2010-2015中国团购行业分析报告 21页

'2010-2015中国团购行业分析报告要点提示：☆团购行业发展态势良好，2016年销售额有望突破3000亿元。☆行业内竞争强度降低，“烧钱模式”不再持续，利润空间有望提高。☆团购行业生态圈初步建成，阿里、腾讯、百度将持续战略布局生活服务类O2O市场。☆团购市场双寡头垄断格局已经稳定，“新美大”有望进入中国互联网公司第二梯队。 目录1团购行业发展概述41.1团购行业介绍41.2团购行业的发展41.3外部影响分析71.3.1宏观经济环境分析71.3.2相关行业政策分析71.3.3消费环境分析71.3.4技术环境分析71.4SWOT模型分析81.4.1团购网站及网络团购提供商优势分析81.4.2网络团购发展劣势分析91.4.3网络团购机会分析101.4.4威胁分析101.4.5结论102产业结构分析（S）112.1行业供给分析112.1.1行业业务模式分析112.1.2市场集中度122.1.3产品、服务差异化分析122.1.4进入和退出壁垒122.2行业需求分析122.2.1行业需求发展122.2.2替代品分析132.2.3需求细分市场132.3行业价值链分析与相关行业分析142.3.1行业价值链总体分析142.3.2行业价值链参与者分析152.4波特五力模型分析16 2.4.1现存行业间的竞争分析162.4.2潜在进入者分析162.4.3供应商议价能力分析162.4.4买方议价能力分析162.4.5替代品的威胁分析162.4.6结论173竞争者行为分析(C)173.1价格行为173.2创新行为173.3团购网站并购及退出行为173.4行业扩张行为183.5行业主要厂商分析——以美团为例183.5.1价格行为193.5.2融资行为193.5.3创新及行业扩张行为2042016年团购行业发展趋势预测21 1团购行业发展概述1.1团购行业介绍“团购”是团体购物的简称，指认识或不认识的消费者联合起来，加大与商家的谈判能力，以求得最优价格的一种购物方式。根据薄利多销的原理，商家可以给出低于零售价格的团购折扣和单独购买得不到的优质服务。而网络团购作为一种新兴的电子商务模式，通过把一定数量的消费者组织成团，提升用户与商家的议价能力，并极大程度地获得商品让利，发展十分迅速，成为了如今最主要的团购模式。所以狭义上看，网络团购行业可以代表整个团购行业。团购又可以分为实体产品与服务两大类。前者主要是以购买实体产品为主，它没有地域的限制，有点类似于普通的网络。后者主要是以购买非实体的服务类产品为主，它具有一定的地域限制，一般都是当地人购买之后在当地进行消费。因此，这一类的网络团购也可称为O2O（OnlineToOffline）商业模式的起点，即团购网站通过互联网媒介，为消费者和本地商家的实体消费活动架起桥梁。简言之，O2O模式就是“线上订购，线下消费”。购物，只是价格更为低廉。现实生活中，团购业以服务类为主。1.2团购行业的发展从2010年团购行业的兴起到现在，团购市场规模从20亿元增长到如今的1700亿元，年均复合增长率接近240%，如表1。而企业数量从巅峰时期的五千多家变成了“美团”“大众点评”“百度糯米”三足鼎立，到了现在，美团与大众点评已经完成战略合并，团购市场已经形成了“新美大”与“百度糯米”双雄争霸的局面，如图2。此外，还剩下个别小的团购平台，如拉手网、京东团购、淘宝旗下的“聚划算”，但都不成规模。可以看到，团购市场格局已经稳定。