2012年软件行业风险分析报告 111页

'2012年软件行业风险分析报告摘要一、2011年软件行业运行特点分析2011年以来，在国家4号文等产业扶持政策的推动下，我国软件产业步入新的快速发展阶段，产业规模超过1.84万亿元，新兴信息技术服务增势突出，中心城市集聚效应明显，运行中呈现出如下发展特点：一、产业规模快速增长。我国软件产业2011年共实现软件业务收入超过1.84万亿元，同比增长32.4%，超过“十一五”期间平均增速4.4个百分点，并超过同期电子信息制造业增速10个百分点以上，实现了“十二五”软件产业的良好开局。二、新兴信息技术服务增势突出。累计到12月底，信息技术咨询服务、数据处理和运营服务分别实现收入1864和3028亿元，同比增长42.7%和42.2%，增速高于全行业10.4和10.1个百分点，两者占比达到26.5%，比上年同期提高1.9个百分点。嵌入式系统软件增长快于去年，实现收入2805亿元，同比增长30.9%，比上年同期高15.8个百分点。软件产品、信息系统集成服务和IC设计增长较为平稳，分别实现收入6158、3921和691亿元，同比增长28.5、28.4%和33%。三、软件出口增速放缓。1-12月，软件业实现出口304亿美元，同比增长18.5%，增速低于上年18个百分点。其中，嵌入式系统软件出口持续低迷，同比仅增长7.6%，拉低行业出口增速7个百分点；外包服务出口保持较快增长，实现收入59亿美元，同比增长40.3%，高于软件出口增速21.8个百分点。四、产业集聚发展特点显著。1-12月，全国4个直辖市和15个副省级城市实现软件业务收入15008亿元，同比增长34%，增速快于全国平均水平1.7个百分点，占全国软件业务收入的81%，其中软件业务规模超过500亿元的城市达到10个，中心城市成为软件产业发展的主要聚集地。东部省市继续领先全国发展，共完成软件业务收入15656亿元，同比增长31.7%，占全国比重达84.8%，江苏、福建和山东等省的增速均超过35%。五、骨干企业运行态势良好。根据工信101 部重点监测的软件前百家企业数据显示，2011年百家企业累计完成软件业务收入3423亿元，同比增长15%，占全国收入的18.6%。如去掉大型通信类软件企业业务调整的影响因素，其他企业的软件业务收入增长25%，利润增长22%。百家企业全年研发经费投入达461亿元，占收入的13.5%，同比增长13%;从业人员平均人数超过50万人，同比增长24%;订单金额呈增长态势的企业接近九成，企业对未来预期较为良好。二、2011年软件行业投资情况分析现状：目前软件行业的投融资渠道以VC/PE为主，2010年至2011年10月披露的软件企业通过VC/PE进行股权融资的48例案例中，地区分布较集中，主要分布在北京、广东、上海等地。其中，北京地区的融资案例为27例，占案例总量的56.25%。通过天使投资进行股权融资的案例总量为9例，仅有1例披露了股权融资金额。战略投资者通过其管理、资金、技术等优势成为企业融资的方式之一，在披露的17例战略投资案例中，披露融资金额的案例12例，融资规模36.93亿元。软件产业股权融资企业业务类型主要集中于行业应用、管理软件、安全与存储、互联网应用及服务、外包服务、基础软件及游戏软件业务。趋势：软件行业具有轻资产的特点，其主要资产多体现于企业的技术、专利、人才等无形资产，而行业应用软件业务正是将这一特点发挥至极，投资者对软件行业的投资正逐渐由硬件设备向技术服务转变，同时，软件与行业相结合的经营模式正在日益激烈的竞争中逐渐凸显。三、软件行业与宏观经济相关性分析2011年是“十二五”开局之年，也是经济形势异常复杂的一年。总体来看，中国经济平稳快速发展，总体运行态势良好。预计2012年国内外经济形势愈加复杂。发达经济体活力不足、市场信心下降，世界经济可能将在较长时期内持续低迷。虽然我国经济增速可以保持在合理较快增长区间，物价涨幅也将逐步回落，但宏观调控依然面临众多挑战，因此也要作好应对复杂经济局面的准备。考虑到软件行业增速对宏观经济难以免疫及软件行业周期滞后于宏观经济，2012年，软件行业的增速将有所回落，后金融危机时代，中国经济的平稳运行仍面临层层考验，同样，软件行业也会在此时期内面临着外部经济环境所带来的风险。四、软件行业竞争状况分析101 我国软件企业对上游的讨价还价能力较低，这是由于软件行业轻资产的特点所决定的。同时，软件行业现有企业间的竞争激烈，由于我国软件行业中低端软件较多，进入门槛低，造成了同质化较为严重，但是应该看到的是，目前我国软件企业自主创新能力正逐步提高，有望形成多家大型企业，未来在国际竞争中机会越来越大。在下游方面，软件行业的议价能力同产品特点有关系，差异化的产品有较高的议价能力，同质化产品议价能力较弱。在新进入者威胁方面，总体来讲是低端软件威胁较高，高端软件威胁较低，这是有技术门槛所决定的。五、2011年软件行业区域发展分析1、区域分布呈现分散集中格局，中心城市成为产业发展聚集点2、环渤海地区：产业链高端的引领者3、长三角地区：多级联动立体发展的先行者4、珠三角地区：创新环境突出的示范者5、西三角地区：后发优势强劲的追赶者总体来讲，软件行业的布局整体呈现“一带一轴一三角”特征。“带”：东部沿海软件产业带，北起环渤海地区、东至长三角地区、南到珠三角地区，它囊括了北京、上海、广州、深圳、南京等中国最重要的软件产业城市，是中国软件产业发展的第一集团。“轴”：中部发展轴，这一区域北起河北，南至湖南，包括了众多中部地区省市，各省平均软件产业年产值在100亿元以上，是东部沿海软件产业带向内陆地区的延续。“三角”：成都、重庆、西安这三个西部重镇组成了中国软件产业在西部地区的“黄金三角”。该区域软件产业产值虽然与东部沿海软件产业带仍存在差距，但近年来产业发展较快，产业集中度和整体实力快速提升，是中国软件产业未来发展的重要潜力区域。六、软件行业产业链及子行业分析1、产业链通信设备及家用视听产品的销量增长，会拉动软件产业的发展，2012年软件行业产业链的上游总体来讲利好于软件行业的发展。金融、制造、能源、电信等行业信息化开始进入稳定增长阶段，而医疗、教育、民生、公共安全、交通、智慧城市等社会信息化投资快速增长，下游利好于软件行业的发展。2、子行业软件产业2011年共实现软件业务收入超过1.84万亿元，同比增长32.4%，超过“十一五”期间平均增速4.4个百分点，并超过同期电子信息制造业增速10个百分点以上，实现了“十二五”软件产业的良好开局。101 2011年新兴信息技术服务增势突出，信息技术咨询服务、数据处理和运营服务分别实现收入1864和3028亿元，同比增长42.7%和42.2%，增速高于全行业10.4和10.1个百分点。此外，嵌入式系统软件实现收入2805亿元，同比增长30.9%，比上年同期高15.8个百分点。软件产品、信息系统集成服务和IC设计增长较为平稳，分别实现收入6158、3921和691亿元，同比增长28.5%、28.4%和33%。七、软件行业风险分析2011年是“十二五”开局之年，也是经济形势异常复杂的一年。总体来看，中国经济平稳快速发展，总体运行态势良好。预计2012年国内外经济形势愈加复杂。发达经济体活力不足、市场信心下降，世界经济可能将在较长时期内持续低迷。虽然我国经济增速可以保持在合理较快增长区间，物价涨幅也将逐步回落，但宏观调控依然面临众多挑战，因此也要作好应对复杂经济局面的准备。考虑到软件行业增速对宏观经济难以免疫及软件行业周期滞后于宏观经济，2012年，软件行业的增速将有所回落，后金融危机时代，中国经济的平稳运行仍面临层层考验，同样，软件行业也会在此时期内面临着外部经济环境所带来的风险。但是考虑到2011年底及2012年初陆续出台的各部委“十二五”规划和相关产业政策将成为推动软件行业发展的有利因素。我们对软件行业继续看好，给予“维持”的评价。八、软件行业授信建议根据软件行业发展趋势及国家一系列相关支持政策分析，我们认为应重点支持以下几类企业类：云计算相关企业、医疗行业信息化相关企业、电子政务相关企业。另有部分企业也在国家政策支持范围之内，但综合考虑其当前规模及未来发展情况，列为适度支持：智能交通相关企业、ERP大型企业、嵌入式软件领导厂商。受益于新的税收政策以及会因重点支持的子行业而受到拉动作用的企业，列为维持类：服务型公司、信息安全类公司。虽然国家层面支持软件行业发展，政策优势较好，但是有部分企业仍然面临艰难的生存现状，未来发展并不明朗，此类列为限制及退出类：中小ERP企业、小规模项目型软件企业、产品技术过时的企业。101 目录第一章软件行业基本情况1第一节软件行业的定义及分类1一、行业定义1二、行业分类1第二节行业地位及重要性1第二章2011年软件行业发展环境分析3第一节宏观经济环境对行业的影响3一、2011年国内经济环境影响3二、国内经济趋势判断3第二节产业政策对行业的影响5一、重点政策汇总5二、重点政策分析6三、政策未来发展趋势7第三节行业社会环境分析8一、第二届北京云计算国际高层论坛召开8二、医疗信息化将获百亿资金支持，将带动软件行业发展9三、西安高新区软件新城项目总体规划通过评审9四、世界软件质量大会首度来华9五、2011年我国软件著作权登记创历史新高突破10万件9六、我国明确下一代互联网发展路线：2015年启动规模商用部署9第三章2011年软件行业发展情况分析11第一节2011年软件行业运行情况及特点分析11一、供需：收入快速增长，效益稳定提升11二、结构：新兴信息技术服务增势突出12三、区域：产业集聚水平提高，重点省份快速发展13五、发展趋势：产品为核心和客户为核心14六、资本市场：国内软件企业遇寒流14七、两化融合：行业软件大扩张15八、软件产品：优秀产品层出不穷16第二节软件技术发展情况18一、行业技术水平：分布式、网络化、多层体系结构18二、软件行业技术动态及进展19第三节2011年软件行业投融资情况分析20一、固定资产投资20二、直接融资情况20三、兼并重组情况23第四节全球软件行业发展情况及我国进出口情况29一、2011全球软件行业发展情况及2012展望29二、2011年我国软件行业进出口情况29第五节软件产业“十二五”发展趋势分析30101 一、政策趋势分析30二、技术趋势31三、供需趋势32第四章2011年软件行业竞争状况及发展特征33第一节行业进入壁垒和退出壁垒分析33一、政策壁垒33二、核心技术壁垒33三、资金壁垒33四、专利壁垒33五、人才壁垒34六、行业资质壁垒34七、客户资源壁垒34第二节行业竞争结构分析34一、上游讨价还价能力34二、软件行业现有企业间的竞争34三、下游用户讨价还价能力35四、新进入者的威胁35第三节行业生命周期分析35第四节2011年软件行业竞争态势36一、Windows7授权奔4亿36二、数据库机竞争激烈37三、智能手机OS：谷歌苹果领风骚37四、国内智能手机操作系统竞争情况38第五章相关产业分析40第一节行业产业链简介40第二节上游行业运行及对本行业的影响40一、供给总量分析40二、供给结构变化分析41三、供给预测42第三节下游行业运行及对本行业的影响43一、下游行业基本情况43二、下游行业趋势预测44第六章2011年软件行业子行业发展情况分析45第一节子行业简介45第一节软件产品发展情况分析46一、行业规模46二、运行特点和发展趋势46第二节信息系统集成服务发展情况分析47一、行业规模47二、运行特点及发展趋势47第三节信息技术咨询服务发展情况分析48一、行业规模48二、运行特点及发展趋势48第四节嵌入式系统软件发展情况分析49101 一、行业规模49二、运行特点及发展趋势49第五节IC设计发展情况分析50一、行业规模50二、运行特点及发展趋势50第七章软件行业区域竞争力分析52第一节软件行业区域分布及趋势分析52一、总体分布情况52二、行业布局发展趋势54第二节软件行业重点区域竞争力分析56一、北京市软件行业分析56二、广东省软件行业分析58三、江苏省软件行业分析62四、上海市软件行业分析65五、浙江省软件行业分析67第三节行业其它区域分析70第八章2011年行业企业竞争力分析72第一节行业内上市公司总体表现情况72第二节行业内重点企业分析74一、航天信息股份有限公司74二、东软集团股份有限公司78三、软控股份有限公司81四、华胜天成股份有限公司84五、用友软件股份有限公司87第九章2012年软件行业风险分析90第一节经济环境风险90第二节政策环境风险90一、产业政策风险90二、税收政策风险90三、货币政策风险91第三节企业市场风险91一、市场竞争风险91二、市场拓展风险91三、产品价格波动风险92第四节其他风险92一、技术风险92二、行业壁垒风险92三、人民币汇率风险92第十章2012年软件行业投资策略93第一节行业发展趋势要点93一、软件业务收入继续保持快速增粘，软件外包服务发展前景广阔93二、企业研发投入将得到财税鼓励，产业竞争力进一步提升93三、云计算加快发展，软件业向服务化转型步伐加快93四、电子政务、智能交通和医疗信息化等细分领域前景向好93101 第二节行业总体授信原则94第三节细分行业及对应公司信贷政策建议94一、重点支持类94二、适度支持类97三、维持类99四、限制及退出类99101 附表表1软件行业子行业分类1表22003-2011年软件行业营业收入占GDP比重2表32011年软件行业重点政策汇总5表42011年我国软件行业分类收入及增速12表52011年度部分优秀软件产品16表62010-2011.10年软件企业股权融资案例情况21表72010年-2011年10月软件产业并购规模24表82010年-2011年10月软件企业境内与跨境案例比较24表92007-2011电子及通讯产品制造业主要产品产量41表102007-2011年电子及通讯产品制造业及子行业销售产值42表11各子行业及其介绍45表122011年1-12月软件产业主要经济指标完成情况（一）52表132011年1-12月软件产业主要经济指标完成情况（二）53表142011年上海市软件产业主要经济指标完成情况67表15浙江省软件产业主要经济指标70表16行业其他区域发展情况分析70表172011年软件行业上市公司主要经济指标72表182011年度航天信息股份有限公司主营业务分产品情况76表192011年度东软集团主营业务分产品情况80表202011年度软控股份有限公司主营业务情况82表212011年度华胜天成主营业务分产品情况86表222011年度用友软件股份有限公司主营业务情况88101 附图图12006-2011我国软件行业收入同比增速11图22011年我国软件行业单月收入及同比增速12图32011年我国软件业收入结构13图42011年我国软件收入分地区同比增速13图52011年中心城市累计软件收入及同比增速14图62010-2011.10软件行业获得VC/PE和战略投资企业的业务类型22图72010-2011.10软件行业获得VC/PE和战略投资企业的业务规模22图82010-2011.10软件企业IPO融资投向分布(数量、金额)23图92010年-2011年10月软件企业并购案例地区分布25图102010年-2011年10月软件企业并购规模地区分布25图112010年-2011年10月软件细分领域并购案例分布26图122010年-2011年10月软件行业各细分领域并购规模比较26图132010年-2011年10月上市与未上市企业并购案例比较27图142011年我国软件行业累计出口额及同比增速30图152011年软件行业外包服务累计出口额及同比增速30图162011年4季度我国智能手机市场操作系统占有率情况39图172007-2011电子及通讯产品制造业工业总产值变化趋势40图182011年信息化主要行业应用市场规模43图19近三年信息化主要行业应用市场规模及2011年增速44图20北京市软件产业布局示意图56图21广州市软件产业布局示意图58图22深圳市软件产业布局示意图59图23南京市软件产业布局示意图62图24上海市软件产业布局示意图65图252011年1-11月软件收入增长趋势图（亿元，%）68101 第一章软件行业基本情况第一节软件行业的定义及分类一、行业定义根据国家统计局定义，软件行业指专门从事计算机软件的设计、程序编制、分析、测试、修改、咨询；为互联网和数据库提供软件设计与技术规范；为软件所支持的系统及环境提供咨询、协调和指导；为硬件嵌入式软件及系统提供咨询、设计、鉴定等活动的行业。本报告的研究对象包括软件产品、软件服务、系统集成、IC设计和嵌入式软件系统。二、行业分类按照国民经济分类标准，软件行业包括基础软件服务、应用软件服务、其他软件服务等3个子行业，见下表。表1软件行业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述62软件业6211基础软件服务指为一般计算机用户提供的软件设计、编制、分析和测试等服务。包括系统软件服务、数据库软件服务、网络管理软件服务、安全及防病毒软件服务、工具软件服务、数据库管理软件、通用软件（办公、图像处理、视听制作、游戏等软件）及其它未列明的基础软件的服务。6212应用软件服务指为专业领域使用计算机的用户提供软件服务，以及提供给最终用户的产品中的软件（嵌入式软件）服务。包括行业应用软件服务（财务、审计、税务、统计、金融、证券、通讯、能源、工业控制、交通等软件服务）、语言处理软件服务（信息检索、文本处理、语音应用、词典、语料库、语言翻译等软件服务）、嵌入式软件服务（含家电、手机、程控交换机、基站等）。6290其它软件服务指为特定客户提供的软件服务，以及与软件有关的咨询等活动。数据来源：国家统计局第二节行业地位及重要性2011年，虽然我国宏观经济增速趋缓，但在国家4号文等产业扶持政策的推动下，我国软件产业步入新的快速发展阶段，总体上我国软件行业收入保持快速增长势头，月平均增速达30%。2011年，我国软件产业共实现软件业务收入1.84万亿元，同比增长32.4%，增速虽然较上年下降了8.6个百分点，但仍超过“十一五”期间平均增速4.4个百分点。软件产业的“十二五”开局良好。101 从子行业来看，信息技术咨询服务、数据处理和运营服务分别实现收入1864和3208亿元，同比增长42.7%和42.2%；嵌入式系统软件实现收入2805亿元，同比增长30.9%；软件产品、信息系统集成服务和IC设计增长较为平稳，分别实现收入6158亿、3921亿、691亿元，同比增长28.5%、28.4%、33%。从重点地区看，中心城市已经成为软件产业发展的主要聚集地。2011年，4个直辖市和15个副省级城市实现软件业务收入15008亿元，同比增长34%，其中软件业务规模超过500亿元的城市达到10个。从重点企业看，2011年工信部重点统计的百家企业累计完成软件业务收入3423亿元，同比增长15%，占全国收入的18.6%；去掉大型通信类软件企业的影响因素，其他企业的软件业务收入增长25%。软件出口增速明显放缓，但外包服务实现稳步发展。2011年，我国软件业实现出口304亿美元，同比增长18.5%，增速低于上年18个百分点。其中，嵌入式系统软件出口持续低迷，同比仅增长7.6%，拉低行业出口增速7个百分点；外包服务出口保持较快增长，实现收入59亿美元，同比增长40.3%，高于软件出口增速21.8个百分点。“十二五”时期，我国软件业发展前景广阔。按照《软件和信息技术服务业“十二五”发展规划》，“十二五”期间，我国软件业将着重发展基础软件、工业软件及行业解决方案等8大重点领域，并实施包括龙头企业培育在内的十大重点工程。预计到2015年，我国软件业业务收入将达到4万亿元，占信息产业的比重将达到25%；软件出口额达到600亿美元；业务收入超百亿的企业超过10家。表12003-2011年软件行业营业收入占GDP比重单位：亿元国内生产总值（现价）增长率软件行业营业收入增长率占GDP比重2003135822.8101915.138.71.412004159878.39.52422.726.51.772005183217.410.43902.5361.082.132006211923.511.64853.0524.352.292007249529.911.95834.120.212.35200830067097572.929.82.5220093353538.7951325.62.84201039798310.31336431.33.3620114715649.21846832.43.92数据来源：工业和信息化部，国家统计局，世经未来101 第二章2011年软件行业发展环境分析第一节宏观经济环境对行业的影响一、2011年国内经济环境影响2011年，在国际经济形势持续动摇、国内物价上涨压力加大的情况下，我国将稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，实施了积极的财政政策和稳健的货币政策，国民经济呈现出增长较快、物价回落、结构调整取得进展的良好态势。2011年，我国经济平稳减速，全年GDP实现47.16万亿元，同比增长9.2%，增幅较上年减缓1.2个百分点，四个季度同比增速分别为9.7%、9.5%、9.1%和8.9%。当前，世界经济环境更加复杂多变，我国经济发展中产业结构不合理、收入差距大、自主创新能力弱、资源环境约束强化、结构性就业压力大等不稳定、不协调、不可持续的问题仍然存在。同时，经济运行中又出现了一些引发经济下行的性能问题和风险：国际环境区域恶化，我国实体经济运行困难加大，成本推动型物价上涨长期化，金融财政的风险和隐患增加、房地产调控进入关键、敏感期。预计2012年，国民经济将持续处于软着陆之中。随着全球经济下行风险加大，出口增速将继续放缓，房地产、基础设施等投资将明显降温，社会消费品零售增长将保持相对稳定。二、国内经济趋势判断2011年中央经济工作会议于12月12日至14日在北京举行，2012年的宏观政策基调是“稳中求进”。会议决定2012年继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，增强调控的针对性、灵活性、前瞻性，继续处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系。从经济发展趋势来看，2012年中国宏观经济将呈现以下发展趋势：（一）增速下滑的稳定增长经济增长将重归调整期，向可持续增长水平回归（7%-8%）。主要原因在于：短期来看，出口增长大幅回落；金融货币存在内在紧缩机制；地方财政收入增长放慢的制约主要表现在生产资料价格回落，大型企业利润减少以及房地产调整，土地出让收入减少。长期来看，国内需求不足、结构调整增长缓慢以及体制问题依旧存在。固定资产投资增速将维持18-20%。主要增长来源是市场力量推动的投资需求。全社会居民消费名义增速16-17%101 。短期看，在通货膨胀预期下降和经济增长放缓的背景下，消费增长的动力将有所放缓，但其波动性进小于投资，仍是经济增长的稳定因素；长远看，在劳动工资持续上涨和生产性投资增速放缓的情况下，消费和消费相关领域将持续稳步扩张。出口增速维持在12-15%的水平。受欧洲债务危机的影响，全球经济增长预期下调，欧洲进入衰退的可能性正在加大，我国出口增速继续下调；贸易顺差水平仍有可能在千亿美元，同比增速下降，对GDP贡献为负。（二）货币政策环境趋松2012年总体将继续“一积极一稳健”的宏观经济政策。货币政策回到正常水平，货币政策外松内紧。预计货币政策会有局部松动，结构性财政政策税收政策。金融货币政策适度松动；财政税收政策的结构性调整。财政对于中小企业的扶持；结构性减税和税改。在经济减速和通胀压力下降的背景下，2012年货币政策环境将好于2011年。尽管未来政策调整的力度仍存在较大的不确定性，但相对2011年而言，维稳+结构性调整，将是较为明确的预期。如果经济增长下滑明显和海外经济形势严峻，不排除央行在2012年上半年有1-2次下调存款准备金率的可能。虽然2011年底西方一些央行已经开始降息，但从国内形势看，尽管短期通胀压力明显下降，但CPI同比还会处于较高水平，实际负利率的状况仍不能有效改善，因此，2012年上半年央行降息可能性较小。财政政策而言，以目前国内外经济前景偏弱的形势判断，较为积极的财政政策仍将是2012年政府的不二选择。由于未来的经济发展将更多依赖于内需拉动，因此财政政策的调整与改革将会围绕对收入分配制度的适当调整，引导服务业和新兴产业的投资和发展；由于地方债务负担问题和房地产调控影响，地方政府财政扩张余地受到严重制约，因此，政府维护经济增长势头的着眼点必然会放在制度性改革和调整上，以期引导市场资金发挥作用。（三）对软件行业影响2012年，宏观经济的稳定增长，以及政策环境趋松，对于软件行业来说，发展环境缓和，市场需求有了支撑。货币政策的调整，对于软件这样的高技术、高投入的行业具有积极作用。软件行业对宏观经济周期并不能完全免疫。2011年主要软件上市公司营业收入数据与宏观经济走势基本趋同，软件行业周期略滞后于宏观经济周期。在2012年的经济发展预期下，中国软件行业发展前景仍然可期。101 第二节产业政策对行业的影响一、重点政策汇总表12011年软件行业重点政策汇总出台日期政策名称制定单位政策目标2011.1.28《关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》国务院继续完善激励措施，明确政策导向，优化产业发展环境，增强科技创新能力，提高产业发展质量和水平。2011.5.12《海关总署公告2011年第30号》海关总署贯彻落实《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》精神，进一步推动我国软件产的发展，增强信息产业创新能力和国际竞争力。2011.6.18《关于印发中小企业划型标准规定的通知》工信部、统计局、发改委、财政部贯彻落实《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，促进中小企业快速发展。2011.7.1《关于印发<产业关键共性技术发展指南（2011年）>的通知》工信部充分调动社会资源，引导市场主体行为，指导产业关键共性技术发展方向，促进产业技术进步，实现工业和通信业的转型升级和结构优化。2011.7.4《关于印发国家“十二五”科学和技术发展规划的通知》科学技术部提升自主创新能力，增强科技竞争力和国际影响力，突破重点领域核心关键，为加快经济发展方式转变提供有力支撑。2011.11.14《“十二五”产业技术创新规划》工业和信息化部明确“十二五”期间工业和信息化领域技术创新的目标和重点任务，引导和加强重点产业的技术创新工作，促进工业转型与升级。2011.10.13《关于软件产品增值税政策的通知》财政部、国家税务总局为落实2011年国发4号文的有关精神，进一步促进软件产业发展，推动我国信息化建设。2011.7.20《海南省鼓励和扶持战略性新兴产业和高新技术产业发展的若干政策规定（暂行）》海南省科技厅为推动海南省战略性新兴产业和高新技术产业快速健康发展，加大产业结构调整力度，加快经济增长方式转变。