2010年电信运营行业风险分析报告 141页

'2010年电信运营行业风险分析报告摘要一、2009年中国电信行业发展基本情况分析（一）总体情况初步核算，2009年累计完成电信业务总量25680.6亿元，同比增长14.4%;实现电信主营业务收入8424.3亿元，同比增长3.9%;完成电信固定资产投资3724.9亿元，同比增长26.1%;实现电信增加值5012.2亿元，同比增长7.0%。2009年，电信综合价格水平同比下降了9.0%。数据来源：工业和信息化部2005-2009年电信综合价格水平下降情况（二）电信用户2009年，全国电话用户净增7946.7万户，总数达到106107.2万户。移动电话用户在电话用户总数中所占的比重达到70.4%，移动电话用户与固定电话用户的差距超过4亿户。2005-2009年电话用户到达数和净增数单位2005年2006年2007年2008年2009年到达数万户74385.182884.491273.498160.4106107.2净增数万户97278499.38389.16866.17946.7资料来源：世经未来整理125 （三）移动电话用户2009年，全国移动电话用户净增10613.8万户，达到74738.4万户。2009年是移动电话用户增长最多的一年，其中3月份净增移动电话用户1055.1万户，刷新单月增长纪录。移动电话普及率达到56.3部/百人，比上年底提高7.8部/百人。数据来源：工业和信息化部2007-2009年移动电话用户各月净增比较（四）固定电话用户2009年，全国固定电话用户减少2667.1万户，达到31368.8万户。其中，城市电话用户减少1978.3万户，达到21177.6万户;农村电话用户减少688.8万户，达到10191.2万户。固定电话普及率达到23.6部/百人，比上年底下降2.2部/百人。数据来源：工业和信息化部2007-2009年固定电话用户各月净增比较（五）互联网用户125 2009年，全国网民数净增0.86亿人，达到3.84亿人，互联网普及率达到28.9%。其中宽带网民数净增0.76亿人，达到3.46亿人，占网民总数的90.1%;手机网民数净增1.2亿人，达到2.33亿人，占网民总数的60.8%;农村网民数净增0.22亿人，达到1.07亿人，占网民总数的27.8%。数据来源：工业和信息化部2005-2009年网民数和互联网普及率（六）电信能力建设2009年，全国光缆线路长度净增148.8万公里，达到826.7万公里。其中，长途光缆线路长度净增3.9万公里，达到83.7万公里。固定长途电话交换机容量净增15.1万路端，达到1705.9万路端;局用交换机容量(含接入网设备容量)减少1643.8万门，达到49219.4万门。移动电话交换机容量净增27579.9万户，达到142111.2万户。基础电信企业互联网宽带接入端口净增2702.0万个，达到13592.4万个。全国互联网国际出口带宽达到866367Mbps，同比增长35.3%。2009年主要电信能力指标增长情况指标名称单位2009年比08年末净增光缆线路长度公里82666551488159其中：长途光缆线路长度公里83715939180固定长途电话交换机容量万路端1705.915.1局用交换机容量万门49219.4-1643.8移动电话交换机容量万户142111.227579.9互联网宽带接入端口万个13592.42702互联网国际出口带宽Mbps866367226080数据来源：工业和信息化部（七）企业发展情况截至2009年12月31日，中国电信的固定电话用户数为1.89亿户，净减少1979万户，比上年下滑9.5%；有线宽带用户数达到5346万户，净增919万户，比上年增长20.8%；移动用户数达到5609万户，净增2818万户，比上年增长101.0%。2009年，中国移动通信集团净增用户6，503万户，用户规模达到5.22亿户。125 截至2009年底，中国联通用户总数为2.89亿户，其中宽带用户3855万户，移动用户1.48亿户，固定电话（含小灵通）用户1.03亿户。二、2009年中国电信行业供给分析及预测（一）供给总量及速率分析2009年，全国电信业务总量累计完成25680.6亿元，比上年同期增长14.4%；电信主营业务收入累计完成8424.3亿元，比上年同期增长3.9%。数据来源：工业和信息化部2005-2009年电信业务总量及增速情况（二）供给结构变化分析2009年，中国电信行业电缆线路长度达到了8266655公里，较2008年（6767957公里），同比增长22.14%。纵观中国2005年—2009年全国光缆长度以平均20%的速度增长，增长速度之快说明该行业在经历着一个高速的发展期，这得益于国内电信行业需求的旺盛，带动着整个行业为了不断满足需求导致供给的不断攀升。然而，2009年的同比增长较2008年加快，预计未来中国电信行业的全国电缆长度仍呈上升状态。数据来源：工业和信息化部125 2005年—2009年全国电缆长度（三）需求分析及预测2010年，我国电信业将继续保持平稳、健康、协调发展。预计全年实现电信主营业务收入8800亿元，同比增长4.5%。用户方面，预计2010年全国固定电话用户减少0.28亿户，达到2.85亿户;移动电话用户净增1.08亿户，达到8.55亿户;互联网宽带接入用户净增0.2亿户，达到1.23亿户。2009年，我国3G用户超过1500万。2010年3G用户将迅速增长，3G新增用户将达6000万。预计到2012年年底，全国会拥有1.6亿的3G用户。三、中国电信行业投融资情况分析（一）固定资产投资情况2005年我国电信业完成固定资产投资额为2071.3亿元，到2009年电信业完成固定资产投资3724.9亿元，同比增长26.1%。数据来源：工业和信息化部2005-2009年电信固定资产投资（二）投资结构分析我国电信业在完成重组、发放3G牌照之后，形成了三足鼎立的局面，电信业的竞争进入了一个新的发展阶段。2009年成为这一阶段的开端，电信业的发展到目前为止可以说是靠投资驱动的，2010年后3G投资将逐步减少，电信业将进入“后3G”时代，投资拉动型增长将有所放缓，电信业的发展将主要依靠消费来驱动。四、行业竞争状况分析（一）集中度情况分析及预测我国电信行业市场由中国移动、中国电信和中国联通三大运营商占主导，形成寡头垄断市场结构。125 电信行业的市场集中度情况可以利用HHI来反映，HHI即赫芬达尔-赫尔希曼指数，该指数是一种测量产业集中度的综合指数，指行业中所有企业市场份额百分比的平方和。按运营收入计算，2009年我国电信市场中，中国移动占收入市场份额首位，为55.22%，中国电信次之，中国联通市场份额最少。按收入市场份额计算，2009年我国电信行业HHI是4070，2008年电信市场集中度3900，2007年我国的电信市场集中度2880，这表明我国电信行业市场集中度越来越高，接近高垄断性市场。数据来源：国家统计局2009年三大运营商收入和净利润情况（二）进入与退出壁垒分析电信行业的资金壁垒、有网络规模效应即网络外部性的特征、通信设备的专用性、公用事业的特性，决定电信行业具有相当高的进入和退出壁垒，潜在进入者的风险很高，同时预期利润也很高。（三）电信行业竞争结构分析电信行业的竞争结构和其他行业具有相似性。电信行业竞争结构中也主要存在着五种竞争力量的讨价还价的形式：即电信行业现有竞争对手的竞争、进入者威胁、买方讨价能力、供方讨价还价能力和替代威胁，而其中每种竞争力量又受到诸多经济因素的影响。五、电信行业产业链分析（一）电信行业上游产业分析在过去的2009年，不少行业都受金融风暴影响，投资骤减；全球通信设备行业受投资减少与竞争激烈的影响出现业绩下滑，但中国通信设备产业受3G建设等等因素的刺激，逆势上扬。从中国3G建设市场份额来看，中兴和华为更是占据了中国3G市场份额的绝对主角。在2009年中国整个3G市场份额排名中，中兴和华为分列前两位，份额分别是35%和33%。125 数据来源：国家统计局2009年中国3G无线设备市场情况（二）电信行业下游产业分析2009年我国手机生产到9月份实现同比增长2.4%，扭转了下滑势头，到12月份累计增长10.7%。到12月份手机出口实现由负转正。2009年全年我国智能手机销量大增，市场总销量达到了2164万部，其中第四季度有724.7万部，环比增长29.8%，增速非常明显。随着国内手机市场的不断回暖，消费者对智能化个性需求的不断升温，2010年，终端设备制造业中智能手机市场影响将越来越大，手机销量将不断增加。六、电信行业区域发展情况分析（一）东、中、西部电信业务量分布分析2009年，全国电信业务总量25680.6亿元，同比增长14.4%。东、中、西部电信总量分别为14025.7亿元、5917.8亿元和5734.9亿元，东、中、西部的电信业务总量较2008年均有增长，其中东部的电信业务增量最大，中部增量最小。东部电信业务总量超过中部和西部之后，说明东部电信资源利用比较充分，而中部和西部由于受到经济的制约，没有得到充分的利用，鉴于西部地区经济上广泛的差距，西部电信业的落后有一定客观必然性。125 数据来源：工业和信息化部2009年东、中、西部电信业务量分布分析（二）东、中、西部电信能力、电话普及率分析与电信业其他指标相似，东部在局用交换机容量、话机总量、长途电话交换机容量、长途电话业务电路和移动交换机容量等通信能力以及设备的利用率等指标上都远远高于中部和西部。在长途光缆线路长度上，东部也高于中部和西部，主要是由于东中西部的地理环境的影响，人口稀疏，地域广阔，地形复杂多变，相同长途传输能力须铺设更长的光缆。东部移动、固定电话以及互联网业务的普及率均领先于中西部地区，东部省份中最低的普及率和西部省份中最高的普及率接近。东部内部不平衡的程度要高于中西部。除互联网业务外，移动和固定电话均出现中部地区后移的现象。2009年中部地区固定电话普及率均在每百人23部以下，移动电话普及率方面，除了山西和吉林省，中部地区各省均低于全国平均水平，其中安徽和江西两省移动电话普及率只有每百人35部左右，远低于全国平均每百人56.3部。数据来源：工业和信息化部2009年东、中、西部电信固定资产投资分布七、电信行业风险分析2010年总体经济环境的好转将有利于电信行业结构的进一步优化，125 以及产业的可持续发展。2010年，全球电信业将进入复苏性增长期，随着经济的进一步好转和技术创新的推进，电信业仍将处于良性发展的轨道。我国电信业将延续目前复苏势头，3G将进入快速发展轨道，电信业发展宏观经济风险小。未来国内电信市场政策的调整将使电信运营商面临的是一个更加宽松自由、鼓励竞争的环境，也就意味着会出现更多更激励的竞争。2010年我国将加快推进电信网、广播电视网和互联网的三网融合，利用相关政策促进三网互联互通、资源共享，促进信息和文化产业发展。三网融合对电信行业来说是机遇也是挑战。2009年，中国的电信收入8707.3亿元，比上年同期增长4.1%，行业收入增速下降明显，三大运营商业绩均出现不同程度放缓。2010年随着整体经济增速恢复常态，国家对电信业等信息技术战略新兴产业的政策支持力度加大，以及国民信息化需求走向深入，未来几年我国电信业务收入增速将缓慢提高，我们预计，2010年增速为4.5%，到2012年电信业务收入增速为5.5%，增长动力主要来自于移动增值业务、宽带业务、ICT及固定增值业务的增长，而语音业务将面临需求减缓、竞争加剧、增速下滑。八、信贷建议全业务经营时代，三大电信运营公司在未来几年整体运行态势良好，企业运营风险比较小，业务收入增长空间稳定。建议商业银行和投资机构给予充分的信贷和投资支持。中国移动短期内在用户规模、经营收入、营业利润等方面的龙头地位仍会保持，但是中国电信和联通的成长使综合竞争优势被弱,3G产业链方面暂处劣势但获得国家政策支持力度大，公司的战略增长点取决于资本运作效率的提高和海外业务收购与扩张，基于如此，我们对中移动投资建议长期看好，短期内注意控制信贷风险。中国电信和新联通都把3G的发展作为2010年发展的重点之一。重组后中国电信无论收入增速与用户数量增速等方面具有领先优势，国家信息化战略实施与三网融合将使中国电信在下一阶段竞争受益最大，我们继续看好中国电信。不过，电信获得移动业务后，面临手机补贴的压力和CDMA业务无形资产的摊销方案等不确定性因素，所以商业银行和投资机构应该注意这方面的风险。2010年中国联通将3G移动业务和宽带互联网业务的增长作为公司盈利能力关键。在竞争日益加剧之际，中国联通短期存在交易性机会，建议商业银行和投资机构的信贷和投资以中短期为主，长期信贷风险很大，建议各商业银行和投资机构控制长期风险。125 目录第一章行业基本情况1第一节行业的定义及分类1第二节2009年电信行业在国民经济中的地位2一、电信业增长拉动国民经济增长2二、电信业对国民经济结构调整和经济增长方式转变起促进作用2第二章2009年电信运营行业发展环境分析4第一节宏观经济环境4一、2009年宏观经济运行4二、货币环境及货币政策评述8第二节2009年电信行业政策环境分析12一、重点政策汇总12二、重点政策分析12三、2010年电信业政策趋势15第三节2009年电信运营行业社会环境分析18一、行业发展社会环境概述18二、具体社会环境分析20第四节2009年电信行业技术环境分析27一、中国电信行业主要技术术语及简要解释27二、行业技术未来发展趋势预测29第三章2009年中国电信运营行业发展情况分析31第一节2009年中国电信运营行业分析31一、总体情况31二、电信用户31三、业务使用情况35四、经济效益38五、电信能力建设38六、增值电信业务39七、企业发展情况39八、村通工程与农村信息化建设42第二节2009年电信运营行业供给分析及预测44一、供给总量及速率分析44二、供给结构变化分析44三、2010年供给预测46第三节2009年电信运营行业需求分析及预测49一、需求总量分析49二、需求结构变化分析50三、2010年需求预测50第四节2009年电信运营行业投融资情况分析51一、行业投融资体制51二、行业投资现状52125 三、投资结构分析53第五节2009年电信运营行业运行主要特点55第四章行业竞争状况分析56第一节2009年电信行业集中度情况分析及预测56一、国内电信市场现状56二、国内电信市场整体市场竞争格局57三、国内电信市场移动市场竞争格局58四、国内电信市场主要竞争手段59五、中国电信业未来竞争场景60第二节电信行业进入与退出壁垒分析62一、电信行业的资金壁垒62二、电信行业还具有网络规模效应即网络外部性的特征62三、通信设备的专用性62四、电信行业是公用事业62五、通信行业还具有普遍服务的职责63六、市场环境的不确定性63第三节2009年电信行业竞争结构分析65一、“波特五力”模型分析65二、行业当前竞争特点总结67第五章2009年电信运营行业全球市场分析69第一节2009年电信行业全球市场情况分析69一、2009年全球业务发展情况69二、2009年全球主要地区电信行业情况分析69三、2009年电信行业全球重点政策分析70第二节2009年全球3G市场发展72一、美国智能手机用户占所有手机用户20%以上72二、全球CDMA2000用户超过5亿73三、WCDMA用户超过4亿73四、TD-LTE通信技术迅速发展74第三节2010年电信行业全球市场预测76一、智能手机将继续茁壮成长76二、移动网络瓶颈问题凸显77三、“不限量”数据业务定价将被遗弃78第六章2009年电信运营行业产业链分析79第一节电信行业产业链介绍79第二节2009年电信行业上游产业分析81一、上游行业发展概况81二、上游行业发展趋势82第三节2009年电信行业下游产业分析85一、下游行业发展情况分析85二、下游行业发展趋势分析88第七章2009年电信运营行业区域发展情况分析89第一节电信行业区域分布总体分析及预测89一、2009年东、中、西部电信业务量分布分析89125 二、2009年东、中、西部电信业收入分布分析89三、2009年东、中、西部固定电话用户分布分析90四、2009年东、中、西部移动电话用户分布分析91五、2009年东、中、西部互联网用户分布分析92六、东、中、西部2009年电信能力、电话普及率分析93第二节行业区域分布预测96第八章重点企业发展情况分析97第一节中国移动公司发展情况分析97一、企业简介97二、经营状况分析98三、主要服务98四、企业经营策略和发展战略分析100五、SWOT分析100六、企业竞争力评价102第二节中国电信公司发展情况分析104一、企业简介104二、经营状况分析104三、主要服务105四、企业经营策略和发展战略分析106五、SWOT分析106六、企业竞争力评价107第三节中国联通公司发展情况分析108一、企业简介108二、经营状况分析108三、主要服务109四、企业经营策略和发展战略分析109五、SWOT分析110六、企业竞争力评价111第九章2010年电信运营行业风险分析112第一节宏观经济波动风险112一、2010年宏观经济预测112二、宏观经济对电信行业影响113第二节行业政策风险114第三节行业风险评估116一、电信行业生命周期分析116二、电信行业新的盈利模式分析116三、我国电信行业移动业务收入分析与预测118四、我国电信行业固定业务收入分析与预测120五、电信行业收入及增速分析与预测120第十章信贷建议122第一节行业总体授信原则122第二节三大运营商的信贷政策建议123125 附表表1国家统计局国民经济分类（GB/T4754-2002）1表22005-2009年电信增加值与GDP2表32009年电信行业重大政策汇总12表42009我国电话用户普及情况19表52005-2009年电话用户到达数和净增数31表62009年长途电话通话时长36表72009年主要电信能力指标增长情况39表8东、中、西部2009年电信能力、电话普及率93表9新电信、新移动和新联通联合竞争力表124125 附图图11990-2009年中国GDP及其增速4图21990-2009年全社会固定资产投资及其增速5图32008-2009年以来工业增加值增速情况6图42000-2009年中国社会消费品零售总额及增速7图52008-2009年我国进出口月度增速情况7图62009年货币供应量同比增长情况8图72007-2009年各月新增贷款示意图9图82005-2009年电信综合价格水平下降情况31图92005-2009年移动电话用户所占比重32图102007-2009年移动电话用户各月净增比较32图112004年以来各月移动分组数据用户发展情况33图122007-2009年固定电话用户各月净增比较33图132005-2009年无线市话用户所占比重34图142005-2009年公用、政企、住宅电话用户所占比重34图152005-2009年网民数和互联网普及率35图162004年以来各月互联网拨号、宽带接入用户净增比较35图172005-2009年固定本地电话通话量36图182005-2009年移动本地电话通话时长36图192005-2009年长途电话市场构成37图202007-2009年IP电话发起方式37图212005-2009年短信业务发展情况38图222009年电信业务收入构成38图232005-2009年基础电信企业的增值业务收入39图242005-2009年电信业务总量及增速情况44图252005年-2009年全国电缆长度44图262005年-2009年全国宽带接入端口45图272005年-2009年局部交换机容量46图28全国移动电话交换机容量46图292005-2009年电信业务收入及增速情况49图302005-2009年电信收入和GDP增速情况49125 图312005-2009年电信固定资产投资52图322005-2009年电信业固定资产投资、业务总量及收入增速53图333G时代投资从“前3G”转向“后3G”53图342009年末中国电信市场用户市场额57图352009年三大运营商收入和净利润情况58图36电信市场移动用户市场份额59图37行业进入退出壁垒综合分析63图38波特五力分析模型65图39美国智能手机和传统手机用户比例变化预测72图40合作开发下的集成电信产业链79图412009年中国3G无线设备市场情况82图422009年中国手机出口增速情况85图432009年东、中、西部电信业务量分布分析89图442009年东、中、西部电信主营业务收入分布90图452008-2009年同期东、中、西部电信主营业务收入90图462009年东、中、西部固定电话用户分布91图472007-2009年同期东、中、西部净增固定电话用户91图482009年东、中、西部移动电话用户分布92图492007-2009年同期东、中、西部净增移动电话用户92图502009年东、中、西部互联网接入用户分布93图512009年东、中、西部电信固定资产投资分布94图522007-2009年东、中、西部电信固定资产投资95图53我国电信行业生命周期分析116125 第一章行业基本情况第一节行业的定义及分类电信是指通过电缆、光缆、无线电波等传输的通信服务。或者说利用有线、无线的电磁系统或者光电系统，传送、发射或者接收语音、文字、数据、图像以及其他形式的信息传输活动。电信包括固定电信服务、移动电信服务和其他电信服务。固定电信服务是指固定电话等电信服务活动。包括：固定网本地电话服务；固定网国内、国际、港澳台长途电话服务；固定电话网呼叫中心服务业务；固定电话网语音信箱业务；固定电话网可视电话会议服务业务；固定电话网其他服务。不包括各部门专用电话网（如电力、公安、石油、煤炭、民航、铁路等）的通讯活动。移动电信服务是指移动通信等电信服务活动。包括：移动通信服务（含模拟移动通信业务、数字集群通讯业务、第二代数字蜂窝移动通信业务、第三代数字蜂窝移动通信服务等）；无线寻呼服务（含单向无线寻呼服务、双向无线寻呼服务等）；其他移动电信服务。其他电信服务是指其他未列明的电信服务活动。包括：互联网管理服务；数据、图象传送服务；其他未列明的电信服务。不包括：网络公司提供的网络信息服务；支持网络服务的计算机及各种设备的管理；移动电话网的管理服务；广播电视信号发射、中转、接收服务；广播电视网管理。表1国家统计局国民经济分类（GB/T4754-2002）行业及代码子行业及代码行业描述电信业（601）固定电信服务（6011）指固定电话等电信服务活动。移动电信服务（6012）指移动通信等电信服务活动。其他电信服务（6013）指其他未列明的电信服务活动。资料来源：国家统计局电信运营行业是资金密集型加技术密集型的行业，具有建设规模和发展速度适度超前的特点，但目前投资驱动和技术驱动的作用趋缓，发展重点转向创新业务、优质服务和追求效益上。125 第二节2009年电信行业在国民经济中的地位电信运营行业是国民经济的基础行业、战略行业和先导性行业。电信运营行业一方面以自身的增长拉动国民经济增长，另一方面又对国民经济结构调整和经济增长方式转变起着重要的促进作用。一、电信业增长拉动国民经济增长电信总产出与电信企业的主营业务收入及其他业务收入有关；电信中间消耗与电信企业的物质消耗及非物质消耗有关。电信增加值可理解为是电信业为国民经济的贡献。电信增加值越大，说明电信产业为国民经济新创造的价值越大。通常用电信增加值占GDP之比来衡量电信产业对国民经济的贡献份额。下表显示了我国2005-2009年电信增加值与GDP的情况。表12005-2009年电信增加值与GDP年份电信增加值(亿元)电信增加值占GDP(%)GDP（亿元）200520341.12182321200621871.04210871200747251.92246619200847261.5730067020095012.21.49335353数据来源：国家统计局2009年我国实现电信增加值5012.2亿元，同比增长7.0%。增加值占GDP比重为1.49%，低于2008年水平。从2007年以来电信行业贡献率的逐渐降低，表明电信行业对整个国民经济的拉动作用变弱，除了经济危机的影响外，另一个原因就是电信行业发展逐渐趋于稳定，但同时也应该考虑到电信行业正逐渐转变为间接带动工业化发展的力量。二、电信业对国民经济结构调整和经济增长方式转变起促进作用经历了2008年的自然灾害和经济危机，中国各界都对电信产业赋予了更多支持社会长期稳定发展的责任。2009年电信业一方面加强电信网络的容灾、应急能力，另一方面，在国家的支持下，以加大电信固定资产的投入来拉动经济增长、改善基础设施环境，增强了对其他产业以及社会发展的作用。2009年中国电信运营商积极完善电信覆盖，降低用户进入门槛，不断提高电信业务和产品的渗透率。有研究表明，移动渗透率每提高10个百分点，就能够推动发展中国家国民生产总值（GDP）增长约1.2个百分点。未来3年，由于中国将持续加大电信投资以完善网络，移动用户将新增约3.2亿户，只此一项就能推动GDP增长约3个百分点。125 创新业务帮助完善公共事业。目前传统业务的增长空间非常有限，必须依靠业务创新才能实现和保证未来的增长，其中用户参与内容创造和3G是重要发展方向。全业务宽带和IMS同样是很好的业务创新平台，可以充分满足用户对个性、共享和互动的需求。同时3G的发展意味着一个1万亿美元的市场和10年的生命周期。随着3G网络的建设，我国移动通信基站设备市场将面临较大幅度的增长，预计增长率将达到30%左右节能减排持续进行，创新应用促进低碳经济。运营商给予节能减排空前的重视，在与设备厂商的共同努力下，利用各种创新的软、硬件使网络能效获得了显著提高。鉴于通信产业本身的二氧化碳排放量与其对GDP做出的贡献相比，已达到极低的水平，2009年在断续深化自身减排的同时，创新的通信应用对整个社会节能降耗起到了积极影响。固定宽带的进一步普及和移动宽带的飞快发展，将为诸如电子政务、电子商务、远程教育、远程医疗等虚拟化社会沟通手段的发展创造有利条件，从而更加有效地减少人们出行次数的增长。此外，超级互联排解城市发展难题。中国快速发展的城市化进程带来了很多的问题，如资源短缺，环境污染，交通堵塞等等。建设无所不在的互联网络，形成一个超级互联城市，可以让人们无须再聚集在一起处理事务，从而节省大量能源和社会资源，缓解城市快速发展之后的诸多难题，这将是电信业的长期发展方向。125 第二章2009年电信运营行业发展环境分析第一节宏观经济环境一、2009年宏观经济运行（一）国民经济增长回升2009年，我国国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，比上年增长8.7%，增速比2008年回落0.9个百分点。分季度看，一季度增长6.2%，二季度增长7.9%，三季度增长9.1%，四季度增长10.7%。分产业看，第一产业增加值35477亿元，增长4.2%；第二产业增加值156958亿元，增长9.5%；第三产业增加值142918亿元，增长8.9%。数据来源：国家统计局图11990-2009年中国GDP及其增速在外围经济体经济触底但回升并不大的情况下，我国经济能够以V字形态率先走出低谷，完全得益于四万亿投资，以及相伴随的极度宽松的货币政策。从2009年的GDP来看，8.7%的GDP增速中，资本形成的贡献有8个百分点，消费需求贡献了4.6个百分点，而出口贡献了-3.9个百分点，投资成为2009年我国经济复苏的决定性力量。投资需求的扩大给建筑业还有投资品相关的生产领域提供了市场空间，对稳定市场、稳定就业、增进城乡居民的收入和间接拉动消费都发挥了积极作用。2009年我国经济在宽松的财政政策和货币政策的有力支持下实现了迅速复苏，并超过了年初预定的8%经济增长目标，第四季度更是达到10.7%的增长速度，但是伴随着2009年下半年以来的信贷收缩，预计GDP滞后于投资的效应会显现出来，2009年12月份工业增加值和投资的增幅都出现了放缓的趋势，这预示着下一阶段GDP可能在2010125 年初出现季度增长的峰值，然后可能出现一个小幅回落的过程，长期来看经济能否持续稳定增长取决于政府投资主导的经济增长能否向市场驱动的经济增长转变，如果转变不顺利，政府政策刺激将更难退出，通胀调控压力将加大。（二）投资增长维持高位2009年，全社会固定资产投资224846亿元，比2008年增长30.1%，增速比2008年加快4.6个百分点。其中，城镇固定资产投资194139亿元，增长30.5%，加快4.4个百分点；农村固定资产投资30707亿元，增长27.5%，加快6.0个百分点。在城镇投资中，第一产业投资增长49.9%，第二产业投资增长26.8%，第三产业投资增长33.0%。分地区看，东部地区投资增长23.9%，中部地区增长36.0%，西部地区增长35.0%。涉及民生领域的投资大幅增长。2009年基础设施（扣除电力）投资41913亿元，增长44.3%。其中，铁路运输业增长67.5%，道路运输业增长40.1%，城市公共交通业增长59.7%。居民服务和其他服务业增长61.8%，教育增长37.2%，卫生、社会保障和社会福利业增长58.5%。2009年房地产开发投资36232亿元，增长16.1%，增速比2008年回落4.8个百分点。数据来源：国家统计局图11990-2009年全社会固定资产投资及其增速2009年全年，全社会固定资产投资名义增速和实际增速分别为30.1%和33.3%，比三季度末分别降低了3.3和4.1个百分点。其中，城镇固定资产投资名义增速和实际增速分别为30.5%和33.7%，比1-11月均降低1.6个百分点。固定资产投资增速在2009年上半年迅猛增加，主要受4万亿投资计划刺激和配套新增天量贷款有关，而至三季度后由于中央控制投资增速步伐，以及货币政策的紧缩性微调，造成投资增速减慢。预计后期固定资产投资增速仍然维持高位，但其增长将逐渐向平均水平回归。（三）工业生产逐季回升2009年，全年规模以上工业增加值比2008年增长11.0%，增速比2008年回落1.9个百分点。其中，一季度增长5.1%，二季度增长9.1%，三季度增长12.4%，四季度增长125 18.0%。分经济类型看，国有及国有控股企业增长6.9%；集体企业增长10.2%；股份制企业增长13.3%；外商及港澳台投资企业增长6.2%。