程度的冲击和影响，对于中国国内的服装品牌企业也造成的很大的影响，这对服装企业来说也是一次重新洗牌的过程。女装代表整个服装行业最前沿的趋势表现，尤其是夏季服装流行趋势的变化速度更快。中国女装的流行风格被欧美潮流、韩国风格与中国民族风所左右。民族区域派系有：具有浓重江南水乡文化气息的杭派，时尚感较强的粤派，以颜色鲜艳为特色的汉派等。但目前汉派女装渐渐失去其在国内的领军地位。对女装而言，中国虽然有一定的区域流行风格，但仍随着国际市场流行而变化。2005年流行着嬉皮式波西米亚风格;05-06年韩流小女人味十足的服装一起袭击着中国大江南北;后来俄罗斯的装饰扣、绊等军旅装又成了新一轮的流行。宽松式的欧美风格从07年初开始进驻中国，08-09年流行类似于日本街头式职业和休闲相结合的概念。123 二、女装市场的竞争格局女装企业主要分散集中在长江三角洲、珠江三角洲、环渤海地区和东南沿海地区，根据派系可以分为以后几个：杭派、汉派、闽派、粤派等几大派系，根据线路高低又可以分为一线品牌、二线品牌以及一些知名度较低的小品牌。杭派里最知名的品牌有太平鸟、秋水艺人.江南布衣.E库等，汉派有太和、雅琪、红人、元田等，粤派有以纯、歌莉娅、格风、桔子等，闽派有千百惠、卡琪露茜、假日风情等。总得来说在我国市场上国际品牌所渗透的地理范围要广泛得多，在各一二线以及重点城市的高端百货市场都有，而国内品牌则地域性表现明显，缺乏真正的能够渗透全国的服装品牌。从这一点可以看出我国女装品牌的相对落后，这给广大服装企业带来了良好发展的契机和品牌发展的沃土。中国女装品牌在国内市场上的地位有所提高，但差距仍很明显。根据中华全国商业信息中心的数据显示，2010年11月份的“全国重点大型商场”数据中，华北、东北、华东、中南、西南、西北六个市场的主要商场的销售，数据显示，市场占有率前两名仍然是“ONLY”、“VEROMODA”两个外资品牌。其他几个中国品牌，像哥弟、白领、玖姿、雅莹、歌力思等，虽然也能占据一定的地位，但比起这两个强势的欧洲品牌还是有一定差距。不过比起2009年以前，前三名全被外资品牌占据的局面，地位算有所提高。目前，哥弟的年销售额已经超过了百亿（人民币）大关。不过，相对于2010年销售额达到141亿美元的GAP和133亿美元的ZARA来说，本土品牌成长的空间还是很大的。GAP与ZARA的优势，一方面，它们“男女通吃”，另一方面，它们在全球布局。这也是国内品牌一时不能与之抗衡的原因。三、发展趋势分析随着国际服装休闲潮流的经久不衰，休闲类女装将继续热销，休闲风格的设计理念将逐渐渗透到服装市场的各个领域，使传统的女装体现出更浓厚的现代社会休闲色彩。现代社会办公室女性在紧张工作之余渴望回归大自然轻松自由的心境，也为休闲女装的旺销奠定了基础。（一）女装个性化逐渐凸显服装装已经成为表达自我个性及自我追求的外在显示，选择自己喜欢的个性化服装是一种主流时尚。色彩搭配和款式设计已成为影响女装销售的关键因素。另外，个性化服务将逐渐深入，除量体裁衣、量身定做以外，还将出现专门设计等深层次的个性化服务，满足不同层次的女性消费者需要。123 （二）健康服装将成为消费亮点日渐繁忙的工作，促使人们追求更加舒适、休闲、有品位的生活方式。在这种生活方式继续改变的影响下，女性们对于服装的需求也会有相应的变化。穿着趋向休闲化、多样化、个性化、时装化和品牌化。从市场消费的情况来看，以天然原料为原料的服装将继续为女性所青睐。女装的款式也从过去的朴素、大方、实惠转向追求自然、舒适、浪漫、个性等。女性更加追求借以服装显示自己的文化层次和品味。（三）女装市场更加细分化随着新兴产业的发展、受教育程度的提高、多元文化的发展，年轻一带女性在经济上的实力在不断的增加，人们的消费观念也在不断变化，品牌意识更加强烈。配合多种不同需求的消费群体，女装品牌的细分也会不断的增加。品牌效应将会更加明显。品牌对女装企业来说，是支持整个企业的灵魂。所以，我国女装企业应当认真审视自身的品牌，以积极的态度将品牌的建设放在企业发展的显赫位置。只有这样，女装企业才能在女装品牌市场的激烈竞争中取得自己应有的位置。（四）休闲女装继续旺销随着国际服装休闲潮流的经久不衰，休闲类女装将继续热销，休闲风格的设计理念将逐渐渗透到服装市场的各个领域，使传统的女装体现出更浓厚的现代社会休闲色彩。现代社会办公室女性在紧张工作之余渴望回归大自然轻松自由的心境，也为休闲女装的旺销奠定了基础。123 第十章2010年服装行业企业发展情况分析第一节行业内企业竞争情况分析一、企业规模特征分析截止2010年11月，我国服装行业内共有规模以上企业17996家，其中大型企业有54家，占0.30%；中型企业1476家，占8.20%；小型企业16466家，占91.50%。大中型企业的数量比例较少，小型企业数量占有绝大比例。服装行业是劳动密集型行业，投资较少，进入与退出壁垒较低，因此一直以中小型企业为主。中小企业以民营企业居多，资产有限，管理水平偏低，在市场中抗风险能力较弱。如果能及时作出调整，走差异化，个性化路线，细分市场，能在市场中占有一席之地。根据目前我国服装行业的企业发展趋势，面对于越来越激烈的国际竞争必须适当推进兼并重组，提高行业的集中度水平。资料来源：国家统计局图12010年服装行业企业规模分布情况（一）小型企业资产规模最大，大型企业增速加快2010年从资产比重来看，大型企业尽管平均资产达到21.9亿元，但资产比重仅占17.59%，中型企业则占36.88%，位居第二，小型企业为45.53%，位居第一，但中小型企业平均资产偏低，分别为1.46和0.18亿元。从服装行业内大中小型企业的资产增长情况来看，不同类型企业增速差异较大，大型企业增速最快，为23.59%，中型为17.20%，小型企业最慢，为21.48%。大型企业开始显现出规模效应。表12010年服装行业不同规模企业资产情况企业类型资产总计（亿元）同比增长（％）比重(%)累计比重（%）平均资产（亿元）全部6723.9520.22100.000.37大型1182.7523.5917.5917.5921.90123 中型2479.6517.2036.8854.471.68小型3061.5521.4845.53100.000.19资料来源：国家统计局（二）小型企业亏损情况较为严重从服装行业全国的亏损面来看，2010年为16.00%，小型企业的亏损面高于全国平均水平，达到了16.05%，而中型企业的亏损面则相对较低，达到了15.92%，大型企业亏损面仅有1.85%；从亏损额情况来看，小型企业的亏损总额最多，达到20.48亿元，占全国的70.98%；从亏损额的增长情况来看，2010年我国服装行业的亏损情况已经有所改善，全部规模以上企业的亏损额较去年增长了-5.71%，其中中型企业同比增速为-6.17%，小型企业同比增速为-5.53%，其中大型企业的亏损同比为-48.39%；总体来说，服装行业尤其是大型服装企业整体经营状况开始大幅改善，亏损降低。表12010年服装行业不同规模企业亏损情况类型企业个数亏损企业亏损面(%)亏损总额（亿元）同比增长(%)比重（％）全部17996287916.0028.86-5.71大型5411.850.00-48.390.00中型147623515.928.38-6.1729.02小型16466264316.0520.48-5.5370.98资料来源：国家统计局（三）小型企业盈利增长较好2010年服装行业销售收入同比增长25.24%，其中小型企业增速最快，为31.26%，大型企业为17.21%，受小型企业的良好发展态势，行业利润增速达到35.85%，其中小型企业增速达到45.74%，但是从销售利润率来看，大型企业销售利润率较高，为7.97%，中小型仅为6.44%和3.82%，说明中小型企业总体的产品附加值较低。表22010年服装行业不同规模企业盈利情况企业类型销售收入（亿元）同比增长（％）利润总额（亿元）同比增长（％）销售利润率（%）全部10536.6025.24530.4635.855.03大型1174.4617.2193.6322.097.97中型3030.7617.13195.2531.906.44小型6331.3831.26241.5845.743.82资料来源：国家统计局二、企业所有制特征分析（一）所有制形式众多私营企业数量最多123 根据国家统计局对于服装行业内企业所有制形式的划分可以看出，企业的所有制形式众多，包括：国有企业、集体企业、股份合作企业、股份制企业、私营企业、外商和港澳台投资企业等，基本涵盖了我国现存的全部企业类型。从数量上来看，在我国的17996家规模以上服装企业中，私营企业数量达到9727家，占比达到54.05%，在数量上占据绝对优势，其次是外商和港澳台投资企业工业6082家，占33.80%。资料来源：国家统计局图12010年服装行业所有制分布情况（二）外商和港澳台投资企业资产规模占据主导2010年我国服装行业内，不同所有制类型企业的资产规模都有所增长，其中，股份制合作企业的扩张速度最快，达到44.87%，其次是股份制企业的资产扩张速度达到34.79%；从资产规模比重来看，外商和港澳台投资企业的规模占比最大，达到了43.29%，而国有企业仅占2%。表12010年服装行业不同所有制企业资产分布情况所有制资产总计（亿元）同比增长（%）比重（%）全部6723.9520.22100.00国有企业134.2413.972.00集体企业56.7820.640.84股份合作企业56.1944.870.84股份制企业357.0534.795.31私营企业2467.9225.8136.70外商和港澳台投资企业2910.7413.7043.29其他741.0322.9411.02资料来源：国家统计局（三）外商和港澳台投资企业亏损面最大、亏损额最高2010年我国服装行业内，各种类型的企业都有亏损企业存在，全国平均亏损面达到123 16%，其中，外商和港澳台投资企业的亏损面最大，达到23.96%，股份合作企业和集体企业的亏损面也较大，均为20%；从亏损额来看，外商和港澳台亏损额最高，为20。