2011.12.8《软件和信息技术服务业“十二五”发展规划》工业和信息化部规划明确了“十二五”的发展思路和发展目标，确定了10项发展重点和8项重大工程。2011.12.30《工业转型升级规划（2011-2015年）》国务院“十二五”期间，工业保持平稳较快增长；产业结构进一步优化，规模经济行业产业集中度明显提高，主要工业品质量接近或达到国际先进水平；资源节约、环境保护和安全生产水平显著提升。2011.11.28《物联网“十二五”发展规划》工业和信息化部在核心技术研发与产业化、关键标准研究与制定、产业链条建立与完善、重大应用示范与推广等方面取得显著成效，初步形成创新驱动、应用牵引、协同发展、安全可控的物联网发展格局。101 数据来源：国务院、工业和信息化部、财政部、国家税务总局、科学技术部、发改委、海关总署、海南省科技厅，世经未来2010年是规划年，2011年则为“十二五”的开局年，软件行业的十二五规划陆续出台，政策上利好消息居多。二、重点政策分析1、《关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》该政策有如下几个重点：财税政策：对我国境内符合条件的软件企业，享受企业所得税“两免三减半”优惠政策。经认定的符合条件的软件企业的进口料件，可享受保税政策；投融资政策：鼓励软件企业加强技术开发综合能力建设，加强产业资源整合；发挥融资性担保机构和融资担保补助资金的作用，为中小软件企业提供贷款担保服务；研究开发政策：发挥国家科技重大专项的引导作用，大力支持软件重大关键技术的研发，加快具有自主知识产权技术的产业化和推广应用；知识产权政策：鼓励软件企业进行著作权登记，进一步推进软件正版化工作。该政策对软件产业的扶持在延续2000年18号文件的基础上有更进一步的优惠，软件行业持续受益于政策的倾斜，在政策扶持下有望再造辉煌十年。2、《“十二五”产业技术创新规划》该政策规划范围涵盖原材料、装备制造、消费品、信息产业四个领域，规划期为2011-2015年。其中软件和信息技术服务业的重点开发技术为非结构化数据库技术、多媒体数据库技术，实时数据库技术，中间件技术，嵌入式软件技术，信息安全软件技术等。软件行业技术创新被列入规划之中，能够推动重点软件技术开发进程，提高行业的核心竞争力和持续发展能力。3、《关于软件产品增值税政策的通知》该政策规定，销售自行开发生产的计算机软件产品按法定17%的税率征收后，对实际税负超过3%的部分实行即征即退，所退税款用于研究开发软件产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。该政策对于高研发投入、拥有自主知识产权和规模较大的软件类上市公司的影响较大，对净利润影响平均在5%左右，细则的实施将对增值税退税占净利润比重高的公司带来较多的超预期可能。101 4、《软件和信息技术服务业“十二五”发展规划》该政策的重点为：以培育龙头企业为抓手，提升行业核心竞争力；进一步优化产业发展环境，提高产业发展质量和水平，完善产业链，培育一批有实力和影响力的行业领先企业；梳理重点行业，确定每个行业的龙头企业，以与世界级企业同台竞技为目标，准确定位，找出差距，制定有针对性的发展目标；以国家重大专项和电子发展基金为抓手，扎实提升技术能力，支持云计算、物联网、移动互联网等新兴技术研发和产业化，建立以企业为主题的高效的产业创新体系。本规划的发布实施将促进我国软件和信息技术服务业进一步做大做强，我国软件和服务业领域有望出现数十个业务规模超过100亿元的公司，数百个业务规模数十亿元的公司。5、《物联网“十二五”发展规划》该政策的重点为：大力攻克核心技术：重点支持嵌入式软件的研发，推动软硬件操作界面基础软件的研究；协调推进产业发展：推进操作系统、数据库、中间件、应用软件、嵌入式软件、系统集成等软件开发与集成服务业发展；着力培育骨干企业：在数据库软件、中间件、应用软件、嵌入式软件等各领域打造一批品牌企业。本规划将推动我国物联网的快速发展，作为物联网发展重要基础的软件行业也将获得发展机会，预计“十二五”期间我国软件行业将受益物联网的发展，增速有望提高。三、政策未来发展趋势1、工信部发布了《国务院关于鼓励软件和集成电路产业发展的通知》：关于软件行业的税收政策基本上延续了18号文政策，其中包括软件增值税优惠政策和所得税“两免三减半”、“五免五减半”优惠政策，对从事软件开发与测试，信息系统集成、咨询和运营维护的企业免征营业税。2、关于投融资方面的政策，国家将继续加大101 对软件行业为实现资源整合和做大做强进行的跨地区重组并购的支持。软件行业的并购是行业发展趋势，相关企业如东软集团、用友软件、东华软件和华胜天成等大规模的软件和计算机企业通过并购来继续扩大规模，另外一些中小型的优势企业也通过兼并收购来做强做大，行业未来将会由集中度非常分散逐步向大中型企业的垄断进行过渡，政府也在投融资政策上进行支持。加大对小企业培育，利用创业投资等产业基金支持软件产业发展。3、“十二五”时期，工信部将进一步完善软件和信息服务外包产业政策环境，会同有关部门完善落实软件和集成电路产业扶持政策。引导优势企业通过兼并重组和上市融资等形式做大做强，支持中小企业加快发展。4、加大对研究开发的支持力度，重点支持基础软件、面向新一代信息网络的高端软件、工业软件和数字内容相关软件等等研发。5、鼓励企业完善期权、技术入股、股权、分红权等多种形式的激励机制。6、知识产权方面，鼓励软件企业进行著作权登记和到国外申请只是产权，并可申请财政资金支持，并积极开发和应用正版软件网络版权保护技术。进一步推进软件正版化工作，禁止预装非正版软件的计算机上市销售。并全面落实政府机关使用正版软件的政策措施，对通用软件实行政府集中采购，引导企业和社会公众使用正版软件。7、引导企业将信息技术研发应用业务外包，这项政策将推动社会层面对云计算业务的接受和应用，且在通知中鼓励政府通过购买服务的方式将电子政务建设和数据处理工作中的一般性业务发包给专业软件和信息服务企业，将首先通过政府和运营商层面来进一步推动云计算发展，奠定产业基础。第三节行业社会环境分析一、第二届北京云计算国际高层论坛召开2011年5月18日，第二届“北京云计算国际高层论坛”在京举行。论坛围绕着如何保持北京的先发优势，促进北京云计算产业的持续发展，以“云计算的应用与实践”为主题，就云计算技术走势、产业演进和北京市的战略谋划等重大问题进行交流。此次会议旨在将北京建成全球云计算发展、推广与应用的中心，促进全球新一代信息产业的发展。二、医疗信息化将获百亿资金支持，将带动软件行业发展2011年我国斥资近百亿完善信息化医疗系统，将加快数字卫生信息化建设。银江股份、东软集团和东华软件都有医疗信息化方面各有优势，但还没有出现占据绝对优势的龙头企业，整个软件行业都在跃跃欲试。101 这一利好消息将在加快数字医疗信息化的进程中带动软件业的新一轮发展。但是在各地医疗信息化项目的招标过程中，各地标准化不统一，医疗信息实现共享存在问题。三、西安高新区软件新城项目总体规划通过评审2011年8月9日，陕西省发改委组织召开西安高新区软件新城项目总体规划专家评审会，经过认真评审规划通过。作为陕西省“十二五”规划建设的重点项目之一，软件新城按照“高端化、规模化、集群化、国际化”的发展思路，重点发展软件研发、云计算、移动互联网、物联网、电子商务、创意产业、总部经济等战略性新兴产业。预计到2015年，软件新城将实现产业收入过千亿，从业人员超过20万人，将促进软件信息与服务产业的跨越式发展，成为西安新的标志性区域、全国智慧城市的样板。四、世界软件质量大会首度来华2011年11月1日，第5届世界软件质量大会在沪开幕，这是大会首度在发展中国家举行。世界软件质量大会是目前国际上最高层次的软件质量专业性会议，由美国质量协会（ASQ）、欧洲质量组织（EOQ）和日本科学技术连盟（JUSE）三大著名洲级质量组织联合发起，每届大会轮流在各洲召开。这次大会吸引了来自于世界各地软件质量领域知名专家和资深人士，构筑了沟通与交流的专业平台，同时是中国软件行业向世界展示软件质量成果的大好机遇，有利于进一步推进中国软件业的前进步伐和扩大国际影响力。五、2011年我国软件著作权登记创历史新高突破10万件2012年2月17日，国家版权局公布2011年我国软件著作权登记情况，全年我国软件著作权登记量创历史新高，达到109342件，首次突破10万件，同比增长33.40%，较2006年的21495件增长4倍多。这说明，《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》的出台，一系列相关的金融、财税优惠政策在软件行业的有效实施，我国软件知识产权保护力度的不断加大，以及政府和企业软件正版化工作的全面推进，这些因素都有力地促进了我国软件产业发展，激发了企业创新软件的积极性，开发软件数量不断增加。六、我国明确下一代互联网发展路线：2015年启动规模商用部署国务院常务会议明确了我国发展下一代互联网的路线图和主要目标，2013年年底前，开展国际互联网协议第6版网络小规模商用试点，形成成熟的商业模式和技术演进路线；2014年至2015年，开展大规模部署和商用，实现国际互联网协议第4版与第6版主流业务互通。101 预计我国将形成一批具有较强国际影响力的下一代互联网研究机构和骨干企业，全面增强互联网产业对消费、投资、出口和就业的拉动作用，增强对信息产业、高技术服务业、经济社会发展的辐射带动作用。在此过程中，我国软件行业市场需求有望增加，行业将获得发展机遇。总体来讲，软件行业在2012年“十二五”开局之年面临十分良好的发展环境，不仅有政策的大力支持，还有新的国际环境及技术发展的机遇，2012年的中国软件行业将会在利好消息的促进下，取得更快的发展。101 第三章2011年软件行业发展情况分析第一节2011年软件行业运行情况及特点分析一、供需：收入快速增长，效益稳定提升2011年，虽然我国宏观经济增速趋缓，但在国家4号文等产业扶持政策的推下，我国软件产业步入新的快速发展阶段，收入保持快速增长势头，月平均增达30%。2011年，我国软件产业共实现业务收入1.85万亿元，同比增长32.4%，速虽然较上年下降了8.6个百分点，但仍超过“十一五”期间平均增速4.4个百点，并超过同期电子信息制造业增速10个百分点以上，实现了“十二五”软件业的良好开局。数据来源：工业与信息化部世经未来图12006-2011我国软件行业收入同比增速2011年4季度，我国软件业务增速呈现冲高回落走势。10-12月软件收入分别为1968亿、1607亿、1891亿元，同比分别增长41.1%、32.6%、27.7%，10月增速更是创2011年以来单月最高水平。101 数据来源：工业与信息化部世经未来图12011年我国软件行业单月收入及同比增速二、结构：新兴信息技术服务增势突出我国软件行业结构调整步伐加快。2011年，信息技术咨询服务、数据处理和运营服务分别实现收入1864亿和3208亿元，同比增长42.7%和42.2%，增速高于全行业10.4和10.1个百分点，两者占比达到26.5%，比上年同期提高1.9个百分点；嵌入式系统软件增长快于上年，实现收入2805亿元，同比增长30.9%，比上年同期高15.8个百分点；软件产品、信息系统集成服务和IC设计增长较为平稳，分别实现收入6158亿、3921亿、691亿元，同比增长28.5%、28.4%、33%。表12011年我国软件行业分类收入及增速单位：亿元，%细分行业收入同比增长占比软件产品618528.533.3信息系统集成服务392128.421.2信息技术咨询服务186442.710.1数据处理和运营服务320842.216.4嵌入式系统软件280530.915.2IC设计69133.03.7合计：软件业务1846832.4100数据来源：工业与信息化部世经未来101 数据来源：工业与信息化部，世经未来图12011年我国软件业收入结构三、区域：产业集聚水平提高，重点省份快速发展（一）产业集聚发展特点显著2011年，我国4个直辖市和15个副省级城市实现软件业务收入15008亿元，同比增长34%，增速快于全国平均水平1.7个百分点，占全国软件业务收入的81%，其中软件业务规模超过500亿元的城市达到10个，中心城市成为软件产业发展的主要聚集地。东部省市继续领先全国发展，2011年共完成软件业务收入15656亿元，同比增长31.7%，占全国比重达84.8%，江苏、福建和山东等省的增速均超过35%。数据来源：工业与信息化部，世经未来图22011年我国软件收入分地区同比增速101 数据来源：工业与信息化部，世经未来图12011年中心城市累计软件收入及同比增速（二）广东、江苏和北京位列软件业务收入前三名2011年，软件业务收入位列前三的省市分别为广东、江苏和北京，软件业务收入分别为3122.49亿、3106.34亿、2946.13亿元，同比分别增长28.1%、35.6%、21.5%；三省软件业务收入总和为9174.96亿元，占全国软件业务收入的49.68%。2011年，软件业务收入增速位列前三的省市分别为海南、四川和山东，同比分别增长62.1%、45.8%和45.7%；软件业务收入增速为负的省份有河北，增速为-4.1%。五、发展趋势：产品为核心和客户为核心2011年软件行业主要经营模式为以产品为核心经营模式和以客户为中心经营模式两种类型。（1）以产品为核心经营模式该类企业主要是依托自身产品，提供给不同行业客户。产品通用性较强、个性化开发服务较少。（2）以客户为中心经营模式该类企业根据不同客户的需求，为客户量身定做相应的软件或提供个性化服务，一般为客户提供全面的解决方案或一体化服务。六、资本市场：国内软件企业遇寒流从资本市场看，因为全球经济的逐渐复苏，很多国外软件企业因为利润回升、前景看好，在资本市场市值屡创历史新高或数年新高，如IBM、甲骨文、SAP、Salesforce、红帽等。101 国务院发布的4号文虽然对国内软件企业是很大的利好，但在资本市场上大多数国内软件企业却在今年上半年形成了较大幅度的下跌态势。在5月份，中航信、亿阳信通、文思信息出现了20%的以上的市值跌幅，东软、软通动力、金山软件、太极的市值跌幅也都在10%以上。不过用友、金蝶石基信息和浙大网新等少数几家软件企业在5月表现出的耐寒能力不错。分析原因：一方面在于国内在美国上市的部分高科技企业出现了因虚报财务数据受罚或停牌间接影响到国内的企业企业；另一方面原因在于4号文的部分优惠政策还没有及时落实，有的企业的因增值税返还未到账导致财务数据出现亏损的状况。七、两化融合：行业软件大扩张我国“十二五”期间信息化建设明确了两化融合、软件产业、电子商务、信息系统建设、三网融合、物联网、电子政务、信息安全等八个方面将是信息化建设的重点内容，并强调要求“全面提高信息化水平”。其中两化融合为国内行业软件带来了巨大的发展机遇。尽管2011年国内软件企业出现了遭遇寒流的状况，但中国行业软件厂商的影响力已经越来越大，国内大型软件厂商的主营业务都定位于行业软件和服务解决方案。在电力行业，国电南瑞在电网调度自动化市场占有率有40%-50%，电动汽车充电站试点市场占有率也在80%以上。 在电信行业，为中国移动开发飞信系统的神州泰岳和国内最大的支撑系统厂商亚信联创也都排在中国软件企业市值榜的前10位。在金融行业，恒生电子证券核心交易软件40%的市场份额，该公司的股指期货模块2010年也已成功部署在多家基金公司。而同化顺则同时与中国三大运营商手机金融合作。在钢铁行业，宝信软件在依托宝钢的基础上,也逐渐和其他大型钢铁公司展开合作,宝钢的龙头地位以及在兼并其他钢铁公司的优势使得宝信软件在钢铁行业仍能实现稳定增长。公司已经在石化、煤化工等其他采掘业的信息化方面不断获得突破。在汽车行业，启明信息则依托一汽集团，公司研发的汽车业管理软件已涵盖整个汽车产业链，公司预计到2013年,汽车管理软件业务收入规模将达到6亿元。此外公司还把未来业绩增长点放在汽车电子业务。公司规划2015年实现100亿元收入。在酒店行业，石基信息的高端酒店管理信息系统已经连接了超过2000家酒店。2010年公司酒店信息系统客户也有望保持高端100家左右和中低端400-500家的增速，新建酒店带来的酒店系统订单有望带动公司收入增速保持20%以上。101 在建筑行业，广联达公司目前拥有30万多客户,工程造价软件市场占有率超过50%居行业首位，有利于公司项目管理软件的推广。由于我国建筑行业信息化整体上仍处于较低水平，随着建筑业信息化的深入，广联达业绩提升还有很大空间。具体分析而言，中国行业软件企业机会也在情理之中：第一，随着中国经济规模的快速扩大以及两化融合的深入，具体到某一行业的软件市场规模会加速成长第二，国外行业软件里的流程不一定适合中国的实际情况，比如无论是金融、电信还是电力、建筑等行业，国内外的政策、市场营销和监管差异都很明显。第三，从国外软件和服务企业的发展历程看，行业软件企业也完全可以做大做强。比如企业应用软件巨头SAP、曾经是全球第二大IT服务商的EDS（已被惠普收购），以及2008北京奥运会的IT服务伙伴源讯都是从行业软件和服务开始做大。八、软件产品：优秀产品层出不穷 为了在全国范围选拔优秀软件产品，培育著名软件品牌，为广泛实施的政府采购、公共大宗采购、大型重点信息工程招标评标、遴选优秀软件产品出口做准备。中国软件行业协会举办了2011年度软件产品推优活动，经过了企业申报、技术资料审核、专家评审等程序阶段，公布了2011年度优秀软件产品。表12011年度部分优秀软件产品软件名称申报单位产品简介南瑞大电网广域测量分析保护控制软件V1.0南京南瑞集团公司本软件由数据采集子系统、分析预警子系统、控制决策子系统和离线研究子系统四部分组成。该系统用于大电网安全稳定的在线定量评估、安全预警和控制决策，为调度运行提供决策支持，有效地提升电网的安全稳定运行管理水平，充分挖掘输电潜力，提高电网应对复杂故障、应对严重自然灾害、防止电网灾难性事故的预警和协调控制能力。九恒星智能资金平台集团金融管理系统（N6）标准版V2.2北京九恒星科技股份有限公司本产品全部采用J2EE架构以及人性化的设计，做为国内唯一拥有“银企直联”发明专利、唯一通过中国软件行业协会财务及企业管理软件分会专项评测给予“AAA级”评级的资金平台管理软件，已经成为中国集团企业首选的资金管理利器。中油地震数据处理解释一体化系统（GeoEast）V2.3中油油气勘探软件国家工程研究中心有限公司该软件是一套大型地震数据处理解释一体化系统，具有完备的陆上二维和三维地震数据常规处理及构造解释功能；具有叠前时间偏移、叠前深度偏移处理功能；具有VSP、海洋和多波多分量地震资料处理功能，可满足石油勘探领域野外勘探采集现场资料的质量监控处理和室内地震资料处理解释中心的业务需要；主要用于石油行业的找油找气，也用于地矿和煤炭行业的找矿找煤。新模式标准化管理信息平台软件南京新模式软件集成有限公司101 V1.0 通过建立信息丰富的通用件库、优选件库、标准件库、供应商库等，提供零部件编码、零部件分类、供应商信息、标准化文档管理等功能，及产品设计标准化达标率等统计功能，提高设计的规范性和零部件的重用度，大幅提升企业标准化管理水平。并为ERP、PDM等应用系统提供准确、规范、标准的产品数据信息，从根本上解决了基础数据的标准化、规范化问题，推动企业信息化应用的新模式。金思维基于传感网的线缆生产管理软件V3.0江苏省金思维信息技术有限公司本系统涵盖进销存、生产计划、生产制造的信息化系统，以提高企业整体效益与企业综合竞争力，支撑企业发展和扩张。对线缆企业的产品结构、工艺路线、批到批计划、生产订单调度、机台排产、盘具及标签管理、库存（库位）管理、工票反馈等提出了切实的解决方案，对企业人力、资金、材料、设备、技术、信息等各种资源进行优化管理，最终提升企业的经营运作能力。安科瑞变配电监控管理软件V1.0上海安科瑞电气股份有限公司本系统具有专业性强、自动化程度高、易使用、高性能、高可靠等特点的适用于低压配电系统的电能管理系统。对低压设备消耗的电能进行分项计量，通过遥测和遥控可以合理调配负荷，实现优化运行，有效节约电能，并有高峰与低谷用电记录，其软件适用于各种windows系列操作系统。系统支持数百种硬件设备，包括目前流行的各种板卡、仪表、PLC等。支持各种常用电力通信规约，如部颁CDT规约、POLLING、1801、101、DNP等电力规约。天健电子病历信息系统V3.0北京天健源达科技有限公司本系统主要包括病案、病程、医嘱、检查、检验、体温、处方会诊八大功能；医生可以自定义日常用到的各种模板，如套餐医嘱、协定处方、病历模板等；电子病历主要面向病房临床医生，实现医生日常工作的各种需求，提供下达医嘱、书写病历、开申请单、查询报告单、查询体温单、填写首页、病历检索等功能。通过电子病历信息系统，可以实现传统病案中大部分内容的电子化。中标麒麟高可用集群软件V5.0中标软件有限公司本软件是基于中标麒麟服务器操作系统开发的导航式图形化安装的智能高可用集群软件产品，其依托“系统可靠”、“数据可靠”、“应用可靠”三层优势，实现对关键业务系统的双机热备、双机互备、多机备份等多种高可用保护，以提升软硬件系统运行的稳定性和可靠性；其独特的共享数据保护机制、全面的应用可靠保护，足以支持关键业务系统应用可靠性苛刻要求，为各行各业用户提供高效、持续的高可用服务。为政府、金融、电力、医疗、运输、制造业、等行业用户提供着高效、至微的可靠保护。永兴元“大综管”维稳综合信息管理软件V1.0深圳市永兴元科技有限公司该软件包括基础数据、机构管理、重点人口管理、重点场所管理、纠纷管理、矛盾管理、隐患管理、群体性事件管理、小区创建以及事件管理等。有效地驱动内部资源的合理分配和业务良性协同，推进基层矛盾纠纷排查调处、治安问题排查整治和完善群防群治体系，更好地把“强综治、创平安、促发展”的各项措施落到实处，实现以规范化、制度化、标准化、信息化的源头治理模式。数据来源：中国软件行业协会，世经未来101 第二节软件技术发展情况一、行业技术水平：分布式、网络化、多层体系结构2011年，我国软件行业的技术水平体现在系统体系结构方面由过去的主机集中式发展成为目前的分布式、网络化、多层体系结构；异构环境下分布式软件开发成为主流等。（1）系统体系结构方面由过去的主机集中式发展成为目前的分布式、网络化、多层体系结构。（2）随着信息技术的迅猛发展，异构环境下分布式软件开发成为主流。当前的应用软件技术是以组件、Webservice、XML为特点，以J2EE、.Net、SOA为系统体系架构。①采用面向组件技术是使软件生产更加符合人类行为方式开发的一种新的应用软件开发技术。采用这种技术可以开发出各种各样功能专一的组件，然后将它们按照需要组合起来，构成复杂的应用系统。②采用XML技术，使Web应用软件的开发更为灵活，很容易实现不同来源数据的集成，使不同应用系统的集成成为可能。组件、XML、Webservice技术的采用实现了软件的封装、继承、重用、集成、交互、跨平台特性。③软件的架构提供了组件设计和重复使用的设计环境。软件架构涉及到从系统概念到开发和操作范围内的系统结构的计划和维护，在组件的设计、规范和使用中扮演着重要角色。好的架构是稳定的系统结构，它可以适应需求和技术的改变，确保系统生命周期中需求的持续满意度。④J2EE架构、.Net架构是支持企业级应用开发的体系结构，可以简化应用软件的开发、部署和管理等复杂问题，是目前企业级软件开发的工业标准和普遍选用的平台。J2EE、.Net软件架构平台的采用大大简化了大型软件的开发、部署和管理，缩短了投放市场时间。⑤随着软件行业的发展，由于应用和业务的集成、交互需求，产生了一种新的支持松耦合的SOA（面向服务的体系结构）架构。SOA架构可以使应用系统变得更加灵活，以适应不断变化的环境，比如经常改变的政策、业务级别、业务重点、合作伙伴关系、行业地位以及其他与业务有关的因素，这些因素甚至会影响业务的性质。SOA架构能够灵活地适应环境变化，可以对完成或执行任务的方式进行必要的更改。101 新的基于组件的技术、面向Webservice技术、面向服务的SOA架构给软件行业带来新的变革，把孤立的、重复的业务流程转变成为维护成本较低的高度共享的业务流程，为客户和合作伙伴提供更高水平的服务。二、软件行业技术动态及进展（一）云计算加速软件和互联网企业融合软件企业和互联网企业都具有低成本扩张的特性，而在云计算时代，二者将呈现相互融合的趋势，界限也更加模糊。除了Salesforce.com等典型的兼具软件和互联网特性的SaaS企业外，谷歌、百度、腾讯等互联网企业和微软等软件企业也早已向对方领域扩张。由于云计算将使软件和信息服务向网络化、平台化和服务化发展，基于互联网的软件开发模式、开发技术、部署技术加速成形，新技术和新需求给新平台带来新的发展机遇，对已有的主流平台形成冲击。特别是以云计算为后台支撑的、以“IT资源随需而取，一切皆服务”为特征的新IT应用模式，云计算时代的产业格局有望重塑。（二）应用系统：ERP中心转向PLM在应用软件领域，ERP多年来一直是企业应用系统的核心。目前在全球企业级应用软件中仍占有最大的份额。不过随着企业对产品创新的需求日益迫切，多家PLM厂商都认为PLM将取代ERP成为企业应用系统的中心。（三）云办公市场：Office365落地中国云计算是众多厂商关注的焦点，而办公软件一直拥有庞大的用户群和市场。微软的Office十几年一直占据着全球办公软件的最大份额。2011年6月28日，微软CEO鲍尔默在美国正式宣布了云办公套件Office365的发布。（四）谷歌推出Google+服务与对手Facebook竞争2011年6月谷歌推出新的社交网络服务Google+旨在与Facebook争夺用户。目前Google+拥有4000多万用户，2012年将是谷歌最新的社交项目成败的关键。第三节2011年软件行业投融资情况分析一、固定资产投资软件行业属于信息传输、计算机服务和软件业行业大类，信息传输、计算机服务和软件业的固定资产投资对软件行业固定资产投资有一定参考性。101 2011年1月，国务院出台了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》，明确要求要利用中央预算内投资支持企业技术进步和技术改造项目，鼓励软件企业加强技术开发综合能力建设，提出加强创新投资基金、股权投资基金方面的工作，支持企业运用发行股票、债券等方式筹集资金，支持和引导地方政府建立贷款风险补偿机制，这为我国软件行业发展营造更加良好的政策环境和社会氛围，成为软件业发展的重要保障。受国家扶持政策推动，2011年我国软件行业投资环境有所改善，投资增速逐步提高，并于四季度恢复增长，扭转了上年以来投资下降的颓势。2011年，信息传输、计算机服务和软件业固定资产投资累计额达到2161.32亿元，同比增长0.4%，增速同比提高6.4个百分点、环比提高0.2个百分点。二、直接融资情况（一）创业板开启、新三板扩容，政策利好为软件企业资本运作带来良机从2009年6月IPO重新开闸，到2010年10月创业板正式开启，软件企业在资本市场中上演了一幕幕运作大戏。