表12010-2015中国团购市场规模及平台数量一览表平台数量市场规模（亿元）市场增长率2010200020/20113897110450%20122857214185%201321335968%201410748108%2015101700127%数据来源：经团800历年中国团购行业数据统计报告及网络数据整理得到 数据来源：经团800历年中国团购行业数据统计报告及网络数据整理得到图12010-2015年团购市场规模变动折现图数据来源： 数据来源：经团800历年中国团购行业数据统计报告及网络数据整理得到图22010-2015国内团购厂商数量变动图图3清晰的描述了中国团购市场的发展轨迹。2010年以前，市场处于酝酿期，在此阶段，用户对于团购的认知度较低，商户对于团购这种营销模式也没有太多的了解，投资方尚未介入团购行业；2010年上半年开始，团购市场高速启动，团购网站呈几何级数增长，加上风险资金的大量进入，整个市场陷入一种狂热状态，用户在媒体、口碑等多方面引导下快速的对团购模式有了进一步了解；2011年，整个团购市场达到了高点C，进入盘整期，各大团购网站开始调整运营结构，完善核心竞争力，大量小的团购网站被并购或者关闭，此阶段团购用户黏性开始下降，市场趋于理性；2012年底，随着生存下来的团购网站发展趋于成熟，品牌价值凸显，市场迎来高速发展时期，用户开始对本地化的生活服务形成消费习惯。目前，团购市场已经形成稳定竞争态势，市场发展速度开始放缓。 图32010至今中国团购市场AMC（应用成熟度）曲线图1.3外部影响分析1.3.1宏观经济环境分析从2010年到现在，我国宏观经济呈现稳步增长的态势，居民人均可支配收入、消费水平都在不断增加，如图4。数据来源：2014年国民经济和社会发展统计公报图42010-2014社会消费品零售总额柱形图1.3.2相关行业政策分析目前为止，相关部门还未对团购行业制定专门的政策法规，行业规定服从《网络商品交易及有关服务行为管理暂行办法》。1.3.3消费环境分析团购作为生活服务O2O的主要形式，引领和推动了O2O的发展，已实现O2O闭环，发挥了行业重要推动作用，并成功改变了人们的生活方式——现如今，在一个不熟悉的地方吃饭，首先想到的就是在团购平台上“逛一逛”。随着对生活服务O2O模式的探索，餐饮、休闲娱乐等线下生活服务资源占有量较高，挖掘能力强，产品内容丰富，盈利模式清晰。同时服务机制、信任机制不断完善，用户体验度及渗透率较高，并且已形成O2O闭环，用户线上交易，线下体验，利用社交反馈信息形成粉丝效应。交易数据的分析利用更有助于用户需求挖掘及提升运营管理水平，随着与商户一体化服务网络体系的打通，更有助于商户和团购网站进行智能决策。1.3.4技术环境分析网络环境良好。随着互联网技术与智能设备的发展，网络社交时代已经到来，越来越多的人开始依赖网络特别是移动网络。通过社群分享，越来越多的网民能够接触团购，并且产生网络效应。 2015年，工具类入口得以进一步强化的同时打造服务入口，本地化生活服务需求在移动互联网环境下得以释放，市场潜力爆发。搜索多元化：搜索请求方式多元化输入，信息结果个性化、智能化展示，提升用户搜索体验。搜索载体丰富：智能手表、眼镜、家居等面向用户消费级硬件产品的出现，搜索信息整合有了新的物理平台来承载，搜索入口概念外延。搜索生态完备：强化对用户搜索行为各环节的掌控，积极完善与搜索行为链条后端密切相关的服务体系。团购行业技术层面的战略布局：团购行业已经成为了百度、阿里、腾讯三大巨头的战略竞争区。巨头们先后发力经行行业内的一系列整合重组：百度利用强大的搜索和LBS技术，借助百度糯米的线下资源布局生活服务O2O市场；阿里先后战略入驻口碑网、美团网、高德地图、UC浏览器，利用先进的支付技术，全面布局生活服务O2O领域；腾讯试图打造基于手机APP的生活服务类O2O生态体系，先后入驻高朋网、大众点评等团购网站，抢占线下商户资源，布局生活服务O2O市场。数据来源：2014年国民经济和社会发展统计公报图52010-2014中国固定宽带/移动宽带用户数1.4SWOT模型分析1.4.1团购网站及网络团购提供商优势分析团购这种机制本身与固定价格的购买方式相比，存在多方面的优势。