2010年风电行业风险分析报告 130页

'2010年风电行业风险分析报告摘要一、风电装机容量增长迅速我国风能资源丰富，全国平均风功率密度为100W/m2，风能资源总储量约32.26亿kW，可开发和利用的陆地上风能储量有2.53亿kW，近海可开发和利用的风能储量有7.5亿kW，共计约10亿kW。如果陆上风电年上网电量按等效满负荷2000小时计，每年可提供5000亿千瓦时电量，海上风电年上网电量按等效满负荷2500小时计，每年可提供1.8万亿千瓦时电量，合计2.3万亿千瓦时电量。如何充分有效利用电能今后也必将是一个重要课题。近年，我国风电装机容量增长迅速。2009年风电装机容量更是实现了大的跨越，截止2009年底，并网运行的风电累计装机容量达1613万千瓦，同比增长80.43%，占全口径总装机的1.85%，较2008年末提高0.72个百分点，涨幅为近几年来最大。我国已成为亚洲第一、世界第四的风电大国，仅排在美国、德国、西班牙之后。2004-2009年风电装机统计单位：万千瓦200420052006200720082009期末全口径总装机442395171862200713297925387407风电期末装机76.4126.6259.9590.68941613同比增速-65.71%105.29%127.24%51.37%80.43%风电期末装机份额0.17%0.24%0.42%0.83%1.13%1.85%数据来源：中国风能协会二、未来风电政策将侧重于全额上网及技术标准近几年来，随着低碳经济的兴起及我国风电快速发展，风电政策密集出台，2009年-2010年初，我国在风电基地建设、风电上网标杆价格、海上风电、电价补贴、全额收购等各方面出台各项政策，有效的促进了风电的发展。但海上风电的发展刚刚起步，更需要多方面力量的支持。同时，由于我国风电上网标准及风电设备标准缺失，风电发展颇受掣肘，预计2010年政府及电网在保障风电全额上网、风电技术标准制定及海上风电发展方面将出台更详细的措施，以保障风电的健康发展。11 三、风电上网标杆价格出台2009年7月，国家发改委发布的《关于完善风力发电上网电价政策的通知》（以下简称《通知》）明确，将通过事先公布标杆电价水平，为投资者提供了一个明确的投资预期，鼓励开发优质资源，限制开发劣质资源，保证风电开发的有序进行。通知的相关规定将有利于改变当前风电价格机制不统一的局面，进一步规范风电价格管理，有利于引导投资，同时也将有利于降低成本、控制造价。项目造价越低、管理越好，收益就越高，激励风电企业不断降低投资成本和运营成本。此外，实行标杆电价也有利于减少政府行政审批。2009年全国风电发电标杆上网电价表资源区标杆上网电价（元/kwh）各资源区所包括的地区一类风能资源区0.51内蒙古自治区除赤峰市、通辽市、兴安盟、呼伦贝尔市以外的其他地区；新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市、伊犁哈萨克族自治州、昌吉回族自治州、克拉玛依市、石河子市二类风能资源区0.54河北省张家口市、承德市；内蒙古自治区赤峰市、通辽市、兴安盟、呼伦贝尔市；甘肃省张掖市、嘉峪关市、酒泉市；三类风能资源区0.58吉林省白城市、松原市；黑龙江省鸡西市、双鸭山市、七台河市、绥化市、伊春市、大兴安岭地区；甘肃省除张掖市、嘉峪关市、酒泉市以外其他地区；新疆维吾尔自治区除乌鲁木齐市、伊犁哈萨克族自治州、昌吉回族自治州、克拉玛依市、石河子市其他地区；宁夏回族自治区；四类风能资源区0.61除一、二、三类资源区以外的其他地区资料来源：世经未来整理四、“上网难”已成为制约风电产业发展的一个难题凡是经国家核准的风电场，电网公司全部按时接入电网，不存在上网难的问题。但近几年风电发展速度太快，远远超出电网发展规划，这是造成电网消纳困难的一个重要因素。电网已成为推进新能源发展的关键环节，而瓶颈在于，风电、太阳能等新能源发电的间歇性、随机性、可调度性低的特点，大规模接入后对电网运行会产生较大的影响，需加大调峰电源建设。另一方面，我国风电资源集中于西北地区与集中在东部的电力市场逆向分布，需解决远距离大规模输送问题。调峰能力不足一直是我国电力系统长期存在的问题，而新能源大规模开发进一步增加了调峰难度。11 五、海上风电发展势头良好海上风能具有资源丰富、靠近电力市场的优势，我国加快海上风电建设的条件已基本具备，海上风电将是今后我国风电发展的重点之一。与陆上风电相比，海上风电年利用小时长，风速较陆上更高，风切变更小，湍流强度小，有稳定的主导方向，因此机组运行稳定、寿命长，不需要很高的塔架，单机能量产出较大。除此之外，海上风电不占用土地资源，且接近沿海用电负荷中心。发展海上风电，可以有效避免陆上风电远距离传输问题，有利于风电并网送出问题的解决。国家发展和改革委员会在2008年5月核准了我国第一个大型海上风电项目——东海大桥100MW海上风电示范项目，首批3台机组从2009年9月4日起正式并网发电，标志着我国海上风力发电产业稳稳走出了第一步。海上风电特许权也于2010年4月开始招标工作，现在已经基本确定要在江苏沿海选择两个近海风电项目和两个滩涂风电项目，近海风电单个项目规模拟定30万千瓦，滩涂风电拟定20万千瓦，能源局准备将这100万千瓦的四个项目同时对外招标。海上风电的发展预计不久后会有一个发展的时期。六、我国风电设备制造业发展现状我国从1996年风电累计装机容量仅为5.66万千到2009年的2118万千瓦，年均增长62％，跻身世界风电装机容量超兆瓦的风电大国行列。到2009年底，全国已有83家企业进入并网风力发电机组整机制造行业。其中国有或国有控股公司39家，民营公司25家，合资公司9家，外商独资公司10家。国内风机厂商呈现三个梯队：第一梯队是在2007年及以前就已具备批量生产能力的企业，包括金风科技、华锐风电、东汽和浙江运达，这四家生产的风机，占2008年新增装机容量的61%。其中，浙江运达的实力明显逊于其他三家。第二梯队是在2007年已推出样机，2008年初步具备批量生产能力的企业，包括上海电气、天威风电、新誉、湘电、海装、华创、南车时代、明阳和慧德等。第三梯队则是于2008年刚刚完成样机下线、并安装到现场进行调试的企业，包括有远景能源、北京北重、国电联合、华仪风电、南通锴炼、广州英格、武汉国测、无锡宝南、江西麦德、三一集团和上海万德等。目前国内风机三龙头和外资风电巨头瓜分掉中国风电市场将近九成的份额。但第二、第三梯队通过技术引进和联合设计等方式，直接推出的是大势所趋的MW级风机，在未来有可能在国内风电市场中造成激烈的竞争，对风机三龙头的市场份额优势将造成一定的冲击。七、风电区域发展情况目前风电行业资源较为丰富、受关注程度较高的区域主要集中在陆地风能资源丰富的内蒙古、甘肃、新疆和具有海上风电发展优势的江苏。11 2009年内蒙古并网运行的风电机组容量达503万千瓦，占总装机容量的10％左右，远高于全国约2％的比例，风力发电已成为内蒙古第二大主力电源。2009年内蒙古风电装机量同比增长近一倍达98.81%，风电累计发电87亿千瓦时，装机量和发电量均居全国首位。2009年甘肃并网运行的风电装机容量为75万千瓦，同比增长36.36%，2009年累计风电发电达12亿千瓦时。甘肃省规划，河西风电基地风电装机容量到2015年达到1000万千瓦，2020年达到2000万千瓦，2020年以后陆续扩展到3000万千瓦以上，使之成为世界上最大的风电基地之一。2009年，新疆并网运行的风电装机量为81万千瓦，位列全国第七，比上年同比增长65.31%，发电量为15亿千瓦时，排名全国第六。2009年江苏省并网运行的风电装机容量达到99万千瓦，与2008年同比增长93.33%，全国排名第六，仅次于内蒙古、辽宁省、吉林省、黑龙江和河北省，全年发电量累计14.3亿千瓦，全国排名第七。八、龙头企业发展状况我国的风电机组制造行业存在着三足鼎立的局面，华锐、金风、东方汽轮机共占据了整个行业新增装机市场份额的60%，其中，华锐累计装机百分比占整个行业的21%，金风累计装机百分比占整个行业的20.3%，东汽累计装机百分比占整个行业的12.6%。数据来源：风电设备网2009中国风电机组装机制造商新增装机市场份额11 九、行业信贷风险由于目前国内风电发展规模增长迅速，但总体存量仍然较小，在2009年的全年发电总装机容量中，风电占1.85%。因此，风电受宏观影响并不显著，宏观经济风险较弱。产业政策方面面临的不确定性则较大，主要是因为政府可能为了防止风电过热导致技术水平跟不上、资源浪费的情况发生而出台相关协调政策。风电行业的技术风险较突出，风机及电网建设方面较国外而言差距明显，技术因素对产业的影响不容忽视。十、信贷政策建议2009年我国风电装机容量实现了大的跨越，截止2009年底，累计装机容量达1613万千瓦，同比增长80.43%，占全口径总装机的1.85%，较2008年末提高0.72个百分点，涨幅为近几年来最大。我国已成为亚洲第一、世界第四的风电大国，仅排在美国、德国、西班牙之后。海上风电项目也在2008年5月实现零的突破，发改委的审核通过我国第一个大型海上风电项目——东海大桥100MW海上风电示范项目。目前上海东海大桥海上风电场已经全部安装完毕，已经有10多台机组投入运行，也充分说明了我国风电发展的进程又前进了一步。预计未来风电发展形势良好，前景明朗。但仍要注意前述的产能过剩问题和相应技术的发展状况，总体授信原则为：适度增加对风电行业的信贷，关注海上风电和大型风机设备制造业的信贷需求。11 目录第一章风电行业基本情况1第一节风电行业的定义1一、风力发电的定义1二、风能优势1第二节发展风电是必然趋势2第二章2009年风电行业发展环境分析4第一节2009年宏观经济环境分析4一、全年经济实现V型反弹4二、工业生产逐季回升5三、固定资产投资增长明显6四、全年社会消费品零售总额明显回升7五、全年进出口下滑，11月后快速回升8六、CPI全年负增长年底强劲回升9七、全年新增本外币贷款9.4万亿元10八、未来政策趋于收紧11九、宏观经济对风电行业的影响12第二节2009年风电行业政策环境分析13一、重点能源政策13二、风电政策16三、行业政策预期19第三节2009年风电行业技术环境分析20一、风力发电系统及原理20二、风电机组20三、国内外技术对比分析21四、风电技术发展趋势22第三章2009年风电行业发展情况分析24一、我国风能资源储量及其分布24二、风电装机容量分析26三、风力发电量分析29四、风电上网电价31五、风电并网问题33六、海上风电发展情况分析37七、风电未来发展趋势39第四章风电行业竞争状况分析43第一节风电产业集中度情况分析43第二节风电行业“波特五力”竞争分析44第三节风电行业生命周期分析47第五章风电行业全球状况分析50第一节全球风电行业发展情况50一、世界风能资源丰富5011 二、全球风电装机量和发电量情况50第二节风电发展较快国家政策经验53一、德国和丹麦53二、西班牙55三、印度57第六章风电行业产业链分析59第一节风电行业上游产业分析——风电设备制造业59一、世界风电设备制造业发展现状59二、我国风电设备制造业发展现状分析60三、国内主要风电设备制造企业概况66第二节上游行业对风电行业的影响分析69第三节风电行业下游产业分析——电网69一、内蒙古70二、辽宁省72三、吉林省75第四节下游行业对风电行业的影响76第七章风电行业地区发展情况分析78第一节内蒙古78一、内蒙古风电发展状况78二、内蒙古风电发展中的问题78三、现阶段内蒙古地区规划建设的大型风电基地的情况80第二节甘肃省81一、甘肃风电产业发展的现状81二、甘肃风电发展中的问题81三、甘肃省风电基地建设规划情况82第三节新疆83一、新疆风电产业发展的现状83二、新疆风电运行中存在的84三、新疆风电发展规划问题85第四节江苏省85一、江苏省风能资源情况86二、江苏省风电运行状况87三、江苏风电产业发展中的问题与挑战88四、江苏省风电发展规划89第八章风电行业龙头企业发展情况分析91第一节金风科技92一、企业简介92二、股权关系结构92三、经营状况分析93四、主营业务分析95五、企业经营策略和发展战略分析96六、企业的竞争力评价96第二节华锐风电97一、企业简介9711 二、企业主要业绩98三、企业经营战略98四、企业竞争力评价99第三节东方电气99一、企业简介99二、股权关系结构100三、经营状况分析100四、经营策略和发展战略分析102五、企业竞争力评价102第四节五大发电集团103一、国电集团103二、大唐集团104三、华能集团107四、华电集团110五、中电投集团112第九章风电行业风险分析114第一节经济环境风险114第二节产业政策风险114第三节技术风险115第四节其他风险115第十章投资及信贷建议117第一节总体授信原则117第二节鼓励类信贷政策建议118第三节允许类信贷政策建议11811 附表表12004-2009年风电装机统计12表2我国主要风机制造商的国外技术来源22表32004-2009年风电装机统计26表42008-2009各地区风电装机容量情况（并网口径）28表52004-2009年风电发电量统计表30表62009年全国各主要地区风电累计发电量情况30表72009年全国风电发电标杆上网电价表31表82009年国内部分电场上网电价32表92009年中国风电新增装机前6位制造企业市场份额66表102009年中国风电累计装机前6位制造企业市场份额67表11金风科技有限公司前十大股东92表12金凤科技2009年度主要经营状况93表132005年-2009年金风科技财务状况94表142009年主营业务分行业、分产品情况95表152009年主营业务分地区情况95表16华瑞风电主要业绩98表17东方电气前十大股东100表182005-2009年东方电气财务状况101表192002-2009年华电集团发电量情况11111 附图图1风电的优势2图22006年以来我国GDP季度增长情况4图32006年以来工业增加值增速情况5图42008年以来工业增加值增速与PMI对比情况6图52007年以来城镇固定资产投资累计增速情况6图62003年以来分产业固定资产投资累计增速情况7图72007年以来国内名义消费增速情况8图82003年以来国内居民收入情况8图9我国进出口月度增速情况9图102006年以来我国CPI、PPI走势情况10图112010年CPI翘尾因素10图12月度信贷投放规模11图13风力发电原理图20图14全国平均风速分布图24图15中国陆地10米高度年平均风功率密度分布图25图162004-2009年风电装机情况26图172009年各地风电装机容量情况28图182009年底电源累计装机容量结构29图192004-2009年风电发电量统计图30图20风电设备制造商核心竞争力演变图40图21国内风机大型化趋势显著41图22行业竞争结构44图23产业生命周期48图24世界风能资源分布50图251996-2009年全球累计风电装机容量51图262009年全球风力发电量情况52图27全球分地区年风电市场容量预测52图28风电整机制造前十（MW）60图29内资风电厂商市场份额持续上升61图30风电整机成本结构示意图63图31国内主要叶片供应商6311 图32国内主要齿轮箱供应商64图33国内主要发电机供应商65图34国内主要控制系统供应商65图352009年中国风电新增装机前6位制造企业市场份额66图362009年中国风电累计装机前6位制造企业市场份额67图372009中国风电机组装机制造商新增装机市场份额91图382002-2009年大唐集团装机量情况105图392002-2009年大唐集团发电量情况106图402005-2009年大唐集团风电装机量107图412000-2009年华能集团装机容量情况108图422000-2009年华能集团发电量情况109图432002-2009年华电集团装机情况111图442003-2009年中电投装机容量情况11311 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第一章风电行业基本情况第一节风电行业的定义一、风力发电的定义风力发电是指利用风力发电机组直接将风能转化为电能的发电方式。在风能的各种利用形式中，风力发电是风能利用的主要形式，也是目前可再生能源中技术最成熟、最具有规模化开发条件和商业化发展前景的发电方式之一。我国风电行业作为新能源发电行业之一，具有十分广阔的前景。风力发电具有清洁，环境效益好；可再生，永不枯竭；基建周期短、投资少；装机规模灵活和技术相对成熟的优点，所以很受市场的青睐。但其也有一定的缺点，即有噪声和视觉污染；占用土地量大；不稳定不可控而且目前风力发电的成本仍然较高的。二、风能优势风能是地球表面大量空气流动所产生的动能。由于地面各处受太阳辐照后气温变化不同和空气中水蒸气的含量不同，因而引起各地气压的差异，在水平方向高压空气向低压地区流动，即形成风。风能资源决定于风能密度和可利用的风能年累积小时数。风能密度是单位迎风面积可获得的风的功率，与风速的三次方和空气密度成正比关系。风能资源受地形的影响较大，世界风能资源多集中在沿海和开阔大陆的收缩地带，如美国的加利福尼亚州沿岸和北欧一些国家，中国的东南沿海、内蒙古、新疆和甘肃一带风能资源也很丰富。我国东南沿海及附近岛屿的风能密度可达300W/m2以上，3-20米/秒的风速年累计超过6000小时。内陆风能资源最好的区域是沿内蒙古至新疆一带，风能密度也在200-300W/m2，3-20米/秒风速年累计5000-6000小时。风力发电与核电相比，投资周期短、不会发生重大安全事故；与太阳能相比具有成本优势，更接近火电与水电的成本；与生物智能和潮汐能相比，具备大规模开发的条件。目前，风能是除了火电、核电、水电以外的第四大电力来源，是近几十年内实现电力清洁化、满足电力消费的主要发展方向。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc数据来源：世经未来整理图1风电的优势第二节发展风电是必然趋势随着现代工业的飞速发展，人类对能源的需求明显增加，而地球上可利用的常规能源日趋匮乏。据专家预测，煤炭还可开采217年，石油35年，天然气只能用56年。如何实现能源的持续发展，从而保证经济的可持续发展和社会的可持续发展，已经是各国政府必须解决的大问题，即能源战略问题。唯一的出路就是有计划的利用常规能源，节约能源，开发新能源和可再生能源。现在作为占能源消耗首位的电能是二次能源，是由其他能源转换而来的。目前世界各国电能产生主要是靠火力发电。火力发电以碳氢化合物为主要成分的煤、重油等为燃料，燃烧后向大气排放SO2、CO2等有害气体及烟尘、SO2形成酸雨，对农作物、森林、建筑物及金属材料构成危害和腐蚀浪费。CO2形成温室效应，改变局部气候，造成各种自然灾害。为了减少火电对大气的污染，实现能源的持续发展。世界各国都在积极地发展风力发电。随着全世界风力发电装机容量的快速发展和风力发电机的成熟和不断完，风力发电必将成为世界各国更加重视和重点开发的能源之一。发展风能是增加能源供应、调整能源结构、保障能源安全、保护生态环境、减排温室气体和构建和谐社会的需要。发展可再生能源是全球性的战略任务，发展风能所获取的效益是综合的，不仅是经济效益，还有技术效益、环境效益和社会效益。风电是我国重点发展的产业，国家拿出的3万亿用来发展新能源中，有很大一部分用在风能上。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc哥本哈根会议的落幕并不代表博弈的结束，我国在未来十年，将踏上整体低碳转型之路。发展风电，符合“低能耗”、“低污染”、“低排放”为综合特征的新的经济形态。除了应对全球气候变暖外，我国本身能源稀缺环境污染问题也当备受关注，然而，中国是目前世界上第二大能源生产及消费国，经济正处于以资源密集开采和快速消耗为特征的城市化和工业化加快的进程中，能源资源的有限性与经济增长的可持续性之间的矛盾日趋尖锐。发展新能源是必然渠道。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第二章2009年风电行业发展环境分析第一节2009年宏观经济环境分析2009年以来，我国经济在较短时间内经历了止跌、企稳、回升等几个阶段。随着一揽子经济刺激政策的逐步落实并逐次发挥作用，国内经济已经显示出较为明显的复苏迹象。从数据上看，GDP同比增速呈现“V型”反弹。根据对国内外经济形势的分析和判断，预计2010年中国经济将呈现“温和”增长的发展趋势。一、全年经济实现V型反弹2009年，我国国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，比上年增长8.7%，增速比上年回落0.9个百分点。分季度看，一季度增长6.2%，二季度增长7.9%，三季度增长9.1%，四季度增长10.7%。从图示看，经济增速呈现明显的“V型”，在国家大规模经济刺激政策下，2009年我国经济实现V型反弹。数据来源：国家统计局图12006年以来我国GDP季度增长情况同时，经济增长的动力也逐步趋向平衡：由政府财政刺激政策主导的投资增长在下半年开始逐步向房地产投资和私人部门投资需求过渡；出口在4季度也出现了明显的恢复；全年的消费增长则稳定在较高水平。其中，从12月的数据看，“三驾马车”驱动力也趋于平衡：当月城镇固定资产增速回落至24.1%，而出口和社会消费品零售增速则分别回升至17.7%和17.5%。但在经济快速复苏的背景下，通货膨胀和资产价格泡沫风险开始显现，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc产能过剩问题依然严峻，同时，货币、财政政策调整、退出可能性增大，这是2010年经济增长面临的主要风险。二、工业生产逐季回升2009年，规模以上工业增加值比上年增长11%，增速比上年回落1.9个百分点。其中，规模以上工业增加值一季度增长5.1%，二季度增长9.1%，三季度增长12.4%，四季度增长18%。分轻重工业看，重工业增长11.5%，轻工业增长9.7%。数据来源：国家统计局图12006年以来工业增加值增速情况规模以上工业增加值年内呈现加速增长的态势，11月、12月单月增速分别达19.2%和18.5%，已经处于历史较高水平。这与PMI处于56.6的景气高点相符合，也预示着2010年一季度工业增速仍将在去年低基数的基础上保持高位。四季度重工业增速超过20%，进一步拉大与轻工业增速的差距，我们认为这一方面由于去年同期重工业受危机影响较大，基数较低；另一方面则受到进口、出口在四季度大幅回暖和消费持续旺盛的带动。综合全年来看，前三季度是投资和消费带动工业走出低迷，四季度则是出口和消费拉动工业强劲增长。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc数据来源：国家统计局图12008年以来工业增加值增速与PMI对比情况三、固定资产投资增长明显2009年，全社会固定资产投资为224846亿元，比上年增长30.1%，增速比上年加快4.6个百分点。从单月投资情况来看，12月单月城镇固定资产投资增速明显下滑，回落至24.1%，比上月下降0.2个百分点，比5月的高点回落14.6个百分点。由于政策重点指向了调结构，固定资产投资开始放缓。同时，由于政策调控预期和年末的信贷收紧，房地产投资增速在四季度也有所回落。数据来源：国家统计局图22007年以来城镇固定资产投资累计增速情况国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc分产业来看，第一产业投资增长49.9%，第二产业投资增长26.8%，第三产业投资增长33.0%，第一产业投资增长明显高于第二和第三产业。从全年来看，第一产业固定资产投资增速下降幅度比较大，但在2010年1季度这种情况会随着政府对强农惠农体制的建设和农业投入力度的加大而有所改观；第二产业固定资产投资增速开始呈现出回升态势，随着经济持续恢复和企业盈利能力的提高，投资意愿进一步增强，今年会继续增长；第三产业在三季度前呈现出较快增长，而在四季度有所回落，随着产业结构的调整，第三产业固定资产投资增速有望保持在较高水平。数据来源：国家统计局，世经未来整理图12003年以来分产业固定资产投资累计增速情况伴随着2009年工业企业利润的好转和企业家信心的提高，企业投资意愿进一步增强，并且积极财政政策进一步延续，因此我们认为2010年投资仍将保持较快增长，但由于政策逐步回归正常，投资增速较09年会略有回落，投资结构上也随政策着力点的变化而有所调整。四、全年社会消费品零售总额明显回升2009年全年社会消费品零售总额125343亿元，比上年增长15.5%；扣除价格因素，实际增长16.9%，比2008年加快2.1个百分点。其中，受到汽车补贴等促消费政策和房地产市场火爆销售的影响，汽车、家具、建材消费最为强劲，同比增长达32.3%，35.5%，26.6%，远超平均水平，表明消费结构升级提速。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc数据来源：国家统计局图12007年以来国内名义消费增速情况2009年，居民收入实现稳定增长，有利于消费的稳定增长。全年城镇居民家庭人均总收入18858元，其中城镇居民人均可支配收入17175元，比上年增长8.8%，扣除价格因素，实际增长9.8%。农村居民人均纯收入5153元，比上年增长8.2%，扣除价格因素，实际增长8.5%。数据来源：国家统计局图22003年以来国内居民收入情况鉴于2010年进一步推进的消费刺激政策和进一步深化的分配制度改革，可以预期，旺盛的消费仍将在2010年延续和提升，对经济增长的拉动贡献增加。五、全年进出口下滑，11月后快速回升2009年全年我国进出口贸易总额22073亿美元，比上年下降13.9%。全年的出口12017亿美元，下降16%；进口10056亿美元，下降11.2%。进出口相抵，2009国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc年的贸易顺差1961亿美元，比上年减少994亿美元。2009年全年，我国出口价格总体下跌6.2％；进口价格总体下跌12.7％。11月份进出口总额同比涨幅由负转正，当月增长9.8%，12月份增长32.7%。12月份，我国出口价格总体下跌3.5％；进口价格总体上涨8.6％。从环比价格来看，12月份当月出口价格在11月份上涨0.5%的基础上继续上涨2.4%，进口价格则在11月份上涨1.4%的基础上继续上涨2.6%。总体而言，2009年我国的进出口与国际金融危机的走势密切相关，呈现出前低后高的态势。数据来源：国家统计局图1我国进出口月度增速情况2010年，世界经济继续复苏，外部环境不断改善，促进了我国出口的增长；另一方面，随着通货紧缩的结束，产品价格开始上涨，进出口贸易可能会出现量价齐升的现象。预计2010年我国进出口总额将出现两位数的增长。六、CPI全年负增长年底强劲回升居民消费价格和生产价格在2009年全年下降，年底出现上升。2009年居民消费价格（CPI）比上年下降0.7%。其中，城市下降0.9%，农村下降0.3%。居民消费价格2009年11月份同比的涨幅由负转正，当月上涨0.6%，2009年12月同比上涨1.9%。全年工业品出厂价格（PPI）下降5.4%，2009年12月份由负转正，当月上涨1.7%。CPI和PPI2009年12月的环比都是增长1%。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc数据来源：国家统计局图12006年以来我国CPI、PPI走势情况12月份CPI上涨1.9%，超出普遍预期，这其中很大程度上受到严寒冰雪天气的影响。后果是直接导致2010年CPI实际翘尾因素将达1.44%。6、7两个月的翘尾因素预计为全年最高2.31%，使得第二、三季度的通胀压力加大，部分月份会接近甚至超过4%。但综合全年来看，2010年仍将是温和通胀的一年。由于翘尾因素增加，预期全年CPI将达到3%-3.5%。数据来源：世经未来整理图22010年CPI翘尾因素七、全年新增本外币贷款9.4万亿元2009年，金融机构本外币新增贷款9.4万亿元，同比增长96%。其中，中长期贷款累计新增7.1万亿元，约占全年新增贷款的76%。12月单月，新增贷款3798亿元，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc较11月份增加约850亿元，这主要是非金融性公司和其他部门的中长期贷款增加量上升1023亿元，而其他部分的新增信贷规模基本与11月份持平，这包括居民户短期和中长期贷款的新增规模，以及票据融资的下降规模。数据来源：国家统计局图1月度信贷投放规模从新增贷款的流向看，排名前三位的是基础设施建设、房地产及工业行业。2009年基础设施主要行业本外币中长期贷款累计新增2.5万亿元；而房地产开发贷款累计新增5764亿元，个人消费性住房贷款累计新增1.4万亿元，这两项贷款占比超过全年金融机构本外币新增贷款的21%；另外，工业中长期贷款新增1万亿元。八、未来政策趋于收紧从目前财政政策出台的形势看，政策开始有节奏收紧。消费方面，12月9日，国务院总理温家宝主持召开的国务院常务会议基本为2010年的消费政策定调，除将二手房出售营业税征免时限由2年恢复到5年、1.6升以下小排量乘用车车辆购置税减征率提高至7.5%之外，其他优惠政策一律延续。但房地产领域是个例外，针对高房价，中央连续出台多项针对规范土地出让和抑制投机性购房的政策，并提高了存款准备金，这有效的遏制了投资性和投机性需求，但房地产政策依然未触及地方土地财政，在开发商没有降价动力，房价居高不下、楼市泡沫显现的情况下，政策会不会转向引起高房价的这一根本，值得期待。从投资看，2009年前11月，固定资产投资一直保持30%以上的增速，但12月，固定资产投资回落至24.1%，比11月下降0.2个百分点，比5月的高点回落14.6个百分点。这同政府控制信贷、规范地方政府融资行为、抑制房价的行为密不可分。在4万亿的投资计划中，2010年新增中央投资计划安排5885亿元，但在2009年经济V型反弹后，这一计划能否得到落实也存在很大的不确定性。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc从货币政策看，央行提早加息的可能性在加大。最近政策收缩的力度和时间部分的超出预期，显然政府在宏观调控方面正在表现出更多的前瞻性；而且物价的上涨也有所加快。从通胀的变化和政府调控表现出的前瞻性来看，央行提早加息的可能性正在上升；虽然从防范热钱的角度出发，央行不应当在美联储加息之前加息。九、宏观经济对风电行业的影响2009年我国经济实现“V”反弹，四季度增长率达10.7%，全年增长率达8.7%，在世界经济低迷的大环境下，一枝独秀。相应的，2009年风电装机容量也实现大的跨越，截止2009年底，累计并网装机容量达1613万千瓦，同比增长80.43%，占全口径总装机的1.85%，较2008年末提高0.72个百分点，涨幅为近几年来最大。表12004-2009年风电装机统计200420052006200720082009期末全口径总装机442395171862200713297925387407风电期末装机76.4126.6259.9590.68941613同比增速-65.71%105.29%127.24%51.37%80.43%风电期末装机份额0.17%0.24%0.42%0.83%1.13%1.85%数据来源：中国风能协会经济的快速增长为风电行业的发展提供了一个理想的环境，但有几点需要注意：第一，风电装机的快速增长更多的是一种“补发展”，与经济关联性可能并没有想象的那么密切，因为目前国外平均的风电装机占总装机容量的比重大约在10%左右，而我国相差甚远，鉴于我国丰富的风电资源，从机会成本角度看，不开发就相当于变相消耗大量煤炭，在这种思维下，风电获得政策支持和大量企业追逐；第二，我国在取得经济高速发展的同时，电网负荷大幅提高，而电网建设则相对滞后，这导致某些地区尤其是风电资源丰富的“三北”地区电网负荷根本无法满足风电全额上网的要求，从而“变相”出现了风电过剩的局面；第三，某些地区风电场大量建设到期是适应我们经济发展现状，还只是地方政府的形象工程目前难以确定。