创业板的推出为软件企业拓宽了融资渠道，帮助软件企业获得更多的发展资金并引入有利于企业长远发展的战略投资者，使企业快速实现业务扩张和产业升级。新三板作为资本市场中对主板市场的有利补充，为园区企业带来发展的重大机遇。目前，我国新三板市场仅有中关村科技园区一家试点园区，园区内企业良好的发展态势表明，企业的业务发展与资本发展并驾齐驱将助推企业高速发展。因此，为了成为新三板扩容的试点园区，多家园区开始大力发展软件产业园，为园区内企业提供多项政策扶持，这将为软件企业创造优质的发展环境和有利的发展平台。（二）软件产业股权融资区域集中分布，应用领域备受投资青睐2010年至2011年10月，中国软件企业共披露股权融资案例数量74例，已披露金额的融资案例45例，融资金额为65.54亿元，平均每笔融资金额为1.46亿元。其中，腾讯以3亿美元入股DST案例金额占2010年已披露融资总额的46.62%。表12010-2011.10年软件企业股权融资案例情况单位：亿元年度融资类型案例数量已披露金额案例数量融资金额2010VC/PE231617.4天使投资810.05战略投资11723.732011年1-10月VC/PE251611.6天使投资100战略投资6513.2合计744565.54数据来源：世经未来101 软件企业股权融资渠道主要以VC/PE为主，2010年至2011年10月披露的软件企业通过VC/PE进行股权融资的48例案例中，地区分布较集中，主要分布在北京、广东、上海等地。其中，北京地区的融资案例为27例，占案例总量的56.25%。通过天使投资进行股权融资的案例总量为9例，仅有1例披露了股权融资金额。战略投资者通过其管理、资金、技术等优势成为企业融资的方式之一，在披露的17例战略投资案例中，披露融资金额的案例12例，融资规模36.93亿元。受到软件产业地域分布集中特点的影响，软件产业投融资区域也呈现出集中分布态势。其中，北京、上海、广东三地成为股权融资集中区域。据统计，2010年至2011年11月，软件产业披露的北京地区VC/PE融资案例27例，占VC/PE融资案例总量的56.25%;北京地区披露的战略融资案例11例，占战略融资案例总量的64.71%。上海、广东两地紧随北京地区成为软件产业股权融资集聚地区。从股权融资规模来看，布局依然呈现地域集中态势，软件产业在北京、上海和广东三地的股权融资规模位居其它城市前列。地域集中主要受到区域优势的影响。北上广三地软件产业发达，地区已基本实现了软件产业集聚，人才与地域优势兼备，地域设施与政策环境为软件企业发展搭建了良好的发展平台。软件产业股权融资企业业务类型主要集中于行业应用、管理软件、安全与存储、互联网应用及服务、外包服务、基础软件及游戏软件业务。其中，行业应用软件投融资备受关注。在2010年至2011年10月统计的VCPE股权融资案例中，行业应用的企业数量最多，企业数量为13家，占案例数量总额的27.08%。其次为管理软件企业和互联网应用及服务企业，各占比18.75%。在披露的17例战略融资案例中，行业应用的企业数量最多，企业数量为6家，占案例数量总额的35.29%。其次为管理软件企业，占比23.53%。图12010-2011.10软件行业获得VC/PE和战略投资企业的业务类型101 软件行业具有轻资产的特点，其主要资产多体现于企业的技术、专利、人才等无形资产，而行业应用软件业务正是将这一特点发挥至极，投资者对软件行业的投资正逐渐由硬件设备向技术服务转变，同时，软件与行业相结合的经营模式正在日益激烈的竞争中逐渐凸显。从融资规模来看，2010年至2011年10月，互联网应用及服务领域的股权融资规模最大，占VC/PE融资方式披露金额的21.74%，占战略融资方式披露金额的51.98%，可见，虽然行业应用领域的融资案例较多，但单笔融资规模较小。无论是行业应用领域或是互联网应用及服务领域，都是投资者青睐于软件应用的表现。软件企业应重视软件与产业的纵横结合，并将软件服务作为业务增值亮点加以重视。图12010-2011.10软件行业获得VC/PE和战略投资企业的业务规模（三）IPO市场利好凸显，技术升级与资本运作成募集资金主要流向2010年至2011年10月，软件企业IPO共52例，其中软件企业内地IPO43例，融资总额294.46亿元；在香港进行IPO的企业有2家，融资金额7.26亿港元；在美国进行IPO的企业7家，融得资金7.34亿美元。中国软件企业IPO上市覆盖10余个省市。上市企业主要分布在北京、广东、上海和福建四地，共有44家软件企业上市，融得资金313.10亿元，占上市公司总额的90.13%。其中，北京依旧是IPO上市软件企业的主要地区，共有IPO案例25例，融资资金183.68亿元，占全部融资规模的52.88%。2010年至2011年10月进入资本市场的企业共披露募集资金用途280项，其中用于新建项目138项，占项目总数的49.29%；用于资本运作(增资、收购)的37项，占项目总数的13.22%。101 图12010-2011.10软件企业IPO融资投向分布(数量、金额)从募集资金投向而言，新建项目在披露案例数量和规模上均位居首位。2010年至2011年10月，新建项目披露138项，占项目总量的49.29%，用于新建项目的募集资金金额为86.72亿元，占募集资金总额的48.02%。企业在上市募投项目选择过程中，首先会考虑满足现有市场的需求，这种项目建成后的风险较小，收益稳定。募集资金用于补充营运流动资金的比例为13.33%，用募集资金补充营运资金可以帮助企业大量节省利息成本，对企业净利润的提升带来较大帮助。企业并购是获得优势资源的捷径。软件企业属于技术密集型企业，对技术研发的要求较高，企业在研发实力有限的情况下，会选择并购方式获得前沿技术，即节省建设与研发成本，又快速的使新技术应用于市场而产生效益，因此，在选择新建项目和补充流动资金后，企业更倾向于用募集资金进行增资、并购等资本运作。三、兼并重组情况（一）企业并购情况概述1、并购总体情况软件产业是一个科技含量高的产业，高投入、高风险一直是软件产业发展的显著特点。进入21世纪以来，我国软件业一直保持快速发展，特别是“十一五”期间国家对软件产业发展的政策支持，使软件产业在资本市场中的地位日益提高。企业在发展壮大到一定阶段，自身积聚了大量现金或急需市场拓展的情况下，收购和并购频率将逐步提高。2010年至2011年10月中国软件行业披露并购案例101例，其中已披露并购金额案例73例，涉及并购金额98.56亿元。表12010年-2011年10月软件产业并购规模年度案例数已披露并购金额案例数量已披露并购金额平均每笔并购金额2010563961.55亿1.58亿101 2011年1-10月453437.01亿1.09亿合计1017398.56亿1.35亿数据来源：世经未来2、地区分布2010年至2011年10月软件企业并购案例中，跨境并购16例，已披露并购资金17.60亿元，占全部已披露并购金额的17.86%。整体而言，跨境并购规模较大，平均单笔并购金额要远大于境内并购的平均单笔并购金额。表12010年-2011年10月软件企业境内与跨境案例比较案例数已披露并购金额案例数量已披露并购金额平均每笔并购金额境内856480.96亿1.27亿跨境16817.6亿2.2亿总计1017298.56亿1.37亿数据来源：世经未来在境内企业并购中，金额最大的案例为2010年1月华东电脑斥资18.03亿元收购华讯网络，收购完成后，华讯网络成为华东电脑的全资子公司。华东电脑作为上海市的龙头企业全面进军云计算领域，在上海市经信委发布《上海推进云计算产业发展行动方案（2010-2012）》的政策受益下迅速完成了市场扩张，通过这一大额并购，华东软件将在国家政策的推动下成为云计算的先行者。在境外企业并购中，盛大游戏在2010年完成了2次境外并购。2010年1月，盛大游戏以8000万美元收购了美国网页游戏分销平台麻吉传媒（MochiMedia），其中包括6000万美元现金及2000万美元股权，这是盛大游戏自独立上市以来迄今为止最大的一笔投资项目。通过盛大拥有的较完备的产品体系和麻吉传媒的用户群优势，使双方实现业务互补。2010年9月，盛大游戏又以9500万美元收购《龙之谷》开发商EyedentityGames，通过此次收购，盛大游戏更加巩固了自身在游戏软件行业的优势地位。2010年至2011年10月，境内软件企业并购案例覆盖20余个省市，其中主要并购案例发生在北京、广东和上海，三地并购案例数量为61例，占境内全部并购案例的71.76%。北京和广东地区是软件企业并购的重点区域，软件企业并购案例分别是30例和19例。101 图12010年-2011年10月软件企业并购案例地区分布2010年至2011年10月已披露金额的软件企业并购案例中，北京、广东和上海三地并购金额63.87亿元，占并购总额的78.89%。其中，上海地区的并购规模占比远大于其并购数量占比，主要是受到华东电脑以18.03亿元并购华讯网络这一案例影响。图22010年-2011年10月软件企业并购规模地区分布3、细分领域从软件细分领域来看，2010年至2011年1-10月重点并购领域是行业应用软件、软件服务、游戏软件及网络与信息服务，共有并购案例65例，占全部境内并购案例数量约76.47%。2010年12月，金蝶软件斥资3000万元并购了国内餐饮娱乐行业专业软件厂商—中山市食神网络科技有限公司，正式进军服务行业信息化市场。金蝶2010年1月以2000万元收购房地产行业专业软件公司--深圳嘉码信息系统有限公司，可见目前软件企业的收购已打破了界限，呈现多元化趋势。101 图12010年-2011年10月软件细分领域并购案例分布从已披露并购金额来看，基础软件、行业应用、软件服务和游戏软件并购规模较大，其中基础软件占2010年至2011年10月已披露金额软件并购的28.58%，主要是受到华东电脑并购华讯网络这一案例影响。图22010年-2011年10月软件行业各细分领域并购规模比较4、收购方分析2010年至2011年10月上市软件企业并购案例共70例（包括1例上市软件企业之间并购案例），其中披露金额的案例51例，占并购案例数的72.86%；未上市软件企业并购案例共15例，占并购案例数的17.65%。企业完成上市后，在资本运作方面较有实力，因此可以根据自身发展规划选择自建和并购方式进行扩张，而非上市企业资金规模有限，很难有大量资金用于企业并购，因此，企业只有具备资本市场运作的资本才能实现迅速扩张，占领市场优势。101 图12010年-2011年10月上市与未上市企业并购案例比较（二）并购企业特征1、软件企业通过并购打破界限，管理软件龙头迅速切入行业2010年至2011年10月软件业上演了一幕幕并购大戏。管理软件、行业软件和软件外包企业之间的界限开始变得模糊。并购已成为中国软件产业发展的必由之路。金蝶软件2010年迈出了向娱乐行业专业软件和房地产行业专业软件领域进军的步伐，而同为管理软件厂商的用友软件也正在切入房地产、汽车、政务、医疗、烟草、审计等行业。2010年初，用友集团的战略规划就以行业来划分，用友将业务领域分为用友软件、用友政务、用友医疗、用友烟草、用友审计、用友华表、用友畅捷通和伟库网八大版块，用友正在加快对各产业纵深布局的速度，使管理软件在各个行业实现有效结合。2、通过资本运作完成技术延伸和市场拓展，三类软件企业将成并购热点2010年至2011年10月上市公司并购数量是未上市公司并购数量的4.7倍，企业只有具备资本运作的能力，才能通过并购的方式迅速获得技术延伸，减少研发和管理成本，实现市场的快速扩张。根据目前软件企业并购情况来看，三类软件企业将成为并购热点：第一，具有业务特色的软件企业。用友公司收购北京时空超越，看中的就是其在医疗零售行业的市场潜力，而金蝶收购深圳市嘉码信息系统有限公司，看中的则是其在国内房地产行业的影响力；第二，有独特技术和研发能力的企业。独特的技术将成为软件企业的核心竞争力，使企业在未来具备一定的盈利能力；第三，客户IT系统的外包合作伙伴，例如给某个政府部门或者企业客户提供流程管理、运维服务、容灾备份等业务的外包商，也是收购时的关注对象。3、行业与外包竞争加剧，管理软件和互联网应用软件并购持续增长101 2010年至今，行业软件和软件外包的跨界并购也是资本市场关注的重点。以软通动力和东南融通为例，软通动力主要是软件外包领域，东南融通则扎根于本土金融行业。随着客户的IT管理越来越深入，信息化的企业要达到的是业务与IT的融合。在这一趋势下，市场较大的业务流程外包（BPO）成为行业软件与软件外包企业狭路相逢的第一战场。行业软件的杀手锏是核心业务系统，而软件外包拿手的是服务外包，两者正向两个不同的方向发展。软件企业并购的热门领域仍然是行业应用、管理软件和游戏软件。从并购数量上看，行业应用软件并购案例占比较大；从并购规模上看，基础软件和游戏软件企业并购规模较大。未来，随着市场需求增加和政策的导向推动，行业应用、管理软件、游戏软件将实现并购的持续增长。（三）并购案例—用友软件并购英孚思为并购是用友软件实现战略目标的重要手段之一。用友软件在2008年确定了客户经营的业务模式，开始战略性评估各个行业企业机会，从领域和行业两个角度主动策划推进，包括ERP、CRM（客户关系管理）和BI（商务智能）在内的几例横向领域收购。在2009-2010年间，用友软件成功并购了多家公司，用于并购金额总计达到10.19亿元。2010年上半年，用友加快了对外投资的步伐，为实现其战略目标夯实基础。为加快公司汽车行业软件业务发展，2010年6月18日，用友软件与英孚思为的股东签署《股价转让协议》，收购价款支付方式为现金支付，全部价款分五期支付，用友软件及江西用友将在交割日期6个月届满后的15个工作日内支付全部收购价款。公司以4.91亿元的价格收购上海英孚思为信息科技股份有点公司100%股权。用友软件希望通过对英孚思为的收购，一方面强化其在汽车行业的覆盖，用友软件整合英孚思为的汽车行业前段软件市场和自身的车厂后台软件，形成汽车行业整体解决方案，扩大市场份额；另一方面创新管理咨询模式，英孚思为独特的软件与咨询服务相结合的模式是用友软件并购的另一个原因。英孚思为希望借助用友软件的平台，迅速增强产品线，以得到更多用户的认可；同时，也是借助用友软件的资源来解决自身资源不足。英孚思为将作为用友集团中专注于汽车行业的子公司继续发展，同时用友将整合英孚思为的品牌、技术、客户、人才、渠道优势，注入集团资源保障，为进一步开拓汽车行业整体应用解决方案打下铺垫。101 整体而言，这是一次成功的收购。首先，用友软件和英孚思为都是行业的龙头，优势互补，可以通过兼并和收购做大做强，这也是两个企业的共同战略意图。第二，此次收购价格评估合理。用友软件通过考察英孚思为的净资产、预期盈利能力和行业发展前景后，以双方都能接受、并且符合软件行业发展特殊性的价格收购英孚思为。第三，用友软件收购英孚思的出发点是资源整合和技术经验，因此英孚思为团队在收购后的稳定性尤其重要，用友软件收购英孚思为的股权转让条例中约定了英孚思为骨干员工劳动服务期限和敬业尽职条款。第四，并购双方通过此次交易，完成了各自的战略目标，实现双方利益最大化，为今后企业的发展提供了更加广阔的平台。第四节全球软件行业发展情况及我国进出口情况一、2011全球软件行业发展情况及2012展望2011年全球IT支出达到3.7万亿美元，与2010年相比，增长6.9%。2012年全球IT支出预计将达到3.8万亿美元，与2011年相比，增长3.7%。之前市场对2012年全球IT支出增长的预测为4.6%，但全球经济增长速度迟缓、欧元区危机以及泰国洪灾对硬盘生产的影响都对全球IT支出产生了不利的影响。因此预计2012年计算机硬件、企业软件、IT服务和通信设备及服务等主要4个技术领域预计增长较为缓慢，总体IT支出增长将低于此前的预期。泰国洪灾对计算机和存储采购造成严重影响。泰国一直是全球硬盘以及硬盘零部件的主要生产国。估计未来6到9个月全球硬盘供应量将下降25%以上。重建因洪水损坏的生产设施也要花费时间和精力，因此这将对2012年全球IT支出造成不利影响，这种影响甚至会延续到2013年。尽管规模较大的个人电脑OEM厂商遇到的阻碍比其它行业少，但没有一个公司能逃脱硬盘驱动器供应链带来的影响。个人电脑出货量增长将放缓，这对硬件领域的短期展望也造成影响。硬盘驱动器短缺抑制了上半年硬盘驱动器和个人电脑的出货量，加重了原本就很谨慎的硬件支出情况。二、2011年我国软件行业进出口情况（一）软件出口增速放缓2011年1-12月，我国软件业实现出口304亿美元，同比增长18.5%，增速低于上年18个百分点。其中，嵌入式系统软件出口持续低迷，同比仅增长7.6%，拉低行业出口增速7个百分点；外包服务出口保持较快增长，实现收入59亿美元，同比增长40.3%，高于软件出口增速21.8个百分点。2011年1-11月，我国共计出口软件498万套，同比增长1574.5%；出口金额达14亿美元，同比增长23.9%，软件出口平均价格为285.51美元/套。101 图12011年我国软件行业累计出口额及同比增速（二）外包服务稳步发展软件外包服务成为拉动软件出口的重要力量。2011年，我国外包服务出口保持较快增长，实现收入59亿美元，同比增长40.3%，高于软件出口增速21.8个百分点。从走势来看，前三季度中软件外包服务连续保持每月30%以上增速，第四季度出现较大起伏，10月同比增长73.5%，11月则同比下降24.5%。图22011年软件行业外包服务累计出口额及同比增速第五节软件产业“十二五”发展趋势分析一、政策趋势分析101 将新旧政策进行对比：首先在投融资政策方面，在资金筹措的基础上，加入了鼓励并购重组；在技术政策方面，提出了自主知识产权技术的产业化和推广应用的新要求；在税收优惠方面，增值税、营业税、所得税的优惠将继续实行，但优惠幅度需待具体实施细则出台后才能比较，预计只强不弱；在人才培养方面，强调了完善对研发人员的激励，鼓励支持校企联合培养人才；在知识产权保护方面，落实正版软件在政府机关的使用。通过比较后不难发现，在税收优惠方面，针对软件行业或将有更大力度的优惠。同时在软件行业“并购重组”的热潮中，将有行业龙头陆续出现，而产业集中度也将会得到提升。此外，通过产权保护使得正版软件的覆盖率将得到进一步的提升，对正版软件产品销售量的增长无疑有巨大的促进作用。二、技术趋势一是网络化趋势。网络化成为软件技术发展的基本方向。计算技术的重心正在从计算机转向互联网，互联网成为软件开发、部署与运行的平台，将推动整个产业全面转型。软件即服务（SaaS）、平台即服务（PaaS）、基础设施即服务（IaaS）等不断涌现，无论是泛在网、物联网还是移动计算、云计算，都是软件网络化趋势的具体体现。二是服务化趋势。服务化成为软件产业转型的本质特征。软件构造技术和应用模式正在向以用户为中心转变。云计算是软件服务化的一种主流模式，它可以按照用户需要动态地提供计算资源、存储资源、软件应用等资源，具有可动态伸缩、使用成本低、可管理性好、节约能耗、安全便捷等优点。在服务化趋势下，向用户提供软件服务所带来的体验成为竞争的决定因素。三是智能化趋势。智能化是软件技术发展的永恒主题。智能化是在海量信息基础上实现知识的自动识别，赋予信息系统自适应能力，大幅提高资源配置效率。软件的感知范围逐步由温度、水、气、物体等物理形态向意识思维领域拓展，软件将能够从复杂多样的海量数据中自动高效地提取所需知识，软件开发语言更加高级化，开发工具更加集成化。四是平台化趋势。平台化是软件技术和产品发展的新引擎。操作系统、数据库、中间件和应用软件相互渗透，向一体化软件平台的新体系演变。硬件与操作系统等软件整合集成，可降低IT应用的复杂度，适应用户灵活部署、协同工作和个性应用的需求。平台化趋势下，软件的竞争从单一产品的竞争发展为平台间的竞争，未来软件产业将围绕主流软件平台构造产业链。五是融合化趋势。融合化是软件技术和产业发展的新空间。软件技术和产业正步入高度分化基础上的高度融合阶段。一方面，软件的技术体系、业务领域越来越专业化；另一方面，软件与硬件、软件与网络、产品与业务、软件产业与其他产业之间相互融合不断深化。融合化趋势催生了大量新技术、新模式、新业态，创造了巨大的市场需求。101 三、供需趋势（一）国内信息化投资加速将进一步带动软件产业发展国内信息化建设正步入全面渗透、加速转型、深度应用的新阶段，相关行业领域的信息化需求仍将是软件产业的主要驱动力。2011年前三季度，我国电子信息产业投资规模已达6492亿元，超过去年全年近500亿元，同比增长62.4%。按软硬件1∶1.5的投入比核算，2011年前三季度对软件的投入规模已达4328亿元。作为信息化建设主体力量的金融、医疗、电信等行业信息化需求旺盛。自2009年适度紧缩后，金融信息化投入增长率已恢复至3.3%；医疗信息化伴随着新医改，也将迎来快速增长期，增速预计将达到20%以上。（二）软件服务化进程加快将成为产业发展的重要驱动力2011年以来，软件服务化的技术驱动效应和两化深度融合的巨大带动效应逐步显现，信息技术服务企业不断扩大市场份额。2012年，随着扶持服务业务发展的利好政策得到释放，信息技术服务企业的咨询服务、数据处理和运营服务等业务将延续今年强劲的增长势头。同时，伴随着越来越多的软件企业从软件产品业务向服务业务转型，预计2012年信息技术服务业务收入增速将高于软件产业的平均增速，从而推动产业整体发展。从收入比重来看，预计软件产品收入仍将占据软件产业总收入的1/3左右，信息技术咨询、数据处理和运营服务等信息技术服务比例将提高到总收入的25%以上。（三）持续的政策与资金扶持将使新兴领域的发展活力进一步显现国家对新一代信息技术产业给予持续的政策和资金扶持，引导社会各方面力量向软件产业领域持续投入。从政府层面看，国家设立了战略性新兴产业专项资金，各地也通过加大资金扶持力度和创新资金投入方式，大力支持战略性新兴产业发展。例如，国家云计算示范工程投入资金6.6亿元；北京面向软件和信息服务、电子信息、高技术服务业等新兴产业设立了15亿元的创投基金；广东省战略性新兴产业核心技术攻关专项资金达30亿元。受这些政策的鼓舞，软件企业也积极向工业软件、云计算服务、信息技术服务等新兴领域投入大量人力和巨额研发资金。持续的投入正逐渐转化为软件产业的优势，相关领域的技术研发开始取得进展，一批重大应用项目进入实施阶段。预计2012年，以云计算、移动互联网等为代表的一批重点技术产品将实现规模化应用，新兴领域的发展活力将开始集中显现。101 第四章2011年软件行业竞争状况及发展特征第一节行业进入壁垒和退出壁垒分析一、政策壁垒国家和地方有关部门的政策倾斜于自有技术的项目，对IT服务型业务的发展关注较少。软件企业的认定是从自产软件产品销售收入占总收入的比例等方面来界定。另一方面，国家政策鼓励兼并重组，做大做强部分软件企业，这使得中小型企业在资金获得上存在一定的难度。二、核心技术壁垒软件行业属于高科技行业，技术密集型行业，行业进入需要具有较高的技术层次。技术和产品的创新能力是推动公司取得竞争优势的关键因素。这需要企业建立持续有效的创新体系、研发体系和高水平的技术团队，对企业核心技术和产品进行持续不懈的研究开发，才能开发出市场领先的核心技术、有竞争力的产品，具有很高的技术门槛。但是在软件产业核心技术和知识产权的掌握方面，我国与软件强国仍有很大差距，技术创新能力弱，尤其是操作系统与系统软件。软件企业自主研发能力不强，突出表现在普遍缺乏软件核心技术。目前国产软件主要限于一般应用软件和系统集成软件，而工具、平台软件和中间件所占比例偏小，绝大多数为国外软件所垄断。技术上的缺乏对想要进入软件行业的影响较大。三、资金壁垒软件产品的研发、系统集成业务和市场开拓需要大量的资金投入，因此资金投入成为制约软件企业发展的瓶颈之一。特别是国内软件企业融资困难也是不争的事实，这主要集中在中小软件企业身上。虽然国家在软件行业相关政策及十二五规划都提到了融资的问题，但是比较而言，大型软件企业更容易获得投资。实现资本市场融资，增强市场抗风险能力，是软件企业持续发展的必由之路。资金壁垒也是阻碍软件产业发展的主要因素之一。四、专利壁垒101 保护知识产权是软件产业发展的重要因素，只有保护好知识产权，才能保护和提高开发商开发软件的积极性，才能促进软件产业的蓬勃发展。中国在发展有竞争性的软件产业上，所面临的最大阻力不在于全球竞争或销售水平较低，中国市场最重要的问题是切实解决知识产权问题，甚至在产品正式亮相前，市场上就已经在兜售复制品了。知识产权保护方面存在的缺口对于软件产业的发展产生了消极的影响。十二五规划对知识产权的保护力度进一步增大，这将降低专利壁垒的影响，起到良好的促进作用。五、人才壁垒从目前的软件人才分布来说，整体的人才“高不成低不就”的占多数，典型的“橄榄型”分布，多数软件从业者处于中等水平；而软件行业的人才结构更是“金字塔”型分布，需要高级人才，也需要产业劳动大军，而这两方面的人才在国内都比较匮乏。从某种程度上来说，人才壁垒也是我国软件行业发展的主要阻碍之一。六、行业资质壁垒计算机信息系统集成资质、ISO20000、ISO27001、信息安全和CMMI等相关行业资质认证代表着企业的综合实力，需要经过较长时间的项目积累、管理水平提升才能取得，是进入本行业的主要壁垒之一。七、客户资源壁垒软件企业通过长期的优质服务才能逐步建立起稳定、忠诚的客户资源。客户对产品的使用习惯，对服务商的熟悉，以及对服务和软件应用功能的延续性需要，使其对原有服务厂商和产品容易形成依赖。新的行业进入者很难在短期内培养出稳定的客户资源。第二节行业竞争结构分析按照波特的观点：一个行业的激烈竞争，根据在于其内在的竞争结构。在一个行业中存在五种基本的竞争力量，即：行业中现有企业间的竞争、新进入者的威胁、供应者讨价还价的能力、用户讨价还价的能力、替代品或服务的威胁。这五种竞争力量的现状，消长趋势及其综合作用强度，决定了行业竞争的激烈程度和行业获利能力。一、上游讨价还价能力我国的软件企业在上游的基础软件和支撑软件方面的议价能力很弱，处于绝对的弱势地位。基本上只能被动的接受国际软件企业的报价。因此，发展软件产业应该提高上游的基础软件议价能力。但是，发展基础软件对企业的成本和技术要求都很高，目前还看不到实质性的突破，预测在未来很长的一段时间，中国的软件企业在对上游的讨价能力方面不会有太大的提高。二、软件行业现有企业间的竞争细分领域来看，101 管理软件作为国内软件行业发展重点，企业之间的竞争已经较为激烈。以客户需求为导向的整体服务方案优势逐步显现，管理软件行业集中度通过兼并收购进一步提高，优势技术服务商能力的健全，其盈利能力进一步提升，规模经济进一步显现。基础软件、支撑软件以及高端应用软件市场等领域国内还没有企业能够打破微软等国际大公司的垄断地位。IT服务外包领域市场仍呈现出供不应求的局面，现有厂商之间的竞争并不激烈。技术服务业务持续向好，国内产生了一批具有竞争力的软件技术服务企业，它们凭借良好的客户关系和长期从事某一领域业务积累的经验，已经在各自擅长的领域保持着一定的领先优势。在嵌入式软件领域，由于中国是世界制造业中心，也诞生了一大批具有世界级水平的制造业企业。