分轻重工业看，重工业增长11.5%，轻工业增长9.7%。分行业看，39个大类行业全部实现同比增长。分地区看，东、中、西部地区分别增长9.7%、12.1%和15.5%。工业产销衔接状况良好，全年规模以上工业企业产销率达到97.67%。数据来源：国家统计局图12008-2009年以来工业增加值增速情况2009年工业生产的恢复增长迅猛，原因之一是去年同期的基数较低，但更主要的原因是国家大规模刺激经济的财政货币政策已在见效，国民经济在全面回升中。2010年，由于国民经济回升的基础已得到巩固，并且大量的中长期投资项目正在开工建设中，即使在中央投资退出后，地方政府投资及民间投资完全能接替投资增长的引擎，因而规模以上工业生产将继续保持旺盛增长的势头。由于2009年基数的抬高，2010年工业增加值同比增速会回落，但2010年规模以上工业增加值完全有可能达到新的历史峰值。（四）消费保持平稳增长2009年，社会消费品零售总额125343亿元，比上年增长15.5%；扣除价格因素，实际增长16.9%，实际增速比上年同期加快2.1个百分点。其中，城市消费品零售额85133亿元，增长15.5%；县及县以下消费品零售额40210亿元，增长15.7%。分行业看，批发和零售业消费品零售额105413亿元，增长15.6%；住宿和餐饮业消费品零售额17998亿元，增长16.8%。在限额以上批发和零售贸易业商品零售中，除通讯器材类外，其他20类商品零售均实现较大幅度增长。其中，服装、鞋帽、针纺织品类增长18.8%，家具类增长35.5%，汽车类增长32.3%。125 数据来源：国家统计局图12000-2009年中国社会消费品零售总额及增速2009年以来，消费趋势未受金融危机的影响，其原因，有支撑消费增长的基础因素——社会经济水平已达新阶段和过去几年财富积累两个方面，也有短期推动的新增因素，还有消费自身特有的刚性因素。但2009年以来国家采取的一系列扩内需、促消费政策措施，例如家电下乡，汽车购置税减半等政策，产生了积极的效果。在中国庞大的人口规模及国内市场的支撑下，随着经济全面复苏，以及政策的刺激下，2010年居民消费将高速增长。（五）出口增速持续好转2009年，我国进出口总额22073亿美元，比上年下降13.9%。2009年11月份进出口总额同比涨幅由负转正，当月增长9.8%，2009年12月份增长32.7%。2009年全年出口12017亿美元，下降16.0%；进口10056亿美元，下降11.2%。进出口相抵，贸易顺差1961亿美元，比2008年减少994亿美元。数据来源：国家统计局图22008-2009年我国进出口月度增速情况125 2009年的外贸数据有两个超预期：一是09年全年外贸情况要好于08年底的预期，我国出口首次问鼎全球第一；二是12月份外贸情况，尤其是出口复苏情况要稍好于此前市场的预期，显示在低基数效应和世界经济见底反弹的带动下，我国外贸正在加快复苏。预计未来在世界经济进一步复苏的带动下，外贸可望加快复苏。随着出口增速的稳步回升，2010年净出口对GDP的拉动作用则可望恢复。二、货币环境及货币政策评述（一）全年金融运行状况1.货币供给情况2009年末，广义货币（M2）余额60.6万亿元，比上年末增长27.7%，增幅同比加快9.9个百分点；狭义货币（M1）22.0万亿元，增长32.4%，加快23.3个百分点；市场货币流通量（M0）38246亿元，增长11.8%，回落0.9个百分点。在中央适度宽松的货币政策的带动下，2009年货币供应增速较快是未来通胀压力的重要基础性因素。在较高的货币乘数条件下，如果基础货币依然保持较快的扩张，则未来货币环境无疑将成为通胀发展的源泉和温床。通货膨胀会改变人们对未来的预期，将会对人们的消费活动产生影响，其对旅游业发展的影响也不可小觑。数据来源：国家统计局图12009年货币供应量同比增长情况2.新增贷款情况125 2009年末，金融机构人民币各项贷款余额39.97万亿元，同比增长31.74%，增幅比上年末高13.01个百分点。全年人民币各项贷款增加9.59万亿元，同比多增4.69万亿元。从分部门情况看，居民户贷款增加2.46万亿元，其中，短期贷款增加7570亿元，中长期贷款增加1.70万亿元；非金融性公司及其他部门贷款增加7.14万亿元，其中，短期贷款增加1.38万亿元，中长期贷款增加5.00万亿元，票据融资增加4563亿元。当月人民币各项贷款增加3798亿元。年末金融机构外汇贷款余额为3799亿美元，同比增长55.96%。全年外汇各项贷款增加1362亿美元，同比多增1105亿美元。本外币并表后，年末金融机构本外币各项贷款余额为42.56万亿元，同比增长32.99%。全年本外币各项贷款增加10.52万亿元，同比多增5.54万亿元。当月新增本外币各项贷款4054亿元。由全年趋势可以看出，2009年前三季度，为应对国际金融危机，在宽松的货币政策的推动下，新增贷款创出了历史天量。2009年四季度中央对极度宽松的政策进行适度调整，信贷开始收缩，新增贷款显现出下降趋势。数据来源：国家统计局图12007-2009年各月新增贷款示意图3.人民币汇率情况2009年，人民币对美元的汇率相对平稳，汇率走势趋于平缓。但人民币与其他多种货币的汇率变化起伏不定。从近期来看人民币对主要币种的汇率有走弱的趋势。2009年10月以来，人民币升值的压力开始加大，这压力不仅来自经历金融危机之后进入复苏阶段的西方国家，也包括一些发展中国家。但总体来说，若美国想通过G7、G8或是IMF这样的平台来施压人民币升值，可能性比较小。125 实际上，自2005年7月人民币汇率形成机制改革以来，中国一直按照主动性、可控性、渐进性原则，稳步实施有管理的浮动汇率制度，人民币对美元的汇率累计升值超过20%。目前，在美元似乎已经进入上升通道的时机下，人民币快速升值更不可取，因为在美元走强的情况下，人民币对美元升值会使得人民币全面大幅升值，我们是否有能力承受值得质疑，而且，如果出口同比增速能持续在15%以上，环比增速保持在5%以上，CPI突破3%的压力不是很大，人民币升值就不具备必要性和可能性。目前，中国经济增长的问题本身也不是靠汇率来解决的，目前扩大内需的主要障碍在于收入的增加、社会保障体系的完善和刺激消费政策的制定。等到内需真正提高的时候，人民币升值将成为必然。当然人民币升值不仅会影响到我国出口产品收入，也会对入境旅游带来不利影响，以接待入境游客为主的旅行社类企业应当提前做好应对危机的准备。（二）2009年货币政策评述及未来预测2009年，中国经济遭遇到了亚洲金融危机以来最严峻的考验。2009年是经济形势变化极大的一年，从年初的“保增长、扩内需”，再到中央经济工作会议上，基调被完善为“保增长、扩内需、调结构”，可以说，2009年是中国调控力度最大的一年。从货币供应量方面来看，为应对金融危机，2008年下半年以来，人民银行连续下调存款准备金率并大幅减少公开市场操作，各金融机构超额准备金率均有不同程度的上升。从货币供应量来看，在经历2008年货币紧缩之后，M1增速在08的11月曾下降到6.8%的历史低点，但随着2009年货币政策的转变，狭义和广义货币供给均呈现了大幅攀升态势，特别是经济复苏的确立，金融市场的升温，此前大量超发但沉寂于银行的大量活期储蓄存款，被快速激活。可以说，无论是从狭义还是广义的角度来看，2009年我国的流动性过剩均较2008年有所加剧，从广义角度看，流动性过剩的情况远较2007年严重。从贷款供给方面看，2009年为应对经济短期内的下滑，在宽松货币政策的指引下，我国的信贷和货币投放激增，2008年底流动性紧缩的局面发生了积极转变，为经济的启稳复苏起到了重要作用。然而，2008年11月份以来，中央定调的“适度宽松的货币政策”，事实上演变成了极度宽松的货币政策，货币政策的效力也明显强于以往。目前，美国经济复苏的趋势已经确立，国内经济形势明显好转，“保八”目标已经实现，而价格触底反弹的苗头已经出现。在这种背景下，2010年类似于2009年大幅度的货币、信贷供给将不太可能出现，回归“适度宽松”将成为必然选择，这就意味着2010年的货币政策较之于2009年将是“适度从紧”的，2010年的流动性过剩形势或有所缓和。在实现经济复苏的同时，保持价格水平的基本稳定也成为当前经济关注的焦点。从2009年的情况看，新涨价因素自09年7月份见底以来，一直保持上升态势，加之2010年的翘尾因素全年为正数，并有可能6、7月份达到最大值。因此，2010年，特别是今年上半年国内通胀压力还是较大的。因此，在2010年如何既维持、维护、推进经济持续回升的势头，又把物价的上升控制在一个温和可控的范围内，是宏观政策实施的重点和难点。特别是新年伊始的前两周，我国新增贷款总额已经超过1.1万亿人民币，远远高于市场和政府预期，未来人民银行及银监会将会更加严格的管理银行贷款。125 从2009全年数据来看，实际运行数据与预期基本一致，2009年V型复苏已经从预期成为现实，宏观经济总量问题已经不再是管理层关注的首要问题，经济运行的结构、趋势以及政策的方向才是未来应关注的核心。125 第二节2009年电信行业政策环境分析一、重点政策汇总表12009年电信行业重大政策汇总时间政策名称备注2009.01工信部发放3G牌照三大运营商获3G业务经营许可2009.01《关于1900-1920MHz频段无线接入系统相关事宜的通知》小灵通2011年底前完成清频退网2009.03《电信业务经营许可管理办法》修订原管理办法2009.04《电子信息产业调整和振兴规划》重点发展9个领域2009.04《关于2009年度实施“村村通电话”工程推进“信息下乡”活动的意见》完善农村通信设施2009.05《农村综合信息服务站建设和服务基本规范(试行)》提高农村信息服务水平2009.05关于2009年深化经济体制改革工作的意见指明“三网融合”政策方向2009.06《关于移动可视电话业务实行市场调节价的通知》3G视频电话实行市场调节价2009.07关于电信基础设施共建共享中供电有关问题的通知用电统一由一家运营商负责2009.08成立《电信设施保护条例(草稿)》起草组保护电信设施2009.08《通信网络安全防护监督管理办法(征求意见稿)》实行通信网络安全分级制2009.08《无线电频率占用费管理办法》规范无线电频率占用费的管理2009.09招标投标法实施条例（征求意见稿）公开征求意见加强电信业重点项目招投标2009.09手机耳机接口统一标准通信行业标准2009.10通信行业标准复审废止245项通信标准2009.11《电子信息产品环保使用期限通则》电子信息产品污染控制2009.11《关于调整固定本地电话等业务资费管理方式的通知》固话资费定价实行上限管理2009.11第六届海峡两岸信息产业技术标准论坛启动两岸TD合作2009.12手机网络涉黄整治运营商提出治理意见与整改要求2009.12《关于简化移动电话拨打长途电话资费的通知》简化移动电话拨打长途电话资费数据来源：中电联二、重点政策分析1、工信部发放3G牌照2009年1月7日，工信部正式向电信运营商发放3G牌照，我国正式进入3G时代。批准中国移动通信集团公司增加基于TD-CDMA技术制式的第三代移动通信（3G）业务经营许可，中国电信集团公司增加基于CDMA2000技术制式的3G业务经营许可，中国联合网络通信集团公司增加基于WCDMA技术制式的3G业务经营许可。当天，中国移动发布中国移动3G标识G3，并率先提供相关3G服务。125 TD-CDMA发展在3G发展中具有重要的地位。目前工业和信息化部、国家发改委、财政部、国资委、科技部等相关部门研究制定了一系列扶持TD-CDMA发展政策，包括技术研发和产业链完善纳入电子发展基金和集成电路专项资金支持范围，TD-CDMA产品和应用纳入政府采购扶持范围，从事TD-CDMA等移动通信软件开发的企业及相关软件产品可以享受《鼓励软件产品和集成电路产业发展的若干政策》的政策优惠等。评论：3G牌照的发放标志着我国正式进入3G时代，是中国通信业发展的标志性事件，是中国推动IT业发展、拉动内需的重要之举。启动3G牌照发放，标志着中国3G发展的条件成熟，我国通信产业可望结构性优化升级，全球3G的发展也将因此受益。3G牌照的发放可以推动相关产业链形成包括3G网络建设、终端设备制造、运营服务、信息服务在内的通信产业链，未来三年可借以拉动近2万亿元的社会投资，这有助于扩大内需，刺激经济增长。特别是在当前全球金融危机背景下，3G牌照的发放对扩大内需、促进经济平稳较快发展的作用将非常明显。2、小灵通退网2009年1月13日，工信部印发《关于1900-1920MHz频段无线接入系统相关事宜的通知》（无[2009]11号文件），为配合国家对第三代公众移动通信的整体推进部署和安排，支持具有我国自主知识产权的TD-SCDMA技术的发展和应用，把小灵通占用的频段给TD使用，文件要求1900-1920MHz频段无线接入系统应在2011年底前完成清频退网工作，其所用频率无条件收回；运营企业应对在用的1900-1920MHz频段无线接入系统，停止扩容和发展新用户，不得扩大覆盖范围。各级无线电管理机构应加大对违法违规使用该频段电台的查处力度。频段的重新划分，势必涉及到近7000万小灵通用户。对此，政府主管部门做出了明确要求，明确要求中国电信和中国联通采取措施，确保这一频段的小灵通等无线接入方式不对TD-SCDMA系统产生有害干扰，并制定相关的退网方案，根据政府部门要求，这一退网工作必须在2011年底前完成。根据国际电联规定，1880-1920MHz频段以及2010-2025MHz频段共计55MHz可以用于发展TD标准。其中，1880-1900Mhz是原信产部在2002年批复给移动发展TD-SCDMA（国产3G标准）的专用频段。1900-1920MHz是我国第三代公众移动通信系统(TDD方式)的主要工作频段，此频段被中国电信和原中国网通用于发展了小灵通业务。截至2008年底，全国无线市话用户数已降至6893.1万户，已跌破7000万户大关。2009年我国无线市话用户减少2293.7万户，达到4599.4万户。无线市话用户在固定电话用户中所占的比重从上年底的20.3%下降到14.7%。评论：125 虽然小灵通用户有所减少，但依然面对4500万的用户群体，而且小灵通用户多数为中低收入群体，对低资费的小灵通依赖程度较高，中国电信和中国联通如何有效实现用户转网依然是个难题。降低用户转网门槛将有利于刺激既有小灵通用户尽快转网，有效加速小灵通退市进程。同时退网前一些地方小灵通占中国电信和联通公司收入的15%至20%，小灵通退网对中国电信和新联通损失巨大。对于中国移动来说，小灵通用户成为最容易获得的用户资源，因为这其中有很大一部分人放弃小灵通之后，会重新更换手机，中国移动会利用优惠政策与中国电信和新联通竞争，拉拢这部分用户。3、两部委改变固话资费定价政策：实行上限管理2009年11月18日，工业和信息化部、国家发展改革委印发《关于调整固定本地电话等业务资费管理方式的通知》。改革部分电信资费管理方式，对固定本地电话等业务资费实行上限管理。这意味着，电信企业可以对固话等业务进行更为自主的定价。根据《通知》，这次改革主要涉及固定本地电话、本地网无线接入电话（俗称“无线市话”或“小灵通”）、出租电路等电信业务，涉及到的电信资费包括固定本地电话的基本月租费和本地网营业区内通话费、小灵通的基本月租费和本地网通话费、出租电路长期租用资费等。这次改革主要调整了上述电信资费的价格管理形式，不涉及具体资费标准的调整。评论：从宏观角度而言，此次调整有利于鼓励竞争，有利于电信企业降低相关业务资费。其次，有利于用户根据自身通信需求特点，自主选择最合适的资费方案，从而减少通信消费支出。同时，电信企业至少向用户提供一款与现行标准资费的资费结构、计费单位相同，且水平不超过现行标准资费的资费方案，供用户自由选择，可以确保用户现有负担水平不增加。通过改革，电信企业可以根据市场竞争情况和消费者需求，自主确定固定本地电话和小灵通的资费方案，为企业创造了更加宽松的经营环境，有利于鼓励固定电话运营企业拓展市场，开展竞争；有利于电信企业增强自主创新能力，提高管理和服务水平；也有利于激发固定电话业务的市场活力，促进电信市场良性发展。4、两部委出台简化移动电话拨打长途电话资费通知09年12月8日，工业和信息化部和国家发展改革委联合下发《关于简化移动电话拨打长途电话资费的通知》；《通知》本着进一步推进电信资费改革，完善电信资费结构的目的，对移动电话拨打长途电话资费进行简化；新资费方案将于2010年1月1日起施行。长途电话的计费方式得到简化。（1）移动电话在本地拨打长途电话时，将现行同时收取的本地通话费和长途通话费的两项资费合并为“长途通话费”125 一项；在本地拨打国际及港澳台长途电话时只收取合并后的长途通话费；（2）移动电话在国内漫游状态下拨打国际及台港澳电话时，只收取国际及台港澳长途通话费，不再同时加收国内漫游主叫通话费；（3）移动电话在国内漫游状态下拨打国内长途电话时，继续按《关于降低移动电话国内漫游通话费上限标准的通知》不变。《通知》仅对少数业务及国际漫游通话费有影响。（1）以中国移动为例，目前的全球通的国内长途计费均已实现全国资费全包，因此将不受此次影响，仅有神州行和动感地带业务的国内长途有影响；（2）移动电话在国内漫游状态拨打国内长途电话的资费标准不变，变的只是拨打国际长途及台港澳的长途电话。评论：《通知》对各运营商业绩的影响程度甚微。由于各大运营商的主导业务均已实现长短途统一计费，《通知》对主导业务将不产生影响，而非主导业务以及国际长途由于业务量较低，因此受到的影响程度较低；此外由于大部分业务的现行资费事实上均已满足《通知》的规定，因此《通知》的实际意义仅是对现有资费的确认，这意味着政策的出台事实上已经滞后于运营商资费的调整步伐，未来的资费竞争更多体现的是市场化主导而非行政化主导，行政化主导定价方式渐行渐远。三、2010年电信业政策趋势2010年工信部电信业政策思路是“五结合、五着力”：把信息通信技术发展与传统工业转型升级结合起来，着力推进工业化和信息化融合；把完善体制政策与充分发挥市场机制结合起来，着力激发行业发展活力；把加快发展和科学管理结合起来，着力改善电信服务质量；把提高服务质量与确保网络安全结合起来，着力改善民生、服务社会；把加大市场整治力度与建立长效机制结合起来，着力提高监管能力。（一）推动技术业务创新和行业转型2010年电信业政策上继续鼓励扶持TD发展，推动TD网络优化并引导做好TD市场推广和业务开发。落实3G业务规划，促进TD在无线城市、数字家庭、信息化建设中的应用。协助做好TD及演进技术研发和产业化，推动TD-LTEAdvanced成为4G国际标准。协助做好TD发展宣传，营造有利于TD加快发展的环境。推动三网融合。以电信、广电业务双向进入为重点，将研究制订三网融合试点实施方案。修订出台《电信业务分类目录》，营造有利于加快三网融合进程的政策环境。以三网融合试点为契机，研究探索符合我国国情的三网融合发展和监管模式。继续落实深化电信体制改革配套政策措施。跟踪评估相关政策措施的实施效果，适时推动出台新的配套政策。强化对天津、海南两地移动通信用户号码携带试验的指导，确保试验顺利推进，对试验效果进行评估，出台相关政策。监测电信市场竞争发展情况，定期出台电信市场竞争发展季度报告。125 研究推进新技术新业务发展。将促进新技术新业务发展与确保网络信息安全结合起来，重点做好移动互联网、下一代网络等技术，以及VoIP、IPTV、手机电视、ENUM、即时通信等业务发展监测和相关监管政策研究。建立健全新业务发展引导机制，推动出台《新型电信业务管理暂行办法》。进一步研究提出多方通信、数字集群等新业务发展政策，发挥中小企业在新业务发展中的作用。探索通信服务促进传统工业转型升级的途径。着眼“十二五”规划期间网络发展，重点做电信网、互联网网络技术平滑演进研究及其相关业务资源规划研究和编制工作，推动相关业务有序开展。积极参与物联网、传感网、泛在网等的研究，促进互联网业务应用与网络演进融合发展。做好信息无障碍推进规划研究和编制。研究新形势下本地网跨行政区划调整的可行性，进一步修订完善本地网组织和调整政策。认真落实《关于支持服务外包示范城市国际通信发展的指导意见》，总结服务外包示范城市国际通信发展经验，出台更大范围的支持高新产业国际通信发展的指导意见。指导相关通信管理局和电信运营企业，通过建设国际通信专用通道、利用基础电信企业现有优质精品网络、基于IP的虚拟专网或专线等方式，解决高新企业或产业园区的通信需求。继续实施“村村通电话”工程，推动“信息下乡”。加强农村通信基础设施建设，扩大通信网、互联网在农村的覆盖范围和覆盖密度，全面完成农村信息通信“十一五”规划目标。在2009年六省市试点的基础上，全面推进“信息下乡”活动，进一步建设和完善农村通信综合信息服务平台，显著提高农村信息通信服务能力和服务水平。基本实现“村村通电话，乡乡能上网”，为“十二五”期间实施“数字新农村”战略奠定基础。（二）加强互联网管理，以及手机淫秽色情专项治理125 在2009年专项行动第一阶段工作基础上，总结改进，周密部署，抓好落实，积极推进2010年专项行动第二、第三阶段工作。全面整治手机涉黄的五个关键环节。督促企业切实落实手机淫秽色情专项整改方案，周密部署，抓好落实，严格执行一把手负责制，深入整治业务推广渠道，切实落实网站接入责任，认真清理接入资源层层转租问题，严格规范手机上网代收费行为，强力治理网站变换域名、逃避监管行为。健全互联网相关管理机制。协调建立黑名单企业联动管理制度，督促各企业实现黑名单管理覆盖所有业务环节和业务主体，并在企业间实行信息共享和处置联动。建立完善网站管理跨省联动机制，提高处置效率。强化互联网管理相关手段建设。一是强化网站备案信息核查工作，督促接入商做好备案信息当面核验，指导备案管理率和备案信息准确率。二是组织完成部、省网站备案系统的升级改造建设，指导接入商建设企业侧网站备案系统，形成部、省、企业三级系统支撑体系。三是指导督促基础企业建设手机网站内容拨测、业务日常监测、接入资源管理等系统平台。（三）规范市场竞争秩序2010年电信市场秩序方面，政策上将继续对各类违规行为进行严肃处理。指导各省区市通信管理局，有效监测电信市场行为，及时发现苗头性、趋势性问题，妥善解决热点问题。引导督促企业规范自律、协商沟通，自觉维护良好的市场竞争秩序。围绕建立健全长效机制的目标，指导企业重点开展三方面工作：一是完善企业短信业务审批和管理责任制。二是提升垃圾短信技术平台防控能力。三是加大对已推出的用户反垃圾短信软件的推广力度。健全码号、域名、IP地址资源管理。落实修订后的《电信网码号资源管理办法》，推动出台《电信网用户号码资源拍卖管理办法》。健全码号资源数据库，全面推行码号资源网上管理。修订《中国互联网络域名管理办法》，为规范整治互联网不良信息提供法规保障。推动开展全国域名注册管理系统建设，不断提高域名管理能力。深入研究我国互联网IPv6地址的平滑过渡方案，积极探索并推动建立新形势下IP地址管理机制。推进“网间结算和互联互通监测系统”升级改造。做好“互联互通监控中心”工程建设，增加互联网和短消息网间通信质量监测技术手段。加强监管力度，关注用户申诉和企业申告，及时督办，妥善解决互联互通问题，提高互联互通质量，遏制并严肃查处破坏通信设施、阻碍互联互通的恶性事件。深入研究新技术新业务对互联网网络架构的影响，结合网络安全和信息安全需求，提出互联网网络架构规划，出台互联网架构优化指导意见。制订互联网网间带宽扩容标准，修订《互联网骨干网网间通信质量监督管理暂行办法》，督促企业实施网间扩容，改善互联网网间通信质量。优化调整网间流量，开展新疆等地互联网省内直联试点。合理调整网间结算政策，推动市场结构优化。监督落实2009年发布的固定-移动、短信、3G、TD、互联网网间结算调整政策。跟踪评估网间结算对企业收支和市场结构的影响，滚动测算电话网、互联网网间互联成本变化，调整互联网网间结算政策。结合TD发展情况，调整TD网间结算优惠政策。根据业务发展需求，研究新业务网间结算政策。（四）抓好电信服务，营造安全和谐消费良好环境125 继续强化季度检查、例会分析、社会通告、问责督办等电信服务监管工作制度，重点解决宽带服务、资费套餐、增值服务收费以及用户信息保护等社会反映较多的热点问题。结合新技术、新业务发展和全业务经营等新的市场环境要求，在全国范围对《电信服务规范》、《第三代移动通信服务规范（试行）》等贯彻落实情况开展监督检查，要求各电信企业不断健全和完善企业服务规范和服务质量管理体系，持续提升规范服务水平。启动电信用户申诉处理系统二期工程省级平台建设，完善部省两级电信用户申诉处理协同工作机制。探索推动各级12300申诉受理机构规范化建设，不断提升电信用户申诉处理工作的管理水平。加强与相关协会组织和部门的沟通合作，听取意见、改进服务、督促电信企业持续抓好两个服务，主动承担社会责任，营造良好的行业发展环境。完成“移动通信终端IMEI号码核发核查管理系统”中期建设，为手机市场监管提供有力技术手段。为工商等执法部门提供技术支持和鉴定服务，印制市场执法参考手册，配合工商等执法部门加大打击假冒伪劣手机的力度。（五）提高应急通信保障能力，做好重大事件通信保障2010年将推进应急通信“十一五”重点建设项目落实和“十二五”规划编制工作。加快国家通信网应急指挥调度系统和全国应急宽带VSAT网项目建设，研究制订配套的运行管理制度和工作机制。推进短波网、应急通信装备更新、储备中心等项目的立项和实施，不断提升应急通信装备水平和保障能力。根据应急通信发展的新形势、新特点、新要求，组织研究和编制全国应急通信“十二五”规划，并做好与“十一五”规划和国家总体应急规划的衔接。在国务院颁布新修订的《国家通信保障应急预案》后，配套出台相应的实施细则；推动建立部门间的应急通信保障应急联动机制；组织各省区市通信管理局和电信企业集团开展预案修订工作，提高预案的可操作性和部门间的应急快速响应能力。认真贯彻《战备应急通信管理规定》和《战备应急通信物资储备管理办法》，强化应急通信管理、保障队伍建设和应急物资储备管理和调用机制。全力做好“两会”、上海世博会、广州亚运会等重大活动通信保障工作。第三节2009年电信运营行业社会环境分析一、行业发展社会环境概述（一）社会和经济结构从经济复苏、就业恢复、消费增长、物价稳定等经济社会发展的关键指标来看，中国将率先走出国际金融危机的阴影，进入新一轮的增长周期。而从工业化、城镇化进程和居民消费的发展阶段来看，中国开始进入国际金融危机后的新成长阶段，经济结构和社会结构将发生深刻转换。一是工业化、城市化进程进入中期加速的新成长阶段。根据国际经验，国内生产总值中，农业增加值下降到5%以下，就业结构中农业劳动者比重下降到30%以下，125 城市化水平超过50%，标志着经济社会结构的重大转型。从中国产值结构、就业结构和城乡结构这三大结构来看，都已进入结构转换阶段。在中国国内生产总值中，农业增加值的比重2010年将下降到10%以下，2015年将下降到6%左右；在就业结构中，农业劳动者的比重2010年将下降到38%以下，2015年将下降到33%左右；在城乡结构中，2010年以城镇常住人口代表的城市化水平将达到48%左右，2012年或2013年将超过50%的结构转换临界点，2015年将达到53%左右。这些指标表明，中国总体上已经进入工业化、城市化进程的中期加速阶段，经济结构和社会结构将发生深刻转换。二是社会结构变迁进入破除城乡二元结构的新成长阶段。破除城乡二元结构，不仅仅要消除现代工业和传统农业之间的壁垒，还要逐步消除城乡之间在就业、教育、医疗、社会保障、户籍等社会体制方面的障碍。破除城乡二元结构将成为中国发展史上产生深远影响的重大举措。关于经济结构和社会结构将发生深刻转换的第三个依据是，人民的生活进入大众消费的新成长阶段。2008年中国人均GDP为3313美元，2009年GDP增长8.7%，人均GDP达到3500美元左右。按国际惯例，当人均收入超过3000美元时，居民消费升级将成为常态。中国2009年城乡居民的恩格尔系数分别降低到37%和43%左右，按照联合国粮农组织的标准，可以说总体上已达到从小康到宽裕的居民消费阶段。住房和汽车等大额家庭消费开始进入普及阶段，通信、教育、医疗、旅游、文化等消费支出的比例迅速增加，这些特征表明，中国总体上已开始进入大众消费的新成长阶段。不过，中国的经济结构达到了社会工业化的中期阶段，但社会结构只处于社会工业化的初级阶段，现在最大的问题在于经济和社会结构不协调是导致当前社会矛盾的根源。（二）电信行业消费环境互联网与移动应用改变了人们的生活、工作、娱乐、学习的方式，在人们的生活时钟里，除了看电视、看报纸、行车、逛街、差旅等等传统行为，收邮件、搜索信息、上论坛、写Blog、收发短信/彩信、在线交易等由互联网与手机创造的生活方式，亦已成为消费者的生活环节。截至2009年12月，我国固定电话用户31368.8万户，固定电话普及率为每百人23.6部；移动电话用户74738万户，移动电话普及率为每百人56.3部。表12009我国电话用户普及情况固定电话移动电话普及率(部/百人)普及率(部/百人)125 全国23.656.3东部32.373.5中部18.945.2西部17.947.4数据来源：工业和信息化部截至2009年12月，我国网民规模已达3.84亿，互联网普及率达到28.9%。受3G业务开展的影响，我国手机网民增加1.2亿，规模已达2.33亿人，手机上网已成为我国互联网用户的新增长点。手机和笔记本作为网民上网终端的使用率迅速攀升，互联网随身化、便携化的趋势日益明显。而商务交易类应用的快速增长，也使得中国网络应用更加丰富，经济带动价值更高。电信消费成为居民消费支出的重要组成部分，受到居民消费支出增减的直接影响。从当前社会消费情况来看，金融危机对我国城镇居民、农村居民、企业用户的电信消费产生了很大的影响。根据工信部电信规划研究院的调研，当前电信消费有以下几个方面的特点：首先从收入角度来看，金融危机下中等收入者对于中国通信消费的影响度最大。企业不景气对中低收入者影响较大，直接影响国内通信消费增长，金融危机对农村影响高于城市。