而网络团购相比团购而言，不仅仅融合了团购的优势，还利用了互联网高效便利，打破了团购交易在时间和空间上的限制，并且交易成本更低。其具体优势分析如下： （1）降低销售渠道费用。在网上发布信息，代价有限，将产品直接向消费者推销，可缩短分销环节，发布的信息谁都可以自由地索取，可拓宽销售范围，这样可以节省促销费用。（2）加快出货速度。网络团购集中了大批的消费者，购买数额较大，可以加快经销商的出货速度，降低厂商的库存，提高存货周转速度和现金的周转率，从而增加利润空间。（3）赢得顾客忠诚度。通过网络团购，厂家可以迅速抢占市场，获得一定的知名度，然后通过后续完善的售后配合，最终赢得顾客的忠诚度。（4）了解产品信息。对于新产品的推介，企业可以真实快速地了解到消费者的购买信息，从而生产出更为适销对路的产品，一定程度上缓解了信息的不对称性。（5）多媒体效果。网络广告既具有平面媒体的信息承载量大的特点，又具有电波媒体的视、听觉效果，可谓图文并茂、声像俱全。（6）降低交易费用。通过网络团购买卖双方都可以有效降低彼此的交易费用，当销售商与团购买方集体进行谈判时，团购降低了消费交易行为的不确定性，卖家能够明确预知交易的成功的可能性比较大，不必为某些次要环节费力过多，与整个买方谈判所带来的交易成本也比向单个消费者作宣传要低，降低了签约、履行契约的费用。（7）有利于商品信息资源的开发和利用。在目前众多网络团购网站或论坛中，商品信息的发布更有目标性，因为可以针对特定需求的买方提供他们所需的尽详尽的产品信息。除此以外许多专业的团购网站还给买家以专业性的导购服务，或普及有关商品的知识，增强产品的透明度，减少买卖双方的信息不平衡。1.4.2网络团购发展劣势分析（1）交易时间较长，成交率偏低。网络团购是基于网络平台的购买活动，主要是通过个人或网站的宣传，邀请具有相同购买意愿的消费者来参加。但是，目前国内的网络稳定性还不够，导致许多消费者在同意参加团购活动后，很容易改变心意，退出团购活动，导致交易时间延长，成功率偏低，整个团购活动未能达到预期的效果。（2）商家鱼龙混杂，网络团购变为促销。随着网络团购的日益深入人心，许多商家开始假借网络团购之名，鼓吹让利给消费者，实际上只是变相的促销。商家通过这种“虚假的网络团购”获得了等同于打折促销的效益，而消费者在买卖活动中也仅是通过“新形式的打折”获得低于市面价格的物品成交价。这样无法实现良性运作，导致网络团购出现恶性循环，更多的消费者不愿再相信网络团购。 （3）增加了商户现金流压力。团购模式一个明显的特征是预付费的支付形式。即用户在消费之前需要完成支付。这样团购网站就可以在尚未给用户提供服务之前获取收入。另外，团购网站和服务商家的结算方式往往是分期结算，如采用“4-4-3”结算模式，即交易结束支付40%，交易结束一个月支付40%，结束三个月后结清尾款。这样带来的问题就是大量的现金流停留在团购网站的账户里，增加了商户的现金流压力。1.4.3网络团购机会分析（1）发展潜力巨大。团购市场规模从2010年的20亿增长到如今的接近2000亿，只用了短短五年的时间。再加上消费者的团购习惯已经养成，未来团购市场规模还会大幅增长。（2）可以深度挖掘销售通路。通过纵向合作，使得销售渠道结成相应的利益联盟体，实现团购网利益再分配，资源共享，以此来共同运作网络团购市场。（3）网络环境良好。随着互联网技术与智能设备的发展，网络社交时代已经到来，越来越多的人开始依赖网络特别是移动网络。通过社群分享，越来越多的网民能够接触团购，并且产生网络效应。（4）风险资本的青睐。风险投资家们对中国团购市场一直青睐有加，以美团网为例，截至2016年1月19日，美团网共进行了5轮融资，融资总额接近44亿美元。