我国目前的风电场大都是路上风电场，海上风电场并网的仅有两个，而路上风电有个致命的缺陷是：我国是有风的地方就有沙，风沙对风力发电设备磨损非常厉害。现在风能发电风机应该是20年的寿命，但是如果有风沙的侵蚀寿命还到不了20年。近期结束的两会有人大代表就明确指出：目前建设的路上风电，再过5年，肯定要出问题，特别是甘肃那个千万千瓦级的风力发电站典型的形象工程。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第二节2009年风电行业政策环境分析一、重点能源政策（一）第一次全国能源工作会议：改善能源结构2009年2月，国家能源局成立以来的第一次全国能源工作会议召开。会议提到，2009年能源工作重点做好以下几点：一是加快电力工业结构调整。继续推进电力工业“上大压小”，发展热电联产，大力发展核电，加强电网建设。二是大力推进煤炭资源整合。煤炭工业必须大力推进发展方式转变，走可持续发展之路。加快大型煤炭基地建设。三是积极发展可再生能源和新能源。改善我国能源结构，不断提高清洁能源在我国一次能源消费中的比重。积极推进水电开发利用，促进风电规模化发展，加快推进太阳能开发利用，推进生物质能开发利用。重视和加强农村能源工作。四是推进节能和科技装备进步。增强能源供应保障能力，调整优化能源结构。加强能源领域节能，推进关键技术创新，提升装备制造水平。政策点评此次能源会议的召开，强调提高清洁能源在一次能源消费中的比重，着重指出促进风电规模化发展，足见风电产业在改善能源结构中的重要地位。风电行业应该得到政策支持是显而易见的。（二）两部门公布2008年下半年可再生能源电价补贴等方案国家发展改革委、国家电监会于2009年6月印发《关于2008年7-12月可再生能源电价补贴和配额交易方案的通知》（以下简称《通知》），明确了2008年7-12月可再生能源电价附加补贴的项目和金额、电价附加配额交易、电费结算和监管要求等事项。《通知》明确，此次可再生能源电价附加资金补贴范围为2008年7-12月可再生能源发电项目上网电价高于当地脱硫燃煤机组标杆上网电价的部分、公共可再生能源独立电力系统运行维护费用及可再生能源发电项目接网费用。其中，发电项目222个，上网电量84.44亿千瓦时，补贴金额约20亿元；公共可再生能源独立电力系统60个，补贴金额约1700万元；接网工程133个，补贴金额约5700万元。对纳入补贴范围内的秸秆直燃发电项目按上网电量给予临时电价补贴，补贴标准为每千瓦时0.1元，补贴项目35个，补贴金额约1.4亿元。政策点评可再生能源发电项目获得20亿元的补贴，可见政府对可再生能源项目的支持，也反应出，可再生能源项目在现阶段实时运行的困难。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc（三）国家修改可再生能源法实施可再生能源发电全额保障性收购制度2009年12月，十一届全国人大常委会第十二次会议表决通过关于修改可再生能源法的决定。修改后的可再生能源法规定，国家实行可再生能源发电全额保障性收购制度。根据可再生能源法，国家实行可再生能源发电全额保障性收购制度。国务院能源主管部门会同国家电力监管机构和国务院财政部门，按照全国可再生能源开发利用规划，确定在规划期内应达到的可再生能源发电量占全部发电量的比重，制定电网企业优先调度和全额收购可再生能源发电量的具体办法，并由国务院能源主管部门会同国家电力监管机构在年度中督促落实。电网企业应当与按照可再生能源开发利用规划建设的依法取得行政许可或报送备案的可再生能源发电企业签订并网协议，全额收购其电网覆盖范围内符合并网技术标准的可再生能源并网发电项目的上网电量。政策点评为促进节能减排、转变发展方式，国家正大力发展可再生能源。建立并细化可再生能源发电全额保障性收购制度，是我国在可再生能源起步和成长阶段实施的一项重要扶持政策。（四）我国将采取多项措施大力发展低碳能源2010年2月，十一届全国人大常委会第十三次会议召开，会议表示，我国将采取多项措施，大力发展低碳能源。会议期间，全国人大常委会办公厅就国务院办公厅转报来的发展改革委关于落实全国人大常委会对应对气候变化工作情况报告审议意见，征求常委会组成人员的意见。有关部门已表示贯彻落实相关规定，启动了太阳能电站示范项目建设和“太阳能屋顶计划”。我国的核电在建规模、水电装机容量、太阳能热水器集热面积和光伏发电容量均居世界第一位，风电装机也跃居世界第四。发展改革委的报告表示，下一步，有关部门将充分发挥科学技术的支撑和引领作用，完善财税优惠政策，从以下几个方面着手，加快低碳能源的利用和推广：—在妥善处理好水电开发与环境保护、生物资源养护及移民安置工作的前提下，因地制宜开发水电资源。—逐步提高核电占一次能源供应比重，加快沿海地区核电建设，稳步推进中部缺煤省份核电建设，构建核电自主创新体系，推进现代核电工业体系建设。—加快风电发展，逐步建立国内较为完备的风电产业体系。—国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc推进生物质能发展，加快推进秸秆肥料化、饲料化、新型能源化等综合利用，在生物质资源丰富地区因地制宜建设以秸秆为燃料的发电厂和中小型锅炉。加快农村沼气建设力度，加快推进养殖小区、规模化养殖场沼气建设。在经济发达、土地资源稀缺地区建设垃圾焚烧发电厂。—积极推进太阳能发电和热利用，在偏远地区推广户用光伏发电系统或建设小型光伏电站，在城市推广太阳能一体化建筑、太阳能集中供热水工程、建设太阳能采暖和制冷示范工程，在农村和小城镇推广户用太阳能热水器、太阳房和太阳灶。—积极推进地热能和浅层地温能开发利用，推广满足环境和水资源保护要求的地热供暖、供热水和地源热泵技术。政策点评加大力度发展低碳能源，风电产业是重头戏之一，低碳经济的到来和低碳能源受关注的事实大大的鼓励了风电产业分发展。（五）能源局：平等对待国内电网设备商2010年2月，国家能源局发布通知：“要求电网企业杜绝在招标过程中指定进口设备材料等歧视性行为。”对此，国家电网表示，国家电网并没有在招标采购中出现上述歧视性行为，但不排除有部分零部件由于国内设备商无法生产或质量不达标的问题，不得不采购国外设备。对于上述表态，国家能源局表示，该通知禁止招标采购中的歧视性行为，实际是指在国内设备能够实现技术达标的基础上与国外设备一视同仁。政策点评国家能源局此次发布通知，强调在设备招标中禁止歧视性行为，这将利好国内电气设备商，一定程度上其市场份额将得到“护卫”。国内电气设备商的市场竞争环境将更公平，与国外设备商激烈竞争、争夺市场的现状也有望得到缓解，国内设备商的市场份额将间接得到扩容。而且，该政策意在促进国内设备的进口替代，促进国内企业实现研发进步。通知实际上是电气设备国产化率政策的延续，这对培育国内重大、高端电气设备将起到积极作用。在各行各业的采购方招标过程中，隐性的歧视性行为都不算罕见，例如，有的采购方在招标文件中规定设备的某种功能，这很大程度上就在技术门槛上排除了其他品牌或厂家中标的可能。但部分国产设备在技术上却是不如进口设备，未来国家电网在设备招标中，仍将坚持从设备安全运行角度、产品质量运行记录着手进行设备把关。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc国内设备需要在实现技术达标的技术上才能与国外设备一视同仁。这意味着，对于国内设备商来说，要顺利实现中标，需要在提升关键技术水平上下足功夫。实际上，在新兴行业或关键技术领域的发展初期，政府采取一定的保护政策有利于国内产业的发展，但长期发展还需要国内设备商拥有过硬的竞争力。二、风电政策（一）风电基地建设提速在2009年2月的国家能源局的首次工作会议中，国家能源局表示，2009年国家对电力的总投资将达5800亿元，核电、风电等新能源建设将明显提速。能源工作规划中明确从2009年起，力争用10多年时间在甘肃、内蒙古、河北和江苏等地建成几个上千万千瓦级风电基地。同时，国家还将加快关停技术落后、能耗高小火电、小煤矿和小炼油，加快建设大型能源基础设施和重大能源项目。政策点评电力行业的大力投资，风电基地建设的提速，以及调整资源配置，加快建设大型能源项目，充分表明了能源工作的决心。上千万千瓦级风电基地的建设规划体现政策的风向标，也表明正逢对风电行业未来发展前景的预期良好。（二）风电标杆电价公布2009年7月，国家发改委发布的《关于完善风力发电上网电价政策的通知》（以下简称《通知》）明确，将通过事先公布标杆电价水平，为投资者提供了一个明确的投资预期，鼓励开发优质资源，限制开发劣质资源，保证风电开发的有序进行。《通知》规定，按风能资源状况和工程建设条件，将全国分为四类风能资源区，相应制定风电标杆上网电价。四类资源区风电标杆电价水平分别为每千瓦时0.51元、0.54元、0.58元和0.61元。今后新建陆上风电项目，统一执行所在风能资源区的风电标杆上网电价。海上风电上网电价今后根据建设进程另行制定。同时规定，继续实行风电费用分摊制度，风电上网电价高出当地燃煤机组标杆上网电价的部分，通过全国征收的可再生能源电价附加分摊解决。政策点评通知的相关规定将有利于改变当前风电价格机制不统一的局面，进一步规范风电价格管理，有利于引导投资，同时也将有利于降低成本、控制造价。项目造价越低、管理越好，收益就越高，激励风电企业不断降低投资成本和运营成本。此外，实行标杆电价也有利于减少政府行政审批。（三）可再生能源电价补贴出台风电占80％2009年12月25日，国家发改委网站正式发布“国家发改委、国家电监会《关于2009年1-6月可再生能源电价补贴和配额交易方案的通知》”国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc，就上半年可再生能源电价附加调配、补贴等有关事项做了详细规定。此次两部委公布的包括风电、光伏、生物质能电价补贴，其中风电项目占到所有项目近80%，有200余家公司及项目，最高补贴的是宁夏发电集团贺兰山风电项目，为0.3617元/千瓦时（度），平均补贴为0.22元/千瓦时。政策点评风电的大量电价补贴，一定程度弱化了风电上网标杆价格政策对风电企业的激励作用。一方面制定风电上网标杆价格，一方面又给风电以大量补贴，这不能不产生操纵风电上网电价的嫌疑。（四）中国取消风电设备“国产化率70%”已执行了5年的“风电设备国产化率要超过70%”政策已成历史。2010年1月13日，国家能源局正式对外确认，应欧美要求，同时也是从自身现有发展考虑，国家已经取消了这一规定。目前，取消“国产化率70%”的规定虽然并未正式对外公布，但已经形成了明确的文件，并已在2009年底下发到各省相关主管部门，正式实施。2005年颁布的《国家发展改革委关于风电建设管理有关要求的通知》规定：“风电设备国产化率要达到70%以上，不满足设备国产化率要求的风电场不允许建设。”由于该政策的推动，从2006年起，中国风电装机量以几乎每年100%的速度疯涨。随后政府财政补贴等各类政策的出台，更进一步扶持了国内风电设备厂商。截止2009年底，我国风电并网总容量1613万千瓦，同比增长92.26%，我国已成为世界第四大风电装机大国，预计在几年内就将成为全球第一。政策点评通过这些年的发展，国内风电企业的竞争实力已经大大增强，具备了与国外企业公平竞争的实力。因此该政策的取消，有利于国内企业风电的技术进步。从整个产业链来说，受到冲击最大的将是国内的整机装配厂家，因为其享受的补贴也没有了。对于单纯的零部件，比如叶片不会有很大的影响。实际上，目前国内已经有了行业龙头企业来带动整个产业。（五）《海上风电开发建设管理暂行办法》发布2010年2月，国家能源局、国家海洋局日前联合下发《海上风电开发建设管理暂行办法》，规范海上风电建设，以促进海域空间资源合理利用，强化海洋生态环境保护，引导海上风电健康、持续发展。该办法共十章三十八条，规定了海上风电发展规划编制、海上风电项目授权、海域使用申请审批和海洋环境保护、项目核准、施工竣工验收和运行信息管理等各个环节的程序和要求。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc政策点评此办法的出台将使海上风电开发得以规范，2010年有望成为我国海上风电开发真正进步的年份。这对早已摩拳擦掌的风电设备制造商来说，无疑是个好消息。主要的设备知道商已开始积极的投入运作中了。但国内企业想真正在海上风电设备领域占得先机，还需突破一系列技术障碍。虽然海上风电发展前景很好，但其开发难度要远大于陆上风电。从技术上讲，海上风力发电技术要落后陆上风力发电10年左右，成本也要高2-3倍。海上风电场的开发对大容量风机提出了更高要求。目前，已有国外企业开始设计和制造8-10兆瓦风电机组，并且朝海上专用风机方向发展，而国产风机最大单机容量仅为3兆瓦，且没有专门的海上风机。除了要突破研制大功率风机的瓶颈外，国内企业还要加紧研发能实现海上风电设备防腐蚀的新技术。由于海上含盐分比较高，对设备腐蚀相当严重。海上风电机组特殊的地理环境和技术要求，也使得维修费用极高。国内设备制造企业要想在竞争中脱颖而出，需要加大技术的投入，这也并非一日之功，需要做足长期备战的准备。（六）海上风电项目招标必须为中资或中资控股企业国家能源局和国家海洋局2010年2月联合下发《关于印发海上风电开发建设管理暂行办法的通知》，明确了海上风电工程项目将优先通过招标方式选择开发投资企业，而企业要想中标，其上网电价、工程方案、技术能力和经营业绩都将成为重点考核内容。此外，在中国开发海上风电项目的企业，必须为中资企业或中资控股企业。根据《通知》，国家能源主管部门负责海上风电项目的开发权授予。沿海各省（区、市）能源主管部门依据经国家能源主管部门审定的海上风电发展规划，组织企业开展海上测风、地质勘察、水文调查等前期工作。《通知》还明确提出，在未经许可的情况下，企业不得开展风电场工程建设。而企业如果在项目获得审批后两年仍未开工建设海上风电场，国家能源主管部门将收回项目开发权，国家海洋行政主管部门也将同时收回海域使用权。政策点评《通知》中规定，在中国开发海上风电项目的企业，必须为中资企业，或中资控股的中外合资企业。但在陆上风电领域，并无相关规定。不过，由于在中国经营风电场的收益微薄，在实际运作中，目前并无外资企业直接参与中国陆上风电场的运营。但总体而言，海上风电项目的中资独有开发权对国内风电企业仍是一个较为有利的信息。（七）我国首轮海上风电特许权招标开始启动国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc2010年3月，国家能源局向辽宁、河北、天津、上海、山东、江苏、浙江、福建、广东、广西、海南等11省份有关部门下发通知，要求各地申报海上风电特许权招标项目。这标志着，我国首轮海上风电特许权招标开始启动。通知要求，项目范围为沿海多年平均大潮高潮线以下至50米深近海海域。按先试点，后扩大的原则建设，根据风能资源、海域环境、电力送出和技术能力等条件统筹确定项目规模，单个项目总装机容量暂定为20～30万千瓦。项目所在地省（区、市）能源主管部门作为项目招标人，按国家能源主管部门批准方案进行招标。项目将以上网电价、机组设备和施工技术为主要条件招标选择投资者，地方政府负责落实海域使用、电网接入、市场消纳等条件，中标企业按投标条件完成项目建设任务。项目选址应符合海洋利用规划，并且有详实的测风资料、地址勘察和海洋水文调查数据满足风电工程建设需要。项目建设前需完成预可行性研究、海洋管理部门已初审同意海域使用和环境影响评价，并且完成电网接入系统设计等工作。政策点评海上风电项目陆续推展，说明政策措施的展开时机已成熟，而海上风电投资巨大，单个风场引进单个开发主体，除了可以体现经济性外，还有利于开发商投资的连续统一。这意味着，那些具有雄厚实力的开发商和整机制造商，将更有可能涉足海上风电开发目前我国仅有华锐、金风等少数企业能够设计制造适合海上发电的大型风机，通过特许权招标加速近海风电规模化建设，还将为国内兆瓦级大型风机制造提供更大的市场需求，加速提升国内海上风机制造的技术水准。三、行业政策预期近年来，新能源一直得到优先发展，2009年，风电的发展尤其引人注目，继续其超越市场预期的表现。2009年全球风电发展继续超出市场预期，新增装机达到3750万千瓦，同比增长38.63%，总装机达到1.58亿千万，增长的主要动力来自中国，中国2009年新增装机达到1300万千瓦，占到全球新增装机的三分之一强，处于第二和三位的分别是美国和德国，当年新增装机分别达到992和258万千瓦。在全球经济复苏的2010年，以及低碳经济概念贯穿经济社会各个方面的今天，风电，作为经济上最可行，技术上最成熟的可再生清洁能源，必然会得到政府的支持，继续其良好的表现。目前，风电已经得到部分优惠措施支持，但海上风电的发展刚刚起步，更需要多方面力量的支持。同时，由于我国风电上网标准及风电设备标准缺失，风电发展颇受掣肘，预计2010年政府及电网在保障风电全额上网、风电技术标准制定及海上风电发展方面将出台更详细的措施，以保障风电的健康发展。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第三节2009年风电行业技术环境分析一、风力发电系统及原理风力发电系统主要包括以下三个部分：首先，风力发电机组，是风力发电所需要的装置，大体上可分风轮（包括尾舵）、发电机和铁塔三部分。其次，辅助设备，即通用的电力和控制设备，包括输变电设备及线路，通讯控制系统等。最后，其它配套设施，包括风力发电机组以及辅助设备的基础、厂房、道路等。风力发电的原理，是利用风力带动风车叶片旋转，再透过增速机将旋转的速度提升，来促使发电机发电。风力发电机因风量不稳定，故其输出的是13～25V变化的交流电，须经充电器整流，再对蓄电瓶充电，使风力发电机产生的电能变成化学能。然后用有保护电路的逆变电源，把电瓶里的化学能转变成交流220V市电，才能保证稳定使用。图1风力发电原理图二、风电机组风电机组是风电系统的最主要的部分。机组占风电场初始投资的比例非常大，一般为60%-70%。由于风速变化的随机性，风电机组又常年在野外运行，承受极为复杂恶劣的交变载荷，目前风电机组的运行寿命按20年设计，要求能经受住60m/s的暴风雨袭击，代表机组可靠性的可利用率要达到0.95以上，并能够无人值班运行。而且由于风的能量密度小，需要庞大的机体，风轮直径和塔架高度早已超过50m。综上所述，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc对风力发电机组材质要求高，设计和制造难度较大。目前，市场份额最大的风电机组主要分两类，一类是定桨距失速调节型，另一类是变桨距调节型，上述两类风电机组都采用异步发电机，转速基本上是固定的。风电机组大体上包括风轮、发电机和铁塔三部分。风轮是把风的动能转变为机械能的重要部件，它由两只（或更多只）螺旋桨形的叶轮组成。当风吹向浆叶时，桨叶上产生气动力驱动风轮转动。桨叶的材料要求强度高、重量轻，目前多用玻璃钢或其它复合材料（如碳纤维）来制造。（现在还有一些垂直风轮，s型旋转叶片等，其作用也与常规螺旋桨型叶片相同）由于风轮的转速比较低，而且风力的大小和方向经常变化着，这又使转速不稳定；所以，在带动发电机之前，还必须附加一个把转速提高到发电机额定转速的齿轮变速箱，再加一个调速机构使转速保持稳定，然后再联接到发电机上。为保持风轮始终对准风向以获得最大的功率，还需在风轮的后面装一个类似风向标的尾舵。发电机的作用，是把由风轮得到的恒定转速，通过升速传递给发电机构均匀运转，因而把机械能转变为电能。铁塔是支承风轮、尾舵和发电机的构架。它一般修建得比较高，为的是获得较大的和较均匀的风力，又要有足够的强度。铁塔高度视地面障碍物对风速影响的情况，以及风轮的直径大小而定，一般在6-20米范围内。三、国内外技术对比分析我国风电发展虽快，但技术创新薄弱，特别缺乏具有自主知识产权的核心技术。在大功率风机制造能力方面与国外差距显著，目前我国风机企业虽可国产化、规模化生产750～1000KW的风机，但这都是国外10年前的主流产品，大多为定桨定速产品，对于代表最新技术的变速变频和永磁直驱式风机，国内少数企业如金风科技、华锐风电和湘电风能虽已研发出来，但功率还是不太高，都集中在2MW或以下的风机，且没实现完全的国产化、规模化和大功率化，相比而言，国外现在的主流机型早已在1MW级以上，如美国主1.5MW，丹麦主流2.0～3.0MW，且现在国外单机的容量更新速度日益加快，每隔一两年都可推出新产品，目前单机容量最大的突破了5MW，并正向10MW大功率单机容量迈进，绝大部分又是变速变频和直驱式风机。目前我国部分企业先后陆续引进了1.0、1.2和1.5Mw甚至更大功率的风机，然而大功率风机的总体制造技术及重要部件的核心技术仍没掌握，拥有自主知识产权的风机技术比较缺乏，在关键技术方面往往受制于人。我国国内众多大型风电设备制造商采用国外技术。具体见下表：国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc我国主要风机制造商的国外技术来源公司（类型）背景机型额定功率/风轮直径技术来源华锐VPVS1500kW/70m/77m许可证（Fuhrlander.德国）3000kW联合设计（Windtec.奥地利）东方电气VPVS1500kW/70m/77m许可证（Repower.德国）2500kW联合设计（Aerodyn.德国）金风StallReg失速控制600kW/43m许可证（Jacobs.德国）150（800）Kw/48m/50m许可证（Repower.德国）VPVS（DD）1500kW/70m/77m联合设计（Vensys.德国）2500kW联合设计（Vensys.德国）运达StallReg失速控制7500kW/49m许可证（Repower.德国）ActStall主动失速控制800kW/54m自主设计VPVS1500kW/70m/77m自主设计（英国GH公司验证）数据来源：世经未来整理此外，国外如德国、丹麦、西班牙、美国等国都早已设立支持风电技术发展的国家技术服务中心。我国风电产业发展越来越快，规模日益扩大，也应尽快建立国家层面的风电技术中心，以开展风电技术研究、标准制定和检测认证，风能资源的准确全面普查及风电人才培养等工作，尽早为风电产业的快速有序高效发展提供良好的技术保证和人才保证。为保证这个中心发挥应有的作用，国家有关部门如发改委、财政部、科技部等部门可协作先行建立一个风电公共试验平台，经过一段时间的运行试验后，可逐步放开支持范围，在其基础上建立国家风电技术服务中心。四、风电技术发展趋势我国从1985年开始研制并网型风电机组，产业化的道路也由最早“引进采购”发展到目前的“引进消化+自主研发”。中国的风电产业走过了20多年的荆棘之路，正面临着前所未有的机遇与挑战，总结世界各国及中国风电产业化发展的经验和教训。无可质疑的一点是，风电技术的发展是决定风电产业能否健康发展的最关键因素之一。目前，我国已基本掌握兆瓦级风电机组的制造技术。全国已经生产或准备进入大型风电机组制造的整机生产企业有70多家，产品已安装到风电场的约30家，初步形成了入围全球风机制造十强的东汽、华锐、金风等龙头企业。1.5MW风电机组已经能够批量生产，单机容量最大达到了3MW。同时，风电设备制造和配套部件专业化产业链已经初步形成，能够批量生产发电机、齿轮箱、叶片、控制系统、变桨和偏航轴承、叶片等零部件。总体而言，风电技术的发展趋势主要表现在以下几个方面：国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc1、风力发电机组的单机容量继续增大20世纪80年代生产的旧式机组单机容量仅为20～60kW。而今天在风电市场上销售的商业化机组容量一般为600～2500kW。目前单机容量最大的风电机组是由德国Repower公司生产的，容量为5MW，叶轮直径达130ITI，安装在120131高的塔架上，预计2010年将开发出l0MW的风电机组。目前大型水平轴风力机主要有定桨距失速型和变速变桨距型。对变速变桨距型风电机组，从风轮到发电机的驱动方式又可分为3种：第一种是通过多级增速箱驱动双馈异步发电机，简称为双馈式；第二种是风轮直接驱动多极同步发电机，简称为直驱式或无齿轮箱式，直驱式风力机具有传动链能量损失小、维护费用低、可靠性好等优点；第三种是单级增速装置加多极同步发电机技术，简称为混合式，混合式设计旨在融合双馈式和直驱式机组的优点而避免其缺点。芬兰WinWinD公司已开发出容量1.1MW、叶轮直径56in的混合式风电机组。2、海上风电悄然兴起海上风电场是国际风电发展的新领域。开发海上风电场的主要动机是因为海上风速更高且更易预测，海上风电场的发电量比陆地高出20%-40%。且随着风力发电的迅速发展，土地资源稀缺性已经有所显现。3、变桨和变速更具发展优势因为变桨距调节提供了更好的输出功率品质，因此变桨距调节是大型风力发电机的最佳选择。而通过控制发电机的转速，能够使风力发电机的叶尖速比接近最佳值，提高风力发电机的运行效率。4、直接驱动和混合驱动技术的市场份额迅速扩大齿轮传动不仅降低了风电转换效率和产生噪音，同时是造成机械故障的主要原因，而且为了减少机械磨损需要润滑清洗等定期维护。采用无齿轮箱的直驱方式虽然提高了电机的设计成本，但却有效地提高了系统的效率以及运行可靠性。因此，直接驱动和混合驱动技术的市场份额迅速扩大。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第三章2009年风电行业发展情况分析一、我国风能资源储量及其分布我国幅员辽阔，海岸线长，风能资源比较丰富。根据全国900多个气象站将陆地上离地10m高度资料进行估算，全国平均风功率密度为100W/m2，风能资源总储量约32.26亿kW，可开发和利用的陆地上风能储量有2.53亿kW，近海可开发和利用的风能储量有7.5亿kW，共计约10亿kW。如果陆上风电年上网电量按等效满负荷2000小时计，每年可提供5000亿千瓦时电量，海上风电年上网电量按等效满负荷2500小时计，每年可提供1.8万亿千瓦时电量，合计2.3万亿千瓦时电量。中国风能资源丰富，开发潜力巨大，必将成为未来能源结构中一个重要的组成部分。另外，就各种新能源发电方式在储存量上对比来看，虽然太阳能的资源量是最多的，相当于2.3万亿吨标准煤，不过，其现在发电成本很高，还有待技术上的改进和成本的缩减；水电发电是我国现在在新能源中利用最高的一种发电方式，而且在技术上已经到了国际先进水平，不过其资源总量上受到一定的限制—其资源量为1.8亿KW，可开发量为1.28亿KW，相当于1.4亿吨标准煤，目前我国小水电的开发量为20%左右，预计到2030年，我国小水电资源将开发完毕，届时可以形成1亿千瓦的装机水平。然而小水电在缺水的西部和北部受到了约束；而我国北部和西部风电的资源量相当的丰富，利用的空间还很大。资料来源：中央气象局图1全国平均风速分布图国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc资料来源：中央气象局图1中国陆地10米高度年平均风功率密度分布图就区域分布来看，我国风能主要分布在以下三个地区：1、“三北”（东北、华北、西北）地区风能丰富带包括东北三省、河北、内蒙古、甘肃、青海、西藏和新疆等省/自治区近200KM宽的地带，风功率密度在200-300W/m2以上，有的可达500W/m2以上，可开发利用的风能储量约2亿KW，约占全国可利用储量的79%。该地区风电场地形平坦，交通方便，没有破坏性风速，是我国连成一片的最大风能资源区，有利于大规模的开发风电场。但是，建设风电场时应注意低温和沙尘暴的影响，有的地方联网条件差，应与电网统筹规划发展。2、东南沿海地区风能丰富带东南沿海受台湾海峡的影响，每当冷空气南下到达海峡时，由于狭管效应使风速增大。冬春季的冷空气、夏秋的台风，都能影响到沿海及其岛屿，是我国风能最佳丰富区。我国有海岸线约1800KM，岛屿6000多个，这是风能大有开发利用前景的地区。沿海及其岛屿风能丰富带，年有效风功率密度在200W/m2以上，风功率密度线平行于海岸线，沿海岛屿风功率密度在500W/m2以上，如台山、平潭、东山、南鹿、大陈、嵊泗、南澳、马祖、马公、东沙等，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc可利用小时数约在7000-8000小时。这一地区特别是东南沿海，由海岸向内陆是丘陵连绵，风能丰富地区仅在距海岸50KM之内。3、内陆局部风能丰富地区在两个风能丰富带之外，风功率密度一般在100W/m2以下，可利用小时数3000小时以下。但是在一些地区由于湖泊和特殊地形的影响，风能也较丰富，如鄱阳湖附近较周围地区风能就大，湖南衡山、湖北的九宫山、河南的嵩山、山西的五台山、安徽的黄山、云南太华山等也较平地风能为大。二、风电装机容量分析2009年风电装机容量实现了大的跨越，截止2009年底，并网运行的风电累计装机容量达1613万千瓦，同比增长80.43%，占全口径总装机的1.85%，较2008年末提高0.72个百分点，涨幅为近几年来最大。我国已成为亚洲第一、世界第四的风电大国，仅排在美国、德国、西班牙之后。截止到2009年12月31日，中国（不含台湾省）风电累计装机超过1000MW的省份超过9个，其中超过2000MW的省份4个，分别为内蒙古（9196.2MW）、河北（2788.1MW）、辽宁（2425.3MW）和吉林（2063.9MW）。内蒙古2009年当年新增装机5545MW，累计装机9196.2MW，实现150%的大幅度增长。表12004-2009年风电装机统计单位：万千瓦200420052006200720082009期末全口径总装机442395171862200713297925387407风电期末装机76.4126.6259.9590.68941613同比增速-65.71%105.29%127.24%51.37%80.43%风电期末装机份额0.17%0.24%0.42%0.83%1.13%1.85%数据来源：中国风能协会资料来源：中国风能协会图12004-2009年风电装机情况国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc从风电分布地区看，风电场主要集中在华北、西北、东北地区及东部沿海地区。2009其中装机容量最大的省市为内蒙古，风电装机容量达503万千瓦，较去年同期增长98.81%，风电装机容量如此大幅度的提高对内蒙古电网形成很大压力，电网负荷透支严重，而调峰装机容量偏低及风电外送通道狭窄，导致风场“弃风”现象严重。其次是东三省，辽宁、吉林、黑龙江三省装机容量分别达163、141、140万千瓦，占当地总装机容量的比重分别达6.42%、8.81%、7.31%。2009年东三省风电装机容量也实现高速增长，各主要风电集团纷纷进驻，但东三省面临的问题同样突出，最为重要的还是风电并网问题，电网建设落后，电网负荷透支，完全不能满足电网全额上网的要求。装机容量位居第六的是江苏，装机容量为99万千瓦，同比增长83.33%，占当地总装机容量的比重仅为1.74%。江苏处于东部沿海风电资源比较丰富的地带，具有发展海上风电的天然优势，预计未来将是海上风电发展的主阵地，而且此处发展风电还有一个优势，就是上网不成问题，东部地区处于发达地带，电网负荷承受量远远高于东北西北地区，大规范风电上网对电网的冲击较小，而且东部地区水资源丰富，很容易建造抽水蓄能等调峰工程，而且东部地区太阳能、生物质、水电等都比较发达，对解决风电不稳定问题相对容易，风电全额上网易实现。位居第七和第八的分别为新疆和甘肃，虽然目前两地风电建设“风风火火”，但目前并网的装机容量仅为81万千万和75万千瓦。但两地也开始出现并网困难的问题，主要原因还是电网建设相对滞后导致，值得庆幸的是两地已经认识到其风电发展的主要瓶颈，开始对电网进行改造升级，并建设超高压电网。如2010年3月，国家发展和改革委员会核准了新疆与西北地区的电力联网工程——750千伏哈密－安西输变电建设项目，这意味着新疆至内地的“电力高速公路”建设将全面展开。甘肃兰州—酒泉—瓜州的750千伏超高压输变电工程项目也于2008年3月开工，河西走廊正负800千伏特高压直流外送工程规划研究工作目前已全面启动。随着这些超高压电网的建成，将部分缓解西北地区风电上网难的问题，但它也只解决了部分问题，不能彻底解决“弃风”问题，智能电网的建成才是解决这一问题的最终出路。