其次从区域角度来看，珠三角、长三角通信消费增长变缓，沿海和内地劳动力转移将使电信消费出现转移，西部省份电信消费额度将有所提升。再次从客户角度来看，企业影响远大于个人和家庭影响，同时企业影响将会间接传导到个人与家庭客户，从业务角度来看，语音和基本增值业务受到的影响不大，但是新兴增值业务受到的影响较大。正常状态下电信消费将沿着近几年电信消费的趋势发展，根据分步滞后模型，对2002-2007年电信消费支出的历史数据进行分析，得出正常状态下电信消费支出，即2008年和2009年金融危机下的电信消费支出分别是8064亿元与8854亿元。2008年，电信消费支出因金融危机而少增长了130亿元，高于2009年受到的影响。在国家宏观经济调控、内需的进一步挖掘、3G启动等一系列重大因素的影响下，电信消费逐步摆脱金融危机的不利影响。二、具体社会环境分析（一）国际社会环境1、产业链各方积极应对金融危机金融危机削弱了电信运营商盈利能力，为应对压力，节省开支，各国运营商从2008年第四季度就掀起裁员风波，并采取合并合作等方式积极应该对。另外，金融危机还波及到设备厂商。（1）各方业绩持续低迷125 iSuppli数据显示，2009年全球电信运营商移动通信基础设备投资额将只有394.18亿美元，相比2008年的429.2亿美元，下滑了8.2%，这是全球电信移动通信设备市场5年来的首次下滑。欧洲第二大运营商西班牙电信2009年第二季度收入138.9亿欧元，同比下滑2.6%，净利润也由去年同期的20.6亿欧元下滑至19.3亿欧元，同比下滑6.3%。2009年第二季度法国电信收入127.7亿欧元，同比下降3.8%，1-6月的净利润为25.6亿欧元，同比下降4.4%。法国电信公司业绩受到经济衰退影响，除法国、非洲和中东以外的所有地区收入均出现下滑。2009年全球最大的移动设备制造商爱立信公司第三季度净利润为8.10亿瑞典克朗（约合1.18亿美元）。营收为464亿瑞典克朗，较去年同期下滑5.6%。受运营商纷纷减少电信设备购买及激烈竞争造成的产品价格下滑是爱立信业绩下降的重要原因。诺基亚西门子公司（以下简称诺西）第三季度销售额达到27.6亿元，经营亏损5300万欧元。（2）裁员风波仍在继续2009年1月底，由于用户数持续下降以及长期前景不明，美国第三大移动运营商SprintNextel宣布裁员8000人，以节约每年12亿美元的费用，此次裁员比例高达14%。2月底，英国运营商沃达丰(VodafonePLC)根据08年11月宣布的一项总额10亿英镑（14.5亿美元）的成本削减计划，公司在英国裁员约500人，占其英国员工总数的5%。5月中，英国电信公司宣布在12个月将裁员1.5万名员工。这是继08年底裁减1.5万人之后的又一次大动作。2009年第一季度挪威电信运营商Telenor净利润下滑了三分之二。6月4日，瑞典业务部门宣布，由于业务疲软，将裁减400个工作岗位，终止与135名咨询顾问的合同，并鼓励员工自愿离职。8月，欧洲最大的电信运营商德国电信旗下的企业客户服务及信息技术服务部门T-Systems将于2010年年底前裁员3000人。3）合并与合作以节省开支2009年9月，德国电信和法国电信发表声明称，双方在就合并T-Mobile和Orange的英国业务进行排他性谈判。合并后两家公司计划新设合资公司，各持50%股份。预计合资企业营收将达94亿欧元(约合135亿美元)，在网络维护、营销和管理方面可节约逾40亿欧元成本。韩国三家移动通信运营商将合作领域由网络共建扩大至服务、终端等领域。虽然三家运营商在频率、相互接入费等方面相互竞争，但是在收益增长停滞的情况下，各方通过合作减少各种成本，提高客户满意度。目前，合作已为三家运营商带来减少预算以及服务升级的效果，而且预计这种效果将逐渐扩大。125 7月，意大利电信（TelecomItalia）和Italia签署一份“共同选址”协议，双方将共享现有的和未来将建成的无线基站。双方在协议中最多将共享2000个基站，通过投资的优化节约30%的成本，并为每个运营商减少网络发展的时间。评论：金融危机给各国电信行业带来的影响仍然存在，虽然经济有复苏迹象，但缓慢的步伐依然让电信业价值链主体业绩持续低迷。为应对用户消费开支下降而导致的盈利能力减弱的局面，运营商纷纷裁员并减少投资。同时，为了维护各自的竞争力，越来越多的运营商采取了合并或合作的方式共同应对金融危机。业务合并不但减少投资，共享资源，而且可以扩大市场份额，而基站等资源共享的合作方式不但可以改善双方的成本结构，还可令天线数量逐渐减少而对环境将产生积极影响。由于电信价值链的传导作用，运营商的收入下滑会直接影响到设备厂商。回顾历史，设备厂商面对经济低潮和激烈市场竞争时，多次使用合并的方式来保持生存，如阿尔卡特-朗讯，诺基亚—西门子，因此组织结构调整和裁员就成为为数不多的几家主流设备商无奈但有效的选择。虽然中国由于整体经济环境向好使得国内电信价值链主体受到的影响有限，但面临危机时刻的应对之道仍是值得中国电信业企业学习的。2、发达国家推进信息化建设，宽带将成全球各国基础设施（1）发达国家发起数字化国家战略2009年6月，英国政府公布《数字英国》(DigitalBritain)白皮书，宣布将在2012年，建成覆盖所有人口的宽带网络，同时国家资助建设高速光纤网络。在广播方面，今后几年将全面升级数字广播(DAB)，把模拟信号广播留给小区域电台。日本推出i-Japan国家信息化战略，设立副首相级的国家CIO。日本政府的信息技术战略本部经过近一年时间的准备，于09年8月提出至2015年的中长期信息技术发展战略--“i-Japan2015”。日本将设立副首相级的首席信息官（CIO）负责监督战略的执行。该战略是日本继“e-Japan”、“u-Japan”之后提出的更新版本的国家信息化战略，其要点是大力发展电子政府和电子地方自治体，推动医疗、健康和教育的电子化。2009年9月，韩国未来企划委员会《IT韩国未来战略》报告会议决定未来5年内投资189.3万亿韩元发展信息核心战略产业，以实现信息产业与其他产业的融合，为韩国经济发展创造动力。韩国政府把信息整合、软件、主力信息、广播通信、互联网等5个领域确定为信息核心战略领域，并提出将促进信息产业与汽车、造船、航空等其他产业的融合，建立大企业和中小风险企业一起成长的产业链。新加坡的“智慧国2015计划”始于2006年6月，是一个为期10年的计划，政府共投资约40亿新元（约合28.4亿美元）。其规划的愿景是“125 利用无处不在的信息通信技术，将新加坡打造成一个智慧的国家、一个全球化的城市”。（2）宽带计划在全球各国陆续开展2009年1月，欧盟委员会提出了一项立法建议，拟在2009年至2010年两年间，拿出50亿欧元用于重点能源和宽带互联网基础设施建设，以帮助推动欧盟经济复苏。欧盟委员会建议从总共50亿欧元的资金中拿出大约10亿欧元重点发展欧盟成员国偏远地区的互联网基础设施。2月，美国奥巴马政府签署价值7870亿美元的经济刺激计划，其中72亿美元用于促进高速网络接入领域，特别是那些没有宽带的农村以及宽带服务较少的地区。作为加拿大经济刺激计划的一部分，加拿大政府将在2009-2012期间投入2.25亿加元用于扩大宽带接入，该计划于2009-2010年开始，并于2009年9月1日开始接受供应商申请。受益于该计划的主要对象将是那些采用电话接入或者接入速度低于1.5M的用户，以及处于边远地区的农村用户。芬兰交通和通讯部2009年10月宣布，从2010年6月开始，每位芬兰人都有权拥有至少1Mbps的宽带连接。芬兰将因此成为全球首个通过立法的形式保证宽带接入为公民权利的国家。而且，这仅仅还是一个开始。韩国超高速宽带网用户数量稳步增加，2004年为1192.1万，2006年增至1400万，2008年增至1547.5万。而截至2009年8月底，韩国高速宽带网络用户总数已突破1600万。虽然目前韩国的宽带网络在平均传送速率和家庭宽带覆盖量方面均居世界首位，分别达到了20.4MB/s和95%。但韩国政府并不满足，韩国最快将于2013年建成在10秒钟内即可下载完一部DVD级电影的千兆位宽带网。巴西政府将在2009年11月底提出全国宽带计划。该计划要实现全国范围内的宽带网络覆盖，预计需要高达100亿雷亚尔（约合57亿美元）的资金投入。据IDC的数据显示，目前只有5.2%的巴西人可以享受到宽带。为推动宽带接入的普及，印度政府正在推进对全体国民推出免费互联网接入服务，通过提供免费的互联网宽带接入服务将弥补印度宽带发展的数字鸿沟。评论：数字化国家的建设是发达国家近年来的重要国家战略，亚洲诸强日本、韩国、新加坡已经不满足宽带基础建设上的遥遥领先，信息化的应用和生活乃至数字国家的建设成为他们关注的重点。不但传统的欧美发达大国美国、加拿大、欧盟等强调宽带对未来竞争力的重要性，而且作为发展中国家的“金砖四国”巴西、印度也将加强宽带计划，而总人口可能还比不上中国的一个大中型城市的芬兰更是通过立法将宽带接入列入公民所享有的一项权利。125 根据2009年7月发布的第26次中国互联网发展状况统计报告指出，2007年主要国家的平均网络下行速率已经达到17．4MB，日本已经超过90MB，而中国以ADSL网络接入为主，大多数下行速率不超过4MB，接入速率已经成为宽带发展的瓶颈。面对亚洲近邻数字日韩咄咄逼人，智慧新加坡的提前布局，欧美诸强宽带计划的稳步推进，巴西、印度的后来居上，中国则需要尽早完善更高的宽带接入基础设施，进而才可能向数字化中国迈进，以保持中国的未来竞争力。（二）国内社会环境1、全业务运营2009年3月，中国电信发布2008年的年报，年报的标题就是“一个全业务融合运营商的诞生”。2008年新一轮的国家电信体制改革中，未来的三家运营商将都能为客户提供包括固定电话、移动电话、互联网接入及应用、数据通信、视讯服务、国际及港澳台通信等门类齐全的综合信息服务。同时三网融合正在日益临近，新一代移动通信、下一代互联网、数字广播电视等领域的应用创新将带动形成一批新的增长点。网络融合、业务融合、终端融合的将成为未来发展趋势。从政府角度来看，全业务运营将带来一个更加和谐有序的电信运营市场，形成有效竞争的局面，不断适应国际竞争环境的挑战。以提高中国移动通信业的整体竞争实力。从企业角度来看，全业务经营使得企业的业务结构问题得到初步解决，充分发挥运营商的全网优势，提供综合业务解决方案，并提高企业的市场分额，企业可根据不同时期的业务发展情况来确定不同的业务发展策略、来确定新的增长点。从客户角度来看，消费者可以充分享受竞争带来的好处，选择业务范围更广泛、运营商会更注重对消费者的个性化的服务、享受服务的价格下降、服务质量将进一步得到提高，同时，也降低了消费者进入高端业务的门槛。2、开展专项治理，净化网络环境2009年，工业和信息化部开展一系列针对手机有害短信、网络淫秽色情传播等问题的专项治理活动。在垃圾短信息治理方面，3月工信部下发了《关于进一步深入开展垃圾短信息专项治理活动的通知》，继续组织全行业全面自查整改，并排查关闭1.3万余个违规短信群发端口，处理600余家违规增值电信企业，整改、关停1.1万个基础电信企业自有短信业务，有效遏制了垃圾短信泛滥态势。据12321举报中心统计，2009年以来用户举报量整体呈下降趋势，短信息服务环境明显净化。125 在互联网不良信息内容整治方面，2009年1月，工业和信息化部等6部委在全国范围开展整治互联网低俗之风专项行动；2009年8月至10月，工信部及公安部、工商总局、广电总局等9部门在全国范围开展打击网络淫秽色情专项行动；2009年12月，工信部开展为期14个月的“打击手机淫秽色情专项行动”，针对业务推广渠道、手机网站接入、服务器层层转租、手机代收费和涉黄网站域名变换等五个涉黄关键环节进行全面排查和综合治理。目前专项行动第一阶段配合相关部门查处载登、传播淫秽色情等有害信息的网站1.6万余个，删除不良信息及链接3.4万余头，关闭未备案网站13.6万个。此外，通过企业主动拨测并结合群众举报，发现涉黄手机网站11691个，经有关部门研判后全部关闭，手机淫秽色情治理工作初见成效。经过第一阶段的全面排查和重点整治，手机淫秽色情治理工作已初见成效，为进一步固化网络净化成果，专项行动第二阶段工作现已全面启动，通过严格管理规定、强化技术手段等多项具体措施，打击手机淫秽色情工作推向深入，手机及网络环境将进一步得到净化。3、台风地震阻断国际通信海缆2009年8月17日，受台湾地区附近海域地震影响，中国电信使用的FNAL海底光缆阻断。此前，受“莫拉克”台风引发海底土石流的影响，8月9日以来，在台湾东南部海域9条国际海底光缆系统相继发生中断，其中包括中国电信使用的APCN2(亚太2号)、SMW3（亚欧海缆）等5条海底光缆。这些海底光缆分别通往美国、日本、韩国、新加坡和台湾地区等方向，部分通达这些地区的国际通信业务受到不同程度的影响。中国电信和中国联通启动应急预案，积极联系国际海缆组织开展受损海缆的修复工作，紧急调度电路，迂回疏导国际通信业务。由于国际海底光缆修复在技术上比较复杂，而且受海上复杂气候条件影响较大，完全修复需要一定时间，给国际通信业务造成重大影响。目前，国际间的互联网数据以及语音电话大都以光脉冲的形式通过铺设在海底的数百条光缆进行传输。电信企业将长达数千海里的光缆铺设在海底或让它们浮在海面上。目前中国主要通过SEA-ME-WE3、中美海缆、亚太2号海底光缆这3组海缆与世界连接，而这3组海缆与中国大陆的连接点也仅是北京、上海、广州、香港4城市，且分别与日本、美国、欧洲相连。除光纤通信外，用于长距离通信的手段还有卫星通信，但卫星通信速度不如光纤快，而且信号容量小，成本也更高。因此卫星通信无法取代海底光缆，光纤通信还是全球通信系统的基础和首选。但125 互联网主根服务器在美国，而设置在全球的13台根服务器中，中国没有管理权。此次台风地震阻断海缆再次提醒我们，必须通过推进国家通信网应急指挥调度系统和短波网、应急通信装备更新、储备中心等项目，不断提升应急通信装备水平和保障能力。125 第四节2009年电信行业技术环境分析一、中国电信行业主要技术术语及简要解释1、CDMA是码分多址(Code-DivisionMultipleAccess)技术的缩写，是近年来在数字移动通信进程中出现的一种先进的无线扩频通信技术，它能够满足市场对移动通信容量和品质的高要求，具有频谱利用率高、话音质量好、保密性强、掉话率低、电磁辐射小、容量大、覆覆盖广等特点，可以大量减少投资和降低运营成本。2、GSM全名为：GlobalSystemforMobileCommunications，中文为全球移动通讯系统，俗称"全球通"，由欧洲开发的数字移动电话网络标准，它的开发目的是让全球各地共同使用一个移动电话网络标准，让用户使用一部手机就能行遍全球。GSM系统包括GSM900：900MHz、GSM1800：1800MHz及GSM-1900、1900MHz等几个频段。3、GPRS---GeneralPacketRadioService通用无线分组业务，是一种基于GSM系统的无线分组交换技术，提供端到端的、广域的无线IP连接。通俗地讲，GPRS是一项高速数据处理的技术，方法是以"分组"的形式传送资料到用户手上。虽然GPRS是作为现有GSM网络向第三代移动通信演变的过渡技术，但是它在许多方面都具有显著的优势。目前，香港作为第一个进行GPRS实地测试的地区，已经取得了良好的收效。4、3G是英文3rdGeneration的缩写，指第三代移动通信技术。相对第一代模拟制式手机(1G)和第二代GSM、TDMA等数字手机(2G)，第三代手机一般地讲，是指将无线通信与国际互联网等多媒体通信结合的新一代移动通信系统。它能够处理图像、音乐、视频流等多种媒体形式，提供包括网页浏览、电话会议、电子商务等多种信息服务。为了提供这种服务，无线网络必须能够支持不同的数据传输速度，也就是说在室内、室外和行车的环境中能够分别支持至少2Mbps(兆字节／每秒)、384kbps(千字节／每秒)以及144kbps的传输速度。5、3G的技术标准国际电信联盟(ITU)在2000年5月确定W-CDMA、CDMA2000和TDS-CDMA三大主流无线接口标准，写入3G技术指导性文件《2000年国际移动通讯计划》(简称IMT-2000)。125 6、W-CDMA即WidebandCDMA，也称为CDMADirectSpread，意为宽频分码多重存取，其支持者主要是以GSM系统为主的欧洲厂商，日本公司也或多或少参与其中，包括欧美的爱立信、阿尔卡特、诺基亚、朗讯、北电，以及日本的NTT、富士通、夏普等厂商。这套系统能够架设在现有的GSM网络上，对于系统提供商而言可以较轻易地过渡，而GSM系统相当普及的亚洲对这套新技术的接受度预料会相当高。因此W-CDMA具有先天的市场优势。7、CDMA2000CDMA2000也称为CDMAMulti-Carrier，由美国高通北美公司为主导提出，摩托罗拉、Lucent和后来加入的韩国三星都有参与，韩国现在成为该标准的主导者。这套系统是从窄频CDMAOne数字标准衍生出来的，可以从原有的CDMAOne结构直接升级到3G，建设成本低廉。但目前使用CDMA的地区只有日、韩和北美，所以CDMA2000的支持者不如W-CDMA多。不过CDMA2000的研发技术却是目前各标准中进度最快的，许多3G手机已经率先面世。8、TD-SCDMA该标准是由中国大陆独自制定的3G标准，1999年6月29日，中国原邮电部电信科学技术研究院(大唐电信)向ITU提出。该标准将智能无线、同步CDMA和软件无线电等当今国际领先技术融于其中，在频谱利用率、对业务支持具有灵活性、频率灵活性及成本等方面的独特优势。另外，由于中国内的庞大的市场，该标准受到各大主要电信设备厂商的重视，全球一半以上的设备厂商都宣布可以支持TD-SCDMA标准。9、WAP(WirelessApplicationProtocol)即无线应用协议，是一项全球性的网络通信协议。WAP使移动Internet有了一个通行的标准，其目标是将Internet的丰富信息及先进的业务引入到移动电话等无线终端之中。WAP定义可通用的平台，把目前Internet网上HTML语言的信息转换成用WML(WirelessMarkupLanguage)描述的信息，显示在移动电话的显示屏上。WAP只要求移动电话和WAP代理服务器的支持，而不要求现有的移动通信网络协议做任何的改动，因而可以广泛的运用于GSM、CDMA、TDMA、3G等多种网络。10、ERP标准的定义来自于其英文原意，即企业资源规划(EnterpriseResource125 Planning)。它是一个对企业资源进行有效共享与利用的系统。ERP通过信息系统对信息进行充分整理、有效传递，使企业的资源在购、存、产、销、人、财、物等各个方面能够得到合理地配置与利用，从而实现企业经营效率的提高。从本质上讲，ERP是一套信息系统，是一种工具。ERP在系统设计中可集成某些管理思想与内容，可帮助企业提升管理水平。二、行业技术未来发展趋势预测（一）计量定价和流量管理技术由于拥有近6亿个移动宽频连接，2010年无线网络或会陷入同样的堵塞状况。电信技术可以提升现有无线网络的性能，将强劲增长甚至超过整体IT开支。该领域中领先的单一业务公司将录得近100%的增长（年比），预计各公司的平均增长率在30%至40%之间。被认为能从解决堵塞问题，并能从中获益的行业为硬件和软件市场，包括政策管理、压缩、分流及缓存技术。手机制造商（尤其是智能手机）采用多种技术，降低与竞争者有关的网络使用率，如此会更胜一筹。但是即便不采取任何行动，计量定价和流量管理等技术亦是必不可少的。（二）无线网络宽带化、有线网络光纤化在移动通信技术向3G演进的同时，无线接入技术也向着增加移动性、宽带化的方向快速发展。而光通信也是渗透进通信网络的各个层面，从接入到汇聚到传送，而率先应用的骨干网更是开始引入了100G。在接入层面，两种PON还处于胶着状态，所谓的融合产品并没有多少现实意义。但在国内市场，EPON将会起到主导地位，这不仅仅是运营商的部分需求，更是国家战略层面的考量。在汇聚、承载与传送层面，PTN和OTN将会成为2010年的热点。特别是在PTN领域，在没有充分市场需求的情况下，中国移动还是选择了进行规模部署，这将会引起一个连锁反应，最终得益的将是民族品牌厂商，国内的应用经验将成为他们在全球叫卖的最佳标语。IP化的深入给通信带来了很大的挑战。为了克服IP化带来的一些挑战，下一代分组技术标准急需出台。全面的IP化也给了一些IT阵营企业新的机会，这将是进入电信市场的好机会。（三）NG-GSM、Rev.B和家庭基站这三种技术有一些共性，在技术本身上并不存在突出的优势，但在某些特定运营商商业应用中却又扮演一个看起来不可或缺的角色。NG-GSM之于中国移动，Rev.B之于中国电信以及家庭基站之于中国联通。NG-GSM只要是针对网络“三代并存”状况下的用户感知问题，但它面临着产业链成熟度和投资收益周期的问题，它所扮演的角色应该是一个“全民3G”的最终载体，是点线面结合的金字塔式网络架构的基石。特别是对于中国移动，在三代网、7频段的切换将是中国移动的难题之一。125 Rev.B是CDMA运营商保持速率、网络容量相对优势的必然选择，它可以使C网运营商在保持对T网的网络优势的同时，降低W网给自身的竞争压力。但C网阵营正在面临着分裂，美国的VER可能会率先部署，日本的KDDI选择了WiMAX与C网并存，中国电信则选择静候TDD与FDD的成熟融合，坐收后发优势，所以选择升级B版本。家庭基站这个概念经过几年的酝酿，也开始走向成熟，几家主流的WCDMA运营商开始进行集中采购和部署。伴随着数据流量特别是室内数据流量的爆炸式增长，需求在2010年将会凸显。125 第三章2009年中国电信运营行业发展情况分析第一节2009年中国电信运营行业分析一、总体情况初步核算，2009年累计完成电信业务总量25680.6亿元，同比增长14.4%;实现电信主营业务收入8424.3亿元，同比增长3.9%;完成电信固定资产投资3724.9亿元，同比增长26.1%;实现电信增加值5012.2亿元，同比增长7.0%。2009年，电信综合价格水平同比下降了9.0%。数据来源：工业和信息化部图12005-2009年电信综合价格水平下降情况二、电信用户2009年，全国电话用户净增7946.7万户，总数达到106107.2万户。移动电话用户在电话用户总数中所占的比重达到70.4%，移动电话用户与固定电话用户的差距超过4亿户。表12005-2009年电话用户到达数和净增数单位2005年2006年2007年2008年2009年到达数万户74385.182884.491273.498160.4106107.2净增数万户97278499.38389.16866.17946.7资料来源：世经未来整理125 数据来源：工业和信息化部图12005-2009年移动电话用户所占比重（一）移动电话用户2009年，全国移动电话用户净增10613.8万户，达到74738.4万户。2009年是移动电话用户增长最多的一年，其中3月份净增移动电话用户1055.1万户，刷新单月增长纪录。移动电话普及率达到56.3部/百人，比上年底提高7.8部/百人。数据来源：工业和信息化部图22007-2009年移动电话用户各月净增比较移动电话用户中，移动分组数据用户净增12924.0万户，达到38455.9万户。移动分组数据业务的渗透率从上年底的39.8%进一步上升到51.5%。125 数据来源：工业和信息化部图12004年以来各月移动分组数据用户发展情况（二）固定电话用户2009年，全国固定电话用户减少2667.1万户，达到31368.8万户。其中，城市电话用户减少1978.3万户，达到21177.6万户;农村电话用户减少688.8万户，达到10191.2万户。固定电话普及率达到23.6部/百人，比上年底下降2.2部/百人。数据来源：工业和信息化部图22007-2009年固定电话用户各月净增比较固定电话用户中，传统固定电话用户减少373.4万户，达到26769.4万户;无线市话用户减少2293.7万户，达到4599.4万户。无线市话用户在固定电话用户中所占的比重从上年底的20.3%下降到14.7%。125 数据来源：工业和信息化部图12005-2009年无线市话用户所占比重固定电话用户中，住宅电话用户虽然仍是我国固定电话用户的主体，但受无线市话用户大幅下降的影响，所占比重下降了4.6个百分点;政企电话用户仍然保持增长，所占比重也逐年上升;公用电话用户所占比重略微上升到8.6%。数据来源：工业和信息化部图22005-2009年公用、政企、住宅电话用户所占比重（三）互联网用户2009年，全国网民数净增0.86亿人，达到3.84亿人，互联网普及率达到28.9%。其中宽带网民数净增0.76亿人，达到3.46亿人，占网民总数的90.1%;手机网民数净增1.2亿人，达到2.33亿人，占网民总数的60.8%;农村网民数净增0.22亿人，达到1.07亿人，占网民总数的27.8%。125 数据来源：工业和信息化部图12005-2009年网民数和互联网普及率2009年，基础电信企业的互联网拨号用户减少357.1万户，达到870.7万户，而互联网宽带接入用户净增2034.7万户，达到10322.6万户。数据来源：工业和信息化部图22004年以来各月互联网拨号、宽带接入用户净增比较三、业务使用情况（一）本地电话业务2009年，固定本地电话通话量累计达到5398.2亿次，同比下降12.7%。其中，本地网内区间通话量663.7亿次，下降11.0%;区内通话量4645.5亿次，下降12.8%;拨号上网通话量89.1亿次，下降22.7%。固定本地通话中，传统电话通话量4222.3亿次，下降9.0%;无线市话通话量1175.9亿次，下降23.9%。125 数据来源：工业和信息化部图12005-2009年固定本地电话通话量2009年，移动本地电话通话时长累计达到32964.5亿分钟，同比增长19.5%。数据来源：工业和信息化部图22005-2009年移动本地电话通话时长（二）长途电话业务2009年，全国长途电话通话时长累计达到4387.6亿分钟，同比增长7.5%。其中，国内长途电话通话时长4346.0亿分钟，增长7.8%;国际电话通话时长21.4亿分钟，下降14.2%;港澳台电话通话时长20.2亿分钟，下降9.0%。长途通话中，固定传统长途电话通话时长825.6亿分钟，下降6.3%;移动长途电话通话时长2376.4亿分钟，增长31.8%;IP电话通话时长1185.6亿分钟，下降15.1%。表12009年长途电话通话时长固定方式移动方式IP方式通话时长增长率通话时长增长率通话时长增长率125 (亿分钟)(%)(亿分钟)(%)(亿分钟)(%)国内长途817.4-62357.5321171.1-15国际4.3-25.48.37.58.7-23.3港澳台3.8-26.210.610.35.7-22资料来源：世经未来整理数据来源：工业和信息化部图12005-2009年长途电话市场构成IP电话中，从固定电话终端发起的通话时长491.7亿分钟，同比下降27.6%;从移动电话终端发起的通话时长693.9亿分钟，同比下降3.3%。通过移动电话终端发起的IP电话所占比重从上年底的51.0%上升到58.5%。数据来源：工业和信息化部图22007-2009年IP电话发起方式（三）短信业务2009年，各类短信发送量达到7840.4亿条，同比增长8.4%。其中无线市话短信业务量127.4亿条，下降45.6%;移动短信业务量7713.0亿条，增长10.2%。125 数据来源：工业和信息化部图12005-2009年短信业务发展情况四、经济效益2009年，全国电信营业收入累计完成8707.3亿元，同比增长4.1%，其中，电信主营业务收入累计完成8424.3亿元，同比增长3.9%。各项电信业务中，移动通信网业务收入5090.9亿元，同比增长13.2%，占主营业务收入的比重为60.4%;固定本地电话网业务收入1356.8亿元，同比下降14.4%，占主营业务收入的比重为16.1%;长途电话网业务收入982.6亿元，同比下降5.3%，占主营业务收入的比重为11.7%;数据通信网业务收入994.0亿元，同比增长0.3%，占主营业务收入的比重为11.8%。电信主营业务收入中，非话音业务收入3135.5亿元，同比增长8.8%，占主营业务收入的比重从上年底的34.5%上升到37.2%。数据来源：工业和信息化部图22009年电信业务收入构成五、电信能力建设125 2009年，全国光缆线路长度净增148.8万公里，达到826.7万公里。其中，长途光缆线路长度净增3.9万公里，达到83.7万公里。固定长途电话交换机容量净增15.1万路端，达到1705.9万路端;局用交换机容量(含接入网设备容量)减少1643.8万门，达到49219.4万门。移动电话交换机容量净增27579.9万户，达到142111.2万户。基础电信企业互联网宽带接入端口净增2702.0万个，达到13592.4万个。全国互联网国际出口带宽达到866367Mbps，同比增长35.3%。表12009年主要电信能力指标增长情况指标名称单位2009年比08年末净增光缆线路长度公里82666551488159其中：长途光缆线路长度公里83715939180固定长途电话交换机容量万路端1705.915.1局用交换机容量万门49219.4-1643.8移动电话交换机容量万户142111.227579.9互联网宽带接入端口万个13592.42702互联网国际出口带宽Mbps866367226080数据来源：工业和信息化部六、增值电信业务2009年，基础电信企业实现增值电信业务收入1923.0亿元，同比增长12.8%，占主营业务收入的比重从上年底的21.3%上升到22.8%。数据来源：工业和信息化部图12005-2009年基础电信企业的增值业务收入七、企业发展情况2009年，我国电信业的主导依然是中国电信、中国移动、中国联通三家全业务经营的基础电信企业。（一）中国电信集团公司截止2009年12月31日，中国电信移动用户累计达5609万户，当月新增用户310万。