44亿元；从亏损额增速来看，各种所有制企业亏损增速同比减少，除了私营企业的亏损增速为6.72%。表12010年服装行业不同所有制企业亏损情况类型企业个数亏损企业亏损面（%）亏损总额（亿元）同比增长（%）比重（％）全部17996287916.0029.02-5.20100.00国有企业961717.710.31-1.171.07集体企业1703420.000.23-14.430.81股份合作企业901820.000.09-14.300.33股份制企业1431510.490.14-23.930.50私营企业9727110011.316.356.7221.87外商和港澳台投资企业6082145723.9620.44-7.0270.43其他168823814.101.45-19.205.00资料来源：国家统计局（四）私营企业与外商和港澳台投资企业收入较高2010年我国服装行业销售收入总体增长25.24%，其中私营企业增长最快达到31.22%，其他不同所有制企业也要不同程度大幅度增长；从利润总额增速来看，股份合作制企业和股份制企业增长最快，均超过100%分别为105.99%和115.68%；从代表盈利能力的销售利润率来看，股份制企业的盈利能力相对较强，企业的运营效率较高。表22010年服装行业不同所有制企业盈利情况企业类型销售收入（亿元）同比增长（％）利润总额（亿元）同比增长（％）销售利润率（%）全部10536.6025.24530.4635.855.03国有企业117.4830.196.2251.115.29集体企业142.0225.996.0522.674.26股份合作企业58.7728.752.36105.994.02股份制企业377.7024.5339.45115.6810.45私营企业4744.9131.22223.3338.764.71外商和港澳台投资企业3998.2917.99205.2223.105.13其他1097.4428.1047.8339.304.36资料来源：国家统计局三、集中度分析雅戈尔，鄂尔多斯，美邦服饰占据市场的前三位，赫芬达尔指数（HHI指数）为1466，为低寡占II型。行业集中度不够高，不过分产品类型的话，中高端产品集中度较高，被外资垄断，中低端服装产品较分散，竞争激烈。分区域来看，区域集中度较高123 ，广东省，浙江省，江苏省占据全国超过50%的份额。表12010年服装企业集中度分析上市公司主营业务收入（亿元）市场份额雅戈尔（600177)79.2124.01%鄂尔多斯（600295)74.8822.69%美邦服饰（002269)48.5214.70%黑牡丹（600510)]20.066.08%杉杉股份（600884)]19.445.89%红豆股份（600400)16.545.01%七匹狼(002029)15.784.78%ST中服(000902)11.983.63%报喜鸟(002154)8.932.71%凯诺科技(600398)7.992.42%大杨创世(600233)7.272.20%开开实业(600272)6.431.95%江苏三友(002044)3.561.08%金飞达(002239)3.311.00%美尔雅(600107)2.540.77%宜科科技(002036)2.370.72%ST雷伊B(200168)1.160.35%总收入329.97赫芬达尔指数（HHI指数）1466资料来源：证监会，世经未来整理（注：赫芬达尔指数（HHI指数）=各个企业市场份额的平方和×10000）第二节行业内上市公司综合排名及各项指标排名（注：因为有的公司2010四季度未通报出来，为了便于比较，统一为2010年三季度）一、总资产排名2010年我国服装行业内的上市公司共有17家，就其具体领域来说，涉及服装行业的各个细分领域，如：针织服装、梭织服装及西装、童装等；从公司的总资产排名情况来看，规模较大的公司仍是以品牌服装加工为主，例如雅戈尔、鄂尔多斯、美邦等，其资产规模居于前三位。表22010年第三季度服装行业上市公司总资产排名排名上市公司资产总计(亿元)1雅戈尔（600177)456.302鄂尔多斯（600295)255.433美邦服饰（002269)77.654杉杉股份（600884)]65.88123 5黑牡丹（600510)]59.506红豆股份（600400)45.287七匹狼(002029)23.788报喜鸟(002154)22.669凯诺科技(600398)21.9810美尔雅(600107)19.6611ST中服(000902)12.8412大杨创世(600233)11.3213开开实业(600272)9.8114宜科科技(002036)6.4215ST雷伊B(200168)6.0716金飞达(002239)5.9417江苏三友(002044)4.55数据来源：中国产业数据网二、营业收入排名2010年我国服装行业上市公司主营收入排名前三位的企业分别是雅戈尔、鄂尔多斯和美邦服饰。美邦服饰营业收入达第三位，相对其总资产排名，表明其盈利能力强于杉杉股份等其他企业。表12010第三季度年服装行业上市公司营业收入排名排名上市公司主营业务收入（亿元）1雅戈尔（600177)79.212鄂尔多斯（600295)74.883美邦服饰（002269)48.524黑牡丹（600510)]20.065杉杉股份（600884)]19.446红豆股份（600400)16.547七匹狼(002029)15.788ST中服(000902)11.989报喜鸟(002154)8.9310凯诺科技(600398)7.9911大杨创世(600233)7.2712开开实业(600272)6.4313江苏三友(002044)3.5614金飞达(002239)3.3115美尔雅(600107)2.5416宜科科技(002036)2.3717ST雷伊B(200168)1.16数据来源：中国产业数据网三、净利润排名2010年我国服装行业上市公司净利润排名前三位的企业分别是雅戈尔、鄂尔多斯美邦服饰。ST中服和ST雷伊B净利润出现负值。123 表12010年第三季度服装行业上市公司净利润排名排名上市公司净利润:1雅戈尔（600177)8.372鄂尔多斯（600295)4.913美邦服饰（002269)3.214黑牡丹（600510)]2.015七匹狼(002029)1.816报喜鸟(002154)1.607杉杉股份（600884)]0.808大杨创世(600233)0.749凯诺科技(600398)0.6610红豆股份（600400)0.3311开开实业(600272)0.2812江苏三友(002044)0.1613金飞达(002239)0.1614美尔雅(600107)0.1415宜科科技(002036)0.0716ST中服(000902)-0.0717ST雷伊B(200168)-0.15数据来源：中国产业数据网四、净利润增速排名2010年我国服装行业上市公司净利润增速排名前三位的企业分别是鄂尔多斯，美尔雅，红豆股份。其中鄂尔多斯306.73%，净利润增长第一，美尔雅净利润205.54%。有17家上市公司出现了利润增速负值，其中ST中服达到了-99.9%。表22010年第三季度服装行业上市公司净利润增速排名排名上市公司净利润增速(%)1鄂尔多斯（600295)306.732美尔雅(600107)205.543红豆股份（600400)85.34报喜鸟(002154)56.285ST雷伊B(200168)48.676凯诺科技(600398)39.437七匹狼(002029)35.898江苏三友(002044)26.529宜科科技(002036)19.8710美邦服饰（002269)7.1611大杨创世(600233)-8.2312杉杉股份（600884)]-9.3113开开实业(600272)-28.8614黑牡丹（600510)]-34.8715金飞达(002239)-39.8516雅戈尔（600177)-52.17123 17ST中服(000902)-99.9数据来源：中国产业数据网五、综合排名为了分析服装行业上市企业的发展状况，我们将这些上市公司中上述四个指标进行标准化处理，得到一个标准分，并根据服装行业的具体特点给每个指标一个权重，最后对上市企业的指标进行加权（主观赋权法）排序，得出最终结果如下表。表1服装行业上市公司分析主观赋权指标权重序号指标名称权重1总资产0.302主营业务收入0.203净利润0.304净利润增速0.20数据来源：中国产业数据网最终，得到的排序结果如下表。其中前五位分别是雅戈尔、鄂尔多斯、美邦服饰、黑牡丹和七匹狼。表22010年第三季度服装上市公司主观赋权得分排名排名上市公司得分1雅戈尔（600177)82.372鄂尔多斯（600295)73.403美邦服饰（002269)34.094黑牡丹（600510)]19.295七匹狼(002029)18.616红豆股份（600400)17.467美尔雅(600107)17.418报喜鸟(002154)17.069杉杉股份（600884)]16.5710凯诺科技(600398)12.6411大杨创世(600233)9.6512江苏三友(002044)7.9313ST雷伊B(200168)7.4314宜科科技(002036)7.0915开开实业(600272)6.7216金飞达(002239)4.6817ST中服(000902)3.62数据来源：中国产业数据网123 第三节雅戈尔集团发展情况分析一、企业简介雅戈尔集团创建于1979年，经过30年的发展，逐步确立了以品牌服装、地产开发、金融投资三大产业为主体，多元并进、专业化发展的经营格局，成为拥有员工5万余人的大型跨国集团公司，旗下的雅戈尔集团股份有限公司为上市公司。