在嵌入式软件领域，中国软件企业存在着赶超国际水平的机会。规模来看，国内的软件企业规模普遍偏小，100人以下的小型企业占软件产业的主导地位，对于小型软件企业来说,其研发力量、管理水平、资金来源等因素使它无法推出更新,更具有竞争力的软件产品，而且面临目前人力资源、开发等成本的高涨，在残酷的竞争上处于相当不利的地位，这一部分企业将逐步消失，或被并购，或被淘汰，而能够生存下来的小企业以及规模较大的企业将会越来越大，推出的产品及其服务也将越来越得到市场的青睐，这对中国软件的发展是有利的，不仅仅能统一国内软件市场的秩序与标准，而且也能在国际市场上赢得一席之地。三、下游用户讨价还价能力软件业的下游产品一般直接面对实际应用，千变万化的实际问题和销售对象决定了产品的多样性。对于差异化的产品软件企业对下游用户的议价能力明显高于同质化产品。IT咨询和实施等从客户需求出发的整体服务极大的影响软件企业对用户的议价能力，系统集成服务提供商解决企业实际问题的能力是管理软件业为主的中国软件企业提高自身产品竞争力的重要因素。四、新进入者的威胁软件行业以技术为主导，技术上进入壁垒相对较高。但政策和资本方面的进入壁垒很小。软件企业的资本投入以无形资产为主，固定资产投资很少，退出壁垒也几乎不存在。来自新进入者的主要威胁在于测试、外包、知识管理软件等低端软件领域，而技术壁垒高的高端市场国内难以有新进入者威胁。虽然欧美等国外领先软件企业作为新进入者在技术上不存在壁垒，但是本土化的软件企业在IT咨询和软件的结合方面和渠道的建设方面会有明显的优势。第三节行业生命周期分析一个行业从形成，或者是从政府接触管制开始，将经历4个整合阶段。一般的，产业的生命周期可分为四个阶段，即初创期、成长期、成熟期和衰退期。101 从我国软件行业总体发展情况来看，随着中国逐渐成为全球软件企业关注的中心，中国软件市场的竞争日趋激烈。中国不但已经成为全球重要的软件制造中心，同时也逐渐步入全球软件研发中心的角色。在众多跨国软件企业与本土软件企业逐鹿市场的同时，仍然不断有新的软件企业加入到竞争的行列，使得市场竞争的队伍不断扩大。传统的计算机主机与外设你关于发展相对稳定，但应用市场的日趋成熟使得厂商之间价格战频繁，中下品牌生存空间受到挤压，市场品牌集中度有所提高。与此同时，蓬勃发展的中国软件与软件服务市场又吸引了众多新的加入者。中国软件市场的竞争已经从全方位的竞争转型细分优势领域的竞争，市场竞争的手段已经从产品线的扩张转向核心业务的强化和品牌的提升。根据目前软件行业的发展特点和销售规模趋势来分析，可以看出我国软件行业正处于成长期，发展前景可观。第四节2011年软件行业竞争态势一、Windows7授权奔4亿在操作系统领域，微软依然占有全球最大的市场份额，根据2011年4月的数据：在所有操作系统市场，微软份额大幅领先，2010年收入为238.5亿美元，占78.6%。PC桌面操作系统一直是微软OS最大的收入来源。Windows7自2009年10月上市一年后仍然保持了较高的部署速度。根据微软统计，Windows7发售一年后的销量为2.4亿份；到2011年4月，Windows7发售18个月来销量已经达到了3.5亿份。到2011年7月，Windows7销量突破4亿。2011年4月Windows7在在美国桌面操作系统市场的份额为31.71%，已经超过WindowsXP，排名首位。WindowsXP位居第二，市场份额为31.56%。WindowsVista第三，市场份额为19.07%。苹果OSX市场份额约为14.87%。该数字源自对近300万个网站4月份访问数据的跟踪。而2010年4月，WindowsXP在美国桌面操作系统市场的份额为42.51%，WindowsVista为27.45%的份额，Windows7仅为14.7%，苹果OSX为13.24%。微软前一代操作系统WindowsVista在发售两年后销量为3.3亿份，市场反应较为平淡。尽管Windows7在过去一年市场份额几乎翻了一番，但它仍未能超越微软自家同门WindowsXP。在全球范围内，WindowsXP仍是主导操作系统，市场份额为47.19%，但低于去年4月的58.56%。Windows7增至31.22%，位居第二。WindowsVista降至13.24%，而苹果OSX为6.45%。101 虽然WindowsXP也是微软产品，但它超长的活跃力及已经长达10年的生命周期已经给微软推广新系统造成了不少的阻碍。微软已在终止了对WindowsXPSP2的支持，希望以此来推动部分用户升级系统。此外，微软将最终在2014年终止对XPSP3的支持。微软还在当地时间周一向企业用户宣布，WindowsXP的生命周期将在1000天内结束，以此敦促企业用户将系统升级至Windows7系统。二、数据库机竞争激烈大型数据库和数据仓库越来越多，其规模也在迅速扩大，平均每两年容量增大3倍左右。数据仓库越大，运行速度很可能变得越慢，甲骨文、IBM、SAP等厂商都推出了相关产品提高数据仓库的分析性能。甲骨文推出OracleExadata后发起了强势的宣传攻势，IBM通过收购推出了Netezza产品，SAP也开打内存计算牌，并在6月底正式推出HANA。2011年6月下旬，甲骨文公司在财报中宣布，已经在全球范围内成功部署超过1000台OracleExadata数据库云服务器。目前，来自67个国家23个行业的众多客户已经采用OracleExadata数据库云服务器。Oracle强调，借助OracleExadataSmartFlashCache技术，可以使使打包和定制OLTP应用实现更好的性能；并强调Exadata数据库云服务器是惟一支持企业OLTP应用的预调测系统，包括Oracle电子商务套件、OracleSiebelCRM、OraclePeopleSoftEnterprise等应用。而2011年3月下旬甲骨文在第三季度财报中也透露，甲骨文主推的Exadata数据库云服务器、Exalogic中间件云服务器等软硬件集成产品的销售收入环比猛增50%。IBM对数据库机的也非常重视，2010年11月以17亿美元完成的对Netezza的收购则是重视的具体体现。Netezza目前在全球的客户包括美国中央情报局（CIA）、日本NTTDocoMo、纽约证交所（NYSE）和万豪酒店以及CBSi等用户。2011年6月下旬，SAP宣布HANA应用软件正式开始提供给全球客户使用，并宣布基于SAP内存计算技术的新一代商务分析、业务应用和IT简化时代的到来。SAP表示，SAPHANA也是SAP历史上用户增长速度最为迅猛的产品之一，包括日本三井、德国喜利得、美敦力公司等多家全球大型企业已经选用了HANA。通过对英特尔最新的十核处理器E7（代号Westmere）进行优化，SAP内存计算速度是上一代英特尔八核处理器的30倍。SAP的高性能分析工具软件HANA可以在用户老ERP系统上顺畅地实时运行，SAP的内存计算的应用可以使用户完全抛开数据仓库，甚至未来在现实社会中也将减少大量的实体仓库的使用，使社会更加智能。三、智能手机OS：谷歌苹果领风骚101 2011年第四季度谷歌Android操作系统在全球智能手机市场上占据主导地位，所占份额为52%；在2011年全年，Android手机所占份额为48.8%，出货量约为2.378亿部。与此相比，2010年Android手机所占份额仅为23.9%，出货量仅为6910万部，这意味着其年度增长率高达244%。苹果iOS系统2011年所占份额为19.1%，iPhone出货量为9310万部，比2010年增长96%；三星手机出货量为9190万部，仅略少于苹果，远高于2010年的2490万部。Canalys在报告中并未计入三星在Nexus等其他品牌下的销售量。诺基亚和黑莓手机的制造商RIM的表现不佳，但不能过于低估RIM。RIM所面临的负面因素很容易产生误导作用，尤其是该公司在北美市场的表现相当不好。但如果将目光投向中东、非洲和南亚等全球其他地区，那么该公司的表现十分良好。此外，RIM在欧洲某些国家也表现强劲，尤其是英国。诺基亚Lumia系列的手机颇受用户欢迎，但该公司仍旧未能在市场上证明自身地位。诺基亚必须继续扩大Lumia产品组合，在所有有意展开竞争的市场上推出各个价格点的手机。出货量的爆炸性增长表明，智能手机已经不再是一种利基产品，而是已经成长为大销量市场。从智能手机操作系统的占有率来看，PC占据主导地位的时代即将结束，智能手机出货量首次超过PC确实表明PC已不再是占据主导地位的平台。从PC向智能手机转变的趋势在很大程度上要归因于上网本市场的下滑，这种设备的销售量下滑32%。平板电脑的推出使上网本变得没有价值。四、国内智能手机操作系统竞争情况截止2011第四季度，在中国智能手机操作系统市场占有率方面，Symbian占32.3%，iOS占11.7%，Android飙升到47.3%。而在PC端独占鳌头的微软，在移动领域的WindowsPhone操作系统却仅有3.1%。随着诺基亚Lumia系列登陆中国市场，微软WindowsPhoneMarketplace也正式面对中国市场开放。微软应用商店的应用数量已经在4月4日突破了8万个，达到了8.2334万款，日均更新达到340款。在微软的拉拢之下，开发者转向WindowsPhone开发平台的趋势初显。随着微软在移动领域投入的加大以及与诺基亚合作的加深，WindowsPhone操作系统在未来几年的市场份额将有较好的提升空间。101 图12011年4季度我国智能手机市场操作系统占有率情况101 第五章相关产业分析第一节行业产业链简介软件行业涉及产业较多，特别是近年来随着应用软件所应用行业的不断拓展，软件行业的下游行业也越来与人多。但总体来看，其产业链主要涉及以下方面：其上游主要是电子计算机、家用视听设备、广播电视设备，其下游客户主要为运营商和经销商（消费者）。第二节上游行业运行及对本行业的影响一、供给总量分析（一）产值：行业特征使产值维持较快增长速度2011年，电子及通讯产品制造业实现工业总产值共65189.12亿元，同比增长19.99%，增速比2010年1-11月下降4.31个百分点，整体增速仍然保持在较高并且稳定的水平。电子及通讯产品制造业属于非周期性行业，宏观经济的波动不会对行业迅速产生影响，需要经过一段时间的传导；此外，由于行业属于高度资本密集型行业，同时产品的生产周期较短，技术更新换代频繁，产品的供给弹性较小，因此尽管2011年各类电子产品的价格竞争激烈，但总产值基本保持在较为稳定的增长水平。数据来源：国家统计局图12007-2011电子及通讯产品制造业工业总产值变化趋势101 （二）产量：主要产品产量进入稳定增长期2011年，程控交换机产量下降速度大幅减慢，手机、电子计算机、集成电路、彩色电视机等都实现了产量的同比增长，但增幅明显小于2010年。主要原因是2010年是整个行业基本脱离金融危机阴影的一年，而2009年的基数又比较低，因此2010年产量实现大幅增长，进入正常运营状态的2011年产量增速自然会有所下降。2011年，手机、计算机、彩电、集成电路等主要产品产量分别达到11.3亿部、3.2亿台、1.2亿台和719.6亿块，同比增长13.5%、30.3%、3.4%和10.3%。截至2011年底，我国手机普及率达到73.6部/百人，比2010年提高9.2部/百人；其中手机上网用户占到网民总数的69.4%，比上年提高3.2个百分点。城镇居民的彩电、计算机拥有率超过135台/百户和70台/百户，均比上年有所提高。主要产品中，仍以手机和电子计算机为增长最快的两个品种。表12007-2011电子及通讯产品制造业主要产品产量单位：万线，万部，万台，亿块，万台，%时间程控交换机移动通信手持机电子计算机集成电路彩色电视机产量增速产量增速产量增速产量增速产量增速2007年5387.05-275485814.251207329.32411.622.684781.232008年4583.95-15559451.981585431.31438.86.619187.18.362009年4152.51-9.46819321.891821514.9414.4-5.69898.87.752010年3137.97-249982746.392458434.97652.557.51183019.512011年3034-3.311325813.453203730.31719.610.3122313.39数据来源：国家统计局二、供给结构变化分析（一）子行业销售产值分布格局基本不变以销售产值为统计标准，可以看出，各个子行业在电子及通讯产品制造业中的地位相差比较悬殊，并且销售产值所占比重的排名在近5年基本稳定，未出现某一个行业大幅增长的现象。各个子行业中，电子计算机制造业所占销售产值的比重最高，并且在2007-2011年5年间一直保持在30%之上，成为拉动整个行业增长的主要力量；其次是电子器件和电子元件，两个子行业加和在整个行业中的地位与电子计算机制造业不相上下，电子元器件是生产显示器件和半导体集成电路必不可少的零部件，两者的发展程度旗鼓相当，也说明我国电子信息产业的发展比较均衡；而最微不足道的子行业是广播电视设备制造业，在行业中的销售产值只有0.7%-0.9%，尚未达到1%的水平，家用视听设备制造业的产值也尚未达到10%的水平，表明我国的广电设备制造业发展并不理想，但是国家近期一直在出台相关的刺激政策，同时，这两个子行业也极有可能成为带动内需的强有力的力量，因此有较好的发展空间和前景。101 表12007-2011年电子及通讯产品制造业及子行业销售产值单位：亿元，%行业销售产值比重销售产值比重销售产值比重销售产值比重销售产值比重20112010200920082007通讯设备制造业1039416813517749419765420674220广播电视设备制造5200.84550.93570.92960.82450.7电子计算机制造19546311683535137433613276341288437电子器件1089217797817543014558214423712电子元件1239519993621733219783620647619家用视听设备制造业4402739668330093465932219数据来源：国家统计局（二）主要细分产品自给率仍需继续提升1、集成电路：2010年起中国集成电路产业快速增长，一举扭转了连续两年亏损的不利局面，并且在产业规模增长的同时，市场规模也急速增长，一举成为全球最大的集成电路产品消费国。然而美中不足的是，我国集成电路产品自给率不足20%，偌大的市场大部分被跨国企业占据，特别是核心芯片产品以及高端芯片产品主要依赖于进口。2、液晶显示器：我国作为一个液晶显示屏消费大国，自给率不足10%，其中大尺寸液晶电视用显示屏更是高度依赖进口，32英寸以上液晶显示屏则全部依赖进口。而液晶显示屏约占液晶电视制造成本的70%以上，“缺屏”成为中国电视生产企业的短腿。京东方新研制的合肥6代线的产品以37英寸以下电视和电脑显示器用液晶屏为主，它的投产填补了国内中大尺寸液晶电视显示屏制造的空白。尽管如此，液晶显示屏行业的自给率仍需要大幅提升，否则没有核心技术，我国仍然脱离不了世界工厂的称号。三、供给预测2011年，电子及通讯产品制造业实现工业总产值65189.12亿元，维持了较快的增长速度，进入2012年，考虑到平板电脑进一步普及，智能手机的市场份额继续提升，三网融合试点城市逐步拓宽，以及部分全球主要电子产品制造厂商将生产基地转移到中国，我国电子信息产业产值仍有望实现稳定增长。根据2007-2011年行业产值增长情况，预计我国2012年电子及通讯产品制造业工业总产值将实现16%的增速，全年工业总产值达到75619亿元，高于全球电子信息产业预计5%的产值增长速度。预计电子制造业，特别是通信设备及家用视听产品的销量增长，会拉动软件产业的发展，2012年软件行业产业链的上游总体来讲利好于软件行业的发展。101 第三节下游行业运行及对本行业的影响一、下游行业基本情况从计算机行业特点来看，通用性的基础软硬件平台（高端服务器、存储设施、手机、操作系统、数据库等），其用户涵盖政府、企业及个人，欧美尤其是美国占据了绝对的主导地位，国内企业基本没有发言权。国内企业的市场主要集中在专用性与服务性比较强的专用设备及行业应用软件方面，下游客户主要是政府、国有大中型垄断企业及个人消费者。图12011年信息化主要行业应用市场规模其中，政府、金融、制造、能源、电信等行业的信息化投入规模及增速决定了国内大部分企业的业绩增速。但随着信息化的逐步深入，金融、制造、能源、电信等行业信息化开始进入稳定增长阶段，而医疗、教育、民生、公共安全、交通、智慧城市等社会信息化投资快速增长。101 图1近三年信息化主要行业应用市场规模及2011年增速二、下游行业趋势预测总体来讲，2012年软件行业的下游需求会推动整个软件行业的较快增长。从产业方向上来看，具有技术优势、能够契合国家经济转型、产业发展的新兴产业领域，包括云计算、大数据、移动互联、智慧城市等，会在未来进一步刺激软件产业的发展。越来越多的企业、政府与个人将以云计算来部署IT资源，产业链上的软件服务提供商、运营服务商、解决方案提供商、安全服务提供商都将受益其中。企业、政府、个人都需要数据支持来帮助其规划、分析、决策、管理，未来大数据市场规模将迅速增长，在应用软件、IT服务领域有积累的国内企业将有望借大数据的兴起而获得增长助力。随着智能手机占比的快速提升，手机正成为网上互联重要终端，包括商务、视频、游戏、社交等应用正呈爆发式增长。移动互联网用户数的快速提升增加了移动互联网的网络价值，也吸引了互联网企业在移动互联网战略布局，带动移动互联网经济规模快速发展。城市人口的增长以及资源和环境的限制要求城市进入智慧时代，智慧的城市包括智慧的交通、医疗、公共安全、教育、城市发展和能源等领域，未来增长空间巨大。基于下游良好的驱动力，预计软件行业2012年将保持稳步增长。看好在不同行业应用领域具有较强业务优势，能够凭借核心竞争能力实现业绩的持续稳定增长的相关企业。101 第六章2011年软件行业子行业发展情况分析第一节子行业简介在细分行业的分析中，我们根据工业与信息化部的统计口径，把我国软件产业细分为软件产品、系统集成、软件技术服务、嵌入式系统软件和IC设计5个子行业。表1各子行业及其介绍子行业行业定义软件产品软件产品主要包括基础软件、应用软件等信息系统集成信息系统集成，就是通过结构化的综合布线系统和计算机网络技术，将各个分离的设备(如个人电脑)、功能和信息等集成到相互关联的、统一和协调的系统之中，使资源达到充分共享，实现集中、高效、便利的管理。软件技术服务软件技术服务包括客户交互服务、后端办公处理、业务流程外包服务（相关的专业化服务）及网络软件服务等，如支持网络系统正常运行的维护、调试与监理；软件产品售前的系统咨询、培训、调试、维护和产品升级及系统扩充；数据库活动、数据加工处理和呼叫中心等业务。嵌入式系统软件嵌入式系统是以应用为中心，以计算机技术为基础，并且软硬件可裁剪，适用于应用系统对功能、可靠性、成本、体积、功耗有严格要求的专用计算机系统哦那个。它一般由嵌入式微处理器、外围硬件设备、嵌入式操作系统以及用户的应用程序等四个部分组成，用于实现对其他设备的控制、监视或管理等功能。IC设计IC设计是将系统、逻辑与性能的设计要求转化为具体的物理版图的过程，也是一个把产品从抽象的过程一步步具体化、直至最终物理实现的过程。IC设计简单的说就是硬件电路设计：设计者根据设计要求，提出设计构想，并将这个构思逐步细化，直到具体代码实现；由代码综合出门及网表，生成版图，最终制成产品的过程。数据来源:工业与信息化部，世经未来软件产业2011年共实现软件业务收入超过1.84万亿元，同比增长32.4%，超过“十一五”期间平均增速4.4个百分点，并超过同期电子信息制造业增速10个百分点以上，实现了“十二五”软件产业的良好开局。2011年新兴信息技术服务增势突出，信息技术咨询服务、数据处理和运营服务分别实现收入1864和3028亿元，同比增长42.7%和42.2%，增速高于全行业10.4和10.1个百分点。此外，嵌入式系统软件实现收入2805亿元，同比增长30.9%，比上年同期高15.8个百分点。软件产品、信息系统集成服务和IC设计增长较为平稳，分别实现收入6158、3921和691亿元，同比增长28.5%、28.4%和33%。101 但是软件出口增速在去年有所放缓，1至12月软件业实现出口304亿美元，同比增长18.5%，增速低于上年18个百分点。根据工信部重点监测的软件前百家企业数据显示，2011年百家企业累计完成软件业务收入3423亿元，同比增长15%，占全国收入的18.6%。全年研发经费投入达461亿元，占收入的13.5%，同比增长13%；订单金额呈增长态势的企业接近九成，企业对未来预期较为良好。第一节软件产品发展情况分析一、行业规模软件产品主要包括基础软件、应用软件等。2011年，软件产品增长较为平稳，实现收入6158亿元，同比增长28.5%。基础软件作为软件开发的平台，是整个软件行业的核心内容；而应用软件是各类软件中用户使用最多的产品。软件产品为软件行业各子行业中收入比重占最大的部分。二、运行特点和发展趋势（一）基础软件基础软件包括操作系统、数据库管理系统、中间件、办公套件等，是基础性、平台性的软件，是软件产业的上游和制高点，也是中国软件产业的软肋。没有自主可控的基础软件就不可能保障信息安全。另外，基础软件还有很大的带动性，作为软件平台，它能带动下游的应用软件、应用系统的发展。从目前国产基础软件产业的现状看，国产操作系统、数据库、中间件、办公套件等基础软件均聚集了一批企业，并在每个领域已经形成了几家龙头企业。如操作系统领域的中标软件、中科红旗；数据库领域的达梦、人大金仓；中间件领域的东方通、金蝶中间件、普元软件、锐道信息；办公软件领域的中标软件、金山、永中。国产基础软件就单个产品来说，基本上已经与国际同类产品处于同一水平。但现在单一产品越来越难以发挥作用，垂直整合使得产品竞争演化成产业链竞争。国际厂商已在着力打通产业链，构成软件产业链的竞争，市场竞争其实已经从咨询服务环节就开始了。而国产基础软件厂商比较分散，基本上还处于单个产品竞争的局面，竞争力明显不够。国产基础软件产品彼此间的测试验证的机制比较松散，市场占有率基本以“点”为主，“线”和“面”上的突破依然非常欠缺。国产基础软件要想形成与国际基础软件巨头“面”上的竞争还有很长的一段路要走。国产基础软件要在市场竞争中挑起大梁，除了政府层面的扶持和企业自身的自主创新，还需要形成完整的、健康的生态产业链。值得关注的101 是，政府层面和一些主流国产基础软件企业已经在这方面有所作为。近两年，我国加快推进核高基重大专项基础软件方向的实施工作，通过重大专项的引导，基础软件产业加快整合进程，产业结构进一步优化。国内操作系统、数据库、应用系统整合不断深化，国有大型企业不断加大基础软件投入，以国有大型企业为主体的基础软件纵向产品体系逐步形成，基础软件企业资金实力和市场能力得到很大程度的提升，传统基础软件企业“小而散”的局面得到了较大改善，我国基础软件产业体系逐步完善。（二）应用软件应用软件的产品种类众多，包括办公软件、杀毒软件、地图信息、游戏、多媒体、行业应用软件、网页设计等。在企业软件领域，个性化、定制化的软件逐渐从行业通用软件中抢夺市场，个性化已经成为大势所趋，尤其是在金融、电力、电信等重点行业。作为新一代信息技术变革的核心，云计算是新一轮信息技术和市场竞争的具体体现，云计算的迅速发展将对未来电子信息领域产生重要的影响，将会波及包括计算机体系结构、服务器/存储/网络/PC等应用软件、网络服务在内的整条信息产业链。2010年中国云计算服务市场规模已经达到3.2亿美元，随着政府部门和电信运营商在未来几年对其投入不断增加，未来将以接近40%的年复合增长率快速增长，2014年其规模将达11.68亿美元。超过60%的市场是来自AaaS（应用软件即服务）市场的贡献，主要包括软件供应商通过云计算方式在线为中小企业提供财务、企业管理及协作等应用软件。云计算的兴起必将带动相应应用软件的研发与推广。第二节信息系统集成服务发展情况分析一、行业规模2011年，信息系统集成服务实现收入3921亿元，同比增长28.4%，增长较为平稳。二、运行特点及发展趋势2011年是“十二五”开局之年，战略性新兴产业的推进政策为产业发展注入了新的活力，“核高基”专项和国发4号文打造了创新环境，系统集成服务市场在全球经济回暖的背景下，市场需求进一步增加，特别是在云计算、物联网等新技术应用的不断深入，建设投资持续增加，系统集成服务市场增速进一步提升。1．从系统集成服务转向IT服务或研发软件产品101 这条路也是当前众多系统集成商转型的首选之路，但由于先前由SI成功转型为ISV的企业少之又少，因此转型做IT服务成为大型SI的首选，如神州数码、华胜天成、高伟达等行业内标杆企业。系统集成商在进行这一角色转换过程中，需要明白专业服务提供商并不是依靠软硬件产品来盈利，他们的价值体现在把技术和业务背景融合到一起，也是各种资源的整合。因此，专业服务提供商利用自身在某些领域拥有的特殊技能来获取利润尤为重要。2．抓住云计算等新兴技术趋势，整合产业链上中下游资源云计算的兴起可能是未来5年内最为重要的IT产业趋势。但与其说云计算是一种新兴技术，不如说它本身就是一个系统集成：一个融合了底层IaaS，中间层PaaS、HaaS，到上层SaaS的一整套服务集；因此，系统集成商在其中的机会不言而喻。3．利用国际产业转移大势，寻找新的中间件合作伙伴中间件作为集成各种应用软件的工具，一直都是系统集成商的利器。SOA技术与产品的推出更是把不同的技术和IT架构集成起来，从而会尽可能地消除系统间的不一致。近两年来，SOA的落地实施进一步深化，CEP、EDA等新的理念和产品不断推出，而国际产业转移的大势，使得一些欧美SOA厂商加大了在中国的投入，如TIBCO、Progress、TmaxSoft等。中国的系统集成商可以利用此局势，寻找新的合作伙伴。4．出奇制胜，在新兴行业信息化市场先下手为强金融、电信、政府、电力等行业的信息系统集成市场格局已经形成，大型系统集成商已经在这些领域内建立了各种各样的壁垒，使得每家SI都不能轻易地去动别人的“奶酪”。而物流、连锁经营等新兴行业，包括铁路等传统行业，近些年的信息化建设正处于蓬勃发展时期，把握这些新兴行业信息化市场的机遇，从而及早布局，也是中国系统集成商转型升级可资参考的重要方面。第三节信息技术咨询服务发展情况分析一、行业规模2011年，信息技术咨询服务实现收入1864亿元，同比增长42.7%，增速高于全行业10.4个百分点，成为2011年增速最快的软件行业子行业。同时其比重也在各子行业中不断增加。二、运行特点及发展趋势2011年信息技术服务业发展较快，在信息产业中的比重逐步提高。随着软件和网络技术的飞速发展，信息技术与传统产业的渗透融合越来越紧密，信息技术服务业市场发展前景巨大，已经成为信息产业新的增长领域。101 从产业内部结构看，成熟的传统业务仍占主体，但新兴业务发展较快，潜力很大。传统的信息技术支持与维护市场依然占据了整个产业50%以上的份额，但是信息技术咨询、业务流程外包与信息技术外包等新兴业态增长迅速。