125 固定电话用户数为1.89亿户，净减少1979万户，比上年下滑9.5%；有线宽带用户数达到5346万户，净增919万户，比上年增长20.8%；移动用户数达到5609万户，净增2818万户，比上年增长101.0%。2009年中国电信积极推进信息化建设，促进信息化与工业化融合。先后与北京、上海、江苏、浙江、广东、安徽、江西、山东、河南、内蒙、湖南、海南、四川、云南、西藏、陕西、甘肃、贵州、福建、黑龙江省政府等签署了战略合作协议。中国电信将凭借在综合信息服务领域独具的优势，在信息化研究规划、信息基础设施建设、信息资源开发利用等方面，为地方经济社会建设发展提供更好的服务。为满足社会信息化需求，中国电信推出了“全球眼”服务。“全球眼”正在帮助越来越多的政府部门、公安机关、企事业单位、跨区域公司等解决多地域监控的问题，“全球眼”广泛应用于银行系统、电力系统、公安系统、交通管理、连锁超市、保险、房地产、学校、幼儿园等20多个行业，开通监控点30余万个。近日，中国电信“全球眼”视频监控系统入选首批国家自主创新产品名单，并被授予国家自主创新产品证书。此外认真落实惠农政策，推进农村综合信息服务“下乡、进村、入户”。中国电信在加大农村信息网络投资建设力度的同时，以乡镇、村区域为重点，推进信息化服务的有效覆盖。积极配合各部委推进农村信息化惠农工程建设。一是协助农业部建设12316全国农业公益服务热线，为农民及企业投诉举报和咨询服务提供方便；二是与商务部合作，为农村地区获取、发布、利用商务信息和网上交易服务；三是按照工业和信息化部的部署，在江西和四川两省进行“信息下乡”试点。四是配合国家发展和改革委员会推进2009年国家信息化试点项目。另外，配合文化部开展文化信息共享等工程，取得良好效果。中国电信全面部署家电下乡工作，作为国内第一家在31省均具备销售家电下乡产品资质的电信运营商，为有效推进家电下乡工作，集团公司专门成立家电下乡领导小组和工作小组，对家电下乡实施方案、套餐及补贴、营销激励等工作进行部署。中国电信面向农村市场，特别制定了优惠的资费套餐，提高了补贴政策的力度，有力推动家电下乡工作。截至2009年底，全国已有备案销售网点14364个，累计发展家电下乡用户606万户，累计销售家电下乡手机350万台。（二）中国移动通信集团公司2009年，中国移动通信集团净增用户6，503万户，用户规模达到5.22亿户。中国移动在话务增长快、网络承受压力大的情况下，通过加强网络质量多维度监控和分析，提升投诉处理和业务质量的可控性等措施，保证了网络运行的高效稳定，各项关键质量指标继续保持领先优势。125 为促进面向客户的全方位网络质量的提升，多角度发现和解决网络中存在的问题，中国移动建立了贴近客户感知的GSM网络质量指标体系，包含网络覆盖、接入性能、保持性能、通话质量等影响客户感知的主要问题，形成了立体化的客户感知评估方法。2009年中国移动共完成8万多个基站的选址、配套改造、主设备安装及站点开通优化工作，目前G3网络覆盖全国238个城市（超过70％地级市），客户数超过500万。为使GSM客户能够以“不换卡、不换号、不登记”的方式使用G3网络和特色业务，积极开展了G3核心网的融合改造工作，努力实现2G/3G网络的全面融合。为更好地推动G3发展、提升G3网络质量，中国移动在全网范围组织开展了以“质量、创新”为主题的G3网络质量提升大会战活动，并大力推进G3技术和管理方式创新，积极开展G3商用终端测试工作，从客户感知角度发现和定位问题，同时积极推动设备厂家不断完善G3终端与设备，推动G3产业链成熟。（三）中国联合网络通信集团有限公司截至2009年12月底，中国联通2G用户累计达1.45亿户，12月净增64万。2009年末中国联通本地电话用户下降211万户，总数达到10282.2万户，同比下降6.2%；固网宽带用户净增21.9万户，总数达到3855万户，同比增长28.2%。中国联通2009年末移动用户数达到14758.7万户，较2008年末净增1422.2万户，其中3G用户净增274.2万户，12月净增92万。3G业务平均每月每户收入达到141.7元，远高于GSM业务平均每月每户收入（ARPU）人民币41.2元。2009年中国联通主要发展情况：（1）以3G服务，带动整体服务水平提高。中国联通明确提出3G服务战略目标，通过提升服务能力、创新服务模式，达到向客户提供便捷高效的优质服务的目的。在渠道服务方面，全国开设了254家3G品牌店，在自有营业厅设立了3G专区专柜；客服中心完成了31省客服热线统一和整合的各项工作，统一了客服热线和升级投诉热线接入号码及IVR流程；电子渠道在原有的业务咨询、办理、缴费的基础上，又开通网上积分换保险、网上手机号卡和套餐销售服务功能。在计费服务方面，率先推出了无线上网卡“套餐自动升级”计费模式，当客户选择的原套餐月费与超出部分使用费之和达到更高一级套餐月费时，自动升级到更高一级套餐，给客户以实惠；引入“M/T”计费单位，客户使用3G手机门户内的多媒体或文本内容将采用统一计费单位，使客户对增值业务消费明明白白。125 （2）依法打击手机淫秽色情专项行动，全面体现社会责任。中国联通高度重视网络和信息安全管理，全面落实工业和信息化部提出的五项整治措施，采取了一系列措施加强手机互联网信息的安全管理。一是进一步开展服务接入商、互联网数据中心(IDC)的业务清查，消除隐患、切断黄源。二是严格落实“先备案、后接入”管理，凡是未获得经营许可证或未备案的网站一律关闭，凡是虚假备案、申报与实际内容不相符的网站一律关闭，凡是查明涉嫌不良内容的网站一律关闭。中国联通采取了一切可行的措施，严厉打击利用手机互联网传播淫秽色情信息的违法犯罪活动，通过与社会各界共同努力，初步遏制了网络黄毒的泛滥。（3）以农村信息化建设，促进农村经济发展。一是村通工程稳步推进。为全面落实完成村通工作计划，中国联通加大了村通工作投资力度，特别安排村通专项投资9.9亿元，是历年来村通工程投资补贴最高的一年。2009年累计完成4789个自然村、2174个乡信息服务站、50608个村信息点、1754个乡信息库、16568个村信息栏目的建设任务，超额完成年度任务。二是大力发展农村信息平台，2009年，北十省“平安互助”网点达130015个，“12316农科在线”注册客户达到29.6万户，农村电话客户累计到达2959万户。积极开展“手机下乡”工作，投入人力、物力和财力，为客户提供“家电下乡”手机22万余部，并为广大农民量身定制了多款手机，并出台赠送话费、赠送农业手机报等多项优惠政策，为广大农村提供了更好的信息通信服务。。八、村通工程与农村信息化建设2009年，村村通电话工程确立了“完善基础设施、建设信息平台、开展信息下乡”三大目标任务，通过全行业攻坚克难、奋力拼搏，整体超额完成工程年度计划，各项工作取得新的成效：偏远农村基础设施建设取得新突破。中国电信、中国移动、中国联通三家基础电信企业克服困难筹集资金103亿元，组织力量在大山深处、雪域高原艰苦施工，全年共为2.7万多个偏远自然村和行政村开通电话，全国开通电话的行政村和20户以上自然村的比重分别达到99.86%和93.4%。农村信息服务能力迈上新台阶。全年共为4228个乡镇和行政村开通互联网，开通互联网的乡镇比重从上年底的98%提高到99.3%，开通互联网的行政村比重从上年底的89%提高到91.5%。三家基础电信企业的“农信通”、“信息田园”、“金农通”等基础性综合信息平台已覆盖全国，为广大农民群众提供了功能强大、种类丰富、经济便捷的公共服务、便民服务和农产品交易服务，极大地促进了农村经济社会的发展。信息下乡活动进展迅速。目前已在15个省份的1.3万余个乡镇开展信息下乡活动，并基本实现“一乡一个信息服务站，一村一个信息服务点，一乡一个互联网站，一村一个网上农副产品信息栏目”的“四个一”目标，全国三分之一的乡镇建立了乡村信息服务体系，信息内容、信息业务和信息终端的进乡入村初显成效。125 2010年，我国电信业将继续保持平稳、健康、协调发展。预计全年实现电信主营业务收入8800亿元，同比增长4.5%;电信业务总量28762亿元，同比增长12%;固定电话用户减少0.28亿户，达到2.85亿户;移动电话用户净增1.08亿户，达到8.55亿户;互联网宽带接入用户净增0.2亿户，达到1.23亿户。电信综合资费水平下降9%。125 第二节2009年电信运营行业供给分析及预测一、供给总量及速率分析2009年，全国电信业务总量累计完成25680.6亿元，比上年同期增长14.4%；电信主营业务收入累计完成8424.3亿元，比上年同期增长3.9%。数据来源：工业和信息化部图12005-2009年电信业务总量及增速情况二、供给结构变化分析2009年，中国电信行业电缆线路长度达到了8266655公里，较2008年（6767957公里），同比增长22.14%。纵观中国2005年—2009年全国光缆长度以平均20%的速度增长，增长速度之快说明该行业在经历着一个高速的发展期，这得益于国内电信行业需求的旺盛，带动着整个行业为了不断满足需求导致供给的不断攀升。然而，2009年的同比增长较2008年加快，预计未来中国电信行业的全国电缆长度仍呈上升状态。数据来源：工业和信息化部图22005年-2009年全国电缆长度125 2009年，互联网宽带接入端口达到13592.4万个，接入端口净增2702.0万个，同比上年增长24.38%。基础设施投入加大、家电下乡政策鼓励、3G网络正式开通等共同推动了中国网民规模增长。根据中国互联网络信息中心统计，截止2009年底，中国网民规模达到3.84亿人，较2008年增长28.9%，网民总数超过美国，成为全球首位。虽然一部分网民开始使用移动互联网，但宽带上网依然是绝大多数网民的选择。中国互联网络信息中心统计，使用有线(固网)接入互联网的用户占92%，其中有97.9%使用宽带，即目前有3.46亿网民使用宽带上网，占整体网民的90.1%，年增长7598万用户。宽带网民数量的增长带动互联网接入需求，带动宽带接口的持续增长。预计随着互联网的继续普及，未来中国的互联网宽带接入端口仍持高速增长状态数据来源：工业和信息化部图12005年-2009年全国宽带接入端口2009年，局部交换机容量达到49219.4万门，同比去年减少3.26%。2009年局部交换机容量较2005年容量增长4.8%，小于2006年容量。以上数据说明，中国的固定电话在经历过2000年初的高速增长后，2005-2009年增长速度持续放缓，2008年开始出现负增长，2009年降幅加大。这种趋势符合整个电信行业的整体趋势：在成熟的电信市场，固定电话业务将日益萎缩，而移动电话业务将成为电信市场的主导，占据电信市场的绝大部分份额。125 数据来源：工业和信息化部图12005年-2009年局部交换机容量2009年，移动交换机容量达到142111.2万户，同比去年增长24.28%。移动电话业务在近几年一直保持着增长态势，高速增长的需求带动着移动电话供给的快速跟进，导致了中国电信行业移动交换机容量的快速增长。2009年，我国局部交换机、移动电话交换机容量与我国固定电话、移动电话用户数量的变化趋势是相同的，固定电话用户减少、移动电话用户增多带动相应的供给变化。我国移动电话用户比例逐年增大，2009年已占所有电话用户的70.4%。预计随着移动电话用户的继续增多，相应的供给将继续增大；同时固定电话用户继续减少，长期来看将稳定在较低比例水平。数据来源：工业和信息化部图2全国移动电话交换机容量三、2010年供给预测（一）在建及拟建项目分析125 截止2009年底，国内三大电信运营商完成3G基站建设约32.5万个，累积完成3G投资约1609亿元。3G投资间接拉动国内投资近5890亿元；带动直接消费364亿元、间接消费141亿元；直接带动GDP增长343亿元、间接带动GDP增长1413亿元；2010年工信部将继续推动鼓励扶持TD的发展，其中上海世博会的TD-SCDMA建设是重要项目。2010年上海世博会之前中国移动将完成TD-SCDMA网络在全部220个世博场馆的室内覆盖，新建约200个TD-SCDMA基站，满足世博局所估算的80万人次/天的最高人员流量的需要。2010年世博会期间，中国移动将启动全世界首个TD-LTE试商用网络。中国移动将建成一个覆盖世博展区的演示网络。前来体验的终端用户可在方圆5.28平方公里的世博园区体验到实测下行速率最高达29Mb/s的高速移动宽带业务。该TD-LTE试验网由华为、上海贝尔和摩托罗拉三家设备商承建，目前这个演示网络已经完成部分站点的部署。其中华为为该演示网提供包括LTE无线接入网、SAE核心网、终端、芯片等端到端的产品和解决方案。阿尔卡特朗讯的子公司上海贝尔将利用其业界领先的TD-LTE平台为上海世博会的主题馆和非洲馆提供室内覆盖。摩托罗拉将部署LTE网络室内网络覆盖。摩托罗拉的LTE网络将作为这些区域内宽带连接的主要来源为其他厂商的TD-LTE系统提供后备网络支持。诺基亚西门子通信与中国移动在2009年亚洲移动通信大会上再次携手，进行了TD-LTEfemtocell技术演示。诺基亚在上海世博会上为中国移动提供femtocell解决方案。其中，华为是LTE市场重要的主导力量之一。2009年12月10日，中兴通讯在广州演示了TD-LTE高速下载业务，下行速率129.979Mbps，率先达到了TD-LTE技术下行速率的理论极限，为目前业界最高水平。中兴通讯全套成熟的系统设备参与了演示，包含EPC和eNodeB等，终端采用第三方终端测试仪表。中兴通讯TD-LTE基于成熟稳定的SDR统一平台，基于平台的基站只需软件升级即可从TD-SCDMA工作模式升级至TD-LTE工作模式或者TD/TD-LTE双模，全面助力运营商网络平滑演进，节省投资。目前，中兴通讯SDR软基站平台已有超过20万套设备在中国大陆、香港、印度、智利等国家和地区商用。2010年5月，中兴通讯将和中国移动共同在世博会新闻中心建设一个TD-LTE运营网络，为全球各地的记者及工作人员提供高速无线网络服务。迄今为止，中兴通讯已经分别获得Telstra旗下CSL、Telefonica、SingTel、中国移动等全球多家厂商的LTE项目，总数已超过10个，成为LTE市场重要的主导力量之一。125 （二）2010年供给预测中国移动2010年计划投资额度为1230亿元，其中，2G专用的为172亿元，约为14%，其余86%为2G/3G网络共用。中国移动2011年和2012年投资分别安排资金980亿和804亿元。2010年全年计划推出180款TD终端，包括80款TD手机，截至去年12月使用TD网络用户约为341万户。中国联通2010年资本开支预算为人民币735亿元，其中为扩大3G网络覆盖资本开支约为人民币230亿元。中国联通将加强重点城市重点楼宇的3G室内覆盖，初步计划上半年完成县城以上(包括重点乡镇)的覆盖。3G仍是中国联通2010年的投资重点。2010年中国联通在总体投资上比去年略有减少，但会尽全力保障3G发展所需要的投资。中国电信2010年将继续推广移动业务，提升网络质量，预计至2011年底，将实现现金流和利润率的双转正。目前，中国电信正在培育发展多媒体、手机音乐下载、手机软件商店和超市等9个基地业务，将逐步带动3G用户的增长。预测2010年，全国电信业务总量28762亿元，同比增长12%。虽然投资放缓，但各运营商继续建设3G网络基站，全国3G网络的覆盖将更全面。125 第三节2009年电信运营行业需求分析及预测一、需求总量分析2005年，中国电信业务收入5799亿元。2009年，中国的电信收入达到了8707.3亿元，比上年同期增长4.1%。2005年—2009年的电信业务收入数据说明：随着这几年的电信业务的快速发展，电信行业业务收入持续增长，但增速放缓。原因除了各年电信业务收入的基数增大，2G资费价格的下降对电信收入也有所影响，同时3G业务尚未大规模开展，收入和利润滞后于投资。预计随着3G规模扩大和业务逐渐成熟，电信业务收入增速将有所回升。中国的电信消费将继续保持高消费状态，移动互联网是未来电信消费的重要增长点。数据来源：工业和信息化部图12005-2009年电信业务收入及增速情况通过与我国GDP增长率的比较，可以看到，我国电信营业收入的增长在2007年之后行业增长开始减速，营业收入增速低于GDP的增长速度。数据来源：国家统计局图22005-2009年电信收入和GDP增速情况125 2009年中国电信行业业务收入同比增长4.1％，要大大低于预期的2009全国GDP同比增速8.5％，差距为4.4个百分点。2007年两者的同比增速分别为11.2％和11.9％，差距仅为0.7个百分点，2008年两者的同比增速分别为7％和9％，差距为2个百分点。行业业务收入增速已经持续三年落后于国民经济增速，而且两者的差距还呈现扩大的趋势。造成电信业低迷的原因是：一方面，2008年年底爆发的金融和经济危机影响电信市场，全球电信行业增速出现下降；另一方面电信业对国民经济的贡献方式，正在由过去主要靠收入增长的“直接贡献”向通过渗透和外溢作用提高国民经济运行质量的“间接贡献”转变。二、需求结构变化分析从电信用户来看，我国电信用户快速增长。2009年，全国电话用户净增7946.7万户，总数达到106107.2万户。移动电话用户在电话用户总数中所占的比重从2005年的52.9%上升到70.4%。2009年，全国网民数净增0.86亿人，达到3.84亿人，互联网普及率达到28.9%。可以看出，我国总体电话需求增多，其中固定电话需求持续减少；互联网需求也持续增长。三、2010年需求预测2010年，我国电信业将继续保持平稳、健康、协调发展。预计全年实现电信主营业务收入8800亿元，同比增长4.5%。用户方面，预计2010年全国固定电话用户减少0.28亿户，达到2.85亿户;移动电话用户净增1.08亿户，达到8.55亿户;互联网宽带接入用户净增0.2亿户，达到1.23亿户。2009年，我国3G用户超过1500万。2010年3G用户将迅速增长，3G新增用户将达6000万。预计到2012年年底，全国会拥有1.6亿的3G用户。125 第四节2009年电信运营行业投融资情况分析一、行业投融资体制中国电信业经过半个世纪的改革和发展，投融资体制从传统的计划体制逐步转变为以市场机制为主的投融资体制，期间主要经历了四个明显的发展阶段。第一阶段，1950～1981年。这一时期邮电部门(1950--1998年为邮电合营、政企合一的体制)的资金来源主要以国家投资为主，辅以一定的企业自筹。l978年国家投资占邮电部门总投资的90％，自筹仅占l0％。这一时期，邮电部运行的是单一的、垄断的、以国家投资为主的投融资体制，融资渠道很窄，所以这31年间，总计邮电部门固定资产总额仅为64亿元人民币。第二阶段，1982～1993年。党的十一届三中今会以后，邮电通信被列为经济发展的战略重点之一。国家对邮电工作明确提出国家、地方、企业、个人“四个一起上”的通信建设方针，给予邮电一系列的优惠政策。这一时期，企业开始了负债经营，首先从广东省邮电管理局开始，后在全国展开。负债经营成为这一阶段筹集外部资金的主要渠道。国内负债以银行的优惠贷款为主；同时积极利用外资，国外政府的软贷款、国外政府和商业银行共同提供的硬贷款、政府提供部分补贴的贴息贷款，成为这一时期利用外资的主要方式。这一系列方针政策的贯彻和实施，是国家在发展邮电通信事业方面一项根本性的重大改革。在这10年里，邮电企业同定资产总额合计为905亿元，是前31年投资额的7倍。邮电通信技术装备，无论从数量上还是技术发展水平上都发生了飞跃性的变化。第三阶段，1994～1997年。这一时期首先是国家给邮电的优惠政策逐年减少；其次是邮电部门执行加速折旧办法；再次是通信设备从主要由国外提供转到基本由国内供货，这一切使企业融资由以前以国外贷款为主转向以国内融资为主。这段时间，我们用的比较多的是国内银行贷款、分期付款和租赁。随着企业改革的深入，电信融资方式发生根本变化——中国电信(香港)1997年9月在香港地区和纽约上市，首次发售股票募集资金42亿美元。这是中国电信在国际资本市场融资走出的重要一步。第四阶段，1998年至今。尤其是中国加入WT0以后，崭新的国内外环境从根本上促使中国电信运营企业改变经营机制，而投融资的体制改革首当其冲。中国电信市场逐渐成为世界资本的首选，各种投融资方式聚集于此。因此，这一阶段运营商的融资特征，表现为多元化融资渠道的构建。未来我国电信业将积极推进投资主体多元化，鼓励非公资本进入电信运营行业。125 2010年我国将进一步进行投融资体制改革，重点主要包括三大方向。一个是在现有基础上调整政府核准的项目目录，将核准范围进一步缩小。此外，完善政府投资项目的公示，更多地征求社会意见。在深化投资体制改革方面提出，将完善投资项目后评价、重大项目公示和责任追究制度，制定代建制管理办法，健全政府投资管理制度。责任追究制度方面，政府责任的追究将在2010年进一步进行调整。如果有些项目政府决策错误，出现失误，对于决策有关过程和责任人要进行责任追究。二、行业投资现状2005年我国电信业完成固定资产投资额为2071.3亿元，到2009年电信业完成固定资产投资3724.9亿元，同比增长26.1%。3G牌照发放一年来，我国TD产业化、商业化进程明显加快，3G网络建设、业务开发、市场推广有序展开，三家电信运营商共完成3G网络建设直接投资1609亿元。数据来源：工业和信息化部图12005-2009年电信固定资产投资5年来，与电信行业固定资产投资增长趋势不同，我国电信业务总量和营业收入增速均表现为明显下降，高投资增速并没有换来相应业务总量和收入的增长，原因一方面是金融危机影响企业盈利能力，另一方面是2009年为3G元年，投资效果的显现还需要一定时间。125 数据来源：工业和信息化部图12005-2009年电信业固定资产投资、业务总量及收入增速三、投资结构分析我国电信业在完成重组、发放3G牌照之后，形成了三足鼎立的局面，电信业的竞争进入了一个新的发展阶段。2009年成为这一阶段的开端，电信业的发展到目前为止可以说是靠投资驱动的，2010年后3G投资将逐步减少，电信业将进入“后3G”时代，投资拉动型增长将有所放缓，电信业的发展将主要依靠消费来驱动。图23G时代投资从“前3G”转向“后3G”首先，电信业的投资具有周期性，而且投资高峰期较为短暂，高峰期过后投资会有一定幅度的回落，而且从电信业的历次投资高峰期的投资额来看，变化不会很大，因此靠投资拉动的增长不具备成长性，进入“后3G”时代的电信业必须转变投资策略。125 其次，转变电信业投资策略也是由电信业自身特点决定的。电信业是以用户为基础的，在完成基础设施建设准备之后，用户产生的消费才是电信业发展的最终驱动力。另外一个原因就是3G相比之前的2G将产生更多新业务、新模式、新机会，国内3G的发展应用是必然的趋势。国内3G用户将不断增多，渗透率不断提高，我国3G将会进入快速发展时期。3G消费的兴起将对电信业运营商的投资产生深远的影响，由于现阶段我国电信运营商提供的移动增值业务仍然主要集中在少数业务上，因此新产品、新增值业务的开发研究成为了“后3G”时代的发展方向，三大运营商的竞争将更多的集中在3G增值业务方面，实现从语音业务依赖向增值业务发展转变，未来三大运营商在投资上将越来越注重增值业务的开发和推广，推动运营行业发展进入新时代。125 第五节2009年电信运营行业运行主要特点2009年，国际金融危机对行业影响全面显现，电信业自20世纪90年代以来首次收缩。但行业基本面未根本改变，强劲技术创新和逐渐复苏的消费需求将推动电信业走出危机。我国电信业呈现积极复苏迹象，正走出20年来最低谷，并进入3G和全业务运营新阶段，带来新的发展动力和强劲市场竞争力。但是，增值业务逆势发展，管理问题和挑战也不断显现。电信业深层次矛盾仍然突出，发展和转型任重道远。2009年电信业的发展主要有以下特征：第一，全球电信业自20世纪90年代以来首次出现负增长。第二，国际通信业融合与转型继续加速，三网融合继续高速发展。截至2009年上半年，全球IPTV用户达到2630万户，同比增长53%。第三，我国电信业从20世纪90年代以来的最低增长态势中复苏，通信增值企业逆市强劲增长。第四，我国3G暨全业务运营时代拉开序幕。我国的3G网络建设开创全球电信史上规模最大、速度最快纪录。移动电话、宽带接入的月新增用户和固话的月减少用户的规模均创历史记录。中西部新增移动电话、宽带用户占比持续上升。第五，市场格局初显优化态。表现为：移动通信市场格局初步优化，增量市场差距显著缩小，存量市场差距略有缩小；整体市场收入和利润继续集中，但集中速度有减缓趋势；固话加速下滑；市场竞争强度加大，企业收入份额变动超过5%的有11个省，无序竞争加剧。第六，服务水平持续提高，普遍服务稳步推进；提升消费者福利；构建节约型发展模式。2009年，我国电信业经历了20世纪90年代以来的最低增长期并开始缓慢复苏，但经济复苏的不确定性和行业发展的内部深层矛盾仍然给电信业的长远发展蒙上阴影，其主要困境表现在有清晰复苏迹象但仍在低位徘徊，行业增长空间发生急剧变化，传统通信用户增长空间压缩，新增长点难以完全化解固话加速下滑，资费持续下滑和价格弹性机制停滞等方面。2009年，电信业重新成为国际战略布局重点，各国深刻认识到电信业在提升社会生产率、塑造长期竞争力中的关键作用，将其列为国家战略部署的先导领域。我国需要构建后危机时代通信业发展战略布局。高速宽带等下一代通信基础设施被列为国家重点和优先议程，通信业亦成为我国应对国际金融危机的重要手段。125 第四章行业竞争状况分析在3G运用以及三网融合即将运用的情况下，未来几年之内，中国通信行业竞争格局将会有很大变化。具体表现为在移动市场，中国移动所占的市场比例会有所减少，而中国电信会迅速成长，中国联通的市场份额会有较大上升；在固定电话市场，中国电信以及中国联通的用户数都会不断减少，中国移动将利用无线固定电话推动TD业务；而在互联网市场，中国电信将会继续占据主导地位，尤其是在无线上网市场，中国电信的用户数会持续稳步增加。但是另一方面，三网融合趋势明显，原本用户们只能通过电信网做的事情，三网融合后通过广电网也可以完成，比如在电视上可以打电话、在电脑上打电话等等。这就意味着，三网融合之后，广电业的营业收入会有一个大的提升，而电信业的盈利也会因此而受到影响。所以，广电业也是电信业潜伏着的一个竞争对手。但是我们认为，受到人们的工作习惯、生活习惯等的影响，短期内广电业对电信行业的竞争格局的影响不大。第一节2009年电信行业集中度情况分析及预测第三次电信重组使中国电信市场进入全业务运营时代，取消市场准入限制，实现由分业经营到全业务经营的演变，着力于解决固网运营商的现实困境，前瞻应对移动运营商的潜在市场风险，整合网络资源优势，提升信息服务保障能力，营造国内市场公平竞争环境，面向全球竞争力量的挑战。一、国内电信市场现状第三次电信的重组目的是拆分移动网资产，专业资产互补结合，再造企业竞争能力，提高中国电信企业的竞争力，应对未来中国电信市场的竞争。重组后，中国移动、中国联通、中国电信三大运营商不受限于业务运营的范围，不受限于区域的限制，都可以在各地区运营固话业务和移动业务等业务。电信重组后的三个电信大型运营商发挥优势，弥补缺陷，电信市场展开激烈竞争。中国通信行业的移动市场，中国移动占据了相当大的市场份额，联通次之，电信最少。在固定电话市场、固网宽带市场以及无线上网市场则是中国电信占主导地位，三家基础电信运营商都具备了全业务运营的资质后，2009年中国移动开始提供无线固话业务，在此之前中国移动在这两个领域基本没有开展业务。在网宽带市场上中国电信与新联通相比，优势并不明显。125 尽管中国通信市场被三大国有企业垄断，但三大企业之间的竞争也是很激烈的。在固话及互联网市场是中国电信占主导地位，在移动市场则是中国移动占主导地位，尽管中国联通在固话及互联网市场不及电信，在移动市场不及移动，但其在北方互联网市场的用户数量也是相当多的，中国联通多年以来积攒的移动用户也不少，而且中国联通有其政策方面给予的价格优惠以及WCDMA技术的优势，其实力也是不容小觑的。数据来源：工业和信息化部图12009年末中国电信市场用户市场额中国移动短期内的竞争优势地位不会受到影响，但两到三年以后新联通与电信或将获得一定份额，总体来说，由于竞争加剧，各大运营商的利润空间必然都会受到一定影响，不大可能保持现有的利润率水平，短期内中国移动最具投资机会，长期来看中国电信具备较好的成长性。二、国内电信市场整体市场竞争格局我国电信行业市场由中国移动、中国电信和中国联通三大运营商占主导，形成寡头垄断市场结构。电信行业的市场集中度情况可以利用HHI来反映，HHI即赫芬达尔-赫尔希曼指数，该指数是一种测量产业集中度的综合指数，指行业中所有企业市场份额百分比的平方和。按运营收入计算，2009年我国电信市场中，中国移动占收入市场份额首位，为55.22%，中国电信次之，中国联通市场份额最少。按收入市场份额计算，2009年我国电信行业HHI是4070，2008年电信市场集中度3900，2007年我国的电信市场集中度2880，这表明我国电信行业市场集中度越来越高，接近高垄断性市场。125 数据来源：国家统计局图12009年三大运营商收入和净利润情况虽然电信重组之后，基本形成了相对均衡的三大运营商竞争格局，但2009年作为3G竞争的第一年，运营商之间的实力差距仍然明显。重组初期，移动业务方面，新移动占据70％左右的市场份额，而新电信占7％-8％，新联通则占到22％-23％。在固定电话与互联网业务方面，新电信占到60％的份额，新联通占30％，其他运营商仅占10％。在收入市场份额方面，新移动约占到50％，新电信占到29％，新联通占到21％。从资产规模来看，新移动坐拥近5700亿的资产规模，新电信拥有约5000亿元的资产规模，而新联通仅拥有约3000多亿元的资产规模。在收入规模和利润方面，2009年中国联通和中国电信的收入和净利润与中国移动相比还有较大差距。但差距将逐步缩小。2009年中国移动每月新增用户平均为540万，比2008年每月均超过700万有了很大下降，用户的增长压力开始体现。