雅戈尔在全国拥有100余家分公司，400多家自营专卖店，共2000余家商业网点。拥有衬衫、西服、西裤、茄克、领带和T恤六个中国名牌产品，主打产品衬衫为全国衬衫行业第一个国家出口免验产品，连续15年获得市场综合占有率第一位，西服连续10年保持市场综合占有率第一位。雅戈尔品牌多次获评最受消费者喜爱品牌和行业标志品牌。二、股权关系结构图表12010年第三季度雅戈尔集团公司股权结构股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)股份性质宁波雅戈尔控股有限公司29420.8513.21流通A股宁波富盛投资有限公司11937.65.36流通A股深圳市博睿财智控股有限公司2841.721.28流通A股中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金2250.21.01流通A股宁波盛达发展公司2020.760.91流通A股姚建华2018.480.91流通A股中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪1728.470.78流通A股中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金1705.680.77流通A股深圳市阿玛树贸易有限公司1420.40.64流通A股全国社保基金一零八组合1399.970.63流通A股数据来源：中国产业数据网三、经营状况分析2010年前三季度雅戈尔集团总资产共计456.3亿元，主营业务收入达到79.21亿元，净利润8.37亿元，净利润同比增长306.73％。表2雅戈尔集团2010年前三季度经营状况总资产（亿元）主营业务收入（亿元）净利润（亿元）净利润增长率（％）雅戈尔456.379.218.37306.73数据来源：中国产业数据网123 四、财务情况分析2010年前三季度雅戈尔股份各项财务指标均较往年有所降低。获利能力，销售毛利率、净资产收益率均达到5年来的最低值，销售毛利率仅为29.96%；雅戈尔股份的经营能力同样有所下降；由于扩大经营业务，偿债能力继续下降；发展能力出现负增长。整个集团财务数据下滑主要原因是由于受资本市场波动及房地产行业影响，来自于这两块的收益大幅减少造成，本页服装所受影响相对较小。表12006-2010年前三季度雅戈尔股份有限公司财务指标分析报告期2010-09-302009-12-312008-12-312007-12-312006-12-31获利能力:销售毛利率(%)29.9638.4135.8635.4636.29主营业务利润率(%)13.46销售净利率(%)10.5626.5814.6935.2012.61总资产收益率(%)1.918.804.739.415.33净资产收益率(%)6.7922.6117.5715.7310.65加权平均净资产收益率(%)27.3212.8021.5413.66经营能力:应收账款周转率(次)11.4716.7917.2216.2817.31存货周转率(次)0.290.480.670.710.83固定资产周转率(次)股东权益周转率(次)1.030.870.611.11总资产周转率(次)0.180.330.320.270.42偿债能力:流动比率(倍)1.061.141.140.991.10速动比率(倍)0.280.260.400.450.36利息保障倍数(倍)5.4314.616.2637.7614.62资本结构:资产负债比率(%)62.8668.6853.1153.90股东权益比率(%)34.4228.4944.5242.07发展能力:主营业务收入增长率(%)-6.7513.9053.2614.7832.41营业利润增长率(%)-51.6288.75-39.80259.8740.10净利润增长率(%)-52.17106.18-36.05220.4536.79利润总额增长率(%)-44.0372.53-35.65219.0742.12净资产增长率(%)-14.6152.62-42.73116.8390.94总资产增长率(%)8.8130.12-10.50104.9046.87数据来源：中国产业数据网五、企业经营策略和发展战略分析（一）品牌服装123 优化产品结构，深耕国内市场，不断深化产业升级与转移，品牌服装业务实现营业收入较上年同期增长7.12%，利润总额较上年同期增长34.27%。其中服装销售增长5.07%，利润总额增长43.80%。精耕国内市场成效显著，一方面不断提高产品附加价值，改善产品结构，使雅戈尔品牌价值不断提升，国内销售毛利率61.9%。另一方面加强信息和物流管理，库存下降，费用支出下降，内销市场步入良性增长的健康发展阶段。一方面通过加强品牌工作室建设，强化其与市场、生产企业之间的沟通联系，完善其企划、设计与技术支撑功能，另一方面在渠道建设和品牌推广上贯彻品牌细化转型的主旨，严格执行多品牌发展战略。在各品牌工作室仍处于起步阶段的情况下，服装国内销售实现营业收入14.99亿元，较上年同期增长18.12%。通过主动调整内外销布局，加快产品结构调整，整合物流配送系统，强化成本库存控制，克服了劳动力、能源、原材料成本上升等不利影响。调整宁波雅戈尔日中纺织印染有限公司、嵊州雅戈尔色织科技有限公司及嵊州雅戈尔纺织有限公司的股权结构，深化了产业的转型与转移，并收购越南T.I.N工厂，将菲律宾生产基地的产能转移至斯里兰卡，有利于公司进一步降低生产成本，提高盈利能力。（二）地产开发审慎应对市场调整，巩固竞争优势，销售业绩和开发规模均创历史新高。实现房产预售订购金额55.46亿元（含合营项目），较上年同期增长49.40%。其中，长岛花园上半年预售合同金额超过30亿元。完成宁波滨江庆丰地块、成教学院地块、高新区地块、香湖丹堤二期、苏州太阳城二期五个项目的产品设计，实现较大力度的创新突破，建设培育了强有力的研发设计团队，保证了创新与品质的并驾齐驱，扩大了品牌竞争力。加快了控股总部职能的建设步伐，财务管理、研发统筹、行政事务等总部职能得以强化，并通过董事会例会的严格执行保障决策机制的迅捷、高效。雅戈尔置业在建项目14个，在建面积200.80万平方米，开发规模为历年最高。（三）金融投资秉承谨慎、稳健的投资原则，参与了长沙中联重工科技发展股份有限公司、浙江传化股份有限公司定向增发以及浙江向阳渔港股份有限公司增资扩股。六、SWOT分析表1雅戈尔集团SWOT分析表优势（S）劣势（W）123 服装行业龙头企业，受益纺织服装出口退税调整，房地产开发与股权投资并举，规模优势较为明显房地产行业无法预测价格底部，资本市场动荡使得公司投资受益受损，外贸出口下滑影响公司服装出口机会(O)威胁（T）自主创新，完善公司产业链，积极扩大服装出口，以棉花为首的原材料成本上升，公司成本转嫁能力较强外贸形势严峻、房地产行业发展不明朗、资本市场波动不定给公司业绩带来较多不确定性数据来源：中国产业数据网七、企业竞争力评价雅戈尔具有很强的品牌竞争力。作为一个较为成熟的服装品牌，市场的认可度较高，品牌的知名度、美誉度、重程度在国内服装品牌当中都是首屈一指。与一些国际品牌相比，雅戈尔的品牌力劣势明显要小于绝大部分国产品牌。雅戈尔具备很强的科技实力。每年技术开发经费达到销售收入的3％，最近三年共投入产品研发资金1.5亿元、技术装备资金5亿元，引进了意大利“奥林泰克斯”、美国“ＤＡＴＡＣＯＬＯＲ”等国际先进设备和测试仪器，用于产品开发。近年来，雅戈尔共开发新产品、新技术24项，其中国内领先水平24项，国际先进水平3项。雅戈尔具备很强的人才储备。雅戈尔有专业技术开发人员250余人，占职工总数2.84％。同时加强与高校合作，委托高校培训员工480人，还定期派遣人员到国外学习。每年拨出1000万元作为技术创新奖励经费，对作出贡献的个人和部门给予重奖。因此，雅戈尔具备很强的企业竞争力。123 第四节内蒙古鄂尔多斯股份公司发展情况分析一、企业简介鄂尔多斯集团是由1981年建成投产的伊克昭盟（现鄂尔多斯市）羊绒衫厂逐步成长壮大起来的现代企业集团。现已形成羊绒、煤炭、电力、冶金、化工五业并举、协同发展的经营格局。羊绒产业是集团的事业基础。羊绒制品的产销能力达到1000万件以上，占到了中国的40%和世界的30%以上，产品质量、市场占有率、出口创汇、销售收入连年稳居绒纺行业第一名。依托强势的品牌资源，集团不断向羊毛衫、男装、女装、内衣、皮草、羽绒、家纺等非绒类服装领域拓展，大服装产业格局业已形成，品牌运作潜力巨大。