从服务成熟程度和市场发展潜力来看，服务成熟度最高的是产品支持维护和系统集成，但是发展潜力最大的是信息技术咨询和外包业务市场。从需求方看，政府及事业单位、大型国有企业是用户主体，市场还需进一步培育。信息技术服务的市场需求体现出很明显的大客户支配的特点。政府、教育等机构和银行、保险、证券、电信、石化等中央级国有企业占据用户市场的绝对多数，这与政府部门实施的信息化战略关系很大。相比之下，中小企业和家庭用户的需求几乎可以忽略。这说明市场需求主要来自政府和国有部门支配的资源，民营部门对信息化的自发需求还非常不足，市场还需要进一步培育。第四节嵌入式系统软件发展情况分析一、行业规模2011年，嵌入式系统软件实现收入2805亿元，同比增长30.9%，比上年同期高15.8个百分点。二、运行特点及发展趋势随着中国经济的高速增长和信息化进程的纵深推进，行业信息化建设已经成为推动中国信息产业发展的主要动力。在产业链中，嵌入式系统在我国加快信息化和工业化融合进程中扮演着重要的角色，是实现传统制造业转型和提升的关键技术，对提升我国制造业竞争能力意义重大，尤其是随着物联网的进一步深入发展，对现有嵌入式系统特别是行业智能移动终端产品的功能提出了更高的要求，更新换代需求很大。国务院办公厅发布《电子信息产业调整和振兴规划》，要求提高软件产业自主发展能力，加强国产软件和行业解决方案的推广应用，推动软件产业与传统产业的融合发展。更加坚定了行业大发展的必然性与必要性。另外，随着国民经济的发展，国内对国防安全以及信息安全的需求不断增加。2011年国务院提请全国人大审议的国防预算为6011亿元人民币，比2010年预算执行数增加676亿元，增长12.7%。我国在海湾战争后，开始持续加大对国防的投入，用于研制新武器装备。为保证国家的长治久安，持续的国防建设投入是必不可少的，而新武器装备的增加必然带来对测试产品需求的增加，促进了该领域嵌入式系统测试市场的发展。101 第五节IC设计发展情况分析一、行业规模2011年，IC设计实现收入691亿元，同比增长33%，占全球集成电路设计业的比重将提升至13.89%。IC设计虽然在软件行业中所占比重较低，但是其占据着重要的地位。据统计，截至2011年12月，我国经过认证的IC设计企业达到383家。另据中国半导体行业协会集成电路设计业分会的统计， 包含微电子专业研究所及整机企业的芯片设计部门在内，我国共有IC设计企业534家。在中国IC设计企业整体实力实现跨越的同时，排名第一的设计企业的预期销售额也首次超过10亿美元，达到66.69亿元，按照2010年全球设计企业的排名可以进入前15位。2011年预计销售额将超过1亿元的企业有100家左右,这些企业数量占全部数量近1/5。二、运行特点及发展趋势从区域结构来看，全球半导体市场经历了始于2008年的国际金融危机、2010年的高歌猛进和2011年的平缓增长后，半导体产业重心继续向亚太地区转移的趋势明显。全球四大区域市场中，亚太市场所占比重持续上升，日本和欧洲则明显下降，美国市场近3年来基本持平。在电子制造业转移和成本差异等因素的作用下，全球半导体产业向亚太地区转移趋势明显。由于我国具有劳动力价格低廉的优势，国际半导体企业向我国转移技术含量相对较低、劳动密集型的产业链环节。我国半导体产业逐渐成为国际产业链的一环，产量和产值迅速提高，但是产品技术含量和附加值偏低。产业链调整和转移的结果是，我国半导体产业中低技术、劳动密集型和低附加值的环节得到了优先发展。封装测试在我国先行一步，发展最快，规模也最大，是全球半导体产业向中国转移比较充分的环节；处于上游的IC设计成为最薄弱的环节；芯片制造介于前两者之间，目前跨国公司已经开始把芯片制造逐步向我国转移，国内企业发展也比较快。这种产业结构的特点是利润水平偏低，定价能力不强，客户结构对于企业业绩影响较大。究其原因，还是国内技术水平较低，高端核心芯片、关键设备、材料、IP核等基本依赖进口，相关标准和专利受制于人。101 中国作为全球电子信息产品制造的“世界工厂”，早已成为全球最大半导体市场。以PC而言，HP、Lenovo、Dell、Acer等四大领导品牌不仅通过各自的ODM合作伙伴以中国作为最主要生产基地，同时也是PC关键半导体组件DRAM以及CPU总采购金额排名前四的企业，从而使内存与CPU成为中国集成电路进口金额最大的两个项目。多年以来，我国集成电路以进口为主的格局始终没有改变。最近5年来，我国IC产业在国内市场的自给率不仅没有明显上升，反而还有所下降。中国IC自给率变化预估自2006年的21.2%滑落至2011年的18.7%。但值得关注的是，在IC产业的三业（设计、制造、封装测试）当中，只有IC设计业的自给率自2008年以后稳步上升，体现了我国IC设计逐渐得到了本土整机企业的认可。101 第七章软件行业区域竞争力分析第一节软件行业区域分布及趋势分析一、总体分布情况2011年，我国4个直辖市和15个副省级城市实现软件业务收入15008亿元，同比增长34%，增速快于全国平均水平1.7个百分点，占全国软件业务收入的81%，其中软件业务规模超过500亿元的城市达到10个，中心城市成为软件产业发展的主要聚集地。东部省市继续领先全国发展，2011年共完成软件业务收入15656亿元，同比增长31.7%，占全国比重达84.8%，江苏、福建和山东等省的增速均超过35%。表12011年1-12月软件产业主要经济指标完成情况（一）单位:万元单位名称企业个数软件业务收入软件产品收入信息系统集成服务收入本期累计同比增减%本期累计同比增减%本期累计同比增减%合计2278818467925232.46157783428.53921365328.4北京市28802946128221.51107552918.2764538217.2天津市387370115234.183512632.536582166河北省2421191496-4.129194317.2845097-12.2山西省112193392438718151.67358833.4内蒙古区6425364825.8620541.616764142.4辽宁省20921462847342.8540643051.4251237453.7吉林省770222000029.150000028.263000028.6黑龙江省4009236691833457543.82264814.9上海市16001438160031.1458400024.1321460020.4江苏省25513106341235.6784104038.1533432225.8浙江省1401901589933.6268875127.716893678.9安徽省13956983823.225812121.822510623.3福建省1206807093040.1248830041.6254960040.8江西省8740893216.910469923.418564612.4山东省17581329113945.7382711345.2270835741.1河南省245130173419.350642418.556104218.1湖北省545205493121.990938021.172957324湖南省511210335030.7147764529.325240249.4广东省31363122486928.11203027723471353041.8广西省10045197625.926684527.79955322.5海南省367555762.11771879.23234159重庆市372253386544.665007448.762435846.3四川省7331028790845.8386736511.3185562258.5贵州省17250860041.123070043.920105414101 云南省10843203211.56193219.134375412.2陕西省900382700042.7104800058.3112900042甘肃省7719928117.26896525.310531213宁夏区545260718.62046419.52016110.5新疆区11025068132.73718363.117256821.5数据来源：工业和信息化部，世经未来表12011年1-12月软件产业主要经济指标完成情况（二）单位:万元单位名称信息技术咨询服务收入数据处理和运营服务收入嵌入式系统软件收入IC设计收入本期累计同比增减%本期累计同比增减%本期累计同比增减%本期累计同比增减%合计1864165842.73028253942.22805179530.9691177333北京市263995017715373236.87414528.720523712.3天津市4461774418735627.311834211968325149.4河北省2113947.3452171.12614086.52656山西省1696138.6371947.51173359210-53内蒙古区175597.56395-1.4辽宁省208123741.2186386940.8218662624.557793718.7吉林省41000032.31200002056000030.2黑龙江省13548974.6103725-24.312241631.8983-96.4上海市136800029.9273500038.21000000100148000038.3江苏省2658229109.1390160014.1929720634.4203101546.5浙江省56539350.4252496477136083223.7186592-1.8安徽省5795319.2528919.22336955福建省80723038.4101490050.79108003330010020江西省679801.313752582.5611073074523.6山东省290452436.5138048188.8237028544.710037846.7河南省11352221.45043826.74510224.42520630.8湖北省9098817.28150620.623681221.5667117.7湖南省946518.911038429.416826834.1广东省140116335.6583845435.7663891221.660253329.2广西省3969124.24588724.3海南省3970-53.8719669114924838.62839-13.5重庆市32417656.331213061.661103927.91208827.9四川省1301145442634161135.8144003107.848561250.3贵州省73646209.816611406133云南省19019-10.45816-16.88150361.5陕西省92800073.1157000-34.939100074.6174000-22.3甘肃省1223613.11070612.82892527.3177316.4宁夏区4596-27.2475076.92637新疆区3703562.93147205.2437624311106数据来源：工业和信息化部，世经未来二、行业布局发展趋势101 2011年2月，国务院正式发布《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》(国发〔2011〕4号)，政策进一步明确了软件产业的重要地位，即“软件产业是国家战略性新兴产业，是国民经济和社会信息化的重要基础”。（一）区域分布呈现分散集中格局，中心城市成为产业发展聚集点2011年，中国软件产业发展聚集趋势从过去主要集中在京粤地区转向沿海地区和中西部中心城市。2011年，东部地区完成软件业务收入15651亿元，占全国软件业务收入的85%，同比增长31.7%，除京粤两地外沿海多个省市均呈现快速发展势头，江苏、辽宁、福建、山东四省软件业务收入增长超过35%。中心城市成为软件产业发展的主要聚集地，2010年全国4个直辖市和15个副省级城市软件业务收入15008亿元，同比增长34%，增长快于全国平均水平1.7个百分点。（二）环渤海地区：产业链高端的引领者包括北京、天津、河北、辽宁和山东等省市在内的环渤海湾地区是中国软件产业传统重镇。该地区产业集聚效应明显、人才优势突出；软件企业融资并购较为活跃，具有较强的发展后劲；紧密跟踪产业发展动向和热点，把握新的发展机遇；善于通过政策、技术、资金等多种渠道获得企业发展的有利条件。当前，环渤海地区占据着中国软件产业的制高点。在这一聚集区中，北京是带动软件产业发展的龙头，聚集了中国最多的科研机构和高级软件人才，智力资源竞争力居中国之首，是众多国内外软件企业总部及主要核心研发机构所在地，通过快速密集的技术创新打破低端锁定，逐渐实施以掌握产业链高端为主导的发展模式。（三）长三角地区：多级联动立体发展的先行者作为中国最具经济活力的长三角地区，科技资源和综合配套能力得天独厚，区位、资本、教育竞争力强，驱动软件产业强劲发展。包括上海、江苏和浙江的长江三角洲地区是中国重要的软件产品和信息服务基地，在国内软件产业占有重要地位。近年来，长三角地区注重内涵发展，政企合力多级联动推进软件产业蓬勃发展，整个地区的产业建设已经进入快车道。特别是随着南京、苏州、杭州等城市软件产业的快速崛起，无锡、扬州、宁波等城市的不断跟进，正在与上海形成梯队发展格局，地区产业配套能力增强，产业势能不断提升。（四）珠三角地区：创新环境突出的示范者珠三角地区是中国最重要的软件产业基地之一，产业集中度高，汇聚业内众多知名企业，在软件发展中注重营造良好的创新环境和产业发展氛围，已形成了较为成熟、完整的产业链。珠三角软件业务收入一直保持着稳定、高速的增长态势，在国内软件产业所占比重逐年上升101 。珠三角地区位优势突出，创业环境良好，领先的电子政务、城市信息化建设及旺盛的企业客户需求为软件企业提供了潜力巨大的目标客户群，行业应用软件实力突出，具备相当的软件产业发展后劲，而珠三角强大的电子制造业基础为嵌入式软件的迅速发展提供了天然的腾飞平台。面向行业的产业公共技术开发平台如数字家庭公共服务技术支持中心、Linux公共服务技术支持中心、嵌入式软件技术支持中心等的建设为软件产业发展提供了优良的创新支撑环境，有效提高了产业自主创新能力。深圳、广州等软件产业发达城市对整个珠三角地区软件的拉动效应愈发明显。（五）西三角地区：后发优势强劲的追赶者“中心城市带动产业发展”这一全国整体性趋势在西部地区表现尤为明显，中心城市地位更为突出，成都、西安、重庆三个城市软件业务收入占西部地区的90%，形成了中国软件产业区域分布中的“西三角”格局。该地区人才资源丰富、科研能力突出、劳动力成本低，具有发展软件产业的天然优势。西三角地区以“低成本”打造自身在产业链中的竞争力，软件产业经历了一个从无到有、从满足国内市场到参与国际分工的发展历程，积极融入全球性竞争与整合浪潮，众多跨国企业在该地区设立研发中心，并开展软件与服务外包业务。同时，西三角地区引进更多的创新要素，学习国外知识创新经验，为持续自主创新奠定良好的基础不断增强核心实力，正在超越低端锁定，转变产业链中的角色。总体来讲，软件行业的布局整体呈现“一带一轴一三角”特征。“带”：东部沿海软件产业带，北起环渤海地区、东至长三角地区、南到珠三角地区，它囊括了北京、上海、广州、深圳、南京等中国最重要的软件产业城市，是中国软件产业发展的第一集团。“轴”：中部发展轴，这一区域北起河北，南至湖南，包括了众多中部地区省市，各省平均软件产业年产值在100亿元以上，是东部沿海软件产业带向内陆地区的延续。“三角”：成都、重庆、西安这三个西部重镇组成了中国软件产业在西部地区的“黄金三角”。该区域软件产业产值虽然与东部沿海软件产业带仍存在差距，但近年来产业发展较快，产业集中度和整体实力快速提升，是中国软件产业未来发展的重要潜力区域。101 第二节软件行业重点区域竞争力分析一、北京市软件行业分析（一）北京市软件产业情况1、北京市软件产业总体布局图1北京市软件产业布局示意图北京市的软件产业具有浓厚的总部经济特点，国外龙头软件企业竞相在北京设立总部，充分利用北京得天独厚的品牌传播、理念引领的有利条件，主打高端软件领域。此外，北京市具有培养民族软件产业的沃土，众多以自主创新为主的本土软件企业已经在北京形成了聚集发展之势。2、政府政策《北京市促进软件和信息服务业发展的指导意见》指出，到2012年，软件和信息服务业实现总收入超过4000亿元，增加值在全市地区生产总值中的比重超过12%，从业人员达到50万人，并培育出年营业收入超过100亿元的企业。同时，实施“打造一批大集团、聚集一批大总部、做强一批高端企业、培养一批高成长企业”的“四个一批”101 工程，集中资源扶持大企业、新兴企业和快速成长的企业。形成一个龙头企业带动，新兴产业集聚和快速增长的产业发展格局。3、人才引进在中央启动“千人计划”、北京市出台“海聚工程”之后，中关村也启动了高端领军人才聚集工程，大力吸引和聚集产业领军人才到中关村创新创业。人才聚集工程采用人才、项目、基地一体化引进的模式，并建立高端领军人才的“脑库”和“以才引才”的机制，积极推动北京吸引全国乃至全球的高端人才来京发展、创业，将为北京包括软件在内的高科技产业发展注入新的源动力。（二）2011年北京市软件行业运行特点1、总量规模稳健增长2011年1-11月，北京市软件和信息服务业实现营业收入3145亿元，同比增长20%，增加值1380亿元，同比增长19%。其中软件产业营业收入2710亿元。2、产业结构稳定，运营服务收入快速增长2011年1-11月北京市完成软件产品收入1065.3亿元，同比增长28.9%；信息系统集成服务收入692.5亿元，同比增长23.8%；信息技术咨询服务收入250亿元，同比增长24.3%；数据处理和运营服务收入613.9亿元，同比增长47.3%；嵌入式系统软件收入69.7亿元，同比增长15.7%，IC设计收入19.0亿元，同比增长13.6%。3、新认定的软件企业的数量继续增多，新登记的软件产品数量大幅增长2011年1-11月，北京新认定软件企业696家，同比增长5.7%，其中11月单月，新认定软件企业84家，同比下降15%，环比增长27.3%。1-11月新登记软件产品2390件，同比增长11.2%，其中11月单月，新登记软件产品355件，同比增长9.2%，环比增长100.1%。4、产业投融资活跃据统计，今年北京市13家软件和信息服务企业登陆资本市场，上市融资累计153.6亿元，截止到11月，北京市上市软件和信息服务企业达到103家。披露兼并案例28起，涉及金额超过28.6亿元人民币。披露融资案例100起，投资金额超过222亿元人民币。101 二、广东省软件行业分析（一）广东省软件产业情况1、广东省软件产业总体布局图1广州市软件产业布局示意图101 图1深圳市软件产业布局示意图广州是中国软件产业的华南重镇，其软件收入位居全国城市前列。广州软件产业发展基础雄厚，用友天河软件园这样蜚声海内外的软件产业园。广州软件产业呈现出多产业领域融合发展的态势，在软件产业与通信产业、动漫产业、互联网产业融合发展的基础上，云计算、三网融合、移动互联网等新兴领域迅速崛起，与之紧密相关的软件产业欣欣向荣。深圳是中国软件产业出口基地，软件出口额全国第一。深圳软件产业的大发展离不开龙头企业的带动，华为、中兴连续多年盘踞中国软件收入百强，腾讯作为互联网产业的领军企业也极大带动了深圳软件产业的发展。2、政府政策1、广州市广州市采用一区多园的方式发展软件和信息服务业，即在广州高新区内建设发展了天河科技园、黄花岗科技园、南沙区资讯科技园等园区。在这些园区中又建立了众多子园区，其中天河软件园是广州软件和信息服务业规模最大、企业最为集中的聚集区域。园区的发展为广州市的软件和信息服务业提供良好的政策支持和基础设施环境。广东软件科学园、中国移动南方基地、广州互联网产业园等一批产业发展基地如雨后春笋般崛起，广州市软件和信息服务业呈现出加速发展的繁荣势头2、深圳市101 深圳利用特区优势和已有的产业优势进行科学规划，努力争取产业优惠政策。深圳已申请成为外包服务城市和三网融合试点城市，这势必为深圳相关企业争取到更多的政策优惠从而创造更好的发展环境。除此之外，深圳市政府还出台多项产业促进政策。可以说，深圳在产业规划和产业促进政策方面已经走在了全国各软件城市的前列。3、发展特点1、广州市广州有着良好的通讯产业基础，中移动南方基地就坐落在广州。广州软件产业呈现出与通信产业、互联网产业相互融合发展的特点。广州的动漫、互动娱乐、移动互联网、创业软件发展势头迅猛，呈现出别具特色的软件产业发展风貌。2、深圳市深圳发达的电子设备制造业使得其在嵌入式软件方面具备优势。深圳不仅拥有像华为、中兴这样的产业龙头，还拥有众多的移动终端、网络设备制造商。深圳在电子设备制造领域的集群优势使得应用于各种终端设备的嵌入式软件产业得以长足发展，形成了深圳软件产业醒目的特色。除此之外，深圳软件呈现出中国软件产业“特区”的特点：多种软件业态并存，云计算、移动互联网、三网融合等新业态纷纷在深圳“抢滩登陆”。（二）2011年广东省软件行业运行特点1、软件业务收入平稳增长2011年广东省软件业累计完成业务收入3502.5亿元，同比增幅自7月逐月加速，达到24.3%。其中，软件产品贡献了40.8%的收入增长，是软件业务增速提高的主要原因。数据处理和运营服务、信息系统集成服务以及嵌入式系统软件收入也分别贡献了22.5%、15%和14.4%的收入增长。分业务看，1-12月数据处理和运营服务收入同比增速高于上月6.7个百分点，以35.7%的速度领先其他细分业务；信息技术咨询服务收入和集成电路（以下称IC）设计收入同比增速较上月有明显提高，分别高出上月5.4个和3.9个百分点，软件产品收入同比增速也小幅提升1.3个百分点；信息系统集成服务收入和嵌入式软件收入增速小幅下降，分别比上月降低1.3个和1.4个百分点；各细分行业收入规模及增速具体如下：软件产品累计完成收入1373亿元，同比增长25.6%，占业务总量的39.2%；信息系统集成服务累计完成收入551.4亿元，同比增长22.8%，占业务总量的15.7%；信息技术咨询服务累计完成收入140.1亿元，同比增长35.6%，占业务总量的4%；数据处理和运营服务累计完成收入583.8亿元，同比增长35.7%，占业务总量的16.7%；嵌入式系统软件累计完成收入793.9亿元，同比增长14.2%，占业务总量的22.7%；IC设计累计完成收入60.3亿元，同比增长29.2%，占业务总量的1.7%。分地区看，1-101 12月珠三角软件业务收入3498.8亿元，同比增长24.3%，占全省的99.9%。广州软件业务收入的回升是全省软件业务收入增速加快的最主要原因。广州软件业务收入1037.9亿元，同比增长35.9%，比11月高出5.2个百分点，占全省软件业务收入的比重从11月的25.5%增长到29.6%，贡献了40%的增长。深圳实现软件业务收入2282.9亿元，同比增长20.7%，占全省的65.2%。珠海实现软件业务收入97.5亿元，同比增长20.9%，占全省的2.8%。1-12月，广东省软件产业实现利润总额503.4亿元，同比降低16.2%，降幅比上月扩大5.7个百分点，这已是广东软件产业第7个月利润总额呈现负增长。企业税金的增加是主要原因。1-12月，全省软件企业共缴纳税金总额421.4亿元，同比增长58.1%，比1-11月增速提高28.3个百分点，远高于软件业务收入同比增速。2、嵌入式系统软件出口同比增速稳定。2011年1-2月全省软件业务出口实现148.2亿美元，同比增速与11月持平。其中，软件外包服务出口实现收入10.8亿美元，同比增长27.7%，比1～11月提高6.5个百分点。嵌入式系统软件出口实现收入99.9亿美元，同比增长7.1%，占软件出口收入的67.4%。数据及互联网业务收入累计完成409.4亿元，同比增长19.3%。其中固定数据及互联网业务收入累计完成186.9亿元，同比增长16.5%；移动数据及互联网业务收入累计完成222.5亿元，同比增长21.8%。101 三、江苏省软件行业分析（一）江苏省软件产业情况1、南京市软件产业总体布局图1南京市软件产业布局示意图江苏省是制造业大省，而利用信息技术改造传统产业，推进信息化与工业化融合是当前信息产业的工作重点。江苏软件产业发展的一个重要思路就是把软件产业工程化、项目化，比如组织实施应用电子产业化专项，加快发展汽车电子、机床电子、医疗电子等应用电子产品及软件信息服务业，探索建立传统产业、应用电子产业和软件产业之间的合作联盟，促进与装备制造业、工艺流程业的互动发展等。在推进两化融合方面，启动推进江苏信息化与工业化融合的“6个3工程”，即：用3年左右时间，用3亿元的引导资金，组织30个应用软件和嵌入式软件骨干企业，对全省冶金、机械和纺织等3个重点行业的前30强企业进行信息技术改造传统产业的试点，带动300亿元的软件产值。101 2、政府政策江苏省把软件产业作为第一优先鼓励发展产业，将发展软件业提到了重点战略地位，同时又将软件产业作为优先发展的六大新兴产业之一。南京市成为全国首个“中国软件名城”，标志着江苏省软件产业发展迈上了新的台阶。南京市政府先后出台了《进一步推动软件产业发展的若干政策意见》（2008年5月）、《推进南京市国际服务外包产业发展的若干政策实施办法》（2009年1月）、《南京市“十二五”工业和信息化发展规划》等政策措施。南京高新区管委会设立专项发展扶持资金和创业风险基金，以投资、担保等多种方式扶持入驻南京软件园企业的发展，并在税收、办公用品等方面提供优惠政策。3、产业集群与协同效应明显南京以江苏软件园与南京软件园为核心，各区兴建软件产业基地。产业集群效应和协同效应凸显。江苏软件园于2000年12月经江苏省人民政府批准设立。2001年7月被国家发改委、信息产业部命名为“国家软件产业基地”。2005年11月被国家科技部认定为“国家火炬计划软件产业基地”。南京软件园1999年经南京市人民政府批准设立，2000年9月被国家科技部批准为“国家火炬计划软件产业基地”。先后获得“中国服务外包基地城市示范区”，“国家软件出口创新基地”和“国家动画产业基地”的称号。（二）2011年江苏省软件行业运行特点1、产业规模跃上新台阶，增幅持续保持高位2011年，江苏省软件与信息服务业步入发展新阶段，共实现业务收入3106.3亿元，列广东省之后，排全国第二位，与广东省成为国内产业规模首次突破3000亿元的省份；产业规模持续保持高位增长，同比增幅达35.6%，比全国平均水平高3.2个百分点，产业发展总体步入良性循环，发展势头强劲。2、业务结构日趋优化，信息服务发展迅速2011年，江苏省软件服务收入比重已占到软件业务收入的44.9%，软件产业服务化趋势日益突出，特别是与网络相关的信息服务发展迅速。其中，信息技术咨询服务收入266亿元，数据处理和运营服务收入390亿元，信息系统集成服务收入533亿元。软件服务业对两化融合推动作用继续加大，与工业相关的软件业务收入占比达到36.5%。