其他地区风电装机也保持了较高的增速，但远没有以上地区风电发展有亮点，因此不进行一一分析。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc图12009年各地风电装机容量情况表12008-2009各地区风电装机容量情况（并网口径）单位：万千瓦区域200820092009年风电装机容量同比增长总装机风电装机风电装机占比总装机风电装机风电装机占比全国792538941.13%8740716131.85%80.43%内蒙古49072535.16%54075039.30%98.81%辽宁省2261984.33%25381636.42%66.33%吉林省1339866.42%16011418.81%63.95%黑龙江1816754.13%19151407.31%86.67%河北省3206652.03%37231213.25%86.15%江苏省5434540.99%5689991.74%83.33%新疆区1120494.38%1309816.19%65.31%甘肃省1449553.80%1762754.26%36.36%山东省5744370.64%6000701.17%89.19%宁夏区836394.67%981545.50%38.46%广东省5995260.43%6508510.78%96.15%福建省2656301.13%3004461.53%53.33%浙江省5311130.24%5642200.35%53.85%云南省257760.23%3195120.38%100%海南省27910.36%389112.83%1000%江西省1324154590.58%--山西省3596408250.12%--河南省451830.07%469550.11%66.67%上海市168140.24%166940.24%0.00%湖北省432110.02%462140.09%300%重庆市1115113210.09%--湖南省249027170.20.01%--国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc北京市621592天津市7531004安徽省25672868广西区24102530四川省34603969贵州省26793019西藏区4254陕西省19602181青海省7861068资料来源：中国风能协会三、风力发电量分析（一）全国电力运行状况截至2009年底，全国发电设备装机容量87407万千瓦，同比增长10.23%。其中，水电19679万千瓦，占总容量22.51%，同比增长14.01%；火电65205万千瓦，占总容量74.60%，同比增长8.16%；水、火电占总容量的比例同比分别上升0.74个百分点和下降1.45个百分点；风电并网总容量1613万千瓦，同比增长92.26%。截止到2009年底，中国华能集团、中国大唐集团发电装机容量均已突破1亿千瓦。数据来源：中电联图12009年底电源累计装机容量结构截止到2009年底，全国电网220千伏及以上输电线路回路长度39.97万千米，同比增长11.38%，其中，500千伏线路回路长度为12.19万千米，同比增长12.85%；全国电网220千伏及以上公用变设备容量16.51亿千伏安，同比增长17.09%，其中500千伏公用变设备容量为6.28亿千伏安，同比增长19.44%。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc2009年，全国基建新增生产能力继续保持较大规模，基建新增发电设备容量8970万千瓦，其中，水电1998万千瓦，火电6076万千瓦，风电897万千瓦，在新增设备容量中，水电占22.17%，火电占67.73%，风电占10.00%，分别较上年降低1.16、3.39和上升4.58个百分点。新增220千伏及以上输电线路、变电设备容量分别为4.03万千米、2.72亿千伏安，其中500千伏及以上分别为1.65万千米、1.36亿千伏安，新增特高压（含1000千伏交流和±800千伏直流）线路长度和变电容量分别为2078千米和850万千伏安。（二）风电发电情况分析我国风力发电量从2004年开始增长迅速，2004-2008年增速分别为36.36%、80%、107.41%和128.57%，2009年风电发电总量达269亿千瓦时，同比增长210.16%，增幅创新高。表12004-2009年风电发电量统计表全国（除台湾省）200420052006200720082009发电量（并网口径）（亿千瓦时）11152756128269同比增速-36.36%80.00%107.41%128.57%210.16%数据来源：中国风能协会数据来源：中国风能协会图12004-2009年风电发电量统计图从地区数据来看，2009年风力发电量排名前五的分别是内蒙古、辽宁省、河北省吉林省和黑龙江，风力发电量分别为87亿千瓦时、27亿千瓦时、25亿千瓦时、23亿千瓦时、20亿千瓦时；分别占全国风力发电量的32.34%、10.04%、9.29%、8.55%和7.43%。表22009年全国各主要地区风电累计发电量情况单位：亿千瓦时地区4月5月6月7月8月9月10月11月12月79.85106.41125.81138.18153.91182.08209.02243.74269国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc全国合计内蒙古21.8631.5238.0942.8947.6457.1466.9477.0287辽宁省8.221112.9414.6116.1918.4921.0724.7127河北省7.919.9712.0613.0913.9915.6617.8820.8525吉林省7.7511.3713.4811.9813.4919.7722.3925.523黑龙江8.4410.6812.3710.4411.5713.0514.8617.2720新疆区4.585.326.148.159.3410.9912.0114.7315江苏省4.55.326.287.3199.9510.8212.9914.3甘肃省2.953.624.946.497.338.049.0810.5412山东省3.123.994.666.466.867.548.4710.4311福建省2.362.83.073.433.724.526.177.569广东省2.12.833.23.383.73.954.925.698宁夏区2.433.073.564.24.755.265.866.667浙江省1.271.511.762.042.312.532.833.253.8云南省0.8411.141.271.371.471.611.822山西省000000001江西省0.250.360.40.480.580.70.820.951河南省000000.740.810.921海南省0.330.380.410.460.480.570.670.770.9上海市0.260.30.350.40.460.490.530.60.7湖北省0.090.110.140.170.190.20.210.220.3重庆市00.52000000.040.1湖南省000000000.03北京市0.60.730.820.910.951.011.091.21数据来源：中国风能协会四、风电上网电价自2006年以来，国际发改委价格司为了促进风电产业的发展，依据资源开发成本来确定电价的制度，核准了10多了省市、70多个风电项目的上网电价。2009年7月24日，在发改委发布《关于完善风力发电上网电价政策的通知》中，首次按照资源区设立风电标杆上网电价，将全国分为四类风能资源区，风电标杆电价水平分别为每千瓦时0.51元、0.54元、0.58元和0.61元。2009年8月1日以后，在四类资源区新建的陆上风电项目，统一执行所在风能资源区的风电标杆上网电价。海上风电上网电价今后根据建设进程另行制定。四类风能资源区具体情况如下：表12009年全国风电发电标杆上网电价表资源区标杆上网电价（元/kwh）各资源区所包括的地区国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc一类风能资源区0.51内蒙古自治区除赤峰市、通辽市、兴安盟、呼伦贝尔市以外的其他地区；新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市、伊犁哈萨克族自治州、昌吉回族自治州、克拉玛依市、石河子市二类风能资源区0.54河北省张家口市、承德市；内蒙古自治区赤峰市、通辽市、兴安盟、呼伦贝尔市；甘肃省张掖市、嘉峪关市、酒泉市；三类风能资源区0.58吉林省白城市、松原市；黑龙江省鸡西市、双鸭山市、七台河市、绥化市、伊春市、大兴安岭地区；甘肃省除张掖市、嘉峪关市、酒泉市以外其他地区；新疆维吾尔自治区除乌鲁木齐市、伊犁哈萨克族自治州、昌吉回族自治州、克拉玛依市、石河子市其他地区；宁夏回族自治区；四类风能资源区0.61除一、二、三类资源区以外的其他地区资料来源：世经未来整理表12009年国内部分电场上网电价序号风电场名称上网电价（元/KWH）1浙江苍南风电场1.22河北张北风电场0.9843辽宁东岗风电场0.91544辽宁大连横山风电场0.95吉林通榆风电场0.96黑龙江木兰风电场0.857上海崇明南汇风电场0.7738广东汕尾红海湾风电场0.7439广东南澳风电场0.7410甘肃玉门风电场0.7311海南东方风电场0.6512海南东方风电场0.6513内蒙古锡林浩特风电场0.6514广东南澳振能风电场0.6215内蒙古朱日和风电场0.609416内蒙古辉腾锡勒风电场0.60917内蒙古商都风电场0.60918新疆达坂城风电场一厂0.53319新疆达坂城风电场二厂0.53320福建东山澳仔山风电场0.46资料来源：世经未来整理在风电标杆上网电价确定之前，风电上网电价实行政府指导价，电价标准由国务院价格主管部门按照招标形成的价格确定。这表明，我国开发建设风电场全部采取特许权形式来完成，即能源主管部门通过公开招标方式确定上网电价，由上网电价最低者中标。按照有关规定，装机容量5万千瓦以上的风电项目由国家有关部门组织招标定价，5万千瓦以下的项目由地方政府核准定价。由于收购上网风电的电网企业均为中央企业，其利润与地方政府关系不大，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc从而使大部分地方政府核准项目的电价高于组织招标项目的电价，市场的公平竞争受到破坏。招标形式确定上网电价存在着很多技术问题，其中最主要的就是预期上网电价的确定。风电项目通过可研阶段的设计，基本能够推算出较合理的上网电价，但在招标确定电价的过程中，任何投标方均不可能将其投标电价在开标前提供给发改委，而且发改委在开标之前也很难拿到详细的测风资料，因此，发改委在评标过程中要花费大量的时间、人力和物力来辨析各家报价的合理性，导致电价制定过程中不确定性增加。同时，还会影响风电产业链上下游产业的发展。由于招标上网电价政策自身存在诸多问题和不确定性，风电行业对投资的吸引力减弱，这势必会影响到风力发电机组的需求量。此外，由于最终确定的上网电价很可能低于项目所能承受的最低电价，这样投资方降低总投资的主要途径就是压低风力发电机组的价格，使得机组厂商的利润下降，盈利能力变弱，技术创新和扩大再生产的能力变弱，无法形成良性循环，最终风电机组厂商可能被逐渐拖垮，进而导致我国风电行业与国外风电行业发展的差距进一步拉大。此次发布的的《通知》，对于风电领域而言是长期的利好政策。明确了标杆上网电价以后，如果统一招标，核定投资成本，估算出有一定利润空间，风电场可以盈利，就会激发民营企业投资信心，加大风电企业投资力度，提高投资商的积极性。风电设备制造业方面，在标杆定价前，在招标过程中，为了拿到电厂经营权，投资方和设备制造方都竭力压低价格，利润空间压缩。另外，国产风机在技术和运营过程中出现的问题比较多，而现在大部分风场设备是由风电设备商负责维护，必然会影响运营。标杆电价的确定，使风电企业能够加大技术创新力度，促进产业发展。在风机整机制造与竞标中，技术过硬、规模大的企业有相当大的优势，真正实现优胜劣汰，能够促进风电设备制造产业的整合。风电实行标杆上网定价以后，将使龙头企业占有优势。风机运行环境比较恶劣，所以对产品的可靠性要求更高。在政策的推动作用下，小的风机厂没办法与大的企业竞争，会在以后逐渐消失。而整机企业，自身零部件配套能力越强，产业链越完善，可能以后占绝对的优势。如金风、华锐等，市场变大后，只要产能跟得上，必然会快速占领市场份额。这个利好政策的出台，调动了风电产业的积极性。可以预计，如果再有大规模的风电场招标，风电企业盈利空间会提高。五、风电并网问题风电是依靠风力资源发电的形式，风电电场必须设置有良好风能资源的地区。我国风能资源集中在西部和北部，但用电的负荷中心却在东部，发电和用电地区跨度大，彼此之间电网系统薄弱，使得很多风电电能无法完成输送。风电电场在投资建设风电机组时，就应当一并完成并网工作，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc但现在我国西北部地区的风电机组很多都不能实现并网，即使部分风电机组已经实现了并网，也多因为当地的电网无法承受电能传输而被迫停机。风电的并网问题除了受电网能力的影响外，还受制于电网的技术和机制。风电是依靠风能发电，但风能属于不稳定的间歇性能源，风电大规模并网后，这种间歇性的发电特点会为电网带来一些安全隐患，也会提高电网企业的运营成本。风电并网是横亘在风电企业与电网企业之间的一个难题，它从本质上可以理解为风电企业过快发展，与电网企业缓慢发展之间必然存在的一种矛盾，而随着风电企业的发展速度加快，这一矛盾还将越加深化。风电企业与电网企业要解决彼此之间的矛盾，还需从根本上入手。从风电企业角度来说，应尽快提高自身的核心技术发展，降低风电并网后对电网的影响，提高风电质量。从电网企业角度来说，应加快电网建设提高电网的并网能力。（一）风电并网现状2008年底，中国风电装机容量累计达1221万千瓦，但实现并网发电的只有894万千瓦，还有327万千瓦的风电在空转，并未联上电网。截止2009年底中国风电装机总容量达到2118万千瓦，而2009年中国风电并网总容量为1613万千瓦，意味着目前中国超过76%的风电装机已经实现了并网。这首先应该得益于酝酿已久的风电标杆上网电价的出台。2009年7月，国家发展改革委发布《关于完善风力发电上网电价政策的通知》，将全国分为四类风能资源区，相应制定风电标杆上网电价。风电上网电价的出台，不仅规范甚至可以避免风电开发过程中的无序竞争，另外，电网企业的收购积极性也被调动，风电并网容量也就自然会增长。另外，2009年7月30日，国家电网公司发布《国家电网公司风电场接入电网技术规定（修订版）》，继续完善风电并网规范，对于并网容量的大幅增长也是意义非凡。总的来看，2009年中国风电产业已经取得了长足的进步。随着全球的风电开发的逐步升温，以及中国各项扶持政策的拉动效应进一步显现，预计2010年国内风电产业的良好发展趋势也会进一步延续（二）产能过剩截至2008年底，风电装机容量只占到全国电力总装机容量的1.13%，而发电量更是只占区区0.37%。2009年并网量大增，发电量较2008年也有高达210.16%的增长，然而从另一个角度来看，2009年风电装机容量只占到全国电力总装机容量的1.85%，发电量也只占0.74%。很多地区风电并网项目处于闲置状态，如内蒙古、甘肃酒泉等风电项目。国内风电产业面临的主要问题主要集中在产能过剩、成本过高、机组质量和电网模式制约等方面。2008年，国内仅仅是前四家厂商（金风、华锐、东气和上气）的产能就达到1200万千瓦；而2009年全国新增装机容量大概为800-900万千瓦，2010年可能是1000万千瓦或更多一些。市场短期内确实无法消化设备商的庞大产能。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc究其深层次的原因，中国风能资源丰富的地区大都缺少水电和火电，线网建设程度低是导致出现大量闲置项目。风电出力的不稳定性，使得现有运行中的火电机组被迫大幅度参与系统调频工作，而火电机组调节速度较慢，难以完全适应风电的大幅度快速变化。随着风电的快速增长，风电突变幅度将继续增大，这将对电网频率质量造成较大影响。要解决这一问题，就需要新建大量调峰电源。根据国家电网公司测算，每并网100万千瓦风电，必须有80万千瓦以上的燃气机组或抽水蓄能电站为其调峰配套。风电的快速发展超出了电网建设的速度，造成电网建设的相对滞后。我国风电并网采用的是“大规模——高集中——高电压——远距离输送”的模式，与欧洲的“分散上网、就地消纳”的方式不同。目前我国的风电建设多在偏远地区，发展风电之前，当地经济落后，电网负荷小，不能满足大规模风电接入的要求。解决这些问题，需要政府相应的财政支持，同时，从长远的眼光来看，建设智能电网，推广柔性交流输电技术，在传统电网的基础上，通过更加智能化的手段和工具，使电网根据风电出力的状态进行自我适应来防止故障，从而实现电网的最优控制，也是未来解决风电上网的有效手段之一。（三）内蒙古弃风问题风电是不稳定的间歇性能源，大量风电机组并网运行后，电网必须为风电提供足够的调峰容量，才能保证电网的稳定安全运行。由于风能具有很强的随机性，风电预测的误差很大，另外风电具有反调峰特性，而现有水火电机组调峰能力有限，使电力系统调度十分困难。问题较为突出的是内蒙古弃风现象。对内蒙古弃风问题，电网也有难处。考虑在冬季由于内蒙古西部电网肩负供暖的民生问题，为保证电网电压、频率的稳定，以保证电网能够安全运行，而限制风电输出。我国的风能资源集中在边疆少数民族地区，其中内蒙古是我国风能资源最富集的地区，占全国陆地可利用风能的一半，被称为中国的‘风电三峡’。内蒙古风电装机容量已超过最高供电负荷的27%以上，虽然白天风电都能够满负荷运行，但是，到夜间低谷期，为保证城市居民供热，风电不得已采取全部“弃风”的措施。2009年底，内蒙古电网供热机组达到1200万千瓦。夜间电网最低负荷（包括东送）约1230万千瓦（风电装机容量占33.7%，已经严重超过内蒙古电网风电承受能力）。夜间电网负荷低谷期间正是风力最强发电量最大的时间，由于内蒙古地处北疆，气温在零下20摄氏度到零下40摄氏度，在地区用电负荷低的情况下，为保居民供热不得不要求大部分风机在夜间低谷期弃风停运。总结而言，内蒙古弃风主要是向其他地区外送电力的通道不畅。内蒙古向华北电网送电两条通道受计划额度限制，不能多供；风电新建电源点建设速度较快，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc但送电通道建设严重滞后。解决风电闲置问题，应在发展智能电网上寻找突破口，即在有风的情况下，风电先发，让其他的电能停下来，没有风时让其他的电补上去，也就是通过智能网实现电能优化配置。同时，建设抽水蓄能电站也是增加电网调峰能力、避免风机弃风、使风能资源的开发利用最大化的有效措施。（四）“上网难”已成为制约风电产业发展的一个难题凡是经国家核准的风电场，电网公司全部按时接入电网，不存在上网难的问题。但近几年风电发展速度太快了，远远超出电网发展规划，这是造成电网消纳困难的一个重要因素。电网已成为推进新能源发展的关键环节，而瓶颈在于，风电、太阳能等新能源发电的间歇性、随机性、可调度性低的特点，大规模接入后对电网运行会产生较大的影响，需加大调峰电源建设。另一方面，我国风电资源集中于西北地区与集中在东部的电力市场逆向分布，需解决远距离大规模输送问题。调峰能力不足一直是我国电力系统长期存在的问题，而新能源大规模开发进一步增加了调峰难度。未来出路：目前，风电产业技术瓶颈无法突破导致成本高企、风电设备投资过于盲目、电网设备相对落后、风电并网技术规范的缺失等问题仍然困扰着风电产业。因此，实现真正的风电强国梦，装机容量并不是唯一指标，产业链的整体进步才是风电业健康发展的关键。风电问题迫在眉睫的是解决分布式能源工程、调蓄消峰工程和送出通道工程的三大问题。在这方面，我们需要借鉴欧洲风电发展的经验，具体我们将在第五章讨论。电网：建设输电通道适应风电并网随着风电发展进入大规模开发阶段，一些大型海上风电基地的出现，欧洲也出现了风电送出端与负荷中心距离较远的问题。为了配合北海和波罗的海大型海上风电基地建设，德国通过了《能源输送网扩建法》，加速建设24项380千伏送电工程，增强电网远距离输送风电的能力，开展380千伏和110千伏海底电缆示范工程。英国、爱尔兰、比利时等北海周边九国对在北海共同建设一个海上风能电网进行了可行性研究。为了实现欧盟2020年可再生能源发展目标，来自于13个国家的15个输电网运营商共同启动了一项泛欧洲的风电并网研究（EWIS）。该研究项目由欧盟提供资助，覆盖了欧洲所有的四个电力系统——欧洲大陆互联电网、英国电网、爱尔兰电网和北欧电网。研究项目涵盖了所有和欧洲大规模风电并网相关的技术、运行和市场等方面内容。电网是风电消纳的物理载体，我国必须加大电网改造与建设投资力度，以配合大型风电基地建设，实现风电的跨省跨区消纳。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc调蓄消峰：抽水蓄能和油气机组等机动机组占比甚高在系统调峰能力建设方面，欧洲抽水蓄能和油气机组在电源结构中占有较大比重，系统调峰能力较强；而我国电源结构以燃煤机组为主，系统调峰能力有限。为了满足我国风电大规模并网运行的需要，应该进一步优化电源结构，规划建设燃气机组和抽水蓄能电站，并通过需求侧管理等方式，改善系统调峰能力。分布式能源：就近入网就近消化欧洲风能资源分布相对分散，单个风电场装机规模较小，大多就地消纳。在丹麦，超过85%的风电装机并入20千伏以下配电网。德国绝大多数风电场的装机容量小于5万千瓦，就地分散接入110千伏以下配电网规模约占总量的70%。虽然我国风电发展具有风能资源集中的特点，需要建立“大基地大网络”，但在广大的农村地区及风电资源不够集中的地区，适合建立小风电场，将这些小风电场就近并网就近消化是有效提高我国风能利用率，改善能源结构的重要环节，但这还得依靠智能电网的建成。六、海上风电发展情况分析（一）海上风电的特点海上风能具有资源丰富、靠近电力市场的优势，我国加快海上风电建设的条件已基本具备，海上风电将是今后我国风电发展的重点之一。与陆上风电相比，海上风电年利用小时长，风速较陆上更高，风切变更小，湍流强度小，有稳定的主导方向，因此机组运行稳定、寿命长，不需要很高的塔架，单机能量产出较大。除此之外，海上风电不占用土地资源，且接近沿海用电负荷中心。发展海上风电，可以有效避免陆上风电远距离传输问题，有利于风电并网送出问题的解决。但是，海上风电场施工成本比较高，运行维护不方便，因此开发海上风电项目则必须是大规模的。但目前还缺乏真正意义上的海上风电机，已在陆上大规模应用的风电机成本较高、故障率也高，不能简单地改造作为海上专用风电机；风电大规模并网还存在难以克服的技术障碍，大规模的间歇性、波动性的海上风电电流上岸后还没有有效的利用方式。目前，世界上具有海上装机能力的国家，包括丹麦、英国、瑞典、德国、爱尔兰、荷兰、中国、日本和比利时等。中国风电发展进程整体落后于欧美国家。虽然前几年我国已经在海上风电项目上进行了初步探索，但海上风电快速发展是在最近两年才开始的。（二）我国海上风电发展现状国家发展和改革委员会在2008年5月核准了我国第一个大型海上风电项目——国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc东海大桥100MW海上风电示范项目。由中国大唐集团公司、上海绿色环保能源有限公司、中广核风力发电有限公司和中电国际新能源控股有限公司共同出资组建的上海东海风力发电有限公司负责该项目的投资开发和运营管理工作。这个国内首创的海上风电场选址确定在位于上海东海大桥东侧1~4km、浦东新区岸线以南8~13km的上海市海域。目前，上海东海大桥海上风电场已经全部安装完毕，已经有10多台机组投入运行。这个项目为海上风电建设积累了重要经验。东海大桥风电场首批3台机组从2009年9月4日起正式并网发电，这标志着我国海上风力发电产业稳稳走出了第一步。东海大桥海上风电场采用了我国自主研发、目前国内单机功率最大的3兆瓦离岸型风电机组。该建设实现了两个“首创”：一是采用了世界首创的风机高桩承台基础设计。直至目前，国外海上风电场采用的是单桩和三角架基础设计，而我国设计和施工人员则是先打下8根钢管桩，再在钢管桩的顶部浇注成一个混凝土承台，来满足高耸风机承载、抗拔、水平移位的需要。二是采用了国内首创的海上风机整体吊装方法。国外通常采用带液压支腿的移动平台进行风机分体安装，然而东海近海海域淤泥较深，不适合移动平台的作业。海上风电特许权于2010年4月开始招标工作，现在已经基本确定要在江苏沿海选择两个近海风电项目和两个滩涂风电项目，近海风电单个项目规模拟定30万千瓦，滩涂风电拟定20万千瓦，能源局准备将这100万千瓦的四个项目同时对外招标。（三）海上风电发展存在问题海上风电与陆上风电一样，将遭遇并网难题，且其难度甚至远远高于陆上风电。虽然海上风电场相对于陆上风电场更靠近中国的经济中心，电网容量较大，而其额海上风力较为稳定，但是仍然存在谐波污染、电压波动及闪变等问题。海上风电的发展速度，很大程度上要依赖于电网技术的发展，而电网技术在我国目前尚未成熟，海上风电的发展受到一定的闲置。海上风电行业大发展有了良好的开始，但是仍然要注意到以下几个问题：一是，相对发达国家，我国在近海风能资源探测评估方面相当薄弱，而风能资源探测、分析是海上风电建设的基础工作，是指导海上风电建设的重要依据之一。虽然我国相关部门已根据观测资料、卫星资料等可利用数据对近海风能资源进行了初步评估。但这些资料不确定性很大。二是，我国海上风电建设刚起步，国内海上风电施工技术落后，管理经验严重匮乏。同时，海上风电项目施工环境复杂性及专用设备不足为海上风电项目建设带来较大挑战。三是，海上风力发电与陆上风力发电存在很大的不同，主要体现在技术和成本上。就世界范围看，基本上还没有形成一套独立的海上风力发电机组设计方法和标准，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc海上一些特殊问题还没有得到很好的解决。由于风电是一个新兴的领域，任何一项新的风电技术都有相应的专利保护，技术保密非常严，通过许可证方式的技术引进，是得不到关键技术或核心技术的。而目前有限的海上风电技术将更是如此。海上风电要大规模发展，没有技术的支撑是无法想象的，其风险是巨大的。这需要国家在大规模启动海上风电市场前，对海上风电技术的研究要有足够的投入，包括近海风资源、环境条件分析研究、适合于我国风资源条件的海上风力发电机组研究、近海风电场建设的关键技术研究等。风电作为世界关注的可再生能源，特别是海上风电，由于其年轻性和高成本，需要得到国家政策的更大力度支持。海上风电要远比陆上风电的风险大，技术难度更高，这就需要更为稳妥地来发展，需要政府有具体的、可操作的政策来保障和推动。我国风电产业总体仍处于起步阶段，海上风电处于探索阶段。要促进产业长期健康发展，一方面要保证政策的持续连续性，另一方要在项目投资、电力购买、财政等方面继续完善产业发展政策。（四）海上风电发展趋势我国海上风电发展还处于起步与深度探索阶段，需要攻克的难题很多。我国从2009年才开始的海上风电发电相对欧洲国家，落后许多，但优点是我们可以借鉴国外的技术。另外，海上风电特许权招标工作的稳步推行、政府的重视程度加大，对海上风电发展来说也是积极的推动力。随着新能源重要性的不断加大，风电产业的继续壮大，国家及市场对海上风电的关注与投入也会逐渐增加，海上风电会得到有力的支持，然而，受多方面因素的影响和制约，其发展速度并不会太快。七、风电未来发展趋势未来中国风电发展将呈现出新的趋势。经过20多年的发展，未来风电相对于太阳能等可再生资源技术将更成熟、成本更低、对环境破坏更小。海上风力发电兴起并将成为重要能源形势，我国的风电发展前景广阔，但需要有关部门积极制定税收、信贷、投资、价格、补贴等方面的激励政策，建立适合风电特点和市场经济规律的管理机制，促进风电健康有序发展。一是，我国风电国产化率已较高，但质量问题亟待解决。由于我国风电产业发展迅猛，风电机组制造企业有70多家，真正具有大规模自主研发能力的企业不超过10家，多数是引进技术未经认真消化吸收就急于批量生产。我国风电机组的质保期普遍在1~2年，远低于国际通行标准的5年。这样对于风电场的运行效率和后期维护成本方面，都埋下了诸多隐患。我国风电机组的平均利用率在20%左右，而国际平均水平在25%至30%之间。今后2～3年，最多5年，是考验中国风电装备质量的关键时期。在我国，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc风电设备制造企业在急速扩张的同时，控制产品质量的手段较低，产品批量投产后，性能不稳定。各整机制造企业的产品在试运行阶段和交付业主后均出现过质量问题，也为此付出不小的代价。稳定可靠的风电设备及其维修维护能力的提高将是影响中国风电发展前景的重要因素。资料来源：世经未来整理图1风电设备制造商核心竞争力演变图二是，风机大型化趋势不改，技术壁垒短期难以跨越。风电的价格和风机功率成反比，风机功率率越大，单位发电成本越低。因此，考虑到风电的发电成本依然高于火电、水电，商业风机的制造一直保持着大型化的趋势。现在最大的风力发电机是5～6MW，叶片直径可达126米，塔架高度近150米，比大型飞机的机翼还长许多，而且要面临雷电、冰雹、风雪、盐雾、台风、骤风的袭击，必须全天候运行。不论是从叶片的强度、塔架的吊装，还是从风机的运行、日常维护方面来看，大功率风机的制造和营运难度都远超小功率风机。技术和经验壁垒较高，外商也不愿轻易转让整机的设计技术和制造经验。缺乏资本实力和技术实力的国内企业，将很难跟上产品更新换代的步伐。国内目前许多企业都启动了2~3MW大功率风机的设计、研发和样机生产工作，但距离真正实现产业化、并经历挂网运行的考验，尚需很长的时间。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc数据来源：世经未来整理图1国内风机大型化趋势显著三是，风电由陆上向海上发展，解决电力供需矛盾。海上风电场一般都在水深10米、距海岸线10公里左右的近海大陆架区域建设。与陆上相比，建设成本较高，技术难度大，而优点在于海上风电场不占用宝贵的土地资源，基本不受地形地貌影响，风速更高，风能资源更为丰富，而且运输和吊装条件优越，风电机组单机容量更大，年利用小时数更高。目前，海上风电机组的平均单机容量在3MW左右，最大的已达6MW，风电机组年利用小时数一般在3000小时以上，有的高达4000小时左右。我国的近海风能资源集中于山东到广东一线，临近经济发达地区。虽然海上风电装机费用要高于陆上风电装机费用50-100%左右，但由于可以直接满足当地的用电负荷，不需进行大规模的电网建设和投资，基本不存在并网困难的问题。所以长期来看，海上风机是我国风电行业发展的下一阶段和下一重要增长因素。四是，整机产能过剩，竞争中寻求出路。由于目前风电的整机组装产能供过于求，风电企业的发展战略也做出了相应的调整。主要有以下几个趋势：1、打造完善产业链。产业界对于整机和叶片比较看重，但对其他部件的重视程度不够。我们认为完整的供应链体系及更高标准的质量要求，将是企业在整机竞争中得以胜出的核心优势。例如天威集团已基本完成从叶片、整机制造到风电场建设运营体系，其抗市场风险的能力较强，有利于业绩的稳扎稳打。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc2、面向未来市场，研发大功率海上风机。不论是国际还是国内市场，大功率风机与海上风机都是行业发展的趋势。更早的完成2~3MW级风机的研发及样机运行，即可抢占未来的大功率风机市场，保证订单的充足。目前几乎所有的风机制造企业都拥有在研的大功率风机项目。3、寻求新的高利润点。例如行业龙头金风科技，已将盈利模式转型作为企业突围的战略之一。由于其在技术资源、制造资源、服务资源方面的集成能力强，利用公司在市场方面的领先优势和经验，可将风电技术、制造、服务、项目开发等要素作为企业核心竞争力，而不仅限于产品制造。