二、股权关系结构图表12010年鄂尔多斯公司股权结构股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)股份性质中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪806.520.78流通A股CHINAEVERBRIGHTSECURITIES(HK)LTD.557.050.54B股WHEELOCKNATWESTSECURITIESLIMITED551.150.53B股SHENYINWANGUONOMINEES(H.K.)LTD.515.90.5B股NAITOSECURITIESCO.,LTD.464.340.45B股THETRUSTEESOFCOLUMBIAUNIVERSITYINTHECITYOFNEWYORK462.440.45B股GUOTAIJUNANSECURITIES(HONGKONG)LIMITED441.710.43B股中国工商银行－申万巴黎新动力股票型证券投资基金374.840.36流通A股内蒙古鄂尔多斯羊绒集团有限责任公司4200040.7限售股+流通A股TOYOSECURITIESASIALTD.A/CCLIENT1012.160.98B股数据来源：中国产业数据网三、经营状况分析2008年的严重危机和2009年的缓慢恢复，2010年国内经济回到了正常增长的轨道，虽然国际上仍然有欧债危机等不利因素，但在国内工业生产和消费增长的支持下，公司的外部经营环境得到了很大改善。2010年，公司进一步完善产业的横向布局和上下游产业链条，增强行业内的竞争能力和抗风险能力，同时，努力提升自身经营水平，加强内控管理，提升经营效益。2010年公司各项经营指标都大幅度增长，公司实现营业收入1,173,296万元，比上年增长44.54%，实现营业利润153,197万元，比上年增长196.46%，归属母公司所有者的净利润84,065万元，比上年上升113.66%。公司的各个产业都取得了良好的经营效益。123 公司从2008年启动对服装产业进行改革，经过三年的努力，取得了一定成效。公司主要在品牌建设、产品设计和市场营销三个方面进行调整。随着“杜福尔”系列高端产品的推出，公司服装的市场形象在原先的功能和品质内涵外，又增加了奢侈与时尚的元素，受众群体范围也得以扩展。公司内销渠道经过改革，效率获得了提升。在国内劳动力成本上升和人民币升值的影响下，公司服装产品的外销成本持续大幅上升，严重影响到服装产品的外销数量和盈利水平。未来，公司将进一步加强服装品牌建设，提升设计水平，增强渠道覆盖范围和销售能力，优化市场结构，更积极拓展国内外消费市场。四、财务情况分析2010年前三季度鄂尔多斯各项财务指标显示各项指标都较2009年有铭心啊提高，虽然经营能力略有下降，但瑕不掩瑜公司整体运营较好。表12006-2010年前三季度鄂尔多斯财务指标分析报告期2010-09-302009-12-312008-12-312007-12-312006-12-31获利能力:销售毛利率(%)31.4226.1133.2831.2330.58主营业务利润率(%)12.47销售净利率(%)6.554.854.277.784.75总资产收益率(%)2.132.152.743.992.42净资产收益率(%)11.189.9210.9915.457.32加权平均净资产收益率(%)11.8510.1911.5615.645.70经营能力:应收账款周转率(次)5.116.649.219.9012.47存货周转率(次)1.702.081.981.401.19固定资产周转率(次)0.88股东权益周转率(次)1.792.122.682.071.52总资产周转率(次)0.320.440.640.510.51偿债能力:流动比率(倍)1.140.890.821.001.12速动比率(倍)0.810.590.440.470.55利息保障倍数(倍)3.532.492.623.342.38资本结构:资产负债比率(%)68.5766.6661.7260.8661.49股东权益比率(%)17.1919.2523.1924.7024.87固定资产比率(%)34.47发展能力:主营业务收入增长率(%)49.67-14.7441.3239.9663.72营业利润增长率(%)433.03-33.61-6.04146.2438.58净利润增长率(%)306.73-3.24-22.43129.0525.99利润总额增长率(%)325.36-9.48-3.41120.5544.99净资产增长率(%)10.687.189.148.56-3.14总资产增长率(%)23.8829.1716.219.3397.30数据来源：中国产业数据网123 五、企业经营策略和发展战略分析鄂尔多斯作为一家以羊绒业务上市为主体的企业，经过近年来在硅铁等冶金循环经济领域的快速发展，现已建成煤炭开采——选洗——发电——特色冶金和煤化工等产业链，循环经济效益开始显现。公司的多晶硅项目作为其煤电、铁合金产业链的延伸，具有相当的成本优势，未来有可能成为公司最赚钱的项目。公司目前羊绒业务板块表现平稳，在公司快速发展的过程中不会成为业绩增长的拖累。数据来源：中国产业数据网图1鄂尔多斯公司循环产业链（一）行业战略升级鄂尔多斯带领羊绒行业从产品、渠道、推广3个方面共同实现立体性跨越，实现“羊绒品牌”向“羊绒时装品牌”的实质性升级。鄂尔多斯要实现的“羊绒时装品牌”将不再是“羊绒品牌”的同义复述，而是由羊绒品牌发展而来的、以羊绒为核心和特点的全线时装品牌。（二）鄂尔多斯集团大服装产业链格局已形成依托强势的品牌资源，鄂尔多斯集团不断向羊毛衫、男装、女装、内衣、皮草、羽绒、家纺等非绒类服装领域拓展，大服装产业格局业已形成，品牌运作潜力巨大。鄂尔多斯从2002年开始向非绒类服装领域拓展，并逐步形成羊毛衫、男装、女装、内衣、皮业、羽绒服等六大系列非绒类服装产品。目前，鄂尔多斯集团非绒类服装产品销售量已占整个集团产品销售量的1／3，国内销售量甚至超过了羊绒制品的内销量。（三）多元化的发展战略鄂尔多斯业绩增长的源动力来自于其新业务―――电力冶金项目。鄂尔多斯电力冶金公司已经持有东民公司54%的股权，成为该公司的实际控制者。由此，鄂尔多斯计划中的煤―――电―――高载能一体化循环经济产业框架已搭建完成，煤炭开采、煤炭采选、发电到高载能产品的产业链条已经形成。123 六、SWOT分析表1鄂尔多斯SWOT分析表优势（S）劣势（W）羊绒业务保持5%平稳增长，毛利率稳定在30%;硅铁等冶金业务为公司带来了业绩快速的增长；铁合金产业链的延伸；特色冶金和煤化工等产业；公司的核心竞争力在于不断整合产业链上游资源的能力羊绒业务受制于羊绒产量的限制，难有快速成长空间；机会(O)威胁（T）循环经济效益为公司业绩的新增长点；公司的多晶硅和氯碱化工项目产能尚未完全释放铁合金制品价格的波动，电力价格的影响数据来源：中国产业数据网七、企业竞争力评价鄂尔多斯羊绒业务稳居行业龙头，但受制于羊绒产量的限制，难有快速成长空间。公司是世界最大的羊绒生产加工企业，控制内蒙古70％的羊绒资源，加上国内其他地区，公司所控制的羊绒资源已达到全球羊绒资源的40％。生产能力是处于第二位的"鹿王"的两倍，处于第三位的"雪莲"的十倍左右，具有显著的规模优势。鄂尔多斯拥有中国羊绒行业最大的企业内销网络，营销服务点覆盖了国内县级以上的大中城市。集团在全国设有116个销售公司，31家物流中心和3000多家经营网点，形成旗舰店、商场专厅、加盟店、自营店有机配合的营销网络格局。铁合金业务是主要增长点，也是企业未来主要竞争力所在。鄂尔多斯以当地煤炭、硅石资源优势，进入铁合金生产领域，形成“煤炭开采——发电——高载能产业”和“煤——兰碳——电石”两条煤炭深加工产业链，是业绩增长的主要动力。因此鄂尔多斯的核心竞争力在于不断整合产业链上游资源的能力。公司利用内蒙的资源优势，将生产硅铁所需的煤、电、硅石和兰碳等原材料成本全部自有化，实现自给自足，从而有效锁定产品成本。公司不但充分受益于产品涨价、国家节能减排，也将受益于成本上涨带来的比较优势。123 第六节上海美特斯邦威服饰公司发展情况分析一、企业简介美特斯邦威集团公司始建于1995年，是周成建创立于温州的一家民营企业。主要研发、生产、销售品牌休闲系列服饰。"美特斯·邦威"是集团自主创立的本土休闲服品牌。1995年4月22日，公司开设第一家"美特斯·邦威"专卖店，到目前"美特斯·邦威"在全国设有专卖店1500多家。创牌以来，企业坚持走品牌连锁经营的可持续发展道路，在国内服装行业率先采取“虚拟经营”的业务模式，依靠品牌营销、设计、信息化和人才队伍建设在激烈的市场竞争中形成了自己的核心竞争力，获得了令世人瞩目的成就。公司以生产外包、直营销售与特许加盟相结合的经营模式，通过强化品牌建设与推广、产品自主设计与开发、营销网络建设和供应链管理，组织旗下品牌时尚休闲服饰产品的设计、生产和销售。目前，公司旗下有“Meters/bonwe”和“ME&CITY”两大品牌，产品涵盖了成人装、童装以及内衣等多个领域；在设计上公司紧追时尚潮流，以为消费者提供新时尚的消费体验为企业目标。二、股权关系结构图表12010年前三季度美邦服饰股权结构股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)股份性质中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金500.960.5流通A股中国工商银行－南方避险增值基金442.810.44流通A股中信银行－建信恒久价值股票型证券投资基金383.730.38流通A股中信信托有限责任公司－朱雀9期378.240.38流通A股中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金369.320.37流通A股中国光大银行股份有限公司－泰信先行策略开放式证券投资基金352.020.35流通A股中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金318.10.32流通A股交通银行－汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金316.20.31流通A股中国工商银行-广发聚瑞股票型证券投资基金299.580.3流通A股中国银行－嘉实研究精选股票型证券投资基金245.410.24流通A股数据来源：中国产业数据网三、经营状况分析MB收入未来两年增长平稳,综合毛利率保持稳定。