其中，嵌入式系统软件完成收入930亿元，设计开发实现收入203亿元。3、产业发展高度集中，重点城市成为主要聚集区2011年，苏南五市完成业务收入2994亿元，占全省绝对比重，占比达96.4%，其中南京、苏州、无锡三市业务收入超过2700亿元，重点中心城市成为我省软件与信息服务业发展的主要聚集地。101 4、重点企业平稳发展，行业创新进展明显2011年，江苏省软件十强企业业务收入保持平稳增速，实现软件业务收入449亿元，同比增长61.5%，占全省软件业务收入达到14.5%。其中软件业务收入超50亿元的企业达到4家，分别为华为、中兴、联创、南瑞集团（含南瑞继保、帕威尔、瑞中、南瑞科技）。企业创新成效显著，新认定省级软件企业技术中心34个，新增登记软件产品3094项。19家重点企业共同发起成立了江苏赛联信息产业研究院，着力整合省内外的研发创新资源，初步构建了面向全省信息产业的研发创新服务体系。5、产业基础更加巩固，载体建设层次提升至2011年底，江苏省计算机信息系统集成资质企业167家，信息系统工程监理单位18家。全省新增认定软件企业542家，累计认定软件企业2803家。新增认定3家省级软件和信息服务产业园，省级软件园已经覆盖全省各市。省级以上软件园载体面积增加173万平方米，累计达1373万平方米，共实现软件业务收入1720.7亿元，同比增长27.8%。五个国家级软件园实现业务收入近1010亿元，同比增长15.7%,占全省的32.5％；24个省级软件园发展势头迅猛，共实现软件业务收入710.7亿元。南京市以打造“一谷两园”为重点，高标准、高起点建设中国软件名城取得新的进展，中国（南京）软件谷成为国家新型工业化示范基地，共实现业务收入488亿元，成为江苏省软件产业园的龙头。101 四、上海市软件行业分析（一）上海市软件产业情况1、上海市软件产业总体布局图1上海市软件产业布局示意图上海市在全国范围内处于较为领先的地位，产业基础雄厚扎实，是中国软件产业应用之都，两化融合的先锋城市。作为国发【2011】4号文上海配套政策，上海市《关于本市进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》包括对龙头企业的资金支持、减免营业税等。实施细则也在制定过程中。具体扶持措施除对经营收入超过10亿、50亿、100亿的龙头企业给予奖励外，还将每年拿出3.5个亿，补贴2.2万名软件开发人员。根据2011年12月7日公布的《上海市信息服务业发展“十二五”规划》（征求意见稿），到2015年，上海信息服务业的经营收入力争达到6000亿元，增加值占全市FDP的比重要达到6.6%。一般来说，占GDP比重超过5%就可以成为支柱产业。目前，包括硬件制造、软件、信息服务在内的信息产业是上海的第一支柱产业。上海提出这一目标有着良好的实践基础。过去几年，即便是受全球经济金融危机的影响，上海市信息服务的增长也是一直保持在高位。“十二五”期间，上海信息服务业的目标是年均增长20%左右，基本上相当于每四年翻一番，事实上，在“十二五”101 规划中，到2020年，上海信息服务业的规模还将再翻一番，达到1.2万亿元。为了实现这个目标，上海将充分发挥创新的驱动力。例如，规划中提出，到2015年，上海软件产业R&D经费支出要占产业收入的10%以上，年均增长30%；将着力吸引各层次人才，预计5年里，新增从业人员60%以上，相当于每年新增4万个就业岗位；将支持企业做大做强。5年里，要将该行业的上市企业数量增加50%，将收入超亿元的企业数量增加1/3。对各个细分领域，上海提出，将重点发展高端软件、互动娱乐、生产型和专业信息服务业。同时，到“十二五”期末，云计算、物联网等新型信息服务业也要形成200亿元的产业规模。2、政府政策上海正全力建设国际经济、金融、贸易、航运中心和社会主义现代化国际大都市，软件和信息服务业将于金融、航运、贸易、物流等现代化服务业的互动结合发展。信息技术的应用有着不同于其他产业的特点，产业会在对其他产业的提升中，实现自己的发展。因此，软件和信息服务业也将在改造提升传统支柱产业，解决上海产业资本驱动弱化、资源能源匮乏、市场竞争加剧等问题，推进产业研发和设计协同化、生产数字化、生产过程智能化和管理信息化的过程中得到飞速的发展。3、工业软件力促两化融合上海市作为中国软件产业发展的重镇之一，除了在既有产业领域内加大投入和政策支持力度，还积极响应国家最新产业政策、围绕行业热点领域快速布局，形成了《上海市振兴工业软件专项行动方案（2010-2012年）》、《上海推进云计算产业发展行动方案（2010-2012年）》等推进方案，从政策导向、指导思想、目标任务到具体行动，上海市都给出了明确的推进落实计划。（二）2011年上海市软件产业总体运行情况2011年，上海市共实现软件业务收入1438亿元，同比提升了31.1%。其中以张江园区为代表的嵌入式系统软件收入增速明显，2011年同比增速高达100%；数据处理和运营服务也在全国一片大好的形势下发展迅猛，增速高于上海市软件行业发展平均水平。软件产品、系统集成与信息技术咨询服务等发展速度低于上海市平均水平，表现出上海市软件企业逐步向产业链价值高端攀升的发展趋势。101 2011年上海市软件产业主要经济指标完成情况单位：万元，%项目本期累计同比软件业务收入1438160031.1软件产品收入458400024.1信息系统集成收入321460020.4信息技术咨询服务收入136800029.9数据处理和运营服务收入273500038.2嵌入式系统软件收入1000000100IC设计收入148000038.32011年，上海市软件行业中依然以软件产品和系统集成为重点细分行业，嵌入式软件占比比较小。但是就目前发展趋势而言，张江园区已经成为上海市软件行业发展的重要增长极，其逐步发展起来的“嵌入式软件+软件服务化”的发展模式市场前景看好，带动了上海市嵌入式软件及数据处理和运营服务的快速发展，预计这两个细分行业未来在上海市软件行业中的市场份额将会不断提升。五、浙江省软件行业分析（一）浙江省软件产业情况经过多年发展，浙江信息产业紧密结合浙江的特色工业和金融较为发达的特点，着重发展了嵌入式软件、金融证券软件、电子商务、纺织印染和服装CAD。1、嵌入式软件应用非常广泛在数字电视、掌上电脑、数码产品、可视电话等消费电子领域都得到广泛运用。近年来，在新一轮汽车、通信、信息电器、医疗等行业智能化装备的巨大需求的拉动下，中国嵌入式软件产业发展迅速，步入高速发展时期。我国嵌入式软件产业主要集中在广东、北京、上海、江苏、浙江等少数几个省市。浙江这几年来出现了一批制造嵌入式软件的企业，如宁波波导、杭州新利、浙大中控、浙江中正、杭州数维、杭州华越、杭州海康威视、嘉兴万众等。2、金融证券软件发展迅速凭借较强的金融实力和出众的经济活力，浙江已经成为国内的金融大省。同时，上海是国内的金融中心，浙江作为上海的近邻，有丰富的地理优势，人才优势，这些都为金融证券信息服务业的发展提供了良好的市场环境。据浙江日报的资料，中国证券业中的40%、基金中的80%的IT系统设计都聚集在杭州。这充分表明了浙江的金融证券软件在国内的实力。3、电子商务风生水起101 电子商务代表着未来贸易方式的发展方向，其应用与推广将带来更多的贸易机会。电子商务这个概念最早是IBM－－国际商用机器公司提出来的，是为了推广它的大型服务器，增加其在互联网上的应用。到现在，电子商务从当初的一种商品推广渠道发展到一种全新而完备的交易方式和平台。依托浙江发达的制造和商贸实力，浙江的电子商务不仅起步早，发展得也最出色。阿里巴巴网络有限公司、浙江网盛生意宝股份有限公司（原浙江网盛科技股份有限公司）在业内众多企业中脱颖而出，成为国内为数不多的专业电子商务类上市企业。此外，浙江八大特色产业集群均建立起电子商务网站，实现了传统产业与现代互联网的结合。4、CAD辅助设计促进后工业化发展在纺织印染和服装行业推广CAD辅助设计，是信息化带动工业化的重要一环，也是众多信息企业施展身手的重要舞台。早在2006年，浙江大学杭州开源电脑技术有限公司就凭借自主研发的电脑调浆系统跃上发展新台阶，成为国内运用高新技术改造纺织印染企业产品品种最多、技术涉及面最广的企业之一。据中国印染行业协会统计，开源电脑公司独立研发的几大主要产品，占据国内市场“大半江山”，其中印花染色调浆系统占当时国内市场份额近８５％，电脑印花分色软件、印花图案设计软件的水平领先国际同类软件。该公司还向印染行业推广ERP企业资源计划系统，并取得了良好业绩。（二）2011年浙江省软件行业运行特点2011年1-11月浙江省软件产业收入、结构和盈利水平实现协同发展，新兴信息技术服务增势突出，龙头骨干企业带动性突显，集聚效应显著，综合竞争力不断提升。分析1-11月浙江省软件产业经济运行情况，软件产业主要呈现以下几大特点：1、软件收入规模接近800亿元据对全省软件产业1338家重点企业监测统计显示，1-11月全省实现软件业务收入达到780.1亿元，比去年全年软件收入增加103.4亿元。今年浙江省软件产业收入增速始终处于较快增长平台，月均增速达到30%以上，高于全国软件收入平均增速。1-11月全省软件收入同比增长34.5%，高出全国软件收入增速平均水平5个百分点。数据来源：浙江省经济和信息化委员会图12011年1-11月软件收入增长趋势图（亿元，%）101 2、软件服务收入增势凸显云计算、物联网、移动互联网等新一代信息技术产业发展加快，软件服务不断走向专业化、精细化。1-11月完成软件服务收入253.3亿元，同比增长68.6%，比软件产品收入净增26.7亿元，增势继续领跑软件产业。1-11月服务收入占软件收入的比重不断提升，达到32.4%，比上年同期提高6.5个百分点。软件服务收入对全行业快速增长的贡献进一步增强，1-11月对全行业贡献率达到51.6%，拉动全省增长17.7百分点，成为全省软件产业快速增长的主要力量。3、盈利能力高于全国平均水平1-11月全省软件产业实现利税总额251.6亿元，同比增长53.8%。其中利润总额200.3亿元，同比增长61.2%；税金51.3亿元，同比增长30.5%，利润增幅高于全国软件行业水平。软件产业销售利润率达到25.7%，盈利能力明显好于全国平均水平。其中信息技术服务、新一代移动通信与网络等嵌入式软件产品盈利水平高于其他软件行业，高附加值产业的特性进一步体现。4、软件行业龙头企业带动性突出1-11月全省软件十强企业实现软件收入395.8亿元，同比增长42.9%，利润总额146.3亿元，同比增长84.5%，其收入和利润增幅分别高出全省软件行业增速9.4个和23.3个百分点，龙头骨干企业带动性日益突出。截止到11月份，全省软件收入超亿元的企业已达85家，其中11家企业超10亿元；利润总额超亿元的企业达到15家，其中5家企业超10亿元，阿里巴巴、网新科技、恒生电子等一批行业龙头企业带动性明显，综合实力进一步加强。5、软件产业集聚效应显著1-11月杭州、宁波两地软件收入超百亿元，嘉兴软件收入首次超10亿元。其中，杭州实现软件收入达到631.4亿元，实现利润总额188.9亿元，分别占全省软件收入和利润的80.9%和94.4%；宁波实现软件收入108.9亿元，利润6.56亿元，分别占全省软件收入和利润的13.9%和3.3%。嘉兴、金华等地区软件产业呈现良好的成长态势，增长较快，在全省软件产业中所占的比重有所提高。但浙江省软件产业发展也面临挑战，产业规模在全国的位次同样存在着“标兵越远，追兵越近”的问题。因此，浙江省要积极贯彻落实好《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》（国发[2011]4号）和《财政部、税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100号）等相关文件精神，切实抓紧推动软件企业退税优惠政策落实工作，积极营造优良的软件产业发展环境。同时，要开拓创新，真抓实干，因势利导，进一步加大资金扶持力度，推动软件产业更好地服务于浙江省“两化融合”和“智慧浙江”建设，促进全省经济转型升级。101 表1浙江省软件产业主要经济指标单位：万元、万美元指标名称本年累计去年同期累计同比±％企业个数1338119911.6软件业务收入合计7801411580224334.5（一）按业务类型分列其中：软件产品收入2265672172111531.6信息系统集成收入170131315532849.5信息技术咨询服务收入48256131348553.9数据处理和运营服务收入2050449118867672.5嵌入式系统软件收入113401385734232.3IC设计收入167403168341-0.6（二）按服务模式分列其中：软件外包服务收入25339215407764.5（三）按销售地分列其中：软件业务出口850205916543.7其中：软件外包服务出口224171805424.2嵌入式系统软件出口76798587-10.6利润总额2003150124257861.2税金总额51307639303430.5从业人员工资总额90118568127132.3从业人员平均人数（人）14231511755221.1数据来源：浙江省经济和信息化委员会第三节行业其它区域分析表2行业其他区域发展情况分析地区软件业务增速软件业集中区域重点企业扶持政策四川45.8%成都、绵阳等地成都卫士通信息产业股份有限公司、四川银海软件有限责任公司、迈普（四川）通信技术有限公司、成都索贝数码科技股份有限公司、四川汇源科技发展股份有限公司和四川川大智胜软件股份有限公司《四川省“十二五”战略性新兴产业发展规划》、《成都市云计算应用与产业发展“ 十二五”规划纲要》、《四川电子商务“十二五”规划》福建40.1%厦门、福州福大自动化、福建星网锐捷、福建新大陆、国脉科技、南威软件、福建富士通《福建省政府关于加快信息产业发展的若干意见》、《福建省政府发文转发国务院关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》陕西42.7%西安《陕西省“十二五”规划纲要》、《陕西省“十二五”物联网产业发展专项规划》、《101 西安交大捷普网络科技有限公司、协同软件集团股份有限公司、西安炎兴科技软件有限公司、西软软件股份有限公司、西安信利软件科技有限公司、西安联合信息技术股份有限公司陕西省“十二五”科学和技术发展规划》重庆44.6%重庆重庆亚德科技股份有限公司、南华中天信息技术有限公司《重庆市"十二五"专利发展专项规划》资料来源：世经未来101 第八章2011年行业企业竞争力分析第一节行业内上市公司总体表现情况根据工信部重点监测的软件前百家企业数据显示，2011年百家企业累计完成软件业务收入3423亿元，同比增长15%，占全国收入的18.6%。如去掉大型通信类软件企业业务调整的影响因素，其他企业的软件业务收入增长25%，利润增长22%。百家企业全年研发经费投入达461亿元，占收入的13.5%，同比增长13%；从业人员平均人数超过50万人，同比增长24%；订单金额呈增长态势的企业接近九成，企业对未来预期较为良好。从上市公司来看，2011年航天信息、东软集团、华胜天成营业收入居全国前三位，均在50亿元以上，其中航天信息及华胜天成的收入增长率在20%以上。从净利润来看，87家企业中，仅3家亏损，其他企业均实现盈利，其中航天信息仍居榜首，其次是用友软件，全年净利润达到5亿元以上。从净利润增幅来看，易联众、亿阳信通表现较好。表12011年软件行业上市公司主要经济指标简称资产总计（亿元）营业收入（亿元）营业收入增长率（%）利润总额（亿元）净利润（亿元）净利润增长率（%）东软集团79.2557.5116.484.934.24-13.95航天信息72.22115.4022.114.9512.828.72用友软件54.6241.2238.386.065.5161.67软控股份53.7722.1547.665.624.6022.11华胜天成42.0850.8424.742.632.4510.42XD中国软35.5223.50-22.431.611.5140.29大智慧34.065.710.661.211.06-34.04东华软件33.5625.8638.34.614.2132.65大恒科技32.8240.843.121.701.46-12.7神州泰岳32.7411.5737.53.873.548.47宝信软件28.2731.4521.852.912.488.81亿阳信通27.4212.1713.432.141.89131.57四维图新26.488.6728.413.723.0820.85广联达21.027.4465.053.022.8268.89太极股份19.7122.8416.411.301.1228.66焦点科技18.604.2728.171.941.638.47东方财富18.242.8051.551.211.0759.62乐视网17.745.99151.221.641.3187.05恒生电子17.4710.4820.872.862.6216.35恒泰艾普16.512.122.950.940.7814.23启明信息15.7013.85-10.120.640.62-29.04101 银江股份15.2710.3044.430.980.8327.27世纪瑞尔15.023.0028.241.120.9651.24东软载波14.333.7762.242.402.0496.96科大讯飞14.315.5727.741.441.3331.14海虹控股14.201.63-17.660.200.1947.98万达信息13.506.9540.890.940.8153.88榕基软件13.064.3340.111.331.1952.99石基信息13.027.2118.133.062.7423.48同花顺12.482.150.390.660.62-32.36启明星辰12.364.2616.210.710.601.76汉王科技12.295.33-56.9-5.18-4.97易华录11.704.0855.150.790.6872.26浪潮软件11.625.5423.570.120.12-59.74捷成股份11.274.7159.391.171.0354.07汉得信息11.235.2044.141.090.9448.19新国都11.133.4263.810.840.7630.83金证股份11.0918.0613.860.690.6236.56远光软件11.046.4234.182.342.1210.7天源迪科11.024.1768.831.010.8930.66潜能恒信10.921.2514.470.910.7727.8荣之联10.717.0924.270.850.7139.02博彦科技10.306.8659.720.830.7229.52紫光华宇9.934.6516.450.940.8214.9*ST天成9.324.009.11-1.63-1.61立思辰9.275.4120.360.960.8223.94皖通科技9.274.7563.530.590.5226.28数字政通9.181.2126.460.610.523.75联信永益9.106.39-8.30.170.12-47.48川大智胜8.741.7319.690.560.5225.68网宿科技8.405.4249.650.650.5542.97达实智能8.295.3137.510.520.4542.41美亚柏科8.212.6942.830.700.6249.85拓尔思7.961.9129.480.860.7321.7信雅达7.886.796.970.550.4947.16中海科技7.874.8611.160.510.4216.91顺网科技7.841.7322.650.720.6440.24华力创通7.823.0242.530.710.6121.25卫士通7.795.0834.441.080.9032.86延华智能7.524.7822.88-0.06-0.05东方国信7.361.7947.480.670.5836.51易联众7.333.83106.411.030.86165.6超图软件7.252.9344.720.540.473.74久其软件6.922.4127.680.660.6132.7三五互联6.742.7357.880.280.22-29.95海联讯6.653.5517.450.700.6329.44赛为智能6.452.1417.480.300.261.23佳创视讯6.421.9914.080.480.4213.41上海钢联5.763.50117.780.470.4043.22101 新世纪5.673.6947.640.510.434.75天玑科技5.602.2432.590.660.5322.45银之杰5.300.964.610.230.21-38.68生意宝5.251.44-16.710.380.33-37.02卫宁软件5.211.7041.330.490.4425.31新开普5.021.8431.610.480.4221.91湘邮科技4.353.5821.160.080.0714.06海隆软件4.243.9132.780.790.6643.73中科金财4.144.5917.430.640.5731.6蓝盾股份3.992.7934.450.600.5252.05飞利信3.873.5040.330.550.4831.37汉鼎股份3.253.3392.740.610.5255.81银信科技3.251.9724.610.410.3529.16方直科技2.920.75-7.430.280.25-29.53荣科科技2.432.4450.650.540.4527.14同有科技2.332.3712.810.490.4230.29三六五网2.102.3054.430.890.7247.55任子行1.971.7526.180.440.3927.94数据来源：世经未来第二节行业内重点企业分析一、航天信息股份有限公司（一）企业简介航天信息股份有限公司是具有现代企业管理机制的高新技术企业，由中国航天科工集团公司等十二家中国航天领域的知名企业和科研院所于2000年11月1日共同发起成立。公司依托航天的技术优势、人才优势和组织大型工程的丰富经验，以信息安全为主业，致力于计算机系统应用的开发、生产、系统集成和推广应用。公司建立了覆盖全国的强大的渠道和服务体系，设立了信息安全、智能商务、RFID等博士后工作站，具备信息产业部计算机系统集成一级资质，承担了“金税工程”、“金卡工程”、“金盾工程”等国家重点工程，是国家大型信息化工程和电子政务领域的主要参与者。公司承担了国家“金税工程”的重要组成部分―增值税专用发票防伪税控系统及其配套设备的研发、生产、推广及技术服务，在全国已拥有200万户以上一般纳税人客户群。作为一家整合了中国航天系统内优质信息产业资源的企业，公司组建了37家省级服务单位、上千家基层服务单位，形成从中心城市延伸到区县的覆盖全国服务”品牌。截至2011年12月31日，航天信息股份有限公司的控股股东是中国航天科工集团，持股数为37007.41万股，持股比例是40.07%。101 （二）经营状况分析2011年度公司实现营业收入1153977.66万元，与去年相比增加208832.71万元，增长22.10％；实现利润总额149544.26万元，与去年相比增加10448.72万元，增长7.51％；实现归属于母公司的净利润98706.05万元，与去年相比增加7917.94万元，增长8.72％。2011年主营业务收入中增值税防伪税控系统及相关设备比去年增加17083.28万元，增长6.81％。增值税防伪税控系统及相关设备的毛利率为44.94％，与去年相比下降2.55个百分点。增值税防伪税控系统及相关设备毛利率降低主要是受从2011年4月1日起取消增值税防伪税控系统培训费的影响。IC卡收入比去年增加4102.09万元，增长36.8％，主要是2011年公交项目及电信卡项目市场开拓较好，收入与去年相比增长较大。公司不断拓展业务领域，通过完善渠道建设，提高服务渠道的营销能力和市场化意识，利用自身的技术优势、资金优势、资质优势等资源，自主研发出更多的软件产品，更多的参与行业招投标及系统集成项目，使公司网络、软件与系统集成业务和渠道销售业务规模迅速增长。2011年网络、软件与系统集成收入比去年增加79295.33万元，增长42.06％，网络、软件与系统集成毛利率为24.62％，与去年相比下降4.68个百分点。渠道销售收入比去年增加95714.70万元，增长22.33％。渠道销售毛利率为3.33％，与去年相比上升0.44个百分点。2011年其他项目销售收入比去年增加11928.95万元，增长29.86％，主要是智能终端设备、芯片以及通用读写机具等销售增加所致，其他项目毛利率为35.98％，与去年相比下降3.27个百分点。（三）主导产品分析航天信息股份有限公司的主导产品为增值税防伪税控系统及相关设备、IC卡、税控收款机、网络、软件与系统集成和渠道销售，营业收入占比分别为23.36%、1.33%、1.74、23.34%、45.71。表12011年度航天信息股份有限公司主营业务分产品情况单位：元项目名称毛利率101 主营业务收入主营业务成本营业收入比上年增减营业成本比上年增减毛利率变动情况增值税防伪税控系统及相关设备267,934.81147,537.346.81%12.02%44.94%下降2.55个百分点IC卡15,249.806,232.6236.80%66.32%59.13%下降7.25个百分点税控收款机19,988.0810,053.851.48%-5.17%49.70%上升3.52个百分点网络、软件与系统集成267,806.52201,884.8742.06%51.48%24.62%下降4.68个百分点渠道销售524,344.94506,884.0722.33%21.78%3.33%上升0.44个百分点其他51,873.0233,206.9629.86%6.84%35.98%上升0.44个百分点合计1,147,197.17905,799.7122.20%25.83%21.04%下降2.28个百分点数据来源：世经未来（四）企业经营策略和发展战略1、完善十二五发展规划，完成组织架构和产业布局调整结合新形势下公司的发展要求，2012年公司将调整完善“十二五”发展规划，以国家新兴战略产业需求为导向，培育发展公司新的增长点，实现公司二次创业的目标。在进一步做好已有产业的规划论证的基础上，将着手调研、研究规划新的业务发展领域，在新的战略规划的基础上，公司将调整优化资源配置，完成组织架构及产业布局调整。2、量化考核、强化管理，确保各项重点任务圆满完成2012年，在税务信息化领域，公司将做好防伪税控相关产品的销售和服务工作，继续做好相关延伸产品推广工作，扩大市场占有率。在普通发票（及网络开票）业务方面，将推进以平台带动终端的销售模式，大力促进相关产品的推广。公司将进一步加大市场拓展力度，争取在金税三期招标、各级税务机关信息化外包、国税集中采购等方面取得新的进展。