在2016年最新一轮的融资中，新美大已经成功融资33亿美元，成为了中国互联网史上最大的O2O公司。1.4.4威胁分析（1）产品混乱。团购平台产品过多，工作人员难以一一排查。有的供应商在团购项目中以次充好，将低品质的货物或者是滞销的货物通过网络团购的形势大量的卖出。有的供应商虽然打着团购优惠的旗号，但实际销售的价格却比市场上价格还要高。这些都会引发消费者对团购的不信任感。（2）网络风险。团购网站的运行主要依托于网络，涉及到在网络上的交易安全问题，客户的信息安全，客户的资金安全都是第一位的。网络交易的安全问题己经成为制约网络团购业务发展的瓶颈。“安全第一”早已成为业界的共识。（3）缺乏政策法规。目前我国没有针对团购行业的法律法规，由于政策的滞后性，随着团购业的发展国家应该会出台规范性的管理意见甚至法规政策，这些政策法规可能会对企业的发展战略实施和目标达成造成影响。（4）盈利模式单一。目前中国团购企业主要依靠销售佣金获得收入，拓展性不够强。1.4.5结论经过以上分析，可以得到以下结果： 表2SWOT分析表优势（Strength）劣势（Weakness）机会（Opportunities）SO——发挥优势，利用机会1.进一步发展规模，扩大规模效应2.加强品牌效应WO——利用机会，克服劣势1.建立商家筛选机制，减少不良商家的数量。2.改进商业模式，提高打款效率。威胁（Threats）ST——利用优势，回避威胁1.加强服务，建立起良好的信誉。2.拓宽盈利渠道。WT——减少劣势，回避威胁1.充分考虑到风险因素，按部就班，循序渐进2产业结构分析（S）2.1行业供给分析2.1.1行业业务模式分析团购网站为线下商户提供线上营销推广平台，利用团购模式对于用户的聚焦作用，帮助商户在品牌方面提升影响力，节省广告费用。另外，团购将用户从线上带到线下，通过体验营销的方式，为商户带来了商机，并使得商户可以利用大数据进一步挖掘商机。对于消费者来说，使用团购可以省钱并且方便。图6团购商业模式说明图 2.1.2市场集中度市场集中度是用来衡量市场结构的最根本指标，它反映了市场上大企业的数量，以及它们的规模分布。在一个产业中。企业规模大小和企业数量多少．与企业间的竞争程度有着直接联系。由于目前团购行业仅剩下为数不多的厂商，选取CR3（市场上3个最大的企业占有该相关市场份额）作为衡量团购市场集中度的指标（把美团与大众点评分开核算）。2011-2015年团购行业市场集中度变化如表。可以看到，从团购行业开始发展到现在，整个行业集中度不断加强。目前整个团购行业处于寡头垄断的状态。表32011-2015市场集中度数据表时间市场份额排名前三的厂商销售额（单位：亿元）市场总销售额CR32011拉手：16美团：15窝窝团：121100.392012美团：52点评：30窝窝团：302140.522013美团：151点评：83窝窝团：373590.752014美团：400点评：182糯米：757480.882015美团：1000点评：390糯米：25017000.96数据来源：经团800历年中国团购行业数据统计报告及网络数据整理得到2.1.3产品、服务差异化分析团购行业的性质决定了这个行业的同质化程度相当高，因为产品和服务都是市场上的商家提供的，虽然可以从平台细节优化等方面做文章，但总的来说团购厂商无法做出本质的创新。可以看到，多数情况下，一个团购平台上展示的商品或者服务在另外的平台上也能找到。2.1.4进入和退出壁垒按照产业组织理论观点，进入壁垒可分为政策性壁垒、规模经济壁垒、技术性壁垒和成本性壁垒。从行业政策上说，国家暂时没有对团购行业的厂商设立门槛；从规模经济上看，市场基本被少数寡头垄断，规模经济壁垒极强；从技术性壁垒上看，团购行业对技术性要求一般，主要在于IT技术这方面；从成本的角度上看，团购平台只是起一个中介作用，成本壁垒不高。