2010中期MB收入为22.89亿元。MB的收入未来两年能维持30-40%增长。整体毛利率水平从10年下半年得到很好的控制,综合毛利率会维持在45-46%水平。123 MC10年收入可望达到7-8亿元,11年有望盈亏平衡,2012年释放业绩。童装部分经营良好。MC基数低,增长速度快。未来收入主要来自成人店平效提升以及童装店的迅速增加。邦购电子商务网站上线,日均销售稳步增长。电子商务市场巨大。公司打造综合服饰的垂直型电子商务平台,并将推出多个网上专售品牌。四、财务情况分析2010年前三季度美邦服饰各项财务指标显示公司运营一般，获利能力处于下降趋势；经营能力一般，所有指标相对2008年均有所下降；偿债能力下降；由于短时间过快扩张及ME&CITY品牌的独立运作，影响企业扩展，发展能力下降。表12006-2010年前三季度美邦服饰财务指标分析报告期2010-09-302009-12-312008-12-312007-12-312006-12-31获利能力:销售毛利率(%)44.4844.5245.5938.8428.20主营业务利润率(%)10.01销售净利率(%)6.6011.5813.1311.533.42总资产收益率(%)4.8512.0518.2623.636.64净资产收益率(%)11.1020.2022.7055.0023.00加权平均净资产收益率(%)10.8222.0042.0075.0032.00经营能力:应收账款周转率(次)7.0911.6915.2029.5521.09存货周转率(次)2.003.704.495.166.08固定资产周转率(次)3.99股东权益周转率(次)1.651.872.756.548.83总资产周转率(次)0.731.041.392.051.94偿债能力:流动比率(倍)1.091.421.850.920.83速动比率(倍)0.701.021.480.570.48利息保障倍数(倍)10.7312.9718.6520.259.94资本结构:资产负债比率(%)62.7845.1343.4664.0875.15股东权益比率(%)37.2154.8756.5435.7724.60固定资产比率(%)19.92发展能力:主营业务收入增长率(%)57.5316.6341.7359.12116.37营业利润增长率(%)119.68-32.6094.42371.34937.76净利润增长率(%)7.162.8461.41436.51824.77利润总额增长率(%)85.02-24.7794.48368.61954.75净资产增长率(%)-3.3915.58289.29121.03102.57总资产增长率(%)42.4519.10146.2951.9949.04数据来源：中国产业数据网123 五、企业经营策略和发展战略分析公司通过对经营问题进行了反思和调整,确立了新的发展战略--MB、MC、网购三驾马车共同推进。公司自创建之初一直专注于做设计和品牌运作。2008年在已有MB品牌基础上推出了MC品牌，MC品牌前期遭遇到挫折。管理层通过重新战略定位，使公司业绩在三季度走出低谷，开始快速增长。渠道是品牌企业的生命线，公司在渠道扩张的同时，牢牢把握着渠道控制权。公司营业收入的45%是由直营渠道实现的，有效避免了加盟商过于强大造成的控制力丧失。2010年上半年，公司直营收入同比增长53%。加盟店面也持续快速增长，推动加盟收入同比增长28%。公司加强与供应商的合作，给予主要供应商信贷支持等方式提前备货，在锁定成本的同时保证交货期。同时，公司延长前导期，订货会提前，给产品生产到上架留出足够的时间。通过这些措施应对原材料上涨、劳动力供应紧张等行业问题。公司在品牌运作、企业经营管理等方面一直走在行业最前端，在行业内率先采用轻资产模式、率先采用先进的仓储系统等，我们认为在经历挫折后，公司的发展将更加稳健。预计未来MB加盟渠道扩张将保持在20%的增速水平，而MC平效可达到2万元/平米是一个提升加盟商信心的标志性事件，MC品牌的加盟店渠道将进入加速期;MB和MC目前的平效分别为1.8和1.0万元/平米，分别可保持30%和50%的增速。六、SWOT分析表1美特斯邦威服饰SWOT分析表优势（S）劣势（W）现金流充裕；优秀的供应链整合能力；品牌优势与国际服装零售巨头差距较大机会(O)威胁（T）原材料价格下降；与优质供应商的合作机会；以较低资金获得优质商铺的机会国际巨头加快国内市场扩张，同业企业激进扩张数据来源：中国产业数据网七、企业竞争力评价综合来看，美邦服饰作为一家专注与品牌和零售的服装企业，其强项是非常突出和有特点的，它具有品牌优势和充裕的现金流，还拥有多年虚拟经营所积累得到的优秀的供应链管理能力。（一）国内首屈一指的营销宣传能力美邦服饰已经摆脱了依靠央视广告的传统方式，具备了很强的营销能力。123 美邦服饰邀请明星成为其时尚顾问，代言人对消费者的影响力，被顺利地借用到了美特斯邦威的品牌身上；率先选择了网络游戏，展示立体服装；打造门店主题宣传，经常性推出主题产品推广活动；大胆领先的采用国际时尚杂志宣传；置入式广告。公司创新领先的营销能力为新品牌的推广将产生很好的推动作用。（二）设计能力日益提高公司拥有100多人的设计师和工艺师团队，并与法国、意大利、香港等地的知名设计师开展长期合作。在建立强大的设计师队伍的同时，还每年组织设计师队伍去法、日、韩和香港等地考察。而自己的服饰博物馆则为服装设计师们提供了很多的灵感来源。2010年作为Me&City重要的突破之年，公司和渠道供应商的磨合越来越好，也会开始借助加盟商力量拓展市场。整体看明年有望实现盈亏平衡的突破。123 第五节黑牡丹集团发展情况分析一、企业简介黑牡丹（集团）股份有限公司位于江苏省常州市。公司始建于1940年，八十年代初开始专业生产牛仔布，是全国最早生产牛仔布的企业之一；2009年2月，公司重大资产重组实施完毕，实现了在保留原有牛仔布、服装和色织布的生产与销售业务基础上，新增加了城市综合功能开发业务，成为了适度多元化经营的公司。纺织服装是黑牡丹集团的基础产业。目前已形成了从纺纱、染色、织造、整理、服装一条龙配套的生产体系，具备年产牛仔布6000万米，牛仔服装800万件（套），纺纱20000吨生产能力。公司先后通过了国家ISO9001质量管理体系、国家ISO14001环境管理体系、SA8000社会责任管理体系认证以及Oeko-TexStandard100生态纺织品认证和有机棉认证；“黑牡丹”商标荣获中国驰名商标称号、“黑牡丹”牌牛仔布已被评为中国名牌产品，并被国家质量监督检验检疫总局批准为国内牛仔布行业第一个出口免验商品，远销至美国、日本、俄罗斯、香港、澳大利亚等50多个国家和地区。二、股权关系结构图表12010年黑牡丹集团公司股权结构股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)股份性质常州国有资产投资经营总公司9645.8412.13限售股曹德法788.540.99流通A股王盘大688.160.87流通A股张国兴6650.84流通A股戴伯春563.590.71流通A股李军4000.5流通A股周顺生393.550.49流通A股戈亚芳3700.47流通A股袁国民350.80.44流通A股常州高新技术产业开发区发展(集团)总公司44404.5755.81限售股数据来源：中国产业数据网123 三、经营状况分析公司2009年纺织业务合计实现收入9.17亿元（收入占比为35%）、同比基本持平；公司在纺织行业策略趋于维稳，近阶段业务发展重心逐渐向房地产行业便宜。四、财务情况分析2010年前三季度黑牡丹各项财务指标较2009年略有下降，由于公司营业重心偏向房地产，而房地产行业又收到国家宏观调控，整体财务数据显示经营能力有一定程度的下降。表12006-2010年前三季度黑牡丹股份有限公司财务指标分析报告期2010-09-302009-12-312008-12-312007-12-312006-12-31获利能力:销售毛利率(%)16.5025.2012.6412.0520.42主营业务利润率(%)10.49销售净利率(%)9.9915.227.128.5910.39总资产收益率(%)3.326.114.636.477.91净资产收益率(%)5.5210.275.177.879.73加权平均净资产收益率(%)5.589.705.288.029.78经营能力:应收账款周转率(次)3.122.663.9336.2343.47存货周转率(次)0.540.551.103.163.21固定资产周转率(次)4.77股东权益周转率(次)0.550.701.090.930.93总资产周转率(次)0.330.400.650.750.76偿债能力:流动比率(倍)2.552.431.913.562.88速动比率(倍)0.980.930.611.731.66利息保障倍数(倍)-13.56-10.03-1.63-71.52-27.83资本结构:资产负债比率(%)37.0338.7745.2016.9119.90股东权益比率(%)61.0559.2754.6081.9579.76固定资产比率(%)6.45发展能力:主营业务收入增长率(%)8.601.60139.671.41-9.21营业利润增长率(%)-48.53119.12154.82-35.67-9.22净利润增长率(%)-34.87117.3298.54-16.13-16.74利润总额增长率(%)-36.41116.91141.84-35.86-14.73净资产增长率(%)-1.849.44203.782.300.01总资产增长率(%)-3.110.82355.99-0.435.70数据来源：中国产业数据网五、企业经营策略和发展战略分析2011年是“十二五”123 规划的开局之年,产业结构升级、落后产能淘汰、产业转移将成为纺织服装行业发展的主导趋势。