而中国电信和中国联通的增长势头越来越猛。从2009年第一到第四季度，中国电信新增用户所占的份额从16.9%增长到25.7%、29.8%，到第四季度达到33.2%。根据中国电信的计划，2010年将新增3000万以上的手机用户，移动用户总量超过1亿，中国电信将对中国移动形成明显追赶，对中国联通也将实力相当。三、国内电信市场移动市场竞争格局中国通信行业的移动市场，中国移动占据了相当大的市场份额，联通次之，电信最少。125 数据来源：工业和信息化部图1电信市场移动用户市场份额从2009年的移动业务情况来看，中国移动的市场份额依然处于主导，占所有移动用户的70%以上。由于我国电信市场提供移动服务的运营商数量少（没有虚拟运营商，也没有区域性运营商），主要运营商数量也较少。我国移动市场集中度高，且大大高于固定市场的集中度，说明我国移动市场属于高度垄断市场。在移动通信市场上，中国移动的用户份额较08年底略微下降，中国电信则上升了2.7个百分点，到8.3%。在中国新增用户市场份额发生的变化更加显著，中国移动月新增用户份额从1月份的77.8%下降到12月份的47.9%，下降了30个百分点，中国电信新增用户从1月份12%提升到12月份的35%，上升势头非常强劲。中国的移动业务依然处于高速增长的黄金时期，中国电信虽然暂处劣势，但在移动业务上存在广大的空间。中国电信在获得C网后，迅速获得能够覆盖全国并且具较大规模的移动业务网络，从而能为全国用户提供全业务服务。在充分发挥现有固网网络资源、移动、数据和媒体服务优势的基础上，使现有业务能与CDMA业务联合产生强大的协同效应。中国电信的移动业务与新移动和新联通展开差异化竞争，主要定位于中心城市的中高端用户，提供差异化的服务。未来中国电信在移动业务上的市场份额将有所增长，移动通信信市场竞争将更为充分。四、国内电信市场主要竞争手段2010年电信市场竞争的重点和焦点依然在应用、终端和渠道方面。个人市场基于终端补贴，话费赠送、网内同化免费、群组优惠粗桥等等手段的城市中高端用户存量拉锯战会始终成为一条竞争的主线。在家庭市场上10125 年会在局部市场上产生动摇，关键是语音的体态性竞争和广电融合性产品的渗透，这样的市场今年会上演更多的合作开发大戏。在集团客户市场上中国移动以替代性的全业务产品直接对抗本地网的公司，在重点产品规模突破和地价切入的前提下会迅速下拉传统集团市场的利润空间。宽带市场今年会进入激烈的价格比拼阶段，移动的光纤化后发优势会对本地老固网公司产生强烈的冲击。一直以来中移动大部分的资源和运营的重心都倾斜在个人市场。2009年中国移动重构集团客户战略，从手机邮箱到黑莓，从ADC到MAS，中移动着力打造精品业务和整合第三方优势资源的产业链共赢的合作之路。2005年以来，中国移动集团客户市场作用主要定位于“捆绑”集团客户的集团成员，既俗称的“黏性”理论。其核心目标是吸引和留住集团客户里面那些高价值的集团成员。2009年全业务运营后，来自于传统固网优势的运营商在拥有移动牌照后，利用其与集团客户的“集团属性”业务的强关联优势，在集团成员的移动业务上采取富有进攻性的价格策略。同时随着移动通信市场增长趋势放缓和趋于饱和，当个人大市场的增长不能继续反哺集团客户市场价格战的成本增长时，集团客户的“黏性”竞争策略导致的成本性的竞争，就会使中移动面临严峻的竞争局面。中移动在全业务和3G元年，发布统一的动力100集团客户标识，超越单纯的价格竞争，实现以现有的网络优势、服务优势、成本优势构建综合化一体化全新的竞争格局的意图。五、中国电信业未来竞争场景任何电信技术的演进升级、产品或业务的创新、用户消费偏好的转变以及非对称管制政策的执行力度与出台时机选择等等，都会对整个产业的竞争态势产生显著的影响。目前最为明显的电信产业发展趋势是移动电话对于固定电话的替代与日俱增，即越来越多的用户选择移动电话，同时取消固定电话业务。由于传统的固话业务趋于饱和，在固移替代效应的作用下，移动业务领域内的竞争将最终会对产业格局的形成产生至关重要的影响。未来3年内，由于新电信与新联通最为重要的工作仍然是资源整合与平稳过渡，只要监管层不出台过于激进的限制中国移动强势的非对称管制政策，其他运营商还是难以撼动中国移动的主导地位。中国移动仍然可以掌握竞争的主动权，其用户规模、经营收入、营业利润等方面都还将保持优势。但由于竞争优势遭到一定程度的削弱，中国移动的市场份额肯定会有所下滑。由此来看，国内电信市场格局将得到改善，但根本性的改变还需假以时日。3G市场已然成为重组后各大运营商竞争的主战场。由于未来3G数据业务的爆炸式增长将带来电信市场整体规模的扩大，因此，得3G者得天下。可以预见，不同制式网络的技术和产业链之间的竞争将是未来几年125 电信市场竞争的主旋律，各大运营商的竞争实力将主要体现在未来3G业务的开拓能力上。从网络资源现状来判断，当前三家运营商在全业务运营的能力建设上，均存在不足。新电信与新联通，具备固网的运营经验，在集团与家庭客户市场上拥有相对庞大的用户基础，开展FMC业务是现实可行的选择。可以预见，政府机关、大型企业、城市中高端家庭会是FMC业务的主要用户，但初期用户规模较少。在当前“固移替代”力量略占上风的情形下，FMC业务不会成为运营商全面竞争的焦点。“宽带服务”是有史以来发展最为迅猛的电信业务之一。未来五年内，围绕宽带业务的发展与内容服务的提供，运营商会展开激烈的争夺战。初期则突出表现在对宽带用户的抢夺上，毕竟拥有高增长机会的业务领域向来是运营商竞争的焦点。向个人、家庭、集团客户提供全面生产与生活信息化产品的“聚合服务”市场，也势必成为运营商投入巨大精力的主战场，其业务与商业模式创新是关键。例如，如何整合多方资源与能力发展移动互联网、移动电子商务、移动支付、IPTV等应用。而且，运营商对于这些市场的挖掘更加趋向精确、细致与多元化，在运营上会不断追求高效率低成本、实施精益管理，且会不断凝聚产业合作伙伴的智慧。另外，在今后很长一段时间，语音业务仍将是各运营商的主要收入来源之一。因此，围绕语音业务以及具有高话务量的高价值客户的争夺将在所难免。125 第二节电信行业进入与退出壁垒分析一、电信行业的资金壁垒电信行业具有很强的规模经济效应，这种规模效应表现在两方面：资本规模效应和网络规模效应。首先，电信业具有很强的资本规模效应，投资巨大。据信息产业部统计资料显示，2005年～2009年通信行业固定资产投资分别累计2097.8亿元、2214亿元、2370、1亿元、3068亿元和3724.9亿元，这动辄几千亿元的投资对于其他私人资本而言是无法承担的。即使私人资本采用参股的形式进入，也仍然面临着电信行业资本规模效应的障碍。由于资本规模较小，私人资本在股权结构中所占的比重可能微乎其微，面对资本雄厚的国有股而言，也不会拥有太多话语权，在电信行业充当毫无发言权的、“默默无闻”的小股东，电信业对私人资本的投资者将不会有太大的吸引力。二、电信行业还具有网络规模效应即网络外部性的特征电信行业存在着明显的网络外部性，随着网络用户数量的增多，人们不但获得了网络的自有价值，同时还获得了信息流通等多个协同价值，因此人们总是倾向于选择网络覆盖范围广泛的电信网络。现有的电信运营商已经拥有了一定的网络和用户规模，并且“坚持竞争、拒绝合作”往往是在位电信运营商的选择，这一特性无疑会把新进企业拒之门外。此时互联互通问题就显得异常重要，互联互通是形成有效竞争的必要条件，没有互联互通，新进企业就根本无法正常运转。三、通信设备的专用性专用性是指生产要素用途的指向性很强，一旦投入就很难再移作他用，从事其它生产活动，因此专用性越强就意味着该行业中的企业在经营过程中只能做组织的纵向扩张，而不能从事其他性质的生产。对于电信行业来说，通信设备和电信网络的建设都具有很强的专用性，属于沉淀成本，一旦投入就很难挪作他用，或进行设备置换。通信设备的专用性也意味着电信行业的进入和退出门槛较高，总之，通信设备的专用性和电信行业较高的进入和退出门槛都将会制约其他资本的进入。四、电信行业是公用事业通信行业属于公用事业，具有很强的公益性。基础电信企业是企业但又不是一般的企业，拥有其自身的特殊性，这就要求电信企业在盈利的同时要具有很强的社会责任感。而趋利性是私人资本最根本的特征，追求利益回报是其投资的根本动力。意欲进入电信行业的私人资本大都是看中了电信业较高的利润水平和良好的发展前景，社会责任意识较为淡薄。私人资本将会在经济发达地区或高利润的业务领域采取“撇奶油”的战略，这将损害电信业的有序竞争，因此，私人资本无法承担起作为基础设施行业的社会责任，自身的缺陷阻碍民营资本的进入。125 五、通信行业还具有普遍服务的职责普遍服务是政府意志，是政府要求电信运营商所尽的义务，当前我国现有基础运营商就是迫于政治和管制压力承担普遍服务的义务。当前我国现行采用的是按电信企业业务收入分片包干的普遍服务方案，因此，一方面如果新进入企业不承担普遍服务任务的话，对原有基础运营商是不公平的，现有电信企业可能会竭力压制新进入企业，对新入进企业人为地设置进入障碍，从而不利于民营企业的进入；另一方面，如果对新进入企业也有相应约束的话，将会一定程度上加重新进入企业的负担，造成一定的进入障碍。因此，建立普遍服务基金、完善普遍服务机制不但可以促进普遍服务的实施，而且有利于为电信企业创造公平竞争的市场环境，从而减少原有企业对新进入企业的阻碍。六、市场环境的不确定性采用何种方式进入、涉足哪些业务领域、如何进入等这些都是非公有资本进入电信业之前需要考虑的问题，这需要对电信市场结构、竞争环境有清晰的认识。自引入竞争机制以来，电信行业的市场竞争环境日益复杂，在短短十几年里，电信行业经过三次大的重组，另外3G牌照的发放，令整个中国电信市场处于一种不稳定和难以具体把握政策方向的基础上。因为电信业具有全程全网的特性，建网的同时必须考虑与其他运营商在技术上的互联互通问题。总之，市场环境的不确定一定程度上会影响着其他资本的进入。根据行业结构理论分析，企业退出障碍与进入壁垒之间有着密切的联系（如下图所示）。图1行业进入退出壁垒综合分析总的来看，电信行业具有相当高的进入和退出壁垒，所以潜在进入者的风险很高，同时预期利润也很高。近年来我国政府一直在积极推进垄断行业产权多元化的建立，预计未来市场准入将逐步放开，非公有资本将125 进入法律法规未禁入的基础设施、公用事业及其他行业和领域，但非公资本如何突破电信行业资本、技术等壁垒，以何种方式进入电信领域，却还需要一个逐步摸索的过程。125 第三节2009年电信行业竞争结构分析一、“波特五力”模型分析迈克尔·波特认为产业格局分析是确立企业竞争战略的基石，理解产业格局永远是战略制定的起点。波特五力分析模型中一个产业的竞争状态和盈利能力取决于五种基本竞争力量之间的相互作用，即现有竞争对手的竞争、进入者威胁、买方讨价能力、供方讨价还价能力和替代威胁。而其中每种竞争力量又收到诸多经济因素的影响，如图所示：图1波特五力分析模型（一）供应者和产业内竞争者电信运营商部署统一通信，其供应者主要是设备商和软件商。由于思科、北电、立信、微软和IBM等这些典型的供应商把持着统一通信的核心技术，同时又积拓展统一通信市场，所以从某种意义上来讲，这些厂商既是供应者又是产业内竞争者。目前，电信运营商发展统一通信主要面临来自两类供应商的竞争:电信网络设备厂商(如思科、北电)和软件厂商(如微软、IBM)。电信设备厂商的优势集中在硬件产品上，比如路由器、VoIP网关产品、软交换设备;而软件厂商，像微软、IBM优势在于其在电脑桌面上的绝对统治力，几乎所有的统一通信企业都需要和微软、IBM进行合作。从当前国内统一通信市场竞争格局来看，目前综合技术实力，具体是从厂商所供的统一通信解决方案中所能够提供的各种沟通方式融合的程度以及每个具体能技术水平等综合因素考虑，处于前几位的分别是思科、微软、北电、IBM和VAYA，它们目前产品线功能相对比较全面，在国际市场上也是目前的主要竞争量。其中，思科是最早将统一通信引入中国的企业之一，因此，它在国内的知名较高，其开展的试点也比较多。其次;微软也开始在2007年发力，加大统一通的推广力度，借助其桌面霸主地位和强大的市场营销力量，2007年也获得了不的收益。125 同样，IBM在企业级市场也具有很强的影响力，同时IBM也非常重视一通信市场，尤其在服务方面，它对用户的业务理解方面比较超前，再加上和思中国电信运营商之统一通信战略转型思科的密切合作，也获得了不错的市场份额。戌嚼竹认、北电则依靠它们在传统电信领域模拟和数字语音方面的深厚沉淀，并且其在统一通信领域也属于比较早的进入者，未来也具有很好的市场发展空间。从各厂商在国内的推广力度来看，微软、思科、IBM处于第一梯队，AVAY紧随其后。由于北电和微软结成战略联盟，微软在2007年有比较多的市场宣传活动，因此也带动了北电的宣传，如分别在2007年上半年和下半年与微软进行全国巡展等，但总体来看，北电的宣传力度不是很强;像西门子、阿尔卡特朗讯也非常重视在国内的市场宣传活动，其它厂商则稍弱一些。产业内竞争者主要是重组后形成的三大电信运营商之间的相互竞争。获得3G牌照和进入全业务经营后的三大运营商实力差距缩小，竞争更加激烈。（二）潜在进入者统一通信厂商目前的目标市场主要是企业客户，对家庭和个人市场还未涉及，这是由于其推出的统一通信解决方案的特点所决定。而事实上，统一通信的综合性和复杂性也决定了其他实力相对较弱的IT厂商很难进入统一通信的企业客户市场。但这并不意味着这些厂商难以在家庭和个人的统一通信市场有所作为。例如腾讯，经过近十年的发展，到目前为止，该公司已经在即时通信领域拥有注册用户7.42亿，集信息共享、通信、娱乐互动和电子商务于一身，初步形成了以即时通信(QQ、TM)、腾讯网(QQ.com)、拍拍网和腾讯游戏四大网络平台为基础的“一站式生活布局”，其全方位、多元化的网络社区战略构想，为腾讯今后进军统一通信大众领域奠定了坚实的基础。（三）替代者统一通信代表了先进的生产力和未来通信的发展趋势，是传统通信方式的有力范争者和替代者。我们目前还没有看到更新的通信模式对统一通信的威胁，更多内部不同统一通信解决方案的相互替代，如思科面临着微软统一通信解决方案的替代。（四）消费者中国统一通信市场仍处于导入期，市场并未出现大幅的增长，融合网络已成为不可避免的发展趋势，融合数据、语音、视频以及移动功能的替代网络将成为未来市场需求与发展的重点，然而国内用户对于统一通信的部署仍125 不乐观，主要原因在于产品的成熟度、用户的认可程度不高。这也直接导致了用户在购买统一通信解决方案的讨价还价能力居高不下。但同时我们也可以看到，各家统一通信平台厂商在国内进行大力宣传，有些还在全国举办巡展，积极挖掘潜在客户，市场上一度呈现出比较火爆的场面，国内广大用户对统一通信的认知程度也有了很大提高，一些企业用户通过部署统一、厂案显著提升了工作效率并节约了成本。可以预见的是，统一通信市场在各大厂商峋共同培育下，其影响力和市场规模在未来的几年当中会有一个质的突破。二、行业当前竞争特点总结1、行业进入下行周期近期挑战大从全球电信业发展的大势来看，整个行业目前已经进入下行调整周期。2009年3季度全球移动通信服务收入同比仅增长5%，大大低于一年前的13%。印度、阿根廷、澳大利亚是仅有的3个仍获得两位数增长的国家，希腊和罗马尼亚的收入更是出现了两位数下滑。虽然此次放缓在一定程度上与2009年艰难的经济环境有关，但最大原因还是结构性因素。随着移动用户渗透率到达100%(中国和印度除外)，一些地区用户增长开始大幅放缓，预计这一趋势将延续。从国内来看，据工业和信息化部数据显示，在2007年3季度达到19.6%的最高值以后，中国电信运营商的主营业务收入同比增幅就开始进入下降通道，到2009年1季度达到了1.7%的最低点。虽然行业收入增幅继2季度反弹后在3季度继续企稳，但三大运营商的净利润环比均大幅下滑。中国移动，中国电信和中国联通3季度的利润环比降幅分别达到了5.1%、19.7%和35.4%。行业竞争加剧，资本和运营开支上升是导致行业进入下行周期的最主要原因。两年内，运营商作为整体挑战大，突破性技术和新的盈利模式的出现才能带动行业的持续发展。2、行业竞争将更激烈市场份额更为均衡从全球范围来看，世界上大部分地区已经进入了多个运营商完全竞争的市场格局。我国三大电信运营商由于行业重组后实力更为均衡，行业竞争将不可避免地迅速升级，主要体现在以下3个方面：第一，中国移动在移动领域一家独大垄断受到挑战，中国电信和中国联通在语音资费方面对中国移动施加了强大压力。从10月开始，中国电信率先在全国范围内针对旗下三大品牌的高端客户全面取消漫游接听费，在此之前，中国联通也部分针对其3G用户免除了漫游接听费。行业监管也对中国移动不利，最近工信部发文，要求运营商在明年初采用长途电话一费制，取消实行已久的长途电话仍收本地电话费的体制。125 第二，中国移动在获得固网运营牌照后，也向中国联通和中国电信发起反击，联合铁通，广电等大力发展宽带数据业务，利用TD固话争取政企客户等。工信部发文取消对固网语音资费的下限管理后，也将刺激固网领域竞争的进一步加剧。第三，工信部要求小灵通业务在2011年年底之前清频退网，这使得现有5000多万小灵通用户成为运营商争夺焦点。部分省市例如广东电信，已经开始采用优惠政策鼓励用户转向CDMA网络。125 第五章2009年电信运营行业全球市场分析第一节2009年电信行业全球市场情况分析一、2009年全球业务发展情况金融危机影响深远，电信业也没能在这场危机中幸免。在主要发达国家，失业率急剧上升，这导致了劳动者消费力的减弱，其中包括对电信的支出（固定电话以及移动电话），以致全球电信行业业绩持续低迷。欧洲视听与电信研究所(IDATE)数据显示，2009年全球电信市场的增长1.7％，至1.441万亿美元。增长的前景是非常乐观的，但衰弱也是十分明显的，特别是与前几年相比。2008年全球电信市场的增长率为3.9％，而2007年，这个数值则达到6.2％。2009年的增长幅度是自2002年以来的最低水平。电信的“黑色之年”见证了继欧洲运营商债务危机后，股市泡沫的爆炸。固定电话收入的持续下降，是电信业增长率降低的主要原因。2009年，固话业务的收入下降了4.8%，至3810亿美元。在近几年内，这种下降趋势是逐渐加速的——2008年，固话业务收入的下降率为3.8%，而在2007年，下降率为2.7%。与此同时，移动电话业务也受到了经济危机的影响。该领域的收入仅增长了3.9%，至7850亿美元。但是，2008年同期，移动电话收入的增长率达到了6.8%。尽管营业收入下降了，但移动电话用户的数量却增加了14%。这种增长主要是由于新兴市场的繁荣，如中国和印度的移动用户数量在2009年增加了4600万。二、2009年全球主要地区电信行业情况分析欧洲受到金融危机的负面影响最深。欧洲电信市场下跌了50亿美元至4640亿美元。2009年早些时候，ExecutionResearch已经指出，2009年五个主要的欧洲市场，其电信运营商的收入已经下降了3％。这种下降涉及固定业务和移动业务。至于北美地区，则取得了微弱的进步，增长至3500亿美元。亚太地区增长2.7％，至3880亿美元，南美地区增长5.8％，至1440亿元，非洲/中东地区增长8.4％，跃至950亿美元。125 欧洲视听与电信研究所初步估计，2010年电信市场的增长率将回升2.8％，达到1.481万亿美元。增长仍将由亚洲和南美洲来带动。亚洲将增长4.6％，而拉丁美洲将增长7.8％。北美将继续略有增长，欧洲则将恢复增长（至4660亿美元），不过增长速度将难以恢复到2007年的水平。这些关于前景的预估，使欧洲视听与电信研究所有理由认为，亚洲已成为目前世界第二大电信市场。2010年亚洲在电信方面的支出将有望超越欧洲。在即将到来的一年，我们还可以看到移动电话将经历略微的增长——增长5%至8240亿美元。同样，固定电话的衰落还将继续——下降4.4%至3640亿美元。根据Gartner的数据显示，2009年共销售出的智能手机达1.72亿部，比08年上涨了24%，然而全世界手机的销售总量却并无起色，2008年为12.2亿部，而2009年为12.1亿部。在2009年销售的所有手机中，智能手机占14%，较2008（11%）年有所提升。在诸多智能手机操作系统中，诺基亚智能手机的市场份额排在第一位，占据46.9%，但较2008年下降了5.5个百分点。RIM的黑莓系统位居第二。苹果iPhone的全球市场份额达到了14.4%，比前年提升了6.2个百分点，几乎翻了一番。三、2009年电信行业全球重点政策分析（一）美国FCC投票决定开始起草网络中立性法规所谓“网络中立”，是指在法律允许范围内，所有互联网用户都可以按自己的选择访问网络内容、运行应用程序、接入设备、选择服务提供商。这一原则要求平等对待所有互联网内容和访问，旨在防止运营商从商业利益出发控制传输数据的优先级，保证网络数据传输的“中立性”。自从美国网络运营商科姆卡斯特公司承认暗中控制网络数据传输以来，最近，有关“网络中立”的争论在美国不断升温。支持“网络中立”的一方，除了草根网民、消费者权益保护组织，还包括互联网内容提供商，如谷歌、微软、雅虎等，它们要求国会立法保护“网络中立”，禁止网络运营商不合理地干预网络流量。而美国的电信和网络运营商，如科姆卡斯特、ＡＴ＆Ｔ、韦里孙等，明确反对任何新的立法。它们声称，流量问题可以通过技术手段解决，无须再加一层枷锁对网络运营商进行监管。2009年11月美国联邦通信委员会（FCC）投票决定开始起草网络中立性法规，朝着禁止宽带网服务提供商支持或者歧视某些类型的网络通讯迈出了重要的一步。尽管担心电信行业和FCC的两个共和党成员的反对，FCC仍然投票决定开始编写所谓的“网络中立性”规则，以阻止电话和有线电视公司滥用其对宽带网接入市场的控制权。125 FCC需要一些规定保证宽带网用户能够访问所有合法的网站和服务，包括互联网电话应用和与宽带网公司核心业务竞争的视频网站。互联网用户对于自己的在线服务应该有最终的发言权。Facebook、Twitter和分类广告网站Craigslist加入也Google和亚马逊等互联网公司阵营，支持美国联邦通信委员会制订“互联网中立规则”的计划。FCC的两名民主党委员投票支持这个计划。两位共和党成员对于格纳考斯基的建议的实质持保留的态度。FCC的下一步行动是积极的起草这些规则。对于是否实施这些规则的投票预计将在2010年夏季举行。125 第二节2009年全球3G市场发展在金融危机席卷全球之际，3G和移动互联网异军突起，受到广泛关注。作为新的增长点和发展机遇，3G正在全球各个角落蔓延开来。TD-SCDMA是我国自主知识产权3G标准，与欧洲WCDMA、美国CDMA2000称为全球三大3G国际标准。一、美国智能手机用户占所有手机用户20%以上美国市场研究公司尼尔森数据显示，2009年第四季度，美国手机用户中有21%为智能手机用户，到2011年底，智能手机用户甚至有望超过传统手机。截止2010年1月1日，美国3G用户已经超过1.2亿，成为世界3G用户最多的国家。数据来源：Nielsen图1美国智能手机和传统手机用户比例变化预测2009年下半年，美国市场销售的手机中，有29%为智能手机。根据尼尔森的调查，有45%的受访者表示，他们购买的下一款手机将是智能手机。考虑到智能手机今后的价格下滑、性能的提高以及应用数量的增加，销量有望出现大幅增长。到2011年底，美国的智能手机用户有望超过传统手机尽管智能手机也已经进入企业领域，但目前三分之二的购买者仍然为个人用户。在运营商选择上，大部分智能手机用户愿意坚持使用此前的移动运营商。智能手机用户的流失率并不比整体手机用户的流失率高，而且智能手机用户对设备的满意率远高于传统手机。125 智能手机用户对内置摄像头以及视频功能的使用率都比传统手机用户高，这是因为智能手机的摄像头质量相对较高，而且功能更为易用。由于智能手机的扬声器质量通常更高，因此其使用率也较高。智能手机用户的Wi-Fi使用率约也远远高于传统手机。二、全球CDMA2000用户超过5亿2009年第三季度，全球CDMA2000用户数量增至5.12亿，期间新增1760万用户，凸显新兴和发达国家市场从2G到3GCDMA服务的迁移。除2009年的18个新增CDMA2000网络外，快速增长市场国家，如中国和印度，已将CDMA2000的用户群数量推至五亿以上；其中的四分之一以上为EV-DO移动宽带用户。截止2009年采纳CDMA2000技术的运营商已达308家，遍及116个国家和地区，服务于5。12亿用户。2009年，3G宽带在亚洲、北美、欧洲和非洲的推广带来了3100万新EV-DO用户。EV-DO在第三季度新增860万用户，年均增长率达30%，其总用户数则升至1.365亿。2009年5月，CDG（CDMADevelopmentGroup）宣布，使用CDMA2000服务的印度用户高达1亿以上。CDMA运营商RelianceandTata于2009年年初率先在印度提供移动宽带服务。另外，他们还成为了世界首批提供CDMA公开市场手机(OMH)，以实现更大消费者选择和灵活性的运营商之一。OMH是一项由CDG牵头进行的设备可用性行动，将于2010年拓展至印度尼西亚、尼日利亚及其他市场。为将印度推入CDMA2000的前沿地位，运营商MTS已承诺成为首批于2010年部署CDMA20001XAdvanced，以提供更高语音容量的运营商之一。中国电信是首家在全国提供3G宽带数据服务的运营商，并且赢得了3G移动宽带市场50%的份额。在不到一年的时间里，中国电信便将其EV-DORev。移动宽带网络拓展到了500多个城市，从160家制造商那里引入了600多台套CDMA20001X和EV-DO设备，并且将其用户群扩大至5，000万以上。2010年，中国电信立志成为世界最大的CDMA2000运营商，与此同时还立志成为首批部署EV-DORev。2009年CDG推出多项崭新的行动，以确保CDMA2000运营商在竞争越来越激烈的无线市场上继续取得成功。机对机(M2M)特别兴趣小组的成立旨在把握和利用多个垂直行业的嵌入式通信机遇，如医疗保健、智能能源、物流和消费电子等。CDMARoamingHub(CRH)行动于2010年推出，此将进一步扩大CDMA漫游的覆盖地区并简化漫游协议的进程。就商业网络、设备选择、用户和收入而言，CDMA2000将于2010年继续保持其增长趋势。三、WCDMA用户超过4亿WCDMA是目前全球运用最为广泛、发展最为成熟的3G标准。截至2009年10月19日，全球范围内已有300张WCDMA网络，部署于126个国家，并且WCDMA在3G商用网络市场中的占有率已接近75%，用户数量预计为4.1亿户。125 在2009年9月，全球的GSM/WCDMA-HSPA用户总量已经超过4亿，其中，金砖四国（巴西、俄罗斯、印度，以及中国）的移动用户总人数就达到了13.1亿户。这也意味着GSM/WCDMA-HSPA用户总量即将占到全球移动通信市场90%的市场份额。在当前的300个WCDMA网络中，已经有283个网络支持HSPA，这其中，HSUPA商用网络也已经达到92个。当前，HSPA用户总量已超过1.5亿，HSPA网络部署在119个国家中，且超过半数的HSPA网络已支持7.2Mbps甚至更高速率。至少有19个国家的54家运营商已经提供“HSPA+”的演进网络，其中有25家运营商表示将支持21Mbps下载，一家甚至提供28Mbps下载速率。目前，已经有39家运营商明确表示将部署LTE。在终端方面，190家手机供应商已经发布了1739款可支持HSPA的终端设备。四、TD-LTE通信技术迅速发展TD-LTE即TD-SCDMALongTermEvolution，是指TD-SCDMA的长期演进。TD－LTE技术是“LTETDD”模式下的移动通信标准，也是“准4G”体系中中国唯一拥有核心知识产权的技术标准，是3G技术TD－SCDMA未来4G、5G等的长期演进途径。TD－LTE技术系统的吞吐能力理论上可以达到下行100兆(Mbps)，上行50兆(Mbps)，达到与现在固网宽带接入技术相近的水平。目前，国际上LTE和WiMaX两种技术都可以在移动状态下实现100Mbps的下载速率，虽然国际电信联盟尚未对4G作出明确的定义，但是LTE已经是全世界事实上最主流的4G技术的走向。这项由爱立信、诺基亚、西门子、华为等巨头开发的技术，已经获得世界上主要电信设备商的支持，包括阿尔卡特朗讯、北电网络和拥有CDMA核心专利的高通公司。中国移动的TD-SCDMA、中国联通（600050）的WCDMA、中国电信的CDMAEV-DO预计最终都会演进到LTE。2009年，就在中国启动3G的时候，国外多家运营商已经开始建设LTE商用网络。目前，全球已有20余家运营商宣布了LTE部署计划，其中多数将正式商用的时间安排在了2011年-2012年之间。2009年末，北欧运营商TeliaSonera宣布，在瑞典斯德哥尔摩和挪威奥斯陆同时启用4G/LTE网络的正式商用，TeliaSonera选择了爱立信和中国华为在欧洲部署全球首个LTE商用网络；而美国的Verizon计划2011年在30个主要市场建成和运行LTE网络，并且扩展到更多的市场。华为是开展LTE研发的业界先行者，已有五年LTE的研发经验，目前基本完成了商用测试阶段。2009年初，华为与全球领先的运营商TeliaSonera在挪威签署了全球第一个LTE商用网络合同。随后包括大唐、中兴、中国普天在内的多家设备厂商参与测试。截至2009年底，多家主流设备厂商已可以提供TD-LTE商用或准商用设备。125 事实上，由于TD-SCDMA的商用化程度、数据传输速度等都逊于其他两种3G技术，中国移动率先确定了向4G快速演进的策略，希望用两三年的时间过渡，尽快跳过3G而切入4G时代。公司未来60％的投资都将用于向LTE的演进。未来TD-SCDMA设备将支持向LTE的平滑演进。125 第三节2010年电信行业全球市场预测一、智能手机将继续茁壮成长2010年，智能手机将继续茁壮成长，其全球市场份额有望继续扩大，并在出货量、手机单价和利润美元价值等方面稳步增长。在这一年里，关于智能手机的争论和报道可能会集中在手机设备、制造商和操作平台的霸权争夺上。