4、拓展海外市场。国内竞争的日趋激烈，使得企业在满足国内需求的基础上，开始寻求海外市场的拓展，以国外市场的产品要求、质量标准推动企业的国际化和产业的升级。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第四章风电行业竞争状况分析第一节风电产业集中度情况分析从宏观区域分布来看，由于风电受限于自然条件，我国风电场区域集中度较为明显，风电装机主要集中在内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、河北、甘肃、江苏和新疆这8个地区，2008年和2009年这8个地区总装机并网量分别达735万千瓦和1323万千瓦，占全国总装机量均超过82%。由于区域发展不平衡，各地很难从宏观和全局的角度考虑供需平衡，政府明确提出产能过剩可以对已经进入或即将进入低端风电机组设备制造的企业起到警示作用，减少不必要的资源和资金浪费，同时也有利于产能已经达到一定程度的风电设备制造企业进行产品和技术升级，形成良性竞争，实现优胜劣汰。目前，我国风电产业的集中度在逐步提高，有利于缓解产能过剩风险，提高企业竞争力。2009年以来，我国风电产业快速增长的同时，风电设备制造业也显示出集中化趋势。随着国家限制低端产能策的陆续出台，风电设备制造业行业集中度将会进一步提高。2008年风电整机制造龙头企业金风科技、华锐风电、东方电气三大风电整机制造商在新增风电装机中的比例分别为18.12％、22.45％、16.86％，总计达到57.43％。2009年风电装机中，华锐风电新增装机349.5万千瓦，金风科技新增装机272.2万千瓦，东汽新增装机203.5万千瓦，三家企业合计825.2万千瓦，占全国新增市场的59.7%，独据大半市场。排在第四位以后的企业新增装机容量最高不到80万千瓦，其中新增装机在10~80万千瓦的企业有16家，占我国新增市场的36.1%。2009年新增装机低于10万千瓦的有20多家企业，多数企业刚刚进入样机试运行阶段。这些企业合计装机55.12万千瓦，仅占全国新增市场的4%。这表明风电整机市场集中度在逐步提高，梯队层级越发明显。第一梯队的华锐、金风和东汽，与第二梯队差距越来越大。其中，第一梯队的三家制造企业均超过200万千瓦，而第二梯队中，没有一家超过100万千瓦。而第三梯队大多数尚处于样机生产阶段一系列的风电设备制造业行业规制和政策的出台，促进了风电产业的集中。我国目前涉足风电整机制造的企业已经超过80家，但真正能够批量生产的制造商只有10家左右。限制低端风电设备产能、提高产业竞争力的政策导向不言而喻。作为新兴产业，风电产业吸引了众多的投资者，现在已经进入或准备进入到风电设备整机制造领域的企业有七八十家。而在国际风电设备市场上，知名企业也就六七家。我国的风电设备市场过于分散，每家企业的产量过低，竞争力薄弱。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc国家发改委等部门联合召开“抑制部分行业产能过剩和重复建设，引导产业持续健康发展”的第四次部门联合信息发布会指出，要引导风电设备制造业健康可持续发展，避免低水平扩张。在我国众多风电设备制造企业中，真正形成批量生产的只有金风科技、华锐风电和东风汽车３家。政府将支持风电领域并购重组，希望能够产生3－5家跻身全球十强的国内风电设备企业，并且表明要严格控制风能设备的产能低水平扩张，要严格控制风电设备制造业产能低水平扩张。政府鼓励生产成本更低的３兆瓦、５兆瓦风电设备，加强风电设备制造业招投标管理、维护市场秩序；加快风电设备制造业标准检测认证和公共技术体系建设，加强风电设备制造业自主化工作，鼓励优势企业做大做强。这与发展战略性新兴产业的目标相吻合。德国和美国市场上前三大风机制造商市场份额分别高达85%和73%，中国的竞争格局亦将朝此方向演变。同时，预计国产风机份额会继续增大，原因主要是外资设备价格提高，且无法参与特许权招标。第二节风电行业“波特五力”竞争分析按照波特的观点：一个行业的激烈竞争，根据在于其内在的竞争结构。在一个行业中存在五种基本的竞争力量，即：行业中现有企业间的竞争、新进入者的威胁、供应者讨价还价的能力、用户讨价还价的能力、替代品或服务的威胁。这五种竞争力量的现状，消长趋势及其综合作用强度，决定了行业竞争的激烈程度和行业获利能力。新进入者新进入者供应者用户替代品或服务新进入者的威胁讨价还价能力讨价还价能力替代品的威胁图1行业竞争结构（一）上游行业的影响由上面的分析我们知道，目前我国风电设备制造比较集中，真正能够批量生产的制造商只有10家左右。而发改委为了抑制风机行业产能过剩和重复建设，支持风电领域的并购重组，以产生3－5家跻身全球十强的国内风电设备企业，并且表明要严格控制风能设备的产能低水平扩张国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc，要严格控制风电设备制造业产能低水平扩张政府鼓励生产成本更低的３兆瓦、５兆瓦风电设备。在我国众多风电设备制造企业中，真正形成批量生产的只有金风科技、华锐风电和东风汽车３家。国产风机的相对垄断能力会有所提高。然而，一直以来我国风电设备对国外厂商有较强的依赖。我国风力发电机组制造与国外先进水平差距较大，是制约我国风电产业升级的重要瓶颈。前几年我国风电市场开发迅猛，开发商大量采购国外风机设备。由于看到中国市场的巨大需求，欧美各大风电设备制造企业纷纷提高产品售价，并严格控制技术转让。在2006至2008的3年间，进口风电设备的价格上涨了20％以上。目前这种局势在逐渐好转，2009年由华锐、金风和东气提供的新增装机占总新增市场的59.7%。来自国外的风机垄断压力有所缓解，但国内风机的发展趋势显示国内风机产业的集中正在逐步增强，二者之间确又相互制衡。预计在短期内，风电行业来自上游产业的负面压力减弱，这主要是，上游行业中国内国外企业的竞争逐渐展开。（二）下游行业的影响风电行业的下游行业主要是指电网。风力所转化的电能能否上网送出对风电存在的意义起关键作用。目前我国已经形成了6个跨省的大型区域电网，即东北电网、华北电网、华中电网、华东电网、西北电网和南方电网。我国电网建设目前已经进入快速发展时期，截至2009年7月底，220千伏及以上输电线路达到37.5万公里，电网规模超过美国，跃居世界第一位。电网线路损失率从2002年底的7.52%下降到今年1至7月份的6.44%。然而，在风电项目中，电网仍然是个问题。由于目前电网建设问题会造成某些项目暂时无法并网，给投资商带来一定损失。电网接入滞后于风电场建设的原因是风电的发展快于电网发展，风电项目的审批快于为风电配套电网项目的审批。风电项目的审批、投资和建设由风电投资商负责，与其配套的升压站及输电线路项目则由电网企业自行审批、投资和建设。一般情况是先有风电项目，电网公司同意该项目的接入方案后，风电项目基本可以申请核准了，而电网公司才开始进行自己负责建设配套部分的项目可研报告、项目审批、资金准备等，配套项目的审批与风电项目的审批过程一样，所以电网配套会慢一拍。风电和电网项目之间迫切需要协调。这一问题，目前正越来越收到政府的重视。另外，大规模风电并网及运行调度技术仍然需要中国自己想办法解决，国外没有类似的经验可供借鉴。风电的间歇性和随机性是其固有特点，无法改变，只能通过风电场功率预测技术使其变成有规律可循并且在一定准确度内预报，变被动为主动，而“智能电网”或将成为改善解决这一问题的突破口。智能电网具有更为强大的兼容性，为可再生能源发电的发展，创造了更大的可能性。然而，智能电网的建成时一个漫长的过程。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc（三）新进入者的威胁我国政府一直重视风能的开发利用。从2003年开始，国家发改委开始推行风电特许权开发方式，旨在通过风电开发权招标的方式，引入竞争机制，降低风电上网电价，并推进风电设备国产化。2010年初，我国首轮海上风电特许招标权由国家能源局发起。2010年3月，国家能源局向辽宁、河北、天津、上海、山东、江苏、浙江、福建、广东、广西、海南等11省份有关部门下发通知，要求各地申报海上风电特许权招标项目。这标志着，我国首轮海上风电特许权招标开始启动。风电行业受到政府较为有力的支持，目前通过特许招标权进入风电行业，竞争机制较为完善。然而，由于风能分布有明显的地域性，从区域来看，我国风能主要分布在“三北”（东北、华北、西北）地区、东南沿海地区、内陆一些湖泊或特殊地形区域，海上风能也较为丰富。风电场必然在这些区域建立，故自然条件的因素也对进入者造成了一定的障碍。另外风电场建设一般需要大量的资金投入，总体而言，对潜在进入者而言，有一定门槛，但并非高不可攀，特别是在国家政策的支持下。（四）风电替代品的威胁风电作为可再生能源，其主要替代品为水电、核电和光伏发电。水电：2009年，全国发电设备容量为87407万千瓦，同比增长10.23%，其中，水电19679万千瓦，增长14.01%，约占总容量22.51%，较2008年底上升0.74个百分点。我国水电成本低廉，运行可靠性高，具备大规模开发的技术和市场条件。我国水力资源丰富，2009年水电开发程度只有36%左右，具有很大的提升空间。因此，水电是中国是十分最具开发潜力的可再生能源，也是目前经济条件下实现节能减排的首选。然而水电存在其固有的问题：生态环境破坏和移民安置问题。目前水电建设的移民政策和生态环境保护方面存在着问题。中央层面也重新审视水电开发战略，从“大力发展水电”战略转变为“在保护好生态环境的基础上，有序地开发水电。”我国移民政策是一个不断完善的过程，目前移民政策正在从“一次性补偿”向“长效性补偿”的过程转变，而水电上网电价的上涨给“长效性补偿”机制提供资金支撑。由于水电建设必然要截断河流，不可避免地影响局部地区的生态环境，但需要客观对待该问题，开发水电除了发电企业追求发电效益以外，还有灌溉、防洪、航运等综合效益。核电：核电并不受到电网调峰瓶颈的限制，使得核电成为新能源领域的重头。自从田湾核电站两台百万千瓦核电机组于2007投产以来，截止到2009年底，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc我国未有新的核电站投产，全国核电装机容量保持在885万千瓦，占全国装机容量的1.01%。2009年核电产量为692.63亿千瓦时，同比增加1.27%，占总发电量的1.90%。核电的发展受制于技术研发水平。我国现有6座核电厂11台机组，却有5种堆型，影响了技术研发水平和设备制造能力的提高，增加了运行管理成本。相比与我国同时开始发展核电的韩国，已经开始在海外拿核电建设项目，我国的核电技术水平还过分的依赖于国外技术。另外，目前世界上运用最广泛的核原料是铀金属，但铀资源极为稀有，在地壳中的含量仅有万分之二左右，同时以化合物的形式存在。根据预测，到2015年，世界核电站对铀的年需求量将达到7.5万~8.5万吨，2025年将为8.5万~10万吨。长期来看，铀资源未来将是非常短缺的。光伏：太阳能发电，可能是最早进入中国老百姓家中的新能源技术了。2008年四季度金融危机给光伏产业带来的严寒一直影响到2009年一季度，2008年第四季度和2009年第一季度，情况迅速恶化，光伏电池出货量环比增幅分别降至-13.89%和-20.78%。2009年第二季度，情况才有所好转。2009年下半年开始，全球光伏市场的形势发生了较大的改变，欧美众多国家相继出台了许多发展光伏产业的政策。乐观预计，至2012年，全球光伏产业的年均复合增长率都将保持在50%以上，届时光伏电池的年产量将达到35GW。然而光伏的发展难点在于光伏上网电价难产。虽然很多地区有发展光伏产业的积极性，然而光伏电价政策的迟迟不退出，使很多投资者按兵不动。目前，国家对太阳能发电的整体规划仍未出台，总体的发展规模要做多大直接决定了补贴扶持力度。目前的政策形势还不确定，导致光伏产业发展步骤趋缓。总体而言，在可再生能源发电中，风电是比较有竞争力的行业。风电替代品对风电造成的威胁不大，一方面是由于，目前新能源始发展的热点，近年风电正是得到大力推广的时期，另一方面就在于核电、水电的发展都有社会负效应，并且核电需要的铀金属也十分稀缺。（五）行业现有企业的竞争从目前来看，风电行业还处于高成长期，目前不存在明显的竞争。第三节风电行业生命周期分析产业生命周期是指每个产业都要经历的一个由成长到衰退的演变过程，一般分为初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段四个阶段。产业的生命国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc周期对企业发展战略的制定有非常重要的影响。在初创阶段，公司总是试图吸引客户对其产品的注意力。当产业进入到增长阶段，潜在的竞争者被吸引并进入该产品市场，市场竞争加剧了。当这种产品满足了市场上所有的客户需求时，增长率开始降低，市场进入成熟阶段。这时尽管增长有所减缓，但新的竞争者可能还在进入该市场。为了争夺更多的市场份额，每一个公司都展开了更加激烈的竞争，因此市场逐渐变成了更小的碎片，市场份额已经变得非常分散。行业进入了衰退阶段后，整个产业的利润大幅度下降，产业中的竞争者通过转产逐渐推出该行业。数据来源：世经未来整理图1产业生命周期风力发电是世界上公认的最接近商业化的可再生能源技术之一。风力发电不消耗矿产资源，发电过程对环境没有破坏影响，在强调可持续发展、保护环境的今天，风电已经成为人们普遍欢迎的清洁能源。综合我国风电近年的发展状况，可以认为我国风电产业正处于成长期，有较高的增长速度和发展潜力。一是，我国风能资源丰富。中国综合资源利用协会可再生能源专业委员会与美国国家可再生能源实验室（NREL）合作，在联合国环境规划署（UNEP）的支持与资助下，对我国部分地区的风力资源进行了详细测算。根据该测算结果推测，我国陆地可以安装14kW的风力发电装备，如果考虑海上，总资源量将达到20亿kW以上。另外，我国海上风能资源丰富，10m高度可利用的风能资源约7亿多千瓦。海上风速高，很少有静风期，可以有效利用风电机组发电容量。一般估计海上风速比平原高20％，发电量增加70％。在陆上设计寿命20年的风电机组在海上可达25～30年，且距离电力负荷中心很近。随着海上风电场技术的发展成熟，海上风电将来必然会成为重要的可持续能源。二是，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc我国风电装机量正在迅速增长。风电技术的逐渐成熟：2009年风电装机容量和锋利发电量都实现了大的跨越，截止2009年底，累计装机容量达1613万千瓦，同比增长80.43%，占全口径总装机的1.85%，较2008年末提高0.72个百分点，涨幅为近几年来最大。从风电装机量来看，我国已成为亚洲第一、世界第四的风电大国，仅排在美国、德国、西班牙之后。2009年我国风电发电总量达269亿千瓦时，同比增长210.16%，增幅创新高。这点可以详见第三章第二点的分析。三是，风电大发展的政策东风迎来风电行业的美好前景。风力发电从“十五”开始写入我国电力装机规划，而“十一五”、“十二五”期问，规划容量大幅增加。从近年来我国政府对风电行业出台的一些列政策，可见风电行业正面临大好前景。尤其是风电上网定价和能源法等相关政策（具体政策详见第二章第二节），对风电行业无疑是重大利好信息。提高了风电行业的积极性。四是，能源问题推进风电的长足发展发展。除了较好的经济环境外，另一主要的驱动力在于京都议定书的实施。采用了绿色电源以降低温室气体排放，另一个重要的驱动力在于供应设备的安全性，使风力发电设备在全球能源设备中脱颖而出。预计到2014年底，全球累计安装量达235000MⅣ风电占全球总供电量市场的2.3％。我国碳排放量居世界第二，高效利用新能源节能减排是当务之急，风电行业作为技术成熟的新能源产业必然受到青睐。目前，风电行业增长迅速，发展前景广阔，正处于成长期。预计会有更广阔的发展天地，然而不可忽略其存在的风险。这个问题具体将在下面的章节分析。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第五章风电行业全球状况分析第一节全球风电行业发展情况一、世界风能资源丰富根据世界气象组织估计，每年太阳对地球的辐射能中，约有2.5%转变为风能，全球的风能约为2.74×109MW，其中可利用的风能为2×107MW，比地球上可开发利用的水能总量还要大10倍。风能资源受地形的影响较大，多集中在沿海和开阔大陆的收缩地带。资料来源：世经未来整理图1世界风能资源分布二、全球风电装机量和发电量情况风电行业的真正发展始于1973年石油危机，美国、西欧等发达国家为寻求替代化石燃料的能源，投入大量经费，用新技术研制现代风力发电机组，80年代开始建立示范风电场，成为电网新电源。在过去的20年里，风电发展不断超越其预期的发展速度，一直保持着世界增长最快的能源地位。经过多年发展，风电产业逐步走向成熟。其成本已接近常规能源，而且资源十分丰富，是目前技术条件下最经济的清洁能源。基于这些原因，风电成为各国发展低碳经济，实现能源替代的优先投资领域。虽然在部分地区，如欧洲一些国家由于开发程度比较高，增速有所减慢，但是风电在全球的发展仍呈现遍地开花的趋势。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc全球风电装机增长迅速，从1996年至2009年，全球风电装机容量已平均每年21.98%的增速增长。全球累计装机已经从1996年的6100兆瓦增长到2009年的151189兆瓦。虽然受金融危机影响，全球2009年新增装机仍达到30400兆瓦，比2008年增长约12.38％。从历史上的数据看，欧洲、亚洲和美洲是风电装机增长最快的地区。截至2008年底，欧洲、美洲和亚洲的风电装机分别为65946兆瓦、27542兆瓦和24368兆瓦，占全球风电装机比例分别为54.59％、22.80％和20.17％。图11996-2009年全球累计风电装机容量风电发电量也有较大的增长，2009年全球风力发电约97.22亿瓦，相当于23台EPR核电机组的发电量，同比增长31%。从全球风力发电量结构来看，我国风力发电有显著的增长，2009年风力发电量超越德国，成为仅次于美国的世界第二大风力发电国。从结构上来看，2009年美国风电发电量占全球总量的36%，位居第一，中国占26.54%，名列第二，而德国为25.51%。美国、中国和德国风电发电量总和占据全球的88.05%。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc图12009年全球风力发电量情况摒弃传统能源另辟蹊径的新能源革命已来势汹汹，各个国家纷纷加大力度政府支持力度。美国提出在未来三年要将风能、太阳能、生物质能等新能源产量提高一倍，到2012年的新能源发电量将占总发电量的10%，到2025年要占25%。不仅如此，美国还将投资1500亿美元发展新能源和替代能源。而英国政府提出，计划在2020年前提供1000亿美元建7000座风力发电机。德国则提出，计划在2020年前使新能源和可再生能源领域的就业规模超过传统的汽车产业。此外，世界各国也在纷纷调整和重新审视本国的核电发展计划，一些国家已经制定了新的核电站建设计划。未来五年内，由于欧美等发达国家的市场增速趋缓，拉美、非洲等欠发达地区的风电市场规模尚小，全球风电市场的扩大将主要依靠以中国为主的亚洲。数据来源：GWEC，世经未来整理图2全球分地区年风电市场容量预测国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第二节风电发展较快国家政策经验发展可再生能源已经是大势所趋。主要发达国家和发展中国家都已经将发展风能、太阳能等可再生能源作为应对新世纪能源和气候变化双重挑战的重要手段；许多国家采取了诸如价格、市场配额、税收等各种激励政策，从不同的方面引导和支持风电的发展。比如德国和丹麦等欧洲国家采用的长期保护性电价政策，英美等国主要采取可再生能源配额制政策，为风电建立稳定的需求市场；美国有些州还采取生产税减免来减少风电开发的成本；荷兰采取绿电交易的方式，从不同的角度引导和支持风电的发展；也有的国家和地区通过采用电费加价的方式筹集建立公共效益基金，支持风力发电的发展等。在政策的鼓励下和技术推动下，全球风电产业取得了长足进步。我国风电正处于高速发展的成长期，借鉴其他风电发展较快国家的经验对于我国顺利推进风电产业的进一步发展有重要意义。一、德国和丹麦（一）风电产业发展状况2009年，欧洲新增风电装机容量1016万千瓦，同比增长23%，风电连续两年成为新增装机容量最大的发电类型。截至2009年年底，欧盟27国风电总装机容量达到7477万千瓦，占全球风电总装机容量的47.4%。全球风电装机排名前十位的国家中，欧洲占了7个。欧洲是全球风电产业的中心，丹麦、德国则是欧洲风电产业的领头羊。德国是世界上最早（1991年）颁布固定电价法促进风电发展的国家之一。在强有力的政策鼓励下，德国不仅是当前世界上风电市场最大的国家，而且德国公司在全球排名前十的主要风机制造商中占据了4席；此外，在齿轮箱、发电机、精密轴承等风机关键零部件的供应上，德国不仅基本满足了自身产业发展的需要，在欧洲乃至世界风电市场也占据了相当的份额，表现了强大的制造能力和整体竞争优势。丹麦和德国已经建立了相对成熟的风电市场，以及非常具有竞争力的风电产业链。风电也已经成为代表两国最重要的新兴产业之一。欧洲还是世界各国风电制造企业的重要技术供应商和世界风机双馈齿轮驱动技术、无齿轮直驱技术和混合驱动技术等三大技术流派的策源地，这些技术都是首先在欧洲产生并发展起来的。现在，向世界各地输出技术已经成为欧洲风电产业发展的重要方面。欧洲之所以在风电产业能有较为迅猛发发展，很重要的一个原因就是政府的有力支持。政府支持仍然是欧洲风电发展的主要动力。目前，在考虑成本下降、资源条件较好、外部环境成本和碳税的情况下，风电基本上可以与煤电、油电相竞争，但是由于其具有间歇性等技术问题，风电还需要政府的支持和协调，需要电网企业的配合，放开对风电上网的限制，这样才能加快风电发展。因此，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc欧盟制定了一系列促进发展的政策和措施。欧盟各国政府通过强制上网、价格激励（固定电价制度）、税收优惠（对常规能源征收能源税和碳税等）、投资补贴和出口信贷等措施和办法支持风电产业的发展。欧盟各国还在电网建设、电力市场、风能资源普查等方面通力合作。为了发展海上风电，欧盟决定建设环大西洋欧洲沿岸的海底电缆网，为海上风电的输送和调度提供基础条件和保障设施，这一项目现已经进入勘探设计阶段。在风能资源普查方面，欧盟绘制了统一的风能资源图，结合海上风电开发，现开始绘制海上风能资源图，这些措施为风能资源的开发利用提供了基本的数据支持。欧盟每年提供大约3亿欧元的研发经费支持包括风电在内的可再生能源技术研发，同时欧盟成员国也提供一定的经费支持风电技术的研发和创新。具体而言，我们可以看到德国的风能资源远不如法国和英国丰富，但风电发展的世界领先地位却毋庸置疑。20世纪80年代，德国政府资助了一系列研究计划；1991年，国会又通过了强制购电法，为清洁能源提供足够的激励机制并建立起市场，并能参与煤电和核电竞争。由于环保者的努力，政府还设定了到2025年风电至少供应25%发电量的目标。而丹麦风电产业自20世纪80年代起步，如今其风电机组已主导着全球的市场。风电成功的原因之一在于，每届政府对国家能源计划的立场都非常坚定，务求减少对进口燃料的依赖，尽量做到可持续发展。最近又提出到2030年风电将满足约一半的电力需求。丹麦、德国两国所积累起来的风电产业方面的巨大优势，除了受益于财税优惠等激励措施以及稳定的市场需求外，与这些国家强大的创新能力、工业基础和高素质人才队伍也有很大关系。两国风能等高新技术产业的发展，除了要依赖优惠的政策环境外，还与国家基础性研究、人才队伍培养和公共性服务体系的设立有着密切的联系。（二）对我国的启示德国和丹麦风电发展的主要经验是：明确和适时修订发展目标，制定和完善扶持政策，资源普查和电网规划先行，检测认证保证产品和设备装备质量、标准化和系列化降低成本等，这些经验和做法值得我国借鉴学习。中国风电发展已经有了明确的长期发展目标和近中期发展目标，并制定了一系列促进发展的政策措施，这些应坚定不移地贯彻落实。同时，根据发展的需要适时调整完善有关政策措施。结合我国风电发展实际，应做好以下几方面的工作：调查资源分布，规划重点区域。目前，中国应抓紧进行机构能力建设和人才培养，通过国际合作和国家财政投入，建立符合国际标准的国家风能资源评估中心，为国家和企业提供资源普查和详查的技术支持。在“十一五”和“十二五”期间，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc完成国家风能资源普查和详查工作，编制国家风能资源图谱。抓好风机型谱化、系列化和标准化工作。中国风电发展处于初期阶段，必须开展风机型谱化、系列化和标准化工作，应在充分研究论证的基础上，学习借鉴国际经验和作法，尽快出台中国风机型谱化、系列化和标准化政策，并按统一的机型频谱，进行系列化、标准化生产，在一定期间内保持相对稳定。完善风电产业链和质量保证体系，把提高风机运行时间、延长机组寿命摆到重要位置，通过规模化降低生产成本，从而降低风电价格。尽快建立国家研发中心和检测认证中心。德国、西班牙和丹麦都有支持风电技术研究开发的国家中心。中国也应尽快建立国家风电技术研究开发中心，为风电技术研究、标准制定、检测认证等工作创造条件，为产业的快速发展提供技术保证。应组织建立公共试验平台的基础上，通过扩大支持范围，建立国家风电技术研发中心。目前，我国科学院已与荷兰能源研究中心（ECN）签署协议，双方将在新能源领域进行合作，共同研究在中国保定建立风能研究中心的可行性。这将是中国首个风能研究中心。加快培育风电设备制造产业。实现风电设备制造的国产化是促进风电发展的重要基础。近年来，国家通过风电特许权招标重点支持了国内风电设备制造企业，取得了很好的效果。通过特许权招标为国内风电设备制造企业创造必要的市场份额，促进其技术进步和能力提高，尽快掌握关键技术、形成具有自主知识产权的制造能力，积极参与国际风电设备制造产业竞争提供有利条件。抓紧电网规划和建设，吸纳更多的风力发电。电网薄弱是目前制约风电发展的重要因素，应根据风电发展需要，由电网企业对现有电网发展规划进行重新修订，重点解决好内蒙古、河北、吉林、甘肃等主要风电开发区的风电电量外送问题。开放低压端上网，为分布式风电和其他可再生能源发电上网提供方便。同时也要解决好局部地区风电过剩跨区输送问题。二、西班牙（一）西班牙促进风电发展主要措施西班牙是世界上风电发展最快的国家之一，既是风电市场大国，又是风电装备制造大国。西班牙风电自1997年开始快速发展，在风电市场快速发展的同时，西班牙通过引进和吸收丹麦的技术，逐步建立风电机组制造产业西班牙风电的快速发展，与其制定和实施了系统、有效的政策是分不开的。西班牙采用风电溢价机制，既为风电提供最基本的电价保障，又鼓励其参与电力市场竞争。对于包括风电在内的可再生能源发电价格：在保证基本收益的前提下，鼓励风电场积极参与电力市场竞争，规定风电电价实行“双轨制”，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc即固定电价和溢价机制相结合的方式，发电企业可以在两种方式中任选一种作为确定电价的方式，但只能在上一年年底选择一次，持续一年。两种方式是：一是固定电价方式：风电电价水平固定，为电力平均参考销售电价的90%，电网企业必须按照这样的价格水平收购风电，超过电网平均上网价格部分由国家补贴。二是溢价方式：风电企业需要按照电力市场竞争规则与其他电力一样竞价上网，但政府额外为上网风电提供溢价，即政府补贴电价，因此电价水平为“溢价（政府补贴电价）+电力市场竞价”，风电溢为平均参考销售电价的50%。平均参考销售电价每年由西班牙政府根据电力市场对电力用户的销售电价情况确定。对于电网企业来说，由于其支付给风电和其他电力的上网电价相同，初步消除了电网对接纳风电上网在直接经济利益方面的障碍。放宽接纳风电的入网条件。从技术和电网安全角度，西班牙并没有无条件地要求电网企业全部接受风电电量，而是采用放松接纳风电入网条件的办法，即对风电上网相对于常规能源电力采用更为宽松的条件。具体做法是：国家电力库系统在向各发电企业收购发电量时，要求各电网企业必须提前一天报出各个时段（每天6个大段以及24个小时段）的上网电价以及预测的上网电量，电力库再根据第二天各时段的用电需求预测情况，决定购买哪些发电企业的电力，对于常规能源发电企业，如果实际的上网电量与预测的发电量相差超过5%，则发电企业需要向电力库支付超过上网电价数额的罚款，相差比例越高，罚款的倍数越大。对于风电，考虑其发电量预测的难度，规定只有当相差比例超过20%时，才需要支付罚款，并且罚款的额度与常规电力企业超过5%需支付的罚款额度相当，如果风电预测和实际所发电力相差比例越高，则罚款倍数也加大。西班牙采用多项技术措施提高电网接纳风电的能力。为解决风电入网对电网的影响以及跨地区输送电网问题，西班牙主要采取了以下几项技术措施：一是，通过硬件建设，改进电网负荷平衡能力，如吸纳更多的气电和水电；通过软件建设，提高电网的调度能力和水平。二是，制订风电入网标准，促进风机制造技术的进步。西班牙一方面对风电采取相对于煤、油、气、核电宽松的入网条件，但另一方面又不是无限制地宽松，而是制订风电并网技术标准，迫使风机制造企业提高技术水平，尤其是大大提高了风机控制系统水平。严格的并网技术标准不仅使新安装风机采用新技术和新控制系统，也迫使风电场为老旧风机更换新控制系统，以满足并网技术要求从而保证风电场继续获得收益。三是，提高风电短期预测技术能力和水平。在风电入网政策的压力和驱动下，西班牙的风电开发企业和研究机构纷纷加大了宏观和微观层面的风资源短期预测、风机出力短期预测的研究，目前已经能够达到提前48小时误差控制在30%以内（平均误差不超过20%）、提前24小时误差控制在15%以内（平均误差不超过10%）的水平，在该领域处于世界领先地位。此外，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc西班牙还鼓励风电、水电等可再生能源发电的分布式发展。由于其风资源主要集中在北部和南部，西班牙的风电场也是以成片开发的大中规模的电场为主，但为了减少电网接纳风电的压力，政策开始采取措施鼓励建设中小规模的分布式风电场。（二）对我国的启示为了实现风电的规模发展，在消除风电入网障碍方面，学习西班牙的成功经验，我们应该支持和加强以下几方面的工作：一是，开展电网接纳风电能力的研究，为我国风电实现长期规划目标和风电发展战略布局提供支撑。要分析我国现有电网吸纳风电的能力，分析各种电网改进技术的可行性和经济成本，根据风电发展规划，对电网规划和建设提出要求。在经济合理的原则下，对现有电网规划进行修订，尤其是重点解决国家提出的内蒙古、河北、新疆、甘肃、吉林、甘肃等百万千瓦级风电上网和电量输送问题。二是，完善风电并网标准。我国在2005年公布了非强制性的风电并网标准，从实施效果看，一方面该标准对风电上网提出了较为苛刻的要求，不利于鼓励风电的发展，另一方面由于不是强制性标准，并没有真正在实际中得以应用。建议在参考和结合欧洲和国际标准的基础上，对风电并网标准进行修订，并尽快将其上升为国家强制标准。在标准修订过程中，既要考虑电网稳定运行对风电的要求，也要考虑现有风机和风电场技术的实际情况，以鼓励风电市场发展为原则，对具体指标予以适当放宽。三是，鼓励风电大中小同步发展。根据我国风能资源和电力负荷情况，实施风电大中小同步发展的政策，尤其是提倡中小型和分布式风电场的发展，允许风电就近上网和配电线路上网。可以考虑允许农牧民在自己的承包土地上开发风电场。尤其是在沿海和内陆风资源不能连片大规模开发的地区，鼓励实施风电的分布式、中小型并网。对此要研究分布式并网技术。三、印度（一）促进风电产业发展主要措施印度是发展中国家的先锋。风电最初的发展动力来自非常规能源部（MNES）鼓励能源的多元化指导。