面对不断上涨的原材料和人力成本,品牌服装通过传递品牌价值和提供增值服务以提升价格、转嫁成本。品牌企业有助于推动产业集群实现价值环节和技术层次上的升级，所以未来的服装市场将是新兴品牌不断加入竞争、优秀品牌做大做强、弱势品牌退出市场或被并购的发展趋势。2011年公司除优化采购流程，改善客户结构外，将继续大力实施品牌战略，实现从利润低的产业链低端向利润高的终端转型，打造自主品牌，努力加快纺织服装业务的升级。“黑牡丹”风格的面料、服装、服饰发展为全国品牌，“黑牡丹”风格的面料发展为世界品牌。“黑牡丹”品牌确立为纺织服装行业休闲文化的代表之一。公司以品牌建设为龙头，整合棉花资源企业、棉纺企业、服装企业的资源，全力打造品牌优势明显、综合竞争实力强的产业链。六、SWOT分析表1黑牡丹集团SWOT分析表优势（S）劣势（W）目前已形成了从纺纱、染色、织造、整理、服装一条龙配套的生产体系，在牛仔行业具有规模化和品牌化的优势业务内容不足一是除经营业绩不占主导地位的牛仔布产品外，城市开发产品依赖于本地销售，产品的外向性不足；二是总承包商实力和能力不突出，对政府拉动的依赖明显，角色和业务的匹配性亟待加强；作业简化、单一，绿化、养护、路边广告等配套功能没有深入开发；三是“黑牡丹”品牌价值存在局限，需向消费者品牌发展，由生产领域向商业领域转变机会(O)威胁（T）内宏观经济将继续回升向好，内需市场仍将实现稳定增长。同时，国家调结构、扩内需一系列政策的深入实施，为公司开发国内市场和自主品牌的建设提供了非常重要的支撑。在国外，国际高端品牌受金融海啸影响严重，价格适中、品质高端的中国品牌成为消费者更好的选择，这为中国品牌走向海外提供了难得的机遇。从纺织服装业务看，由于国家发展战略政策的调整，以及棉花等原材料价格上涨，国际贸易保护的隐忧等，对公司纺织服装业务板块的发展带来一定的压力。数据来源：中国产业数据网七、企业竞争力评价技术研究领先。黑牡丹技术研究中心是国内唯一一家得到牛仔服生产鼻祖企业Levis认可的研究中心，因此公司在技术上的领先优势是其他公司所无法比拟的。生产体系完备。已具备年产牛仔布6000万米，牛仔服装800万件（套）、各类色织布600万米、纺纱15000吨的生产能力，形成了纺纱、染色、织造、整理、服装一条龙的生产体系。123 管理手段先进。微机已在各生产经营部门全面推广运用，主要生产设备和辅助设备都配有微机和先进的监测仪器，并引进了多个先进的管理系统；拥有瑞士乌斯特HVI纤维测试仪、AFIS棉条测试仪、抗臭氧牢度测试仪等当代世界先进水平的设计、检测设备。产品门类齐全。拥有3.6—17盎司/平方码的全棉、弹力、竹节、环纺、天丝、闪光等十大系列产品1000余种，及其它各类色织布、牛仔服装，是全世界品种最多的牛仔布生产商，也是目前国内少数可挂“莱卡”标志的牛仔面料生产企业之一。质量信誉过硬。公司通过了国家ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证，SA8000社会责任管理体系认证，Oeko-TexStandard100生态纺织品认证。因此黑牡丹在牛仔服生产方面具备极强的竞争力。第七节七匹狼实业股份有限公司一、企业简介七匹狼品牌创立于1990年，恪守“用时尚传承经典，让品牌激励人生”的企业使命，在立足于对博大精深的中华传统文化积极挖掘的同时，将西方流行时尚元素融于自身设计理念，并致力于推动中国传统文化与现代时尚创意产业的契合。七匹狼实业股份有限公司前身福建七匹狼制衣有限公司成立20年来，主要经营“七匹狼”休闲男装品牌服饰的高新技术企业，经过二十年的发展，目前已拥有上海、香港、东京三地优秀服装设计师，世界先进的电脑自动化生产设备，国际标准化、封闭式的工业园，产品款式新颖、面料精美、工艺精湛，素有“茄克专家”的美誉。七匹狼不仅为人们提供丰富的产品，更提供一种文化精神与生活方式。经过多年经营发展，七匹狼品牌服装已连续十年在中国市场占有率第一，在休闲男装市场占有率名列全国第一。二、股权关系结构图表12010年七匹狼实业股份有限公司股权结构股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)股份性质福建七匹狼集团有限公司11517.1940.71流通A股厦门来尔富贸易有限责任公司3071.2510.86流通A股中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金13184.66流通A股中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金919.683.25流通A股中国农业银行－景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金766.552.71流通A股中国银行－易方达积极成长证券投资基金5601.98流通A股中国工商银行－上投摩根内需动力股票型证券投资基金552.91.95流通A股交通银行－建信优势动力股票型证券投资基金518.221.83流通A股中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金442.961.57流通A股中国农业银行－交银施罗德精选股票证券投资基金400.311.42流通A股123 数据来源：中国产业数据网三、经营状况分析2010年，在公司全体员工和上下游合作伙伴的共同努力下，公司营业收入和净利润取得良性增长。2010年共实现营业收入219,775.66万元，利润总额33,925.02万元，净利润28,315.69万元，分别比上年增长10.59%、30.79%、38.87%。四、财务情况分析2010年前三季度黑牡丹各项财务指标显示公司运营良好，各项字表均不同程度的有所上升。表12006-2010年前三季度七匹狼实业股份有限公司财务指标分析报告期2010-09-302009-12-312008-12-312007-12-312006-12-31获利能力:销售毛利率(%)40.9538.3433.9535.4232.59主营业务利润率(%)14.9212.98销售净利率(%)11.4510.269.2610.1210.25总资产收益率(%)8.1010.599.508.7010.13净资产收益率(%)12.0814.8612.798.5513.72加权平均净资产收益率(%)12.5715.9113.7017.5914.71经营能力:应收账款周转率(次)4.3011.1421.1923.5420.58存货周转率(次)2.613.473.092.463.01固定资产周转率(次)17.6818.97股东权益周转率(次)1.101.551.481.251.42总资产周转率(次)0.711.031.030.860.99偿债能力:流动比率(倍)1.762.122.393.081.76速动比率(倍)1.251.661.622.291.00利息保障倍数(倍)-52.32-18.22-12.44-158.32-98.32资本结构:资产负债比率(%)34.4431.2829.5426.3135.42股东权益比率(%)62.9165.8367.7671.3262.51固定资产比率(%)3.834.19　　　发展能力:主营业务收入增长率(%)8.3720.2488.5679.5256.07营业利润增长率(%)29.0125.3768.2277.4533.68净利润增长率(%)35.8933.2772.5077.2240.79利润总额增长率(%)26.6528.1064.1385.5131.71净资产增长率(%)9.0414.6715.28184.5713.43总资产增长率(%)14.1018.0121.33149.4244.22数据来源：中国产业数据网123 五、企业经营策略和发展战略分析2010年是公司执行战略转型的关键一年。公司围绕着“批发”转“零售”的战略目标，以终端消费者需求为核心出发点，并由此引导公司在管理模式及供应链模式上的优化。公司在品牌营销、渠道管理、供应链梳理等方面进行企业的内部改造和升级，同时配套企业内部战略管理及组织建设，在保证销售收入稳步增长前提下，稳健地实现公司的战略转型。（1）品牌建设2010年公司在产品定位保持不变的前提下不断拉升品牌定位，以满足目标客户群不断向上的精神层次的需求，达到品牌文化与目标客户群价值观的一致性，践行“以品牌激励人生”。公司品牌建设以“时尚生活俱乐部”、“名士堂战略”、“大型公关活动”为主轴，通过赞助户外挑战赛、帆船、高尔夫、马球等高端赛事，拉升七匹狼品牌与高端赛事及生活方式的距离，满足目标客户群不断向上的精神需求，提升七匹狼品牌形象；通过继续明星代言、名士参与等活动，让越来越多目标客户群认可的明星穿七匹狼衣服，为七匹狼证言，提升七匹狼品牌信赖度；通过与北大等知名高校的合作活动，提升七匹狼品牌文化内涵，提高品牌附加值及认同度。（2）渠道建设“批发”转“零售”的战略转型，其核心目标在于改变公司原有不关注终端的经营模式，将零售终端消费者需求作为战略及经营的核心出发点。公司战略转型不影响代理商和经销商在公司渠道中的重要作用，在未来几年甚至更长的一段时间内，公司仍然是以特许经营为主的渠道模式。