团购行业的企业退出比较容易。2.2行业需求分析2.2.1行业需求发展近几年来团购行业需求呈爆炸式增长态势，详见第1章。 2.2.2替代品分析虽然团购引领了O2O商务模式的发展潮流，但同时也激起了其他O2O创新模式的迅猛发展，市场上出现了许多创新的产品与服务。例如支付宝推出了“买单支付”的功能，可以让顾客在线下消费之后直接用手机支付，免去了事前团购的流程。另外有一些餐厅自建了订餐平台，对团购业务也造成了冲击。并且团购压缩了合作商户的利润空间，在更好的商务模式下，合作商户可能会逐渐放弃团购。虽然这些替代品市场规模较小，短时间内不构成威胁，但从长远角度考虑，团购行业替代品威胁程度较高。2.2.3需求细分市场根据团800公布的2015年6月中国团购市场统计报告，餐饮类的团购在整个市场还是占有主导地位。2015年上半年，全国餐饮美食团购成交额为483.4亿元，同比增长316.8亿元，增幅为190.2%(约1.9倍)，并超过了2014年全年的销售业绩(441.7亿元)。在前6个月当中，餐饮类团购牢牢掌控着六成以上的市场份额，而6月的月成交额规模更是踏上了“100亿元”台阶，达103.6亿元。在餐饮美食占据主导地位的背景之下，各团购品类的市场份额也保持着动态平衡。6月，休闲娱乐成交额为28.1亿元，市场份额为16.78%；酒店旅游成交额为14亿元，市场份额为8.35%；生活服务成交额为17.2亿元，市场份额为10.26%；商品及其他成交额为4.6亿元，市场份额为2.72%。2015年1-6月，全国电影票团购(PC端)成交额为39.36亿元，同比增长9.2亿元，增幅为(30.5%)，约占全国电影票房市场19.3%的份额(据国家新闻出版广电总局公布数据，1-6月全国电影总票房为203.63亿元)。在6月的细分品类排行中：“地方菜”、“火锅烧烤”、“自助餐”雄踞TOP榜单前三甲，成交额分别为29.13亿元、27.38亿元和15.3亿元;“酒店客房”紧随其后，成交额为12.57亿元。图72015年6月团购品类销售占比图 表42015年6月细分品类团购销售数据表2.3行业价值链分析与相关行业分析团购业涉及到的价值链如图所示项目概念的企划系统开发联系商户推广服务运营图8团购行业价值链示意图2.3.1行业价值链总体分析（1）项目概念的企划。策划团购平台的建设、运营、推广方案，对未来做一个总体的预估。（2）系统开发。包括建立网站、App；连接支付接口；与银行建立深度清算合作关系等。（3 ）联系商户。在这一阶段，有可能是商家先找到团购网站，也有可能是团购网站先找到商家。在这个过程中，双方主要讨论即商品的种类、上线的价格或折扣、团购数量的上限和下限、商品的配送、团购的限制条件等。合作商谈中最重要的一个问题就是团购网站的佣金问题，双方会协商以何种方式支付团购网站的佣金，是一次付清与成交额无关，还是根据成交数量按比例支付，还是两种结合等等。（4）运营。与商户达成合作协议之后，商户向平台提供商品或服务的信息，以便展示。（5）推广。团购平台通过各种方式（线上宣传、广告等）进行宣传推广，吸引消费者。（6）服务。服务可分为售前服务于售后服务。售前服务：包括商品信息的展示，提供付款方式，给消费者发送电子购买凭证（生活服务类产品），商品配送（实物类产品），直至消费者开始消费。售后服务：包括商品的退货、退款，投诉建议等。以上步骤都是在互联网及移动互联网的网络环境下完成。2.3.2行业价值链参与者分析（1）团购企业。整合整个行业价值链上的资源，在团购行业价值链中起着主导作用。团购企业成本主要来自平台的构建与维护，市场的推广费用等，收益则来自于销售佣金。（2）网络服务商。团购业务所有程序都是在互联网及移动互联网的网络环境下完成的，网络服务商起着非常重要的作用。