为了找出最有利的地点，MNES在全国建立起风速测量站的网络。为投资者提供投资成本折旧和免税等多种经济优惠，在2002年推出的免税计划中规定，风电场前10年的收入可享受100%的免税。此外，各省还制定自己的优惠政策。与欧洲和美国等发达国家相比，中国和印度都属于发展中国家，都希望能发挥当地劳动力成本低的优势，在实现风机生产本地化的同时降低风机制造成本。一些风机设备的生产和制造属劳动密集型产业，这对印度、中国有着巨大的空间来降低风机制造成本。例如，虽然叶片的生产过程复杂可能难以保证产品质量的可靠性，但风轮叶片的生产属劳动密集型产业，较低的劳动力成本能有效降低叶片的生产成本。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc印度风电市场发展中，除国家政策这一主要驱动力外，还包括一些其他因素：一是成立风能技术中心，主要目标是建立和加强实验研究室，提高风电领域研发能力，进行风力资源评估、风电项目选址及提供风电信息，搞好培训和监测，建立风机检测机构、认证机构及预备标准。二是建立多个风力监测站，同时安装风能地图站，准确测量20~30米距离外的风速，用精密的微处理器控制处理记录下来的风速、风向等数据。三是在非常规能源部协助下，由相关机构制订总体规划，配以现有风能监测手段，将风力发电所需各方面的信息进行细节化。未来印度风电市场可能会继续保持增长，但也存在市场风险，如电网存在非常严重的可靠性问题，相对落后的基础设施也难以适应兆瓦级风机的运输和安装，利用外资有一定难度。（二）印度风电崛起对中国的借鉴和思考印度遵循着一些发展思路，一路探索而来:政府推出的激励政策及财政支持，选择合适的场所建造风电场，吸引先进制造商的入驻，在海外成熟的市场设立公司总部，收购或兼并重要制造商，积极与外界沟通交流，促进技术转移等等。不过，对于中国来说，除了借鉴上述成功经验之外，中国还应避免印度出现过的或正面临的问题。技术问题。无论本土或国外，风机设计上的问题导致叶片失效；忽视地理规律及雷电防护，导致雷击带来的损坏。控制系统的瘫痪，维修费用昂贵，机组长时间离网；与国外的合作有时会使国产元部件与进口元部件的匹配失败，削弱整个系统的可靠性。基础设施问题。风机出现问题会影响电网，使电压波动，降低电力质量，使用户的用电质量不理想；电压波动除了会削弱电网，还反过来作用于风机，对其产生负面影响；缺乏风电场服务和维护的专门技术；由于风电场的低可靠性和电力传送能力低，政府政策又令风力发电需要支付更大的成本，陷入金融困境对技术的热情和支持也将减退。政策问题。最大的政策问题是，缺乏权力机构从制度上支持风电产业的发展。主要表现在:缺乏权力机构监管风电场，认证风机、设定设计、研发及选址标准、资助机构等。这很可能导致产业增长快于预期速度。我们看到，印度风能产业的繁荣主要归功于政策支持、财政激励、技术创新、社会环境和基础设施跟上等方面的因素。基于此，印度的风能产业抓住了发展时机，先行一步，抢占了一定的市场。然而，其技术实力还不完全强大“内力”还不雄厚，这也是现实。面对印度风电的成功与不足，很多方面值得中国在“拿来主义”基础上去借鉴。通过上面的分析，我们也应制动关注技术、基础设施和政策方面的问题，避免遭遇印度风电的困境。中国能够在水力发电领域做到全球领先，因此有理由相信，只要加强技术研发，并辅以良好的发展环境，后发亦能制人。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第六章风电行业产业链分析第一节风电行业上游产业分析——风电设备制造业在风电产业如火如荼大力发展的时候，越来越多的国家将风电上游的风机制造业列为重点扶持的新兴产业不足为奇。国际风机制造业及相关领域的市场前景十分广阔，风机制造业的迅猛发展，不仅能使企业取得良好的效益，还将为人们创造出众多的就业机会。一、世界风电设备制造业发展现状世界风电设备制造业主要集中欧洲的丹麦、德国、西班牙和亚洲的印度，北美洲的美国。其中欧洲地区的风电设备制造业生产能力占世界的50%以上，是最重要的风电设备生产地，也是最大的风电设备出口地区。在全球风电装备制造业中，欧洲一直占据着主导地位，是世界各国风电制造企业的重要技术供应商，其中我国大部分风电制造企业的原始技术均来自于欧洲。据能源咨询机构EER（EmergingEnergyResearch）的报告显示，2008年风电制造商较前2007年多安装了11GW以上的风机，新增装机量接近30GW，几乎是2006年的一倍。高速发展的2008年全球风机市场给所有风电制造商提供了广阔的市场空问，但总体而言全球风机市场仍然由老牌制造商主导，仅Vestas（丹麦）、GE（美国）、Gamesa（西班牙）、Enercon（德国）、Suzlon（印度）和Siemens（德国）6家公司就占据了全球市场70％的份额，牢牢锁定着那些位于产业链“微笑曲线”两端高附加值的部分。美国和印度是后来居上的国家，其发展速度不容小视。美国的GEWIND公司占世界风电设备市场的16%左右，成为世界上风电设备制造业发展最快的国家之一。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc数据来源：世经未来整理图1风电整机制造前十（MW）进入二十一世纪以来，国际上风电设备制造企业之间频频发生并购重组事件，巨型企业加入风电机组制造业，行业集中度不断上升，中小企业生存和发展空间变得狭小艰难。2003年，丹麦的Vestas公司吞并了NEGMicon，成为世界上最大的风机制造商；美国通用电气（GE）在2002年通过并购安然风力公司进入风能市场；德国西门子公司于2004年兼并了丹麦Bonus公司，成为风机制造业第五大公司；2007年6月，Suzlon收购了REPOWER，在市场中的份额又有了进一步的提高。目前，经过近些年的兼并重组，行业集中度的不断上升，世界风电整机市场中，前十大制造商产量就占据了总产量的84%，行业集中度非常高。二、我国风电设备制造业发展现状分析我国从1996年风电累计装机容量仅为5.66万千到2009年的2118万千瓦，年均增长62％，跻身世界风电装机容量超兆瓦的风电大国行列。到2009年底，全国已有83家企业进入并网风力发电机组整机制造行业。其中国有或国有控股公司39家，民营公司25家，合资公司9家，外商独资公司10家。目前，我国风电设备制造企业通过引进技术、消化吸收，已基本掌握了风电设备的制造技术，但风电机组整体设计及风机设计技术至今仍然是我国企业的薄弱环节。风电机组是一种技术密集型产品，它涉及到气象学、环境科学、空气动力学、结构动力学、材料科学、计国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc算机与自动化控制技术、机电工程、电力电子等多种学科。目前，我国已商业化生产的风电机组，基本上都是在引进技术、消化吸收的基础上、通过部分自制加外部采购关键零部件，进行整机组装而实现批量化生产。在发展的模式上，新机型开发基本采用与国外公司联合的方式，合作开发过程中仍然以国外设计机构为主。总之，兆瓦级以上风电机组的整体设计能力还很薄弱，很大程度上仍依赖于技术跟踪，这就在一定程度上限制了我国风电行业的发展。（一）风电设备国产化率不断提高国内风电市场以内资企业为主，2005年起，我国实行了风电特许权制度，规定了70%的国产化率，从而促进了风电整机国产化率的提升。（风电特许权是将政府特许经营方式用于我国风力资源的开发，规定：一是项目的特许经营权必须通过竞争获得；二是规定项目中使用本地化生产的风电设备比例，并给予合理的税收激励政策；三是规定项目的技术指标、投产期限等；四是规定项目上网电价，前三万利用小时电量适用固定电价（即中标电价），以后电价随市场浮动；五是规定电网公司对风电全部无条件收购，并且给予电网公司差价分摊政策。）数据来源：EZCapital世经未来整理图1内资风电厂商市场份额持续上升（二）风电企业发展呈三梯度中国风能协会将国内的诸多风机厂商归类为三个梯队。第一梯队是在2007年及以前就已具备批量生产能力的企业，包括金风科技、华锐风电、东汽和浙江运达，这四家生产的风机，占2008年新增装机容量的61%。但这其中，浙江运达的实力明显逊于其他三家。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第二梯队是在2007年已推出样机，2008年初步具备批量生产能力的企业，包括上海电气、天威风电、新誉、湘电、海装、华创、南车时代、明阳和慧德等。第三梯队则是于2008年刚刚完成样机下线、并安装到现场进行调试的企业，包括有远景能源、北京北重、国电联合、华仪风电、南通锴炼、广州英格、武汉国测、无锡宝南、江西麦德、三一集团和上海万德等。虽然从2008年的市场数据来看，国内风机三龙头和外资风电巨头瓜分掉中国风电市场将近九成的份额。但第二、第三梯队通过技术引进和联合设计等方式，直接推出的是大势所趋的MW级风机，在未来国内风电市场中必然造成更加激烈的竞争，对风机三龙头的市场份额优势将造成一定的冲击。鉴于对国内陆上及大功率海上风机市场规模的良好预期，龙头企业和新进入企业纷纷扩大整机产能，造成了国内风电整机组装的竞争激烈。（三）风电设备零部件国产率较高，控制系统尚依赖进口一般的风电整机包括18-19个零部件，成本结构中主要有塔筒、叶片、齿轮箱、发电机，此外还有偏航系统、控制系统等。我国风电零部件生产供应体系正逐步完善，总体来看，叶片、齿轮箱和发电机的产业化发展进程较好，国产化率较高。目前已形成涵盖叶片、齿轮箱、发电机、变浆偏航系统、轮毂、塔架等主要零部件的生产体系。国外厂商从研发设计到零部件生产、组装，已经形成了较为完整的供应链体系。各零部件的产品技术成熟，质量有保障，已基本实现了品牌化，因此在整机的挂网试运行、结构改进及后期维护方面，都具有很大的便利性。国外厂商对产品质量和服务的重视，也使得在以价格为主导、追求超低装机成本的的国内市场中，仍然能获取1/4的市场份额。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc数据来源：REPower图1风电整机成本结构示意图（四）主要零部件制造情况分析1、叶片叶片研制方面，企业数量和产能快速增加，产品配套完整。国内目前能够进行叶片制造或正在进行研发试制的企业有20多家，代表企业有中航（保定）惠腾风电设备有限公司、连云港中复连众复合材料集团有限公司、上海玻璃钢研究院等，都是通过技术引进或联合设计来获得大功率风电机组叶片的制造技术，已实现批量化生产。数据来源：中国工控网图2国内主要叶片供应商国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc2、轴承风电轴承的技术壁垒较高，国内仅有天马、瓦轴、洛轴、徐工旗下的罗特艾德等少数几家企业生产。3、齿轮箱齿轮箱方面，企业稳步扩大，产能增加缓慢，产品配套比较完整。我国风电齿轮箱生产企业都是从国家大型齿轮箱企业延伸出来的，如南京高速齿轮制造有限公司、重庆齿轮箱有限责任公司、杭州前进齿轮箱公司和太原重工，其中前两者占国产化齿轮箱市场份额的80%～90%以上。数据来源：中国工控网图1国内主要齿轮箱供应商4、发电机发电机方面，工业基础良好，制造企业较多。国内为大型风力发电机组配套生产发电机的企业主要有永济电机、兰州电机、湘潭电机、株洲时代、上海电机、大连天元、东风电机、南洋电机等。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc数据来源：中国工控网图1国内主要发电机供应商5、控制系统控制系统方面，产业化程度较低，是目前国内风电设备制造业中最薄弱的环节。这是目前唯一没有实现批量国产化的部件，基本依赖进口，主要来自于丹麦Mita和奥地利Windtec等。国内现有的几家独立电控系统研制企业大都处于研发试制阶段，主要有中科院电工所（科诺伟业）、合肥阳光、许继电气、南瑞集团、北京天源科创等。数据来源：中国工控网图2国内主要控制系统供应商国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc总体来看，我国在零部件制造业和零部件供应链方面，进度明显落后于整机的发展速度。大批兆瓦级新型风电机组产品匆忙投入规模化生产运行，其零部件质量和运行可靠性问题突出，甚至成为风电场未能达到预期发电量的主要原因之一，增加了技术和经济风险。由于风机的维护成本直接影响风电场投资的回本周期，因此随着产业的发展，未来我国风电行业的瓶颈将主要集中在供应链一端，对零部件的先进性、可靠性以及经历足够时间实际检验等要求将会越来越高。三、国内主要风电设备制造企业概况2009年我国风电新增装机和累计装接前6位制造企均为华锐、金风、东方电气、明阳、联合动力和运达。第一方阵的前三名企业新增和累计装机量就占到了市场份额的60%和55.5%，再加上第二方阵的几家企业，说明我国风电整机制造业的总体集中度较高，第三方阵的企业市场份额还不到2%。我国风电设备市场上，国外公司2009年新增装机中占10.8%，累计装机占20.9%。表12009年中国风电新增装机前6位制造企业市场份额企业名称装机容量（MW）市场份额华锐349525.30%金风272219.70%东方电气2035.514.70%明阳7685.60%联合动力748.55.40%运达4543.30%国外公司1500.510.80%其他2079.7115.20%总计13803.2100%数据来源：企业定期报表、中国风能协会，世经未来整理数据来源：企业定期报表、中国风能协会，世经未来整理图12009年中国风电新增装机前6位制造企业市场份额国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc表12009年中国风电累计装机前6位制造企业市场份额企业名称装机容量（MW）市场份额华锐565821.90%金风5343.8520.70%东方电气3328.512.90%明阳895.53.50%联合动力7923.10%运达5942.30%国外公司5402.520.90%其他3814.4514.70%总计25805.3100%数据来源：企业定期报表、中国风能协会，世经未来整理数据来源：企业定期报表、中国风能协会，世经未来整理图12009年中国风电累计装机前6位制造企业市场份额（一）华锐风电华锐风电科技（集团）股份有限公司成立于2006年，产品全部为兆瓦级以上风力发电机组。SL1500、SL3000系列风力发电机组是华锐风电的主打机型，其中SL3000系列中国第一家自主研发、具有完全自主知识产权、技术最先进、全球最主流的电网友好型风电机组。它采用先进的变桨变速双馈发电技术，分为四大系列，可以满足不同气候特点、不同风资源条件的多种环境要求。华锐风电从2007年2月组建研发团队开始设计3兆瓦海上风电机组，华锐风电在三年内完成了3兆瓦机组研制、批量生产以及项目工程化、商业化。目前，华锐风电已在进行5兆瓦海上风电机组的研发工作。2010年1月6日，华锐风电负责建设的“国家能源海上风电技术装备研发中心”正式获得国家能源局授牌。该中心是中国唯一的以海上风电技术装备为研究对象的国家级研发中心，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc目标是建成全球技术水平最高、设备最先进、研发和试验能力最强的风电技术装备研发中心，以解决我国海上风电发展面临的技术难题，并进一步引领全球风电技术的发展。华锐风电2009年新增装机容量3510兆瓦（国内装机为3495兆瓦），其全球市场份额为9.2%，排名第三，与前两位的维斯塔斯（12.5%）、通用电气（12.4%）仅差两个百分点多，国内市场份额为25.3%，排名第一。截至2009年底，华锐风电累计装机容量5658兆瓦，国内市场份额21.9%，排名第一。2009年全球风机功率平均为1599千瓦，中国平均1360千瓦，美国平均1.5兆瓦，欧洲平均2—3兆瓦。在全球主流机型1.5兆瓦—2.5兆瓦方面，华锐风电2009年排名全球第二；在1.5兆瓦以上功率风机方面，华锐风电2009年排名全球第三；在2.5兆瓦以上风机方面，华锐风电排名第五（BTM）。华锐风电确立了全球化的市场战略，目前已与世界风电市场的主要国家和地区建立了联系，同各国从事风电开发的大型公司积极展开全方位的合作。2009年，由华锐风电生产的10台1.5MW风电机组在印度成功安装并正常运行，这也是中国当年最大规模的风电机组出口项目。目前，华锐风电正在筹建欧洲中心和北美中心，未来海外市场的销售量将占公司总产量的30-40%。目前，华锐风电拥有大连、盐城、包头、酒泉四个制造基地。员工人数2200多人，2009年营业额超过130亿元，目前已拥有授权专利23项，已受理的专利申请33项。（二）金风科技新疆金风科技股份有限公司成立于1998年，是国内最早的风电技术设备研发和制造企业。2009年营业收入107亿多元，同比增长66.28%，利润总额将近20亿元，同比增长73.68%。新疆风能有限责任公司是金风科技最大股东。公司共有控股子公司43家，其中直接控股子公司16家，间接控股子公司27家；另外，公司还有3家共同控制公司及6家参股公司。分为四类：风机研发与制造公司、风电投资公司、风电服务公司、零部件研发与制造公司。截至2009年末，公司员工2527人。2009年公司完成了主要产品由750千瓦、1.5兆瓦机组并重到1.5兆瓦机组为主的过渡，并推出了2.5兆瓦永磁直驱机组、3.0兆瓦机组混合传动机组；全年完成1.5兆瓦机组生产1391台、750千瓦机组生产782台。公司已拥有六个1.5兆瓦机组制造基地，即：北京亦庄、新疆乌鲁木齐、内蒙古包头、甘肃酒泉、德国Neunkirchen及陕西西安；公司现有1.5兆瓦机组基地产能基本能满2.5兆瓦机组的生产，产能可由1.5MW机组产能直接转换为2.5MW机组产能。截止2009年底金风科技累计装机容量5343.85兆瓦，国内市场份额20.7%。金风科技2009年新增装机容量2722兆瓦，新增装机容量国内市场份额19.7%，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc全球新增市场份额7.2%，排名第五。2009年公司推进国际化战略，拓展海外市场：公司控股子公司德国VensysenergyAG实现了1.5兆瓦机组在欧洲的销售；为尽快进入美国风电市场，公司在美国开展风电场项目建设和运营，美国明尼苏达UILK风电场项目的3台金1.5兆瓦机组已在2009年底并网发电。（三）东方电气中国东方电气集团有限公司成立于1958年，国内主要电站设备制造商，央企资本背景，风电技术主要来自Repower公司。由于国家的政策扶持和在几期特许权招标中表现出色，风机市场份额跃居国内第三名。其主要企业东方电气股份有限公司分别在上海和香港上市，所属子企业主要分布在四川、广东、浙江、河南、湖北、天津等五省一市。目前，东方电气已形成“五电并举”的产品格局，业务涉及大型水电、火电、核电、风电、燃机等发电设备的开发、设计、制造、销售、设备供应及电站工程总承包能力。其中，风电领域可批量生产1兆瓦、1.5兆瓦、2.5兆瓦风电机组，涵盖了双馈式、直驱式、半直驱式产品的研发能力。2009年1-9月，公司风力发电机组产量150.15万千瓦；毛利率为15.67％，上年同期13.11％，增加了2.56个百分点。截止2009年底东方电气累计装机容量3328.5兆瓦，国内市场份额12.9%。东方电气2009年新增装机容量2035.5兆瓦，新增装机容量国内市场份额14.7%，全球新增市场份额6.5%，排名第七。第二节上游行业对风电行业的影响分析风电行业的上游行业主要是为风电提供各种风能转化为电能的设备、技术。我国国内风机设备制造业整体发展情况较好，前景广阔，技术水平较早期也有较大的提高。风机设备国产化率也较高。但是，技术方面，较国外水平国内主要风机设备制造商均或多或少采用或利用国外技术，比如控制系统仍严重依赖进口，这对于风电的发展不利。特别是，我国风电产业目前正受火热追捧，而风电发展状况要依靠设备及相应技术。然而，国外设备参与国内市场的竞争，有利于风电设备价格的市场化，另外，国内风电设备过剩现象亦有利于降低风电行业的成本。预计今后几年风电设备制造业仍会有较有活力的增长，然而必须对相对过剩的风电设备寻找海外市场。国内风电行业发展情况依赖政策和市场双重因素，总体而言，前景广阔。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第三节风电行业下游产业分析——电网电网作为风电的下游产业，其建设发展情况对风电的发展有重要的影响。目前，世界上有一个不成文的规定，风能发电的电量比例不能超过总发电量的5%，一旦超过这个比例就可能造成电网不稳定。而造成这种结果有两方面的原因，一方面，一些地区的区域性电网已经十分脆弱，很多设备都相对老化，而风电的输出功率是不稳定的，风力发电会降低电网负荷预测精度，从而影响电网的稳定性，很容易造成局部电网崩溃。另一方面，电网电量的调度也非常棘手。建立千万千瓦级的风电基地，必将使区域性电网的电量大大增加，这对电网系统来说是严峻的考验。电量的增加必然要求电量的调度非常完善。电是一种非常特殊的商品，生产出来必须马上输送出去。如果因为电网建设没有跟上，就会出现发出来的电送不出去，产生窝电现象，电网便将不堪重负而崩溃。目前我国已经形成了6个跨省的大型区域电网，即东北电网、华北电网、华中电网、华东电网、西北电网和南方电网。我国电网建设目前已经进入快速发展时期，截至2009年7月底，220千伏及以上输电线路达到37.5万公里，电网规模超过美国，跃居世界第一位。电网线路损失率从2002年底的7.52%下降到今年1至7月份的6.44%。2009年装机容量最大的省市为内蒙古，风电装机容量达503万千瓦，较去年同期增长98.81%，其次是辽宁和吉林，装机容量分别达163、141万千瓦，占当地总装机容量的比重分别达6.42%、8.81%。本节我们重点分析这三个地区的电网状况。一、内蒙古截止2009年底，内蒙古电力公司完成了2009年确定的33项输变电工程投产计划。全年实现新投产500千伏输变电工程4项，220千伏输变电工程9项，110千伏输变电工程18项，电气化铁路供电工程2项，内蒙古电网建设踏上了快车道。按照2009至2010年内蒙古电网建设规划，到2010年内蒙古电网将形成“一网两区”的电网结构，即由内蒙古电力公司统一管理的电网内，形成西部地区和东部地区两个相互独立的电网。西部地区形成“三横四纵、四出口”500千伏电网结构，与华北电网形成统一整体；东部呼伦贝尔市、兴安盟地区建成统一的500千伏主网架，实现与东北电网强直强交联网。各盟市供电网络结构进一步加强，城市和农村牧区各级供电网络不断完善。2009至2010年，内蒙古电力公司电网建设计划投资共计200亿元以上。2009年安排建设投资100亿元，其中城市电网建设改造项目41亿元、农网建设改造项目12亿元。新建500千伏变电站7座，变电容量825万千伏安，线路长度1534千米。内蒙古电网发展目标：用3-5年的时间（从2010年开始），努力打造数字化、智能化、现代化省级电网的样板，努力打造全国省级电网企业精细化管理的样板，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc努力打造国有企业体制创新和完善监督制衡机制的样板，努力打造国有企业现代企业制度管理的先进典范，把内蒙古电网建设成为一流省级电网、特大型送端电网、坚强智能电网。（一）风电接入对电网产生的影响电网的调峰能力是制约风电装机大规模接入电网的主要因素之一。根据内蒙古部电网十二五规划，对2010—2015年内蒙古电网的调峰能力进行了分析。针对风电独特的物理特性，探讨了风电场大规模接入电网，易导致电网调峰能力不足、调节速度也难以适应风电出力的大幅度变化等问题。内蒙古电网已初步形成三横四纵的500kV网架结构，并网运行的电源有火电、风电和水电等。其中，风电装机主要集中在巴彦淖尔市乌拉特中旗和后旗、包头市固阳和达茂、乌兰察布市辉腾锡勒、锡林郭勒盟灰腾梁等地区。截至2009年底，内蒙古电网风电总装机容量达4.3GW。随着大规模风电场的陆续投产和运行，电网面临调峰困难，一度出现利用风电限出力或停机来控制电网调峰的情况。风电大规模接入，已经严重影响了电网的安全稳定运行。1.风电机组发电随风力变化而增减，其出力具有不确定性和间歇性，无法为电网提供稳定的电力供应。在风电大发和电网负荷低谷时段，易造成风电机组因失速而同时脱网，导致电网电力缺额急剧增大。2.在冬季，风电低谷大出力、反调峰高几率、大幅度波动最集中的时段,也是多数供热机组必须持续满发运行的时段，供热机组调峰能力不足。以2008年年底的统计数据为例，内蒙古电网调峰电力平均缺额达1GW，运行中面临着电网限电的情况，直接影响到日电力电量平衡和电网运行方式的安排。3.由于风电独特的物理特性，需不断调整常规机组的出力，尤其是火电机组，需频繁参与调整，而火电机组的调节速度难以完全适应风电出力大幅度快速的变化，与电网中风电出力的切入、切出及出力变化速度（即风电场的最大功率变化率）也不能完全协调，造成调峰困难。（二）解决途径1.调整电网电源结构改善电网电源结构，增加调峰电源容量，如抽水蓄能、水电、燃气电站等。其中，抽水蓄能电站是削峰填谷的最佳调峰电源，可以显著提高电网调峰容量、增加风电接入容量；燃气机组启动较快，可以满足风电出力变化对电网调峰的要求；另外，应尽量减少供热机组所占的比重。2.增加旋转备用容量国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc增加电网旋转备用容量，可以防止因失去风电容量而造成系统频率的下降，但受电厂经济运行的影响，该措施不是有效的调峰手段。因此，做好风电场功率的预测工作，最大限度地预测风电场功率的出力情况，可以提前为其他机组运行方式的安排提供依据。3.优化火电机组调峰能力对即将投产运行的火电机组的调峰能力进行规划；对已经投产运行的大中型火电机组，要求调峰能力保证实现60％的额定出力；开发供热机组在供热期内的调峰能力，逐步实现以热定电，使其在供热期间也具备一定的调峰能力。4.改善电网负荷特性提升整个电网的负荷规模，优化负荷结构，降低负荷峰谷差。无论是电网供电负荷还是发电负荷，负荷峰谷差越小，日最小负荷率越大，电网调峰能力越大，电网接纳风电装机容量越多。5.降低外送电峰谷差内蒙古电网是一个电力盈余的送端电网，缩小电网外送电峰谷差，可降低电网负荷变化幅度，实现电力平稳外送，提高电网调峰能力，增加电网接纳风电装机的容量。6.采用先进风电设备采用出力可控、无功可调、具备低电压穿越功能的风机系统（如双馈感应风力发电机系统、永磁同步风力发电机系统等），并安装一定容量的动态无功补偿装置，可提升风电系统乃至电网的电能质量，提高电网稳定性，降低风电装机对电网中其他电源的影响程度。二、辽宁省随着辽宁经济迅速发展，全省用电量持续增长。为确保辽宁老工业基地振兴对电力的需求，2009年辽宁重点建设一批大型电网工程，确保七项重点工程项目建成投产。共计66千伏以上项目190项，建设交流线路近7000公里，变电容量达到3382.45万千伏安。一是建设辽宁中部与大连地区的第二个500千伏双回路输电通道，形成辽宁中南部500千伏环网；二是加快沈阳蒲河、营口南等500千伏变电升压工程建设，实现220千伏向500千伏主网架的跨越；三是加快鞍山王石、沈阳沙岭等４座500千伏变电站扩建工程，增加主干电网的供电能力和受电能力。2009年11月辽宁500千伏中南部环网输变电工程正式并网运行，解决了包括丹东在内的辽宁中南部地区主干网架薄弱问题，为辽宁沿海经济带开发建设提供了电力保障。随着辽宁沿海经济带开发建设上升为国家战略，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc作为东北电网负荷中心的辽宁电力需求更加旺盛，电网薄弱的矛盾日益凸显，尤其是丹东市原来的220千伏的电压等级已经不能适应发展的需求。500千伏中南部环网工程建设，丹东最为受益，电压等级由原来的220千伏提高到500千伏，不仅对抵御重大自然灾害，提升电网安全稳定水平、供电能力和可靠性方面具有重要意义，也为丹东的经济发展提供了强有力的供电保证。2009年底，辽宁电力公司确定辽宁电网发展总体规划，规划的思路是：以“超前发展、协调发展、差异发展”为原则，提高电网投资效益，保持近期建设与远景规划协调一致；以“强化500千伏主干电网、优化220千伏电网、简化66千伏电网、完善中低压配电网”为核心，保证各电压等级协调发展；以建设与改造并举、加快改善农村电网、落实城农网统一规划”为举措，推进城农网协调发展；以“各电压等级接入比例合理、各类电源配置比例合理、电网潮流分配合理”为目标，引导电源与电网协调发展；以“资源节约、环境友好、和谐高效”为指导，保持电网与环境协调发展。辽宁电网还将进一步完善地级市配电网网架结构，使沈阳、大连城区及其他地级市中心区域配电线路全部具备互联互带能力；加快大连红沿河核电站等电源送出工程建设。（一）风电场接入对其影响1．对风电场并网的稳定性的影响由于风速变化是随机的，风电场出力也是随机的，使其容量可信度低，给电网有功、无功平衡调度带来困难。在风电容量比例高的电网中，可能产生电能质量问题（电压波动和闪变、频率偏差、谐波问题），更重要的是要分析稳定性问题，验证系统的静态稳定、动态稳定、暂态稳定、电压稳定。相同装机容量的风电场在不同的接入点对电网的影响是不同的，短路容量大的接人点对系统的影响小，短路容量小的接人点对系统的影响大。含风电场的电力系统对平衡节点的有功、无功平衡能力提出更高要求，含风电场电网在电网大、小运行方式下有可能不能满足系统安全稳定运行的各种约束。当自然风力变化时，风力发电机的功率随之变化，因此运行方式安排不能将风电列入稳定发电出力，必须安排足够的火电机组旋转备用容量，严重影响电网运行的经济性。2．风电对电网调峰影响当风电容量占电网开机容量的比例不超过5％时，风电场对系统的影响可以忽略。2008年底辽宁电网风电装机容量占系统正常开机方式的7％左右。2008年底是辽宁电网比较特殊的时期，受全球金融危机影响，电网用电负荷月同比下降9.9％，同时因高耗能负荷的大量停产，电网峰谷差比2008年上半年增加约50％。由于供热机组比重较大，运行电源多，电网调峰困难是多年少见的。因此，当时的风电对电网调峰影响很大。由于风电出力的不可调节性，2009年辽宁风电装机141万千瓦，从容量上考虑，风电场已经对辽宁电网调峰、调频构成了较大的影响。特殊情况下为保证电网调峰安全，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc风电参加系统调峰是必然趋势。辽宁电网每年1、6、7、8月电网负荷较重。1月风力较小、气候寒冷，6～8月天气闷热无风，风力发电量极少。偶尔发生风力较大时即气候剧烈波动前（寒流到来前天气较温暖或即将来大雨时天气较凉爽）风较大，但此时电网负荷较轻，在这个季节风电起的作用大多是系统不需要的。因此，电网中风电装机容量再大也不能用来做事故备用容量，也不能参加实际电力平衡。（二）解决途径1.尽快制定风电运行导则和准入标准目前，辽宁电网对风力发电还没有专门的运行导则和准人标准。根据风力发电机组对系统的影响，尽快建立和完善风力发电的运行导则和准入标准，对各发电企业的风电设备选型和接人方案进行合理建议。在各风场投产后，必须经过安全性评价合格后才可以正式并人电网运行，从根本上改善风力发电机组对电网的负面影响。大规模风电运行应该与抽水蓄能电站配合运行。目前辽宁电网还没有相应规模的抽水蓄能电站投产。如果国家能源总局能及早制定与风电规模配套的抽水蓄能电站规划，便能有效解决大规模风电接入对电网的影响，同时有效促进国家节能减排事业的长远发展。2012年，辽宁电网将有400万kW核电机组投产，由于核电机组运行的特殊性，届时电网调峰将更加困难。2.加强风电负荷预测精度风力发电的最大特点是间歇性和不可控性。发展适合辽宁电网实际的中短期风力发电负荷预测方法，提高风电负荷预测精度，有助于科学管理，优化电网的经济运行，有助于调度员对电网进行调峰、调频、调压。1年来的调度实践表明，辽宁电网内风电运行规律可以进一步细化，辽宁电网风电内陆地区比重较大，调度对其运行规律的研究在不断深入，此方面工作有待进一步开展。