在非税控产业领域，将确立平台化管理新思路，推动企业信息化产业、行业应用产业、物联网产业和分销产业等业务快速发展；将优化资源配置，促进财税培训、自主芯片、在线网络业务和CA业务等新业务实现超常规发展。3、强化技术创新，加大研发投入，完善研发体系建设101 2012年公司将继续坚持和强化技术创新，始终把技术创新作为公司发展最基本的驱动力。公司将继续加大自有资金的研发投入，同时要切实瞄准国家产业扶持政策的导向，申报国家和各地政府的资金支持，并全力保障好关键技术人才引进等资源配置，加快以防伪税控体系化核心产品为代表的年度重点新产品的研发上市。公司将根据新的战略发展方向，重点开展基础技术、共性技术、前瞻性技术研究，实行成果转化机制。还将积极利用好外部资源，探索与外部各研究所、高校等科研机构的紧密合作，完善公司的技术创新体系。4、加快资本运作和产业投资步伐，谋求跨越式发展2012年公司将加快资本运作和产业并购步伐，以拓展重点行业全产业链及进入有战略意义的新兴市场为目标，通过产业收并购方式，实现公司资本优势向产业优势的转化。公司将充分发挥在控股股东旗下的资本平台优势和信息产业板块龙头作用，整合控股股东信息化产业板块的相关资源，强强联合、融合发展，实现公司信息产业的军民融合式快速发展。同时，公司将继续展开服务单位的整合工作，利用增值税扩围契机，进一步提高直接服务的一般纳税人数量，有效提升渠道的市场占有率。固定资产投资方面，2012年公司将完成涿州产业基地二期工程建设，启动北京航天信息产业园新区、南京、杭州新园区的建设，为公司未来产业的持续发展奠定基础。（五）竞争力分析2008年开始的全国增值税改革仍在深入推进之中，增值税从生产型转向消费型。一般纳税人标准降低，具体税率也有调整。增值税改革的两大主题，一是扩大税基、降低税率；二是促进企业投资、促进居民消费。可以肯定，未来将有更多的行业、企业被纳入增值税范围，这对航天信息的防伪税控系统销售是长期利好消息。根据2012年2月15日国务院常务会议决定扩大增值税改革试点，随后北京就获批进行增值税改革的信息判断，增值税改革有加速的趋势。航天信息股份有限公司是国家增值税改革的主要受益者，历次重大的增值税改革都带动了公司防伪税控业务的快速增长。我们估计上海增值税改革试点企业数量约为12万户，2011年12月份已完成安装税控设备2.2万户，其中航天信息所占份额约为60%。考虑上海市尚未完成税控设备安装的近10万户和北京的5.4万户，按市场份额60%计算，2012年上海和北京两地增值税改革试点有望给公司带来约9万户的新增量，如果年内批准其他地区的试点申请，带来的新增量更多，将带动公司2012年的税控业务超预期。公司非税控业务中，物联网业务受益于国家粮食局的粮食流通管理方案和各地食品安全溯源系统的建设，除了粮食流通管理业务外，公司近期还先后中标江西省政府应急平台二期工程、大庆市居住证（IC卡）项目，签约“武汉智慧城市总体规划与设计”101 项目、宁夏回族自治区社会信息采集管理系统等，公司在物联网以及智慧城市建设中已经全面布局。软件业务方面，公司通过收购华迪软件进入电子政务、军队信息化和国际市场，预期未来几年公司软件业务将保持稳定高速增长；同时公司大力开展财税政策和知识培训，计划到2015年做到收入3亿元、利润1亿元的规模。这两块业务的毛利率较高，将提升公司的整体毛利率。预计公司非税控业务的占比将不断提高，从而提升公司的整体竞争力。其风险因素主要来自政策风险和市场竞争风险，目前判断政策风险较小，市场竞争风险有加大趋势。二、东软集团股份有限公司（一）企业简介东软是中国最大的IT解决方案与服务供应商，以软件技术为核心，通过软件与服务的结合，软件与制造的结合，技术与行业管理能力的结合，提供行业解决方案和产品工程解决方案以及相关软件产品、平台及服务。涵盖的领域包括：电信、电力、金融、政府以及制造业与商贸流通业、医疗卫生、教育、交通等行业。目前，在中国建立了6个软件研发基地，8个区域总部，在40多个城市建立营销与服务网络，在大连、南海、成都和沈阳分别建立3所东软信息学院和1所生物医学与信息工程学院；在美国、日本、欧洲、中东设有子公司。截至2011年12月31日，东软集团的控股股东是东北大学科技产业集团有限公司，持股数为21636.16万股，持股比例是17.6248%。（二）经营状况分析1、软件与系统集成业务2011年公司软件及系统集成业务稳步增长，实现营业收入483,052万元（已扣除行业间抵销），较上年同期增长24.6%，占公司营业收入的84.0%。在电信行业，公司与三大运营商的合作持续深入，BSS/OSS（业务支持系统/运营支持系统）等核心业务平稳增长，BI（商业智能）业务及网管业务实现快速发展。公司成为中国移动云计算战略合作伙伴，并获得公有云支持平台、南方基地资源池管理平台等项目。同时，新业务领域取得突破，海南移动无纸化办公系统率先试点成功，公司车联网平台和校车管理平台在宇通客车集团正式上线运营。在政府信息化领域，公司在社保行业的市场领导者地位进一步巩固，“新农合”等业务进展顺利，服务收入快速增长。2011年，公司拓展了辽宁、江西、宁夏等省级“金保”客户。在电子政务领域，公司中标建设部等项目。在农产品溯源领域，公司成为商务部首批食品溯源试点城市的建设厂商，承接昆明肉类蔬菜质量溯源系统等项目。101 在公共卫生和医疗IT领域，公司扩大竞争优势及市场占有率。在医疗卫生政务领域，公司持续完善业务布局，并拓展了湖南、安徽、洛阳、青岛等地业务，不断加强市场优势地位。在医疗IT领域，公司签约武汉大学中南医院、江苏苏北人民医院、山东肿瘤医院等三甲医院。在健康服务领域，公司发布终端产品—健康行表和益体机，数据中心及呼叫中心服务逐步上线，进一步提升了健康管理服务水平。在能源领域，公司积极向能源领域全产业链模式拓展。国家电网“SG186”工程—电网公司营销业务应用系统建设项目整体通过验收，并带来新的市场机会。在金融行业，公司面向工商银行、浦发银行、兴业银行和国家外汇管理局等关键客户，增强服务策划，服务规模稳步放大。2011年，公司承接中国金融期货交易所第一代行情系统咨询服务业务，进一步提升在金融领域的竞争能力。在教育行业，公司加强与教育部“金教工程”的合作，持续推进教育部垂直业务模式。2011年，北京外国语大学社区平台成功上线，并签订中国传媒大学数字校园平台项目。在交通行业，公司聚焦核心行业客户，持续优化业务结构。在智能物流领域，海航货运、舟山港口物流等项目进展顺利。在智能交通领域，中国航空运输协会一期项目顺利完成验收。在软件产品领域，公司业务进展顺利。在网络安全领域，公司积极参与国家网络安全标准的制定和科研项目，继续保持优势地位和市场占有率。在E-HR领域，公司持续加强新产品研发投入以及在银行、保险、房地产等重点行业的市场布局，持续提升市场占有率。在档案管理领域，公司顺利完成国家档案局“电子文件支撑平台二期项目”，开拓了北京市档案局、杭州市档案局等高端客户。在BPO业务领域，公司积极开拓市场，为客户提供多语言、多类别、多地域、多行业的一站式服务，集中打造以中小企业信息化服务平台、零售企业信息管理服务平台等为核心的综合服务。2011年，公司通过PIPA/P-MARK个人信息保护规范认证，荣获“中国最佳外包客户联络中心奖”等奖项，并成功签约多家关键客户，业务实现增长。在国际软件业务领域，公司进一步优化全球化市场布局，积极推动商业模式创新及业务转型，不断提升公司在核心业务领域的竞争优势。在日本市场，公司深入挖掘客户的IT需求，阿尔派、东芝等重要客户业务实现恢复性增长，与索尼、电装和松下的合作进一步加强。在欧美市场，面对关键客户的战略变化，公司与Harman、Intel等核心客户业务保持快速增长，并推进国内和国际业务的互动。2、医疗系统业务101 2011年，公司初步完成了全球服务备件中心布局，医疗设备销售持续增长。2011年，公司64层CT产品研发项目顺利进入临床验证阶段，将增强公司在医疗影像产品市场的优势地位。2011年，公司医疗系统业务实现收入80,344万人民币，比上年同期增长1.2%，占公司营业收入的14.0%。同时出口实现收入2,549万美元，比上年同期减少2.1%。（三）主导产品分析东软集团的主要产品为软件及系统集成和医疗系统业务，营业收入占比分别为85.7%和14.3%。主导产品为软件及系统集成，2011年度软件及系统集成占收入的比重比2010年提高。表12011年度东软集团主营业务分产品情况单位：元项目名称主营业务收入主营业务成本主营业务利润率营业收入比上年增减营业成本比上年增减营业利润率比上年增减软件及系统集成4,830,519,0723,476,555,70328.03%4.59%27.61%减少1.70个百分点医疗系统803,436,708486,024,80739.51%1.21%-1.89%减少1.91个百分点其中：关联交易692,501,476525,886,03224.06%24.54%38.44%减少7.62个百分点数据来源：上市公司年报（四）企业经营策略和发展战略随着国家“十二五”规划的推进，以及国家鼓励软件产业发展政策的深入落实，将使得国内信息化投资加速，软件服务转型加快，云计算及移动互联网等新兴领域快速增长；同时，全球软件产业格局的重新调整，也将推动中国软件产业进一步向研发、设计及全生命周期解决方案发展，产业链由低端向高端逐渐延伸，都为中国软件企业的发展提供了良好的市场环境和发展机会。2012年及未来几年，中国软件与信息服务业将以更快的速度融入全球化的过程中。东软将努力适应不断变化的市场和商业环境，从一家中国本土企业向一家成熟的新兴跨国公司转变；从以人员为基础的增长模式，向以知识资产来驱动增长的模式转变；从以技术为中心的商业模式，向以客户价值为中心的模式转变；从以中国为中心的成长模式，向以全球市场机会为中心的模式转变。（五）竞争力分析1、国际业务恢复确定，汽车电子持续快速增长101 受益于日本震后加大外包及IT投资恢复，公司与阿尔派及东芝的汽车电子业务持续快速增长。此外，公司加大与Harman的整合进度，借助Harman实现与国际车厂的合作深入，预计全年收入将超1亿元。手机业务暂未受到诺基亚经营压力的影响，预计年内还将继续保持平稳增长。2、受益于民生信息化投资加入，国内业务增速仍将进一步提升公司在电子政务、医疗、社保等方面的协同效应逐步体现，全面受益于民生信息化投资加速。政府及社保力求加快医疗改革的进程，医疗IT投入将持续稳定增长，市场空间广阔。同时伴随社保政策、涵盖险种、结算方式的不断变化，信息化作为刚性需求，也将面临持续升级改造，未来公司业务仍将快速发展。从未来几年来看，公司将坚持涨薪策略，将给公司毛利率带来持续压力。但是，预计公司毛利率持续下降的空间不大：首先，公司营业中自主产品的比重至少已经超过50%，与其他行业应用软件提供商相比，公司软件与集成业务毛利率偏低；其次，公司着力在熙康、汽车电子和移动终端等领域培育新模式业务，有助于提高公司毛利率水平。三、软控股份有限公司（一）企业简介软控股份有限公司是依托青岛科技大学发展起来的上市企业，致力于信息化装备的研发与创新，为橡胶轮胎企业提供软硬结合、管控一体的成套装备及完整解决方案。软控立足橡胶轮胎行业，积极开拓国内外市场，主营产品在国内市场的占有率业已达85%以上，产品遍布国内近30个省市，并远销欧洲、美洲、亚洲的二十余个国家和地区，为多家著名跨国轮胎企业所选用。软控是国家重点高新技术企业、创新型企业、资源节约型环境友好型试点企业，拥有国家认定企业技术中心、博士后科研工作站和欧洲研发中心，连续八年荣获国家规划布局内重点软件企业。公司拥有专利、软件著作权近400项，起草标准24项，承担国家级科技项目近50项。同时，还先后承建了国家轮胎工艺与控制工程技术研究中心、轮胎先进装备与关键材料国家工程实验室，搭建了行业最优的技术研发平台。截至2011年12月31日，软控股份有限公司控股股东是袁仲雪，持股数为14373.45万股，持股比例是19.36%。（二）经营状况分析2011年，国际政治经济形势复杂多变，国内经济也在经济增速下降和通货膨胀双重压力，以及国内外各种复杂因素的影响下，实现了平稳较快发展。转变经济发展方式、促进经济结构调整和产业优化升级仍然是经济发展中的主要任务。我国轮胎行业在101 2011年，也受到全球经济减速，以及原材料价格大幅波动和贸易壁垒等影响，行业发展面临很大压力。经过努力，轮胎行业在产值、销售收入、出口交货值等方面取得了较快增长。国家产业政策也大大促进了轮胎行业的产业结构调整和规范发展，粗放式的发展模式已经开始向更加注重产品结构、质量、品牌、效益的新的增长模式转变。轮胎等产品结构以及出口产品的结构得到进一步优化。2011年，公司各项业务得到了稳步推进。新型半钢一次法成型机、立体仓储系统等重点新产品陆续开发成功并推向市场，胶州橡胶装备制造基地二期建设及配料研发平台建设顺利完工，产品交付能力和制造能力显著提升。子公司、事业部的管理模式得到稳步发展，人才引进和培养取得较大进展。国际化发展战略取得新的突破，公司成功收购了美国WYKO轮胎技术有限公司，极大促进了公司成型技术的提升，并有效促进了在国际市场的拓展。经过各方努力，公司顺利完成了2011年的工作目标。（三）主导产品分析表12011年度软控股份有限公司主营业务情况单位:万元分行业或分产品主营业务收入主营业务成本主营业务毛利率营业收入比上年增减营业成本比上年增减毛利率比上年增减软件业35,423.321,957.0594.48%34.19%40.15%-0.23%制造及安装业174,350.59126,520.3427.43%45.95%52.30%-3.03%主营业务分产品情况配料系统38,238.0723,600.4938.28%65.04%71.38%-2.28%橡胶装备（不含橡胶配料系统）94,610.7455,068.2041.79%40.90%49.84%-3.47%化工装备50,387.5831,691.9937.10%31.09%33.86%-1.30%模具8,848.216,755.6423.65%27.43%26.14%0.78%轮胎行业MES系统2,850.33771.4072.94%51.84%44.72%1.33%工业机器人6,070.133,509.60042.18%56.22%41.72%5.92%其他8,768.857,080.0719.26%99.49%271.10%-37.34%数据来源：上市公司年报（四）企业经营策略和发展战略2012年，世界经济仍未摆脱金融危机的影响，全球的政治、经济格局发生了巨大变化，我国经济也处于重要的战略机遇期，国内经济增长放缓。国际贸易格局也面临着巨大挑战。橡胶轮胎行业发展也面临着复杂的经济环境，不确定因素较多，粗放式的增长格局亟待改变。101 2012年，在产业升级和产品结构调整的大背景下，行业发展也面临着诸多的不确定因素，公司将沿着既定的长期发展战略，稳步推进各项工作：（1）完善营销体系建设，优化客户结构，扩大国际市场份额。完善销售网络和售后服务体系的建设，面向国际、国内高端客户，提高产品推广力度和服务水平，拓展国际大客户的产品销售比例。利用现有海外销售平台，进一步扩大成熟产品的海外销售。（2）加强过程管理，提高研发效率和技术水平。整合国内外多方资源，加强专业化的研发团队建设，加强过程控制和管理，促进研发水平提升，进一步向国际最高水平迈进。（3）提升整体运营效率，持续提升产品品质，巩固交付能力。完善流程建设、强化人员培训，加强设计、生产、检验的全程管理，提高成本、资金的控制水平，持续提升产品质量，巩固交付能力，提高整体运营效率。（五）竞争力分析1）从市场需求来看，国内汽车保有量持续上升，带动轮胎消耗量不断增长，同时也将推动轮胎产能投资不断加大。而国内半钢轮胎产能投资近两年才刚兴起，未来随着国有品牌半钢轮胎市场占有率的提升，预计产能投资热潮还将继续升温。2）公司2011年的业绩表现已经充分说明，轮胎设备需求受宏观经济下滑影响有限。而且，根据市场一致预期，2012年下半年宏观经济有望触底回升，故推测2012年公司的经营环境明显好于2011年。3）公司2011年胶州基地扩建导致人员增长较快，但预计2012年人员增速将明显放缓；此外因发行债券带来的财务费用同比增速在2012年也将明显降低，预计2012年公司费用增速有望下降，同时毛利率继续回升的条件下，公司2012年净利润增速有望超过营收增速。四、华胜天成股份有限公司（一）企业简介北京华胜天成科技股份有限公司（以下简称：华胜天成）是国内第一家服务网络覆盖整个大中华区域及部分东南亚的本土IT服务商。旗下拥有两家上市公司：华胜天成，香港ASL公司。集团总部位于北京，在中国大陆及港澳台、东南亚等地区设有40多个分支机构，员工人数超过5000名，直接或间接控股的子公司有二十多家。华胜天成自2004年上市以来，业务规模的年均复合增长率(CAGR)达到30%以上，现业务规模超过50亿元人民币。101 华胜天成的业务方向涉及云计算、移动互联网、物联网、信息安全等领域，业务领域涵盖IT产品化服务、应用软件开发、系统集成及增值分销等多种IT服务业务，是中国最早提出IT服务产品化的公司。基于“客户导向”的经营理念以及“合作共赢”的发展战略，华胜天成立足于大中华市场，以为企业及政府客户提升IT核心能力为使命，以卓越的解决方案、对客户业务的深刻理解以及遍布大中华及部分东南亚区域的高效密集的服务交付网络，为客户提供贯穿其IT建设整个生命周期的“一站式”服务。公司在电信、邮政、金融、政府、教育、制造、能源、交通、军队等领域拥有大量成功案例。（二）经营状况分析2011年公司主营业务稳步发展，实现营业收入508387万元，较去年同期的4075542万元增长24.74%。归属于母公司扣除非经常性损益的净利润22981.98万元，同比增长14.27%；基本每股收益0.4454元，同比增长8.74%。公司主营业务收入主要由系统产品及系统集成收入、软件及软件开发收入、专业服务收入构成。其中，系统产品及系统集成收入为284148万元占，总收入的55.97%，较去年同期的226254万元增长25.59%；软件及软件开发收入为111859万元，专业服务收入为111700万元，软件及软件开发收入和专业服务收入占公司主营业务收入的比重由去年同期的44.39%下降至44.03%，对公司的毛利贡献比例为67.05%，同比略有下降3.07个百分点。2011年公司产品综合毛利率为17.95%，比去年同期的19.46%下降1.51个百分点，其中，系统产品及系统集成服务毛利率为10.53%，比去年同期10.42%略有上升；专业服务业务的毛利率为35.56%，比去年同期38.23%相比下降2.67个百分点，一方面是由于专业服务市场竞争进一步加剧，另一方面是由于公司服务产品线进一步拓宽，新拓展的服务产品以及高端的专业服务仍处于培育阶段，加之服务外包比例较高，带来专业服务业务毛利率的下降；软件及软件开发收入的毛利率为18.91%，较去年同期下降3.08个百分点，软件提前执行开发量增加以及公司新研发及承接的基于云计算、移动互联网等技术的软件业务尚处于投入期，产品成熟度和规模效益还有待提升，预计随着产品技术的不断完善和销售规模的提升，软件业务毛利率水平将得到改善。2011年反映公司短期偿债能力的流动比率2.41，速动比率为1.93分别与去年同期相比提升14.22%、22.16%。公司短期偿债能力增强的主要原因一方面为公司通过定向增发募集资金提升自有资金规模带来货币资金增长；另一方面公司继续加强库存管理提高订单执行质量、效率，收入确认进度加快，使得存货占用资金进一步下降，存货占流动资产比重由年初的25.17%大幅降至19.81%，同比下降5.36个百分点，存货周转效率进一步提高。101 2011年反映公司短期偿债能力的流动比率2.41，速动比率为1.93,分别与去年同期相比提升14.22%、22.16%。公司短期偿债能力增强的主要原因一方面为公司通过定向增发募集资金提升自有资金规模带来货币资金增长；另一方面公司继续加强库存管理,提高订单执行质量、效率，收入确认进度加快，使得存货占用资金进一步下降，存货占流动资产比重由年初的25.17%大幅降至19.81%，同比下降5.36个百分点，存货周转效率进一步提高。2011年公司资产负债率为41.86%,与去年同期相比下降5.74个百分点，资产负债率的下降主要随着公司近年累计盈余积累以及增发募集资金的补充，使得自有资金投资规模增加。资产负债率的下降，有效降低了财务风险，保障了业务的稳健经营。2011年，公司运营费用支出59228.44万元，比去年同期52916.90万元增长11.93%，运营费用增长低于营业收入的增长，费用率由去年同期的12.98%下降至11.65%，减少1.33个百分点。2011年公司销售费用同比增长1.99%，销售费用率由上年同期的8.85%下降到7.24%，同比减少1.61个百分点销售费用增长趋势得到有效控制；管理费用支出20227.78万元，相比上年同期16068.90万元增加4158.88万元，增幅为25.88%，管理费用率由上年同期的3.94%上升至3.98%，销售和管理费用的增长主要由于经营规模的持续扩大、为推进公司自主产品、服务化业务转型，公司在市场及研发等核心业务领域资源投入增加。财务费用由去年同期的766.66万元上升至2200.53万元，大幅增加1433.87万元，主要由于银行贷款利率上调以及公司经营规模的增长导致短期借款增加，带来利息费用支出大幅上升所致。2011年，在CPI持续攀升、市场通胀预期加强的大的宏观经济环境下，公司面临各项经营成本持续增加的压力，加强费用控制和提升运营效率已成为公司年度工作的重点，公司通过加强绩效管理、组织架构调整等措施广泛开源节流、增收节支，使得近年来费用快速上涨趋势得到有效控制。综上所述，2011年公司积极推进自主产品、服务业务转型，加快实施“云计算”等新技术的研发和应用，保持了业绩持续稳步增长。（三）主导产品分析表12011年度华胜天成主营业务分产品情况单位:元分产品主营业务收入主营业务成本主营业务利润率营业收入比上年增减营业成本比上年增减营业利润率比上年增减系统产品及系统集成服务2,841,481,975.072,542,362,688.3110.53%25.59%25.44%增加0.10个百分点软件及软件开发1,118,594,293.24907,121,310.2418.91%32.48%37.71%减少3.08个百分点101 专业服务收入1,117,001,590.19719,779,886.4935.56%16.11%21.11%减少2.66个百分点合计5,077,077,858.504,169,263,885.0417.88%24.78%27.12%减少1.52个百分点数据来源：上市公司年报（四）企业经营策略和发展战略2012年公司业务发展的主要预期目标是：业务收入同比增长17%，实现归属于母公司的净利润15%的增长。为完成以上目标，在2012年公司要做好以下工作：紧紧抓住“云计算”所带来的巨大的市场与服务机会，开发自有知识产权产品，以区域化和产品化为2012年的业务战略。2012年，公司将全面展开募集资金项目：“云计算环境下的统一资源调度平台”、“云计算环境数据分析平台”、“面向服务型城市的多维空间地理分析系统”的研发，力争再研发出一批具有自主知识产权和行业领先技术水平的产品。公司将持续开发行业应用和解决方案产品以支持行业用户的复杂业务要求。公司将更加重视对研发的投入（新业务/产品、新技术、新服务模式）；努力增加知识产权、著作权的数量；积极参与行业、领域相关技术标准化组织，并参与主导行业标准规范的制定。公司将继续加大云计算解决方案投入，扩大云计算产业联盟，研发新版本云计算管理平台，整合云计算数据中心端到端解决方案，降低客户云建设成本，提高易用性，安全性；提高产品的成熟度和交付质量。云计算的基础设施建设依旧是2012年的市场热点。公司要抓住云建设的机会，在行业云、政府云、公有云建设中，发挥公司多样且成熟的解决方案能力，销售与云计算基础建设相关的产品，努力提高自有产品的市场份额。2012年公司将继续大力开拓政府、金融、电信行业的行业应用，成为中国各地政府、重点行业、重点大客户在转型期可信赖的合作伙伴。公司要紧紧把握云的发展方向，以云示范项目-中小型企业供应链金融云服务平台项目为契机，结合已有的和计划在2012年开发完成的云服务产品，打造针对中小企业的SAAS服务。2012年，公司将推出更多的创新产品和解决方案，以此来扩大大客户数目和相关行业的市场份额。探索新的业务发展模式，大力拓展IT金融服务，金融创新助力企业发展。（五）竞争力分析华胜天成在2010年经济形式不明朗的环境下激流勇进，积极拓展IT服务高端领域。在延续IT综合服务的基础之上，将云计算、物联网、移动互联网、信息安全等领域作为业务的主攻方向。而2011年正是“云计算”普及与落地的关键时期。未来3年，“云计算”101 应用将以政府、电信、教育、医疗、金融、石油石化和电力等行业为重点，在中国市场逐步被越多的企业和机构采用，市场规模也将从2009年的92.23亿元增长到2012年的606.78亿元，年均复合增长率达87.4%。华胜天成在“云计算”方面有的放矢，逐步深入，不仅能够提供贯穿于“云计算”IaaS、PaaS、SaaS等多层级“云服务”，而且在绿色“云计算”数据中心的规划、建设、管理、运维及信息安全、容灾管控等方面，华胜天成联合ASL、长天科技、摩卡软件、华胜信息等成员企业及Oracle、HP、IBM、EMC、VMware等战略合作伙伴，有充足的实力提供一整套的客制化“云落地”产品及解决方案。五、用友软件股份有限公司（一）企业简介用友公司是亚太本土最大的管理软件、ERP软件、集团管理软件、人力资源管理软件、客户关系管理软件、小型企业管理软件、财政及行政事业单位管理软件、汽车行业管理软件、烟草行业管理软件、内部审计软件及服务提供商，也是中国领先的企业云服务、医疗卫生信息化、管理咨询及管理信息化人才培训提供商。用友公司拥有由总部研发中心（北京用友软件园）、南京制造业研发基地、重庆PLM研发中心、上海先进应用研究中心、上海汽车行业应用研发中心、深圳电子行业应用开发中心等在内的中国最大的企业应用软件和企业云服务研发体系和超过3500人的研发队伍。用友公司的100多家分子公司、3000多名服务专家、3000多家合作伙伴组成了中国管理软件业最大的服务生态系统。在日本、泰国、新加坡等亚洲地区，用友建立了分公司或代表处；在法国，用友与源讯合资成立云安公司，为欧洲、中东和非洲（EMEA）的企业用户提供从ERP管理软件、财务系统到IT咨询的一站式创新型产品、服务和云应用。以用友软件股份有限公司为主体的用友集团，旗下还拥有北京用友政务软件有限公司、畅捷通信息技术股份有限公司、用友汽车信息科技（上海）有限公司、厦门用友烟草软件有限责任公司、用友医疗卫生信息系统有限公司、用友新道科技有限公司、北京用友华表软件技术有限公司、北京用友审计软件有限公司、用友长伴管理咨询（上海）有限公司、北京用友幸福投资管理有限公司、成都财智软件有限公司等在内的投资控股企业。