网络服务商的利润主要来自于厂商和消费者使用网络产生的流量费。（3）金融机构。包括各大银行、银联以及各种卡机构。它面临三项任务：一是金融机构是用户手机号码关联的银行账户管理者，它需要保证用户的消费过程安全通畅。金融机构与移动运营商共同搭建平台，前者需要侧重于移动支付业务的安全性，而后者更加关注通信方式和通信服务。金融机构凭着经营电子货币的丰富经验，将能为支付平台建立起一套完整、灵活的安全体系。二是金融机构作为清算中心，管理着数据处理支持平台的资源以及用户及商家资源。最后，金融机构问需要加强合作与沟通，实现“无缝”通信。金融机构从支付中获得的收益来自以下几个方面：用户账户的储蓄、每笔支付业务中的利润分成、现有银行卡的激活(目前我国的银行卡睡眠卡以及无效卡较多)、减少营业网点建设和人力资源成本投入，还可以和EMV迁移进程结合，降低EMV迁移的成本投入，减少金融风险。（4 ）第三方支付平台。作为银行和团购平台之间的衔接环节，第三方支付平台在团购业务的发展进程中发挥着十分重要的作用。独立的第三方移动支付平台具有整合团购平台与银行等各方面资源并协调各方面关系的能力。并且能够简化交易流程，提升用户体验。目前团购平台主要使用的第三方支付平台是支付宝与微信支付。第三方支付平台的收益主要来源于交易佣金。（5）供应商。供应商包括各类的服务、商品提供商。团购可以帮助它们扩大知名度，增加销量。供应商的成本是服务或者产品的成本费用，收益则来源于在团购平台上获得的销售收入。（6）消费者。消费者可以通过团购以较低的价格获取服务或者商品。（7）终端设备提供商。无论是团购网站还是团购App，都需要用终端设备登陆。终端设备提供商包括手机终端设备提供商和电脑终端设备提供商，通过销售产品获利。2.4波特五力模型分析基于波特五力模型，从以下五个方面分析中国团购行业环境:现存行业间的竞争程度、潜在进入者威胁、供应商议价能力、买方议价能力,替代品的威胁。2.4.1现存行业间的竞争分析随着巨头资本的加入，经过激烈的市场“洗牌”，中国团购行业格局从“千团大战”的激烈竞争变成了美团、大众、百度糯米“三足鼎立”的态势——三家厂商共同占据了超过90%的团购市场份额。2015年10月8日，美团与大众点评联合发布声明，宣布达成战略合作，共同成立新公司——“新美大”，于是现如今网络团购行业已变成了新美大与百度糯米的“双雄争霸”。虽然竞争厂商数量极少，但综合实力极强。总的来说，现存行业竞争程度一般。2.4.2潜在进入者分析虽然团购行业的进入障碍不高，但是现如今市场已经经历过几轮洗牌，基本上被巨头占领，形成了规模优势，品牌已经具备极强的辨识度，普通厂商已经很难介入。2.4.3供应商议价能力分析团购平台的主要合作对象是知名度不高的小企业，团购可以为这些商家聚集大量人气，带来更多消费，目前商家对团购模式依赖性较强。总的来说，供应商的议价能力较弱。2.4.4买方议价能力分析团购网站的买方是分散的消费者，单个买方无法大批量购买，议价能力较弱。2.4.5替代品的威胁分析现在，O2O 商务模式发展迅猛，出现了许多创新的产品与服务。例如支付宝推出了“买单支付”的功能，可以让顾客在线下消费之后直接用手机支付，免去了事前团购的流程。另外有一些餐厅自建了订餐平台，对团购业务也造成了冲击。并且团购压缩了合作商户的利润空间，在更好的商务模式下，合作商户可能会逐渐放弃团购。总的说来，团购行业替代品威胁程度较高。2.4.6结论团购行业竞争程度不高，厂商在市场上有很大的控制权，不过要加强创新，把控服务质量，提升品牌形象，防止被替代品抢占市场。3竞争者行为分析(C)3.1价格行为从“千团大战”起，团购厂商为了迅速占领市场，开始打价格战。市场洗牌之后，随着巨头资本的加入，剩余团购厂商资金充足，价格战愈发激烈，美团、百度糯米等一些厂商甚至采取亏本补贴的方式扩大市场份额。