3．风机保护应与系统保护相互配合目前，风力发电机的保护配置通常由厂家根据电力器件及风机各部分特性自行制定，未考虑风电场接入点电网实际情况，随着大型风力发电场的接入，必须修正传统的保护计算方式，充分考虑风机在事故情况下的特性，风机保护与主系统保护相互配合，提高系统的稳定运行能力。4.发展新型调度关系根据水电站梯级调度的经验，建议对同一公司下的多个发电场，发电公司成立相应集控中心，实现发电场遥测和遥控功能，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc有利于电网调度管理。近几年我国风力发电事业高速发展，作为一项新技术，大规模风力发电场并网运行虽然给常规电网带来诸多新问题，但是通过对这些问题的研究，能够为电网管理部门提供科学管理依据，使风力发电健康、快速发展。随着风电装机容量的不断增加，风电并网对电网的影响将越来越大，该领域的研究无论是对风电开发商还是电网公司都愈显其重要性。三、吉林省目前，吉林电网“两横两纵”500千伏骨干网架雏形基本形成，各地区电网依托500千伏变电站形成220千伏环网结构，66千伏系统供电能力不断增强，10千伏拉手率逐年提高，农村网架结构日益完善。电网发展较好地满足了全省经济社会发展需求，为未来经济增长奠定了坚实基础。2009年，吉林金珠、玉林220千伏输变电新建工程，白城500千伏变电站220千伏疏通工程（含白城乔家220千伏变电站新建），松原长山220千伏输变电新建工程，长春广宁、吉林棋盘、四平梨北、辽源半岛、通化七道沟、洮南向阳、汪清城北66千伏变电站建设工程等一批220千伏、66千伏电网建设项目也将陆续建成投产，白城、长春东500千伏输变电工程建成投产，基本形成吉林电网500千伏骨干网架“两横两纵”雏形，一方面可以满足长山厂、白城电厂、九台电厂新建机组的外送需要；另一方面大幅度提高了吉林电网的安全稳定水平、供电能力。吉林全面加强了电网统一规划，目前，已经完成吉林省电网“十二五”规划及2030年电网规划研究工作。有序开展智能技术专题研究。重点开展新能源并网的前沿性技术研究、电动汽车充放电站相关技术、智能化小区相关技术、输电线路智能监测技术以及变电站智能化改造相关研究。根据清洁能源发电大规模接入、送出、消纳的需要，优化调整电网发展布局，保证规划的合理性和适应性。吉林省也加快了电网建设项目实施步伐。按照吉林省“十二五”电网发展规划方案。“十二五”期间，吉林公司将在境内建设7个500千伏输变电工程，期末初步建成“两横三纵”主干网架。充分发挥农网完善资金最大效用，统筹城乡电网一体化建设，突出解决变电站布点、农村用电“卡脖子”问题，提高农村电网装备水平和发展质量；加大配电网建设改造力度，提升电网设备装备水平，推动各级电网协调发展。（一）风电场接入对电网的影响1.对电网稳定性、电压的冲击吉林省的风电项目分布在地域辽阔、人口稀少的西部白城地区。白城电网处于吉林省主网架的末端，仅通过两回长度为130公里的220千伏线路与主网相连，用电负荷很小，所发电力只能外送，是典型的远距离送端电网，电网网架薄弱、稳定水平低。白城—松原断面送出极限被控制在26万千瓦以内，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc快速发展的风电已严重超出该输电断面的热稳定极限。吉林风电建设还将提速，2010年吉林风电装机比例预计将高达20％，由于吉林省西部区域电网是全省最为薄弱的环节，致使风电集中接入后出现瓶颈。2.对电网调峰的冲击吉林省电网调峰困难，供热机组占总装机容量比重大，大规模风电机组接入后使调峰问题又雪上加霜。随着大规模风电的接入，电网的无功平衡、闪变及谐波问题日益严重。另外，由于绝大部分风电机组的功率曲线、有功和无功调节性能、低电压穿越能力没有经过检测和认证，并网运行的风电机组对电网安全稳定运行造成极大影响。大规模风电场接入系统给电网运行带来很多新的课题。由于联网线路长、充电功率大，相关变电站220千伏母线电压值大幅度升高，个别变电站母线电压已超过运行规程上限。2008年４月份还发生了由于风电机组不具备低电压穿越能力，在西部地区发生66千伏系统故障时造成方圆200公里范围内的风电机组自动切除的问题。另外，吉林省风电在发展初期给电网发展规划带来不确定性，其中除风电开发地块的分散性影响风电场接入系统的统筹规划外，还存在风电开发规模和建设时序的不确定性，二者直接造成风电场接入系统方案难以确定（二）解决措施吉林省电力公司积极支持风电产业发展，不断加快电网建设，最大限度提高风电接纳能力，通过加强西部地区500千伏主网架建设来逐步缓解风电接入系统容量受限问题。2009年白城地区甜水500kV输变电工程的投产，大大改善了的白城、松原地区的电网结构，进一步提高了风电输送能力。同时该公司调度通信中心克服冬季吉林省供热机组多，电网调峰、供热矛盾突出等不利因素，加强与东北电网公司沟通协调，合理安排运行方式，优化电力调度，在保证电网安全稳定运行的同时，为风电接纳创造了有利条件。吉林省公司还进一步完善了无功电压补偿装置的配置，保证了风电场的安全稳定运行。同时，在风电场接入系统设计阶段编制完成无功电压、闪变和谐波专题分析报告，对机组选型提出要求，以提高风电场投产后地区电网的稳定性，积极应对风电场接入系统引发的系统电压问题。第四节下游行业对风电行业的影响风电行业具有特殊性，其产物“电”并不直接销售给用电消费者，而必须经过电网。风电往往对自然环境有较强的依赖，风电电场必须设置有良好风能资源的地区。我国风能资源集中在西部和北部，但用电的负荷中心却在东部，发电和用电地区跨度大，风电电能能否完成输送依赖于电网的发展情况。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc电网是推进风电发展的关键环节，已成为我国风电重要的制约因素和发展瓶颈。凡是经国家核准的风电场，电网公司全部按时接入电网，不存在上网难的问题。但近几年风电发展速度很快，远远超出电网发展规划，这是造成电网消纳困难的一个重要因素。我国电网与风电大规模发展的形势还不相适应，全国没有形成坚强的电网，还存在网际交换瓶颈，制约了风电的统一利用。而风电等可再生能源发电具有间歇性、随机性、可调度性低的特点，风电大规模接入后对电网运行会产生较大的影响。另外，我国相对集中的资源分布条件、相对薄弱的电网发展基础以及新能源迅猛发展势头和基地式开发模式，对电网的适应性和安全稳定控制水平提出了更高的要求。目前，我国各地电网也在积极的规划建设中，然而战线较长，预计，局部地区会优先实现风电大规模并网，长期来看，电网技术会有相应的提高，风电上网短期受限，长期可以有较好的预期。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第七章风电行业地区发展情况分析第一节内蒙古内蒙古处于中国北部风能丰富区，风能总储量10.1亿千瓦，可开发利用的风能储量1.5亿千瓦，占全国可开发利用风能储量的50%，且具有稳定度高、连续性好、无破坏性风速的品位。风速的季节变化规律基本上同自治区的农牧业生产和生活用电相吻合。内蒙古自治区幅员辽阔，风能资源丰富。风能资源主要分布在典型草原、荒漠草原及荒漠区域。在国内约26个省区的风能资源中，大约有32亿千瓦装机容量可供开发，而内蒙古可供开发的风能达14.6亿千瓦。这一数据意味着内蒙古的风能资源可开发量，占到了全国的约一半。其中巴彦淖尔、赤峰、乌兰察布、包头等地区风能资源优势明显。一、内蒙古风电发展状况内蒙古大容量并网风电机组的发展始于1989年。蓄积近20年力量后，风能资源的丰富性和节能减排的迫切性，使得开发风电加速推进，尤其是2005年以来的快速崛起。2006-2007年内蒙古的广袤草原上掀起了风力发电投资热潮，超过200家企业进军内蒙古风电产业。2008年年末，内蒙古并网运行的风电机组容量达253万千瓦，2008年1-11月内蒙古境内风电机组累计发电29.8亿千瓦时，风电发电量同比增长172.45%。2008年下半年，受国际国内宏观经济形势影响，内蒙古供电负荷增长趋缓，在相当数量火电机组出力受限的情况下，风电发展势头依然迅猛。风力发电产业的迅猛发展使内蒙古电力结构不断优化。大量风电机组的并网发电，成为内蒙古完成节能减排目标、加快能源结构调整的重要力量。2009年内蒙古并网运行的风电机组容量达503万千瓦，占总装机容量的10％左右，远高于全国约2％的比例，风力发电已成为内蒙古第二大主力电源。2009年内蒙古风电装机量同比增长近一倍达98.81%，风电累计发电87亿千瓦时，装机量和发电量均居全国首位。近年来，尤其是《可再生能源法》颁布后，内蒙古风电的建设步伐明显加快。目前，华能、大唐、国电、神华等十多家大型能源企业均在内蒙古投资建设风力发电场，内蒙古境内已经建成辉腾锡勒、克什克腾等一批大型风电场。在乌兰察布、包头、巴彦淖尔等地规划建设的6个百万千瓦级风力发电基地已初具规模，风电总装机容量占全国风电装机总量的近三分之一，居全国第一位。二、内蒙古风电发展中的问题内蒙古是我国风力发电的大省，一直在风电开发领域居于领先地位，但是由于政策、经济、市场等多方面的原因，内蒙古风力发电面临新的机遇的同时产生了新的问题。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc（一）内蒙古地区的风能资源情况和外送电力情况我国初步探明风电资源在陆上约为2.53亿千瓦，沿海估计为7.5亿千瓦，总计约为10亿千瓦（10米低空范围的风能）。但是我国风能的特点是分布不均匀，主要分布在两大风带：一是内蒙古北部、甘肃、新疆北部以及松花江下游的内陆风带；二是东南沿海、山东、辽宁沿海及其岛屿的沿海风带。其中内蒙古、新疆、黑龙江、甘肃四省区的风能资源就占到风能总量的50％。开发风电资源需要具备的两个重要条件就是优良的风力资源和电网对于风力负荷的接纳能力。内蒙古地区的电网由于历史原因分为两个部分：蒙西电网和蒙东电网，其中蒙东电网划入了东北电网。对于这个地区的风力发电项目，存在不同的情况，东北电网地区作为老工业基地，电力负荷较大，销纳风电负荷的能力较强，通过迸一步的电力发展可以在有规划的情况下，逐步接纳更多的风力发电负荷；而蒙西电网所辖区域的电力负荷不大，销纳风电容量的能力有限，如需更进一步的大规模开发风电资源，需要规划兴建更多的蒙西电网与华北电网乃至其他区域电网的电力外送通道。现阶段蒙西电网与华北电网已建成的两条外送通道的容量有限，并不能满足现阶段蒙西地区电力外送的迫切要求。因此电力外送通道的建立成为了内蒙古风电发展的一个前提件。内蒙古地区建设电力外送通道是存在先天优势的。首先，内蒙古是煤炭资源丰富的地区，这种优势是具备建设大型区域型能源基地的条件，而单一的向外省市输出煤炭资源运输成本高、损耗大，将这些能源通过煤转电，电力外输的方式是经济高效的手段。而依托火力发电送出通道按一定比例送出风电是更为经济和环保的方式。综上所属，尽快规划建设网对网的电力外送通道是内蒙古地区风力发展的需求，也是节能减排，发展更经济、更绿色的能源体系的需求。（二）关于现阶段蒙西电网范围内的风力发电企业运行受限的问题蒙西电网所辖风力发电场夏季基本不存在限电的现象，主要是由于现阶段大型火力发电机组较多，而多数大型的火电机组具备50％甚至更高的深度调峰能力，所以基本可以平衡风发电对电网潮流的影响；而进入冬季风力发电受限的时间主要集中在夜间，这主要是由于电网需保热电机组的运行，调峰能力下降，而冬季夜间的用电负荷又较小，而此时正是风力发电的大风时段，风力发电容量又处于峰值，多种因素综合造成冬季夜间电网难以平衡运行的潮流，为了保证电网的安全稳定运行，对风电企业实行限发电的措施。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc（三）对于电网限电问题的解决措施一方面我们要抓住国家审定东北网、华北网电网规划的机遇，争取东北、华北、西北三个临近电网增加吸纳内蒙古风电的规模。积极利用清洁能源外送优势，推动锡林郭勒一上海、鄂尔多斯一山东两大特高压通道开工建设，争取打捆外送风电1000万千瓦以上，做好在建的呼伦贝尔一辽宁直流、东四盟市新建扩建的7条500千伏线路，锡林郭勒、乌兰察布送华北网9条500千伏风电专用通道建设，研究利用现有的6条点对网通道按30％的比例外送风电。力争到2015上外送风电能力达到2000万千瓦以上。另一方面要加快抽水蓄能电站的建设，增加蒙西电网蓄能和调峰能力。抽水蓄能电站对储蓄风电电能，调节电网峰谷，保证电网安全运行，增加电网容纳风、光电能力作用明显。重点抓好呼市抽水蓄能电站建设，做好包头土右、呼伦贝尔市、兴安盟、赤峰、乌兰察布岱海、巴彦淖尔市等地区抽水蓄能电站建设的前期工作，力争2015年投产抽水蓄能装机容量达到300万千瓦，完成投资150亿元以上。使蒙西电网吸纳风电能力提高到1000万千瓦以上。同时建议近期（约2012年前）应在风电可控化技术手段研究方面加快进度。如负荷预报，风电无功负荷、电压控制等方面的研究，进而实现风电运行的可控化，将减少对电网运行的综合影响，从而尽可能规模化接纳风电。而中长期的风电发展还是要在加强内蒙古电网的建设接纳更多的风电上网的同时，依托风火互补型电力外送通道来解决。但就目前情况而言，电网限电的这种措施对各个风力发电企业的投资回报率的影响比较大，同时对损失电量的计算也存在偏颇，因此可以说在一定程度上电网的限电限制了风力事业的发展，虽然现在看来还不很严重，尚属于可以接受的程度，但是随着这几年风电场的高速建设，相对薄弱的电网一定会对风电发展有一定程度的影响。三、现阶段内蒙古地区规划建设的大型风电基地的情况现阶段内蒙古地区通过国家能源局审查并获得批复的风电基地有：通辽北开鲁县清河百万千瓦级风电基地、包头市达茂旗巴音百万千瓦级风电基地和巴彦淖尔市乌兰伊力更百万千瓦级风电基地。这个三个基地的各个项目按照自治区发改委和东北电网公司、内蒙古电力集团公司联合规划的建设进度和电网配套方案逐年并网发电。而内蒙古自治区现阶段规划的通辽科左中旗、乌兰察布市四子王旗、乌兰察布市吉庆三个百万基地正在积极地准备和规划中。这些项目将作为内蒙古地区未来风电发展的规划视电网对风力的销纳能力有规划的逐年建设。这样大型的风电场的建设可以以其规模效益在一定程度上可以降低每千瓦电量的成本，从而可以一定程度上减少风电企业的资金压力，同时由于风电上网接入点的相对集中，也促进了其上网难这个问题的解决。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第二节甘肃省甘肃地处青藏高原、内蒙古高原和黄土高原的过渡地带，海拔大都在1000米以上，具有明显的大陆性气候过渡的特征。干燥少雨，自然条件恶劣，尤其是河西走廊，年降雨量在50毫米左右。但甘肃风能资源丰富，是我国风能资源丰富的省区之一，总储量为2.37亿千瓦，位居全国第五位，占全国风电资源总储量的7.3%，技术可开发量占全国的11%；可利用区面积17.66万平方公里，占全省面积的39%，其中风能资源丰富区为5万平方公里，占可利用面积的28.31%。甘肃风能储量的走势，由西北向东南逐渐减少。位于河西走廊西端的酒泉市，在绵延1000多公里的狭长地带内，具有建设大型风电场的良好条件，年均有效风能密度在200瓦/平方米以上，有效风速时数在6000小时以上，可利用小时在2300小时左右，风能资源可开发量在4000万千瓦以上，占全省可开发量的90%。一、甘肃风电产业发展的现状甘肃于2006年提出了“建设河西风电走廊，再造陆上‘三峡’”的战略构想；2007年向国家发改委上报了《建设酒泉千万千瓦级风电基地的规划》，远期规划总装机3665万千瓦，先期建设1065万千瓦，于2015年建成。2008年国家发改委批准了这一规划，2009年4月国家发改委核准批复了酒泉千万千瓦级风电基地的380万千瓦风电场项目，包括18个20万千瓦的风电场和2个10万千瓦的风电场，由大唐等20家企业投资建设。这标志着世界首例和中国第一个千万千瓦级风电基地已进入了开工建设阶段，拉开了甘肃能源发展战略调整的序幕。2009年甘肃并网运行的风电装机容量为75万千瓦，同比增长36.36%，2009年累计风电发电达12亿千瓦时。甘肃省规划，河西风电基地风电装机容量到2015年达到1000万千瓦，2020年达到2000万千瓦，2020年以后陆续扩展到3000万千瓦以上，使之成为世界上最大的风电基地之一。二、甘肃风电发展中的问题目前甘肃省内主网电压等级为750/330千伏。甘肃电网向东与陕西电网通过四回330千伏线路连接，向西与青海电网通过六回330千伏线路和一回750千伏线路联网，向北与宁夏电网通过五回330千伏线路联网。甘肃千万千瓦风电基地集中在河西地区，由于甘肃狭长的特殊地理位置，河西电网需要通过1000余千米330千伏双回线路与甘肃中部电网相连，省内主网结构相对比较薄弱。大规模风电建设的酒泉地区距离兰州负荷中心约1000千米，相当于甘肃兰州到河南郑州的距离，该地区网架结构薄弱，常规电源调节能力十分有限，在这样的地区建设千万千瓦风电基地，对于全世界风电发展来说无疑是一次创举。河西“风电走廊”的建设带来的挑战非常巨大，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc这些挑战包括三个方面。（一）对电网调峰带来了挑战由于甘肃风电场目前还大量采用异步风力发电机，风电系统在向电网注入功率的同时需要从电网吸收大量的无功功率。因此，为了补偿风电场的无功功率，每台风力发电机都配有功率因数校正装置，目前常用的是分组投切的并联电容器。电器的无功补偿量的大小与接入点电压的平方成正比，当系统电压水平较低时，并联电容器的无功补偿量迅速下降，导致风电场对电网的无功需求上升，进一步恶化电压水平，严重时会造成电压崩溃。由于异步发电机的功率恢复特性，当电网发生短路故障时，若故障切除不及时，也将容易导致暂态电压失稳。另一方面，随着风电场规模的不断扩大，风电场在系统中所占的比例不断增加，风电输出的不稳定性对电网的功率冲击效应也不断增大，对系统稳定性的影响就更加显著，严重情况下，将会使系统失去动态稳定性，导致整个系统的瓦解。显然，依靠甘肃现有的水火电机组进行调峰是远远不够的，千万千瓦风电必须在西北五省区乃至更大范围进行消纳。例如，如果用黄河中上游水电参与调峰，估算可提供400万~500万千瓦的调峰能力，基本满足516万风电建设的调峰需求。但其中又涉及到黄河水资源综合利用、大规模跨省调峰的调度管理模式和电费交易结算方式的改变、水火电机组本身能否适应频繁调峰的要求等一系列问题。（二）对风电机组性能提出挑战。当风电规模较小时，风电机组性能的缺陷不足以构成对电网的严重威胁，但当风电规模越来越大，接入电压等级越来越高，积沙成堆的效应就开始显现。由于风力发电的间断性，将导致输出线路的输送功率大幅度变化，进而引起线路充电功率的大起大落，如果电网不具备足够的、动态的感性和容性无功调节能力，不实现各类发电机组与电网的协同调压，电网电压就难以控制。（三）经验和技术管理水平面临挑战风电起步较早的丹麦、德国等欧洲国家，尽管风电总装机比例较高，但全部是分散式并网。美国近年来开始集中大规模开发风电，预计2030年将实现20%的电力由风电供应，但美国具有坚强电网，且风电机组性能优良。据美国GE公司介绍，他们的风电机组不仅具有零电压穿越能力，而且还有一定容量的调峰、调频和调压能力。因此，他国的经验不具备复制性，只具有借鉴意义。三、甘肃省风电基地建设规划情况甘肃省规划将河西风电基地建设成为世界上最大的风电基地之一。甘肃省全省范围内已选择了18个风电场。在河西西部安西、玉门、肃北三个区域，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc规划了安西县北大桥、干河口、小宛、南岔、桥湾5个风电场，玉门市昌马、低窝铺、红山窑、三十里井子、玉门东5个风电场，以及肃北县马鬃山风电场；在河西中东部地区规划了金塔鸳鸯池、嘉峪关西、永昌芨岭、天祝松山滩4个风电场；在白银地区规划了景泰县兴泉、北滩2个风电场；在定西地区规划了通渭县华家岭风电场。其中，安西县干河口风电场、玉门昌马风电场、肃北马鬃山风电场风能资源丰富，场址可利用面积较大，开发前景广阔，规划为全省百万千瓦级风电场址；其他场址均为大型风电场场址。规划风电场场址大多位于荒漠戈壁或未利用的荒地上，地势平坦、开阔，不属于生态环境保护区。兰新铁路、312国道贯穿甘肃东、中部地区及河西地区，高质量的省道、县级公路遍布全省，交通运输便利，大型风力发电机组均可十分便利地由铁路转经公路或由公路直接运至各规划风电场内，沿途无须拓宽加固沿途桥涵、公路。甘肃开发利用酒泉地区丰富的风能资源，其规模化开发，对加快能源结构调整，保护环境、保障能源有效供应，带动装备制造业振兴，促进地方经济实现可持续发展具有重要意义。到2010年酒泉千万千瓦级风电基地建成投运风电516万千瓦。2011—2015年间，酒泉千万千瓦级风电基地将新增风电装机容量755万千瓦，2015年总装机容量达到1271万千瓦，建成酒泉千万千瓦级风电基地。酒泉千万千瓦级风电基地一期工程380万千瓦共规划建设18座20万千瓦和2座10万千瓦的风电场，电网接入系统设计规划新建7座330千伏升压站，各风电场以35千伏电压等级就近接入330千伏升压站，打捆升压至330千伏电压等级后，由安西—酒泉—金昌双回750千伏输变电送出。第三节新疆新疆“三山加两盆”的地形形成了新疆风多、风大的气候特点。新疆风能资源总存储量仅次于内蒙古，居全国第二位。新疆是中国风力资源最丰富的地区之一，风能资源总储量为9.57亿千瓦，克装机容量总计在8000万KW以上，陆上风能资源占全国总量近四成。被称为九大风区的达坂城、阿拉山口、十三间房、小草湖、塔城老风口、额尔齐斯河谷、三塘湖—淖毛湖、哈密东南部和罗布泊，风能资源丰富，储量1.53亿千瓦。特别是达坂城风区不仅风能资源丰富，而且品质优良，风能资源综合开发潜力超过一千万千瓦风机装机规模。一、新疆风电产业发展的现状新疆具有发展风力发电的良好资源和条件，从80年代中期开始引进消化吸收，现已建成了在国内具有比较优势的大型风电场，培养了一大批具有较高专业技术水准的风电管理人才，建成了处在国内领先水平的大型风机装备制造基地。在大型国产化风电机组研制、风电场设计、建设与咨询、风电场运行、维护与管理和风电教育等相关领域处于国内领先地位，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc形成了新疆风能公司、新疆金风科技股份有限公司、新疆天风和新疆大学等具有较强产学研实力和系统集成能力的产业队伍。2004年，国家批准的以新疆金风科技股份有限公司为依托成立的国家风电工程技术中心已建成并投入运行，进一步奠定了新疆在风电装备研发和制造的领先地位。新疆风能资源开发利用起步较早，1989年建成的达坂城风电一场是中国第一座风力发电场。1999年新疆研制成功第一台国产化600千瓦风电机组，2005年新疆组建了全国唯一的国家风力发电工程技术研究中心。2005年新疆自治区风电总装机高于内蒙古、河北、吉林、辽宁等省区，居全国首位。然而，2006年之后，新疆风电产业发展速度缓慢。2006年新疆风电装机仅新增2万千瓦，累计仅达到20万千瓦，仅占全国风电总装机257万千瓦的7.8%。在各省区的排名中，新疆从2005年的全国第一降至2006年的第六，居内蒙古、河北、吉林、辽宁、广东之后。2007年新疆风电装机规模继续下滑，排名全国第7位。之后，在2008年下半年，受国际国内宏观经济形势影响，新疆供电负荷增长趋缓，传统电力行业面临亏损，但风力发电的发展势头良好。2009年4月，开发区还与达坂城区签订了战略合作框架协议，携手打造“中国风谷”；2009年8月30日，开发区、金风科技以及达坂城区三方正式签署合作协议，在开发区达坂城合作区建设全国规模最大的实验风电场及5万千瓦示范风电场项目；2009年12月，我国陆上最大功率3.0兆瓦风力发电机组在新疆达坂城风电实验场成功吊装并开始调试运行。标志着新疆乌鲁木齐经济技术开发区开发区风电产业化体系建设与基地建设，推动风电产业聚集又迈出了一大步。截至2009年底，新疆并网运行的风电装机量为81万千瓦，位列全国第七，比上年同比增长65.31%，发电量为15亿千瓦时，排名全国第六。二、新疆风电运行中存在的（一）风速波动的制约风速在自然界中具有随机性，机组的发电能力将随时波动，这种情况显著地影响了电网的运行。对于电网公司来说，一方面希望各个风电场能够分别安装在不同的地区，来消除一部分风速波动的影响；另一方面就是希望能够从技术上采取更主动的措施，从根本上消除风速波动对电网的不利影响。而为了能够降低风电成本，新疆现在的风电场规划的机组都集中安装在一个区域内。这就导致系统的整个出力受到风速波动的更大影响。（二）电网建设不配套由于土地面积、经济和历史等原因，新疆还没有形成一个统一的电网，也没有和西北电网相连，多余的电力不能外送。目前，全疆电网主要由新疆主电网（包括乌鲁木齐、哈密、阿勒泰以及阿克苏等）、伊犁电网、喀什电网、和田电网4国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc个相对独立的电网组成。已经联网的几条都是单线。全网互补调度的能力较差，全疆区域性、结构性、时段性电力供需矛盾突出，主电网规模化经营优势不能充分发挥，严重制约了全疆国民经济的发展。（三）自然因素的影响每年7月份当地的风速比较小，也就是说风电场的出力比较小。而每年7月份正是电网负荷最大的时期。风电场的出力和电网负荷需求完全相反。当用户负荷需求大时，风电场无法输出相对应的电力。这个缺点是自然形成的，靠风电场本身无法克服。另外，在一天之内，晚上的风速比白天大，电网晚上的负荷需求在半夜之后下降，而风电场的出力又反而增加，又是一个时间段上的矛盾。三、新疆风电发展规划问题新疆在设定风电发展目标时，战略规划体系并无完善。世界风电发展较快的各国都制定了长远发展目标，如西欧和美国都对风能利用提出了具体目标，使风能产业界树立长期发展的思想，从而实现逐步商业化。而新疆仅仅设定了总体目标:到2010年，风电装机占新疆电力装机总规模的比例超过5%，到2020年实现新疆风电能规模外送。虽然制定了总体目标，却没有制定促进风电发展的具体优惠政策，如风电上网、风电定价、风电产业发展资金支持等，很容易使目标流于形式。即使是《可再生能源法》也未正式公布可再生能源发展规划，各种可再生能源发展的专项规划或发展路线图也未出台，没有形成明确的规划目标引导机制。对于风力发电这种不具备竞争优势，但有利于可持续发展的产业，各国政府在产业发展过程中大都进行了激励性规制，采取了多种扶持政策。从世界上风电发展水平较高国家的风电发展历程来看，政府都对风电产业的发展提供了多方面的政策扶持。虽然各国政府扶持政策的方式和内容有所不同，但基本政策框架是相似的，即为风力发电提供法律基础和优惠政策，用法律手段要求电力公司必须收购风力发电发出的电量，同时又用投资、税收和价格等优惠政策鼓励企业发展风力发电。目前，新疆风力发电尚处于初期发展阶段，投资建设成本还比较高，风力发电的快速发展还必须依靠政府政策的引导与支持，但政府关于促进风电产业发展的政策体系还很不完善。第四节江苏省江苏省作为我国经济最为发达的地区之一，电力需求十分旺盛。但受制于资源分布和电力体制，江苏电力需求的大部分只能依靠本省的燃煤发电来满足，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc这带来了诸多方面的问题：一是江苏作为煤炭资源的纯输入地区，电力生产受价格、运力等因素的影响很大，抗风险能力极差；二是环境负荷大，江苏大部分地区处于“两控区”内，燃煤电厂的大量兴建使SO2、CO2排放大量增加，降低了空气质量，加剧温室效应；三是江苏燃煤电厂普遍依靠长江或内河航道运输煤炭挤占了日渐稀缺的码头及岸线资源。江苏发展绿色清洁的可再生能源产业，在全国具有更加的明显的紧迫性和必要性。江苏地区的陆上风能并无优势，然而其海上风能资源十分丰富。一、江苏省风能资源情况（一）风能资源总体较丰富江苏省风能资源储量为3469万kW，可开发区域面积约为l505km2，可开发量为177万kW。全省风能资源分布自沿海向内陆递减，沿海及太湖地区风能资源较为丰富，尤其是沿海岸地区，而内陆地区风能资源相对贫乏，风能资源有明显的东、西部差异。从已有气象资料分析，按风能大小和风频率的高低，江苏风资源分布可分为4个区，其中以连云港近海的西连岛地区风能资源最为丰富，属风能丰富的I类区域，其次为沿海地区、长江三角洲一带、淮河两岸、洪泽湖、高邮湖东部及东南部沼泽地带、太湖东部等地区，属风能较丰富的Ⅱ类区域，西部内陆为风能丰富的Ⅲ、Ⅳ类地区。江苏风能资源较丰富，主要分布在东部沿海、沿江、沿河、沿湖及丘陵山区，尤其东部沿海30km范围内风能资源最为集中。由南向北，江苏东部沿海风力资源主要分布在启东、如东、大丰、射阳、滨海、连云港、赣榆等县市。据各地气象台（站）长期观测的资料，全省平均风速3．5rn／s，年有效风时为3900h，年运行风速频率为44．6％，年风能密度122．7w／m，年有效风能495kwh／m。全省陆地风电技术可开发量约为300万kW，近海风电技术可开发量约为1800万kW。（二）沿海地区风能资源优势突出海上风能资源优于陆地，不但风速比平原沿岸高20％，发电量可增长70％，而且海上很少有静风期，能够有效地利用风电机组的发电容量。另外，海上风速随高度的变化小，湍流强度低，不需要很高的塔架，并且可以减少在电机组上的疲劳载荷，延长使用寿命，从而降低风电机组成本。江苏拥有标准海岸线954km，沿海滩涂面积约65万hm2，占全国滩涂总面积的，居我国沿海各省、市之首。江苏省有世界最大的海岸外辐射沙洲，分布在江苏沿海中部岸外，总数有70余个，呈扇状分布，理论深度基准面零米线以上的总面积达12．68万千米。东台、如东、大丰三市所辖的浅海辐射沙洲具有独特的风力发电资源优势，其大部分海岸线和滩涂不仅来风量大，而且非常稳定，地质条件也十分优良，非常适合海上风电场的建设。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc二、江苏省风电运行状况（一）整体概况2004年江苏第一家风电场——如东风电场破土动工，填补了江苏风电发展的空白。江苏省的东台、如东、大丰三市所辖的浅海辐射沙洲具有独特的风力发电资源优势，大部分沿海岸线和滩涂均可成为建设风电场的基地。其中位于东台市、大丰市东端附近的东沙更是全球难得的建设大型海上风电场的理想场区。2006年10月25日，江苏省首批风电机组——如东风电二期正式并网发电，如东风电二期特许权项目建设规模为15万千瓦，总投资约13.7亿元，于2008年10月开工建设。另外江苏大丰、如东、响水、滨海、射阳风电项目已启动或获准建设，海风电场走廊将成为江苏沿海近千公里海岸线上的一个新的支柱产业。截止2009年江苏省并网运行的风电装机容量达到99万千瓦，与2008年同比增长93.33%，全国排名第六，仅次于内蒙古、辽宁省、吉林省、黑龙江和河北省，全年发电量累计14.3亿千瓦，全国排名第七。（二）海上风电发展状况1.海上风能情况江苏省沿海地区海拔高度基本接近海平面，空气密度在1.225kg/m3左右，与标准大气情况相当接近，在年平均风功率密度同等级时，平均风功率密度较大，70m高年均风速在6.6-7.0m/s之间，年风功率密度在260-340W/㎡之间，湍流强度属于中等偏弱水平，对风力发电机组不会造成破坏，即选择加强型并具备抗台风性能的机型为宜，风资源从沿海向近海呈快速增量态势，近海风资源比远海风资源更加丰富，风速比沿海高出0.5-1m/s，年风功率密度较沿海高出高25﹪-30﹪，技术可开发储量大，江苏省海上风电比沿海风电更具开发潜力，因此海上风电是江苏风力发电的发展方向。江苏沿海滩涂狭长，辐射沙洲风能资源优良，是建设大型海上风电场的理想场区，近海风力发电潜力巨大。江苏沿海地区将成片建设大型风电场，逐步形成江苏沿海千万千瓦级风电基地。2.海上风电建设情况按照江苏省《2006-2020年风力发电发展规划》，海上风电是江苏省未来的发展方向。2007年初，国家发改委明确在如东开发了30万kw近海风电项目，几大发电公司也分别在海上设立了测风塔，对近海风能资源进行调查，为下一步近海风电开发创造条件。“十一五”期间，分别在响水、如东和东台进行了海上风电场的前期调查，充分说明了江苏省风电由沿海逐步转向近海发展。