截至2011年12月31日，用友软件的控股股东是北京用友科技有限公司，持股数为23727.60万股，持股比例是29.08%。（二）经营状况分析2011年，公司按照“效益化、高增长”101 的年度经营目标，通过深化客户经营、行业化经营，加强咨询业务、分销业务和支持服务业务，增收节支等项策略，促使公司各项主营业务健康快速发展，盈利能力得到较大提升，经营效益明显提高。2011年，公司实现营业收入41.22亿元、归属于上市公司股东的净利润5.37元、扣除非经常性损益后的净利润4.92元、扣除非经常性损益和股权激励成本后的净利润5.23元，同比分别增长38.4%、61.7%、71.9%、73.8%。公司主营业务收入增长较快，净利润实现了较高增长，主要是由于公司持续加大对主营业务的投入、加快区域营销机构布局、加强重要行业的业务拓展，该等业务策略对公司主营业务发展和经营业绩产生了积极影响。（三）主导产品分析表12011年度用友软件股份有限公司主营业务情况单位：元主营业务分行业情况分行业或分产品主营业务收入主营业务成本主营业务利润率营业收入比上年增减营业成本比上年增减主营业务利润率比上年增减软件行业410719575162175739484.9%38.4%20.8%-2.21%主营业务分产品情况软件销售62175739415187797693.3%30.1%48.2%-0.81%技术服务及培训169566652737630683077.8%63.8%42.9%3.24%软件配套用品销售1281912409357258827.0%-27.6%-37.2%11.9%数据来源：上市公司年报（四）企业经营策略和发展战略2012年是公司实现新三年规划目标的收官之年。为此，公司确定了2012年度经营方针为“可持续的高效益增长”。为了实现可持续的高效益增长，公司实施“创新、人才、效益”三个关键策略。1、创新：公司已经成功实施了“财务软件与产品”和“管理软件与解决方案”这两大阶段的创新发展，开始进入第三次创新阶段：结合云计算和移动应用，升级发展现有产品与客户经营，并推进下一代企业及政府应用系统的研发创新。2、人才：2012年及未来，公司将在现有基础上实施新的“人才工程”，包括全面升级员工发展体系，加强人才队伍的梯队建设；通过控制人员规模，提高人均产出，进一步提高薪酬竞争力；完善更加积极的激励机制，特别是创新激励机制；全面推进“幸福用友”建设。101 3、效益：公司将通过优化经营结构，改进业务模式，提高人员效率，加强管理，降低成本，节约开支，加快投资业务发展等方式和途径，显著提高公司的经营效益水平，推动公司价值进一步增长。（五）竞争力分析2012年，预计中国管理软件市场将呈现如下发展趋势：软件业整体保持高增长姿态；管理软件市场高端、中端市场需求强劲，低端市场受经济影响，需求有所下滑；云计算日趋落地，终端用户对云产品及云服务模式逐渐接受；复杂数据处理能力与决策支持力度日趋重要；人力资源成本继续上涨。从收入看，宏观经济下滑导致中小企业IT支出缩减将是大概率事件，但大客户影响较小。用友来自中小企业收入约为10亿元左右，若2012年此部分收入零增长或小幅下滑，将影响收入约2亿元，在公司总收入中占比仅为5%，影响十分有限。考虑到公司2011年新增订单达到25%以上，一定程度上保证了2012年收入增长不低于25%。101 第九章2012年软件行业风险分析第一节经济环境风险2011年是“十二五”开局之年，也是经济形势异常复杂的一年。总体来看，中国经济平稳快速发展，总体运行态势良好。预计2012年国内外经济形势愈加复杂。发达经济体活力不足、市场信心下降，世界经济可能将在较长时期内持续低迷。虽然我国经济增速可以保持在合理较快增长区间，物价涨幅也将逐步回落，但宏观调控依然面临众多挑战，因此也要作好应对复杂经济局面的准备。考虑到软件行业增速对宏观经济难以免疫及软件行业周期滞后于宏观经济，2012年，软件行业的增速将有所回落，后金融危机时代，中国经济的平稳运行仍面临层层考验，同样，软件行业也会在此时期内面临着外部经济环境所带来的风险。第二节政策环境风险一、产业政策风险在产业政策方面，2011年底及2012年初陆续出台的各部委“十二五”规划和相关产业政策将成为推动软件行业发展的有利因素。但是相关政策中的相关细则，包括具体优惠措施，如何实施等具有一定的模糊性和不确定性。同时由于各产业政策支持软件行业兼并重组，做大做强一批软件企业，这会导致部分中小型软件企业的生存空间受到挤压，对中小企业来讲，存在一定的政策风险。总体来讲，软件产业的相关政策会极大的推动行业的发展，政策风险很小。二、税收政策风险2012年，财政部、国税总局发布《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》，进一步对相关行业给予企业所得税税收减免，并在资产折旧上给予优惠年限，鼓励相关产业结构升级和创新发展。据悉，该通知将从2011年1月1日起追溯执行。我国境内符合条件的软件企业，经认定后，在2017年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。101 此前财政部已发布通知对符合条件的软件产品，按17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。此次《通知》规定软件企业取得的上述即征即退增值税款，企业对其用于软件产品研发和扩大再生产并单独进行核算的，可不作为征税收入，在计算企业所得税应纳税所得额时可将其从收入总额中减除。《通知》还指出，国家规划布局内的重点软件企业和集成电路设计企业，如当年未享受免税优惠的，可减按10%的税率征收企业所得税。此次出台的政策利好，无疑对软件企业减负有明显作用。但是从提出的需要符合的条件来看，政策利好的重心在顺应行业趋势的高附加值产品的生产商，高端和创新型企业将获益，其余的软件产业将会受到不利影响。三、货币政策风险从国内情况看，当前国内金融形势呈现如下特点：货币供应量、贷款增速、社会融资总量持续回落。2011年，中国货币政策基调由上年的“适度宽松”向“稳健”回归。通过名义稳健实则偏紧的调控使货币增速大幅回落。此外，市场资金面总体偏紧。虽然国家政策层面支持软件行业的投融资，但是考虑到总体货币政策的趋紧，企业仍然较难顺利拿到贷款。第三节企业市场风险一、市场竞争风险跨国公司在欧美市场受挫后，在收缩全球业务的同时进一步加强中国市场布局。这使国内软件企业面临更加严峻的竞争压力。市场秩序亟待规范，山寨文化盛行，软件盗版和侵犯知识产权的问题依然突出；部分领域垄断问题明显，一些跨国公司利用技术优势对其他企业实施不正当竞争，严重影响产业的健康发展。国内优势企业面临恶意收购威胁，随着行业整合力度加大，部分跨国公司利用资本市场对国内优势企业进行恶意收购的问题突出，产业安全形势不容乐观。二、市场拓展风险如果软件企业不能有效地拓展市场以消化新的产能，则企业将面临产销率和盈利能力下降等问题。长期以来，以美国为首的发达国家占据着高端系统软件、数据库软件、ERP高端产品、行业应用软件市场份额的绝大部分。这种高端控制、低端竞争的态势势必给中国软件行业企业市场拓展带来压力，从而给投资于软件行业企业的投资者带来风险。101 三、产品价格波动风险虽然我国软件业正处于快速发展时期，行业前景看好，但产品重复开发严重、技术含量高的上游产品较少、企业规模小且创新能力较弱，使得我国软件市场竞争激烈。从长期来看，高技术产品具有技术更新快、产品生命周期短的特点，这使软件行业可能面临激烈的市场竞争和产品更新换代的问题。第四节其他风险一、技术风险由于软件有难开发，易生产的特点，因此知识产权保护成为行业发展中的突出问题。打击盗版使得微软等公司迅猛发展，但同时造成了产品垄断，不利于技术创新。技术的先进性是技术具有投资价值的前提，因此知识产权保护-盗版风险成为软件企业发展中的突出问题。软件企业通常面临着两个问题：一是需要不断开发和积累本企业的技术成果，以保持企业技术的优势；二是需要保护好企业拥有的知识产权，以能够利用本企业的知识产权为自身带来经济效益，否则将会影响企业的生存和发展。而在处理两者关系中，知识产权的保护通常占有更重要的地位。国外的实践证明，企业自身的知识产权管理制度是企业生存与发展非常重要的管理手段。企业知识产权管理制度，不仅应当形成激励机制，还应当建立明确的约束机制，并将可能发生的问题防患于未然。通过制度管理，有效地控制和管理企业有关知识产权保护方面的资料，掌握主动权，以确保企业在技术发展中处于有利的地位。二、行业壁垒风险由于软件的广泛性，多样性，小的软件往往十几人甚至几人就能研制，行业进入壁垒低。最大的企业的全球市场占有率也不超过10%，属于零散型行业。因此行业内存在大量的中小企业，不断有企业进入，也不断有企业倒闭或被兼并。如美国20世纪70年代创建的软件公司现在大多数已不存在。三、人民币汇率风险2012年人民币升值将继续存在，人民币升值将对软件出口造成较大程度的冲击，使得软件出口的成本优势有所下降。特别是中国软件外包行业的低成本优势正在被逼平。作为成本按人民币计价，收入按美元、日元计价的典型行业，人民币升值使软件外包企业的利润缩水。101 第十章2012年软件行业投资策略第一节行业发展趋势要点一、软件业务收入继续保持快速增粘，软件外包服务发展前景广阔发达国家软件业务收入占IT产业的比重约为50%-70%。而目前我国软件服务所占IT产业的比重只有17.2%，未来还有很大的发展空间。未来10年将是我国软件与外包行业快速增长的黄金十年。《规划》提出，将大力促进软件业和信息技术服务业变大变强。到2015年，业务收入突破4万亿元，年均增长25%以上，出口产值突破600亿美元。已出台的软件业“十二五”规划细则进一步细化提出政府扶持软件和服务产业的具体内容，以此推动整个产业的积极发展。二、企业研发投入将得到财税鼓励，产业竞争力进一步提升2011年，国务院印发了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策》，主要内容包括将税收减免范围从增值税扩大到营业税。滞后的增值税返还将在2011年4季度和2012年逐步收到，为获得更多税收优惠，企业趋向于将免征或所退税款用于研究开发软件产品和扩大再生产，助推产业竞争力稳步提升。三、云计算加快发展，软件业向服务化转型步伐加快我国软件开发技术和应用模式正在向以用户为中心转变，而云计算是软件服务化的模式，可以按照用户需要动态地提供计算、存储、应用等各类资源，具有使用成本比较低、节约能耗、安全便捷等优点。云计算“十二五”规划已成，预计2013年国内云计算市场将超过1000亿元，云计算的快速发展将推动软件业逐渐想服务化转型。四、电子政务、智能交通和医疗信息化等细分领域前景向好智慧城市、智能交通等肢体有关的扶持细则陆续出台，政府、电力等下游需求十分旺盛，相关的软件行业将继续受益。具体来看，我国电子政务已进入资源共享和应用整合的阶段，从条块分割、封闭的架构迈向一个开放、协同、合作的架构，这一过程中软件和服务的投资比例将逐渐扩大；医疗信息化占据医改的核心地位，其中，区域医疗信息化试点项目、信息化统一标准等得推广将产生更新替换需求，移动医疗信息化项目等能有效弥补我国医疗短板的领域有望率先实现突破；智能交通成为有效缓解交通供需矛盾的重要手段，《交通运输信息化“十二五”规划》明确提出加快交通运输业信息化建设，为交通软件发展提供了广阔空间。101 第二节行业总体授信原则软件行业维持高增长比较确定，2012年景气程度将维持并向上。科技业作为中国经济未来的重要转型方向将维持比较高的增长，预测“十二五”期间中国的IT产业将保持15%以上的复合增长率，产业规模至“十二五”期末实现翻倍增长。根据工信部、统计局和人保部的数据，软件产业11年的收入增长、行业景气程度以及劳动力需求都在较高；软件从业人员的比例和增长也保持高位，软件业在经济中的地位在逐步增强。政策推动行业增长，民生领域及政府投资领域2012年向好。在宏观经济增速下滑的大背景下，政府投资将保持较高水平，高科技和民生领域是政府加大投资的领域；同民生相关的医疗卫生、公用事业、智能交通等领域以及政府投资相关的电子政务、安防、司法和安全等领域的软件投资将保持较高增速。制造业、中小企业、离岸外包等领域的软件支出可能受经济影响。在经济增速下滑及海外经济不确定的背景下，制造业、中小企业的软件开支可能会有所减缓；而离岸外包的业务同样受到海外经济体影响。因此，综合考虑，2012年对于软件行业建议采取“积极支持”的授信原则。第三节细分行业及对应公司信贷政策建议一、重点支持类（一）云计算相关企业2011年被称为“云计算实践年”，是云计算从云端走向应用的一年，也是云计算技术日益完善的一年。在国家加快发展战略性新兴产业以及云计算服务创新发展试点示范政策的支持和引导下，各地积极布局、抢位发展，重点企业加快投资跟进，地方政府正在成为新一代云计算基础设施建设主要推动者。2011年，云计算产业风起云涌，云计算产业链和生态系统正在加速形成和完善，打造云计算产业基地已成为高新区发展战略性新兴产业的新机遇。中关村首创“群对群”投资模式为云计算产业注入资金，强力助推北京云计算产业实现“祥云”腾飞。2011年是国内云计算产业风起云涌的一年。相比2010年,经过一年的市场洗礼, 101 2011年云计算已经从高不可攀的概念逐步走向富有内涵的实际应用。尽管国外IT巨头仍在引领风潮，国内产学研各界还处于学习和计划阶段，但已经显示出其对云计算的关注和重视。无论是政府、企业、还是高校、研究机构、媒体，都纷纷加入云计算产业生态的打造中，积极推动中国云计算产业的快速发展在云计算领域，具体的应用行业需要重点关注电信、金融、政府这三个领域。电信和金融领域是国内IT投资力度最大的两个行业。电信行业饿电信运营商已经具备成熟的品牌和渠道，在云服务运营方面具备先天条件，但考虑到国内市场对云服务理念的接受仍然处于消化理解的阶段，因此短期内电信行业的云计算仍将以运营商内部的私有云为主。相比电信行业，金融行业的“大集中”的IT架构更加有利于采用云计算模式，但金融行业稳定优先的IT管理目标决定了其对新技术的采用必然是渐进缓行。在短期需求有限的情况下，云计算业务发展的直接促进因素很可能来自于政府行业的需求退工，包括社保、医疗、电子政务等子行业都可能成为2012年云计算具体应用领域。（二）医疗行业信息化相关企业区域医疗信息平台建设已逐步成为医疗信息化发展的引擎，医疗信息化市场继续高速增长。预测到2015年IT花费市场规模达到290.2亿元，2010至2015年的年复合增长率为20.5%。在各类医疗解决方案中，区域医疗信息平台的增长最快，2010-2015年复合增长率达24.7%。主要增长点：1、卫生部十二五将建设“3521工程”，即建设国家级、省级和地市级三级卫生信息平台，加强公共卫生、医疗服务、新农合、基本药物制度、综合管理5项业务应用，建设健康档案和电子病历2个基础数据库和1个专用网络建设。2、医院信息化主要由电子病历和临床路径管理驱动。2010年底，卫生部发文加强县级医院信息化建设，优先支持PACS采购。中央财政对每家县级医院补贴250万，惠及2000余家县医院，其中PACS每家投资额约50万。截止2011年底，仍有半数以上医院未招标。3、卫生政务最大亮点是区域卫生信息平台。地市级区域卫生信息平台总投资达千万级。（三）电子政务相关企业2011年是电子政务规划年。2011年3月发布的《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》提出大力推进国家电子政务建设，推动重要政务信息系统互联互通、信息共享和业务协同，建设和完善网络行政审批、信息公开、网上信访、电子监察和审计体系。加强市场监管、社会保障、医疗卫生等重要信息系统建设，完善地理、人口、法人、金融、税收、统计等基础信息资源体系，强化信息资源的整合，规范采集和发布，加强社会化综合开发利用。101 工业和信息化部信息化推进司组织编制的《国家电子政务发展“十二五”规划（2011-2015年）》已经过多个部委和专家的评议，进入审批阶段。许多省市启动了电子政务“十二五”规划编制工作，有的已发布实施，如山东、青岛、郑州、秦皇岛、惠州等。各地电子政务“十二五”规划文本普遍强调政务信息资源整合，普遍提出应用物联网、云计算等新一代信息技术。预计2012年，智慧政府将成为智慧城市规划和建设的重点内容，政府云和移动电子政务将兴起，新一代信息技术应用的信息安全问题将受到越来越多政府部门的重视。1、智慧政府将成为智慧城市的重要内容“智慧政府”是指利用物联网、云计算、移动互联网、人工智能、数据挖掘、知识管理等技术，提高政府办公、监管、服务、决策的智能化水平，形成高效、敏捷、便民的新型政府。“智慧政府”是电子政务发展的高级阶段，是提高党的执政能力的重要手段。2012年，将有越来越多的城市启动智慧城市规划编制工作，一批经济发达的大中型城市将进入智慧城市实施阶段。在智慧城市规划和建设内容中，智慧政府将成为重点。政府先行，带动城市经济、社会领域的智能化。各地智慧政府的规划和建设的重点内容将包括智能办公、智能监管、智能服务、智能决策等领域。2、云计算技术在电子政务领域的应用将开始兴起云计算是一种基于互联网的计算新方式，通过互联网上异构、自治的服务为个人和企业用户提供按需即取的计算。2012年，云计算在政府数据中心、政府门户网站、政务信息资源整合等领域将逐步得到应用。一些政府部门将建设“政府云”平台，提供云服务。在国家层面，随着“金字工程”建设的深入推进和完成，许多部委都建设了一大批业务应用系统。这些业务应用系统迫切需要进行整合、互联互通，以实现各部门信息共享和业务协同。另一方面，一大批部委已经或即将进入数据大集中阶段，部委数据中心面临超大规模数据处理和存储的问题。无论是信息资源的有效整合，还是数据中心的高效运行，都迫切需要引入云计算技术。在地方层面，随着企业和社会公众对公共服务要求越来越高，迫切需要通过政府门户网站提供“一站式服务”，政府部门之间进行信息共享和业务协同也越来越显得必要。为了应对超大的访问量和数据交换量，采用云计算技术是明智之举。2012年，将有越来越多的地方政府推行“机房大集中”，把oa系统、邮箱系统、行政审批和电子监察系统等共性政务信息系统放在云服务平台上运行。3、智能终端和3g的普及将带动移动电子政务的发展101 移动电子政务是指用户可以通过移动终端和无线通信网络获取政府部门提供的信息和服务。与传统电子政务相比，移动电子政务有很多优势，例如领导干部即使出差在外也可以随时随地批阅公文。另外，移动电子政务使社会公众随时、随地地获取政府信息和公共服务，政民互动程度将明显提高。目前，移动电子政务发展所需的受众基础和网络条件已经具备。由于设计的人性化并拥有众多的应用软件，iphone等智能手机以及ipad等平板电脑越来越受到社会公众的青睐。经过前几年的无线城市的建设，全国各地3g普及率快速提高，北京等城市已经开始4g网络建设。电子政务应用信息系统的客户端软件非常适合在iphone、ipad等移动智能终端上运行。2012年，基于移动智能终端的电子政务应用将越来越多，移动电子政务将掀起新一轮电子政务发展浪潮。4、信息安全将成为电子政务建设的重点内容目前，中国信息安全面临严峻形势。我国电子政务系统中有大量国外厂商生产的设备，这些设备使用的操作系统、数据库、cpu也大多数是由国外厂商生产，由于外方通常不可能提供设备核心技术和专利，我方很难判断设备是否存在“后门”、“软件陷阱”、“系统漏洞”、“软件炸弹”等信息安全漏洞。这些漏洞可能是开发过程中有意预留的，也可能是无意疏忽造成的。在特殊情况下，特定安全漏洞可能被利用实施入侵，修改或破坏设备程序，或从设备中窃取机密数据和信息。由于政府部门在行使职能中涉及大量保密信息和敏感信息，保障信息安全是电子政务系统运行的基本条件。由于我国在信息产业领域缺乏自主可控的核心技术，物联网、云计算、移动互联网等新一代信息技术在促进应用创新的同时，也将带来严重的信息安全隐患。对于物联网，一旦黑客侵入物联网，不但可以窃取、篡改信息，还可以操控设备，在交通安全等领域造成的危害性比传统情况下要严重得多。在传统计算模式下，使用者对数据的存储和计算拥有完全的控制权；而在云计算模式下，使用者的数据与计算以及物理计算单元的管理完全依赖于服务商。对于移动互联网，手机病毒等不容小觑。2012年，针对政府云、移动电子政务、政府物联网等新应用的信息安全保障工作将成为电子政务建设的重要内容之一。二、适度支持类（一）智能交通相关企业2011年前三季度，城市智能交通千万级项目达到127项（2010年全年为69项）；合计市场规模36.4亿元，同比增65%。2011年合同增速高保障2012年行业收入增速。城市道路拥堵使城市智能交通中长期前景看好，但地方政府财政紧张给2012年城市智能交通行业的签单前景蒙上阴影。101 （二）ERP大型企业管理软件是软件产业收入的一块重要来源，是提升企业信息化水平和工作效率的重要应用工具。我国管理软件的现状是如管理软件尚未普及，以管理软件领域分量最重的ERP系统情况来看，其在国内企业的普及程度仍偏低，大型企业的采用率也不到40%，在小型企业还不到10%，即使在已实施ERP系统的企业中，许多还只处于较为初级的阶段。不过，参考SAP的成功经验，随着信息化投入的加大以及两化融合向纵深发展，我国的管理软件将进入普及阶段，未来将会高速增长。在我国经济结构转型阶段，管理软件将是重点应用，同时受益于企业信息化建设，我们认为管理软件有望在未来几年内保持15%以上的收入增速。（三）嵌入式软件领导厂商从全球信息产业发展的不同阶段来看，国际分工体系始终在不断的调整。嵌入式软件产业上游的硬件、外设、半导体等的制造中心沿袭着向亚太地区转移的整体趋势。在新一轮的国际分工中，高智力、高水平、低成本、知识性的嵌入式系统设计与研发逐步向亚太地区转移，给中国嵌入式软件产业带来了巨大的发展机遇。“十二五”嵌入式软件预计将在包括网络通信、消费电子/数字家庭、金融电子、交通电子、医疗电子、工业装备电子、能源电子、安防电子、物流电子等领域进行更多的重点支持。如工业领域将重点发展数控装置、全自动柔性生产线、智能测量仪表、可编程控制器、分布式控制系统、现场总线仪表及控制系统、工业机器人、机电一体化机械设备等嵌入式相关软件；数字家庭领域则面向三网融合的数字家庭需求，研发数字电视嵌入式软件平台，形成完整的、高可用低成本的数字电视解决方案；面向3G和移动互联网，支持开放的智能手机嵌入式软件平台研发。重点关注应用于消费电子、通信、工业领域、医疗器械和交通等领域的嵌入式软件厂商。（四）其他1、确定性源于商业模式或订单。如海隆软件大部分业务是维护业务，立思辰传统打印外包业务收入持续性强，卫宁软件和银江股份等公司订单充足。2、新产品即将发布或规模销售的公司如科大讯飞的类似Siri的新业务、海兰信的电子海图等新产品。3、拐点性公司通常是经过投入期即将进入收获期的公司，如东软集团。三、维持类1、服务型公司101 新18号文明确了“对符合条件的软件企业和集成电路设计企业从事软件开发与测试，信息系统集成、咨询和运营维护，集成电路设计等业务，免征营业税”。营业税减免对软件板块将有积极影响。2、信息安全类公司信息安全主要包含两层意思：其一，通常意义上的信息安全。通过软件或硬件来保障政府、企业和个人信息的保密性、真实性、完整性。其二，国家战略意义上的信息安全。主要指信息系统的自主可控，其中自主的软、硬件平台是核心所在。中国软件在基础软件领域布局全面， 正在搭建自主可控的软硬件平台，有望获得政府大力扶持。国内IT安全市场2010年受免费软件影响增幅甚微。今后三年，行业增长新驱动包括：云安全及移动互联网安全；等保的深入；信息安全的可能立法。四、限制及退出类（一）中小ERP企业管理软件属于完全竞争行业，只有规模效应才能降低企业的成本；由于客户对软件应用的粘性，行业将先入者得先机，出现强者恒强的局面。从国际管理软件市场份额来看，SAP和Oracle占据全球市场63%的份额，国内的两大管理软件公司用友和金蝶占据国内市场的32%，可以说中国的市场主要掌握在SAP、Oracle、用友和金蝶手中，这使得中小企业很难在这种局面中站稳脚步迅速发展，故此类企业应归属于限制类。（二）小规模项目型软件企业公司产品不成熟或者针对每个项目完全定制，这样的企业规模较小并且经营本身就具备很多不稳定因素，关键项目失败会导致整个公司经营的连锁反应。建议退出这类软件企业的信贷业务。虽然国家政策层面鼓励中小型企业的贷款，但是此类企业要么面临倒闭风险，要么面临被大公司并购重组的风险，故建议退出。（三）产品技术过时的企业一些软件公司产品技术过时，不具备竞争力获取新业务，且缺乏清晰的业务转型战略。这类公司面临严峻的生存压力，甚至连被大公司并购的可能性都较小，建议退出相关信贷业务。101 声明本报告由世经未来向其客户提供，世经未来保证报告所载内容及观点客观公正，力求内容的完整和准确，但是并不保证内容的准确性或完整性，报告所载全部内容只提供给客户做参考之用，客户不应单纯依靠本报告而取代自己的独立判断。本报告所载内容反映的是世经未来截至报告发表日的判断，我们将及时补充、修订或更新内容及观点，如果报告中的研究对象发生变化，我们将不重新发布或另行通知客户。本报告版权属于世经未来，未经世经未来事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。如需引用本文，须明确注明引自世经未来。咨询电话：010-87167575传真：010-87167575E-mail：wefore@163.com公司地址：北京市东城区广渠门内大街2号领行国际1号楼1单元6层查阅相关数据及产业政策内容敬请登陆以下公司网站世经未来公司：http：//www.wefore.com中国产业数据网：http：//sj.wefore.com中国产业政策网：http：//zc.wefore.com101 金融市场趋势观察——世经未来行业金融研究部金融细分市场研究倾力之作！该产品立足于对金融行业各个细分市场的运行数据分析，以及重大事件解读，观察金融市场走势，揭示市场机会和风险。金融细分市场涵盖债券、股票、基金、期货、外汇、信托、租赁、保险、担保、贵金属、银行、PE/VC市场等。该产品全面、及时的为银行客户提供具有针对性、实战性的金融同业情报。中小企业发展环境及优选行业分析——世经未来行业金融研究部中小企业金融业务倾力之作！该产品立足于为银行客户提供基于中小企业金融服务需求下的宏观经济和行业研究参考。内容包括宏观经济分析（经济、金融形势、政策变化）、区域经济分析（区域经济发展比较分析）、中小企业业务优选行业分析（基础产业、优选行业、新兴产业）、业务机会，为银行客户开拓中小企业金融业务提供决策参考。月度重点政策精读——中国产业政策网研究团队的月度政策研究精华！在中国产业政策网的强大政策资源基础上，世经未来行业金融研究部为银行客户推出了《月度重点政策精读》。该产品以月度为周期，分析最新的宏观及产业政策变化、点击政策焦点、判断政策走势、提示投资风险和机会。该产品为银行客户日常业务的开展提供宏观及行业政策方面的决策参考。101'