百度董事长兼CEO李彦宏在2015年6月的百度糯米O2O媒体沟通会上曾作出承诺，要拿出200亿现金做好百度糯米。从统计数据上看，2015年团购客单价已经升至“60元”的价格区间。表明用户更加注重团购消费的内涵，而非停留在网页价格高低的表面。这归功于多年来团购消费口碑的沉淀与积累，用户所关心的不仅仅是网页中商品价格的高低，还有商品(服务)质量、售后保障等；正因为团购兼具上述优势(性价比突出)，才会不断赢得更多用户的信赖。3.2创新行为团购模式发展前期，是“一日一团”的销售方式，而如今已经成为了商城化的平台，成千上万种商品或服务可供消费者挑选。目前，团购网站与商家的合作机制日臻完善，在上线团单量方面已有所体现，商户增加上新率，在短时内能收到明显效果;但同时也反映出没有凸显地方特色，产品或服务缺乏竞争力的团单，显然难以引起团购用户的消费兴趣，商户及团购网站需要创造性的去引导用户的需求。如在餐饮类团购消费领域，火锅烧烤、地方菜、自助餐等传统类别，品牌店铺已经占据了制高点，市场格局难以打破，而新兴的外卖类市场火爆，却让诸多中小商户又看见了曙光。此外，“评价机制”“过期退”等服务方式的创新不断加深了消费者对团购网站的信赖程度，促进了团购行业的繁荣发展。3.3团购网站并购及退出行为从1.2的分析可以看到，团购行业从“千团大战”的激烈竞争到如今的“双雄争霸”，市场格局已经基本稳定。而在此过程中，企业间的并购、重组、破产状况不计其数。早在2010年，当时的团购领先集团就开始着手收购不同城市的小的团购站点，把它们转变成为自己的分站点，例如拉手网在2010年6月成功收购西安 首家团购网站“团乐乐”，“团乐乐”随后变成拉手网的西安站，这开启了国内团购网站并购的序幕。2011年，阿里巴巴集团入股美团。在经历了跌宕起伏的千团大战之后，团购网站的吸金能力大不如前，2012年团购行业完全没有新的资金进入。在此环境下，大手笔的并购案开始出现，包括窝窝团结盟赶集网，F团与高朋合并重组，F团、高朋、QQ团购三品牌合一等。2013年，最引人注目的事件是百度收购糯米网，改名百度糯米，这直接改变了团购行业的竞争格局。2014年，腾讯入股大众点评。2015年，美团与大众点评完成战略合并，团购行业双雄争霸的格局正式确定。3.4行业扩张行为阿里、腾讯、百度这三大巨头的加入使团购强势扩张业务至其他领域，企图建立起O2O生态圈。美团率先进入电影与外卖行业，推出“猫眼电影”及“美团外卖”，形成了它销售额的新增长点。大众点评，率先尝试“去团购化”，推出闪惠业务，实行先消费后买单的商业模式。百度糯米依靠百度旗下“携程旅游”的帮助，进入了机票预定及旅游业。此外，三家团购网站都在第一时间进入“上门服务”这一领域，想让团购平台真正成为人人都离不开的生活助手。3.5行业主要厂商分析——以美团为例作为团购行业的头把交椅，美团网的发展值得人们关注。它的成长战略追求规模，追求速度，具有一定的侵略性。表5、表6可以清晰的反映美团网历年的成长情况。美团网每年的销售收入都呈现爆炸式的增长态势，不到六年的时间内销售收入增长了六百多倍，现已占据了一大半的市场份额，成为了中国团购行业的绝对领导者。从图8可以看到，美团网成立以来的销售收入增长率一直领先于市场，2011年更是达到了令人吃惊的866%。值得注意的是，2015年美团网增长率与市场增长率趋于一致，并不代表美团网增长速率放缓，而是因为美团占据了的大半市场，它自身的增长率已经足以影响整个团购市场的增长率。