可以期待，未来的“海上三峡”正在全方位的积极筹备和发展之中。全省近海风电场规划和示范项目前期工作已经开始，按计划，到“十二五”期间，全省要建成海上风电80国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc万千瓦装机。江苏近海海域风电可开发面积3600平方公里，技术可开发量约为1800万千瓦，而且风功率密度比陆上大25%—30%。2008年7月华锐风电投资30亿元在江苏盐城建设基地，集国家海上风电技术装备研发和生产于一体，主要面向江苏、山东、上海和浙江北部的沿海风电市场。建成后将形成1000台1.5兆瓦陆上风电机组，300台3兆瓦海上及潮间带风电机组和小批量5兆瓦机组的总装实验生产能力。3兆瓦海山国风电机组实现批量下线，是我国风电产业发展史上重要的里程。2009年11月18日，新疆金风科技投资30亿元的江苏海上风电装备制造基地金风科技产业园，在江苏大丰举行开工典礼。江苏大丰拥有112km长的海岸线，约5000平方公里的海域面积，是建设大型风电场的理想场所。大丰风电场规划装机容量约一千万以上，占江苏省的三分之一。该市发挥风能资源和风场资源优势，规划总面积10km，建设江苏海上风电装备制造基地金风科技产业园。一期工程形成年产300台兆瓦级机组机舱、轮毂的生产能力。同时引进产业链配套供应商，建设风叶、机舱罩、塔筒、电机、电器控制、变压器、齿轮、轮毂、法兰、主轴、轴承、紧固件等关键零配件制造项目。通过3～5年的努力，金风科技海上风电产业基地将形成研发一制造一总装一条龙完整产业链，达到年产800～1000台兆瓦级整机制造能力，建成国内一流、世界领先的海上风电装备制造基地。三、江苏风电产业发展中的问题与挑战与国内其他地域风电建设项目相比，江苏风电产业的发展也存在着一些弱势和问题，面临着一些不容忽视的困难与挑战。（一）浅海风力发电必然会增加建设难度和成本从技术上看，海上风电场不仅需要更坚实的深人海床的地基，而且还需要铺设几千米的电缆和建设增压站，才能把电力输送到岸上。同时，由于在海上作业，风电场的建设和维修的工作需要在较好的天气状况下才能进行，并要利用特别的船只和工具，施工和管理难度都会相应加大。因此，海上风电场的建设成本一般都较高。（二）沿海风电建设项目容易遭受台风和大风的不利影响虽然台风在江苏沿海地区直接登陆的机率并不大，但台风经过江苏沿海区域北上或进入黄海的次数较多。据统计，在平均每年116次的台风影响中，高影响强度的占29%，中影响强度的占38%，弱影响强度的占33%。除台风外，江苏沿海还常会有大风袭击。所谓大风就是瞬时风速大于17m/s以上的风（风力8级或8级以上）。台风和大风，通常都伴随着很强的阵风，虽然时间很短促，但对风力机的破坏性很大。虽然选用优质的材料来设计制造高强度的叶片可以解决这些问题，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc但相对于台风袭击机会很少的情况而言，设计制造高强度叶片的经济性很小。（三）海风、盐雾和空气湿度加大了风电机组的腐蚀作用在沿海滩涂，风力机终日处于含盐量很高的潮湿海洋性大气包围之中，海风、盐雾和空气湿度所带来的腐蚀作用比较严重。有关盐雾含量抽样调查结果显示，江苏近海海洋大气不仅含盐量（110～919mg/m3）大于平均值（国外资料显示的平均值是2～5mg/m3），而且空气湿度也很高，全年平均相对湿度为77%～80%，全年平均绝对湿度也都大大超过钢铁腐蚀的临界湿度。（四）技术设备进口依赖性强的局面难以在短期内得到改变目前，虽然江苏的风电设备制造从风机、叶片到齿轮箱等风电设备的零部件，已大部分完成了国产化。但由于生产技术创新不足和生产设备的限制，缺乏稳定的风电设备市场，政策支持的力度也严重不足，导致风电设备特别是大型风电机组的生产制造还难以在短期内摆脱进口依赖，风电建设成本还将处于较高的位置。四、江苏省风电发展规划根据《江苏省风力发电装备发展规划纲要》，全省规划的风力发电装机容量，2010年为150万千瓦，2020年为1000万千瓦（其中陆上300万千瓦，近海700万千瓦），远期为2100万千瓦。为实现风电发展规划，将打造一条完整的产业链，并采取一系列举措：发展兆瓦级风电机和小型家用风电机；发展风机配套产品与关键部件；加快大型陆上和海上风电机组的研发；建立一座试验性风力发电场等。然而，就全国包括江苏的情况来看，风电制造企业起步较晚，风电机组和系统设计技术、设备性能、效率以及技术工艺水平与发达国家相比均存在很大差距。江苏省风电产业发展迅速，目前除8家风电成套机组制造企业外，现有5家叶片制造企业、高速齿轮箱制造企业、发电机制造企业、回转支承制造企业各一家，6家风塔制造企业，4家轮毂、底座、主轴、塔杆、扭力板等关键零部件制造企业；风力发电机、高速齿轮箱、回转支承和风电变压器等关键部件产品的国内市场占有率已达到50%左右。风电场建设必须要与相关新型产业链开发同步进行，要以自主研发为重点，努力提升核心技术研发能力，缩短大型机组与国际先进技术的差距。江苏省将在产业链布局上下功夫，打造完整产业链。预计近期，以常州、无锡、南通、盐城等地区为重点，发展年产100台以上的兆瓦级风电整机；以扬州为重点，发展大批量小型家用风电整机；以南京、无锡、盐城、连云港、徐州、泰州等地区为重点，发展叶片、塔筒、法兰、特种电缆等配套产品与关键部件。另外，在产品结构上，我省将以兆瓦级成套机组为重点，加快1.5兆瓦级以上陆上风电机组的批量生产步伐，加大2.0兆瓦级以上陆上风电机组研发步伐，加强兆瓦级海上风电机组技术的引进、合作和自主开发，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc形成技术储备。同时，江苏省还计划建立一座试验性风力发电场，专门用于新型风电机组现场性能测试。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第八章风电行业龙头企业发展情况分析本章重点分析风电整机制造企业中的龙头企业：金风科技、华锐风电和东方电气，另外简要分析五大发电集团的风电发展状况。2009年，华锐新增351万千瓦，其中1万千瓦在国外，故记为350万千瓦；金风新增270万千瓦。从图中可以看出，我国的风电机组装制造行业存在着三足鼎立的局面，华锐、金风、东方汽轮机共占据了整个行业新增装机市场份额的60%，其中，华锐累计装机百分比占整个行业的21%，金风累计装机百分比占整个行业的20.3%，东汽累计装机百分比占整个行业的12.6%。2005年-2007年金风所产风机的装机容量一直在内资企业中排名第一。2008年，华锐奋起直追，新装机容量超过金风，并在2009年拉开与金风之间的差距。同时，行业中也存在很多中小型风电制造企业，如明阳、联合东力等等。数据来源：风电设备网图12009中国风电机组装机制造商新增装机市场份额国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第一节金风科技一、企业简介金风科技股份有限公司（简称：金风科技，英文名称：goldwindScience&Technology）成立于1998年，注册资金10000万元，系新疆维吾尔自治区认定的高新技术企业。该公司是经新疆新风科工贸有限责任公司2000年12月31日召开的临时股东大会决议通过，并经新疆维吾尔自治区人民政府新政函[2001]29号文批准，在新疆新风科工贸有限责任公司的基础上，采取整体变更设立的方式，于2001年3月26日成立的股份有限公司。公司设立时注册资本为3230万元，分别于2004年、2005年和2007年三次增资扩股至45000万元。公司的发起人为新疆新风科工贸有限责任公司的全体股东，即新疆风能有限责任公司、中国水利投资集团公司、新疆风能研究所、新疆太阳能科技开发公司、北京君合慧业投资咨询有限公司和武钢等九位自然人。发起人以新疆新风科工贸有限责任公司的净资产3，234.35万元折股，整体变更设立本公司。公司经营范围包括大型风力发电机组的生产及销售；风力发电机组技术的引进与开发；风力发电机零配件的制造及销售；风机制造及风电场建设运营业务的技术咨询服务，中试型风力发电场的建设及运营。经营本企业资产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅；材料的进口业务（但国家限定公司经营或禁止出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务，主要产品。主营业务为大型风力发电机组的开发研制、生产及销售，中试型风力发电场的建设及运营。公司目前在全国设有四个总装厂，分别位于新疆乌鲁木齐（面积6000m2）、河北隆化（面积4600m2）、浙江温州（面积2200m2）及广东惠来（面积3000m2），可实现年产500台套风力机的装配与试验。二、股权关系结构表1金风科技有限公司前十大股东截止日期：2010年3月31日股东名称持股数（万股）占总股本比例（%）股份性质1.梁斌651.420.47流通A股2.交通银行－安顺证券投资基金6990.5流通A股3.中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金1156.110.83流通A股4中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金752.190.54流通A股国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc5.石勤清790.410.56流通A股6.中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金1818.051.3流通A股7.新疆太阳能科技开发公司1285.410.92流通A股8.深圳永兆行投资咨询有限公司1822.81.3流通A股9.中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金6000.43流通A股10.中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略股票型证券投资基金757.840.54流通A股数据来源：上市公司财务报表三、经营状况分析（一）经营情况概述2009年，金凤科技年营业收入、营业利润、利润总额、净利润、分别比上年同期增长66.28%、70.39%、71.21%、90.87%，主要原因是国内风电市场规模快速增长，公司业务规模符合行业整体变化趋势，保持快速增长。2009年公司营业利润、利润总额、净利润、基本每股收益增长幅度高于营业收入增长幅度的主要原因是，一方面公司1.5MW机组进入批量化生产，实现了规模效益，同时原材料采购价格下降，给公司带来一定的利润空间；另一方面是公司加大货款回收力度，为应收账款计提的资产减值准备较上年大幅降低。2009年公司总资产、股东权益比上年同期分别增长34.52%、39.43%，主要原因是公司2009年度业务规模扩大，利润增长。2009年公司净利润大幅上升，每股净资产较上年同期基本持平的主要原因是公司股本较上年同期增加40%，2009年4月公司实施了2008年度利润分配方案，以2008年末总股本100，000万股为基数，按10：4的比例派送红股，每10股派2.80元（含税）现金。表1金凤科技2009年度主要经营状况单位：万元2009年度2008年度增减幅度（%）营业收入1073835.52645780.9766.28营业利润1946823.02114261.6570.39利润总额199055.73116266.7171.21净利润174557.9291452.8690.87基本每股收益（元）1.250.6592.31净资产收益率0.400.2811.842009年2008年增减幅度（%）总资产1488445.131106521.2334.52股东权益520105.65373030.1939.43国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc股本（万股）14000010000040每股净资产（元）3.723.73-0.27数据来源：上市公司年报（二）财务情况分析表12005年-2009年金风科技财务状况报告期2009/12/312008/12/312007/12/312006/12/312005/12/31获利能力:销售毛利率（%）26.28724.541229.80330.357327.3724销售净利率（%）16.255514.161520.289820.886522.2142总资产收益率（%）13.379211.063218.874634.927624.6633净资产收益率（%）33.5624.5221.8453.2831.17加权平均净资产收益率（%）39.5627.7274.9870.1770.9经营能力:应收账款周转率（次）4.063.86225.94778.23198.5772存货周转率（次）3.18353.15323.44895.3664.7997固定资产周转率（次）股东权益周转率（次）2.40671.95291.78173.18732.0737总资产周转率（次）0.8230.78120.93021.67221.1102偿债能力:流动比率（倍）1.63981.62262.14512.04672.4492速动比率（倍）1.22521.24311.7211.47141.9863利息保障倍数（倍）33.961628.843528.76827.671332.104发展能力:主营业务收入增长率（%）66.2847108.1133102.7746202.7102106.4526营业利润增长率（%）72.899387.307392.3643189.7891168.746净利润增长率（%）92.582245.255796.9812184.619166.3802利润总额增长率（%）73.681985.54297.4479184.224165.6227净资产增长率（%）39.7229.3783380.609166.5005183.16总资产增长率（%）32.7549102.3789354.195692.1728120.3785数据来源：上市公司年报1.获利能力2009年企业获利能力各项指标较2008年均有所好转，表明在受金融冲击后的一年里，企业经营状况有较好的改善。然而对比2009年各项指标值与危机前各年的各项指标情况，可以看到，企业的盈利能力尚未恢复到危机前水平。2.经营能力2009年企业经营能力各项指标表明，企业在应对危机中有良好的反应能力，应收账款、流动资产的周转速度均较快，资产利用效果较好，经营能力稳定。3.偿债能力分析国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc2009年企业的利息保障倍数较前几年总体水平有明显的增加，表明企业的偿债能力有所提升，然而速动比率有所下降，企业短期偿债能力变弱。总体而言，企业财务风险稍有增加，但不显著。4.发展能力2009年企业主营业务收入增长率、营业利润增长率、利润总额增长率和总资产增长率均下降，企业发展能力有所减弱。企业净利润增长率较2008年有大幅的上涨，但与危机前相比，仍没有明显的突破。总体而言，企业的发展处于稳定期。四、主营业务分析2009年企业主营业务中风力发电机组实现营业收入1023705.02万元，营业收入比上年增加69.61%，但利润率并无较明显的增长，主要是应为，营业成本也有高达65.54%的上涨。从主营产品来看，730KW和1.5MW机组的产品毛利率较上年均有5%以上的增加，其中730KW机组的营业收入和营业成本均下降，而营业成本下降副稍大。1.5MW机组的营业收入和营业成本均有大幅度的增加，营业收入增幅略胜一筹。总体结果是二者的营业利润均有所上升。表12009年主营业务分行业、分产品情况单位：万元主营业务分行业情况分行业或分产品营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）风力发电机组收入1023705.02761679.2825.669.6165.541.84主营业务分产品情况730KW174996.99117567.2932.82-46.99-50.665.011.5MW848711.03644112.9924.11210.35190.365.23数据来源：上市公司年报从地区分布情况来看，绝对数上东北地区营业收入排名第一位433125.94万元，其次为华北和西北，分别为220909.27万元和182231.05万元。从增幅来看，华东地区营业收入较上年增长428.76%，增长最快，其次为东北和西北地区。国内其余地区营业收入均下降，降幅最大的为华北地区，达331.55%。表22009年主营业务分地区情况单位：万元地区营业收入营业收入比上年增减（%）西北182231.05186.52国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc东北433125.94237.07华北220909.27-331.55华南24927.77-55.02华东110932.27428.76华中5448.72-39.76东南14201.03西南17636.45国外14392.53333.2合计1023705.0269.61数据来源：上市公司年报五、企业经营策略和发展战略分析金风科技充分利用中国风电产品的高速发展，规避自己的短板，发挥自己低成本和接近市场的优势，建立了“以研发、市场为核心，为客户提供风电系统解决方案，整合制造资源的发展路径，同时利用自己在行业沉淀多年的经验以及与政府形成的关系，积极向风场运营发展。在金风科技的发展过程中，融资是经营战略中重要的一环。通过积极地的引进战略投资者，不仅为企业的快速发展提供了资金支持，而且优化了企业的治理结构，在公司股权结构当中，公司高管持有金风约10%的股权，治理结构完善，激励充分，为公司的长远发展奠定了重要基础。2007年12月，公司在中国深圳证券交易所成功上市。为公司持续快速发展建立了资金平台。企业通过收购德国VENSYS公司，开拓国际市场，更加奠定了公司研发和制造环节的国际化优势。此外，金风管理团队拥有二十年国内风电开发经验，是国内最早涉足风电产业开发的企业，拥有国内经验最为丰富的风电技术开发和管理团队，这一宝贵的经验使得公司有足够的能力开发风电服务、风电场开发销售以及风电技术产品的销售等附加值极高的盈利模式，从而使公司成为国内风电行业的唯一。在持续不断提供优质风机产品的同时向客户提供风电系统解决方案的商业模式，形成金风核心竞争力。六、企业的竞争力评价由于风电用户对质量风险高度敏感，品牌以及完善的售前和售后服务对维护客户关系，长期发展风电设备业务极为重要。金风是国内最早从事风电的公司之一，走过了进口整机、风电场运行维护、引进技术生产、共同开发到自主研发的道路；其主要管理人员都有多年积累的丰富风电行业经验。国际化水平是决定风电设备企业成长性的一个关键因素，公司通过收购德国Vensys并在德国建厂，为金风建立国际化的品牌和服务奠定了基础。另一方面，企业在竞争中也存在一定的风险，例如市场竞争风险随着我国风电行业的快速发展，国际上主要风电设备制造商先后在国内设厂，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc国内企业也以各种方式进入风电设备制造行业，公司未来将面对更加严峻的市场竞争。技术的可持续开发也存在风险。风电设备技术开发具有高投入、高风险、开发周期长的特点，技术含量较高，近年来全球风电市场出现的机组大型化和产品更新换代加快等趋势对国内风电设备制造商形成了一定的压力。公司已基本完成了研发布局，拥有比较完备的技术开发体系，部分产品已达国际先进水平。但跨国风电制造商会加快推出来冲击中国风电市场，如果金风不能持续及时地推公司深度研究报告出符合市场需求的新产品，则可能在未来新的竞争格局中丧失竞争优势。盈利模式创新带来的风险。公司采用轻资产运作模式，公司大部分配套零部件都采用外协的生产方式，国内具备相应生产能力的供应商数量较少，因此公司主要零部将的供应商比较集中。随着公司产能的扩大，存在零部件不能及时足量满足的风险，这种模式究竟会为金风科技发展带来多大的制约，还不能完全确定。另外公司业务延伸到风电场开发是一种新的盈利模式，公司投入较大精力去从事此项业务，可能会带来其主营业务的风机的制造带来经营上的风险。客户与供应商相对集中带来的风险。公司产品销售对象是国内各类风电投资商，主要客户为大型电力集团及其下属的专门从事风电投资的企业，客户相对集中。如果这些电力投资商生产经营状况发生不利变化，或调整投资战略，放缓风力发电投资的增长速度，将影响公司产品销售和经营业绩。总体而言，金风科技在行业中有较强的竞争力，但存在的风险不可忽视。第二节华锐风电一、企业简介华锐风电科技（集团）股份有限公司成立于2006年2月，是中国第一家自主开发、设计、制造和销售适应全球不同风资源和环境条件的大型陆地、海上和潮间带风电机组的专业化高新技术企业。华锐风电从2005年5月至今已先后完成了sL1500系列化和SL3000系列化风电机组设计开发、样机安装、调试、运行和批量生产等工作，并全力推进sL1500和SL3000系列化风机国产化配套供应链的打造。公司在国内首家引进1.5MW系列化风电机组，通过消化吸收进行产品的二次开发和再创新，开发了适用于不同风区类型、不同温度范围的1.5MW系列化风电机组，并全力研发具有自主知识产权的3MW海上、陆地和5MW的海上大型风电机组。2008年底，华锐风电3MW海上风电机组将满足装机条件，为中国第一个海上风电场示范工程——上海东海大桥102MW海上风电场项目批量供货。华锐风电科技有限红丝现已跨入世界十大风电设备供应商行列。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc华锐风电肩负以“挑战、创新、超越”为核心企业文化，以技术创新、国产化、规模化、大型化、国际化作为长期发展战略，创造了中国风电设备制造业多个第一和奇迹：第一家引进国际先进的兆瓦级风电机组技术；第一家打造完成完善的兆瓦级风电机组国产化配套产业链；第一家实现国产化兆瓦级风电机组规模化生产；第一家开发了可适应全球各种风资源条件和环境条件的1.5MW系列化风电机组；第一家完成了具有自主知识产权的国际主流、技术先进的3MW系列陆地、海上及潮间带风电机组的研制工作，并批量生产；第一家完成了具有自主知识产权的5MW风电机组的科研开发工作；同时，完成了欧洲以外全球第一个海上风电场、中国第一个国家海上风电示范工程—上海东海大桥风电场全部34台3MW风电机组的供货任务；正在建设全球技术水平最高、设备最先进、研发和实验能力最强的国家能源海上风电技术装备研发中心等等。二、企业主要业绩华锐风电发展迅速，2008年2008年华锐风电占据了国内新增装机容量的22．5％，实现当年新增装机1.5ＭＷ风电机组935台（140.25千瓦），目前已形成1.5ＭＷ系列和3ＭＷ系列风电机组的规模化生产能力。2008年成为中国最大的风电设备企业，行业排名中国第一、全球第七。2009年新增装机1.5MW风电机组2294台同比增加145.3%，3MW风电机组23台，新增装机容量3510MW，占当年国内新增总装机容量的25.5%，中国排名第一，全球排名第三。表1华瑞风电主要业绩时间项目2009.4内蒙古、河北525万千瓦级国家特许权中标200万千瓦。2009.2承接国家五期风电特许权第五期风电特许权——华电通辽北清河30万千瓦项目。2008.7甘肃380万千瓦级风电国家特许权中标180万千瓦。2008.5承接国家五期风电特许权——华电通辽、河北建投45万千瓦项目。2007.12承接第一个国家海上风电示范工程——上海东海大桥10万千瓦海上风电场项目。2007.12承接国家四期风电特许权——北方联合电力内蒙古锡盟灰腾梁30万千瓦项目。2007.10承接国家风电特许权——张北百万风电场70万千瓦项目。2006.12承接国家专项——华能阜新50万千瓦风电项目。2006.11承接国家三期风电特许权——国华江苏东台20万千瓦项目。2006.6承接国家二期风电特许权——华能吉林通榆20万千瓦项目。数据来源：世经未来整理三、企业经营战略企业的经营战略就是“三三五一”，也就是要在3年内进入全球前三甲，5年内挑战全球第一。企业以向全世界全人类奉献更加清洁的能源为己任，以技术创新、国产化、规模化、大型化、国际化为发展战略。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc首要战略就是科技创新。企业在新的技术开发应用方面不断加大投入力度，2010年华锐风电预计研发投入将达到10亿，占销售收入6％-7％。目前企业形成了全球范围内的研发中心，包括北京研发中心，主要以设计为主；江苏研发中心，以验证和测试为主；上海研发中心，主要研究并网和软件。目前正在建设的欧洲研发中心和北美研发中心，主要以开发适应当地市场的技术和产品为主，主要针对当地风资源特点对风电机组提出的新要求进行研究。第二个战略是立足中国，走向世界。企业认为关键部件要靠国产化推动，产业链一定要有中国供应链支持同时也要有国际的补充，这样才能稳步发展。第三个战略是规模化。没有规模化，就没有生存空间，对产业就没有话语权。第四个战略是国际化。这是企业真正成为国际领先企业的前提也是一个标杆。2009年起，华锐风电就开始推进国际化战略，企业在印度的市场出售的1.5兆瓦的风电机组已经并网发电，目前正在进行美国、欧洲的制造中心建设和市场开发。企业第一步的目标位力争在最快的时间内做到国际市场营业额占到总营业额的30％左右，逐步向40％、50％推进。第五个是人才信息战略。人才是支撑企业未来向更高、更快发展的核心，这是2010年企业新加的战略。四、企业竞争力评价华锐风电是一个相对年轻的企业，但生命力成长力很强，目前风电新增装机占全国首位，经过几年的发展，赫然吸引了全球的关注。企业竞争力较强，但不得不考虑资金融通、创新尝试等带来的风险，特别是企业股份目前还没有上市交易，融资渠道受限。第三节东方电气一、企业简介中国东方电气集团公司（简称东方电气），位于四川省成都市，创建于1984年，是中国最大的发电设备制造和电站工程承包特大型企业之一。同时公司还是党中央确定的涉及国家安全和国民经济命脉的53户国有重点骨干企业之一，是国务院国资委监管企业，是党中央确定的涉及国家安全和国民经济命脉的44家国有重点骨干企业之一。东方电气集团作为国家重大技术装备国产化基地、国家级企业技术中心，拥有中国发电设备制造行业中一流的综合技术开发能力。通过自主开发、产学研合作、引进和消化吸收国外先进技术以及二次开发，形成了一批拥有自主知识产权的重大技术装备产品。通过调整产品结构，着力改善人类生存环境，积极发展核电、风电等清洁能源，已形成“五电并举”的产品格局，具备了大型水电、火电、核电、风电、燃机等发电设备的开发、设计、制造、销售、设备供应及电站工程总承包能力。目前，东方电气集团可批量生产300MW、600MW、1000MW大型火电机组；400MW、550MW、800MW等级水轮发电机组；1000MW等级核电机组；1至2.5MW风电机组；国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc重型燃气轮机及大型电站锅炉烟气脱硫脱硝、大型化工容器等产品。2008年，东方电气集团发电设备产量35997MW，连续五年居世界第一。与此同时，2010年3月31日，东方电气获得一份价值14亿美元的合同，将在越南南部兴建一座燃煤发电厂。公司于1993年12月始进行股份制改组，1993年12月28日，“东方电股份有限公司”宣告成立。1994年6月在境外发行17000万股H股，并于1994年6月6日在香港联交所挂牌交易；1995年7月4日增发A股6000万股。二、股权关系结构表1东方电气前十大股东截止日期：2010年3月31日股东名称持股数（万股）占总股本比例（%）股份性质1.中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金546.030.54流通A股2.中国农业银行－大成创新成长混合型证券投资基金394.280.39流通A股3.香港中央结算（代理人）有限公司16915.0216.88流通H股4.中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪1218.821.22流通A股5.中国建设银行－交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金3800.38流通A股6.中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金568.80.57流通A股7.中国东方电气集团有限公司20524.1520.48流通A股8.中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红374.50.37流通A股9.中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金878.640.88流通A股10.中国建设银行股份有限公司－农银汇理策略价值股票型证券投资基金3700.37流通A股数据来源：上市公司财务报表三、经营状况分析（一）经营情况概述2009年公司发电设备产量达到2903.38万千瓦。其中水轮发电机组33台494.95万千瓦、汽轮发电机45台2228万千瓦、风电1203台180.43万千瓦、电站锅炉49台2215.1万千瓦、电站汽轮机67台2716.75万千瓦。面对全球金融危机和国内电力设备市场大幅调整的形势下，东方电气2009国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc年度新增订单仍然取得了较好的成绩，全年新增订货568亿元，其中国际合同约21亿美元。新增订单中，火电46.3%、核电25.5%、风电14.6%、水电5.1%、其它8.5%；订单结构得到进一步优化。截止2009年末，公司在手订单达1300亿元人民币，其中：火电52%，水电8%，风电7%，核电29%，其它4%；在手订单中，出口项目占15％。在国际市场上，东方电气首次进入巴西、沙特和博茨瓦纳等国家电力市场。其中巴西杰瑞项目为我国水电成套设备出口单笔合同金额最大订单；沙特阿拉伯拉比格火电项目是中国60Hz火力发电设备首次进入中东高端市场。在国内市场上，获得世界首台最大容量的四川白马600MW等级超临界CFB示范工程等一批重要合同。风电订单充足的同时，核电市场也取得新的突破，一举获得桃花江百万千瓦第三代AP1000项目、台山EPR部分核岛主设备分包合同，使东方电气成为首家同时承担CPR1000、ERP和AP1000核岛和常规岛设备的制造企业。2009年风电产品的销售收入达62.79亿元，比上年增长了139.9％，销售比例占当年主营业务收入的19.17%，营业利润率为17.50％，较上年同期上升了6.02个百分点。上升的原因主要是随着风电产品规模化生产，产品的规模经济日益凸显，同时随着风电技术引进、吸收、再创新，风电部套国产化率的迅速提高，使得风电产品的成本降低明显。