公司对于管理优化的重点工作在于加强对渠道特别是经销商的管理和服务，在稳定现有渠道的基础上加强对经销商扶持，在完善“管理”同时强化“服务”职能。将管理及服务重心从代理商下沉到经销商，建立经销商评级体系，与代理商及其下属经销商签署三方协议，保证公司对终端的相关支持确实落实到终端店铺。尝试将授信对象从代理商下沉到经销商，协助经销商从银行获取信贷，保证终端店铺可以获得相应的资金支持。公司共拥有直营（联营）终端388家，2010年共实现直营销售收入2.7亿元。截止2010年12月31日，公司共拥有终端网点3,525家，比2009年净增加276家，其中直营及联营终端388家，比2009年净增加168家，代理终端3,137家，比2009年净增108家。（3）商品建设公司“批发”转“零售”战略转型源头在于强化商品企划职能，保证公司开发商品符合目标客户群的消费需求。公司进一步细分商品企划及商品设计，强调“买手”功能，商品设计围绕商品企划进行，从而保证公司商品设计的针对性和命中率。公司仍坚持在123 “七匹狼”下的一品牌多系列产品方向。红标、绿标、蓝标（SWJEANS）、童装（SWKIDS）、女装(SWLADIES)及圣沃斯(SEPEWOLVS)六大产品系列共同销售。公司产品自产比例约为20%。虽然市场上原材料价格上涨明显，但公司提前订货模式及通过转移定价转嫁成本，2010年商品采购成本受到影响不大。公司2010年春夏季产品采购成本较去年同期有所降低，由于公司2010年秋冬季产品采购成本较去年同期有所上升，全年平均产品单位采购金额较去年同期略有增长。相应原材料成本上涨导致采购价格上扬将在公司2011年产品中集中体现。（4）供应链建设公司仍然沿用订货会模式，分别于2010年3月、9月在厦门召开公司10秋冬和11春夏订货会。公司致力于加强对代理商及经销商的订货指导。过去公司订货模式完全依赖代理商及经销商经验，由于个体经验差异导致终端渠道经营风险，同时由于“系列设计、单品订货”导致终端货品无法贯彻设计初衷，迟迟不能形成有效的产品特色及风格。2010年，公司开始尝试以“商品企划”为指导，按照不同片区、不同店态划定不同可供选择商品，一方面规避因经销商个体差异带来的渠道动荡，提高订货命中率；另一方面，也通过保证终端产品的系列化展示，逐步让消费者领悟公司产品风格和设计意图，展示产品的设计及品牌内涵，突出产品的区隔度。公司ORACLERETAIL系统顺利运行，AP系统、MFP系统以及MOM系统正常运行，大大提高了公司供应链的反应速度，并为公司经销商评估、供应商管理以及商品企划的顺利推进提供了良好的数据及平台支持。但公司整体系统运行时间较短，数据积累还较少，相信在其有效运作一段时间后，对公司整体运营将发挥更大作用。（5）组织建设为配套战略转型，公司对组织架构进行了重新梳理，新设了战略部门、商品企划部门，完善了营销终端支持部门，并从外部引进了经验丰富的高层管理人员，初步搭建了“零售”企业的人力资源架构。公司继续完善和推进七匹狼绩效体系建设。2010年3月，公司公布了新的股票期权激励方案，对公司高层管理人员和销售部门核心员工推行股权激励，目前该股权激励方案已经获得公司股东大会通过并在深圳登记公司办理完毕相应登记手续。六、SWOT分析表1七匹狼公司SWOT分析表优势（S）劣势（W）足够数量的渠道终端较好的运营管理自给率较高的商品供给货品开发的单品数不够，在服装行业休闲化的今天公司过去商务定位进行转型稍显笨拙123 机会(O)威胁（T）宏观经济转暖，国民消费能力大幅提高。国家处于拉动内需考虑大力扶持服装行业。服装行细分市场键开始横向竞争，公司供应链水平较行业标杆美邦尚存在差异，门店数量较运动品类动辄上万家也有一定距离。数据来源：中国产业数据网七、企业竞争力评价作为拥有20年品牌营销经验的国内品牌，七匹狼的品牌营销和宣传日趋成熟，2010年公司通过一系列活动和明星代言，提升了品牌形象和定位，利于公司品牌的长期发展。2010年是公司围绕"批发"转"零售"的战略目标,加大直营开店力度。截止2010年底,公司共拥有终端网点3525家,净增加276家,其中直营及联营终端388家,净增168家,代理终端3137家,净增108家。从门店结构看,普通店3152家占89%,旗舰店346家占10%,生活馆27家占1%。2011年公司将不超过人民币8000万元的自有资金借贷给符合条件的公司经销商使用,作为对扶植经销商的重要举措之一。目前休闲服装行业渠道面临转型,公司将加大直营力度,同时对优秀的经销商进行扶持,逐步实行转型战略。2010年公司强化了对经销商的服务功能，从资金、店铺拓展、终端陈设等方面扶植经销商体系。公司对经销商体系的管理日趋精细化。公司品牌内涵的提升和精细化管理使得七匹狼保持了良好的可持续增长潜力，公司新收购的杭州肯纳（康纳利和范思哲的中国代理）进军奢侈品市场，也将进一步提升品牌竞争力。123 第十一章2011年服装行业风险分析2010年我国服装行业随着国内的快速，国际经济形势的复苏，行业效益得到大幅度的改善，逐渐走出金融危机的影响，在产业升级，扩大国内市场需求以及企业经营方卖你都取得了一定的成效，同时国家纺织行业的振兴规划也将促使我国服装行业进一步快速发展，但是，也应该看到服装行业发展仍然面临着一些不利因素的制约，成为行业发展的主要风险来源。下表是各个风险来源的综合评价，将各项指标打分，其中0.8为低，0.9为平均水平，1.0为高。并根据行业特点，分别赋予各项指标一定权重，计算结果可以看出：服装行业风险属于中等级别，投资等级建议为维持类。表1服装行业主要分析和预测类别风险因素影响经济环境经济增长世界经济缓慢复苏，消费信心逐渐恢复国民经济及居民收入水平增长，为行业发展提供经济基础宏观调控宏观经济政策开始有弹性，稳物价，防通胀为主。货币调控货币政策稳健，对过热投资控制较严。汇率变化人民币升值，出口成本增加，风险较高，风险随人民币升值幅度呈现上升趋势产业政策行业发展规范行业发展、提高行业门槛，短期风险较高，中长期风险低技术政策环保政策欧盟指令行业市场国际市场反倾销以及贸易壁垒增加，出口环境不稳定，风险上升市场竞争集中度上升，小企业竞争力薄弱，风险上升价格竞争原材料压力大，价格竞争风险小上游行业生产资料价格有所回升，短期内大幅涨价可能性不大技术淘汰技术成熟，风险不大多元化投资风险横向投资延伸，风险上升；纵向投资，风险适中并购风险竞争激烈，并购风险上升行业运行需求消费升级，收入上升，消费需求上升供给产能继续扩张，产品结构升级经济运行行业盈利提高，企业运行效率较高数据来源：世经未来研发部表2服装行业各项风险因素评分行业评价指标指标权重行业现状描述各项评分综合评分政策环境风险0.15小10.15宏观经济波动风险0.15中等0.90.135技术风险0.1小10.1123 供求平衡风险0.075中等0.90.0675原材料风险0.075大0.80.06相关行业风险0.1中等0.90.09区域风险0.025小10.025产品结构风险0.025中等0.90.0225贸易环境风险0.15中等0.850.1275经营管理风险0.075中等0.90.0675生产规模及所有制风险0.075中等0.90.0675合计10.8～10.9125总结总分：0.9125服装行业风险属于中等风险，投资等级为维持类数据来源：世经未来研发部123 第一节宏观经济波动风险服装行业对宏观经济的波动反映明显，国内外经济形势都会通过消费需求来影响服装行业。2010年，我国GDP增速达到10.3%，国民经济总体回升向好。但是看到宽松的货币政策专为稳健，货币财政政策量开始收缩，连续调高银行信贷储备金率。这对服装行业来说融资开始困难，特别是中小型企业。同样银行利率的提高加大了服装企业偿还债务的风险。持续居高不下的CPI一定程度上抑制了居民的消费需求。2010年，全球经济持续复苏，但各经济体复苏不均衡，主要发达经济体复苏缓慢，财政可持续性堪忧，失业率居高不下。虽然全球贸易增长恢复至危机前的水平，大宗商品价格企稳回升，原材料的上涨给服装企业带来了经营成本的压力。从主要经济国家来看，美国经济复苏出现积极迹象，但前景仍不明朗，特别是联邦赤字接近1.3万亿美，地方政府总负债高达2万亿美元，令人担忧。欧洲主权债务危机拖累欧元区整体经济复苏。通货紧缩和就业状况无明显改善，增长动力减弱。新兴经济体复苏相对强劲，但面临发达经济体实行量化宽松货币政策带来的资本流入和通胀压力。这些无疑给服装出口带来一定的风险。总体来说，当前我国经济继续向着宏观调控的预期方向发展，经济平稳较快发展的态势进一步巩固。从国际环境看，国际金融危机导致的急剧动荡逐渐缓解，世界经济有望继续恢复增长，风险为中等。第二节政策风险2010年国家出台了一系列政策加强节能环保，淘汰落后产能。同时对服装产业转移发布了《关于推进纺织产业转移的指导意见》指导性的政策文件，出台关于促进《网络购物健康发展的指导意见》规范完善服务和规范网络购物市场环境和社会环境。通过对产业升级发布了《纺织工业“十二五”科技进步纲要》，这些无疑对帮助服装行业的良好持续营造了宽松市场环境和社会环境。总体来说来自政策上的风险较小。风险主要来自小规模污染严重，产能低下的企业，同时还有来自上游的污染比较严重的纺织行业对下游服装行业的影响，比如印染行业。而国外的政策风险则主要来源于技术风险，这其中包括产品质量控制、环保认证以及服装产品残留化学物质及重金属对人体的健康标准的提高。123 比如欧盟新化学品法案(REACH)公布实施后，2010年陆续又将实质内容逐一公告，对于产品制造业冲击也愈来愈大，其中，REACH附录17限用有害物质的规定比高度关切物质(SVHC)更严格。