表5美团网2010年与2015年市场数据对比表覆盖城市合作商户销售收入市场份额2010824001.5亿8%20151000+900000+1000亿59%数据来源：经美团官网及团800数据整理得到 表6美团网销售收入变化一览表（2010年-2015年）销售收入（亿）增长率市场规模（亿）增长率市场份额20101.5/20/8%201114.5866%110450%13%201250245%214185%23%2013150200%35968%42%2014400167%748108%54%20151000150%1700127%59%数据来源：经美团官网及团800数据整理得到（2015年数据是预估值，与实际情况可能存在出入）图8美团增长率与市场增长率对比折线图3.5.1价格行为价格战是美团常用的招数，隐藏在美团网市场规模急速夸张的光鲜数据背后的，是它飞快的“烧钱”速度。为了最求市场规模的最大化，美团可以说是“不折手段”，仅2015年上半年，美团每月烧掉2亿元，每进账1元就同步净亏损2.7元。一方面，频繁出现的财务危机已经让美团意识到了“烧钱模式”的不可持续性，开始有意识的控制成本；另一方面，市场竞争格局基本稳定。因此美团已经开始逐步放弃价格战的策略。3.5.2融资行为如果没有巨额资本的加入，美团网是无法这么随心所欲的“烧钱”。美团网自成立以来的融资可以说是顺风顺水，如表7。美团网的融资行为可以侧面放映出风险资本对中国团购行业的青睐。 表7美团融资历程一览表日期融资融资额（万美元）投资方市场估值2010.10A轮1200红杉资本/2011.7B轮5000阿里巴巴（领）、红杉资本、北极光创投、华登国际/2014.5C轮30000泛大西洋资本（领）、红杉资本、阿里巴巴20-302015.1D轮70000/702016.1E轮330000腾讯、红杉资本180数据来源：经网络数据整理得到3.5.3创新及行业扩张行为对于美团来说，创新一直伴随着它前行，并且对它的高速成长起着至关重要的支撑作用，极大的增强了用户粘性。美团网的创新主要集中在涉足行业及服务模式的创新上，有以下几点：（1）美团网率先把“一日一团”的团购模式转变为“一日多团”，吸引了更多消费者参与团购，没有这一模式的转变，是无法支撑起如今年销售收入近千亿的数据。（2）美团网是国内第一家在消费者美团券过期前会多次给消费者发短信提醒的团购网站。（3）美团网是第一家推出团购券过期包退的团购网站，并在美团网成立一周年时一次性退款上千万。在此之前，团购券过期后就不能用了，消费者预付的钱也无法取回，极大的影响了消费者对团购网站的信任。为了解决这个问题，美团网率先推出过期包退，把这笔不该拿的钱退给消费者。过期包退是美团网全球首创，连团购网站鼻祖Groupon至今也没实现。（4）美团网是国内第一家在消费者消费后，让消费者对消费进行评价的团购网站，以便于我们能够及时的发现消费中存在的问题。（5）美团首创性的推出可以在线选座的“猫眼电影”，利用互联网给电影行业带来了巨大变化。（6）美团是国内第一家涉足外卖市场的团购企业。2015年上半年中国互联网餐饮外卖市场订单规模呈现高速增长，成交额超过120亿元。其中，美团外卖占据外卖整体市场份额的41.24%，超越“饿了么”成为市场头名。 42016年团购行业发展趋势预测（1）市场规模进一步扩大。2015年团购市场规模为1700亿元，2016年有望突破3000亿元。（2）团购行业利润空间增大。美团与大众点评合并之后，行业竞争强度大幅下降，行业利润水平将会增长。（3）“新美大”有望进入中国互联网公司Top10排行榜。2016年，“新美大”年销售额有望突破2000亿元，进入中国互联网公司第二梯队。（4）深入垂直化电商市场。“新美大”与“百度糯米”将进入“唯品会”这类垂直化实物电商平台的市场。实际上，目前几大团购网站都已经在加大实物商品团购的推广力度，2016年这个趋势将更加明显。（5）O2O市场竞争加剧。虽然传统的团购市场竞争格局已经稳定，但团购市场正在向外延生的产业竞争会越来越激烈，其中上门服务市场会成为各大巨头争夺的一大热点。'