（二）财务情况分析表12005-2009年东方电气财务状况报告期2009/12/312008/12/312007/12/312006/12/312005/12/31获利能力:销售毛利率（%）17.19416.092819.279719.334331.2762销售净利率（%）4.73060.53527.99568.97217.3255总资产收益率（%）2.39310.32215.86910.38077.1185净资产收益率（%）18.04696.607966.1638.2428.8加权平均净资产收益率（%）19.422.6635.1538.335.15经营能力:应收账款周转率（次）3.46183.33823.8037.48763.8809存货周转率（次）1.09081.35141.70213.0691.307固定资产周转率（次）4.477股东权益周转率（次）6.031210.72155.90986.36781.9642总资产周转率（次）0.50580.60180.7341.1570.4108偿债能力:流动比率（倍）1.04471.03681.09621.15481.185速动比率（倍）0.56880.60020.64050.7410.8692利息保障倍数（倍）12.66561.048-53.9147-17.7728-18.9411发展能力:国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc主营业务收入增长率（%）16.58414.50757.8411657.163248.5773营业利润增长率（%）12.1658-39.2303-2.3603306.206589.6811净利润增长率（%）930.3582-92.3344-3.8954292.199.4769利润总额增长率（%）14287.0527-99.5597-2.1627316.822988.507净资产增长率（%）277.2677-23.2464-44.4559195.330444.3699总资产增长率（%）25.229660.30815.745271.432832.7579数据来源：上市公司年报1.盈利能力2009年东方电气获利能力各项指标较2008年均有大幅度的增长，这可能的原因是2008年收金融危机的冲击，使2008年的各项指标下滑。将2009年的指标额与危机前的各年相比，可以看出，企业的获利能力收到冲击后仍未完全恢复。但体现了企业在危机中较好的采取向应措施，使盈利能力有了较为明显的恢复。2.经营能力2009年企业经营能力各项指标显示，较以往，企业经营能力并无明显进步，除应收账款周转率较上年略有上升之外，其余指标均较以往底，表明企业的资产利用效果不佳，各方面流动性变慢，企业的经营能力能到考验。3.偿债能力企业2009年的利息保障倍数较2008年有明显的提升，但看到从2005到2007年的利息保障均为负值，企业有存款，而从2008年开始企业的利息保障倍数为正，表明企业需要偿还债务利息。从流动比率和速冻比率来看，企业的短期偿债能力不强。4.发展能力从2007年开始，企业的利润和净资产楷书出现减少的趋势，到2008年出现大幅的减少，利润总额增长率达-99.5597%，表明利润总额下降近一倍。而2009年，企业发展能力各项指标除总资产增长率外均有较大的突破。企业的发展能力得到提升。四、经营策略和发展战略分析东方电气是国内研究、开发及制造水力、火力发电设备的重要基地和最大的水力发电设备制造厂商。目前东方电气正与世界著名厂商合作进行联合循环、大型循环流化床锅炉、超临界机组以及核电技术的联合开发研究，并积极涉足高新技术、环保、交通运输、石油化工、房地产等其他领域，实现多元化发展。企业逐步形成以工业为基础，商贸为龙头，工业资本与金融资本相结合，逐步提高产品在国际国内市场占有率，日益发展成为具有国际竞争力的大型企业集团。东方电气坚国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc持走自主创新和技术强企之路，通过提高重大技术装备自主化能力提升集团公司的核心竞争力，促进集团公司持续、健康、快速发展，发挥国有重点大型企业集团在国民经济中的带动力和影响力。目前已形成了“火电、水电、核电、气电、风电”五电并举的战略发展格局，同时强调做强水火电，做大风电，领跑中国核电，占领电站改造和服务市场，加大发电设备的出口。五、企业竞争力评价东方电气目前在国际国内市场都有较好的表现，即使是在危机的情况下，这说明了企业具有较强的协调能力和获利能力，表现出较强的竞争力。企业涉及的业务广泛，一定程度上分散了投资的风险。企业的经营战略也表现企业注重自主创新和技术自强，这恰恰是一个企业要在竞争中能沉淀下来的关键因素之一。2008年11月27日东方电气还入选中国经营报和中国经营网共同主办“2008中国企业竞争力年会”中国最具竞争力上市公司20强，这从另一角度说明了企业的竞争力。另外，在中国工业报社、装备制造业权威高端产经月刊《装备制造》杂志、中工联创（北京）国际装备制造研究中心设立评选的“装备制造业年度大奖”中，东方电气集团获得2009年装备制造业年度大奖“特别贡献奖”。总体而言，东方电气是较为成熟的企业，企业有较强的竞争力。第四节五大发电集团目前风电场的投资主要依赖五大发电集团。在风电场投资方面，国电集团持续保持领先地位，大唐集团紧随其后，华能集团居中，华电集团、中电投集团规模较小。一、国电集团（一）企业简介中国国电集团公司是经国务院批准，于2002年12月29日在原国家电力公司部分单位的基础上组建的全国五大发电集团之一，主要从事电源的开发、投资、建设、经营和管理，组织电力（热力）生产和销售；从事煤炭、发电设施、新能源、交通、高新技术、环保产业、技术服务、信息咨询等电力业务相关的投资、建设、经营和管理；从事国内外投融资业务，自主开展外贸流通经营、国际合作、对外工程承包和对外劳务合作等业务。由于国电集团所属全资企业——龙源电力集团公司，早在1999年6月就根据原国家电力公司的决定，与中国福霖风能开发公司进行了合并重组，因此，国电集团风电开发起步较早，近年来，在五大发电集团中始终处于领先地位。中国国电目前拥有16个区域和省级分公司、13个特大型子公司、两个科研机构，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc近二百家基层发电企业；拥有国电电力发展股份有限公司、国电长源电力股份有限公司、内蒙古平庄能源股份有限公司、宁夏英力特化工股份有限公司等4家国内A股上市公司和龙源电力1家香港H股上市公司；产业遍布全国31个省、市、自治区；员工人数11万余人。（二）装机情况截至2009年12月底，拥有可控总装机容量8203万千瓦。其中火电装机容量7025.05万千瓦，占85.64%；水电装机容量637.6万千瓦（含潮汐发电机组0.39万千瓦），占7.77%；风电装机容量534.52万千瓦，占6.52%；生物质装机容量5.4万千瓦，占0.07%。拥有60万千瓦及以上火电机组44台，占全部火电总容量的39.72%；30万千瓦及以上火电机组占火电总容量达到84.41%。国电集团的风电装机位居世界第五、亚洲第一；潮汐发电位居世界第三，亚洲第一。控制煤炭资源量132亿吨，年产量超过2500万吨；烟气脱硫、脱硝占国内市场份额25%；拥有自主知识产权的等离子点火技术，在国内2.2亿千瓦的装机上应用，并成功应用于韩国和俄罗斯燃煤机组；自主研发的电站控制技术（DCS）国内市场占有率达20%。截至2009年12月底，公司资产总额达4188.6亿元。（三）企业发展战略中国国电在规模发展的同时，注重提高发展质量，实现节能减排，大容量、高参数和清洁能源机组所占比例不断上升，实现国有资产的保值增值。2008年，集团公司新一届领导班子确立了“家园•舞台•梦”的企业愿景和“严格、高效、正义、和谐”的企业价值观，明确了“解放思想、改革创新、科学发展、构建和谐”的指导方针和“转型企业、挖掘潜力、提高质量、创造一流”的中心任务，以大力发展新能源引领企业转型，并提出了"五个着力"的工作思路：着力推广清洁煤发电技术，建设节能环保燃煤电厂；着力提高水电开发的规模和质量，增加可再生能源的比重；着力发展风电、太阳能等新能源，占领新能源开发的制高点；着力开展煤炭综合开发利用，建设大型低碳化能源基地；着力发展以新能源为核心的高新技术产业，形成行业领先的新兴产业集群，致力将中国国电建设成为一流综合性能源集团。二、大唐集团（一）企业简介中国大唐集团公司是2002年12月29日在原国家电力公司部分企事业单位基础上组建而成的特大型发电企业集团，是中央直接管理的国有独资公司，是国务院批准的国家授权投资的机构和国家控股公司试点。注册资本金为人民币153.9亿元。主要经营范围为：经营集团公司及有关企业中由国家投资形成并由集团公司拥有的全部国有资产；国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc从事电力能源的开发、投资、建设、经营和管理；组织电力（热力）生产和销售；电力设备制造、设备检修与调试；电力技术开发、咨询；电力工程、电力环保工程承包与咨询；新能源开发；与电力有关的煤炭资源开发生产；自营和代理各类商品及技术的进出口；承包境外工程和境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。公司实施以集团公司、分（子）公司、基层企业三级责任主体为基础的集团化管理体制和运行模式。公司相继成立了大唐甘肃发电有限公司、大唐陕西发电有限公司、大唐黑龙江发电有限公司、大唐吉林发电有限公司、大唐河北发电有限公司、大唐贵州发电有限公司、大唐山东发电有限公司7个省发电公司，成立了湖南分公司、安徽分公司、河南分公司、山西分公司、江苏分公司、四川分公司、云南分公司、广西分公司8个分支机构和大唐电力燃料有限公司、中国大唐集团科技工程有限公司等专业公司。公司拥有中国第一家在伦敦、香港上市，并于2006年在国内上市的大唐国际发电股份有限公司；拥有较早在国内上市的大唐华银电力股份有限公司、广西桂冠电力股份有限公司；拥有国内在役最大火力发电厂——内蒙古大唐国际托克托发电公司和世界最大在役风电场——内蒙古赤峰赛罕坝风电场；拥有我国目前在役的第二大水电站——大唐龙滩水电站以及物流网络覆盖全国的中国水利电力物资有限公司等。截至2009年底，中国大唐集团公司在役及在建资产分布在全国28个省（自治区、直辖市），发电装机规模突破了1亿千瓦大关，达到10017.23万千瓦，成为世界亿千瓦级特大型发电公司。（二）装机情况1.总装机容量2009年装机容量一年实现了“三大跨越”，突破了1亿千瓦大关，成为世界亿千瓦级特大型发电公司。7年间共新投产发电机组7086.35万千瓦。大唐集团到2006年底，装机容量、发电量、营业收入、利润总额和全员劳动生产率就比2002年底组建时全部“翻一番”，实现了“四年再造一个大唐”的目标。截至2009年底，公司装机规模达到10017.23万千瓦，比组建时的2384.75万千瓦增加了3.2倍。另外，公司还建成了装机容量87万千瓦的世界最大在役风电场——内蒙古赤峰赛罕坝风电场、装机容量540万千瓦的国内在役最大火力发电厂——内蒙古大唐国际托克托发电公司、装机容量490万千瓦的国内第二大在役水电站——大唐龙滩水电站。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc数据来源：大唐集团公司图12002-2009年大唐集团装机量情况2.发电量中国大唐集团公司年发电量由2002年底组建时的1174.47亿千瓦时增加到了2009年的3898.54亿千瓦时，比2008年同比增长10.45%，高出全国平均增幅3.41个百分点。数据来源：大唐集团公司图22002-2009年大唐集团发电量情况3.电源结构水电得到快速发展，截至2009年底，水电装机规模达到1451.74万千瓦，比组建时增加了1180.54万千瓦，居五大集团之首；风电、国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc核电、秸秆发电、垃圾发电、太阳能发电等新能源均实现了“零”的突破。到2009年底，中国大唐集团公司清洁能源和可再生能源比重提高到17.95%，比2002年底组建时增加了6.58个百分点。风电从无到有，继2005年实现“零”的突破后，发展速度不断加快，近三年连续跨越了三个百万千瓦台阶，2009年风电装机量达到343.56万千瓦为2005年的31倍余，并且建成了世界上最大的风力发电场——赛罕坝风电场。数据来源：大唐集团公司图12005-2009年大唐集团风电装机量（三）企业发展战略中国大唐集团公司的发展战略是：把集团公司建设成经营型、控股型，市场化、集团化、现代化、国际化，具有较强发展能力、盈利能力和国际竞争能力的国际知名能源公司。三、华能集团（一）企业简介中国华能集团公司创立于1985年，是经国务院批准成立的国有重要骨干企业。企业注册资本200亿元人民币，主营业务为：电源开发、投资、建设、经营和管理，电力（热力）生产和销售，金融、煤炭、交通运输、新能源、环保相关产业及产品的开发、投资、建设、生产、销售，实业投资经营及管理。截至2009年底，华能集团在全国27个省、市、自治区及海外拥有运营的全资、控股电厂154座，装机容量10438万千瓦，为电力主业发展服务的煤炭、金融、科技研发、交通运输等产业初具规模，被《财富》杂志列入世界企业500强。华能是最先在国有电力企业中发起设立股份有限公司，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc是最早到海外上市、最早实现纽约、香港、上海三地上市的电力公司，也是最早在发达国家（澳大利亚）运营管理电厂的企业，同时华能大连电厂4号机组连续安全运行712天，创造国际上火电机组单机连续运行的最高纪录。企业的使命是为中国特色社会主义服务的“红色”公司；注重科技、保护环境的“绿色”公司；坚持与时俱进、学习创新、面向世界的“蓝色”公司。战略目标（企业愿景）是建设实力雄厚、管理一流、服务国家、走向世界，具有国际竞争力的大企业集团。战略定位是电为核心、煤为基础、金融支持、科技引领、产业协同，建设具有国际竞争力的综合能源集团。（二）装机情况集团拥有的发电装机总容量已达1.0438亿千瓦，比2008年底增长21.5％，在国内和亚洲继续保持装机容量第一的位置。其中，集团在国内拥有的发电装机容量占到了全国发电装机总容量的11.6％，比2008年底上升一个百分点。数据来源：华能集团图12000-2009年华能集团装机容量情况装机容量的增长也给华能集团带来了发电市场的扩大，2009年集团发电量达4201亿千瓦时，同比增长12.95％；并以年实现销售收入1787亿元，同比增长18％的成绩，在我国发电企业中率先跨入了世界500强。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc数据来源：华能集团图12000-2009年华能集团发电量情况2009年华能集团对电源结构也进行了调整。通过加大水电、风电和太阳能等清洁能源的开发力度，2009年华能集团全年投产水电装机容量接近300万千瓦，创历年之最。其中，有装机容量达175万千瓦共5台水轮发电机组的云南澜沧江景洪电厂全部投产发电；有总装机容量达420万千瓦，单机容量达70万千瓦的云南小湾电站实现首台机组提前一年投产发电。随着数百台风电机组相继建成投产，2009年华能集团投产开发的装机50万千瓦辽宁阜新风电基地、10万千瓦级和10万千瓦级以上的内蒙古通辽宝龙山、珠日河等风电基地建设也已基本建成或形成规模。此外，甘肃酒泉50万千瓦风电基地也于2009年8月全面开工建设。随着清洁能源建设的加快，2009年底清洁能源占华能集团发电装机容量的比例已达到15％，比上年提高2.6个百分点，新投产清洁能源容量占到了2009年集团全部新增投产总容量的31％。（三）企业发展战略华能集团的战略规划着重以科学发展观统领公司工作全局。实施一体化战略，提高能源供给能力，确保安全稳定发电。加快产业结构调整，继续积极有序开发水电，优化发展燃煤发电，积极开发核电，适度发展燃气发电，加快开发风电和可再生能源。继续执行“巩固东部、增强南部、提升中部、进入西部，环绕首都，择机走出去”的区域策略。加强项目前期工作，增加项目储备。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc实施节约战略，提高建设节约环保型企业能力，确保实现节能环保规划目标。优化电源结构，提高单机容量，切实运用先进成熟技术对老机组的主辅机设备及系统进行节能、节水的技术改造，努力提高机组发电效率，降低二氧化硫、氮氧化物和烟尘的排放水平。大力发展循环经济，提高综合利用率。实施创新战略，提高自主创新能力，确保公司可持续发展。抓好我国第一个百万千瓦级超超临界燃煤机组的建设，做好开发、建设IGCC电站项目的前期工作，加快推进高温气冷堆核电示范电站和“绿色煤电”项目的研发和建设，构建以企业为主体，市场为导向，产学研相结合的技术创新体系。实施“走出去”战略，提高利用境内外两个市场、两种资源的能力，确保把公司建成以国内为主的跨国公司。加强境外能源开发与合作，创新合作开发境外能源资源的模式，大力推进海外煤炭项目的收购兼并工作，在利用国际资源方面取得突破性进展。继续在发达国家成熟电力市场中寻求电力资产的收购机会，为公司进一步拓宽国际市场创造条件。实施人才强企战略，提高队伍建设能力，确保公司事业发展的人力资源。坚持人才资源是第一资源，紧紧抓住培养、吸引和用好人才三个环节，以优化人才资源结构为主线，加强高级管理人才、高级技术人才、高级技能人才三支队伍建设，打造符合公司事业发展需要、具有国内一流水平的人才队伍新格局。完善和规范公司薪酬、福利政策，形成多元化、多层面的激励约束机制。营造和谐稳定的人才成长环境，全面提高员工队伍素质，为实现公司战略目标提供强有力的人才保证。实施管理革命，提高公司健康发展能力，确保建成有国际竞争力的能源集团。通过更新观念，优化结构，改进流程，健全内控，全面提高公司的决策力、执行力和控制力，促进公司又快又好地发展。四、华电集团（一）企业简介中国华电集团公司（简称“中国华电”）是2002年底国家电力体制改革时组建的五家全国性国有独资发电企业集团之一。注册资本120亿元人民币，主营业务为：电力生产、热力生产和供应；与电力相关的煤炭等一次能源开发相关专业技术服务。中国华电集团公司按照电为主体、煤为基础、产业协同的战略要求，重点发展发电、煤炭、金融和工程技术四大产业板块。华电集团拥有国内单机容量最大、国产化程度最高的100万千瓦超超临界机组和国内首批60万千瓦级空冷机组、60万千瓦级脱硝机组，单机容量最大的39.5万千瓦天然气发电机组；积极开发建设风电、核电、生物质能、太阳能等清洁能源。公司目前控股业绩优良的华电国际电力股份有限公司、华电能源股份有限公司、贵州黔源电力股份公司、国电南京自动化股份有限公司等上市公司；控股规划装机容量2115万千瓦的云南金沙江中游水电开发有限公司和规划装机容量800多万千瓦的乌江水电开发有限责任公司。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc（二）装机情况数据来源：华电集团图12002-2009年华电集团装机情况从2004年开始，华电集团装机容量出现告诉增长的局势，至2007、2008年，在全球经济形势下滑的背景下，企业的装机容量增速放缓，2009年企业装机容量增长率有所提高。截至2009年底，中国华电装机容量7697千瓦，其中，火电6239万千瓦，水电1235.96万千瓦，风电75.43万千瓦，其他0.3432万千瓦.中国华电坚持大力发展水电，优化发展火电，努力突破核电，积极发展风电等新能源，形成水火并济、风核并举的电源格局。华电集团发电量从2007年突破2000亿千瓦时以来增长迅速，2009年发电量超过3000亿千瓦时。表12002-2009年华电集团发电量情况单位：亿千瓦时年份20022003200420052006200720082009发电量11611248138416291995258129003029数据来源：华电集团（三）企业发展张略中国华电今后五年的发展战略是：以创造经济社会价值为使命，以做强做大为方向，坚持电为主体、煤为基础、产业协同，坚持优化结构、建并结合、内外拓展，坚持改革创新、内强素质、外树形象，努力把公司建设成为以电为主的国内一流能源集团。中国华电今后一个时期的发展目标是：到2013年实现“1118”战略目标，即发电装机超过1亿千瓦，控参股煤矿产能超过1亿吨/年，实现利润超过100亿元，国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc资产负债率控制在85%。五、中电投集团（一）企业简介中国电力投资集团公司是2002年12月29日在原国家电力公司部分企事业单位基础上组建的全国五大发电集团之一，经国务院同意进行国家授权投资的机构和国家控股公司的试点。集团公司注册资本金人民币120亿元。集团公司资产分布在全国28个省、市、自治区，拥有上海电力股份有限公司、山西漳泽电力股份有限公司、重庆九龙电力股份有限公司、吉林电力股份有限公司和中电霍煤露天煤业股份公司5家A股上市公司；拥有在香港注册的中国电力国际有限公司，并通过中国电力国际有限公司拥有在香港上市的中国电力国际发展有限公司，以及致力于为香港提供电力的中港电力发展有限公司；拥有承担流域开发的黄河上游水电开发有限责任公司和五凌电力有限公司；拥有在电力设备成套服务领域中业绩突出的中国电能成套设备有限公司；拥有大型煤炭企业中电投霍林河煤电集团有限责任公司；拥有白音华煤电有限责任公司；拥有12个已建成的1000MW以上的大型电厂；拥有控股的山东海阳核电项目，共同控股的辽宁红沿河核电项目和广西白龙核电项目，以及9个参股核电前期项目。（二）装机情况相对于其他店网公司，中电投集团的注意放在火电和水电，能源结构中两者占量分别为79.1%和29.3%，而可再生能源部分仅占0.6%，但近年来中电投集团依托国家制定的江苏、甘肃、内蒙古等千万千瓦级风电基地以及吉林、辽宁等百万千瓦级风电基地建设规划，积极推进风电大规模开发。2009年，集团公司累计完成发电量2515亿千瓦时，煤炭产量4297万吨，电解铝产量110万吨，分别同比增长23％、30％、147％。集团公司营业收入首次突破千亿大关，达到1012亿元，增长44.8％。利润总额31.65亿元，比上年减亏增利101亿元。利润总额、净资产收益率、流动资产周转率超额完成国资委考核目标和集团公司经营目标。集团公司可控装机突破6000万千瓦，煤炭产能5015万吨，电解铝产能175.５万吨，清洁能源比例30％，居五大发电集团首位。资产总额3776亿元，资产分布在全国28个省、市、自治区及港、澳等地，拥有６家上市公司，拥有24个已建成的1000ＭＷ以上的大型电厂。2009年公司装机容量达6000万千瓦，2009年装机量较上年同比增加了15.4%，在五大发电集团中排名最后。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc数据来源：中电投集团图12003-2009年中电投装机容量情况（三）企业发展战略中电投集团发展战略可概括如下：贯彻落实科学发展观，坚持发展为第一要务，坚持电为核心，煤为基础，产业一体化协同发展，坚持以调整结构、促进创新、优化布局、转变发展方式为重点，创新发展思路，落实国家能源战略，履行央企职责，打造国际一流能源企业集团。这一战略体现在如下“三步走”的战略目标第一步是到2010年，实现控股装机容量7000万千瓦以上，煤炭产能7000万吨，产业特点更加突出，资源和区位优势更加显著；第二步是到2015年，实现控股装机容量１亿千瓦，煤炭产能１亿吨，成为在国内居领先地位的能源企业集团；第三步是到2020年，实现控股装机容量1.4亿千瓦，电力装机容量占全国10％；煤炭产能1.4亿吨，煤炭自给率达到50％以上。届时，集团公司火电与清洁能源比例各为50％，火电煤耗达到世界先进水平，大型火电、水电、核电、风电和太阳能发电基地基本形成；蒙东等六大能源产业集群形成规模优势和利润支撑。争取在2020年前成为整体实力突出，可持续发展能力显著的国际一流能源企业集团。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第九章风电行业风险分析第一节经济环境风险2009年我国宏观经济在危机中有较为不错的表现，全年经济实现了“V型”反弹国内生产总值达到335353亿元，按可比价格计算，比2008年增长8.7%，增速比上年回落0.9个百分点，下半年经济增长形势迅猛第三季度增长9.1%，第四季度增长10.7%，拉回了全年的经济增长率。另外工业生产逐季回升、固定资产投资明显增加，也增强了全民对经济的信心。宏观经济形势与社会用电量有密切联系，然而，风电受宏观影响并不显著，这主要是由于目前国内风电发展规模增长迅速，但总体存量仍然较小，在2009年的全年发电总装机容量中，风电占1.85%。因此，风电受宏观经济波动的风险较小。第二节产业政策风险2009年国家出台了众多鼓励发展新能源的政策，而其中风电是热门之一，这主要得益于风电的发电基础是纯天然无污染并且可再生的风能。风电行业目前在全球市场中也得到高度的重视，欧美地区风电技术也已相对较为成熟。低碳经济主题的强调使新能源的发展更是得到众多优先支持，风电作为经济上最可行、技术上最成熟的可再清洁能源，预计将会继续得到政府的支持。特别我国资源能耗多，经济正处于高速发展阶段，能源和环境的压力日益增大，开发新能源，研究使用新清洁能源的技术刻不容缓。预计2010年政策风向不会有大的改变。但是，基于目前风电行业的发展现状，风机设备制造已显露产能过剩的风险。并且目前，各地已呈现大干快上风电项目局面，风电发展速度之快不免会让决策层觉得行业过热。考虑到政府有可能为了避免风电成为形象工程，而有可能采取适当措施，防止过热，稳定形势。风险防范对策：针对政府可能为了防止风电过热导致技术水平跟不上、资源浪费的情况发生，出台相关协调政策的风险，我们建议，应具体情况具体分析，适度宽松信贷紧度，谨慎乐观，继续关注政策消息。同时，除了海上风电项目目前受到追捧和推广，预计政策不会有较大的改变，而对其他新建风电项目应采取谨慎态度。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第三节技术风险风电技术的发展是决定风电产业能否健康发展的最关键因素之一。我国风机零部件的紧缺以及质量差是一个硬伤。国内风机企业普遍重整机、轻零部件，风电厂常要排队等待设备，有些项目甚至因此拖延18个月之久；而且许多国产风机在试运行阶段也都遇到了质量问题，使工程难以正常运转。国外零部件不符合国内环境需求，价格也比国产同类产品高二到三成。电网建设滞后也是风电发展的难题，风电占电网电量10%到15%时供电才能保持稳定，超过这个比例就会对电网产生冲击，但目前风电富集区的电网普遍容量偏低，无法承担风电外输重任。风能资源评估不准确，机组可靠性不完善，电网跟不上风电发展，导致风电投资存在较大的风险，尤其国内传统企业进入风电机制造领域缺乏经验，所有国内制造的兆瓦机还处于样机状态，虽然有的产品已经批量生产，但部件仍需不断考核调整。我国从1985年开始研制并网型风电机组，产业化的道路也由最早“引进采购”发展到目前的“引进消化+自主研发”。中国的风电产业走过了20多年的荆棘之路，正面临着前所未有的机遇与挑战，总结世界各国及中国风电产业化发展的经验和教训，无可质疑的一点是，我国风电发展虽快，但技术创新薄弱，特别缺乏具有自主知识产权的核心技术。在大功率风机制造能力方面与国外差距显著，目前我国风机企业虽可国产化、规模化生产750～1000KW的风机，但很多都是国外10年前的主流产品。这些导致很多风电产发生弃风现象，风电场的发电量远远小于预计量，风电场利用率低，盈利能力受到威胁，经济效益收到严重影响。风险防范措施：技术水平的高低是银行需要密切关注的指标。将先进企业的生产技术水平与行业内其他企业做横向比较，以排除劣质企业；与前一时期的技术发展水平做纵向比较，以把握行业未来的发展趋势，发现优质企业。另外，目前“智能电网”的前景明朗，可以考虑在“智能电网”推广中有积极行动并且取得成绩的企业。第四节其他风险国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc风电是个特殊的新能源行业，其对自然气候的依赖特别大，对相关技术要求也较高，风力发电具有极度不稳定性，并且前期投资额巨大，如果成本控制不好，亏损的可能性很大。银行在考虑信贷时，应着重评估企业规划、产能安排设计是否合理可靠，充分了解相关信息。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第十章投资及信贷建议第一节总体授信原则现代社会，人类对能源的需求不断增加，然而地球上的资源十分有限，开发新能源和可再生能源是全球所关注的热点。目前世界各国发电主要靠火力发电，但火力发电会产生SO2、CO2等有害气体及烟尘，SO2还会形成酸雨，严重破坏人类生存的环境。风力发电则是清洁的可再生的发电方式，广受世界各国的追捧。哥本哈根会议的落幕并不代表博弈的结束，我国在未来十年，将踏上整体低碳转型之路。发展风电，符合“低能耗”、“低污染”、“低排放”为综合特征的新的经济形态。除了应对全球气候变暖外，我国本身能源稀缺环境污染问题也当备受关注，然而，中国是目前世界上第二大能源生产及消费国，经济正处于以资源密集开采和快速消耗为特征的城市化和工业化加快的进程中，能源资源的有限性与经济增长的可持续性之间的矛盾日趋尖锐。发展新能源是必然渠道。我国的风能资源十分丰富，全国平均风功率密度为100W/m2，风能资源总储量约32.26亿kW，可开发和利用的陆地上风能储量有2.53亿kW，近海可开发和利用的风能储量有7.5亿kW，共计约10亿kW。如果陆上风电年上网电量按等效满负荷2000小时计，每年可提供5000亿千瓦时电量，海上风电年上网电量按等效满负荷2500小时计，每年可提供1.8万亿千瓦时电量，合计2.3万亿千瓦时电量。我国风能资源丰富，开发潜力巨大，必将成为未来能源结构中一个重要的组成部分。2009年我国风电装机容量实现了大的跨越，截止2009年底，累计装机容量达1613万千瓦，同比增长80.43%，占全口径总装机的1.85%，较2008年末提高0.72个百分点，涨幅为近几年来最大。我国已成为亚洲第一、世界第四的风电大国，仅排在美国、德国、西班牙之后。海上风电项目也在2008年5月实现零的突破，我国第一个大型海上风电项目——东海大桥100MW海上风电示范项目通过发改委的审核。目前上海东海大桥海上风电场已经全部安装完毕，已经有10多台机组投入运行，也充分说明了我国风电发展的进程又前进了一步。预计未来风电发展形势良好，前景明朗。但仍要注意前述的产能过剩问题和相应技术的发展状况，我们认为总体授信原则为：适度增加对风电行业的信贷，关注海上风电和大型风机设备制造业的信贷需求。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司 49d46d4adc7a9e7ea8e353bddcb08cee.doc第二节鼓励类信贷政策建议总体而言，我国风电建设规模扩张迅速，但相应配套建设跟不上，比如风机设备技术和电网问题。目前，政府也逐渐意识到这个问题的存在，在接下来的一个时期，鼓励开发风电技术，提高并网容量，以提升风电的有效利用率，解决弃风问题将成为重点。所以鼓励和支持大型风机设备制造企业的发展将受到政策和市场的共同认可。在风机设备制造业中，注意优先选择企业学习新技术和使用新技术以及开发新技术能力较强的企业，淘汰技术水平落后，停滞不前的企业。另外，海上风电是近年我国利用风能发电的新突破，解决沿海地区海上风能浪费的问题，进一步合理利用我国的风能资源。海上风电与陆上风电相比，年利用小时长，风速较陆上更高，风切变更小，湍流强度小，有稳定的主导方向，因此机组运行稳定、寿命长，不需要很高的塔架，单机能量产出较大。除此之外，海上风电不占用土地资源，且接近沿海用电负荷中心。发展海上风电，可以有效避免陆上风电远距离传输问题，有利于风电并网送出问题的解决。我国加快海上风电建设的条件已基本具备，海上风电将是今后我国风电发展的重点之一。故海上风电项目也在鼓励类信贷范畴中。最后，对大型电网发电集团的信贷需求也应适当关注。第三节允许类信贷政策建议对于部分地区的风电产业应适度放贷，控制规模。比如风电场建设速度过快，弃风现象较严重的地区，风电场的建设在短期内效益并不会有所好转，加之弃风问题的解决亦非一日之功，所以应谨慎对待风电规模盲目扩大确无法全部消化利用的地区。对风机设备制造企业中不以技术创新为核心的企业，考察企业的盈利能力，市场份额等情况，目前国内风机产能过剩是个不争的事实，然而，依然有风电技术相对更为落后的国家或地区需要设备，寻求海外市场是风机设备制造企业的很好的出路之一。考虑对充分开发海外市场、具有较好的海外营销能力的企业可以采取允许类信贷建议。国家发展改革委中国经济导报社118北京世经未来投资咨询有限公司'