鉴于移动搜索业务的收入有望达到10亿至20亿美元。移动搜索服务提供商可能会因此而投入数倍于上述收入的费用，以便获得战略优势。而且，现有的搜索引擎平台可能会被赋予更多的功能和能力。移动搜索服务提供商还可能投入巨资，以便获得手机上的有利地位。此外，越来越多的合作伙伴亦可能加入，成为每一平台的倡导者和营销渠道的开拓者。2009年，智能手机的销售量首次超过便携式个人电脑，达到1.8亿部，成为领先的便携式计算设备(以单位销售量为准)。到2010年年末，与语音、信息、日历和浏览功能一起，搜索将成为智能手机最常用的五大功能之一。与固定互联网用户相比，同时使用固定和移动互联网设备用户的搜索次数可能会增加10%。到2010年年末，移动搜索功能在某些方面可能会优于个人电脑的搜索功能。2010年及随后的几年里，移动搜索服务提供商为争夺领先地位而进行的争斗可能会异常激烈。从中期来看，一到两家公司将在该市场空间占支配地位，但竞争不可能在2010年就尘埃落定。尽管如此，市场领跑者与食物链下游公司之间的差距可能会大到几乎难以弥补的地步。搜索功能在未来移动平台中扮演的重要角色意味着搜索业务收入的分成模式可能会成为搜索业务模式成功与否的关键。手机制造商和移动通信运营商可能会对业务分成的分配比例产生重大影响。2010年，手机制造商和移动通信运营商可能会在搜索平台方面势均力敌，但从长远来看，仅为保证眼前利益而选择错误的合作伙伴将付出高昂的代价。移动搜索领域的争夺对智能手机的费用分担也有影响。智能手机的补贴可由移动通信运营商和搜索引擎平台开发商共同提供。搜索服务费用的补贴可能影响顾客对某一特定机型的选择。对用户而言，用户界面可能是一个关键的分化因素。移动搜索引擎开发商面临的挑战（同时也是机遇）是智能手机可能在各种不同的环境下使用，如家里、办公室、旅行途中、驾驶过程中、运输途中或行走时。125 移动搜索平台开发商应考虑如何使搜索功能最好地适应移动状态的独特性，包括可变的网络覆盖范围和速度等。此外，移动搜索功能还应与其他平台尤其是个人电脑上的搜索功能相结合。二、移动网络瓶颈问题凸显2010年，能够提高现有无线网络运行能力的电信技术，如硬件、软件和无线电频率解决方案等，将经历比IT业总投资还要强劲的增长。这一领域的主要单一经营公司可能会经历高达100%的同比增长，甚至普通公司也有望增长30%至40%。2009年，消费者才开始真正享受更快的无线上网速度。2010年年初，台式电脑、笔记本电脑和智能手机之间将建立起大约6亿个移动宽带连接。在未来18个月内，全球蜂窝数据无线网络将从利用不足突然转为拥挤不堪，出现类似于无线网络“交通拥挤”的情形。但在世界上大部分地区，消费者开始使用移动宽带这一转变主要是因运营商为手机设备提供大规模补贴并推出“不限量”数据方案促成的。由于数据流大部分都没有计量，所以运营商收入并没有相应增长，以支付网络升级所必需的费用。到2014年，网络容量问题应该可通过LTE和WiMAX等技术解决，但大部分服务区不可能在2010年就全面部署这些技术。短期解决方案并不简单。在许多地方，无线频谱已经分配完毕，完全投入使用，而且购买价格高昂，而提高无线电的功率可能作用不大，增加基站的数量也于事无补。此外，网络拥挤问题有时候跟运营商为少数用户提供极高的宽带下载速率关系并不是很大，反而跟运营商为许多移动用户提供高度变化的双向带宽有很大关系，因为这些用户的服务要求不断在变化。传统的移动设备制造商的日子将不如那些仅仅提供网络运行能力改善技术的公司。当LTE和WiMAX网络大发展时，那些电信领域的原始设备制造商将获得数十亿美元的销售额。但在这之前的过渡期间，有望获得成功的技术可能会来自行业内的新公司，因为这些技术的价值可能过小，不足以实质性地影响那些价值数十亿美元的大公司的产品目录。无线宽带需求呈指数式的持续增长的整体趋势可能使4G网络建设提前。125 2010年几个小产业一定会出现强劲增长。硬件市场包括各种基站回传网络、天线、家庭微蜂窝基站等，而根据网络监管政策，可能还会包括深度包检测和媒体管理技术等市场。软件市场则包括政策管理、压缩、流技术和缓冲技术等。尽管不是单一经营者，Wi-Fi运营商作为不堪重负的蜂窝网络的一个分流渠道也可能获得增长。运营商可能会欢迎适用于更多频段、带宽效率更高的任何手机或无线调制解调器技术。最后，具有带宽感知的应用程序可能会继续增长。在高速固定网络上浏览网站时，会有各种各样的不必要的附属物或点缀品(弹出广告、滚动字母、HD视频、富媒体和Flash等)。但是，在繁忙的网络上上网时，只需一半带宽的“偏瘦型”网络将会大行其道。三、“不限量”数据业务定价将被遗弃2010年，北美网络运营商，无论是有线还是无线的，都可能会取消“不限量”数据定价方案。相反，某些客户几乎肯定要因为使用多少数据、甚至什么时候使用以及使用什么类型的数据而付费。这些新定价方案可能会获得监管机构的支持，因为依据带宽成本制定资费政策会有效减少运营商利用其他工具管理网上流量的现象，而且可能使大多数关于网络中立问题的争论失去意义。市场对理性定价的要求非常强烈，移动市场尤其如此。尽管申请宽带服务的消费者数量创下纪录，但他们都是因单一费率的定价方式申请的。因此，网络越来越拥挤，不是运行速度减慢，就是根本进不去。生气的用户发泄他们的不满，但似乎并不乐意支付更多费用以改善服务。这种现象在智能手机“机”满为患的移动网络上表现得非常明显。现在，即使是高速的陆线宽带也开始因容量问题而磕磕碰碰了，尤其是使用模式发生变化的时候。过去，使用高峰发生在下午6点到晚上11点之间，现在这一高峰期缩短了两个小时，变成了从下午7点到晚上10点。某些超级用户长时间使用的模式并没有改变：实际上，25%的比特消费量是由1%的用户产生的。但是，不像往年，网络流量不再主要是点对点之间的流量。根据一项调查，点对点服务从32%下降到了20%，而视频音频流则成了新的流量领跑者，从2008年的13%上升到了2009年的28%。在计量方式方面，许多互联网服务提供商正在提供分级服务，在特定收费期间，对总比特数设定各种上限。但是，一旦这些上限被突破，那么每一比特都将极其昂贵。从运营商的角度看，这种超量收费也许是合理的，因为它鼓励消费者不要在更昂贵的数据方案上犯错，但消费者辩称，这种方式对用户而言过于昂贵，而对运营商则过于有利可图了。另一方面，纯粹的“按使用的比特付费”的方式可能会导致运营商的收入急剧减少。硬件和软件供应商可能受益，包括那些供应追踪、测量速度和比特数软硬件的供应商与那些能使消费者实时监测带宽消耗量(以避免大额超量收费)的供应商。在相对疲弱的电信设备市场，这些市场主体可能实现比平均水平高得多的增长率。同样，运营商和手机制造商可能也需要调整其当前的销售策略。近期增加的大多数宽带申请都来源于不限用量服务的销售，而重新启用计量服务方式将需要新的模式，而且只有当所有服务提供商和手机制造商都肯合作时才可能成功。125 第六章2009年电信运营行业产业链分析第一节电信行业产业链介绍所谓电信产业价值链，是以电信运营商为核心，由网络设备供应商、网络运营商、内容服务提供商、系统集成商、终端设备生产商、专业应用开发商、软件开发商、最终用户等上中下游多个部分共同组成的一根链条，这根链条上的每一个元素紧密联系，互相作用，创造出比单一企业更大的协同效应。图1合作开发下的集成电信产业链电信产业链的上游主要包括网络设备提供商、软件提供商、系统集成提供商、内容/应用提供商、传统服务提供商等。网络设备提供商：提供电信网络设备（交换机、路由器等）。如：Ericsson，Nokia，orola，Alcatal，Nortel，Huawei，Zte，Cisco，IBM，HP，Sun，Lenovo、EMC；软件提供商：提供电信运营的各类软件。如：IBM，Oracle，Microsoft，SAP，bel、CSG；另外，BSS/OSS/MSS/MBOSS软件提供商包括：IBM，毕博，埃森哲，亚联创，大唐，朗新；系统集成提供商：提供系统集成方案。如Huawei，Zte，IBM，HP，Sun；内容提供商(CP)：提供实时的内容和即时讯息服务。内容提供商以传统互联网公司为主，其它的参与者主要是一些新兴的创业公司，部分传统业务公司如媒体公司等也逐渐介入这一领域。如：新浪、网易、CCTV、凤凰卫视等；125 应用提供商(SP)：提供移动娱乐、移动办公和移动电子商务服务等。如：盛大、联众、MSN、百度、腾讯（QQ）等；传统服务提供商：提供传统产业的服务。如银行业，电力业，医疗业等。电信产业链的中游主要是电信运营商，在电信产业链中处于核心地位。它们的角色是网络接入提供商、接入服务提供商，部分内容整合商，为内容/应用提供商和传统服务提供商提供网络接入、结算平合、技术平台和营销平台。电信运营商也直接提供部分内容和应用，也扮演了内容/应用提供商的角色，直接和独立内容/应用提供商竞争。我国的电信运营商包括：中国电信、中国移动、中国联通三大运营商。电信产业链的下游主要包括终端设备提供商和最终用户。具体包括：终端设备提供商：提供电话、手机和商务通等通讯终端产品，包括终端设备制造商和终端设备代理商。终端设备制造商包括Nokia、Motorola、TCL、夏新等；终端设备代理商国内一般采取三级代理制，目前也有电信运营商和相当多的连锁店介入这一领域；最终用户：使用电信运营商、内容和应用服务提供商所提供的各类服务；按用户类型可分为企业用户（或行业用户）和个人用户，按服务使用性质可分为基础电信服务用户和增值服务用户。125 第二节2009年电信行业上游产业分析一、上游行业发展概况在过去的2009年，不少行业都受金融风暴影响，投资骤减；全球通信设备行业受投资减少与竞争激烈的影响出现业绩下滑，但中国通信设备产业受3G建设等等因素的刺激，逆势上扬。2009年中国移动、中国电信和中国联通共完成3G网络建设直接投资1609亿元，完成3G基站建设32.5万个，2009年的建设规模是过去10年建设规模的一半，其建设规模和建设速度，再一次刷新了全球电信纪录。中国国内电信市场的蓬勃发展，令电信设备制造行业在危机中得到到强力支撑。三大运营商1609亿元的投资中有一半约800亿的资金投向了TD领域，这是国内设备企业独有的优势，可以说具有自主知识产权的TD对拉动国内设备企业的发展功不可没。在三大3G制式网络建设中，国内厂商在设备市场占有率约达到75%以上。华为2009年实现销售额300亿美元，相比2008年的233亿美元增长28.76%，其中来自中国大陆的销售额首次突破100亿美元。2009年全年，中兴通讯预计实现净利润约为23.74-25.90亿元人民币，同比增长43-56％。2009年中兴TD终端发货量为300万部，较2008年同比增长逾十倍；300万部TD终端销量中，手机和数据卡各占一半，共实现销售收入14亿元。从中国3G市场份额来看，中兴和华为更是占据了中国3G市场份额的绝对主角。在2009年中国整个3G市场份额排名中，中兴和华为分列前两位，份额分别是35%和33%。在CDMA2000和TD-SCDMA建设中，中兴依然是最大份额保持者。中兴通讯获得了中国电信CDMA2000网络建设42％的累积市场份额，中国移动TD-SCDMA网络建设35％的市场份额；而在中国联通WCDMA上也取得了22％的份额；而华为在中国电信CDMA2000的市场份额提升为38%，获得了中国移动TD-SCDMA网络建设22%的份额，并在联通WCDMA网络的建设中获得了30.6%的市场份额。125 数据来源：国家统计局图12009年中国3G无线设备市场情况相比2009年初，CDMA2000供应商阵营中最明显的变化是北电和三星CDMA2000设备被全部替换，摩托罗拉所剩无几。2009年中兴CDMA2000突破了山东、河南、黑龙江等六个省，累计进入全国27个省/市/自治区中的208个城市。中兴WCDMA的份额在联通二三四期中呈现单边上升态势，特别是第四期，中兴获得本期最大份额。中兴WCDMA产品进入广东、天津、山东、福建、浙江、辽宁、重庆等全国20个省/市/自治区，共计覆盖108个城市。因2009年中国CDMA2000、TD-SCDMA和WCDMA三种制式均大幅降价，预测2010年每载扇平均售价（AverageSellingPriceperTRX）将趋于稳定。二、上游行业发展趋势根据三大运营商近日披露的2009年“成绩单”，中国移动TD三期工程已顺利完工，覆盖全国70％以上地市，其中东部省份100％地市实现覆盖，基站总数也由去年年初的2万个到目前超过10万个。目前，全国TD－SCDMA用户数已突破500万。中国联通方面，2009年共建设WCDMA基站11万个，WCDMA网络已经覆盖了335个大中城市，基本覆盖全国地级以上城市、交通干线和重点旅游景区。截至2009年底，中国电信累计建设CDMA2000EV-DO基站亦达到11.48万个，网络覆盖342个地市、255个县（市）和6000多个发达乡镇。2010年，三大运营商重心将转移到网络优化、业务推广以及发展用户上，大规模地进行网络建设已经没有必要，其投资将逐年降低。125 中国电信的2010年工作会议上表示，2010年的资本投资将会有大幅缩减，缩减金额可能超过200亿元。这是中国电信尽快实现移动业务盈利的必经之路，同时也是由于中国电信的网络建设已经基本完成，再大规模地进行网络建设已经没有必要。中国移动同样将在今后几年的资本开支会不断降低，资本支出下滑，其中一个原因就是公司增长速度同前几年相比，出现放缓迹象。另外一个原因是设备的购买价格也在不断下滑。其实，从2009年开始，中国移动资本开支已经出现略微下降，从2008年的1363亿元人民币降至1339亿元人民币，只是3G设备的占比有了明显提高。中国联通公布2009年资本开支时已经明确表示，2年内（2009年-2010年）资本开支总共为1000亿元，其中2009年为600亿元，2010年只有400亿元。尽管投资规模缩小，但2010年国内通信设备产业发展前景依然很好。首先，国内企业将继续受益于3G网络的后续建设。2010年三大运营商仍将新建一定规模的3G网络，其中以中国移动的规模最大。中国移动将进行TD四期建设设备招标。2010年，中国移动ＴＤ基站建设规模将超过８万个，预计完成后覆盖全国330多个城市，使TD成为全球最大的3G网络。而中国电信和中国联通方面也将扩容和新建一定规模的3G。在TD三期无线设备招标中，中兴市场份额位居第一，华为排名第二，大唐移动排名第三，诺西排名第四；后四名的排名依次为普天、烽火、爱立信和新邮通。业内人士认为，TD四期在无线设备中的悬念将不大，主要将延续TD三期格局，主要是TD三期中，各设备商已在多数地级市的格局已见分晓，而TD四期多数是在县城部署，从本地网角度来说，县城都属于地级市网络的范畴内，不可能再改变承建的设备商。其次，三网融合的启动为通信设备行业高速发展提供了可能。数据显示，中国现有有线用户1.6亿，尚未双向网络改造用户接近1.5亿户，未来网络改造本钱接近600亿。万联证券分析师冯福来认为，“三网融合”方案确定，对于上游的光纤、机顶盒设备企业是一个重大利好。这一方案将大大增加市场对光纤的需求，同时机顶盒的新增和更新也将扩大其市场需求。再次，外部环境的出口回暖。随着2010年经济复苏和新技术推广应用，预期2010年全球设备投资将企稳，同比降幅将减小至2.4%，这将是国内通信设备行业发展的外部有利环境。最后，随着世界瞩目以及国人关注的两大盛事的举办，2010年将成为通信设备制造业发展的“大年”。上海世博会和广州亚运会的召开，必将在极大程度上带动3G网络新技术、新设备、新应用的推广普及，而这两大盛会将拉动运营商以及相关行业的投资投资力度，为支撑业务的运行，运营商会加大对网络的建设和维护，从而增加通信设备企业的营收。125 此外，从国内政策面来看，通信设备业还有利好的持续性扶持，这对于其在金融危机后的发展起到提振作用。工信部将从以下方面着手推动电子信息产业的发展：一是以3G和TD发展为契机，加快推进通信业转型发展；二是规划引导下一代网络发展，加快培育物联网产业，促进物联网与互联网、移动互联网融合发展；三是加大支持集成电路、新型显示器材、专用电子设备和材料、基础软件等行业。政策的扶持能在一定程度上为通信设备企业的发展提供更加明确的发展思路，拓展发展视野，避免企业在发展思路上的盲目性，有利于提升企业的竞争力。125 第三节2009年电信行业下游产业分析一、下游行业发展情况分析2009年，我国移动电话用户新增10613.8万户，用户总数为7.47亿户，每百人移动电话拥有量达到56.3部，比2008年增加7.8部。2009年我国手机产量达6.19亿部，同比增长10.7%，占全球的49.9%。2009年全年手机生产增速呈波动增长趋势。1-2月份手机产量同比下降11.2%，6月手机产量同比下降2.9%，到9月份手机产量同比增长2.4%，扭转了下滑势头，到12月份累计增长10.7%。（一）出口增速由负转正据海关统计，2009年我国出口手机5.83亿台，出口金额为395.6亿美元，同比增长2.65%。分月份看，手机出口同比增速呈上升趋势。1月同比下降25.02%，降幅逐渐缩小，11月当月下降4.11%，12月达到同比增长2.65%。数据来源：世经未来整理图12009年中国手机出口增速情况我国手机产品出口近9成为外商投资企业出口，私营企业出口倍增。前11个月，我国外商投资企业出口手机4.4亿台，增长1.6%，占同期我国手机出口总量的87%。同期，私营企业出口3126万台，增长1.8倍；国有企业出口2661万台，下降20.7%。出口持续恢复的原因是，一方面国家政策支持力促行业发展。国家相继出台的电子信息产业和轻工业产业调整振兴规划均涉及移动通讯产业的发展，明确将加大对电子信息产业的信贷支持；年内两次上调了包括通信产品在内的电子信息产品出口退税率至17%，扶持政策密集出台提高了手机生产企业的出口积极性；另一方面传统市场需求继续回升拉动出口增长，全球经济复苏带动出口恢复。125 （二）智能手机销量大增2009年全球手机的终端用户销量为12.11亿部，较2008年减少0.9%。受益于智能手机和低端设备的推动，移动设备市场表现良好。2009年第四季度，智能手机的终端用户销量总计为5380万部，较2008年同期增加41.1%。2009年全年，智能手机销量达到1.724亿部，较2008年增加23.8%。2009年全年，苹果和RIM等专注于智能手机开发的厂商成功从大型厂商手中抢走了市场份额，其全球智能手机市场份额分别达到14.4%和19.9%。2009年全年我国智能手机销量大增，市场总销量达到了2164万部，其中第四季度有724.7万部，环比增长29.8%，增速非常明显。其中有72.1%的智能手机是采用诺基亚主导的Symbian操作系统，排名第二的是WindowsMobile，份额为21.5%，以下依次为黑莓的2.3%、Linux的1.8%、iPhoneOS的0.7%和Android的0.4%。（三）值得关注的事件1、中国移动发布ophone平台2009年8月31日，中国移动正式发布ophone平台及ophone手机，同时发布三项OPhone相关工具和平台，即由中国移动主导研发的智能移动终端软件平台——OPhone平台、面向软件开发者的OPhoneSDK软件开发工具和软件开发者社区交流平台OPhoneSDN。作为国内首个自主研发的智能机操作平台，Ophone平台可以说填补了我国自主智能终端软件平台的空白。中国移动作为Ophone平台的倡导者和推动者，完全有能力将终端厂商招揽进来，并形成一定的规模化。而且随着OPhone手机登场，占据了技术优势，拥有运营商和终端厂商支持，又取得了3G市场机会的OPhone手机将能够在中国智能机市场独当一面。2、WiFi解禁2009年4月中旬，工信部曾召集国内外手机厂商宣布，今后国内所有的2G和3G手机都可以使用WAPI技术。按工信部的内部规定，如果手机要加入WiFi，也需要同时带着WAPI。这是工信部为了促进TD和WAPI发展，同时放开WiFi的策略，预计经过几年的过渡后，会让厂商自行选择加载方式。为支持TD发展，已经允许内置WAPI/WiFi双接入方式的手机入网。WAPI和WiFi两种无线局域网在硬件上是可以通用的，内置WAPI/WiFi双接入方式的手机，在有WAPI网络时可以使用WAPI接入，而搜索不到WAPI时，则可通过WiFi进行无线网络接入。125 运营商积极联合摩托罗拉、索尼爱立信，以及诺基亚等厂商推出的内置wifi模式的手机。比如中国电信从2009年底起先后联合酷派、MOTO、飞利浦等企业推出数款3G互联网“四通道手机”。而所谓的四通道，就是GSM，Cdma，WiFi，wapi。为避免再在WIFI问题上与国内电信政策抵触，手机厂商纷纷在内置WIFI的手机采取兼容国产安全标准WAPI，以此曲线实现WI-FI功能。3、诺基亚发布软件商店2009年5月，诺基亚正式发布其软件商店OviStore，发布之日起开始全球正式商用，也就意味着从当天起全球50多款、总数超过5000万部的诺基亚手机都可以开始使用Ovi商店，09年苹果已经取代诺基亚成为全球最赚钱的手机制造商，截止三个季度的盈利就达到了16.7亿美金，而产生这些利润的手机仅有760万部，而同期诺基亚生产的1.6亿部手机，利润只有苹果的零头。显然，纯制作手机利润赶不上提供服务，诺基亚已经不再满足于只做一家手机公司，而是要成为一家提供移动互联服务的公司。诺基亚用户通过其手机或移动终端内置的浏览器访问store.ovi.com，从Ovi商店下载软件，用户可以个性化自己的手机，同时Ovi商店还提供了包括游戏、视频、播客、效率工具、网络和基于位置的服务在内的多种移动互联网服务。诺基亚的OviStore软件商店受到苹果的AppStore的启发，通过这个平台S60手机用户可以获得自己需要的软件，软件开发者可以获得分成，而运营商和第三方开发商可以在这里提供自己的服务。4、中国移动与RIM公司合作开发黑莓手机2009年12月8日，中国移动正式宣布与加拿大RIM公司合作开发TD版本的黑莓手机，并且将向普通消费者开放黑莓手机及业务。黑莓是目前美国排名第一，在全球排第二的智能手机，其最大的卖点是电子邮件主动推送业务，其品牌Blackberry与苹果iPhone一样风靡全球。RIM公司未来将在华建立黑莓生产制造基地，同时加强渠道进行业务方面的推广。2006年，中国移动就与RIM公司开始合作，在大陆企业级市场推出黑莓手机服务。09年中国联通与苹果公司合作在大陆市场推出iPhone手机，并在短时间内引起了高端用户市场的广泛关注，推动了此次中国移动及RIM的合作进程。应该注意的是，黑莓在国外受到广大用户青睐，到了国内市场，由于中国用户习惯以及资费标准，情况可能有所改变。首先，黑莓业务对运营商的严重依赖性是其发展的软肋。中国移动和中国联通都推出了类似的邮件推送服务，且较黑莓易于普及。对于用户来说，实现手机邮件，“黑莓”125 并不是唯一选择。另外，黑莓的资费价格也是普及的重要障碍。移动黑莓企业用户包月分为398元和598元，一般外企的中层以上管理人员才能配备黑莓。中移动要把黑莓推向个人用户市场，个人用户的包月费用要比企业用户低。但是黑莓个人用户的包月费用仍然会比运营商自己的邮箱业务价格高。目前国内的用户使用手机增值服务的费用多为每月5-20元不等，黑莓高昂的资费价格成为其发展个人用户的障碍。二、下游行业发展趋势分析随着国内手机市场的不断回暖，消费者对智能化个性需求的不断升温，2010年，终端设备制造业中智能手机市场影响将越来越大，手机销量将不断增加。预计2012年智能手机市场的出货量将从2009年的1．79亿部增长到5．25亿部；同时智能手机销售额占手机总销售额的比例将不断扩大，预计将从2009年的16％上升至2014年的37％，而这对于全球尤其是中国等新兴市场上的手机厂商和服务供应商来说则将意味着巨大的销售机遇。激烈的价格竞争对2009年的手机平均售价产生了压力。大型手机厂商在中国和印度的采取更为积极的策略，以应对“白牌手机”厂商的竞争。而在成熟市场，这些大型厂商则相互争夺市场份额。预计随着2010年的经济形势将有所好转，手机的平均售价也将稳定。对于智能手机来说，随着智能手机出货量的增加，以及手机制造商、运营商销售及市场战略的调整，智能手机价格将在2010年出现下降趋势。2007年仅有18％的智能手机价格低于200美元，而2009年这一比例已经增长至27％。预计2014年45％的智能手机售价将低于200美元。目前我国市场，国外巨头和国内手机厂商都已把开发智能手机作为参与市场竞争的利器，同时由于智能手机市场巨大的利润，又是抢占移动互联网战略要地的关键，运营商也将越来越关注并逐渐进入智能手机市场。2009年中国移动积极拓展TD阵营强势终端，推出OMS智能手机操作系统，深度集合中国移动现有的各项业务，包括飞信、139邮箱、移动梦网等数据服务；此外戴尔也推出全球第一款智能终端设备Mini3i手机。相信2010年智能手机必然会引领整个手机市场的振兴，运营商也将从中受益。125 第七章2009年电信运营行业区域发展情况分析第一节电信行业区域分布总体分析及预测由于中国各地区经济发展的差异性，导致中国各地区经济和社会的发展很不平衡，在电信业，城乡、区域之间电信服务水平差异也较大，中西部地区的电话普及率明显低于东部地区。一、2009年东、中、西部电信业务量分布分析2009年，全国电信业务总量25680.6亿元，同比增长14.4%。东、中、西部电信总量分别为14025.7亿元、5917.8亿元和5734.9亿元，东、中、西部的电信业务总量较2008年均有增长，其中东部的电信业务增量最大，中部增量最小。东部电信业务总量超过中部和西部之后，说明东部电信资源利用比较充分，而中部和西部由于受到经济的制约，没有得到充分的利用，鉴于西部地区经济上广泛的差距，西部电信业的落后有一定客观必然性。数据来源：工业和信息化部图12009年东、中、西部电信业务量分布分析二、2009年东、中、西部电信业收入分布分析2009年，全国电信主营业务收入8424.3亿元，同比08年增长3.9%。东、中、西部电信业务收入分别为4985亿元、1887亿元和1714亿元。125 数据来源：工业和信息化部图12009年东、中、西部电信主营业务收入分布中、西部地区电信主营业务收入比上年同期分别增长6.9%、9.6%，而东部地区仅增长了1.7%。数据来源：工业和信息化部图22008-2009年同期东、中、西部电信主营业务收入三、2009年东、中、西部固定电话用户分布分析2009年，全国固定电话用户31368.8万户，同比去年减少2667.1万户。东、中、西部固定电话用户分别为16887.5万户、7941.9万户和6539.4万户。由于移动电话的普及和移动资费的降低，导致固定电话用户开始减少。从减少量来说，由于中西部经济发展差距，消费者收入普遍比较低，以及移动通信不十分发达等原因，相比东部，西部固定电话用户减少数量小。125 数据来源：工业和信息化部图12009年东、中、西部固定电话用户分布与上年同期相比，东、中、西部地区固定电话用户均有所减少，其中东、西部地区下降幅度加大。2009年，固定电话用户累计减少2667.1万户。数据来源：工业和信息化部图22007-2009年同期东、中、西部净增固定电话用户四、2009年东、中、西部移动电话用户分布分析2009年，全国移动电话用户74738.4万户，同比去年增加10613.8万户。东、中、西部移动电话用户分别为38414.3万户、18982万户和17326.5万户。由于全国各地区移动电话的普及和移动资费的降低，使移动用户不断增加。并且，几年来移动网络建设的大量投入，移动盲区大规模减少，移动手机的大规模降价，也成为移动电话用户增加的主要原因。125 数据来源：工业和信息化部2009年，移动电话用户累计净增10613.8万户，与上年同期相比，东、中、西部地区净增移动电话用户进一步上升。图12009年东、中、西部移动电话用户分布数据来源：工业和信息化部图22007-2009年同期东、中、西部净增移动电话用户五、2009年东、中、西部互联网用户分布分析2009年，全国互联网宽带接入用户10322.6万户，同比去年增加2034.7万户。东、中、西部移动电话用户分别为6100.8万户、2433.2万户和1788.5万户，分别同比去年增加1080.2万户、560.4万户和394.4万户。各电信运营商为了扩大自身在互联网接入市场的份额，纷纷加大了对互联网固定资产的投资。同时，电子计算机的普及和互联网接入价格的大幅度下降，引发中国互联网接入的高潮。东部经济网络服务和增值服务发展较快，宽带用户占比59%，占比较固定电话及移动电话都大，东部的互联网发展领先优势明显。125 数据来源：工业和信息化部图12009年东、中、西部互联网接入用户分布六、东、中、西部2009年电信能力、电话普及率分析与电信业其他指标相似，东部在局用交换机容量、话机总量、长途电话交换机容量、长途电话业务电路和移动交换机容量等通信能力以及设备的利用率等指标上都远远高于中部和西部。在长途光缆线路长度上，东部也高于中部和西部，主要是由于东中西部的地理环境的影响，人口稀疏，地域广阔，地形复杂多变，相同长途传输能力须铺设更长的光缆。