同时伴随着贸易保护主义的盛行，国外上可能出现新的标准来严格限制中国的出口这种不确定风险。应及时国外技术标准和安全规范保持关注，规避未能符合国际标准的项目投资，降低风险。第三节供需风险从服装市场目前的总体供求情况看，处于基本平衡状态。产销率比较良好，在95%以上，且呈上升趋势。随着国内外经济的持续但不一致的复苏，供给和需求在2011年进一步上升。风险主要来自供给方的原材料的上涨，比如棉花的价格一个高位上行，另外国内产业升级的先进技术和设备需要一段时间调整，比如服装行业需要的高级面料大多还是以进口为主，这些为企业成本，产能增加带来一定的风险。同时国内物价CPI的居高不下对消费需求带来一定抑制。世界经济复苏出现不平衡，反复的可能性也存在，因此外贸需求的变动是供求风险的主要来源。而汇率风险应予以考虑，人民币升值压力大，且受国内以及国际的压力，升值趋势明显，虽然我国实行了弹性汇率，但是人民币升值的给出口企业的压力不小，特别是附加值低，产品多以初级加工为主的。其次还有越南，印度，印尼可能取代中国初级制造加工的地位。企业应该注意及时转型，扩大国内市场份额。第四节区域风险2010年，我国服装产品的主要产区仍集中在江苏、广东、浙江、山东、福建等沿海东部地区，这些地区经济发达既有较好的交通条件，便于出口贸易的发展，有着产业群效应，但是随着劳动力成本的日益是上升，以及原材料价格的上升，企业的经营压力越来越大，注意及时产业升级。同时中西部地区则因原料、人力和土地低廉，人才资源以及广大的市场潜力吸引了越来越多的厂商投资，并创造了很好的收益率，如河南、安徽、江西、湖北等省份，具有良好的发展前景。但中西部地区基础设施相对落后，配套产业链不齐全，相关政策可能配套不到位。同时注意到产业向中西部转移趋势明显，谨防落后的，以低廉的劳动力成本为主的企业进行转移。这些企业竞争能力弱，将很快被淘汰。123 第五节经营风险企业所有人进取心不强，对企业缺乏长远的规划，不注重企业的品牌效应，仅仅想着稳定的过日子，面对竞争激烈的市场不能及时发现机遇或转型，这些对未来企业的竞争力带来莫大的风险。同时企业经营中实现现代化，自动化，流行的CAD,CAM,ERP等应该分阶段进行，切盲目追求流行而导致无端浪费成本，且没有取得良效。追求品牌应以坚持为主。同时注意企业盲目多业务运行，导致主营业务收入下降。同时在营销渠道中，网购和SPA模式等若没有对网购的利弊以及SPA模式供应链管理的深刻认识会给企业经营带来不小的风险。第六节兼并风险目前服装行业众多，竞争激烈，集中度还不够高，且中高端市场大多被国外垄断。面对2011年众多企业开始转向国内市场，国内市场竞争日趋激烈，企业还需要进行技术改造或者新增设备，在银根总体从紧的情况下，资金将成为纺织工业2011年的严峻挑战。企业采取产业资源重组、品牌创新、渠道多元化、扩大融资等手段提高竞争力，中小企业生存环境更加严峻，优势男装企业将脱颖而出。未来几年，产业资源将提速向大企业流动，盲目兼并重组仅仅扩大产能，追求简单的规模效应给企业，企业面对市场的瞬息万变，导致资金链断裂会引起的风险。123 第十二章信贷建议第一节行业总体授信原则2010年服装行业规模扩张速度加速，随着全球经济的缓慢复苏，服装行业无论规模还是效益都得到了大幅度的加强。可以看到我国服装行业在整体技术实力还有产业结构正逐渐改善，但是差距和国外相比很明显，还有较大的发展空间。2011年十二五开局的第一年，国家的产业振兴规划中，纺织行业位列其中，服装行业也应因会得到国家政策的支持，有理由相信服装行业会有高速的发展因此服装行业的信贷总体原则是：支持节能环保：严格控制对待污染较大，技术落后企业的信贷项目，谨慎对待部分企业的多元化投资融资。注重区域：产业转移趋势明显，特别是中西部具有良好成长空间的优势企业，同时东部的产业升级也在缓慢进行中。关注科技：扶持具有技术优势的创新型企业，支持企业进行技术改造和结构调整，关注具有较高成本转嫁能力的优势企业。第二节鼓励类信贷政策建议一、鼓励进入的技术和项目鼓励进入涉及国家发布的《纺织工业“十二五”科技进步纲要》的技术和项目的企业的信贷业务。比如：1：服装企业信息化集成制造系统、大规模定制技术的开发和应用。2：高档服装原辅材料和制造技术的研发及产业化应用。3：家纺专用原料加工应用技术。二、企业类型1：鼓励技术创新企业。创新是企业未来竞争力的源泉。只有创新型企业才能赢得未来市场的份额。这种创新既包括技术创新也包括管理创新。2：鼓励自主品牌企业。品牌是企业未来发展的方向。当然国内众多企业对有用品牌意识不强，消费者对国内品牌认可度不高，制约了企业向中高端发展的空间。加强品牌建设已经是国家工信部等部门已经联合发出政策支持。3：鼓励具备产业链优势的企业。具备产业链优势的企业123 可以提高附加价值，抵御市场波动风险，市场效益稳定。4：鼓励服装CAD普及率达到30%以上，CAM普及率达到15%以上，RFID普及率达到20%。的先进企业三、地区分类1：鼓励东部地区要加速产业升级。一是东部中心城市重点发展研发设计和品牌营销等生产性服务业和总部基地，培育建设时尚创意中心。二是加快产业集群升级。三是发展高端制造。。四是要求东部地区因地制宜推进产业转移。2：鼓励中部地区要加快完善产业制造体系，壮大产业规模。一是依托现有产业基础发展优势产业。如河南、湖北、安徽有一定棉花资源。湖南、湖北、江西等省拥有我国独特的苎麻纤维资源和发展麻纺织产业的基础。二是发挥区位优势积极承接东部终端制造产业转移。中部地区劳动力较为充裕，产业配套有一定基础。3：鼓励西部地区重点发展特色优势产业。西部地区产业承接和发展重点是两个方面：一是加快资源优势向产业优势转化，二是利用区位优势，发展民族特色工艺纺织品和面向周边地区贸易需求的纺织产品。陕西、四川、重庆纺织产业基础较好，劳动力较为充裕，消费需求旺盛，可立足满足本地消费需求，发展纺织服装终端制品。4：鼓励东北地区要立足资源和产业优势发展。积极实施东北老工业基地振兴战略，依托东北地区产业基础和配套条件，巩固提升发展优势产业，积极培育和发展资源枯竭型城市接续产业。黑龙江加快提升亚麻纺织水平，吉林、辽宁依托本省工业基础和优势企业，提升腈纶、粘胶、产业用纺织品制造水平，加快推进碳纤维、生物质纤维等高技术纤维的产业化。第三节允许类信贷政策建议一、允许进入的项目除涉及国家明确规定限制和淘汰的技术和项目的企业外，自身发展状况良好的企业的项目属于允许类的范畴。比如：1：绿色环保家纺新产品加工技术2：弱捻纱巾被产品3：一浴多色节能环保毛巾技术。二、企业类型1：可以允许中西部地区的服装企业的信贷支持，但是必须确认当地具备良123 好投资环境、基础设施。2：有潜力的中小型创新企业，确定是否有良好的财务状况以及企业未来规划。3：对于具备国际并购实力的服装企业，应当评估其并购风险，谨慎允许信贷支持。关注多元化发展策略警惕由于投资于其他行业而影响主业发展。4：专注特定市场的有潜力有技术的企业，比如童装市场，虽然目前市场被国外垄断，技术要求高但是市场潜力需求大，发展空间大。5：有特色或有资源的特色企业。第四节限制类信贷政策建议一、限制进入的项目限制附加值较低的企业规模扩张项目为限制类服装信贷项目。企业往往技术更新较慢，不能把握市场需求，尽管生产较多，但是消耗也较大，不能适应低碳经济的发展趋势。二、企业类型服装行业竞争现状就是企业众多，缺乏龙头企业，品牌杂乱，市场集中度较低。因此，未来服装行业将会逐渐提高集中度水平，服装生产企业也力争快速扩大企业规模以形成明显的规模效应，并通过规模效应带动企业发展。企业规模扩张可以为企业带来采购、生产和设计研发等一系列优势。但是，对于附加值较低，缺乏核心竞争力的企业应该更加注重对企业核心技术的开发和成本控制能力的提高。对于这些企业，信贷部门应该重点投向技术开发、设备引进等项目，对于规模扩张，特别是低端产品扩产项目要充分限制，尽可能降低信贷额度和缩短信贷期限，特别是简单的初级加工贸易。第五节退出类信贷政策建议一、退出的项目涉及国家颁布的《部分工业行业淘汰落后生产工艺装备和产品指导目录（2010年本）》以及对于生产技术落后、能耗大、污染严重、淘汰产品的企业或项目坚决退出。二、企业类型123 对于服装行业，环保面料的使用已经成为未来发展的趋势。因此对于技术落后、产能过剩、管理混乱、环保能力差的企业，应当执行退出类信贷政策。对于外贸出口企业，不符合国际安全规范和技术标准，服装产品化学残留和重金属检测不达标的企业应当执行退出类信贷政策。此外对于财务指标远低于行业平均水平的企业，坚决退出，对于产品已经被市场淘汰的企业和项目坚决退出。123 声明本报告由世经未来向其客户提供，世经未来保证报告所载内容及观点客观公正，力求内容的完整和准确，但是并不保证内容的准确性或完整性，报告所载全部内容只提供给客户做参考之用，客户不应单纯依靠本报告而取代自己的独立判断。本报告所载内容反映的是世经未来截至报告发表日的判断，我们将及时补充、修订或更新内容及观点，如果报告中的研究对象发生变化，我们将不重新发布或另行通知客户。本报告版权属于世经未来，未经世经未来事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。如需引用本文，须明确注明引自世经未来。咨询电话：010-63691818传真：010-63691818E-mail：wefore@163.com公司地址：北京市宣武区广安门内大街315号信息大厦B座8层查阅相关数据及产业政策内容敬请登陆以下公司网站世经未来公司：http：//www.wefore.com中国产业数据网：http：//sj.wefore.com中国产业政策网：http：//zc.wefore.com123'