表1东、中、西部2009年电信能力、电话普及率光缆互联网宽带局用交换机移动电话固定电话移动电话线路长度接入端口容量交换机容量普及率普及率(公里)(万个)(万门)(万户)(部/百人)(部/百人)全国826665513592.449219.414211123.656.3北京98171563.21483381452.7107.7天津48680183.5614.6168832.884.4河北407055655.32057.2775719.254.2辽宁296450549.92115.94338.835.466.8上海1219836601386.4454849.5111.9江苏5853581091.84455.47950.434.764.4浙江528194942.23109.7797341.487.1广东6638161734.7542615675.135.393.6福建302749471.21924.75741.234.573.2山东3917671006.23353.110537.723.656.7海南4479777.3289864.421.458.1东部34890207935.32621570887.6380.5858.1山西431575368.31063.54223.522.257.3吉林163832260.6860306021.357.6黑龙江256232365.41384.14501.622.848.9安徽3316724621606.34584.520.735.1江西294685281.81208.53630.81735.2河南352092689.82316.97288.315.542.3湖北311407422.11732.85447.719.154.9125 湖南263768384.517454287.518.343.2中部24052633234.511917.137023.9156.9374.5内蒙古168772174.5714.23345.418.366.9广西267710402.41401.83749.516.440.7重庆199209285.61166.22340.222.150.8四川480466494.52363.6961119.142.6贵州210105163.58512326.211.938.3云南279183247.11040.43722.512.842.6西藏2663315.7127.518918.843.2陕西260268271.91325.43636.621.762.1甘肃190245121.1799.1171917.345.5青海5764032.9162.943819.754.3宁夏3662638.4219661.418.561.9新疆195517175.1914.2246125.852.2西部23723742422.711085.334199.8222.4601.1数据来源：工业和信息化部东部移动、固定电话以及互联网业务的普及率均领先于中西部地区，东部省份中最低的普及率和西部省份中最高的普及率接近。东部内部不平衡的程度要高于中西部。除互联网业务外，移动和固定电话均出现中部地区后移的现象。2009年中部地区固定电话普及率均在每百人23部以下，移动电话普及率方面，除了山西和吉林省，中部地区各省均低于全国平均水平，其中安徽和江西两省移动电话普及率只有每百人35部左右，远低于全国平均每百人56.3部。数据来源：工业和信息化部图12009年东、中、西部电信固定资产投资分布东中西部电信固定资产投资近几年呈现相同的变化趋势，2009年，东部固定资产投资达到1880亿元，中部固定资产投资达到908万元，西部固定资产投资达到901万元。东部的固定资产投资总额明显高于中西部，主要原因是东部经济的快速发展快，电信业规模大。东、中、西部地区电信固定资产投资比上年同期增长28.9%、31.5%、29.2%，中部增速较快，但增长速度相差不大。125 数据来源：工业和信息化部图12007-2009年东、中、西部电信固定资产投资125 第二节行业区域分布预测2009年，我国电信业地域分布仍以东部占主导，中、西部发展水平与东部相差较大，但从经济发展程度上来看差异程度处于合理范围，各地区电信业与区域经济发展较为均衡。区域电信业的发展首先依赖于区域经济的发展，同时，区域电信业的发展对区域经济的发展也会产生重大影响，其表现就在于它能够强化区域经济的发展，是区域经济的推进剂。从近年来区域经济与电信业的表现来看，中、西部电信业与区域经济之间呈互动增长态势，区域经济的发展促进电信业的发展，同时电信行业带动对区域经济的带动作用增大，预计这种趋势将会持续。2010年，在3G和全业务运营的大环境下，09年全国电信投资将引发2010年电信行业的持续增长，电信收入将继续增长。2009年中、西部地区电信主营业务收入比上年同期分别增长6.9%、9.6%，而东部地区仅增长了1.7%。这表明尽管东部地区的通信业十分发达，但中西部尤其是西部地区的电信业务在未来几年内盈利空间很大。各运营商将继续推进基础设施建设的投资，同时竞争在加剧，发展东部的同时，中部和西部也成为各运营商的争夺优势的重点，这有利于中西部的电信业发展。未来东部依然会保持各指标数量上的巨大优势，电信行业投资与消费差距将仍然存在，但是差距将逐渐缩小。125 第八章重点企业发展情况分析我国电信业完成重组后，三大电信运营商内部的业务结构已发生变化，业务提供方式的转换也有显着的调整，以移动为主体的市场发展获得进一步的巩固与拓展，而固网面临的结构调整日趋突出，新固网业务内涵也由此应运而生，固网新一轮的产业升级序幕正在拉开。就2009年来看，重组后的运营业最大的风险莫过于市场波动、价格失控、运营商内部运营秩序紊乱，消费者有效需求不能满足这四大方面，而且从这一年的运营情况看，重组前的总体失衡格局没有发生大的变化。不过，各运营商内部结构的各个要素关系其实已经有所改变，特别是在固网与移动网的融合发展领域，互联网与通信网的协同运营领域，宽带开发与运用的多元化领域，以及新业务开拓与研发领域，三大运营商在资源配置和主动发展方面均有实质性的改变。2009年初，我国第三代移动通信（3G）牌照发放，中国移动获得TD-SCDMA牌照，中国电获得CDMA2000牌照，而中国联通则获得WCDMA牌照。3G发展方面，三大电信运营商均对自身的优劣势进行了较充分的评估，在全业务体系下，重组前固网与移动网业务失衡的障碍在客观环境上已经摆清楚，需要做的只是在新的增量市场中，谁能够更好地抓住机会和拥有可持续性增长的手段。对此，中国移动采取了双管齐下的战略部署，即：3G要抓，但重点还是留在2G用户的存量与增量的维护上，对TD产业的发展采取平稳发展方式。由此，中国移动仍能一直保持绝对领先的地位，使其市场地位在重组后并未被撼动。中国电信准确地选择了对原CDMA用户的优化，以天翼为突破口，完成了CDMA用户由2.75Ｇ向3Ｇ的过渡，虽然用户量和市场份额均未实现预期目标，但品牌地位的提升却是三家运营商中最显著的，中国联通最后推出３Ｇ业务，于2009年第四季度正式引入iPhone手机上网3Ｇ和3ＧＳ两种机型，为市场注入了许多新的理念和消费方式。第一节中国移动公司发展情况分析一、企业简介中国移动通信集团公司（简称“中国移动”）于2000年4月20日125 成立，注册资本为518亿元人民币，资产规模超过8000亿元。中国移动是中国唯一专注于移动通信运营的运营商，拥有全球第一的网络和客户规模，连续9年被美国《财富》杂志评为世界500强，最新排名第99位，是北京2008年奥运会、上海2010年世博会和广州2010年亚运会的合作伙伴。中国移动通信集团公司全资拥有中国移动（香港）集团有限公司，由其控股的中国移动有限公司在国内31个省（自治区、直辖市）设立全资子公司，并在香港和纽约上市。目前，中国移动有限公司是我国在境外上市公司中市值最大的公司之一。中国移动主要经营移动话音、数据、IP电话和多媒体业务，并具有计算机互联网国际联网单位经营权和国际出入口局业务经营权。除提供基本话音业务外，还提供传真、数据、IP电话等多种增值业务，拥有“全球通”、“神州行”、“动感地带”等著名客户品牌。中国移动的基站总数超过36万个，客户总数超过4.5亿户，每月净增客户数超过700万户，是全球网络规模、客户数量最大的电信运营企业。中国移动连续9年被美国《财富》杂志评为世界500强，最新排名第99位；连续三年在国资委考核中获得最高级别A级，获国资委授予的“业绩优秀企业”称号。二、经营状况分析2009年中国移动集团运营收入实现平稳增长，达到人民币4，521.03亿元，比上年增长9.8%，分别是中国联通的2.7倍、中国电信的2.03倍；在年度净利润方面，中国移动2009年净利润达到1151亿元，分别是中国联通的12倍、中国电信的7.9倍。2009年，集团净增用户6，503万户，用户规模达到5.22亿户。移动用户总通话分钟数为29187.12亿分钟，MOU为494分钟，平均每月每户收入(ARPU)为人民币77元。同时，中国移动2009年的增值业务保持了快速增长，增值业务收入比去年增长16.0%，增值业务收入占营运收入的比重达29.1%，其中无线音乐业务收入持续超过人民币百亿元。已具规模的短信、彩铃、彩信、手机上网、手机报等业务也保持增长。2009年，中国移动还高效快速地进行了3G网络建设和优化。3G二、三期工程建设已完成，网络覆盖扩展到全国238个城市，地级市覆盖率超过70%。集团取得创新成果，解决了影响网络质量的关键技术问题，3G网络质量明显提升，接近集团国际领先水平的优质2G网络质量。三、主要服务中国移动主要提供基础电信服务和增值电信业务，主要业务包括：（1）全球通：125 中国移动通信的旗舰品牌，是国内网络覆盖最广泛、国际漫游国家和地区最多、功能最为完善的移动信息服务品牌。已拥有134、135、136、137、138、139、150、151、157、158、159共11个号码段。已100%覆盖全国县（市），与200多个国家和地区开通了GSM国际及台港澳地区漫游业务，与160多个国家和地区开通了GPRS国际及台港澳地区漫游业务；提供的最新业务有信息管家、无限音乐专区、手机证券、飞信和短信回执业务。（2）移动神州行：是中国移动通信旗下客户规模最大、覆盖面积最广的移动信息服务品牌，也是中国移动通信市场上客户数量最大的一个品牌。包括“神州行”标准卡和“神州行”本地营销案两大部分；（3）动感地带：是中国移动通信为年轻时尚人群量身定制的移动通信客户品牌，“时尚、好玩、探索”是其主要的品牌属性。采用短信包月形式，提供多种时尚定制服务。以STK卡为载体，可以容纳更多的时尚娱乐功能；（4）彩信：中国移动通信推出的多媒体消息服务（MMS），能够支持多媒体功能，传递功能全面的内容和信息，这些信息包括文字、图像、音频、视频、数据等各种多媒体格式的信息。彩信与原有的普通短信比较，除了基本的文字信息以外，更配有丰富的彩色图片、声音、动画、振动等多媒体内容；（5）新型数据业务：数据业务领域成为运营商开拓利润与角逐竞技的新阵地，2009年中国移动推出诸多新颖的数据业务应用：手机购电：当用户电表的电量不足时，该电表会以M2M的形式将电表数据传向类似于AP的装置，然后由该装置传至供电公司，供电公司会及时将用户电表电量不足的数据发送至用户的手机。用户可通过手机直接向供电公司购买所需电量，供电公司则将电量数据直接通过AP装置发送至用户的电表。物流信息化：“e物流”是中国移动面向物流领域的企业运输管理的移动信息化解决方案，是中国移动的全网ADC业务，该平台以车辆定位业务和条码扫描业务为两大基础应用，通过GPRS、SMS等网络为用户提供实时准确的车辆定位、车辆调度、货物运输状态跟踪、短信警告、运输管理统计分析等服务。商务宝：“商务宝”是由中国移动主推、启创卓越制造的一款企业网关产品，它类似于G3家庭网关，但主要面向企业客户应用。企业用户可以通过它实现移动固话语音通信、宽带上网等业务。校讯通：校讯通是由中国移动投资建设的用于加强学校和家长之间联系的校园信息化服务管理系统。它将手机短信、电脑和互联网结合，面向中小学生家长提供家校互动的专门服务，同时为学校提供高效实用的移动办公平台。它包括家长短信箱(家校互动)、考勤短信(考勤报安)等业务模块。融合通信：它是中国移动推出的一款基于PC的软件平台，设计理念类似于统一通信，用户通过该平台可实现IP语音、宽带接入、局域网信息互动与共享等服务。125 四、企业经营策略和发展战略分析（1）推动TD-SCDMA建设运营。2009年TD的重点主要在于三方面：一是TD网络建设方面，加快投入，提升网络覆盖；二是终端推进，通过终端的创新催进TD市场化；三是重点业务推进，09年重点推广TD数据卡与TD无线固话业务。2010年中国移动将继续推进TD-SCMDA建设运营，提高发展效果。同时推进终端发展，利用终端拓展3G市场。（2）深度经营个人市场，开拓家庭和集团市场，推进国际化拓展。这体现了全业务时代中国移动的“移动+”战略，即把握移动的核心优势（个人业务），同时在关键市场（家庭市场，政企市场）抓住重点领域的重点业务拓展，避免资源分散配置。这是中国移动的重要竞争策略。2010年中国移动会持续努力这样的竞争策略，在传统优势领域（如移动业务）保持领先地位，在传统弱势领域实施差异化策略。在家庭领域确定以家庭信息机，无限宽带接入为主流产品，在集团客户领域，重点抓住MAS和ADC的核心应用。（3）2009年中国移动工作重点之一是加强基础资源储备，做好基础设施的共建共享工作，保持移动通信网络质量领先优势，提升技术创新水平，强化人力资源支持和资金保障。科学配置资源，打造强有力的运营支撑能力，中国移动的这一策略表明其充分认识到近几年高速发展需要更多的关注战略资源储备。为应对竞争，中国移动需要从运营支持系统，关键战略方向的能力与资源储备，创新能力管理等方面进行强化。2010年中国移动将优化运营模式与增长结构，保持发展质量和盈利能力。对于2G与3G市场，中移动既要维系好现有市场，又要着力拓展新增长领域，逐步改善过度依赖新增用户话务增长的发展模式。同时提高企业的创新能力，推进创新发展。加强精细管理和基础管理，着力提升管理效益。五、SWOT分析1、优势分析进入3G时代，中国移动拥有明显的优势。一是网络优势：对于运营商而言，衡量企业核心竞争力的一项非常重要的指标就是网络能力，经过20年的建设，中国移动己成为世界上网络覆盖面积最大的移动通信运营商，全国网络覆盖率达到99.8%，所有省份都成功实现了“村村通”目标，“网络信号好”的第一印象已深深根植在用户心中，优质的网络覆盖和成熟的运营经验，是其它运营商难以模仿的核心竞争力。二是品牌优势：中国移动成功推出了全球通、动感地带、神州行三大“家喻户晓”125 的品牌，通过品牌建设，公司对目标客户有了清晰的定位，针对性地推出了合适的业务和服务，赢得了客户的赞誉。三是客户规模优势：中国移动是全世界用户规模最大的移动通信运营商，在国内移动通信市场上的占有率接近80%，95%的高端客户选择中国移动，客户规模是一切生产活动的源泉，为3G市场的发展奠定了坚实的基础。四是资金优势：中国移动有着大量的现金流，足以完成网络的升级投入和对客户的捆绑。此外，中国移动还具有人才渠道、制度等其它方面的优势。2、劣势分析一是TD和其他两个3G标准在成熟度上的差距。在TD-SCDMA(以下简称TD)整体产业链成熟度仍然处于劣势。围绕TD的商业价值链比较薄弱，尤其是终端款型少，业务支撑能力弱。为了解决这一问题，中国移动目前正在淡化TD概念，大力推广LTE。但LTE的试商用可能要到2011年，这之前的两年，中国移动只能靠TD和其他两大运营商竞争。二是来自其他两大运营商的挑战。目前前期的十大TD试点城市虽然已经都升级到HSDPA，二期的28个城市也是以这一标准建设。但从技术本身来说，TD-HSDPA下行最高速率为2.8Mbit/s，和CDMA2000EV-DO的3.1Mbit/s相比，还是存在一些差距，未来不排除中国电信以这一“高速率”进行3G的宣传推广。对于中国联通，WCDMA本身就是最为成熟的技术。为解决这一问题，中国移动开始用服务来争夺市场。3、机遇分析中国移动通过运营TD，取得政府政策上的倾斜。这里的倾斜有两层意思，一是通过表现运营TD的不易，赢得国家对中国移动更多有利的非对称管制；另外一层含义就是通过TD这张牌照，尽量降低监管部门在2G市场对中国移动不利的非对称管制力度。中国移动通过TD会更加体会到自主创新的重要性，有利于其在TD-LTE、IMS等未来趋势技术上的参与权和话语权。中国移动未来对TD-LTE产业推进工作思路是从创新、全球化、产业化等3个角度努力。移动网络的运营经验。运营商给予用户的服务体验由多方面组成，包括网络覆盖、网络稳定性、业务种类、后台支撑等方面，中国移动目前口碑良好，是多年运营积累和不断改良的成果。这种软实力，很难模仿，也难以在短期内赶上。4、威胁分析在3G市场上中国移动缺乏TD明星旗舰终端，竞争压力不小125 。2009年，中移动新增用户份额从年初的77.8%下降到年底的47.9%，净利润增长也跌到个位数。与此同时，中国电信、中国联通则开始快步增长。这一势头也对逐渐进入缓慢增长阶段的中移动发力造成了威胁。同时3G对服务提出全新的考验，这是中国移动未曾经历过的。在3G时代提升服务质量上面对三个问题。首先，从话音到多媒体业务演进。电信运营商一方面在不断开拓各种新的业务应用，开发新的市场，提升市场竞争力，另一方面，移动通信与固定通信、互联网在网络、终端、内容应用等方面加快融合，产业价值链的结构发生深刻变化。其次，服务重点从个人向家庭和集团延伸。如何实现个人、家庭和集团三大市场的产品、服务和渠道的有效匹配，尤其时加强个人客户市场上已有服务经验在家庭客户、集团客户的快速共享和复制，成为一个重要任务。第三，新技术发展带来了网络及终端设备储备不足，也成为困扰服务工作的一个问题。近年来，话音业务所占运营商收入比重正在逐年成下降趋势。3G的到来，数据业务所占比重将迅速上升，这两部分在三大运营商争夺未来市场过程中将起到很大作用，但由于政策管限，运营商在语音与数据业务的价格最终将趋同，此时增值特色服务将成为打动消费者的利器。因为在吸引消费者的众多元素中，价格是一颗重要砝码，用户体验同样如此。对于中移动而言，电信重组无疑是成立以来的最大考验，加之同时肩负发展TD的民族使命，曾经辉煌如何保持成为关键。虽然凭借资金实力，中移动能够追随竞争对手打起价格战，但是这无疑会将中移动曾经的品牌优势逐渐丧失。六、企业竞争力评价中国移动在三大运营商中规模最大，中国移动在移动市场有着绝对的竞争优势。在传统业务上具有优质的网络覆盖和成熟的运营经验，是其它运营商难以模仿的核心竞争力。此外还拥有品牌优势、客户规模优势以及强大的资金优势，这些长期积累的优势将利于中国移动在全业务时代的竞争。由于中国移动广大的客户群体和未来可以预见的庞大的客户群，中国移动短期内竞争力仍将持续。在3G发展方面，中国移动采用TD-SCDMA的3G技术标准，这一标准是我国自主研发的技术，国家给予了很大的重视以及雄厚的资金支持。但是2009年3G市场没有想象中的好，截至2009年末，中国移动累计3G用户数为341万户，远小于年初1000万的目标。3G用户数不到2G的1%，与2009年初的热烈期盼相比，由于资费太高且民众较为习惯2G产品，3G市场略显冷淡。但3G市场未来前景非常好，09年是3G元年，这一年无论是中移动还是其他两家运营商，均处于业务摸索期。未来几年才是真正发力的阶段，预计2010年末中国移动3G用户将达到3000万户。125 中国移动未来将保持传统优势并在新领域实行差异化战略，TD-CDMA现阶段虽然竞争力较弱但发展前景乐观，创新能力对企业竞争力的贡献将越来越大。125 第二节中国电信公司发展情况分析一、企业简介中国电信集团公司是按国家电信体制改革方案组建的特大型国有通信企业，于2002年5月重组挂牌成立。原中国电信划分南、北两个部分后，中国电信下辖21个省级电信公司，拥有全国长途传输电信网70%的资产，允许在北方十省区域内建设本地电话网和经营本地固定电话等业务。重组后的中国电信集团公司由中央管理，是经国务院授权投资的机构和国家控股的试点。资产和财务关系在财政部实行单列。二、经营状况分析2009年，集团积极应对国际金融危机和日趋激烈的市场竞争环境，继续坚持客户品牌经营，大力推进转型业务，全业务经营开局良好。中国电信2009财年经营收入为2082.19亿元，比上年增长12.9%，净利润为132.71亿元，比上年下滑33.9%。固话用户数1.89亿户，移动用户数5609万户。固网语音收入下滑18.5%，增值服务收入增长32.5%。扣除初装费因素，中国电信2009年经营收入为2082.19亿元，比上年增长12.9%。除去利息、税项、摊销及折旧前利润(EBIDTA)为821.33亿元，比上年下滑4.4%，EBITDA利润率为39.4%。截至2009年12月31日，中国电信的固定电话用户数为1.89亿户，净减少1979万户，比上年下滑9.5%；有线宽带用户数达到5346万户，净增919万户，比上年增长20.8%；移动用户数达到5609万户，净增2818万户，比上年增长101.0%。2009年，固网语音业务收入为人民币784.32亿元，较2008年的人民币962.58亿元下降18.5%，占经营收入的比重为37.5%。固网语音业务收入持续下滑，主要原因是国际金融危机导致通信需求放缓，以及移动业务及VOIP等新的通讯方式对固网语音的分流持续加剧。2009年，移动语音收入为人民币200.27亿元，占经营收入的比重为9.6%。全业务经营后，移动业务发展势头良好，成为驱动收入增长的主要因素之一。2009年，互联网接入业务收入为人民币515.67亿元，较2008年的人民币407.27亿元增长26.6%，占经营收入的比重为24.6%。中国电信通过融合发展的方式，宽带用户规模不断扩大，带动了互联网接入业务收入的持续快速增长。截至2009年底，本集团有线宽带用户达到5，346万户，较2008年底增加919万户，增长20.8%。有线宽带用户2009年的ARPU为人民币80.3元。移动互联网接入收入为人民币37.60亿元。125 2009年，增值服务收入为人民币215.33亿元，较2008年的人民币162.53亿元增长32.5%，占经营收入的比重为10.3%。增长主要得益于移动增值服务、固网增值服务中IDC业务的高速发展。移动增值服务收入为人民币56.02亿元。2009年，综合信息应用服务收入为人民币126.59亿元，较2008年的人民币108.03亿元增长17.2%，占经营收入的比重为6.0%。增长主要得益于IT服务及应用、号百信息服务、互联星空等业务的快速发展。移动综合信息应用服务收入为人民币6.07亿元三、主要服务中国电信公司为全国电信用户提供全面的固定电信服务和移动电信服务的主体电信运营商。公司的经营范围包括：(1)经营国内固定电信网络与设施(含本地无线环路)；(2)经营基于固定电信网络的话音、数据、图像及多媒体通信与信息服务业务；(3)按照国家规定进行国际业务和对外结算；(4)经营与通信及信息业务相关的系统集成、技术开发、技术服务、信息咨询、设备生产、销售和设计与施工。主要业务包括：（1）“天翼”：英文名称“esurfing”，是中国电信为满足广大客户的融合信息服务需求而推出的移动业务品牌；（2）“号码百事通”：是一切基于中国电信114台的增值业务的统称，其目的就是要在充份挖掘和整合用户号码信息的基础上，延伸和拓展传统的查号业务，满足用户现实和潜在的各类信息查询需求，将114台打造成一个综合类信息服务平台，提高中国电信差异化服务优势；（3）中国宽带互联网（CHINANET）：是由中国电信经营管理的中国公用Internet骨干网。CHINANET从1995年开始建设以来，经过多年扩容升级，目前，中国公用计算机互联网（CHINANET）成为中国带宽最宽、覆盖范围最广、网络性能最稳定的互联网；（4）中国电信互联星空ChinaVnet业务是中国电信在ChinaNet互联网接入层业务之上提供的互联网应用层业务，通过聚合互联网内容提供商（ICP）、互联网应用提供商（ASP）向用户提供统一的基于中国宽带互联网的多样化、个性化的互联网服务。2009年，在信息化与工业化融合的新形势下，中国电信围绕企业信息化需求，为银行、保险、石油石化、电子制造、物流、连锁、医药、汽车、跨国公司、国内企业海外拓展等二十多个行业的企业客户，量身定制信息化整体解决方案，服务领域已从基础通信拓展到网络、灾备、呼叫中心等规划咨询、网络建设集成、外包服务、网络管理和安全专家服务、数据中心托管及“灾难备份服务”、电视电话会议服务、宽带互联网上网及综合信息应用等诸多方面，各行业客户利用中国电信网络组建的全国性信息应用系统已超过400个。125 中国电信还推出“全球眼”服务。“全球眼”帮助政府部门、公安机关、企事业单位、跨区域公司等解决多地域监控的问题，“全球眼”广泛应用于银行系统、电力系统、公安系统、交通管理、连锁超市、保险、房地产、学校、幼儿园等20多个行业，开通监控点30余万个。四、企业经营策略和发展战略分析（1）运营终端产业，拓展产业链天翼手机的社会化采购比例已由08年的10%提高到70%，终端种类也由历史的200余款上升到目前的500多款。2009年市场的CDMA手机整体销售规模已近3000万部，是历史最好水平的三倍。2010年中国电信将继续深化终端拓展之路，包括推进终端渠道社会化，加快进入各类主流社会零售渠道，积极探索电子渠道和网上销售；其次，拓展以移动互联网为重点的信息服务产业链；加强应用合作，打造具有协同优势的行业应用价值链。运用合作共赢策略，带动发展“客户的客户”。（2）移动产品营销，争取移动用户中国电信在移动品牌“天翼”的开拓过程中，营销必不可少。在实际营销中，中国电信逐步淡化CDMA的技术形象宣传，摆脱原来中国联通CDMA给用户遗留的印象，努力打造自己在消费者心目中“移动互联网业务提供者”的认知定位。在营销过程中，中国电信需要进一步细分客户群，把握客户需求差异化特征，通过提供满足需求的个性化服务来获得市场；其次是将移动网业务融入到固网优势中，将移动业务与固化捆绑，融入已有客户群；此外是注重对移动数据增值业务使用体验，形成体验式营销。五、SWOT分析1、优势分析:CDMA技术先进，具有很好的抗干扰安全保密特性，而且CDMA具有超低发射功率，具有出色的健康环保特性；3G先发优势，CDMA比GSM更容易平滑升级到3G网络；中国电信已经建起功能完善、覆盖广泛的宽带骨干网络，骨干网络承载了中国电信的语音、数据业务，也是未来3G业务的支撑网络；互联网运营及管控方面有一定经验；品牌经营意识较强，“我的e家”、“互联星空”、“号码百事通”、“商务领航”等品牌己经具有较高的知名度;集团客户数量庞大，支撑能力强大，具备整体解决方案。2、劣势分析:125 在三大运营商中，中国电信用户规模较小，影响移动业务及数据增值业务的发展。移动领域运营经验匮乏，与其它两家多年经营移动业务的运营商相比，中国电信的移动网络运营、移动业务方面经验不足；手机终端不足困扰产业发展，虽然推出了150亿的采购大单，但国内厂商技术积累和研发能力有限，不能完全满足新一轮产业竞争的需要；移动运营主设备、基站铁搭等都需要新建，成本投入大，建设速度慢。3、机遇分析：3G的实施就是中国电信进入移动通信领域的最好机会。随着中国电信购入C网资产，中国电信开始了移动业务的经营，真正开始了运营商的全业务经营。中国电信计划在3年投资近千亿资金升级，全力发展移动通信业务，这使中国电信有望扭转多年增长乏力的局面，形成全业务经营下中国电信新的收入增长点中国电信比较善用联盟策略。很多大型ISP、ICP都只有互联网的业务执照，不能提供全业务服务，在3G业务运营中，中国电信可以利用和ISP、ICP长期合作的良好关系，借助他们客户群的优势，从互利的角度降低ICP的运营成本，达到“双赢”的目的。这样形成同盟关系共同抵制传统移动通信运营商在3G市场的拓展。此外中国电信拿到CDMA2000牌照，在CDMA网络过渡方面有先发优势，中国移动的TD产业链的完善及大规模商用尚需时日，新联通3G升级也没有中国电信CDMA过渡简单快捷，因此，市场为中国电信的3G宽带业务发展提供了良好的优先发展契机。最后，消费者对增值业务需求不断提高，从短信、彩信等移动增值业务的快速增长到移动梦网的成功发展，移动通信领域内的增值业务需求快速增长，表明中国电信以及其他运营商的数据增值业务具有很大市场空间。4、威胁分析一是全业务竞争进一步加剧，中国移动一家独大的局面较为明显，“天翼”手机尚未形成规模；二是社会渠道建设推进较慢，成活率较低；三是终端瓶颈未得到有效的解决，终端社会化问题未能根本解决；四是差异化服务体系尚需完善。中国移动带着2G时代的辉煌成果，以及5亿的移动用户资源，在国家强力的政策扶持下，借助民族产业品牌的振兴，将会将TD网络进行到底；中国联通在重组之后借助原网通的固网势力，以及WCDMA这一全球发展最成熟的3G技术，必将在下一轮竞争中努力寻找突破。中国电信作为移动通讯行业的新军，面对中国移动和中国联通的严峻挑战。六、企业竞争力评价中国电信作为一个老牌的电信企业，是我国通信行业发展的主力军之一，在固网业务上，包括固话业务及宽带业务上竞争优势明显，但是近几年来，固网业务急剧萎缩、中国电信在移动市场方面缺乏发展经验、技术设备、网络覆盖以及通晓移动市场的人才的缺陷，给中国电信的转型和突破带来了极大的困难。在3G初步发展、三网融合大势所趋的背景下，中国电信应该利用自己原有优势，开创一条属于自己的转型之路，才能在新一轮的竞争中处于领先地位，赢得发展先机。125 第三节中国联通公司发展情况分析一、企业简介中国联合通信有限公司成立于1994年7月19日。中国联通的成立在我国基础电信业务领域引入竞争，对我国电信业的改革和发展起到了积极的促进作用。中国联通在全国30个省、自治区、直辖市设立了300多个分公司和子公司。中国联通是国内唯一一家同时在纽约、香港、上海三地上市的电信运营企业。2000年6月，公司在香港、纽约成功上市，筹资56.5亿美圆，进入全球首次股票公开发行史上的前十名。2002年10月，公司又在上海成功完成A股上市，成为国内资本市场流通股最大的上市公司。中国联通坚持以市场为导向，以效益为中心，统一规划网络建设，合理利用网络资源，注重利用社会力量，保持持续、健康、快速发展，努力为社会提供综合、便利、有特色的电信服务。成立以来，中国联通的整体实力不断增强。经营的电信业务由成立之初的移动电话(GSM)和无线寻呼发展到目前的移动电话(包括GSM和CDMA)、长途电话、本地电话、数据通信(包括因特网业务和IP电话)、电信增值业务、无线寻呼以及与主营业务有关的其他业务。二、经营状况分析2009年是中国联合网络通信集团有限公司重组后完整运营的第一年，公司加快3G网络建设运营，积极开展全业务经营，业务发展总体保持平稳。2009年中国联通经营收入为1583.7亿元，实现净利润人民币93.7亿元，剔除固网初装费递延因素影响，全年完成营业收入人民币1578.8亿元，其中通信服务收入人民币1533.3亿元，比上年可比口径下降1.1%。在剔除固话初装费递延收入非货币性资产交易收益、衍生金融工具公允值变动损益、南方21省网络资产租赁费等不可比因素影响后，净利润人民币94.3亿元，比上年下降35.1%。从收入构成上来看，移动业务保持了稳定增长，2009年全年实现收入740.7亿元，其中通信服务收入715.6亿元，相比2008年增长9.1%。而固网业务继续下滑，全年实现收入875.6亿元，其中通信服务收入814.7亿元，相比去年下降8.5%。其中，宽带业务收入达到246.4亿元，比上年增长14%。截至2009年底，中国联通用户总数为2.89亿户，其中宽带用户3855万户，移动用户1.48亿户，固定电话（含小灵通）用户1.03亿户。125 中国联通公司大力推进固网宽带升级提速，积极拓展固网宽带市场。截至2009年12月31日，本地电话用户总数达到10282.2万户，同比下降6.2%；固网宽带用户总数达到3855万户，同比增长28.2%。2009年末移动用户数达到14758.7万户，较2008年末净增1422.2万户，其中3G用户净增274.2万户。3G业务平均每月每户收入达到141.7元，远高于GSM业务平均每月每户收入（ARPU）人民币41.2元。2009年公司积极调整固网业务结构，加大宽带业务及创新型业务的拓展力度，努力减缓固网传统语音业务持续下滑的趋势。三、主要服务中国联通拥有覆盖全国、通达世界的现代通信网络。中国联通经营固定通信业务，移动通信业务，国内、国际通信设施服务业务，卫星国际专线业务、数据通信业务、网络接入业务和各类电信增值业务，与通信信息业务相关的系统集成业务等。2009年1月7日，中国联通获得了WCDMA制式的3G牌照。主要服务包括：GSM移动通信业务、WCDMA移动通信业务、国内国际长途电话业务（接入号193）、批准范围的本地电话业务、数据通信业务、互联网业务（接入号16500）、IP电话业务（接入号17910/17911）、卫星通信业务、电信增值业务、以及与主营业务有关的其他电信业务。服务网号为"130、131、132、155、156、185、186"。2009年，中国联通全面开展全业务运营，移动和固网宽带业务继续保持增长，固网语音业务面临下滑压力。GSM业务持续增长，公司拓展用户市场，加强以GPRS、短信等为重点的增值业务影响。截至2009年12月31日，GSM用户总数达到14484.5万户，同比增长8.6%。同时3G业务正式商用并呈现良好发展态势，2009年10月1日，在285个城市正式推出3G业务，截至2009年12月31日，商用城市达到335个，3G用户总数达到274.2万户。四、企业经营策略和发展战略分析2010年中国联通将聚焦目标用户群，尽快实现3G用户规模发展，积极拓展信息化应用市场，确保宽带业务更快发展；加大GSM用户保有力度，提升用户发展质量，实现2G业务稳定发展；积极采取营销措施实现固网非语音业务收入占比超过50%，有效延缓固话业务下滑。此外，将加快内部人员整合，实现原联通与原网通人力资源快速有效融合，形成合力。员工能精诚团结、管理流程快速顺畅，联通才能和竞争对手竞争。同时提高员工综合能力。注重人才的培养和储备，加强创新能力培养。125 中国联通3G网络09年开始建设，第四季度开始投入运行，2010年是3G的继续建设和发展年。应加强网络建设和优化，提升用户对网络的满意度，这既是保持现有用户市场的关键，也为未来3G运营做准备。中国联通将着重解决网络建设问题，改变人们对联通信号不好盲区多的印象，培养好口碑。未来，精细化网络优化及补盲、2G/3G网统一规划、室内覆盖建设、WLAN业务平台建设，将成为联通无线网的工作重点。五、SWOT分析1、优势分析首先，北方10省的综合实力优势。重组后中国联通在北方10省地区形成最为均衡的全业务经营能力，在宽带、固话领域占据领先的市场地位，并拥有丰富的主干、传输及接入等网络资源。第二，全国3G业务发展优势。WCDMA技术在全球应用及产业链成熟度方面的优势，将为中国联通3G业务发展提供有力支持。第三，国际业务拓展的资源优势。合并后的中国联通，已经成为中国国际网络资源最为丰富的运营商，并与全球400多家运营商、运营组织或机构建立了合作关系，同时拥有SKT及Telefonica等国际知名战略合作伙伴。3G业务的发展初期，由于内容缺失、新业务消费习惯尚待培育等因素，网络差异、业务资费和终端差异将成为3G导入期的竞争焦点。新联通WCDMA传输快捷性与终端优势决定了公司在竞争初期具有明显竞争优势。2、劣势分析合并后移动业务和固话业务分别落后于移动和电信，处于竞争夹层中，容易受到全面攻击；联通与网通企业文化差异巨大，大规模人事变动和企业文化调整将让新的中国联通伤筋动骨，难以形成团队文化，内部管理上处在相对劣势。移动业务方面，联通资费高于移动，特别是数据业务资费较移动和电信都高。3、机遇分析宏观环境上，国家大力推进信息化发展战略和通信产业升级换代，这是中国联通积极拓展市场，全面提升综合竞争实力的机遇。在市场拓展方面，中国联通在3G格局下市场份额有所提升。2009年中国联通的收入构成上，移动通信服务收入和宽带业务收入占比有所提高。4、威胁分析2009年新联通固网业务经营出现一定困难，固定电话业务继续快速下滑，宽带增速也出现一定的放缓，公司净利润大幅下降。2009年125 公司投入加大带来成本费用较大幅度增加，网络营运及支撑成本、销售费用、人工成本、折旧摊销等项目占收入比都有所增加。公司的长期发展依赖于3G及宽带业务，而增值业务将是其中重点发展对象。移动业务方面中国联通的用户质量相对较低，中高端用户相对较少。从数据上看，中国联通移动用户数为中国移动1/3左右，而移动业务收入则只不到中国移动1/6，双方用户质量的差距过于悬殊，不利于未来3G和增值业务的发展。六、企业竞争力评价目前，中国联通是中国电信业三大运营商中规模最小的一个。3G格局中，2009年中国联通大力投资3G网络建设，截止2009年12月31日，3G网络已覆盖全国335个城市，基站总数10.7万个。中国联通现有基站数约为20万个，预计2010年还将投资400亿元用于建设WCDMA基站以满足其3G发展需求。新联通WCDMA传输快捷性与终端品种齐全的技术是现阶段公司的竞争优势。随着网络覆盖的完善，其产业链的完善和开放优势会使其用户数进一步增加，2009年11月联通3G用户增量首次超过2G，预计2010年将进入3G用户大规模增长阶段，WCDMA的用户数增长速度要优于TD和CDMA2000。但随着TD和CDMA2000的发展和完善，中国联通产业链上的优势将逐渐缩小。到2011年，预计中国联通的WCDMA用户数达到1亿。3G网络全国面积覆盖达到15%，人口覆盖75%；2G+3G网络全国面积覆盖达到70%，人口覆盖达到96%。三四年内实现占有3/1市场份额的目标。125 第九章2010年电信运营行业风险分析第一节宏观经济波动风险一、2010年宏观经济预测从国际环境来看，继日本、德国和法国在第二季度出现正增长后，美国第三季度实现单季正增长。全球恢复性增长已经开始，绝大多数人认为，后经济时代经济会低迷，甚至出现下浮，但是总体上讲，2010年，世界主要经济将由今年负增长转为正增长，我国出口市场预期将会明显好转。2009年全年出口同比下降16%，2010年有望实现8%到10%的正增长，对中国经济来说，拉动作用发现明显变化，内外环境将会发生很多变化。2010年中国经济发展内外环境总体上好于2009年，但仍会面临一系列的风险和挑战，这些风险和挑战主要来自于以下几个方面：第一，消费需求的增速下降。2009年消费的增长达到历史最高水平。2010年一方面政府对消费的一系列刺激政策，即使保持不变，政策的经济效益也会逐步减弱，所带来的消费增量也会下降。有两个基本解决办法，第一个办法，充分发挥工会的作用，实际上市场经济国家工会代表工人跟资本家谈判，为劳动者谋取更多更好的利益，但是中国现在情况下，让工会承担如此大的责任是不可行的。第二个办法，增加劳动力需求，因为劳动力价格取决于劳动力市场的供求关系，只有增加劳动力需求，劳动力价格才有可能涨，中国有13亿人口，这个供求关系短期内难以改善。另一方面，由于养老、医疗保障制度不健全，所以老百姓不敢花钱，需要存钱，这也不是短期内可以解决的问题。第二，投资大幅度增长产生的金融风险。在拉动经济复苏过程当中，政府增加投资发挥了重要作用，但问题是，如果在政府投资这些项目当中，出现了一些经济效益比较差，社会效益也比较差的项目，依然会影响这些项目，尤其是在地方政府投资兴办的项目当中，这样项目既没有经济效益和社会效益。由此对不良资产比重提高有所影响。第三，宽松的货币政策与通货膨胀压力。中国人民银行从2010年1月18日起把适用于大银行的存款准备金率上调了0.5％。今后，随着通货膨胀率进一步升高，估计将会进一步采取包括提高利率在内的紧缩政策。第四，人民币升值压力问题。我国会面临越来越多的要求人民币升值的压力，一旦人民币升值过大，会对中国庞大的出口导向型产业产生影响，如果小幅度升值，必将带来更多资本进入中国，炒作人民币汇率，会对中国金融市场稳定带来影响。125 第七，贸易保护主义与贸易摩擦。反思国际金融危机产生的原因，得出这几个结论，美国人认为金融危机产生影响之大，是因为没有制造业作为支撑，是很难成为一个经济体的，所以他们反思，美国应该成为制造业的强国，所以金融保护主义，贸易保护主义一定会盛行，利益全球化的趋势将在全球蔓延，这将不利于中国2010年外贸出口和中国经济的增长。二、宏观经济对电信行业影响中国电信运营商基本上业务限于国内，主要受国内宏观经济的影响。电信业务总量在GDP中占据比重不大，并且与能源、航运、机械、有色金属等工业行业不同，我国的电信服务行业目前仍然处在成熟初期阶段，周期性并不明显。因此，它受整体国民经济大环境的影响相对较小。过去五年，通信行业的整体性指标总收入和固定资产投资均出现稳定增长，成长性明显。同时电信业务总量增长率始终大于GDP增长率，宏观经济对电信业有一定影响，但与其他工业行业相比影响较小。宏观经济环境对电信产业影响主要的因素是投资和消费。2009年投资的增长尤其是3G投资的增长带来3G网络建设的迅速发展，三大运营商先后推出3G业务，并把移动互联网作为发展的重点。2010年三大运营商投资虽然有所减少，但主要是在2G、局房土建等项目支出中减少比例，确保在3G及宽带业务上的投资能够满足业务发展的需求。消费方面，全球金融危机相对于中国电信市场影响并不显著，这主要得益于我国的电信消费。经济不景气对电信业务需求的影响是有限和滞后的，消费者首先考虑暂停大额消费品的支出，对通信类支出影响小。2010年总体经济环境的好转将有利于电信行业结构的进一步优化，以及产业的可持续发展。2010年，全球电信业将进入复苏性增长期，随着经济的进一步好转和技术创新的推进，电信业仍将处于良性发展的轨道。我国电信业将延续目前复苏势头，3G将进入快速发展轨道，三网融合正式破冰试点，电信业增速缓慢提升。125 第二节行业政策风险虽然以引入市场竞争为目的的电信改革已经有十多年的历程，但是政策的影响对电信行业仍然极为重要。中国加入WTO时所做出的关于开放电信业的承诺，截至目前为止，由于种种原因，暂时没有外资申请成立基础网络运营公司，但是已经有数十家企业申请开展在华的增值业务，并有多家企业购买了中国运营商的股票，如西班牙电信对新联通股票的购买等。从外资的动作可以看出，外资对中国基础电信业抱有很大的热情，但是由于网络建设成本、政策风险等一系列的原因，暂时没有直接进入。随着政策的进一步明了和中国电信市场改革的深化，中国海外资本必将顺势而入。这对中国电信运营商而言，预示着发展压力将加大。另外还有国内电信市场上政府改革的政策，比如《关于调整固定本地电话等业务资费管理方式的通知》、《关于简化移动电话拨打长途电话资费的通知》等多项政策，允许电信运营商在资费上做出多种改变。未来电信运营商将面临的是一个更加宽松自由、鼓励竞争的环境，也就意味着会出现更多更激励的竞争。2010年我国将加快推进电信网、广播电视网和互联网的三网融合，利用相关政策促进三网互联互通、资源共享，促进信息和文化产业发展。三网融合对电信行业来说是机遇也是挑战。首先三网融合对电信行业来说是机遇。三网融合将扩展电信产业信息服务，提供包括语音、数据、图像等综合多媒体的电信业务。此外为进一步推进电信基础设施建设，特别是宽带发展，提供了重要机遇，为电信企业充分利用自身网络优势，与广电内容制作单位优势互补形成合作共赢，提供了新的发展空间。为电信运营企业不断开发新业务，带来无限发展动力。三网融合为电信产业链多方带来新的经济增长点，对于“后危机时代”拉动国内消费，形成新的经济增长点，是有着积极意义的。其次三网融合对电信行业来说也是挑战。一是广电获得电信增值业务和部分基础电信业务、互联网业务经营权，对基础电信运营企业来说，既带来了合作的机遇，也带来了更加激烈的市场竞争，特别是IP电话和宽带是两个非常重要的电信业务，广电企业的进入，无疑将对基础电信运营商们产生重大冲击。二是三年的“试点期”，有利于广电企业不断加强有线电视网的网络双向化和数字化改造，为３年后的进一步发展奠定重要技术基础；“符合条件的广播电视企业可以经营增值电信业务和部分基础电信业务、互联网业务”，使得广电企业可以入主电信业务市场，而电信只是获得了广电节目的“传输”权，而不是“播控”125 权，只是将以前不能规模发展的IPTV实现规模发展，因此，三网融合政策对电信行业来说带来机遇的同时也带来了竞争挑战。125 第三节行业风险评估一、电信行业生命周期分析当前我国电信行业正处于成熟阶段的初期，这是由宏观经济、政策和电信业务发展周期共同决定的。目前，我国电信行业生命周期进入成熟阶段的初期，行业面临全面转型阶段，转型的方向是网络融合，在转型过程中，存量业务面临增速持续下滑，增量业务需要培育和投入，转型周期通常需要3-5年。我国电信产业属性正在发生根本性转变，信息化将成为国家下一阶段的战略产业，这客观要求运营商从内部组织架构、价值链关系到外部资源重新整合，从技术、业务到管理体制等环节的创新将成为各运营商获得竞争优势的战略制高点。2008-2012年是中国电信行业的成熟阶段（全面转型期）。电信重组预示移动业务垄断优势的终结、竞争格局将发生实质性变化。从业务发展阶段看，当前移动业务已处于成熟阶段，语音业务需求日趋饱和，增值业务也面临网络带宽严重不足的瓶颈，网络升级与业务转型是该阶段移动业务的主要方向；固定业务处于衰退期，同样面临宽带无线化和业务多元化的转型。网络融合成为该阶段主要特征：固网传输带宽的高质量和低价格特征与移动传输的便捷性和移动性优势互补，基于固定和移动的网络融合成为发展必然。网络融合将成为2010年电信行业的发展重点。注：数据来源于国金证券研究所图1我国电信行业生命周期分析二、电信行业新的盈利模式分析125 对于电信行业而言，商业模式创新要求企业根据自身的资源状况、竞争实力在整个电信产业价值链中合理定位，明确自身在复杂、多元化的电信价值网络中的地位和对整个价值链的控制力，在此基础上形成一个能够充分地掌控市场并且具有长远发展活力和机制的产品、价格、渠道和服务的运营体系。首先在产业价值链中找到自己合理的位置。商业模式的变化基于产业价值链的演变。在传统的电信价值链中，价值创造主体只有设备提供商、网络运营商和最终用户，电信运营商建网、放号、收费的商业模式就能适应电信产业的发展。新型的电信产业价值链是一个庞大的网络，各个价值参与主体之间的相互关系构成了复杂的价值创造环节，任何环节的稍微改变，要求商业模式也要相应创新，适应产业价值链的发展。以中国电信为例，中国电信在收入与用户规模上在三家中处于次席，但是中国电信的固网资源和宽带互联网业务的优势十分明显，在获得3G移动业务经营牌照后，依托现有资源，靠固网与移动业务的深度融合形成优势，创造一个全新的商业运营模式，实现差异化的市场战略成为一种现实的可能。但是，在这个优势的集聚和形成之中，中国电信需要正确地认识和把握好商业模式创新的几个重要的环节。随着中国电信从基础电信运营商向综合信息服务提供商转型，已逐步形成运营商提供网络资源并主导产业价值链、搭建平台，CP/SP提供用户所需内容的共生、竞合、多赢的价值链关系。电信运营商在整个电信价值链中处于核心地位而不是领导地位，这就要求中国电信必须和其他市场主体紧密联系，通力合作。通过和其他众多的合作伙伴共享电信基础网络、客户资源和营销渠道，而众多的合作伙伴则提供先进的服务理念、丰富应用和内容，体现了各取所长、优势互补、利益共享、风险共担的合作原则。因此，对中国电信而言，首要的是要考虑在价值链中选择合理的位置，发挥与其他价值创造主体的协同效应，形成共同为顾客提供价值的网络。其次要转换思维，推进盈利模式创新。在传统的语音通信时代，运营商仅仅依靠其铺设的网络线路，就能获得持久的利润，而且没有其他企业能够从中套利。电信运营商完全凭借其垄断权盈利，其盈利模式也比较简单。目前，运营商向综合信息提供商转型，电信业务的“盈利模式”125 ，不仅是电信运营商如何获利的问题，同时也是整个产业链的成员如何获利、如何分成的问题，通过谈判和协商使得分配机制在契约中体现。电信运营商与价值链上服务提供商、内容提供商等在业务上的深度合作，使得电信运营商可以根据客户的需求，提供多元化的综合信息，扩大收入来源。盈利模式的创新在于建立合理的收入分配模式，包括分成比例的确定、分配方法的创新。合作共赢的盈利模式是未来电信企业的发展趋势。电信运营商在电视娱乐节目的成功运作中，通过提供信息交流平台，获得了巨大的利润空间。这种短信盈利模式具有成本低、准确度高、节省时间等优点，运营商可以将其应用在更多的行业合作中。不仅是短信，其他数值增值业务的行业应用市场潜力也很大。此外，要实施产品及营销模式创新。在传统的业务中，电信运营商只向客户提供同质的语音产品，采取推销的方式使客户被动接受，客户没有选择的权利。随着经济和社会的发展，客户的需求日益多样化、个性化，传统的推销模式已经逐步被淘汰。根据市场营销的4P理论模型，电信运营商应在市场调研、市场细分的基础上，从产品和服务、价格、渠道和促销四个方面进行营销模式的创新。在产品和服务创新方面，电信运营商应为客户提供更为丰富的数据业务，并注重产品的异质性，实施品牌策略，提高顾客的品牌忠诚度。价格创新要求电信企业确定合理的定价方式，让渡顾客更多的价值。渠道创新要求电信企业对消费群体的需求和习惯进行研究，从而设计出以客户为中心的渠道体系。促销创新主要体现在促销手段的新颖上，并应注重体验式营销，增强客户对业务的感知度和认知度，实施捆绑营销，通过一个平台为顾客提供更多服务。在竞争严重客户市场，需要特别重视协同攻坚，在固话、移动、宽带、电路产品的基础上，加快发展融合业务和行业应用，抓住信息化和3G发展有利契机，多种方式切入，攻破竞争对手已建虚拟网的壁垒。集中资源，以融合的行业应用突破业务发展，抢占市场竞争制高点，同时加强全网协同营销，发挥跨域优势，提升竞争优势。三、我国电信行业移动业务收入分析与预测（一）移动业务发展空间分析与预测2009年移动电话普及率为每百人56.3部，同比增速为16.08%。预计我国移动用户成规模性发展，未来几年新增移动用户的动力主要来自于农村新增用户和3G新增用户，其中农村新增消费群体多属于中低收入群体，3G新增用户多为中高端收入群体，其消费能力相对较强。预计2010、2011、2012年我国移动用户增速逐步回落，分别为14.4%、12.8%和10%，2012年我国移动用户普及率（含无效或低效用户）预计为每百人76部。预计2010年，3G网络覆盖全国所有地级以上城市及大部分县城、乡镇、主要高速公路和风景区等，3G基站超过40万个，3G用户达到1.5亿户。125 （二）移动增值业务收入分析与预测2009年，基础电信企业实现增值电信业务收入1923.0亿元，同比增长12.8%，占主营业务收入的比重从上年底的21.3%上升到22.8%。短信业务。2009年全年我国各类短信发送量达到7840.4亿条，同比增长8.4%，日均达到了21亿条，其中86%为中国移动用户发送。2009年，中国移动使用增值业务客户总数达到46338.6万户，年增长率达10.4%；增值业务收入达到人民币1314.34亿元，比2008年增长16.0%；增值业务收入占运营收入的比重达到29.1%，比2008年提高1.6个百分点。在增值业务中，短信等成熟业务在规模已经较大的情况下继续实现增长。2009年，中国移动短信使用量达到6812.25亿条，年增长率达12.2%，日均18.66亿条，短信业务收入达到535.57亿元。与此同时，非短信增值业务继续快速增长。2009年，中国移动手机上网收入达到人民币183.38亿元；彩信订购超过16.84亿次，彩信收入达到人民币33.06亿元短信业务增速逐步回落：2008年全年我国移动短信业务量达6996.7亿条，同比增长18.2%，而2007年同期为35%以上；2009年全年我国短信发送量7840.4亿条，同比增长8.4%，。2008年边际人均短信业务量首次低于平均短信业务量后，短信业务量增速低于用户增速。2009年我国短信业务量构成中，无线市话短信业务量为127.4亿条，同比下降了45.6%；受到小灵通大量退网和手机扫黄的影响，移动短信业务量为7713.0亿条，同比增长10.2%。从短信业务收入占增值业务占比看，04年占比为52%，08占比44%，2009年占比—2010年占比分别为43%、41%和36%。新业务和新服务成为拉动移动增值业务增长的关键因素，而新业务、新服务的市场发展模式是从中低端向高端扩张，决定了新业务发展需要从培育到成长的逐步推进过程，业务启动到用户达到盈亏平衡点的周期通常需要3-5年。2009年，基础电信企业实现增值电信业务收入1923.0亿元，同比增长12.8%，占主营业务收入的比重从上年底的21.3%上升到22.8%，预计2010年比重将达到25%。语音业务收入的下滑使得运营商的发展重点都转向增值业务。3G网络完成基本铺设后，增值业务的硬件基础问题已经基本解决，因此，2010年，增值业务将迎来快速的发展。移动增值业务收入预计保持15%左右的平稳增长：2010年预计为2200亿，增长的驱动因素将由过去以短信为主增长模式转向以移动互联应用为核心的增长方式转型。125 （三）移动业务收入分析与预测3G的巨大投资和移动互联网的发展是2009年电信运营行业的重要特点。2009年各项电信业务中，移动通信网业务收入5090.9亿元，同比增长13.2%，占主营业务收入的比重为60.4%。目前我国移动业务已经步入成熟期，增速逐步回落，移动业务面临以传统业务为主的通信地址服务向以移动互联网业务为核心的信息通信服务转型，转型的动力仍然来自于国家信息化战略推动，传统业务竞争加剧，新业务将成为各运营商获得竞争优势的热点。我们预计，2010我国移动主营业务收入为5700亿，同比增速约为12%。四、我国电信行业固定业务收入分析与预测2009年，三大电信运营商获得3G牌照后，3G和移动互联网在国家的支持下得到大力发展，固定电话被移动加速替代的趋势不可逆转，固定网络的优势逐步从传统的语音业务为主向以无线宽带为主转移，另外中小企业信息化和家庭信息化成为固网业务又一增长亮点。整体而言，我们预测固定业务在10-12年复合增速为2.33%；固话业务成趋势性下滑，移动替代固话速度加快：10-12年，本地通话、长途通话、国际通话的复合增速预计分别为-15.29%、-6%和-5.75%。在固话业务方面，预计运营商将在资费结构中会逐步提升非语音业务的比重，鼓励消费者多使用增值业务，语音业务对于整体收入贡献将越来越小。固定增值业务主要包括ICT业务、IPTV、号码百事等业务，预计2012年将到达700亿元。2010年互联网宽带接入用户预计净增0.2亿户，达到1.23亿户，宽带业务预计增速20%。在国家信息化战略的产业政策推动下，在我国互联网普及率快速提升、数据流和视频流对带宽流量的需求拉动下，2010宽带业务增速预计为22%。未来几年固定业务处于转型发展期，2010-2012年收入规模分别预计为2742亿、2846和2948亿元，同比增速分别为1.75%、3.82%和3.56%；从业务收入构成看，语音业务向数据业务转型，到2012年非语音业务将上升到70%，而网间结算占比也出现下降。五、电信行业收入及增速分析与预测2009年，中国的电信收入8707.3亿元，比上年同期增长4.1%，行业收入增速下降明显，三大运营商业绩均出现不同程度放缓。整体而言，随着整体经济增速恢复常态，产业政策对3G的持续支持，以及国民信息化需求走向深入，未来几年我国电信业务收入增速将缓慢提高，我们预计，2010年增速为4.5%，到2012年电信业务收入增速为5.5%125 ，增长动力主要来自于移动增值业务、宽带业务、ICT及固定增值业务的增长，而语音业务将面临需求减缓、竞争加剧、增速下滑。125 第十章信贷建议第一节行业总体授信原则电信运营行业属于国有经济，国有经济对关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域保持绝对控制力。由于电信运营企业独特的行业地位和国有属性，决定了该行业将受到国家政策的大力支持，即使受到经济不利方面的影响，也无法危及到该行业的自身绝对利益。此外，中国稳健的财政政策和货币政策取得了成效，在金融改革上已取得很大进展，金融体系抵御风险能力增强，一定程度上缓解金融危机对中国的影响。因此2009年金融危机对于中国电信行业运营商的影响有限。2010年总体经济环境好转，全球电信业将进入复苏性增长期，我国电信业将延续目前的复苏势头，3G将进入快速发展轨道，电信业将处于良性发展轨道。在传统的电信产业，电信运营商为最终用户提供的主要是语音服务。现在，电信服务已经不再只是简单的通话工具，而是逐步成为人们享受生活的一种重要手段。3G技术和智能手机不断普及，新移动服务模式的不断涌现(如视频/音频播放)，将帮助用户实时的互联，同时推动移动数据流量的大幅增长，这些均会带给运营商拓展新市场的机遇。因此，我们给予整个电信行业积极的评价，建议各大银行和投资机构加大电信行业的授信力度，扩大投资金额，给予充分的信贷支持。125 第二节三大运营商的信贷政策建议近两年是三大运营商网络融合与3G业务拓展阶段。中国移动整体优势依然明显，主要优势体现在现有网络优势、用户规模、财务投资能力和品牌形象等环节上，综合竞争力无实质性影响，但竞争优势将会弱化；中国电信竞争力主要优势体现在互联网运营及管控经验、全业务垄断资源、集团客户资源、品牌优势等环节上，其综合竞争力较移动仍然存在差距；新联通在融合阶段竞争优势主要体现在网络资源特别是WCDMA网络的成熟运用上及相关国际业务的拓展，还有具有良好成长空间，但综合竞争力明显处于弱势地位。终端及网络融合阶段（重组3-5年）：中国电信综合竞争力快速提升的关键在于产业链的拓展、基于F-FMC衍生的融合业务（动态实现固网与移动的自动漫游和网络优化等功能）成本优势、资产使用效率提升、综合财务指标的改善等方面，与中国移动综合竞争力的差距将缩小；中国移动因资产使用效率（目前的网络使用效率几乎达到了极致）的下滑和带宽资源（主要体现在固网接入网资源和移动频率资源）的缺失将面临发展瓶颈，新的利润增长点取决于移动互联业务收购与创新拓展；新联通综合竞争力提升的关键因素取决于新业务发展能力、产业链主导力以及品牌建设等环节上，由于基数低，业绩改善空间和弹性较大。125 新电信、新移动和新联通联合竞争力表细分关键要素权重业务捆绑和业务融合阶段（10年）权重终端融合及网络融合阶段（11-13年）（%）新电信新移动新联通（%）新电信新移动新联通网络资源骨干网5%10872%1088传输网7%91073%8107固定宽带接入10%10344%1068产业链整合移动宽带接入(3G/4G)6%86103%8108产业链的主导力2%71065%9107业务链的整合力2%71056%10106价值链的控制力3%71056%10106新业务发展产品与服务的定价能力2%101085%10107创新机制建立与实施3%81065%9106业务发展空间及机会3%81083%1096客户化产品与服务2%71075%10107客户资源运行维护支持能力2%91084%9106政企大客户获取与保留3%10863%10106中小企业客户开拓力3%91063%1086家庭客户用户规模(含宽带)4%10465%1056财务能力个人客户用户规模及结构4%31054%5107收入、利润成长空间7%61053%1068盈利能力7%61045%6104现金管理及投资能力6%41033%8105品牌形象资产管理效率5%51035%7105人力资源5%81065%9107企业形象与产品品牌5%81077%9107应变能力2%81073%9107公共关系2%81073%9107综合竞争力得分100%7.588.565.88100%8.798.836.64全业务经营时代，三大电信运营公司在未来几年整体运行态势良好，企业运营风险比较小，业务收入增长空间稳定。建议商业银行和投资机构给予充分的信贷和投资支持。中国移动短期内在用户规模、经营收入、营业利润等方面的龙头地位仍会保持，但是中国电信和联通的成长使综合竞争优势被弱,3G技术和产业链方面暂处劣势但获得国家政策支持力度大，公司的战略增长点取决于资本运作效率的提高和海外业务收购与扩张，基于如此，我们对中移动投资建议长期看好，短期内注意控制信贷风险。中国电信和新联通都把3G的发展作为2010年发展的重点之一。重组后中国电信无论收入增速与用户数量增速等方面具有领先优势，国家信息化战略实施与三网融合125 将使中国电信在下一阶段竞争受益最大。不过，电信获得移动业务后，面临手机补贴的压力和CDMA业务无形资产的摊销方案等不确定性因素，所以商业银行和投资机构应该注意这方面的风险。2010年中国联通将3G移动业务和宽带互联网业务的增长作为公司盈利能力关键。在竞争日益加剧之际，中国联通短期存在交易性机会，建议商业银行和投资机构的信贷和投资以中短期为主，长期信贷风险很大，建议各商业银行和投资机构控制长期风险。125'